發(fā)布時(shí)間：2022-05-15 10:20:32
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融生態(tài)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
所謂低碳經(jīng)濟(jì)指的是以可持續(xù)發(fā)展這一理念為指導(dǎo)，通過(guò)新能源開(kāi)發(fā)與利用、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、制度及技術(shù)創(chuàng)新等途徑，以達(dá)到減少高碳能源的使用以及溫室氣體排放的目的。“低碳經(jīng)濟(jì)”是一個(gè)先進(jìn)的概念，有助于減緩和控制全球氣候變暖問(wèn)題，對(duì)于人類(lèi)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展而言具有相當(dāng)積極的現(xiàn)實(shí)意義。農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境是為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生存和發(fā)展提供包括資金融通在內(nèi)的一系列金融服務(wù)的所有金融機(jī)構(gòu)，和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)有關(guān)聯(lián)的諸多因素彼此作用和相互交融而產(chǎn)生的一種具有動(dòng)態(tài)特點(diǎn)及一定均衡性的綜合系統(tǒng)。
二、低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)期河南省農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀
1.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行，綜合實(shí)力不斷提升
現(xiàn)階段，河南農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要包括兩大類(lèi)，一類(lèi)是小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（如農(nóng)村商業(yè)銀行等），另一類(lèi)是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（如各種農(nóng)村資金互助社等）。2013年，河南省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無(wú)論在資產(chǎn)規(guī)模方面，還是在利潤(rùn)方面，均呈持續(xù)上升趨勢(shì)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體系被注入了新的活力，機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)明顯增多，從業(yè)人員也穩(wěn)中有升。2013年，河南省小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額為8078億元，較2009年上升3730億元；河南省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為411億元，較2009年上升253億元。
2.創(chuàng)新工作取得顯著成效，農(nóng)村金融服務(wù)水平持續(xù)提升
以農(nóng)村金融創(chuàng)新示范縣（市）爭(zhēng)創(chuàng)為代表的諸多活動(dòng)的開(kāi)展，在很大程度上調(diào)動(dòng)了地方政府投身農(nóng)村金融創(chuàng)新工作的積極性，不僅打開(kāi)了創(chuàng)新思路，而且改善了縣域范圍內(nèi)的金融生態(tài)環(huán)境，使得農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量不斷上升，從而在某種程度上解決了本省“三化”協(xié)同發(fā)展中所面臨的資金短缺問(wèn)題。截至2012年末，河南省農(nóng)村金融領(lǐng)域的8大類(lèi)產(chǎn)品等獲得了全方位的推廣，在省內(nèi)的1874家和農(nóng)業(yè)金融有關(guān)的網(wǎng)點(diǎn)中得以嘗試，不僅實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)品多樣化，而且實(shí)現(xiàn)了服務(wù)對(duì)象層次化，同時(shí)還實(shí)現(xiàn)了參與主體多元化等基本目標(biāo)。值得一提的是，涉農(nóng)貸款余額穩(wěn)步增長(zhǎng)，為2008年的2倍。
3.金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷優(yōu)化，金融生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善
2011年，河南省頒布和實(shí)施了《河南省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評(píng)價(jià)辦法》，選取以行政服務(wù)環(huán)境為代表的諸多視角對(duì)轄區(qū)內(nèi)的109個(gè)縣（市）所取得的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)成效予以全面且客觀的評(píng)價(jià)。2012年，河南省初步建立了省轄市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并對(duì)縣域評(píng)價(jià)制度予以進(jìn)一步完善，使得全省社會(huì)信用體系的構(gòu)建前進(jìn)了一大步。截至2013年末，河南省的征信系統(tǒng)初見(jiàn)規(guī)模，已經(jīng)為本省4554萬(wàn)自然人建立了與之對(duì)應(yīng)的信用檔案。
三、低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)期河南省農(nóng)業(yè)金融面臨的低碳困境
1.農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平偏低
河南省屬于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大省，在推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的進(jìn)程中雖然取得了可喜的成績(jī)，但仍舊以家庭式自給性生產(chǎn)模式為主，因而在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展中缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)力。就農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件而言，缺乏和現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)有機(jī)匹配的基礎(chǔ)以及保障性設(shè)施，所以，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)表現(xiàn)出極為顯著的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)特征，甚至可以認(rèn)為農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，上述問(wèn)題將會(huì)給農(nóng)民貸款帶來(lái)直接且嚴(yán)重的阻礙。最近幾年，部分地區(qū)的農(nóng)村信用社在支農(nóng)工作中，將支持重心放在了“大戶(hù)”（如種養(yǎng)業(yè)大戶(hù)等）身上，然而相當(dāng)一部分地區(qū)由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)較晚，沒(méi)有形成一定的規(guī)模，大部分農(nóng)民仍舊從事著分散形式的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)。這種家庭式小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式很難獲得當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的資金和政策的傾斜。
2.法律環(huán)境有待完善
對(duì)于農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境而言，法律制度是其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)保障，同時(shí)發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用?，F(xiàn)階段，農(nóng)村金融法制環(huán)境尚存在很多懸而未決的問(wèn)題，基礎(chǔ)薄弱問(wèn)題尤為嚴(yán)重，給農(nóng)村金融生態(tài)的正常運(yùn)行和高效運(yùn)行帶來(lái)了諸多不利的影響。首先，農(nóng)村法制建設(shè)起步較晚，以農(nóng)戶(hù)這一群體為主的債務(wù)人由于受教育程度等因素的制約法律觀念較為淡薄，因而人為逃廢債等不良狀況屢見(jiàn)報(bào)端，如此一來(lái)，給農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)保障問(wèn)題帶來(lái)了嚴(yán)重的負(fù)面影響；其次，與農(nóng)村金融組織相關(guān)的立法工作尚處于起步階段，這在一定程度上制約了農(nóng)村金融組織的建立和進(jìn)一步發(fā)展。
3.社會(huì)信用體系尚不健全
對(duì)于農(nóng)業(yè)金融環(huán)境建設(shè)而言，“誠(chéng)信”是其基本內(nèi)容與核心內(nèi)容。而在河南，其社會(huì)信用體系建設(shè)尚處于起步階段，在速度上還無(wú)法跟得上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步，偽劣產(chǎn)品、虛假?gòu)V告以及價(jià)格欺詐等諸多不講信用現(xiàn)象層出不窮，給市場(chǎng)的正常秩序帶來(lái)了極大的干擾，一方面有損河南的健康形象，另一方面對(duì)全省經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展形成了嚴(yán)重制約。究其根本在于信用立法工作相對(duì)滯后，信用評(píng)估程序不嚴(yán)，社會(huì)整體缺乏足夠的信用意識(shí)。社會(huì)信用的嚴(yán)重缺失，在很大程度提高了商業(yè)銀行的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，使其有錢(qián)不敢貸，與此同時(shí)，企業(yè)和農(nóng)戶(hù)缺錢(qián)借不著，并形成一個(gè)惡性循環(huán)，給全省農(nóng)業(yè)金融生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重阻礙。
