發(fā)布時(shí)間：2022-04-09 03:36:45
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的家庭理財(cái)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【摘要】利率作為資金的價(jià)格，是調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿。利率市場(chǎng)化的改革與發(fā)展，不僅能夠給金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)帶來(lái)重大影響，也將對(duì)家庭理財(cái)、投資與消費(fèi)產(chǎn)生深刻影響。文章正是以利率市場(chǎng)化為背景來(lái)探討家庭投資理財(cái)?shù)牟呗?，?shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的合理增長(zhǎng)。
【關(guān)鍵詞】利率 利率市場(chǎng)化 家庭理財(cái)
2012年6月8日和7月6日，央行對(duì)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)行了兩次調(diào)整。目前，金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率累計(jì)比調(diào)息前下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)比調(diào)息前下降0.56個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍；貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。這兩次利率調(diào)整拉開(kāi)了我國(guó)利率市場(chǎng)化的大幕，通過(guò)利率浮動(dòng)范圍的調(diào)整，使利率由管制走向市場(chǎng)化，將資金價(jià)格的定價(jià)自主權(quán)交給商業(yè)銀行，不僅有利于實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置，也加快了我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。
所謂利率市場(chǎng)化，是指利率由資金借貸的雙方根據(jù)資金供求的情況來(lái)自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。如果把資金的價(jià)格（即利率）看作商品，那么利率的高低與商品價(jià)格的升降是一致的，同樣受價(jià)值規(guī)律所支配。若市場(chǎng)上資金供大于求，則利率就低；反之，利率就高。
理財(cái)，即財(cái)富的管理，進(jìn)而提高財(cái)富效能的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。所謂家庭理財(cái)，從概念上講，就是在家庭財(cái)務(wù)資源約束的情況下，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行家庭財(cái)產(chǎn)的有效投資，達(dá)到財(cái)富保值、增值目的，抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，必將會(huì)為居民打造一個(gè)全新自由的投資理財(cái)新天地，催生理財(cái)新觀念，促使居民采用多種交易工具與方式進(jìn)行資產(chǎn)的保值增殖。
一、利率市場(chǎng)化改革對(duì)家庭的投資理財(cái)活動(dòng)產(chǎn)生的影響
（一）實(shí)際利率水平上升，居民儲(chǔ)蓄偏好增大
改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛增長(zhǎng)，居民的收入與生活水平不斷提升，可供家庭自由支配的資產(chǎn)與日俱增。與此同時(shí)，居民的家庭資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)和功能的配置上也發(fā)生了顯著的變化，更多的傾向于對(duì)金融產(chǎn)品的需求和消費(fèi)，多樣化和復(fù)雜化的家庭金融需求也使得我國(guó)家庭經(jīng)濟(jì)行為的市場(chǎng)化程度逐步提高。特別是進(jìn)入21世紀(jì)以后，居民在股票、債券、保險(xiǎn)等金融工具上的投資呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)。然而，根據(jù)我國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)顯示，居民儲(chǔ)蓄存款余額一直高居不下，在家庭金融資產(chǎn)中仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位。
2001年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額為73762.4億元，到2010年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額已增長(zhǎng)為303302.5億元。在這十年間，除了2007年受股市大漲熱潮分流資金的影響外，其他年份我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的年增長(zhǎng)率都在15%左右?？梢?jiàn)，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款一直保持著較高的速度增長(zhǎng)。
儲(chǔ)蓄存款是我國(guó)最古老的金融產(chǎn)品，由于其具有變現(xiàn)能力強(qiáng)、安全性高并且簡(jiǎn)單方便等特點(diǎn)，它成為了我國(guó)大多數(shù)家庭選擇的金融投資工具。儲(chǔ)蓄存款的收益就是利息，而決定利息多少的正是利率。從一般意義上講，利率的提高會(huì)提升居民的儲(chǔ)蓄傾向。然而，部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：儲(chǔ)蓄的利率彈性 很小甚至接近于零。所以，利率的提高不能保證儲(chǔ)蓄率的提高，而且各國(guó)的的實(shí)例也印證了這一點(diǎn)。但是，一般情況下，利率市場(chǎng)化能導(dǎo)致實(shí)際利率水平提高，從而誘導(dǎo)居民增加儲(chǔ)蓄。6月8日央行調(diào)息后，可以清晰的發(fā)現(xiàn)：從表面上來(lái)看：一年期存款利率下調(diào)了0.25的基點(diǎn)，即由3.5%降為3.25%，而允許金融機(jī)構(gòu)存款利率的浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為了基準(zhǔn)利率的1.1倍，這又使得存款利率變?yōu)?.58%，這也意味著實(shí)際上存款利率不降反升。從各大商業(yè)銀行的實(shí)際操作來(lái)看，全部銀行一年期（含）以?xún)?nèi)定期存款利率均上浮，其中中小型銀行上浮到頂（基準(zhǔn)利率的1.1倍）。與此同時(shí)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年6月份和7月份的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）連創(chuàng)新低，分別為2.2%和1.8%，這使得居民的實(shí)際利率持續(xù)為正值。實(shí)際利率為正值，將增大銀行對(duì)居民存款的吸引力，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄的保值增值。
（二）銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，可供家庭選擇的理財(cái)產(chǎn)品更為豐富
利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理、經(jīng)營(yíng)管理模式等方面都提出了較高的要求。利率市場(chǎng)化后，銀行有了利率的制定權(quán)，各家銀行可以根據(jù)市場(chǎng)情況、自身的資金條件來(lái)采取差別化的經(jīng)營(yíng)策略，自主決定存貸款利率，這無(wú)疑導(dǎo)致了商業(yè)銀行間更直接、更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)表現(xiàn)出更多的差異性，不同銀行在幣種、額度、期限、利率等方面都會(huì)有所差異，這些差異也會(huì)在其金融產(chǎn)品的定價(jià)中得到反映。作為金融機(jī)構(gòu)的客戶(hù)，居民可以像購(gòu)買(mǎi)其他商品一樣，挑選自己滿(mǎn)意的銀行和產(chǎn)品。
（三）金融意識(shí)加強(qiáng)，個(gè)人信用受到重視，利率風(fēng)險(xiǎn)加劇
利率市場(chǎng)化后，家庭的消費(fèi)貸款利率也將實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，這意味著不同的家庭將從銀行獲得不同利率的消費(fèi)貸款。家庭的消費(fèi)貸款主要用來(lái)購(gòu)買(mǎi)住房、汽車(chē)及其他耐用消費(fèi)品，因?yàn)槔⒅С鲈谶@類(lèi)信用消費(fèi)中占有很大比重，所以貸款利率對(duì)家庭的貸款成本有重要的影響。銀行主要根據(jù)貸款人的信用情況、職業(yè)類(lèi)型、收入、學(xué)歷等綜合情況為每個(gè)人執(zhí)行不同的貸款利率。那些資信情況良好、且學(xué)歷較高、收入穩(wěn)定的人更容易獲得銀行貸款，并且能夠享受較低的貸款利率；相反，就要承受較高的貸款利率甚至無(wú)法獲得貸款。對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，家庭的總收入、家庭成員的職業(yè)、學(xué)歷等自然條件是相對(duì)不變的，那么保持良好的信用記錄就顯得尤為重要。這就要求家庭要重視信用記錄的積累，提高金融意識(shí)，以求獲得更低利率的貸款。
利率市場(chǎng)化改革的過(guò)程遵循著“帕累托改進(jìn)” 的原則，這一改革過(guò)程將盡可能地使一部分人受益，并且不使其他人的利益受到損害。對(duì)于存款人來(lái)說(shuō)，表面上的降低存款利率并不會(huì)損害存款人利益，擴(kuò)大的存款利率上浮空間反而可能會(huì)使其受益。對(duì)于貸款人來(lái)說(shuō)，降低貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)還擴(kuò)大了貸款利率下浮區(qū)間，更加有益于貸款人。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，為了搶奪優(yōu)質(zhì)的貸款客戶(hù)，銀行必然會(huì)把貸款利率下浮到底。另一方面，為了爭(zhēng)攬儲(chǔ)戶(hù)，銀行也必然會(huì)盡最大努力把存款利率上浮到頂，這無(wú)疑增大了銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn) 。各銀行間由于業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)程度、公眾認(rèn)可度的不同，必然會(huì)憑借自身的優(yōu)勢(shì)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。從國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，有一些國(guó)家在利率市場(chǎng)化后出現(xiàn)了銀行破產(chǎn)倒閉的情況，導(dǎo)致了金融秩序的混亂。近些年來(lái)我國(guó)部分中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)困難，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，市場(chǎng)利率波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響越來(lái)越大，商業(yè)銀行尤其是中小銀行虧損倒閉的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越高。
二、應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的家庭理財(cái)策略
（一）綜合比較、選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，完善家庭理財(cái)投資結(jié)構(gòu)
由上文的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)家庭的儲(chǔ)蓄率仍然居高不下，大部分家庭的理財(cái)結(jié)構(gòu)都較為單一，不利于家庭財(cái)富的增長(zhǎng)。合理的理財(cái)結(jié)構(gòu)不是單純的購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄，而是應(yīng)該根據(jù)每個(gè)家庭的自身情況制定不同的理財(cái)計(jì)劃，配備不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)度的理財(cái)產(chǎn)品，建立投資組合，優(yōu)化資產(chǎn)配置。我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展的人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)間雖然不是很長(zhǎng)，但是發(fā)展的態(tài)勢(shì)非常迅猛。在利率逐步自由化的今天，各大銀行提供的新型理財(cái)產(chǎn)品將更具有特色，品種期限將更加齊全，投資者也有了更大的選擇空間。面臨多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，家庭首先要深入的分析自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，構(gòu)造一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)梯度完整的理財(cái)產(chǎn)品組合，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，最大程度累積家庭財(cái)富。其次，不要盲目的追求產(chǎn)品的收益率，要對(duì)產(chǎn)品的費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)的權(quán)益與義務(wù)做全面詳細(xì)的了解，綜合比較每款產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，有效保障好自己的利益。最后，家庭的理財(cái)投資結(jié)構(gòu)還必須要結(jié)合家庭所處的生命周期，考慮家庭生命周期不同的理財(cái)重點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際情況的變化調(diào)整理財(cái)結(jié)構(gòu)，更有針對(duì)性的解決家庭理財(cái)?shù)男枨蟆?
（二）提高公眾對(duì)銀行業(yè)的認(rèn)識(shí)，提升家庭的信用約束意識(shí)
商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)，最顯著的特點(diǎn)就是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，這一特點(diǎn)也決定了商業(yè)銀行本身就是一種具有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，因而防范和化解風(fēng)險(xiǎn)也成為了銀行的永恒主題。在過(guò)去傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制下，單一的國(guó)有產(chǎn)權(quán)形式?jīng)Q定了我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行政企合一的制度特征，由此國(guó)有獨(dú)資銀行也承擔(dān)了過(guò)多的政策性業(yè)務(wù)，也奠定了其在我國(guó)銀行業(yè)的主體地位，成為了公眾心中一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的“政府部門(mén)”。為了健全適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的金融體制，應(yīng)對(duì)加入WTO的經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)，我國(guó)逐步完成了國(guó)有銀行的股份制改革工作，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)主體的多元化。然而，由于歷史的原因，居民對(duì)銀行的認(rèn)識(shí)仍然不到位，缺少足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。尤其在利率市場(chǎng)化后，利率定價(jià)權(quán)放給銀行，銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)自然增大，居民也應(yīng)改變對(duì)銀行的傳統(tǒng)觀念。此外，居民應(yīng)當(dāng)加深對(duì)我國(guó)銀行業(yè)體系的認(rèn)識(shí)，不要將目光只局限于四大銀行，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注中小股份制銀行。許多中小股份制銀行為了招攬客戶(hù)，開(kāi)發(fā)了許多具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，并且為客戶(hù)提供更加便捷人性化的服務(wù)。居民應(yīng)當(dāng)分享金融體制深化的成果，享受金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的收益。當(dāng)然，利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵在于利率，居民也把關(guān)注的焦點(diǎn)集中在利率的高低上。不同銀行提供的利率水平不同，但是居民也不能盲目的選擇提供高利率水平的銀行。所謂高收益對(duì)應(yīng)著高風(fēng)險(xiǎn)，一些實(shí)力較弱的銀行為了吸引客戶(hù)會(huì)把存款利率定的較高，因而也承擔(dān)著較大的風(fēng)險(xiǎn)；相反，一些信用度高、實(shí)力強(qiáng)的銀行提供的存款利率可能略低一些，但這些銀行存款的安全系數(shù)也較高。這就需要對(duì)銀行做出綜合全面的考察，在確保資金安全的基礎(chǔ)上追求更高的收益。
利率市場(chǎng)化后，個(gè)人的信用記錄好壞直接影響家庭的經(jīng)濟(jì)生活成本。許多商品的消費(fèi)貸款都與個(gè)人的信用程度直接相關(guān)，這也要求我們提高對(duì)自身信用水平的重視程度，培養(yǎng)守信觀念，從而來(lái)提高整個(gè)家庭的信用狀況，為家庭的經(jīng)濟(jì)生活建立一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
（三）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，合理保險(xiǎn)，為家庭解決后顧之憂(yōu)
利率市場(chǎng)化后，隨著利率的波動(dòng)，家庭在投資過(guò)程中所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也增大了，保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，自然成為了家庭理財(cái)?shù)氖走x。家庭在投資理財(cái)過(guò)程中要防范利率風(fēng)險(xiǎn)，在日常生活中還要防范意外、疾病等不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)也是家庭理財(cái)?shù)谋貍涔ぞ摺Ｍㄟ^(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)的杠桿效應(yīng)，投入少量的資金即可彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、獲得保障的目的。利用保險(xiǎn)的保障功能來(lái)管理家庭生命周期不同階段的各種風(fēng)險(xiǎn)，保證家庭理財(cái)計(jì)劃的順利進(jìn)行。此外，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品不僅具有保障功能，許多理財(cái)產(chǎn)品還附帶理財(cái)功能，能夠在保障功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的增值和靈活運(yùn)用。家庭在投資保險(xiǎn)工具時(shí)，可兼顧其保障功能與理財(cái)功能，根據(jù)家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好在整體規(guī)劃中進(jìn)行比例調(diào)整，確保家庭資金的安全性與收益性。
作者簡(jiǎn)介：張慧一（1986-），女，吉林農(nóng)業(yè)大學(xué)人文學(xué)院，助教，碩士研究生。
家庭理財(cái)規(guī)劃是指根據(jù)家庭的實(shí)際情況，制訂包括現(xiàn)金與儲(chǔ)蓄管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、教育規(guī)劃、退休規(guī)劃、債務(wù)管理、稅收籌劃、投資管理及財(cái)富傳承在內(nèi)的綜合性理財(cái)方案，對(duì)財(cái)富進(jìn)行科學(xué)的管理。家庭理財(cái)應(yīng)該因人而異、因時(shí)而異，而非簡(jiǎn)單無(wú)限制地追求財(cái)富總額的最大化。就如同經(jīng)營(yíng)企業(yè)一樣，所獲的財(cái)富應(yīng)該服務(wù)于家庭成員的幸福、健康、和諧，讓生命價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。
對(duì)于“你想理財(cái)嗎”這個(gè)問(wèn)題，多數(shù)人的回答是肯定的。但是，面對(duì)“如何正確理財(cái)”的問(wèn)題，人們的答案卻五花八門(mén)。有的人會(huì)說(shuō)：“不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子里?！庇械娜藭?huì)說(shuō)：“理財(cái)就是買(mǎi)股票、買(mǎi)房子，反正不是把錢(qián)都存在銀行里?！币灿械娜藭?huì)說(shuō)：“吃不窮，穿不窮，算計(jì)不到要受窮，所以理財(cái)就是日子要算計(jì)著過(guò)?！?
