發(fā)布時(shí)間：2023-02-28 15:48:02
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的融資擔(dān)保樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
發(fā)揮作用不可或缺
提高了“三農(nóng)”和小微企業(yè)的信貸可獲得性。小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難的一個(gè)重要原因就是信用不足。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象是小微企業(yè)和“三農(nóng)”，借助于信用擔(dān)保，被擔(dān)保企業(yè)從銀行獲得急需資金，保證業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展，并通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施和多樣的擔(dān)保服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)和規(guī)范化管理水平的提升。
一定程度上降低了“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資成本。小微企業(yè)和“三農(nóng)”在無(wú)法借力資本市場(chǎng)融資的情況下，通過(guò)融資擔(dān)保，融資成本是銀行貸款利息加上2%左右的擔(dān)保費(fèi)，成本較民間借貸大幅降低，并且借款周期較長(zhǎng)。
有利于銀行控制管理成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入成為小微企業(yè)和商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)之間溝通的橋梁，降低了二者的信息不對(duì)稱。銀行因?yàn)橛辛诵庞脫?dān)保這面防火墻，管理成本相應(yīng)減少，貸款風(fēng)險(xiǎn)也很大程度降低。
促進(jìn)了社會(huì)信用體系建設(shè)。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，使很多原來(lái)沒(méi)有信用記錄的小微企業(yè)有了信用能力，提升了小微企業(yè)的信用觀念和信用水平，推動(dòng)了銀行與小微企業(yè)間建立良好的信用關(guān)系，融資與增信相互促進(jìn)、循環(huán)提升，不斷改善小微企業(yè)的信用水平和融資能力，并為其今后多種方式融資打下了基礎(chǔ)、拓展了空間。
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
法人機(jī)構(gòu)數(shù)量呈負(fù)增長(zhǎng)，行業(yè)規(guī)模增速放緩。
近兩年，受監(jiān)管部門準(zhǔn)入門檻提高和實(shí)施退出機(jī)制，融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)數(shù)量減少，截至2015年初，全國(guó)共有融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)7898家，較上年初減少287家，已連續(xù)兩年呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；行業(yè)在保余額為2.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.61個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)規(guī)模增速放緩。如圖1、圖2所示。
民營(yíng)機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)比例較高，國(guó)有機(jī)構(gòu)行業(yè)占比持續(xù)上升。
2015年初，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)法人機(jī)構(gòu)中，國(guó)有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)為2077家，民營(yíng)及外資控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)為5821家，分別占比26.3%和73.7%。民營(yíng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量及行業(yè)占比自2012年以來(lái)已連續(xù)3年下降，而國(guó)有機(jī)構(gòu)的數(shù)量及行業(yè)占比穩(wěn)步上升，以不到30%的機(jī)構(gòu)數(shù)量、40%的行業(yè)資本，貢獻(xiàn)了超過(guò)60%的行業(yè)在保余額，逐步成為行業(yè)發(fā)展的主力軍，如圖3所示。
加快融資擔(dān)保行業(yè)改革發(fā)展，改革試點(diǎn)取得良好成效。
2015年8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），對(duì)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了系統(tǒng)、全面的規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)，標(biāo)志著我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)新一輪的改革正式啟動(dòng)。行業(yè)改革的著力點(diǎn)主要集中在三方面：一是明確融資擔(dān)保的政策性定位將主要服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”等普惠領(lǐng)域的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)定位為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，由政府大力扶持的政策性融資擔(dān)保體系作為提供此類服務(wù)的主力軍，支撐起整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。二是構(gòu)建新型政銀擔(dān)合作模式探索建立政府、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)共管、多贏互利的可持續(xù)發(fā)展模式，激發(fā)銀行在銀擔(dān)合作中的內(nèi)生動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資風(fēng)險(xiǎn)在三者之間的合理分擔(dān)。三是完善政府主導(dǎo)的再擔(dān)保機(jī)制設(shè)立國(guó)家融資擔(dān)?；?，推動(dòng)省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，以股權(quán)、再擔(dān)保業(yè)務(wù)為紐帶，構(gòu)建統(tǒng)一的政策性融資擔(dān)保體系。充分發(fā)揮再擔(dān)保“穩(wěn)定器”的作用，通過(guò)提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的償付能力和增信作用，實(shí)現(xiàn)整個(gè)行業(yè)整體實(shí)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)。《意見(jiàn)》下發(fā)后，政策性的全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系開(kāi)始組建，新型政銀擔(dān)合作試點(diǎn)工作在安徽啟動(dòng)后取得良好成效，全國(guó)各地再擔(dān)保機(jī)構(gòu)正加快設(shè)立。
擔(dān)保行業(yè)問(wèn)題及原因分析
行業(yè)存在的問(wèn)題
違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。在融資擔(dān)保體系中，眾多資金實(shí)力較弱的民營(yíng)商業(yè)性融資擔(dān)保公司占主體，政策性擔(dān)保公司或國(guó)有資本參股的融資擔(dān)保公司占比較小。一方面，以商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的融資擔(dān)保公司在近兩年國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，面臨業(yè)務(wù)規(guī)模收縮和難以持續(xù)的壓力，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)超范圍經(jīng)營(yíng)變現(xiàn)吸收公眾存款、挪用客戶保證金、不按規(guī)定提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、提供虛假信息或隱瞞重要事項(xiàng)等違規(guī)活動(dòng)，甚至出現(xiàn)非法集資、發(fā)放高利貸，風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生；另一方面，許多地方政府設(shè)立的一批政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或參股的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因?yàn)槎ㄎ徊磺?、體制機(jī)制不健全而面臨持續(xù)發(fā)展難題。
多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏成熟的盈利經(jīng)營(yíng)模式。近幾年融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量呈快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，但經(jīng)營(yíng)效率卻沒(méi)有隨之同步發(fā)展。大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏成熟的盈利經(jīng)營(yíng)模式，出于微盈或虧損狀態(tài)。擔(dān)保放大倍數(shù)提高幅度也較緩慢，截至2015年12月，全國(guó)擔(dān)保放大倍數(shù)僅為2.3倍，如圖4所示。
放大倍數(shù)不高，說(shuō)明我國(guó)擔(dān)保公司的公信力、銀行的認(rèn)可度、核心能力還不夠強(qiáng)。目前，市場(chǎng)上一些規(guī)模小、信用差、風(fēng)控能力低、業(yè)務(wù)開(kāi)拓能力不足的擔(dān)保機(jī)構(gòu)正面臨兼并重組或被強(qiáng)制退出市場(chǎng)。
融資擔(dān)保公司銀行認(rèn)可度低。融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)情況未被要求定期對(duì)外披露或進(jìn)行外部審計(jì)，信息透明度差，銀擔(dān)信息不對(duì)稱，擔(dān)保行業(yè)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)暴露也影響銀行與之合作的積極性，部分地區(qū)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償壓力較大，商業(yè)銀行與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作趨于謹(jǐn)慎。一些銀行大幅收緊銀擔(dān)業(yè)務(wù)合作，控制或調(diào)低擔(dān)保放大倍數(shù)，有的甚至?xí)和Ａ藰I(yè)務(wù)合作。
代償余額增速明顯。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大所帶來(lái)的融資擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)有所上升，一些小微企業(yè)無(wú)法歸還到期貸款，造成融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償規(guī)模和代償率增加，銀擔(dān)合作趨于謹(jǐn)慎。自2012年起，融資性擔(dān)保代償余額逐年上升，擔(dān)保責(zé)任撥備覆蓋率不斷下降。2014年底代償余額達(dá)到661億元，同比增長(zhǎng)59.3%；擔(dān)保代償率2.17%，為統(tǒng)計(jì)以來(lái)最高水平。2015年上半年，代償金額和戶數(shù)又同比分別增長(zhǎng)了246.68%和16.1%，如圖5所示。
農(nóng)村信貸融資擔(dān)保發(fā)展緩慢。2008年10月，中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合的《關(guān)于加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的意見(jiàn)》出臺(tái)后，在政策指引下，金融機(jī)構(gòu)加快農(nóng)村信貸擔(dān)保方式創(chuàng)新，各地相繼推出農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)村專業(yè)合作社（協(xié)會(huì)）擔(dān)保貸款、土地承包權(quán)、林權(quán)抵押擔(dān)保貸款、應(yīng)收賬款、股權(quán)、訂單收益權(quán)擔(dān)保貸款等模式，農(nóng)民J款難在一定程度上得到緩解，但受農(nóng)村信貸擔(dān)保物范圍狹窄、抵押物處置難、相關(guān)法律體系不健全、農(nóng)村信用環(huán)境薄弱等因素制約，農(nóng)村信貸融資擔(dān)保發(fā)展緩慢，金融機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新信貸擔(dān)保方式積極性不高。
問(wèn)題原因分析
融資擔(dān)保業(yè)基礎(chǔ)薄弱。我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，行業(yè)內(nèi)部仍存在公司治理結(jié)構(gòu)不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)人才缺乏等問(wèn)題，特別是民營(yíng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這些問(wèn)題更為突出。再擔(dān)保功能發(fā)揮不充分。近幾年，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用日益凸顯，但仍有一些問(wèn)題尚未有效解決。如：再擔(dān)保缺乏頂層設(shè)計(jì)，沒(méi)有建立統(tǒng)一明確的行業(yè)規(guī)范；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律概念、政策定位、運(yùn)作規(guī)則尚不明確，再擔(dān)保建設(shè)中的幾個(gè)重大關(guān)系――如政策性和商業(yè)化的關(guān)系，再保和直保的關(guān)系，分險(xiǎn)和增信的關(guān)系，政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行的關(guān)系尚未厘清；管理體制尚不完善，績(jī)效考核與功能定位不相匹配，配套政策設(shè)計(jì)還有缺失等。
銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚未形成。在融資擔(dān)保體系較完善的國(guó)家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般承擔(dān)50%～70%的風(fēng)險(xiǎn)，其余部分由銀行承擔(dān)。但在我國(guó)，銀行處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，出于謹(jǐn)慎考慮，通常將擔(dān)保機(jī)構(gòu)的所有制性質(zhì)、資本金規(guī)模等作為合作的考慮條件，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)授信的放大倍數(shù)較低而收取的保證金比例較高，借款人出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)基本上由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了90%以上甚至100%的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式加重了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。另外，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏也使得融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的分散，這在一定程度上也限制了融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。
風(fēng)險(xiǎn)防范和補(bǔ)償機(jī)制不健全。多數(shù)民營(yíng)擔(dān)保公司未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控和債務(wù)追償制度，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)將全部精力放在融資審批前了解與評(píng)估，對(duì)審批后資金用途是否符合申請(qǐng)初衷，是否挪作他用未能做到充足盡職調(diào)查，出現(xiàn)很多將擔(dān)?？铐?xiàng)用于權(quán)益投資等不符合融資擔(dān)保條件的現(xiàn)象，加大了擔(dān)?？铐?xiàng)由于申請(qǐng)公司經(jīng)營(yíng)不善而需要代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。另外，政策性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)中很多項(xiàng)目屬于政策扶持性質(zhì)，項(xiàng)目本身高風(fēng)險(xiǎn)低收益，單靠保費(fèi)收入很難彌補(bǔ)可能發(fā)生的代償或賠付，雖然政府每年會(huì)向政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，但扶持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
對(duì)策建議
