發(fā)布時(shí)間：2023-07-17 16:29:50
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的地方金融監(jiān)管體制樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：第三方支付平臺(tái)；金融監(jiān)管；法律問(wèn)題
一、 引出問(wèn)題
以網(wǎng)絡(luò)和電子商務(wù)為主要特征的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)席卷了社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的許多方面。第三方網(wǎng)絡(luò)支付不斷發(fā)展，其基本功能、業(yè)務(wù)范圍和種類也在逐步拓展，已經(jīng)超出了原有的支付中介業(yè)務(wù)范圍。有的第三方網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展了基金理財(cái)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，有的還開(kāi)展了信用貸款業(yè)務(wù)。如支付寶正在搶占銀行獨(dú)占的支付結(jié)算系統(tǒng)；余額寶正在挑戰(zhàn)銀行中間業(yè)務(wù)和活期負(fù)債業(yè)務(wù)；小額金融貸款平臺(tái)正在沖擊銀行的信用貸款業(yè)務(wù)等。目前第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)仍處于一個(gè)灰色監(jiān)管狀態(tài)，雖然中國(guó)人民銀行先后了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，但是第三方支付平臺(tái)業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超監(jiān)管力度，仍然會(huì)產(chǎn)生許多未知的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在沉淀資金的巨額利息難以回報(bào)給消費(fèi)者、巨額贖回、信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、用戶賬戶安全及隱私保護(hù)等方面。現(xiàn)行的監(jiān)管體系并無(wú)法完全覆蓋這些風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠涑^(guò)了現(xiàn)有的金融監(jiān)管意識(shí)、監(jiān)管人員儲(chǔ)備準(zhǔn)備、監(jiān)管政策的范圍等，甚至連各國(guó)都將實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議III》都無(wú)法完全覆蓋第三方支付網(wǎng)絡(luò)支付的金融監(jiān)管內(nèi)容。①在此背景下，如果不對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)支付金融監(jiān)管中的法律問(wèn)題進(jìn)行跨領(lǐng)域、系統(tǒng)化、前瞻性的綜合研究，必然會(huì)造成對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)支付金融監(jiān)管立法上的真空和實(shí)際監(jiān)管上的缺位。
二、 第三方支付平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)分析
（一） 支付寶
2010年，中國(guó)人民銀行了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，其中將非金融機(jī)構(gòu)服務(wù)定義為非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù)。②第三方支付機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)作為非金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的一種，第三方支付機(jī)構(gòu)自此有了合法的身份，只要按照管理辦法的規(guī)定獲取牌照，即被正式納入國(guó)家監(jiān)管體系。第三方網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)中具有三層主體關(guān)系。首先，第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)目前必須依托銀行和銀聯(lián)等作為基礎(chǔ)支付層，為其提供最終的結(jié)算服務(wù)。因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)的性質(zhì)是非金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)只具有部分金融功能，但是不具有直接完成銀行間的資金劃撥、支付業(yè)務(wù)的功能，結(jié)算業(yè)務(wù)最后都要通過(guò)銀行的支付網(wǎng)關(guān)完成。③其次，技術(shù)服務(wù)商是其中的服務(wù)層。最后，商戶和消費(fèi)者是應(yīng)用層，第三方支付在商戶和消費(fèi)者之間充當(dāng)了信用中介的角色，提供代收代付功能。此外第三方支付平臺(tái)還提供轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，該轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)如果使用手機(jī)操作不收手續(xù)費(fèi)，用電腦操作單筆0.5元人民幣。低收費(fèi)率吸引了大批用戶，且依托電子商務(wù)，用戶更加愿意選擇使用第三方支付平臺(tái)的代收、代付和轉(zhuǎn)賬功能，由此第三方作為信用中介，從買(mǎi)家賬戶轉(zhuǎn)到賣(mài)家賬戶之間存在時(shí)間差，其中不僅沉淀了大量的資金，也產(chǎn)生了大量利息。
（二） 余額寶
余額寶是天弘基金專門(mén)為支付寶量身定制的一項(xiàng)兼具金融理財(cái)和消費(fèi)雙重功能的基金理財(cái)產(chǎn)品，即天弘增利寶貨幣基金（簡(jiǎn)稱余額寶），用戶投資的收益變化則視天弘基金的營(yíng)業(yè)績(jī)而定。④用戶可以將已經(jīng)從銀行卡充值到支付寶的資金轉(zhuǎn)入余額寶，也可以直接從銀行卡充值到余額寶。用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶時(shí)，余額寶提示天弘基金的客戶資金信息，如收益率和收益獲得時(shí)間限制等，再?gòu)挠脩糁Ц秾氋~戶轉(zhuǎn)入天弘基金在支付寶開(kāi)立的賬戶中。清算機(jī)構(gòu)將支付寶備付金賬戶內(nèi)的資金實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)入支付寶基金結(jié)算備付金專用賬戶，然后再將資金轉(zhuǎn)入天弘基金的基金托管的銀行賬戶。⑤用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金數(shù)額由天弘基金公司在次日進(jìn)行份額確認(rèn)。余額寶用戶也可實(shí)時(shí)贖回資金，也可以直接使用余額寶內(nèi)的余額在淘寶和天貓上購(gòu)物。余額寶贖回的資金流向與購(gòu)買(mǎi)時(shí)相反。余額寶為支付寶增添了一項(xiàng)貨幣基金銷(xiāo)售的金融業(yè)務(wù)，降低了《非金融支付服務(wù)管理辦法》要求支付寶“實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”的資本金壓力。余額寶為支付寶賬戶內(nèi)沉淀資金提供了一個(gè)去向，且支付寶的沉淀資金提供了新的盈利方式。長(zhǎng)期來(lái)看，余額寶吸收資金的成本低，但提供的理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。
（三） 阿里小貸
我國(guó)商業(yè)銀行的信貸服務(wù)對(duì)象主要是大企業(yè)，基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的僵硬考察，小微企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金流、信譽(yù)和信用擔(dān)保方面的要求，大部分小微企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的貸款，據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸量不到總量的10%。⑥阿里巴巴公司看準(zhǔn)了這樣的市場(chǎng)空白，與銀行聯(lián)合推出了滿足中小企業(yè)融資需要的網(wǎng)絡(luò)貸款。阿里巴巴小額貸款公司提供貸款的對(duì)象只需要滿足以下條件：注冊(cè)期滿6個(gè)月的阿里巴巴誠(chéng)信通會(huì)員或者是中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員，擁有個(gè)人實(shí)名認(rèn)證的支付寶賬戶，公司注冊(cè)地僅限于上海、浙江、深圳和廣州，且注冊(cè)時(shí)間需為一年以上。所有賣(mài)家的貸款和交易都在支付寶上完成，阿里巴巴可以利用支付寶的數(shù)據(jù)對(duì)賣(mài)家的貸款流向?qū)崟r(shí)監(jiān)控。阿里小貸通過(guò)隨借隨還與整借零還、提前還款和自動(dòng)還款的方式，實(shí)現(xiàn)貸款資金的快速回流，緩解資金的流動(dòng)性壓力。阿里小貸采用了信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)中的交易行為數(shù)據(jù)化并進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)，再以此為依據(jù)向確定向該中小企業(yè)發(fā)放貸款的數(shù)額。此外，阿里小貸設(shè)立了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款機(jī)制，一旦貸款違約，阿里將會(huì)公布商戶信息，增加商戶違約成本，降低違約率。
三、 第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)析
（一） 沉淀資金的權(quán)屬爭(zhēng)議
根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第24條規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自由財(cái)產(chǎn)。支付機(jī)構(gòu)只能根據(jù)客戶發(fā)起的支付指令轉(zhuǎn)移備付金。禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金?！蓖瑫r(shí)《存管辦法》第 3 條規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)接收的客戶備付金必須全額繳存至支付機(jī)構(gòu)在備付金銀行開(kāi)立的備付金專用存款賬戶?！睆倪@些規(guī)定可以確定法律規(guī)定了第三方支付機(jī)構(gòu)并不擁有沉淀資金的所有權(quán)。而第三方支付平臺(tái)的用戶與第三方支付機(jī)構(gòu)之間的法律關(guān)系應(yīng)為混藏保管合同。因?yàn)樨泿艑儆谔厥夥N類物，占有貨幣即擁有貨幣的所有權(quán)，但是第三方支付平臺(tái)的用戶將貨幣放入支付寶并不是為了將貨幣的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給支付寶。用戶往往是基于購(gòu)物或者其他生活服務(wù)支付費(fèi)用的需要存入，第三方支付機(jī)構(gòu)與用戶之間的是資金保管關(guān)系，資金的所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移給第三方支付機(jī)構(gòu)，而是仍歸用戶所有。第三方支付機(jī)構(gòu)每日的交易金額數(shù)量龐大，沉淀資金具有較大流動(dòng)性，但是由于消費(fèi)者確認(rèn)收貨存在物流時(shí)間差以及消費(fèi)者可能會(huì)為了便于大單購(gòu)物而提前在支付平臺(tái)上存入大量資金，這就形成了支付寶上相對(duì)穩(wěn)定的大額資金，這些大額資金可以產(chǎn)生大量的孳息，這些孳息也應(yīng)當(dāng)歸屬于用戶。因中國(guó)人民銀行于2011年11月的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》中規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)上沉淀資金的利息的10%用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，90%歸第三方支付企業(yè)所有。”該條規(guī)定與混藏保管合同的性質(zhì)產(chǎn)生了矛盾?！吨Ц稒C(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》于2013年6月份正式生效時(shí)取消了關(guān)于利息分配的條款。由此，第三方支付機(jī)構(gòu)不再擁有90%的沉淀資金利息，而應(yīng)向用戶支付沉淀資金產(chǎn)生的全部利息，但是卻會(huì)產(chǎn)生困難。因?yàn)閺暮贤馑甲灾蔚慕嵌葋?lái)看，用戶將資金放入第三方支付機(jī)構(gòu)是要委托第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行代收、代付服務(wù)，而不是獲取利息。因此，沉淀資金的利息歸屬問(wèn)題至今沒(méi)有明確，分歧很大。大量的沉淀資金的利息歸屬未能明確，沉淀資金的使用流向仍為未知，將引發(fā)第三方支付機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，巨額沉淀資金的利用應(yīng)成為第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管重點(diǎn)。⑦
（二） 風(fēng)險(xiǎn)提示與巨額贖回的法律風(fēng)險(xiǎn)
余額寶的出現(xiàn)解決了第三方支付平臺(tái)上的巨額沉淀資金規(guī)模過(guò)大和沉淀資金孳息的歸屬問(wèn)題，支付寶表面上將其沉淀在其中的巨額資金的孳息部分歸還給了用戶，作為基金公司銷(xiāo)售的中介平臺(tái)而向基金公司收取中介服務(wù)費(fèi)用。但是余額寶在宣傳時(shí)只強(qiáng)調(diào)高收益而不談風(fēng)險(xiǎn)的非法操作嫌疑，大多數(shù)人將資金轉(zhuǎn)入余額寶時(shí)關(guān)注的都是余額寶能帶來(lái)的高收益，甚至沒(méi)有搞明白余額寶的真實(shí)性質(zhì)，因?yàn)榇嫒胗囝~寶的錢(qián)也可以及時(shí)轉(zhuǎn)出余額寶進(jìn)行消費(fèi)購(gòu)物，這會(huì)讓用戶認(rèn)為將資金存入余額寶和存入支付寶沒(méi)有太大區(qū)別。而事實(shí)上余額寶為用戶提供的天弘基金雖然是風(fēng)險(xiǎn)較低的貨幣基金，但是仍然要比銀行法定的存款利息來(lái)得風(fēng)險(xiǎn)高。用戶選擇將資金存入余額寶時(shí)，余額寶必須對(duì)每一筆進(jìn)賬都作出具有警示性的風(fēng)險(xiǎn)提示。
余額寶存在的第二個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)是巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。余額寶為用戶提供便捷的通道購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，同時(shí)承諾用戶存在余額寶上的資金在特定的時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出賬戶，并承諾用戶存入余額寶的本息能及時(shí)返還。日常生活中有些用戶轉(zhuǎn)出，有些用戶轉(zhuǎn)入，總體上賬面資金可以維持平衡，但是如果遇到雙十一這樣的大型購(gòu)物節(jié)，存入余額寶的資金減少，轉(zhuǎn)出余額寶的資金增加，天弘基金為了留足資金，基金收益會(huì)大大減少，余額寶的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大大顯現(xiàn)。如何同時(shí)實(shí)現(xiàn)巨額贖回的高收益和隨時(shí)轉(zhuǎn)出的承諾是余額寶未來(lái)的巨大挑戰(zhàn)。
（三） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)