不少客戶(hù)經(jīng)常會(huì)向理財(cái)師咨詢(xún)“股票、基金、黃金、房產(chǎn)是否應(yīng)該交易”之類(lèi)的問(wèn)題，將所有投資行為都?xì)w于以賺取差價(jià)為目標(biāo)的短線(xiàn)交易中。很多人都在自學(xué)理財(cái)，但自學(xué)效果往往事與愿違。這些人要么無(wú)知無(wú)畏，極富膽量；要么無(wú)知無(wú)為，畏首畏尾。那么，對(duì)于大眾而言，理財(cái)是否有可掌握的規(guī)律呢？
1 理財(cái)注重規(guī)劃
理財(cái)產(chǎn)生的背景是20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下，人們對(duì)于人生綜合規(guī)劃的重視。1929年10月，股票暴跌引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，保險(xiǎn)的“社會(huì)穩(wěn)定器”功能使得保險(xiǎn)公司的地位得到了空前提高。同時(shí)，“大危機(jī)”使人們開(kāi)始萌生了應(yīng)該對(duì)個(gè)人生活進(jìn)行綜合規(guī)劃并進(jìn)行資產(chǎn)配置的愿望。1969年，一批來(lái)自不同領(lǐng)域的金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)人士在美國(guó)芝加哥機(jī)場(chǎng)附近一家咖啡館聚會(huì)，他們有感于金融產(chǎn)品的日益豐富和社會(huì)公眾對(duì)自身及家庭理財(cái)逐漸力不從心，提出了“關(guān)注需求和目標(biāo)比關(guān)注單一金融產(chǎn)品銷(xiāo)售更重要”的服務(wù)理念和專(zhuān)業(yè)精神。由此，理財(cái)?shù)母拍畹靡蕴岢觯?969年也成了現(xiàn)財(cái)發(fā)展的標(biāo)志性年份。
理財(cái)極具規(guī)劃性和目標(biāo)感。博多?舍費(fèi)爾就曾指出：為未來(lái)做準(zhǔn)備的最好方式是籌劃它，理財(cái)不僅是籌劃未來(lái)，更重要的是購(gòu)買(mǎi)未來(lái)。理財(cái)規(guī)劃是根據(jù)自身財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用規(guī)范的方法并遵循一定的程序，制訂切實(shí)、可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調(diào)的規(guī)劃方案。它是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，一個(gè)努力一生達(dá)到財(cái)務(wù)安全、自由、自在的過(guò)程。因此，理財(cái)不是簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品堆砌，每個(gè)人在開(kāi)始理財(cái)之前都要先思考：對(duì)未來(lái)，我有什么擔(dān)憂(yōu)，我有什么心愿，我有什么實(shí)際的目標(biāo)，對(duì)家庭我負(fù)有什么責(zé)任。如果脫離了這些而進(jìn)行理財(cái)，往往是無(wú)果的。
2 家庭理財(cái)金五星
每個(gè)家庭的資產(chǎn)可以分為5個(gè)賬戶(hù)，我們可以用“家庭理財(cái)金五星”來(lái)管理這5個(gè)賬戶(hù)，如圖所示?！凹彝ダ碡?cái)金五星”像個(gè)棋盤(pán)，它是家庭理財(cái)之“道”，而各種金融工具就像旗子，它屬于家庭理財(cái)?shù)摹靶g(shù)”。那么，這5個(gè)賬戶(hù)分別是什么？它們之間存在什么關(guān)系？應(yīng)該如何有效分配？
2.1 現(xiàn)金賬戶(hù)
這個(gè)賬戶(hù)下的金融工具包括：活期存款、貨幣基金、超短期理財(cái)產(chǎn)品及各種寶類(lèi)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品最大的特點(diǎn)就是靈活性強(qiáng)。很多人喜歡在這個(gè)賬戶(hù)里放很多錢(qián)，以防突發(fā)事件的發(fā)生，用流動(dòng)性鎖定風(fēng)險(xiǎn)。賬戶(hù)財(cái)富值與本金、報(bào)酬率、時(shí)間的關(guān)系可定義為
財(cái)富值=本金×報(bào)酬率×?xí)r間
錢(qián)生錢(qián)要建立在犧牲一定流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，現(xiàn)金賬戶(hù)占比過(guò)多就會(huì)使得資金的使用效率降低。但是，家庭往往存在兩種“萬(wàn)一”，一種是日常的，一種是災(zāi)難性的。只有解決了這兩個(gè)“萬(wàn)一”的問(wèn)題，才能放心地把這個(gè)賬戶(hù)中的資金取出來(lái)，提高效率。這兩個(gè)“萬(wàn)一”的解決，就是靠?jī)蓚€(gè)賬戶(hù)，即消費(fèi)賬戶(hù)和保障賬戶(hù)，如上圖所示。
建議保證現(xiàn)金賬戶(hù)（即應(yīng)急的錢(qián)）中的金額為3～6個(gè)月的生活費(fèi)用，如果有房貸還款需求，需要另外增加12個(gè)月的生活費(fèi)用。
2.2 消費(fèi)賬戶(hù)
與消費(fèi)賬戶(hù)相關(guān)的只有一種金融工具，就是信用卡。很多人擁有多張信用卡，而每張卡的信用額度都不高。這一方面不能幫助持卡人應(yīng)對(duì)日?！叭f(wàn)一”情況的發(fā)生，也容易陷入“卡奴”的煩惱。
建議每人至多保留最有價(jià)值的2張信用卡，合計(jì)信用額度最好在10萬(wàn)元以上，這樣如果出現(xiàn)緊急情況，短期融資就可獲得超過(guò)5萬(wàn)元的資金。
2.3 保障賬戶(hù)
和保障賬戶(hù)相關(guān)的有2種金融工具：社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)（包括醫(yī)療、重疾、意外險(xiǎn)等），這個(gè)賬戶(hù)最大的特點(diǎn)就是四兩撥千斤。由于社保報(bào)銷(xiāo)存在就醫(yī)限制、藥品限制等短板，無(wú)法有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，所以很多人會(huì)在現(xiàn)金賬戶(hù)里存儲(chǔ)大量資金用于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果在社保的基礎(chǔ)上有效地配置商業(yè)保險(xiǎn)，即便不額外規(guī)劃存款，也可以解決這個(gè)問(wèn)題。在實(shí)際過(guò)程中，很多人只是象征性地購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，往往頓感杯水車(chē)薪，甚至讓人覺(jué)得有雞肋之嫌。其實(shí)，恰當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品就像足球場(chǎng)上的守門(mén)員，尤其對(duì)于工薪階層、中產(chǎn)階層家庭，能起到雪中送炭的作用。
建議個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)投入應(yīng)為年收入的10%～15%，重疾險(xiǎn)保額應(yīng)為年收入的5倍，人身意外傷害限保額應(yīng)為年收入的10倍。高凈值人群建議選擇配置高端醫(yī)療險(xiǎn)，該險(xiǎn)種涵蓋范圍包括很多合資、外資醫(yī)院，很多醫(yī)療機(jī)構(gòu)遍及全球。
2.4 風(fēng)險(xiǎn)賬戶(hù)
風(fēng)險(xiǎn)賬戶(hù)屬于存在一定風(fēng)險(xiǎn)但可博取高收益的投資賬戶(hù)。該賬戶(hù)下可配置的金融產(chǎn)品有股票、基金、外匯、黃金、期貨、收藏品、房產(chǎn)、股權(quán)及投資型保險(xiǎn)等，這些金融工具的功能是增值，產(chǎn)品往往屬于掛鉤政策紅利或市場(chǎng)熱點(diǎn)的投資品種。這類(lèi)產(chǎn)品有可能帶來(lái)很高的回報(bào)，甚至?xí)淖兺顿Y者的命運(yùn)。因此一些人樂(lè)此不疲、不計(jì)后果地投入。成也蕭何敗也蕭何，這類(lèi)產(chǎn)品也可能招致巨大的資產(chǎn)損失，也有人因?yàn)榭謶诛L(fēng)險(xiǎn)而因噎廢食，這些都不夠理性。
2.5 安全賬戶(hù)
安全賬戶(hù)具有保值的功能，其功能是解決子女教育和養(yǎng)老金的問(wèn)題，用于儲(chǔ)備滿(mǎn)足剛需的資金，不可拿來(lái)冒險(xiǎn)。該賬戶(hù)所涉及金融工具有：定期存款、儲(chǔ)蓄型保單、年金、固定收益類(lèi)信托、房租、優(yōu)質(zhì)企業(yè)的優(yōu)先股股權(quán)及優(yōu)質(zhì)的P2P產(chǎn)品等。這個(gè)賬戶(hù)的最大特點(diǎn)是安全穩(wěn)妥，換言之，這個(gè)賬戶(hù)里的資金越多，個(gè)人內(nèi)心的安全感就越強(qiáng)。值得注意的是，只有這個(gè)賬戶(hù)產(chǎn)生的是被動(dòng)收入。
3 賬戶(hù)關(guān)系和意義
現(xiàn)金和消費(fèi)賬戶(hù)有一個(gè)重要的共同功能，即“創(chuàng)造現(xiàn)金”，它能解放出有限的資金。風(fēng)險(xiǎn)賬戶(hù)和安全賬戶(hù)的分配比例并非簡(jiǎn)單地一成不變，而是根據(jù)客戶(hù)的年齡、風(fēng)險(xiǎn)的偏好、資金量的大小有所調(diào)整。此外，也需要關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策導(dǎo)向等因素。
通過(guò)對(duì)這5個(gè)賬戶(hù)的分析可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”這句話(huà)，很多人是有誤解的。持有不同的金融產(chǎn)品不等于將雞蛋放入不同的籃子，只有不同性質(zhì)的金融產(chǎn)品才起到“不同的籃子”的作用。此外，投資者需要明白，各種金融產(chǎn)品沒(méi)有好壞之分，只有通過(guò)有效的資產(chǎn)配置，利用各類(lèi)金融工具的不同屬性，才能滿(mǎn)足投資者的不同需求。
【摘要】80后小資家庭的組合是一個(gè)剛剛起步的家庭模型，在他們以后的家庭成長(zhǎng)期會(huì)面臨房貸、贍養(yǎng)老人、教育小孩等各方面的考驗(yàn)，80后小資家庭都希望在經(jīng)濟(jì)上有更多的保障。本文立足于80后小資家庭的財(cái)務(wù)狀況，依據(jù)不同的家庭階段，制定相匹配的投資理財(cái)策略，并提出加強(qiáng)家庭理財(cái)理念，提高理財(cái)和消費(fèi)能力等80后小資家庭理財(cái)健康發(fā)展的建議，力求80后小資家庭在經(jīng)濟(jì)上有更多的保障，提高家庭成員幸福感。
【關(guān)鍵詞】80后，小資家庭，家庭理財(cái)
80后是一個(gè)發(fā)展并逐漸成熟的一個(gè)階層，他們是中國(guó)經(jīng)濟(jì)起步飛速發(fā)展的時(shí)代下的見(jiàn)證者，是現(xiàn)在階段下的新型領(lǐng)導(dǎo)者。但同時(shí)他們也面臨著時(shí)代沖擊下的各種考驗(yàn)，比如房奴，車(chē)奴，孩奴等等的問(wèn)題，這些也是中國(guó)大多數(shù)家庭面對(duì)的共同話(huà)題。
一、80后小資家庭的界定
小資家庭不同于中產(chǎn)階層家庭，可以說(shuō)是向中產(chǎn)階層的一個(gè)過(guò)渡，經(jīng)濟(jì)和職業(yè)上都沒(méi)中產(chǎn)階級(jí)成熟，處于磨合向上的一個(gè)階段。在他們的生活中，有著比較穩(wěn)定客觀的工作，中等的收入，能用一部分額外支出來(lái)滿(mǎn)足精神上的需求。
職業(yè)上的界定：新興的小資階層主要是各個(gè)行業(yè)的中低層管理人員和初級(jí)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員，例如國(guó)家行政人員、中小企業(yè)經(jīng)理人員、大中學(xué)教師、一般律師、中級(jí)會(huì)計(jì)以及醫(yī)生，主要從事腦力勞動(dòng)。從行業(yè)分布上看，小資階層群體多集中在金融、地產(chǎn)等大型企業(yè)，科技、通信、媒體、醫(yī)藥等新興行業(yè)以及機(jī)關(guān)事業(yè)單位。本文將其定義在從事腦力勞動(dòng)、具備一定專(zhuān)業(yè)技能、并對(duì)其授權(quán)管轄的對(duì)象具有一定支配權(quán)的中層管理人員和技術(shù)人員。
經(jīng)濟(jì)上的界定：年均收入在10萬(wàn)元到15萬(wàn)元之間，月薪4500-7000，有一定的績(jī)效獎(jiǎng)金，也有一定的上升空間。
文化上的界定：受過(guò)高等教育，有良好的道德修養(yǎng)、嫻熟的職業(yè)技能，在生活上也有一定的追求。
二、80后小資家庭的財(cái)務(wù)狀況
從財(cái)務(wù)上來(lái)看主要是其收入和支出的一個(gè)比例，分析家庭收支狀況。收入由主動(dòng)性收入和被動(dòng)型收入兩部分組成，靠自己的勞動(dòng)所得稱(chēng)為主動(dòng)性收入，主要有工資和勞動(dòng)報(bào)酬傭金。被動(dòng)型收入包括投資收入、福利收入和經(jīng)營(yíng)收入。從支出方面來(lái)看，大概分為三個(gè)大類(lèi)，主要有固定支出、可變支出和靈活性支出。固定支出的費(fèi)用具有定期性、定量性和固定性，這類(lèi)支出通常帶有一定的強(qiáng)迫性并且剛性較強(qiáng)，一般節(jié)省余地較少，比如房屋貸款、保險(xiǎn)等?？勺冎С鍪侵讣彝サ娜粘ｉ_(kāi)銷(xiāo)，如交通、通訊、水電煤等費(fèi)用。靈活性支出是一種不是必須的支出，而且伸縮性很強(qiáng)。比如文娛、教學(xué)培訓(xùn)、交際往來(lái)、旅游、健美和一些屬于奢侈品的消費(fèi)等。
分析好家庭的現(xiàn)金流量后，才能發(fā)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的結(jié)余能供分配到哪些理財(cái)規(guī)劃中去，合理地選擇適合自己的理財(cái)工具，進(jìn)而達(dá)到資產(chǎn)組合的最優(yōu)配置。
三、80后小資家庭的理財(cái)狀況
由于家庭處于成長(zhǎng)初期，故家庭的理財(cái)狀況基本依靠前期的積蓄存款，銀行理財(cái)方式具有穩(wěn)定性和安全性，有著固定的利息收入，是理財(cái)?shù)氖走x渠道。除此之外，家庭根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)，適當(dāng)?shù)馁?gòu)買(mǎi)了一些國(guó)債，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，總體上是趨于保守型的理財(cái)策略。
歸根結(jié)底，這類(lèi)家庭的理財(cái)狀況的局限性首先是因?yàn)閷?duì)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)比較模糊，規(guī)劃性意識(shí)不強(qiáng)；有投資意識(shí)的在做法上又過(guò)于保守型，一味追求穩(wěn)定效益，針對(duì)性不強(qiáng)。其次是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，投資組合單一，有把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子的趨勢(shì)。最后是小資家庭成長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)基本放眼于短期，只看重一時(shí)的經(jīng)濟(jì)效益，忽視了長(zhǎng)期目標(biāo)，從而導(dǎo)致理財(cái)目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)存在著一定差距。
所以針對(duì)80后小資家庭的理財(cái)規(guī)劃存在的問(wèn)題，一定要分析好家庭資產(chǎn)狀況，理清財(cái)務(wù)規(guī)劃思路，才能在理財(cái)?shù)牡缆飞铣志瞄L(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
四、80后小資家庭理財(cái)健康發(fā)展的建議
對(duì)于不同的家庭，有適合不同的投資組合與之匹配，選擇正確的投資方式，對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，是十分必要的。其實(shí)對(duì)廣大民眾而言，沒(méi)有最優(yōu)的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)策略，只有適合自己的投資產(chǎn)品和理財(cái)方案才是最好的。通過(guò)對(duì)80后小資家庭的財(cái)務(wù)分析，找到家庭的短期目標(biāo)、長(zhǎng)期目標(biāo)，合理的安排資產(chǎn)的最優(yōu)規(guī)劃，對(duì)80后家庭乃至整個(gè)社會(huì)家庭都有著啟示。下面是對(duì)家庭理財(cái)健康發(fā)展的一兩個(gè)建議。
（一）加強(qiáng)家庭理財(cái)理念
從家庭自身出發(fā)來(lái)講，家族成員應(yīng)積極加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)和提高。金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，讓各種各樣的社會(huì)理財(cái)機(jī)構(gòu)和琳瑯滿(mǎn)目的金融產(chǎn)品展示在大眾面前。面對(duì)這么多投資渠道，一定不能盲目從眾，要腳踏實(shí)地的一切從實(shí)際出發(fā)。
按照生命周期理論的劃分，家庭成長(zhǎng)的不同階段里的財(cái)富積累方式和的理財(cái)目標(biāo)各不相同。但目標(biāo)的共同點(diǎn)都是積累更多的財(cái)富，使生活變得更優(yōu)質(zhì)。因此各個(gè)階段都應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)意識(shí)。
1.單身時(shí)期：這一階段是指小資家庭成員從參工到結(jié)婚這一時(shí)期，大概在22～30歲之間，期限是3～10年。這個(gè)階段里家庭負(fù)擔(dān)一般不重，在支付各種消費(fèi)后，理財(cái)重心是提高收入和積累資本，所以應(yīng)該采取積極的理財(cái)策略，在投資組合中增加高收益的投資產(chǎn)品。比如股票是優(yōu)先的考慮的投資市場(chǎng)，同時(shí)應(yīng)搭配少量基金，債券等其他低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。
2.新婚階段：是指小資家庭成員從結(jié)婚到添加新成員的這一時(shí)期，年齡范圍在25～35歲，期限是2～7年。這一時(shí)期是一個(gè)家庭建立的初步階段，家庭的支出比例會(huì)有所增加，在滿(mǎn)足家庭的日常開(kāi)銷(xiāo)下，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是清償貸款和建立家庭備用金，所以依然是采取積極穩(wěn)健的理財(cái)策略，可以在原有的投資組合中增加一定的商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)，大致是40%的股票，20%的債券，20%的固定收益理財(cái)產(chǎn)品，20%的商業(yè)保險(xiǎn)。
3.筑巢族階段：是指小資家庭子女的出生到其經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的階段，年齡在25～40歲之間，期限是18～22年。這一時(shí)期是小資家庭的鞏固階段，收入會(huì)逐漸超過(guò)支出，債務(wù)減少，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是子女教育基金、置換房產(chǎn)等。此時(shí)可以選擇中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)策略，投資組合中股票的比例可以縮減至30%，另外增加20%的貨幣資金。
4.退休階段：是指小資家庭居民養(yǎng)老的這一階段，年齡一般在55歲以后。這一時(shí)期主要是消耗階段，收入減少，前期積累的儲(chǔ)蓄是主要保障，理財(cái)?shù)闹匦氖丘B(yǎng)老、休閑和醫(yī)療保障。這時(shí)的采取的家庭理財(cái)策略是防守型的，投資組合中債券，尤其是國(guó)債的比例占據(jù)很大一部分，股票幾乎為零。
從社會(huì)的角度來(lái)看，可以大力的宣傳、引導(dǎo)和教育，使理財(cái)知識(shí)更普及化。比如，在高校里可以開(kāi)設(shè)理財(cái)投資方面的課程，使理財(cái)變得更專(zhuān)業(yè)化。再者，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的紛繁變化和投資工具日益增多，讓居民家庭理財(cái)很容易舉棋不定。因此國(guó)家應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，一是規(guī)范金融市場(chǎng)的秩序，二是保護(hù)百姓的合法權(quán)益。這些都是為投資理財(cái)營(yíng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境；最后，國(guó)家還要對(duì)國(guó)民的投資理財(cái)行為進(jìn)行正確引導(dǎo)，發(fā)揮媒體的宣傳作用，對(duì)國(guó)民進(jìn)行投資教育，傳授理性的理財(cái)理念及投資之道，讓更多的人接觸到理財(cái)。
（二）提高理財(cái)和消費(fèi)能力
理財(cái)?shù)哪康闹痪褪欠e累財(cái)富，為的是讓自己有一個(gè)更舒適的生活，進(jìn)而達(dá)到生活的一個(gè)理想規(guī)劃狀態(tài)，所以消費(fèi)就成了理財(cái)?shù)囊粋€(gè)產(chǎn)物。
理財(cái)是一個(gè)過(guò)程，不能一蹴而就。理財(cái)首先要有財(cái)才基礎(chǔ)，家庭在理財(cái)之前要學(xué)會(huì)開(kāi)源節(jié)流，保證資金積累。資金積累是理財(cái)?shù)牡谝徊?，在滿(mǎn)足日常生活正常的情況下，把者固定的資產(chǎn)或盈余進(jìn)行再次投資利用來(lái)獲得更多的收益，讓家庭的資產(chǎn)循環(huán)滾動(dòng)，達(dá)到增值保值的作用，同時(shí)多次持續(xù)性收入才是正確的投資理財(cái)觀念。其次初期理財(cái)可能不會(huì)一帆風(fēng)順，也許會(huì)嘗試失敗，也許理財(cái)收益不是那么盡如人意，所以提高家庭投資理財(cái)要學(xué)會(huì)聽(tīng)取不同的意見(jiàn)，選擇適合自己的理財(cái)建議。日常生活中，可以從電視節(jié)目、財(cái)經(jīng)雜志和財(cái)經(jīng)廣播中獲取相關(guān)的理財(cái)知識(shí)，也可以向其他有經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)者請(qǐng)教咨詢(xún)，依據(jù)家庭的實(shí)際和自身的投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，選擇合適的投資渠道，合理處理金錢(qián)和時(shí)間的關(guān)系，從而提高家庭理財(cái)能力。最后提高家庭理財(cái)能力要掌握正確的理財(cái)原則。投資理財(cái)賺到第一桶金雖然重要，但是要堅(jiān)持長(zhǎng)期理財(cái)，理財(cái)不是為了賺錢(qián)，而是為了達(dá)到自己規(guī)劃的一種理想生活狀態(tài)。合理安排理財(cái)?shù)闹芷?，學(xué)會(huì)讓錢(qián)生錢(qián)，讓資產(chǎn)滾雪球似的實(shí)現(xiàn)持續(xù)增值，讓理財(cái)變得輕松有趣。
摘 要：在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的中國(guó)，在負(fù)利率的時(shí)代，大多數(shù)家庭都有或多或少可以用于投資的閑錢(qián)，不甘心放在銀行里隨物價(jià)水平的上漲而貶值，但中國(guó)家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀卻不是十分理想。
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；家庭；理財(cái)工具；規(guī)劃；現(xiàn)狀
那么何為家庭理財(cái)？想要理清家庭理財(cái)，首先要了解個(gè)人理財(cái)?shù)母拍睢€(gè)人理財(cái)，是專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員根據(jù)個(gè)人或家庭所確定的階段性的生活與投資目標(biāo)，按照個(gè)人或家庭的生活、財(cái)務(wù)狀況，圍繞個(gè)人或家庭的收入和消費(fèi)水平、預(yù)期目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理偏好等情況，形成一套以個(gè)人或家庭資產(chǎn)效益最大化為原則的、人生不同階段的個(gè)人財(cái)務(wù)安排，并在財(cái)務(wù)安排過(guò)程中提供有針對(duì)性的、綜合化的、差異性的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)。從廣義上說(shuō)個(gè)人理財(cái)包括家庭理財(cái)，而個(gè)人理財(cái)?shù)膫€(gè)體常以家庭出現(xiàn)，所以在這里我們只談家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀與規(guī)劃。
