發(fā)布時(shí)間：2023-03-17 18:04:17
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)預(yù)警論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警；現(xiàn)金流量
經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，使我國的企業(yè)面臨更為激烈的競爭，企業(yè)稍有不慎，就可能被卷入失敗的漩渦。而任何企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)都是逐漸惡化的過程，因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，及早察覺財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生前的信號，使經(jīng)營管理者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽狀態(tài)采取有效措施，改善經(jīng)營管理，預(yù)防失敗，是非常必要的。
一、財(cái)務(wù)危機(jī)信號及現(xiàn)金流的表現(xiàn)
財(cái)務(wù)危機(jī)通常有兩種確定的方法：一是法律對企業(yè)破產(chǎn)的定義，企業(yè)破產(chǎn)是用來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)最常用的標(biāo)準(zhǔn)，也是最準(zhǔn)確和最極端的標(biāo)準(zhǔn)；二是以證券交易所對持續(xù)虧損、有重大潛在損失或者股價(jià)持續(xù)低于一定水平的上市公司給予特別處理或退市作為標(biāo)準(zhǔn)。
從企業(yè)現(xiàn)金流量看財(cái)務(wù)危機(jī)，則表現(xiàn)為缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，依賴于現(xiàn)金的流動和支付能力，有利潤而無現(xiàn)金流入的企業(yè)，照樣會破產(chǎn)。
任何財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生都不是一時(shí)的，而是企業(yè)長期經(jīng)營的結(jié)果。財(cái)務(wù)危機(jī)的早期預(yù)警信號很多：負(fù)債過多，過度依賴貸款，資金占用不合理，現(xiàn)金流量入不敷出，現(xiàn)金支付嚴(yán)重不足；銷售非預(yù)期下跌；平均收賬期延長；交易記錄惡化；非計(jì)劃的存貨積壓；過度大規(guī)模擴(kuò)張等等。所有的這些信號，實(shí)質(zhì)是反映了企業(yè)現(xiàn)金流的問題。
現(xiàn)金流在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中屬于“木桶理論”中的那一塊最短的木板，如果要保持正常的運(yùn)營，就必須降低各種控制風(fēng)險(xiǎn)。若是將現(xiàn)金流這個(gè)最為薄弱的板塊控制住，其它財(cái)務(wù)上的板塊風(fēng)險(xiǎn)就比較容易把握，因此財(cái)務(wù)預(yù)警的重點(diǎn)應(yīng)是現(xiàn)金及其流動。
二、建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)
（一）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算
企業(yè)應(yīng)在一定時(shí)期事先做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，編制現(xiàn)金流量預(yù)算表，力求使現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量同步。經(jīng)過企業(yè)上下反復(fù)匯總、平衡、最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算?，F(xiàn)金流總預(yù)算應(yīng)著重于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經(jīng)營活動，保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，根據(jù)年度現(xiàn)金流量預(yù)算制定出分時(shí)段的動態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算，對日?，F(xiàn)金流量進(jìn)行動態(tài)控制，保證現(xiàn)金流有條不紊。
當(dāng)預(yù)測未來現(xiàn)金流量為負(fù)值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)事先做出籌資安排，以可接受的成本及方式籌集到足夠的現(xiàn)金，從而避免發(fā)生危機(jī)時(shí)才匆忙采取應(yīng)急措施。
通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨大幅度減少時(shí)，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤時(shí)，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項(xiàng)及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營能力下降，同時(shí)也易形成潛在損失。應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡，均會引起現(xiàn)金流的巨大變化，從而可能引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
（二）建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
從現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、償債能力、收益比率、財(cái)務(wù)彈性、收益質(zhì)量等方面入手防范財(cái)務(wù)危機(jī)。
1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)重要方面，保持合理的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。主要有3個(gè)比率：
現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量
該指標(biāo)估測現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)總體上對各種現(xiàn)金支付需要是有保障的；否則相反。
經(jīng)營現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流入量/經(jīng)營現(xiàn)金流出量
該指標(biāo)估測現(xiàn)金流量主體結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健與安全性，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)有著良好的主體現(xiàn)金支付保障能力；反之，該比率長期小于1，意味著企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金維持再生產(chǎn)的正常進(jìn)行，其收益質(zhì)量低下，經(jīng)營現(xiàn)金流入?yún)T乏，甚至處于過度經(jīng)營的危險(xiǎn)狀態(tài)，長期處于此狀況，將面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。
經(jīng)營現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流入量/總現(xiàn)金流入量
該指標(biāo)說明企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入量的構(gòu)成狀況，在一般情況下，它不能簡單地說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，只能說明其結(jié)構(gòu)變化，但如果該比率持續(xù)地下降，有可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
通過對現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析，可以進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測。同時(shí)將其與歷史和同行業(yè)比較，可以判斷企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)。
2．現(xiàn)金償債比率
過度負(fù)債會影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，負(fù)債的額度和期限必須保持合理。主要有5個(gè)比率：
經(jīng)營現(xiàn)金與流動負(fù)債比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均流動負(fù)債
該指標(biāo)反映經(jīng)營現(xiàn)金流量對流動負(fù)債的償還保障程度。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量能夠滿足支付到期債務(wù)，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)較小。運(yùn)作較好的公司該值通常大于0.4，該值越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。
經(jīng)營現(xiàn)金與債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均債務(wù)總額
該比率反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力。該值越高，企業(yè)承受債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。
現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+實(shí)際支付利息+實(shí)際支付稅金）/實(shí)際支付利息總額
該指標(biāo)反映經(jīng)營現(xiàn)金流量對利息的支付保障程度，比利息費(fèi)用保障倍數(shù)更為合理。
經(jīng)營現(xiàn)金與到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（本期到期的長期債務(wù)+本期應(yīng)付票據(jù)）
該指標(biāo)反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，一般應(yīng)大于1，否則，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有所惡化。
現(xiàn)金平均持有系數(shù)=當(dāng)期現(xiàn)金平均持有額/標(biāo)準(zhǔn)（歷史）現(xiàn)金平均持有額
該指標(biāo)反映企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金持有均衡度。若該系數(shù)趨于1，說明現(xiàn)金平均持有穩(wěn)定，若有較大偏差，則應(yīng)引起關(guān)注。
3．現(xiàn)金收益比率
現(xiàn)金收益指標(biāo)反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。主要有3個(gè)比率：
每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營現(xiàn)金凈額/主營業(yè)務(wù)收入
該指標(biāo)反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。將它與同行業(yè)水平比，可評價(jià)獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱；與歷史水平比，可評價(jià)獲取現(xiàn)金能力的變化趨勢。
每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)
該指標(biāo)反映了每股流通在外的普通股的現(xiàn)金流量，通常應(yīng)高于每股收益。
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)
該指標(biāo)與同行業(yè)水平比，可評價(jià)每元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力；與歷史水平比，可評價(jià)獲取現(xiàn)金能力的變化趨勢。
