序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)發(fā)展研究樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)發(fā)展研究篇1

1數(shù)字普惠金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的意義

數(shù)字普惠金融利用大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術構建更為全面、完善的農(nóng)村征信體系，積極應對農(nóng)村用戶缺信、失信行為，構建可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村金融生態(tài)。此外，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，監(jiān)管體系中存在多重保障機制，準入前有保 證、準入后有檢查，交易前有審批、交易后有復核，由此推動農(nóng)村金融規(guī)范化、體系化發(fā)展。數(shù)字普惠金融快速發(fā)展，在成本降低、風險管理能力提升的利好條件下，數(shù)字金融服務覆蓋了大面積農(nóng)村地區(qū)，使得農(nóng)戶也能夠以較低的成本取得小額貸款、農(nóng)業(yè)保險、融資擔保等金融服務，獲得擴大生產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)經(jīng)營的必要資金，從而拉動農(nóng)村就業(yè)率提高，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，進一步縮小城鄉(xiāng)收入差距，以此促進社會公平。因此，數(shù)字普惠金融服務支持“三農(nóng)”發(fā)展是將金融服務深入貫徹到鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的重要舉措。

2數(shù)字普惠金融服務支持“三農(nóng)”發(fā)展的創(chuàng)新模式

2.1電商平臺主導下的農(nóng)業(yè)供應鏈數(shù)字普惠金融模式

電商平臺主導下的農(nóng)業(yè)供應鏈金融順應了“無科技、不金融”的時代趨勢，催生了“互聯(lián)網(wǎng)+”電商平臺的新型資金融通模式。在該模式下，電商平臺憑借自身海量用戶和交易信息及物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)的技術優(yōu)勢，匯聚涉農(nóng)上下游企業(yè)、農(nóng)戶和消費者從而形成完整系統(tǒng)、有序運行的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，并為鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)參與主體提供信息咨詢、理財融資、信貸擔保等多種數(shù)字普惠金融服務。京東是目前國內(nèi)大型電商平臺之一，近年來，其依托海量且即時的交易數(shù)據(jù)和信息以及自身構建的物流網(wǎng)絡，大力發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，為社會公眾提供了相對成熟的供應鏈金融服務。京東陸續(xù)推出一系列供應鏈金融產(chǎn)品和服務，如“京小貝”“京農(nóng)貸”“京東白條”等，其中“京農(nóng)貸”是針對新型農(nóng)業(yè)供應鏈金融的一種創(chuàng)新模式。“京農(nóng)貸”是京東平臺為農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)提供的生產(chǎn)經(jīng)營信貸服務，采用的是“電商貸款+企業(yè)擔保+農(nóng)戶融資”的模式。該系列下的數(shù)字普惠金融服務產(chǎn)品包括先鋒京農(nóng)貸、仁壽京農(nóng)貸和養(yǎng)殖貸。作為該系列最早推出的先鋒京農(nóng)貸，其運作流程如下：京東金融數(shù)字平臺根據(jù)實力和信譽多方面要素挑選核心先鋒種業(yè)，進行合作授信，農(nóng)戶向京東平臺申請貸款，由先鋒種業(yè)以及下屬經(jīng)銷商為融資農(nóng)戶提供擔保，平臺根據(jù)農(nóng)戶資信狀況、授信額度以及資金需求靈活發(fā)放貸款。養(yǎng)殖貸則在先鋒京農(nóng)貸基礎上新增了保險機制，貸款流程更加完備，安全性得以提高[1]。

2.2基于“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字普惠金融模式

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈通常是由涉農(nóng)龍頭企業(yè)帶動農(nóng)業(yè)上下游企業(yè)協(xié)同生產(chǎn)經(jīng)營交易，因此涉農(nóng)龍頭企業(yè)是其中的主導力量[2]。在“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的金融模式下，涉農(nóng)龍頭企業(yè)擔任“三農(nóng)”服務商的角色，利用雄厚的資金實力和強大的農(nóng)業(yè)市場勢力，搭乘成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術和高效的互聯(lián)網(wǎng)平臺，打造“三農(nóng)”數(shù)字普惠金融生態(tài)服務圈。在此農(nóng)業(yè)綜合服務生態(tài)圈中，龍頭企業(yè)為產(chǎn)業(yè)鏈中有需求的上下游企業(yè)或分散農(nóng)戶提供投融資、交易支付等普惠金融服務，并利用大數(shù)據(jù)、云計算、遙感等不斷開發(fā)和試驗新型農(nóng)業(yè)數(shù)字金融服務產(chǎn)品。其中，作為國內(nèi)上市涉農(nóng)核心企業(yè)的中糧集團是該模式下的代表性公司，該企業(yè)通過打造農(nóng)糧食品一體化產(chǎn)業(yè)鏈，運用創(chuàng)新數(shù)字普惠金融模式，發(fā)展信托、保險、期貨、基金等金融業(yè)務鏈，為我國農(nóng)業(yè)發(fā)展提供金融支持，追求產(chǎn)融結合，服務“三農(nóng)”發(fā)展。中糧集團通過其旗下的專業(yè)化公司中糧資本，充分捕捉了科技賦能農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的契機，打造產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部融資服務，大力建設數(shù)字農(nóng)業(yè)金融生態(tài)圈。例如，中糧資本推行的農(nóng)業(yè)綜合服務一體化信托模式，其服務不僅面向生產(chǎn)前的土地、資本流轉環(huán)節(jié)，還覆蓋了產(chǎn)中產(chǎn)后的農(nóng)作物種植、銷售環(huán)節(jié)。該模式還引入了“三農(nóng)”服務商、涉農(nóng)核心企業(yè)及其經(jīng)銷商和物權擔保公司，采用“涉農(nóng)貸款+擔?！钡氖侄?。在此基礎上，中糧資本不斷探索金融科技。2020年，中糧資本投資自建了服務上游供應商的“糧信”金融平臺和支持下游經(jīng)銷商融資的“升悅”系統(tǒng)。2021年，中糧資本深度挖掘并分析中糧集團的真實業(yè)務場景，通過“云飛票”和“糧信”等大數(shù)據(jù)平臺為中糧集團產(chǎn)業(yè)鏈提供高效的金融服務。同時，中糧資本對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進行信用分級管理，提升金融風險識別能力和管理水平，推動以信用為核心的農(nóng)村數(shù)字普惠金融體系建立完善[3]。

