發(fā)布時間：2022-08-26 20:43:45
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的不良貸款分析報告樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】貸款 風(fēng)險分類 五級
貸款“五級分類法”自2001年12月隨著《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》的頒布后，全國政策性銀行、國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，全面實(shí)施貸款質(zhì)量五級分類管理。
一、貸款五級分類的定義
貸款五級分類法是指銀行根據(jù)審慎的原則和風(fēng)險管理的需要，定期至少每半年對全部貸款采用以風(fēng)險為基礎(chǔ)的分類法，即把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。五類貸款的定義分別為：1.正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。2.關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。3.次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失。4.可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。5.損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。
二、貸款五級分類制度執(zhí)行的分類標(biāo)準(zhǔn)及程序
依據(jù)中國人民銀行《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》我國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行，從2002年初開始，全面實(shí)施貸款五級分類方法，對貸款按季進(jìn)行分類。從對四家商業(yè)銀行調(diào)查的情況來看，各行掌握并執(zhí)行的風(fēng)險分類程序主要是分四步進(jìn)行。
（一）閱讀貸款檔案，編制信貸狀況報告表。主要內(nèi)容有（1）基本情況：包括貸款的申請書、審批報告、合同；（2）財務(wù)狀況：包括借款人和擔(dān)保人的連續(xù)的、不同時期的財務(wù)報表、財務(wù)分析、信用分析報告、融資項(xiàng)目效益分析的報告；（3）擔(dān)保抵押文件：包括具有法律效力的抵押和擔(dān)保文件、抵押品所有權(quán)的證明、保險單據(jù)；（4）分析報告：包括信貸人員對借款人的跟蹤情況和定期的分析報告以及年審報告；（5）備忘錄：包括還款記錄、借款人的業(yè)務(wù)前景信息、借款人的行業(yè)總體趨勢信息；（6）信函：包括與其他銀行往來咨詢的信函、與借款人其他債務(wù)的往來信函。
（二）審查貸款基本情況：包括詳細(xì)地掌握借款人的貸款目的、還款來源、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期、還款記錄等方面。
（三）確定還款的可能性：（1）通過財務(wù)分析和現(xiàn)金流量分析評估還款能力；（2）評估擔(dān)保抵押狀況；（3）通過還款意愿，銀行管理、法律問題等非財務(wù)因素進(jìn)行分析；（4）實(shí)行現(xiàn)在、過去、現(xiàn)有和潛在、未來多時段綜合分析。
（四）確定貸款分類結(jié)果：依據(jù)貸款五級分類特征，綜合借款人相關(guān)資料分析，參考標(biāo)準(zhǔn)分類要求及標(biāo)準(zhǔn)之后，確定貸款分類結(jié)果。
三、貸款五級分類執(zhí)行中存在的問題
（一）貸款五級分類的劃分受經(jīng)濟(jì)因素影響
在我國中小城市，由于項(xiàng)目貸款、銀團(tuán)貸款較少，加之各行授權(quán)授信制度的集中，營銷貸款主要集中在消費(fèi)貸款。存量貸款主要是國有借款人貸款、政策性貸款、信用透支等。在執(zhí)行貸款風(fēng)險劃分時，銀行無法了解借款人的財務(wù)狀況，仍根據(jù)貸款逾期分類，失去五級分類應(yīng)有的作用。
（二）金融法律法規(guī)滯后，金融監(jiān)管困難。
自《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》頒布后，貸款五級分類制度在各行全面實(shí)施。但《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《不良貸款認(rèn)定暫行辦法》等這些金融監(jiān)管必須遵循的法規(guī)尚停留在按“一逾兩呆”標(biāo)準(zhǔn)考核的規(guī)定之中。金融法律法規(guī)的滯后，影響了金融監(jiān)管部門對各行執(zhí)行五級分類的依法監(jiān)管，而各行將五級分類結(jié)果僅做參考。
（三）執(zhí)行部門和監(jiān)管部門重視不夠
貸款五級分類部門即各類商業(yè)銀行，因完成“雙降”任務(wù)艱巨，在采取一切可行措施后，也難以順利完成按照逾期貸款，呆滯貸款和呆賬貸款的標(biāo)準(zhǔn)劃分不良貸款“雙降”任務(wù)。如果按照五級分類考核，余額和占比明顯增大，實(shí)現(xiàn)“雙降”考核指標(biāo)將更為困難，因此各行系統(tǒng)對按五級分類考核不夠重視。
四、適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)一步推進(jìn)貸款五級分類的意見
（一）實(shí)事求是的制定相應(yīng)的貸款分類制度。
在我們西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，商業(yè)銀行信貸支持的對象主要是財務(wù)制度不健全，經(jīng)營管理相對落后，經(jīng)營效益差的個體、集體及股份制企業(yè)。對全部貸款嚴(yán)格按風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，既不切合實(shí)際，又將面臨搜集材料困難，耗時，浪費(fèi)物力人力等諸多問題。因此，應(yīng)適當(dāng)對分類制度做一調(diào)整，按時段、分貸款種類確定具體的劃分方法，就既能遵循五級分類，確定貸款實(shí)際損失，又能節(jié)省大量勞動。
（二）修訂和完善金融法律法規(guī)，依法監(jiān)督貸款分類制度的執(zhí)行
目前，在金融管理的重要法規(guī)中，依然只強(qiáng)調(diào)“一逾兩呆”分類方法，而忽視“五級分類”方法。這種法規(guī)滯后現(xiàn)象給推行貸款風(fēng)險分類方法帶來諸多不便。因此，為確保貸款五級分類制度的貫徹實(shí)施，必須對相關(guān)監(jiān)督內(nèi)容進(jìn)行修訂，增加五級分類內(nèi)容。這樣才能使各類金融機(jī)構(gòu)有法可依，人民銀行金融監(jiān)管現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查工作也才能依法監(jiān)管。
（三）實(shí)事調(diào)整考核指標(biāo)，推進(jìn)五級分類制度運(yùn)行
在現(xiàn)有的資產(chǎn)質(zhì)量考核指標(biāo)中，各行系統(tǒng)下達(dá)的考核任務(wù)均以“一逾兩呆”口徑，督促不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降”，而無視貸款損失的實(shí)際發(fā)生，根本上不利于經(jīng)營信貸管理工作做到未雨綢繆，防微杜漸；同時也不利于經(jīng)營行調(diào)整信貸營銷策略、現(xiàn)代銀行制度的建立。因此，應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)督五級分類劃分的不良資產(chǎn)作為直接的考核和監(jiān)管對象，才能更準(zhǔn)確地體現(xiàn)執(zhí)行者和監(jiān)管者的初衷和體現(xiàn)貸款實(shí)際價值及風(fēng)險程度，加強(qiáng)信貸管理的貸款分類總體目標(biāo)，才能積極穩(wěn)妥地進(jìn)一步推進(jìn)貸款五級分類制度的全面實(shí)施。
參考文獻(xiàn)：
[1]李曉平.對貸款五級分類偏離度的思考[J].中國農(nóng)村信用合作.2007（12）.
中國建設(shè)銀行(601939.SH/00939.HK)位于北京金融街25號的總行大廈,第22層穹頂通透的大廳,歷來是該行舉行新聞會的地點(diǎn)。
“如果今天陽光燦爛的話,就可以與我們業(yè)績相映成輝了。”
8月24日下午,在建行中期業(yè)績會上,久未在媒體公開露面的建行董事長郭樹清如此做開場白。在他看來,建行上半年的業(yè)績“非常令人滿意”。
建行上半年確實(shí)獨(dú)樹一幟,年初領(lǐng)信貸投放之先,從4月起則持相當(dāng)審慎的態(tài)度,上半年新增信貸在幾大國有銀行中最少,撥備率卻居大行之首,一步達(dá)到150%的監(jiān)管要求。因此雖然上半年利潤同比下降4.86%,建行認(rèn)為這將為全年的業(yè)績正增長打好基礎(chǔ)。
市場對銀行股前景的判斷,并沒有這位以宏觀研究見長的銀行家那么樂觀。事實(shí)上,今年上半年,在經(jīng)歷了史無前例的天量信貸投放后,銀行業(yè)績同比下滑的趨勢很難扭轉(zhuǎn),中國銀行業(yè)動輒百分之幾十高速增長的黃金時代,轉(zhuǎn)眼已成往事。
三天后的傍晚,上半年放貸最為洶涌、新增人民幣貸款達(dá)到萬億元的中國銀行(600872.SH/00872.HK)召開業(yè)績會,宣布利潤同比略降2.45%,同期撥備覆蓋率提升為138.96%。而中報業(yè)績報出利潤微增、撥備也沒有達(dá)到150%的工行(601398.SH/01398.HK),此番沒有舉辦新聞會。
8月28日,滬綜指收于2860.69點(diǎn),跌幅為2.91%,14家銀行股在全線下跌的同時,有10家下跌幅度超過大盤,其中民生銀行(600016.SH)、浦發(fā)銀行(600000.SH)、興業(yè)銀行(601166.SH)三家跌幅超過5%。
利潤殺手
8月28日深夜,昔日最受推崇的股份制銀行招商銀行(600036.SH/00036.HK,下稱招行)此次姍姍來遲,是上市銀行中最后一家公布中報的,宣布凈利潤同比下滑達(dá)37.46%。這是上市銀行中凈利潤同比降幅最大的。
同日召開會的還有中信銀行(601998.SH/00998.HK),中報凈利潤同比下降16%。會上行長級別的高管均未到場,取而代之的是業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人回答記者提問。
兩家銀行將業(yè)績下降歸咎于同樣的原因:招行息差下降創(chuàng)下業(yè)內(nèi)之最,達(dá)1.42個百分點(diǎn);中信凈息差下降也近1個百分點(diǎn),均高于行業(yè)平均水平。
息差下降了0.76個百分點(diǎn)的民生銀行,中期凈利潤增長高達(dá)22.07%,居銀行業(yè)首位,卻是拜出售海通證券股權(quán)的49億元一次性收入所賜。根據(jù)中金計(jì)算,如果剔除這一因素,民生銀行上半年利潤將同比下降39%。
息差收窄正在成為銀行業(yè)利潤的第一殺手。2008年央行五次降息,以及緊隨其后的銀行貸款規(guī)?？刂迫∠纫蛩?導(dǎo)致銀行貸款定價走低、息差收窄;但按照慣例,貸款的重定價實(shí)際從年初開始,因此,息差收窄對去年業(yè)績影響有限,對今年銀行業(yè)利潤的殺傷力開始顯現(xiàn)。
此時通過生息資產(chǎn)基數(shù)的擴(kuò)張,可一定程度上保證利潤增長,此所謂“以量補(bǔ)價”。今年上半年銀行放出7.37萬億元的信貸增量,為去年同期的2.3倍。一般而言,大型商業(yè)銀行生息資產(chǎn)的變動在10%-15%之間。在適度寬松貨幣政策背景下,今年上半年包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行(601328.SH/00328.HK)五大行的總資產(chǎn),較上年同期增長達(dá)27.7%。
然而,信貸規(guī)模增長仍無法抵消息差收窄、貸款收益率下降帶來的影響。加之去年還有所得稅從33%降到25%的因素,今年銀行業(yè)利潤和去年同比,總體持同比下降的狀態(tài)。
上市的幾大國有銀行中,建行凈息差向來居前。中報數(shù)據(jù)顯示,建行凈息差在下降了0.83個百分點(diǎn)后,為2.45%,仍居大行之首,工行2.13%,居其次。工行稱,上半年該行貸款平均余額增加7710億元,增幅達(dá)18.1%,規(guī)模因素使得利息收入增加了210.11億元,但收益率下降帶來的利息收入減少則達(dá)到319.40億元,進(jìn)而導(dǎo)致客戶貸款利息收入小幅下降。
中報期間,銀行業(yè)試圖傳達(dá)的好消息是,隨著存款重新定價在今年二季度陸續(xù)完成,銀行息差收窄基本見底,預(yù)計(jì)下半年銀行業(yè)的利差將觸底反彈,業(yè)績也有望進(jìn)一步回暖。如交行二季度凈利息收入已經(jīng)出現(xiàn)了環(huán)比回升態(tài)勢,單季實(shí)現(xiàn)凈利息收入152.01億元,比一季度增長4.23%。這是該行自2008年四季度以來,凈利息收入連續(xù)兩個季度下降之后的首次回升。
見底不等于息差能夠迅速回到原來高達(dá)3.5%左右的豐厚水平。中金公司出具的分析報告認(rèn)為,假設(shè)存貸款基準(zhǔn)利率不變,上市銀行的平均凈息差有望在2010和2011年分別提升8個和2個基點(diǎn)至2.43%和2.45%。
不過,業(yè)績回暖的另一條件是銀行能夠繼續(xù)保證信貸投放的增長,銀行利息收入才能有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長。在上半年天量信貸之后,7月銀行業(yè)信貸投放明顯縮量,從高峰的1.6萬億元的月度數(shù)據(jù)下降到3000多億元。下半年的信貸投放究竟還有多少余地,充滿了不確定性。