現(xiàn)金收益指標(biāo)只能通過縱向和橫向的比較，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，它沒有具體的標(biāo)桿值。
4．財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)
財(cái)務(wù)彈性體現(xiàn)了企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合度。它的分析，反映了企業(yè)支付能力和籌資能力的強(qiáng)弱。主要有3個(gè)比率:
現(xiàn)金流量適合比率=一定時(shí)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/（同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利）
該指標(biāo)若大于1，表明企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量能夠滿足日常需要，不需要外部籌資；小于1，說明企業(yè)現(xiàn)金來源不能滿足股利和經(jīng)營增長的需要。
現(xiàn)金再投資比率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-股利和利息)/（固定資產(chǎn)原值+對外投資+其它資產(chǎn)+營運(yùn)資金）
該指標(biāo)反映用于資產(chǎn)更新和企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金額度。通常在7%-11%之間，各行業(yè)有區(qū)別。
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利額
該指標(biāo)反映了企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力，其值越高，現(xiàn)金股利支付越有保障。
5．收益質(zhì)量分析
主要有2個(gè)比率:
凈利實(shí)現(xiàn)率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入+投資收益現(xiàn)金流入）
/凈利潤
該指標(biāo)是指企業(yè)一定時(shí)期會計(jì)利潤實(shí)際有多少現(xiàn)金來保障，該比率越高，說明企業(yè)的利潤越真實(shí)，財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率過低，要么說明企業(yè)的利潤有一定的虛假，或是賬面的非收現(xiàn)利潤，并未形成企業(yè)的實(shí)際盈利水平；或是說明企業(yè)的收現(xiàn)能力較差，收現(xiàn)速度緩慢。若該值持續(xù)較差，應(yīng)引起充分重視
營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營活動現(xiàn)金損益
該指標(biāo)反映了現(xiàn)金回收的程度，越高越好。
以上指標(biāo)的變動一般能說明企業(yè)現(xiàn)金流方面出現(xiàn)的問題，從而反映財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的可能性。雖然有時(shí)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的不理想甚至惡化的跡象，可能是由某一偶然因素或突發(fā)事件所導(dǎo)致，或是由企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生轉(zhuǎn)變所引起，并不一定就意味著企業(yè)馬上會產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。但是，我們可以通過這些指標(biāo)及其他指標(biāo)的計(jì)算，分析企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營管理者作決策提供依據(jù)。
三、樹立規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)的意識，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理
現(xiàn)金流要追求一個(gè)平衡，如果不顧及企業(yè)自身的實(shí)力，冒然追求規(guī)模效應(yīng)，只會拉斷資金鏈，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。現(xiàn)金流管理得好，就要有切實(shí)可行的辦法，讓企業(yè)全面的工作計(jì)劃與現(xiàn)金流相銜接。
1．測算合理的現(xiàn)金流量循環(huán)周期，使企業(yè)的現(xiàn)金流量保持平衡，就可以相應(yīng)減少企業(yè)投入營運(yùn)資金的占用量，避免現(xiàn)金的不必要浪費(fèi)，提高現(xiàn)金流動量的盈利能力。
2．建立高效的現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)控制系統(tǒng)，研究自身的收賬系統(tǒng)，使企業(yè)能更快地收取客戶現(xiàn)金；同時(shí)與銀行緊密聯(lián)系起來，充分發(fā)揮銀行的作用，選取更為快捷的銀行結(jié)算方式，確?，F(xiàn)金流的暢通。
3．制定現(xiàn)金收支控制制度，研究現(xiàn)金收支控制的組織結(jié)構(gòu)和程序，以明確個(gè)人和部門在現(xiàn)金收支控制中的權(quán)利和責(zé)任。一方面，對現(xiàn)金流動性進(jìn)行控制，即控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間和額度，以維護(hù)現(xiàn)金循環(huán)流動；另一方面是對現(xiàn)金的安全性進(jìn)行控制，保證現(xiàn)金的安全，防止貪污、挪用、侵占現(xiàn)金現(xiàn)象的發(fā)生。
4．建立信息反饋機(jī)制，將有關(guān)信息及時(shí)反饋到?jīng)Q策部門、計(jì)劃部門，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、研究解決，將風(fēng)險(xiǎn)和損失控制在一定的范圍內(nèi)。
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)是多方面原因造成的，我們應(yīng)該全方位關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)及實(shí)際經(jīng)營狀況，建立合理的財(cái)務(wù)制度和內(nèi)控制度，明確各個(gè)責(zé)任人的權(quán)、責(zé)、利，調(diào)動一切人的積極性，讓企業(yè)健康地運(yùn)轉(zhuǎn)。
【參考文獻(xiàn)】
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1.思想觀念落后，資金投入不到位。
在對于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的觀念上，有的家族企業(yè)重視不足，認(rèn)為現(xiàn)有的信息披露制度、財(cái)務(wù)保密制度等，已經(jīng)足以抵御風(fēng)險(xiǎn)，不需要專門的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和對財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的信息化；有的企業(yè)的認(rèn)識則過于理想化、書面化，認(rèn)為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要涵蓋的內(nèi)容廣而全，所以，日常生活中無法實(shí)現(xiàn)，也不必實(shí)現(xiàn)；這些錯(cuò)誤的理念，導(dǎo)致了中小企業(yè)對構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)重視不足，拖延了財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建進(jìn)度。中小企業(yè)資金實(shí)力本來就相對薄弱，同時(shí)融資又比較困難，所以建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)給中小企業(yè)帶來了很大的成本壓力。中小企業(yè)的資金壓力成為了很多企業(yè)無法構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的一個(gè)重要原因。
2.缺乏高素質(zhì)人才，信息化程度不足。
構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，需要專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和專業(yè)的從業(yè)人員。但是從現(xiàn)狀來看，中小企業(yè)從事財(cái)務(wù)工作的人員專業(yè)化程度普遍不高。很多中小企業(yè)缺乏完善、規(guī)范的規(guī)章制度和操作流程，其財(cái)務(wù)人員缺少專業(yè)化工作的意識和習(xí)慣。中小企業(yè)受規(guī)模、經(jīng)營理念和方式以及資金的限制，其信息化程度較低。很多企業(yè)的信息公開性和透明性差，信息的交流渠道不暢通，存在企業(yè)與外界之間、企業(yè)內(nèi)部各部門之間的信息交流不及時(shí)，信息不對稱的情況。這種信息化程度的不足，導(dǎo)致中小企業(yè)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)速度慢、效率低，使得建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)缺乏良好的信息基礎(chǔ)。
3.實(shí)用性有待提高，內(nèi)部控制差。
有的中小企業(yè)已經(jīng)有了建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識和前期準(zhǔn)備，但對于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)用性沒有經(jīng)過深入的考量，未對中小企業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)和情況作出一個(gè)全面的考察和準(zhǔn)確的判斷。例如，有的企業(yè)沒有考慮到中小企業(yè)狀態(tài)的不穩(wěn)定性，在設(shè)計(jì)系統(tǒng)時(shí)沒有考慮系統(tǒng)的動態(tài)調(diào)整機(jī)制，使得財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)無法及時(shí)地適應(yīng)中小企業(yè)多變的環(huán)境；有的未考慮到中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面周期較短的特點(diǎn)，建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不具有短期性，匹配性差。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源，除了外部的環(huán)境因素，還與企業(yè)內(nèi)部控制失效有關(guān)。有的企業(yè)的內(nèi)部控制薄弱，即使財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)置完善，也無法起到實(shí)際的預(yù)警作用。其內(nèi)部控制失控嚴(yán)重地影響了財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)工作的有效性。
二、探索中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的可行方法
1.樹立適用性觀念，克服成本障礙，支持財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。
中小企業(yè)首先應(yīng)該提高對財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)重要性的認(rèn)識。其次，中小企業(yè)對于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的認(rèn)識，應(yīng)該從理論擴(kuò)展到實(shí)際應(yīng)用。中小企業(yè)應(yīng)該充分地分析自身所處的環(huán)境和行業(yè)特點(diǎn)，對可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有比較清楚的認(rèn)識，對于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)所要起到的作用有一個(gè)具體性的要求。這樣建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，才能真正發(fā)揮其作用。企業(yè)有了構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的決心和信心，就要做好承擔(dān)相應(yīng)的成本壓力的準(zhǔn)備，并且想盡辦法為構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供支持和保障。企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的工作中，要做好成本控制，盡量在滿足需求的同時(shí)尋求成本的最小化，以免過分加大企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