阿里小貸在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)是較嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在阿里小貸“只貸不存”的發(fā)展模式，將導(dǎo)致資金鏈條的僵化。由于政策將小額貸款公司定性為工商企業(yè)，小貸公司只能以自身籌集的資金開(kāi)展業(yè)務(wù)。而小額貸款公司資本金后繼乏力，流動(dòng)性缺失嚴(yán)重，恐難以滿足小微企業(yè)的旺盛的融資需求，小額貸款公司難以繼續(xù)擴(kuò)展規(guī)模，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂，難以繼續(xù)提供貸款，隨時(shí)可能倒閉。⑧盡管阿里巴巴小額貸款以電子商務(wù)為依托，擁有比較充足的資金。但電子商務(wù)平臺(tái)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，需要小額貸款的賣(mài)家不斷增加，其仍然會(huì)出現(xiàn)后續(xù)資金不足的現(xiàn)象，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將成為阿里小貸未來(lái)發(fā)展最大的挑戰(zhàn)。
阿里小貸向中小企業(yè)發(fā)放貸款依據(jù)的是阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)中的交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)。但是只依據(jù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，只通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行評(píng)估和約束，安全性不夠高。阿里小貸無(wú)法考證申貸人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，只要商家愿意放棄網(wǎng)店的未來(lái)發(fā)展，還是有可能逃避還貸。而且目前網(wǎng)絡(luò)商家雇人刷信用為常態(tài)，網(wǎng)絡(luò)中虛擬信用的真實(shí)性將顛覆阿里小貸公司發(fā)放貸款的基本依據(jù)。
（四） 用戶賬戶安全隱患
第三方網(wǎng)絡(luò)支付中最常見(jiàn)的騙局是網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)。網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)是指當(dāng)用戶在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行電子支付時(shí)，點(diǎn)擊了虛假的鏈接，進(jìn)入與網(wǎng)上銀行登錄界面幾乎一樣的偽造界面，輸入用戶名和密碼登錄后，偽造頁(yè)面上的惡意插件將幫助犯罪分子直接盜取用戶的賬戶和密碼。警惕性不高的用戶往往在登陸網(wǎng)上銀行時(shí)難以發(fā)現(xiàn)，直到賬戶內(nèi)的資金突然減少時(shí)才發(fā)現(xiàn)賬戶被盜，因此造成的損失也常常較為嚴(yán)重。網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)導(dǎo)致用戶屢屢被騙的原因大致可以歸為兩點(diǎn)：一是該第三方平臺(tái)本身安全系數(shù)不夠高，惡意用戶篡改了第三方支付平臺(tái)與網(wǎng)上銀行之間的正常跳轉(zhuǎn)頁(yè)面，或利用第三方支付平臺(tái)賬戶向其他用戶發(fā)送了偽造的電子郵件鏈接盜取用戶的第三方支付平臺(tái)的賬戶和密碼；二是第三方支付平臺(tái)對(duì)用戶使用安全提示不足，導(dǎo)致用戶不夠警惕，輕信虛假鏈接和電子郵件。
第三方支付平臺(tái)對(duì)用戶的隱私保護(hù)仍不夠完善。目前，用戶使用第三方支付平臺(tái)，一般要提供真實(shí)姓名、聯(lián)系方式、住址、銀行賬號(hào)甚至身份證復(fù)印件等等個(gè)人重要資料進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，并作為交易雙方信用擔(dān)保的憑據(jù)。用戶通過(guò)實(shí)名制認(rèn)證后，第三方支付平臺(tái)能為用戶提供更多更好的服務(wù)。但是一旦網(wǎng)站設(shè)計(jì)有疏漏，網(wǎng)頁(yè)被黑客入侵，客戶信息安全難以保證。而且第三方支付平臺(tái)的隱私保護(hù)免責(zé)條款過(guò)多，公然將黑客、病毒等引發(fā)的安全問(wèn)題當(dāng)做“免責(zé)事由”，推卸責(zé)任。大部分的第三方支付平臺(tái)均沒(méi)有為用戶信息泄露而承擔(dān)責(zé)任。
四、 第三方支付平臺(tái)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議
（一）金融監(jiān)管手段應(yīng)當(dāng)寬嚴(yán)并濟(jì)
第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)作為一種新生事物，是中國(guó)金融市場(chǎng)改革與創(chuàng)新，也是未來(lái)傳統(tǒng)銀行業(yè)提升金融服務(wù)可以有所借鑒的機(jī)構(gòu)。因此，對(duì)第三方支付平臺(tái)采取的監(jiān)管手段應(yīng)當(dāng)寬嚴(yán)并濟(jì)，給非金融機(jī)構(gòu)留有充足的發(fā)展空間，但是監(jiān)管必須到位。
第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)不再是非金融機(jī)構(gòu)牌照內(nèi)的經(jīng)營(yíng)范圍，是監(jiān)管部門(mén)遇到的新的挑戰(zhàn)。首先，第三方支付平臺(tái)作為非金融機(jī)構(gòu)可以從事金融業(yè)務(wù)，只需從法律上將經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大；其次，第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)不能成為金融機(jī)構(gòu)的例外，即第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)也要遵守金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則；最后，制定公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而不是從行政的角度來(lái)規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
第三方支付作為非金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)是否符合金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，則需要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)時(shí)監(jiān)控，組織專家團(tuán)隊(duì)對(duì)其研究，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)的政策和法律規(guī)定。建議法律監(jiān)管體系可以分為三個(gè)層次：基礎(chǔ)法律規(guī)范、核心法律規(guī)范及法律規(guī)范。⑨基礎(chǔ)法律規(guī)范主要包括電子商務(wù)及電子支付法律制度、網(wǎng)絡(luò)金融法律制度。核心法律規(guī)范分為金融特別法律制度、民事特別法律制度及技術(shù)特別法律制度。法律規(guī)范對(duì)前兩種法律規(guī)范的輔助與補(bǔ)充，主要包括消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)法律制度、網(wǎng)絡(luò)安全防范與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范法律制度、網(wǎng)絡(luò)隱私權(quán)益保護(hù)等相關(guān)法律。相關(guān)法律規(guī)定應(yīng)明確界定網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)的服務(wù)范圍，有力拿捏監(jiān)控力度。同時(shí)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)及時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)提示及預(yù)警制度、重大事項(xiàng)報(bào)告制度、信息公開(kāi)制度、糾錯(cuò)制度等。
（二）建立第三方支付平臺(tái)消費(fèi)者的良好保護(hù)機(jī)制
在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下保護(hù)消費(fèi)者的交易安全和信息安全是監(jiān)管重點(diǎn)，也是監(jiān)管難點(diǎn)。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)明確第三方支付平臺(tái)的信息安全責(zé)任，首先第三方支付平臺(tái)應(yīng)對(duì)信息傳輸過(guò)程中的數(shù)據(jù)真實(shí)性、合法性進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)填補(bǔ)網(wǎng)絡(luò)漏洞；其次第三方支付平臺(tái)應(yīng)對(duì)從事網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主體雙方的真實(shí)信息進(jìn)行辨認(rèn)，實(shí)名制無(wú)疑是最好的選擇；最后，第三方支付平臺(tái)應(yīng)承擔(dān)用戶因信息泄露而遭受的損失。由于大量的用戶資料都掌握在網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)的手中，因此要制定必要的資料安全使用規(guī)范，形成信息采集、存儲(chǔ)、刪除、使用、備份等一系列規(guī)范。（作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）
注解
① 余豐慧：《互聯(lián)網(wǎng)金融革命：中國(guó)金融的顛覆與重建》，第169頁(yè)，中華工商聯(lián)合出版社，北京。
② 盛佳、湯潯芳、楊東、楊倩：《互聯(lián)網(wǎng)金融第三浪：眾籌崛起》，北京，中國(guó)鐵道出版社，2014年，第13頁(yè)。
③ 靳雪銀、柏航周、盧華明：《我國(guó)第三方電子支付業(yè)初探》，《改革與戰(zhàn)略》，2012年第7期，第69頁(yè)。
④ 李雋：《余額寶概念沖高回落，相關(guān)基金公司或面臨競(jìng)爭(zhēng)》，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，2013年7月9日。
⑤ 范敏：《“余額寶”業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)、影響及政策建議》，《時(shí)代金融》（昆明），2013.09.138-139。
⑥ 余豐慧：《互聯(lián)網(wǎng)金融革命：中國(guó)金融的顛覆與重建》，中華工商聯(lián)合出版社，北京，第102頁(yè)。
⑦ 朱瑪：《第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀資金的權(quán)屬爭(zhēng)議及法律監(jiān)管――兼談“余額寶”的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)》，《金融論壇》（北京），2013.12.15-18
尼克松講過(guò)一句話，永遠(yuǎn)不要回頭，永遠(yuǎn)不要把時(shí)間浪費(fèi)在無(wú)法挽回的往事上面。尼克松的本意是在鼓勵(lì)人們前進(jìn)。但尼克松某種意義上也正因不注重回頭反思而跌了跟頭。記不清是哪一位哲人講過(guò)相反的話，“用腦走路比用腳更快”，“回頭看看自己的腳印可以知道下一步該如何去邁”。那么，我想先回顧一下中國(guó)金融監(jiān)管經(jīng)歷的三個(gè)階段。
首先，讓我們給金融監(jiān)管下一個(gè)定義，這個(gè)定義就是，金融監(jiān)管是一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。如果這個(gè)定義成立的話，那么，應(yīng)該說(shuō)在1984年以前，中國(guó)還沒(méi)有真正意義上的金融監(jiān)管，因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒(méi)有金融監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管對(duì)象，也沒(méi)有監(jiān)管法規(guī)，當(dāng)時(shí)就一家中國(guó)人民銀行，它既是中央銀行，又是商業(yè)銀行。所以現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管也就無(wú)從談起。
從1984年到1993年，應(yīng)該算是中國(guó)金融監(jiān)管的起步階段。1993年由于出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)，當(dāng)時(shí)中央下發(fā)了“6號(hào)文件”，提出15條意見(jiàn)，其中12條是針對(duì)金融工作的。6號(hào)文件的主要精神是“治理經(jīng)濟(jì)環(huán)境，整頓經(jīng)濟(jì)秩序，深化體制改革”，其實(shí)著力點(diǎn)主要是前兩句。從組織上，由當(dāng)時(shí)的朱鎔基副總理兼任人民銀行行長(zhǎng)；工作上，當(dāng)時(shí)明確提出人民銀行要進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換，要把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到監(jiān)管上來(lái)。自此到2003年，這一時(shí)期屬于金融監(jiān)管的職能轉(zhuǎn)換和體制探索階段，人民銀行的工作重點(diǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)向監(jiān)管。1993到1997年期間的金融監(jiān)管，主要是針對(duì)當(dāng)時(shí)的泡沫經(jīng)濟(jì)進(jìn)行“救火”，在“救火”的過(guò)程中也開(kāi)始考慮如何治本，即監(jiān)管體制改革問(wèn)題。1997年召開(kāi)了第一次全國(guó)金融工作會(huì)議。之后相繼推出一系列金融監(jiān)管體制改革舉措，比如強(qiáng)化中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能。此前中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)下屬的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)，1998年后將證券委職能劃入中國(guó)證監(jiān)會(huì)并將其升格為正部級(jí)單位；還成立了中國(guó)保監(jiān)會(huì)，把證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管從人民銀行分離出去，人民銀行專司銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管。人民銀行從組織體制上，成立了若干個(gè)我們俗稱的大區(qū)分行，即將原來(lái)的30多家一級(jí)分行改制為9家一級(jí)分行和2家營(yíng)管部，并在非一級(jí)分行所在地的其他省會(huì)城市成立省會(huì)中心支行和監(jiān)管辦事處。對(duì)這項(xiàng)改革仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這樣改的初衷是防止地方對(duì)金融的干預(yù)，但是這樣改存在兩個(gè)錯(cuò)位。一個(gè)錯(cuò)位是地方干預(yù)的是商業(yè)銀行貸款，但有貸款權(quán)的商業(yè)銀行沒(méi)改，工農(nóng)中建的分行還是以省為單位設(shè)置，改的卻是沒(méi)有貸款權(quán)的人民銀行；另一個(gè)錯(cuò)位是地方干預(yù)主要在縣市這一層面，但那次改的卻是省級(jí)分行，人行的地縣分支機(jī)構(gòu)沒(méi)改,所以我認(rèn)為這項(xiàng)改革是錯(cuò)位了。當(dāng)然錯(cuò)位了名義上也不需要再改回來(lái)，因?yàn)榇蠹叶嗄陙?lái)適應(yīng)了，再改回來(lái)就亂套了。但必須肯定這項(xiàng)改革的初衷是要加強(qiáng)金融監(jiān)管。