對此,中行認(rèn)為下半年的機(jī)會并不完全取決于宏觀政策。中行行長李禮輝對《財經(jīng)》記者表示,影響下半年銀行信貸投放資金來源“更多的取決于資本市場的發(fā)展”。他進(jìn)一步解釋稱,如果股市火熱,未來銀行的存款就會產(chǎn)生較大的變化。而曾令中行深受困擾,并使其業(yè)績大為失色的美國次貸相關(guān)產(chǎn)品,也維系于資本市場的命運(yùn)。
撥備“蹺蹺板”
與銀行利潤形成“蹺蹺板”效應(yīng)的另一因素是撥備。提高撥備可增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險能力,但代價是“侵占”銀行部分利潤,影響當(dāng)期業(yè)績。
作為抵御風(fēng)險的一道屏障,撥備提取需要有前瞻性和逆周期性。今年初,監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行將撥備覆蓋率至少提高到130%以上。銀監(jiān)會6月末的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率已從年初的116.4%上升至134.3%。7月,監(jiān)管部門進(jìn)一步要求各家銀行年內(nèi)將撥備覆蓋率提高到150%以上。
截至今年6月末,上市股份制銀行平均撥備覆蓋率已達(dá)169.85%,其中撥備覆蓋率最高的是招行,達(dá)到241.39%;深圳發(fā)展銀行撥備覆蓋率為133.07%,居于末位。
“一季度時,部分銀行就因?yàn)樘岣邠軅渌?影響了當(dāng)期凈利潤的表現(xiàn)。如果進(jìn)一步提高到150%,銀行盈利仍會承受壓力?！币晃淮笮酗L(fēng)險管理部人士說。不過,監(jiān)管部門希望商業(yè)銀行當(dāng)期業(yè)績應(yīng)盡可能反映未來可能的損失。
“如果不計(jì)提這么高的撥備,建行凈利潤的增長會很顯著。”建行董事長郭樹清表示。建行上半年不良貸款余額有700多億元,撥備覆蓋率每提高10個百分點(diǎn),就是70多億元。郭樹清并稱,如果沒有意外,該行全年有信心實(shí)現(xiàn)同比正增長。
同期,工行公布的半年報顯示,該行今年上半年實(shí)現(xiàn)稅后利潤667.24億元,在撥備覆蓋率達(dá)到138%的同時,實(shí)現(xiàn)了2.8%的同比微弱增長,但較一季度6.03%的增幅,有所回落。
交行的中期業(yè)績顯示,上半年該行實(shí)現(xiàn)凈利潤155.55億元,同比實(shí)現(xiàn)0.3%的微弱增長。該行副行長、首席財務(wù)官于亞利表示:“在今年這樣的宏觀環(huán)境下,能實(shí)現(xiàn)正增長很不容易。”同期,該行撥備覆蓋率達(dá)到123%;如考慮稅后計(jì)提的法定一般準(zhǔn)備金,撥備覆蓋率為193.92%。于亞利稱,交行公布的數(shù)據(jù)與銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)口徑有所差異,實(shí)際已經(jīng)達(dá)到銀監(jiān)會150%的撥備覆蓋率要求。
撥備可以影響當(dāng)期利潤,但如果銀行經(jīng)營穩(wěn)健,未來撥備釋放對利潤的貢獻(xiàn)也不容小覷。以興業(yè)銀行為例,報告期內(nèi)該行雖然不良貸款余額較期初微增1.64億元,但關(guān)注類貸款大幅向上遷徙,清收不良貸款11億元,因此當(dāng)期貸款損失準(zhǔn)備沖回2億元。撥備覆蓋率也由一季度末的229.8%,調(diào)低至218.78%,但仍處于行業(yè)較高水平。
一位監(jiān)管部門的人士告訴《財經(jīng)》記者,撥備覆蓋率的水平適當(dāng)與否,前提是銀行能準(zhǔn)確地計(jì)量風(fēng)險資產(chǎn),嚴(yán)格按照五級分類去細(xì)分貸款質(zhì)量?！皩?shí)際上很多銀行還沒有建立起一套相對精細(xì)的風(fēng)險計(jì)量體系,甚至很多貸款在界定上也是模糊的。這種情況下,逆周期提高撥備水平是有必要的?！?/p>
遞延了的不良貸款
維系銀行未來利潤的關(guān)鍵,最終決定于天量信貸的質(zhì)量控制水平。來自監(jiān)管當(dāng)局的上半年數(shù)據(jù)顯示,銀行業(yè)仍保持了不良貸款余額和比率雙雙下降的態(tài)勢。然而,這一令人樂觀的數(shù)據(jù)值得推敲。
上半年7.3萬億元新增信貸投放巨量,客觀稀釋了銀行業(yè)的不良貸款率。同期,多家銀行加大了清收與核銷力度,使得公布的不良資產(chǎn)余額并未反映同期不良貸款新增的真實(shí)情況。
“能夠說明當(dāng)期不良貸款真實(shí)情況的應(yīng)該是毛不良貸款額,即新增不良貸款額加上當(dāng)期清收、核銷的數(shù)字。”一位銀行業(yè)分析師一針見血。
建行中報稱上半年不良貸款較期初減少了66.7億元,但該行上半年清收的不良貸款達(dá)196億元。
中行中報顯示,上半年不良貸款大幅下降100億元。中行副行長朱民表示,該行上半年加強(qiáng)了不良貸款的清收與核銷力度,當(dāng)期清收不良貸款126億元,核銷不良資產(chǎn)38億元。還通過重組盤活等方式,共化解不良資產(chǎn)人民幣226億元。
股份制銀行的不良貸款數(shù)據(jù)同樣受益于清收和核銷的“粉飾”效果。如中信銀行不良貸款余額較期初增加7.46億元。中信銀行表示,上半年該行新發(fā)生不良貸款為16.8億元,經(jīng)回收后降為15億元,期內(nèi)該行并未核銷不良。
“銀行的貸款清收比去年上半年樂觀,這反映的是上半年信貸的溢出效應(yīng)。如果加回核銷和清收的貸款額度,上半年新增貸款的平均質(zhì)量弱于去年同期的銀行貸款質(zhì)量?！睒?biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)分析師廖強(qiáng)認(rèn)為,上半年銀行的客戶基礎(chǔ)有所擴(kuò)大,但質(zhì)量在下降;或者在眾多現(xiàn)有客戶財務(wù)指標(biāo)已經(jīng)惡化的情況下繼續(xù)對他們貸款。有些過去無法達(dá)到銀行此前的放貸標(biāo)準(zhǔn)的客戶,在此輪信貸增長中獲得了貸款。
換言之,上半年的信貸天量,某種程度上掩蓋了不良貸款的暴露。一家股份制商業(yè)銀行的資深分析師也稱,“新增貸款如果有出問題,通常要在兩年后才會有所體現(xiàn)。由于流動性寬裕,很多企業(yè)得以起死回生,銀行不良貸款的釋放也得以延遲。”她認(rèn)為,如果沒有“4萬億”刺激政策,估計(jì)銀行的不良貸款會出現(xiàn)很大的反彈,但現(xiàn)在貸款的信用周期已經(jīng)成功得以遞延。
據(jù)此,廖強(qiáng)認(rèn)為,信用風(fēng)險還是當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)最主要的風(fēng)險,信貸放量增長中蘊(yùn)藏的操作性風(fēng)險,未來也會逐步暴露。他預(yù)計(jì),銀行體系的不良貸款不會在未來12個月-18個月內(nèi)出現(xiàn)巨幅增長。但對那些處于困難經(jīng)營環(huán)境的企業(yè)來說,流動性支持只能起到暫時緩解壓力的作用,隨著貸款稀釋作用的逐步下降,依然有可能出現(xiàn)不良貸款率跳升的局面。
多位受訪的銀行業(yè)人士認(rèn)為,上半年新增貸款集中于基建項(xiàng)目、政府融資平臺,其中的風(fēng)險防范也需重點(diǎn)關(guān)注。來自監(jiān)管部門的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示,不到一年半的時間里,政府融資平臺負(fù)債已經(jīng)增加了3.5萬億元,其中近85%來源于銀行貸款。
央行票據(jù)兌付工作
過去的一年，為確保我縣央行票據(jù)兌付，我社按照聯(lián)社的統(tǒng)一布署，按照兌付的條件，做好充分的準(zhǔn)備，逐條對照，逐項(xiàng)核實(shí)，把存在的問題整改好，把各項(xiàng)工作做到位。做到上報數(shù)字及時準(zhǔn)確，指標(biāo)合規(guī)。
五級分類工作
樹立審慎經(jīng)營、風(fēng)險為本的管理理念。把信貸資產(chǎn)風(fēng)險五級分類作為經(jīng)常性工作納入日常管理，堅(jiān)持“按季分類、按月調(diào)整”的原則，真實(shí)、全面、動態(tài)反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量。建立不良貸款遷徙變化分析報告制度，每月對五級分類遷徙變化情況進(jìn)行認(rèn)真分析，特別是對不良貸款遷徙變化情況進(jìn)行具體分析。加強(qiáng)責(zé)任和處罰，及時采取清收轉(zhuǎn)化措施，提高經(jīng)營管理水平。
全員合規(guī)教育工作
今年5月，聯(lián)社結(jié)合省銀監(jiān)局關(guān)于提出的，在全省農(nóng)村信用社系統(tǒng)開展全員合規(guī)教育活動以及我縣信用社在省聯(lián)社業(yè)務(wù)真實(shí)性檢查中出現(xiàn)的問題，提出了在我縣農(nóng)村信用社系統(tǒng)中開展“教育、整頓、規(guī)范、提高”的活動。我社按照聯(lián)社的活動實(shí)施方案，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，統(tǒng)籌安排，活動圓滿完成。確保了活動開展和正常業(yè)務(wù)經(jīng)營兩不誤，兩促進(jìn)。
員工作風(fēng)建設(shè)工作
10月，聯(lián)社按照上級要求，結(jié)合我縣農(nóng)村信用社員工作風(fēng)實(shí)際情況，有針對性提出了在我縣農(nóng)村信用社系統(tǒng)開展員工作風(fēng)建設(shè)活動。我社要求全體員工重點(diǎn)學(xué)習(xí)省聯(lián)社的四個“十不準(zhǔn)”和市委的“五禁止”，嚴(yán)格按照四個“十不準(zhǔn)”和“五禁止”要求規(guī)范員工行為，從而使我社員工作風(fēng)有了明顯提高。
兩大工程建設(shè)工作
按照市辦XX年全市著重要作好兩大工程建設(shè)的指示精神，我社按照市辦和聯(lián)社的統(tǒng)一要求，實(shí)行陽光信貸，裝修信貸大廳，信貸人員統(tǒng)一在信貸大廳辦公，信貸制度、規(guī)定、流程上墻。規(guī)定工作時間，權(quán)限內(nèi)的貸款當(dāng)時辦理，超過審批權(quán)限的二日內(nèi)給予答復(fù)，符合條件的五個工作日內(nèi)給予辦理。信貸人員姓名、職責(zé)、聯(lián)系方式公開，便于聯(lián)系和監(jiān)督。
在信用戶評選對象上，增加了公務(wù)員和城鎮(zhèn)居民信用戶，擴(kuò)大了評選范圍。在信用戶評選把關(guān)上，注重真實(shí)性和責(zé)任制，規(guī)范了評定環(huán)節(jié)和資料的真實(shí)性、完整性，信貸員為調(diào)查評級主責(zé)任人，確保了評選質(zhì)量，我社受理了信用戶申請866份，共評出信用戶701戶。
總結(jié)XX年工作我社雖然做出了一定的成績，但仍有一些不足。主要是收息工作缺口較大，最后22天的工作重點(diǎn)是組織業(yè)務(wù)收入，為確保聯(lián)社下達(dá)業(yè)務(wù)收入計(jì)劃任務(wù)的完成，我社準(zhǔn)備具體采取以下措施：
1、要全面調(diào)動全體員工的工作積極性，要集中時間、人員全力打好最后22天的沖刺仗。
2、按照聯(lián)社去年年底制定的3000元以上貸款三個月必須結(jié)算一次的標(biāo)準(zhǔn)，逐人、逐戶、逐筆每個信貸員交叉復(fù)核。
3、加大年終考核力度。特別是對收息和盤活工作，我社對這兩項(xiàng)任務(wù)考核力度更大，并制定了年終獎金的50%考核收息，30%考核盤活，20%考核存款的考核標(biāo)準(zhǔn)。
4、堅(jiān)決杜絕弄虛作假，保證上報各項(xiàng)經(jīng)營數(shù)字真實(shí)、準(zhǔn)確，嚴(yán)格按照省聯(lián)社的四個“十不準(zhǔn)”及聯(lián)社的各項(xiàng)制度和要求辦事，圓滿向上級交一份合格的答卷。
**年第一季度業(yè)務(wù)經(jīng)營計(jì)劃
新的一年即將開始，我們將以新的面貌、新的精神、新的喜悅來迎接**年的到來。認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十七大精神，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，解放思想，創(chuàng)新思路，大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，積極服務(wù)社會主義新農(nóng)村建設(shè)。為了做好**年第一季度工作，在聯(lián)社**年第一季度工作計(jì)劃任務(wù)未下達(dá)的情況下，我社根據(jù)XX年聯(lián)社計(jì)劃，現(xiàn)結(jié)合我社實(shí)際情況制定**年第一季度各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營計(jì)劃如下：
1、存款。XX年聯(lián)社下達(dá)我社第一季度工作計(jì)劃任務(wù)是凈增930萬元，我社26人，人均35.77萬元,**年我社計(jì)劃凈增800萬元，我社現(xiàn)20人凈增40萬元。
2、收息。XX年聯(lián)社下達(dá)我社第一季度工作計(jì)劃任務(wù)是收息112萬元,我社**年計(jì)劃收息1**萬元。由于按聯(lián)社總體工作部署XX年我社通過收回貸款和減少投放預(yù)計(jì)將壓縮信貸規(guī)模300萬元，年底各項(xiàng)貸款總額將是4500萬元左右，按年息9.6%預(yù)計(jì)收息1**萬元。
當(dāng)下對銀行業(yè)利潤高速增長的口誅筆伐，或?qū)⒃谀晡惭葑優(yōu)閷︺y行業(yè)利潤增長以及資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。
經(jīng)濟(jì)下滑令銀行業(yè)2012年承壓
中國銀行業(yè)連續(xù)多年不良貸款“雙降”的神話已被打破。
日前，多家上市銀行公布的年報顯示，2011年全年，部分銀行不良貸款余額出現(xiàn)上升，而若將考察區(qū)間縮短至2011年第四季度，不良貸款余額上升的銀行數(shù)量就更多了。