融資擔(dān)保業(yè)連接銀企的紐帶作用能否有效發(fā)揮，在相當(dāng)大的程度上取決于政府支持。一是探索建立政銀擔(dān)三方共同參與的合作模式。有效分散融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)在政府、銀行和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合理分擔(dān)和補(bǔ)償。二是行業(yè)優(yōu)化整合勢(shì)在必行。強(qiáng)制要求信用等級(jí)差、風(fēng)控能力低、業(yè)務(wù)開(kāi)拓能力不足的擔(dān)保機(jī)構(gòu)逐步退出市場(chǎng)，鼓勵(lì)專注服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”、資金實(shí)力雄厚、信用能力高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展兼并重組，做精做強(qiáng)。三是拓寬融資渠道。地方政府作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，應(yīng)鼓勵(lì)和支持符合條件的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)借助于多層次資本市場(chǎng)上市（ 掛牌），促進(jìn)股權(quán)融通，拓寬融資渠道，在財(cái)政資金有限的條件下實(shí)現(xiàn)資本金的持續(xù)補(bǔ)充，增強(qiáng)其發(fā)展基礎(chǔ)和擔(dān)保能力。四是增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償能力。地方政府應(yīng)監(jiān)督各機(jī)構(gòu)足額計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金等，提高行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)撥備覆蓋率；加大擔(dān)保不良資產(chǎn)的追償和清收力度，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；探索組建省級(jí)擔(dān)保資產(chǎn)管理公司，支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)盤活存量不良資產(chǎn)，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力。五是推進(jìn)中小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)。政府應(yīng)牽頭整合工商、稅務(wù)、人民銀行、銀監(jiān)局、商業(yè)銀行等有關(guān)部門收集關(guān)于中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的相關(guān)信息，建立與完善中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，推進(jìn)對(duì)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)，增強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)和三農(nóng)信息的共享度，減少信息不對(duì)稱，進(jìn)一步完善相關(guān)的信用法律法規(guī)，加大對(duì)違約企業(yè)的懲處力度，同時(shí)增強(qiáng)對(duì)誠(chéng)實(shí)守信企業(yè)政策支持力度，以征信業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)擔(dān)保業(yè)，利用信用評(píng)級(jí)力促行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制與有效監(jiān)管。
銀行要主動(dòng)作為，完善銀擔(dān)合作機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，優(yōu)化信貸操作流程，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一是深化銀擔(dān)合作。根據(jù)政策導(dǎo)向，按照商業(yè)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可防控原則，銀行要主動(dòng)對(duì)接，簡(jiǎn)化手續(xù)，積極擴(kuò)大、深化銀擔(dān)合作；在與省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)成的合作框架下，對(duì)合作的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)化原則，提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、不收或少收保證金、提高放大倍數(shù)、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；二是優(yōu)化信貸操作流程。優(yōu)化對(duì)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信貸操作流程，針對(duì)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”對(duì)資金需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，在兼顧防風(fēng)險(xiǎn)與降成本的前提下，盡可能減少不必要的層次與環(huán)節(jié)，增強(qiáng)授信審查審批運(yùn)營(yíng)模式對(duì)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的適應(yīng)性。對(duì)于一些科技含量高的中小微企業(yè)，可將具有實(shí)用價(jià)值的商標(biāo)使用權(quán)、專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作為融資的擔(dān)保品，拓寬擔(dān)保品范圍，加大對(duì)發(fā)展前景廣闊的企業(yè)的支持力度。
融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自身建設(shè)，創(chuàng)新發(fā)展“擔(dān)保+”模式，探索多元化的普惠擔(dān)保服務(wù)。一是要按照信用中介的內(nèi)在要求，經(jīng)營(yíng)好信用、管理好風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)好責(zé)任，堅(jiān)守融資擔(dān)保主業(yè)，加強(qiáng)自身能力建設(shè)。二是以政銀擔(dān)合作為突破，創(chuàng)新發(fā)展“擔(dān)保+”模式，嘗試將政銀擔(dān)“風(fēng)險(xiǎn)共管、合作共贏”的理念更加廣泛地運(yùn)用到擔(dān)保與信托、租賃、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)等多種金融業(yè)態(tài)的合作中，探索多元化的普惠擔(dān)保服務(wù)，進(jìn)一步豐富小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資渠道和方式。例如開(kāi)展“擔(dān)保+保險(xiǎn)”合作，豐富風(fēng)險(xiǎn)分散方式，開(kāi)展“擔(dān)保+PPP”模式，助力新農(nóng)村建設(shè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，開(kāi)展“擔(dān)保+互聯(lián)網(wǎng)”模式，建立網(wǎng)上擔(dān)保受理服務(wù)平臺(tái)、統(tǒng)保統(tǒng)貸平臺(tái)等，提高擔(dān)保服務(wù)獲得率，開(kāi)展“信用互助組+擔(dān)保+信貸”模式，面向農(nóng)民開(kāi)展小額信貸擔(dān)保服務(wù)等，豐富普惠擔(dān)保服務(wù)等等。
一、市中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資現(xiàn)狀
(一)市中小企業(yè)概況
根據(jù)市工商行政管理局的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，市實(shí)有企業(yè)萬(wàn)戶，其中%以上為中小企業(yè)；實(shí)有私營(yíng)企業(yè)萬(wàn)戶，注冊(cè)資本(金)萬(wàn)億元；個(gè)體工商戶萬(wàn)戶，實(shí)有資金數(shù)額億元，戶均資金數(shù)額萬(wàn)元；農(nóng)民專業(yè)合作社萬(wàn)戶，出資總額億元。
中小企業(yè)對(duì)全市GDP的貢獻(xiàn)為60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)為50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額。在創(chuàng)造就業(yè)方面，中小企業(yè)提供了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50%以上的國(guó)有企業(yè)下崗人員，70%以上新增就業(yè)人員，70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力。在自主創(chuàng)新方面，中小企業(yè)提供了66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。
(二)中小企業(yè)主要融資渠道及現(xiàn)狀
中小企業(yè)發(fā)展面臨的首要問(wèn)題是“融資難”，而市僅經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)就有企業(yè)3000多家，基本都存在資金短缺的問(wèn)題，對(duì)于融資擔(dān)保需求量很大。僅以重汽的上游供貨企業(yè)為例，依托重汽近年來(lái)的快速發(fā)展，其上游企業(yè)也面臨著難得的機(jī)遇，但流動(dòng)資金短缺卻嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。重汽在2012年計(jì)劃達(dá)到總產(chǎn)值500億元，以此計(jì)算，其上游供貨企業(yè)的融資需求就在50億元以上。而這僅僅是重汽上游供貨企業(yè)的融資需求量，加上其他中小企業(yè)的融資需求，可見(jiàn)中小企業(yè)融資需求量是非常大的。
目前，市中小企業(yè)融資渠道有：一是通過(guò)股票市場(chǎng)直接融通資金，目前在中小企業(yè)板上市的公司有家，中小企業(yè)板上市公司數(shù)量與全市余萬(wàn)家中小企業(yè)數(shù)量總額相比較僅為滄海一粟。二是通過(guò)商業(yè)銀行貸款和民間借貸間接融資。從年我市金融機(jī)構(gòu)對(duì)1096戶企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查看，全市中小企業(yè)貸款需求滿足率較低。全年被調(diào)查企業(yè)有貸款需求的855戶，占被調(diào)查企業(yè)戶數(shù)的78.0%，貸款需求金額為137億元。實(shí)際得到貸款戶數(shù)227戶，實(shí)際貸款金額33億元。企業(yè)貸款戶數(shù)滿足率為20%，企業(yè)貸款需求金額滿足率為24%。年被調(diào)查企業(yè)貸款需求金額138.3億元，到目前實(shí)際貸款金額9.9億元，占計(jì)劃的7.2%。
中小企業(yè)融資難的原因主要有：一是從中小企業(yè)自身來(lái)看，我省中小企業(yè)大多是個(gè)體私營(yíng)企業(yè)，發(fā)展時(shí)間短、自有資產(chǎn)少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱而且資信水平較低，財(cái)務(wù)制度不健全、運(yùn)作不規(guī)范難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款要求，即使貸到款規(guī)模也很小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展的需求。二是從金融服務(wù)方面看，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)“惜貸”，其深層原因主要是對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)和金融支持系統(tǒng)不健全。
二、市擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀及分析
擔(dān)保公司作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁，主要經(jīng)營(yíng)的是商業(yè)銀行所不愿或無(wú)力涉及的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)也是中小企業(yè)所急需支持的業(yè)務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為資金供需雙方的服務(wù)商，最大限度地挖掘市場(chǎng)的潛力，通過(guò)介入前期調(diào)查、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)控制方案等方式，完全依靠市場(chǎng)手段將看似不可行的業(yè)務(wù)變?yōu)榭尚?，將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔(dān)保能力，從而使資金配置渠道更為通暢，既擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)，又滿足了企業(yè)的融資需求，自己也從中獲利，真正實(shí)現(xiàn)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行與企業(yè)的三贏。
目前，市共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)17家，其中有9家正式開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本過(guò)億元的有7家?？梢哉f(shuō)，市擔(dān)保公司良莠不齊。有些自身實(shí)力太弱，注冊(cè)資本過(guò)小，風(fēng)險(xiǎn)管理能力無(wú)法讓銀行信服，并沒(méi)有真正成為銀行可以托付的商業(yè)伙件。擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展較好的有市經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司、創(chuàng)新技術(shù)投資擔(dān)保有限公司、經(jīng)發(fā)擔(dān)保有限公司等。其中，從事專業(yè)信用擔(dān)保的只有經(jīng)發(fā)擔(dān)保有限公司。根據(jù)財(cái)政部2001年下發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任金額最高不得超過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)收資本的10%。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保責(zé)任余額一般不超過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)收資本的5倍，最高不得超過(guò)10倍。市現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資擔(dān)保需求。
三、工商聯(lián)牽頭組織成立擔(dān)保公司的優(yōu)勢(shì)
工商聯(lián)牽頭組織成立擔(dān)保公司，是進(jìn)一步健全民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系的需要，有利于深化與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與合作，促進(jìn)擔(dān)保企業(yè)協(xié)作，在規(guī)范擔(dān)保業(yè)行為方面起到積極的促進(jìn)作用。其優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：
一是進(jìn)一步發(fā)揮橋梁和紐帶的作用，協(xié)調(diào)各類經(jīng)濟(jì)組織，加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和企業(yè)之間的了解和合作。
二是搭建信息平臺(tái)。建立中小企業(yè)資金需求信息庫(kù)、企業(yè)誠(chéng)信信息庫(kù)、企業(yè)管理人員信息庫(kù)等，探索解決擔(dān)保企業(yè)和中小企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。
三是成立各種形式的擔(dān)保商會(huì)、協(xié)會(huì)，引導(dǎo)行業(yè)自律，規(guī)范擔(dān)保行為，同時(shí)加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)資源共享優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
四是組織、引導(dǎo)有條件的中小企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。加大各行業(yè)協(xié)會(huì)與擔(dān)保公司之間的聯(lián)系，幫助企業(yè)在獲得擔(dān)保的同時(shí)拓展擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
五是發(fā)揮工商聯(lián)的聯(lián)合優(yōu)勢(shì)，建立會(huì)員企業(yè)內(nèi)部資金互保融通平臺(tái)。
四、我國(guó)擔(dān)保公司的主要特點(diǎn)和典型運(yùn)作模式
(一)主要特點(diǎn)