來(lái)自上海的一份抽樣調(diào)查顯示：大多數(shù)上海市民認(rèn)為"未經(jīng)專(zhuān)家指導(dǎo)的自發(fā)理財(cái)方案有很大風(fēng)險(xiǎn)"；有87%的被訪(fǎng)問(wèn)市民表示會(huì)接受銀行提出的理財(cái)建議，其中32%的市民"最感興趣的是銀行的理財(cái)咨詢(xún)和理財(cái)方案設(shè)計(jì)"；40%的人認(rèn)為"應(yīng)增加客戶(hù)投資操作，提供專(zhuān)家服務(wù)"，并"希望能與銀行理財(cái)專(zhuān)家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián)系"。由以上調(diào)查結(jié)果可見(jiàn)，如何合理規(guī)劃家庭個(gè)人的財(cái)產(chǎn)，使之能夠不斷保值、增值，發(fā)揮更大的作用已經(jīng)成為越來(lái)越多逐漸富裕起來(lái)的國(guó)人所關(guān)心的話(huà)題。家庭理財(cái)也隨著經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)而備受關(guān)注。
家庭理財(cái)已經(jīng)進(jìn)入了中國(guó)人的視野，但是為什么家庭理財(cái)在我們身邊卻沒(méi)有熱起來(lái)呢？主要源于三點(diǎn)：①個(gè)人理財(cái)業(yè)有待規(guī)范成熟②大眾錯(cuò)誤的理財(cái)觀念③對(duì)理財(cái)工具的陌生。
一、個(gè)人理財(cái)業(yè)有待規(guī)范成熟
就拿理財(cái)規(guī)劃師（CFP）來(lái)說(shuō)，我國(guó)的銀行里給你推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的工作人員大多沒(méi)有理財(cái)規(guī)劃師的資格認(rèn)證，而且他們?cè)谕其N(xiāo)的過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)回避風(fēng)險(xiǎn)、夸大收益率的現(xiàn)象，他們的目的在于賣(mài)出理財(cái)產(chǎn)品，由于目的本就不純所以也難以為顧客提供適合自身家庭的可行的理財(cái)規(guī)劃。中國(guó)的個(gè)人理財(cái)師群體還沒(méi)有被大眾認(rèn)可信任，也沒(méi)有形成規(guī)范。
而在個(gè)人理財(cái)萌芽地的美國(guó)，CFP制度最大的特點(diǎn)是倡導(dǎo)從業(yè)者在提供理財(cái)服務(wù)時(shí)，只能幫助客戶(hù)制定一個(gè)長(zhǎng)期的可執(zhí)行的計(jì)劃，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)，而不是推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品。在這種制度的推動(dòng)下，美國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)逐漸發(fā)展成一個(gè)獨(dú)立的成熟的金融服務(wù)行業(yè)。
二、大眾錯(cuò)誤的理財(cái)觀念 。
另一方面，大多中國(guó)人還沒(méi)有理財(cái)意識(shí)和成熟的理財(cái)觀念，一部分人以為自己的儲(chǔ)蓄還達(dá)不到理財(cái)?shù)拈T(mén)檻，還有一部分認(rèn)為自己有錢(qián)又能夠賺錢(qián)，理財(cái)太雞肋從而放棄理財(cái)。而有些已經(jīng)意識(shí)到理財(cái)重要性的人又受中國(guó)傳統(tǒng)文化的影響，形成了保守、封閉、財(cái)不外露的思想，對(duì)于由別人來(lái)規(guī)劃、打理自己辛苦大半輩子賺來(lái)的“血汗錢(qián)”本身就缺乏足夠的信任。
誤區(qū)一：窮人談不上理財(cái)。
相比較富人來(lái)說(shuō)，普通人的經(jīng)濟(jì)壓力更大，養(yǎng)老育小、買(mǎi)房還貸的費(fèi)用占據(jù)了一個(gè)家庭的大部分支出，這樣的標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)家庭一旦家庭成員遭遇天災(zāi)人禍，醫(yī)療費(fèi)用在瞬間就會(huì)搬空一個(gè)家庭的存折上多年累積的數(shù)字。理財(cái)無(wú)疑是他們應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)壓力提高生活水平的一個(gè)最有效益的方式。
誤區(qū)二：富人理財(cái)很雞……
臺(tái)灣富豪溫世仁離世后，臺(tái)灣稅務(wù)部門(mén)核定的其家人應(yīng)納的遺產(chǎn)稅為40億元新臺(tái)幣，創(chuàng)下臺(tái)灣稅史紀(jì)錄，而這位身價(jià)過(guò)億企業(yè)家在生前并沒(méi)有理財(cái)規(guī)劃導(dǎo)致其家族以廣達(dá)集團(tuán)46000多張股票充抵稅款。溫世仁的夫人呂來(lái)春逝世后，她的遺產(chǎn)稅估計(jì)約20億元。合計(jì)溫家夫妻二人的遺產(chǎn)稅共60億元，堪稱(chēng)臺(tái)灣財(cái)稅史上遺產(chǎn)稅繳最高的夫妻。
相比之下，臺(tái)灣首富蔡萬(wàn)霖則依靠理財(cái)?shù)谋芏愖饔冒l(fā)揮到了極致：蔡萬(wàn)霖去世時(shí)留下了46億美元的遺產(chǎn)。按臺(tái)灣遺產(chǎn)法律估算，若蔡萬(wàn)霖生前不做任何財(cái)產(chǎn)安排，上述資產(chǎn)需要繳納高達(dá)23億美元的遺產(chǎn)稅?？墒牵浼易遄罱K只交了5億新臺(tái)幣遺產(chǎn)稅。因?yàn)樵谏埃詨垭U(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)起家的蔡萬(wàn)霖購(gòu)買(mǎi)了數(shù)十億新臺(tái)幣的巨額壽險(xiǎn)保單以轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，而在法律上保險(xiǎn)金是不算做應(yīng)納稅所得額里的。
通過(guò)中國(guó)股市股票交易頻率我們就能看出來(lái)，大多數(shù)的中國(guó)人是投機(jī)者，而不是投資者。投資是在發(fā)掘潛質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)行長(zhǎng)期投資，放長(zhǎng)線(xiàn)釣大魚(yú)。而投機(jī)主要目標(biāo)是短期的價(jià)差利潤(rùn)，當(dāng)然投機(jī)的短期收益率可能更高，但是風(fēng)險(xiǎn)一定更大。
三、對(duì)理財(cái)工具的陌生
家庭理財(cái)中常出現(xiàn)的理財(cái)工具有證券、信托、保險(xiǎn)等。我在這里對(duì)比一下最常見(jiàn)股票和債券。
對(duì)于股票，中國(guó)人看起來(lái)好像很懂的樣子。中國(guó)出現(xiàn)過(guò)兩次炒股熱潮：一次在07年，剛過(guò)去的一次就是在2015年。時(shí)隔8年時(shí)間的大熊市行情，牛市的身影再一次展現(xiàn)在大眾的面前的時(shí)候，不管有沒(méi)有證券知識(shí)的新老股民統(tǒng)統(tǒng)變成巴菲特一擁而上。但是股票的高收益也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，不是所有人都能清醒的控制風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡收益，換句話(huà)說(shuō)并不是每個(gè)人都適合去股市撈一筆的。要多對(duì)比不同的理財(cái)工具，選擇最適合自己家庭財(cái)產(chǎn)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的一樣或幾樣工具。
四、結(jié)語(yǔ)
所謂“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，理財(cái)是一種觀念，也是一種生活態(tài)度。雖然目前中國(guó)理財(cái)狀況不盡如人意，但是國(guó)人的理財(cái)觀念正由急功近利一步步轉(zhuǎn)變?yōu)槌墒旆€(wěn)健的理財(cái)觀念，大眾對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的了解也會(huì)越來(lái)越深，這樣的趨勢(shì)會(huì)刺激中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)的快速發(fā)展以及行業(yè)的規(guī)范，個(gè)人理財(cái)業(yè)的成熟反過(guò)來(lái)會(huì)加大家庭理財(cái)行為在中國(guó)的普及，相信中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)國(guó)人的理財(cái)觀念將日趨成熟。
要說(shuō)最近網(wǎng)上點(diǎn)擊率最高的是什么，莫過(guò)于鋪天蓋地的P2P企業(yè)跑路的新聞，其中不乏一些具有很高知名度的企業(yè)。在銀行存款利率不斷下調(diào)的背景下，這些P2P理財(cái)產(chǎn)品憑借著超高收益率在短短幾年時(shí)間里從一個(gè)默默無(wú)聞的小眾理財(cái)品種變成了眾人眼中的香餑餑。以至于一些大爺大媽把自己的養(yǎng)老錢(qián)投入網(wǎng)絡(luò)借貸以期獲得超額收益。而這次P2P跑路風(fēng)波則讓不少大爺大媽血本無(wú)歸，多年的辛苦錢(qián)打了水漂。究其原因，還是大家的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，只看到了高額收益卻忽略了其背后伴隨的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)就是我們打理家庭財(cái)富的第一堂課。
風(fēng)險(xiǎn)一詞在學(xué)術(shù)界并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義。一提起風(fēng)險(xiǎn)，我們首先想到的就是地震、火災(zāi)、水災(zāi)、盜竊等等，為了防范這些風(fēng)險(xiǎn)一些家庭會(huì)購(gòu)買(mǎi)一部分保險(xiǎn)，以期在未來(lái)家庭遭遇上述災(zāi)難的時(shí)候減少損失，其實(shí)，這僅僅是風(fēng)險(xiǎn)的一小部分。風(fēng)險(xiǎn)活躍于生活的方方面面，例如上班有遲到被扣工資的風(fēng)險(xiǎn)，吃飯有吃壞肚子的風(fēng)險(xiǎn)等等。一般認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是一種未來(lái)的不確定性，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)講就是家庭資產(chǎn)在未來(lái)發(fā)生損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)與收益就像一枚硬幣的兩面，雖然收益與風(fēng)險(xiǎn)形影不離，但是人們卻常常只看到收益，對(duì)伴隨收益而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)視而不見(jiàn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益是相輔相成的，一般來(lái)說(shuō)，收益越大風(fēng)險(xiǎn)也就越大，世界上從來(lái)不存在只有收益而沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資。
既然風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)可避免的，那么我們要怎樣辨別生活中的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是家庭理財(cái)方面的風(fēng)險(xiǎn)呢？
通俗上我們把銀行的存款利率稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，這里的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)指的是存入銀行的存款無(wú)論外界出現(xiàn)何種情況銀行都會(huì)按約定還本付息，因此我們可以把銀行存款的利率作為辨別市面上各類(lèi)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)。一款理財(cái)產(chǎn)品的收益率相對(duì)于銀行存款利率越高，那么這種理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。最近跑路的一些P2P企業(yè)所提供的理財(cái)收益率動(dòng)輒年化20%甚至高達(dá)30%，且不說(shuō)這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率比銀行一年期定期存款利率高了近20倍，就是同期銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品收益率也僅在4%5%之間，投資這類(lèi)P2P理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)可想而知，大部分投資人血本無(wú)歸也就不算稀奇了。
所以，我們?cè)谌粘Ｉ钪行枰渲米约杭彝ヘ?cái)富的時(shí)候，應(yīng)該將自己想投的理財(cái)產(chǎn)品的收益率與銀行基準(zhǔn)利率做個(gè)比較來(lái)判斷該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。例如，銀行目前定期存款最長(zhǎng)期限為五年，其存款利率大致為3%4%。如果一項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率比銀行利率高出太多，那么在做出這項(xiàng)投資決策之前就要考慮一下自己是否能承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)了。
有了辨別理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的方法之后，家庭財(cái)富的“當(dāng)家人”還需要懂得“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的道理。
“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的意思就是告訴人們投資需要分散風(fēng)險(xiǎn)，以免孤注一擲失敗之后造成巨大的損失。家庭的資產(chǎn)也需要分散風(fēng)險(xiǎn)，上面我們提到了那些高收益產(chǎn)品所暴露出的風(fēng)險(xiǎn)并不是為了阻止家庭投入類(lèi)似的理財(cái)計(jì)劃，而是要告誡各位“當(dāng)家人”依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理安排家庭資金。一般情況下，家庭日常所需資金應(yīng)該盡量存入銀行，如果有長(zhǎng)期閑置資金可以配置部分銀行定期，剩余的可以配置理財(cái)或者股票資產(chǎn)等。如果是新組建的家庭，家庭負(fù)擔(dān)較小且對(duì)家庭財(cái)富增值要求較高時(shí)可以適當(dāng)多配置中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。如果是老年投資人，考慮到其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，資產(chǎn)應(yīng)該主要以保值的銀行存款為主，盡量少配置甚至不配置高收益產(chǎn)品。根據(jù)各自家庭的實(shí)際情況來(lái)分配家庭資產(chǎn)類(lèi)型，這樣就可以做到即使某項(xiàng)投資失敗了也不會(huì)導(dǎo)致家庭財(cái)富出現(xiàn)難以承受的損失。
風(fēng)險(xiǎn)就像“火焰”，懂得利用它能為我們帶來(lái)溫暖，對(duì)它視而不見(jiàn)就會(huì)“引火燒身”。只有我們充分了解了風(fēng)險(xiǎn)，并懂得如何規(guī)避、分散風(fēng)險(xiǎn)，那么，風(fēng)險(xiǎn)這把火也能為我們的家庭財(cái)富增值保駕護(hù)航。
【摘 要】近年來(lái)，我國(guó)家庭理財(cái)需求呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢(shì)，理財(cái)產(chǎn)品多種多樣，家庭理財(cái)業(yè)務(wù)潛在市場(chǎng)巨大?？v觀我國(guó)家庭理財(cái)行業(yè)，雖然隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開(kāi)放得到了迅猛的發(fā)展，但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚，使得我國(guó)的家庭理財(cái)行業(yè)發(fā)展模式與發(fā)達(dá)國(guó)家有所不同。本文在前人研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，綜合分析我國(guó)家庭理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題；其次，針對(duì)家庭理財(cái)行業(yè)存在的問(wèn)題，找出制約其發(fā)展的因素，提出相關(guān)策略。
【關(guān)鍵詞】家庭理財(cái)；問(wèn)題；發(fā)展策略
一、家庭理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題
（一）家庭理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)。
家庭購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的目的主要還是保值增值，獲取穩(wěn)定的收益，所以收益的多少對(duì)家庭理財(cái)產(chǎn)品的選擇將產(chǎn)生直接的影響。目前我國(guó)銀行存款還是占金融資產(chǎn)中的絕大部分，其他金融資產(chǎn)如：股票、基金、債券、黃金、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等等所占比重相對(duì)較小。這一方面是由于人們的理財(cái)概念雖然發(fā)生了巨大改變，但是老一輩的人還是會(huì)選擇儲(chǔ)蓄存款，在我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)發(fā)展下，儲(chǔ)蓄存款所占比重在未來(lái)幾年仍然會(huì)占據(jù)主體地位。另一方面，家庭成員都是用辛苦賺來(lái)的結(jié)余收益來(lái)投資理財(cái)產(chǎn)品，所以他們中的絕大部分不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，絕大部分都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。由于風(fēng)險(xiǎn)和收益都是對(duì)等的，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，所以就算其他理財(cái)產(chǎn)品如股票、基金等收益比儲(chǔ)蓄存款的利率高，但是風(fēng)險(xiǎn)也大，所以很大一部分人，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，仍然會(huì)選擇傳統(tǒng)的銀行存款。銀行存款仍然會(huì)是家庭理財(cái)?shù)牡谝贿x擇，但家庭投資理財(cái)將越來(lái)越多樣化。對(duì)于低收入家庭，他們的收入都會(huì)存入銀行，而不會(huì)選擇投資于股票、債券等等，因?yàn)闉榱速Y金的流動(dòng)性，他們往往會(huì)隨時(shí)隨地支取現(xiàn)金，所以沒(méi)有辦法進(jìn)行理財(cái)投資，而且他們也沒(méi)有資金去聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)來(lái)為他們進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。而高收入家庭，他們有更多資金和精力來(lái)對(duì)財(cái)富進(jìn)行合理規(guī)劃，所以，他們理財(cái)方案的選擇也將趨于多元化。
銀行存款仍會(huì)成為家庭首選，而且這種情形可能持續(xù)多年，這是由我國(guó)的國(guó)情和經(jīng)濟(jì)決定的。但是也會(huì)隨著家庭收入水平和消費(fèi)理念的不斷改善而逐年下降，同時(shí)社會(huì)醫(yī)療和養(yǎng)老保障制度的不斷建立和完善，家庭安全意識(shí)的不斷增強(qiáng)，這就有利于家庭投資者將目光放在更具有收益性的其他理財(cái)產(chǎn)品上。這會(huì)使得銀行儲(chǔ)蓄存款下降，一些金融產(chǎn)品如：股票、債券、基本、黃金等等的投資將日益增多，同時(shí)這些理財(cái)產(chǎn)品的混合搭配也將不斷復(fù)雜和多樣化。
（二）家庭理財(cái)行業(yè)存在的問(wèn)題。
1.理財(cái)產(chǎn)品存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶來(lái)理財(cái)產(chǎn)品不斷的發(fā)展，種類(lèi)也開(kāi)始不斷豐富，但是家庭理財(cái)產(chǎn)品也存在著很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)的國(guó)情，絕大部分的家庭投資者都是風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避者，所以面臨風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于他們來(lái)說(shuō)是一件非?？鄲赖氖虑椤＜彝ダ碡?cái)行業(yè)正處于發(fā)展之中尚未達(dá)到成熟，很多規(guī)章制度以及風(fēng)險(xiǎn)控制措施都沒(méi)有建立起來(lái)，一旦投資失策對(duì)于投資者而言損失可能是巨大的。理財(cái)產(chǎn)品存在固有風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，有風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)有收益。比如股票這種理財(cái)產(chǎn)品，很多投資者非常喜歡，因?yàn)槠涫找娲?，但股市每時(shí)每刻都在變化，而且你投資的公司每天的行情也處于變化中，由于投資者與管理者存在信息不對(duì)稱(chēng)，公司真正的價(jià)值往往是難以合理預(yù)測(cè)的。而且我國(guó)的資本市場(chǎng)相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言明顯較弱，信息的透明度以及真實(shí)性都不太確定，雖然有眾多的專(zhuān)家都在預(yù)測(cè)，但是風(fēng)險(xiǎn)本身就是不確定的，沒(méi)有誰(shuí)能夠?qū)λ耆瓶?。?duì)于債券，相對(duì)于股票而言風(fēng)險(xiǎn)較小，同時(shí)收益也比股票小，我國(guó)目前幾乎沒(méi)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，近似無(wú)風(fēng)險(xiǎn)也就國(guó)債或者銀行存款。因此，家庭理財(cái)?shù)奶匦詻Q定了其必須面對(duì)的操作、市場(chǎng)、利率等等潛在風(fēng)險(xiǎn)。
2.理財(cái)產(chǎn)品單一。