全行業(yè)來看，2011年第四季度銀行業(yè)不良貸款額和不良貸款率較三季度出現(xiàn)小幅上升。2011年末不良貸款余額為4279億元，較三季度末上升201億元；不良貸款率環(huán)比上升0.1至1.0個百分點(diǎn)。
進(jìn)入2012年，經(jīng)濟(jì)下滑引致的銀行業(yè)風(fēng)險有增無減。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1~2月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤6060億元，同比下降5.2%，而2011年全年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長還達(dá)到了25.4%。利潤的下滑將削弱企業(yè)的還本付息能力。
目前，已有多家研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2012年在經(jīng)濟(jì)軟著陸的前提下，不良貸款額和不良貸款率都將溫和上升。
今年早些時候，評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾甚至曾表示，中國內(nèi)地經(jīng)濟(jì)增長放緩，企業(yè)現(xiàn)金流被削弱，將導(dǎo)致今年銀行業(yè)不良貸款逐步上升，全年提高2~3個百分點(diǎn)，銀行業(yè)整體最高可達(dá)5%。
不良貸款潮襲
2011年全年，四家國有大行中，工行、農(nóng)行、中行繼續(xù)保持此前不良貸款“雙降”的趨勢，但不良貸款余額縮減規(guī)模較小，而建行的不良貸款余額則上升了62億元。
單獨(dú)看2011年第四季度，資產(chǎn)質(zhì)量惡化的苗頭更加清晰。
截至目前，包括四家國有大行在內(nèi)，已經(jīng)公布年報的12家上市銀行中，除了交行、農(nóng)行、招行、華夏銀行2011年第四季度不良貸款率環(huán)比下降、中信銀行不變之外，其余上市銀行不良貸款率均環(huán)比上升。而不良貸款余額，只有交行、農(nóng)行、招行第四季度減少，其余均環(huán)比增加。
在銀行業(yè)啟動改革之后的相當(dāng)長時間里，銀行業(yè)不良貸款保持了持續(xù)“雙降”的態(tài)勢，即不良貸款余額、不良貸款率均是下降。當(dāng)前，銀行業(yè)不良貸款率為1%左右的水平，即使是放在全球銀行業(yè)中考量，也屬一流水平。
但在2011年第四季度，這一趨勢被打破。一直以來，建行素以穩(wěn)健著稱，其更是中國銀行業(yè)風(fēng)險控制的一個標(biāo)桿。但就是這家機(jī)構(gòu)，在2011年也出現(xiàn)了不良貸款余額的上升，這足以引起警惕。
解釋2011年不良貸款余額上升的原因時，建行董事長王洪章表示，建行對不良貸款的定義較同業(yè)及官方機(jī)構(gòu)更為嚴(yán)格，是不良貸款反彈的主因。同時他還強(qiáng)調(diào)，即使不良貸款反彈，升幅亦不大，風(fēng)險可控制。
警惕工商信貸
盡管上市銀行高管對銀行資產(chǎn)質(zhì)量表達(dá)了信心，同時也解釋稱，不良貸款余額增加，主要源于自身加強(qiáng)審慎管理，但依然難以打消市場對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)心。
“不良貸款微升，資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)拐點(diǎn)?！泵褡遄C券的研究報告稱，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)波動密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)波動對于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響開始顯現(xiàn)。
自2008年末以來，為了抵御金融危機(jī)，銀行業(yè)加大了信貸投放的力度。在過去的三年，即2009年~2011年，銀行業(yè)總共投放了25萬億元的信貸，只用了三年時間就使貸款余額翻了一番。截至2012年1月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額已達(dá)到55.53萬億元。
資產(chǎn)規(guī)模的爆炸式增長之后，業(yè)內(nèi)開始擔(dān)心不良貸款將會反彈。從那時開始，平臺貸款、房地產(chǎn)貸款就一直被認(rèn)為是銀行不良貸款的主要爆發(fā)地。但對于經(jīng)濟(jì)增速下滑的2012年而言，實(shí)際的風(fēng)險或許主要來自受沖擊更為嚴(yán)重的一般工商業(yè)貸款。
“大家都比較忽視一般工商業(yè)貸款的風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)下滑后，銀行業(yè)信貸風(fēng)險主要來自一般工商業(yè)貸款。”農(nóng)行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚判斷，平臺貸款、房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險總體可控。
向松祚的上述判斷從建行2011年年報中可以得到一定的印證，2011年，建行不良貸款余額增加62億元。分行業(yè)來看，制造業(yè)不良貸款余額增加34億元；批發(fā)和零售業(yè)貸款增加17億元，而水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)則下降了8.4億元。
經(jīng)濟(jì)下滑令銀行業(yè)承壓
除了銀行貸款在不同行業(yè)各有差異外，銀行在不同地區(qū)的資產(chǎn)質(zhì)量也在發(fā)生微妙變化。
“經(jīng)濟(jì)下滑是2012年銀行業(yè)需要面對的最大風(fēng)險?！币晃还煞葜沏y行人士還表示，一直以來，江浙地區(qū)信用環(huán)境較好，因此，長三角地區(qū)銀行不良貸款率較低，但今年這一地區(qū)的不良貸款也出現(xiàn)了一定程度的反彈。
以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的溫州為例，今年2月末，溫州銀行業(yè)不良貸款率為1.74%，已經(jīng)8個月呈現(xiàn)上升態(tài)勢，而去年6月末，這一指標(biāo)為0.37%。據(jù)有關(guān)媒體報道，溫州當(dāng)?shù)毓まr(nóng)中建四大行不良率均明顯攀升，其中建行溫州分行貸款不良率已超過4%。
由于沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，長三角、珠三角、環(huán)渤海三個地區(qū)，往往是銀行重要的利潤來源之地。例如，農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)第一個利潤突破100億元大關(guān)的省分行，就是長三角的江蘇分行。
“經(jīng)濟(jì)下滑，以往是廣東等地的銀行業(yè)受沖擊最為明顯，但這次江浙地區(qū)也受到波及?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱，若長三角銀行業(yè)出現(xiàn)資產(chǎn)大規(guī)模的惡化，后果不堪設(shè)想。
從事多年不良資產(chǎn)處置的東方資產(chǎn)管理公司的《2011：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》曾指出，多數(shù)商業(yè)銀行業(yè)者認(rèn)為，近兩年中國巨量信貸將導(dǎo)致不良貸款的生成概率微幅放大，不良貸款在2012年后將明顯增加。
國有大行房地產(chǎn)貸款全面收緊
持續(xù)的宏觀調(diào)控環(huán)境下，商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款及地方融資平臺貸款情況幾何？
伴隨上市銀行年報陸續(xù)出爐，截至2011年末，中、農(nóng)、工、建、交五大行的地方融資平臺貸款余額，總計(jì)為2.12萬億元；同時，五大行房地產(chǎn)類貸款則全面收緊，增速放緩。
“今年的房地產(chǎn)政策仍要高度關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險及開發(fā)企業(yè)資金鏈狀況?！币晃粐写笮锌傂邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人如是說。
鑒于房地產(chǎn)市場形勢，國有大行紛紛壓縮房地產(chǎn)貸款規(guī)模。
建行年報顯示，去年該行房地產(chǎn)開發(fā)類貸款增長放緩，新增額為近五年最低。2011年末，建行房地產(chǎn)開發(fā)類貸款余額4191.6億元，增幅僅0.16%，遠(yuǎn)低于公司類貸款11.8%的增速；較上年增加6.5億元，新增額為最近五年來最低。
工行和農(nóng)行房地產(chǎn)貸款則有所下降。截至2011年年末，工行房地產(chǎn)貸款減少73.06億元，下降1.4%，主要是其根據(jù)房地產(chǎn)市場形勢變化，主動壓降房地產(chǎn)貸款規(guī)模；農(nóng)行法人房地產(chǎn)貸款余額3743.79億元，較上年末減少452.59億元，不良貸款余額及不良率均有所下降。
同時，2011年中行開發(fā)貸款和土地儲備貸款余額共計(jì)2520億元，占總貸款余額的3.97%。其中，開發(fā)貸款的不良率為0.78%。
對于房地產(chǎn)貸款資產(chǎn)質(zhì)量，工行行長楊凱生表示，2011年末，工行房地產(chǎn)開發(fā)貸款的不良率是0.82%，比2010年有所降低，個人住房貸款不良率為0.35%，也低于2010年年末。因此，他強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量目前是穩(wěn)定的。
截至2011年末，農(nóng)行不良貸款余額下降最多的行業(yè)即為房地產(chǎn)業(yè)，不良貸款余額61.61億元，比2010年末下降34.36億元，不良貸款率從1.77%下降到1.24%。
而房地產(chǎn)市場調(diào)控也使個人住房貸款受到影響。工行個人住房貸款增加864.69億元，增長7.9%，占個人貸款的59.1%，比上年末下降了7.6個百分點(diǎn)。農(nóng)行去年末個人住房貸款余額為8915.02億元，較上年末增加1669.10億元，增長23%，占個人貸款比例也從上年末的63.3%下降到62.3%。
五大行平臺貸余額逾2萬億元
截至2011年末，中、農(nóng)、工、建、交五大行地方融資平臺貸款余額分別為6800億元、3997億元、3949億元、4298億元及2158億元，合計(jì)2.12萬億元。同時，國有大行高層均公開表態(tài)，平臺貸風(fēng)險可控。
以交行為例，目前該行地方融資平臺貸款的不良率為0.34%，低于全行0.86%的不良貸款率水平。2012年還款部分已落實(shí)，未來產(chǎn)生損失的可能性較小。
同時，在農(nóng)行3997億元地方融資平臺貸款中，目前有95%為現(xiàn)金流全覆蓋，剩下5%由地方政府財政兜底，截至去年底的平臺貸不良率為1.45%，低于農(nóng)行整體不良貸款率1.55%，而去年底有1400億元地方融資平臺貸款到期，其中真正逾期的為10億元。
中行方面則透露，2011年該行地方融資平臺貸款余額為3949億元，占全行總貸款的6.23%，同比下降1.18個百分點(diǎn)。2011年末，建行平臺貸款余額為4297.64億元，其中現(xiàn)金流全覆蓋類占比達(dá)到85.69%，貸款余額較上年減少1121.6億元；該行已經(jīng)上收平臺貸款審批權(quán)限至總行。
銀行高利潤藏“水分”
今年年初對銀行業(yè)利潤高速增長的口誅筆伐，或?qū)⒃谀晡惭葑優(yōu)閷︺y行業(yè)利潤增長以及資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。
截至目前，包括工、農(nóng)、中、建四大行在內(nèi)，已有12家上市銀行公布了2011年年報。這12家上市銀行在2011年實(shí)現(xiàn)了8415億元凈利潤，同比2010年的6531億元增長了約29%。與上年類似，預(yù)計(jì)上市銀行又將占據(jù)上市公司總利潤的一半以上。
但硬幣的另一面是，銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的特殊行業(yè)，其當(dāng)期風(fēng)險可能在今后若干年后爆發(fā)。這也意味著，若將今后的風(fēng)險考慮在內(nèi)，當(dāng)前銀行業(yè)的高利潤藏有“水分”，并且這種利潤僅是階段性的現(xiàn)象。
尋找真實(shí)利潤
銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年末中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到113.28萬億元，同比增長18.9%，中國商業(yè)銀行2011年全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤10412億元，同比增長36.3%。
而12家已公布年報的上市銀行，去年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤8415億元，同比增長28.8%。這意味著，還不算上另外4家未公布年報的上市銀行，僅僅這12家上市銀行利潤就占到全行業(yè)利潤總額的80%。
以利潤增速為維度劃分，上市銀行可劃出兩大陣營：四大行為代表的國有大行利潤增速均在30%以下，其中農(nóng)業(yè)銀行利潤增速最高，達(dá)28.5%，中國銀行最低，為18.8%，工商銀行（601398）利潤增速25.6%，建設(shè)銀行為25%。中小上市銀行利潤增速則普遍較高，其中，增速在40%以上的有深發(fā)展、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行。
“業(yè)績基本符合預(yù)期。盈利增長主要貢獻(xiàn)因素均為息差提高和規(guī)模增長、中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展以及成本收入比下降?！币晃汇y行業(yè)分析師表示，但展望2012年，收入同比增速有可能低于預(yù)期，預(yù)計(jì)上市銀行利潤增速為20%。