2.提高員工素質(zhì)，引入信息化系統(tǒng)，構(gòu)建專業(yè)化財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。
中小企業(yè)招聘員工時(shí)，應(yīng)考慮到建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的需要，對財(cái)務(wù)人員的資質(zhì)和從業(yè)資格要進(jìn)行有標(biāo)準(zhǔn)的審查。還要對相關(guān)工作人員進(jìn)行在職培訓(xùn)，力求從業(yè)人員的工作水平能夠與時(shí)俱進(jìn)，不斷提高，使得整個(gè)隊(duì)伍能夠保持較強(qiáng)的活力和生命力，提高財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對于環(huán)境變化的反應(yīng)水平。信息化系統(tǒng)的引進(jìn)，對于構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)來說具有積極的意義。信息的流動效率直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的工作效率和對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的能力。專業(yè)素質(zhì)高的員工團(tuán)隊(duì)和高效運(yùn)作的信息化系統(tǒng)，使得中小企業(yè)構(gòu)建專業(yè)化的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)成為可能。例如Z企業(yè)，因?yàn)橐肓藢I(yè)的工作團(tuán)隊(duì)，在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，對傳統(tǒng)的預(yù)警模型進(jìn)行了深入地分析和比較，衡量了單變量模式和多變量模式的利弊，最終使用了多變量模式中的F分?jǐn)?shù)模型，實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化的財(cái)務(wù)預(yù)警。專業(yè)化的操作和管理，專業(yè)化的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，給中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了專業(yè)化管理的基礎(chǔ)。
3.重視日常維護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高系統(tǒng)的實(shí)用性。
財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)無法脫離計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，因而對于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的日常管理和維護(hù)也無法脫離對相應(yīng)的軟、硬件設(shè)施的維護(hù)和管理。例如對計(jì)算機(jī)設(shè)備的使用性能維護(hù)，對于系統(tǒng)的接口維護(hù)，對于數(shù)據(jù)庫的安全維護(hù)，數(shù)據(jù)的及時(shí)更新與共享，操作的權(quán)限授予與限制等等。這些都需要專業(yè)的人員進(jìn)行操作。要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的控制系統(tǒng)，企業(yè)內(nèi)部控制的失控，會給財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)帶來很多無法預(yù)測和估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的工作效率。企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的時(shí)候，要充分考慮到系統(tǒng)與實(shí)際情況的契合。在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的時(shí)候，工作人員應(yīng)該盡可能地將專業(yè)化的模型轉(zhuǎn)換成實(shí)用性較強(qiáng)的工具語言，并盡可能地考慮到財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與其他系統(tǒng)之間的連接與協(xié)調(diào)，考慮到財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與其他風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體性。
4.關(guān)注內(nèi)、外部因素，運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)，構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型。
根據(jù)以上的論述，我們認(rèn)為企業(yè)應(yīng)主要通過以下幾種方法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析，構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)：4.1定量分析法。這種方法是指企業(yè)根據(jù)不同的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)為基礎(chǔ)，通過對相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析以確定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。而運(yùn)用這種方法，除了對財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)值、比率、變化率的等進(jìn)行具體分析外，更重要的是結(jié)合多種指標(biāo)，構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型。例如，由美國的愛德華·阿爾曼提出的Z積分模型是一種常見的模型，其模型函數(shù)為：Z=β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5。其中被解釋變量Z為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化程度的概率值，解釋變量分別為凈營運(yùn)資金與資產(chǎn)總額的比值、留存收益與資產(chǎn)總額的比值、息稅前利潤與資產(chǎn)總額的比值、股本市值與賬面負(fù)債的比值、銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。根據(jù)阿爾曼的檢驗(yàn)，其認(rèn)為各變量的系數(shù)值應(yīng)為：β1=0.717，β2=0.847，β3=3.11，β4=0.42，β5=0.999。根據(jù)不同的Z值可以代表企業(yè)不同的財(cái)務(wù)狀況：當(dāng)Z>2.99時(shí)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好；當(dāng)Z<1.81時(shí)，表明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大；在1.81與2.99之間時(shí)，表明企業(yè)雖沒有很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但其財(cái)務(wù)狀況有一定的不穩(wěn)定性。4.2定性分析法。由于很多問題無法用具體的數(shù)值指標(biāo)進(jìn)行量化，但其對企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營至關(guān)重要，這些因素主要包括：第一，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對市場需求、商品價(jià)格都會產(chǎn)生影響，所以外部環(huán)境是企業(yè)需要特別關(guān)注的；第二，政策變化，例如稅收優(yōu)惠政策能夠降低企業(yè)經(jīng)營成本促進(jìn)企業(yè)發(fā)展；第三，行業(yè)特點(diǎn)，某些傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)并不適用于某些行業(yè)，例如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，傳統(tǒng)的現(xiàn)金流指標(biāo)并不能說明企業(yè)真實(shí)狀況和面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這就要求企業(yè)除了運(yùn)用具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析之外，還需要能夠?qū)芏喾秦?cái)務(wù)因素進(jìn)行定性的分析。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1財(cái)務(wù)危機(jī)概述
財(cái)務(wù)危機(jī)又被譯為財(cái)務(wù)困境，其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財(cái)務(wù)危機(jī)，不同的學(xué)者在進(jìn)行研究時(shí)也采用了不同的標(biāo)準(zhǔn)?？傮w而言，財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無償付能力等方面。盡管財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述較為容易達(dá)成一致，但財(cái)務(wù)危機(jī)的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測研究需要考慮的首要問題。
2預(yù)警指標(biāo)體系建立的標(biāo)準(zhǔn)
總的說來，預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建要按照公司財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)理論設(shè)計(jì)，指標(biāo)體系應(yīng)能對大原因做出合理的科學(xué)描述。
全面性原則。為保證綜合評價(jià)結(jié)構(gòu)客觀準(zhǔn)確，在初步建立指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營運(yùn)能力、成長能力等各方面的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也應(yīng)考慮指標(biāo)項(xiàng)目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。
有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測公司財(cái)務(wù)危機(jī)有指示作用的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，當(dāng)公司危機(jī)因素產(chǎn)生時(shí)，該指標(biāo)能夠靈敏、迅速地反映出來。
成本——效益原則。在指標(biāo)體系及指標(biāo)項(xiàng)目的設(shè)置過程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。
重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項(xiàng)指標(biāo)的成本費(fèi)用很大時(shí)，如果該項(xiàng)指標(biāo)很重要，即它在指標(biāo)體系中是不可或缺的，則仍應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)指標(biāo)的搜集評價(jià)工作。
可操作性原則。這里的可操作性是指指標(biāo)項(xiàng)目的易懂性和指標(biāo)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。