金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品雖然在不斷創(chuàng)新，但形式還是比較單一，主要還是股票、存款、債券、基金等，我國(guó)家庭理財(cái)市場(chǎng)還只是發(fā)展階段，目前理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新也只是在現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行了一定整合，并沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)的區(qū)別，不能滿(mǎn)足客戶(hù)個(gè)性化的需求，而且金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有推出針對(duì)具體客戶(hù)實(shí)施的差異化服務(wù)，對(duì)于不同收入水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度的家庭都一同對(duì)待，這明顯缺乏靈活性和可操作性。相較于國(guó)內(nèi)，國(guó)外的家庭理財(cái)業(yè)務(wù)十分科學(xué)和有效，會(huì)根據(jù)客戶(hù)的具體情況而制定，這與國(guó)外資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度以及金融機(jī)構(gòu)的健全體制息息相關(guān)。目前商業(yè)銀行是分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，則銀行只能代銷(xiāo)股票或債券等，所以家庭的理財(cái)產(chǎn)品不是很能適應(yīng)這種經(jīng)營(yíng)模式，這勢(shì)必會(huì)影響我國(guó)家庭理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展。
3.金融分業(yè)制約家庭理財(cái)發(fā)展空間。
目前我國(guó)的商業(yè)銀行是分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，則銀行只能代銷(xiāo)股票或債券等，所以家庭理財(cái)產(chǎn)品不是很能適應(yīng)這種經(jīng)營(yíng)模式，家庭理財(cái)行業(yè)不能夠得到自由化發(fā)展。這就直接導(dǎo)致家庭理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏個(gè)性化設(shè)計(jì)服務(wù)，不能滿(mǎn)足家庭投資者的多樣需求。而且其服務(wù)也只是單單的咨詢(xún)建議和簡(jiǎn)單設(shè)計(jì)上，沒(méi)有達(dá)到有效理財(cái)階段。
4.缺乏組織機(jī)構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保障。
家庭理財(cái)業(yè)務(wù)一切都要以顧客為中心，體現(xiàn)顧客至上、質(zhì)量第一的經(jīng)營(yíng)觀念，為家庭投資者提供全方位多需求一站式的服務(wù)。不過(guò)家庭理財(cái)?shù)挠行?shí)施必須依賴(lài)于金融機(jī)構(gòu)的一套完整有效的組織機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制，但是就目前情況來(lái)看，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)僅僅只是將家庭理財(cái)業(yè)務(wù)納入了個(gè)人銀行的業(yè)務(wù)部，然而由于我國(guó)家庭理財(cái)涉及面廣，理財(cái)產(chǎn)品的多樣化卻使業(yè)務(wù)難以?xún)H靠個(gè)人業(yè)務(wù)部來(lái)完成，因此要實(shí)現(xiàn)家庭一站式服務(wù)的理念，就必須要有多個(gè)部門(mén)來(lái)進(jìn)行合力管理。
5.缺乏高素質(zhì)的理財(cái)人員。
家庭理財(cái)是綜合性業(yè)務(wù)，需要理財(cái)人員不僅要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有全面細(xì)致的了解，了解它們的風(fēng)險(xiǎn)和收益，也要對(duì)家庭投資者的具體情況，比如說(shuō)：消費(fèi)觀念、收入水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好有一定的認(rèn)知，而且還要求其掌握一定的財(cái)務(wù)管理和證券投資的知識(shí)，需要典型的復(fù)合型人才，但目前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)這方面人才顯然不足，專(zhuān)業(yè)知識(shí)還不到位，還不能給投資者帶來(lái)安全感和十分滿(mǎn)意度。
二、促進(jìn)家庭理財(cái)行業(yè)發(fā)展的策略
（一）提高商業(yè)銀行自身家庭理財(cái)業(yè)務(wù)水平。
商業(yè)銀行在我國(guó)的地位可以說(shuō)是毋庸置疑的，在儲(chǔ)蓄方面具有壟斷性質(zhì)，具有得天獨(dú)厚的先天優(yōu)勢(shì)。但由于目前金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度，導(dǎo)致家庭理財(cái)產(chǎn)品的靈活性不足，缺乏個(gè)性化設(shè)計(jì)服務(wù)，不能滿(mǎn)足家庭投資者的多樣需求。為了改變此現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)該與證券公司和保險(xiǎn)公司加強(qiáng)合作，為家庭理財(cái)?shù)耐顿Y者提供全方位多需求一站式的服務(wù)。在這一方面，商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外成熟家庭理財(cái)行業(yè)的發(fā)展模式。
（二）大力發(fā)展第三方理財(cái)投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)。
在我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，家庭理財(cái)行業(yè)要迅速發(fā)展是十分困難的。因此第三方理財(cái)投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展顯得尤為重要，對(duì)有效建立起理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，降低家庭理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高資源的利用效率，使有限的資源投入更加專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)中，促進(jìn)家庭理財(cái)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展有著顯著的作用。并且對(duì)于創(chuàng)新家庭理財(cái)產(chǎn)品也是起到了一個(gè)帶頭作用，努力做到原始創(chuàng)新和集成創(chuàng)新。由此可見(jiàn)，第三方理財(cái)投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的建立將為我國(guó)家庭理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展起到十分重要的作用。
（三）樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，合理制定理財(cái)方案。
家庭投資者應(yīng)該根據(jù)自身的收入水平、消費(fèi)水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好程度合理地選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，不能一味的回避風(fēng)險(xiǎn)，也不能一味的追求高收益，要具體情況具體分析，制定合理的理財(cái)方案或計(jì)劃。當(dāng)然計(jì)劃應(yīng)該處于不斷變動(dòng)之中，要根據(jù)環(huán)境和實(shí)際情形的變化而不斷的調(diào)整，要突出方案的靈活性，以此降低投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)保值增值的理財(cái)目的。同時(shí)不同類(lèi)型的家庭各有其特點(diǎn)，要根據(jù)家庭的不同情況制定出不同的理財(cái)方案，對(duì)于年輕家庭，可能入不敷出，對(duì)于中年家庭，就要考慮事業(yè)和孩子的因素，對(duì)于老年家庭，醫(yī)療和保險(xiǎn)就尤為關(guān)鍵。
（四）注重產(chǎn)品創(chuàng)新。
金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品雖然在不斷創(chuàng)新，但形式還是比較單一，主要還是股票、存款、債券、基金等，所以金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該注重理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)，要借鑒西方先進(jìn)國(guó)家的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，制定出符合我國(guó)實(shí)際情況的理財(cái)產(chǎn)品。雖然目前我國(guó)衍生金融資產(chǎn)這一塊還不是很成熟，但衍生產(chǎn)品的高杠桿性、低成本性對(duì)于家庭理財(cái)是一個(gè)全新的發(fā)展突破口，可以考慮將衍生產(chǎn)品適當(dāng)創(chuàng)新以適合家庭理財(cái)。同時(shí)家庭理財(cái)產(chǎn)品十分強(qiáng)調(diào)個(gè)性化，所以銀行在開(kāi)展家庭理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，一定要根據(jù)顧客的真實(shí)需求定性設(shè)計(jì)。
（五）根據(jù)家庭不同階段的特點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)合理配置。
對(duì)于剛建立的家庭，由于資金比較緊缺，所以針對(duì)他們的理財(cái)方案相對(duì)應(yīng)該計(jì)劃保守一些，可以選擇購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等一些低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，達(dá)到保值增值的目的。
對(duì)于正處于發(fā)展的家庭，事業(yè)和孩子都將考慮在內(nèi)，他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)都有了一定的承受能力，這時(shí)可以選擇購(gòu)買(mǎi)中期或長(zhǎng)期的股權(quán)或債券，來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期高收益。
對(duì)于已經(jīng)處于成熟期的家庭來(lái)說(shuō)，他們有了一定的財(cái)富，各方面的生活都可以說(shuō)比較穩(wěn)定了，所以可以選擇更加豐富的家庭理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行組合投資，這樣既可以降低風(fēng)險(xiǎn)，又可以實(shí)現(xiàn)一定的投資收益。
對(duì)于已步入退休的家庭來(lái)說(shuō)，就比較注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，他們大多回避風(fēng)險(xiǎn)，較少進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資，而是會(huì)更多地選擇購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。
摘 要： 基于安卓平臺(tái)的家庭理財(cái)軟件能夠完成收益計(jì)算、家庭收入記賬、家庭支出記賬和成員信息維護(hù)等，是家庭理財(cái)?shù)暮弥?。本文通過(guò)軟件需求分析和數(shù)據(jù)表結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，為系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。
關(guān)鍵詞： 安卓 理財(cái) 數(shù)據(jù)庫(kù)
隨著無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的到來(lái)和人們生活節(jié)奏的逐步加快，利用計(jì)算機(jī)相關(guān)記賬軟件完成家庭理財(cái)?shù)姆绞揭呀?jīng)不能滿(mǎn)足人們的需求。人們更渴望利用手機(jī)、移動(dòng)平板完成家庭理財(cái)工作，隨時(shí)隨地記錄網(wǎng)絡(luò)訂餐、在線(xiàn)支付、工資收入、貸款支出等情況；隨時(shí)隨地查詢(xún)家庭的賬務(wù)信息。因此，需要設(shè)計(jì)一款基于Android平臺(tái)的家庭理財(cái)工具軟件。
1.安卓開(kāi)發(fā)平臺(tái)
開(kāi)發(fā)基于安卓平臺(tái)的軟件需要先配置開(kāi)發(fā)環(huán)境， Eclipse是經(jīng)常使用的開(kāi)發(fā)環(huán)境。Android的系統(tǒng)架構(gòu)與其操作系統(tǒng)一樣，采用了分層的架構(gòu)。Android分為四個(gè)層，從高層到低層分別是應(yīng)用程序?qū)印?yīng)用程序框架層、系統(tǒng)運(yùn)行庫(kù)層和Linux內(nèi)核層。
2.需求建模
通過(guò)對(duì)家庭理財(cái)需求進(jìn)行分析，確定家庭理財(cái)軟件應(yīng)該包括以下幾個(gè)方面的需求：
（1） 家庭收入記賬，包括工資收入、股票收入、房租收入等。
（2） 家庭支出記賬，包括貸款支出、網(wǎng)購(gòu)支出、學(xué)費(fèi)支出等。
（3） 家庭收入、支出情況查詢(xún)。
（4） 家庭成員信息維護(hù)。
（5） 財(cái)產(chǎn)收益計(jì)算。
由此可以確定家庭理財(cái)軟件的主要功能。接下來(lái)利用面向?qū)ο蟮姆治龇椒ㄍ瓿晒δ苣Ｐ偷慕?，這是系統(tǒng)以后進(jìn)行設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。家庭理財(cái)軟件用例圖如圖2 所示。
3.數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)
家庭理財(cái)軟件需要的表很多，主要包括會(huì)員基本情況、菜品信息表、套餐信息表、管理員表等。這些表都可以利用Android自帶的SQLite數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行存儲(chǔ)。以下列出3個(gè)主要的表。
（1）家庭收入情況表
該表包含5個(gè)字段，分別是收入編號(hào)、收入金額、收入類(lèi)型、收入日期、收入備注。其中編號(hào)為主鍵，具體信息見(jiàn)表3.1所示。
（2）家庭支出情況表
該表包含5個(gè)字段，分別是支出編號(hào)、支出金額、支出類(lèi)型、支出日期、備注。其中支出編號(hào)為主鍵，具體信息見(jiàn)表3.2所示。
（3）家庭成員情況表
該表包含4個(gè)字段，分別是成員編號(hào)、成員姓名、成員性別、出生日期。其中成員編號(hào)為主鍵，具體信息見(jiàn)表3.3所示。
4.結(jié)語(yǔ)
安卓家庭理財(cái)軟件具有用戶(hù)注冊(cè)、家庭收入記賬、家庭支出記賬、收益計(jì)算和信息維護(hù)功能，利用本軟件能夠時(shí)隨地記錄家庭收入、支出等情況，及時(shí)查詢(xún)家庭的賬務(wù)信息，大大方便用戶(hù)的記賬操作，提高效率。
[摘 要]隨著人均可支配收入的不斷提高，越來(lái)越多的家庭財(cái)富在增長(zhǎng)，家庭理財(cái)在我國(guó)已成為一個(gè)相當(dāng)流行的概念。本文具體分析家庭理財(cái)中常見(jiàn)的三個(gè)知識(shí)誤區(qū)：理財(cái)定義誤區(qū)，片面理解家庭理財(cái)，誤以為理財(cái)就是投資或稅務(wù)籌劃等；家庭會(huì)計(jì)等同于企業(yè)會(huì)計(jì)誤區(qū)，著重分析會(huì)計(jì)記賬基礎(chǔ)與鉤稽等式誤區(qū)；收支儲(chǔ)蓄表編制誤區(qū)中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)支出與收入的處理。由此希望家庭理財(cái)時(shí)對(duì)這三個(gè)知識(shí)誤區(qū)加以規(guī)避，正確理財(cái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由、自主、自在。
[關(guān)鍵詞]家庭理財(cái)；理財(cái)知識(shí)誤區(qū)；理財(cái)誤區(qū)
改革開(kāi)放三十多年以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，綜合國(guó)力不斷增強(qiáng)。GDP、人均可支配收入、居民儲(chǔ)蓄存款等這些對(duì)百姓生活水平、幸福指數(shù)和財(cái)富積累產(chǎn)生重大影響的指標(biāo)也隨著快速增長(zhǎng)。中產(chǎn)階級(jí)、中間階級(jí)、中產(chǎn)階層、中間階層、中間群體、中等收入者群體、新富裕群體、新小康群體等不同的概念和詞匯頻繁出現(xiàn)在各大媒體網(wǎng)絡(luò)上，它們告訴我們中國(guó)人是越來(lái)越有錢(qián)了。
馬斯洛理論把人的需求由低到高分成生理需求、安全需求、愛(ài)和歸屬感、尊重和自我實(shí)現(xiàn)五類(lèi)。馬斯洛認(rèn)為當(dāng)人滿(mǎn)足生理需要時(shí)，他會(huì)產(chǎn)生更高級(jí)的、社會(huì)化程度更高的需要。上述理論在一定程度解釋了城鎮(zhèn)居民家庭總收入在不斷增加的情況下，理財(cái)正逐漸成為人們?nèi)粘Ｉ钜徊糠值脑?。居民除了滿(mǎn)足基本生活之外，他們?cè)噲D運(yùn)用現(xiàn)有的金融工具創(chuàng)造更多的財(cái)富來(lái)滿(mǎn)足購(gòu)房、子女教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等需求。此外，金融產(chǎn)品越來(lái)越多，社會(huì)環(huán)境急速變化，老齡化社會(huì)問(wèn)題凸顯，人生周期的不確定性提升等因素，同樣使得家庭理財(cái)越來(lái)越受到人們的關(guān)注。理財(cái)知識(shí)內(nèi)容繁多且復(fù)雜，如何避免在家庭理財(cái)時(shí)走入知識(shí)誤區(qū)呢？本文將著重介紹三個(gè)常見(jiàn)的知識(shí)誤區(qū)。
1 家庭理財(cái)定義誤區(qū)
家庭理財(cái)是什么？不同的人會(huì)給出不同的答案，其中比較典型的回答有：家庭理財(cái)就是追求收益最大化，就是收益不變時(shí)候降低風(fēng)險(xiǎn)，或者家庭理財(cái)就是在交稅的時(shí)候盡量合理避稅，家庭理財(cái)就是投資規(guī)劃……對(duì)于理財(cái)?shù)腻e(cuò)誤認(rèn)識(shí)，會(huì)使得家庭在理財(cái)過(guò)程中犯一些低級(jí)錯(cuò)誤而導(dǎo)致理財(cái)失敗。
為了正確認(rèn)識(shí)家庭理財(cái)，我們先來(lái)分析一個(gè)人一生的收支情況（見(jiàn)下圖）。人生的收入與支出的大小關(guān)系有：收入小于支出、收入等于支出、收入大于支出3種情況。在人生的不同階段，收入與支出并不能總保持平衡。這種不平衡有時(shí)來(lái)源于收支總量的不一致，有時(shí)又產(chǎn)生于收支時(shí)間的不一致。因此，家庭理財(cái)?shù)囊饬x在于，解決這兩個(gè)不一致的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)收支平衡保證財(cái)務(wù)安全。
人生的收入支出曲線(xiàn)
家庭理財(cái)即通過(guò)分析和評(píng)估家庭財(cái)務(wù)狀況和生活狀況，明確家庭的理財(cái)目標(biāo)，最終制訂出合理的、可操作的理財(cái)方案，滿(mǎn)足家庭不同人生階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由、自主和自在。家庭理財(cái)定義要點(diǎn)有：不是僅僅針對(duì)家庭某個(gè)生命階段，而是針對(duì)一生；不是一個(gè)一次性產(chǎn)品，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，是終身理財(cái)。
2 家庭會(huì)計(jì)等同于企業(yè)會(huì)計(jì)誤區(qū)
2.1 會(huì)計(jì)記賬基礎(chǔ)
編制與分析財(cái)務(wù)報(bào)表，是家庭理財(cái)中非常關(guān)鍵的技能，它在整個(gè)家庭理財(cái)規(guī)劃中占據(jù)著非常重要的地位。許多家庭在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，錯(cuò)誤的將家庭會(huì)計(jì)等同于企業(yè)會(huì)計(jì)，在記賬過(guò)程中錯(cuò)誤使用權(quán)責(zé)發(fā)生制。為了讓大家在編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)正確使用收付實(shí)現(xiàn)制，現(xiàn)將兩種會(huì)計(jì)記賬基礎(chǔ)介紹如下：
（1）權(quán)責(zé)發(fā)生制以權(quán)利或義務(wù)的發(fā)生作為記賬標(biāo)準(zhǔn)。凡是應(yīng)屬于本期的收入和費(fèi)用，無(wú)論有無(wú)收到和支付現(xiàn)金，都應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于本期的收入和費(fèi)用，即使現(xiàn)金在本期收付，也不應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。企業(yè)會(huì)計(jì)多采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。在采用權(quán)責(zé)發(fā)生制時(shí)，信用卡刷卡時(shí)就記支出。
（2）收付實(shí)現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為記賬標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益；收入-費(fèi)用=利潤(rùn)；現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量；凡是本期收到的現(xiàn)金收入和支付的現(xiàn)金費(fèi)用，都應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。記賬結(jié)果可與期初、期末的現(xiàn)金余額比較，以檢查記賬的準(zhǔn)確性。家庭會(huì)計(jì)多采用收付實(shí)現(xiàn)制。在采用收付實(shí)現(xiàn)制時(shí)，信用卡繳款時(shí)才記支出。
案例：富太太1月預(yù)收租客1―6月房租合計(jì)12000元，1月份刷卡800元，請(qǐng)分析富太太1月儲(chǔ)蓄凈增加額。
權(quán)責(zé)發(fā)生制：
1月房租收入2000元，1月支出800元，故1月儲(chǔ)蓄凈增加=2000元-800元=1200元
收付實(shí)現(xiàn)制：
1月的現(xiàn)金收入12000元，1月無(wú)現(xiàn)金支出，故1月儲(chǔ)蓄凈增加=12000元
該案例告訴我們采用不同的會(huì)計(jì)記賬基礎(chǔ)，家庭財(cái)務(wù)報(bào)表也會(huì)不同。因此，在家庭財(cái)務(wù)管理時(shí)，要使用收付實(shí)現(xiàn)制。
2.2 鉤稽等式
編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，需要用鉤稽等式驗(yàn)證報(bào)表正確與否。鉤稽關(guān)系是指一個(gè)報(bào)表和另一個(gè)報(bào)表之間的邏輯對(duì)應(yīng)關(guān)系，如果不相等或不對(duì)應(yīng)，這說(shuō)明會(huì)計(jì)報(bào)表編制出現(xiàn)問(wèn)題。
在企業(yè)會(huì)計(jì)中，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益、收入-費(fèi)用=利潤(rùn)、 現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量，這3個(gè)公式是鉤稽等式可以用來(lái)檢驗(yàn)會(huì)計(jì)報(bào)表是否正確。與此形成鮮明對(duì)比的是，家庭會(huì)計(jì)雖有資產(chǎn)-負(fù)債=凈值、收入-支出=儲(chǔ)蓄的資產(chǎn)負(fù)債表公式，但它們檢驗(yàn)不出報(bào)表編制正確與否，不是鉤稽等式。家庭會(huì)計(jì)中的鉤稽等式有：
按成本計(jì)價(jià)時(shí)：本期收入-本期支出=本期儲(chǔ)蓄=凈值增加額=期末凈值-期初凈值=（期末資產(chǎn)-期末負(fù)債）-期初凈值
按市值計(jì)價(jià)時(shí)：期末期初凈值差異=儲(chǔ)蓄額+投資資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)+自用資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)。
3 收支儲(chǔ)蓄表編制誤區(qū)
