發(fā)布時(shí)間：2023-03-02 15:05:35
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的因子分析論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞生態(tài)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展限制因子安徽省
安徽作為華東六省市之一，是臨江近海的內(nèi)陸省份，其氣候適宜、降雨充沛，地形多樣、土壤肥沃，自然資源、社會(huì)資源優(yōu)質(zhì)豐富，緊靠以上海為中心的長(zhǎng)江三角洲經(jīng)濟(jì)區(qū)，具有獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。生態(tài)省建設(shè)幾年以來，安徽省經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)環(huán)境在總體上是比較協(xié)調(diào)的。經(jīng)研究分析，安徽生態(tài)經(jīng)濟(jì)建設(shè)幾年來發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，受個(gè)別年份影響（1997年亞洲金融風(fēng)暴、1998年長(zhǎng)江流域特大洪澇災(zāi)害），呈現(xiàn)出輕微波動(dòng)，但在總體上是可持續(xù)發(fā)展的。
根據(jù)《安徽省21世紀(jì)議程行動(dòng)計(jì)劃》和《安徽省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展"十五"計(jì)劃及2010年遠(yuǎn)景規(guī)劃》所確定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，2005年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到4600億元（按2000年價(jià)格計(jì)算），年均遞增8.5%左右；2010年，全省國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在1995年基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻兩番，年均增長(zhǎng)11.5%，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值趕超全國(guó)平均水平，綜合省力跨入全國(guó)先進(jìn)行列。經(jīng)分析，要在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、快速、健康發(fā)展的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)更高層次的可持續(xù)發(fā)展，必須注意辯識(shí)各類限制因子。
1自然資源限制因子
安徽耕地資源數(shù)量有限，全省人均耕地面積呈現(xiàn)大幅度的下降趨勢(shì)，已由1990年的0.077hm2[1]下降到2003年的0.064hm2[2]，低于中國(guó)最低人均耕地警戒線0.067hm2的水平[3]。加之工業(yè)"三廢"污染和農(nóng)用化學(xué)物的濫用，耕地的質(zhì)量也不容樂觀。
受人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響，天然植被破壞嚴(yán)重，森林覆蓋率也低于一些省份，森林總量尚豐富，但人均擁有量?jī)H相當(dāng)于全國(guó)的一半，南多北少；安徽礦產(chǎn)資源蘊(yùn)藏量豐富，但人均礦產(chǎn)資源偏低；全省水資源總量高，但由于人口密度大，耕地利用率高，平均每人和每畝耕地占有的徑流量反而低于全國(guó)平均水平。水資源分布不平衡，與人口和耕地的分布很不相應(yīng)。
伴隨安徽經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，必須高度重視解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展與自然資源日益尖銳的矛盾。
2環(huán)境限制因子
安徽總體環(huán)境質(zhì)量比2000年有所好轉(zhuǎn)，但情形不容樂觀，表1和表2給出了幾項(xiàng)對(duì)比。目前主要的環(huán)境問題是地表水有機(jī)污染嚴(yán)重，且呈現(xiàn)蔓延趨勢(shì)；城市環(huán)境問題比較突出，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，環(huán)境綜合整治有待進(jìn)一步加強(qiáng)；結(jié)構(gòu)性污染仍然嚴(yán)重，工業(yè)污染源達(dá)標(biāo)排放是低水平的，污染物排放總量仍很大；農(nóng)村環(huán)境保護(hù)工作十分薄弱。局部地區(qū)生態(tài)破壞與農(nóng)村環(huán)境污染呈加重趨勢(shì)，水土流失未能得到有效遏制，生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作亟待加強(qiáng)；環(huán)保機(jī)構(gòu)和能力與繁重的任務(wù)不相適應(yīng)，部分市、縣還沒有成立環(huán)保機(jī)構(gòu)；環(huán)境保護(hù)基礎(chǔ)工作和能力建設(shè)須進(jìn)一步加強(qiáng)。
表1安徽省2003年與2000年廢水及主要污染物排放狀況對(duì)比
Table1TheComparisonofDischargeofWasteWaterandMainPollutionsinAnhuiin2003and2000
資料來源：2000年、2003年《安徽省環(huán)境狀況公報(bào)》。
表2安徽省2003年與2000年廢氣及污染物排放狀況對(duì)比
Table2TheComparisonofDischargeofWasteGasandPollutionsinAnhuiin2003and2000
資料來源：2000年、2003年《安徽省環(huán)境狀況公報(bào)》。
伴隨著安徽工業(yè)和人民生活的高速發(fā)展，工業(yè)廢氣、SO2和生活COD等環(huán)境污染物的排放量也將迅速增長(zhǎng)。
與經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)相適應(yīng)，2005年和2010年安徽省的環(huán)境質(zhì)量應(yīng)比目前有較大改善：
(1)2005年環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)
全省主要水域水環(huán)境質(zhì)量有所改善，長(zhǎng)江干流水質(zhì)保持Ⅲ類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，淮河流域按水環(huán)境功能區(qū)達(dá)標(biāo)，巢湖水體和主要支流水質(zhì)明顯改善，高錳酸鹽指數(shù)達(dá)到和接近地表水Ⅲ類標(biāo)準(zhǔn)，水質(zhì)惡化趨勢(shì)得到控制。
工業(yè)廢水處理率達(dá)到80%；城市污水處理率達(dá)到20%，城市污水再生利用率達(dá)到處理量的10%。工業(yè)固體廢物綜合利用率達(dá)45%；主要有害廢物的無害化處理率達(dá)到10%。城市垃圾回收和綜合利用率達(dá)到40%以上。使我省主要城市的大氣環(huán)境質(zhì)量有所改善，機(jī)動(dòng)車輛排放有害氣體總量基本保持在"九五"期末的水平。對(duì)污染負(fù)荷占65%以上的重點(diǎn)污染源實(shí)施在線監(jiān)控。
(2)2010年環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)
力爭(zhēng)全省飲用水源水質(zhì)全部達(dá)標(biāo)。城市污水處理率達(dá)到40%，城市污水再生利用率達(dá)到30%。城市要建立符合環(huán)境要求的生活垃圾填埋或焚燒廠，使生活垃圾得到安全處置。初步實(shí)現(xiàn)全省生態(tài)環(huán)境良性循環(huán)，城鄉(xiāng)環(huán)境清潔、優(yōu)美、安靜，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。
按2003年安徽省環(huán)保投入占GDP0.1462%的比例投資，要達(dá)到2005年和2010年的環(huán)境目標(biāo)，有較大的資金缺口。為此，必須從現(xiàn)在起提高全省環(huán)保投入占GDP比例，加強(qiáng)環(huán)境治理力度。否則，將花費(fèi)更大的財(cái)力、物力，甚至?xí)?dǎo)致經(jīng)濟(jì)的衰退。
3經(jīng)濟(jì)限制因子
經(jīng)濟(jì)是可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要手段，為可持續(xù)發(fā)展提供物質(zhì)上的保證。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)可以為科研單位提供充足的資金，用于科技的發(fā)展，為資源環(huán)境的合理利用提供技術(shù)支持。經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后說明人民的生活水平低下，生產(chǎn)方式落后對(duì)環(huán)境資源的粗放型依賴也就越大，對(duì)資源環(huán)境的破壞就越大，會(huì)進(jìn)一步影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生活水平的提高，從而形成惡性循環(huán)。
與全國(guó)的其它省份相比，無論是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值還是財(cái)政收入都處于全國(guó)的下游水平，2004年安徽的GDP占全國(guó)的5.9%，如果按經(jīng)濟(jì)密度算還會(huì)更低，財(cái)政收入占5.8%，綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)制約了安徽各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展，特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
2001~2003年，安徽GDP三年年均增長(zhǎng)僅為8.91%，低于"九五"期間平均水平1.5個(gè)百分點(diǎn)；二產(chǎn)占GDP比重也不高；萬元GDP能耗居高不下。全省每年因自然災(zāi)害、地質(zhì)災(zāi)害、污染事故造成的損失占當(dāng)年GDP比重已超過10%[4]。
第三產(chǎn)業(yè)存在諸多問題也制約了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。總量不足，比重過低；社會(huì)化程度較低，部分行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制多；部分行業(yè)缺乏自我發(fā)展活力，仍是"大而全"、"小而全"，機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、高等院校等后勤服務(wù)社會(huì)化改革慢；對(duì)外開放程度不高，競(jìng)爭(zhēng)力弱，外商投資第三產(chǎn)業(yè)僅占總投資的2.3%[5]。城鎮(zhèn)化水平低、農(nóng)村人口比重高，是第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的另一個(gè)重要制約因素。
要實(shí)現(xiàn)全面的持續(xù)發(fā)展，就要保證安徽經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，必須更加重視解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)矛盾。
4社會(huì)限制因子
(1)義務(wù)教育還需要進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)，高中階段教育的"瓶頸"制約尚未解除，高等教育仍要規(guī)模擴(kuò)張和質(zhì)量提升，職業(yè)教育和成人教育還需加快發(fā)展，教育服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力需要進(jìn)一步提高。
(2)公共衛(wèi)生建設(shè)和應(yīng)急機(jī)制還不夠完善，重大傳染病防治工作還比較薄弱，農(nóng)村衛(wèi)生發(fā)展嚴(yán)重滯后，衛(wèi)生人才缺乏，執(zhí)法監(jiān)督不力，城鄉(xiāng)群眾看病難、看病貴的問題還未切實(shí)解決。
(3)農(nóng)村和貧困地區(qū)的基礎(chǔ)教育、基本衛(wèi)生醫(yī)療和公共文體設(shè)施的條件十分落后和缺乏，形成了城鄉(xiāng)和區(qū)域社會(huì)發(fā)展極不平衡的格局。
(4)社會(huì)事業(yè)管理體制、運(yùn)行機(jī)制的改革滯后于經(jīng)濟(jì)體制的改革，抑制了社會(huì)發(fā)展本身的活力和動(dòng)力，非公共服務(wù)領(lǐng)域社會(huì)事業(yè)改革緩慢，文化、旅游等社會(huì)發(fā)展領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不快，發(fā)展環(huán)境還需優(yōu)化，創(chuàng)新手段缺乏。
(5)就業(yè)形勢(shì)十分嚴(yán)峻
安徽勞動(dòng)力資源豐富。由于第三次生育高峰時(shí)期出生的人口逐步進(jìn)入勞動(dòng)年齡，勞動(dòng)力資源再次進(jìn)入高峰期?，F(xiàn)有三股壓力促進(jìn)城鎮(zhèn)失業(yè)人數(shù)上升，城鎮(zhèn)就業(yè)壓力增大。一是隨著近幾年國(guó)企改革、改組、改造和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大量下崗失業(yè)人員走向社會(huì)；二是近幾年擴(kuò)招的大學(xué)生將陸續(xù)畢業(yè)，面臨就業(yè)；三是大量農(nóng)村剩余勞動(dòng)力向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，走出農(nóng)村、走向城市尋找工作機(jī)會(huì)。另一原因是，近年來就業(yè)彈性一直下降，就業(yè)彈性系數(shù)由"八五"期間的0.19下降到"九五"期間的0.14[5]，新增就業(yè)崗位遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠滿足新增勞動(dòng)力和下崗就業(yè)的需要。安徽省情決定著勞動(dòng)供大于求的局面不會(huì)在短期內(nèi)有根本的改變，結(jié)構(gòu)調(diào)整與就業(yè)難的壓力將長(zhǎng)期存在。