2.3基于第三方金融網(wǎng)絡平臺的數(shù)字普惠金融模式

第三方金融網(wǎng)絡平臺區(qū)別于由傳統(tǒng)金融機構主導的金融服務體系，近年來，其以網(wǎng)絡借貸、第三方支付、眾籌等發(fā)展模式呈現(xiàn)在大眾面前。針對農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村個人消費者和涉農(nóng)中小企業(yè)都是第三方平臺的服務對象。隨著數(shù)字金融的深入發(fā)展，第三方金融網(wǎng)絡平臺提供更具功能性、成本效益以及服務效率的服務，在一定程度上推進了農(nóng)村數(shù)字普惠金融的發(fā)展。第三方金融平臺通過網(wǎng)絡媒介代替?zhèn)鹘y(tǒng)金融機構，進行借款端和理財端的交互流程，有效實現(xiàn)資金端與資產(chǎn)端的對接。其主要運作程序如下：借款方在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上提出借款需求，貸款方根據(jù)借款人資信狀況、違約風險、預期收益率等因素判斷是否貸款。在此過程中，金融平臺發(fā)揮信息交換的媒介作用，借貸雙方直接簽訂借貸協(xié)議，接著委托獨立且專業(yè)的第三方機構存管貸款方提供的資金。其中不乏專注于農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，其將數(shù)字技術融入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，并與涉農(nóng)實體企業(yè)進行互惠合作，為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)客戶設計并提供金融產(chǎn)品，有效緩解信息不對稱和資源配置不合理等問題，彌補“三農(nóng)”領域金融資金缺口。

3數(shù)字普惠金融服務支持“三農(nóng)”發(fā)展的有效路徑

3.1完善金融基礎建設體系，擴大農(nóng)村金融服務覆蓋面

在傳統(tǒng)金融體系下，金融服務很難覆蓋到農(nóng)村地區(qū)、貧困地區(qū)特別是偏遠山區(qū)，這體現(xiàn)了金融服務在地域上的供需不平衡。傳統(tǒng)金融對實體機構、人力物力、成本費用等方面的要求比較高，因此在基礎設施相對完備、人力資源相對豐富、經(jīng)濟發(fā)展較好的城鎮(zhèn)地區(qū)覆蓋率較高。而在幾乎不見金融機構、人才流失嚴重、經(jīng)濟不發(fā)達的農(nóng)村偏遠地區(qū)，享受傳統(tǒng)金融服務難之又難。在數(shù)字普惠金融背景下，眾多偏遠地區(qū)已經(jīng)設立機構網(wǎng)點，部分地區(qū)還通過建立便民助農(nóng)服務點、流動服務站等方式來加強農(nóng)村偏遠地區(qū)金融基礎設施建設，從而擴大農(nóng)村普惠基礎金融服務的覆蓋面。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不受時間地域限制，成本支出也較低，結合農(nóng)村發(fā)展特點，能將普惠金融進一步注入農(nóng)村經(jīng)濟血液中，為農(nóng)村發(fā)展助力[4]。

3.2培養(yǎng)數(shù)字金融復合型人才，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，構建綜合性服務平臺

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融技術服務人才不足是制約農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要因素，農(nóng)村人才流失嚴重是固有問題，當前的教育選拔機制和人才培養(yǎng)計劃也都促使農(nóng)村青年涌向大城市發(fā)展。然而要在農(nóng)村推廣數(shù)字普惠金融，必然需要更多掌握數(shù)字技術以及金融專業(yè)的高端復合型人才。如何留住和引進人才為農(nóng)村發(fā)展助力是一個難題，這背后涉及改變教育理念，培養(yǎng)奮斗型、奉獻型、創(chuàng)造型人才等。與此同時，政府要給予適當?shù)奈镔|補貼，如提高薪酬、優(yōu)化福利待遇。當?shù)厣孓r(nóng)部門有所作為，主動與新型互聯(lián)網(wǎng)金融公司取得聯(lián)系，加強交流學習，完成人才對接和培訓工作。鑒于農(nóng)村地區(qū)缺乏多元融資渠道的情況，通過數(shù)字技術搭建平臺，鼓勵金融機構、涉農(nóng)企業(yè)以及農(nóng)戶等多方參與，促進農(nóng)村數(shù)字普惠模式創(chuàng)新，推出符合數(shù)智鄉(xiāng)村和農(nóng)業(yè)轉型升級的新型金融產(chǎn)品，同時，引入更加靈活的保險和擔保方式。政府部門結合區(qū)域特色與產(chǎn)業(yè)特征，充分依托資源優(yōu)勢，著力建設“一村一品”模范鄉(xiāng)鎮(zhèn)。依托大型電商、涉農(nóng)龍頭企業(yè)、金融機構以及第三方平臺，充分調(diào)動閑置資金資源，建立起集投融資、生產(chǎn)經(jīng)營的綜合服務平臺，支持“三農(nóng)”向好發(fā)展[5]。