在家庭理財(cái)過(guò)程中，人們習(xí)慣將各種現(xiàn)金流入和各種現(xiàn)金流出一視同仁納入收支儲(chǔ)蓄表，但事實(shí)是它們需要區(qū)分。不同的現(xiàn)金流入與流出中，有些是家庭收支儲(chǔ)蓄表的項(xiàng)目，有些卻不是。
在編制家庭收支儲(chǔ)蓄表時(shí)，我們需要區(qū)分有：
（1）變現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)金流入包括資本利得和本金，資本利得部分記收入，收回投資本金為資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整。
（2）房貸本息攤還包括利息部分和本金還款部分，前者記支出，后者為資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整。
（3）保費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目可分為儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)和保障型保險(xiǎn)保費(fèi)。養(yǎng)老險(xiǎn)/還本險(xiǎn)/退休年金/投資型保單屬于儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，該部分不計(jì)入支出但列入資產(chǎn)。定期壽險(xiǎn)/意外險(xiǎn)/醫(yī)療險(xiǎn)/失能險(xiǎn)屬于保障型保險(xiǎn)，該部分計(jì)入支出。
（4）三險(xiǎn)一金中，個(gè)人失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入支出；醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌部分計(jì)入支出，進(jìn)入個(gè)人部分為資產(chǎn)；養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌部分計(jì)入支出，進(jìn)入個(gè)人部分為資產(chǎn)；住房公積金為資產(chǎn)。
（5）其他直接用于增加資產(chǎn)、減少負(fù)債的支出不能算入收支儲(chǔ)蓄表。
案例：家庭稅后工資為16.5萬(wàn)元（未參加社保），家庭生活支出6萬(wàn)元、贍養(yǎng)父母支出1.2萬(wàn)元、子女學(xué)費(fèi)支出1.5萬(wàn)元；家庭利息收入0.1萬(wàn)元、資本利得1萬(wàn)元、資本損失2萬(wàn)元，保障型保費(fèi)支出1.3萬(wàn)元、儲(chǔ)蓄型保費(fèi)支出1萬(wàn)元、房貸本金支出2萬(wàn)元、房貸利息支出2萬(wàn)元；稿費(fèi)稅后收入0.5萬(wàn)元，定期定額投資基金1.2萬(wàn)元。根據(jù)上述資料，編制家庭收支儲(chǔ)蓄表（見(jiàn)下表）。
4 結(jié) 論
家庭理財(cái)意義在于它幫助我們平衡收支、實(shí)現(xiàn)收入和財(cái)富最大化、保證有效消費(fèi)、滿(mǎn)足對(duì)生活的各種期望、確保財(cái)務(wù)安全、為退休和遺產(chǎn)積累財(cái)富。為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由、自主、自在，我們要在家庭理財(cái)過(guò)程中盡量避免定義誤區(qū)、家庭會(huì)計(jì)等同企業(yè)會(huì)計(jì)誤區(qū)和編制收支儲(chǔ)蓄表誤區(qū)這三個(gè)常見(jiàn)知識(shí)誤區(qū)。
摘 要：伴隨改革開(kāi)放浪潮的逐步加快，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人民群眾的生活收入水平的大幅度提高，由溫飽式生活向小康水平發(fā)展已成為我國(guó)居民生活的真實(shí)寫(xiě)照。正是由于這種生活水平的提高，使得人民群眾的儲(chǔ)蓄比例大幅增加，由單純積累發(fā)展成為理財(cái)投資。我國(guó)在歷經(jīng)了九十年代資本市場(chǎng)的建立與發(fā)展之后，成熟又健全的金融市場(chǎng)正在我國(guó)蓬勃發(fā)展，家庭金融理財(cái)方式也正順勢(shì)而生，快速發(fā)展。當(dāng)下，在社會(huì)金融資產(chǎn)中，居民的家庭式金融資產(chǎn)占據(jù)了越來(lái)越大的比重。家庭式的金融資產(chǎn)的使用與投資都不僅會(huì)影響到我國(guó)的金融發(fā)展方向，還將影響到家庭自身的生活與消費(fèi)水平等方面。
關(guān)鍵詞：通貨膨脹；理財(cái)；儲(chǔ)蓄
1. 通貨膨脹的當(dāng)前情況
據(jù)權(quán)威部門(mén)統(tǒng)計(jì)表明，去年10月份我國(guó)人民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲約4.4個(gè)百分點(diǎn)，居過(guò)去25個(gè)月以來(lái)的首位，食品價(jià)格上漲10.1個(gè)百分點(diǎn)，為CPI貢獻(xiàn)74%。通貨膨脹通常被群眾這樣解釋?zhuān)呵逶鐜е僭筲n去超市購(gòu)物，發(fā)現(xiàn)在買(mǎi)了一斤牛肉，二斤雞蛋，幾個(gè)饅頭，三斤水果后，百元大鈔已所剩不多了。在第二天再奔向超市的時(shí)候，不得不多帶幾張百元鈔票。在面對(duì)通貨膨脹帶來(lái)的飛漲的物價(jià)的巨大壓力下，以上的種種情況，都是無(wú)論哪種通貨膨脹，都直接給我們?nèi)罕姷纳顜?lái)的最切實(shí)的影響。
2. 通脹的特點(diǎn)
1） 價(jià)格的全面大幅上漲。
通貨膨脹的出現(xiàn)，帶來(lái)的不僅是糧食、石油等產(chǎn)品價(jià)格的暴漲，更是以糧食、石油產(chǎn)品為基礎(chǔ)的其它產(chǎn)品價(jià)格大幅提升。當(dāng)前，我國(guó)無(wú)論是實(shí)體產(chǎn)品，還是虛擬產(chǎn)品均呈現(xiàn)價(jià)格上漲趨勢(shì)，而且匯率、糧食、樓市等諸多價(jià)格問(wèn)題縱橫交織、復(fù)雜異常也是我國(guó)急需要面對(duì)的問(wèn)題。
2） 各類(lèi)商品中食品價(jià)格漲幅居首位。
在與其他不同種類(lèi)商品的價(jià)格漲幅差距被不斷拉大的食品價(jià)格漲幅中，蔬菜價(jià)格的漲勢(shì)還遙遙領(lǐng)先與各類(lèi)食品的價(jià)格漲幅。
3） 資產(chǎn)價(jià)格飛漲催生了通貨膨脹的發(fā)生。
由2008年至今，以房?jī)r(jià)為代表的中國(guó)資產(chǎn)價(jià)格飛速增長(zhǎng)，僅09年一年，北京的房?jī)r(jià)近乎翻番，我國(guó)政府更是為應(yīng)對(duì)急需調(diào)控的房?jī)r(jià)出臺(tái)諸多措施，“國(guó)五條”的推出，雖未完善具體實(shí)施的細(xì)則，卻已讓人民感受到了政策帶給樓市的巨大影響。同時(shí)，一些可以?xún)?chǔ)藏價(jià)值的商品，如古玩、文物、字畫(huà)等的價(jià)格同樣也有大幅度的增長(zhǎng)。
3. 我國(guó)當(dāng)前家庭理財(cái)?shù)那闆r
就我國(guó)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，基本是以存款儲(chǔ)蓄為主體形式，國(guó)民的存款總額在2012年底就已高達(dá)40萬(wàn)億人民幣之多。我國(guó)的家庭式金融資產(chǎn)有以下幾種類(lèi)型：近7層的家庭儲(chǔ)蓄占據(jù)主體位置；股票、其他有效證券、外匯；現(xiàn)金及保險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，交易賬戶(hù)這種在家庭金融資產(chǎn)中屬于低風(fēng)險(xiǎn)形式的理財(cái)方式是大多數(shù)人所青睞的。只有4個(gè)百分點(diǎn)左右的儲(chǔ)蓄和債券比重更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我國(guó)的儲(chǔ)蓄比例。由此不難看出，中西方國(guó)家就儲(chǔ)蓄在家庭式金融資產(chǎn)中的比重仍存在較大的差距。
在我國(guó)歷史和現(xiàn)代環(huán)境的諸多因素的影響下，我國(guó)的民眾更多的傾向于將資金用于更為穩(wěn)健的儲(chǔ)蓄方式上。我國(guó)的家庭收入一直以來(lái)都處于比較低的情況，由此在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)薄弱。所以，居民希望能夠讓家庭的經(jīng)濟(jì)情況一直處于較安全的一個(gè)狀態(tài)，他們更多的愿意選擇儲(chǔ)蓄這種較為保守的理財(cái)方式。與此同時(shí)，我國(guó)股市對(duì)民眾的吸引力不大的主要原因在于收益較低；當(dāng)前我國(guó)還在不斷發(fā)展建設(shè)，社會(huì)保障制度仍然十分的不健全，大部分居民仍然放棄高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性投資方式，而選擇儲(chǔ)蓄、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債這種較為穩(wěn)健的投資理財(cái)方式。實(shí)質(zhì)上，中國(guó)家庭收入情況是我國(guó)家庭式金融理財(cái)方式選擇的首要考量因素。
在當(dāng)前通貨膨脹的大背景下，醫(yī)保、房產(chǎn)、教育等許多方面的問(wèn)題都是我國(guó)民眾在家庭生活規(guī)劃中需要提前安排的。這就使得我國(guó)大部分家庭在理財(cái)過(guò)程中會(huì)遇到如下問(wèn)題：怎樣能通過(guò)一些方式使家庭的金融資產(chǎn)在通貨膨脹中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；如何能夠應(yīng)用金融、投資、理財(cái)?shù)确绞绞棺陨淼馁Y產(chǎn)達(dá)到保值增值的目的。隨著家庭理財(cái)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，國(guó)家不單單要建立一套科學(xué)的家庭式理財(cái)體系，還要金融組織的配合，推出多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品、恰到好處的理財(cái)方式，促進(jìn)我國(guó)投資環(huán)境的改進(jìn)，這樣我國(guó)家庭的資產(chǎn)才能夠?qū)崿F(xiàn)更為科學(xué)合理的配置，從而使投資的收益率有所增加，推動(dòng)家庭財(cái)產(chǎn)的使用效率能夠最大限度的發(fā)揮出來(lái)。
4.不同階段應(yīng)對(duì)通貨膨脹的方式
在我們走出校門(mén)，步入社會(huì)工作開(kāi)始，人生開(kāi)始被分割成五個(gè)不同的階段，在此之前，我們一直處于被養(yǎng)育的狀態(tài)下。在我們通過(guò)自身努力獲得薪資的回報(bào)之后，我們將步入以下五個(gè)不同階段：事業(yè)上升階段、婚姻起步階段、生兒育女階段、事業(yè)有成階段、退休階段。在面對(duì)生命中不同階段的時(shí)候，我們就要通過(guò)不斷改變投資理財(cái)和規(guī)劃的方式來(lái)應(yīng)對(duì)每個(gè)階段的一些特點(diǎn)。
1）事業(yè)上升階段：在我們剛剛步入工作崗位的時(shí)候，我們享受著第一份薪資帶給我們的幸福和滿(mǎn)足感，由于事業(yè)的初期，相對(duì)的存款都比較少，滿(mǎn)足日常生活和租房需求是這個(gè)時(shí)期理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)。同時(shí)還會(huì)考慮到在大學(xué)時(shí)期的一些助學(xué)貸款的償還問(wèn)題，在這個(gè)階段開(kāi)始有了些許的儲(chǔ)蓄積累，為今后的人生和理財(cái)規(guī)劃等方面做了充分的考慮。通過(guò)學(xué)習(xí)金融理財(cái)知識(shí)，運(yùn)用理財(cái)分析工具，充分做好市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)能力等方面的分析，提升自身能力，量力而行，適當(dāng)冒險(xiǎn)。
2）婚姻起步階段：在這個(gè)階段的人們由于剛剛創(chuàng)建家庭，相比較應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力適中，相對(duì)資產(chǎn)較少，這個(gè)階段的理財(cái)目標(biāo)就是能夠應(yīng)對(duì)買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)的需要，同時(shí)為兒女的教育基金、應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的資金等方面做充分的考慮，通過(guò)強(qiáng)化資源配置、做好充分預(yù)算、量力而行、謹(jǐn)慎支配收入這樣一些策略式的理財(cái)手段，使整個(gè)家庭的理財(cái)規(guī)劃更加合理。在這一階段不僅要考慮到房產(chǎn)、保險(xiǎn)等的規(guī)劃，還需要兼顧兒女教育、贍養(yǎng)老人等多方面的需要。
3）生兒育女階段：在此時(shí)期，初為人父母，由于家庭積累少、子女支出較低，可以通過(guò)控制消費(fèi)、節(jié)流支出等理財(cái)方式，這樣不僅可以?xún)?chǔ)備教育資金，還可以引導(dǎo)子女的擁有正確的消費(fèi)觀念。
4）事業(yè)有成階段：這一時(shí)期的人們，通過(guò)不斷的積累，自身資產(chǎn)處于較高水平，負(fù)債少，可以調(diào)整儲(chǔ)蓄和投資比例的方式，來(lái)為退休以后的各項(xiàng)保障做好前提性的保險(xiǎn)規(guī)劃。
5）退休階段：在這一時(shí)期中，由于資產(chǎn)累計(jì)達(dá)到一定水平，生活壓力小，不妨可以通過(guò)一些收益較為穩(wěn)定的理財(cái)方式來(lái)保證退休后的生活，避免風(fēng)險(xiǎn)大的投資，減少可能出現(xiàn)的一些不良影響。
正確應(yīng)對(duì)不同人生階段的投資方式，適度投資、合理規(guī)劃，多元投資，以獲取最大收益。
5.結(jié)束語(yǔ)
希望每個(gè)人都可以通過(guò)建立一些較為合理的理財(cái)觀念，合理調(diào)整家庭理財(cái)結(jié)構(gòu)，積極挖掘可能存在的財(cái)富機(jī)遇，通過(guò)不同的投資理財(cái)手段，加快財(cái)富積累，來(lái)創(chuàng)造一個(gè)高品質(zhì)幸福的生活。（作者單位：建行錦州分行）
摘 要：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和各項(xiàng)體制改革使人們不得不更多地關(guān)注自己的財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)綜合安排達(dá)到增值保值以確保日后生活在財(cái)務(wù)方面達(dá)到獨(dú)立！完全和自主境界的意識(shí)逐漸增強(qiáng)，家庭理財(cái)成為我們生活中必不可少一部分，家庭資產(chǎn)的保值增值研究具有十分重要的意義。
關(guān)鍵詞：工薪階層；家庭理財(cái)
1 工薪階層理財(cái)現(xiàn)狀
中國(guó)老百姓特別是工薪階層普遍的理財(cái)意識(shí)弱，認(rèn)為理財(cái)就是儲(chǔ)蓄，就是買(mǎi)國(guó)債、吃利息等理財(cái)觀念。據(jù)估計(jì)，中國(guó)人僅僅有百分之二的收入來(lái)自投資所得，而我國(guó)居民投資收入僅占2%的情況，是因?yàn)槿藗兊耐顿Y基本上局限在銀行儲(chǔ)蓄這一個(gè)手段上。
另一方面，中國(guó)的老百姓特別是工薪階層普遍的理財(cái)技巧差，普遍存在著羊群行為（指動(dòng)物牛、羊等畜類(lèi)成群移動(dòng)，覓食，后來(lái)這個(gè)概念被引申來(lái)描述人類(lèi)社會(huì)現(xiàn)象，指大多數(shù)人一樣思考、感覺(jué)、行動(dòng)，與大多數(shù)人保持一致。以后羊群效應(yīng)被金融學(xué)家借用來(lái)描述金融市場(chǎng)中的一種非理性行為，指投資者趨向于忽略自己的有價(jià)值的私有信息，而跟從市場(chǎng)中大多數(shù)人的決策方式。
目前，國(guó)內(nèi)部分商業(yè)銀行推出的所謂的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、服務(wù)，如外匯理財(cái)、人民幣存款業(yè)務(wù)、基金銷(xiāo)售等，僅僅是單一的銀行產(chǎn)品或服務(wù)，嚴(yán)格意義上說(shuō)并不屬于真正的個(gè)人理財(cái)，因?yàn)檫@些產(chǎn)品與服務(wù)并不是從其服務(wù)對(duì)象的真正客觀、實(shí)際的狀況并結(jié)合生命周期，風(fēng)險(xiǎn)狀況，長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃等情況進(jìn)行綜合設(shè)計(jì)的，國(guó)內(nèi)的銀行推出理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有建立完整的體系。
2 家庭理財(cái)?shù)幕驹瓌t和步驟
2.1 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則
收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求家庭對(duì)每一項(xiàng)家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，全面分析其收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避害，提高收益。
2.2 收支平衡原則
在組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量入為出，根據(jù)現(xiàn)有財(cái)力來(lái)安排各項(xiàng)開(kāi)支，又要量出為入，對(duì)于重大的支出要積極開(kāi)辟財(cái)源；
2.3 投資分散化原則
投資分散化，就是讓家庭在投資時(shí)要注意投資品種的適當(dāng)搭配和組合，使得投資組合的風(fēng)險(xiǎn)小于單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。
2.4 成本效益原則
成本效益原則，就是要對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)生活中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，促使成本與效益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲得更多的盈利。
家庭理財(cái)基本步驟：
（1）搞清楚家庭經(jīng)濟(jì)來(lái)源是多少。這時(shí)需要參考的是家庭資產(chǎn)負(fù)債表或家庭收入支出表，它們有助于評(píng)估家庭的財(cái)務(wù)狀況；（2）確定符合家庭實(shí)際情況的財(cái)務(wù)目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)越具體越好，而且可以是分項(xiàng)目分階段的目標(biāo)；（3）為各個(gè)分目標(biāo)確定具體的財(cái)務(wù)計(jì)劃；（4）實(shí)施并堅(jiān)持執(zhí)行家庭的計(jì)劃；（5）經(jīng)常檢查家庭的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)解決出現(xiàn)的問(wèn)題，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)和計(jì)劃
3 家庭理財(cái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議
首先要具備必要的知識(shí)儲(chǔ)備是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)理財(cái)?shù)年P(guān)鍵，但要想使每一個(gè)家庭的財(cái)富由無(wú)至有、由小變大，就一定要熟知和運(yùn)用好各類(lèi)消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資、管理等理財(cái)策略，了解家庭理財(cái)所適用的金融投資工具，如收益穩(wěn)定但不高的銀行存款、成長(zhǎng)型的固定收益類(lèi)債券基金、高回報(bào)與高風(fēng)險(xiǎn)并存期貨股票等，只有具備了必要的知識(shí)才可能實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的最優(yōu)配置。
其次，合理消費(fèi)，如果要提高投資比重以獲得更多收益，就必須控制如生活費(fèi)、娛樂(lè)費(fèi)、子女教育費(fèi)等的支出，這就要求我們合理計(jì)劃每月的家庭消費(fèi)支出。合理消費(fèi)的控制可以通過(guò)培養(yǎng)家庭記賬習(xí)慣來(lái)逐步建立，記賬的好處在于確切列出生活具體花費(fèi)過(guò)程，以利于發(fā)現(xiàn)可以進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)節(jié)流的環(huán)節(jié)，當(dāng)前許多電腦軟件都可以幫助家庭管理者分析日常記賬的資料。
再者，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也是必要的。轉(zhuǎn)移家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不是以鄰為壑、損人利己，轉(zhuǎn)移家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是指投資者通過(guò)某種合法的交易或手段，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能地轉(zhuǎn)移給專(zhuān)門(mén)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)方法有：間接投資法、在保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、在債權(quán)投資中設(shè)定保證人。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓給他人，那么為這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓就得付出一定的代價(jià)，如支付保險(xiǎn)費(fèi)；或降低交易的收益，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用是將不可預(yù)見(jiàn)的、不可控制的、可能發(fā)生的損害轉(zhuǎn)變?yōu)榭深A(yù)見(jiàn)的、可控制的成本或費(fèi)用，有利于穩(wěn)定投資的營(yíng)運(yùn)、搞好成本和收益的控制和核算，在一旦發(fā)生損失時(shí)可獲得足夠的賠償以恢復(fù)家庭生活或投資經(jīng)營(yíng)。
最后，家庭理財(cái)?shù)闹匾繕?biāo)之一也就是要應(yīng)對(duì)好未來(lái)支出需求的增加，按照家庭生命周期順序來(lái)看主要有購(gòu)房費(fèi)用、子女教育費(fèi)用、養(yǎng)老費(fèi)用形成了未來(lái)彈性需求較大的可能支出。
摘要：中國(guó)有句古話(huà)，“吃不窮，穿不窮，算計(jì)不到就受窮”，簡(jiǎn)明扼要地說(shuō)明了生活要懂得理財(cái)?shù)牡览怼Ｈ粘Ｉ钪兴M(jìn)行的理財(cái)活動(dòng)往往缺少系統(tǒng)的規(guī)劃性，隨意性較大，而就在這個(gè)過(guò)程中，財(cái)富積累已經(jīng)受到了損失。因此，更多地了解一些理財(cái)知識(shí)，對(duì)我們的日常生活十分重要。本文通過(guò)闡述家庭理財(cái)?shù)暮x，家庭理財(cái)?shù)奈宸N主要方式來(lái)分析家庭理財(cái)。
關(guān)鍵詞：家庭；理財(cái)方式；投資渠道
一、 家庭理財(cái)?shù)暮x
家庭理財(cái)規(guī)劃的整體來(lái)看，它包含三個(gè)層面的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)；其次是掌握現(xiàn)時(shí)收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來(lái)增加家庭財(cái)富。從概念上講，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融得方法對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來(lái) 講，合理的家庭理財(cái)也會(huì)節(jié)省社會(huì)資源，提高社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買(mǎi)車(chē)、購(gòu)屋、儲(chǔ)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。
二、 家庭理財(cái)?shù)姆绞?
