發(fā)布時間：2022-11-18 21:48:52
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的民間金融監(jiān)管論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
金融脫媒，或稱之為“金融非市場化”、“金融反中介行動”等，是指金融活動中的資本供需雙方受某些干預(yù)因素影響，繞開傳統(tǒng)的金融中介機構(gòu)，直接開展融資活動的現(xiàn)象。
近年來，隨著我國資本市場的深化發(fā)展，尤其是融資渠道的多元化發(fā)展，加之受長期低利率政策和部分過于嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策等因素的影響，我國資本市場上金融脫媒的現(xiàn)象越來越顯著。從央行公布的2011年各月份人民幣存款數(shù)據(jù)看，金融機構(gòu)人民幣存款環(huán)比增長比率整體呈現(xiàn)波動下行趨勢（見表1、圖1）。與此同時，以融資租賃公司、信托公司等為代表的一大批民間借貸機構(gòu)長足發(fā)展，更印證了金融脫媒已經(jīng)發(fā)生并不斷深化。、
二、金融監(jiān)管改革的必要性
首先，金融脫媒現(xiàn)象的不斷發(fā)展，給各市場主體帶來新的變革和挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)在：（1）傳統(tǒng)金融機構(gòu)正努力進行金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)經(jīng)營模式調(diào)整，不斷參與資本、保險、期貨、黃金等市場業(yè)務(wù)，越來越多地呈現(xiàn)出綜合化經(jīng)營的特點，而大量表外資產(chǎn)的出現(xiàn)，直接導(dǎo)致“影子銀行”發(fā)展迅猛；（2）各類新型中小金融機構(gòu)，抓住資本市場供需嚴(yán)重不平衡的機遇，推出各類金融服務(wù)，不斷豐富資本市場產(chǎn)品的差異性；（3）大量脫媒資本直接參與經(jīng)濟活動而非通過金融中介機構(gòu)，流動性大大增強，削弱了央行以利率、存款準(zhǔn)備金率等常規(guī)貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟的效果，這給央行和政府的宏觀調(diào)控提出了更高的要求。
其次，是現(xiàn)行一部分不恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管制度扭曲了金融行為，一定程度上促使金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生和發(fā)展。從2011年發(fā)生的“溫州跑路潮”事件看到，眾多處于起步和上升階段的中小微型企業(yè)融資需求大，但卻因自身風(fēng)險系數(shù)高、抵押資產(chǎn)少及銀行銀根緊縮等制約而出現(xiàn)不同程度的“融資難”，它們轉(zhuǎn)而尋求高利率、低門檻的民間借貸資本，以至因負擔(dān)過重而出現(xiàn)資金鏈大面積斷裂的后果。這集中反映出，過度集中而嚴(yán)格的金融監(jiān)管對資本市場的活躍性有明顯的“金融抑制”作用，顯示出我國金融監(jiān)管改革的緊迫性和必要性。
三、金融監(jiān)管改革建議
（一）整體方向
在探討改革具體措施前，有必要理清、提煉改革的前行方向。借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗可知，金融脫媒是市場經(jīng)濟繁榮和資本市場健全發(fā)展的一種必然結(jié)果，因而需要徹底摒棄對金融脫媒進行防范的觀念，而是應(yīng)積極適應(yīng)其發(fā)展趨勢，從保障市場自由度層面看還應(yīng)給予適當(dāng)鼓勵。同時，金融監(jiān)管出發(fā)點應(yīng)立足于通過市場化的手段切實保障金融體系穩(wěn)定，而不應(yīng)將監(jiān)管重點放置于審核市場準(zhǔn)入、劃分監(jiān)管權(quán)力和范圍等行政事務(wù)上。
（二）具體措施
首先，應(yīng)切實推進金融利率市場化進程。要適時調(diào)整現(xiàn)行利率政策，有限度、有幅度地放開利率管制，消除存款負利率，改善傳統(tǒng)金融機構(gòu)中存款不斷流失的窘境，也使金融資本能夠真正按照市場供求狀況決定脫媒程度。
第二，適應(yīng)銀行業(yè)綜合經(jīng)營趨勢，適時、主動修訂相關(guān)法律法規(guī)，創(chuàng)造相匹配的制度環(huán)境。適時修訂現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等相關(guān)法律法規(guī)中關(guān)于商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)的營業(yè)范圍的規(guī)定。
第三，強化對“影子銀行”系統(tǒng)和新型融資機構(gòu)的監(jiān)管，健全風(fēng)險防范機制，完善宏觀監(jiān)管體系。一些在其他國家已經(jīng)實施并被證明行之有效的風(fēng)險防范機制，諸如存款保險制度、最后貸款人制度、破產(chǎn)機制等可以在深入研究、充分試點的基礎(chǔ)上逐步實施。
第四，培育和扶持服務(wù)中小微型企業(yè)的新型金融機構(gòu)，降低市場準(zhǔn)入門檻，鼓勵此類金融機構(gòu)積極進行創(chuàng)新。
最后，金融監(jiān)管部門間應(yīng)加強協(xié)調(diào)，保證監(jiān)管體系的一致性。在新形勢下，“一行三會”以及財政部等部門應(yīng)密切配合，相互協(xié)作，共同促進監(jiān)管體系的健全完善。
四、結(jié)語
金融脫媒是一個極為重要的市場信號，既傳遞出微觀經(jīng)濟繁榮的信息，又反映了銀行體系監(jiān)管不當(dāng)?shù)氖聦崱?yīng)該采取積極的應(yīng)對措施，修正監(jiān)管制度，做到既能夠使市場資金充分、靈活、高效配置，又能夠嚴(yán)格監(jiān)管資金流向、保障資本市場穩(wěn)定與安全。本文在簡要分析了金融脫媒的背景和監(jiān)管改革的必要性基礎(chǔ)上，肯定了承認和支持金融脫媒的總的原則、方向，提出了推進利率市場化、適應(yīng)銀行業(yè)綜合經(jīng)營趨勢、強化脫媒資金監(jiān)管、扶持新型金融機構(gòu)和加強監(jiān)管協(xié)調(diào)等具體措施，以應(yīng)對當(dāng)前日漸強烈的金融脫媒現(xiàn)象。
參考文獻
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[關(guān)鍵詞] 金融創(chuàng)新 思路 發(fā)展趨勢
一、新時期金融創(chuàng)新的思路
1.組織體系方面
首先,國有商業(yè)銀行的綜合改革方面具有一定的推動作用,促進銀行產(chǎn)權(quán)主體的多元化的實現(xiàn),同時也使得銀行追求利潤最大化的內(nèi)在機制建立起來;其次,推動股份制商業(yè)銀行的發(fā)展,使得銀行全方位的市場競爭格局形成;再次,努力發(fā)展中小金融機構(gòu),使得民營金融機構(gòu)穩(wěn)步的發(fā)展,完善民間信用;最后,積極發(fā)展非銀行金融機構(gòu),鼓勵證券公司兼并和資產(chǎn)重組,形成中國的投資銀行業(yè)。
2.金融市場方面
建立優(yōu)質(zhì)服務(wù)觀念和科學(xué)的市場營銷觀念,進行經(jīng)營策略創(chuàng)新。規(guī)范證券市場秩序,使得資本市場能夠得到健康的發(fā)展。推進利潤市場化改革過程,建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)、以貨幣市場利率為中介、金融機構(gòu)存貸款利率由市場決定的市場利率體系及形成機制,中央銀行間接調(diào)市場利率。
3.金融業(yè)務(wù)和金融工具方面
各金融機構(gòu)應(yīng)該根據(jù)其自身的需求,利用先進的手段,開發(fā)出金融新業(yè)務(wù)和新工具。在實際的工作中,除了保持常規(guī)金融業(yè)務(wù)外,還要大力開發(fā)中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù),推行電話銀行、信用借記卡、代客理財?shù)葮I(yè)務(wù)。金融技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新要進行大力促進,廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù),促進高新技術(shù)在金融中的應(yīng)用,提高金融生產(chǎn)力。有機地結(jié)合科技和金融工具、產(chǎn)品創(chuàng)新,從而使得金融產(chǎn)品的檔次和質(zhì)量得以提高。除此之外,金融服務(wù)以往的柜面服務(wù)這方面要得以突破,實現(xiàn)金融服務(wù)的多樣化。
4.金觸監(jiān)管方面
金融體系安全高效運行的重要條件就是金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新是相輔相成的關(guān)系,能使得廣大投資人權(quán)益得到維護以及能夠使得中國金融業(yè)的國際競爭能力和生存能力得以增強。創(chuàng)新需要監(jiān)管為其創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件,并且能夠且其提供應(yīng)有的空間和平臺,同時還要使得金融創(chuàng)新的規(guī)范性和安全性得以保證。首先,要按照銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)分業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的要求,建立健全的分業(yè)監(jiān)管體制和相應(yīng)的制度規(guī)范;其次,監(jiān)管的方式和手段要進行改進,把合規(guī)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)變成合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管相結(jié)合,把“分割式”監(jiān)管轉(zhuǎn)變成法人整體風(fēng)險監(jiān)管,把“一次性”監(jiān)管轉(zhuǎn)變成持續(xù)性監(jiān)管,把具體業(yè)務(wù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變成法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控有效性監(jiān)管,把監(jiān)管方式從定性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)變成定性監(jiān)管與定量監(jiān)管相結(jié)合;再次,要建立健全的金融風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警和處理機制以及監(jiān)管部門的監(jiān)督機制;最后,實現(xiàn)與國際監(jiān)管接軌,從而使得我國的金融監(jiān)管水平能夠得到不斷地提高。
二、金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢
1.在金融工具創(chuàng)新方面堅持以原創(chuàng)性為主
鑒于我國市場環(huán)境和國外發(fā)達國家的市場環(huán)境存在較大的差異,在吸納型創(chuàng)新上,還存在一定地局限性。在外資擁有絕對技術(shù)優(yōu)勢的前提下,我國金融機構(gòu)如果只是走吸納型創(chuàng)新的道路,一旦允許外資機構(gòu)涌入,那么我國金融機構(gòu)將面臨著很好的沖擊。因此,我國金融創(chuàng)新還必須以我國市場的實際環(huán)境為基礎(chǔ),實現(xiàn)原創(chuàng)性。