以上各項(xiàng)制約了社會(huì)發(fā)展，從而影響安徽的經(jīng)濟(jì)和人民生活水平的提高，最終影響著安徽的可持續(xù)發(fā)展。
通過辯識(shí)，上述四類限制因子制約著安徽發(fā)展，極大地阻礙了全省生態(tài)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展，最終勢(shì)必影響安徽的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，我們應(yīng)加以重視。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵字：銀發(fā)產(chǎn)業(yè)老齡化社會(huì)老年人市場(chǎng)廣闊
正文：
我國(guó)已成為世界上老年人最多的國(guó)家，60歲以上老年人口已達(dá)到1．34億，并正以每年3％的速度急劇增長(zhǎng)。與此同時(shí)，我國(guó)老年人購(gòu)買能力總和也相當(dāng)可觀。目前我國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)每年市場(chǎng)潛在消費(fèi)能力高達(dá)3000億元。“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”前景廣闊，大有可為。
根據(jù)中國(guó)老齡科學(xué)研究中心調(diào)查，城市老人中有42．8％的人擁有存款。目前每年老年人的離退休金、再就業(yè)收入、親朋好友的資助可達(dá)3000億元至4000億元，這將使老年市場(chǎng)成為未來國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中有較大影響的消費(fèi)市場(chǎng)之一。
此外，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，老年人的收入將呈不斷增長(zhǎng)之勢(shì)。有關(guān)專家預(yù)測(cè)，僅退休金一項(xiàng)到2010年就將增加到8383億元，2020年為28145億元，2030年為73219億元。全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)理事長(zhǎng)項(xiàng)懷誠(chéng)表示，人口普查及人口研究中心預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2030年前后，我國(guó)60歲以上的老齡人口預(yù)計(jì)將增至4億左右，相當(dāng)于現(xiàn)在歐盟15國(guó)的人口總和；到2050年，我國(guó)60歲和65歲以上的老齡人口總數(shù)將分別達(dá)到4.5億和3.35億，這意味著每3個(gè)人中就有1個(gè)老人。
根據(jù)中國(guó)國(guó)家老齡委提供的數(shù)據(jù)，目前中國(guó)老年人用品市場(chǎng)的需求量為4000億元(每年僅老年人的服飾穿著消費(fèi)潛力至少也有1000億元)，到2010年將達(dá)到10萬億元，而現(xiàn)階段全國(guó)為老年人提供的產(chǎn)品不足10%，離市場(chǎng)需求差距很大。
近幾年來，中國(guó)社會(huì)老齡化趨勢(shì)日益明顯，也引起了各有關(guān)方面的關(guān)注。全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室常務(wù)副主任李本公表示，2004年底我國(guó)60歲以上老年人口為1.43億，2051年達(dá)到最大值4.37億，之后將一直維持在三四億的規(guī)模。到2100年總量仍高達(dá)3.18億，占總?cè)丝诘?1.09%，“人口老齡化將伴隨21世紀(jì)始終”。我國(guó)現(xiàn)在雖然還處于勞動(dòng)力黃金時(shí)期，但60歲以上人口超過14%，65歲以上人口超過10%，按照國(guó)際社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)跨進(jìn)了老齡化社會(huì)的門檻。而去年5月，世界銀行公布了一份關(guān)于中國(guó)未來養(yǎng)老金收支缺口的研究報(bào)告。報(bào)告指出，在一定假設(shè)條件下，按照目前的制度模式，2001年到2075年間，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支缺口將高達(dá)9.15萬億元。此外，許多學(xué)者也認(rèn)為，老齡化問題將從多方面給中國(guó)社會(huì)帶來巨大壓力和挑戰(zhàn)。
老齡化社會(huì)雖然給中國(guó)帶來了新的問題和挑戰(zhàn)，但是從某些方面來看，人口老齡化也會(huì)給我們的發(fā)展帶來新的機(jī)遇，其中最大的機(jī)遇就是老年人群消費(fèi)所帶來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，老年人成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”也成為市場(chǎng)的寵兒，有人認(rèn)為“人類在18世紀(jì)發(fā)現(xiàn)了兒童，19世紀(jì)發(fā)現(xiàn)了婦女，20世紀(jì)發(fā)現(xiàn)了老人”。我國(guó)的“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”也將具有廣闊的發(fā)展前景，有專家甚至指出，“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”將與汽車、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)共同構(gòu)成21世紀(jì)“最賺錢的十大行業(yè)”。
雖然“銀發(fā)”市場(chǎng)有潛力，但市場(chǎng)大不等于回報(bào)高，商家自然不會(huì)忽視行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。除了回收期長(zhǎng)的問題外，投資老年市場(chǎng)也要考慮到競(jìng)爭(zhēng)，從環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)到服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，再到爭(zhēng)取政府的政策支持，都有一個(gè)不斷完善的過程。如發(fā)展中國(guó)家的老年公寓要達(dá)到完全成熟，還有一些特殊的問題要解決。社會(huì)保障、醫(yī)療保健和養(yǎng)老金制度也相對(duì)不如發(fā)達(dá)國(guó)家成熟，因此發(fā)展中國(guó)家老年服務(wù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)大于老年商品市場(chǎng)。但發(fā)展中國(guó)家可以面向國(guó)際市場(chǎng)，如為歐美國(guó)家提供家政和護(hù)理人員服務(wù)等。
目前，我國(guó)“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”受到的最大制約就是老年人消費(fèi)能力較弱。因?yàn)槲覈?guó)農(nóng)村的老年人基本上都是靠子女贍養(yǎng)，沒有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)地位和消費(fèi)自由。對(duì)于現(xiàn)階段的城市老年人來說，工作時(shí)期處于中國(guó)經(jīng)濟(jì)比較落后的階段，沒有充裕的積蓄，基本上是依靠退休金維持生活，而目前我國(guó)的退休金標(biāo)準(zhǔn)偏低，在大部分地區(qū)僅能維持基本生活，因此消費(fèi)能力有限?？墒请S著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，老年人的退休金也將不斷增加，老年人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和消費(fèi)能力將顯著增強(qiáng)。預(yù)測(cè)表明，到2010年，我國(guó)老年人的退休金總額將達(dá)到8383億元；到2020年時(shí)將達(dá)到28145億元；到2030年，將增加到73219億元。而且，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，老年人的儲(chǔ)蓄額也會(huì)不斷增加，例如日本的老年人占全國(guó)總?cè)丝诘?7%，而儲(chǔ)蓄存款額卻占其儲(chǔ)蓄總量的55%。
現(xiàn)在中國(guó)的老年人大多經(jīng)歷過歷史上的困難時(shí)期，生活十分節(jié)儉，不愿意在生活必需品之外消費(fèi)。而隨著新一代人口的老齡化，他們的獨(dú)立消費(fèi)能力日益增長(zhǎng)，越來越多的老年人將不再固守“能吃飽穿暖就行”的消費(fèi)觀念，愿意為自己的健康和娛樂支出更多的費(fèi)用，老年市場(chǎng)的服飾、保健、娛樂、休閑產(chǎn)品需求量也將隨之不斷增大。
應(yīng)該看到，老年人的消費(fèi)品位將不斷提高。現(xiàn)在社會(huì)較高收入的中年群體具有與上一代不同的消費(fèi)特點(diǎn)，他們的消費(fèi)更追求生活品位和質(zhì)量，汽車、旅游、住宅、健身等市場(chǎng)的發(fā)展主要依靠他們?cè)谥?。隨著這部分人群的逐步老齡化，將整體提高中國(guó)老年人的消費(fèi)品位，提升“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”內(nèi)各類產(chǎn)品和服務(wù)的檔次，也必將推動(dòng)“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”的迅速發(fā)展。
當(dāng)然，“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”不應(yīng)當(dāng)僅僅是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，也應(yīng)當(dāng)發(fā)揮提高老年人生活質(zhì)量、保障他們身心健康的重要社會(huì)功能。特別是對(duì)于其中具有重要社會(huì)意義、卻難以盈利和吸引投資的行業(yè)，政府應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)投資的進(jìn)入，借助產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩解老齡化問題給社會(huì)帶來的壓力。
隨著人民生活水平的不斷提高和老年人生活方式的進(jìn)步，中國(guó)對(duì)智能化、人性化、對(duì)象化的涉老產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)需求越來越大，開發(fā)一些適應(yīng)“銀發(fā)族”的事業(yè)，是大有前景的。當(dāng)前，可開發(fā)的有8種產(chǎn)業(yè)。
一、老年人自費(fèi)安養(yǎng)機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)化、現(xiàn)代化、城市化促使家庭功能縮小，老年人的家庭照顧發(fā)生困難。老年人的經(jīng)濟(jì)情況較以前為佳，老年人自費(fèi)的安養(yǎng)機(jī)構(gòu)，已成為老年人的新寵。
二、中老年人百貨公司。當(dāng)前老人購(gòu)買自己生活及醫(yī)療用品，總是要跑上好幾家商店，市面上很需要一些老人專用購(gòu)物中心，提供生活所需的各種衣、食、住、行、樂、醫(yī)療保健等器材與用品，這些東西需要一些特殊材料設(shè)計(jì)與制作，為符合中、老年人身心之需要。
三、老年人療養(yǎng)機(jī)構(gòu)(康復(fù)機(jī)構(gòu))。針對(duì)癱瘓、臥床及其他慢性病者的需要，興建合乎現(xiàn)代化設(shè)施、小型療養(yǎng)設(shè)施(康復(fù)設(shè)施)，也是目前老年人社會(huì)的需要。這類機(jī)構(gòu)需要醫(yī)師、護(hù)士、服務(wù)人員以及社區(qū)工作人員等，提供生活、醫(yī)療、護(hù)理及社區(qū)服務(wù)，養(yǎng)生、送葬均需俱全。
四、中老年餐廳。由于老年人一般味覺不好，對(duì)飲食品味與消化均不如青年，中老年的食物配方均需針對(duì)其生理配方有所調(diào)整，如能針對(duì)這些因素提供餐飲服務(wù)，想必會(huì)受到“銀發(fā)族”的喜愛。
五、中老年服務(wù)機(jī)構(gòu)。如中老年人咨詢顧問公司、健康及康復(fù)中心、交友服務(wù)、文娛康樂及旅游服務(wù)、職業(yè)訓(xùn)練及再就業(yè)服務(wù)。
六、老人專用輔助器材產(chǎn)業(yè)。例如，老人專用床、浴缸、淋浴器、馬桶、尿壺、保溫電瓶、書桌、電話、電動(dòng)輪椅、按摩器材等等。
七、金融、保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)。退休之后，完全依賴退休金養(yǎng)老，日子可能會(huì)過得較清苦，不如在中年時(shí)期買一些終身保險(xiǎn)單，等老年后可定期領(lǐng)到一些保險(xiǎn)金額補(bǔ)貼老年生活的不足。保險(xiǎn)公司可開展多項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如醫(yī)療、意外傷亡以及老年投資、資產(chǎn)管理、生活融資等等。
八、社區(qū)居家老年人服務(wù)公司。此類公司所提供的為老人服務(wù)，正迎合老人家庭中子女上學(xué)、上班人手不足情況的需求，一般來說如老人生活上所需的清潔、淋浴、購(gòu)物、煮炊、醫(yī)藥、護(hù)送看病、讀書(讀報(bào))、寫信、聊天等等的家事服務(wù)，以及臥病者(老年人)的護(hù)理和緊急事件的處理。
與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)只能說是剛剛起步。目前我國(guó)老齡商品主要以老年保健營(yíng)養(yǎng)品為主，其他老年人專用品開發(fā)得很少。