自1998年開(kāi)始中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，呈現(xiàn)以下三個(gè)方面特點(diǎn)：一是資金來(lái)源多元化。中小企業(yè)擔(dān)保基金有政府財(cái)政資金、企業(yè)會(huì)員基金、企業(yè)互助基金、民間投資，以及政府財(cái)政資金與其他來(lái)源資金的合作基金。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)和組織形式多樣化。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)組織形式看，有政府管理部門所屬的事業(yè)單位、國(guó)有股份制公司、私營(yíng)股份制公司和各種基金的管理公司等；從機(jī)構(gòu)性質(zhì)看，有非營(yíng)利的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有政策性與商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是出現(xiàn)擔(dān)保品種多樣化和機(jī)構(gòu)多功能化的苗頭。中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中有單純提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，也有集投資與擔(dān)保功能于一身的投資擔(dān)保公司；有的僅為企業(yè)提供信用擔(dān)保，也有的同時(shí)為企業(yè)和個(gè)人提供信用擔(dān)保等。
(二)典型模式比較分析
目前，我國(guó)大部分中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是小規(guī)模、功能單一的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但不少地方政府和擔(dān)保機(jī)構(gòu)正在積極探索中小企業(yè)擔(dān)保事業(yè)發(fā)展的新路子。主要有以下幾種典型的擔(dān)保運(yùn)作模式。
模式一：各級(jí)財(cái)政建立共同基金，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理。比較典型的是上海財(cái)政共同基金，由上海市各級(jí)財(cái)政出資建立，它是全國(guó)最大規(guī)模的財(cái)政出資的中小企業(yè)擔(dān)?；稹Ｖ饕扇∫韵鹿芾砗瓦\(yùn)行機(jī)制：一是簽訂委托管理協(xié)議，由專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)(中投保上海分公司)運(yùn)作和管理共同基金。二是建立出資人之間的利益和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制。擔(dān)?；鸬臎Q策以擔(dān)保公司為主，區(qū)縣政府負(fù)責(zé)提供被擔(dān)保企業(yè)的資信證明，具有擔(dān)保薦的推薦權(quán)和否決權(quán)；中投保上海分公司最終決定是否擔(dān)保。三是中投保上海分公司作為擔(dān)?；鸬娜粘９芾頇C(jī)構(gòu)，必須以政府的產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，支持中小企業(yè)發(fā)展，不以盈利為目的，嚴(yán)格按照上海市財(cái)政局制定的《關(guān)于小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》和經(jīng)批準(zhǔn)的年度工作計(jì)劃規(guī)范操作擔(dān)保業(yè)務(wù)，接受上海市財(cái)政局的稽核、監(jiān)督和檢查。四是擔(dān)保審批程序規(guī)范透明，防止政府行政性干預(yù)。中投保上海分公司的中小企業(yè)擔(dān)保審批程序是：第一步，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款。第二步，銀行審查貸款要求。銀行有意但需要擔(dān)保的報(bào)擔(dān)保公司。第三步，由企業(yè)所在地分別考核企業(yè)的信譽(yù)，按企業(yè)的納稅和財(cái)務(wù)情況，區(qū)縣財(cái)政局簽署同意推薦或不推薦意見(jiàn)。第四步，擔(dān)保公司進(jìn)行綜合平衡，決定是否給予擔(dān)保。第五步，擔(dān)保公司與貸款銀行簽定保證合同。五是上海財(cái)政局、中投保上海分公司與有關(guān)銀行建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)，設(shè)立擔(dān)保受理點(diǎn)，方便小企業(yè)，簡(jiǎn)化了貸款信用擔(dān)保的操作程序。
模式二：互助基金委托專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保，又稱深圳模式。它是把分散的小額擔(dān)?；鸺衅饋?lái)，形成約1億元的互助基金，擔(dān)保對(duì)象是互助基金的會(huì)員企業(yè)?；ブ鷵?dān)?；饟?dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)了互助擔(dān)?；鹋c商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的結(jié)合。深圳的企業(yè)互助基金的管理和運(yùn)作機(jī)制為：一是實(shí)行理事會(huì)管理制度?；ブ鷵?dān)?；鹄硎聲?huì)由互助企業(yè)代表、擔(dān)保公司代表以及經(jīng)濟(jì)、管理等方面專家組成，并制定了一套有效的管理辦法和約束機(jī)制。二是委托商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)(中科智擔(dān)保公司)擔(dān)保?；鹄硎聲?huì)為決策者，擔(dān)保公司主要提供擔(dān)保專業(yè)服務(wù)。其擔(dān)保審查和決策程序是：互助基金成員推薦擔(dān)保項(xiàng)目；擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目初審和擔(dān)保項(xiàng)目的文件準(zhǔn)備；最終是否擔(dān)保由理事會(huì)來(lái)決策。三是建立擔(dān)保的利益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。擔(dān)保公司只收取擔(dān)保費(fèi)的1/3，其余2/3擔(dān)保費(fèi)歸互助基金，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則是：當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，先由互助基金代償，不足部分由中科智擔(dān)保公司代償。
模式三：分層次再擔(dān)保。有安徽和上海兩種模式。安徽的中小企業(yè)信用擔(dān)保中心以再擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，除了自己直接從事少量擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，還有選擇地與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂再擔(dān)保協(xié)議。再擔(dān)保收費(fèi)為被擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保期內(nèi)全部應(yīng)收保費(fèi)的5-10%。上海模式就是市財(cái)政對(duì)區(qū)縣財(cái)政進(jìn)行再擔(dān)保，再擔(dān)保比例為50——60%。
模式四：集投資和擔(dān)保于一體。目前，不少投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)集投資和擔(dān)保業(yè)務(wù)于一體，主要有三種形式：第一種是同時(shí)開(kāi)展擔(dān)保和投資業(yè)務(wù)。第二種是在進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，有股權(quán)要求。當(dāng)被擔(dān)保方不能如期償還銀行債務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司進(jìn)行代償；一旦被擔(dān)保方不能在寬限期內(nèi)償還擔(dān)保債務(wù)，擔(dān)保公司可以將債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)。第三種是擔(dān)保公司成立專門的部門或分公司進(jìn)行資本金運(yùn)用，以保證擔(dān)?；鸨Ｖ翟鲋?。
五、擔(dān)?；鸬膬?yōu)劣勢(shì)
成立互助擔(dān)?；?，委托專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的優(yōu)劣勢(shì)：
優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，有利于集中分散的資金，擴(kuò)大擔(dān)?；鸨P子。其次，實(shí)行專業(yè)機(jī)構(gòu)與互助擔(dān)?；鸾Y(jié)合，利用專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高互助基金的信譽(yù)。第三，有利于引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。實(shí)行委托管理，可以通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)的方式選擇有信譽(yù)、業(yè)績(jī)好的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)管理和運(yùn)作基金。
由于擔(dān)?；鸬某鲑Y人和決策人不一致，有可能存在受自身利益的驅(qū)使，擔(dān)?；鹌x使用方向，從而影響擔(dān)?；鹗褂眯实膯?wèn)題。這就要求委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理?yè)?dān)?；?，需要建立一套監(jiān)督管理制度和激勵(lì)約束機(jī)制。一是要明確擔(dān)保對(duì)象，確保擔(dān)保對(duì)象符合政府扶植的方向。二是要明確責(zé)權(quán)利，明確出資人和專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的責(zé)權(quán)利，包括擔(dān)保的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、成本和擔(dān)保損失分?jǐn)傇瓌t，擔(dān)保資金補(bǔ)償原則等等。三是制定合理的決策機(jī)制和嚴(yán)格的擔(dān)保程序。四是建立監(jiān)督和考核制度，定期審計(jì)和檢查，確保政策性資金的使用方向。五是建立競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，擇優(yōu)選擇有資信、業(yè)績(jī)好的專業(yè)機(jī)構(gòu)。
六、成立擔(dān)保公司的有關(guān)建議
鑒于工商聯(lián)的部門職能與擔(dān)保公司的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，由工商聯(lián)牽頭成立的擔(dān)保公司，有兩種模式可以選擇：
一是采取深圳模式。即由工商聯(lián)組織會(huì)員成立互助擔(dān)?；鸷突ブ鷵?dān)?；鹄硎聲?huì)?；ブ鷵?dān)?；鹩衫硎聲?huì)進(jìn)行管理，委托商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保?；鹄硎聲?huì)為決策者，商業(yè)擔(dān)保公司主要提供擔(dān)保專業(yè)服務(wù)。運(yùn)作模式可參照上述深圳模式。
二是由工商聯(lián)牽頭，企業(yè)會(huì)員出資，按照現(xiàn)代企業(yè)制度成立工商聯(lián)中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司。有關(guān)要求為：
1、注冊(cè)資本至少達(dá)1-2億元。
2、股東為出資的會(huì)員。
企業(yè)法人和經(jīng)濟(jì)組織的，應(yīng)符合以下條件：(1)在工商行政管理部門登記注冊(cè)，具有法人資格;(2)財(cái)務(wù)狀況良好，入股上一年度盈利;(3)入股資金來(lái)源真實(shí)合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股;(4)公司治理良好，內(nèi)部控制健全有效;(5)有良好的社會(huì)聲譽(yù)、誠(chéng)信記錄和納稅記錄;(6)有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力和資金實(shí)力;(7)擬入股的企業(yè)法人屬于原企業(yè)改制的，原企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可以延續(xù)作為新企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)計(jì)算。
自然人投資入股應(yīng)符合以下條件：(1)有完全民事行為能力;(2)有良好的社會(huì)聲譽(yù)和誠(chéng)信記錄;(3)入股資金來(lái)源合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。
3、決策機(jī)構(gòu)為股東大會(huì)。日常工作由公司負(fù)責(zé)人、擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管和外聘專家共同組成項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)，負(fù)責(zé)擬擔(dān)保項(xiàng)目的評(píng)審。
4、公司主要設(shè)五個(gè)部門：擔(dān)保業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部、法律事務(wù)室、財(cái)務(wù)部、綜合服務(wù)部。
(1)擔(dān)保業(yè)務(wù)部,主要負(fù)責(zé)中心擔(dān)保咨詢服務(wù)、申請(qǐng)擔(dān)保、項(xiàng)目受理、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目分析和保后跟蹤等工作,工作人員要求投資金融、工程技術(shù)等專業(yè)畢業(yè)，有跨學(xué)科知識(shí)背景。
(2)風(fēng)險(xiǎn)控制部，主要負(fù)責(zé)中心客戶資信評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理，工作人員要求投資金融、法律、管理等專業(yè)畢業(yè)，具有豐富的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，信用評(píng)估經(jīng)驗(yàn)。
(3)法律事務(wù)室，主要負(fù)責(zé)法律咨詢和法律審查工作，對(duì)重大經(jīng)營(yíng)決策提供法律意見(jiàn)，由取得律師資格者擔(dān)任。
(4)財(cái)務(wù)部，除負(fù)責(zé)本中心財(cái)務(wù)管理外，協(xié)助擔(dān)保業(yè)務(wù)部和風(fēng)險(xiǎn)控制部工作，提供財(cái)務(wù)方面的專門意見(jiàn)。
(5)綜合服務(wù)部，主要負(fù)責(zé)日常行政事務(wù)和外聯(lián)工作，并參與中心業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)工作。工作人員要求管理類專業(yè)畢業(yè)，有工商行政管理、人力資源管理工作經(jīng)驗(yàn)，善溝通。
5、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范
（1）建立企業(yè)、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。要防止有了擔(dān)保，銀行就放松貸款審查的傾向。因此，應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)定期了解和掌握銀行的擔(dān)保貸款業(yè)績(jī)。與此同時(shí)，要增強(qiáng)中小企業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，可要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保，按企業(yè)信用等級(jí)確定擔(dān)保抵押資產(chǎn)的比例。（2）把事后的風(fēng)險(xiǎn)控制與中小企業(yè)咨詢服務(wù)結(jié)合起來(lái)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要設(shè)專人或與中介機(jī)構(gòu)聯(lián)合，加強(qiáng)擔(dān)保后的跟蹤監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)指導(dǎo)和解決。（3）支付賠償金后，中小企業(yè)作為借款方仍有償還全部債務(wù)的義務(wù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然有權(quán)追索企業(yè)所欠債務(wù)。（4）從保費(fèi)收入中提取一定比例作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，承擔(dān)財(cái)政資金代償后的資金損失。（5）對(duì)有市場(chǎng)、有效益、發(fā)展前景較好，但由于負(fù)債較重、經(jīng)營(yíng)暫時(shí)困難的企業(yè)，可采用封閉貸款和擔(dān)?；鹣嗯浜系姆绞竭M(jìn)行支持，最大限度地避免風(fēng)險(xiǎn)。（6）建立對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信的定期評(píng)級(jí)制度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)定期聘請(qǐng)經(jīng)財(cái)政部門認(rèn)可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，并向社會(huì)公布評(píng)級(jí)結(jié)果。（7）建立嚴(yán)密的監(jiān)控制度。成立由財(cái)政、金融、股東等組成的監(jiān)管委員會(huì)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范指標(biāo)體系。
6、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的建立。
第二條本辦法所稱融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定.由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。當(dāng)被擔(dān)保人不履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí).