2.堅持走與實體經(jīng)濟發(fā)展相結(jié)合的道路
從本質(zhì)上講,金融市場是實體經(jīng)濟中用權(quán)利交易代替實物交易,以便降低實物交易成本的一系列規(guī)則、方法和場所的總和。金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相結(jié)合是金融市場賴以存在和健康發(fā)展的基礎(chǔ),是金融創(chuàng)新得以展開的保證。金融工具由于具有虛擬特征,很容易被人為操縱,從而脫離實體經(jīng)濟。因此,金融市場必須堅持走與實體經(jīng)濟發(fā)展相結(jié)合的健康道路。
3.堅持法制化、市場化的信用制度創(chuàng)新
信用制度是金融市場賴以存在的基石,沒有公信力的市場必然會抑制交易和投資人參與的積極性,沒有公信力的市場事實上根本就不會存在下去。信用制度的建立需要這樣幾個渠道來完成:一是以市場化手段發(fā)展中介機構(gòu),市場競爭使中介機構(gòu)在生產(chǎn)中介產(chǎn)品時投人足夠的資源,同時市場秩序的維持成本(法律成本)也會較低;二是引進先進的科技支持系統(tǒng),降低信息成本;三是在市場制度建設(shè)方面,避免管的過多過死,要相信市場的自我調(diào)節(jié)機制。
4.高度注重金融創(chuàng)新的安全性
金融創(chuàng)新真正能夠?qū)崿F(xiàn)促進金融發(fā)展的作用的前提就是能夠保證創(chuàng)新活動的規(guī)范性和安全性。借鑒國際金融危機的教訓(xùn),僅靠微觀主義的自覺是不能夠?qū)崿F(xiàn)金融創(chuàng)新的規(guī)范性和安全性的,必須從宏觀上明確指導(dǎo)和有效監(jiān)管才能夠?qū)崿F(xiàn)。而且我國現(xiàn)階段的市場金融體制和運行機制不夠完善是最為重要的因素,主要體現(xiàn)在:沒有形成良好的金融秩序。市場不穩(wěn)定、不能很好的排斥不良行為。在這種情形下,如果沒有強有力的外部監(jiān)管和嚴(yán)密的防范措施,可能會阻礙金融創(chuàng)新的發(fā)展。因此,在進行金融創(chuàng)新的過程中,要最大限度的控制金融風(fēng)險,從而保證金融創(chuàng)新的安全性。
三、總結(jié)
金融創(chuàng)新是有別于其他任何一個行業(yè)的創(chuàng)新,中國金融市場的創(chuàng)新是國際經(jīng)驗與中國國情相結(jié)合的成果。全球金融業(yè)走進了后危機時代,國內(nèi)金融業(yè)也迎來新發(fā)展。在后危機時代金融業(yè)還將繼續(xù)創(chuàng)新,但加強金融創(chuàng)新迫在眉睫。金融創(chuàng)新一定要從我國的實際出發(fā),切實面向我們的市場,了解我們的市場需求,面向我們的民眾,面向我們的經(jīng)濟和社會發(fā)展,切實深入研究我們面臨的問題。同時也要研究和借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗,既要研究他們成功的方面,也要研究他們的失誤。金融創(chuàng)新不能保證百分之百的成功,在創(chuàng)新過程中要寬容失誤,同時也要控制風(fēng)險,要防范系統(tǒng)性風(fēng)險,否則就會影響可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻:
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論文摘要：民間金融問題既是一個現(xiàn)實的問題，也是一個理論問題；它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。改革開放幾十年來，不論政府態(tài)度如何，民間金融活躍的現(xiàn)實是毋庸置疑的。但民間金融囿于自身的特點和弱點，在促進了國民經(jīng)濟發(fā)展的同時，也給社會經(jīng)濟運行帶來一定的不穩(wěn)定因素。因此。對我國民間金融運行特征及其影響分析，探討其未來的規(guī)范發(fā)展路徑具有重要的現(xiàn)實意義。
一、引言
長期以來，民間金融在我國被列為地下金融或灰色金融進行一味地整治，企圖利用行政手段來解決民間金融問題。實踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計司對民間融資的調(diào)查推算，我國目前的民間融資規(guī)模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規(guī)模的資金在體制外循環(huán)，蘊含著很大的金融風(fēng)險。在經(jīng)濟金融全球化的背景下，為維護我國正常金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險、維護金融安全，客觀上要求對體制外循環(huán)的資金進行規(guī)范和整頓。但不容忽視的是我國的經(jīng)濟體制正處于由計劃向市場的轉(zhuǎn)型時期，在這一漸進的體制變遷過程中，整個社會的經(jīng)濟呈現(xiàn)出明顯的二元特征。城鄉(xiāng)經(jīng)濟和金融發(fā)展極不平衡；同時，多種所有制成分、多種經(jīng)營形式、多種經(jīng)營層次并存的情況在我國也將長期存在。為此，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶，由于其自身的一些弱點決定了他們不可能完全通過正規(guī)金融部門獲得龐大資金需求的滿足，有相當(dāng)一部分需要求助于民間金融。這是我國民間金融發(fā)展的原動力。這就意味著我國的民間金融將長期存在下去，是我國金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。
二、民間金融的內(nèi)涵界定
到底何謂民間金融，理解角度不同，對其內(nèi)涵的概念表述也不同。姜旭朝認為：“民間金融就是為民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有制經(jīng)濟成分的資金運動。”這一界定主要是從資金服務(wù)對象角度考慮的。而美國經(jīng)濟學(xué)家吉利斯以是否納入國家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，把民間金融定義為：“未能納入國家金融監(jiān)管體系的非正規(guī)金融機構(gòu)”。另外，還有學(xué)者從經(jīng)營權(quán)角度對其進行界定，認為“民間金融是由民營金融機構(gòu)提供的各種金融服務(wù)和與此相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”?？梢姡耖g金融是一個綜合性的概念，從不同角度分析，自然會得出不同的結(jié)論。但是，上述對民間金融概念的表述都是將制度作為一個外生變量，即假設(shè)制度不變。事實上，我國目前的經(jīng)濟體制帶有明顯的轉(zhuǎn)型特征。在這一過程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因為制度的變遷對民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展具有決定性的作用。因此，可以從制度經(jīng)濟學(xué)的視角對民間金融進行界定：民間金融是指經(jīng)濟體制變遷過程中，經(jīng)濟主體(自然人或法人)在正規(guī)金融體制以外，進行的合理的資金融通活動，它的產(chǎn)生屬于需求誘致型的金融制度安排。
但需要注意的是，雖然民間金融和非正規(guī)金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個不盡相同的范疇。民間金融只是非正規(guī)金融的一種特殊形式，而非正規(guī)金融是正規(guī)金融體系之外的補充。相對于其他形式的非正規(guī)金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產(chǎn)物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。
三、我國民間金融的運行特征
近年來，我國的民間資本在農(nóng)村經(jīng)濟、民營經(jīng)濟和社會發(fā)展進程中扮演著越來越重要的角色，對民營經(jīng)濟的資金需求起到了巨大的支持作用?？傮w來看，呈現(xiàn)出以下幾個顯著特征：
1發(fā)展速度快，融資規(guī)模逐年擴大。近年來，隨著市場經(jīng)濟主體的日益多元化和快速的發(fā)展，民間金融的融資規(guī)模逐年擴大。我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，從1986年開始，農(nóng)村的民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19％的速度增長(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)認為，目前我國民間融資規(guī)模在1萬億元人民幣以上，民間融資規(guī)模與正規(guī)途徑融資規(guī)模之比平均達到28.07％。
2活躍程度與民營經(jīng)濟發(fā)展程度以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展有關(guān)。經(jīng)濟發(fā)達、金融生態(tài)環(huán)境較好的地區(qū)，民間借貸相對不太活躍，對正規(guī)金融的替代作用有限；商品活躍程度低、民營經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，民間借貸相對平穩(wěn)，規(guī)模較小，利率低于全國平均水平，借貸行為集中在生活消費領(lǐng)域；而民營經(jīng)濟較為發(fā)達、商品集散的沿海地區(qū)和中部部分省份，資金流動性強，資金需求旺盛，民間借貸活躍，民間融資規(guī)模大，利率高，如湖南、山西等。
3參與范嗣和參與主體更趨廣泛化。從參與來看，民間金融融入了農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)、商貿(mào)餐飲業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等多種行業(yè)。從參與主體來看，民間金融的借貸主體擴大到城鄉(xiāng)居民、個體私營業(yè)主和機關(guān)公務(wù)員等個人和群體。
4形式多樣化發(fā)展。除個人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資、私募基金、資金中介以及地下錢莊形式外，還有合會、小額貸款公司、商品寄賣行、典當(dāng)行等機構(gòu)大量參與民間借貸，但“向別的企業(yè)或者個人借”和“職工集體融資”是民間融資的主要方式，占民間借貸的絕對比重。
5缺乏約束，潛藏著較大的風(fēng)險。民間金融活動主要包括微觀風(fēng)險、中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險三個層次。微觀風(fēng)險指的是民間金融活動給交易各方帶來的風(fēng)險；中觀風(fēng)險多出現(xiàn)在以“一對多”為主要特征的集中型民間金融活動中，通常會對一個地區(qū)的金融和社會穩(wěn)定帶來負面沖擊；宏觀風(fēng)險則是民間金融活動的加總對整個宏觀經(jīng)濟運行產(chǎn)生的潛在影響。由于民間金融活動缺乏應(yīng)有的風(fēng)險約束機制，不需要外力的干預(yù)即可實現(xiàn)契約的完全履行，但在中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險的防范與控制方面往往超出了民間金融活動參與主體的能力掌控范圍，易產(chǎn)生較強的負外部性。
四、規(guī)范發(fā)展民間金融的必要性分析
(一)民間金融缺乏監(jiān)管可能產(chǎn)生的負面影響