4.農(nóng)村金融產(chǎn)品種類(lèi)單調(diào)
農(nóng)村金融產(chǎn)品相對(duì)偏少，金融服務(wù)種類(lèi)僅有少數(shù)的幾種，部分地區(qū)甚至只有存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)少之又少；農(nóng)民貸款難問(wèn)題長(zhǎng)期沒(méi)有得到根本性解決。最近幾年，農(nóng)村信用社雖然在積極嘗試諸如小額農(nóng)貸發(fā)放辦法，然而受當(dāng)前管理體制的制約，貸款程序仍舊十分復(fù)雜和繁瑣。與此同時(shí)，受農(nóng)村融資渠道狹窄的制約，部分地區(qū)的農(nóng)村信用社甚至處于壟斷經(jīng)營(yíng)地位，因而在審批方面提出了更為嚴(yán)格的要求，在處理農(nóng)戶(hù)貸款業(yè)務(wù)時(shí)經(jīng)常采取利率上浮的做法，在很大程度上增加了農(nóng)民獲取貸款的成本；農(nóng)戶(hù)很難獲得大額貸款。農(nóng)村資金需求規(guī)模不斷增大，現(xiàn)階段的小額度貸款越來(lái)越無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)實(shí)的需要，如此將會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)產(chǎn)生十分不利的負(fù)面影響。
5.業(yè)務(wù)和管理人才缺乏
對(duì)以村鎮(zhèn)銀行為代表的諸多新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，由于起步相對(duì)較晚，仍舊屬于新興事物的范疇，因而人們對(duì)其了解還不夠全面與深入，所以，這一類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在引入人才方面仍舊面臨一定的困難，如目前急需的業(yè)務(wù)以及管理人才很難引進(jìn)，因而更多的情況下，僅能通過(guò)內(nèi)部培訓(xùn)或者以老帶新等方式來(lái)暫時(shí)緩解和應(yīng)對(duì)專(zhuān)業(yè)人才短缺問(wèn)題。由此可見(jiàn)，業(yè)務(wù)以及管理人才的缺乏在某種程度上制約了此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展，使得以村鎮(zhèn)銀行為代表的諸多新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將更多的精力投入到日常業(yè)務(wù)的處理中，沒(méi)有人手和時(shí)間對(duì)本機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，導(dǎo)致其發(fā)展之路堪憂(yōu)。
四、基于低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)期農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化措施
1.推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體發(fā)展，為農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)
河南省農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境表現(xiàn)出來(lái)的一系列問(wèn)題中，最為關(guān)鍵的還是農(nóng)業(yè)本身的弱質(zhì)性問(wèn)題，而最根本的措施便是推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，其核心在于不斷提升農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，一方面要增加農(nóng)民收入，另一方面要強(qiáng)化農(nóng)民抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力?，F(xiàn)階段，國(guó)家特別重視“三農(nóng)”問(wèn)題，并采取了一系列具體且有效的措施，包括降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，提高種糧補(bǔ)貼以及推動(dòng)農(nóng)村富余勞動(dòng)向城市的輸入等，明顯提高了農(nóng)民的整體收入水平。在不斷強(qiáng)化支農(nóng)力度的同時(shí)，國(guó)家還積極強(qiáng)化農(nóng)民抵御各種農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力。首先，改變農(nóng)民生產(chǎn)長(zhǎng)期存在的分散性問(wèn)題，從而規(guī)避傳統(tǒng)市場(chǎng)交易過(guò)程中的弱勢(shì)弊端。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的理念和模式為農(nóng)民生產(chǎn)模式的轉(zhuǎn)變指明了前進(jìn)的方向。政府有必要在法律、政策以及資金等諸多方面提供幫助，大力推動(dòng)不同形式的產(chǎn)業(yè)化組織模式的建立、發(fā)展和創(chuàng)新。其次，為農(nóng)民生產(chǎn)提供最先進(jìn)的技術(shù)以及最新的市場(chǎng)動(dòng)向，從而強(qiáng)化農(nóng)民對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力。再次，應(yīng)建立健全以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度為代表的相關(guān)保障制度，從而為農(nóng)民的生產(chǎn)活動(dòng)保駕護(hù)航，有效抵御來(lái)自自然和社會(huì)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。
2.加快法制建設(shè)進(jìn)程，為農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化工作保駕護(hù)航
在推動(dòng)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化的工作中，法律制度扮演著十分重要的角色，發(fā)揮著舉足輕重的作用。第一，應(yīng)重視并推動(dòng)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融建設(shè)有關(guān)的立法工作，對(duì)以《物權(quán)法》為代表的一系列法律法規(guī)進(jìn)行不斷地修訂與完善。以《商業(yè)銀行法》為基礎(chǔ)，結(jié)合農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀，盡快制定和實(shí)施《合作金融法》一類(lèi)的法律法規(guī)。第二，應(yīng)積極宣揚(yáng)依法行政的理念，并真正落實(shí)到位。在開(kāi)展農(nóng)業(yè)金融事務(wù)的工作中，應(yīng)認(rèn)真履行“有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)”的原則，作為地方政府應(yīng)積極扭轉(zhuǎn)自身的地方保護(hù)主義思想，最大限度地減少不必要的行政干預(yù)。第三，加大對(duì)失信行為的懲處力度，進(jìn)一步加大違約成本，從而嚴(yán)厲打擊以逃債、賴(lài)債以及廢債為代表的各種失信行為，從而有效維護(hù)守信者的各項(xiàng)合法權(quán)益，彰顯法律的嚴(yán)肅性和威脅力。最后，應(yīng)大力推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的進(jìn)一完善，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制來(lái)懲處那些失信者，從而規(guī)范他們的行為，使其自覺(jué)遵守相關(guān)原則。
3.做好社會(huì)信用環(huán)境整治工作，構(gòu)建一個(gè)理想的社會(huì)信用體系
首先，應(yīng)重視并加快地方金融立法。不斷強(qiáng)化執(zhí)法部門(mén)執(zhí)行能力，有效落實(shí)各類(lèi)金融案件的偵破等工作，從而保護(hù)債權(quán)人的合法利益不受非法侵害，進(jìn)而起到維護(hù)農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境穩(wěn)定的目的。其次，應(yīng)重視并加強(qiáng)社會(huì)信用體系的建立和健全，積極營(yíng)造一個(gè)良好的社會(huì)信用文化氛圍。大力支持企業(yè)以及個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)和完善，采集企業(yè)以及個(gè)人的信用信息，并加以整理，從而有目的且有計(jì)劃地將質(zhì)量檢驗(yàn)信息、繳稅信息以及案件判決信息等詳細(xì)統(tǒng)統(tǒng)納入企業(yè)以及個(gè)人征信系統(tǒng)，為金融機(jī)構(gòu)相關(guān)工作的開(kāi)展提供更多、更有效的信息支持。再次，應(yīng)建立健全守信激勵(lì)以及失信懲戒機(jī)制。對(duì)信用表現(xiàn)良好的市場(chǎng)主體，政府有關(guān)部門(mén)在諸如項(xiàng)目審批等一系列工作中予以?xún)?yōu)先考慮，金融機(jī)構(gòu)在授信額度、期限以及利率方面予以一定幅度的優(yōu)惠；對(duì)于那些信用較差的市場(chǎng)主體，一方面應(yīng)借助新聞媒體等方式進(jìn)行曝光，同時(shí)聯(lián)合各金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的信用制裁，另若其不講信用給社會(huì)帶了損失，司法部門(mén)應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)追究其法律責(zé)任。
4.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，積極推出符合農(nóng)村市場(chǎng)需要的中間業(yè)務(wù)