3.3精簡審核流程，提高服務效率，更具功能性和成本效益

普惠金融致力于服務大眾，應不斷拓展金融服務的廣度和深度。數(shù)字技術加持下農(nóng)村普惠金融針對農(nóng)村客戶的需求設計了更為人性化的發(fā)展模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行大數(shù)據(jù)計算，進行更有針對性、個性化的金融服務，為滿足農(nóng)村金融需求者的要求而不斷創(chuàng)新。農(nóng)村普惠金融的對象主要是低收入的農(nóng)戶，這類用戶資金需求量較小，但是借貸次數(shù)可能相對頻繁。傳統(tǒng)實體機構交易程序煩瑣，借款往往需要層層審批，審批流程也相對復雜，既降低了貸款成功率，也將交易時間跨度拉長，不能滿足農(nóng)村貸款者對資金的即時需求。利用互聯(lián)網(wǎng)提供線上服務，大大簡化了交易程序。通過電子檔案對用戶進行審批，全方面評價農(nóng)戶的信用層級、借款額度、還款能力、還款意愿等，在短時間內(nèi)為農(nóng)戶提供最適配的貸款方案，從而縮短交易時間，提高交易效率，進而提升其對金融服務的滿意度，促進農(nóng)村數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

3.4完善農(nóng)村征信系統(tǒng)，建立新型信用評價機制

農(nóng)村地區(qū)建立起完備的征信體系，推動金融活動公開化、透明化，維持基本金融市場的秩序，以確保農(nóng)村普惠金融的安全性和普惠性。數(shù)字普惠金融通過線上交易削減了很多不必要的中間環(huán)節(jié)，在降低成本的同時力求效益最大化，這雖然為廣大農(nóng)村用戶進入金融市場降低了門檻，但是并不意味著其不需審核批準。建立新型農(nóng)村信用評價機制需要各方共同努力，一方面，傳統(tǒng)金融機構需要提供現(xiàn)有征信情況和信用資料，數(shù)字金融利用大數(shù)據(jù)云計算的優(yōu)勢，對農(nóng)村用戶進行全面，調(diào)查、數(shù)據(jù)整理，刻畫出全方位的用戶形象，多維全面的信息才能最大限度減少供需信息不對稱的情況；另一方面，針對征信困難、征信空白的地區(qū)，政府應當給予適當財政支持和補貼，調(diào)動專業(yè)人員進行走訪調(diào)查，在獲取充分有效的信息后，還應該設計相應方案對用戶信用進行重新評級。此外，不同金融主體間要信息對接、及時交流，確保建立起線上線下共享信用機制，隨時把握農(nóng)戶的信息變化并及時更新，從而實現(xiàn)農(nóng)村普惠金融的持續(xù)良性發(fā)展[6]。

4結語

本文在梳理現(xiàn)有文獻的基礎上，總結出數(shù)字普惠金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的創(chuàng)新模式：一是電商主導下的農(nóng)業(yè)供應鏈模式；二是基于“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式；三是基于第三方金融網(wǎng)絡平臺模式。之后提出具有針對性的發(fā)展路徑：一是完善基礎建設，擴大農(nóng)村金融服務覆蓋面；二是培養(yǎng)數(shù)字金融人才隊伍，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新；三是精簡審核流程，提高服務效率；四是完善農(nóng)村征信系統(tǒng)和信用評價機制。

作者:仲培培 單位:江蘇大學

數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)發(fā)展研究篇2

數(shù)字農(nóng)業(yè)與數(shù)字普惠金融的融合發(fā)展是指，金融服務供應商利用農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，通過數(shù)字技術和金融創(chuàng)新，為微觀農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供普惠金融服務，并在數(shù)字交換中實現(xiàn)雙方商業(yè)可持續(xù)和農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)增值的過程。