3動態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國上市公司的實(shí)際情況，提出建立動態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路：
擬建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)部分：第一部分是財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制，為財(cái)務(wù)分析提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。這是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點(diǎn)。第二部分是財(cái)務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，主要從公司資金循環(huán)的各個(gè)方面入手，完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，根據(jù)預(yù)警方法的不同，分為定性、定量兩個(gè)方面：定性預(yù)警主要是針對能夠影響公司財(cái)務(wù)狀況的表外因素，定量預(yù)警主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日常現(xiàn)金運(yùn)用三個(gè)方面，在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法，以達(dá)到實(shí)時(shí)預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對預(yù)測發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是核心和關(guān)鍵。整個(gè)體系架構(gòu)由下圖所示：
4動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成
4.1實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)的建設(shè)
動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實(shí)時(shí)信息，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)軟件，從桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時(shí)、最準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，使實(shí)時(shí)的信息成為整合整個(gè)公司經(jīng)營過程的驅(qū)動力量，增強(qiáng)公司的決策、控制和預(yù)警的能力。
4.2財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)
健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制的神經(jīng)中樞，是構(gòu)建財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)備和基礎(chǔ)。為使財(cái)務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會計(jì)控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，有針對性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對貨幣資金、籌資、采購、實(shí)物資產(chǎn)、成本費(fèi)用、銷售與收款、工程項(xiàng)目、對外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。
4.3投資活動預(yù)警
投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。由缺乏周密系統(tǒng)的可行性研究、經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)、投資決策者對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足等原因?qū)е碌耐顿Y決策失誤現(xiàn)象普遍存在，我國上市公司在投資活動方面存在著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示：①市場調(diào)查不充分，項(xiàng)目決策失誤②對內(nèi)外部環(huán)境變化預(yù)計(jì)不足③缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制④在項(xiàng)目經(jīng)營和管理期間，缺乏可靠性和真實(shí)性的項(xiàng)目運(yùn)營信息，缺乏合理的監(jiān)控體系和指標(biāo)計(jì)算⑤資本結(jié)構(gòu)不合理
4.4日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)
日常監(jiān)測的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在未來營業(yè)環(huán)境中的各種因素對息稅前收益影響的不確定性。建立日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，一方面可以關(guān)注月度的核心指標(biāo)，密切注視其動態(tài)變化過程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；另一方面，當(dāng)企業(yè)有警情出現(xiàn)時(shí)，可以從各方面指標(biāo)的變化趨勢、變化幅度來幫助分析警源所在。
5缺陷與定位
企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意以下兩點(diǎn):首先,財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵是預(yù)警指標(biāo)的選取,它直接關(guān)系到預(yù)警的效果;其次,預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí)不是預(yù)警系統(tǒng)所能解決的問題,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警建立在預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性的基礎(chǔ)上,至于預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí),則不是財(cái)務(wù)預(yù)警所能解決的問題?；跈?quán)責(zé)發(fā)生制的預(yù)警指標(biāo),因“會計(jì)戲法”的影響,其真實(shí)性會大打折扣,而使建立在傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)預(yù)警模型,無法真正起到預(yù)警的作用。而現(xiàn)金流量能提供企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息,且不易縱,所以選取現(xiàn)金流量作為預(yù)警指標(biāo),解決了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警不能解決的預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性問題。因此,現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),即通過分析現(xiàn)金流量在企業(yè)活動中的數(shù)量和效益,分別對經(jīng)營現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、投資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、籌資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警和現(xiàn)金流量綜合財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行研究,選取各自的預(yù)警指標(biāo),并分行業(yè)設(shè)置有警與無警的臨界值,構(gòu)建適合于企業(yè)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),提高預(yù)警的實(shí)用性有有效性。
參考文獻(xiàn)
(一)過度籌資產(chǎn)生負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)
在主要資金來源受到限制與資金缺口在持續(xù)擴(kuò)大的形勢下，民辦高校主要借助銀行貸款開展規(guī)模擴(kuò)張與日常經(jīng)營。由于未充分規(guī)劃與估計(jì)自身經(jīng)濟(jì)承受能力與貸款項(xiàng)目，在貸款時(shí)迅速且盲目增加，致使負(fù)債總額過多，遠(yuǎn)比高校最大經(jīng)濟(jì)承受能力要高；致使高校資金使用成本不斷增加，且呈現(xiàn)為幾何倍數(shù)，每年需支付大量利息，對于民辦高校而言也屬于固定財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。在此形勢下，高校缺少流動資金，無法按期對債務(wù)本息進(jìn)行支付，損害高校形象和名譽(yù)，無法再有效籌集資金，進(jìn)而導(dǎo)致高校面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由此陷入財(cái)務(wù)困境。
(二)盲目投資導(dǎo)致浪費(fèi)
民辦高校規(guī)模在不斷擴(kuò)大，諸多高校也增加了基礎(chǔ)建設(shè)投資。在建設(shè)項(xiàng)目時(shí)由于缺乏可行性論證的支持，民辦高校無法準(zhǔn)確把握在建設(shè)項(xiàng)目時(shí)所需的時(shí)間與資金量，大幅度開展盲目建設(shè)與赤字預(yù)算，導(dǎo)致資源嚴(yán)重浪費(fèi)。尤其是一些高校過于注重自身形象而浪費(fèi)資金，在建設(shè)工程項(xiàng)目時(shí)既考慮要充分發(fā)揮項(xiàng)目主體功能，又注重建設(shè)主體形象工程，在附屬設(shè)施建設(shè)中經(jīng)常出現(xiàn)推倒重來的現(xiàn)象，導(dǎo)致民辦高校在基建過程中存在大量鋪張浪費(fèi)現(xiàn)象。此外，民辦高校在投資校辦產(chǎn)業(yè)時(shí)也存在上述現(xiàn)象。
二、解決民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)存在問題的對策
(一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，促使管理水平得以提升
在民辦高校中，管理層需充分結(jié)合本校實(shí)際情況，審時(shí)度勢且實(shí)事求是，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范與憂患意識?？稍诿裥８咝?nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，主要成員包括財(cái)會部門、管理層。民辦高校法人代表需加大財(cái)務(wù)監(jiān)管力度，將責(zé)任落實(shí)到各位分管領(lǐng)導(dǎo)身上，使其明確自身工作內(nèi)容與職責(zé)，進(jìn)而更有效管理財(cái)務(wù)，促使管理水平得以提升。同時(shí)還要強(qiáng)化民辦高校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，對傳統(tǒng)籌集資金觀念予以轉(zhuǎn)變，以增強(qiáng)理財(cái)能力，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以有效防范。還要完善項(xiàng)目預(yù)算輔助賬，監(jiān)控預(yù)計(jì)負(fù)債變動情況，可有效防范債務(wù)產(chǎn)生；強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，構(gòu)建合同審核制度。
(二)對民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系予以構(gòu)建