“數(shù)據(jù)上看，銀行業(yè)不但利潤規(guī)模大，而且增速也很快?！币晃粐写笮醒芯咳耸繌?qiáng)調(diào)，主要原因是前些年信貸規(guī)模的急劇擴(kuò)張，但這只是階段性的現(xiàn)象，利潤高速增長不可持續(xù)。
而一位會計(jì)師事務(wù)所人士則表示，銀行業(yè)不良貸款的爆發(fā)呈非線性，可能在某個年份不良貸款突然增加。從這個角度來看，當(dāng)前銀行業(yè)的利潤可能有“水分”。因?yàn)?，?dāng)前銀行超過50萬億元的貸款風(fēng)險可能在若干年后暴露，但是這并不影響企業(yè)當(dāng)期的利潤。
“目前不到0.6%的信貸成本，更多是因?yàn)?009年、2010年大規(guī)模信貸投放將經(jīng)濟(jì)的潛在風(fēng)險延后，而寬松貨幣政策退出后，被高信貸增速掩蓋的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險會逐步暴露?！眹鹱C券的研究報告也稱，未來中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，GDP增速中樞將降到7%~8%，目前過低的信貸成本會逐步回歸正常化至0.75%左右。
所謂信貸成本，是衡量信貸風(fēng)險的指標(biāo)，是本期新增計(jì)提撥備和貸款余額的比例。
穩(wěn)利差難度大
龐秀生在建設(shè)銀行2011年業(yè)績會上引述券商的分析報告稱，有券商預(yù)期建行今年利潤增10%~20%。他本人則強(qiáng)調(diào)，今年保持穩(wěn)定的利差有相當(dāng)困難。在龐秀生看來，2012年對利差有利的因素有二：貸款利率滯后于市場利率調(diào)整；如果準(zhǔn)備金率下降較多，退回的準(zhǔn)備金配置收益提高。而不利于利差的因素有三：市場投資利率陡峭下降；同業(yè)存款市場化，競爭激烈背景下存款成本提高以及保本理財產(chǎn)品計(jì)入存款，成本也較高。
若從息差的角度分析，自從2009年一季度凈息差觸底以后，上市銀行平均凈息差已經(jīng)連續(xù)三年持續(xù)上升。12家已公布年報的銀行中，有三家銀行凈息差達(dá)到3%以上水平，民生銀行、招商銀行、中信銀行的凈息差分別為3.14%、3.06%和3%，其他銀行也大都在2.5%以上。
民族證券研究報告預(yù)計(jì)，息差在今年一季度部分貸款重定價后將達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)，上升約10BP，之后由于吸存壓力仍較大導(dǎo)致負(fù)債成本上升，息差會有所回落。
一位股份制銀行人士稱，進(jìn)入2012年以來，貨幣政策有所放松，一方面銀行信貸投放能力在增加；另一方面，信貸需求卻在減少。這種背景下，銀行議價能力降低是可預(yù)期的。
其實(shí)，銀行議價能力的降低，在2011年底政策預(yù)調(diào)微調(diào)提出后，已有所體現(xiàn)。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年12月份我國金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率為8.01%，比9月底的8.06%還有所下降。
而銀行的中間業(yè)務(wù)方面，隨著銀監(jiān)會“七不準(zhǔn)”（不準(zhǔn)以貸轉(zhuǎn)存，不準(zhǔn)以貸收費(fèi)，不準(zhǔn)存貸掛鉤，不準(zhǔn)浮利分費(fèi)，不準(zhǔn)一浮到頂，不準(zhǔn)借貸搭售，不準(zhǔn)轉(zhuǎn)嫁成本）的嚴(yán)格執(zhí)行，此前“虛胖”的中間業(yè)務(wù)必將受到影響。
一方面，占總收入八成以上的利息收入維持高增長，面臨重重挑戰(zhàn)；另一方面，中間業(yè)務(wù)的增長又面臨監(jiān)管、空間的雙重約束。利潤高速增長多年之后，2012年，中國銀行業(yè)的利潤增速下降幾成定局。
最后的銀行業(yè)盛宴
為解決銀行業(yè)高利潤問題，中央財經(jīng)大學(xué)郭田勇說了一句廣為流傳的話，“要靠郭樹清而不是尚福林”。
郭樹清是證監(jiān)會主席，尚福林是銀監(jiān)會主席。言外之意，中國經(jīng)濟(jì)中資本市場大發(fā)展，直接融資比重提升，才會最終調(diào)整“銀行業(yè)獨(dú)大”的格局。
但很多人不知道，郭樹清到證監(jiān)會履職前，還做過建設(shè)銀行董事長。他在當(dāng)時就反思過“金融危機(jī)后銀行業(yè)向何處去”的問題。
在他眼里，保持“兩位數(shù)的增長”似乎成了包括銀行在內(nèi)的金融行業(yè)的一般標(biāo)準(zhǔn)。
這讓郭樹清感到“奇怪”：在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，很少有哪個行業(yè)可以達(dá)到持續(xù)三年的兩位數(shù)的收益，憑什么金融業(yè)可以做得到？他由此預(yù)計(jì)，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)未來會逐漸衰落。
其實(shí)，這間接地給中國銀行家提了個醒：“好日子能持久嗎？”
銀行業(yè)高利潤受益于中國經(jīng)濟(jì)這些年的高速增長，這是一個廣泛的共識。正因如此，中國經(jīng)濟(jì)“粗放式增長”的特征，也原原本本地體現(xiàn)在銀行“巨無霸”的身上。
用清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院李稻葵教授的話說，國內(nèi)商業(yè)銀行就像“只吃不拉”、需要“減肥”的恐龍一樣。
銀行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張之路，在經(jīng)濟(jì)繁榮期還沒人注意，在經(jīng)濟(jì)回調(diào)時，就變成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)身上沉重的“烏龜殼”，進(jìn)而使整個金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險逐步積累。
數(shù)據(jù)顯示，金融危機(jī)后，中國銀行業(yè)的信貸投放總量，由2008年的4.91萬億元，猛增至2009年的9.6萬億元，而后的2010年、2011年分別是7.95萬億、7.47萬億。而中國銀行業(yè)總資產(chǎn)由2007年的52.59萬億，增至2011年末的113.29萬億，4年翻了一番。
正是天量信貸支撐了銀行的高利潤。2007年銀行業(yè)稅后利潤4467億元，2008年5834億元，2009年6684億元，2010年8991億元，2011年10412億元。
中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚稱，這些亮麗的業(yè)績報表只是暫時的，“沒有一個行業(yè)能夠永遠(yuǎn)高速擴(kuò)張下去，高速利潤擴(kuò)張只是一個短期現(xiàn)象?！?/p>
潛在的危機(jī)感，使得中信銀行行長陳小憲在2011年度業(yè)績會上，顧不上慶賀該行凈利潤43.28%的增幅，反而宣布“銀行業(yè)內(nèi)已達(dá)成共識，高利潤時代將結(jié)束”。
“這可能是國內(nèi)銀行業(yè)最后的盛宴”。李才元分析，2011年的業(yè)績是基于2010年銀行業(yè)的結(jié)算數(shù)據(jù)，那時候中國經(jīng)濟(jì)還處于高增長階段。從今年往后，經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的回調(diào)大趨勢，決定了銀行業(yè)的高利潤時代已成過去時。
從長期來看，中國銀行業(yè)的利潤主要來源于“兩條腿”：一是貨幣擴(kuò)張性投放；二是不斷為房地產(chǎn)、土地等“資源金融”提供信貸?？墒牵袊?jīng)濟(jì)未來主要任務(wù)是“瘦身”和“健身”，這“兩條腿”恐怕都走不動了。
溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)破題，可以預(yù)計(jì)，未來5年新型的民間金融機(jī)構(gòu)將陸續(xù)崛起，這將使目前靠政府管制來掌握議價能力的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，受到巨大挑戰(zhàn)。
伴隨利率市場化的推進(jìn)，“在不遠(yuǎn)的未來，就像今天看到有些房地產(chǎn)企業(yè)申請破產(chǎn)一樣，我們也會看到破產(chǎn)的銀行，因?yàn)樗鼈儧]有真正的競爭力。”李才元說。
沒有“毛細(xì)血管”怎么成
如果說工、農(nóng)、中、建、交等大型銀行，是國家經(jīng)濟(jì)的“主動脈”，那么金融改革的難題，仍在于把血液輸送到肢體末梢的“毛細(xì)血管”。
徐策認(rèn)為，要適度放開對中小銀行的準(zhǔn)入門檻，逐步形成“大銀行服務(wù)大企業(yè)、中銀行服務(wù)中企業(yè)、小銀行服務(wù)小企業(yè)”的多層次行業(yè)格局，引導(dǎo)銀行業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
中小企業(yè)提供了全國75%以上的城市就業(yè)崗位、66%的發(fā)明專利、82%的新研發(fā)產(chǎn)品。溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)要解決的首要任務(wù)，就是如何為中小企業(yè)注入新鮮的“血液”。
郭田勇建議，商業(yè)銀行的金融服務(wù)應(yīng)該更精細(xì)化、專業(yè)化，要推動大銀行的中小企業(yè)信貸部門與其他部門在業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)單獨(dú)考核、單獨(dú)管理，提高其服務(wù)內(nèi)容和質(zhì)量，要進(jìn)一步推出針對中小企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品，如“供應(yīng)鏈融資”和“知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款”等。
國家信息中心研究員張茉楠撰文稱，目前的銀行信貸只是按固定資產(chǎn)抵押來放貸，這樣許多創(chuàng)新型科技企業(yè)，因?yàn)槿鄙儋Y產(chǎn)、缺少現(xiàn)金流，而得不到銀行之“水”的澆灌和滋養(yǎng)。
她表示，中國經(jīng)濟(jì)要“金融回歸實(shí)體”，應(yīng)當(dāng)考慮讓“水”流向不同金融層次。同時，必須積極實(shí)施科技成果“資本化”戰(zhàn)略。
“銀行業(yè)如果能推動科技創(chuàng)新，從資助房地產(chǎn)，服務(wù)于高耗能、高污染企業(yè)，轉(zhuǎn)變到為高科技、高附加值行業(yè)提供服務(wù)，那么利潤再高，也很難招來批評了。”李才元堅(jiān)信，銀行業(yè)的未來取決與創(chuàng)新金融產(chǎn)品，建立新的“造血”機(jī)制，要從“資源金融”，轉(zhuǎn)向?qū)崢I(yè)金融、科技金融和消費(fèi)金融。
“走老路，就是走死路?！彼f，金融業(yè)要給實(shí)業(yè)以“出路”，那么實(shí)業(yè)就能給金融業(yè)以“前途”。
五大行利潤一季度增速普遍下降
截至4月27日晚，中國五大國有商業(yè)銀行工行、農(nóng)行、中行、建行和交行2012年一季度經(jīng)營業(yè)績披露完畢。季報顯示，五大行一季度凈利潤累計(jì)接近2100億元，但利潤增幅無論比去年一季度還是去年全年都有明顯下降，尤其是中間業(yè)務(wù)收入增長下滑明顯。
季報顯示，2012年一季度工、農(nóng)、中、建、交分別實(shí)現(xiàn)凈利潤613.35、434.6、367.63、515.12和158.8億元，比去年同期分別增長14%、27.55%、9.94%、9.17%和19.58%。2011年一季度，五大行的凈利潤增長率則分別為29.09%、36.41%、28.03%、34.23%和27.07%。
利潤增長下降首先來源于利息凈收入增幅的下降，五大行今年一季度的利息凈收入增幅分別比去年同期增速下降了5至11個百分點(diǎn)。中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授郭田勇說：“銀行與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系緊密，一季度我國經(jīng)濟(jì)增速下滑，銀行獲利空間自然也會變小。”
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，一季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增速從去年四季度的8.9%回落至8.1%，創(chuàng)2009年二季度以來季度增速新低。
郭田勇分析說，一方面，經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求減弱，1、2月份銀行新增貸款較低；另一方面，由于整體資金鏈相對寬松，使商業(yè)銀行“以價補(bǔ)量”的空間在變小。“例如，去年個人房貸利率較高，銀行貸款時一般都是按照基準(zhǔn)利率上浮來執(zhí)行的。今年這部分貸款利率下降了。”
今年3、4月份，中國多家商業(yè)銀行個人首套住房貸款利率出現(xiàn)松動，中國農(nóng)業(yè)銀行等大行更是打出了8.5折的優(yōu)惠利率。
值得注意的是，季報顯示，五大行中間業(yè)務(wù)收入增幅下降迅速。工、農(nóng)、中、建、交今年一季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別比去年同期增長10.39%、19.84%、13.83%、4.96%和21.89%。而去年一季度，這個數(shù)據(jù)分別是42.02%、63.48%、18.69%、37.29%和42.87%。
交通銀行金融研究中心認(rèn)為，一季度手續(xù)費(fèi)凈收入同比增速顯著回落，是拉低盈利增速下降的主要因素。