2003年又成立了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，從此正式形成了“一行三會(huì)”體制，標(biāo)志著中國(guó)的金融監(jiān)管體制正式進(jìn)入了分業(yè)監(jiān)管階段。
基于歷史的回顧，作為“過(guò)來(lái)人”，我對(duì)中國(guó)的金融監(jiān)管有幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)和反思：第一、重新認(rèn)識(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要性。全球金融危機(jī)后，中國(guó)金融發(fā)展的“戰(zhàn)略機(jī)遇期”凸顯；抓住這個(gè)“戰(zhàn)略機(jī)遇期”發(fā)展中國(guó)金融業(yè)，成為我們這一代人的歷史責(zé)任；但發(fā)展中國(guó)金融業(yè)如果沒(méi)有強(qiáng)有力的監(jiān)管保障，將“走向反面”。只要金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)存在，金融監(jiān)管就永遠(yuǎn)不能放松；中國(guó)在當(dāng)前的發(fā)展階段，金融監(jiān)管尤需加強(qiáng)。第二、重新認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管的從屬性。先有金融企業(yè)的發(fā)展，后有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展第一性，監(jiān)管第二性。沒(méi)有金融企業(yè)的發(fā)展，也就沒(méi)有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展決定監(jiān)管（有什么樣的發(fā)展模式就要求有什么樣的與之相適應(yīng)的監(jiān)管模式；發(fā)展到什么程度就要求監(jiān)管到什么程度）。監(jiān)管反作用于發(fā)展（監(jiān)管引導(dǎo)、規(guī)范發(fā)展，服務(wù)于發(fā)展）。一定意義上講監(jiān)管可以超前，但最終要接受是否適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的檢驗(yàn)。第三、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管體制的相對(duì)性。從功能上講，沒(méi)有絕對(duì)好的體制；從時(shí)間上講，沒(méi)有一成不變的體制；從空間上講，沒(méi)有放之四海而皆準(zhǔn)的體制。在監(jiān)管體制設(shè)計(jì)上可以追求“理想”,但不能也不可能“理想化”。第四、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管體制運(yùn)動(dòng)的規(guī)律性。境外監(jiān)管體制大體三大類（混業(yè)、半混業(yè)、分業(yè)），總體上多按“合久必分、分久必合”的規(guī)律運(yùn)動(dòng)，在“合”與“分”的運(yùn)動(dòng)中不斷強(qiáng)化。這種“合與分”的運(yùn)動(dòng)規(guī)律還在探索，這種“強(qiáng)化”也不是簡(jiǎn)單的疊床架屋和不惜成本。第五、重新認(rèn)識(shí)“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”的首要性。金融監(jiān)管就其過(guò)程來(lái)講大體包括三階段，即“市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管”（包括機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、人的準(zhǔn)入即從業(yè)人員的任職資格）、“市場(chǎng)行為監(jiān)管”（主要是現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管）和“市場(chǎng)退出監(jiān)管”；就其監(jiān)管方式的演進(jìn)來(lái)講大體包括：“規(guī)則主導(dǎo)的監(jiān)管”（80年代及以前）、資本為本的監(jiān)管（80年代中期）、“以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管”（美國(guó)模式，90年代后期）和“原則性監(jiān)管”（近年來(lái)的英國(guó)模式）。我認(rèn)為無(wú)論何種階段和何種模式，都必須始終把防范風(fēng)險(xiǎn)放在第一位在“市場(chǎng)準(zhǔn)入”中把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)口前移，在“市場(chǎng)行為監(jiān)管”中主要是盯住風(fēng)險(xiǎn)，在不得已的“市場(chǎng)退出”中也要注重本體風(fēng)險(xiǎn)、連帶風(fēng)險(xiǎn)和后移風(fēng)險(xiǎn)的綜合權(quán)衡，維護(hù)消費(fèi)者的合法利益。第六、重新認(rèn)識(shí)“內(nèi)控監(jiān)管”的本源性?！皟?nèi)控監(jiān)管”即金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)中防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在積極性。這種內(nèi)在積極性通過(guò)一定的文化、體制、管理制度表現(xiàn)出來(lái)。內(nèi)因是變化的依據(jù)，外因是變化的條件，外因通過(guò)內(nèi)因而起作用。所以，監(jiān)管當(dāng)局就要像保健醫(yī)生一樣幫助、督促金融機(jī)構(gòu)建立起一套充足的、有效的內(nèi)控機(jī)制。第七、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管悖論的永久性。監(jiān)管悖論表現(xiàn)在控制風(fēng)險(xiǎn)要以金融發(fā)展為代價(jià)。要想一點(diǎn)沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)，也就沒(méi)有金融發(fā)展；要發(fā)展就必然有一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”要有一定的“容忍度”（比如不能奢望“零不良率”）。第八、重新認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管目標(biāo)的適度性。金融監(jiān)管的“度”在于八個(gè)方面的大體平衡：上邊能掌控、中間少推諉、下邊少出事、業(yè)務(wù)能發(fā)展、國(guó)際能融入、國(guó)情能適應(yīng)、當(dāng)前行得通、長(zhǎng)遠(yuǎn)有方向。當(dāng)前特別要注意監(jiān)管不足、監(jiān)管過(guò)度與監(jiān)管真空問(wèn)題。第九、重新認(rèn)識(shí)體制與人的互補(bǔ)性。現(xiàn)實(shí)中往往存在這種情況，同樣的體制，由于人不同而效果不同。反之亦然。因此，體制上的不盡人意之處需要人來(lái)彌補(bǔ)。監(jiān)管不僅是技術(shù)，更是一門(mén)藝術(shù)。第十、重新認(rèn)識(shí)中國(guó)金融監(jiān)管與國(guó)際接軌的必要性、漸進(jìn)性及與國(guó)情的適應(yīng)性。由于經(jīng)濟(jì)已經(jīng)全球化，必然要求“書(shū)同文，車(chē)同軌”，必然要求中國(guó)的金融監(jiān)管與國(guó)際接軌。國(guó)際金融同行在幾百年的實(shí)踐中也確實(shí)積累了許多經(jīng)驗(yàn)，值得我們學(xué)習(xí)借鑒。但國(guó)外的月亮也不是都那么圓得不得了。我多年前曾同美國(guó)的監(jiān)管高層有過(guò)一次對(duì)話，我說(shuō)你們的監(jiān)管體制就那么完美無(wú)缺嗎？我看不過(guò)是在歷史的“面盆”中水多加面面多加水的結(jié)果。他表示如果讓美國(guó)重新選擇，它也不會(huì)再選擇這樣的體制，主要原因是美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)貨幣監(jiān)理署OCC和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC等幾家監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)成本和效率問(wèn)題。另外，美國(guó)不熱衷實(shí)施巴塞爾III實(shí)際也是考慮美國(guó)的“國(guó)情”。所以，接軌是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，應(yīng)當(dāng)走一步看一步，尤其要注重同中國(guó)國(guó)情的結(jié)合，防止南桔北枳。
中國(guó)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景之下，構(gòu)建健康、有序的金融市場(chǎng)環(huán)境，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。金融監(jiān)管體制的建立，一方面是金融監(jiān)管工作的需求，是確保金融市場(chǎng)監(jiān)控發(fā)展的力量保證；另一方面，金融監(jiān)管體制的建立與完善，是中國(guó)依法治國(guó)的深入推進(jìn)，是新時(shí)期金融市場(chǎng)法制化建設(shè)的重要舉措。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管體制仍存在諸多不足，改革的困境、阻礙成為金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的制約因素。因此，本文立足于對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制的現(xiàn)狀，就如何深化金融監(jiān)管機(jī)制的改革發(fā)展提出了幾點(diǎn)建設(shè)性意見(jiàn)。
二、中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的困境
1金融監(jiān)管立法進(jìn)程緩慢，滯后于金融市場(chǎng)發(fā)展需求
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展依托于完備的金融法律法規(guī)，強(qiáng)調(diào)金融司法進(jìn)程適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。當(dāng)前，央行金融監(jiān)管條例、信托法、外匯管理法等法律法規(guī)，尚不完備，法律法規(guī)的出臺(tái)、實(shí)施，面臨金融立法緩慢、司法不嚴(yán)的尷尬情境。有法不依、依法不嚴(yán)的金融法律環(huán)境，在很大程度上制約了金融管理體制的改革推進(jìn)，改革缺乏良好的環(huán)境作為支撐。
2.金融監(jiān)管方式落后，缺乏先進(jìn)的監(jiān)管理念
多元化的金融市場(chǎng)環(huán)境，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)為導(dǎo)向下的金融監(jiān)管模式。但從實(shí)際來(lái)看，我國(guó)金融管理理念陳舊，監(jiān)管方式仍在一定程度上強(qiáng)調(diào)政府為導(dǎo)向下的管制，行政管制的“影子”仍是存在。各金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率低、協(xié)調(diào)配合不夠，以至于出現(xiàn)各部門(mén)、地方之間形成利益堡壘，直接影響金融監(jiān)管的有效推進(jìn)。特別是在金融體系國(guó)際化、市場(chǎng)化的大背景之下，中國(guó)金融監(jiān)管理念的陳舊、監(jiān)管方式的落后，將成為金融監(jiān)管體制改革進(jìn)程中迫切解決的重點(diǎn)。
3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性不足，存在監(jiān)管效率不高
為滿足金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，我國(guó)成立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在很大程度上推進(jìn)了我國(guó)金融監(jiān)管體制的改革，但三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)機(jī)制不完善的尷尬窘境比較明顯，各自為政的監(jiān)管現(xiàn)狀，直接影響金融監(jiān)管效率。因此，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管重疊、空白區(qū)的出現(xiàn)，讓監(jiān)管工作出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、又存在監(jiān)管盲區(qū)，不利于當(dāng)前金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。
三、推進(jìn)中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的路徑
深化金融監(jiān)管體制改革，是新時(shí)期中國(guó)金融市場(chǎng)繁榮發(fā)展的必然要求，也是推進(jìn)金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的重要之舉。在筆者看來(lái)，深化中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的路徑構(gòu)建，關(guān)鍵在于以創(chuàng)新為導(dǎo)向、為推動(dòng)，加快金融監(jiān)管立法進(jìn)程、創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，從本質(zhì)上優(yōu)化金融監(jiān)管體制改革的內(nèi)外環(huán)境
1.營(yíng)造外部環(huán)境：加快金融監(jiān)管的立法進(jìn)程
良好的外部環(huán)境，是新時(shí)期金融監(jiān)管體制改革的重要基礎(chǔ)，也是體制改革道路鋪設(shè)的工作重點(diǎn)。我國(guó)金融監(jiān)管立法進(jìn)程緩慢的尷尬情形，強(qiáng)調(diào)加快金融監(jiān)管立法的緊迫性與必要性。國(guó)家應(yīng)立足于金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，出臺(tái)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，并制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，確保金融監(jiān)管的法律法規(guī)從實(shí)施到執(zhí)行，都有明確的法律及制度保障。與此同時(shí)，我國(guó)在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的建設(shè)方面，存在機(jī)制不健全、法律保障不完備的問(wèn)題。為此，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，并強(qiáng)化以法律的形式對(duì)監(jiān)管的程序、措施進(jìn)行明確。
2.夯實(shí)內(nèi)部基礎(chǔ)：著力于金融監(jiān)管方式創(chuàng)新
以創(chuàng)新為導(dǎo)向，推進(jìn)金融監(jiān)管方式創(chuàng)新，是金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，也是深化監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管方式的創(chuàng)新，關(guān)鍵在轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)體制下行政審批的監(jiān)管方式，轉(zhuǎn)而以“服務(wù)型”的金融監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管的效率，契合當(dāng)前金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。首先，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)自上而下的行政管理模式，弱化行政命令為監(jiān)管的手段，強(qiáng)化以經(jīng)濟(jì)手段為主的監(jiān)管方式。特別是在現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展中，金融監(jiān)管手段應(yīng)以“經(jīng)濟(jì)手段”為抓手，既契合金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，又提高了金融監(jiān)管水平；其次，逐步改善金融監(jiān)管手段，依托信息化、電子化等金融監(jiān)管手段，不僅能夠提高金融監(jiān)管效率，也有助于推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革的現(xiàn)代化發(fā)展，進(jìn)一步夯實(shí)了體制改革的內(nèi)部基礎(chǔ)。