在民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系關(guān)鍵點(diǎn)在于選取重點(diǎn)預(yù)警指標(biāo)，且其敏感性較高，使其能夠?qū)Ω咝．?dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況予以真實(shí)且全面反映。結(jié)合民辦高校財(cái)務(wù)活動特點(diǎn)，在構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)一般需考慮以下四種：發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)、償債能力指標(biāo)、收益能力指標(biāo)以及運(yùn)營績效指標(biāo)。在民辦高校中由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于負(fù)債，因此在預(yù)警指標(biāo)體系中應(yīng)將償債能力指標(biāo)作為重點(diǎn)，運(yùn)營績效指標(biāo)則起輔助作用，發(fā)展?jié)摿εc收益能力等指標(biāo)則起補(bǔ)充作用。在選擇具體指標(biāo)時(shí)應(yīng)確保各個(gè)指標(biāo)能夠既不重復(fù)又相互補(bǔ)充，以對高校財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面綜合反映。
1、可對償債能力進(jìn)行反映的指標(biāo)
為對債權(quán)人關(guān)心的償債能力與資產(chǎn)負(fù)債水平予以評價(jià)，應(yīng)將潛在支付能力、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)以及流動比例等指標(biāo)考慮在內(nèi)，分別對企業(yè)長期與短期償債能力予以反映。
2、可對營運(yùn)能力進(jìn)行反映的指標(biāo)
可考慮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，因其利用程度與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高。在此類指標(biāo)中應(yīng)將民辦高校年收入作為重點(diǎn)關(guān)注對象，其中包含內(nèi)容為年學(xué)費(fèi)收入、自創(chuàng)收入以及國家定額撥款等。
3、可對發(fā)展能力予以反映的指標(biāo)
應(yīng)將自有資金增長率、總資產(chǎn)增長率以及現(xiàn)金余額增長率作為主要指標(biāo)，以對高校資本增值、財(cái)務(wù)成果、生產(chǎn)經(jīng)營成果、經(jīng)營規(guī)模以及支付能力進(jìn)行了解，進(jìn)而對高校獲利能力與營運(yùn)能力進(jìn)行更準(zhǔn)確的評價(jià)。
三、結(jié)合使用定性與定量分析
在分析、加工與處理財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用定量分析法以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警有一定的合理性與科學(xué)性，但是也有受到諸多因素的影響，例如不同民辦高校之間存在條件差異、評價(jià)時(shí)選取的指標(biāo)、處于不同階段時(shí)影響因素的相應(yīng)變化、選取的會計(jì)政策等，因此無法全面滿足民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所需。定性分析則基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，與經(jīng)驗(yàn)豐富專人人士的判斷相結(jié)合，有效彌補(bǔ)定量分析存在的缺陷。例如當(dāng)民辦高校對于貸款依賴心過強(qiáng)、擴(kuò)張規(guī)模過大、總收入與資產(chǎn)下降幅度大且急劇以及長時(shí)間內(nèi)財(cái)務(wù)預(yù)測不具有準(zhǔn)確性等，則說明民辦高?？赡軙霈F(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對于民辦高校而言，需采用定量分析法對高校發(fā)展趨勢予以把握，還應(yīng)采用定性分析法予以判斷和考量。
(一)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)即分析檢測系統(tǒng)在檢測財(cái)務(wù)運(yùn)作后對發(fā)現(xiàn)的隱患與問題作出的預(yù)警，判別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，提出針對性控制措施。按照有無借助外界幫助可對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出以下分類：其一為轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其二為民辦高校自行承接財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。民辦高校有有限的自身控制能力，即便可以予以有效控制，但由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有過高的控制成本與過大的代價(jià)，因此可以采取轉(zhuǎn)移策略。例如與商業(yè)銀行聯(lián)合，制定科學(xué)可行的還貸方案，或者聯(lián)合多家銀行進(jìn)行貸款，投保至專業(yè)保險(xiǎn)公司等。對于無法轉(zhuǎn)移或者民辦高校自身可對風(fēng)險(xiǎn)損失予以控制或者承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則可采取自行承接策略。即制定相應(yīng)方案對當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況予以改善，比如盡快收回應(yīng)收賬款，減少支出，對不良資產(chǎn)進(jìn)行有效處理等。將控制方案制定好后還需予以定期檢查，以掌握落實(shí)情況與效果，并結(jié)合整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行情況，再次及時(shí)、有效且科學(xué)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)作出的預(yù)警，并修正基本財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)信息。
(二)強(qiáng)化對財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)監(jiān)控
隨著教育改革的逐漸深化與市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民辦高校在不斷擴(kuò)大其辦學(xué)規(guī)模，也擁有更多集中資金，更加頻繁開展籌資與投資等資金活動。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重點(diǎn)在于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此民辦高校建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)后一定要強(qiáng)化日常監(jiān)控，確保資金具有安全性。主管部門及發(fā)放貸款部門要強(qiáng)化對貸款管理的宏觀監(jiān)控力度，當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)快要觸及預(yù)警線時(shí)一定要即刻通知相關(guān)部門并制定有效方案；構(gòu)建負(fù)債結(jié)構(gòu)并確保其有效性與科學(xué)性，選取的融資方案應(yīng)具有最小的風(fēng)險(xiǎn)與最低的綜合成本。
四、結(jié)語
一、引言
房地產(chǎn)業(yè)在我國尚屬一個(gè)新興行業(yè),起步于上世紀(jì)80年代中期,僅有20年的歷史,具有很大的發(fā)展?jié)摿?是一個(gè)成長性很高的行業(yè)。國家統(tǒng)計(jì)局公布的2003年和2004年的房地產(chǎn)綜合景氣指數(shù)均在2002年之上。2004年,全國房地產(chǎn)行業(yè)完成投資1.3萬億元,比2003年增長28.1%。盡管房價(jià)上漲增加了普通購房者的負(fù)擔(dān),但旺盛的購房需求和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展依然是房地產(chǎn)行業(yè)景氣的主要支撐。國內(nèi)有學(xué)者指出,未來五年,全國整體房價(jià)仍會維持在較高位運(yùn)行。這主要是因?yàn)橹袊康禺a(chǎn)市場的需求增長態(tài)勢將會在較長時(shí)期內(nèi)存在,住房供給偏緊,旺盛的需求仍使供求不平衡。未來某些房價(jià)上漲較快的大城市將會帶動地區(qū)及全國房價(jià)的上漲。
在全國房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn),引起了專家學(xué)者的關(guān)注。中國指數(shù)研究院常務(wù)副院長黃瑜在中國經(jīng)濟(jì)前瞻論壇上指出,“十五”期間我國房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)出四方面的問題:資金來源相對單一,銀行風(fēng)險(xiǎn)大;房價(jià)增長過快,價(jià)格和市場風(fēng)險(xiǎn)偏高;城市開發(fā)過快,土地成本升高;粗式開放經(jīng)營,耗能過大。
深萬科、金融街、深振業(yè)等30家房地產(chǎn)行業(yè)上市公司近5年來的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r表明,房地產(chǎn)行業(yè)近年來資產(chǎn)規(guī)模和主營業(yè)務(wù)收入增長較快,發(fā)展迅速,期間費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入百分比逐年下降,經(jīng)營管理逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。但同時(shí),主營業(yè)務(wù)利潤率呈現(xiàn)出下降趨勢,存貨周轉(zhuǎn)率也放緩,反映出房地產(chǎn)行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí),一些經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也正逐步顯現(xiàn)。5年來,30家房地產(chǎn)上市公司總資產(chǎn)由540億發(fā)展到841億,增長了55.69%。其中,存貨凈額由264億增長到了442億,增長了67.78%。主營業(yè)務(wù)收入由141億增長到274億,增長了94.07%。資產(chǎn)負(fù)債率2001年最低,為49.08%,2002最高為54.55%,并呈上升趨勢。反映營運(yùn)能力的存貨周轉(zhuǎn)率,從1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次,2002年有所下降為0.47次。
房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),概括起來主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等,這一風(fēng)險(xiǎn)分類,雖便于描述,但給定量分析帶來了一定困難。有的學(xué)者把房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),則便于在風(fēng)險(xiǎn)分析中做到定性定量相結(jié)合,靜態(tài)動態(tài)相補(bǔ)充。
在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究分析中,早期的風(fēng)險(xiǎn)測度方法主要考慮投資者無力償還債務(wù)的可能性,因此風(fēng)險(xiǎn)測量師從財(cái)務(wù)可行性模型出發(fā)。隨著資金時(shí)間價(jià)值日益受到重視,總投資內(nèi)部收益率和股本內(nèi)部收益率成了風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn),從而開始對內(nèi)部收益率的各因子加以細(xì)分,出現(xiàn)了敏感性分析。但這些模型和分析方法,都只是分離地給出各個(gè)指標(biāo),沒能為決策者提供一個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警信息。為進(jìn)一步深入研究分析房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并做出及時(shí)預(yù)警,本文擬從定量分析的角度,探索運(yùn)用Z模型風(fēng)險(xiǎn)分析法,對房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警進(jìn)行初步嘗試。
Z模型最早是由美國學(xué)者Altman于20世紀(jì)60年代中期提出,用以計(jì)量企業(yè)破產(chǎn)的可能性,在實(shí)際運(yùn)用中,模型得到了逐步補(bǔ)充完善。其分析模型如下:
Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5