經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。本辦法所稱融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“擔(dān)保機(jī)構(gòu)”指由企業(yè)法人、自然人、其他社會(huì)組織或政府出資依法設(shè)立。
第三條省工業(yè)和信息化行政管理部門是全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門（以下簡(jiǎn)稱“省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門”負(fù)責(zé)全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、退出工作。
第四條擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立與變更。上報(bào)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門審批并頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證。按照屬地原則由所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行匯總后。
第五條設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)具備以下條件：
一）有符合法律法規(guī)規(guī)定的章程；
二）有具備持續(xù)出資能力的股東或出資人；
三）有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊(cè)資本。注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本；
四）有符合任職資格的法定代表人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和合格的從業(yè)人員；
五）有健全的組織機(jī)構(gòu)及內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；
六）有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。
第六條設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須具備最低限額的注冊(cè)資本：全省范圍內(nèi)開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本不得低于1億元；市州范圍內(nèi)開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本不得低于5000萬(wàn)元；縣區(qū)范圍內(nèi)開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本不得低于2000萬(wàn)元。
第七條擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法定代表人、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員應(yīng)無(wú)不良信用記錄?；驈氖孪嚓P(guān)行業(yè)工作5年以上。其中?；驈氖孪嚓P(guān)行業(yè)工作8年以上。且具備3年以上擔(dān)?；蚪鹑诠ぷ鹘?jīng)歷。公司制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備5年以上擔(dān)?；蚪鹑诠ぷ鹘?jīng)歷。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)人員應(yīng)熟悉信用擔(dān)保業(yè)務(wù)?；蛘邚氖孪嚓P(guān)行業(yè)工作3年以上。國(guó)家相關(guān)管理部門對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員管理有規(guī)定的從其規(guī)定。二分之一以上人員具備2年以上擔(dān)保或金融工作經(jīng)歷。
第八條擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的除符合本辦法第五條、第七條要求外。注冊(cè)資本不得低于1億元。還需連續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上。
第九條申請(qǐng)?jiān)O(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)提交以下資料：
一）申請(qǐng)書（應(yīng)當(dāng)載明擬設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的名稱、住所、注冊(cè)資本和業(yè)務(wù)范圍等事項(xiàng)）
二）可行性研究報(bào)告（應(yīng)含設(shè)立的必要性、市場(chǎng)分析、資金籌措、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、部門設(shè)置及主要內(nèi)部管理制度、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益分析等事項(xiàng)）
三）章程；
四）公司制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書;
五）營(yíng)業(yè)場(chǎng)所證明材料；
六）法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明；
七）股東或出資人名冊(cè)及其出資額、股份；
八）人民銀行出具的持有注冊(cè)資本百分之五以上股東的信用報(bào)告（法人股東還需出具上年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告）
九）擬任法定代表人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格證明、身份證復(fù)印件、人民銀行出具的信用報(bào)告；
十）擬設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
第十條擔(dān)保機(jī)構(gòu)擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)的除提交本辦法第九條所列資料外。還應(yīng)報(bào)送：法人授權(quán)書及法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件;擔(dān)保機(jī)構(gòu)近2年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)情況及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)文件;擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的資格證明。
第十一條設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)須持省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門的經(jīng)營(yíng)許可證及其他相關(guān)文件。依照有關(guān)法律法規(guī)辦理注冊(cè)登記手續(xù)。
未經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。不得在名稱中使用融資性擔(dān)保字樣。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。登記管理部門不得為其辦理登記注冊(cè)手續(xù)。任何單位和個(gè)人未經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。
第十二條擔(dān)保機(jī)構(gòu)有下列變更情形之一的應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門對(duì)申請(qǐng)材料匯總后上報(bào)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)：
一）變更名稱；
二）變更注冊(cè)資本；
三）分立或合并；
四）變更總部或分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)地；
五）變更法定代表人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；
六）變更持有資本總額或者股份總額百分之五以上的出資人或股東；
七）修改章程；
八）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；
九）變更組織形式。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)變更事項(xiàng)涉及注冊(cè)登記事宜的按規(guī)定向注冊(cè)登記部門申請(qǐng)變更登記。
第十三條擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)變更。應(yīng)提交以下資料：
一）申請(qǐng)變更報(bào)告；
二）營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；
三）上年度經(jīng)營(yíng)情況；
四）上年度審計(jì)報(bào)告；
五）具備決策權(quán)限的部門或人員對(duì)變更事項(xiàng)所做出的變更決議、決定及相關(guān)證明性文件資料；
六）公司制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的章程及章程修正案；
七）監(jiān)管部門規(guī)定的其他材料。
第十四條經(jīng)批準(zhǔn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)自收到省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)文件之日起3個(gè)月內(nèi)完成注冊(cè)登記及變更登記手續(xù)。
第十五條有下列情形之一者。擔(dān)保機(jī)構(gòu)終止：
一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)因分立、合并或出現(xiàn)公司章程規(guī)定的解散事由需要解散的
二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)因違法經(jīng)營(yíng)被撤銷的
三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)資不抵債。依法實(shí)施破產(chǎn)的不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。
四）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。
第十六條擔(dān)保機(jī)構(gòu)終止。應(yīng)向所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門提出申請(qǐng)。經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后到注冊(cè)登記等機(jī)關(guān)辦理注銷等手續(xù)。申請(qǐng)時(shí)須提交以下材料：市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行匯總后上報(bào)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門。
一）解散決定、撤銷決定或破產(chǎn)申請(qǐng)報(bào)告；
二）股東會(huì)議決議或出資人決定；
三）清算組織及其負(fù)責(zé)人；
四）清算方案；
五）債權(quán)債務(wù)安排方案；
六）資產(chǎn)分配方案；
七）監(jiān)管部門要求提交的其他材料。
第十七條擔(dān)保機(jī)構(gòu)終止。應(yīng)依法成立清算組。擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資人不得分配機(jī)構(gòu)財(cái)產(chǎn)或從機(jī)構(gòu)取得任何利益。按照法定程序進(jìn)行清算。監(jiān)管部門及其他相關(guān)部門監(jiān)督其債務(wù)清償計(jì)劃和其他清算事項(xiàng)的執(zhí)行。擔(dān)保責(zé)任解除前。
第十八條擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立、變更及終止。完成對(duì)申請(qǐng)材料的匯總上報(bào)工作。省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門在收到市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門申請(qǐng)報(bào)告20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的書面決定。所在市州擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起10日內(nèi)。
規(guī)定期限內(nèi)不能作出決定的經(jīng)監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。并應(yīng)當(dāng)將延長(zhǎng)期限的理由告知申請(qǐng)人。法律、法規(guī)另行規(guī)定的依照其規(guī)定。可延長(zhǎng)10日。
第十九條擔(dān)保機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定。有下列行為之一的由省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門予以處罰：
一）未經(jīng)省擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門批準(zhǔn)擅自設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。處以2萬(wàn)元至3萬(wàn)元罰款；依法予以取締。
二）弄虛作假。經(jīng)發(fā)現(xiàn)并予以核實(shí)后。并處以2萬(wàn)元至3萬(wàn)元罰款；騙取設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。收回經(jīng)營(yíng)許可證。
三）違反本辦法第十二條規(guī)定。并視情節(jié)處以1萬(wàn)元至2萬(wàn)元罰款；擔(dān)保機(jī)構(gòu)有變更情形未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更的責(zé)令其限期補(bǔ)辦有關(guān)手續(xù)。
關(guān)鍵詞：互助擔(dān)保 抱團(tuán)增信 橫向監(jiān)督 中小企業(yè)融資
中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的核心是銀企間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，在多大程度上緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題是衡量貸款模式是否有效的關(guān)鍵。GeorgeA.Akerlof指出擔(dān)保是解決信息不對(duì)稱問(wèn)題的有效措施之一。Banerjee等學(xué)者提出了著名的“共同監(jiān)督”假說(shuō)：他們認(rèn)為在連帶償債責(zé)任條件下，處于自身利益的考慮，合作機(jī)構(gòu)中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施橫向監(jiān)督。Ghatak建立了同類貸款者聚集的團(tuán)體貸款模型，通過(guò)對(duì)模型的研究發(fā)現(xiàn)其極限結(jié)果是完美信息的瓦爾拉斯均衡。Bolton&Seharfstein等學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)社會(huì)約束可以成為對(duì)成員違背團(tuán)隊(duì)規(guī)則的一個(gè)可置信威脅。Impavido提出了團(tuán)體信貸結(jié)構(gòu)，認(rèn)為通過(guò)團(tuán)體信用擔(dān)保貸款，不還款的企業(yè)將遭受到一定程度的“社會(huì)懲罰”，起到威懾作用。Woolock通過(guò)研究團(tuán)體信用擔(dān)保貸款的失敗案例得出：團(tuán)體內(nèi)成員之間的社會(huì)約束強(qiáng)度與團(tuán)隊(duì)貸款的成功率正相關(guān)。
而后，國(guó)外學(xué)者提出互助擔(dān)保貸款模式，該模式是由集群內(nèi)企業(yè)以體現(xiàn)成員“平等自愿、互惠互利”為原則，不以盈利為目的，組成互助擔(dān)保聯(lián)盟，共同出資組建互助擔(dān)保基金或互助擔(dān)保公司，為成員提供流動(dòng)資金貸款擔(dān)保，幫助解決聯(lián)盟內(nèi)成員企業(yè)的資金缺口。該貸款模式最顯著的特點(diǎn)就在于能夠有效弱化銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，幫助成員企業(yè)提高融資效率、降低融資成本、增強(qiáng)融資能力。
進(jìn)入21世紀(jì)，該貸款模式進(jìn)入中國(guó)。蘇旺勝通過(guò)構(gòu)建理論模型研究得出互信用擔(dān)保融資模式應(yīng)該定位于集群中小企業(yè)中。張炳申、馬建會(huì)研究發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)互助相對(duì)于中小企業(yè)單體來(lái)說(shuō)具有較大的融資優(yōu)勢(shì)。任志安、李梅具體研究分析了企業(yè)集群的信用優(yōu)勢(shì)，并系統(tǒng)分析了信用優(yōu)勢(shì)的形成機(jī)理和可持續(xù)問(wèn)題。樓瑜、程路發(fā)現(xiàn)在集群條件下，銀企間關(guān)系發(fā)生了改變，基于集群特征的信息機(jī)制、成本機(jī)制以及長(zhǎng)期重復(fù)博弈提高了集群的融資效率。彭江波研究發(fā)現(xiàn)互信用擔(dān)保融資模式能將銀企之間的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化，并且運(yùn)行穩(wěn)定、成本低。中國(guó)人民銀行桂林市中心支行課題組總結(jié)出互信用擔(dān)保融資模式對(duì)比其他貸款模式具有降低交易成本、提高運(yùn)行效率、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱等優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為該模式可作為中小企業(yè)融資擔(dān)保模式的有效補(bǔ)充。