建行表示，其一季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入243.02億元，增速下降的主要原因是“受監(jiān)管政策和市場行情等因素影響，貸款承諾、財務(wù)顧問等產(chǎn)品收入較上年同期下降，代銷基金、證券投資基金托管、保險等產(chǎn)品收入亦低于上年同期”。
中國人民大學(xué)金融學(xué)教授趙錫軍表示，中間業(yè)務(wù)收入的下降根源也在于經(jīng)濟(jì)的下行壓力?！敖?jīng)濟(jì)活動活躍，企業(yè)所需要的金融服務(wù)比較多，中間業(yè)務(wù)收入就會相對較高；經(jīng)濟(jì)活動不活躍，很多企業(yè)不需要基金、支付結(jié)算、財務(wù)顧問等服務(wù)，中間業(yè)務(wù)收入增長就會下降。此外，一季度監(jiān)管層不斷下達(dá)各種通知規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費(fèi)，對各家銀行也會有一定影響。”
此外，業(yè)內(nèi)人士表示，在經(jīng)濟(jì)減速、物價回穩(wěn)的情況下，市場上沒有加息預(yù)期甚至出現(xiàn)降息預(yù)期，這使得銀行的一些中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品例如理財產(chǎn)品收益率下降。
“而且，去年信貸需求旺盛但規(guī)?？刂戚^嚴(yán)時，大量信貸需求轉(zhuǎn)到體系外，運(yùn)用銀行理財?shù)犬a(chǎn)品來運(yùn)作。今年信貸需求減弱，導(dǎo)致銀行在體系以外的運(yùn)作空間變小了?！惫镉抡f，多因素導(dǎo)致銀行中間業(yè)務(wù)收入增幅急劇下降。
展望2012年全年，趙錫軍表示，銀行業(yè)要維持過去30%乃至40%的高利潤增長可能性不大。“過去每年銀行業(yè)接近40%的利潤增幅不是正常的狀態(tài)。前幾年很多銀行剝離不良資產(chǎn)并改制上市，一方面是輕裝上陣，另一方面當(dāng)時的利潤基數(shù)也相對較低，在加上寬松的貨幣政策導(dǎo)致銀行信貸量沖高，幾方面因素推動了銀行業(yè)利潤的高增長?，F(xiàn)在銀行利潤的基數(shù)越來越大，很難再保持很快的增長?！?/p>
關(guān)鍵詞：增量貸款；信貸風(fēng)險；內(nèi)控機(jī)制；預(yù)警機(jī)制
中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-3890(2008)02-0088-04
中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為國家政策性銀行成立于1994年4月，主要承擔(dān)國家農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)。近年來，隨著糧棉市場化改革加快推進(jìn)，糧食收購個全面取消保護(hù)價，農(nóng)發(fā)行糧棉信貸管理工作面臨的形式日趨復(fù)雜：信貸資產(chǎn)的迅速擴(kuò)張，不良資產(chǎn)比例上升，貸款增量風(fēng)險也隨之大大增加。深入研究控制與防范農(nóng)發(fā)行信貸增量風(fēng)險問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
農(nóng)發(fā)行存量風(fēng)險是指從其創(chuàng)建以來已經(jīng)形成的金融資產(chǎn)風(fēng)險，增量風(fēng)險則是指1998年人行取消信貸規(guī)模管理以來，農(nóng)發(fā)行每年新增貸款所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)風(fēng)險。究竟該如何看待農(nóng)發(fā)行的存量風(fēng)險和增量風(fēng)險的問題?根據(jù)農(nóng)發(fā)行信貸風(fēng)險的來源對象不同，其信貸風(fēng)險產(chǎn)生不但有政府方面、企業(yè)方面的原因，還有農(nóng)發(fā)行自身的原因。目前中國國有商業(yè)銀行不良貸款率偏高，其中呆滯呆賬貸款已超過銀行的資本金，即使動用銀行全部資本金也無法核銷全部呆賬。從理論上講，只要銀行不良貸款超過其資本金，銀行便從技術(shù)上破產(chǎn)。但在實(shí)際中，所有儲戶不可能同時來擠兌銀行存款，資不抵債的銀行只要能開門營業(yè)就可以通過吸收新存款維持運(yùn)行，從而長期處于技術(shù)上破產(chǎn)而實(shí)際上并未破產(chǎn)的狀況。中國現(xiàn)行的制度安排，即國家壟斷信用制度以及國家對國有銀行的救助承諾與踐諾，更是強(qiáng)化了這樣的運(yùn)作狀態(tài)。銀行不良貸款的存量風(fēng)險被現(xiàn)行制度淡化和掩蓋起來。如果忽略增量風(fēng)險不談，那么銀行不良貸款的損失完全可以通過新增貸款的效益來解決，銀行存量風(fēng)險的化解只是一個時間問題。如果新增貸款被繼續(xù)投向無效益的部門或企業(yè)從而沉淀下來不能運(yùn)轉(zhuǎn)，它又會變成新的存量不良貸款。從而使不良貸款越來越多，存量風(fēng)險越積越大，如果在一定的誘因下釋放出來，其危害程度可想而知。由此，我們可以看出：對于農(nóng)發(fā)行而言，信貸風(fēng)險形成的要害，重點(diǎn)還在于增量風(fēng)險的控制與防范上，增量風(fēng)險是存量風(fēng)險的源頭，只有遏制增量風(fēng)險，才能化解存量風(fēng)險。
在分析清楚農(nóng)發(fā)行信貸增量風(fēng)險形成的基礎(chǔ)上，應(yīng)努力從以下幾個方面人手進(jìn)行防范，以控制和化解其信貸風(fēng)險中的增量風(fēng)險。
一、依靠政府及相關(guān)部門支持，改善外部經(jīng)營環(huán)境
農(nóng)發(fā)行的職責(zé)決定了化解其增量經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)鍵就在于政策的落實(shí)，而政策的落實(shí)在很大程度上依靠政府。
(一)制定明確的信貸政策，努力降低增量風(fēng)險
要積極發(fā)揮信貸杠桿作用，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長方式的兩個轉(zhuǎn)變，積極培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，鼓勵和引導(dǎo)高效農(nóng)業(yè)加快發(fā)展，推進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和農(nóng)村資本優(yōu)化配置。要嚴(yán)格執(zhí)行“區(qū)別對待、擇優(yōu)扶持”和“以銷定貸、以效定貸”的糧食貸款政策，監(jiān)督企業(yè)堅(jiān)持實(shí)行“購得進(jìn)、銷得出、有效益”的經(jīng)營原則。在減小增量風(fēng)險的同時要把好“三關(guān)”，從收購環(huán)節(jié)人手，嚴(yán)把收購質(zhì)量關(guān)和價格關(guān)，監(jiān)督企業(yè)做到在市場前景良好的前提下低價位、收好糧，提高企業(yè)效益，減少風(fēng)險；嚴(yán)格監(jiān)督企業(yè)執(zhí)行順價銷售，不坐支、不挪用銷售貨款，保證銷售貨款及時足額歸行，把農(nóng)發(fā)行的貸款存量風(fēng)險降到最低。
(二)分清責(zé)任，落實(shí)彌補(bǔ)來源
一方面按照“誰決策，誰負(fù)責(zé)，誰消化”的原則，分清中央財政和地方財政的責(zé)任，確定是否制訂了消化計(jì)劃，資金來源是否落實(shí)，避免相互推諉扯皮，懸空農(nóng)發(fā)行貸款。另一方面要算好賬，算細(xì)賬，做好監(jiān)測，真實(shí)反映應(yīng)收補(bǔ)貼、實(shí)收補(bǔ)貼和欠補(bǔ)金額。對欠補(bǔ)資金督促財政部門落實(shí)補(bǔ)貼資金來源，確保按時足額撥付。
(三)改善財政撥補(bǔ)機(jī)制，加大消虧力度
首先，為適應(yīng)企業(yè)費(fèi)用開支和農(nóng)發(fā)行收息的需要，利費(fèi)補(bǔ)貼實(shí)行按月補(bǔ)付并提前預(yù)撥，減少中間環(huán)節(jié)和滯留時間。其次，調(diào)整中央、省級儲備補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，使其適應(yīng)當(dāng)前市場物價水平保管費(fèi)用的需要。同時，根據(jù)不同的地區(qū)類別，制定分類補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，對超儲糧食國家不再補(bǔ)貼費(fèi)用。由企業(yè)按“購得進(jìn)，銷得出，有效益”的原則，自負(fù)盈虧，自主經(jīng)營，以減輕國家負(fù)擔(dān)。最后，完善撥補(bǔ)到位責(zé)任制，增強(qiáng)約束力。資金撥補(bǔ)是否到位要納入政策目標(biāo)考核，杜絕隨意抵扣，實(shí)行收支兩條線管理，同時加大執(zhí)法檢察力度，保證足額及時到位。
(四)嚴(yán)格界定農(nóng)發(fā)行與各政府部門職能，進(jìn)一步落實(shí)行政首長負(fù)責(zé)制
落實(shí)國家糧改政策的一個總體要求就是實(shí)行地方行政首長負(fù)責(zé)制，強(qiáng)化政府在糧改和化解收購資金風(fēng)險中的職能作用。重新認(rèn)識和建立農(nóng)發(fā)行與各級政府及職能部門的新型關(guān)系。因?yàn)檗r(nóng)發(fā)行本身具有部分政策性政府職能，所以，隨著政策的調(diào)整和外部環(huán)境的變化，農(nóng)發(fā)行執(zhí)行政策而產(chǎn)生風(fēng)險將具有客觀性。對此，應(yīng)有正確認(rèn)識，但農(nóng)發(fā)行也應(yīng)主動與政府部門及財政、糧食供銷社等溝通協(xié)調(diào)，共同提高執(zhí)行相關(guān)政策的整體性水平，最終避免和化解信貸風(fēng)險。
二、努力實(shí)現(xiàn)增量信貸風(fēng)險管理的系統(tǒng)性
(一)規(guī)范封閉管理程序
如同一枚硬幣的正反兩面，封閉管理與風(fēng)險防范是密不可分的統(tǒng)一體，要把全面的風(fēng)險防范擺在突出位置并融入封閉管理全過程。嚴(yán)格按照“以銷定貸、以效定貸”原則供應(yīng)和管理非保護(hù)價糧棉收購資金，落實(shí)倉單管理辦法，強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)管理，落實(shí)風(fēng)險防范和補(bǔ)償措施，加大增量貸款風(fēng)險防范力度；繼續(xù)做好企業(yè)有效資產(chǎn)擔(dān)保抵押工作，督促企業(yè)加快庫存糧棉的銷售和推陳儲新，積極化解存量貸款風(fēng)險；主動參與企業(yè)改革改制和資產(chǎn)清理、處置，按照“債隨資產(chǎn)走”的原則落實(shí)債權(quán)，將改革帶來的風(fēng)險減少到最小程度。
(二)嚴(yán)格信用等級評定
企業(yè)信用等級評定和貸款資格認(rèn)定是一項(xiàng)動態(tài)的工作，要根據(jù)形勢發(fā)展和改革進(jìn)程，定期對企業(yè)資信、經(jīng)營、管理等情況進(jìn)行評定，認(rèn)定貸款資格，把好貸款準(zhǔn)人關(guān)，逐步過渡到以此作為供應(yīng)收購資金的首要條件。同時，制定統(tǒng)一的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，不允許更改或變通。出臺優(yōu)惠和懲罰政策，對信用等級較高的企業(yè)，在資金供應(yīng)、金融服務(wù)和信貸監(jiān)管上予以傾斜；反之，從嚴(yán)監(jiān)管，在保證資金安全、落實(shí)收回來源的情況下逐步淘汰，推動和促進(jìn)企業(yè)深化改革，改善經(jīng)營，提高管理水平和經(jīng)營效益，弱化銀行貸款風(fēng)險。
(三)支持企業(yè)搞活經(jīng)營
風(fēng)險防范是一把“雙刃劍”，一方面要強(qiáng)化封閉管理、防范信貸風(fēng)險，一方面又要搞活企業(yè)經(jīng)營、提高經(jīng)營效益，哪一方面過緊或過松，都會影響到全局。因此，在加強(qiáng)監(jiān)管的同時，要為企業(yè)搞活經(jīng)營提
供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，按照政策要求找準(zhǔn)支持非保護(hù)價糧棉經(jīng)營的切入點(diǎn)，支持企業(yè)開展訂單農(nóng)業(yè)、合同收購、糧棉調(diào)銷等活動，支持大購大銷、快購快銷、薄利多銷；加強(qiáng)對糧棉市場信息的采集、分析和，發(fā)揮信貸杠桿作用，幫助企業(yè)控制價格風(fēng)險；加大促銷力度，加快庫存周轉(zhuǎn)；完善結(jié)算辦法，改進(jìn)結(jié)算手段；積極協(xié)調(diào)和督促財政補(bǔ)貼、糧食風(fēng)險基金等及時足額撥付到企業(yè)，消除擠占挪用隱患。
(四)建立科學(xué)監(jiān)測體系
只要是涉及收購資金的地方，必然存有一定風(fēng)險，但不同時期、不同業(yè)務(wù)、不同層面的表現(xiàn)形式不盡相同。首先，加強(qiáng)信息的統(tǒng)計(jì)、分析和管理，全面真實(shí)地反映資產(chǎn)風(fēng)險，既要反映政策性風(fēng)險，又要反映經(jīng)營性風(fēng)險；既要反映現(xiàn)實(shí)風(fēng)險，又要反映潛在風(fēng)險。其次，充分發(fā)揮會計(jì)監(jiān)督、稽核監(jiān)督、檢查監(jiān)督的職能作用，做到立體監(jiān)督，靈敏監(jiān)測，動態(tài)反映，尤其要對企業(yè)改制、財務(wù)掛賬、陳化糧處理等潛在風(fēng)險實(shí)行全程跟蹤監(jiān)測，定期分析和反饋。第三，要對傾向性的苗頭和現(xiàn)實(shí)性的風(fēng)險做出迅速反應(yīng)，果斷決策，采取措施，及時控制。
(五)完善監(jiān)督考核制度