式中,Z=判別函數(shù)值,X1=營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額,X2=留存收益/資產(chǎn)總額,X3=息稅前利潤/資產(chǎn)總額,X4=股東權(quán)益賬面價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額,X5=銷售收入/資產(chǎn)總額
企業(yè)破產(chǎn)臨界值:
(1)Z<1.23時(shí),企業(yè)處于破產(chǎn)的“危險(xiǎn)地帶”;
(2)1.23<Z<2.9時(shí),企業(yè)處于破產(chǎn)的“灰色地帶”;
(3)Z>2.9時(shí),企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。
考慮到企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)源于權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,可能不能真實(shí)反映企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)質(zhì)量,模型在實(shí)際運(yùn)用中增加了兩個(gè)有關(guān)現(xiàn)金流量分析的指標(biāo):
(1)現(xiàn)金盈利質(zhì)量率。
現(xiàn)金盈利質(zhì)量率=現(xiàn)金盈利值/凈利潤。其中,現(xiàn)金盈利值是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的財(cái)務(wù)信息計(jì)算出來的企業(yè)現(xiàn)金凈收益。計(jì)算公式為:現(xiàn)金盈利值=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+分得股利和利潤收現(xiàn)+債券利息收現(xiàn)+處置長期資產(chǎn)收現(xiàn)一利息及籌資費(fèi)用付現(xiàn)。
(2)現(xiàn)金增值質(zhì)量率。
現(xiàn)金增值質(zhì)量率=現(xiàn)金增加值/留存收益。其中,現(xiàn)金增加值是企業(yè)支付了各項(xiàng)現(xiàn)金分配后的留存現(xiàn)金收益。計(jì)算公式為:現(xiàn)金增加值=現(xiàn)金盈利值一分配股利付現(xiàn)。
由于上述分析模型沒有把行業(yè)因素考慮進(jìn)來,本文增加了對企業(yè)償債能力的分析,使其更適合房地產(chǎn)企業(yè)特色。
本文第二部分根據(jù)萬科公司與行業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況指標(biāo),資產(chǎn)運(yùn)營狀況指標(biāo)等進(jìn)行比較,分析萬科公司經(jīng)營狀況;第三部分測算萬科公司Z指數(shù)值,與指標(biāo)的臨界值比較得出警情結(jié)論,并與行業(yè)Z值比較,進(jìn)行行業(yè)分析;第四部分對警度進(jìn)行分析評價(jià),并采取措施排警。
二、基本財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
2002年萬科股份的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與市場比較為:
與同業(yè)相比,萬科公司償債能力較強(qiáng),負(fù)債比例較小,且短期負(fù)債比率大于長期負(fù)債比率;資產(chǎn)增長高于同業(yè)平均,尤其是凈利潤的增長,說明公司在不斷發(fā)展、壯大;企業(yè)總杠桿低于同業(yè)平均,股價(jià)受銷售變動影響也小;其應(yīng)收、應(yīng)付、存貨、資產(chǎn)及現(xiàn)金等價(jià)物周轉(zhuǎn)率高于同業(yè)平均。但是,其盈利能力要低于同業(yè)。
三、Z模型分析
根據(jù)Z模型的公式,算得萬科公司2002年的Z指數(shù)指標(biāo)為:
但是,行業(yè)平均值Z<1.23,即處于破產(chǎn)的危險(xiǎn)地帶。由此對比可見,房地產(chǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)警情已經(jīng)很嚴(yán)重,風(fēng)險(xiǎn)很大,就連位居第一的萬科公司也亮起了黃燈。
事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)存在的不完善之處
通過以上討論，我們看到財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的建立與實(shí)施對于事業(yè)單位的經(jīng)營與管理具有不可忽視的作用，事業(yè)單位在經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換的過程中也逐步的意識到加強(qiáng)自我約束與調(diào)節(jié)的重要性，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制在事業(yè)單位內(nèi)部基本建立起來并有所發(fā)展，財(cái)務(wù)秩序和管理效率得到了相應(yīng)的提高。但是，在肯定事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制取得良好成果與進(jìn)步的同時(shí)，一些不足和缺陷也隨著財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的推進(jìn)而逐步的暴露出來，產(chǎn)生了一些消極的影響。
（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制存在漏洞。良好財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的建立以完善的制度體系和措施機(jī)制為基礎(chǔ)，以明晰的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制準(zhǔn)則和指引為指導(dǎo)，而縱觀事業(yè)單位的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，很難說做到了這些。其一，盡管很多單位有關(guān)內(nèi)部控制的制度條例眾多，但龐大的外表掩蓋不住制度的內(nèi)涵空洞，有些僅僅是信手拈來的政府內(nèi)部控制規(guī)定的范本，有些在制度的因地制宜改良上依然不夠，適用性和科學(xué)性不足。其二是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制缺乏完備性，雖然多數(shù)的事業(yè)單位內(nèi)部控制都包含了崗位責(zé)任、現(xiàn)金管理、票據(jù)管理、資產(chǎn)管理、收入支出控制、憑證資料管理及內(nèi)部監(jiān)督等方面的內(nèi)容，但是各個(gè)單位對于具體控制項(xiàng)目的規(guī)定也繁簡不一，而且在對單位人員就責(zé)任履行的獎懲規(guī)定上往往做不到公平合理。其三是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制缺乏較為詳細(xì)的控制目標(biāo)，對單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)要求不清晰，使得單位控制人員及其他人員無法形成自覺的控制意識，降低了有效財(cái)務(wù)內(nèi)部控制措施的效果發(fā)揮。
（二）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制缺少有力的基礎(chǔ)環(huán)境支持。事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的開展與實(shí)施是以財(cái)務(wù)會計(jì)活動的科學(xué)合理為保障的，一些單位的財(cái)務(wù)會計(jì)環(huán)境并不能很好的滿足財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的要求。一方面，高效的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制需要快速準(zhǔn)確的信息傳遞和溝通機(jī)制的支持，而先進(jìn)的財(cái)務(wù)會計(jì)處理信息系統(tǒng)則是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息傳遞與溝通的重要橋梁。事業(yè)單位雖然信息系統(tǒng)不算落后，但是在信息處理上卻存在一些難以逾越的障礙，特別是部門之間的各自為政思想，信息的上傳下達(dá)及各部門之間的交流存在人為的干擾，使得財(cái)務(wù)內(nèi)部控制所需的一些信息不能及時(shí)獲得而影響控制決策的制定和控制措施的調(diào)整。另一方面，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的效果充分發(fā)揮離不開高素質(zhì)的人員支持，而事業(yè)單位財(cái)務(wù)會計(jì)隊(duì)伍建設(shè)一直是一個(gè)未能解決的問題，人員隊(duì)伍年齡結(jié)構(gòu)的年長化、素質(zhì)結(jié)構(gòu)偏低化，使得財(cái)務(wù)會計(jì)基礎(chǔ)工作問題重重，增加了內(nèi)控的難度。
（三）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行力不夠。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制關(guān)鍵在于嚴(yán)格的執(zhí)行，這需要內(nèi)部約束與限制。首先，責(zé)權(quán)利的劃分從基本權(quán)責(zé)的角度對事業(yè)單位內(nèi)部人員提出了要求，但是在一些單位中存在責(zé)權(quán)利的劃分不當(dāng)現(xiàn)象，主要表現(xiàn)就是財(cái)務(wù)事件的責(zé)任歸屬上無人負(fù)責(zé)，存在責(zé)任的真空。其次，財(cái)務(wù)預(yù)算作為財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的起點(diǎn)，是事業(yè)單位內(nèi)部控制的執(zhí)行基礎(chǔ)，而在某些單位，一是預(yù)算并不能得到重視和貫徹，部門的費(fèi)用開支依然粗放，二是預(yù)算存在可調(diào)整的缺陷，使預(yù)算失去了控制統(tǒng)領(lǐng)作用，形同虛設(shè)。第三，內(nèi)部控制的監(jiān)督機(jī)制薄弱也是普遍存在的問題，內(nèi)部審計(jì)不嚴(yán)謹(jǐn)，外部審計(jì)不及時(shí)，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部問題。
（四）風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)對意識不強(qiáng)，措施不到位。多數(shù)事業(yè)單位還難以擺脫政府依賴性，自我經(jīng)營的思想不堅(jiān)強(qiáng)，加之事業(yè)單位沒有生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，因而使得很多單位忽視風(fēng)險(xiǎn)的管控，對于風(fēng)險(xiǎn)的識別與評估不充分，應(yīng)對措施不到位，存在靈活性的缺失。而實(shí)際上，事業(yè)單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)是存在的，并且隨著參與社會競爭的程度加深，各種風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)動性也逐漸加強(qiáng)，因此事業(yè)單位當(dāng)前不完善、不系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀是極為危險(xiǎn)和極不可取的。
強(qiáng)化事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的建議
（一）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度與機(jī)制，形成完備的體系。事業(yè)單位首要的是從財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度著手，完善并改進(jìn)現(xiàn)有的內(nèi)部控制與管理體系，不僅僅是建立規(guī)范性的制度指引，更重要的是加強(qiáng)制度執(zhí)行的規(guī)范與指導(dǎo)，從實(shí)質(zhì)上形成有力的制度規(guī)范與科學(xué)約束，要結(jié)合事業(yè)單位自身的經(jīng)營實(shí)際，采取行之有效的內(nèi)部控制制度，并建立起財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度與其他管理制度的密切聯(lián)系。其次，事業(yè)單位要加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制的完善，在基本的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制逐步健全的基礎(chǔ)上，事業(yè)單位要重視對內(nèi)部控制效果的評價(jià)機(jī)制的建立，對各環(huán)節(jié)人員責(zé)任及績效的考核機(jī)制的建立，并形成公平公正的獎懲機(jī)制。第三，事業(yè)單位要明晰財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，將內(nèi)部控制目標(biāo)加以細(xì)化，從而強(qiáng)化內(nèi)部人員的認(rèn)識，并針對各項(xiàng)內(nèi)部控制的目標(biāo)設(shè)置科學(xué)的控制標(biāo)準(zhǔn)，形成對人員控制活動的規(guī)范與尺度。