近年來(lái)，在我國(guó)浙江、山東、江蘇、廣東等省市陸續(xù)設(shè)立了一些互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，極大地改善了成員企業(yè)的融資難問(wèn)題，顯示出了極強(qiáng)的生命力和活力。證實(shí)了互助擔(dān)保融資模式能夠架起銀企之間溝通與聯(lián)系的橋梁，有效弱化銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。具體優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：
（1）內(nèi)部選擇機(jī)制避免逆向選擇
互助擔(dān)保聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)通常在地理位置上比較集中，部分企業(yè)間更有業(yè)務(wù)往來(lái)，因此彼此間互有聯(lián)系、相互了解，相比銀行更能掌握充分真實(shí)的信息，也有助于建立互信互惠關(guān)系。一方面互助擔(dān)保聯(lián)盟更易掌握成員企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，在審查擔(dān)保申請(qǐng)時(shí)可以準(zhǔn)確甄別出高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目；另一方面由于聯(lián)盟內(nèi)成員之間通過(guò)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其他成員的債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，他們都希望選擇低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)以降低互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶債務(wù)的概率。
（2）橫向監(jiān)督機(jī)制規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)
互助擔(dān)保貸款模式通過(guò)激發(fā)成員之間的橫向監(jiān)督，進(jìn)而規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)聯(lián)盟內(nèi)成員通過(guò)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款企業(yè)負(fù)有連帶擔(dān)保責(zé)任時(shí)，出于自身利益考慮會(huì)選擇相互幫助與相互監(jiān)督，即聯(lián)盟內(nèi)成員企業(yè)會(huì)出于風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟目紤]在自己的能力范圍內(nèi)對(duì)貸款企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)幫助，并監(jiān)督其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高貸款企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這些行為無(wú)疑有利于增強(qiáng)互助聯(lián)盟的整體經(jīng)營(yíng)能力，從而規(guī)避由于信息不對(duì)稱而造成的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（3）抱團(tuán)增信降低交易成本
在互助擔(dān)保模式下，由聯(lián)盟成員企業(yè)出資組建的互助擔(dān)?；鹱鳛橘J款擔(dān)保為銀行提供了安全穩(wěn)定的另一個(gè)還款來(lái)源和保障機(jī)制，從而降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，而隨著貸款風(fēng)險(xiǎn)的降低，風(fēng)險(xiǎn)利率也將會(huì)隨之降低。同時(shí)，由于中小企業(yè)互助擔(dān)保通過(guò)“抱團(tuán)增信”將單個(gè)中小企業(yè)的信用上升為互助擔(dān)保組織的集體信用水平，提高了中小企業(yè)與銀行進(jìn)行談判的地位以獲得較低的貸款利率。與此同時(shí)，信用互助能夠減少審批程序，節(jié)約貸款時(shí)間。因此通過(guò)互助擔(dān)保貸款模式可以有效降低中小企業(yè)貸款的成本。
（4）平輩壓力減少信貸損失
在抵押資產(chǎn)不足而又缺少保障措施的情況下，銀行難以防止借款者（有能力還款卻故意不還款的人）的策略性違約，并且無(wú)法對(duì)違約者實(shí)施懲罰，這造成了契約執(zhí)行難題。而銀行通過(guò)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的連帶擔(dān)保責(zé)任而將成員間的社會(huì)約束加以利用，會(huì)員企業(yè)形成利益共同體，都比較注重自身的聲譽(yù)，借款企業(yè)基本上避免了惡意欠款行為的發(fā)生，由此通過(guò)平輩壓力從而可有效防止借款者的策略性違約行為，這樣社會(huì)約束就成為有效的懲罰機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】民營(yíng)中小企業(yè) 信用能力 擔(dān)保
【中圖分類號(hào)】F276.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
2014年2月26日，在聽(tīng)取京津冀協(xié)同發(fā)展工作匯報(bào)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“實(shí)現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展是一個(gè)重大國(guó)家戰(zhàn)略，要堅(jiān)持優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏、扎實(shí)推進(jìn)，加快走出一條科學(xué)持續(xù)的協(xié)同發(fā)展路子”。京津冀協(xié)同發(fā)展，需要實(shí)現(xiàn)三個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)間的科學(xué)布局，需要實(shí)現(xiàn)三個(gè)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)，這為區(qū)域內(nèi)民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展提供了重大機(jī)遇。
民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用，有效保障了社會(huì)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新挑戰(zhàn)，包括民營(yíng)在內(nèi)的各類中小企業(yè)遇到的困難和問(wèn)題尤為突出。因其自身存在資金周轉(zhuǎn)困難、技術(shù)人才缺乏等問(wèn)題，中小企業(yè)發(fā)展不夠順利，需要完善的信用擔(dān)保制度和體系為其提供融資保障，為中小企業(yè)提供足夠的發(fā)展資金，而京津冀協(xié)同發(fā)展為民營(yíng)中小企業(yè)提供了較好的發(fā)展機(jī)會(huì)。同時(shí)，中小企業(yè)也應(yīng)當(dāng)注重自身信用建設(shè)，提高企業(yè)信用能力，保障自身在健全的經(jīng)濟(jì)體制和擔(dān)保信用體系下快速、穩(wěn)定發(fā)展。 中小企業(yè)信用能力和擔(dān)保中存在的問(wèn)題
民營(yíng)中小企業(yè)數(shù)量較多，資金來(lái)源較少。民營(yíng)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，逐漸占據(jù)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大部分行業(yè)領(lǐng)域，但是，數(shù)量相當(dāng)多的民營(yíng)中小企業(yè)面臨著共同的融資貸款困難、社會(huì)保障制度不夠完善、資金制度有待規(guī)范等問(wèn)題，使自身發(fā)展受到一定的阻礙。信用擔(dān)保行業(yè)本身存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，一般在中小企業(yè)方面投資較少，使得中小企業(yè)信用能力不夠強(qiáng)，存在較大的信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使得中小企業(yè)資金來(lái)源渠道更少，使中小企業(yè)發(fā)展受到限制。
適合中小企業(yè)發(fā)展的信用擔(dān)保單位數(shù)量較少。一般金融擔(dān)保企業(yè)在為其他企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，都需要在保證自身利益不受到損害的前提下進(jìn)行。部分發(fā)展不夠均衡的中小型金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)中小企業(yè)做出全面、周全的資金擔(dān)保，而大型商業(yè)性質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般對(duì)中小企業(yè)展開(kāi)的信用擔(dān)保較少，為了自身利益不愿受到中小企業(yè)牽連。因此，中小企業(yè)很難得到大型商業(yè)性質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的幫助，適合中小企業(yè)發(fā)展的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少。
專業(yè)的信用擔(dān)保體系有待健全。我國(guó)目前面向中小企業(yè)貸款相關(guān)的專業(yè)信用擔(dān)保體系需要完善，很多中小企業(yè)想要辦理抵押擔(dān)保，不僅程序較為復(fù)雜，且要繳納不少的費(fèi)用。比如，在開(kāi)展房地產(chǎn)抵押評(píng)估時(shí)，包括申請(qǐng)?jiān)u估、實(shí)地考察、限價(jià)估算等很多程序，而且房地產(chǎn)登記手續(xù)包括土地權(quán)屬調(diào)查、測(cè)繪地基等多項(xiàng)內(nèi)容，這些復(fù)雜的程序也使一些中小企業(yè)萌生放棄擔(dān)保的想法。
擔(dān)保種類較單一、時(shí)間較短，法律制度不夠完善。當(dāng)前我國(guó)信用擔(dān)保種類比較單一，一般用于流動(dòng)資金擔(dān)保，而設(shè)備、技術(shù)方面的擔(dān)保很少。同時(shí)，擔(dān)保時(shí)間較短，一般貸款擔(dān)保都是三個(gè)月到六個(gè)月的期限，最長(zhǎng)的貸款擔(dān)保期限不會(huì)超過(guò)一年。此外，擔(dān)保法律制度不夠完善，現(xiàn)有的《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《公司法》和《擔(dān)保法》都無(wú)法滿足中小企業(yè)融資需求。
中小企業(yè)信用擔(dān)保外部環(huán)境有待改善。隨著各種擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不斷增多，管理制度方面的漏洞逐漸顯露出來(lái)，擔(dān)保行業(yè)出現(xiàn)了很多違法操作和經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，造成企業(yè)自身發(fā)展存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，社會(huì)的發(fā)展促使擔(dān)保行業(yè)中出現(xiàn)了更多的新興擔(dān)保企業(yè)，這些擔(dān)保企業(yè)之間相互競(jìng)爭(zhēng)，造成擔(dān)保行業(yè)運(yùn)行不夠合理，甚至有的企業(yè)為謀求高經(jīng)濟(jì)效益而違法經(jīng)營(yíng)，造成擔(dān)保行業(yè)秩序混亂，擔(dān)保行業(yè)發(fā)展環(huán)境有待優(yōu)化。
擔(dān)保監(jiān)管運(yùn)行有待規(guī)范。信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，而相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)資源不足，對(duì)信用擔(dān)保企業(yè)的監(jiān)管力度不夠。有的信用擔(dān)保企業(yè)渾水摸魚、以假亂真，沒(méi)有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。很多信用擔(dān)保企業(yè)的融資、貸款問(wèn)題不能得到很好地解決，造成信用擔(dān)保行業(yè)的不合理運(yùn)行，使資金不能有效使用流通，產(chǎn)生了一些負(fù)面的經(jīng)濟(jì)影響。 中小企業(yè)信用能力和擔(dān)保問(wèn)題的解決措施
中小企業(yè)應(yīng)樹(shù)立全新的管理意識(shí)。中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，處于融資競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)地位，能夠獲得的融資機(jī)會(huì)較少，但是無(wú)論是中小企業(yè)還是大型企業(yè)都需要有良好的還貸信譽(yù)，才能得到更多的融資機(jī)會(huì)。因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)去爭(zhēng)取融資渠道，而不是因?yàn)樽陨砹觿?shì)而放棄融資。這就要求中小企業(yè)樹(shù)立全新的管理意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化管理，完善現(xiàn)代企業(yè)管理模式，充分發(fā)揮靈活管理優(yōu)勢(shì)，重視市場(chǎng)調(diào)研工作、內(nèi)部科技創(chuàng)新工作，完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)核算和控制制度，提高資金使用效率，按時(shí)歸還融資貸款，全面提高企業(yè)信譽(yù)。
規(guī)范并促進(jìn)中小企業(yè)與銀行間擔(dān)保業(yè)務(wù)合作穩(wěn)步開(kāi)展。國(guó)家實(shí)施信用擔(dān)保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展政策的同時(shí)，要有效配置中小企業(yè)和銀行間業(yè)務(wù)開(kāi)展所需的技術(shù)、信息、人力等方面的資源，規(guī)范中小企業(yè)和銀行之間的業(yè)務(wù)合作。同時(shí)，完善對(duì)擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管的相關(guān)法律，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部人員的控制力度，并通過(guò)對(duì)擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部人員培訓(xùn)，增強(qiáng)其技術(shù)服務(wù)水平，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)穩(wěn)健提升。
加快擔(dān)保相關(guān)法律制度的構(gòu)建和完善。國(guó)家應(yīng)當(dāng)從保障基本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求出發(fā)，對(duì)信用擔(dān)保行業(yè)相關(guān)法律制度加強(qiáng)建設(shè)力度，要求擔(dān)保行業(yè)根據(jù)法律制度開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，以逐步解決信用擔(dān)保行業(yè)中存在的中小企業(yè)貸款困難、融資困難等問(wèn)題。同時(shí)，設(shè)置相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)之間的相互制約機(jī)制，以保證對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能夠到位。此外，國(guó)家應(yīng)當(dāng)本著公開(kāi)、透明等原則，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的內(nèi)部工作制度設(shè)置，以促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。
增強(qiáng)監(jiān)管能力，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下，各地區(qū)應(yīng)當(dāng)切實(shí)增強(qiáng)對(duì)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管能力，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系，本著零風(fēng)險(xiǎn)原則，推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極采取各種措施，控制和解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)非法經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，根本上保證中小企業(yè)信用擔(dān)保的有序進(jìn)行。吸取有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)非法經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)防范方法，按照風(fēng)險(xiǎn)防范制度切實(shí)開(kāi)展工作，防止風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。
研發(fā)新的融資機(jī)制，拓寬中小企業(yè)融資渠道。解決中小企業(yè)信用能力和擔(dān)保問(wèn)題，不僅要充分運(yùn)用銀行貸款、融資方法，還應(yīng)當(dāng)拓寬中小企業(yè)融資渠道，不僅僅依賴銀行融資合作模式，還可以創(chuàng)建中小企業(yè)發(fā)展基金會(huì)、增加政府扶持等多種融資渠道。政府撥款建立對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)政府支付資金力度，完善政府資金預(yù)算體系，選擇有實(shí)力的企業(yè)加入到融資板塊中，促使中小企業(yè)信用擔(dān)保資金渠道流暢。