家庭理財(cái)方式歸納起來(lái)大致有兩大類(lèi)：保障型和投資型。常見(jiàn)的主要有儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房地產(chǎn)、外匯、古董、字畫(huà)、保險(xiǎn)、彩票、錢(qián)幣、郵票、黃金、珠寶14種。其中，古董和字畫(huà)具有豐厚的增值內(nèi)涵，但需要豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和鑒賞能力，非一般人能操作；郵票在家庭收藏中較為普遍，但作為一種投資，見(jiàn)效并不十分明顯，更適合個(gè)人的愛(ài)好收藏；外匯，其運(yùn)作受?chē)?guó)際金融形勢(shì)影響，有很大的不可預(yù)測(cè)性，風(fēng)險(xiǎn)性較大；彩票，近乎賭博，只能作為生活的一種調(diào)味劑。因此，最為常見(jiàn)的家庭理財(cái)方式還是集中在銀行儲(chǔ)蓄、債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、股票基金這五種工具的運(yùn)用上。
（一） 銀行儲(chǔ)蓄
儲(chǔ)蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式，從理財(cái)?shù)慕嵌戎v，儲(chǔ)蓄宜以短期為主，重在存取方便，而又享受利息；長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，依現(xiàn)有銀行利息，考慮通貨膨脹和利息稅等因素，錢(qián)存得越久，貶值的風(fēng)險(xiǎn)就越大。怎樣合理儲(chǔ)蓄呢？銀行中有一種稱(chēng)為短期滾存的方法，即每個(gè)月固定存一張一年期的存單，12個(gè)月就有12張存單；一年后每個(gè)月都有一張存單到期，既保證固定利率，又可滿(mǎn)足家庭靈活開(kāi)支，如果存單到期不用可繼續(xù)滾存，這樣不但享受比活期高的利率，還可擁有及時(shí)調(diào)整投資方向的余地。
（二） 債券
目前債券主要分為國(guó)債券、企業(yè)債券和金融債券。國(guó)債券分為憑證式國(guó)債債券和記賬式國(guó)債債券。前者不可上市流通，可提前兌取，但需要支付一定手續(xù)費(fèi)，特別是一年內(nèi)提前支取，還不計(jì)息，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性；后者可以上市流通轉(zhuǎn)讓。國(guó)債利息比銀行利息略高，風(fēng)險(xiǎn)性小，也不交利息稅，因此較受百姓歡迎，但不易買(mǎi)到。企業(yè)債券是由企業(yè)為籌措資金而發(fā)行的債券，收益率可能比同期國(guó)債高，但風(fēng)險(xiǎn)性也較大，有到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)宜選擇信譽(yù)等級(jí)AA級(jí)以上的大企業(yè)。金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，一般不針對(duì)個(gè)人。
（三） 股票基金
基金會(huì)——高風(fēng)險(xiǎn)也可能高回報(bào)。投資占家庭總收入比重10%左右為宜。炒股炒基金之前最好積累一些股票和財(cái)經(jīng)方面的經(jīng)驗(yàn)，建議選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀的股票，基金，并且多股組合，基金投資可以選擇定期定投基金，從而來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。按照巴菲特理論，5年-10年的投資應(yīng)該賺大于賠，因此要做好長(zhǎng)期投資的打算并保持良好的心態(tài)。
（四） 貸款買(mǎi)房
用明天的錢(qián)來(lái)圓今天的夢(mèng)，已漸成時(shí)尚，貸款買(mǎi)房尤為突出。買(mǎi)房或者為了自己居住，或者想通過(guò)房?jī)r(jià)升溫轉(zhuǎn)手獲得差益，不論哪種，都屬于家庭中較大的一項(xiàng)財(cái)務(wù)開(kāi)支。投資住房應(yīng)考慮地段、質(zhì)量，售價(jià)及付款方式、環(huán)境、物業(yè)管理和戶(hù)型朝向等因素。同時(shí)還要關(guān)注房產(chǎn)交易的稅賦政策。
（五） 保險(xiǎn)
保險(xiǎn)可分為保障型保險(xiǎn)和投資型保險(xiǎn)兩種。前者重在保障，后者除此之外，還擁有投資功能。投資保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄、債券、股票基金相比最大的區(qū)別在于，前者是依靠機(jī)構(gòu)、專(zhuān)家進(jìn)行投資而后者依靠個(gè)人單獨(dú)的力量。機(jī)構(gòu)理財(cái)比個(gè)人理財(cái)不僅在于它擁有一支高素質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)家隊(duì)伍，在投資渠道上更廣泛。如國(guó)債券，機(jī)構(gòu)擁有發(fā)行一級(jí)國(guó)債的權(quán)利，而個(gè)人只能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行投資；銀行機(jī)構(gòu)可通過(guò)大額協(xié)議存款獲得比個(gè)人儲(chǔ)蓄更高的利率；投資機(jī)構(gòu)集眾人之錢(qián)而成巨額資金規(guī)模，投資風(fēng)險(xiǎn)更低；信息機(jī)構(gòu)獲得信息的渠道比個(gè)人要豐富和及時(shí)。因此，投資保險(xiǎn)不僅保值，還可能獲得豐厚的紅利回報(bào)，獲得增值。
比較以上幾種理財(cái)方式，打個(gè)簡(jiǎn)單的比方：銀行儲(chǔ)蓄是家庭理財(cái)?shù)暮笮l(wèi)，可用于應(yīng)急支出；債券可以稱(chēng)得上是中場(chǎng)，可進(jìn)可守；股票，基金和房產(chǎn)就是先鋒，會(huì)帶來(lái)財(cái)富的迅速增加。而保險(xiǎn)則是強(qiáng)有力的守門(mén)員，這個(gè)守門(mén)員在風(fēng)險(xiǎn)管理和家庭理財(cái)規(guī)劃方面發(fā)揮重要的作用。
三、 投資理財(cái)應(yīng)考慮的因素
一般來(lái)說(shuō)，我們選擇投資理財(cái)方式的時(shí)候，一方面要綜合考慮國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形式；另一方面要考慮自身微觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素，根據(jù)不同人生階段的實(shí)際需求選擇合適的理財(cái)規(guī)劃。具體可參考以下幾個(gè)原則。
動(dòng)靜結(jié)合原則：即要使理財(cái)產(chǎn)品的靈活性和家庭開(kāi)支計(jì)劃相匹配，流動(dòng)性與穩(wěn)定性完美相結(jié)合。
長(zhǎng)短兼顧原則：即選擇投資理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品期限上要有長(zhǎng)有短，長(zhǎng)期性與短期性同時(shí)兼顧。
高低搭配原則：即分散風(fēng)險(xiǎn)（不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里面），高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)搭配。
適合為上原則：即理財(cái)無(wú)定式，并非所有投資方式適用于所有人，適合自己的才是最好的。
四、 結(jié)語(yǔ)
金錢(qián)不是萬(wàn)能的，而沒(méi)有金錢(qián)是萬(wàn)萬(wàn)不能的。家庭生活需要金錢(qián)，提升生活品質(zhì)需要金錢(qián)，因此，每個(gè)家庭須樹(shù)立正確的投資理財(cái)意識(shí)，要確保家庭經(jīng)濟(jì)收支平衡，努力增加收入，還須善用錢(qián)財(cái)。（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）
摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民的生活水平在不斷的提高，家庭在收入和支出方面的種類(lèi)和數(shù)量也在不斷的增多，因而需要處理的信息也就不斷的增多，這就導(dǎo)致了傳統(tǒng)的手工記賬手段已漸漸的不能滿(mǎn)足信息處理的需求。家庭理財(cái)系統(tǒng)正是為滿(mǎn)足這種需求而設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的一個(gè)主要基于收入和支出的信息管理系統(tǒng)。本系統(tǒng)采用面向?qū)ο蟮某绦蛟O(shè)計(jì)方法進(jìn)行開(kāi)發(fā)，基于B/S架構(gòu)，利用MyEclipse作為開(kāi)發(fā)平臺(tái)，并應(yīng)用了J2ee技術(shù)中SSH三層框架結(jié)構(gòu)和javaweb技術(shù)，以方便小巧的MySQL作為后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)。
關(guān)鍵詞：面向?qū)ο蠓治雠c設(shè)計(jì)；J2ee；MySQL；SSH框架
1 系統(tǒng)特點(diǎn)
1.1 完整的功能管理。用戶(hù)可以在系統(tǒng)中的信息管理模塊添加消費(fèi)和收入信息，在報(bào)表信息模塊將消費(fèi)和收入情況以柱狀圖的形式展示出來(lái)，清晰的圖形界面使用戶(hù)能更容易的進(jìn)行查看操作，以達(dá)到對(duì)家庭信息進(jìn)行更清晰的類(lèi)比。如果需要管理用戶(hù)信息的話(huà)，管理員可以在系統(tǒng)模塊中對(duì)注冊(cè)的用戶(hù)進(jìn)行添加、刪除、修改等操作。
1.2 人性化的操作界面。該系統(tǒng)有良好的交互界面，易于理解易于操作，本系統(tǒng)的操作界面簡(jiǎn)單但不失優(yōu)雅，功能完善易懂，通過(guò)簡(jiǎn)單的瀏覽，用戶(hù)能夠快速上手使用。
1.3 完善的安全機(jī)制。一對(duì)一的用戶(hù)密碼驗(yàn)證功能，使得該系統(tǒng)只有具有正確的用戶(hù)名和與之相對(duì)應(yīng)的密碼方才登錄，確保了用戶(hù)和網(wǎng)站之間的數(shù)據(jù)有著嚴(yán)格的對(duì)應(yīng)關(guān)系，從而較好保證了其安全性。
2 系統(tǒng)說(shuō)明
本系統(tǒng)主要采用了J2EE技術(shù)中structs+spring+hibernate的三層框架結(jié)構(gòu)，這三層框架結(jié)構(gòu)是當(dāng)前主流的框架結(jié)構(gòu)，能夠輕松的將前臺(tái)的界面和后臺(tái)的邏輯分離開(kāi)來(lái)，使得開(kāi)發(fā)和后期的維護(hù)變得格外的高效和輕松，并且三層框架技術(shù)的成熟也給系統(tǒng)帶來(lái)了穩(wěn)定性、健壯性。前臺(tái)采用的是jsp頁(yè)面，jsp屬于J2ee技術(shù)中的一個(gè)組件，它具有跨平臺(tái)性，和穩(wěn)定性。數(shù)據(jù)庫(kù)采用的是MySQL數(shù)據(jù)庫(kù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)是一個(gè)小型的數(shù)據(jù)庫(kù)，功能齊全，穩(wěn)定性好，對(duì)于家庭理財(cái)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)處理能力綽綽有余。系統(tǒng)功能主要將家庭理財(cái)中手動(dòng)處理的事務(wù)，如登記消費(fèi)信息，登記收入信息，統(tǒng)計(jì)月/年收入消費(fèi)情況等統(tǒng)一的使用計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理，方便高效。
3 設(shè)計(jì)工具與技術(shù)
3.1 SSH三層架構(gòu)。（1）SSH。SSH為一個(gè)由struts+spring+hibernate集成的框架，是目前較流行的一種Web應(yīng)用程序開(kāi)源框架。該框架主要是將MVC模式中對(duì)應(yīng)的每一層分別運(yùn)用相應(yīng)的框架來(lái)進(jìn)行處理，并通過(guò)配置將struts、spring、hibernate三個(gè)框架進(jìn)行整合。（2）J2EE。J2EE是一種利用Java2平臺(tái)來(lái)簡(jiǎn)化企業(yè)解決方案的開(kāi)發(fā)、部署和管理相關(guān)的復(fù)雜問(wèn)題的體系結(jié)構(gòu)。J2EE技術(shù)的基礎(chǔ)就是核心Java平臺(tái)或Java2平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)版，J2EE不僅鞏固了標(biāo)準(zhǔn)版中的許多優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)還提供了對(duì)EJB（Enterprise Java Beans）、Java Servlets API、JSP（Java Server Pages）以及XML技術(shù)的全面支持。
3.2 MySQL。MySQL是一個(gè)小型關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)，為了提高數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和查詢(xún)的效率以及靈活性，它不是將數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在一個(gè)大倉(cāng)庫(kù)中，而是將數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在不同的表中。MySQL也是支持SQL結(jié)構(gòu)化查詢(xún)語(yǔ)言的，SQL結(jié)構(gòu)化查詢(xún)語(yǔ)言的也是訪(fǎng)問(wèn)數(shù)據(jù)庫(kù)的最常用標(biāo)準(zhǔn)化的語(yǔ)言。MySQL采用了GPL（GNU通用公共許可證）軟件技術(shù)。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)MySQL數(shù)據(jù)庫(kù)的管理，本系統(tǒng)在開(kāi)發(fā)過(guò)程中，選擇了可視化的數(shù)據(jù)庫(kù)管理工具Navicat。
3.3 JSP技術(shù)。JSP（Java Server Pages）是J2EE技術(shù)中所提供的一個(gè)組件，用JSP開(kāi)發(fā)的Web應(yīng)用程序是跨平臺(tái)的，既能在Linux下運(yùn)行，也能在其他操作系統(tǒng)上運(yùn)行。JSP是使用模板數(shù)據(jù)來(lái)格式化網(wǎng)頁(yè)文件。通常模板數(shù)據(jù)都應(yīng)用HTML或XML元素。設(shè)計(jì)者可以編輯文檔并配合這些JSP頁(yè)面元素不影響動(dòng)態(tài)內(nèi)容。
3.4 MyEclipse。MyEclipse企業(yè)級(jí)工作平臺(tái)（My Eclipse Enterprise Workbench，簡(jiǎn)稱(chēng)MyEclipse）是對(duì)EclipseIDE的擴(kuò)展，利用它可以在數(shù)據(jù)庫(kù)和JavaEE的開(kāi)發(fā)、以及應(yīng)用程序服務(wù)器的整合方面極大的提高工作效率。它是功能豐富的JavaEE集成開(kāi)發(fā)環(huán)境，包括了完備的編碼、調(diào)試、測(cè)試和功能，完整支持HTML，Struts，JSP，CSS，Javascript，Spring，SQL，Hibernate。
4 總體設(shè)計(jì)
4.1 網(wǎng)站系統(tǒng)功能說(shuō)明。
（1）用戶(hù)登錄功能。對(duì)于每個(gè)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)都有自己的用戶(hù)，為了安全性，只有在確定登錄人身份和正確的密碼后才能提供相應(yīng)的服務(wù)：1）功能描述：用戶(hù)登錄；2）輸入：用戶(hù)名，密碼；3）操作序列：管理員登錄后，可以創(chuàng)建新用戶(hù)；4）輸出：登錄成功進(jìn)入系統(tǒng)，登錄失敗提示錯(cuò)誤；5）補(bǔ)充說(shuō)明：本系統(tǒng)是基于家庭的，所以管理員可以創(chuàng)建新用戶(hù)，而不是注冊(cè)新用戶(hù)。
（2）信息管理。家庭理財(cái)系統(tǒng)為用戶(hù)提供了信息管理功能，已經(jīng)登錄的用戶(hù)，根據(jù)自己已有的權(quán)限可以對(duì)消費(fèi)收入信息進(jìn)行如下管理：1）功能描述：查看消費(fèi)收入信息，添加消費(fèi)收入信息；2）輸入：用戶(hù)輸入消費(fèi)收入信息明細(xì)；3）操作序列：添加消費(fèi)收入信息明細(xì)，查看消費(fèi)收入信息；4）輸出：消費(fèi)收入信息明細(xì)；5）補(bǔ)充說(shuō)明：消費(fèi)信息明細(xì)可以通過(guò)收入/消費(fèi)，時(shí)間段等信息進(jìn)行搜索查詢(xún)。
（3）用戶(hù)報(bào)表信息操作功能。用戶(hù)添加收入消費(fèi)信息后，系統(tǒng)會(huì)對(duì)信息進(jìn)行匯總，并以報(bào)表的形式，清晰的展現(xiàn)給用戶(hù)，用戶(hù)具有查看消費(fèi)收入信息報(bào)表功能：1）功能描述：用戶(hù)報(bào)表信息管理；（2）輸入：消費(fèi)收入記錄時(shí)間段；（3）操作序列：用戶(hù)輸入記錄時(shí)間段，顯示報(bào)表信息；（4）輸出：報(bào)表信息；（5）補(bǔ)充說(shuō)明：用戶(hù)可以根據(jù)時(shí)間段查看相應(yīng)的報(bào)表信息。
（4）系統(tǒng)管理功能
系統(tǒng)的維護(hù)運(yùn)行需要管理員，管理員在系統(tǒng)中起著相當(dāng)重要的作用：1）功能描述：管理員權(quán)限的用戶(hù)可以創(chuàng)建修改用戶(hù)，密碼等等功能；2）輸入：添加用戶(hù)基本信息；3）操作序列：填寫(xiě)信息，數(shù)據(jù)校驗(yàn)，添加成功；4）輸出：添加修改成功，新用戶(hù)信息寫(xiě)入數(shù)據(jù)庫(kù)；5）補(bǔ)充說(shuō)明：系統(tǒng)管理該系統(tǒng)添加了更加靈活的空間。
4.2 建立功能模型
本系統(tǒng)功能模塊分為兩大塊分別是用戶(hù)模塊和管理員模塊：（1）用戶(hù)：必須經(jīng)過(guò)身份驗(yàn)證，登錄之后，才能進(jìn)入，對(duì)系統(tǒng)執(zhí)行相應(yīng)的操作。（2）管理員：經(jīng)過(guò)登錄后可以對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)的操作。
4.3 建立數(shù)據(jù)庫(kù)模型
（1）用戶(hù)id；英文字段名：Id；數(shù)據(jù)類(lèi)型：Int；長(zhǎng)度：8；（2）用戶(hù)名；英文字段名：Name；數(shù)據(jù)類(lèi)型：nvarchar；長(zhǎng)度：20；（3）密碼；英文字段名：password；數(shù)據(jù)類(lèi)型：varchar；長(zhǎng)度：20；（4）確認(rèn)密碼；英文字段名：PasswordFormat；數(shù)據(jù)類(lèi)型：varchar；長(zhǎng)度：20；（5）電話(huà)；英文字段名：phone；數(shù)據(jù)類(lèi)型：varchar；長(zhǎng)度：20；（6）創(chuàng)建日期；英文字段名：createDate；數(shù)據(jù)類(lèi)型：date。
5 結(jié)論
在網(wǎng)站開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)上，理論與實(shí)際的結(jié)合很重要，網(wǎng)站開(kāi)發(fā)中應(yīng)該更加注重網(wǎng)站的規(guī)劃及按步驟實(shí)施。網(wǎng)站是由多欄目、多版面有機(jī)結(jié)合而成的整體，在設(shè)計(jì)的過(guò)程中不僅僅要考慮到網(wǎng)站功能及其效果的實(shí)現(xiàn)，更應(yīng)該注重網(wǎng)站與用戶(hù)的有機(jī)結(jié)合。網(wǎng)站設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)的成功只是網(wǎng)站成功的一步，網(wǎng)站的明確定位顯得更加重要，網(wǎng)站應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)實(shí)施環(huán)境，實(shí)施困難進(jìn)行必要的定位調(diào)整。
作者單位：宣化科技職業(yè)學(xué)院，河北宣化 075100