3.構(gòu)建監(jiān)督力量：完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機(jī)制
當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管體制為分業(yè)監(jiān)管，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)著金融市場(chǎng)秩序的維護(hù)。但是，三大金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制的建立，影響了金融監(jiān)督工作全面而有效開(kāi)展。為此，在構(gòu)建監(jiān)督力量的過(guò)程中，應(yīng)逐步完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機(jī)制，提高三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性。首先，明確監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職責(zé)，確保職責(zé)到部門(mén)。并且，成立“中國(guó)金融監(jiān)督管理委員會(huì)”，強(qiáng)化對(duì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作協(xié)調(diào)，確保職責(zé)的有效監(jiān)督、業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)監(jiān)管；其次，強(qiáng)化金融監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，在專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)等方面，要不斷的提高，以適應(yīng)當(dāng)前金融監(jiān)督工作的需求。
【關(guān)鍵詞】民間借貸 金融監(jiān)管 問(wèn)題分析 解決辦法
民間借貸又稱“民間信用”或“個(gè)人信用”，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸，一般采用利息面議，直接成交的方式，其利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸可以分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用的原則，它是對(duì)金融市場(chǎng)的有利補(bǔ)充，具有靈活性和快捷性。近年來(lái)，隨著國(guó)家利率政策的調(diào)整以及受農(nóng)戶小額信用貸款較難的影響，民間借貸更加活躍，呈現(xiàn)出借貸規(guī)模擴(kuò)大化和借貸用途多樣化的特點(diǎn)，其對(duì)金融業(yè)的影響也逐漸加深，引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注和高度重視。
一、民間借貸的現(xiàn)狀
近年來(lái)，我國(guó)民間借貸的發(fā)展十分活躍，是廣大農(nóng)民借貸資金的主要來(lái)源，一方面是因?yàn)樨泿耪邚木o背景下，正規(guī)銀行信貸體系融資功能弱化，短期小額貸款困難；另一方面是因?yàn)樯鐣?huì)資金供求的失衡，許多資金相對(duì)比較富裕的個(gè)體戶和中小企業(yè)主，在暫時(shí)沒(méi)有新的投資意向的情況下，為了處置閑置資金，在高額利率的驅(qū)動(dòng)下向一些資金匱乏的企業(yè)或個(gè)人提供高息借貸。然而，隨著民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，地域分部廣、貸款利息高、牽涉人數(shù)多，并且處于法律和金融監(jiān)管的真空地帶，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生危害，還極易造成負(fù)面的社會(huì)影響。
（一）民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的影響
民間借貸作為與正規(guī)金融相互對(duì)立的金融活動(dòng)，其發(fā)展和活躍必然會(huì)導(dǎo)致正規(guī)金融受到影響。不規(guī)范、盲目的民間借貸行為地不斷發(fā)展和蔓延，對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至整個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生不利的影響，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：
1.加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)融資成本，導(dǎo)致企業(yè)資金使用的惡性循環(huán)。民間借貸的平均利率普遍較高，企業(yè)高息負(fù)債后，雖然可以解決一時(shí)的燃眉之急，但受到高息負(fù)債帶來(lái)的制約，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增加，往往得不償失。
2.容易造成債務(wù)糾紛，不利于社會(huì)安定。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，具有盲目性、不規(guī)范性和不穩(wěn)定性，缺乏必要的金融管理和法律法規(guī)支持，容易造成糾紛，而因?yàn)槠渖婕叭藛T眾多，一旦發(fā)生糾紛，將會(huì)對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響。
3.影響國(guó)家利率政策的實(shí)施。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金價(jià)格由國(guó)家確定不同，民間借貸的利率往往是根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系而由借貸雙方自發(fā)制定的，其利率水平通常要遠(yuǎn)超銀行同期利率，影響了國(guó)家利率政策的全面貫徹實(shí)施。
（二）民間借貸存在的原因分析
對(duì)民間借貸進(jìn)行深入分析，發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)生的根源在于法律法規(guī)的缺陷和金融監(jiān)管的缺乏。法律方面，缺乏對(duì)民間借貸行為進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的法律，導(dǎo)致民間借貸的合法性等基本問(wèn)題無(wú)從確認(rèn)，在實(shí)踐中對(duì)于民間借貸的規(guī)范缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性，導(dǎo)致民間借貸在實(shí)際操作中存在制度性風(fēng)險(xiǎn)。
金融監(jiān)管方面，基層銀監(jiān)部門(mén)監(jiān)管任務(wù)重、人員少，而民間借貸又比較隱蔽，監(jiān)管起來(lái)有些力不從心。
二、金融監(jiān)管存在的漏洞和問(wèn)題
目前我國(guó)采用的是單線多頭的金融監(jiān)管體制，即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央，地方?jīng)]有獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)利，在中央一級(jí)形成了“一行三會(huì)”的多家機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的監(jiān)管模式。理論上，非正式的民間借貸機(jī)構(gòu)并不由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，但是這些領(lǐng)域卻往往更容易出現(xiàn)問(wèn)題，而一旦這些領(lǐng)域出現(xiàn)問(wèn)題，就可能對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定造成影響，這就導(dǎo)致了民間借貸的監(jiān)管缺失。在銀監(jiān)會(huì)設(shè)立之后，央行主要負(fù)責(zé)金融宏觀調(diào)控，但為了實(shí)施貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定，也保留了必要的監(jiān)管職責(zé)，但是，央行對(duì)民間借貸領(lǐng)域的信息掌握和監(jiān)管同樣不夠健全和完善。
另一方面，民間借貸領(lǐng)域所表現(xiàn)出來(lái)的一些特點(diǎn)也使得這種單線多頭的監(jiān)管模式難以正常發(fā)揮效力。
1.民間借貸所表現(xiàn)的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)。民間借貸近年來(lái)的發(fā)展十分活躍，由于社會(huì)傳統(tǒng)的淵源、資金供求的失衡、信貸政策的影響、盈利思想的引動(dòng)、手續(xù)便利的驅(qū)動(dòng)等一系列原因，民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，導(dǎo)致其地域分布極其廣泛，而由于我國(guó)單線多頭的金融監(jiān)管體制的漏洞，地方?jīng)]有獨(dú)立權(quán)利，中央對(duì)地方的直接影響又相對(duì)比較薄弱，導(dǎo)致監(jiān)管模式難以滿足實(shí)際情況的要求。
2.民間借貸一旦出現(xiàn)問(wèn)題，所帶來(lái)的沖擊和影響也具有區(qū)域性。民間借貸一旦出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)地方區(qū)域的影響會(huì)造成較大沖擊，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到可以受到中央重視的地步，中央對(duì)于民間借貸的危害沒(méi)有較為直接的認(rèn)識(shí)，也在一定程度上造成了監(jiān)管的不足。
三、提高我國(guó)金融監(jiān)管力度的建議
針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制“單線多頭”的缺陷和漏洞，應(yīng)該進(jìn)行金融監(jiān)管體制的改革，采取“雙線多頭”的金融管理體制，即中央和地方兩級(jí)都有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督權(quán)，同時(shí)，每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)管職能。這種模式可以彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管體制的不足，適用于我國(guó)地域遼闊、金融機(jī)構(gòu)多而且情況差別大的特點(diǎn)。可以采取下列舉措，加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度，引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展：
1.金融機(jī)構(gòu)積極籌措資金，提高服務(wù)質(zhì)量。
2.制定更加完善合理的法律法規(guī)，對(duì)民間借貸行為進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。
3.切實(shí)改善投資環(huán)境，對(duì)民間富余資金進(jìn)行引導(dǎo)，鼓勵(lì)直接投資。
4.強(qiáng)化金融知識(shí)和法律知識(shí)宣傳，規(guī)范民間借貸的健康發(fā)展
5.強(qiáng)化利率管理，進(jìn)一步規(guī)范民間借貸。
四、結(jié)語(yǔ)
總之，金融市場(chǎng)的發(fā)展呼喚金融監(jiān)管的同步發(fā)展，從民間借貸的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)目前的金融監(jiān)管體系存在著嚴(yán)重的不足和漏洞，需要找出漏洞的所在并及時(shí)加以改進(jìn)，進(jìn)行全面協(xié)調(diào)，需要以調(diào)整金融監(jiān)管模式、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍、加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作等多種手段和渠道來(lái)開(kāi)展相關(guān)工作，進(jìn)一步完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：縣域金融監(jiān)管體制；改革；區(qū)域；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）06-0064-02
前言
縣域經(jīng)濟(jì)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，對(duì)于有效促進(jìn)和提升社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)，具有積極的作用和意義?，F(xiàn)代城鎮(zhèn)化建設(shè)工作的不斷深入發(fā)展，縣域經(jīng)濟(jì)和金融將會(huì)迎來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇，有效抓住當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，將能夠?yàn)槌擎?zhèn)居民提供良好的生活條件，便利人們的日常生活。積極加強(qiáng)縣域金融監(jiān)管工作，針對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行不斷的改革，促進(jìn)其發(fā)展，有效保障和促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)。
一、縣域金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)情況和金融的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)
第一，縣域金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展情況?？h域金融在現(xiàn)階段取得了良好的發(fā)展成果，逐漸形成了較為全面、完善的金融體系，金融體系之中包含了正規(guī)金融和非正規(guī)金融的并存情況，對(duì)于縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)具有積極的作用和意義?？h域金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)久的發(fā)展過(guò)程中，主要是形成了以下幾個(gè)方面：第一，商業(yè)銀行在縣域中出現(xiàn)的分支機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)是縣域金融發(fā)展過(guò)程中的重要支撐；第二，各個(gè)縣級(jí)和市級(jí)設(shè)置的農(nóng)村信用社等方面；第三，縣域新型的金融C構(gòu)，這些縣域金融機(jī)構(gòu)主要是小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)村資金互助社這些方面；第四，非銀行類的金融機(jī)構(gòu)；第五，典當(dāng)銀行以及融資性擔(dān)保公司方面。這些金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)于縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展具有積極的作用和意義。縣域金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，一些股份制的銀行逐漸設(shè)立起了相應(yīng)的網(wǎng)點(diǎn)，專門(mén)給縣域人們提供良好的金融支持。現(xiàn)階段在縣域金融的建設(shè)和發(fā)展中，主要是針對(duì)小微企業(yè)和各個(gè)農(nóng)戶進(jìn)行的，這其中大多需要相應(yīng)的擔(dān)保來(lái)獲取貸款，導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)。并且在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，很多小微企業(yè)本身使用的財(cái)務(wù)報(bào)表不夠規(guī)范，其中存在著較為明顯的交易關(guān)聯(lián)特征。