1融合發(fā)展的基本思路

廣義的數(shù)字農(nóng)業(yè)是農(nóng)業(yè)全過程的數(shù)字化，是將數(shù)字化信息作為農(nóng)業(yè)新的生產(chǎn)要素，用數(shù)字技術對農(nóng)業(yè)對象、環(huán)境和生產(chǎn)過程進行可視化表達、數(shù)字化設計、信息化管理的新型農(nóng)業(yè)形態(tài)。狹義的數(shù)字農(nóng)業(yè)則聚焦農(nóng)業(yè)產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)，旨在將互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術運用到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工及銷售環(huán)節(jié)，以期促進數(shù)字技術與農(nóng)業(yè)發(fā)展深度融合，從而實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的智能化、網(wǎng)絡化、信息化。2019年，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和中央網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布了《數(shù)字農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展規(guī)劃（2019—2025年）》，提出數(shù)字農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的五個方面重點任務，即構建基礎數(shù)據(jù)資源體系、加快生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)字化改造、推進管理服務數(shù)字化轉型、強化關鍵技術裝備創(chuàng)新、加強重大工程設施建設。這五個方面重點任務覆蓋了農(nóng)業(yè)全過程，屬于廣義的數(shù)字農(nóng)業(yè)范疇，其中的第二個任務“加快生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)字化改造”屬于狹義的數(shù)字農(nóng)業(yè)范疇。數(shù)字普惠金融是指一切通過數(shù)字金融服務促進普惠金融發(fā)展的行動。它包括運用數(shù)字技術為無法獲得金融服務或缺乏金融服務的群體提供金融服務，并且這種服務是以負責任、成本可負擔的方式提供，對服務提供商而言也是可持數(shù)續(xù)的。數(shù)字農(nóng)業(yè)與數(shù)字普惠金融基于相同的邏輯、技術和方法，共同體現(xiàn)了數(shù)字化特征。它們?nèi)诤习l(fā)展的核心是數(shù)字的生產(chǎn)、采集、交換和運用，融合發(fā)展應該是雙向而非單向的，需要相互支持和促成，從而達到“1+1＞2”的效果。從數(shù)字農(nóng)業(yè)分廣義、狹義來看，融合發(fā)展有兩層含義：一是數(shù)字普惠金融與狹義的數(shù)字農(nóng)業(yè)如何融合發(fā)展，二是廣義的數(shù)字農(nóng)業(yè)資源如何為這種融合發(fā)展創(chuàng)造條件、提供支持。首先，數(shù)字農(nóng)業(yè)為數(shù)字普惠金融在三農(nóng)領域展業(yè)提供大數(shù)據(jù)支撐。可以把狹義數(shù)字農(nóng)業(yè)范疇下的農(nóng)業(yè)數(shù)字資源，即農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)產(chǎn)生的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，稱為“農(nóng)業(yè)經(jīng)營大數(shù)據(jù)”，而把廣義數(shù)字農(nóng)業(yè)范疇下的其他農(nóng)業(yè)數(shù)字資源統(tǒng)稱為“農(nóng)業(yè)基礎大數(shù)據(jù)”。一方面，農(nóng)業(yè)經(jīng)營大數(shù)據(jù)為金融服務和風險識別創(chuàng)造條件，為金融機構開展普惠金融業(yè)務提供核心依據(jù)；另一方面，農(nóng)業(yè)基礎大數(shù)據(jù)為數(shù)字普惠金融的數(shù)字化建模、系統(tǒng)性風險處理等提供基礎性支撐。其次，數(shù)字普惠金融為數(shù)字農(nóng)業(yè)發(fā)展提供精準服務。融合發(fā)展的落腳點是利用數(shù)字化手段為農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供更精準、高效的金融服務，包括為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的數(shù)字化改造提供融資支持，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)品等的交易流通提供高效便利的數(shù)字化支付結算服務，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供數(shù)字化農(nóng)業(yè)保險等。最后，數(shù)字普惠金融促進農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)價值的發(fā)現(xiàn)與增值。數(shù)字農(nóng)業(yè)的發(fā)展帶來農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的指數(shù)級增長，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)價值是數(shù)字農(nóng)業(yè)發(fā)展的動力之源。金融行業(yè)市場空間大、涉及范圍廣，金融機構對農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的應用將有力地促進農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的價值發(fā)現(xiàn)與增值。這也將激勵農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體參與數(shù)字農(nóng)業(yè)建設，鼓勵市場主體積累、共享數(shù)據(jù)，為數(shù)字普惠金融發(fā)展提供支撐，從而實現(xiàn)二者的良性融合發(fā)展。這是融合發(fā)展中“1+1＞2”的具體體現(xiàn)。