首先，創(chuàng)新支持土地流轉(zhuǎn)信貸產(chǎn)品。大力推行國(guó)家頒布的惠農(nóng)政策，選取那些實(shí)力雄厚、影響力大、思路開(kāi)闊的農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)大戶(hù)為主要的扶持對(duì)象。其次，創(chuàng)新大額支農(nóng)貸款產(chǎn)品。立足于本省糧油生產(chǎn)等支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)農(nóng)村信貸投向進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，大力扶持糧食生產(chǎn)大戶(hù)等的發(fā)展，加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的扶持力度，最大限度地發(fā)掘他們的模范帶頭作用。再次，創(chuàng)新小額支農(nóng)貸款品種以及貸款方式。除去常規(guī)的農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款之外，還可以適當(dāng)推出一些新型貸款，如大學(xué)生返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款等，以滿(mǎn)足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。在貸款方式上，建議采用農(nóng)戶(hù)小額貸款“一卡通”的做法，將農(nóng)戶(hù)貸款和銀行卡有機(jī)地捆綁在一起，在授信額度方面采取“一次授信、分次使用、循環(huán)放貸”的管理辦法，如此一來(lái)，能夠最大程度保障隨用隨貸，使得貸款更加效率和方便。立足于“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)中“生產(chǎn)供應(yīng)銷(xiāo)售”不同環(huán)節(jié)的金融需求，提供結(jié)算等一系列金融工具以及產(chǎn)品，從而滿(mǎn)足不同地區(qū)以及不同群體的農(nóng)村金融的實(shí)際需求。
5.加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，為農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化提供人力支持
論文關(guān)鍵詞：農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，農(nóng)村金融生態(tài)結(jié)構(gòu)，農(nóng)村金融體系
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，農(nóng)村金融深化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)和農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。如何滿(mǎn)足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需要，制度建設(shè)是關(guān)鍵，尤其是要建立適合中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)權(quán)制度。我國(guó)進(jìn)行了一系列農(nóng)村金融體制改革，但是，就目前的農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，改革并未收到預(yù)期效果，其突出表現(xiàn)為:農(nóng)村資金大量外流，農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)缺失，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展嚴(yán)重滯后。原本給農(nóng)村“輸血”的金融機(jī)構(gòu)卻演變成從農(nóng)村“抽血”的主力軍，同時(shí)，農(nóng)村中非常活躍的非正規(guī)金融卻不斷受到打壓。如何改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，提高農(nóng)村金融資產(chǎn)質(zhì)量，化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，深化農(nóng)村金融，成為人們?nèi)找骊P(guān)注的問(wèn)題金融論文，尤其是金融生態(tài)成為近幾年來(lái)的研究熱點(diǎn)。
一、農(nóng)村金融生態(tài)的基本理論
在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的諸多基礎(chǔ)理論分支中，科斯的交易費(fèi)用理論和C．諾思的制度變遷理論，以及在傳統(tǒng)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上擴(kuò)展而來(lái)的法經(jīng)濟(jì)學(xué)，是對(duì)農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行最具解釋力的理論。
（一） 農(nóng)村金融生態(tài)中的交易費(fèi)用理論。
理性人、完全信息是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)。然而現(xiàn)實(shí)的農(nóng)村金融生態(tài)中，農(nóng)村金融生態(tài)主體———農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者(農(nóng)戶(hù)、農(nóng)村企業(yè)和縣鄉(xiāng)政府等)都是有限理性的，并且因?yàn)橛邢蘩硇缘拇嬖趯?dǎo)致兩者之間信息不對(duì)稱(chēng)、不完全。信息不對(duì)稱(chēng)的直接后果是金融交易費(fèi)用大幅增加。當(dāng)農(nóng)村金融生態(tài)主體發(fā)現(xiàn)進(jìn)行金融交易的費(fèi)用太高或超過(guò)收益時(shí)，就會(huì)選擇停止交易。在放貸之前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須要調(diào)查農(nóng)戶(hù)的信用狀況和經(jīng)濟(jì)狀況、借款用途或投資項(xiàng)目的可行性;貸款進(jìn)行時(shí)，要發(fā)生談判、簽約費(fèi)用;貸款發(fā)生后，放貸者要跟蹤借款項(xiàng)目的實(shí)施情況和監(jiān)督借款投向等。而且農(nóng)戶(hù)以小額信貸居多，單位產(chǎn)品金融機(jī)構(gòu)要付出更多的人力與物力。龐大的信息費(fèi)用構(gòu)成了金融交易中的巨大成本。當(dāng)這種費(fèi)用成本過(guò)高時(shí)，交易將無(wú)法進(jìn)行。
制度的有效運(yùn)作又有利于降低交易費(fèi)用，制度的作用旨在節(jié)約交易費(fèi)用，人們對(duì)制度進(jìn)行選擇與改革的動(dòng)因也是為了節(jié)約交易費(fèi)用。在農(nóng)村金融生態(tài)中，作為金融生態(tài)主體的金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者之間的交易行為是在特定的金融制度結(jié)構(gòu)安排下進(jìn)行的，不同的金融制度結(jié)構(gòu)安排會(huì)產(chǎn)生不同的金融主體行為，農(nóng)村金融信用環(huán)境的相對(duì)落后使得與農(nóng)業(yè)金融支持相關(guān)的制度安排無(wú)法實(shí)施，即推廣農(nóng)業(yè)金融支持的制度成本極高，導(dǎo)致農(nóng)村金融生態(tài)主體資金供給缺乏，而由于農(nóng)村金融發(fā)展的路徑依賴(lài)，一旦農(nóng)村金融生態(tài)主體的資金供給缺失，農(nóng)村金融發(fā)展就會(huì)無(wú)所適從，反過(guò)來(lái)也影響農(nóng)村金融生態(tài)主體的發(fā)展，整個(gè)農(nóng)村金融生態(tài)惡化也就在所難免，信用缺失的背后是信用制度的缺失，由此引致農(nóng)村資金來(lái)源與資金需求之間的制度缺失，也是農(nóng)村金融制度的供給和制度需求出現(xiàn)失衡，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，對(duì)制度的需求源于經(jīng)濟(jì)主體在現(xiàn)有的制度安排下無(wú)法獲得潛在的利益，制度供給則是經(jīng)濟(jì)體系出現(xiàn)制度安排的意愿和能力。因此，在目前的中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)上，并不存在良好的農(nóng)村金融生態(tài)的制度均衡，突出表現(xiàn)為農(nóng)村金融生態(tài)主體的制度供給不足和農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的制度需求過(guò)剩金融論文，這種制度供需的失衡是制度變遷的強(qiáng)大動(dòng)力，制度需求與制度供給的相互作用決定了制度變遷的路徑論文格式范文。
（二）農(nóng)村金融生態(tài)中的制度變遷理論。
制度變遷理論是科斯傳統(tǒng)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的核心部分，林毅夫首先提出誘致性制度變遷和強(qiáng)制性制度變遷的概念，他認(rèn)為誘致性制度變遷指的是現(xiàn)行制度安排的變更和替代，或者是新制度安排的創(chuàng)造，它由個(gè)人或一群人，在響應(yīng)獲利機(jī)會(huì)時(shí)自發(fā)倡導(dǎo)，組織和實(shí)行，與此相反，強(qiáng)制性制度變遷由政府命令和法律引入及實(shí)行，從我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷歷史來(lái)看，強(qiáng)制性制度變遷一直居主導(dǎo)地位。上世紀(jì)50年代，信用合作社在政府推動(dòng)下開(kāi)始興起;60年代，國(guó)家指定當(dāng)時(shí)的人民公社接管信用社;80年代，信用社劃歸中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行管理;90年代，又實(shí)行行社脫鉤，實(shí)行在國(guó)家管理下的自主發(fā)展的合作金融發(fā)展模式。然而，合作金融的框架雖已確立，但遠(yuǎn)未達(dá)到農(nóng)民廣泛參與的合作金融宗旨。從表象來(lái)看，政府對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的管制是規(guī)范農(nóng)村金融市場(chǎng)，維護(hù)農(nóng)民切身利益和降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)的一些必需的制度安排，事實(shí)上這種強(qiáng)制性制度的出現(xiàn)在一定程度上遏制了廣大農(nóng)戶(hù)的投資沖動(dòng)，大大減少了農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融交易數(shù)量，導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)金融支持的弱化，政府是金融生態(tài)環(huán)境中的關(guān)鍵因素之一，政府行為是農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境中的一股獨(dú)特而重要的力量，對(duì)金融生態(tài)主體的影響往往是根本性的。