家庭理財(cái)，其實(shí)無(wú)需投入很高的資金，也可積累可觀的資產(chǎn)。問(wèn)題是很多人往往注重單筆投資或單一理財(cái)產(chǎn)品的收益，關(guān)注短期內(nèi)的收益，沒(méi)有從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度去思考未來(lái)20年乃至50年的需要。理財(cái)崇尚的是過(guò)好現(xiàn)在的生活，籌備未來(lái)的需求。中期以上年化收益的穩(wěn)定性尤其關(guān)鍵，好的理財(cái)產(chǎn)品選擇和合理配置是完成理財(cái)行為的重要過(guò)程。
基金定投，長(zhǎng)期制勝
假如20歲開(kāi)始每月定期投入500元，投資10年不再投資，讓積攢的資金繼續(xù)配置穩(wěn)定收益的理財(cái)產(chǎn)品組合，在30年、40年后，即當(dāng)50、60歲退休時(shí)將有一筆不小的資金。30歲花費(fèi)的錢(qián)主要用在房、車(chē)、日常消費(fèi)等方面，但不要忘了為孩子準(zhǔn)備教育金等費(fèi)用，不妨也采用10年期每月定投500元的方法，10年后不再繼續(xù)，而改為以積累的資金投資合資的金融產(chǎn)品組合，用于孩子上大學(xué)和進(jìn)入社會(huì)之后的啟動(dòng)資金。
定投10年按7%年化收益率可累積8.5萬(wàn)元，按12%年化收益率可累積11萬(wàn)元。之后按累積的金額繼續(xù)投資，10年（總投資期20年）后可累積17萬(wàn)～34萬(wàn)元的教育資金，20年（總投資期30年）后可累積33萬(wàn)～106萬(wàn)元的養(yǎng)老資金。如果是閑余的資金或者為孩子準(zhǔn)備的養(yǎng)老補(bǔ)充資金，則40年（總投資期50年）后可累積127萬(wàn)～1024萬(wàn)元，50年（總投資期60年）后可累積250萬(wàn)～3179萬(wàn)元。
那么購(gòu)買(mǎi)哪種理財(cái)產(chǎn)品，才可以達(dá)到上述目標(biāo)呢？
一、債券基金
債券基金現(xiàn)在種類(lèi)繁多，主要有純債基金、信用債基金、可轉(zhuǎn)債基金。這3類(lèi)基金基本可以作為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品配置賬戶(hù)。而強(qiáng)債基金、偏股型債券基金屬于具有一定股票配置的基金，適合做定投賬戶(hù)。短期理財(cái)債券基金一般是60天內(nèi)的基金，適合短期資金需求賬戶(hù)配置。今后會(huì)推出高收益?zhèn)穑瑢儆诰哂幸欢L(fēng)險(xiǎn)，收益高于傳統(tǒng)債券的中小企業(yè)發(fā)行的債券基金，可小比例的配置。
二、全球基金
全球基金在中國(guó)香港的保險(xiǎn)公司、銀行、券商與資產(chǎn)管理公司都可購(gòu)買(mǎi)，可投資全球單一市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng)的股票、債券、外匯、房產(chǎn)以及另類(lèi)產(chǎn)品。在理財(cái)產(chǎn)品組合中，全球基金是最理想的分散風(fēng)險(xiǎn)和尋找全球資本、債券、外匯、房產(chǎn)等市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的理財(cái)產(chǎn)品。有機(jī)會(huì)去香港不妨去當(dāng)?shù)氐睦碡?cái)顧問(wèn)公司辦理購(gòu)買(mǎi)，保險(xiǎn)公司的基金定投產(chǎn)品往往1000元左右即可購(gòu)買(mǎi)，定投期限5～30年。如果覺(jué)得不方便，可在國(guó)內(nèi)匯豐銀行辦理全球基金定投，定投起點(diǎn)1000元，定投期限10年為一個(gè)周期。
購(gòu)買(mǎi)全球基金定投產(chǎn)品需要注意的是，對(duì)全球市場(chǎng)狀況和產(chǎn)品配置需要注意檢測(cè)和調(diào)換，而香港理財(cái)顧問(wèn)一般都會(huì)提供市場(chǎng)和產(chǎn)品咨詢(xún)，并給出一些基金產(chǎn)品調(diào)換的建議。如支付1%的理財(cái)顧問(wèn)費(fèi)用，香港公司還可提供基金管理的全權(quán)委托式服務(wù)。
金銀幣具有商品屬性，也具有收藏特性，適合作為家庭理財(cái)固定資產(chǎn)類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品?？稍谡?guī)的央行金幣總公司和授權(quán)的門(mén)店購(gòu)買(mǎi)，保證真貨。銀行現(xiàn)在也開(kāi)始推出金銀幣業(yè)務(wù)，但銀行購(gòu)買(mǎi)渠道價(jià)格相對(duì)高一些。由于流動(dòng)性欠缺和收藏增值期的不確定性，該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品不宜超過(guò)資產(chǎn)配置組合的10%。
30萬(wàn)元以上的銀行固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。小型股份制銀行、民營(yíng)銀行30萬(wàn)元以上財(cái)富客戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品，固定收益一般在7%，高于普通理財(cái)產(chǎn)品4%～6%的收益。適合在資金積攢到一定額度后做的理財(cái)產(chǎn)品，該類(lèi)一般期限不超過(guò)1年。資金達(dá)到50萬(wàn)以上，可選擇信托公司的固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品期限多為1～3年，年化收益多在8%～12%。
【摘要】本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式對(duì)大學(xué)生家庭的理財(cái)教育與其本人的消費(fèi)行為之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。研究表明，家庭理財(cái)教育與消費(fèi)行為之間有著極大的相關(guān)性。本文同時(shí)探討了大學(xué)生財(cái)商教育存在的問(wèn)題，并據(jù)此提出了相應(yīng)的建議。
【關(guān)鍵詞】理財(cái)教育 財(cái)商 消費(fèi)行為
一、引言
大學(xué)生是經(jīng)濟(jì)體的重要組成部分，不僅是當(dāng)前消費(fèi)的主體之一，也是未來(lái)消費(fèi)的主力，大學(xué)生的消費(fèi)行為對(duì)這個(gè)社會(huì)消費(fèi)的影響不容忽視。我國(guó)大學(xué)生的消費(fèi)具有特殊性，他們沒(méi)有穩(wěn)定的收入，生活開(kāi)支主要依靠家庭供給，所以家庭因素勢(shì)必會(huì)對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)行為產(chǎn)生影響。影響大學(xué)生消費(fèi)的因素很多，家庭是重要的影響因素之一[1]。家庭理財(cái)教育方式與家長(zhǎng)的文化程度、家庭經(jīng)濟(jì)狀況、家長(zhǎng)職業(yè)有關(guān)，子女的消費(fèi)也受到這些因素的影響。本文也以此為假設(shè)，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式，探討了家庭理財(cái)方式和理財(cái)教育對(duì)大學(xué)生的影響。
美國(guó)心理學(xué)家班杜拉（A.Bandura）認(rèn)為，人的行為是通過(guò)觀察學(xué)習(xí)獲得；趙劍輝（2006）認(rèn)為家庭消費(fèi)特色、消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)觀念也在潛移默化之中傳給子女；喬曉麗（2007）認(rèn)為理財(cái)教育主要是培養(yǎng)學(xué)生正確的金錢(qián)觀、財(cái)富觀、消費(fèi)觀，傳授學(xué)生合法獲得金錢(qián)、合理利用金錢(qián)、科學(xué)支配金錢(qián)，養(yǎng)成良好的行為習(xí)慣和理財(cái)能力。國(guó)外非常重視家庭的理財(cái)教育。楊黎（2005）指出美國(guó)家庭非常重視家庭理財(cái)教育，其理財(cái)教育被稱(chēng)為“從3歲開(kāi)始的幸福人生計(jì)劃”[2]。
理財(cái)教育就是財(cái)商教育。財(cái)商就是FQ（Financial Quotient）的簡(jiǎn)稱(chēng)，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是一個(gè)人認(rèn)識(shí)金錢(qián)和駕馭金錢(qián)的能力，是理財(cái)?shù)闹腔邸Ｋㄕ_認(rèn)識(shí)金錢(qián)和正確應(yīng)用金錢(qián)的能力。財(cái)商和智商、情商一起被教育學(xué)家們列入了青少年的“三商”教育。財(cái)商是大學(xué)生最現(xiàn)實(shí)、最需要的能力，是實(shí)現(xiàn)成功人生的關(guān)鍵[3]。
二、調(diào)查的基本數(shù)據(jù)分析
本次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷130份，有效問(wèn)卷120份。調(diào)查對(duì)象為中南民族大學(xué)2010級(jí)學(xué)生。經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：
（一）家庭理財(cái)教育與大學(xué)生的消費(fèi)行為存在相關(guān)性
80%的大學(xué)生認(rèn)為，家庭經(jīng)濟(jì)狀況影響自己的消費(fèi)，71%的學(xué)生認(rèn)為消費(fèi)水平受家長(zhǎng)的忠告的影響。如果父母追求時(shí)尚、品牌，其子女也多會(huì)傾向于品牌消費(fèi)；家長(zhǎng)對(duì)子女的教育存在不同方式，相比較而言，家長(zhǎng)對(duì)男孩的理財(cái)方式要求更嚴(yán)格一些；對(duì)獨(dú)生子女采用溺愛(ài)放縱的理財(cái)教育方式，女生更多的是沖動(dòng)型消費(fèi)，男生則是攀比型消費(fèi)和超前消費(fèi)；農(nóng)村的孩子理財(cái)更趨向于保守；學(xué)歷對(duì)教育也有一定的影響，學(xué)歷越高月放縱，學(xué)歷越低的越謹(jǐn)慎；城市大學(xué)生比農(nóng)村大學(xué)生更易產(chǎn)生攀比型消費(fèi)、沖動(dòng)型消費(fèi)和超前性消費(fèi)。
（二）學(xué)生缺乏理財(cái)?shù)幕灸芰?
“缺錢(qián)”在當(dāng)今大學(xué)校園是一種普遍感覺(jué)[4]。一個(gè)大學(xué)生的花費(fèi)歸納起來(lái)有以下幾個(gè)方面：首先是伙食費(fèi)，此項(xiàng)消費(fèi)占到60%以上；二是服裝消費(fèi)，平均消費(fèi)占總支出的10%；三是在交際方面的消費(fèi)：朋友生日、戀愛(ài)消費(fèi)，也是不少男大學(xué)生的重要支出；四是給自己“充電”的消費(fèi)：學(xué)英語(yǔ)、考研輔導(dǎo)班、考英語(yǔ)四六級(jí)、考計(jì)算機(jī)等級(jí)證等等，都是不菲的花銷(xiāo)，有30%的同學(xué)存在此項(xiàng)支出；五是不少大學(xué)生喜歡玩數(shù)碼產(chǎn)品，例如手機(jī)、電腦等費(fèi)用。大學(xué)生不知道如何規(guī)劃自己的消費(fèi)計(jì)劃，有記賬習(xí)慣的不足10%，有一半以上的學(xué)生資金花不到月底。大學(xué)生存在理財(cái)困惑的比例達(dá)到90%以上，99%的同學(xué)渴望理財(cái)方面的教育和培訓(xùn)。
三、問(wèn)題產(chǎn)生的原因
中國(guó)深受儒教倫理的影響，內(nèi)心存在這樣一種觀念“君子言義，小人言利”，家長(zhǎng)不愿意或干脆不在孩子面前談錢(qián)的事情。許多家長(zhǎng)始終認(rèn)為，只要孩子學(xué)習(xí)好，能考上大學(xué)，就前途光明。在高中之前的任務(wù)是學(xué)習(xí)，多數(shù)孩子終日被埋在書(shū)堆里，除了學(xué)校學(xué)習(xí)以外，有的父母傾其所能地對(duì)孩子們進(jìn)行電腦、書(shū)畫(huà)、琴棋、體育等方面的教育，而唯獨(dú)忽視了對(duì)孩子的理財(cái)教育，忽略了對(duì)孩子早期理財(cái)能力的培養(yǎng)。從小學(xué)到高中，家長(zhǎng)一手包干支配金錢(qián)，沒(méi)有給孩子充分的消費(fèi)自主權(quán)，如果孩子在沒(méi)有問(wèn)過(guò)家長(zhǎng)的情況下，孩子花錢(qián)就會(huì)受到家長(zhǎng)的訓(xùn)責(zé)。有的父母認(rèn)為“賺錢(qián)養(yǎng)家和管理錢(qián)財(cái)是大人的事，孩子離這些還很遙遠(yuǎn)，至于理財(cái)能力，長(zhǎng)大了可以無(wú)師自通，不用給孩子錢(qián)花”。很多孩子極少或從未自己經(jīng)手過(guò)錢(qián)，上大學(xué)了，離家也比較遠(yuǎn)，大學(xué)生們才開(kāi)始理財(cái)，由于缺乏相應(yīng)的知識(shí)，大學(xué)生面對(duì)理財(cái)時(shí)普遍感到困惑，理財(cái)只能跟著感覺(jué)走。
四、財(cái)商教育的兩點(diǎn)建議
首先，家長(zhǎng)應(yīng)該對(duì)財(cái)商教育給予重視。大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣受制于期理財(cái)觀念，理財(cái)觀念可以后天習(xí)得。研究表明，在孩子早期階段進(jìn)行理財(cái)教育會(huì)事半功倍。孩子的金錢(qián)價(jià)值觀和消費(fèi)習(xí)慣尚未定型，如果此時(shí)進(jìn)行理財(cái)教育，那么孩子能學(xué)會(huì)安排10元錢(qián)的用途，明天給他10萬(wàn)元甚至更多的錢(qián)，都能游刃有余地處理好。有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為，財(cái)商知識(shí)教育，是一種在生活中引導(dǎo)孩子體驗(yàn)和管理金錢(qián)的實(shí)踐，也是引導(dǎo)孩子學(xué)會(huì)規(guī)劃夢(mèng)想和管理人生的生存教育，更是引導(dǎo)孩子學(xué)會(huì)感恩父母、建立責(zé)任感、獲得獨(dú)立自尊等健全人格的教育。正確的財(cái)富觀念、理財(cái)意識(shí)和良好的理財(cái)習(xí)慣，將使孩子終身受益。
其次，在財(cái)商教育方面，父母要改變觀念。父母是孩子最好的老師，財(cái)商教育要從娃娃抓起，這就需要家長(zhǎng)在行為和觀念上有所改變。首先，家長(zhǎng)要加強(qiáng)自己理財(cái)能力的提高，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“小人喻于利”的傳統(tǒng)觀念，重視孩子的財(cái)商教育，摒棄智商第一、學(xué)習(xí)第一的錯(cuò)誤觀念，對(duì)孩子進(jìn)行正確的金錢(qián)觀和理財(cái)觀的教育，幫助孩子制訂科學(xué)的消費(fèi)計(jì)劃，利用適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和在一定的范圍內(nèi)鼓勵(lì)孩子進(jìn)行儲(chǔ)蓄、投資等實(shí)際的理財(cái)實(shí)踐。其次，家長(zhǎng)要學(xué)習(xí)財(cái)商教育的科學(xué)知識(shí)，并為孩子制定一個(gè)從幼兒園到上大學(xué)的財(cái)商教育計(jì)劃。幼兒園階段認(rèn)識(shí)錢(qián)的來(lái)源和用途，小學(xué)階段掙取和用好零花錢(qián)，初中階段學(xué)會(huì)記賬管理好錢(qián)，高中階段學(xué)習(xí)投資的基本知識(shí)，大學(xué)階段是獨(dú)立管理財(cái)富的開(kāi)始，此時(shí)的內(nèi)容應(yīng)該包括獨(dú)立安排每月的生活開(kāi)支；學(xué)會(huì)有效“節(jié)流”和“開(kāi)源”；如何正確使用信用卡，怎樣進(jìn)行有計(jì)劃的投資等等，即使到了大學(xué)階段，家長(zhǎng)仍然要對(duì)孩子的理財(cái)觀念施以引導(dǎo)?？傊?cái)商教育非常重要，家庭理財(cái)教育應(yīng)該趁早，內(nèi)容和方式上應(yīng)該跟上時(shí)代的步伐。
作者簡(jiǎn)介：鐘揚(yáng)（1991-），女，中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融專(zhuān)業(yè)本科生。
[摘要]本文介紹了家庭理財(cái)?shù)母拍睢⒓彝ダ碡?cái)?shù)闹匾约白C券投資在家庭理財(cái)中的地位和作用。結(jié)合當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在理財(cái)?shù)谋姸喾绞街?，證券投資對(duì)于家庭資產(chǎn)的保值、增值的作用已日趨明顯，儲(chǔ)蓄這種傳統(tǒng)的方式已不再是廣大民眾理財(cái)?shù)奈ㄒ煌緩健１疚慕Y(jié)合實(shí)例論述了證券投資特別是股票投資的收益、風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范，簡(jiǎn)單地介紹了開(kāi)放式基金投資與股票投資相比的優(yōu)勢(shì)。
[關(guān)鍵詞]家庭理財(cái)；儲(chǔ)蓄；股票開(kāi)放式基金
經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展一般都伴隨著物價(jià)上漲，社會(huì)就業(yè)水平的提高也伴隨著一定的通貨膨脹，在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，儲(chǔ)蓄這種傳統(tǒng)的理財(cái)方式已不能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值，更不能實(shí)現(xiàn)家庭全方面、多層次的理財(cái)目標(biāo)，而證券投資可以彌補(bǔ)這種缺失。在今天理財(cái)投資的趨勢(shì)下，證券投資在家庭理財(cái)規(guī)劃中已占有不可或缺的地位，只要能根據(jù)家庭資產(chǎn)狀況合理地選擇投資工具和進(jìn)行資產(chǎn)投資配置，證券投資就能彌補(bǔ)儲(chǔ)蓄的不足，起到實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值的作用，同時(shí)通過(guò)長(zhǎng)期的投資規(guī)劃可以使家庭資產(chǎn)的深化配置更加趨于合理，以實(shí)現(xiàn)家庭不同階段的理財(cái)目標(biāo)。
家庭理財(cái)就是管理自己的財(cái)富，進(jìn)而提高財(cái)富的效能的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。理財(cái)也就是對(duì)資本金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)合理的運(yùn)作。通俗地說(shuō)，理財(cái)就是賺錢(qián)、省錢(qián)、花錢(qián)之道。理財(cái)就是打理錢(qián)財(cái)。就家庭理財(cái)規(guī)劃的整體來(lái)看，它包含三個(gè)層面的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)；其次是掌握現(xiàn)時(shí)收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來(lái)增加家庭財(cái)富。
如何使自己家庭的財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)一定的保值、增值，以應(yīng)對(duì)各種不確定因素，如通貨膨脹、緊縮等帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)貶值對(duì)每一個(gè)家庭和個(gè)人都是非常重要和必要的。俗話(huà)說(shuō)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，這句話(huà)形象而又生動(dòng)的告訴了我們只要用心去打理你的資產(chǎn)就能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的理財(cái)計(jì)劃。
理財(cái)計(jì)劃包括很多方面，如消費(fèi)和儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)、養(yǎng)老規(guī)劃、投資籌劃等，本文從投資的角度來(lái)論述，通過(guò)具體實(shí)例來(lái)闡述投資特別是證券投資對(duì)于當(dāng)今社會(huì)和環(huán)境下的家庭理財(cái)?shù)闹匾浴?