第二，縣域金融的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)。縣域金融在發(fā)展的過(guò)程中，雖然為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)全面健康發(fā)展提供了良好的前提和條件，但是不容忽視的是，其中還存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)不利于縣域金融機(jī)構(gòu)的良好發(fā)展，甚至還會(huì)直接影響到縣域經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展?？h域金融的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，小微金融機(jī)構(gòu)容易退出金融，不利于保證區(qū)域的金融穩(wěn)定情況。在很多縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域之中，一些小微型的金融機(jī)構(gòu)容易退出相應(yīng)的金融范圍，從而給縣域金融產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)[1]。出現(xiàn)這種情況的主要原因在于金融機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范，內(nèi)部控制機(jī)制較為薄弱，并且農(nóng)村專業(yè)合作社在開(kāi)展借貸工作的過(guò)程中，沒(méi)有受到全面的監(jiān)督，或者監(jiān)督不夠合理。第二，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)容易滲透到商業(yè)銀行之中，從而可能引發(fā)相應(yīng)的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段縣域銀行之中的客戶，會(huì)直接或者間接地參與到民間借貸中，借貸的比例較大，將有可能出現(xiàn)過(guò)度負(fù)債的情況，如果整體的資金鏈發(fā)生一定的斷裂現(xiàn)象，將會(huì)直接影響銀行本身的運(yùn)行。第三，產(chǎn)能過(guò)剩將會(huì)給金融行業(yè)的發(fā)展造成不利影響，不利于保證縣域金融的穩(wěn)定發(fā)展。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，很多產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策調(diào)整的前提下，容易出現(xiàn)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)[2]。
二、縣域金融監(jiān)管體制改革與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性
縣域金融在全面發(fā)展的過(guò)程中，容易出現(xiàn)一些問(wèn)題，并且存在著較多的金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這種情況，需要積極開(kāi)展相應(yīng)的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范工作。針對(duì)縣域金融進(jìn)行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的過(guò)程中，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制運(yùn)行過(guò)程中存在著一定的制度性缺陷，針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的過(guò)程中也存在著一定的不合理之處，主要是表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，金融分塊監(jiān)管中存在著一定的真空情況。在進(jìn)行縣域金融監(jiān)管工作的過(guò)程中，通常實(shí)行的都是分塊管理的模式，這樣就容易出現(xiàn)一些職責(zé)交叉、監(jiān)管真空和錯(cuò)位的情況。各個(gè)部門(mén)專項(xiàng)負(fù)責(zé)的職責(zé)是不同的，彼此之間有著一定的交叉，同時(shí)還可能會(huì)有一定的缺漏，這種情況，將有可能直接影響到后續(xù)的監(jiān)管工作，給金融發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)[3]。第二，縣域金融監(jiān)管信息中存在著不對(duì)稱的情況。在進(jìn)行縣域金融監(jiān)管工作的時(shí)候，需要有充足的信息作為支撐，提升金融監(jiān)管的總體效果，在實(shí)際的金融監(jiān)管工作當(dāng)中，由于存在著信息不對(duì)稱的情況，容易影響到金融經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)和人們銀行針對(duì)一些非貸款性的放貸機(jī)構(gòu)出險(xiǎn)的信息收集得不夠全面，主要是這些信息大多是在擔(dān)保企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)之中了解到的。第三，縣域金融監(jiān)管方面的相關(guān)法規(guī)不夠健全，其中容易產(chǎn)生監(jiān)管職能不能完全發(fā)揮的情況。在針對(duì)縣域金融進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，各個(gè)地方采用的監(jiān)管策略是不相同的，并且各個(gè)地方的政策也不同，沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范進(jìn)行控制，將會(huì)直接影響到縣域金融的具體監(jiān)管效果[4]。
三、深化縣域金融監(jiān)管體制改革與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范的有效措施
縣域金融工作過(guò)程將會(huì)涉及到較多的方面，容易產(chǎn)生一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這種情況，需要積極采用良好的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施和手段，加強(qiáng)縣域金融監(jiān)管工作，深化縣域金融監(jiān)管體制的改革工作，為縣域金融工作的順利進(jìn)行提供良好的前提條件，增強(qiáng)縣域金融的總體監(jiān)管效果[5]。
第一，建立健全完善合理的縣域金融監(jiān)管體制。縣域金融的合理發(fā)展，將會(huì)直接影響到縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展效果，影響到當(dāng)?shù)厝嗣竦慕?jīng)濟(jì)生活狀態(tài)和生活水準(zhǔn)。針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面有效的監(jiān)管，是提升縣域金融運(yùn)行效果的重要保障和手段?，F(xiàn)階段針對(duì)縣域金融進(jìn)行及監(jiān)管的體制還不夠完善，其中還存在著一定的問(wèn)題，影響到縣域金融的安全、穩(wěn)定運(yùn)行，建立健全完善合理的縣域金融監(jiān)管體制十分必要。在縣域金融的監(jiān)管體制之中，需要積極發(fā)揮人民銀行的監(jiān)管作用[6]。不斷擴(kuò)大中央銀行監(jiān)管職責(zé)，開(kāi)展的金融監(jiān)管工作需要積極涵蓋到證券、各個(gè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作。在縣域金融的監(jiān)管體制之中，還能有效增加人民銀行監(jiān)管保險(xiǎn)和證券公司的職能，保證其針對(duì)非存款類放貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作能夠取得良好的效果。在發(fā)揮人民銀行監(jiān)管職責(zé)的時(shí)候，需要重分類用到各個(gè)縣級(jí)人民銀行的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)和監(jiān)管資源，針對(duì)縣域金融進(jìn)行全方位的控制和管理[7]。
第二，積極調(diào)整和優(yōu)化縣級(jí)人民銀行的職責(zé)和工作任務(wù)。中央人民銀行增加自身的監(jiān)管職責(zé)之后，縣級(jí)人民銀行需要擔(dān)負(fù)起雙重的職能，主要是需要針對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行不斷的改善，積極實(shí)施相應(yīng)的貨幣政策，針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面有效的監(jiān)管。縣級(jí)人民銀行在監(jiān)管縣域金融的過(guò)程中，需要積極設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)，各個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)專項(xiàng)的任務(wù)和工作職責(zé)，通常情況下，縣級(jí)銀行中設(shè)置的部門(mén)主要是調(diào)研信息部門(mén)、綜合部門(mén)以及金融監(jiān)管部門(mén)和金融服務(wù)部門(mén)。其中，針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面監(jiān)管的過(guò)程中，積極發(fā)揮監(jiān)管作用的主要是金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)，該部門(mén)能針對(duì)金融運(yùn)行過(guò)程中的各項(xiàng)情況的信息進(jìn)行充分控制和收集，并將其中存在著的一些不夠合理的問(wèn)題進(jìn)行有效的解決[8]。
第三，積極使用金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，針對(duì)縣域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。針對(duì)縣域金融進(jìn)行全面的監(jiān)管，需要積極發(fā)揮多個(gè)部門(mén)的職責(zé)，同時(shí)還需要人民銀行總行和各個(gè)縣級(jí)分行進(jìn)行協(xié)調(diào)控制，針對(duì)各個(gè)級(jí)別工作的監(jiān)督職責(zé)進(jìn)行劃分，做好監(jiān)督授權(quán)工作和考核工作，這其中需要針對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)都設(shè)立出相應(yīng)的規(guī)章制度和規(guī)范要求，從而形成縣級(jí)分層的監(jiān)管體系?？h域金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，需要從相應(yīng)的國(guó)家法律規(guī)范出發(fā)，將金融運(yùn)行過(guò)程中涉及到的人員需要開(kāi)展的各項(xiàng)工作進(jìn)行全面規(guī)劃[9]?？h域金融在發(fā)展的過(guò)程中容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)較多，需要對(duì)其進(jìn)行有效控制，將縣域金融運(yùn)行過(guò)程中常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行記錄，包括風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因、表現(xiàn)以及后果等方面。建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將其納入到縣域金融監(jiān)管工作的整體體系之中。
結(jié)語(yǔ)
縣域金融在發(fā)展的過(guò)程中，需要積極采用有效的方式和措施，對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管，保證縣域金融能取得良好的運(yùn)行效果?？h域金融發(fā)展過(guò)程中，容易出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，提升縣域金融的總體發(fā)展效果，使其能為提升當(dāng)?shù)厝藗兊慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平起到良好的作用。深化縣域金融監(jiān)管體制改革與區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范，需要積極采用有效的措施，比如建立健全完善合理的縣域金融監(jiān)管體制，積極調(diào)整和優(yōu)化縣級(jí)人民銀行的職責(zé)和工作任務(wù)，積極使用金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，針對(duì)縣域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。
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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 金融制度 問(wèn)題 建議
自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展。尤其在加入了WTO以后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式將會(huì)受到很大挑戰(zhàn)。目前，由于我國(guó)處于制度轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，盡管我國(guó)金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立，但并不完善。為使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在良性的環(huán)境中健康發(fā)展，提高金融監(jiān)管的有效性，我國(guó)金融監(jiān)管制度必須進(jìn)行改革。
1、我國(guó)金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀
維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)金融發(fā)展和改革，我國(guó)金融監(jiān)管工作也在不斷地加強(qiáng)，金融監(jiān)管體制逐步理順。當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。中國(guó)人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負(fù)責(zé)金融體系的支付安全，銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)各類銀行以及信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，而證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券、期貨、基金監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制從實(shí)際運(yùn)行成效看，還是值得肯定的。但是，近幾年特別是我國(guó)加入了WTO以后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式將會(huì)受到很大挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。隨著金融全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了重大變化，這給我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管帶來(lái)很大的考驗(yàn)，很多問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。
2、我國(guó)金融監(jiān)管制度存在的問(wèn)題
2.1金融監(jiān)管目標(biāo)未隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展適時(shí)調(diào)整