據(jù)了解，一些發(fā)達(dá)國(guó)家非常重視老年人用品市場(chǎng)的開發(fā)。廠商為了迎合老年人的需要，千方百計(jì)發(fā)展老齡商品和服務(wù)市場(chǎng)，從藥品到寵物食品、家居防盜安全系統(tǒng)、適合老年人假牙咀嚼的口香糖、自動(dòng)配藥服藥定時(shí)器等都很受老年人的青睞。
老齡產(chǎn)業(yè)能否真正發(fā)展起來，取決于老年人的消費(fèi)能力。因此專家認(rèn)為，提高老年人的保障水平和收入水平至關(guān)重要，貧困不會(huì)有老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)家通過政策調(diào)整，增加老年人福利，提高老年人養(yǎng)老保障水平，是發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)基礎(chǔ)。
據(jù)了解，目前我國(guó)一些保險(xiǎn)公司盯上了養(yǎng)老保險(xiǎn)這一商機(jī)，開發(fā)了多種適合老年人的保險(xiǎn)品種。在北京召開的“2005年中國(guó)金融形勢(shì)預(yù)測(cè)、分析與展望專家年會(huì)”上，瑞泰人壽保險(xiǎn)有限公司總裁曾冬漉認(rèn)為，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，引導(dǎo)國(guó)人在年青時(shí)即要著手有節(jié)奏地儲(chǔ)蓄投資，以保障自身晚年的財(cái)富安享，從而協(xié)助國(guó)家政府建立健全的個(gè)人經(jīng)濟(jì)保障體系。
曾冬漉認(rèn)為，中國(guó)建設(shè)和諧社會(huì)面臨著嚴(yán)重的“421”家庭問題（即一對(duì)夫婦要承擔(dān)贍養(yǎng)四位老人、一個(gè)孩子的家庭負(fù)擔(dān)問題），解決方案需要從多方面入手，一方面需要政府積極地改革和完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，另一方面，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)也要開展互的活動(dòng)，提供一整套科學(xué)合理的“長(zhǎng)壽社會(huì)的保險(xiǎn)化生存”解決方案。曾冬漉認(rèn)為,“保險(xiǎn)企業(yè)有責(zé)任和義務(wù)為消費(fèi)者提供相應(yīng)的保障、投資產(chǎn)品，但當(dāng)前最急需解決的問題，首先則是要強(qiáng)化人們對(duì)‘長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄投資’觀念和意義的理解?！?/p>
與會(huì)專家學(xué)者認(rèn)為，如何解決中國(guó)“未富先老”的問題，保證中國(guó)未來長(zhǎng)壽社會(huì)的和諧發(fā)展，商業(yè)保險(xiǎn)尤其是那些倡導(dǎo)長(zhǎng)期理財(cái)觀念的保障和投資的保險(xiǎn)產(chǎn)品，無疑將承擔(dān)著一定的歷史使命。據(jù)了解，瑞泰人壽自2004年1月成立以來，就一直倡導(dǎo)建立個(gè)人經(jīng)濟(jì)保障體系的長(zhǎng)期理財(cái)觀念，而瑞泰的外資方——瑞典斯堪的亞保險(xiǎn)集團(tuán)在全球所倡導(dǎo)的“長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄投資”的理念，在過去的幾十年中，對(duì)幫助人們建立起自己的個(gè)人經(jīng)濟(jì)保障體系一直起著重要的推動(dòng)作用。
我國(guó)的老齡產(chǎn)業(yè)目前處在起步階段，還沒有形成對(duì)商家有誘惑力的消費(fèi)市場(chǎng)，而且老齡產(chǎn)業(yè)是面對(duì)老年人這個(gè)弱勢(shì)群體的，某些方面帶有社會(huì)福利的性質(zhì)。因此，有關(guān)專家建議，在初期階段，國(guó)家和政府應(yīng)制定一些優(yōu)惠扶持政策，促進(jìn)老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，結(jié)合實(shí)際情況制定包括市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、業(yè)務(wù)范圍約定、對(duì)口管理方面等內(nèi)部統(tǒng)一的行業(yè)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。
有關(guān)專家提出，今后不僅要加大老齡產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳力度，而且要擴(kuò)大老齡產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳范圍，積極引導(dǎo)老年人更新消費(fèi)觀念，不斷擴(kuò)大老年消費(fèi)市場(chǎng)在總市場(chǎng)的份額。此外,引入市場(chǎng)機(jī)制，才能進(jìn)一步推動(dòng)老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如老年家政和護(hù)理服務(wù)、老年用品、老年公寓建設(shè)等都是具有良好市場(chǎng)前景的朝陽產(chǎn)業(yè)。
參考：
【關(guān)鍵字】中小企業(yè)；銀行融資；融資成本
融資成本是公司融資時(shí)，向資金融出方支付資金使用費(fèi)，向中介機(jī)構(gòu)支付中介費(fèi)，以及產(chǎn)生的其他相關(guān)代價(jià)。一般情況下，按照融資來源劃分的各種主要融資方式融資成本的排列順序依次為：財(cái)政融資、商業(yè)融資、內(nèi)部融資、銀行融資、債券融資、股票融資。銀行融資是企業(yè)最常見的融資形式，信譽(yù)高的企業(yè)可以直接向商業(yè)銀行進(jìn)行各種融資，一般企業(yè)需要擔(dān)保、財(cái)產(chǎn)抵押、票據(jù)質(zhì)押進(jìn)行融資，這些都是企業(yè)容易做到的，是企業(yè)大眾化的融資形式。但由于市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律、中小企業(yè)的先天弱質(zhì)及金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。
一、我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問題
一般來講，企業(yè)的資金來源于兩方面：一是內(nèi)源融資；二是外源融資。內(nèi)源融資指企業(yè)不依賴于外部資金，而主要通過以前的利潤(rùn)留存進(jìn)行資本縱向積累的一種融資方式。外源融資主要指經(jīng)濟(jì)主體直接進(jìn)入證券市場(chǎng)，通過發(fā)行債券和股票等方式籌集資金，它包括直接融資和間接融資兩種。而我國(guó)絕大多數(shù)的中小企業(yè)從一開始就選擇勞動(dòng)密集型的投入結(jié)構(gòu)，這種投入結(jié)構(gòu)所需要的配置資本相對(duì)低下，一般可以通過自籌得到解決，或者說，內(nèi)源融資正好與這種投入結(jié)構(gòu)的低成本相適應(yīng)，因此，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展主要依賴于內(nèi)源融資，但這種金融安排只適用于處在初創(chuàng)時(shí)期的企業(yè)，當(dāng)企業(yè)發(fā)展進(jìn)入追求技術(shù)進(jìn)步與資本密集的階段，則需要外部資金的支持。
目前，我國(guó)資本市場(chǎng)面臨的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題是，僅包容上海和深圳兩個(gè)證券交易所的“正規(guī)”資本市場(chǎng)規(guī)模過小，不能滿足大量企業(yè)證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓的需要；并且，由于受到技術(shù)能力和管理能力的限制，交易所的容量不可能無限擴(kuò)張。世界最大的紐約證券交易所的上市公司數(shù)量不過2600多家，東京證券交易所的上市公司則不足2000家。如果將資本市場(chǎng)縮小化為股票交易所，則大量企業(yè)特別是中小企業(yè)必將被排斥于資本市場(chǎng)之外，而多層次資本市場(chǎng)的形成則需要一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的發(fā)展時(shí)期。同時(shí)，民間金融活動(dòng)由于缺乏法律保障，利率不規(guī)范，容易引發(fā)糾紛，而且為大量非法資金提供了活動(dòng)空間等原因而大都屬于政府限制的范疇。因此，在我國(guó)，不論是現(xiàn)在還是可以預(yù)見的將來，以商業(yè)銀行為主，其它金融機(jī)構(gòu)為輔的中小企業(yè)信貸資金供給格局不會(huì)有太大的改變，銀行融資將依然是中小企業(yè)融資的主要途徑。
然而，我國(guó)中小企業(yè)與銀行的融資交易進(jìn)行的并不順利，一方面，大量的資金“躺”在銀行里，另一方面，企業(yè)發(fā)展又缺乏資金，大量中小企業(yè)“貸款難”。盡管如此，對(duì)中小企業(yè)來說，銀行信貸融資方式相對(duì)于股票、債券等直接融資方式而言仍是有效率的。中小企業(yè)與銀行之間資金交易的不順暢導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難問題，這已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
二、中小企業(yè)銀行融資的影響因素分析
（一）利率管制
商業(yè)銀行對(duì)每筆貸款的審核程序一樣，無論貸款金額多少，都需經(jīng)過信用評(píng)估、企業(yè)財(cái)務(wù)分析、提出調(diào)查報(bào)告和貸款委員會(huì)審查等一系列程序，這就使得商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的單位成本相對(duì)較高；加上中小企業(yè)一般比國(guó)有企業(yè)規(guī)模小，其信息披露也遠(yuǎn)不如國(guó)有企業(yè)完善，如果銀行的收入不足以抵補(bǔ)這些成本，就可能對(duì)中小企業(yè)“惜貸”，因此，更高的利息收入能夠鼓勵(lì)商業(yè)銀行更多地考慮中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)。
目前許多商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率在7-8%，利率浮動(dòng)幅度雖然不大，但能獲得貸款的中小企業(yè)并不多。在交易費(fèi)用存在的情況下，銀行更偏好貸款給大企業(yè)，做“批發(fā)業(yè)務(wù)”，而放棄向小企業(yè)貸款，不愿做“零售業(yè)務(wù)”。在交易費(fèi)用存在的情況下，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金支付的利息是商業(yè)銀行向企業(yè)貸款的機(jī)會(huì)利率，若貸款利率與機(jī)會(huì)利率之間的差額很小，則商業(yè)銀行會(huì)停止向企業(yè)貸款；若貸款利率與機(jī)會(huì)利率之間的差額比較小，則商業(yè)銀行只向大企業(yè)貸款，不向中小企業(yè)貸款；若貸款利率與機(jī)會(huì)利率之間的差額相當(dāng)大，則商業(yè)銀行就既向大企業(yè)貸款，又向小企業(yè)貸款。因此，要從根源上治理我國(guó)中小企業(yè)融資難問題，放寬利率管制、實(shí)行利率市場(chǎng)化是一個(gè)標(biāo)本兼治的良策。
（二）融資體制的國(guó)有經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向
二十多年的經(jīng)濟(jì)改革并沒有改變?nèi)谫Y體制的國(guó)有經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向。商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)之間的依存關(guān)系在現(xiàn)行的融資體制中仍具有不可拆解的性質(zhì)，國(guó)有企業(yè)的社會(huì)地位和責(zé)任事實(shí)上鎖定了商業(yè)銀行的地位和責(zé)任，同時(shí)也決定了改革過程中金融資源的配置結(jié)構(gòu)。這種融資體制對(duì)于民營(yíng)性質(zhì)的中小企業(yè)而言是“外生”的而很難與之相兼容。
體制的排斥性一方面表現(xiàn)為商業(yè)銀行不愿意給中小企業(yè)放貸而承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面表現(xiàn)為商業(yè)銀行寧愿將錢放在中央銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶上，也不愿意貸給有效率的民營(yíng)企業(yè)。目前，由于商業(yè)銀行的精力主要集中在如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)上，因此，它們對(duì)那些預(yù)期的高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目已經(jīng)失去興趣。央行要求各大專業(yè)銀行推行個(gè)人貸款負(fù)責(zé)制后，更沒有銀行愿意向民營(yíng)企業(yè)提供貸款了。
（三）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)
我國(guó)企業(yè)信用制度尚在建立中，個(gè)人信用更為落后，全社會(huì)有信用危機(jī)感。在信用缺失的情況下，銀行為了減少呆壞賬，保障本金回流和增值，從1998年起，普遍推行了貸款抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款己經(jīng)很少。中小企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)少，土地、房屋等抵押物不足等特點(diǎn)，因而向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)需要第三方提供保證，這就有賴于信用擔(dān)保制度的完善。