（二）完善內(nèi)部基礎(chǔ)環(huán)境，提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)基礎(chǔ)支持。一方面，事業(yè)單位要理順財(cái)務(wù)內(nèi)部信息的傳遞與溝通體系，以財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)條件的不斷提高與改進(jìn)為基礎(chǔ)，通過改進(jìn)事業(yè)單位內(nèi)部上傳下達(dá)的信息渠道，形成通暢的信息傳達(dá)環(huán)境，并考慮部門之間的信息溝通方式，建立相互溝通財(cái)務(wù)信息的橋梁，杜絕部門封閉與孤立，以此保證財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的信息及時(shí)索取。另一方面，重視人的作用發(fā)揮，采取各種形式的培訓(xùn)與教育逐漸提高現(xiàn)有財(cái)務(wù)會計(jì)人員的素質(zhì)更新與進(jìn)步，并增加新鮮人員的引進(jìn)，促進(jìn)財(cái)務(wù)會計(jì)隊(duì)伍知識結(jié)構(gòu)與年齡結(jié)構(gòu)的不斷改善。
論文摘要：隨著新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，財(cái)務(wù)管理與會計(jì)正面臨著挑戰(zhàn)，本文對財(cái)務(wù)管理與會計(jì)創(chuàng)新的途徑、會計(jì)手段、會計(jì)核算內(nèi)容、財(cái)務(wù)報(bào)告等方面的創(chuàng)新進(jìn)行了闡述。
（一）
“新經(jīng)濟(jì)”，狹義地說是包括生命科學(xué)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)、空間技術(shù)、海洋技術(shù)、環(huán)境技術(shù)和管理技術(shù)等七大高科技產(chǎn)業(yè)為龍頭的經(jīng)濟(jì)。廣義地說是以信息產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)連接起來的一切經(jīng)濟(jì)活動。新經(jīng)濟(jì)是以知識資本為特征的知識經(jīng)濟(jì)，因此它不僅具有高增長、高績效的特點(diǎn)，而且還具有低失業(yè)、低通貨膨脹、低財(cái)政赤字的特征。新經(jīng)濟(jì)促進(jìn)了財(cái)務(wù)管理的發(fā)展，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，“財(cái)務(wù)”起著倉儲的作用，任何創(chuàng)新資本最終都要轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)。只有適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理才能在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮它特有的作用，如果脫離了網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理形式將很難繼續(xù)存在下去。不僅如此，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，傳統(tǒng)的會計(jì)模式也難以適應(yīng)。人們知道，會計(jì)模式是會計(jì)主體反映特定歷史時(shí)期會計(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)、功能、行為等會計(jì)實(shí)踐的形式。傳統(tǒng)會計(jì)模式是工業(yè)時(shí)代的產(chǎn)物，在知識資本化、資產(chǎn)無形化的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，已顯得相對落后。建立在借貨記賬法、歷史成本原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)會計(jì)，對有形資產(chǎn)的確認(rèn)、記錄、計(jì)量可以說是周密細(xì)致，但如何衡量知識資本、如何計(jì)量技術(shù)、如何列示知識產(chǎn)權(quán)，如何確定人力資源價(jià)值等無形資產(chǎn)卻難于表現(xiàn)。面對新的情況和問題，財(cái)務(wù)管理與會計(jì)需要有新的理念。
（二）
財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新，首先，要樹立以人為本的理財(cái)觀念，充分協(xié)調(diào)好各相關(guān)利益之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。重視人的發(fā)展與管理是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的基本趨勢和客觀要求。在這種趨勢下，財(cái)務(wù)管理者應(yīng)創(chuàng)立新的財(cái)務(wù)管理模式與理論，以適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代以人為本的理財(cái)要求，協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者之間的關(guān)系。其次，要不斷深化財(cái)務(wù)管理理論發(fā)展的要求，變革和轉(zhuǎn)換財(cái)務(wù)管理研究方法，逐步建立起完整、適用的財(cái)務(wù)管理理論研究方法體系：一是由單一型向多樣型發(fā)展。財(cái)務(wù)管理理論研究是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不同的研究對象和研究目的受制于不同的因素，從而需要采用不同的研究方法。二是由封閉型向開放型發(fā)展。科學(xué)的研究方法具有通用性，特別是隨著數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、行為科學(xué)等學(xué)科的方法在財(cái)務(wù)管理學(xué)中的廣泛應(yīng)用，使財(cái)務(wù)管理突破了原來意義上的科學(xué)屬性的限制。再次，要創(chuàng)新和調(diào)整財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容，把無形資產(chǎn)作為人們投資決策的重點(diǎn)之一。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，使無形資產(chǎn)成為重要的投資對象，財(cái)務(wù)管理者應(yīng)該創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理論，改進(jìn)和調(diào)整財(cái)務(wù)管理中被忽視的無形資產(chǎn)投資及其決策評價(jià)的內(nèi)容，建立切實(shí)反映無形資產(chǎn)狀況及其結(jié)果的決策指標(biāo)體系。最后，面向網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的新財(cái)務(wù)管理軟件，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)功能的多樣化。財(cái)務(wù)軟件的功能不斷擴(kuò)大，軟件在設(shè)計(jì)中將財(cái)務(wù)會計(jì)和管理會計(jì)相結(jié)合，以財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告為核心，在此基礎(chǔ)上建立和完善對所進(jìn)行的經(jīng)營活動的計(jì)劃和控制功能，做到事前、事中、事后的動態(tài)管理?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的全面應(yīng)用，全面采用網(wǎng)絡(luò)計(jì)算技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)化管理、移動辦公、體系開放，支持電子商務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中式管理、動態(tài)核算、實(shí)施監(jiān)控、網(wǎng)上操作等。財(cái)務(wù)軟件在符合多國和國際會計(jì)準(zhǔn)則、多種語言、多樣幣種的情況下要提供具有國際可比的會計(jì)信息，以滿足參與國際競爭的需要，并最大限度地做到各種數(shù)據(jù)信息的共享。
此外，還應(yīng)該強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識。一要及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時(shí)捕捉風(fēng)險(xiǎn)，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。二要充分利用信息網(wǎng)加強(qiáng)調(diào)查研究，運(yùn)用科學(xué)方法對投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測，提高投資決策的科學(xué)性和可行性。三是由于在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與無形資產(chǎn)上的投資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)投資，所以最好的辦法是對那些技術(shù)進(jìn)步快，對國民經(jīng)濟(jì)具有重大促進(jìn)意義的無形資產(chǎn)，采取類似于固定資產(chǎn)的加速折舊法攤銷。四是財(cái)務(wù)人員在作出財(cái)務(wù)決策與日常管理中，既要善于抓住機(jī)遇，在激烈的市場競爭中從容應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，趨利避害；又要能靈活處理和協(xié)調(diào)不同單位之間的合作伙伴關(guān)系。
（三）
新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的競爭是知識和智慧的競爭，善管理、懂科技的知識型人才是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的根基。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，會計(jì)負(fù)有對經(jīng)濟(jì)要素進(jìn)行分類、計(jì)量和報(bào)告的責(zé)任，要求會計(jì)人員具有更高的素質(zhì)，與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)相比，新經(jīng)濟(jì)形態(tài)下的高科技生產(chǎn)過程更加復(fù)雜，會計(jì)人員要提供真實(shí)準(zhǔn)確的成本信息，就必須了解和熟悉整個(gè)工藝流程。要求會計(jì)人員不僅要具備財(cái)務(wù)會計(jì)知識，還必須掌握相關(guān)的以及相應(yīng)交叉產(chǎn)業(yè)的基本知識，不僅懂單純的計(jì)算機(jī)操作，還要利用計(jì)算機(jī)能作復(fù)雜的分析、預(yù)測和決策。這就對會計(jì)也提出了創(chuàng)新的要求：
第一，會計(jì)手段上，新經(jīng)濟(jì)是全球經(jīng)濟(jì)、信息經(jīng)濟(jì)，信息產(chǎn)業(yè)成為發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息的收集、分析、處理和傳輸要依靠計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來完成。計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得獲取會計(jì)信息的渠道拓寬，速度加快。會計(jì)信息的載體由紙介質(zhì)變?yōu)榇沤橘|(zhì)和光電介質(zhì)，從而保證同一基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可供不同的人在不同的地方進(jìn)行信息的加工和利用。會計(jì)信息的傳輸手段由紙介質(zhì)的憑證、賬簿、報(bào)表的人工遞送變?yōu)殡娮泳W(wǎng)絡(luò)傳輸。而且，運(yùn)用高層次的財(cái)務(wù)管理核算軟件成為必然的選擇。在會計(jì)電算化全面普及運(yùn)用的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息化，全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)，使得會計(jì)信息處理高度自動化。