1影響國家宏觀調(diào)控的效果，不利于國家產(chǎn)業(yè)政策的實施。由于受民間金融的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營和管理素質(zhì)所限，大部分資金流向進入門坎低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類行業(yè)的相當(dāng)一部分是當(dāng)前的需求熱點，以高耗能、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項目為主。這樣，民間金融不僅助長了熱點行業(yè)過熱，同時也形成更多的低水平重復(fù)建設(shè)的生產(chǎn)過剩，影響總供求的平衡和國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的實現(xiàn)。
2對正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)造成沖擊。民間金融缺乏制度保障，存在制度風(fēng)險；民間金融資金規(guī)模普遍較小，抵御市場風(fēng)險的能力差；加之民間金融存在的組織結(jié)構(gòu)不健全、管理落后等問題，導(dǎo)致民間金融具有較大風(fēng)險性。由于民間借貸活動的頻繁發(fā)生，個別人嘗到了甜頭，在利益的驅(qū)動下，便開始非法吸收存款、高利率發(fā)放貸款，辦起了非法“地下錢莊”，擾亂了金融秩序。
3引致矛盾和糾紛，影響經(jīng)濟和社會穩(wěn)定。民間借貸通常是在借貸雙方都認可的利益條件下，通過口頭約定或簡單履約的情況下進行交易的，手續(xù)簡便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律程序，整個交易極具風(fēng)險，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。也正是由于民間金融機構(gòu)的“地下性”，有時甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟活動和經(jīng)濟組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險，擾亂了正常的社會經(jīng)濟秩序。
(二)規(guī)范發(fā)展民間金融的積極作用
1有利于為巨大的民間資本尋找出路。我國民間資本存量的絕對值是巨大的，已成為繼國有資本、跨國資本之后的第三支力量。由于正規(guī)的投資渠道匱乏和理財知識所限，大量的民間資本游離于正規(guī)金融體系之外，民間資本或者閑置或者低效運轉(zhuǎn)，缺少合理出路。讓這些資金找到合適的投資渠道，既滿足了民間資本的逐利需求，又對國家經(jīng)濟發(fā)展有益。
2有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。改革開放以來，中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，但目前我國的金融機構(gòu)信貸門檻過高。而且貸款手續(xù)復(fù)雜、耗時長、成本高，且對借款人資格審查、擔(dān)保人經(jīng)濟狀況都有嚴(yán)格的界定標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資質(zhì)差等因素使得其獲得貸款的成本較高、幾率較低，中小企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30％。3有利于國家宏觀調(diào)控政策的實施。由于民間融資松散性、盲目性、不規(guī)范性以及隨意性，民間融資不可能完全適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，對國家宏觀經(jīng)濟運行及其調(diào)控造成沖擊，在一定程度上將阻礙國家宏觀調(diào)控政策的有效實施。民間融資會造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成金融風(fēng)險防范與監(jiān)管的盲區(qū)。規(guī)范化發(fā)展民間金融則可促使政府監(jiān)管民間資本的流向，從而與國家的宏觀調(diào)控政策保持一致。
五、規(guī)范化發(fā)展民間金融的建議
必須認識到，民間金融不是一種可有可無的制度安排，而是與正規(guī)金融并行的重要制度安排。但是，為了克服民間金融所存在的先天弊端，有必要對民間金融加以扶持和引導(dǎo)，形成較為完善的民間金融服務(wù)體系。
1改變政府角色定位。我國經(jīng)濟發(fā)展帶有明顯的政府主導(dǎo)型特征，如果沒有政府的首肯和政府角色定位的轉(zhuǎn)變，民間金融的規(guī)范化發(fā)展是沒有保障的。在對待民間金融問題上，政府一方面應(yīng)提供寬松的政策環(huán)境，允許其以多種利率水平、多種投融資渠道自由存在，而不是一味地打壓和簡單地取締；另一方面應(yīng)在民間金融合法化后，將其角色定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務(wù)，在法律框架內(nèi)放任民間金融的發(fā)展，減少不正當(dāng)干預(yù)。
2制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，確立民間金融的合法身份。如小額貸款公司的經(jīng)營管理與《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法規(guī)有一定沖突，而監(jiān)管部門尚未確定相關(guān)制度。因此，在發(fā)展民間金融的同時，要嚴(yán)把市場準(zhǔn)人關(guān)，維護市場主體的質(zhì)量，建立健全市場退出機制。按照法律規(guī)定和市場原則實行破產(chǎn)，以保證中小金融機構(gòu)健康高效地運行。同時應(yīng)加快制定、完善和落實《放貸人條例》、《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，使合法的民間金融機構(gòu)走上法制化軌道。
3實施差別化監(jiān)管政策，建立健全外部監(jiān)管。民間金融的規(guī)范發(fā)展，需要強有力的外部金融監(jiān)管作依托，否則可能產(chǎn)生制度變遷中的更大風(fēng)險。在建立民間金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，制定具有操作性的差別化監(jiān)管機制和模式，矯正民間金融發(fā)展中存在的經(jīng)營管理和信用不規(guī)范等突出問題。同時還應(yīng)建立跟蹤監(jiān)測體系，防范民間借貸風(fēng)險。
4促進民間金融與正規(guī)金融之間的有效合作和適度競爭。民間金融和正規(guī)金融可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢開展合作，如可以利用民間金融部門的信息優(yōu)勢降低正規(guī)金融部門的信息搜尋成本；利用正規(guī)金融機構(gòu)的資金優(yōu)勢彌補民間金融機構(gòu)資金不足的缺陷，提高整個市場的金融交易水平。另外，兩者可以利用各自的優(yōu)勢在一個好的金融秩序下進行公平有序地競爭，享有公平競爭的機會，滿足不同層次的金融需求。
5推進利率市場化改革，規(guī)范民間金融行為。所謂利率市場化。是指利率由交易主體根據(jù)資金的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)自主決定。要積極地推進利率市場化改革進程，逐步取消利率的行政管糊，盡快形成以市場供求為導(dǎo)向的利率形成機制，充分發(fā)揮利率在民間融資中的作用。利率市場化不僅有利于優(yōu)化資源配置，提高銀行資金運作效率，而且有利于民間金融活動由隱蔽性向透明性轉(zhuǎn)變，減少民間金融的監(jiān)管成本，降低其活動風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間借貸；對策
融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。目前，我國眾多中小企業(yè)發(fā)展的資金主要是依靠于自身的內(nèi)部積累，許多中小企業(yè)的自籌資金在完成了前期技術(shù)的原始創(chuàng)新或者研制出創(chuàng)新產(chǎn)品后，就沒了資金，從技術(shù)研發(fā)到產(chǎn)品化、再到產(chǎn)業(yè)化，就必須進行融資。然而，由于金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資門檻較高、服務(wù)不到位，中小企業(yè)向銀行融資非常難，因此眾多的中小企業(yè)選擇了民間借貸。民間借貸具有金額小、分布廣泛、分散性強、貸款速度快、手續(xù)簡便等特點，這些特點恰恰適合中小企業(yè)的融資需求。
一、民間借貸的概念及特點
從廣義上可以把民間借貸定義為游離于正規(guī)金融之外的一種信用行為，泛指存在于民間的企業(yè)、個人之間為解決資金需求而發(fā)生的資金借貸行為[1]。有的學(xué)者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。民間借貸是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)融資活動的必然產(chǎn)物，在正規(guī)金融機構(gòu)提供的服務(wù)存在總量與結(jié)構(gòu)供給不足的情況下，又是一種必要的補充。筆者認為，民間借貸主要指游離于官方正規(guī)金融機構(gòu)之外的，發(fā)生在非金融機構(gòu)的社會個人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價值讓渡及本息償付的活動。
民間借貸與正規(guī)借貸相比還是有許多的差別，民間借貸主要具有以下一些特征[2]：
1、參與主體的廣泛性
參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、民營企業(yè)主、農(nóng)戶、甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個體工商戶和私營企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶和企業(yè)主，甚至包括一些村干部。
2、資金來源的廣泛性
由于民間借貸參與的主體廣泛，其資金的來源也具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶、個體工商戶和企業(yè)的自有資金，甚至私募基金、信貸資金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。
3、借貸方式的靈活性
為了縮短資金到位的時間，提高資金的使用效率，民間借貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但與正規(guī)借貸相比，其手續(xù)仍為簡便。
4、借貸形式多樣化
傳統(tǒng)的民間借貸形式，主要有互助會、合會、民間放貸、銀背、企業(yè)集資、私人錢莊、當(dāng)鋪等，而隨著社會的不斷發(fā)展，人們生活模式、消費方式的不斷變化，民間借貸在形式上也"與時俱進"，出現(xiàn)了一些新的、頗具時代特點的形式，比如浙江一些以汽車俱樂部為代表的會所兼有民間借貸行為。
5、借貸期限長期化
隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間借貸期限多為一年或一年以上。
6、借貸利率市場化
在目前情況下，民間借貸的利率主要是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。
二、民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀及問題[3]