制度因素作為農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境中的重要因素之一，其變遷受諸多因素影響，也直接決定了農(nóng)村金融生態(tài)運(yùn)行，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革以后，農(nóng)村金融領(lǐng)域一改計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)單一的局面，農(nóng)村金融生態(tài)主體逐漸多樣化，如四大國(guó)有銀行尤其是農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)始在農(nóng)村開(kāi)展商業(yè)化經(jīng)營(yíng)金融論文，國(guó)家建立了農(nóng)業(yè)政策性銀行等，在農(nóng)村并未逐步建立起一個(gè)基本上能夠?yàn)檗r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效服務(wù)的農(nóng)村金融體系。隨著市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深入，落后的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，典型的茍?jiān)Y(jié)構(gòu)購(gòu)統(tǒng)竅綬指釷溝門(mén)褰鶉謚貧戎禿笥諗寰濟(jì)發(fā)展的矛盾日益尖銳，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境中的農(nóng)戶(hù)，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)村政府從非正規(guī)金融生態(tài)主體中尋求金融產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)為無(wú)奈的選擇，農(nóng)村非正規(guī)金融的勃興也就水到渠成。因此，農(nóng)村金融制度的改革和創(chuàng)新成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融改革進(jìn)一步深化的必然要求和趨勢(shì)，農(nóng)村非正規(guī)金融或者民間金融的迅速發(fā)展在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融制度供給的不足，但帶來(lái)的新問(wèn)題是民間金融缺乏制度的規(guī)范而可能隱藏金融風(fēng)險(xiǎn)。
二、關(guān)于農(nóng)村金融制度創(chuàng)新的思路
建立高效的農(nóng)村金融體系是農(nóng)村金融制度變遷的落腳點(diǎn)。要跳出農(nóng)村金融供給制度陷阱，必須加強(qiáng)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新。
（一）完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展。沒(méi)有抵押物，成為中國(guó)農(nóng)民貸款難的最主要原因，長(zhǎng)久以來(lái)，中國(guó)農(nóng)民最大的資本———耕地，以及宅基地及其上的房屋－－因?yàn)闆](méi)有與城市一樣的產(chǎn)權(quán)，均為抵押禁區(qū)。因此，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展，應(yīng)從完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度著手:一是賦予農(nóng)民完整的財(cái)產(chǎn)權(quán)。建議將農(nóng)民承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)改革為土地使用權(quán)，由國(guó)土部門(mén)發(fā)給土地使用證，使之具有土地的收益權(quán)、買(mǎi)賣(mài)權(quán)、抵押權(quán)和繼承權(quán)。而農(nóng)村房產(chǎn)也應(yīng)該與城市房產(chǎn)一樣擁有完全產(chǎn)權(quán)，可以自由流轉(zhuǎn)，尤其是對(duì)城市居民的流轉(zhuǎn)。二是培育農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)。一方面要完善農(nóng)村土地市場(chǎng)的交易機(jī)構(gòu)。健全農(nóng)村土地使用權(quán)市場(chǎng)運(yùn)作的立法、執(zhí)法和仲裁，保護(hù)農(nóng)村土地市場(chǎng)的正常運(yùn)作。在進(jìn)一步明晰產(chǎn)權(quán)的前提下，允許農(nóng)民對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行合法的自由交易。三是完善農(nóng)村土地使用權(quán)相關(guān)法律制度。盡快出臺(tái)農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)方面的相關(guān)法律制度。在立法上明確規(guī)定農(nóng)村土地使用權(quán)可以抵押、出讓、繼承出租、人股等流轉(zhuǎn)形式。四是建立農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)制度。修改現(xiàn)行農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)制度，使之可以進(jìn)入市場(chǎng)，完善房產(chǎn)權(quán)屬登記、發(fā)證、流轉(zhuǎn)制度。要建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一住宅市場(chǎng)，使農(nóng)民住房資產(chǎn)資本化，可用于抵押或交易變現(xiàn)，改善農(nóng)村融資難的現(xiàn)狀。目前對(duì)國(guó)有和私有的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)邊界已經(jīng)比較清晰，唯獨(dú)對(duì)于集體物權(quán)、產(chǎn)權(quán)界定、計(jì)價(jià)、流動(dòng)和配置方式尚不能確定，導(dǎo)致巨額的物權(quán)不能定價(jià)、流通，置身于經(jīng)濟(jì)貨幣化的進(jìn)程之外金融論文，成為顧拉溝淖什，帶來(lái)一系列問(wèn)題。因此，必須加快農(nóng)村各類(lèi)可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)權(quán)益的確權(quán)、頒證制度，使農(nóng)民與農(nóng)村的資產(chǎn)可以有較好的表證。完善市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)的制度安排，培育交易流轉(zhuǎn)平臺(tái)和機(jī)構(gòu)，建立有農(nóng)村特點(diǎn)的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)價(jià)格形成機(jī)制。要逐步建立農(nóng)村生產(chǎn)要素計(jì)價(jià)、流動(dòng)、配置體系。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度按照國(guó)有、私有和集體三種方式界定。因此，必須加快農(nóng)村各類(lèi)可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)權(quán)益的確權(quán)、頒證制度，完善市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)的制度安排，培育交易流轉(zhuǎn)平臺(tái)和機(jī)構(gòu)，建立有農(nóng)村特點(diǎn)的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)價(jià)格形成機(jī)制。
（二）引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融的適度發(fā)展，構(gòu)建符合國(guó)情的農(nóng)村金融體系。首先要正視和承認(rèn)非正規(guī)金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生活中的作用，改變對(duì)其持有的漠視和敵視的態(tài)度，并認(rèn)真研究其特有的發(fā)展規(guī)律。民間金融不完全等同于非法金融，要尊重民間金融，客觀認(rèn)識(shí)民間金融，注意學(xué)習(xí)和研究民間金融，依法對(duì)民間金融進(jìn)行合理的引導(dǎo)和管理，可能更有利于正規(guī)金融和民間金融的合理競(jìng)爭(zhēng)和良性互動(dòng)。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家都曾通過(guò)使民間金融購(gòu)戲ɑ溝姆絞嚼垂娣睹竇浣鶉冢并取得了較好的成效，我們要積極鼓勵(lì)正常的農(nóng)村民間金融活動(dòng)，給民間金融以合法的空間，以使規(guī)范意義的信用合作擁有溫床和土壤。
三、改善農(nóng)村金融生態(tài)結(jié)構(gòu)的建議
完善我國(guó)農(nóng)村金融生態(tài)的基礎(chǔ)性工作是搞好農(nóng)村地區(qū)的產(chǎn)權(quán)建設(shè)，農(nóng)民財(cái)產(chǎn)權(quán)的建設(shè)與發(fā)展是農(nóng)村金融發(fā)展的基礎(chǔ)，無(wú)產(chǎn)權(quán)則無(wú)金融，只有做好這個(gè)基礎(chǔ)工作才能使我國(guó)農(nóng)村金融生態(tài)可持續(xù)發(fā)展論文格式范文。但是我們不能等到農(nóng)村的產(chǎn)權(quán)有了徹底的改革之后才發(fā)展農(nóng)村金融，而是在現(xiàn)有的體制條件下不斷改善農(nóng)村金融的生態(tài)結(jié)構(gòu)。
產(chǎn)權(quán)制度作為一個(gè)重要的內(nèi)生性變量，已直接影響農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的好壞？完善的產(chǎn)權(quán)制度可以有效發(fā)揮制度的激勵(lì)作用，增強(qiáng)農(nóng)村金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)功能，有利于降低金融活動(dòng)的交易費(fèi)用，提高金融交易效率;有利于縮小農(nóng)村金融生態(tài)主體與農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境之間的信息差距，促進(jìn)農(nóng)村金融生態(tài)中的信息交換和資金循環(huán);有利于改善農(nóng)村司法環(huán)境金融論文，保障農(nóng)村債權(quán)人利益，農(nóng)村金融興則農(nóng)業(yè)興，農(nóng)村金融活則農(nóng)業(yè)活。十七屆三中全會(huì)閉幕不久，央行和銀監(jiān)會(huì)就下發(fā)《關(guān)于加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的意見(jiàn)》，提出農(nóng)民增收的來(lái)源要發(fā)生改變，關(guān)鍵是有財(cái)產(chǎn)性收入和創(chuàng)業(yè)性收入。通過(guò)土地流轉(zhuǎn)，抵押、入股、融資，增加農(nóng)村財(cái)產(chǎn)性收入。