信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng)，它介于企業(yè)和銀行之間，擔(dān)保人對(duì)銀行做出承諾，對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保，從而提高企業(yè)的資信等級(jí)，幫助企業(yè)獲取發(fā)展資金。但是，目前信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在數(shù)量上的匾乏、運(yùn)作方式上的不規(guī)范不僅無法滿足眾多中小企業(yè)的貸款需求，而且也阻礙其自身的進(jìn)一步發(fā)展。
（四）信貸歧視
盡管許多中小企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)績(jī)效較好、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)較為完善、資本結(jié)構(gòu)因依托于內(nèi)源融資機(jī)制也較為完備的優(yōu)勢(shì)，它們卻很難與商業(yè)銀行建立普遍的金融聯(lián)系。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸歧視所產(chǎn)生的不利影響。這主要表現(xiàn)在以下幾方面：
一是所有制歧視。在我國(guó)為數(shù)眾多的中小企業(yè)中，國(guó)有中小企業(yè)僅占總數(shù)的
24%左右，民營(yíng)中小企業(yè)成為其主流，因此，國(guó)有商業(yè)銀行與中小企業(yè)存在所有制“不兼容”問題，影響銀行授信。國(guó)有銀行不愿也沒有必要因?yàn)榻o民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)放貸款而承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。即便是民生銀行這樣的純粹的民營(yíng)銀行，主要客戶也是大企業(yè)(包括民營(yíng)大企業(yè))和大項(xiàng)目。二是客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)歧視。商業(yè)銀行現(xiàn)行的信用等級(jí)評(píng)定辦法是針對(duì)較大型企業(yè)制定的，中小企業(yè)與大企業(yè)使用的是同一種信用等級(jí)評(píng)定辦法，而大企業(yè)的各項(xiàng)信用指標(biāo)是中小企業(yè)無法相比的，該評(píng)定辦法過于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，從而造成中小企業(yè)的信用等級(jí)相對(duì)較低。這種狀況客觀上對(duì)中小企業(yè)形成了信用標(biāo)準(zhǔn)歧視，影響中小企業(yè)的融資信心。
（五）企業(yè)自身
現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)違約行為已給銀行造成巨大損失。隨著銀行信貸業(yè)務(wù)趨于謹(jǐn)慎，銀行從自身利益出發(fā)更加不愿意貸款給信用度低、風(fēng)險(xiǎn)度高的中小企業(yè)。據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，在沒有獲得貸款的中小企業(yè)中有22.5%是由于自身信用不佳造成的，這就是常說的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。
總結(jié)
要解決中小企業(yè)銀行融資難的問題，不僅需要企業(yè)自身的努力，而且需要政府以及金融機(jī)構(gòu)三方面的協(xié)調(diào)合作。
對(duì)廣大中小企業(yè)而言，增強(qiáng)信用意識(shí)，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，健全財(cái)務(wù)報(bào)表，加大信息披露力度，給銀行提供真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，嚴(yán)格按照合同要求使用銀行貸款并按時(shí)歸還銀行貸款本息，杜絕逃費(fèi)銀行貸款債務(wù)行為，提高自身素質(zhì)。
金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貸款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)以及信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,以滿足處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段中小企業(yè)融資的需要；在有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，創(chuàng)新適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)的擔(dān)保方式，如民營(yíng)企業(yè)聯(lián)保、倉(cāng)單質(zhì)押等，既方便民營(yíng)企業(yè)貸款，又減輕其擔(dān)保費(fèi)用負(fù)擔(dān)；政府倡導(dǎo)建立由民間發(fā)起、民間參股的區(qū)域性股份制銀行。小銀行的建立有利于激活國(guó)有銀行的活力，提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，完善銀行業(yè)整體架構(gòu)，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題；通過建立完善信用擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)來分散和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；探索建立貸款保險(xiǎn)制度來適當(dāng)轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行的放貸積極性。
【參考文獻(xiàn)】
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2.牟偉明.“企業(yè)融資成本新探”，《經(jīng)濟(jì)師》，2003.8
關(guān)鍵詞：中小股民；信托責(zé)任；政府監(jiān)管；經(jīng)濟(jì)基本面；發(fā)行價(jià)格
一、中國(guó)股市從建立那天起就暴露出不健全性，政府的監(jiān)管力度不夠，政府沒有建立起對(duì)股民的信托責(zé)任
以1990年上海與深圳兩個(gè)交易所的成立為標(biāo)志，中國(guó)的證券市場(chǎng)得到了迅速發(fā)展。但國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的制度性準(zhǔn)備不足，中國(guó)的證券市場(chǎng)從推出那天起，中國(guó)的股市不是投資者參與財(cái)富創(chuàng)造及規(guī)避未來風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，而成了解決國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的方式，中小投資者承擔(dān)的不是財(cái)富的創(chuàng)造成果而是國(guó)有企業(yè)改革的成本與風(fēng)險(xiǎn)。
在此情況下，股東權(quán)利及權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)、合約履行制度、證券市場(chǎng)發(fā)展的信用制度無法健全起來。因?yàn)檎c證券市場(chǎng)利益沖突過多，政府對(duì)證券市場(chǎng)的干預(yù)力度過大，使得證券市場(chǎng)的法治建立由政府所主導(dǎo)，而證券市場(chǎng)發(fā)展的前提———股票市場(chǎng)的信用體系更沒有確立。政府被迫成為整個(gè)中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的最終信用擔(dān)保人。
信托責(zé)任是指企業(yè)管理層要全心全意為股東利益(而非管理層自身的利益，比如說辦公條件，薪酬水平，通過安排損害企業(yè)的交易拿回扣等)而運(yùn)作企業(yè)資產(chǎn)的責(zé)任。要建立好的股市，就要有好的信托責(zé)任，政府對(duì)股民要有信托責(zé)任。
但目前中國(guó)政府的監(jiān)管力度不夠，沒有能力干涉上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，相反上市公司的虧損卻往往由政府買單。而在英國(guó)，政府為了確保對(duì)股民的信托責(zé)任，始終在企業(yè)保有一股黃金股，如果有傷害股民的事情發(fā)生，英國(guó)政府有一票否決權(quán)。
二、當(dāng)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者缺少信托責(zé)任，A股市場(chǎng)“大小非”問題嚴(yán)重
上市公司的職業(yè)經(jīng)理人也應(yīng)對(duì)股民有信托責(zé)任。英國(guó)的股改三定律第一條便是上市公司必須由具有職業(yè)資格的職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)。美國(guó)在1928年經(jīng)濟(jì)大蕭條后，設(shè)立了嚴(yán)格的法制，讓經(jīng)營(yíng)者不敢沒有信托責(zé)任。
但我國(guó)的信托業(yè)剛剛起步，缺少健立健全的信托法律體系，當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)投資成功時(shí)，收益歸單位或個(gè)人所有；當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)投資失敗，個(gè)人受到懲罰微乎其微，大量損失由政府承擔(dān)。在此情況下，當(dāng)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)者以大欺小，中小股民利益受損嚴(yán)重。中石油打著“回報(bào)社會(huì)”的口號(hào)，卻給中小股民造成了巨額虧損。統(tǒng)計(jì)資料表明，買進(jìn)中石油股票的70％以上是散戶，這些被套的小股民們用今天的錢去透支了若干年后公司的業(yè)績(jī)，結(jié)果損失慘重。然而2009年，中石油的高層又宣布要拿出幾億來加薪，這不禁令人深思中國(guó)經(jīng)理人對(duì)股民的信托責(zé)任。
三、中小股民沒有認(rèn)清中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面，盲目投資。少數(shù)大股東進(jìn)行公司決策，中小股民人輕言微，沒有真正行使知情權(quán)
2006年和2007年，中國(guó)股市一路飆升，很多中小股民進(jìn)入股票市場(chǎng)，他們盲目跟風(fēng)，認(rèn)為中國(guó)流動(dòng)性過剩，買什么漲什么。但2008年下半年股市大跌給他們上了慘痛的一課。中國(guó)的股市不是過熱，而是過冷。中國(guó)現(xiàn)在是一個(gè)全世界獨(dú)一無二的二元經(jīng)濟(jì)。在我們經(jīng)濟(jì)里，證券、銀行、地產(chǎn)、鋼鐵、水泥等與地方政府推動(dòng)GDP工程有關(guān)的部門是過熱的，而制造產(chǎn)業(yè)是過冷的。從2003、2004年開始，四年宏觀調(diào)控提高了銀行的利率和銀行存款準(zhǔn)備金率，使過冷部門的制造業(yè)貸款更加艱難，嚴(yán)重打擊了制造業(yè)的積極性，加之制造業(yè)凈利潤(rùn)率下降，很多民營(yíng)企業(yè)家把投資于產(chǎn)業(yè)的錢用來炒樓、炒股，使股市大漲。2007年5月份到11月份，二線藍(lán)籌股不漲，而大盤股飛漲，就是由“二八現(xiàn)象”中“二”部門的銀行、水泥等拉動(dòng)的。2007年11月到2008年4月，二元經(jīng)濟(jì)環(huán)境中過熱部門的股票回調(diào)，故冷部門股票持續(xù)下跌，是股指跌穿3000點(diǎn)的根本原因。
同時(shí)，受到國(guó)內(nèi)私有企業(yè)發(fā)展歷史短以及資本市場(chǎng)的不成熟等因素的影響，我國(guó)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比較集中，大多數(shù)企業(yè)的股權(quán)集中在一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)大股東的手中，大股東處于“一股獨(dú)大”的決定地位，在股東大會(huì)上他們可以利用他們的優(yōu)勢(shì)，使得公司的發(fā)展傾向于大股東的利益，利用他們的權(quán)利侵害中小股民。
四、股票發(fā)行定價(jià)不合理、發(fā)行定價(jià)普遍過高、股票發(fā)行價(jià)格與價(jià)值嚴(yán)重背離
運(yùn)用《企業(yè)的股票定價(jià)問題研究》的模型檢驗(yàn)2006年在上海證券交易所和深圳證券交易所首次公開發(fā)行(IPO)股票的35家上市公司，可以看出我國(guó)股票發(fā)行定價(jià)不合理，發(fā)行定價(jià)普遍過高。根據(jù)《股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告指引(試行)》，我國(guó)現(xiàn)行的定價(jià)方法的主要依據(jù)是發(fā)行公司及可比上市公司上一年度的盈利能力、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況和當(dāng)前平均收盤價(jià)格與平均市盈率等，這些依據(jù)所反映的是發(fā)行公司過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而對(duì)以公司財(cái)務(wù)理論為基礎(chǔ)的股票定價(jià)方法所強(qiáng)調(diào)的公司未來預(yù)期現(xiàn)金流量和股利分配等因素幾乎沒有提及。中國(guó)的上市公司總體上有這樣一種盈利模式，幾乎所有公司的凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)率在IPO的前一年或者當(dāng)年到達(dá)頂點(diǎn)，上市成功以后便開始下降且持續(xù)下跌。由于中小股民的“中簽率”極低，很多中小股民從買股票的那天起，就遭受股票一直下跌的命運(yùn)。
參考文獻(xiàn)：
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[2]王?。骸吨惺湍憬o小股民帶來了什么》商務(wù)周刊.