民間借貸事實上幾千年來一直存在，因其借貸期限靈活、手續(xù)簡便、快速，較好地滿足了中小企業(yè)融資需求，發(fā)揮了其有利的一面，只是近年來所帶來的負面問題更加突出。
1.范圍太廣
據(jù)2008年美國次貸金融危機爆發(fā)后有關(guān)調(diào)查資料表明，在被調(diào)查的255家中小微型企業(yè)中，曾經(jīng)有民間借貸行為發(fā)生的有182家，占71.37%；據(jù)湖南省2008年企業(yè)調(diào)查隊就民間融資情況進行的調(diào)查顯示，中小企業(yè)融資依靠民間借貸的融資方式占到了50%，調(diào)查的行業(yè)中，農(nóng)業(yè)占15%，建筑業(yè)占10%，制造業(yè)占25%，飲食業(yè)占20%，房地產(chǎn)業(yè)占15%，商業(yè)占15%。
2.速度太快
據(jù)中金（中國國際金融有限公司）報告顯示，估計中國民間借貸余額在2011年中期同比增長38% ，至3.8萬億元，約占中國影子銀行貸款總規(guī)模（中金估計）的33% ，相當(dāng)于銀行總貸款的7% 。如此規(guī)模的民間借貸發(fā)展的速度嚴(yán)重超出國家預(yù)期，一旦發(fā)生問題將非常嚴(yán)重。
3.成本太高
民間借貸利率本由借貸雙方自行協(xié)商確定，其高低視借款人與貸款人的關(guān)系和借款人償還能力、期限長短而定。但近年來，國家實施連續(xù)加息、銀根趨緊等宏觀調(diào)控措施，信貸資金漸趨緊張，企業(yè)民間融資難度加大，導(dǎo)致借貸利率持續(xù)升高。
4.風(fēng)險太大
民間借貸手續(xù)簡單，缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，中小微型企業(yè)一旦不能如期償還到期債務(wù)，債權(quán)人會使用非法律或暴力手段追討債務(wù)，這樣企業(yè)的合法權(quán)益不能受到法律保護，企業(yè)財產(chǎn)安全得不到保證，企業(yè)負責(zé)人人身安全也成問題，由此造成企業(yè)民間借貸風(fēng)險相當(dāng)大。
三、整治民間借貸行為的對策和建議
加強對民間資本的有序引導(dǎo)和規(guī)范，有利于提高民間資本收益率，有利于有效盤活中小企業(yè)發(fā)展資金供應(yīng)不足的情況。
1.金融部門要積極籌措資金，提高服務(wù)水平。
一是在堅持適度從緊的貨幣政策的前提下，適時對那些經(jīng)營管理水平較高，產(chǎn)品有市場競爭能力，能夠還本付息的企業(yè)加大信貸投入力度，支持其合理的資金需求。
二是人民銀行應(yīng)加強對農(nóng)村信用社的政策引導(dǎo)，要設(shè)立支農(nóng)貸款比例、農(nóng)戶貸款發(fā)放量、發(fā)放戶數(shù)和資金回收率等若干指標(biāo)，加大信用社支農(nóng)服務(wù)的檢查監(jiān)督和考核力度。
三是金融部門要創(chuàng)造條件，積極開拓融資市場，為企業(yè)直接融資創(chuàng)造條件，從而規(guī)范企業(yè)行為，同時也為投資者正確地把握投資方向提供穩(wěn)妥的金融條件。
2.制定完善合理的民間借貸法規(guī)和辦法，正確引導(dǎo)民間借貸行為。鑒于目前民間借貸普遍存在且有進一步擴大的趨勢，國家或相關(guān)部門要盡快制定《民間借貸法規(guī)》或《民間借貸管理辦法》，以規(guī)范、保護正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間借貸走上正常的運行軌道。同時，對一些乘人之危而攫取高額暴利的高利貸者則堅決予以打擊、取締，以維護社會的穩(wěn)定。
3.銀監(jiān)會應(yīng)切實擔(dān)負起金融監(jiān)管職責(zé)，制止和規(guī)范民間借貸行為。金融監(jiān)管部門應(yīng)制訂嚴(yán)格的管理規(guī)定，給予民間金融一定的法律地位，尤其是對自發(fā)形成的有組織的金融活動加強監(jiān)管，避免"金融風(fēng)波"；同時也要堅決保護合法的借貸活動，維護債權(quán)人的合法權(quán)益。必須在繼續(xù)改革和完善正規(guī)金融的同時，讓農(nóng)村一部分非正規(guī)金融即民間金融"浮出水面"。
4.強化金融和法律知識宣傳，引導(dǎo)民間借貸健康運行。首先是在辦理手續(xù)上，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，有憑有據(jù)，大額度貸款實行公證，防止產(chǎn)生不必要的糾紛，其次要引導(dǎo)民間借貸資金用于經(jīng)濟發(fā)展上，防止用于非正常消費。
四、結(jié)語
日趨發(fā)展的民間借貸是一種傳統(tǒng)的借貸方式，既有其促進經(jīng)濟發(fā)展積極的一面，也有其許多不利消極的一面。為了趨利避害，發(fā)揮民間借貸的優(yōu)點，促進中小企業(yè)多層次融資體系的建立，需要采取多項有效政策規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸市場健康發(fā)展。
參考文獻：
[1] 曾冬白.淺談當(dāng)前民間借貸存在的問題及對策[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2011（1），70.
[2] 樊華.中小企業(yè)融資方式之民間借貸.論文天下 ，2009.
論文關(guān)鍵詞 金融消費者保護 金融糾紛 非訴解決機制
所謂金融消費糾紛是指金融消費者與金融服務(wù)提供者間的因商品或服務(wù)所產(chǎn)生的民事上的爭議。 因為金融消費糾紛所不同于普通商品消費糾紛，因此世界各國在處理金融消費糾紛時，都采用對消費者進行傾向性的保護。
隨著我國經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展，人們對金融商品和服務(wù)的需求日益增長。研究和建立多元化金融消費糾紛解決機制，尤其是建立和完善非訴訟金融糾紛解決機制，有利于及時和高效處理金融消費糾紛，化解金融消費者與金融機構(gòu)之間的緊張關(guān)系，促進我國金融業(yè)的健康發(fā)展。
一、我國金融消費糾紛非訴解決機制的現(xiàn)狀及不足
我國長期忽視金融消費者的保護，目前現(xiàn)狀遠遠滯后于金融業(yè)的發(fā)展。本次金融危機給我們敲響了警種，我國對金融消費者的保護也明顯加強了。就目前來看，解決金融消費糾紛的非訴訟途徑主要有以下四種。
（一）消費者協(xié)會途徑
消費者協(xié)會是保護消費者利益的專門群眾性組織。據(jù)陜西省消協(xié)估計，金融消費投訴大約占總投訴的2%。 消費者協(xié)會在程序、費用和時間等諸多方面最大限度地方便消費者，降低消費者的維權(quán)成本。
然而消協(xié)在處理金融消費糾紛領(lǐng)域并不具有優(yōu)勢。消費者協(xié)會對金融機構(gòu)不具有約束力，金融機構(gòu)面對消協(xié)的態(tài)度默然，導(dǎo)致消協(xié)在進行調(diào)查和了解投訴情況時困難重重。
（二）金融機構(gòu)內(nèi)部途徑
在很長一段時間，我國法律法規(guī)很少有金融機構(gòu)投訴處理制度方面的規(guī)定，金融機構(gòu)內(nèi)部很少為消費者投訴、維權(quán)、解決爭議提供適當(dāng)?shù)耐緩?；或金融機構(gòu)內(nèi)部受理投訴的部門地位不高，權(quán)力不夠，服務(wù)意識不強，消費者往往不得不訴諸于外部的途徑解決爭議。 近幾年，各金融監(jiān)管機構(gòu)都加強了金融業(yè)內(nèi)部客戶投訴處理機制的建立和管理。目前，各類金融機構(gòu)一般都有接受客戶投訴的渠道和處理流程，以便對客戶投訴展開全面及時的調(diào)查，以使投訴獲得圓滿解決。
金融機構(gòu)自身處理消費者投訴，具有直接、便利和可操作性強的特點，能有效節(jié)約社會資源。也是目前在發(fā)生金融消費糾紛時，大部分消費者首先采取的維權(quán)途徑。但是目前的投訴處理機制存在諸多缺陷，沒有完善的投訴確認和告知程序，沒有建立標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部投訴處理標(biāo)準(zhǔn)。另外金融機構(gòu)作為糾紛一方當(dāng)事人，在處理糾紛過程中也難以做到公平公正。
（三）金融監(jiān)管機構(gòu)途徑
金融消費者在向金融機構(gòu)投訴未獲解決的情況下，大多會轉(zhuǎn)向金融監(jiān)管機構(gòu)尋求幫助。近年來，監(jiān)管機構(gòu)也加強了金融消費者的保護。截至2012年11月末，人民銀行1256個分支機構(gòu)開展了金融消費權(quán)益保護試點工作，設(shè)立了822個金融消費者維權(quán)中心，受理了11717件投訴申訴，已處理完畢10499件，投訴申訴處理結(jié)果滿意度為98.29%。 2012年10月，銀監(jiān)會成立了消費者權(quán)益保護局。
這些消費者權(quán)益保護機構(gòu)的成立，由于監(jiān)管者身份的原因，在處理消費者投訴中具有先天優(yōu)勢，從而在保護消費者權(quán)益方面產(chǎn)生了很好的效果。但是隨著金融業(yè)的逐步發(fā)展，金融創(chuàng)新和金融商品的交叉銷售，使得不同金融服務(wù)者之間的業(yè)務(wù)界限越來越模糊。這些都會造成金融消費者在利益受到損害的情況下，無所適從，難以分辨該向誰求助。 各保護機構(gòu)之間也會由于對投訴內(nèi)容的不同理解，造成推諉扯皮。
（四）仲裁機構(gòu)途徑
近年來，我國的仲裁機構(gòu)在金融領(lǐng)域投入了較大的精力，相關(guān)制度建設(shè)取得了長足的進步。為營造良好的金融法制環(huán)境，促進上海國際金融中心建設(shè)，2007年上海仲裁委金融仲裁院成立。之后，武漢﹑珠海等地先后成立了專業(yè)的金融仲裁機構(gòu)。
仲裁優(yōu)點是兼具公正性、權(quán)威性和快速性，并具有保密性強的特點，有利于節(jié)約司法成本。但是仲裁機構(gòu)的管轄是非強制性的，必須雙方之間存在將爭議提交仲裁的協(xié)議。另外，仲裁成本相對較高，對于小額的金融消費糾紛并不適合。
二、我國金融消費者糾紛非訴解決機制的完善和重構(gòu)
當(dāng)代世界各國替代性糾紛解決機制的廣泛應(yīng)用和發(fā)展，是法治社會自身發(fā)展的需要和必然產(chǎn)物。
一個較理想的糾紛解決機制應(yīng)該是不僅能夠迅速有效地解決糾紛，并給予受害人適當(dāng)?shù)馁r償，同時應(yīng)盡可能降低消費者為解決糾紛所支出的費用，并節(jié)省所投入的社會成本。我國應(yīng)從金融機構(gòu)內(nèi)部糾紛解決機制的完善和外部糾紛解決機制的重構(gòu)上積極探索，建立內(nèi)部和外部機制之間的相互銜接，以外部機制的建設(shè)推動內(nèi)部機制的完善。
（一）金融機構(gòu)內(nèi)部投訴糾紛解決機制的完善
金融企業(yè)的內(nèi)部投訴處理應(yīng)該是最便捷、最能節(jié)約消費者時間的方式。在監(jiān)管機構(gòu)的推動下，以及金融機構(gòu)出于自身需求的努力下，金融機構(gòu)內(nèi)部投訴處理機制建設(shè)取得了很大的進步。但是與金融業(yè)發(fā)達國家相比存在很大差距，筆者認為需要從以下方面進行完善。
1.建立并完善糾紛處理的責(zé)任制度。在金融機構(gòu)內(nèi)部強化責(zé)任意識，包括處理糾紛的人員和產(chǎn)生糾紛的內(nèi)部人員，都應(yīng)該對自己的行為負責(zé)。負責(zé)糾紛處理的人員必須具有充分的調(diào)查權(quán)，應(yīng)當(dāng)是管理人員，要有足夠的權(quán)威解決糾紛。建立的責(zé)任制度應(yīng)當(dāng)是與金融機構(gòu)的獎懲制度相結(jié)合。
2.建立或完善糾紛處理的工作標(biāo)準(zhǔn)和程序。如建立投訴現(xiàn)場處理標(biāo)準(zhǔn)，包括客戶現(xiàn)場投訴的受理、證據(jù)的保全等，基于便利性原則，將一些簡單的客戶投訴盡量在現(xiàn)場解決。完善事后投訴的確認和告知程序，可以借鑒英國金融服務(wù)局的規(guī)定，要求金融企業(yè)在收到投訴后5日內(nèi)必須以書面形式向投訴人發(fā)出確認函，同時將負責(zé)處理人員職務(wù)、姓名以及接下來處理的步驟等進行告知。通過借鑒發(fā)達國家的標(biāo)準(zhǔn)和程序，逐步建立和完善符合我國國情的一系列金融機構(gòu)內(nèi)部投訴處理程序，鼓勵金融機構(gòu)進行標(biāo)準(zhǔn)化認證。