論文關(guān)鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),協(xié)整檢驗(yàn),脈沖響應(yīng)函數(shù)
一、引言
良好的金融生態(tài)環(huán)境，有助于保持金融生態(tài)的動(dòng)態(tài)平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，并且關(guān)系到一國(guó)或地區(qū)金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展。近年來(lái)，義烏市依托于建立國(guó)際小商品城的優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展金融業(yè)，這使得其金融生態(tài)環(huán)境得到了很大改善，資金的流動(dòng)性、安全性和效益性有所增強(qiáng)，資金的吸納能力也在增強(qiáng)。在當(dāng)前金融危機(jī)形勢(shì)下，義烏市的金融業(yè)務(wù)量仍能位列浙江省縣市第一位，已成為浙江省乃至全國(guó)金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快的縣市之一。
從2009年中國(guó)社科院研究報(bào)告中公布的國(guó)內(nèi)金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，義烏所屬的金華市位列第十三位。優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境作為區(qū)域金融發(fā)展的一種特有現(xiàn)象，與地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、政府治理和制度文化有很大的相關(guān)性。但同時(shí)要注意到，義烏市的金融生態(tài)環(huán)境改善，還遠(yuǎn)未達(dá)到自我調(diào)節(jié)、自我優(yōu)化的良性發(fā)展?fàn)顟B(tài)，特別是與上海、杭州等大城市相比還有差距。金融生態(tài)環(huán)境的改善帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契機(jī)，但其不完善之處又制約著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因而如何同時(shí)帶動(dòng)金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，對(duì)于受金融危機(jī)影響較大的義烏市是一個(gè)重大的考驗(yàn)。
二、本文的研究方法及設(shè)想
本文采用了數(shù)量分析的方法對(duì)義烏市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出實(shí)證分析，以檢驗(yàn)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)關(guān)系。主要利用1998~2009年義烏市地區(qū)生產(chǎn)總值，第三產(chǎn)業(yè)等占地區(qū)生產(chǎn)總值比重，銀行存貸款數(shù)據(jù)等，利用回歸分析和VAR模型實(shí)證檢驗(yàn)義烏市金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。
金融生態(tài)理論為我們研究金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了新的視角，本文嘗試從這一角度出發(fā)來(lái)系統(tǒng)考察金融與經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。根據(jù)金融生態(tài)的特征，運(yùn)用VAR模型來(lái)研究金融生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系?；舅枷胧牵菏紫?，利用OLS建立線(xiàn)性回歸方程。其次，利用ADF檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)變量的單位根是否同階，若同階，可進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，協(xié)整檢驗(yàn)平穩(wěn)，則它們之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，這種均衡是統(tǒng)計(jì)學(xué)上的一種動(dòng)態(tài)均衡。目前關(guān)于協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)估計(jì)，常用EG(Engle—Granger)兩步法和Johansen跡統(tǒng)計(jì)量法，本文使用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。并使用脈沖響應(yīng)函數(shù)得到各變量的結(jié)構(gòu)沖擊引起GDP波動(dòng)的響應(yīng)函數(shù)，進(jìn)而得到金融生態(tài)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，從而為金融發(fā)展政策提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。如果金融生態(tài)的確促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，那么，改善金融生態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)具有重大的意義。
三、模型設(shè)計(jì)
（一）數(shù)據(jù)分析
1、指標(biāo)選?。?/p>
數(shù)據(jù)主要來(lái)自于《義烏市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《義烏金融統(tǒng)計(jì)年報(bào)》（1999~2010）和《金華市統(tǒng)計(jì)年鑒》（1999~2010）等。為了防止各時(shí)間序列數(shù)據(jù)產(chǎn)生異方差，并考慮到對(duì)時(shí)間序列取自然對(duì)數(shù)后不會(huì)改變?cè)蛄械男再|(zhì)及關(guān)系，且所得到的數(shù)據(jù)容易成為平穩(wěn)序列，故對(duì)這些時(shí)間序列數(shù)據(jù)作對(duì)數(shù)處理，采用的軟件是Eviews6.0。
(1)解釋變量
有關(guān)金融生態(tài)指標(biāo)的選取，現(xiàn)有的文獻(xiàn)幾乎沒(méi)有正式提出。由于數(shù)據(jù)的可獲得性，我們不能得到所有的代表金融生態(tài)的各個(gè)子系統(tǒng)的變量數(shù)據(jù)，需要對(duì)變量進(jìn)行選取。本文選取了代表金融生態(tài)狀態(tài)的以下變量：
IDU-第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP之比，可以衡量一個(gè)地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)總值中所占的地位，以及第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于金融業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)的一部分，因而該指標(biāo)也能說(shuō)明金融業(yè)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)總值的比例。
FIR-金融相關(guān)率，一般將貨幣總量(通常為M2)與GDP的比值作為衡量金融發(fā)展“廣度”的指標(biāo)。由于中國(guó)沒(méi)有各地區(qū)貨幣供給數(shù)量，可以用金融部門(mén)存款總額和貸款總額之和來(lái)代替。我們用金融相關(guān)率這一變量來(lái)衡量金融深化和貨幣化程度。計(jì)算公式為：
（1）
式中表示金融相關(guān)比率，D表示全部金融機(jī)構(gòu)的存款余額，L表示全部金融機(jī)構(gòu)的貸款余額，GDP為地區(qū)生產(chǎn)總值。
EFF-存貸比(貸款/存款)，代表金融生態(tài)效率，這里選用金融機(jī)構(gòu)的貸款余額與金融機(jī)構(gòu)的存款余額之比來(lái)反映金融生態(tài)系統(tǒng)配置資金資源的效率。
DEP-金融存貸差（存款-貸款），這一指標(biāo)反映了金融存款與貸款的差額。
(2)被解釋變量
本文對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的含義界定為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)選取方面，選擇義烏市生產(chǎn)總值(GDP)作為衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變量。
2.選取的模型
我們將要估計(jì)的基本回歸模型如下：
(2)
其中是因變量，反映地區(qū)生產(chǎn)總值，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)；是一組向量，代表要考察的影響地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的一組變量；是誤差項(xiàng)。最小二乘法主要作為一個(gè)對(duì)比的結(jié)果，檢驗(yàn)后面的VAR模型脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解的結(jié)果。
對(duì)lnGDP，lnIDU，lnFIR，lnEFF和lnDEP做線(xiàn)性回歸得到以下結(jié)果：
表1
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
lnIDU
0.031578
0.142969
0.220876
0.8315
lnFIR
-1.030719
0.095630
-10.77820
0.0000
lnEFF
1.932979
0.158763
12.17522
0.0000
lnDEP
1.001498
0.045841
21.84721
0.0000
C
11.64389
0.692381
16.81717
0.0000
R-squared
0.999125
Mean dependent var
23.83398
Adjusted R-squared
0.998626
S.D. dependent var
0.609459
S.E. of regression
0.022594
Akaike info criterion
-4.447932
Sum squared resid
0.003573
Schwarz criterion
-4.245888
Log likelihood
31.68759
Hannan-Quinn criter.