談到證券投資，人們就會(huì)想到股票、債券、基金這些名詞，它們都是證券投資的不同方式，尤其是在2006年年底到2007年，中國(guó)股市出現(xiàn)了大牛市，這也給社會(huì)中不同階層的人們帶來(lái)了不小的影響，出現(xiàn)了當(dāng)時(shí)“全民炒股”的現(xiàn)象，從企業(yè)白領(lǐng)到街頭擺攤的小商販，人人手里都有幾只股票，不管是否懂得股票投資的來(lái)龍去脈，大家都能說(shuō)出個(gè)子丑寅卯，也都盼望著自己的股票不斷的漲停。這說(shuō)明人們?cè)谧非筘?cái)富方面都有迫切的愿望，也正是大家這種迫切的心情讓當(dāng)時(shí)的人們近乎瘋狂的參與到股票交易中，結(jié)果是絕大多數(shù)人都失去了理智，一味地追漲，當(dāng)股市大跌時(shí)連割肉都沒(méi)來(lái)得及，面對(duì)跌去76%市值的中國(guó)股市，中國(guó)的股民的發(fā)財(cái)夢(mèng)一下子隨著股市泡沫的破滅而破滅了。
上述情況反映的是當(dāng)時(shí)社會(huì)公眾的投資狀況，當(dāng)然，除了股票外還有很多人選擇了股票和基金兩種投資工具相結(jié)合的方式。我們可以清楚地看到人們的對(duì)資產(chǎn)保值、增值的意識(shí)已經(jīng)從定期儲(chǔ)蓄、國(guó)庫(kù)券開(kāi)始向證券投資轉(zhuǎn)變，因?yàn)榇蠹叶贾纼?chǔ)蓄的實(shí)際利率是負(fù)的（實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率），把錢(qián)放到銀行里得到的利息已抵御不了通貨膨脹所帶來(lái)的貨幣貶值的影響，想要實(shí)現(xiàn)個(gè)人或是家庭的資產(chǎn)保值、增值及長(zhǎng)遠(yuǎn)的更高的財(cái)富追求已不能靠?jī)?chǔ)蓄來(lái)實(shí)現(xiàn)了。于是大家開(kāi)始互相了解、學(xué)習(xí)、交流證券投資方面的一些名詞、知識(shí)，在考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素的影響時(shí)，一些人首選開(kāi)始嘗試投資基金，在經(jīng)濟(jì)向好的勢(shì)頭下，基金的收益率要大大高于儲(chǔ)蓄所帶來(lái)的收益，而股票的收益又優(yōu)于基金，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也高于基金，后來(lái)越來(lái)越多的人紛紛到證券公司開(kāi)戶(hù)，開(kāi)始嘗試股票投資，都獲得了不同的收益。
以筆者本人的投資經(jīng)歷為實(shí)例來(lái)證明證券投資在個(gè)人和家庭理財(cái)中不可或缺的地位和對(duì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的作用。筆者在2006年年底至2008年上半年也先后進(jìn)行了封閉式基金、開(kāi)放式基金和股票的投資，本金是4萬(wàn)元，其中2萬(wàn)元進(jìn)行了基金投資，另外2萬(wàn)元進(jìn)行了股票投資，2007年的投資收益已達(dá)到近1萬(wàn)元，投資收益率近25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)了這一段時(shí)期的銀行一年期定期儲(chǔ)蓄利率（2006年8月為2.52%，2007年8月為3.6%，2007年12月為4.14%），而2007年的通貨膨脹率為4.8%?？梢?jiàn)在2007年的實(shí)際利率已為負(fù)值，通過(guò)儲(chǔ)蓄已不能實(shí)現(xiàn)資本保值，更談不上資本升值，而證券投資帶來(lái)的收益不僅彌補(bǔ)了儲(chǔ)蓄方面的損失，且實(shí)現(xiàn)了資本增值，從理財(cái)角度來(lái)說(shuō)，證券投資的優(yōu)勢(shì)大大高于儲(chǔ)蓄。在此基礎(chǔ)上，可實(shí)現(xiàn)資本的不斷積累，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置，可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的良好的投資操作，有助于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收益。
當(dāng)然，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越高收益也就越高，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這是每一個(gè)投資者都要面對(duì)和接受的，證券投資也不例外。以股票為例，股票能帶來(lái)高收益，也具有高風(fēng)險(xiǎn)，如果沒(méi)有一定的股票投資知識(shí)，盲目進(jìn)行投資，勢(shì)必會(huì)在投資中承受著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致投資虧損。
筆者認(rèn)為如果要想規(guī)避股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，使投資收益最大化，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：
（1）學(xué)習(xí)掌握必要的股票投資知識(shí)，深入了解股票市場(chǎng)，讓自己掌握盡可能多的理論知識(shí)，如通過(guò)圖形來(lái)分析股票的走勢(shì)，這是進(jìn)行股票投資的基礎(chǔ)和前提。
（2）積極關(guān)注基本面的信息，掌握經(jīng)濟(jì)動(dòng)向。政府出臺(tái)的一些經(jīng)濟(jì)和宏觀調(diào)控的政策等重要信息對(duì)股票市場(chǎng)大的環(huán)境會(huì)產(chǎn)生不可忽視的影響，這些具有導(dǎo)向性的信息往往決定近期大盤(pán)的走勢(shì)。
（3）積極關(guān)注某些重點(diǎn)行業(yè)的各方面消息，無(wú)論是利好消息還是利空消息都要掌握，這對(duì)某些行業(yè)的股票的長(zhǎng)期投資都會(huì)有很大的影響。
（4）分散投資，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，選取不同類(lèi)型的股票進(jìn)行交易，在不同股票有漲有跌的情況下，上漲股票的收益可以彌補(bǔ)下跌股票的損失，這樣可以規(guī)避某只股票連續(xù)下跌對(duì)投資收益帶來(lái)的影響。
（5）合理的運(yùn)用資金進(jìn)行投資。在投資股票時(shí)合理分批的將資金投入到股票市場(chǎng)中，尤其是在一只有潛力的股票下跌時(shí)，當(dāng)股票下跌到一定的價(jià)格時(shí)，適時(shí)補(bǔ)倉(cāng)，將投資成本逐漸拉低，以待股票上漲時(shí)獲得較高收益。
（6）保持清醒的頭腦和良好的投資心態(tài)，適時(shí)的進(jìn)行賣(mài)出。如果一味地追求更高的收益，沒(méi)有根據(jù)的判斷股票的持續(xù)上漲，不在適當(dāng)?shù)膬r(jià)格賣(mài)出，盲目的盯住眼前的收益，忽略了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，很可能落得一敗涂地。
就當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)信息綜合分析，現(xiàn)在我國(guó)股票市場(chǎng)與2006—2007年的牛市相比處于一個(gè)震蕩調(diào)整的市場(chǎng)，對(duì)于個(gè)人投資者投資股票來(lái)說(shuō)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，而基金投資對(duì)于家庭理財(cái)就現(xiàn)在的形勢(shì)下也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。以開(kāi)放式基金為例，目前可投資的開(kāi)放式基金有900多個(gè)，其中又大體分為股票型、債券型、股債平衡型、特定策略混合型等不同類(lèi)型的開(kāi)放式基金。從理財(cái)角度出發(fā)，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力及厭惡程度來(lái)選擇不同類(lèi)型的基金進(jìn)行投資，股票型基金的走勢(shì)與大盤(pán)聯(lián)系較密切，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，而債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較低，在投資時(shí)可根據(jù)家庭資產(chǎn)具體情況和近一段時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)走勢(shì)在不同類(lèi)型的開(kāi)放式基金中進(jìn)行不同比例的資金配置，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值，同時(shí)做到規(guī)避股票市場(chǎng)上的投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著基金管理規(guī)模的不斷擴(kuò)大，基金已然成為目前中國(guó)證券市場(chǎng)上最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一，其投資理念、投資取向、投資風(fēng)格和管理水平，對(duì)證券市場(chǎng)的走勢(shì)，乃至整個(gè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化和制度化的完善起著舉足輕重的作用。
以上就是筆者對(duì)證券投資在家庭理財(cái)中的作用和地位的一些看法和淺顯的論述，證券投資對(duì)于家庭資產(chǎn)的保值、增值有很大的積極作用，它是家庭理財(cái)?shù)闹匾M成部分，有著舉足輕重的地位。而要想利用好證券投資工具，實(shí)現(xiàn)理財(cái)計(jì)劃，保證資產(chǎn)投資的較高收益，就要在具備一定的投資知識(shí)，掌握一定的經(jīng)濟(jì)信息，充分了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行投資，以良好的心態(tài)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資帶來(lái)的影響，適時(shí)地做出調(diào)整，才能在證券投資的道路上立于不敗之地。
利用好投資工具，成功實(shí)現(xiàn)各階段的理財(cái)計(jì)劃和最終的財(cái)務(wù)自由是一個(gè)值得深入思考的問(wèn)題，也是一個(gè)不斷發(fā)展的、動(dòng)態(tài)的研究課題。
[作者簡(jiǎn)介]李賀（1984—），男，中國(guó)工商銀行股份有限公司。
內(nèi)容摘要：從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，伴隨著我國(guó)改革開(kāi)放和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的全面建立，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度也在不斷提升。改革開(kāi)放三十多年，也是我國(guó)高速貨幣化的三十多年。本文主要探討在高速貨幣化的進(jìn)程中，居民如何合理應(yīng)對(duì)高速貨幣化對(duì)存量財(cái)富的侵蝕。
關(guān)鍵詞：改革開(kāi)放 高速貨幣化進(jìn)程 家庭理財(cái)策略
自從信用貨幣產(chǎn)生以來(lái)，經(jīng)濟(jì)體系便從純粹的實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，逐步演變?yōu)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)和貨幣經(jīng)濟(jì)的交融運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們把這一過(guò)程稱(chēng)之為“貨幣化”。
按照戈德史密斯的看法，經(jīng)濟(jì)貨幣化是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中實(shí)體經(jīng)濟(jì)向貨幣經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的必然過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，貨幣參與商品和勞務(wù)的交換比例在不斷升高，在投資活動(dòng)中所占的權(quán)重不斷增加，參與社會(huì)剩余產(chǎn)品的分配比例也在逐步提高，貨幣的重要性在逐漸增強(qiáng)。
高速貨幣化進(jìn)程對(duì)居民存量財(cái)富的影響
（一）我國(guó)高速貨幣化進(jìn)程現(xiàn)狀
相對(duì)于自給自足的物物交換而言，我國(guó)的高速貨幣化進(jìn)程，首先表現(xiàn)在貨幣的使用范圍不斷擴(kuò)大。比如，對(duì)于我國(guó)20世紀(jì)50年代到20世紀(jì)80年代末的城鎮(zhèn)居民來(lái)說(shuō)，政府基本上負(fù)責(zé)了居民的教育、醫(yī)療、住房、養(yǎng)老等方面，日常生活中只有柴、米、油、鹽、布等生活必需品才用得著錢(qián)，并且得有票證配給；隨著改革的不斷深化和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)推進(jìn)，到20世紀(jì)90年代中期，貨幣的使用范圍從日常生活擴(kuò)大到了教育、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老等諸多領(lǐng)域。
我國(guó)高速貨幣化進(jìn)程的另一個(gè)表現(xiàn)是貨幣的發(fā)行量在較短的時(shí)期中急速膨脹。從每年凈投放的現(xiàn)金來(lái)看，我國(guó)在1981年為50億元，2010年則為5535億元，增長(zhǎng)了100多倍，流通中現(xiàn)金則從3200億增長(zhǎng)到4.5萬(wàn)億，增長(zhǎng)了14倍，如果考慮到高科技的交易工具，如銀行卡對(duì)現(xiàn)金的巨大滲透和替代效應(yīng)，我國(guó)凈投放的現(xiàn)金量增長(zhǎng)的速度會(huì)更快。從廣義貨幣M2的余額來(lái)看，我國(guó)1981年為1.9萬(wàn)億，2010年則為72.6萬(wàn)億，增長(zhǎng)了38倍。
我國(guó)高速貨幣化進(jìn)程的第三個(gè)維度可以用M2/GDP比率來(lái)反映。國(guó)際上通行的做法是采用一定時(shí)期的貨幣存量與名義收入之比（M2/GDP）。過(guò)去的30年，我國(guó)的M2/GDP比率始終是全球最高的。
根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)，在口徑基本一致的條件下，選擇中國(guó)、印度、日本和美國(guó)四個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，可以得到三個(gè)方面的結(jié)論：第一，從1990年開(kāi)始，我國(guó)廣義貨幣供給（M2）與名義GDP的比率一直呈上升狀態(tài)，1990年為0.82，2001年上升到1.65，2010年創(chuàng)歷史新高，達(dá)2.17。第二，我國(guó)的這個(gè)比率也僅僅比日本同時(shí)期的水平低，而高于美國(guó)和印度，2009年美國(guó)和印度的M2/GDP均在0.9左右，日本約為2.1。我國(guó)的這一比率是美國(guó)和印度的兩倍，而比較接近全球公認(rèn)的泡沫化國(guó)家日本。第三，我國(guó)2010年的這個(gè)比率和日本二十世紀(jì)九十年代初的水平相當(dāng)，高于日本在泡沫化早期的水平。比如，1980年日本的這一比率為1.37，1985年為1.57。通過(guò)對(duì)比，可以得出這樣的結(jié)論，我國(guó)30年的高速經(jīng)濟(jì)發(fā)展是和高速的貨幣化進(jìn)程相伴的。
（二）高速貨幣化進(jìn)程對(duì)居民存量財(cái)富的影響
高速貨幣化進(jìn)程對(duì)居民存量財(cái)富的影響是驚人的。高速的貨幣化進(jìn)程使居民的存量財(cái)富出現(xiàn)大幅度的縮水，錢(qián)本身隨著時(shí)間的推移也越來(lái)越“不值錢(qián)”。
在改革開(kāi)放之初的萬(wàn)元財(cái)富，經(jīng)過(guò)30年的高速貨幣化過(guò)程，到今天應(yīng)該相當(dāng)于多少呢？
為了便于比較，本文分別選取1981年、1991年、2001年和2010年這四個(gè)時(shí)點(diǎn)來(lái)考察，來(lái)做一對(duì)比。
首先，從居民人均收入看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)的人均收入分別為463元、1570元、6860元和19109元，30年間，城鎮(zhèn)居民人均收入增長(zhǎng)了41倍。這樣算下來(lái)，當(dāng)初的1萬(wàn)元相當(dāng)于今天的41萬(wàn)。
其次，從居民人均儲(chǔ)蓄看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)的居民人均儲(chǔ)蓄額分別為：52.4元、786元、5780元和22920元，人均儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)了437倍之多。改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)人均儲(chǔ)蓄的191倍，折算到今天大致和437萬(wàn)元相當(dāng)。
第三，從居民人均GDP看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)分別為0.075萬(wàn)元、0.169萬(wàn)元、0.752萬(wàn)元和2.97萬(wàn)元，增長(zhǎng)了近40倍。所以，如果當(dāng)時(shí)的萬(wàn)元財(cái)富能跟上人均GDP的增長(zhǎng)，改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元，大致和當(dāng)今的40萬(wàn)元相當(dāng)。
第四，從通貨膨脹率看，根據(jù)我國(guó)的統(tǒng)計(jì)年鑒，從1981年到2010年的30年間，我國(guó)CPI的平均值不過(guò)5.5%，除了1988、1993、1994、1995這四個(gè)年份出現(xiàn)了兩位數(shù)的通貨膨脹外，期間并沒(méi)有經(jīng)歷長(zhǎng)期的、持續(xù)的、嚴(yán)重的通貨膨脹。如果把1981年的CPI定為基期，指數(shù)為100，以上四個(gè)時(shí)點(diǎn)的CPI分別為100、190、390、485，即總體物價(jià)水平上升了4.85倍。所以，按購(gòu)買(mǎi)力來(lái)衡量，改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元相當(dāng)于現(xiàn)今的4.85萬(wàn)元。
最后，從擁有財(cái)富的社會(huì)地位和心理感覺(jué)看，改革開(kāi)放之初能擁有萬(wàn)元財(cái)富的人，受人尊敬，被人羨慕，而如今，擁有千萬(wàn)資產(chǎn)的人恐怕也未必能有當(dāng)時(shí)萬(wàn)元戶(hù)的社會(huì)地位和心理感覺(jué)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，改革開(kāi)放之初的1萬(wàn)元要相當(dāng)于今天的千萬(wàn)元。
需要特別指出的是，我國(guó)在改革開(kāi)放的30多年中，基本上是處于資本短缺的時(shí)期，而勞動(dòng)力的供給相對(duì)充裕。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的邊際原理，資本理應(yīng)獲得超過(guò)勞動(dòng)力報(bào)酬的回報(bào)，換句話(huà)說(shuō)，就是資本的增值速度理應(yīng)超過(guò)勞動(dòng)力報(bào)酬的增加速度。
高速貨幣化進(jìn)程中的理財(cái)策略分析
改革開(kāi)放以來(lái)的高速貨幣化進(jìn)程，對(duì)居民存量財(cái)富的影響是顯而易見(jiàn)的。
對(duì)普通居民來(lái)說(shuō)，在家庭理財(cái)中，可以選擇的投資品種主要有銀行存款、商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票、黃金、藝術(shù)品、房產(chǎn)等。為了使居民的財(cái)富能有效應(yīng)對(duì)高速貨幣化進(jìn)程的侵蝕，合理的資產(chǎn)配置策略就顯得尤其重要。
（一）現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等—滿(mǎn)足家庭流動(dòng)性要求即可
高速的貨幣化進(jìn)程不利于持有銀行儲(chǔ)蓄和中長(zhǎng)期固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品。在家庭理財(cái)規(guī)劃的資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的金融工具是家庭理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，為家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供良好的流動(dòng)性，以應(yīng)對(duì)家庭的日常開(kāi)支和不時(shí)之需。因?yàn)?，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等具有充分的流動(dòng)性，相當(dāng)于家庭財(cái)富的血液。因此，為了充分發(fā)揮資金的效率，在理財(cái)規(guī)劃中，家庭的流動(dòng)性比率一般為3-6（流動(dòng)性資產(chǎn)與家庭月度正常開(kāi)支的比值）。既然家庭資產(chǎn)配置中的現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄等的作用不可替代，而高速貨幣化進(jìn)程又使居民持有的現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄、國(guó)債等面臨大幅縮水，所以，在家庭的資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄、國(guó)債等的配置在滿(mǎn)足流動(dòng)性的前提下越少越好。對(duì)于收入比較穩(wěn)定的家庭，建議流動(dòng)性比率控制在3即可，對(duì)于收入穩(wěn)定度不高的家庭，建議家庭的流動(dòng)性比率控制在4-6即可。
（二）商業(yè)保險(xiǎn)—適度即可
保險(xiǎn)是家庭理財(cái)?shù)幕?，是家庭?cái)富的骨骼。理所應(yīng)當(dāng)?shù)?，商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品也是家庭資產(chǎn)配置的必備產(chǎn)品。
商業(yè)保險(xiǎn)有許多功能，比如提供人身保障、財(cái)產(chǎn)保障；對(duì)保險(xiǎn)公司的高端客戶(hù)來(lái)說(shuō)，商業(yè)保險(xiǎn)還有財(cái)富保全、合理避稅和隱匿資產(chǎn)等功能。但它最基本的功能還是為愿意購(gòu)買(mǎi)它的家庭提供保障。
在20世紀(jì)90年代中期，我國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)逐漸走入尋常百姓家，保險(xiǎn)公司也推出了許多兼具理財(cái)功能的創(chuàng)新型商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，一些家庭為了應(yīng)對(duì)通貨膨脹對(duì)金融資產(chǎn)的侵蝕，選擇了過(guò)量的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，甚至把保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品作為家庭資產(chǎn)配置的主要對(duì)象。
其實(shí)，家庭通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)于防范和避免因疾病或?yàn)?zāi)難而給家庭帶來(lái)的財(cái)務(wù)困難確實(shí)有效，同時(shí)還可以利用保險(xiǎn)公司的理財(cái)專(zhuān)家使保險(xiǎn)資產(chǎn)保值和增值。假如根據(jù)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的分紅收益進(jìn)行測(cè)算，就會(huì)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般和定期儲(chǔ)蓄存款相當(dāng)。以定期存款的方式保有財(cái)富，抵抗不了高速貨幣化進(jìn)程對(duì)財(cái)富的侵蝕效應(yīng)。
人的一生充滿(mǎn)生、老、病、意外、死亡的風(fēng)險(xiǎn)，普通疾病也會(huì)短暫地影響家庭的生活質(zhì)量，重大疾病則會(huì)讓一般家庭傾家蕩產(chǎn)。由于社會(huì)保險(xiǎn)的低費(fèi)用、廣覆蓋、福利性的特點(diǎn)，較難完全滿(mǎn)足家庭風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。所以，在家庭理財(cái)規(guī)劃中，商業(yè)保險(xiǎn)也是必須配置的，但一定要適度，絕對(duì)不能把更多的金融財(cái)產(chǎn)配置在理財(cái)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品上。
（三）“稀缺品”—量力而行
在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的“供不應(yīng)求”即為“稀缺”?！跋∪逼贰?，就是少而珍貴的物品?！跋∪逼贰钡淖钪苯颖憩F(xiàn)就是商品“價(jià)格的不斷攀升”。有用的東西不一定值錢(qián)，但“稀缺品”，比如古董、名人字畫(huà)等，由于它們帶有歷史、人文的印記，往往會(huì)價(jià)值連城。為了問(wèn)題的簡(jiǎn)化，在本文中，“稀缺品”泛指貴金屬、珠寶、郵票、古董、古家具、名人字畫(huà)等。
通常而言，投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的。投資的預(yù)期收益越大，伴隨的投資風(fēng)險(xiǎn)也越大，這種規(guī)律在稀缺品以外的其他投資形式上表現(xiàn)得較為明顯。但稀缺品投資卻與此不同，它們的投資特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)小，但投資潛在收益卻較高。這主要是這類(lèi)物品的稀缺性和不可再生性所致，稀缺品具有極強(qiáng)的升值功能，一旦購(gòu)入，很少會(huì)貶值。
當(dāng)然，稀缺品投資也存在幾個(gè)方面的不足。首先，對(duì)這類(lèi)投資者而言，要求其有相應(yīng)的鑒別能力。其次，投資稀缺品所需要的資金量相對(duì)較大，投資的門(mén)檻較高，一般的家庭難以承受。最后，稀缺品的變現(xiàn)能力相對(duì)較弱。因此，稀缺品可以是家庭的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，但家庭應(yīng)該根據(jù)自身的情況量力而行。
（四）基金、股票—積極配置
證券市場(chǎng)是我國(guó)改革開(kāi)放和市場(chǎng)化改革的產(chǎn)物。假如投資者在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行股票之初，購(gòu)買(mǎi)1萬(wàn)元以上證綜合指數(shù)為標(biāo)的的指數(shù)型基金（假設(shè)當(dāng)初就有這樣的基金的話(huà)），投資者持有到今天，其市值接近40萬(wàn)。如果分別購(gòu)買(mǎi)0.5萬(wàn)元的深發(fā)展A股票和萬(wàn)科A股票并持有到今天，兩支股票的市值接近60萬(wàn)元。顯而易見(jiàn)，基金和股票這些高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具可以對(duì)抗高速貨幣化對(duì)財(cái)富的侵蝕。
如果把家庭的資產(chǎn)配置比做一個(gè)人，那么基金、股票就是理財(cái)之魂，理財(cái)之肌肉。只有基金、股票才能對(duì)抗高速貨幣化進(jìn)程對(duì)存量財(cái)富的銷(xiāo)蝕。積極配置基金、股票，可以使資金升值，可以使財(cái)富成長(zhǎng)。其中的道理很簡(jiǎn)單：一般來(lái)說(shuō)，上市公司都是行業(yè)前景廣闊、治理結(jié)構(gòu)良好、管理團(tuán)隊(duì)精干、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模不斷擴(kuò)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。它們的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率往往會(huì)超越同期GDP的增長(zhǎng)速度，而企業(yè)股票的價(jià)格增長(zhǎng)往往和企業(yè)的稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率正相關(guān)。
從短期來(lái)看，投資基金、股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。尤其在我國(guó)證券市場(chǎng)剛剛起步和快速發(fā)展的今天，證券市場(chǎng)走勢(shì)很不平穩(wěn)，波峰和波谷較多。但從長(zhǎng)期來(lái)看，在市場(chǎng)跌宕起伏之中，優(yōu)質(zhì)的公司就會(huì)脫穎而出，給投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)。如果投資者在20年前秉承價(jià)值投資的理念，選擇三到五家優(yōu)質(zhì)的公司股票，買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有到今天，肯定有效地抵御了高速貨幣化的侵蝕。
綜上所述，我國(guó)改革開(kāi)放的30多年，也是高速貨幣化進(jìn)程的30多年。在高速貨幣化進(jìn)程中，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)保持了年均9%的增長(zhǎng)速度，CPI的增長(zhǎng)速度平均在5%左右。為了使居民的財(cái)富不僅能夠抵御通貨膨脹的影響，還能夠戰(zhàn)勝高速貨幣化對(duì)財(cái)富的侵蝕，家庭的積極資產(chǎn)配置策略就顯得尤其重要了。