3.強化監(jiān)管機構(gòu)的管理。除了金融機構(gòu)每年定期向監(jiān)管機構(gòu)進行匯報外，金融監(jiān)管機構(gòu)也要主動對金融企業(yè)消費投訴糾紛處理情況進行檢查，并對投訴熱點進行研究，及時制定行業(yè)性的規(guī)則。對檢查情況進行公開，對重復(fù)出現(xiàn)的侵害消費者的情況進行警告或處罰。從監(jiān)管的角度督促金融企業(yè)認真對待消費者投訴。
（一）外部糾紛解決機制的重構(gòu)
在重構(gòu)我國外部金融投訴糾紛解決機制時，借鑒和吸收發(fā)達國家的經(jīng)驗和做法是非常必要的。筆者認為最終需要對監(jiān)管機構(gòu)下設(shè)的保護機構(gòu)進行重組，從而建立單一的消費者保護機構(gòu)，來專司金融消費投訴問題的外部解決，同時在處理過程中引入調(diào)解和裁決。這是發(fā)展的必然方向和最終的選擇，當(dāng)然這一機構(gòu)的建立不是一步到位的，而是要等到金融消費發(fā)展到一定程度。
1.機構(gòu)的定位。20世紀(jì)90年代，英國建立了金融申訴專員服務(wù)制度，將8個法定或自愿金融爭議解決機構(gòu)整合成立一個新的、法定的“一站式”投訴處理機構(gòu)。這個機構(gòu)定位是公司化運作的民間機構(gòu)。我國有的學(xué)者也提出這個模式，筆者認為，我國的金融業(yè)中大型的國有金融機構(gòu)擁有絕對的優(yōu)勢，根本不會把民間的機構(gòu)放在眼里。從消費者的認知上面，讓一個民間機構(gòu)處理金融糾紛，會讓消費者產(chǎn)生不信任。由此，我國的專門的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是有監(jiān)管者身份，由人民銀行下設(shè)的金融消費權(quán)益保護局承擔(dān)比較合適，將銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會下設(shè)的專門保護機構(gòu)全部整合到這一機構(gòu)。這樣由于具有監(jiān)管背景，具有權(quán)威性；同時各監(jiān)管機構(gòu)有專門的人才，具有人才優(yōu)勢。另一方面，人民銀行相比其他三個監(jiān)管機構(gòu)具有更大的超脫性，這樣的機構(gòu)定位應(yīng)該能更好的處理金融消費糾紛。
2.糾紛處理的程序。英國金融申訴專員制度實際上是調(diào)解程序和裁決程序的有機結(jié)合，是“調(diào)解+裁決”模式。我國的專門機構(gòu)可以進行借鑒，將監(jiān)管機構(gòu)組織下的調(diào)解和具有法律效力的裁決程序組成一個新型的解決機制。這樣對金融機構(gòu)形成一定的威攝力，有助于促成和解，而且即使和解不成功，還可以由消費者提出進入裁決程序，對投訴糾紛進行進一步處理。
3.糾紛解決的范圍。英國金融申訴專員制度涵蓋的范圍包括了整個銀行、保險和證券等各個金融行業(yè)。而我國金融立法及經(jīng)營模式是分業(yè)立法與分業(yè)經(jīng)營，由此，需要專門立法明確專門機構(gòu)消費糾紛解決涵蓋的金融爭議范圍?？偟脑瓌t是應(yīng)當(dāng)基本把所有的金融糾紛包括在內(nèi)，涵蓋銀行、保險和證券等各個金融行業(yè)。
4.最終裁決的效力?；谧畲笙薅鹊谋憷M者的考量，應(yīng)當(dāng)賦予消費者對于裁決效力的選擇權(quán)。對于專門機構(gòu)最終作出的裁決，僅對金融機構(gòu)具有單方面的約束，如果消費者不滿意，還可以尋求其他途徑，如仲裁或訴訟。但是一旦消費者接受裁決，金融機構(gòu)必須執(zhí)行。通過這種形式上的不平等來實現(xiàn)實質(zhì)上的平等，體現(xiàn)對金融消費者的傾斜保護。
鑒于我國金融業(yè)尚不發(fā)達的現(xiàn)實情況以及實行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營的基本法律框架，目前我國不宜拆除在銀行業(yè)務(wù)和證券、期貨等業(yè)務(wù)之間的“防火墻”，直接采用德國全能銀行模式。比較而言，由于金融控股公司具有“集團控股、聯(lián)合經(jīng)營；法人分業(yè)、規(guī)避風(fēng)險；財務(wù)并表、各負盈虧”的特點，是推進商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的一種現(xiàn)實選擇。
根據(jù)我國目前的金融環(huán)境，以銀行為主構(gòu)建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢。這是因為：
（一）金融控股公司作為一個企業(yè)集團，必然要有一個足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個母公司通常是主導(dǎo)組建者或者說是組建的牽頭人。在中國金融體系中，行業(yè)結(jié)構(gòu)仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對優(yōu)勢，遠非保險公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機構(gòu)所能比擬。但證券公司和保險公司等非銀行金融機構(gòu)憑借專有的經(jīng)營壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動的高利潤率，因此商業(yè)銀行通過并購證券公司和保險公司等非銀行金融機構(gòu)組建金融控股公司的動力極強。
（二）從發(fā)展趨勢看，商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融控股公司在我國金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機構(gòu)的集團化改造和綜合經(jīng)營。對銀行而言，通過控股公司的架構(gòu)，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的獨立性，又可通過設(shè)立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務(wù)、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國內(nèi)尚未集團化的銀行，都表示集團化是其發(fā)展方向。中國銀行的高層在不同場合表明，中行的目標(biāo)就是金融控股，最終實現(xiàn)綜合經(jīng)營。招商局集團董事會主席、招行董事長秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險公司交給招商銀行運營，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營銀行、保險、基金業(yè)務(wù)的金融控股公司。
（三）監(jiān)管層目前對我國以控股公司方式發(fā)展的金融集團也采取默許、鼓勵態(tài)度，2004年6月28日，中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布的《三大金融監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對金融控股公司身份作了直接認可。央行的2006年《中國金融穩(wěn)定報告》中指出“我國部分有實力的大型金融機構(gòu)已經(jīng)具備一定的資本運作、風(fēng)險控制、交叉銷售和業(yè)務(wù)整合能力，其中具備條件的金融機構(gòu)也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機構(gòu)的方式開展綜合經(jīng)營?！?/p>
二、中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析
隨著國內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營態(tài)勢的日趨強烈，機構(gòu)監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點：
（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務(wù)項目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領(lǐng)域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。
（二）不同監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管重點不同可能導(dǎo)致沖突。證監(jiān)會的目標(biāo)是維護市場的公平與秩序，特別強調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀(jì)人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會注重審慎監(jiān)管，關(guān)注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。保監(jiān)會維護保險業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與被保險人的利益，關(guān)注各保險公司的償付能力。由于各個監(jiān)管機構(gòu)的目標(biāo)不同、指標(biāo)體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當(dāng)對金融控股公司有雙重目標(biāo)要求，又只受某一機構(gòu)監(jiān)管時，單個監(jiān)管者可能不會去承擔(dān)其他監(jiān)管者的工作和責(zé)任。
（三）在對金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大。“三會”及其派出機構(gòu)是平級的，若金融控股公司發(fā)生風(fēng)險，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實困難。盡管可以建立聯(lián)席會議制度，但仍會存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。
（四）我國監(jiān)管當(dāng)局對金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關(guān)注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對象只是一個金融機構(gòu)，而對集團的組織結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)的透明度并不關(guān)心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風(fēng)險。
三、對中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管模式的設(shè)計
國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營如何監(jiān)管，是一個很現(xiàn)實的問題。
在我國尚不具備實施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機構(gòu)監(jiān)管優(yōu)勢，符合我國現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機制(在我國目前可以考慮有人民銀行來充當(dāng))實現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營可能帶來的風(fēng)險。在我國商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。