-4.522736
F-statistic
1999.205
Durbin-Watson stat
1.236194
關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)；生態(tài)失衡；治理
中國(guó)證券市場(chǎng)已走過(guò)十五年的歷程。伴隨著改革開(kāi)放的推進(jìn)，證券市場(chǎng)也取得了較大的發(fā)展。截至2005年年底，我國(guó)境內(nèi)上市公司達(dá)1381家，證券市場(chǎng)境內(nèi)外累計(jì)籌資總額達(dá)18156。8億元①。但是，我國(guó)股市在大發(fā)展的同時(shí)，股票市場(chǎng)的功能發(fā)揮嚴(yán)重不足，市場(chǎng)長(zhǎng)期處于低效率的狀態(tài)，十五年多的發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了許多違法違規(guī)行為，和落后的股市文化相互作用，相互影響，使中國(guó)股市陷人了低效率的狀態(tài)中。
現(xiàn)實(shí)表明，中國(guó)證券市場(chǎng)的許多層次和環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了問(wèn)題和偏離。本文借用生態(tài)學(xué)的概念，把中國(guó)證券市場(chǎng)比作一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)——股市生態(tài)?，F(xiàn)在出現(xiàn)的問(wèn)題，說(shuō)明中國(guó)股市已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重的生態(tài)失衡，證券市場(chǎng)生態(tài)的治理fgovernanceofecol0gYforsecuritymarket)已到了非進(jìn)行不可的關(guān)鍵時(shí)刻。下面對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)生態(tài)及其治理進(jìn)行分析。
一、股市生態(tài)現(xiàn)狀
周小川(2004)等采用“金融生態(tài)”的概念，論文來(lái)比喻金融運(yùn)行的外部環(huán)境，它主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和制度環(huán)境等。金融生態(tài)囊括了企業(yè)誠(chéng)信、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、法律制度、征信體系、地方政府按市場(chǎng)規(guī)律辦事等內(nèi)容。盡管隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，我國(guó)的金融生態(tài)已發(fā)生了很大變化。但一些制約金融健康發(fā)展的外部因素尚未得到根本改善，當(dāng)前的金融生態(tài)還存在四方面的主要缺陷：金融市場(chǎng)體系的不完善、法律環(huán)境不完善、社會(huì)信用體系滯后、直接或間接的執(zhí)法不力。
證券市場(chǎng)是整個(gè)金融體系的重要組成部分，股市生態(tài)也是“金融生態(tài)”的一個(gè)重要分系統(tǒng)。股市生態(tài)本身又包括許多分生態(tài)系統(tǒng)和“食物鏈”。這好比是一個(gè)大海，有浮游生物，有水草，有小魚(yú)、大魚(yú)等，它們共同構(gòu)成了一個(gè)生態(tài)環(huán)境。在股市生態(tài)系統(tǒng)里，有上市公司的“公司治理生態(tài)”，散戶(hù)和機(jī)構(gòu)投資者之間關(guān)系的“投資者生態(tài)”等。比如，股市中機(jī)構(gòu)投資者與散戶(hù)之間的關(guān)系就是自然界中大魚(yú)和小魚(yú)之間的關(guān)系，“食物鏈”非常簡(jiǎn)單。要使“大魚(yú)”能夠維持正常生存，就應(yīng)該使“小魚(yú)”保持足夠多的數(shù)量，否則，“小魚(yú)”被吃光，“大魚(yú)”也無(wú)法生存。
美國(guó)股市生態(tài)和我國(guó)股市生態(tài)最大的不同在于它們有豐富的“水草”——E市公司紅利，“大魚(yú)”不一定要靠吃“小魚(yú)”來(lái)維持生命，而且可以直接吃豐富的“水草”。而我國(guó)上市公司的分紅幾乎可以忽略不計(jì)，即使分紅多數(shù)也是圈錢(qián)的陷阱，股票分紅對(duì)投資者沒(méi)有吸引力。也就是說(shuō)，美國(guó)的股市生態(tài)的食物鏈比中國(guó)長(zhǎng)而復(fù)雜，而我國(guó)股市生態(tài)是一個(gè)非常脆弱的系統(tǒng)。
我國(guó)股市生態(tài)系統(tǒng)的脆弱性、帶來(lái)問(wèn)題的嚴(yán)重性凸顯在各個(gè)方面。
多年來(lái)，與證券市場(chǎng)深度下調(diào)如影隨形的是，層出不窮的“股市黑幕”和花樣翻新的“金融詭計(jì)”時(shí)時(shí)沖擊著投資者孱弱的信心，證券市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境已被逼向“嚴(yán)重失衡”的境地。
上市公司高管頻繁出事是近年來(lái)資本市場(chǎng)上一道令人尷尬的風(fēng)景。碩士論文而作為金融生態(tài)的重要組成部分，這又嚴(yán)重地影響著整個(gè)金融環(huán)境。不完善的金融生態(tài)孕育了高管們違規(guī)的土壤，于是一個(gè)惡性循環(huán)的金融生態(tài)出現(xiàn)在眾人的視野。
銀廣夏等案件又表明，在上市公司“造假流水線(xiàn)”的各個(gè)環(huán)節(jié)上，提供信息的金融中介——證券分析師、會(huì)計(jì)師、律師們都發(fā)生了道德風(fēng)險(xiǎn)行為。不光是公司治理出了問(wèn)題，“公司治理的生態(tài)”(ecologyofcorporategovernance)也出了問(wèn)題(李曙光．2002)。股市低迷、道德滑坡、信用危機(jī)等現(xiàn)象的出現(xiàn)，與經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展也極其不協(xié)調(diào)，并已成為阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大因素。市場(chǎng)交易中因信用缺失、經(jīng)濟(jì)秩序問(wèn)題造成的無(wú)效成本已占到我國(guó)GDP的10％～20％，直接和間接經(jīng)濟(jì)損失每年高達(dá)數(shù)千億元。
如同自然界的生態(tài)平衡遭到破壞會(huì)導(dǎo)致自然災(zāi)害一樣，股市生態(tài)破壞以后，股災(zāi)的頻率必然增加。現(xiàn)在，由于生物多樣性的被破壞，我國(guó)股市已經(jīng)出現(xiàn)生態(tài)環(huán)境惡化的后果。我國(guó)股市在2000年以前的10年間，發(fā)生過(guò)一次“危機(jī)”時(shí)刻和兩次“緊張”時(shí)刻。但我國(guó)股市在2000年以后的幾年間，已發(fā)生過(guò)兩次“危機(jī)”時(shí)刻和兩次“緊張”時(shí)刻。比較而言，我國(guó)股市危機(jī)的發(fā)生頻率有了明顯提高，股市危機(jī)的發(fā)生激烈程度也有了明顯提高。
我國(guó)股市的運(yùn)行安全主要受到兩個(gè)方面的嚴(yán)重威脅：一是粗放式、掠奪式股市發(fā)展模式造成股市生態(tài)環(huán)境的全面惡化，正嚴(yán)重威脅我國(guó)股市的運(yùn)行安全；二是我國(guó)股市的流動(dòng)力提供機(jī)制正遭致不斷破壞與削弱，同樣已嚴(yán)重威脅我國(guó)股市的運(yùn)行安全。