增強(qiáng)信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)作用。解決中小企業(yè)信用能力和擔(dān)保問(wèn)題，不僅需要國(guó)家政策的大力支持，還需要信用擔(dān)保行業(yè)不斷完善自身。應(yīng)當(dāng)通過(guò)建立和完善信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)等組織和管理部門，并通過(guò)信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)各部門進(jìn)行溝通、協(xié)調(diào)，促進(jìn)各部門相互扶持、幫助和合作。這樣，在國(guó)家政策支持、信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)、信用擔(dān)保行業(yè)法律制度等全方面支持下，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，增強(qiáng)擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，就能有力推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)快速穩(wěn)健發(fā)展，促進(jìn)良好的信用擔(dān)保環(huán)境形成。
總之，解決包括民營(yíng)在內(nèi)的各類中小企業(yè)信用能力和擔(dān)保問(wèn)題，不僅需要國(guó)家、行業(yè)各種政策、法律制度的支持，還需要中小企業(yè)提高自身?yè)?dān)保信用能力，綜合各方面力量，促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展。
（作者分別為河北金融學(xué)院教授；河北金融學(xué)院副教授） 【參考文獻(xiàn)】
①《促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，新華網(wǎng)，2016年7月6日。
關(guān)鍵詞:融資融券；信托；讓與擔(dān)保；法律構(gòu)建
一、融資融券的基本概念
"融資融券"(securities margin trading)，是一種以信用為基礎(chǔ)的證券交易形式，在西方國(guó)家已很發(fā)達(dá)，也常被視為一國(guó)資本市場(chǎng)成熟與否的標(biāo)志。簡(jiǎn)單地說(shuō)，融資融券包括融資和融券兩種交易方式，融資是投資者（委托人）看漲而向證券公司借錢買證券，以委托人的部分保證金和買入證券為擔(dān)保，證券公司借款給客戶購(gòu)買證券，客戶到期償還本息，稱為"買空"，即"做多"，融券是投資者看空，借證券來(lái)賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，稱為"賣空"，也即"做空"。①另外，融資融券交易的授信機(jī)構(gòu)并不僅包括證券公司。一般來(lái)講，該授信機(jī)構(gòu)可以是證券公司，或由特定證券金融機(jī)構(gòu)專營(yíng)。
二、融資融券中法律關(guān)系簡(jiǎn)析及擔(dān)保法律關(guān)系重要性
根據(jù)證監(jiān)會(huì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱為《試點(diǎn)管理辦法》和國(guó)務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，我國(guó)融資融券交易的運(yùn)作流程為：融資融券交易要求投資者在證券公司開(kāi)立專門帳戶，委托該證券公司買賣證券，證券公司為投資者進(jìn)行交易申報(bào)并以自己的名義替投資者清算、交割，投資者向證券公司支付一定的傭金作為報(bào)酬。由此，投資者與證券公司之間形成委托關(guān)系。投資者按合同約定向證券公司交付一定量的保證金作為擔(dān)保物，形成擔(dān)保關(guān)系。證券公司為投資者墊付買賣證券時(shí)不足的資金和證券，由此雙方形成借貸關(guān)系，并將投資者買入的證券或賣券所得的資金一起作為擔(dān)保物。證券公司作為證券經(jīng)紀(jì)商按照投資者的指令買賣證券，投資者有義務(wù)在約定的時(shí)間內(nèi)賣券還款或買券還券，否則證券公司有權(quán)強(qiáng)制平倉(cāng)，處理投資者的擔(dān)保物以保證債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。由此可知融資融券包含的法律關(guān)系為：投資者委托證券公司進(jìn)行證券買賣產(chǎn)生委托關(guān)系，因借貸資金或證券提供擔(dān)保產(chǎn)生借貸關(guān)系和擔(dān)保關(guān)系。擔(dān)保關(guān)系可以說(shuō)是融資融券的基礎(chǔ)關(guān)系，信用的實(shí)現(xiàn)則主要依靠擔(dān)保制度的實(shí)施。所以建立、完善我國(guó)融資融券交易擔(dān)保制度，對(duì)于融資融券制度的發(fā)展乃至于整個(gè)資本市場(chǎng)的健康運(yùn)行都有關(guān)鍵作用。
三、有關(guān)現(xiàn)行融資融券擔(dān)保制度及其相關(guān)學(xué)說(shuō)
在我國(guó)融資融券交易中，保證金分為三部分，分別為初始保證金、基本保證金和追加保證金。學(xué)界產(chǎn)生了信托說(shuō)與讓與擔(dān)保說(shuō)兩種觀點(diǎn)，還有人提出了以賬戶質(zhì)押制度或最高額質(zhì)押制度來(lái)完善這一擔(dān)保制度?？梢哉f(shuō)，各有長(zhǎng)處，也各有弱點(diǎn)，都或多或少地存在一些問(wèn)題。下面就上述幾種觀點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)略說(shuō)明和粗淺評(píng)析。
（一）信托說(shuō)②
跟據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)證監(jiān)會(huì)是按照信托關(guān)系來(lái)定位融資融券中的擔(dān)保關(guān)系的，證券公司投資者信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和投資者信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金是信托財(cái)產(chǎn)，投資者為委托人，證券公司為受托人，投資者和證券公司為共同受益人。③
信托說(shuō)的觀點(diǎn)看上去比較合理地解釋了融資融券中投資者與證券公司的擔(dān)保關(guān)系，但結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行《信托法》加以分析，不難發(fā)現(xiàn)其理論缺陷及與法律規(guī)定的沖突：④首先，證券公司可否作為信托受托人有疑問(wèn)。我國(guó)實(shí)行"分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管"的模式，證券與信托也是分業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍之內(nèi)，因而證券公司是不能作為信托關(guān)系中受托人的。其次，證券公司的權(quán)利義務(wù)與一般信托中的受托人相距甚遠(yuǎn)。信托中的受托人應(yīng)當(dāng)為了受益人利益最大化而積極管理信托財(cái)產(chǎn)，使其增值。但融資融券業(yè)務(wù)中證券公司并不是積極對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，而是由投資者進(jìn)行證券買入賣出，只有在投資者不能按期履行義務(wù)并滿足一定條件時(shí)，證券公司才有對(duì)投資人信托財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)利。再次，證券公司的角色含混不清。信托中受托人不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益。在融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司為債權(quán)人，也是交易的受托人，其本應(yīng)是擔(dān)保關(guān)系的擔(dān)保權(quán)人，享有擔(dān)保權(quán)益。
（二）讓與擔(dān)保說(shuō)
該說(shuō)認(rèn)為我國(guó)現(xiàn)行的融資融券擔(dān)保制度實(shí)際上是法律未予規(guī)定的非典型擔(dān)保：讓與擔(dān)保。讓與擔(dān)保是指為確保債權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，債務(wù)人或第三人將擔(dān)保標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保權(quán)人，債務(wù)人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行債務(wù)后，債務(wù)人或第三人取回標(biāo)的物所有權(quán)，否則擔(dān)保權(quán)人可以就該擔(dān)保物受償。⑤根據(jù)其觀點(diǎn)，投資者將其資金、證券的所有權(quán)讓渡給證券公司作為履約擔(dān)保，當(dāng)投資人未能在約定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)交追加擔(dān)保物或到期沒(méi)有清償融資融券所欠債務(wù)時(shí)，證券公司可以強(qiáng)制平倉(cāng)（處分擔(dān)保物）。讓與擔(dān)保具有兩方面的優(yōu)勢(shì)：一是擔(dān)保物不轉(zhuǎn)移占有，擔(dān)保人可以繼續(xù)占有和使用擔(dān)保物；二是設(shè)定及實(shí)現(xiàn)程序簡(jiǎn)便，無(wú)需登記或占有，靈活高效。因而把融資融券中的擔(dān)保關(guān)系解釋為讓與擔(dān)保較為合理。⑥
和信托說(shuō)一樣，該觀點(diǎn)也確實(shí)存在自身的缺陷：首先，與《物權(quán)法》《擔(dān)保法》相沖突。我國(guó)現(xiàn)行《物權(quán)法》規(guī)定的擔(dān)保方式只有五種：抵押、質(zhì)押、留置、保證和定金，并沒(méi)有讓與擔(dān)保。依據(jù)物權(quán)法定原則，物權(quán)種類和內(nèi)容必須由法律規(guī)定而不得由當(dāng)事人任意約定。同時(shí)，根據(jù)《試點(diǎn)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司受托持有證券，為名義持有人，但股東權(quán)益卻依然應(yīng)屬客戶投資者享有，⑦名義持有人與實(shí)際權(quán)益人的不一致也容易產(chǎn)生一些法律問(wèn)題。
四、對(duì)于完善我國(guó)融資融券擔(dān)保制度的其他構(gòu)想
（一）賬戶質(zhì)押模式
該學(xué)說(shuō)認(rèn)為，融資融券擔(dān)?？刹扇≠~戶質(zhì)押的模式，即客戶以其開(kāi)立的相關(guān)信用交易擔(dān)保賬戶而非賬戶內(nèi)資金、證券作為質(zhì)押標(biāo)的，客戶可以使用資金擔(dān)保賬戶中的資金、處分證券擔(dān)保賬戶中的證券，但其所買入的證券或賣出證券所獲得的資金都必須進(jìn)入信用交易擔(dān)保賬戶作為擔(dān)保物，在未了結(jié)相關(guān)融資融券交易前，不得挪作他用。在客戶未及時(shí)按約追加保證金時(shí)，證券公司有強(qiáng)行平倉(cāng)、優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
這一學(xué)說(shuō)具有一定的長(zhǎng)處：以賬戶本身而不是賬戶中的資金證券作為擔(dān)保標(biāo)的，不會(huì)因?yàn)橘~戶中的資金變化造成"脫保"效果。債務(wù)人可繼續(xù)使用賬戶中的擔(dān)保品，債權(quán)人可隨時(shí)監(jiān)控賬戶內(nèi)的變動(dòng)情況，可防止發(fā)生對(duì)債權(quán)人不利的情形。但該學(xué)說(shuō)也有自己難以克服的弱點(diǎn)：我國(guó)《物權(quán)法》《擔(dān)保法》沒(méi)有明確規(guī)定此擔(dān)保類型，在實(shí)踐中，雖然最高人民法院曾在2004年用司法解釋承認(rèn)了兩種類型的的賬戶質(zhì)押，但最高院于2008年12月廢止了關(guān)于出口退稅托管賬戶質(zhì)押的貸款，理由為與物權(quán)法相關(guān)規(guī)定沖突。另外，該種質(zhì)押是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押還是權(quán)利質(zhì)押而今尚不明確。再次，賬戶質(zhì)押以賬戶為標(biāo)的而進(jìn)行擔(dān)保，但賬戶本身如果不與賬戶的資金、證券相結(jié)合，顯然會(huì)不具備相應(yīng)的價(jià)值性和流轉(zhuǎn)性而不能成為擔(dān)保的標(biāo)的。故而此說(shuō)也難以自圓。
（二）最高額質(zhì)押模式
該模式也是近幾年來(lái)新提出的觀點(diǎn)。⑧依據(jù)該學(xué)說(shuō)，在融資融券交易中投資者和證券機(jī)構(gòu)就融資或融券達(dá)成最高額質(zhì)押協(xié)議，利用融資購(gòu)買之券或者融券出賣所得之資金質(zhì)押擔(dān)保證券公司債權(quán)實(shí)現(xiàn)。最高額度指由初始保證金額和保證金比例所決定的證券公司最高授信額度。當(dāng)特定賬戶價(jià)值低于約定或法定最低擔(dān)保維持比例時(shí)，質(zhì)押權(quán)人可要求投資者追繳保證金；若投資者不能按照要求提供，則可以處分擔(dān)保品并從中優(yōu)先受償。
這種觀點(diǎn)也存在一定缺陷：首先，《物權(quán)法》上最高額質(zhì)押的特征是所擔(dān)保的債權(quán)數(shù)額處于變動(dòng)之中，但擔(dān)保物是不變的，而融資融券交易擔(dān)保所擔(dān)保的債權(quán)及擔(dān)保品均處于不斷變動(dòng)之中，不符合最高額質(zhì)押的要求。其次，《物權(quán)法》對(duì)權(quán)利質(zhì)押有登記的要求，⑨而融資融券交易擔(dān)保的最高額質(zhì)押說(shuō)卻規(guī)避了這一規(guī)定，有違反物權(quán)法的嫌疑。
五、綜合評(píng)價(jià)及本人觀點(diǎn)
從分析可知，信托說(shuō)雖然有官方規(guī)章作為論據(jù)，但與信托原理相去甚遠(yuǎn)，破壞了信托法律體系的整體性，難以自圓其說(shuō)，本人認(rèn)為，信托的規(guī)定在官方規(guī)章中應(yīng)作刪除，而采用其他觀點(diǎn)加以構(gòu)建。最高額質(zhì)押模式雖與我國(guó)目前法律制度相符，能夠解決融資融券中擔(dān)保制度上出現(xiàn)的法律問(wèn)題和障礙，但終究不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)，要對(duì)融資融券擔(dān)保制度加以有效建設(shè)，應(yīng)當(dāng)考慮讓與擔(dān)保制度的建立。
對(duì)于讓與擔(dān)保，制度優(yōu)勢(shì)前已有所述及，此處不贅。但各界不乏質(zhì)疑之聲，其中最大的質(zhì)疑莫過(guò)于其為變相承認(rèn)流質(zhì)條款，有違法律精神：投資者未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶擔(dān)保物。但我們應(yīng)該看到，法律禁止流質(zhì)條款的初衷在于防止債權(quán)人乘人之危損害債務(wù)人權(quán)益。而融資融券交易中，客戶系自愿將自有的資金證券做擔(dān)保進(jìn)行交易，自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，且證券公司的強(qiáng)行平倉(cāng)權(quán)產(chǎn)生已久，已為證券市場(chǎng)所必需之制度，難道可以說(shuō)證券公司在乘客戶之危侵犯客戶權(quán)益嗎？很明顯這樣認(rèn)為是不合理的。雖然融資融券中引入讓與擔(dān)保制確實(shí)需要移轉(zhuǎn)所有權(quán)作為擔(dān)保，但這僅僅是一種形式，到期債務(wù)人無(wú)法追加保證金，債權(quán)人仍須與債務(wù)人協(xié)商變價(jià)償還，這與其他擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)方式并無(wú)本質(zhì)區(qū)別。另外，若引入讓與擔(dān)保制度，不僅可以解決融資融券擔(dān)保問(wèn)題，也可以解決其他一些問(wèn)題，比如我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)中的按揭貸款也可得到有效調(diào)整，篇幅所限，在此不予論述。就我國(guó)是否應(yīng)將讓與擔(dān)保納入物權(quán)法體系，在學(xué)術(shù)界存在兩種代表性的爭(zhēng)議：肯定說(shuō)與否定說(shuō)?？隙ㄕf(shuō)以梁慧星為代表，主張將讓與擔(dān)保作為一種典型擔(dān)保物權(quán)納入物權(quán)法，用以規(guī)范我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)中購(gòu)房者與銀行間的按揭貸款交易，不能不說(shuō)是有遠(yuǎn)見(jiàn)，作者也贊同其觀點(diǎn)。⑩
六、結(jié)論
綜上，本人認(rèn)為，法律是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的保證，即使不能對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展立即作出回應(yīng)，但也應(yīng)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展保持適應(yīng)性，所以我們有必要對(duì)法律制度加以完善，在我國(guó)引入讓與擔(dān)保制度，將讓與擔(dān)保增加為擔(dān)保的種類之一。在肯定讓與擔(dān)保存在的同時(shí)，需要在讓與擔(dān)保制度中對(duì)權(quán)利歸屬變化的公示做出具體規(guī)定，如及時(shí)辦理交付或登記、變更登記等程序，從而更好地解決融資融券業(yè)務(wù)中擔(dān)保的相關(guān)問(wèn)題。
注釋：
①參見(jiàn)李東方主編：《證券法學(xué)》中國(guó)政法大學(xué)出版社，2007年版。
②參見(jiàn)李憲惠：《信托制度可為融資融券保駕護(hù)航》，載《證券時(shí)報(bào)》2006年7月20日第5版。
③參見(jiàn)《試點(diǎn)管理辦法》第14條、《融資融券合同必備條款》(以下簡(jiǎn)稱《合同必備條款》)第6條規(guī)定。
④參見(jiàn)《信托法》第20~23條、第25條規(guī)定。
⑤王闖著：《讓與擔(dān)保法律制度研究》，法律出版社2000年版，第20頁(yè)。
⑥陳紅："我國(guó)證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)控制的幾個(gè)法律問(wèn)題研究"，載《法商研究》2008年第5期，第24-25頁(yè)。
⑦參見(jiàn)《試點(diǎn)管理辦法》第31、32條規(guī)定。
⑧參見(jiàn)廖煥國(guó)：《論我國(guó)融資融券交易擔(dān)保機(jī)制的法律構(gòu)造-以最高額質(zhì)押為視點(diǎn)的框架分析》，載《西北政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2009年第5期。
⑨參見(jiàn)《物權(quán)法》第226條規(guī)定。
一、調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)匯總的概況