風(fēng)險防范非常重要，但加強(qiáng)風(fēng)險防范考核同樣重要。風(fēng)險防范工作質(zhì)量直接決定了全行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，而資產(chǎn)質(zhì)量是由分散的單筆業(yè)務(wù)組成，因此，必須將每筆貸款質(zhì)量狀況都納入風(fēng)險防范范疇。首先，明確貸前調(diào)查、貸時審查和貸后管理三個環(huán)節(jié)的職責(zé)，詳細(xì)記錄貸款運(yùn)作情況，屬于哪個環(huán)節(jié)失查或失誤，就追究哪個環(huán)節(jié)人員的責(zé)任以及直接領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任，避免“全部負(fù)責(zé)、全不負(fù)責(zé)”現(xiàn)象。第二，嚴(yán)明獎懲，對業(yè)務(wù)操作規(guī)范、信貸監(jiān)管到位、風(fēng)險控制嚴(yán)格、資產(chǎn)質(zhì)量較高的管理和業(yè)務(wù)人員予以精神和物質(zhì)雙重獎勵；發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作、疏于監(jiān)管造成資金損失的行為，嚴(yán)格按照規(guī)章制度進(jìn)行處罰。
三、健全和完善農(nóng)發(fā)行信貸內(nèi)控機(jī)制，建立分級預(yù)警體系
(一)建立貸前預(yù)測風(fēng)險機(jī)制
一是嚴(yán)格按要求建立審貸分離的貸款決策機(jī)制。目前，有些支行因信貸人員不足等原因，并未真正實(shí)行審貸分離制度，貸款的調(diào)查、審批由同一部門(崗位)一手操辦，沒有建立分崗管理，互相制約，各司其職，各負(fù)其責(zé)的運(yùn)行機(jī)制，不能有效避免個別人說了算、以貸謀私及“關(guān)系、人情貸款”等弊端。因此應(yīng)嚴(yán)格按要求認(rèn)真執(zhí)行“審貸分離、分級分段管理、集體審批決策”的制度。二是建立科學(xué)的貸款風(fēng)險預(yù)測制度。按照行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對借款戶進(jìn)行信用等級和貸款風(fēng)險度評估，實(shí)行風(fēng)險量化管理，將信用等級評定與信貸業(yè)務(wù)分析結(jié)合起來，科學(xué)預(yù)測貸款風(fēng)險。三是嚴(yán)格貸前調(diào)查評估工作。這是貸前風(fēng)險預(yù)測機(jī)制的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。貸前評估要深入調(diào)查，收集信息，綜合分析，了解國家有關(guān)法規(guī)條例、產(chǎn)業(yè)政策以及國內(nèi)外市場行情等，掌握項(xiàng)目申報單位的資產(chǎn)、效益等情況，為貸款決策提供科學(xué)嚴(yán)密的評估報告。
(二)建立貸時增量風(fēng)險管理的預(yù)警、監(jiān)測機(jī)制
風(fēng)險識別、監(jiān)測是風(fēng)險管理的前提，應(yīng)根據(jù)農(nóng)發(fā)行的自身實(shí)際設(shè)計(jì)好增量風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的評價指標(biāo)。對增量貸款的風(fēng)險預(yù)警評價指標(biāo)主要以購銷率和資金利潤率為主，以年度購銷率和資金利潤率的高低來衡量貸款風(fēng)險的大小。風(fēng)險預(yù)警機(jī)制要運(yùn)用定量和定性分析相結(jié)合的方法，通過貸后檢查和年后監(jiān)測，發(fā)出貸款風(fēng)險的早期預(yù)警信號，根據(jù)農(nóng)業(yè)政策性銀行的特點(diǎn)，增量風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的主要內(nèi)容有：一是對企業(yè)的購銷保本點(diǎn)進(jìn)行分析。對企業(yè)保本點(diǎn)分析應(yīng)成為農(nóng)發(fā)行增量貸款風(fēng)險預(yù)警的一個重要內(nèi)容，企業(yè)的保本點(diǎn)也是銀行貸款風(fēng)險的一個關(guān)鍵點(diǎn)?！氨１军c(diǎn)”根據(jù)企業(yè)的固定成本、變動成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間的相互關(guān)系確定，分析企業(yè)保本點(diǎn)的主要指標(biāo)有保本點(diǎn)銷售數(shù)量和保本點(diǎn)銷售價格等。二是對企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營狀況及庫存真實(shí)性進(jìn)行分析。主要是對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、應(yīng)收賬款、庫存實(shí)物等情況進(jìn)行分析。三是對企業(yè)庫存質(zhì)量和價值進(jìn)行分析。如果企業(yè)商品庫存的陳化、陳次糧比率較年初提高，庫存價值低于市場價格，信貸人員應(yīng)對企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。四是其他因素分析。如企業(yè)出現(xiàn)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不合理、管理水平低、內(nèi)部案件較多、財務(wù)制度不健全、逃廢銀行債務(wù)、拖欠銀行本息等情況時，信貸人員要向企業(yè)提出整改措施并加強(qiáng)對企業(yè)的監(jiān)控。
(三)建立貸后規(guī)避風(fēng)險機(jī)制
對重點(diǎn)狀態(tài)的分析報告制度，由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)對貸戶的生產(chǎn)經(jīng)營，產(chǎn)品市場、資金使用和財務(wù)效益等情況進(jìn)行連續(xù)、動態(tài)、全面的跟蹤監(jiān)測，如發(fā)現(xiàn)法人變更、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移、抵押物變賣或客戶陷入財務(wù)困境等重大問題要及時報告，以便及早采取措施防范信貸風(fēng)險。對因客戶經(jīng)理監(jiān)管不力造成損失的，直接追究客戶經(jīng)理的責(zé)任。當(dāng)前特別是要密切關(guān)注貸款企業(yè)的改制動態(tài)，積極主動參與企業(yè)改制全過程。加強(qiáng)對風(fēng)險資產(chǎn)的保全，盡量將原有的信用貸款轉(zhuǎn)化為抵押貸款，對原有抵押貸款重新確認(rèn)抵押品的有效性、合法性、評估現(xiàn)值的足值性，對無效和價值不足的要及時更換和追加，加緊催收，確保各類貸款的法律時效。
(四)建立新放貸款風(fēng)險責(zé)任追究制度
信貸內(nèi)控機(jī)制的管理，說到底是對人的管理，農(nóng)發(fā)行不良貸款不斷發(fā)生的一個重要原因就是缺乏嚴(yán)格有效的新放貸款風(fēng)險責(zé)任追究制度。因此建立一套完整、嚴(yán)密、可操作性強(qiáng)的信貸責(zé)任追究制度就顯得尤為重要。譬如，可大力推行并完善貸款第一責(zé)任人制度；實(shí)行新放貸款質(zhì)量目標(biāo)管理制度(如企業(yè)和貸款大戶推行客戶經(jīng)理制)，規(guī)定新增貸款到期收回比例(可確定為達(dá)到99％以上)，新形成的“兩呆”貸款比例(如不能超過1％)。各支行主要負(fù)責(zé)人要對本單位新增貸款質(zhì)量負(fù)總責(zé)并納入業(yè)績考核。個人新形成的“兩呆”貸款超過規(guī)定比例的，或者由于人為因素造成貸款風(fēng)險的，對責(zé)任人實(shí)行在崗限期清收，限期不能收回的，實(shí)行下崗限期清收，限期內(nèi)仍不能收回的，要給予經(jīng)濟(jì)處罰和行政處分，直至解除勞動合同。
(五)建立新增貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
一是完善風(fēng)險補(bǔ)償金制度。要督促企業(yè)按照“多方籌集、權(quán)屬不變、銀企共管、?？顚Ｓ谩钡脑瓌t提取和使用風(fēng)險補(bǔ)償金。實(shí)行以農(nóng)發(fā)行為第一受益人的庫存實(shí)物保險制度，防范和化解信貸風(fēng)險。二是落實(shí)政策性風(fēng)險的承擔(dān)主體。堅(jiān)持“誰出政策誰負(fù)責(zé)”的風(fēng)險補(bǔ)償原則，建立政策性風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，對屬于由財政彌補(bǔ)的虧損占用貸款要落實(shí)好彌補(bǔ)來源，確保執(zhí)行政策性業(yè)務(wù)的糧棉企業(yè)得到合理的補(bǔ)貼。
為配合全行實(shí)現(xiàn)抑制經(jīng)營虧損目標(biāo)，該同志充分發(fā)揮其信貸工作經(jīng)驗(yàn)，廣泛吸取新知識，探索工作新途徑，立足崗位，為行內(nèi)當(dāng)好參謀，收到較好效果。
1、進(jìn)一步完善管理架構(gòu)，形成以制度規(guī)范操作、監(jiān)督的制約機(jī)制。今年年初以來，××*同志先后組織起草下發(fā)了《法人客戶精細(xì)化管理實(shí)施細(xì)則》、《信貸員工貸后管理不良積分制度》、《××××分行個人消費(fèi)信貸審查委[網(wǎng)文章-員會工作規(guī)則》、《××*分行消費(fèi)信貸審查中心管理辦法》、《××*加強(qiáng)貸后監(jiān)督管理辦法》、《關(guān)于規(guī)范提取信貸檔案管理的補(bǔ)充規(guī)定》、《公司客戶信貸資產(chǎn)質(zhì)量和潛在風(fēng)險貸款壓縮退出考評辦法》、《××*分行法人客戶信貸業(yè)務(wù)操作及核保操作中心工作規(guī)則》等有關(guān)制度、規(guī)定共16項(xiàng)，有效加強(qiáng)了我行信貸管理工作，為我行信貸業(yè)務(wù)的科學(xué)、有序、健康發(fā)展建立了良好的制度基礎(chǔ)。
2、抓好信貸基礎(chǔ)管理工作。在日常工作中該同志注重對基層行的工作指導(dǎo)以及問題的解答，在推廣新知識、新業(yè)務(wù)上，能夠首先做到本人熟知，以帶動全行推廣；同時加強(qiáng)對重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸調(diào)查與分析，全年共組織參與撰寫鋼鐵行業(yè)、汽車配件企業(yè)、固定資產(chǎn)貸款、開發(fā)區(qū)貸款等有價值的調(diào)查分析報告60余份，有力地指導(dǎo)了我行公司業(yè)務(wù)開展，為本級行經(jīng)營決策當(dāng)好了參謀，也為上級行制定行業(yè)信貸政策創(chuàng)造了條件。
3、定期組織召開信貸管理工作分析會議。對貸后管理中發(fā)現(xiàn)的重大難點(diǎn)問題，通過定期召開信貸管理工作分析會議的形式，及時分析問題成因，制定整改規(guī)劃，并以《信貸管理工作會議紀(jì)要》、《信貸業(yè)務(wù)整改通知書》等方式通知問題相關(guān)行，限期落實(shí)整改。一年來共組織召開信貸管理工作會議8次，下發(fā)《信貸業(yè)務(wù)整改通知書》62份，均收到較好效果。在業(yè)務(wù)指導(dǎo)方面，嚴(yán)格執(zhí)行貸后管理“有請必復(fù)”工作制度，全年共答復(fù)各支行報請的信貸管理難點(diǎn)問題46啟，答復(fù)率100％，有力地推動了我行信貸管理工作。
二、恪盡職守，真抓實(shí)干，勇挑重?fù)?dān)
1、嚴(yán)格信貸管理，遏制滋生不良。年初以來，××*同志通過從信貸基礎(chǔ)工作抓起，在信貸業(yè)務(wù)前后臺分離的基礎(chǔ)上，實(shí)行了含法人、消費(fèi)業(yè)務(wù)全口徑統(tǒng)一規(guī)范管理，組建了“信貸業(yè)務(wù)核保及操作中心，全面推行信貸“一對一“監(jiān)督，實(shí)行了大客戶分析制度、風(fēng)險預(yù)警、提示等制度，及時發(fā)現(xiàn)并解決了影響信貸資金正常運(yùn)行癥結(jié)。全年共組織下發(fā)《加強(qiáng)管理工作意見》25份，實(shí)現(xiàn)整改不規(guī)范操作問題24項(xiàng)，構(gòu)建了防范風(fēng)險的堅(jiān)實(shí)屏障。為防范信貸風(fēng)險，在2004年對全行信貸資產(chǎn)質(zhì)量夯實(shí)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步組織開展資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)證，先后三次開展質(zhì)量分類，對部分風(fēng)險隱患較大的貸款下達(dá)清收處置計(jì)劃，查清、查實(shí)責(zé)任人，賦予必要的管理，取得較好效果。
2、全力壓縮潛在風(fēng)險貸款，進(jìn)一步夯實(shí)信貸資產(chǎn)質(zhì)量。××*同志針對貸款剝離后潛在風(fēng)險貸款日益顯露的現(xiàn)象，及時組織全行進(jìn)行潛在風(fēng)險貸款階段式排查，加大壓降工作力度。期間共鎖定潛在風(fēng)險貸款××戶，金額××億元，截止2009年年底已實(shí)現(xiàn)壓縮××億元，處置率列全省第*位。對暫時無法收回和消費(fèi)信貸存在批量還款問題的××億元貸款，開展了管理責(zé)任認(rèn)定，逐筆制定了處置預(yù)案，將其列入不良貸款管理，進(jìn)一步夯實(shí)了信貸資產(chǎn)質(zhì)量。
3、實(shí)行信貸業(yè)務(wù)精細(xì)化管理。為推進(jìn)信貸資產(chǎn)精細(xì)化管理，下半年著手組織對剝離后的××戶企業(yè)，金額為××*萬元的貸款全面進(jìn)行了精細(xì)化管理。根據(jù)總行制定的行業(yè)信貸政策和信貸管理規(guī)定，結(jié)合客戶實(shí)際情況，從規(guī)避信貸風(fēng)險入手細(xì)分客戶，適時劃定支持、維持、壓縮、退出四個類別，按不同貸款方式和形態(tài)，逐戶、逐筆制定和落實(shí)管理措施，取得了良好效果。