（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架
監(jiān)管主體主要包括：中國人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會、保險監(jiān)督管理委員會、銀行監(jiān)督管理委員會和信托投資管理局。
主要職能：中國人民銀行作為傘型監(jiān)管者負責(zé)對金融控股公司的監(jiān)管，包括市場準(zhǔn)入、資本充足率、風(fēng)險評估、信息披露等。銀監(jiān)會和信托投資管理局，分別負責(zé)對銀行和信托投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管；證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負責(zé)對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，同時證監(jiān)會將投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。
（二）基于傘型監(jiān)管體系下的監(jiān)管措施主要應(yīng)從以下幾個方面入手
1．加強各監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機制以及機構(gòu)之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享建設(shè)。在現(xiàn)階段，可考慮在強化各監(jiān)管機關(guān)的責(zé)任、分工的基礎(chǔ)上，建立各監(jiān)管機關(guān)間規(guī)范化的協(xié)調(diào)制度和有關(guān)負責(zé)人定期聯(lián)席制度。通過有關(guān)機關(guān)負責(zé)人的定期聯(lián)席會議，解決監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾和沖突。同時，運用現(xiàn)代計算機技術(shù)建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，提高監(jiān)管效率。
2．監(jiān)管者應(yīng)從控股公司層次強化對控股公司的外部監(jiān)管措施，包括對金融控股公司高級管理人員任職資格的審查和談話機制，控股公司信息披露的方式和規(guī)格以及控股公司各子公司間的防火墻措施，如業(yè)務(wù)限制、人員限制和信息限制等。通過這些措施，配合其他功能型監(jiān)管機構(gòu)的工作，實施對金融控股公司整個業(yè)務(wù)流程的控制。
3．督促和鼓勵控股公司建立基于自身業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)部風(fēng)險控制的機制和評價體系，實施自律性質(zhì)的風(fēng)險約束。防范經(jīng)營風(fēng)險不僅是外部監(jiān)管對公司的強制要求，也是公司基于自身利益最大化的選擇。監(jiān)管者應(yīng)積極支持公司的內(nèi)部風(fēng)險控制和管理體系的建立和完善，并充分了解這一體系的運作和有效性。
4．監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立資本金與控股公司運作風(fēng)險相聯(lián)系的計算方式，迫使金融控股公司加強內(nèi)部管理，降低風(fēng)險資產(chǎn)的比重。綜合監(jiān)管者可以在各功能型監(jiān)管者對各自監(jiān)管對象所需要資本金的總量評估基礎(chǔ)上確定控股公司應(yīng)該交納的資本金。
5．健全金融自律型組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。金融自律型組織是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理形式，它可以通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當(dāng)競爭，規(guī)范其行為，與監(jiān)管當(dāng)局共同維護金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律組織參與監(jiān)管，主要負責(zé)金融從業(yè)人員的培訓(xùn)、會員的管理、為會員提供信息服務(wù)，及時與監(jiān)管當(dāng)局溝通情況，及時向社會有關(guān)監(jiān)管信息等。
四、結(jié)論
綜上所述，本文通過對我國綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢以及國內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管模式的研究，得出以下幾點結(jié)論：
（一）針對我國實際，我國銀行業(yè)向綜合經(jīng)營逐步發(fā)展的現(xiàn)實路徑是建立金融控股公司，它具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險分散和業(yè)務(wù)多元化的優(yōu)點，并且這種模式也已得到了監(jiān)管層的確認，適合我國銀行業(yè)發(fā)展的需要。
（二）監(jiān)管模式是多樣的，并且與其經(jīng)營模式并非一一對應(yīng)的關(guān)系，而且各種監(jiān)管模式的劃分界限也并不明確。這意味著金融監(jiān)管模式并未因經(jīng)營模式的趨同而統(tǒng)一化。我國金融監(jiān)管制度改革中的關(guān)鍵問題并不在于簡單的分業(yè)與統(tǒng)一的爭論，而在于監(jiān)管的有效性和前瞻性，這取決于監(jiān)管手段和監(jiān)管目標(biāo)的兼容性以及監(jiān)管的內(nèi)控制度。
論文摘要:分析了現(xiàn)行金融制度對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的制約，指出，要根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的特點和金融需求，構(gòu)建新型農(nóng)村金融體系;要擴大直接融資渠道，培育農(nóng)村資本市場，加快推進農(nóng)村利率市場化進程，解決農(nóng)村信貸資金的外流，健全金融中介服務(wù)機構(gòu)，為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù);要創(chuàng)新農(nóng)地擔(dān)保制度，解決農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貸款抵押難問題;要放開民間借貸，加快農(nóng)村征信工作進程，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好的信用環(huán)境;要創(chuàng)新監(jiān)管制度和模式，對農(nóng)村金融機構(gòu)實行差別監(jiān)管。
黨的十七大報告提出“堅持把發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、繁榮農(nóng)村經(jīng)濟作為首要任務(wù)”。而發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)，必須實現(xiàn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。我國的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)過十多年的發(fā)展，其總體水平還處在初級階段，發(fā)展中面臨著很多問題，其中最主要的就是信貸資金和金融服務(wù)缺失的問題。本文在認真剖析現(xiàn)行金融制度對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的制約的同時，從現(xiàn)代金融發(fā)展理論和功能視角出發(fā)，提出了金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的對策和建議。
一、現(xiàn)行金融制度對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的制約
(一)農(nóng)村金融體系不完善，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展缺乏金融扶持
從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和金融經(jīng)濟相關(guān)聯(lián)的角度來看不同的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)決定不同金融機構(gòu)的滋生和發(fā)展…。我國目前農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)特點和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平，迫切需要與此產(chǎn)業(yè)性質(zhì)相對應(yīng)的金融機構(gòu)產(chǎn)生，農(nóng)村信貸資金和金融服務(wù)要素的缺失，恰恰是農(nóng)村金融機構(gòu)缺失的充分體現(xiàn)。我國農(nóng)村金融體制雖然經(jīng)過十多年的改革和創(chuàng)新，也取得了一定的成績，但是與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展特別是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的快速發(fā)展不相適應(yīng)。從現(xiàn)行農(nóng)村金融機構(gòu)來看，其市場定位雖然是為“三農(nóng)”服務(wù)的，但從貸款的額度、期限和服務(wù)方式上很難滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的需要 ，更不用說需要大量資金支撐的農(nóng)業(yè)開發(fā)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項目的發(fā)展。同時 ，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展一直處于主導(dǎo)地位的國有商業(yè)銀行，深化改革后調(diào)整了其發(fā)展戰(zhàn)略，在縣域及農(nóng)村的分支機構(gòu)向中心城市收縮，信貸業(yè)務(wù)向大中城市傾 斜。據(jù)統(tǒng)計，4家 國有商業(yè)銀行從1998年開始至今 ，共撤并 3．1萬個縣及縣以下機構(gòu)，上收了貸款權(quán)限，縣域網(wǎng)點功能萎縮。
(二)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的融資特別是直接融資制度缺失