摘 要 財(cái)務(wù)管理精細(xì)化已成為企業(yè)精細(xì)化管理的核心部分，它可以有效地控制企業(yè)運(yùn)營成本，提高財(cái)務(wù)管理水平，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然選擇。本文通過對企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化存在的問題進(jìn)行簡要分析，進(jìn)而提出加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的具體對策。
關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)管理 精細(xì)化 財(cái)務(wù)信息化
企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化是以關(guān)注細(xì)節(jié)、精益求精為原則，對每一項(xiàng)具體業(yè)務(wù)、每一個(gè)崗位，都建立起規(guī)范的工作流程，并把財(cái)務(wù)管理融入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)領(lǐng)域，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督職能，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理精細(xì)化、流程管理專業(yè)化、人員管理精細(xì)化以及各部門之間的協(xié)調(diào)與配合。企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)精細(xì)化管理可以更為真實(shí)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策提供可靠依據(jù)，從而使企業(yè)獲得最佳的經(jīng)濟(jì)效益。基于財(cái)務(wù)管理精細(xì)化對企業(yè)經(jīng)營管理具有的重要作用，本文初步論述了目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化存在的問題和具體對策，以推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的綜合競爭力。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化存在的問題
（一）財(cái)務(wù)管理手段落后
許多企業(yè)沒有采用現(xiàn)代的科學(xué)管理方法，如全面預(yù)算、全面質(zhì)量管理與控制等方法，進(jìn)行有效地開展精細(xì)化財(cái)務(wù)管理，而是沿用了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法，這種方法已不適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境的變化，從而造成了對成本控制管理不到位。
（二）建立財(cái)務(wù)信息化的進(jìn)程緩慢
雖然部分企業(yè)引入了先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件，但是由于財(cái)務(wù)人員的電算化水平有限，只能成為化簡工作量的替代品，而沒有更好地利用軟件發(fā)揮計(jì)算機(jī)處理信息的優(yōu)勢。企業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)信息的及時(shí)共享傳遞，使得財(cái)務(wù)信息的利用率較低，限制了信息為管理層決策提供可靠依據(jù)的作用。同時(shí)企業(yè)也忽略了財(cái)務(wù)軟件的及時(shí)升級與培訓(xùn)。
（三）財(cái)務(wù)人員的市場競爭意識淡薄
許多企業(yè)面對競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍沒有轉(zhuǎn)變觀念，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門也沒有把自身的工作目標(biāo)與企業(yè)的目標(biāo)相統(tǒng)一，對于控制成本費(fèi)用的觀念不強(qiáng)。另外，由于財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)較低，對于信息不對稱帶來的變化，未能在財(cái)務(wù)預(yù)算中作出及時(shí)、合理的調(diào)整。
二、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的具體對策
（一）建立健全內(nèi)部控制制度
企業(yè)財(cái)務(wù)制度必須根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況制定，并把財(cái)務(wù)制度融入到內(nèi)部控制體系當(dāng)中，通過建立和實(shí)施內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的目標(biāo)。
1.制定考核激勵機(jī)制，使財(cái)務(wù)人員的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理精細(xì)化考核條款，把可控性財(cái)務(wù)指標(biāo)納入經(jīng)濟(jì)責(zé)任制中，實(shí)施獎懲措施，這樣才能使財(cái)務(wù)人員分享管理成果，從而調(diào)動起工作的積極性。
2.強(qiáng)化全面預(yù)算管理。企業(yè)的全面預(yù)算管理應(yīng)對企業(yè)整個(gè)業(yè)務(wù)流程，包括事前、事中、事后的全過程中的成本費(fèi)用支出進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)施現(xiàn)代化的成本管理；企業(yè)應(yīng)成立預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)，建立和執(zhí)行預(yù)算指標(biāo)評價(jià)體系，目的在于根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃來控制成本費(fèi)用支出；預(yù)算管理機(jī)構(gòu)要對及時(shí)獲取的企業(yè)內(nèi)外與企業(yè)有關(guān)的市場、技術(shù)和管理方面的信息，進(jìn)行科學(xué)地判斷分析，必要時(shí)要根據(jù)信息調(diào)整預(yù)算指標(biāo)。
3.加強(qiáng)物資控制。企業(yè)應(yīng)成立物資管理機(jī)構(gòu)，建立物資使用控制制度，對物資采購和倉儲進(jìn)行管理與控制，并且負(fù)責(zé)對大宗物資采購的招標(biāo)活動，完善存貨的內(nèi)部管理制度。
4.強(qiáng)化資金控制。對企業(yè)業(yè)務(wù)流程中銷售與購貨環(huán)節(jié)所涉及到現(xiàn)金和銀行存款加強(qiáng)控制，制定資金內(nèi)部控制制度，建立完善的企業(yè)資金自我約束和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。嚴(yán)格審查對外投資項(xiàng)目，進(jìn)行科學(xué)、合理的評估，提高資金的使用效率，確保資金良性循環(huán)。
（二）合法稅收籌劃，降低企業(yè)稅負(fù)
稅收籌劃的精細(xì)化是財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的重要組成部分之一，對于降低企業(yè)成本具有積極作用。首先，財(cái)務(wù)人員要熟悉和掌握稅收的法律法規(guī)，避免在納稅中存在錯(cuò)誤；其次，要靈活運(yùn)用稅收政策，在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營過程中，以合法為前提進(jìn)行合理稅收籌劃，使企業(yè)稅負(fù)降至最低。
（三）建立財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)
財(cái)務(wù)管理信息化是提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作效率，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化的一種有效手段，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化發(fā)展的必然趨勢。首先，企業(yè)必須加大對財(cái)務(wù)管理工作的資金投入，引入和購買適用于本企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況的財(cái)務(wù)軟件，按部就班地完成財(cái)務(wù)信息化進(jìn)程；其次，將財(cái)務(wù)人員從繁重的財(cái)務(wù)工作中脫離出來，把更多的精力用于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析中，以便做好預(yù)算管理及成本管理工作。通過建立財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理過程中涉及到的財(cái)務(wù)活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)視，把原本復(fù)雜、繁瑣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行快速處理，從而能夠及時(shí)地為企業(yè)管理層提供更為準(zhǔn)確、全面的財(cái)務(wù)信息，以利于作出正確的決策。
（四）提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)
高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員是企業(yè)做好財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的關(guān)鍵所在，同時(shí)也對企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展起著巨大的推動作用。精細(xì)化財(cái)務(wù)管理的目的不僅是要規(guī)避和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，更要為企業(yè)的創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，所以必須建立一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍。
1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的思想教育。企業(yè)要加強(qiáng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德、愛崗敬業(yè)精神以及認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度。把企業(yè)制定的經(jīng)營戰(zhàn)略及各項(xiàng)措施，落實(shí)到財(cái)務(wù)管理工作中，統(tǒng)一財(cái)務(wù)人員的思想，目的在于明確財(cái)務(wù)人員的工作目標(biāo)要與企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)相一致，從而使其充分發(fā)揮本職崗位的職能。
2.重視對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。企業(yè)要定期或不定期的對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，拓展與財(cái)務(wù)管理相關(guān)的知識領(lǐng)域，如經(jīng)濟(jì)法、稅法、審計(jì)、時(shí)事政策等，不斷完善其知識結(jié)構(gòu)體系，以提高財(cái)會人員的工作水平和業(yè)務(wù)處理能力。
3.建立財(cái)務(wù)人員交流制，促進(jìn)員工之間的相互交流。在財(cái)務(wù)人員彼此了解財(cái)務(wù)崗位工作特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行互幫互助，優(yōu)化崗位結(jié)構(gòu)，為企業(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化奠定人力資源基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
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