金融監(jiān)管是政府管制的一種行為，其目的是保護(hù)存款人利益，保障金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益和金融市場(chǎng)的平等競(jìng)爭(zhēng)，化解和防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。受金融危機(jī)的影響，我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)了顯性金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行在監(jiān)管上側(cè)重于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定金融秩序，這在當(dāng)時(shí)是必要的。但是，隨著金融環(huán)境轉(zhuǎn)好，監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)適時(shí)調(diào)整，將金融監(jiān)管最終目標(biāo)定位在保護(hù)存款人合法利益上。
2.2分業(yè)監(jiān)管模式措施單一效果不明顯
我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管對(duì)金融業(yè)難以做到統(tǒng)一監(jiān)管。金融監(jiān)管責(zé)任由中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)這四個(gè)部門(mén)共同承擔(dān)，目前我國(guó)四個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律上是獨(dú)立的平級(jí)主體，由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)不同，相應(yīng)的操作方式也不相同，監(jiān)管信息不對(duì)稱，由此得出的監(jiān)管結(jié)論也可能不同。這些部門(mén)的職責(zé)缺乏嚴(yán)格界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)，因而常常在實(shí)際操作中出現(xiàn)監(jiān)管過(guò)程重復(fù)、多頭、互相扯皮，有些處于監(jiān)管部門(mén)邊緣地帶又出現(xiàn)監(jiān)管缺位的現(xiàn)象，凸顯出監(jiān)管環(huán)節(jié)許多漏洞，跨業(yè)違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)。
2.3金融監(jiān)管獨(dú)立性未真正得到有效實(shí)現(xiàn)
雖然中國(guó)人民銀行作為我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主體，獨(dú)立性有所提高，但仍存在許多不足。中國(guó)人民銀行制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)，多是服從政府的命令。尤其是中國(guó)人民銀行各分支行，當(dāng)實(shí)施金融監(jiān)管和地方政府利益相抵觸時(shí)，地方政府往往對(duì)監(jiān)管施加壓力，導(dǎo)致監(jiān)管作用不能充分發(fā)揮。
2.4金融監(jiān)管措施與金融創(chuàng)新不同步
一方面由于沒(méi)有健全的自我約束和自我管理機(jī)制，導(dǎo)致自我監(jiān)管能力偏低。我國(guó)金融同業(yè)工會(huì)等行業(yè)自律性組織非常缺少。金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線，當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管是以監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管為主，忽視了金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制，有效的自律監(jiān)管還未形成；另一方面外資金融機(jī)構(gòu)的涌入使現(xiàn)行金融監(jiān)管體制力不從心。隨著金融業(yè)的日益開(kāi)放，很多跨國(guó)金融集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，國(guó)際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，在運(yùn)作初期由于對(duì)市場(chǎng)和產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足，有可能增大金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。
2.5金融監(jiān)管法律法規(guī)體系尚不完善
我國(guó)金融法律法規(guī)體制尚不健全。雖然我國(guó)已有不少金融監(jiān)管立法，但這些立法中原則性規(guī)定較多，缺少實(shí)施細(xì)則，可操作性差。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融創(chuàng)新出現(xiàn)了新的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和新的問(wèn)題，例如目前我國(guó)還沒(méi)有針對(duì)金融危機(jī)的應(yīng)急處理法律機(jī)制，在存款保險(xiǎn)制度的法律規(guī)定方面也是空白。
3、完善我國(guó)金融監(jiān)管制度的建議
3.1改革金融監(jiān)管模式
混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管已是國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。在這種新趨勢(shì)下，單純的分業(yè)監(jiān)管體制已難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展。因此，我國(guó)應(yīng)建立混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管的監(jiān)管模式，不斷改進(jìn)和完善金融監(jiān)管方式，提升金融監(jiān)管的效率，維護(hù)金融體系整體穩(wěn)定，減少監(jiān)管真空，對(duì)跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，使金融風(fēng)險(xiǎn)能夠得到更好地防范和化解。確定監(jiān)管內(nèi)容合理性，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管的有效性。通過(guò)技術(shù)援助、定期磋商、互訪及共同參與制定國(guó)際監(jiān)管規(guī)則等方式，加強(qiáng)與國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，提高我國(guó)的金融監(jiān)管水平和有效性。
3.2完善自律監(jiān)控機(jī)制
隨著金融市場(chǎng)化程度不斷提高，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制要求越來(lái)越嚴(yán)格。加快金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，是進(jìn)行有效金融監(jiān)管所不可或缺的方面。
3.2.1完善內(nèi)控制度。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照監(jiān)管當(dāng)局的金融政策和法律法規(guī)，設(shè)置合理內(nèi)控機(jī)構(gòu)，改善內(nèi)控設(shè)施。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)定期檢查各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的落實(shí)情況和有效性，督促金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制真正發(fā)揮作用。
3.2.2建立金融同業(yè)自律機(jī)制。在金融監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)及輿論的倡導(dǎo)下，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)工會(huì)，創(chuàng)造一種維護(hù)同業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)同業(yè)成員利益的行業(yè)自律機(jī)制。
3.3.3加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管者行為的規(guī)范和約束，建立對(duì)監(jiān)管者的再監(jiān)管機(jī)制。要求監(jiān)管對(duì)象依法行事，同時(shí)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管行為也應(yīng)受到法律的約束。
3.3加強(qiáng)金融監(jiān)管法制建設(shè)
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管越來(lái)越受到重視，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管穩(wěn)定，應(yīng)當(dāng)加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立與國(guó)際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。
3.3.1建立監(jiān)管法規(guī)。我國(guó)在金融監(jiān)管方面的法律仍是空白，應(yīng)盡快制定《金融監(jiān)管法》、《期貨交易法》、《存款保護(hù)法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規(guī)。
3.3.2修改、完善現(xiàn)有法律框架。抓緊修改和完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等金融法規(guī)。
3.3.3制訂有關(guān)法律的實(shí)施細(xì)則。制造一套較為完整的并與有關(guān)法律相配套的實(shí)施細(xì)則，對(duì)一些不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的法律法規(guī)進(jìn)行修訂或廢止，切實(shí)解決當(dāng)前金融監(jiān)管過(guò)程中無(wú)法可依、有法難依的問(wèn)題。
3.4完善金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系
為了適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)發(fā)展的要求，或是為了避免風(fēng)險(xiǎn)，逃避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融監(jiān)管則是為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序?yàn)槟康摹＝鹑趧?chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新的共同作用，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展，在二者的相互作用下，金融運(yùn)行效率不斷得到提高，金融系統(tǒng)的安全性不斷得到增強(qiáng)。而我國(guó)的金融業(yè)還處在發(fā)展的初級(jí)階段，金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，因此金融監(jiān)管必然要面對(duì)伴隨金融創(chuàng)新而來(lái)的日益復(fù)雜的金融環(huán)境和金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，防范其帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革,金融制度也進(jìn)行著相應(yīng)的改革,金融監(jiān)管作為一個(gè)國(guó)家金融制度的重要組成部分也在不斷發(fā)生變化。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)將更多地參與到國(guó)際金融市場(chǎng)中，隨之而來(lái)的巨大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則需要我國(guó)依賴國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。
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[關(guān)鍵詞]金融全球化 金融監(jiān)管體制 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)防范
1金融全球化對(duì)當(dāng)今金融市場(chǎng)的利與弊
1.1金融全球化的定義
金融全球化是目前金融市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)。主要指世界各國(guó)和地區(qū)的金融活動(dòng)日趨緊密。具體來(lái)說(shuō)相比傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)活動(dòng)，目前的金融市場(chǎng)正在趨向于一種相對(duì)放松的金融監(jiān)管和資本項(xiàng)目管制，較開(kāi)放的金融業(yè)務(wù)，各種資本可以在全球自由開(kāi)放的流通，這樣就逐漸形成了一種全球金融市場(chǎng)和貨幣系統(tǒng)一體化的趨勢(shì)。
相比傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，金融全球化的發(fā)展也是受到諸多因素的影響和推動(dòng)。首先最主要的因素是金融創(chuàng)新，各種新型的金融產(chǎn)品和市場(chǎng)的興起，給金融全球化提供了技術(shù)支持。其次是相對(duì)寬松的管制。由于金融自由化導(dǎo)致了管制上的放松，這給金融全球化提供了制度因素。最后是科技、貿(mào)易、生產(chǎn)等方面的國(guó)際化進(jìn)而推動(dòng)了金融全球化，這一點(diǎn)是導(dǎo)致金融全球化的實(shí)體因素。除此之外還有其他諸多因素，比如各國(guó)政府為了確保本國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，會(huì)采取一些措施，例如加大技術(shù)支持、放松金融監(jiān)管等。相比一些發(fā)達(dá)國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)還相對(duì)不成熟，為了不斷完善和改進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家也在相繼對(duì)自己本國(guó)的金融市場(chǎng)做出相應(yīng)的完善和創(chuàng)新，以此能夠適應(yīng)全球金融市場(chǎng)發(fā)展的大環(huán)境?；谶@些方面因素的共同推動(dòng)和影響，金融全球化的趨勢(shì)相比以前更加顯著。
1.2 金融全球化的主要表現(xiàn)
首先是金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出的全球化趨勢(shì)。包括本國(guó)金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)不斷增進(jìn)的互相業(yè)務(wù)往來(lái)。特別是一些發(fā)展中國(guó)家也逐步放寬了對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的管制，鼓勵(lì)本國(guó)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)，設(shè)立相應(yīng)的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)，從而推動(dòng)了跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，形成了全球范圍的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。