2融合發(fā)展的實踐探索

近年來，我國在數(shù)字農(nóng)業(yè)和數(shù)字普惠金融的融合發(fā)展方面進行了不少有益的探索與實踐。這些實踐可以按照所涉及的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈階段分為農(nóng)業(yè)交易環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)和全產(chǎn)業(yè)鏈的融合。農(nóng)業(yè)交易環(huán)節(jié)的融合。農(nóng)產(chǎn)品市場交易環(huán)節(jié)會產(chǎn)生大量“自動留痕數(shù)據(jù)”。這類數(shù)據(jù)客觀、易得，已在數(shù)字農(nóng)業(yè)與數(shù)字普惠金融融合發(fā)展中率先得到利用。根據(jù)融合的主導方不同，可分為大型電商主導、農(nóng)業(yè)核心企業(yè)主導和金融機構主導三種形態(tài)。擁有大量用戶數(shù)據(jù)的綜合性頭部電商借助云計算、大數(shù)據(jù)技術，以電商交易大數(shù)據(jù)為切入口，開展數(shù)字普惠金融業(yè)務。某大型電商與一家農(nóng)業(yè)畜業(yè)公司合作的農(nóng)業(yè)數(shù)字供應鏈金融即屬于大型電商主導的融合類型。大型農(nóng)業(yè)集團處于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的核心環(huán)節(jié)，擁有眾多客戶資源，通過整合供應鏈數(shù)據(jù)，利用自身市場優(yōu)勢，打造數(shù)字化金融服務模式。例如，大北農(nóng)集團的“農(nóng)信互聯(lián)模式”就是農(nóng)業(yè)核心企業(yè)主導的融合類型。金融機構利用自身的技術優(yōu)勢，提供線上線下支付結算服務，幫助企業(yè)建立信息系統(tǒng)，并在交易數(shù)據(jù)基礎上，為供應鏈內(nèi)的企業(yè)提供信貸支持。例如，農(nóng)業(yè)銀行搭建的“惠農(nóng)e通”三農(nóng)服務平臺就是金融機構主導的融合類型。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的融合。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)同樣可以生成大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)不同于交易環(huán)節(jié)的自動留痕數(shù)據(jù)，需要主動采集才能得到，可稱為“主動采集數(shù)據(jù)”，主要是通過衛(wèi)星遙感技術、GPS采樣、智能農(nóng)機作業(yè)等獲取田間信息。這類大數(shù)據(jù)同樣可以運用于數(shù)字農(nóng)業(yè)與數(shù)字普惠金融的融合發(fā)展，但相對滯后于交易環(huán)節(jié)的融合。例如，網(wǎng)商銀行通過衛(wèi)星遙感、光譜識別等技術獲取農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大數(shù)據(jù)，并運用數(shù)字化信貸模型，給予農(nóng)民精準授信。種糧大戶發(fā)起貸款申請，在手機上圈出自己的地塊，衛(wèi)星即可快速識別這塊地的面積、作物、長勢等關鍵數(shù)據(jù)，從而算出授信金額。再如，黑龍江省海倫市以數(shù)據(jù)為驅動的按圖承保理賠模式。在承保前，通過衛(wèi)星遙感技術，對不同地塊的農(nóng)作物進行空間分布制圖和面積估算，形成標的分布底圖。在承保時，結合基礎地理信息數(shù)據(jù)、遙感數(shù)據(jù)、歷史災情數(shù)據(jù)和承保理賠業(yè)務數(shù)據(jù)，評估農(nóng)作物災害綜合情況和風險。在理賠階段，基于遙感影像進行災害損失評估。農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的融合。從協(xié)同論的觀點來看，數(shù)字農(nóng)業(yè)與數(shù)字普惠金融的融合如果能夠基于農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)資源，會更加科學有效。這樣不僅金融服務可以更加到位，而且全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)信息也更有助于防控信貸風險。浙江省麗水市基于茶葉批發(fā)市場的農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈普惠金融模式呈現(xiàn)了二者在農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈融合的雛形。首先，依托“支付+溯源”系統(tǒng)獲取茶產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)。在當?shù)夭枞~市場推行“茶葉質量溯源交易系統(tǒng)”，向茶農(nóng)、加工戶、茶商發(fā)放集質量溯源、支付結算等功能于一體的茶葉金融IC卡。茶葉交易時通過專用機具刷卡或手機App操作，將交易信息自動錄入管理系統(tǒng)平臺。其次，采用區(qū)塊鏈技術提升數(shù)據(jù)可信度。主辦銀行運用區(qū)塊鏈技術記錄每位茶農(nóng)、加工戶和茶商的溯源、交易信息，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的去中心化存儲和不可篡改。最后，在茶葉質量溯源交易系統(tǒng)內(nèi)嵌入貸款功能，將系統(tǒng)的交易數(shù)據(jù)作為貸款授信核心指標，依托產(chǎn)業(yè)鏈大數(shù)據(jù)開展數(shù)字化授信。截至2021年6月末，已辦理茶葉金融IC卡2.78萬張，溯源交易系統(tǒng)累計交易180余萬筆，投放貸款582筆、1.27億元。

3存在的問題

我國數(shù)字農(nóng)業(yè)與數(shù)字普惠金融的融合發(fā)展還處于起步階段，難免存在各種不足和問題。一是農(nóng)業(yè)數(shù)字化水平低，對數(shù)字普惠金融的支撐不足。2019年，我國縣域農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)絡零售額僅占農(nóng)產(chǎn)品交易總額的10.0%，全國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)數(shù)字化水平為23.8%；已實現(xiàn)數(shù)字化的部分也面臨數(shù)據(jù)甄別難、轉化難等問題，如將衛(wèi)星遙感技術采集的圖像等非結構化數(shù)據(jù)轉化為數(shù)字普惠金融所需的結構化數(shù)據(jù)需要很大的成本投入。二是農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)開放共享程度低、資源整合不夠。農(nóng)業(yè)基礎大數(shù)據(jù)共享程度低；農(nóng)業(yè)經(jīng)營大數(shù)據(jù)分布于廣大農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，沒有實現(xiàn)統(tǒng)一歸集和共享。數(shù)據(jù)要素的市場化配置機制尚未形成，數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權和定價困難，市場主體積累、提供大數(shù)據(jù)的意愿較弱。三是金融機構對農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的應用能力不足。金融機構的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)積累少，大數(shù)據(jù)建模與農(nóng)業(yè)實情契合度低，數(shù)字化風控模型效果較差。四是農(nóng)業(yè)領域的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新滯后。一些產(chǎn)品只是將線下流程搬到線上，而不是重新定義和發(fā)現(xiàn)價值；部分數(shù)字農(nóng)貸產(chǎn)品仍需輔以抵押、擔保等增信手段，數(shù)字農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品仍離不開人工現(xiàn)場核實；適用于小規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶的數(shù)字農(nóng)業(yè)信貸、保險產(chǎn)品創(chuàng)新尤為薄弱。五是金融支持數(shù)字農(nóng)業(yè)的政策體系不完善。缺少頂層制度安排，激勵政策、差異化監(jiān)管措施、風險防控與分擔機制等尚未建立，數(shù)字普惠金融行業(yè)標準、區(qū)域標準和企業(yè)標準有待制定。