（一）我省信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作現(xiàn)狀
我省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，自**年開(kāi)始組建以來(lái)發(fā)展迅速，為緩解中小企業(yè)融資難，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。**年擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立之初，全省共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)10家，其中省級(jí)1家，地市擔(dān)保機(jī)構(gòu)9家。據(jù)調(diào)查問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)，至20**年4月底，全省共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)217家，政府出資的1**家（政府完全出資50家，參與出資的59家），其中省級(jí)7家。政府控股、民營(yíng)參股組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)占29.58%，民營(yíng)控股、政府參股組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)占22.53%，政府獨(dú)資組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)占13.38%。注冊(cè)資本1億元及以上的17家，注冊(cè)資本總額為729224萬(wàn)元，實(shí)收資本總額802891萬(wàn)元（貨幣出資477177萬(wàn)元，實(shí)物資本16777萬(wàn)元）。擔(dān)保資金總額為927292萬(wàn)元（政策性擔(dān)保資金159155萬(wàn)元）；
擔(dān)保資金運(yùn)用情況：短期投資62175萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資252**7萬(wàn)元，存入保證金62**6萬(wàn)元，存出保證金90562萬(wàn)元。
擔(dān)保情況：現(xiàn)累計(jì)擔(dān)保企業(yè)戶數(shù)23339家，累計(jì)擔(dān)保筆數(shù)38233筆（擔(dān)保額在100萬(wàn)元以下的有29332筆，擔(dān)保額在100—300萬(wàn)元的有6489筆，擔(dān)保額在300—800萬(wàn)元的有1956筆，擔(dān)保額在800萬(wàn)元以上的有456筆），累計(jì)擔(dān)?？傤~2755450萬(wàn)元。
20**年財(cái)務(wù)狀況：實(shí)現(xiàn)收入總額46385萬(wàn)元（擔(dān)保費(fèi)收入23713萬(wàn)元，利息收入4756萬(wàn)元，投資收益18299萬(wàn)元），實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額27563萬(wàn)元。
20**年社會(huì)效益情況：受擔(dān)保企業(yè)職工人數(shù)在711648人的基礎(chǔ)上，擔(dān)保后增加1493**人；受擔(dān)保企業(yè)銷售總額由14219758萬(wàn)元增加到擔(dān)保后的18780582萬(wàn)元；受擔(dān)保企業(yè)利稅總額由1266302萬(wàn)元增加到擔(dān)保后的1727355萬(wàn)元。
風(fēng)險(xiǎn)情況：截止20**年底，全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)生代償25031萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的多方努力，累計(jì)追償23631萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)生代償損失1400萬(wàn)元，占代償總額的5.59%。
（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
從調(diào)查情況看，50%以上的中小企業(yè)發(fā)展的首要制約因素都是資金，中小企業(yè)融資份額相對(duì)較小，銀行貸款難、擔(dān)保融資難的問(wèn)題比較突出。48%以上的中小企業(yè)有通過(guò)銀行貸款的經(jīng)歷,但在向銀行貸款的過(guò)程中遇到不少問(wèn)題：其中19.8%是抵押不足，32.4%是企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，29.7%是缺乏有效擔(dān)保，10.3%是企業(yè)信用度低，7.8%是企業(yè)自身問(wèn)題。
調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)的不均衡現(xiàn)象比較明顯，表現(xiàn)在中小企業(yè)和處于高速擴(kuò)張期的企業(yè)融資難問(wèn)題日益突出，由于銀行融資難，80%以上的中小企業(yè)主要依靠民間融資的辦法來(lái)解決流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，即使與銀行有融資關(guān)系的企業(yè)，也在不同程度地吸收民間資本作為補(bǔ)充，其直接后果是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本大幅增加。半數(shù)以上的中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)行的融資方式滿意程度很低，融資方式有待改進(jìn)。
二、我省融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題
（一）融資擔(dān)保體系建設(shè)不能滿足中小企業(yè)的需求
1、資金不足問(wèn)題目前已成為我省中小企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展中最為突出的問(wèn)題。融資困難成為了制約民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查，31.3%的企業(yè)認(rèn)為企業(yè)融資難的原因是政府扶持不夠，20.8%的企業(yè)認(rèn)為是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策歧視，19.7%的企業(yè)認(rèn)為是缺少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，10.3%的企業(yè)認(rèn)為是缺少適宜的融資方式。中小企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)普遍反映貸款難，而問(wèn)題的癥結(jié)就在抵押和擔(dān)保兩個(gè)方面：中小企業(yè)抵押物少，抵押物折扣率高，而且評(píng)估部門分散，手續(xù)繁雜，收費(fèi)高；在擔(dān)保方面主要是中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。因此，如果能加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)就能夠掃除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)擔(dān)保品欠缺或不足的障礙，提供信用保證以補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足，同時(shí)分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，以提升其辦理融資的意愿，從而有效地打破中小企業(yè)融資瓶頸。目前有許多具有良好市場(chǎng)發(fā)展前景的中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，如能得到必要的資金支持就能使他們快速實(shí)現(xiàn)從小到大、從弱到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變。
2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布不平衡。擔(dān)保機(jī)構(gòu)多集中在少數(shù)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的區(qū)縣，而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的區(qū)縣則分布較少，實(shí)力較弱，有些縣市只有一家，甚至沒(méi)有。
（二）政府部門對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)了解不夠
1、有的地方政府部門沒(méi)有對(duì)營(yíng)造良好的金融環(huán)境引起重視，銀企、銀政關(guān)系不順，沒(méi)有創(chuàng)造條件吸引銀行加大信貸投入。
2、政府建設(shè)相關(guān)信用擔(dān)保業(yè)的法律法規(guī)滯后，在一定程度上影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。
3、政府出臺(tái)優(yōu)惠政策，支持和推動(dòng)銀行與擔(dān)保公司合作的力度不夠。
4、政府部門在提供融資軟環(huán)境上存在重收費(fèi)、輕服務(wù)現(xiàn)象。如：目前小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)尚未建立，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不能直接處置變賣房產(chǎn)和土地資產(chǎn)，只能委托政府有關(guān)部門進(jìn)行處置，有的因部門利益驅(qū)動(dòng)而設(shè)卡收費(fèi)，導(dǎo)致資產(chǎn)處置變現(xiàn)成本過(guò)高，甚至出現(xiàn)銀行倒貼錢現(xiàn)象，企業(yè)存量資產(chǎn)變現(xiàn)融資遇到困難。
（三）擔(dān)保公司定位存在模糊認(rèn)識(shí)
目前不少擔(dān)保公司是以政府財(cái)政出資為主，吸納部分民間和社會(huì)資金設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，根據(jù)國(guó)務(wù)院和有關(guān)部委對(duì)擔(dān)保公司的定位要求，其主要服務(wù)對(duì)象應(yīng)該是中?。駹I(yíng)）企業(yè)。但是，有少數(shù)政府部門對(duì)此認(rèn)識(shí)不清，怕貸款擔(dān)保出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司定位不是以轄區(qū)內(nèi)眾多中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，不是以扶持中小企業(yè)發(fā)展壯大為已任；而是采取側(cè)重服務(wù)“大企業(yè)、大客戶、大項(xiàng)目”的做法，這樣就與當(dāng)初建立擔(dān)保公司的初衷與定位不一致，不利于大多數(shù)小企業(yè)和個(gè)體戶獲得信用擔(dān)保的支持，并籍此不斷成長(zhǎng)壯大。
（四）擔(dān)保資本金不足，擔(dān)保能力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱
我省現(xiàn)有融資擔(dān)保公司217家，其中注冊(cè)資本1億元及以上的僅17家，66%以上的擔(dān)保公司的注冊(cè)資本在3000萬(wàn)元以下。擔(dān)保公司資本規(guī)模偏小，資金放大效應(yīng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，嚴(yán)重制約擔(dān)保業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展，遠(yuǎn)不能滿足廣大中小企業(yè)的融資需求。從調(diào)查情況看，64%的擔(dān)保公司的運(yùn)營(yíng)模式是純擔(dān)保模式，36%是風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保模式，沒(méi)有銀行擔(dān)保模式。在業(yè)務(wù)正常開(kāi)展的公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)中，協(xié)作銀行都將貸款風(fēng)險(xiǎn)全額轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司，擔(dān)保公司承擔(dān)了全責(zé)風(fēng)險(xiǎn)。加大了擔(dān)保業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)，一旦擔(dān)保貸款發(fā)生損失，就要從擔(dān)保公司的擔(dān)?；鹬腥~扣除，在擔(dān)保公司資金補(bǔ)充渠道有限的情況下，影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。
（五）擔(dān)保專業(yè)人才供求矛盾突出,專業(yè)化、年青化的步伐相對(duì)較慢，難以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要
據(jù)調(diào)研，83%以上的擔(dān)保公司職工人數(shù)在十人以下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的1613人中，大學(xué)及大學(xué)學(xué)歷以上職工人數(shù)僅為971人。并且現(xiàn)有的由政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理和工作人員大多是由政府指派的，沒(méi)有進(jìn)行培訓(xùn)而缺少相關(guān)知識(shí)，不利于擔(dān)保業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。而擔(dān)保品種的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制都是依靠專業(yè)技術(shù)、專家隊(duì)伍和經(jīng)驗(yàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。目前，高水準(zhǔn)人才的匱乏，尤其是既懂經(jīng)濟(jì)、又懂法律的復(fù)合型人才的嚴(yán)重缺乏的現(xiàn)狀，嚴(yán)重制約著我省擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。
有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別、控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，已出現(xiàn)因代償過(guò)多，無(wú)法履行保證責(zé)任，進(jìn)入清算破產(chǎn)程序等嚴(yán)重后果。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)性、離散性與不確定性，勢(shì)必要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境應(yīng)有充分的認(rèn)知和判斷能力。同時(shí)，要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財(cái)務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識(shí)與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工隊(duì)伍。
（六）合作銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)可程度低，銀行缺乏有效協(xié)作配合，業(yè)內(nèi)間業(yè)務(wù)交流少、信息不暢，政策運(yùn)用差，制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用的發(fā)揮。
銀行和中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等。在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，協(xié)作銀行往往只享受權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù)或少承擔(dān)義務(wù)，即要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100％的風(fēng)險(xiǎn)；在保證方式選擇上，協(xié)作銀行則要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任保證，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于被動(dòng)地位；在稅賦的承擔(dān)上，中國(guó)人民銀行雖然先后下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》、《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，也和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營(yíng)業(yè)稅的通知》。但是，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保人民幣100萬(wàn)的收益只是銀行的十分之一，而風(fēng)險(xiǎn)卻是銀行的10倍。
（七）缺少風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱
擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益，低成本。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保公司普遍認(rèn)為我省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制較薄弱，目前，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金均為投資者一次性投入，對(duì)于后續(xù)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金投入不足，并且還沒(méi)有明確的制度規(guī)定。在當(dāng)前的信用環(huán)境下，擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大，僅靠收取少量的擔(dān)保費(fèi)，根本無(wú)法維持擔(dān)保的生存和發(fā)展。出于經(jīng)濟(jì)利益和生存、發(fā)展考慮，個(gè)別擔(dān)保公司靠變相提高擔(dān)保費(fèi)收入，或?qū)γ抗P擔(dān)保業(yè)務(wù)的安全性和收益的要求都較高，這自然也就限制了其擔(dān)保業(yè)務(wù)的大量展開(kāi)。由于我省多數(shù)擔(dān)保公司成立較晚，已經(jīng)發(fā)生的代償損失還較小，但在擔(dān)保業(yè)務(wù)中所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