盡管我國資本市場發(fā)展較快，但農(nóng)村直接融資所占比重很小，間接融資仍然占主導(dǎo)地位。一是股權(quán)融資渠道狹窄，占比較低。我國較嚴(yán)厲的企業(yè)股票上市條件，只對大型企業(yè)特別是國有大型企業(yè)上市有利，導(dǎo)致金融供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不對稱。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，在中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民收人增長中發(fā)揮重要作用的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家龍頭企業(yè)，上市的僅有 10％，絕大多數(shù)國家龍頭企業(yè)資金供給主要依靠間接融資。二是債務(wù)融資渠道單一。在中國債券市場發(fā)展嚴(yán)重滯后的情況下，長期以來以中小企業(yè)為主體的農(nóng)村企業(yè)，外部融資的主要渠道是債務(wù)融資，而債務(wù)融資的90％以上來源于銀行。在不能獲取信貸資金支持的情況下，農(nóng)村中小企業(yè)就不得不以非正規(guī)金融形式融資，造成企業(yè)成本上升，影響了其發(fā)展。
(三)農(nóng)村金融利率市場改革緩慢，致使大量信貸資金從農(nóng)村流出
農(nóng)村經(jīng)濟因受自然風(fēng)險與市場風(fēng)險的影晌，生產(chǎn)效果和經(jīng)營效益存在著較大的不穩(wěn)定性和難估測性；農(nóng)業(yè)實行產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營出現(xiàn)的眾多中小企業(yè)，分布廣泛，監(jiān)測、管理成本相對較高。因此，金融機構(gòu)投到農(nóng)村的信貸資金，必須獲得與其風(fēng)險監(jiān)管相對應(yīng)的回報，但是由于我國利率市場改革步伐緩慢，國家對利率的控制較嚴(yán)，投向農(nóng)村的信貸利率，不能覆蓋整個風(fēng)險，不僅國有商業(yè)銀行不愿發(fā)放貸款，而且農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)放的貸款也經(jīng)常出現(xiàn)非農(nóng)化的現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計，從2000年至200年9年間我國農(nóng)村資金金融系統(tǒng)外流量累計高達27 344億元，且每年呈遞增趨勢。
(四)金融中介組織不到位，使眾多中小企業(yè)缺少擔(dān)保服務(wù)
我國銀行業(yè)的改革，不但使金融體制發(fā)生了重大變化，而且日常經(jīng)營管理也更加嚴(yán)格、規(guī)范和有序。源于民間資本興建起來的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展過程中達不到銀行貸款所要求的條件，加之縣域范圍內(nèi)基本沒有為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的擔(dān)保公司、信托公司或者租賃公司等金融中介服務(wù)機構(gòu)，中小企業(yè)在急需信貸資金支持時，由于沒有相應(yīng)的中介機構(gòu)為其提供擔(dān)保服務(wù)，不能獲得足夠的資金支持，只能依靠自身力量來發(fā)展，喪失了很多發(fā)展機會，企業(yè)在緩慢發(fā)展中求增長求生存，很難取得規(guī)模效益。
(五)集體土地產(chǎn)權(quán)制度與抵押擔(dān)保制度的矛盾，使農(nóng)業(yè)企業(yè)有資產(chǎn)而無法抵押
廠房抵押是當(dāng)前銀行信貸通用的一種擔(dān)保形式，也是金融機構(gòu)防范風(fēng)險的重要途徑?！稉?dān)保法》明確規(guī)定：“鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨抵押。以鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)同時抵押”；“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”。但大多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)建在鄉(xiāng)鎮(zhèn)或村組，廠房用地多是集體用地、宅基用地，由于集體土地所有權(quán)主體在法律上的模糊，造成在實際工作中集體土地所有權(quán)很難確定，這種房屋所有權(quán)與宅基地使用權(quán)在抵押上的錯位，已成為眾多農(nóng)業(yè)企業(yè)難融資、金融機構(gòu)難變現(xiàn)、擔(dān)保機構(gòu)難擔(dān)保的“死結(jié)”。
(六)民間融資長期得不到政府的承認與支持，削弱了民間資金對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的促進作用
民間借貸自古有之，特別是在我國廣大農(nóng)村地區(qū)更是普遍存在。改革開放以來，我國經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展，使民間積累了大量的財富；同時農(nóng)業(yè)企業(yè)的興起和發(fā)展，也需要大量資金的支持。在銀行信貸資金缺位的情況下，民間借貸起到了很好的補充作用，在一定程度上促進了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，目前我國農(nóng)村地區(qū)通過民間借貸的融資高達 8 000億元至 14 000億元。民間借貸雖然有發(fā)展的必然性，也有存在的必要性，但是在歷次金融改革中都沒有受到足夠的重視，地位得不到認可、發(fā)展得不到支持，致使農(nóng)村金融市場出現(xiàn)了“有資金的不能發(fā)放、需求資金的又得不到資金”的困境。
(七)農(nóng)村信用體系不健全，農(nóng)業(yè)企業(yè)信用等級普遍較低
我國金融機構(gòu)的征信工作不完善，全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)還不普及，不用說是在農(nóng)村，就是在城市對貸款客戶的認定也有困難。由于廣大農(nóng)村地區(qū)征信工作開展得較晚，對貸款客戶資料的收集存在不少困難，目前農(nóng)村的各類企業(yè)法人和農(nóng)民的信用檔案沒有真正建立起來，而少有的中介機構(gòu)服務(wù)又不規(guī)范，信息經(jīng)常失真，使得農(nóng)村企業(yè)信用等級普遍不高，難以得到銀行的支持。再加上當(dāng)前農(nóng)村逃廢債務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生，法律“白條”增多，金融勝訴案件執(zhí)行不到位，兌現(xiàn)的資金甚至不足以彌補維權(quán)的成本開支，使得銀行在涉農(nóng)貸款的發(fā)放上更加謹小慎微，不利于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。
(八)統(tǒng)一的金融監(jiān)管制度，削弱了農(nóng)村金融服務(wù)的效能
農(nóng)村金融天然具有較高風(fēng)險，其服務(wù)對象是我國的弱勢產(chǎn)業(yè)(農(nóng)業(yè))、弱勢群體(農(nóng)民)、弱勢區(qū)域(農(nóng)村)。在當(dāng)前我國尚未全面建立農(nóng)業(yè)保險體系的情況下，農(nóng)村合作金融機構(gòu)面臨的信用風(fēng)險更高于其他商業(yè)銀行，但是金融監(jiān)管部門在制定監(jiān)管指標(biāo)和進行日常監(jiān)管工作時，大多數(shù)還是實行統(tǒng)一的監(jiān)管制度和辦法，沒有考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)營成本高、收益低、風(fēng)險大的行業(yè)特征，區(qū)別情況，分類對待。
二、金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的對策
(一)根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的特點和金融需求，構(gòu)建新型農(nóng)村金融體系
我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展具有較強的地域性和層次性，各種需求主體對金融服務(wù)的需求也表現(xiàn)出較強的多樣性。因此，在構(gòu)建新型農(nóng)村金融體系時，應(yīng)從功能視角出發(fā)，以有利于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展為標(biāo)準(zhǔn)，逐步開放農(nóng)村金融市場，健全和完善農(nóng)村合作金融機構(gòu)、政策性銀行、郵政儲蓄銀行、中小企業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、借貸組織等多種形式并存、功能互補、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的機制，打破和消除壟斷格局，真正形成基于競爭效率的多元化農(nóng)村金融組織體系。國有商業(yè)銀行要把在縣域經(jīng)營的重點放在農(nóng)村新的經(jīng)濟增長點——農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展上，根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的實際需求，不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品種類，積極拓展金融服務(wù)方式，擴大金融服務(wù)領(lǐng)域，在推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的同時，不斷壯大自身實力。
(二)擴大直接融資渠道，培育農(nóng)村資本市場
由于種種原因，中國資本市場發(fā)育較晚，農(nóng)業(yè)運用資本市場又更為滯后。農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代化，是一個資金大量投入的過程，也是一個資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的過程。要提高農(nóng)業(yè)的國際競爭力，必須依靠資本市場、培育和發(fā)展資本市場。一是深化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家龍頭企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，組建規(guī)范的股份有限公司，實行股份制運作；二是制定優(yōu)惠政策，鼓勵農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家龍頭企業(yè)進入證券市場，充分發(fā)揮股票、債券等金融工具直接在證券市場上為涉農(nóng)公司融資的作用，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展提供持久的動力。
(三)加快推進農(nóng)村利率市場化進程，解決農(nóng)村信貸資金外流問題
風(fēng)險不同，要求的收益也不同，這是經(jīng)濟學(xué)的基本原理。農(nóng)村金融服務(wù)的對象是分散、小額、風(fēng)險狀況各異的眾多農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)，客觀上要求農(nóng)村金融機構(gòu)有足夠的利率自主權(quán)對不同的客戶收取不同的利率，從而減少風(fēng)險、增加收益。金融市場利率放開后，農(nóng)村地區(qū)資金價格一般會呈現(xiàn)出較高的水平，不僅能有效地動員農(nóng)村地區(qū)的資源、調(diào)動農(nóng)村居民進行貨幣積累的積極性，而且能夠極大地吸引非農(nóng)資金流人、擴大資金供應(yīng)。同時，資金將會更為有效地使用，從質(zhì)和量兩個方面保證農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資的順利進行。