4、規(guī)范消費(fèi)信貸管理，夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。消費(fèi)信貸實(shí)行統(tǒng)一后臺管理后，××*同志立即著手組織資產(chǎn)質(zhì)量清查。按總省行要求，及時將具有違約和批量還款特征的貸款××*萬元轉(zhuǎn)入不良貸款管理，并采取了定期深入基層調(diào)研指導(dǎo)、規(guī)范催收、風(fēng)險、依法訴訟等13項(xiàng)不良貸款清收處置措施，僅下半年即實(shí)現(xiàn)清收任務(wù)××*萬元，清收處置率列全省同系統(tǒng)之首。
5、組織好信貸員工業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)。為提高信貸員工素質(zhì)，××*同志認(rèn)真組織制定全年培訓(xùn)工作計(jì)劃，協(xié)調(diào)相關(guān)專業(yè)，確定主講人、審定教案、制作幻燈片，全年共組織兩期由支行信貸主管行長和市行相關(guān)部室人員參加的信貸管理脫產(chǎn)培訓(xùn)班，向參加培訓(xùn)的信貸人員講解了《現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸營銷與管理》、《信貸審查要點(diǎn)》、《客戶財務(wù)報表解讀與分析》、《客戶評價規(guī)則》、《統(tǒng)一綜合授信申請與審查》等信貸業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容，及時下發(fā)新業(yè)務(wù)幻燈片和講義四套，開闊了信貸員工業(yè)務(wù)視野，推動了信貸人員學(xué)知識、比干勁氛圍的形成。
三、廉潔奉公，服務(wù)員工，服務(wù)社會
什么樣的公司是好公司？一是賺錢最多的公司，篩選的核心指標(biāo)是凈利潤和毛利率，這是兩個相對靜態(tài)的指標(biāo)，但還是能夠衡量一個企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標(biāo)；二是銷售凈利率排名，這個指標(biāo)可以直觀地讓你知道，誰的賺錢能力比較強(qiáng)，誰最會賺錢。
我們在篩選的過程中，排除了這樣一些增長模式的公司：非經(jīng)常性收益帶來的虛浮增長，比如一年只獲得一次財政補(bǔ)貼的公司雖然看起來盈利能力很強(qiáng)，但實(shí)在是不讓人放心。還有那些基本面孱弱或者弱勢扭虧、偶然性極強(qiáng)增長的公司。
在《中國經(jīng)濟(jì)周刊》統(tǒng)計(jì)的2013年A股凈利潤排名前100家公司，即“2013年A股最賺錢公司100強(qiáng)”中，有我們熟悉的擁有壟斷資源的企業(yè)，如銀行和石油企業(yè)，也有一些不具備壟斷資源的“小個頭”公司，他們憑借其在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位一舉擠進(jìn)最賺錢公司排行榜。
和去年一樣：最賺錢的還是那10家公司
工行繼續(xù)第一，中國銀行退居第四，中國人壽躋身前20名
2013年A股最賺錢的十大公司和2012年一模一樣，依然是：工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國石油、中國石化、交通銀行、中國神華、招商銀行、民生銀行。只不過，中國銀行由之前的第三位退居到第四位，而農(nóng)業(yè)銀行則成為第三。
2013年，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長14.63%，雖然這一增速較2012年19%的凈利潤增速有所放緩，但仍保持在兩位數(shù)的增幅。而中國銀行的凈利潤增速不及農(nóng)業(yè)銀行，僅有12.36%。
工商銀行2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤高達(dá)2629.65億元。按一年365天算，其每天創(chuàng)造的凈利潤就有7.2億。而且通過與2012年凈利潤數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)，工商銀行這臺賺錢機(jī)器在2013年的賺錢勁頭更猛了，2012年工行的凈利潤才2386.91億元，2013年同比增長10.17%。
如果我們把范圍再“向下移10位”，統(tǒng)計(jì)前20家公司中，有12家是銀行；保險有2家，此外，白酒、地產(chǎn)和煤炭各一家。而且，這些公司全都是超級藍(lán)籌股。
此外，中國人壽 2013年的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，2012年公司僅實(shí)現(xiàn)凈利潤112.72億元，無法進(jìn)入前20的榜單，但2013年其業(yè)績大增124%，成功躋身前20名。
我們注意到，榜單中凈利潤超過1000億的有5家公司。除工商銀行外，還有建設(shè)銀行 、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國石油；而2012年凈利潤過1000億的公司也是這幾家。
這是否意味著，銀行業(yè)的前景一片大好？
中國經(jīng)濟(jì)研究院統(tǒng)計(jì)顯示，13家上市銀行全部上榜“2013年A股最賺錢公司100強(qiáng)”，但整體增速下滑。
安永會計(jì)師事務(wù)所的《中國上市銀行2013年度分析報告》指出，2013年中國內(nèi)地19家上市銀行中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的比重上升，凈利息收入比重下降，說明上市銀行正降低對傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴。報告顯示，2013年度，上市銀行的盈利繼續(xù)保持增長趨勢，但增速進(jìn)一步放緩。19家上市銀行凈利潤合計(jì)人民幣11815.61億元，比2012年度增長12.83%，但增幅較2012年的17.37%下降了4.54個百分點(diǎn)。
安永大中華區(qū)金融服務(wù)部審計(jì)服務(wù)主管合伙人蔡鑒昌告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，利率市場化改革對上市銀行凈息差收入的影響在加大，中國上市銀行2013年度的平均凈息差下降17個基點(diǎn)，下降幅度比上年加大。凈息差收窄、資產(chǎn)規(guī)模增速放緩、貸款撥備計(jì)提力度增加導(dǎo)致中國上市銀行2013年度的凈利潤增速由上年度的17%下降至13%。
“未來一段時期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的重組并購活動增加、金融脫媒過程中債券發(fā)行承銷需求的上升將給商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)帶來機(jī)會；同時隨著居民財富的增長，理財需求的增加將繼續(xù)支撐商業(yè)銀行理財、私人銀行及托管等資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展?！辈惕b昌坦言。
在凈利潤增幅下降的同時，2013年末，上市銀行不良貸款余額為4840.98億元，比上年末增加791.01億元，加權(quán)平均不良貸款率從2012年末的0.92%上升到0.97%。
安永分析稱，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、區(qū)域性風(fēng)險和行業(yè)性風(fēng)險是導(dǎo)致中國上市銀行不良貸款雙升的主要因素。
為應(yīng)對利率市場化下凈利息收入增速放緩的影響以及更加嚴(yán)格的資本約束，2013年度中國上市銀行加大了中間業(yè)務(wù)的拓展力度，形成了諸如理財業(yè)務(wù)、私人銀行、托管業(yè)務(wù)以及投行業(yè)務(wù)等一批新的中間業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。
蔡鑒昌坦言，展望未來，銀行業(yè)將面臨五大不確定性，分別是利率市場化的繼續(xù)推進(jìn)、金融脫媒趨勢持續(xù)、互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期信貸風(fēng)險防控壓力加大以及監(jiān)管更加嚴(yán)格。
汽車、家電公司增長強(qiáng)勁
交運(yùn)設(shè)備板塊營收增速猛增12個百分點(diǎn)
中國經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)現(xiàn)，2013年，包括汽車、家電、乳業(yè)、服裝行業(yè)在內(nèi)的大消費(fèi)領(lǐng)域的增長仍然相對強(qiáng)勁。
港澳資訊統(tǒng)計(jì)顯示，大消費(fèi)板塊在2013年凈利潤總額為1852億元。中信證券分析師陸虹告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，受益消費(fèi)升級及行業(yè)本身的周期更替，汽車行業(yè)的公司去年業(yè)績靚麗。整個交運(yùn)設(shè)備板塊營收增速從2012年的3%猛增到2013年的15%。
根據(jù)上汽集團(tuán)2013年年報顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入5658億元，同比增長 17.64%；歸屬于母公司股東的凈利潤248億元，同比增長19.53%。據(jù)悉，上海汽車整車銷量在國內(nèi)大集團(tuán)中率先跨越500萬輛臺階，繼續(xù)保持市場領(lǐng)先地位。全年公司國產(chǎn)整車銷售510.6萬輛，同比增長13.7%。分析機(jī)構(gòu)預(yù)測，2014年國內(nèi)汽車市場仍將保持平穩(wěn)增長格局，全年國內(nèi)汽車銷量將達(dá)到2385萬輛，同比增長7%以上。
在機(jī)構(gòu)眼中，與汽車類似，家電板塊這兩年受益智能家電出貨量的增長，業(yè)績也保持一定增長。家電板塊的美的集團(tuán)、青島海爾、格力電器業(yè)績增速都比較高。青島海爾2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入864.88億元，同比增長8.3%；實(shí)現(xiàn)凈利潤41.44億元，同比增長26.75%。
“在消費(fèi)升級的背景下，家電公司自身通過產(chǎn)品創(chuàng)新也的確帶來了一些刺激業(yè)績增長的動力?！标懞绶Q。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)定制電視迅速發(fā)展的背景下，青島海爾聯(lián)合視頻內(nèi)容商優(yōu)酷、視頻拍照擁有者華數(shù)集團(tuán)三方合作推出首款互聯(lián)網(wǎng)專屬定制產(chǎn)品?？ǎ∕OOKA）電視。與TCL集團(tuán)、樂視、小米等不同的是，?？娨暢藫碛谢ヂ?lián)網(wǎng)屬性外，賣點(diǎn)集中在4K和8核處理器上。此前，四川長虹等家電公司，也推出了一些擁抱互聯(lián)網(wǎng)的舉措。
業(yè)內(nèi)人士分析，雖然各大家電公司都將業(yè)績增長歸功于公司自身經(jīng)營得當(dāng)，但是，行業(yè)本身景氣度的功勞無疑才是主要功臣。
最會賺錢的公司：深國商
地產(chǎn)業(yè)依然保持會賺錢的“品質(zhì)”
再看看“2013年A股最會賺錢公司50強(qiáng)”。
我們選擇的指標(biāo)是銷售凈利率，這一指標(biāo)又稱銷售凈利潤率，是凈利潤占銷售收入的百分比。該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。該數(shù)值越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。
按照銷售凈利率排名，有趣的一幕出現(xiàn)了，位列最賺錢公司榜首的工商銀行的銷售凈利率只排在第34位。第一名被經(jīng)營商業(yè)物業(yè)的深國商獲得，而2012年榜單榜首的四川金頂則跌出了100名。
《財經(jīng)》記者 溫秀 方會磊
貸款量激增 9000億、1萬億、1.2萬億,1.6萬億……
春節(jié)以來,關(guān)于2009年1月中國銀行業(yè)新增貸款的預(yù)測數(shù)據(jù)節(jié)節(jié)攀升,引來陣陣驚嘆。2月12日,被央行正式揭開的謎底是──1.62萬億元,超過了2008年全年新增貸款的三分之一!
“沒有想到,中國的商業(yè)銀行竟會如此聽話?！币晃徊辉竿嘎缎彰拇髤^(qū)行人士感慨而言。
其言之所指,是去年下半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下滑以來,從決策層到監(jiān)管當(dāng)局,推動銀行逆周期放貸、保增長的各種政策,產(chǎn)生了幾乎不可思議的作用。
噴涌而出的貸款,暫時緩解了經(jīng)濟(jì)下行期資金面的緊張。與此同時,A股市場在春節(jié)后成交量連續(xù)多日創(chuàng)出七個月來的新高,并走出一波頗為引人注目的反彈行情。一時間,關(guān)于信貸投放已經(jīng)對經(jīng)濟(jì)增長起到支撐作用的樂觀看法頗為流行。
“現(xiàn)在商業(yè)銀行賭的是巨量信貸投放下去后,經(jīng)濟(jì)能夠如愿復(fù)蘇。在上一個經(jīng)濟(jì)周期,也就是2003年SARS爆發(fā)前后,就是這樣的格局――商業(yè)銀行或許不愿意錯過這樣的機(jī)會?！币晃辉u級機(jī)構(gòu)銀行業(yè)分析師如此解釋。
在1月這樣的貸款“井噴”之下,監(jiān)管層很難無動于衷?！耙?月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)?！币晃槐O(jiān)管當(dāng)局的官員表示,如果屆時經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍不樂觀,就將采取措施限制商業(yè)銀行貸款。然而,問題是,在此之前,信貸投放還將瘋狂到什么程度?