4改進建議

針對以上不足和問題，促進數(shù)字農(nóng)業(yè)和數(shù)字普惠金融的融合發(fā)展需要新的思路和有針對性的措施。一是實施以“用戶授權、有條件共享”為核心的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)產(chǎn)權標準。推進農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)采集、開放和應用的標準化建設，統(tǒng)一元數(shù)據(jù)，規(guī)范數(shù)據(jù)接口，打造農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)交換的“通用語言”。加快制定數(shù)據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)權界定和定價標準，探索構建產(chǎn)權清晰、有效運行的數(shù)據(jù)要素市場。二是構建“政府主導＋市場化”的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)資源體系。政府提供農(nóng)業(yè)基礎大數(shù)據(jù)，做好數(shù)據(jù)分級管理，主導推動農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的開放與共享。引導市場主體實現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)營大數(shù)據(jù)的市場化共享，按照“用戶授權、有條件共享、全程保護”原則，加強數(shù)據(jù)全生命周期的安全管理。三是強化金融機構在農(nóng)業(yè)領域的大數(shù)據(jù)應用能力建設。加強金融機構與政府大數(shù)據(jù)平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)公司、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)、大宗商品交易平臺等的合作，獲取農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)支撐。加大數(shù)字化建模的研發(fā)力度，開發(fā)適合我國農(nóng)業(yè)發(fā)展實際的數(shù)字化農(nóng)業(yè)信貸風控模型。四是加快特色化數(shù)字普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新。推動金融機構構建數(shù)字化的組織架構和管理模式，打破條線壁壘，縮短決策流程，保障數(shù)字金融產(chǎn)品創(chuàng)新的高效供給。推動數(shù)字農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展，利用供應鏈物流、信息流、資金流，為相應的市場主體提供金融服務。五是完善數(shù)字普惠金融支持數(shù)字農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策體系和頂層制度設計。創(chuàng)設專門的政策工具，建立風險分擔機制。推動編制數(shù)字普惠金融行業(yè)標準和企業(yè)標準體系。推動政府部門和電商平臺向金融機構輸出直連式、批量化、標準化大數(shù)據(jù)，為融合發(fā)展提供大數(shù)據(jù)支撐和場景支持。

作者:陳明衡

數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)發(fā)展研究篇3

一、研究背景

中國的數(shù)字金融最早可以追溯到2004年支付寶的上線，起初只是為了解決淘寶平臺網(wǎng)絡購物的交易問題，但是伴隨著智能手機和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，支付寶獲得了越來越多的客戶，對傳統(tǒng)銀行造成了不小的沖擊。面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的沖擊，傳統(tǒng)商業(yè)銀行紛紛轉型，推出了各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，比如各大銀行與中國銀聯(lián)攜手推出了“云閃付”，旨在與支付寶、微信支付搶奪移動支付業(yè)務；光大銀行在2016年內(nèi)推出“云繳費”平臺，便利居民的各項生活繳費；各大銀行也相繼推出類余額寶理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)金融機構紛紛發(fā)力，推動了我國數(shù)字金融的蓬勃發(fā)展?！懊褚允碁樘臁保r(nóng)業(yè)在國家經(jīng)濟體系中處于基礎性、重要性地位。但是，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、受季節(jié)影響大等特點，農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營風險較高，導致銀行對農(nóng)業(yè)貸款風險定價難。與發(fā)達國家相比，我國農(nóng)村居民往往居住分散，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，銀行難以獲得其真實的財務信息。由于信息不對稱問題，銀行往往不愿意給中小微農(nóng)業(yè)企業(yè)提供貸款，造成大量有貸款需求的農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)得不到貸款，形成農(nóng)業(yè)企業(yè)“融資難，融資貴”問題，嚴重制約了農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。數(shù)字金融借助大數(shù)據(jù)分析、云計算等技術創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，拓寬了金融服務的可得性，可以有效緩解農(nóng)業(yè)企業(yè)“融資難，融資貴”問題。

二、文獻綜述

從2004年支付寶上線后，我國的數(shù)字金融迅速發(fā)展，為了準確刻畫我國數(shù)字普惠金融發(fā)展狀況，北京大學數(shù)字金融研究中心課題組與螞蟻金服集團合作，編制了中國普惠金融發(fā)展指數(shù)。該指數(shù)編制成功后，許多學者利用該指數(shù)進行有關數(shù)字金融的研究，目前學者們的研究主要集中于以下方面：第一，宏觀層面。張勛、萬光華等（2019）利用該指數(shù)研究了數(shù)字普惠金融發(fā)展與包容性增長的關系，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展改善了農(nóng)村居民的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，提升了家庭收入，進而促進了包容性增長。錢海章、陶云清等（2020）研究了數(shù)字金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用，研究發(fā)現(xiàn)我國數(shù)字金融的發(fā)展顯著促進了區(qū)域的經(jīng)濟增長，而且不同區(qū)域之間存在異質性，與東部地區(qū)相比，對中西部地區(qū)的經(jīng)濟增長的積極作用更顯著。并且通過實證研究，指出數(shù)字金融對經(jīng)濟增長的影響機制：促進技術創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)行為，進而推動經(jīng)濟增長。金融是創(chuàng)業(yè)環(huán)境一個重要的組成部分，金融機構是否愿意向小微企業(yè)提供貸款直接影響其創(chuàng)業(yè)活動。謝絢麗、沈艷等將北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)與2012～2018年各省的新增注冊企業(yè)數(shù)量結合，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展對各省的創(chuàng)業(yè)活躍度有積極作用。第二，微觀層面。何廣文、劉甜在研究貧困地區(qū)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)活動中發(fā)現(xiàn)，在眾多影響創(chuàng)業(yè)的因素中，金融系統(tǒng)的支持可以緩解創(chuàng)業(yè)者的資金約束，提升創(chuàng)業(yè)績效。農(nóng)村地區(qū)金融基礎設施落后，農(nóng)民由于缺乏必要的金融市場知識和貸款知識，往往很難從正規(guī)金融機構獲取貸款，甚至還有些農(nóng)民不知道如何申請貸款，面臨嚴重的金融排斥。陳寶珍、任金政基于農(nóng)村微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融通過提高農(nóng)民的金融知識在一定程度上緩解了金融排斥問題。在促進居民消費方面，數(shù)字金融極大地縮短了交易支付的時間，比如通過手機掃描二維碼便可快速實現(xiàn)付款。張勛、楊桐等發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融主要通過提升支付的便利性來促進居民消費。唐松、伍旭川等利用2011～2017年A股上市公司的數(shù)據(jù)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融能改善企業(yè)“融資難，融資貴”的問題，進而促進企業(yè)的研發(fā)投入和技術創(chuàng)新能力。萬佳彧、周勤等研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展能顯著緩解中小微企業(yè)面臨的融資約束。關于企業(yè)績效的影響因素，大量研究表明企業(yè)的人力資源管理，創(chuàng)新能力等因素在企業(yè)績效中發(fā)揮著重要作用。第一，人力資源在公司績效中發(fā)揮重要作用。張一馳、李書玲研究發(fā)現(xiàn)高效的人力資源管理通過提高企業(yè)的戰(zhàn)略實施能力改善企業(yè)績效。管理層的背景，如學歷、性別、任期等也會對企業(yè)績效產(chǎn)生影響，研究發(fā)現(xiàn)管理層學歷背景與企業(yè)績效呈正相關關系。在不同產(chǎn)權性質的企業(yè)中，管理者背景特征對企業(yè)績效的影響也存在差異，國有企業(yè)中管理層的年齡、任期與投資規(guī)模之間負相關，管理者的這種投資行為又會對投資效率和公司業(yè)績產(chǎn)生負面影響。第二，技術創(chuàng)新是企業(yè)績效的驅動因素。胡元木、紀瑞從董事會成員背景角度出發(fā)，研究董事技術專長對企業(yè)績效的影響，發(fā)現(xiàn)技術性董事在提升企業(yè)績效上有顯著作用，并指出創(chuàng)新效率在其中發(fā)揮的中介效應。