第二是金融業(yè)務(wù)也逐漸形成了一種全球化趨勢(shì)。例如對(duì)國(guó)外銀行、資本流動(dòng)、外匯管制等方面的監(jiān)管放松；在全球范圍內(nèi)容許各種金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展和互相往來(lái)等。一些國(guó)際性的金融機(jī)構(gòu)，如國(guó)際貨幣基金組織向其成員國(guó)提供融資和發(fā)放貸款等。第三金融市場(chǎng)全球化。各國(guó)家各地區(qū)的金融市場(chǎng)聯(lián)系日趨緊密，從而逐漸形成了全球性的金融市場(chǎng)。第四金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)的全球化趨勢(shì)。一些金融監(jiān)管體制在全球范圍內(nèi)也逐漸趨同。
以上這四種表現(xiàn)主要是伴隨著金融全球化發(fā)展所逐漸形成的，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)每一種表現(xiàn)進(jìn)行深層分析，了解其反映出的實(shí)質(zhì)內(nèi)容。
1.3 金融全球化對(duì)金融市場(chǎng)的影響-利弊分析
既然金融全球化是一種不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)，那么它對(duì)于金融市場(chǎng)又有哪些影響。總體來(lái)說(shuō)金融全球化是一把雙刃劍，它在給金融市場(chǎng)帶來(lái)機(jī)遇和發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)了諸多潛在的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。
金融全球化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的有利影響有許多方面。例如更有助于資本流動(dòng)，提高了全球資源配置的效率，同時(shí)還促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展以及對(duì)全球各國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)產(chǎn)生了積極作用。特別是對(duì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了有利影響，使得發(fā)展中國(guó)家更容易在國(guó)際金融市場(chǎng)上融資，同時(shí)還可以得到其他國(guó)家在資金上的支持。但這些都只是金融全球化的一方面，除了這些有利因素外金融全球化也帶來(lái)了一些不利影響。伴隨金融全球化的發(fā)展，國(guó)際金融市場(chǎng)也出現(xiàn)過(guò)各種動(dòng)蕩。由于金融監(jiān)管制度的普遍放松，整個(gè)社會(huì)處在一個(gè)不確定的金融世界之中。同時(shí)由于金融全球化，來(lái)自一個(gè)地區(qū)或國(guó)家的金融動(dòng)蕩可能就會(huì)產(chǎn)生“蝴蝶效應(yīng)”進(jìn)而波及到其它國(guó)家和地區(qū)，例如20世紀(jì)80年代的拉丁美洲債務(wù)危機(jī)，2009年爆發(fā)的歐債危機(jī)。所以說(shuō)金融全球化的發(fā)展向全世界提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
2面對(duì)金融全球化的影響，中國(guó)的金融監(jiān)管體制所需應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)
中國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，金融市場(chǎng)和體系都還處在發(fā)展的、不成熟階段。因此對(duì)于金融全球化帶來(lái)的影響也更加敏感。所以說(shuō)中國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)著很重要的角色。如何建立一個(gè)完善健全的金融監(jiān)管體制是目前中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所需盡快解決和制定的一個(gè)重要任務(wù)。也只有擁有一個(gè)完善負(fù)責(zé)任的監(jiān)管體制，才能抵得住金融全球化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，才能夠在各種風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的影響下，仍然能夠穩(wěn)步前進(jìn)，逐步發(fā)展我國(guó)的金融業(yè)。但就目前全球金融市場(chǎng)而言，特別是我國(guó)在加入WTO以后，各種金融業(yè)務(wù)的開(kāi)放，容許一些外資銀行辦理人民幣業(yè)務(wù)，逐步開(kāi)放資本市場(chǎng)，所有這些來(lái)自于金融市場(chǎng)的發(fā)展和變化都在一步步考驗(yàn)著我國(guó)的金融監(jiān)管體制。特別是在2008年的那次次貸金融危機(jī)之后，全球許多國(guó)家也都或多或少的受到了各種影響，雖然中國(guó)在那次危機(jī)中，基本沒(méi)有受到什么影響和大的損失，但我們?nèi)匀恍枰獜膭e國(guó)的例子中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷完善我們的金融監(jiān)管制度。
回顧目前國(guó)際上所發(fā)生的金融、經(jīng)濟(jì)危機(jī)，所有的這些事例都是對(duì)我們中國(guó)金融監(jiān)管的一個(gè)警醒，我們要從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，特別是針對(duì)我們的金融監(jiān)管體制需要進(jìn)行全面的完善。但就目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)的金融監(jiān)管體制還存在許多缺陷和漏洞，總的來(lái)說(shuō)主要有下面這些方面。
第一我國(guó)金融監(jiān)管的有效性還不強(qiáng)。由于各種原因，我國(guó)的金融監(jiān)管作用有時(shí)會(huì)被消弱或淡化，金融監(jiān)管過(guò)于分散，或是進(jìn)行了重復(fù)監(jiān)管，這些都使得我們的金融監(jiān)管降低了效率，增加了成本，從而極不利于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。第二我國(guó)金融監(jiān)管在一些方面還不夠成熟，也就是獨(dú)立性還不強(qiáng)。第三我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)能力較差，中央和地方的相關(guān)機(jī)構(gòu)不能有效的進(jìn)行協(xié)調(diào)。第四我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新。第五我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融業(yè)規(guī)?；?/p>
這些方面都是我國(guó)目前金融監(jiān)管體制所面臨的主要挑戰(zhàn)，也是急需要解決的問(wèn)題。
3面對(duì)金融市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，中國(guó)金融監(jiān)管體制如何進(jìn)行創(chuàng)新和完善
面對(duì)目前我國(guó)所面臨的這些金融監(jiān)管制度的挑戰(zhàn)和問(wèn)題，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該經(jīng)常分析當(dāng)前大環(huán)境和內(nèi)部小環(huán)境之間的關(guān)聯(lián)，正視和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)不同的問(wèn)題進(jìn)行級(jí)別劃分，認(rèn)真積極的落實(shí)和解決每一個(gè)問(wèn)題。這樣才能逐步的完善和發(fā)展我國(guó)的金融監(jiān)管體制。否則，我國(guó)的監(jiān)管體制只能一直處于不成熟狀態(tài)，而全球金融環(huán)境每天都在變化，如果不及時(shí)對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管進(jìn)行調(diào)整和發(fā)展，那么終將會(huì)埋下下一次金融危機(jī)的種子。所以說(shuō)中國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需在以下方面做相應(yīng)的加強(qiáng)或是改革。
3.1逐漸建立我國(guó)自己的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
在國(guó)際上，特別是美國(guó)等一些發(fā)達(dá)國(guó)家都早已有了自己的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。例如眾所周知的穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠普等。這些都是目前在國(guó)際上比較先進(jìn)完善的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，它們通過(guò)信息披露，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，加強(qiáng)了金融監(jiān)管。因此我國(guó)也需要建立自己的先進(jìn)的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，來(lái)約束和反映金融市場(chǎng)的活動(dòng)。同時(shí)也可以給投資者提供有效信息，引導(dǎo)、指引投資行為。
3.2逐步完善我國(guó)的金融法律體系
金融監(jiān)管的目的就是為了維持金融市場(chǎng)的秩序和良好的市場(chǎng)運(yùn)作，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保障金融體系的運(yùn)行安全。為了使金融監(jiān)管能夠在一個(gè)良好的環(huán)境中有效運(yùn)行，必須的一個(gè)條件就是要有一個(gè)健全的金融法律體系。相比西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融法律體系還不夠健全。雖然我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)的一些法律和法規(guī)，例如《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等，但在金融市場(chǎng)監(jiān)管方面，我國(guó)法律體系任然不夠完善，還存在一些漏洞，這樣就形成了一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)金融市場(chǎng)某一環(huán)節(jié)出問(wèn)題時(shí)，很可能沒(méi)有有效的法律來(lái)維護(hù)，造成一種法律真空狀態(tài)。所以說(shuō)要改變這一局面，我國(guó)現(xiàn)階段就要盡快加強(qiáng)和完善金融法律體系，使得金融監(jiān)管得到健全的法律體系的支持。
3.3構(gòu)建科學(xué)的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)
金融監(jiān)管實(shí)行需要獲得有效的信息，但是金融監(jiān)管的高成本又阻止了信息的獲取。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，也是提高金融監(jiān)管效率的有效途徑，所以信息系統(tǒng)對(duì)金融監(jiān)管至關(guān)重要。然而目前我國(guó)的金融信息系統(tǒng)還處在低效率的狀態(tài)，由于監(jiān)管的高成本導(dǎo)致中央銀行信息獲取不充足、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力有限，最終形成了滯后的監(jiān)管。所以面對(duì)這種現(xiàn)狀我們要加快建設(shè)監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化，降低成本，提高監(jiān)管效率，達(dá)到信息共享。
3.4建立高效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系
風(fēng)險(xiǎn)管理是維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定的一個(gè)重要方面，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理也可以反映出金融市場(chǎng)上存在的許多問(wèn)題，從而可以提升對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系從宏觀方面來(lái)說(shuō)應(yīng)該從三個(gè)層次上建立。一是國(guó)家層面上的，也就是建立國(guó)家宏觀性金融預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)國(guó)家對(duì)各地方、各區(qū)域進(jìn)行統(tǒng)一管理，組織和指導(dǎo)。同時(shí)負(fù)責(zé)分析和監(jiān)測(cè)國(guó)家金融的風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)，并將這些信息及對(duì)策傳輸?shù)钠渌嚓P(guān)的政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)中，讓相關(guān)機(jī)構(gòu)都能夠及時(shí)了解到最新的信息。二是區(qū)域?qū)用妫^(qū)域金融預(yù)警系統(tǒng)。主要負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和管理。三是地區(qū)層面，建立地區(qū)金融預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)各地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警。這三個(gè)層面應(yīng)該互相聯(lián)系，及時(shí)對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警和管理。
3.5完善金融機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管作用
目前我國(guó)法定的金融監(jiān)管主體有許多例如中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等，所以要充分發(fā)揮這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用，進(jìn)行有效監(jiān)管。除此之外金融機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)自身內(nèi)部建設(shè)，外部監(jiān)管手段只是作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控不足的補(bǔ)充，控制風(fēng)險(xiǎn)的根本還是要靠?jī)?nèi)控制度，同時(shí)還要利用各種中介力量進(jìn)行監(jiān)管。
4總結(jié)
綜上所述，我國(guó)金融監(jiān)管體制還面臨著許多挑戰(zhàn)，特別是在目前金融全球化的大趨勢(shì)下。所以說(shuō)改革和完善我國(guó)的金融監(jiān)管體制是非常重要的任務(wù)。由于我國(guó)仍是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展起步晚，相比西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融市場(chǎng)還很不完善，所以要進(jìn)行改革是一件非常不容易的事。但我們不能因?yàn)樗嬖诘睦щy性而不去改變，否則在以后的將來(lái)我國(guó)的金融市場(chǎng)將會(huì)存在更多的潛在危機(jī)，這些危機(jī)甚至不會(huì)亞于美國(guó)2008年的次貸危機(jī)。中國(guó)要清楚和敢于認(rèn)識(shí)到自身金融監(jiān)管體制的問(wèn)題所在，積極努力的去完善，這樣我國(guó)的金融市場(chǎng)才能穩(wěn)步，健康的發(fā)展，不僅對(duì)我國(guó)金融、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保障，同時(shí)也會(huì)對(duì)穩(wěn)定國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]斯科特，貝斯利，尤金，F(xiàn)·布里格姆.金融學(xué)原理[M].北京大學(xué)出版社，2010.