2、漢語常用字的集中化，反映了漢語基本語素集中化的本質(zhì)，而漢字對(duì)一些無詞根意義的表音語素，也象基本語素一樣給予固定形體，對(duì)常用字、罕用字同等看待，使得漢字繁多，基本語素反而不突出?！镀匆魸h字》只給漢語基本語素定型，這就使學(xué)習(xí)集中到漢語最主要最基本的方面來，效率大幅提高。
3、漢字常用字中存在大量多音字，這在語言中本來是分化開的，在文字上漢字卻不能區(qū)分，《拼音漢字》隨語言一起分化多音字，更貼近漢語。
4、《拼音漢字》容易書寫，只要知道字音、詞性,按規(guī)則就能正確書寫,且見字能讀。
5、利用詞根+詞綴的方法表現(xiàn)新詞，不必增加新字。
6、對(duì)漢字不能區(qū)分詞義的詞，《拼音漢字》可以區(qū)分。如：
漢字：地道
拼音漢字：didau是整體定型詞：表示真正的，純粹的。
dikdauk是兩個(gè)詞根復(fù)合詞：表示地下通道。
漢字：過去
拼音漢字：gorqu是詞根+詞綴組詞，表示從前的時(shí)光。
gorqur是兩個(gè)詞根復(fù)合詞，表示從一處到另一處
漢字：生意
拼音漢字：vsmyi是詞根+詞綴組詞，表示商業(yè)經(jīng)營(yíng)。
vsmyoik是兩個(gè)詞根復(fù)合詞，表示富有生命力的氣象。
漢語從不用標(biāo)點(diǎn)符號(hào)到用標(biāo)點(diǎn)符號(hào)句讀進(jìn)了一大步，但字、詞的分隔漢字仍無法解決。例：
“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手覬覦我市場(chǎng)久矣！正當(dāng)其時(shí)時(shí)處處處心積慮搶我市場(chǎng)之時(shí)，產(chǎn)品改革正當(dāng)其時(shí)時(shí)不我待?！?/p>
認(rèn)識(shí)漢字的外國(guó)人很難從句子中區(qū)分這些字、詞的不同含義。而寫成拼音漢字很容易區(qū)分：
Jimrrzmduirsooujiyu''''osikcaamjiiuyi!zmdamqiskoisicukcucukkxin-jrileurqqymosikcaamziskoi,ccanpiinggaigezmvdam-qiskoiskoibw-odair.
其中skoisi,cukcu為重疊詞，后一個(gè)字詞綴化，cukkxin-jrileur,zmvdam-qiskoi,skoibw-odair為成語連寫詞。
漢字的上述缺點(diǎn)再加上一字多義更增加了學(xué)習(xí)難度。例：
“聞某國(guó)君勤政，朝朝朝，常于廟堂之處處奸臣，始君君、臣臣、父父、子子。其國(guó)于漠外，過去武帝曾遣使，欲使其與我共約破匈奴。而今無訊約十余載，方知過去非易。”
寫成拼音漢字更容易學(xué)：
Wrnmoougkokjeunqvinzmkkzauzaucrau,camyumyuktkam-zicukcukvjoynckn,soiikjeunkjeun、cknckn、fukfuk、z''''iiz''''ii.Qigko''''yumovway,gorquWuudoikc''''mqqynssi,yeursiqiy''''uogomryueporXomnkw.Ejinwuxunkvyuesoiyvuz''''air,famrzoigorqurfeiyiv.
文中myuktkam-zicuk連寫成詞cuk單獨(dú)成詞，意為：處罰。避免了漢字“處處奸臣”的誤讀。kjeunkjeun分寫成兩個(gè)詞，意為：君守君道。類似的同形不同義的漢字在文中都分開了。
7、在表現(xiàn)古典文學(xué)方面，《拼音漢字》只需要注釋，而漢字不僅要注釋還要注音?！镀匆魸h字》的象聲詞、虛詞、量詞、方位詞、數(shù)詞等容易與名詞、動(dòng)詞、形容（態(tài)）詞區(qū)分，漢字容易引起混淆。古典文學(xué)以單音詞為主，詞性明確，適合于拼音漢字的結(jié)構(gòu)。
舉例：
gwngwnjujiuzrhkezikzow
yautyusunuukjeunzhawrqriu
gwngwn拼音漢字直接注音表象聲詞，而漢字“關(guān)關(guān)”需要注釋，jujiu，yautyu，拼音漢字只需注釋，漢字“睢鳩”“窈窕”既要注釋，又要注音。讀得通總比讀不通容易學(xué)習(xí)。
kankanfratansxi,
zirzihkezigankxi,
hkesuuivqimqylynyyi.
bwjasbwjs''''e,
hvuqquhes''''oanbaycanxi?
bwsoulbwlyr,
hvurzoanEtkimyoxvumhkewnxi?
biikjeunzxibws''''ukc''''anxi!
文中kankan表象聲詞，xiziyi是虛詞，can是量詞，容易和別的詞區(qū)分，而漢字“坎坎、兮、之、猗、廛”需要注音注釋。
特殊定型字tans(檀)出自基本字組詞tansuk（檀樹）.
特殊定型字soul(狩)出自基本字組詞soulyr（狩獵）
特殊定型字jas(稼)、js''''e(穡)出自整體定型詞jas''''e（稼穡）
特殊定型字lyny(漣)出自整體定型詞lynyi（漣漪）
關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融
貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對(duì)信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營(yíng)方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢(shì)，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)然電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對(duì)的一個(gè)問題。
一、電子貨幣相關(guān)概念解析
20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費(fèi)者（及相對(duì)的特約商戶）占有的，存儲(chǔ)在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價(jià)值的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付價(jià)值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價(jià)值以數(shù)字信息的方式存儲(chǔ)在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲(chǔ)值卡、智能卡，以及利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計(jì)算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲(chǔ)在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲(chǔ)和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識(shí)別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計(jì)算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時(shí)，需要借助個(gè)人計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計(jì)算機(jī)的處理能力，實(shí)現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計(jì)算和轉(zhuǎn)移。這種強(qiáng)大的存儲(chǔ)和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫(kù)相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫(kù)增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實(shí)際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時(shí)，實(shí)際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實(shí)銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價(jià)值傳送的無紙化
電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實(shí)體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價(jià)值通過銷售終端從消費(fèi)者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個(gè)過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個(gè)持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點(diǎn)上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨(dú)立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊(yùn)涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無法具有價(jià)值保存手段而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度職能和價(jià)值儲(chǔ)藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計(jì)算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個(gè)人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時(shí)，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實(shí)體貨幣后，才算完成了對(duì)款項(xiàng)的回收，電子貨幣不能完全獨(dú)立執(zhí)行支付手段的職能?？梢姮F(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。
二、電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)
伴隨著社會(huì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式如何向信息化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢(shì)相適應(yīng)。
（一）電子貨幣的發(fā)行主體
目前國(guó)際間對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對(duì)象的認(rèn)識(shí)尚存在較大分歧。歐洲大陸各國(guó)認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對(duì)象之一。1998年，歐盟委員會(huì)在歐盟理事會(huì)提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競(jìng)爭(zhēng)條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個(gè)歐盟成員國(guó)范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國(guó)一國(guó)的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營(yíng)條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國(guó)和英國(guó)，占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)則是，若對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會(huì)損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時(shí)過早，因?yàn)橐恍┳C券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因?yàn)樨泿攀侵醒脬y行獨(dú)有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場(chǎng)參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對(duì)生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無息或者低息融資的回報(bào)上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會(huì)喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費(fèi)者提供無風(fēng)險(xiǎn)的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價(jià)很大，因?yàn)檎慕槿霑?huì)沖淡市場(chǎng)活力的發(fā)揮，抑制私營(yíng)領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險(xiǎn)的新興商務(wù)可能會(huì)浪費(fèi)納稅人的錢財(cái)。從目前來看，各國(guó)只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對(duì)其監(jiān)管。
（二）銀行的結(jié)算職能
隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時(shí)，即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費(fèi)。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對(duì)企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費(fèi)支出。同時(shí)，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費(fèi)的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對(duì)銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個(gè)挑戰(zhàn)。
（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)
電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國(guó)境利用由外國(guó)經(jīng)營(yíng)者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國(guó)籍化的動(dòng)向，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國(guó)機(jī)構(gòu)之間將處于直接競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。如何增強(qiáng)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)籍競(jìng)爭(zhēng)力，已成為各國(guó)銀行必須考慮的重要問題。同時(shí)，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)、中央銀行總裁會(huì)議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報(bào)告書中指出：關(guān)于跨越國(guó)境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對(duì)國(guó)內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國(guó)主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。
三、電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊及應(yīng)對(duì)策略
我國(guó)已由中國(guó)人民銀行為牽頭單位，配合國(guó)家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國(guó)金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國(guó)銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國(guó)支付清算體制，加快實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動(dòng)交換。目前，我國(guó)金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國(guó)金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個(gè)衛(wèi)星站，覆蓋了全國(guó)所有地級(jí)以上城市和700多個(gè)縣，全國(guó)電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時(shí)間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費(fèi)群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡(jiǎn)易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。
（一）電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊
1、對(duì)銀行生存和經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指?jìng)鹘y(tǒng)銀行運(yùn)用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺(tái)的延伸，達(dá)到24小時(shí)不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營(yíng)成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國(guó)BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報(bào)告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營(yíng)成本僅相當(dāng)于經(jīng)營(yíng)收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)成本占到了收入的60%，開辦一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個(gè)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營(yíng)費(fèi)用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢(shì)顯著，對(duì)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)已構(gòu)成威脅。