二、股市生態(tài)失衡成因
中國(guó)股市生態(tài)出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，原因是多方面的，有制度原因，有文化原因，也有社會(huì)背景等方面原因。
首先，中國(guó)股市的生存危機(jī)是一種復(fù)合危機(jī)，是由多種因素組合并且具有多重影響的深層制度危機(jī)。正可謂“冰凍三尺非一日之寒”，中國(guó)股市的基本制度缺陷在長(zhǎng)時(shí)期中被忽視、被容忍、被放縱，使得市場(chǎng)中的消極因素日益累積、相互交織，積極因素不斷削弱、相互掣肘，以至于最終演化為危及股市根基的全面生存危機(jī)。中國(guó)股市已經(jīng)成了沒(méi)有自身供求關(guān)系、沒(méi)有價(jià)格決定基礎(chǔ)、沒(méi)有內(nèi)在選擇空間的混亂與無(wú)序的市場(chǎng)。
其次，我國(guó)信用制度十分薄弱。當(dāng)前，中國(guó)人均受教育的程度、職業(yè)道德、社會(huì)公德、信譽(yù)和風(fēng)氣方面都存在著諸多缺陷。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，也是信用經(jīng)濟(jì)。信用危機(jī)將不可避免地導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，影響社會(huì)的穩(wěn)定。
信用制度為股市制度之本，一個(gè)沒(méi)有任何信用的股市就正如吳敬鏈先生所說(shuō)的連賭場(chǎng)都不如。但是，虛假報(bào)表、黑幕交易、價(jià)格陷阱、偽裝上市、合同欺詐、假冒偽劣、地方保護(hù)等惡劣行為不時(shí)動(dòng)搖著信用的基石。中國(guó)證券管理層在一系列基本制度創(chuàng)新上，錯(cuò)失機(jī)遇，在套牢了整個(gè)市場(chǎng)的同時(shí)也套牢了自己；上市公司的造假、銀行的連環(huán)擔(dān)保、政府官員的尋租、證券公司揮霍挪用保證金等等的全行業(yè)危機(jī)交織在一起，使市場(chǎng)的信用基礎(chǔ)已經(jīng)喪失殆盡。這些負(fù)面因素對(duì)中國(guó)股市產(chǎn)生了前所未有的負(fù)面影響，導(dǎo)致中國(guó)股市所賴(lài)以生存與發(fā)展的生態(tài)環(huán)境——社會(huì)環(huán)境、輿論環(huán)境與心態(tài)環(huán)境——都出現(xiàn)了自股市產(chǎn)生以來(lái)從未有過(guò)的嚴(yán)峻局面。信用的缺失，破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，動(dòng)搖了市場(chǎng)存在與發(fā)展的信心，挫傷了投資者的積極性，侵蝕著社會(huì)的公平正義。
再次，我國(guó)證券市場(chǎng)連年走低，固然與股權(quán)分置等深層次問(wèn)題和結(jié)構(gòu)性矛盾遲遲未能妥善解決息息相關(guān)，但市場(chǎng)違法違規(guī)盛行而投資者保護(hù)公信力孱弱顯然也是重要原因。大量事實(shí)表明，在公司治理失靈、法律失靈、監(jiān)管失靈等現(xiàn)象仍在一定范圍內(nèi)普遍存在的情況下，優(yōu)質(zhì)上市資源和資金資源的外流，更加重了這層隱隴。在此情況下，如果相關(guān)懲戒措施未能對(duì)弱勢(shì)群體予以特別保護(hù)，以使其能夠“與強(qiáng)共舞”，強(qiáng)勢(shì)主體也因未受到足夠的約束而拒絕與弱勢(shì)群體和平共處，則中小投資者這些“小物種”將因受不到保護(hù)而黯然離場(chǎng)，其“生態(tài)滅絕”也會(huì)使基金、券商等機(jī)構(gòu)這些“大物種”因缺乏“游戲玩伴”而孤獨(dú)致死。
此外，我國(guó)股市的生態(tài)危機(jī)也有深刻的社會(huì)背景。一是中國(guó)社會(huì)正處于社會(huì)主義初級(jí)階段，國(guó)情方面的某些固有矛盾，在民主法治尚不健全的情況下，在社會(huì)轉(zhuǎn)型、利益調(diào)整中被放大、激化；二是中國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，根據(jù)后發(fā)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，處于這一時(shí)期的國(guó)家普遍都會(huì)遇到因?yàn)檗D(zhuǎn)型而帶來(lái)的各種經(jīng)濟(jì)社會(huì)矛盾。2003年，我國(guó)人均GDP首次突破1000美元，達(dá)到1090美元，2004年人均GDP達(dá)到1269美元，2005年達(dá)1703美元①。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，人均國(guó)民生產(chǎn)總值處于1000—3000美元這一時(shí)期，也是社會(huì)矛盾尖銳化時(shí)期、社會(huì)問(wèn)題多發(fā)期、社會(huì)最不穩(wěn)定期；從收入差距來(lái)看，基尼系數(shù)上升到O．4，就超過(guò)了國(guó)際警戒線(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，雖然這只是一種可能，但確有不少?lài)?guó)家基尼系數(shù)超過(guò)0．4站以后就進(jìn)入了一個(gè)社會(huì)不穩(wěn)定期，甚至發(fā)生大的社會(huì)動(dòng)蕩。
許小年有關(guān)中國(guó)股市制度建設(shè)“金字塔”的觀點(diǎn)，與股市生態(tài)概念有異曲同工之妙。他認(rèn)為，中國(guó)股市缺乏資本文化、法律、監(jiān)管、公司治理機(jī)制——四層制度體系的支持，這個(gè)體系應(yīng)當(dāng)是一個(gè)“正金字塔”；中國(guó)的現(xiàn)狀恰是一個(gè)“倒金字塔”型制度結(jié)構(gòu)，這樣的資本市場(chǎng)無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有功能，而且其發(fā)展不具備可持續(xù)性。位于“金字塔”最底層的是資本文化，包括股權(quán)文化和債權(quán)文化，具體表現(xiàn)為社會(huì)意識(shí)、社會(huì)道德和社會(huì)風(fēng)氣等對(duì)資本市場(chǎng)的支持，這是資本市場(chǎng)賴(lài)以存在和發(fā)展的社會(huì)基礎(chǔ)；在全社會(huì)都接受的和諧的資本文化基礎(chǔ)上，需要一套完善、有效、獨(dú)立的法律體系；“金字塔”自下而上的第三個(gè)層次，是完善、有效、獨(dú)立的監(jiān)管體系；監(jiān)管體系之上，位于制度體系最上端的，是公司治理機(jī)制。
公司治理機(jī)制是保護(hù)投資者利益最直接的制度安排，它的有效性依賴(lài)于其他三項(xiàng)制度基礎(chǔ)的堅(jiān)實(shí)程度。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，如果資本文化的意識(shí)薄弱，法律體系和監(jiān)管體系也不完善，因此，也就很難形成有效的公司治理機(jī)制。
在許小年看來(lái)，這是一個(gè)倒置“金字塔”型的制度結(jié)構(gòu)，而中國(guó)資本市場(chǎng)正是在這樣一個(gè)制度環(huán)境中運(yùn)行。結(jié)果是上面的市場(chǎng)規(guī)模越大、公司越多，倒塌的可能性就越大。這樣的資本市場(chǎng)不僅無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的功能，而且其發(fā)展不具備可持續(xù)性。