“一行三會(huì)”是我國(guó)最基本的金融監(jiān)管體制,“一行”為中國(guó)人民銀行,“三會(huì)”即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。其中,央行承擔(dān)總調(diào)度的責(zé)任,三會(huì)的設(shè)置通過(guò)權(quán)力的制約平衡機(jī)制而來(lái),相互約束,相互協(xié)調(diào)。
“一行三會(huì)”監(jiān)管體制的目標(biāo)狀態(tài):
(一)使金融監(jiān)管更加全面
“一行三會(huì)”分工協(xié)作,建立金融信息共享制度,防范、化解國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn),從銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等各方面全方位監(jiān)控中國(guó)金融動(dòng)態(tài),維護(hù)國(guó)家金融安全。
(二)一定程度上解放人民銀行職能
“一行三會(huì)”建立后的明確分工,從一定程度上減輕了人民銀行的監(jiān)管負(fù)擔(dān)。并有利于人民銀行貨幣政策與監(jiān)管政策以及法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)統(tǒng)一,從而更有利于監(jiān)管政策的制定與實(shí)施。
(三)提高金融監(jiān)管效率
人民銀行總行制定監(jiān)管目標(biāo)、策略,由“三會(huì)”以及人民銀行各分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一執(zhí)行,下放到各自的下一級(jí)機(jī)構(gòu)。各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)結(jié)合各地自身情況推行監(jiān)管政策提高監(jiān)管效率。
二、美國(guó)監(jiān)管模式和弊病
(一)“雙線多頭”監(jiān)管模式
“雙線”即聯(lián)邦政府和州政府兩條線的監(jiān)管,“多頭”即指在聯(lián)邦政府和州政府兩級(jí)各有若干個(gè)機(jī)構(gòu)行使監(jiān)管職能。聯(lián)邦政府最主要的三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)管署和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司,而50個(gè)州由于有自己的金融法規(guī)各自設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也不同。
(二)從金融危機(jī)看“雙線多頭”之弊病
這次從美國(guó)爆發(fā)的全球性金融危機(jī)之所以破壞巨大就是金融監(jiān)管步伐跟不上金融創(chuàng)新所致。危機(jī)爆發(fā)前,美國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)一些次級(jí)債券的評(píng)級(jí)達(dá)到了AA級(jí),相當(dāng)于美國(guó)國(guó)債。前美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)保爾森曾向國(guó)會(huì)提議“重整美國(guó)監(jiān)管體制,增加美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)利”。 這些都表現(xiàn)出美國(guó)金融監(jiān)管中的問(wèn)題已經(jīng)不可避免地暴露了。
“雙線多頭”的監(jiān)管體制中機(jī)構(gòu)太過(guò)復(fù)雜。一方面,機(jī)構(gòu)太多會(huì)造成監(jiān)管不力,該管的撒手不管。“雙線”中的平行機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)互相推諉責(zé)任,分工無(wú)法明確的現(xiàn)象,導(dǎo)致很多金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制在最初的萌芽狀態(tài),很容易導(dǎo)致監(jiān)管的真空。另一方面會(huì)造成監(jiān)管重疊,不該管的亂管。聯(lián)邦政府和州政府兩個(gè)級(jí)別都有大量的監(jiān)管機(jī)構(gòu),繁冗復(fù)雜。美聯(lián)儲(chǔ)下達(dá)的監(jiān)管政策分不清該由誰(shuí)來(lái)執(zhí)行,容易出現(xiàn)大家都管的情況,出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管,不僅浪費(fèi)人力物力財(cái)力,最重要的還會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管效率低下、監(jiān)管盲目及出現(xiàn)漏管現(xiàn)象。
美國(guó)實(shí)施近80年的“雙線多頭”金融監(jiān)管體制的弊端在金融危機(jī)中展露無(wú)遺,那么中國(guó)“一行三會(huì)”的監(jiān)管體制是否也會(huì)像“雙線多頭”那樣導(dǎo)致監(jiān)管真空和盲目監(jiān)管呢?
三、與“雙線多頭”相比看“一行三會(huì)”模式存在的問(wèn)題
(一)分業(yè)監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管真空
不管是“一行三會(huì)”還是“雙線多頭”的金融監(jiān)管模式,其實(shí)質(zhì)都是金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度體現(xiàn)。這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的制度表面上看將銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分隔經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管,可以明確監(jiān)管職責(zé)界限,加強(qiáng)監(jiān)管力度,同時(shí)可以切斷三個(gè)行業(yè)的聯(lián)系,降低金融危機(jī)的發(fā)生率。實(shí)際并非如此。目前經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不可避免,中國(guó)在世界市場(chǎng)的地位和重要性與日俱增,國(guó)際金融產(chǎn)業(yè)日益融合交匯,金融業(yè)處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展道路中,分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管制度與當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流融合的大背景相違背。各行業(yè)界限劃得太清會(huì)使得很多處于這些行業(yè)之間的問(wèn)題變得邊緣化,被監(jiān)管機(jī)構(gòu)所忽略,造成監(jiān)管的空白。
(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分支太多導(dǎo)致盲目監(jiān)管
“一行三會(huì)”的監(jiān)管模式?jīng)]有“雙線多頭”中那么多的監(jiān)管機(jī)構(gòu),但一樣會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管不力和監(jiān)管重疊。人民銀行下設(shè)分支機(jī)構(gòu)太多,加上之前改革中分設(shè)的監(jiān)管辦,監(jiān)管機(jī)構(gòu)一層一層深入,“三會(huì)”下設(shè)也有很多分局,一齊對(duì)各級(jí)(省、市、縣)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管?？雌饋?lái)人民銀行統(tǒng)領(lǐng)全局,各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)層層深入,以充分保障金融安全,實(shí)際上人民銀行總行的政策信息,層層傳遞后監(jiān)管已經(jīng)變樣,加上有監(jiān)管辦這種只有小部分事權(quán)的機(jī)構(gòu)存在,這個(gè)體系就變得非常龐大了。在中國(guó)的特殊國(guó)情下,監(jiān)管政策下達(dá)到地方就演變?yōu)榱说胤秸闹噶?造成盲目監(jiān)管。
(三)金融創(chuàng)新太快導(dǎo)致監(jiān)管真空。
“一行三會(huì)”監(jiān)管模式無(wú)法適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)金融創(chuàng)新的發(fā)展速度。目前,主要商業(yè)銀行和證券公司都在大力拓展衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù),且現(xiàn)在的金融衍生產(chǎn)品已經(jīng)不再像傳統(tǒng)的期權(quán)、期貨那么簡(jiǎn)單和規(guī)范了?，F(xiàn)在的衍生產(chǎn)品,都是金融工具一次又一次復(fù)合的結(jié)果,例如期貨的期貨。這是由現(xiàn)代金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的高杠桿率、高關(guān)聯(lián)度、高不對(duì)稱性所決定的,因此金融監(jiān)管也顯得更加困難。而“一行三會(huì)”的監(jiān)管體制在高速金融創(chuàng)新的背景下政策下達(dá)時(shí)滯長(zhǎng),監(jiān)管不及時(shí),監(jiān)管效率低,容易出現(xiàn)監(jiān)管真空。
(四)人民銀行責(zé)任太大導(dǎo)致監(jiān)管真空。
人民銀行手握貨幣發(fā)行權(quán)、肩負(fù)穩(wěn)定幣值的職能,是我國(guó)唯一的貨幣政策制定者。制定貨幣政策的同時(shí),兼有對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管,維護(hù)金融安全的職能。這兩大職能都關(guān)系著中國(guó)金融業(yè)的整體發(fā)展,關(guān)系著中國(guó)的金融安全、國(guó)家安全。人民銀行身上擔(dān)子太重難免也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管政策不及時(shí)或者監(jiān)管力度不夠。
四、針對(duì)以上問(wèn)題的對(duì)策
一是針對(duì)分業(yè)監(jiān)管問(wèn)題,“一行三會(huì)”應(yīng)該建立完善的信息共享制度,從金融行業(yè)的整體監(jiān)管上入手,人民銀行制定監(jiān)管政策過(guò)程中結(jié)合各行業(yè)的不同特點(diǎn)和狀況入手,“三會(huì)”在執(zhí)行監(jiān)管政策過(guò)程中互相協(xié)調(diào)、借鑒,以解決分業(yè)監(jiān)管所造成的三行業(yè)交叉環(huán)節(jié)的監(jiān)管真空。
二是“一行三會(huì)”模式下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要精簡(jiǎn)。精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)可以減少政策傳遞時(shí)間、減少地方機(jī)構(gòu)的自由發(fā)揮,提高監(jiān)管效率,從而避免由于監(jiān)管不及時(shí)而造成的監(jiān)管真空和基層機(jī)構(gòu)的盲目監(jiān)管。
三是人民銀行應(yīng)該適當(dāng)改革,自1998年改革以來(lái),人民銀行下設(shè)分支機(jī)構(gòu)太多,加上監(jiān)管辦沒(méi)有權(quán)力,造成了大量人力物力財(cái)力的浪費(fèi),且因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)太多、太亂,導(dǎo)致各個(gè)級(jí)別機(jī)構(gòu)下達(dá)的指令不一,最基層一級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)搞不清形式,表面上工作多且細(xì),實(shí)際上卻是一種盲目監(jiān)管。
四是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的關(guān)注度。金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展直接導(dǎo)致監(jiān)管難度越來(lái)越大,因此,監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善對(duì)金融產(chǎn)品的評(píng)級(jí)機(jī)制,減少低質(zhì)量衍生產(chǎn)品的進(jìn)一步創(chuàng)新,這樣才能避免金融衍生產(chǎn)品的過(guò)度發(fā)展造成的監(jiān)管不足和真空。