2、對(duì)客戶市場(chǎng)占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國(guó)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營(yíng)電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨(dú)向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司在銷售卡時(shí)即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
3、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而沒有便利的計(jì)算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營(yíng)寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會(huì)無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。因此一些金融界有識(shí)之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場(chǎng)。這無疑對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)電子貨幣的策略
電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用是顯而易見的。目前，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)生存意識(shí)迅速加強(qiáng)，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴(kuò)大市場(chǎng)份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識(shí)到了電子貨幣市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。
1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種
1993年國(guó)務(wù)院聽取電子部關(guān)于實(shí)施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國(guó)家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國(guó)金卡工程的開始。我國(guó)金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實(shí)用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國(guó)際金融支付體系接軌。實(shí)施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實(shí)現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實(shí)現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。
“金卡工程”最初的重點(diǎn)在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國(guó)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對(duì)歐美而言比較差，且我國(guó)的支付工具也相對(duì)比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級(jí)的形式尤其是智能IC卡。目前在我國(guó)12個(gè)金卡工程試點(diǎn)城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運(yùn)行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國(guó)IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國(guó)的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會(huì)保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費(fèi)管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國(guó)IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5萬臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)34萬臺(tái)，全國(guó)受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)13萬個(gè)，截止2002年交易總額為84532億元。其增長(zhǎng)速度大大超過世界平均增長(zhǎng)的水平。我國(guó)金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實(shí)施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強(qiáng)信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國(guó)有獨(dú)資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實(shí)施推動(dòng)我國(guó)電子貨幣的使用，同時(shí)加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)其業(yè)務(wù)的可能沖擊。
2、積極開發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺(tái)之外辦理存款取款，開設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶如消費(fèi)賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個(gè)人消費(fèi)信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場(chǎng)、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個(gè)人連接起來，形成一個(gè)以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因?yàn)樾碌脑诰€電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費(fèi)用的比較優(yōu)勢(shì)，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點(diǎn)將日益向?yàn)楣竞蛡€(gè)人提供理財(cái)咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢(shì)蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實(shí)時(shí)、快捷地提供個(gè)性化、互動(dòng)性極強(qiáng)的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價(jià)的、甚至在將來是免費(fèi)的無償金融服務(wù)，因?yàn)檫@是網(wǎng)上銀行爭(zhēng)奪客戶和網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額所內(nèi)生的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對(duì)充裕，網(wǎng)上投資理財(cái)技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財(cái)?shù)男畔①Y本的運(yùn)營(yíng)效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。
3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營(yíng)銷方式
電子貨幣的應(yīng)運(yùn)而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對(duì)電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭(zhēng)奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場(chǎng)份額而進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)走向完全的免費(fèi)，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上客戶群，就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營(yíng)成本所依賴的經(jīng)營(yíng)收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財(cái)咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場(chǎng)增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時(shí)采用一定的激勵(lì)手段，如為強(qiáng)化消費(fèi)者信心，商業(yè)銀行可以考慮對(duì)在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營(yíng)銷模式，使客戶不管何時(shí)何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭(zhēng)取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢(shì)來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運(yùn)行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對(duì)銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營(yíng)電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來越重要。對(duì)于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對(duì)于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對(duì)系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對(duì)銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。
結(jié)論
雖然我國(guó)金融電子化起步較晚，離國(guó)際先進(jìn)水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴(kuò)大，社會(huì)對(duì)電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長(zhǎng)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，面對(duì)信息技術(shù)進(jìn)步、金融國(guó)際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國(guó)際性發(fā)展趨勢(shì)，重新認(rèn)識(shí)銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，是經(jīng)營(yíng)管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對(duì)目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時(shí)展開工作。首先抓緊時(shí)機(jī)上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會(huì)喪失發(fā)展機(jī)遇，其損失無可估量。
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關(guān)鍵詞:企業(yè)戰(zhàn)略;自主創(chuàng)新;核心能力;企業(yè)文化
目前,國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于自主創(chuàng)新內(nèi)涵的理解及其界定的幾種主要觀點(diǎn)包括:從科技創(chuàng)新的角度進(jìn)行自主創(chuàng)新的分類以及自主創(chuàng)新內(nèi)涵和外延的界定［1－4］;從是否形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)的角度進(jìn)行企業(yè)核心技術(shù)與新產(chǎn)品價(jià)值的辨析［5－6］;從技術(shù)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度進(jìn)行自主創(chuàng)新與模仿創(chuàng)新的區(qū)分［7］……。但筆者認(rèn)為已有的研究成果從宏觀角度和政策法規(guī)角度分析居多,而在微觀的企業(yè)層面上對(duì)自主創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)仍然不夠深刻,尤其是對(duì)自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)過程中的要素分析欠缺,更多的是對(duì)“創(chuàng)新”的認(rèn)識(shí),習(xí)慣采用各種創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)自主創(chuàng)新進(jìn)行劃分,這樣雖然容易從某個(gè)創(chuàng)新的角度理解自主創(chuàng)新,但并不能抓住自主創(chuàng)新活動(dòng)的共同特征,突出的問題主要表現(xiàn)為對(duì)“自主”的理解不足。本文從企業(yè)戰(zhàn)略層面討論企業(yè)核心能力、企業(yè)導(dǎo)向和企業(yè)文化對(duì)自主創(chuàng)新的影響,著重分析“自主”性在企業(yè)自主創(chuàng)新過程中的表現(xiàn),進(jìn)而揭示自主創(chuàng)新活動(dòng)在企業(yè)微觀層面上的共同特征。
一、自主創(chuàng)新與企業(yè)的核心能力
Hamel和Prahalad認(rèn)為企業(yè)的核心能力決定企業(yè)能夠形成某種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。技術(shù)能力、組織能力、市場(chǎng)開拓能力和管理能力都能成為企業(yè)的核心能力,且每一種能力還可以繼續(xù)細(xì)分。企業(yè)的核心能力是企業(yè)擁有的最主要的資源或資產(chǎn),企業(yè)核心能力的儲(chǔ)備狀況決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍,特別是決定企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的廣度和深度,也決定了企業(yè)的效率差異。盡管各個(gè)企業(yè)的核心能力不盡相同,但一般都具有稀缺性(某一企業(yè)所特有的)、可延展性(核心能力可以使企業(yè)進(jìn)入各種相關(guān)市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng))、價(jià)值性(核心能力能夠使企業(yè)為客戶創(chuàng)造價(jià)值)、難以模仿性(核心能力應(yīng)當(dāng)不會(huì)輕易地被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿)等特征。
自主創(chuàng)新的提出在宏觀層面有著政治和經(jīng)濟(jì)的雙重含義,落實(shí)到微觀層面主要就是引導(dǎo)企業(yè)要形成自己的核心能力。在企業(yè)的核心能力里,技術(shù)能力是最根本的核心能力,其他核心能力都是以一定的技術(shù)能力為基礎(chǔ)的,技術(shù)的改變從根本上要求其他的核心能力要與之相適應(yīng)。實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的途徑多種多樣,但最根本的是技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新,其中,技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造并不符合企業(yè)核心能力的特征,只有技術(shù)創(chuàng)新能夠成為企業(yè)的核心能力。因此,從企業(yè)核心能力的角度而言,自主創(chuàng)新在微觀層面就是企業(yè)能動(dòng)性的技術(shù)創(chuàng)新能力。
從來源上講,技術(shù)創(chuàng)新主要有三種。①模仿型技術(shù)創(chuàng)新。模仿型技術(shù)創(chuàng)新是指企業(yè)模仿已有的技術(shù)成果,并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步完善而產(chǎn)生與原有技術(shù)的差異性,且在市場(chǎng)上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。它是在率先者成功的基礎(chǔ)上選擇適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行的技術(shù)擴(kuò)散,盡管可以回避研發(fā)風(fēng)險(xiǎn),但其畢竟是一種跟隨創(chuàng)新,所以形成的核心技術(shù)檔次一般不會(huì)太高,而且具有擴(kuò)散性,易于模仿,在市場(chǎng)上存活的時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)。②自主型技術(shù)創(chuàng)新。自主型技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)依靠自我技術(shù)力量進(jìn)行的以滿足或創(chuàng)新市場(chǎng)需求、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)創(chuàng)新,其優(yōu)勢(shì)是使企業(yè)擁有率先獨(dú)占性的核心技術(shù)并進(jìn)而創(chuàng)造消費(fèi)市場(chǎng),但這種創(chuàng)新方式需要企業(yè)擁有高水平的技術(shù)人才和比較雄厚的資金等作為保障。③集成型技術(shù)創(chuàng)新。集成型技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)將高新技術(shù)與常規(guī)技術(shù)等多種技術(shù)范式有機(jī)地組合起來,按照社會(huì)和市場(chǎng)的需求構(gòu)成一種新的產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)管理方式,通過對(duì)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、資源等各種要素的合成創(chuàng)造出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。它利用技術(shù)之間的協(xié)作性和系統(tǒng)支持性使創(chuàng)新后的新技術(shù)、新產(chǎn)品要比單一技術(shù)的貢獻(xiàn)之和大,亦即1+1＞2。一般認(rèn)為,技術(shù)創(chuàng)新過程的集成促進(jìn)了各種資源要素的優(yōu)選,并以適宜的結(jié)構(gòu)形成一個(gè)有利于資源要素優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的有機(jī)整體。集成創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)在于它的整體性,某些在單一技術(shù)上不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)卻能通過集成創(chuàng)新在整體上表現(xiàn)出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。然而,集成創(chuàng)新是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,不同技術(shù)范式彼此之間的契合需要經(jīng)過反復(fù)嘗試和試錯(cuò),因此要求企業(yè)擁有一定的人才和資金等作為保障［8］。