三、理論分析與研究假設

數(shù)字金融依靠移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析和云計算等技術，不斷擴大應用場景，極大地拓展了金融服務的可得性和便捷性。王馨指出互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，相較于傳統(tǒng)金融，具有交易成本低，服務效率高等優(yōu)點，可以滿足被傳統(tǒng)金融機構忽視的小微企業(yè)的金融服務需求，增加了有效金融服務的供給。數(shù)字技術的發(fā)展為解決企業(yè)融資困境提供了可行路徑，通過5G、大數(shù)據(jù)、云計算等新技術可以有效甄別信用風險，發(fā)揮金融對小微企業(yè)的支持作用，助力企業(yè)發(fā)展。據(jù)此，本文提出第一個假設：H1：數(shù)字金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)企業(yè)績效存在正相關關系我國農(nóng)村正面臨農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化趨勢，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化對資金的需求量極大，但是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、受惡劣天氣及自然災害的影響大、經(jīng)營風險較高，傳統(tǒng)銀行在對農(nóng)業(yè)貸款進行風險定價時困難重重，而且農(nóng)業(yè)企業(yè)往往存在缺乏抵押資產(chǎn)、公司規(guī)模小、生產(chǎn)經(jīng)營不規(guī)范、公司治理不完善等問題，銀行難以取得其真實財務信息，造成企業(yè)與銀行之間的信息不對稱問題，因此農(nóng)業(yè)企業(yè)難以從銀行獲得貸款，面臨著較高的融資約束，影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。據(jù)此，本文提出第二個假設：H2：企業(yè)面臨的融資約束程度與企業(yè)績效存在負相關系數(shù)字金融借助大數(shù)據(jù)分析、云計算等技術創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，拓寬了金融服務的可得性，緩解了農(nóng)業(yè)企業(yè)“融資難，融資貴”問題。一些互聯(lián)網(wǎng)公司運用自己的海量數(shù)據(jù)與技術優(yōu)勢，深入學習農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的各個環(huán)節(jié)，建立數(shù)學模型對企業(yè)的收入、成本、費用等財務信息進行預測，并以企業(yè)的應收賬款、訂單、存貨等真實交易信息為依據(jù)向農(nóng)業(yè)企業(yè)提供貸款，改善了以往需要抵押物才能獲得貸款的困境，極大地緩解了農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨的融資約束。通過緩解農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨的融資約束，推動農(nóng)業(yè)企業(yè)的采購、生產(chǎn)、加工、流通、銷售等環(huán)節(jié)的順利運行，對企業(yè)績效起到了積極的促進作用。據(jù)此，本文提出第三個假設：H3：融資約束是數(shù)字金融與農(nóng)業(yè)企業(yè)績效之間的中介變量，即數(shù)字金融通過緩解融資約束來促進農(nóng)業(yè)企業(yè)績效提高

四、實證研究

（一）樣本與數(shù)據(jù)

本文采用以下數(shù)據(jù)：（1）北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)，來源于北京大學數(shù)字金融研究中心。（2）2012～2019年中國A股上市農(nóng)業(yè)企業(yè)有關融資約束、企業(yè)績效相關數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)做以下處理：①剔除農(nóng)業(yè)類金融上市企業(yè)；②剔除樣本期間被ST、*ST的企業(yè)；③剔除2012年以后上市的企業(yè)；④剔除數(shù)據(jù)缺失嚴重的樣本企業(yè)。最后共有59家上市農(nóng)業(yè)企業(yè)2012～2019年的有關數(shù)據(jù)，樣本容量為472。數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