(四)健全金融中介服務(wù)機構(gòu)，為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)
國外經(jīng)驗證明，中小企業(yè)因受自身條件限制達不到銀行貸款所規(guī)定的條件時，完善的金融中介服務(wù)便是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。因此，應(yīng)由政府出面或者出政策，成立各種類型的擔(dān)保公司，為產(chǎn)品有訂單、經(jīng)營有效益的中小農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保，同時積極推動民營資本參與組建擔(dān)保公司，拓寬擔(dān)保公司資本金的來源；發(fā)展信托業(yè)務(wù)，通過為農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)行各種信托產(chǎn)品籌集發(fā)展生產(chǎn)所需資金；大力興辦金融租賃公司積極發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)，為農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展壯大提供租賃服務(wù)。
(五)創(chuàng)新農(nóng)地擔(dān)保制度，解決農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貸款抵押難問題
修改現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)，明確農(nóng)村土地所有權(quán)主體，將宅基地歸農(nóng)民所有，擴大集體用地的使用權(quán)，使建在集體土地上的農(nóng)業(yè)企業(yè)真正享有包括使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)(含抵押)在內(nèi)的土地經(jīng)營權(quán)。建立農(nóng)地使用權(quán)登記管理制度，引入市場競爭機制，促進農(nóng)地的流轉(zhuǎn)，將農(nóng)地使用權(quán)這種固定的財產(chǎn)價值變成流動性較高的價值，優(yōu)化資源配置，擴充農(nóng)地貸款資金來源。
(六)放開民間借貸，盡快出臺《貸款人條例》，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化多渠道融資開辟合法的途徑
實踐證明，一個經(jīng)濟體健康持續(xù)的發(fā)展，應(yīng)該是以民問和社會投資為主體。特別是在當(dāng)前，不經(jīng)過銀行體系的實體經(jīng)濟投資活動，還有助于減少貨幣創(chuàng)造。因此，政府及有關(guān)部門要順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展要求，加強對民間融資的引導(dǎo)與規(guī)范，盡快制定《貸款人條例》等法律法規(guī)，賦予民間融資應(yīng)有的地位，明確其性質(zhì)、活動范圍、運作方式和借貸原則等，建立長效管理和監(jiān)測機制，適時向社會進行信息披露和風(fēng)險提示，為民間融資的健康發(fā)展提供法律和制度保證，以便更好地發(fā)揮其彌補農(nóng)村金融市場信貸資金不足的作用，為縣域經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展服務(wù)。
(七)加快農(nóng)村征信工作進程，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好的信用環(huán)境
一個良好的信用環(huán)境，是增加金融有效供給實現(xiàn)經(jīng)濟與金融互動發(fā)展的根本所在。因此，要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上加大對農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)等征信工作的宣傳力度，提高他們對征信工作的認識，促使其逐步建立健全財務(wù)管理、統(tǒng)計報表等規(guī)章制度，提高與銀行打交道的能力。同時，要不斷完善征信評價機制，規(guī)范對農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用評定的管理工作，提高其信用等級，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化金融信用環(huán)境長效機制的建設(shè)。
(八)創(chuàng)新監(jiān)管制度和模式，對農(nóng)村金融機構(gòu)實行差別監(jiān)管
農(nóng)村金融服務(wù)對象的弱質(zhì)性，決定了對農(nóng)村金融機構(gòu)的監(jiān)管不能同商業(yè)銀行一樣，應(yīng)給予其更加寬松的監(jiān)管環(huán)境和優(yōu)惠政策。除了在存款準(zhǔn)備金率、存貸款比等方面實行差別監(jiān)管外，還應(yīng)在市場準(zhǔn)人、資金拆借市場、投資保險、中間業(yè)務(wù)發(fā)展等各方面給予優(yōu)惠政策，壯大農(nóng)村金融機構(gòu)實力，從而支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：民間金融 民營經(jīng)濟 溫州 政策建議
一、溫州民間金融市場發(fā)展分析
(一)溫州民間金融市場形成的原因
溫州經(jīng)濟具有顯著的“專業(yè)化”特征。專業(yè)市場和鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟已經(jīng)行成專業(yè)化生產(chǎn)格局，并逐漸向集群發(fā)展，為民間信用發(fā)展提供了良好的社會經(jīng)濟環(huán)境。專業(yè)市場的經(jīng)營資金需求一般金額大、時間緊、期限短，沒有規(guī)律性。民間信用手續(xù)簡便、方式靈活，比正規(guī)金融更適應(yīng)這種需求，迎合了區(qū)域性專業(yè)化生產(chǎn)在資金需求上的時效性。
資金需求缺口的催化。溫州非公有制經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，但它們在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期或規(guī)模擴張期間，面對資金不足或者資金缺乏的問題，往往由于抵押物不足，信譽度達不到銀行信貸的評級要求等因素，難以獲得銀行必要的資金支持。那么非公有制經(jīng)濟就只能轉(zhuǎn)而依靠內(nèi)源融資或求助于“地下”的金融市場了，于是作為非正規(guī)形式的金融部門的補充的民間金融開始出現(xiàn)。
盈利思想的引動使民間金融長期存在。目前我國的銀行利率仍處于管制之中，利率水平偏低，加之國內(nèi)投資渠道極為有限，因此“藏富于民”的現(xiàn)象非常突出。而民間金融提供的較高利息無疑對個人來說具有很強的吸引力，溫州銀監(jiān)分局監(jiān)測表明,2010年1-5月份,溫州民間借貸月利率在6‰-40‰之間波動,加權(quán)平均利率10.93‰,比2009年1至5月提高了0.18個千分點。
小額貸款供給、超短期貸款供給不足。正規(guī)金融所提供的小額貸款、超短期貸款比較少，省內(nèi)專業(yè)化的小額信貸組織缺位，地方性銀行及信用社也不具備廣泛提供小額貸款、超短期貸款的能力。
(二)溫州民間金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀及主要形式
據(jù)溫州有關(guān)部門的調(diào)查統(tǒng)計，1980年前后，溫州民間融資約為4．5億元，相當(dāng)于當(dāng)年全市銀行貸款余額7億元的64％，到2001年溫州民間融資規(guī)模達到300億元左右，依然是推動溫州民營經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。2010年6月溫州民間借貸規(guī)模為800億元。根據(jù)人民銀行溫州市中心支行2010年4月中旬一項關(guān)于溫州民間借貸的調(diào)查，有89%的家庭個人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸，其中中小企業(yè)有60%左右參與其中。
溫州民間金融市場的主要形式包括民間借貸形式與民間金融形式兩大類。民間借貸形式包括私人間借貸、企業(yè)間借貸、企業(yè)內(nèi)部集資等形式。民間金融的具體組織形式包括合會、錢莊、當(dāng)鋪、信息公司互助基金會、金融服務(wù)社等。
(三)溫州民間金融市場發(fā)展的弊端
事實表明，溫州民間金融市場，有效地緩解了溫州經(jīng)濟發(fā)展中的資金供需矛盾,但目前溫州的民間金融活動形式復(fù)雜混亂，弊端叢生，給溫州經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定的負面影響。
民間金融自身存在著較高的金融風(fēng)險，潛在風(fēng)險。民間金融處于一種地下狀態(tài)，手續(xù)簡單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛。
對政府的宏觀調(diào)控活動產(chǎn)生影響，分流銀行部分存款，加劇資金供求矛盾。
民間金融利率易失控，高利貸現(xiàn)象普遍存在。民間借貸的敏感點是利率，發(fā)生爭執(zhí)的焦點也是利率。根據(jù)我國民法通則規(guī)定，利息高出銀行同期貸款利率4倍就屬于高利貸，高出的部分將不受法律保護。
二、規(guī)范溫州民間金融市場的政策建議
(一)確立民間金融的合法地位
這些年來，在民間信用迅猛的同時，其民事、刑事糾紛也不斷出現(xiàn)。政府應(yīng)當(dāng)更新觀念，通過立法，給民間金融市場一個合適的定位，將其納入正規(guī)金融監(jiān)管體系，以保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間，使民間借貸有法可依、有章可循，便于建立正常的民間金融秩序。
(二)加快小額信貸機構(gòu)發(fā)展
開展小額信貸成為當(dāng)下豐富民間金融體系多層次格局、滿足民間金融需求的必然之選。為了更好地開展“小額信貸”業(yè)務(wù)，要借鑒嚴(yán)格意義上的小額信貸運作機制，對現(xiàn)有的中國小額信貸模式進行改進。在這方面，溫州可以先試驗，要有更多經(jīng)營靈活、本土化、市場化的中小股分制商業(yè)銀行，可以吸收民間資本擴股，突破個人不能入股的界限。
(三)建立健全由市場供求決定的利率形成機制，推進利率市場化進程
嚴(yán)格打擊高利貸活動，所以必須擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權(quán)，提高貸款利率市場化程度和信貸風(fēng)險的補償能力，并實行存款浮動利率，建立新的市場競爭體系，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布，用市場手段優(yōu)化資金這一稀缺資源的配置，提高其使用效率。
(四)加強對民間金融的監(jiān)管和引導(dǎo)
政府要從完善法律、制度、政策入手，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入條件、提高準(zhǔn)備金率和資金充足率、實行風(fēng)險責(zé)任自負。要做好對民間金融活動的風(fēng)險提示，及時提出規(guī)避風(fēng)險的建議。建立事前備案制度，它既可以通過事前審核控制和減少風(fēng)險，還可以引導(dǎo)社會資金的理性投資。構(gòu)建民間金融應(yīng)對風(fēng)險的救助機制，如準(zhǔn)備金制度、存款保險制度、再貸款制度、外部援助制度等等，加強對民間金融的規(guī)范引導(dǎo)。
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