以上三種技術(shù)創(chuàng)新方式都可以作為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,但最能體現(xiàn)出自主創(chuàng)新自主性的則是第二種方式,因此也被稱為原始創(chuàng)新。然而,企業(yè)的實(shí)際情況和各自發(fā)展戰(zhàn)略不同,對(duì)于中小企業(yè)而言,第一種技術(shù)創(chuàng)新方式通常是最經(jīng)濟(jì)、最實(shí)用的創(chuàng)新方式,此時(shí)模仿性技術(shù)創(chuàng)新方式作為企業(yè)核心能力,其自主性主要表現(xiàn)為在模仿創(chuàng)新過程中對(duì)模仿(引進(jìn))技術(shù)的消化與吸收;集成創(chuàng)新往往要求單個(gè)企業(yè)具有足夠的規(guī)模,此時(shí)企業(yè)的管理能力和組織能力作為核心能力對(duì)于企業(yè)的集成技術(shù)創(chuàng)新具有重要作用,其自主性也主要表現(xiàn)為企業(yè)管理能力和組織能力。
二、自主創(chuàng)新與兩個(gè)導(dǎo)向的溝通
自主創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)是技術(shù)創(chuàng)新,要解決自主創(chuàng)新的企業(yè)導(dǎo)向問題,首先要從技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)導(dǎo)向的關(guān)系入手。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新主要受兩種企業(yè)導(dǎo)向的影響。①以企業(yè)家為導(dǎo)向(entrepreneurialproclivity)的技術(shù)創(chuàng)新,這種企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)家精神密切聯(lián)系,它通過企業(yè)家管理的一般過程在技術(shù)創(chuàng)新中表現(xiàn)出來。Schumpter認(rèn)為,企業(yè)家特有的精神就是愿意打破既定的框架,更容易推動(dòng)企業(yè)突變式的創(chuàng)新和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的建立,從而以技術(shù)為根本優(yōu)勢(shì)確立市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),并進(jìn)而指出創(chuàng)新是企業(yè)家的基本職能［9］。②以市場(chǎng)為導(dǎo)向(marketproclivity)的技術(shù)創(chuàng)新,這種技術(shù)創(chuàng)新以企業(yè)對(duì)市場(chǎng)和顧客需求的快速捕捉和反饋為主,表現(xiàn)為相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)能夠以更快的速度、更深的層次滿足顧客偏好。Hamel和Prahalad認(rèn)為,市場(chǎng)導(dǎo)向會(huì)將企業(yè)的注意力僅限于客戶已經(jīng)表達(dá)出的需要上,因此市場(chǎng)導(dǎo)向型企業(yè)可能更多地關(guān)注現(xiàn)有產(chǎn)品線的延伸,而不是尋求對(duì)現(xiàn)有的和新客戶的潛在需要的更深挖掘,會(huì)忽視在新市場(chǎng)中尋找新機(jī)會(huì)和開發(fā)新產(chǎn)品［10］。Christensen和Bower則認(rèn)為,市場(chǎng)導(dǎo)向的創(chuàng)新容易使企業(yè)資源配置傾向于與現(xiàn)有市場(chǎng)相關(guān)的漸進(jìn)式創(chuàng)新［11］。
顯然,以企業(yè)家為導(dǎo)向和以市場(chǎng)為導(dǎo)向?qū)夹g(shù)創(chuàng)新的影響是不同的,以企業(yè)家為導(dǎo)向的企業(yè)更容易發(fā)生突變式創(chuàng)新,而以市場(chǎng)為導(dǎo)向的企業(yè)更容易發(fā)生漸進(jìn)式創(chuàng)新。那么,對(duì)自主創(chuàng)新而言是否存在著這樣兩個(gè)企業(yè)導(dǎo)向,從而有突變式自主創(chuàng)新和漸進(jìn)式自主創(chuàng)新之說?筆者認(rèn)為,從企業(yè)家精神、市場(chǎng)導(dǎo)向與自主創(chuàng)新的相互關(guān)系出發(fā),這個(gè)說法是不成立的,因?yàn)樽灾鲃?chuàng)新的過程既要求企業(yè)家精神體現(xiàn)出“自主”的特性,又要求通過市場(chǎng)導(dǎo)向反映出“創(chuàng)新”的價(jià)值。
對(duì)企業(yè)家精神(entrepreneurship)最早進(jìn)行系統(tǒng)闡述的是奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特(Schumpeter,1934)［12］,他把企業(yè)家精神歸結(jié)為五點(diǎn),即企業(yè)家的首創(chuàng)精神、企業(yè)家的成功欲望、企業(yè)家的冒險(xiǎn)精神、企業(yè)家的精明與敏銳、企業(yè)家的事業(yè)心。由此可見,首創(chuàng)精神、成功的渴望、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和樂觀精神、精明強(qiáng)干、進(jìn)取精神,構(gòu)成了企業(yè)家精神的五大要素。這五大要素構(gòu)成了自主創(chuàng)新成功的基本條件,是克服自主創(chuàng)新過程中各種困難的關(guān)鍵。企業(yè)家不僅是創(chuàng)新活動(dòng)的主體,而且是企業(yè)技術(shù)核心能力形成過程中關(guān)鍵的人力資本保障。由于企業(yè)家精神的存在,企業(yè)才具有創(chuàng)新的活力,企業(yè)員工的創(chuàng)新意識(shí)才得以激發(fā),從而在企業(yè)內(nèi)部形成創(chuàng)新的氛圍。企業(yè)家作為創(chuàng)新的倡導(dǎo)者和實(shí)踐者,除了必備的個(gè)人素質(zhì)培養(yǎng)之外,還需要建立一支強(qiáng)有力的技術(shù)人才隊(duì)伍。企業(yè)家的凝聚力、感召力把企業(yè)員工團(tuán)結(jié)在一起,使其愿意為技術(shù)核心能力的構(gòu)建發(fā)揮各自才能。企業(yè)家精神的激勵(lì)作用促使企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新,創(chuàng)造新的知識(shí),增加知識(shí)儲(chǔ)備,為技術(shù)核心能力的發(fā)展提供支撐。
此外,熊彼特關(guān)于企業(yè)家精神的另一個(gè)重要的思想就是,企業(yè)家精神是一種重要的生產(chǎn)要素,它是長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的真正源泉。在熊彼特看來,經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一個(gè)“創(chuàng)造性破壞”的內(nèi)生的動(dòng)態(tài)過程,即不斷地通過開發(fā)新產(chǎn)品、引入新的生產(chǎn)方式、開辟新市場(chǎng)、獲取新原料和建立新的組織結(jié)構(gòu)來推動(dòng)創(chuàng)新的過程。創(chuàng)造性破壞的靈魂是具備了企業(yè)家精神的企業(yè)家,反過來,也只有不斷地實(shí)施和推動(dòng)創(chuàng)新的人才稱得上是企業(yè)家,而自主創(chuàng)新的過程正是企業(yè)家精神的集中體現(xiàn)。企業(yè)家精神是企業(yè)家追求創(chuàng)新、勇于嘗試的精神特征,它的形成受到企業(yè)家的個(gè)性、教育背景、個(gè)人經(jīng)歷以及外部社會(huì)環(huán)境、文化傳統(tǒng)等因素的影響,是企業(yè)的無形財(cái)富［13］。因此,企業(yè)家精神不可能像企業(yè)的產(chǎn)品一樣具有特定的物質(zhì)形態(tài),人們只能通過某些表現(xiàn)形式來體會(huì)企業(yè)家精神的巨大作用。企業(yè)家通過自主創(chuàng)新獲得核心技術(shù)充分體現(xiàn)了企業(yè)家精神內(nèi)涵的核心,在自主創(chuàng)新過程中企業(yè)家組織研發(fā)、發(fā)現(xiàn)新技術(shù)以及克服困難、開拓市場(chǎng)都是企業(yè)家精神的體現(xiàn)。
對(duì)于自主創(chuàng)新而言,企業(yè)家的價(jià)值除了組織研發(fā)、承擔(dān)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、管理創(chuàng)新過程,一個(gè)同樣重要的方面就是將技術(shù)成果引入市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。正如我們前面提到的微觀層面上自主創(chuàng)新的形式是模仿及消化吸收創(chuàng)新、原始創(chuàng)新和集成創(chuàng)新,其中原始創(chuàng)新最能夠體現(xiàn)自主創(chuàng)新的自主性,也是企業(yè)家導(dǎo)向最集中的體現(xiàn);而模仿及消化吸收創(chuàng)新的自主性表現(xiàn)在對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化吸收上,這也體現(xiàn)了企業(yè)家精神,但是此時(shí)的市場(chǎng)導(dǎo)向要強(qiáng)于企業(yè)家導(dǎo)向,企業(yè)模仿創(chuàng)新的主要目的是盡快占領(lǐng)市場(chǎng),滿足顧客需求;集成創(chuàng)新的自主性更體現(xiàn)在企業(yè)家對(duì)企業(yè)的控制力上,而創(chuàng)新的效果則需要市場(chǎng)的檢驗(yàn),因此集成創(chuàng)新最能夠體現(xiàn)企業(yè)家導(dǎo)向和市場(chǎng)導(dǎo)向的融合。圖1給出了企業(yè)家精神與市場(chǎng)導(dǎo)向在自主創(chuàng)新各形式中的體現(xiàn)和相互關(guān)系。
三、自主創(chuàng)新與企業(yè)文化
企業(yè)文化是一種組織文化,它是企業(yè)在一定的社會(huì)文化環(huán)境下,在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)中形成的具有本企業(yè)特色的文化,包括價(jià)值觀念、行為準(zhǔn)則、道德規(guī)范、企業(yè)制度、企業(yè)精神、歷史傳統(tǒng)、文化環(huán)境等。企業(yè)文化具有兩個(gè)層次:一是外顯文化,即顯露在外部的人們可以直接察覺到的諸如企業(yè)的標(biāo)志、工作環(huán)境、規(guī)章制度、文化教育和技術(shù)培訓(xùn)等,這些可歸結(jié)為三個(gè)層面即制度層面、結(jié)構(gòu)層面和經(jīng)營(yíng)層面;二是內(nèi)隱文化,即較深層次的不易為人們所察覺的諸如企業(yè)的管理哲學(xué)、價(jià)值觀念、企業(yè)精神、企業(yè)目標(biāo)等。筆者認(rèn)為,企業(yè)文化主要通過內(nèi)隱文化影響自主創(chuàng)新,而自主創(chuàng)新對(duì)企業(yè)文化的影響卻首先是在外顯文化上,進(jìn)而影響內(nèi)隱文化。因此,就微觀層面而言,內(nèi)隱文化和外顯文化可以通過自主創(chuàng)新的相互影響,彼此協(xié)調(diào)。
內(nèi)隱文化對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。一是企業(yè)目標(biāo)對(duì)自主創(chuàng)新的影響。企業(yè)目標(biāo)分為長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和短期目標(biāo),短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)都對(duì)自主創(chuàng)新有影響,但通常情況下長(zhǎng)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)更要求企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新,主要表現(xiàn)為通過自主研制自主開發(fā)擁有自己的核心技術(shù);而短期目標(biāo)除了達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)外,還應(yīng)為自主創(chuàng)新積累力量,一味依賴引進(jìn)技術(shù)去達(dá)成企業(yè)短期效益的做法對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展是危險(xiǎn)的。二是企業(yè)價(jià)值觀對(duì)自主創(chuàng)新的作用。企業(yè)的價(jià)值觀是比企業(yè)目標(biāo)更深層次的企業(yè)文化,通常能夠影響企業(yè)目標(biāo)的制定。企業(yè)無論具有一個(gè)充滿朝氣、自強(qiáng)不息的價(jià)值觀還是投機(jī)取巧、得過且過的價(jià)值觀,都會(huì)影響企業(yè)的自主創(chuàng)新,前者可以在資源、制度、組織等方面給企業(yè)自主創(chuàng)新營(yíng)造各種有利的環(huán)境,而后者極有可能使自主創(chuàng)新流于形式和口號(hào)。三是企業(yè)精神對(duì)自主創(chuàng)新的作用。企業(yè)精神是深層次的企業(yè)文化,它源于企業(yè)家精神,是企業(yè)家個(gè)人品質(zhì)、價(jià)值觀和精神風(fēng)貌的體現(xiàn)。正如不是每個(gè)企業(yè)都存在企業(yè)家一樣,并不是每個(gè)企業(yè)都具有企業(yè)精神,而一旦企業(yè)家的精神影響了企業(yè)中每個(gè)人,具有相同價(jià)值觀的員工能夠領(lǐng)悟并貫徹這種精神,那么企業(yè)家精神就會(huì)上升為企業(yè)精神。羅賓斯(S.P.Robbins)和庫(kù)爾塔(M.Coultra)認(rèn)為,在企業(yè)中文化首先是一種領(lǐng)悟,個(gè)人根據(jù)他在組織(企業(yè))中的所見所聞來理解組織(企業(yè))文化,企業(yè)精神作為企業(yè)文化中更為內(nèi)在的、不易察覺的構(gòu)成要素會(huì)潛移默化地影響著企業(yè)的每一個(gè)成員。在一個(gè)積極向上、勇于創(chuàng)新、奮發(fā)圖強(qiáng)的企業(yè)中,每一個(gè)企業(yè)成員都會(huì)察覺到一種競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和機(jī)遇意識(shí),會(huì)產(chǎn)生一種責(zé)任感和成就感。更重要的是,這種領(lǐng)悟能產(chǎn)生對(duì)企業(yè)理念、道德行為規(guī)范和企業(yè)精神的認(rèn)同感。從前文對(duì)企業(yè)家精神與自主創(chuàng)新的討論得知,存在企業(yè)精神的企業(yè)也一定是積極實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新的企業(yè),因此,塑造企業(yè)精神的一個(gè)重要方面以及塑造企業(yè)精神本身就是培養(yǎng)企業(yè)的自主創(chuàng)新意識(shí)。
同時(shí),自主創(chuàng)新也會(huì)影響企業(yè)文化,這種影響主要作用在外顯文化即對(duì)制度層面、結(jié)構(gòu)層面和經(jīng)營(yíng)層面的影響。自主創(chuàng)新對(duì)外顯文化的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是技術(shù)創(chuàng)新本身對(duì)外顯文化的影響,二是“自主”性對(duì)外顯文化的影響,而后者也就是以自主創(chuàng)新的企業(yè)家精神為指導(dǎo)的內(nèi)顯文化對(duì)外顯文化的影響。自主創(chuàng)新與企業(yè)文化的關(guān)系見圖2。
技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)中以一種內(nèi)部變革的形式存在和發(fā)生作用,結(jié)果體現(xiàn)在促進(jìn)企業(yè)制度中各種保證技術(shù)創(chuàng)新啟動(dòng)、運(yùn)行和擴(kuò)散的相應(yīng)機(jī)制的建立和完善。由于技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)中發(fā)生,因此技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的開展必然要求企業(yè)的制度層面進(jìn)行相應(yīng)的制度變革和制度創(chuàng)新。具體地說,技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策、計(jì)劃、組織和人事管理等所表現(xiàn)的外顯文化隨著技術(shù)的變革和創(chuàng)新而發(fā)生變化;企業(yè)要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新必須建立相應(yīng)的機(jī)構(gòu),這必然導(dǎo)致企業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)調(diào)整,此外,技術(shù)創(chuàng)新也內(nèi)在地要求對(duì)技術(shù)創(chuàng)新成功發(fā)揮重要作用的人員掌握更多的企業(yè)資源、擁有更多的自主決策權(quán),這都會(huì)引起企業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)和重組;技術(shù)創(chuàng)新引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變化主要表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)環(huán)境的改變和外部消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的重新定位。技術(shù)創(chuàng)新會(huì)引起企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備、工作人員、生產(chǎn)環(huán)境、工藝流程、管理制度等的變動(dòng),依靠新的技術(shù)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品往往具有較高的附加值,在市場(chǎng)上被消費(fèi)者接受、認(rèn)同并改變?cè)谙M(fèi)者心中的形象,這樣就要求企業(yè)協(xié)調(diào)與消費(fèi)者之間的關(guān)系,制定最佳的市場(chǎng)策略。