（二）變量定義

1、企業(yè)績效。關于企業(yè)績效的度量主要有兩類指標，本文選取TobinQ值作為企業(yè)績效的度量指標，原因如下：一是To－binQ值可以反映企業(yè)的長期績效；二是與財務指標相比，To－binQ值不易被企業(yè)操縱，較為客觀真實。

2、數(shù)字金融發(fā)展。選取北大數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)作為數(shù)字金融發(fā)展程度的度量指標。該指數(shù)從覆蓋廣度、服務深度、數(shù)字支持服務程度三個方面考察我國數(shù)字普惠金融發(fā)展狀況。許多學者利用該指數(shù)進行有關數(shù)字金融的研究。本文將31個省份的數(shù)字普惠金融指數(shù)的平均值作為我國數(shù)字普惠金融發(fā)展狀況的代表，且由于數(shù)字普惠金融指數(shù)相較于Tobinq值太大，故將數(shù)字普惠金融指數(shù)除以100。考慮到數(shù)字金融發(fā)展對緩解企業(yè)融資約束和促進企業(yè)績效均具有滯后效應，故將該指數(shù)滯后一期，即用2011～2018年的數(shù)字普惠金融指數(shù)與2012～2019年的企業(yè)融資約束指數(shù)及Tobinq值相匹配。

3、融資約束。關于融資約束的度量，Kaplan和Zingales（1997）是最早對融資約束的測度進行學術研究的學者，他們利用企業(yè)的財務指標構建融資約束指數(shù)。后來，又有大量學者提出有關融資約束的測度方法，比如Lamont（2001）在Kaplan和Zingales的基礎上構建了KZ指數(shù)。此外，還有WW指數(shù)和SA指數(shù)。本文選取SA指數(shù)作為融資約束度量，SA指數(shù)為-0.737×size+0.043×size2-0.04×age。其中，size表示企業(yè)期末資產(chǎn)的自然對數(shù)，age為企業(yè)年齡。SA指數(shù)絕對值越大，表明企業(yè)面臨的融資約束程度越高。

4、控制變量。企業(yè)績效影響因素較多，本文參考其他學者的研究，引入如下控制變量：（1）負債情況，用資產(chǎn)負債率表示；（2）企業(yè)規(guī)模，用企業(yè)期末資產(chǎn)的自然對數(shù)表示；（3）成長性，用企業(yè)營業(yè)收入增長率表示；（4）現(xiàn)金流量，用經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與期末資產(chǎn)的比值表示。

（三）模型構建

本文借鑒溫忠麟、葉寶娟（2014）所提出的中介效應檢驗程序進行檢驗，具體模型（1）～（3）分別對應上文的3個假設：五、實證結果及分析表2給出了對模型（1）～模型（3）的回歸結果。首先，本部分實證檢驗了數(shù)字金融發(fā)展對企業(yè)績效的影響。從表2中的模型1中可以看到，數(shù)字金融指數(shù)（index）和企業(yè)規(guī)模（size）在5%的水平上顯著，企業(yè)發(fā)展能力（growth）在1%的水平上顯著，結果表明數(shù)字金融發(fā)展對農(nóng)業(yè)企業(yè)績效提升具有積極促進作用，本文提出的第一個假設H1成立。接下來進行中介效應檢驗，先檢驗數(shù)字金融發(fā)展對企業(yè)融資約束的影響。從表2中的模型2中可以看出，數(shù)字金融發(fā)展（index）、企業(yè)規(guī)模（size）均在1%的水平上顯著，表明數(shù)字金融發(fā)展顯著緩解了農(nóng)業(yè)上市公司的融資約束，本文提出的第二個假設H2成立。再將企業(yè)績效變量作為被解釋變量，將融資約束和數(shù)字金融發(fā)展同時作為解釋變量做回歸分析，結果如表2中的模型3所示，數(shù)字金融（in－dex）、融資約束（SA）和企業(yè)規(guī)模（size）均在5%的水平上顯著，企業(yè)發(fā)展能力（growth）在1%的水平上顯著，表明融資約束在數(shù)字金融和企業(yè)績效關系中起到部分中介作用，本文提出的第三個假設H3成立。（表2）

六、結論

在互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字經(jīng)濟轉型的背景下，企業(yè)如何拓寬融資渠道開始受到更多關注。對于企業(yè)而言，融資渠道是否順暢將會在很大程度上決定企業(yè)的經(jīng)營目標能否順利實現(xiàn)。特別地，考慮到我國主要以銀行為主導的間接融資方式這一客觀現(xiàn)實，農(nóng)業(yè)企業(yè)由于自身經(jīng)營特點和較大的經(jīng)營風險，難以從銀行獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金。因此，如何緩解農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨的融資約束，提高農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營績效是一個值得關注的問題?？紤]到數(shù)字金融的普惠性，本文借助2012～2019年農(nóng)業(yè)上市公司的相關數(shù)據(jù)和數(shù)字普惠金融指數(shù)考察了數(shù)字金融發(fā)展對農(nóng)業(yè)上市公司績效的影響。本文主要研究結論為數(shù)字金融發(fā)展有效緩解了農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨的融資約束問題，當農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資狀況得到改善后，企業(yè)績效也得到了顯著提升，這表明融資約束在數(shù)字金融發(fā)展對農(nóng)業(yè)企業(yè)績效的促進作用中起到了中介效應，即數(shù)字金融的發(fā)展通過緩解企業(yè)面臨的融資約束來提升農(nóng)業(yè)企業(yè)的績效。

作者:楊琦 陶建宏 單位:陜西科技大學經(jīng)濟與管理學院