貸款“海嘯”
新春伊始,國務(wù)院總理出席達(dá)沃斯“世界經(jīng)濟(jì)論壇”時透露,1月前20天,國內(nèi)新增貸款達(dá)到了9000億元。
隨后,各大投行均了關(guān)于中國1月貸款新增額度的預(yù)測報告,從摩根士丹利相對保守的過萬億元的預(yù)測,到瑞信預(yù)計(jì)的1.2萬億到1.3萬億元,再到中金公司高達(dá)1.6萬億元的估算,一浪高過一浪。事實(shí)上,無論是哪個數(shù)據(jù),都已超過去年12月單月新增貸款近8000億元的增幅,再創(chuàng)四年多來單月最高增速。
2月12日上午10時左右,中國人民銀行公布了1月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),稱人民幣貸款增長較多,貸款余額31.99萬億元,同比增長21.33%。當(dāng)月人民幣貸款增加1.62萬億元,同比多增8141億元。
2月5日,中國工商銀行(上海交易所代碼:601398,香港交易所代碼:01398,下稱工行)披露,該行1月新增人民幣貸款高達(dá)2521億元,其中票據(jù)融資占到50%以上。據(jù)《財經(jīng)》記者采訪獲知,中國建設(shè)銀行(上海交易所代碼:601939,香港交易所代碼:00939)新增貸款規(guī)模逾2500億元。來自中國銀行(上海交易所代碼:601988,香港交易所代碼:03988)的消息稱,該行1月新增貸款不超過1000億元。另據(jù)業(yè)內(nèi)估計(jì),農(nóng)業(yè)銀行比中行數(shù)據(jù)稍高一些?？傮w而言,四大行占到新增貸款量的一半左右,同往年的比例相符。
據(jù)國家開發(fā)銀行(下稱開行)有關(guān)人士透露,由于仍受困于央行的規(guī)模調(diào)控和資金來源限制,開行當(dāng)月貸款投放遠(yuǎn)未達(dá)到1000億元。
信貸投放更為熱情的,是以農(nóng)信社為主的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。央行一位分行行長表示,多數(shù)農(nóng)信社的資本充足率遠(yuǎn)未達(dá)標(biāo),大肆投放會進(jìn)一步拖累其資本充足率;但由于投放的主要是涉農(nóng)貸款,為響應(yīng)國家號召,監(jiān)管層更多的是引導(dǎo)其趨利避害,不要“壘大戶”,但“它們的確放得比較猛”。
另據(jù)地方銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,除了個別城商行受困于資本充足率,貸款增長有限,各類銀行機(jī)構(gòu)貸款投放增速都比較高。
貸款洪流發(fā)軔于去年11月。
自2008年9月起,央行開始逐步放松對信貸規(guī)模的控制,但各家銀行在經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險面前,一度主動收縮貸款。央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2008年9月新增貸款3500億元,10月新增貸款陡然降至1800億元,新增環(huán)比下降了近700億元。
“當(dāng)時銀行普遍的一種看法是信用風(fēng)險在不斷增加,信貸投放相當(dāng)謹(jǐn)慎?！睒?biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)信用分析師廖強(qiáng)說。
此后,刺激政策紛至沓來,國務(wù)院“4萬億”經(jīng)濟(jì)刺激方案公布,央行正式取消貸款額度管理,監(jiān)管當(dāng)局連續(xù)鼓勵貸款的諸多政策,國內(nèi)銀行業(yè)隨即啟動了這輪令人瞠目的信貸擴(kuò)張。去年11月新增貸款4679億元,12月新增貸款增至7718億元;到2009年1月,終于攀上最高峰。
瑞銀證券執(zhí)行董事、股票策略研究主管陳李預(yù)測,今年一季度全國的信貸增量有望達(dá)到3萬億元。
一位資深銀行人士則認(rèn)為,今年1月的貸款投放,有可能已接近全年投放額的三分之一。
摩根士丹利大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王慶認(rèn)為,1月這場近乎海嘯般的貸款投放增長難以持續(xù)。
求解大逆轉(zhuǎn)
對于新年以來貸款戲劇化巨增的緣由,業(yè)內(nèi)和監(jiān)管當(dāng)局眾說紛紜,但不外乎以下幾種分析。
第一種解釋是銀行盈利壓力和控制不良率的意圖使然。在盈利壓力之下,銀行傾向于圍繞效益加大投放。一家大行公司部負(fù)責(zé)人士坦承,目前銀行面臨局部流動性過剩,手頭資金十分寬裕。加之準(zhǔn)備金率下調(diào),存款利率下降,利差收窄,銀行只有加大投放,大幅擴(kuò)張,才能保證盈利能力的可持續(xù)性。
依中國銀行業(yè)授信慣例,開年第一個月乃至一季度都是貸款投放集中期。前述大行公司部負(fù)責(zé)人告訴《財經(jīng)》記者,從往年數(shù)據(jù)來看,一季度都能完成銀行全年信貸總投放量的50%-60%。2008年年初施行從緊貨幣政策,但1月新增貸款仍高達(dá)8040億元,約占全年計(jì)劃3.6萬億元新增貸款的22.3%。依據(jù)“早投放早收益”的思路,這樣做可以保證銀行將一筆貸款的利息收入完整地計(jì)入財報。
“考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍未擺脫下行風(fēng)險,銀行也希望通過擴(kuò)張信貸,‘以量補(bǔ)價’來確保今年利潤不會下滑過猛?！币晃还煞葜沏y行高層如是說。
對息差縮小趨勢的憂慮,也成為銀行搶先放貸的一個推動力。去年央行連續(xù)五次降息,基準(zhǔn)一年期貸款與存款利率已分別降至5.31%和2.25%,銀行業(yè)平均凈息差更被擠壓至2.7%。
而從維持現(xiàn)有不良資產(chǎn)率不變的角度來看,如果銀行希望財務(wù)表現(xiàn)不至于太過劇烈波動,就會有動力進(jìn)行貸款規(guī)模的擴(kuò)張,以對不良率起到顯著的稀釋作用。
第二種解釋則更多著眼于技術(shù)性原因。山東省銀監(jiān)局局長周忠明認(rèn)為,2009年1月的數(shù)據(jù)屬于“一次性翹尾因素”。他對《財經(jīng)》記者表示,很大一部分原因是商業(yè)銀行儲備戰(zhàn)略客戶的集中釋放。“(山東)當(dāng)?shù)劂y行項(xiàng)目貸款占全部新增貸款比重的70%―80%。其中不少是已經(jīng)拿在手中,但去年受限于規(guī)模限制,未能發(fā)放兌現(xiàn)的,此次一次性到位?！?/p>
據(jù)前述大行公司部人士分析,過去央行對貸款額度管理時期,銀行信貸投放都是“量入為出”。例如,如果一個長期跟蹤的項(xiàng)目,貸款需求為20億元,銀行考慮到自身貸款總額受限,以及后續(xù)投放能力,往往最初只給這個項(xiàng)目5億元的資金?！暗F(xiàn)在沒有規(guī)模限制,銀行就可以一次性滿足其投資需求,20億元一步到位。”該人士說。
另外,自2008年底取消貸款規(guī)?？刂坪?監(jiān)管當(dāng)局亦要求銀行將原來為逃避規(guī)模限制,將以信托貸款產(chǎn)品形式移出表內(nèi)的資產(chǎn)重新移回表內(nèi),這也被認(rèn)為是造成近幾個月來貸款激增的一個因素。
這種“一次性釋放”的解釋顯然認(rèn)為,信貸的瘋狂增長是不具有可持續(xù)性的。
第三種解釋是銀行在賭“4萬億”經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃很快會帶來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。“不少銀行把現(xiàn)在的情況和2003年SARS期間的情形相提并論。當(dāng)時銀行的逆周期投放很快起到了效果,隨之而來的經(jīng)濟(jì)大漲給銀行帶來了豐厚的利潤。這次大家也期望發(fā)生同樣的奇跡。”一位銀行分析師說。
一位資深監(jiān)管人士亦表示,由于銀行普遍預(yù)期下半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇到來,因此,現(xiàn)在取消貸款規(guī)模的政策不會持續(xù)太長時間。許多銀行發(fā)放了大量收益率很低的票據(jù)來做大規(guī)模,這使得銀行在國家調(diào)控時進(jìn)退自如?！叭绻掳肽陦嚎s規(guī)模,就可以先把利潤低的票據(jù)賣掉,騰出規(guī)模發(fā)貸款,這樣損失就不會太大。這說明商業(yè)銀行在利用政策導(dǎo)向,搶規(guī)模?！?月1.62萬億元新增貸款中,票據(jù)融資為6239億元,占比達(dá)38.5%。
倘若多數(shù)銀行均作如是觀,其間的風(fēng)險自不待言,畢竟在全球金融危機(jī)的背景下,中國經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇的前景并不樂觀。
一位資深的中資銀行外籍高管認(rèn)為,無論是中國當(dāng)代銀行家還是銀行體系,從未真正經(jīng)受過經(jīng)濟(jì)危機(jī)的考驗(yàn)。十年前亞洲金融危機(jī)并未對中國產(chǎn)生重大沖擊,主要原因是亞洲之外的消費(fèi)仍然存在;“而今天我們面臨的形勢是,所有國家都勒緊了錢袋。”
他認(rèn)為,中資銀行過去所犯的錯誤,往往都被經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和國家采取的政策掩蓋了?！拔覀兊你y行家因此常常抱有不現(xiàn)實(shí)的期望,即政府總是會出手‘救市’,并相信‘救市’能改變趨勢。但事實(shí)上,經(jīng)濟(jì)規(guī)律決定經(jīng)濟(jì)周期不可能因宏觀調(diào)控而發(fā)生根本的改變。因此,大多數(shù)銀行家并沒有為眼下這場全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)做好準(zhǔn)備。”
最后一種解釋最為悲觀,即認(rèn)為銀行決策層已經(jīng)放棄了對經(jīng)濟(jì)形勢的客觀判斷,為迎合政治需要而大放貸款。這意味著銀行商業(yè)化改革未取得起碼的效果,“政治化”傾向仍相當(dāng)嚴(yán)重。在業(yè)內(nèi)人士看來,這一可能性并非不存在,只是程度差異問題。
逆周期風(fēng)險
財政刺激政策真可以取得立竿見影的效果嗎?銀行信貸的投放真的預(yù)示著中國經(jīng)濟(jì)下半年的復(fù)蘇嗎?
標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)信用分析師廖強(qiáng)認(rèn)為,面對經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險,質(zhì)量較高的借款人對借貸的意愿日益降低;即使政府財政刺激政策涉及的項(xiàng)目會給銀行帶來一定的放貸機(jī)會,如果全球經(jīng)濟(jì)不能同步復(fù)蘇,也將難以完全抵消低風(fēng)險私人信貸減少帶來的沖擊。
陳李也表示,數(shù)據(jù)表明,當(dāng)前企業(yè)自主投資并未大幅啟動,現(xiàn)在很多企業(yè)仍在猶豫觀望。當(dāng)前的整體投資仍不理想,銀行信貸的投放能否激發(fā)有效需求,仍然是未知數(shù)。
一家股份制商業(yè)銀行的高管對《財經(jīng)》記者表示,今年1月貸款如此膨脹,未來可持續(xù)發(fā)展的潛力如何,會不會形成巨大的信貸浪費(fèi),重新變成銀行的不良資產(chǎn),是值得憂慮的。
事實(shí)上,風(fēng)險在去年四季度已有所顯現(xiàn)。中金公司的分析報告認(rèn)為,撇除農(nóng)行不良貸款剝離和深發(fā)展壞賬核銷因素,2008年四季度中國銀行業(yè)不良貸款余額環(huán)比上升明顯。 一位監(jiān)管人士告訴《財經(jīng)》記者,去年銀行業(yè)新增關(guān)注類貸款大幅上升,“大部分都是四季度產(chǎn)生的”。
針對儲備項(xiàng)目的集中投放,更不無隱憂。一位大行的高層表示,在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)尚未完成的情況下,“保證投向的準(zhǔn)確,不搞重復(fù)建設(shè),注意環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約,真能做得到嗎?”
盡管央行數(shù)據(jù)并未詳細(xì)披露1.62萬億元新增貸款的具體流向,但受訪的多位銀行業(yè)人士均表示,鐵路、公路和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是貸款投放的主體。在銀行業(yè)界看來,此番逆周期信貸擴(kuò)張,惟有選擇政府背景的項(xiàng)目,方能避免未來資產(chǎn)質(zhì)量的下滑。其中,以中央財政支持的項(xiàng)目尤能獲得銀行的青睞。工行的數(shù)據(jù)顯示,1月新增的2521億元貸款中,1171億元非貼現(xiàn)貸款主要流向各種類型的基建項(xiàng)目。其中項(xiàng)目貸款增加693億元,主要支持了電網(wǎng)、鐵路、核電、公路等領(lǐng)域的國家重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè),占比高達(dá)59.18%。
即使有各級財政支持,政府主導(dǎo)項(xiàng)目的貸款也并不能說高枕無憂。比如,主要基建項(xiàng)目的資本金按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)達(dá)到35%,但事實(shí)上,地方上類似項(xiàng)目的資本金已然出現(xiàn)了巨大的缺口。
今年1月上?！皟蓵逼陂g,上海市市長韓正表示,該市軌道項(xiàng)目現(xiàn)在和未來的總投資約4400億元,但上海市政府的資本金缺口高達(dá)1000億元。地方財政十分雄厚的上海,由于企業(yè)盈利下降、房地產(chǎn)低迷導(dǎo)致土地出讓金減少,地方財政已步入負(fù)增長通道。目前,由于各地方政府融資平臺資本金較少,資產(chǎn)負(fù)債比例已普遍高達(dá)80%以上。
據(jù)《財經(jīng)》記者了解,部分地方基建項(xiàng)目資本金只能到位20%,為了保證35%的比例,一般地方政府融資平臺會與一家銀行以搭橋貸款的形式,充實(shí)資本金比例,再向其余的銀行申請貸款。囿于資本金缺口,各省市主導(dǎo)公路投資的交通部門也傾向與銀行簽訂“統(tǒng)借統(tǒng)還”的授信協(xié)議;部分省份的交通部門甚至允諾,若未來出現(xiàn)壞賬,將幫助銀行進(jìn)行不良資產(chǎn)的清收。
而所謂“統(tǒng)借統(tǒng)還”,其實(shí)和監(jiān)管部門一直禁止的“打捆貸款”在本質(zhì)上并無二致。
貸款集中度導(dǎo)致的風(fēng)險集聚亦在逼近。近期來自監(jiān)管部門高層的意見認(rèn)為,現(xiàn)在銀行“壘大戶”的傾向再度抬頭。自去年5月開始,大額不良貸款客戶數(shù)、不良貸款余額和不良貸款率開始連續(xù)反彈,至10月開始呈現(xiàn)加速上升態(tài)勢。
銀監(jiān)會高層認(rèn)為,隨著過去盈利時積累的現(xiàn)金儲備逐漸耗盡,企業(yè)盈利持續(xù)走低,今年一二季度,企業(yè)集團(tuán)客戶的風(fēng)險將更加突出。同時,關(guān)聯(lián)企業(yè)群之間的風(fēng)險傳遞也在加速。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì),很多地區(qū)都存在企業(yè)群體之間通過互保、連環(huán)保等方式形成的“貸款擔(dān)保圈”,涉及的債權(quán)債務(wù)關(guān)系極為復(fù)雜,難以識別風(fēng)險。其中部分存在虛假資本、虛假資產(chǎn)、多頭融資等違法違規(guī)行為的企業(yè),在經(jīng)濟(jì)繁榮時期具有很強(qiáng)的隱蔽性。但在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行時期,隱藏的財務(wù)風(fēng)險極易暴露,往往一家企業(yè)出現(xiàn)問題,隨即引發(fā)整個關(guān)聯(lián)企業(yè)群資金鏈斷裂,給銀行造成巨額損失。