自主創(chuàng)新的自主性則要求企業(yè)在制度、結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)上體現(xiàn)出企業(yè)家精神,比如,原則性與靈活性并舉的人事制度能給予人才充分的施展空間,扁平化和網(wǎng)絡(luò)化的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)有助于迅速?zèng)Q策、共享創(chuàng)新資源并抓住市場(chǎng)機(jī)遇,靈活的經(jīng)營(yíng)策略和以市場(chǎng)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)機(jī)制可以創(chuàng)造新的顧客需求。
四、結(jié)語
企業(yè)真正將自主創(chuàng)新作為生存和發(fā)展的內(nèi)在需要是國(guó)家實(shí)現(xiàn)全面振興的基礎(chǔ),自主創(chuàng)新是企業(yè)能動(dòng)性與技術(shù)創(chuàng)新的有機(jī)結(jié)合,這種自主性不是靠行政命令和資金投入就能夠獲得,而必須融入企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。影響企業(yè)戰(zhàn)略層面的一般要素也對(duì)自主創(chuàng)新產(chǎn)生影響,其中將企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新特別是原始技術(shù)創(chuàng)新能力作為企業(yè)有意識(shí)培養(yǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一,是體現(xiàn)自主性的重要標(biāo)志。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中往往存在著兩種導(dǎo)向,以企業(yè)家為導(dǎo)向的更偏重于原始創(chuàng)新,企業(yè)家精神是自主創(chuàng)新的集中體現(xiàn);以市場(chǎng)為導(dǎo)向的則偏重于消化吸收創(chuàng)新,為自主創(chuàng)新打下市場(chǎng)基礎(chǔ);集成創(chuàng)新既體現(xiàn)了企業(yè)家控制力,又注重市場(chǎng)檢驗(yàn),因此最能體現(xiàn)出企業(yè)家導(dǎo)向和市場(chǎng)導(dǎo)向的融合。企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略形成的背景,不僅要在制度、結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)層面體現(xiàn)企業(yè)家精神,更要深入到企業(yè)目標(biāo)、價(jià)值觀和精神層面,這樣才能真正形成自主創(chuàng)新的企業(yè)文化。
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企業(yè)從事投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化管理，首先必須從自身的客觀條件出發(fā)，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)資產(chǎn)與股權(quán)結(jié)構(gòu)存在什么樣的問題，是否有必要選擇投資的“退出”與“進(jìn)入”，這樣才能做到有的放矢，從而選擇經(jīng)濟(jì)合理的調(diào)整方向。一般而言，企業(yè)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理過程所涉及的內(nèi)部因素包括以下幾個(gè)方面：
1.1資產(chǎn)質(zhì)量問題資產(chǎn)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的載體。因此，企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過程，無非是對(duì)其掌握的資產(chǎn)如何運(yùn)用的過程。資產(chǎn)運(yùn)用的好壞，要受資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)用方法兩個(gè)基本因素的制約。資產(chǎn)質(zhì)量不高，具體表現(xiàn)為資產(chǎn)總量或資產(chǎn)配置不合理，即無法最大限度地向社會(huì)提供滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品;資產(chǎn)使用不當(dāng)，具體表現(xiàn)為管理不當(dāng)或者生產(chǎn)技術(shù)水平不高。這兩個(gè)因素中，資產(chǎn)質(zhì)量是基礎(chǔ)，資產(chǎn)質(zhì)量的高低決定了企業(yè)發(fā)展的最大能量限度。企業(yè)管理水平和操作技巧的提高，只能以資產(chǎn)質(zhì)量為基準(zhǔn)。因此，資產(chǎn)質(zhì)量明顯就是與這些資產(chǎn)能否或怎樣為企業(yè)帶來收益有關(guān)。因此，改善資產(chǎn)質(zhì)量是投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理的首要任務(wù)，是確保實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本前提。對(duì)于企業(yè)內(nèi)設(shè)備陳舊、商譽(yù)較低、資產(chǎn)質(zhì)量較差的參股、控股企業(yè)，要通過實(shí)施股權(quán)投資退出戰(zhàn)略予以調(diào)整和優(yōu)化，從而提高企業(yè)資產(chǎn)的整體質(zhì)量。
1.2資產(chǎn)規(guī)模問題資本擴(kuò)張，并非追求資產(chǎn)規(guī)模越大越好，而是要努力實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)濟(jì)，這樣才能保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的最大化。對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，如果參股、控股企業(yè)資產(chǎn)總量大、行業(yè)分布寬、企業(yè)分布散、管理幅度大，則應(yīng)該采取剝離、重組、分化的方法，適度收縮戰(zhàn)線;當(dāng)企業(yè)在具有足夠的管理能力、人才、資金實(shí)力時(shí)，進(jìn)行適度資本擴(kuò)張和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。因此，界定適度規(guī)模、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理的重要目標(biāo)之一。
1.3市場(chǎng)前景問題從企業(yè)投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的實(shí)例看，往往存在企業(yè)績(jī)效變化的情況。有的企業(yè)經(jīng)過資產(chǎn)重組，資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)及實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)都有明顯改善，但有的企業(yè)則因此受到了影響。因此，投資集團(tuán)從事股權(quán)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化管理，需要解決的一個(gè)關(guān)鍵問題是:必須以市場(chǎng)為前提，準(zhǔn)確把握參股、控股企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)前景問題，特別是需要重點(diǎn)考察企業(yè)所處行業(yè)的景氣指數(shù)。對(duì)缺乏市場(chǎng)前景的股權(quán)投資，堅(jiān)決予以退出。
1.4資產(chǎn)匹配問題企業(yè)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理的目的是實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)資本的保值增值，提高經(jīng)營(yíng)效率。比如通過收購(gòu)兼并活動(dòng)，可以使得某些經(jīng)營(yíng)不善，甚至倒閉破產(chǎn)的企業(yè)的機(jī)器設(shè)備為具有管理優(yōu)勢(shì)的企業(yè)所利用，從而更好地達(dá)到人力資本和實(shí)物資本的組合效率;又比如，某些優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過合并，也可以更好地優(yōu)化人力資源、技術(shù)資源和實(shí)物資產(chǎn)的組合比例，從而更好地產(chǎn)生規(guī)模效益;再比如，通過資產(chǎn)置換等手段，可以使得企業(yè)更好地整合業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，使企業(yè)內(nèi)部分工更加明晰，職能更加專業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)營(yíng)效率。因此，對(duì)企業(yè)而言，通過投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化管理，不僅要實(shí)現(xiàn)下屬企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的優(yōu)化匹配，更要實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品匹配。企業(yè)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理的過程，實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)資本向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中的過程。通過投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化管理，能夠解決參股或控股企業(yè)優(yōu)不勝、劣不汰、優(yōu)長(zhǎng)不大、優(yōu)不成勢(shì)的問題，能夠把集團(tuán)內(nèi)外單方面優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中起來，形成真正的企業(yè)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)集中化。
1.5經(jīng)濟(jì)效益問題優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，其效益具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:第一，通過改變參股或控股劣勢(shì)企業(yè)存量資本的呆滯狀態(tài)，變呆滯的無效益的資本為有效益的資本，從而大幅度提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益;第二，通過股權(quán)投資的資源整合，可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的集約化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，從而提高企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。第三，通過企業(yè)的參股、控股，改變企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)規(guī)范化運(yùn)作，提高管理效益。
2影響企業(yè)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理的外因分析
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不可能孤立地進(jìn)行，它要與周圍的環(huán)境發(fā)生各種錯(cuò)綜復(fù)雜的交流與溝通。企業(yè)必須對(duì)外部因素予以充分把握，這樣才能確保投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理的基本方向。一般而言，投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理所涉及的外部因素主要包括以下幾個(gè)方面。
2.1經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的總體趨勢(shì)在決定企業(yè)股權(quán)投資結(jié)構(gòu)調(diào)整方向時(shí)，首先必須把握經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的總體趨勢(shì)。當(dāng)今社會(huì)，知識(shí)、信息和各種高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中將發(fā)揮越來越重要的作用。人們的生活水平將大幅提高，對(duì)生活質(zhì)量、環(huán)境質(zhì)量的要求也將日益提高。與此相聯(lián)系，IT產(chǎn)業(yè)、生物制藥及其它高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的龍頭，教育產(chǎn)業(yè)、綠色農(nóng)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、旅游業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、文化體育等產(chǎn)業(yè)將有廣闊的發(fā)展空間，而一些高能耗、低效率、技術(shù)落后、缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力、不利于環(huán)境保護(hù)的行業(yè)，將被逐步淘汰。顯然，這種發(fā)展趨勢(shì)為企業(yè)決定投資結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了基本的原則和方向。
2.2社會(huì)發(fā)展目標(biāo)與宏觀政策取向在一定歷史時(shí)期，政府會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提出一定的目標(biāo)，并且運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)政策來保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)與經(jīng)濟(jì)政策的要求一致時(shí)，通常會(huì)有較好的市場(chǎng)前景，會(huì)得到政府的支持和鼓勵(lì)，甚至得到稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼、優(yōu)先貸款、政府貼息等政策優(yōu)惠；而當(dāng)企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)與政策的目標(biāo)相背離時(shí)，則往往會(huì)面對(duì)不利的市場(chǎng)條件，或者受到各種制約和限制。例如:從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求出發(fā)，我國(guó)政府主張大力加強(qiáng)農(nóng)業(yè)，加強(qiáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，如果企業(yè)投資于特色農(nóng)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)信息產(chǎn)業(yè)，必然有廣闊的發(fā)展前景；反之若投資于傳統(tǒng)的造紙、紡織，以及污染嚴(yán)重的小五金、小冶煉、小化肥等，則不僅難有大的發(fā)展，而且很可能受到禁止或種種限制。因此，企業(yè)在選擇股權(quán)投資“進(jìn)”與“退”的方向時(shí)，一定要從社會(huì)發(fā)展的總體目標(biāo)出發(fā)，認(rèn)真研究經(jīng)濟(jì)政策的要求，研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展及相關(guān)政策變動(dòng)的趨勢(shì)；一定要自覺按照政府的產(chǎn)業(yè)政策、科技政策以及其它有關(guān)政策的要求來選擇正確的調(diào)整方向。
2.3行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)與變化趨勢(shì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中，不同行業(yè)有不同的特點(diǎn)和要求。有的行業(yè)需要巨額投資；有的需要較高的技術(shù)水平;有的適合大規(guī)模生產(chǎn)；有的適合分散經(jīng)營(yíng)。企業(yè)在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，首先必須根據(jù)參股、控股企業(yè)自身的條件，選擇和保留能較好發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的行業(yè)。其次，隨著生產(chǎn)力發(fā)展，社會(huì)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生有規(guī)律性的變化。行業(yè)之間的比較效益也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化。在一定時(shí)期中，等量投資在不同行業(yè)會(huì)有不同的收益率。因此，企業(yè)在考慮投資結(jié)構(gòu)調(diào)整方向時(shí)，必須對(duì)控股和參股企業(yè)的比較利益進(jìn)行認(rèn)真分析比較，對(duì)那些投資保值增值率高、投資收益率高的股權(quán)和未投資領(lǐng)域，顯然屬于保留和介入的范疇。其三，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期，不同行業(yè)的發(fā)展前景各不相同。目前，綠色環(huán)保、高新技術(shù)、生物工程、網(wǎng)絡(luò)信息等朝陽產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景較好，而一些技術(shù)落后、浪費(fèi)資源、污染嚴(yán)重行業(yè)的發(fā)展前景則不容樂觀。
2.4市場(chǎng)供求與競(jìng)爭(zhēng)條件市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)性與合理性必須由市場(chǎng)來檢驗(yàn)。首先，要了解市場(chǎng)的供求，投資結(jié)構(gòu)調(diào)整中的每一項(xiàng)資本營(yíng)運(yùn)活動(dòng)必須依托市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)；其次，要考慮市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)。再次，要考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的具體情況，了解控股與參股企業(yè)在技術(shù)、經(jīng)營(yíng)以及市場(chǎng)份額上存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以便選擇合理的調(diào)整方向。
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