（八）擔(dān)保機(jī)構(gòu)的多頭監(jiān)管造成監(jiān)管乏力且擔(dān)保辦理手續(xù)繁雜成本過(guò)高
由于融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)隸屬不同的部門，處于分散和無(wú)序狀態(tài)。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理可以說(shuō)沒(méi)有任何法律明確認(rèn)可的監(jiān)管部門。擔(dān)保業(yè)實(shí)際上處于一種“多頭監(jiān)管”狀態(tài)，財(cái)政部門、發(fā)改委、經(jīng)貿(mào)委、人民銀行、勞動(dòng)部等都有權(quán)管理?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)，分頭監(jiān)管導(dǎo)致缺乏統(tǒng)一規(guī)范的制度規(guī)定，存在監(jiān)管真空。
另外，由于中小企業(yè)貸款次數(shù)多、額度小、風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高等特點(diǎn)，銀行為追求利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化，對(duì)中小企業(yè)發(fā)放擔(dān)保貸款的積極性不高，設(shè)置了許多苛刻條件，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、手續(xù)復(fù)雜，一般要經(jīng)過(guò)發(fā)起、立項(xiàng)、貸前調(diào)查、召開(kāi)董事會(huì)、報(bào)縣合作銀行、資信評(píng)級(jí)、盡職調(diào)查、授信、召開(kāi)貸審會(huì)、報(bào)市合作銀行審批、批準(zhǔn)發(fā)放等環(huán)節(jié)，有些企業(yè)本身生產(chǎn)規(guī)模不大，為幾萬(wàn)元貸款要跑多個(gè)部門辦理土地、房屋登記、評(píng)估、公證等多項(xiàng)手續(xù)。因此，不少中小企業(yè)只得“知難而退”。
三、對(duì)加快我省擔(dān)保體系建設(shè)的建議
正確認(rèn)識(shí)和解決擔(dān)保業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的新問(wèn)題，不僅是信用擔(dān)保業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的需要，也是推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。針對(duì)我省擔(dān)保體系建設(shè)存在的問(wèn)題，提出如下具體對(duì)策和建議。
（一）加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司的協(xié)調(diào)、管理和領(lǐng)導(dǎo)，盡快成立全省性擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)
為保證中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，應(yīng)明確授權(quán)一個(gè)政府部門管理和監(jiān)督中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格、擔(dān)保機(jī)制、擔(dān)保程序、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行規(guī)范和管理；協(xié)調(diào)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的關(guān)系，消除分歧，使銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間建立起一種休戚相關(guān)的良好合作關(guān)系。
在明確信用擔(dān)保工作的主管牽頭單位的同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)和指導(dǎo)盡快成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)，為會(huì)員提供各種信息和交流渠道，加強(qiáng)行業(yè)協(xié)作和自律。鑒于工商聯(lián)是具有“統(tǒng)戰(zhàn)性、經(jīng)濟(jì)性、民間性”的群眾團(tuán)體和商會(huì)組織，并具有很大吸納民間資本的便利條件和人緣優(yōu)勢(shì)，可以考慮由工商聯(lián)牽頭成立民營(yíng)擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)。這樣就可以從橫向角度協(xié)助政府對(duì)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行協(xié)調(diào)和監(jiān)督，彌補(bǔ)政府行為的不足。
(二）加大扶持和投入力度，構(gòu)造全方位、多層次、高效率的擔(dān)保體系
1、據(jù)調(diào)查問(wèn)卷顯示，73.33%的擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)為通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為民營(yíng)企業(yè)提供貸款對(duì)緩解民營(yíng)企業(yè)的“融資難”問(wèn)題起到較大的作用，所以我省可以考慮根據(jù)財(cái)政增長(zhǎng)速度，每年在財(cái)政預(yù)算中安排一定的資金,對(duì)由擔(dān)保公司的擔(dān)保貸款實(shí)行貼息政策,對(duì)所擔(dān)保貸款發(fā)生的壞賬進(jìn)行一定比例的補(bǔ)貼。也可以把分散的小額擔(dān)保基金集中起來(lái)，建立企業(yè)互助擔(dān)?；穑瑩?dān)保對(duì)象是互助基金的會(huì)員企業(yè)。積極落實(shí)國(guó)家有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行稅收減免,直接增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力。
2、建立以政府主導(dǎo)的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主的、多種性質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)并存的多層次的信用擔(dān)保體系。也可以積極引進(jìn)境外資金，以中外合資方式注資設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，來(lái)滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要。
（三）創(chuàng)新?lián)５男问胶推贩N
對(duì)于有效資產(chǎn)不足，反擔(dān)保條件偏弱的中小企業(yè)，可以開(kāi)展無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款試點(diǎn)，以及發(fā)揮典當(dāng)在中小企業(yè)融資中的作用；對(duì)一些經(jīng)營(yíng)上有波動(dòng)的企業(yè)，針對(duì)其正常貸款周轉(zhuǎn)的困難，可嘗試開(kāi)展“擔(dān)保換股權(quán)”和“擔(dān)保分紅”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；對(duì)產(chǎn)品有可靠銷路，但由于資金不足，無(wú)法尋求第三方擔(dān)保的企業(yè)，可以按照銷售合同，對(duì)其產(chǎn)品的購(gòu)買方提供貸款支持，即買方貸款；對(duì)于中小企業(yè)尤其是高科技中小企業(yè)中有發(fā)展前景但由于缺少資金而無(wú)法進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可早期介入，以期從中獲得原始投資者的巨大回報(bào)。還款也可試行按月還款、按月還息、提前還款等多種方式。
（四）建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
信用擔(dān)保是一項(xiàng)帶有政策性的業(yè)務(wù)，因此政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制很有必要，建議政府同級(jí)財(cái)政每年按擔(dān)?？傤~的一項(xiàng)比例給予預(yù)算安排，作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和獎(jiǎng)勵(lì)資金。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為政府推介的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保出現(xiàn)貸償損失的，根據(jù)損帳比例、貸款比例等按規(guī)定給予補(bǔ)償，擔(dān)保費(fèi)可由政府和企業(yè)按比例承擔(dān)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)單筆擔(dān)保金額和單戶在保余額實(shí)行限額控制。
可以嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)按不少于當(dāng)年保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，按年未在保余額的1%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)全程風(fēng)險(xiǎn)管理。在銀保合作上，政府應(yīng)積極參與協(xié)調(diào)，推動(dòng)雙方合作，并最終取得“三贏”。
(五)加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)的培養(yǎng)
盡快建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的專門培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外擔(dān)保機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立一支懂業(yè)務(wù)、思想道德素質(zhì)高的復(fù)合型人才隊(duì)伍；做好擔(dān)保的事前審核和事后監(jiān)督，從而在人的因素上，盡量降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
（六）構(gòu)建授信平臺(tái)，促進(jìn)銀企全面對(duì)接
政府主動(dòng)牽頭搭建授信平臺(tái)，促進(jìn)金融部門與本地企業(yè)開(kāi)展對(duì)接活動(dòng)，對(duì)在本地授信活動(dòng)中表現(xiàn)積極的金融部門予以獎(jiǎng)勵(lì)。建議建立“政、銀、企”聯(lián)系會(huì)議制度。定期組織金融部門舉辦類似沙龍的學(xué)習(xí)交流聯(lián)誼活動(dòng)，讓金融部門相互了解授信放貸情況。
[論文摘要]：目前，我國(guó)信用擔(dān)保體系存在總體結(jié)構(gòu)性缺陷、經(jīng)營(yíng)性缺失等問(wèn)題，應(yīng)針對(duì)結(jié)構(gòu)性缺陷確立多層次擔(dān)保機(jī)構(gòu)，針對(duì)經(jīng)營(yíng)性缺失建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的多層次風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，還需采用具有一定附加條件的擔(dān)保融資方式，以求進(jìn)一步降低和分散風(fēng)險(xiǎn)。
目前我國(guó)注冊(cè)登記的中小企業(yè)早已超過(guò)1000萬(wàn)家，數(shù)量占企業(yè)總量的99.3%，創(chuàng)造了GDP的55.6%，提供了全國(guó)75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。[1]然而，在中小企業(yè)占據(jù)半壁江山的今天，對(duì)其金融供給卻嚴(yán)重滯后。企業(yè)因自身?xiàng)l件不足等原因造成“貸款難，還款更難”的局面，迫切需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)的協(xié)助以獲得貸款。
一、完善信用擔(dān)保體系可以有效緩解中小企業(yè)的融資難度
(一)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析
目前，在我國(guó)中小企業(yè)所獲得的融資與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用極不相稱。具體表現(xiàn)為中小企業(yè)間接融資渠道狹窄，直接融資渠道也不暢通，并且融資方式仍很單一。
首先，從企業(yè)自身特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)困境來(lái)看，中小企業(yè)由于資產(chǎn)少，負(fù)債能力有限，因此在還款過(guò)程中容易受到周邊經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，而且部分企業(yè)信用意識(shí)淡薄，有意拖欠貸款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。由于信用擔(dān)保誠(chéng)信度低，進(jìn)一步增加了融資難度。
其次，從政府和金融業(yè)的融資態(tài)度和困境來(lái)看，一方面，政府“抓大放小”的方針政策導(dǎo)致金融業(yè)在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問(wèn)題上的不平等。另一方面，金融機(jī)構(gòu)由于自身經(jīng)營(yíng)要求實(shí)行謹(jǐn)慎原則，這也不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)融資。[2]
最后，從中小企業(yè)能夠利用的融資方式來(lái)看，最原始的方式就是企業(yè)自籌資金，多為企業(yè)所有者自身積累或向親戚朋友籌集的資金。這部分自籌資金一般金額都比較小，難以滿足企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。比較高級(jí)的方式是直接融資，包括債券和股票等方式。這種方式較簡(jiǎn)便且符合現(xiàn)代國(guó)際融資理念，但是只有公司制的中小企業(yè)才有權(quán)使用，而且只有極少符合嚴(yán)格條件的企業(yè)才能公開(kāi)上市或進(jìn)入“第二板塊市場(chǎng)”進(jìn)行融資，同樣難以解決多數(shù)中小企業(yè)的融資需求。所以目前最為實(shí)用，也是被普遍采用的形式還是間接融資(包括金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供的短、中、長(zhǎng)期貸款)。
實(shí)踐證明，銀行貸款是中小企業(yè)融資的重要甚至唯一選擇。[3]貸款方式主要分為抵押貸款、信用貸款和擔(dān)保貸款等三種方式。第一種方式要求貸款企業(yè)的資產(chǎn)達(dá)到一定水平，但我國(guó)中小企業(yè)多數(shù)抵押擔(dān)保能力不足，缺乏必要的抵押品，導(dǎo)致這種方式利用率不高。第二種信用貸款的方式更是因?yàn)橹行∑髽I(yè)普遍信用度不高導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)心有余悸而很少采用。最后，能被金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)普遍認(rèn)同和接受，并為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)所提倡使用的即為擔(dān)保貸款方式。
(二)信用擔(dān)保是目前我國(guó)中小企業(yè)融資普遍采用的方式
由以上分析可見(jiàn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，擔(dān)保融資是其較好選擇。其實(shí)不僅對(duì)于企業(yè)，而且對(duì)于政府和作為資金提供者的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系也是較好的選擇。
對(duì)于政府部門這只“有形的手”來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題作為一種市場(chǎng)現(xiàn)象，還要求市場(chǎng)這只“無(wú)形的手”來(lái)調(diào)節(jié)。建立信用擔(dān)保體系能使融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，自動(dòng)調(diào)節(jié)其中的扭曲現(xiàn)象，減輕政府硬性調(diào)節(jié)市場(chǎng)以及被動(dòng)處理逃廢貸款行為的壓力。
對(duì)于銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，建立信用擔(dān)保體系可使其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并使?jié)撛诘慕灰壮蔀榭赡?。銀行業(yè)通過(guò)承擔(dān)其能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)獲取利息收入，擔(dān)保公司則是通過(guò)承擔(dān)其能夠吸收的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取擔(dān)保收入。由此，貸款的風(fēng)險(xiǎn)被擔(dān)保機(jī)構(gòu)大大分擔(dān)。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)使信用不足、缺乏資金的企業(yè)和希望貸出資金的金融機(jī)構(gòu)所形成的潛在交易成為可能，從而提高了金融機(jī)構(gòu)的盈利水平。
可見(jiàn)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是一個(gè)對(duì)利益各方都有利的選擇。但是，雖然我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在數(shù)量上有了較快發(fā)展，但由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)是新生事物，在運(yùn)行等方面仍存在諸多問(wèn)題。
二、我國(guó)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題