三、股市生態(tài)治理
由于中國(guó)股市的生態(tài)危機(jī)是一種復(fù)合危機(jī)，股市生態(tài)的治理也是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要遠(yuǎn)見(jiàn)、需要決心、需要措施、需要執(zhí)行。一個(gè)重要的前提，是必須牢固樹(shù)立和認(rèn)真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，建立一個(gè)和諧的證券市場(chǎng)，改變過(guò)去政府及上市公司對(duì)投資者只講索取，不講回報(bào)的常態(tài)，建立起一種彼此共生共榮的環(huán)境，追求共同的利益，即以法制為依歸，構(gòu)建各個(gè)利益主體都能得到均衡、和諧保護(hù)和發(fā)展的證券市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境。
對(duì)證券市場(chǎng)的功能也要有正確認(rèn)識(shí)。職稱(chēng)論文《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》(即國(guó)九條，2004年2月2日頒布)提出，證券市場(chǎng)要“促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、完善公司治理機(jī)制”，所有這些功能都在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。一句話(huà)，股市要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，股市不能自我循環(huán)、自成體系。股市發(fā)展得怎么樣，光看指數(shù)、交易量、開(kāi)戶(hù)數(shù)是不行的，最終要看多大程度上促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期資本的形成，要看在多大的程度上促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的資源優(yōu)化配置，要看在多大的程度上促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的結(jié)構(gòu)調(diào)整，要看在多大的程度上完善了公司治理機(jī)制。只有大家形成這樣一個(gè)共識(shí)，資本市場(chǎng)才可能健康地成長(zhǎng)。
同時(shí)，要使股市的生態(tài)環(huán)境得到根本改觀，必須做好以下幾點(diǎn)工作：
第一，必須推進(jìn)股權(quán)分置改革，鞏固股權(quán)分置改革的成果。雖然解決股權(quán)分置不是萬(wàn)能的，但不解決股權(quán)分置是萬(wàn)萬(wàn)不能的；
第二，切實(shí)促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作、改善公司盈利狀況。這是證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的根本所在；
第三，積極推進(jìn)證券公司的綜合治理；
第四，科學(xué)發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者；
第五，完善證券市場(chǎng)的法制建設(shè)，加強(qiáng)政府監(jiān)管力度。
其中，調(diào)整股市結(jié)構(gòu)、改善公司盈利狀況、強(qiáng)化政府監(jiān)管，是所有工作的重中之重，也是健全中國(guó)股市的必由之路，只有三管齊下，才能夠使中國(guó)股市走上良性發(fā)展之路。
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論文摘要：本文總結(jié)了關(guān)于正規(guī)金融與非正規(guī)金融垂直連接的研究。國(guó)外方面，該創(chuàng)新始于20世紀(jì)80年代。國(guó)內(nèi)的研究較少，才剛剛起步，但近年來(lái)，也有很多學(xué)者進(jìn)行了關(guān)注。
一、國(guó)外研究
正規(guī)金融與非正規(guī)金融兩部門(mén)的垂直合作屬于典型的金融創(chuàng)新，該創(chuàng)新發(fā)生在20世紀(jì)80年代。20世紀(jì)70年代中期以前，金融市場(chǎng)的專(zhuān)家和政策制定者對(duì)非正規(guī)金融帶有偏見(jiàn)，認(rèn)為非正規(guī)金融服務(wù)太窄、零碎和無(wú)效率。
bouman（1977；1979）的非正規(guī)金融市場(chǎng)研究和俄亥俄州立大學(xué)農(nóng)村金融小組，就發(fā)展中國(guó)家對(duì)私人和機(jī)構(gòu)性的非正規(guī)金融中介的許多誹謗給予了糾正（adam，1977；adam和ladman，1979）。adam和fitchett（1992）、bhatt（1988）提出，適宜的非正規(guī)金融市場(chǎng)，作為金融服務(wù)項(xiàng)目創(chuàng)新的一種來(lái)源，能夠服務(wù)于窮人金融的金融需求。20世紀(jì)80年代起，有意義的努力是將非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合到正規(guī)金融項(xiàng)目中去。例如，馬拉維的lilonwe土地發(fā)展項(xiàng)目、津巴布韋的儲(chǔ)蓄發(fā)展基金會(huì)、孟加拉國(guó)的鄉(xiāng)村銀行、印度尼西亞的phbk（連接銀行和自助小組的項(xiàng)目）等。fuentes（1996）的研究為通過(guò)直接的補(bǔ)償計(jì)劃把貨幣放貸人和銀行聯(lián)系在一起，貨幣放貸人的工資隨著貸款的償還而變化。研究還表明，治理鄉(xiāng)村生活的規(guī)范和準(zhǔn)則有助于約束人可能的策略行為，從而幫助金融機(jī)構(gòu)。varghese（2004）建立了一個(gè)簡(jiǎn)單的模型考察了信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的篩選、監(jiān)督和狀態(tài)核查問(wèn)題以及執(zhí)行問(wèn)題，通過(guò)對(duì)銀行自己發(fā)展發(fā)放貸和銀行與非正規(guī)貸款人聯(lián)結(jié)起來(lái)發(fā)放貸款所得的收益的比較，得出了非正規(guī)金融與正規(guī)金融聯(lián)結(jié)的激勵(lì)相容條件。條件表明銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)貨幣放貸人的機(jī)會(huì)成本和信息貢獻(xiàn)補(bǔ)償貨幣放貸人。
二、國(guó)內(nèi)研究
左臣明，馬九杰(2006)提出在農(nóng)村金融抑制背景下，要正視農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的關(guān)系，前者有成本優(yōu)勢(shì)，而后者有信息優(yōu)勢(shì)。正式提出將二者連接起來(lái)為農(nóng)村金融服務(wù)的設(shè)想。
武翔宇（2007）在綜述中總結(jié)道，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有三種聯(lián)結(jié)模式。第一、正規(guī)金融雇傭非正規(guī)人，如私人放貸者、合作社、資金互助社或小額信貸機(jī)構(gòu)等，由其代為篩選、監(jiān)督借款人以及回收貸款。非正規(guī)人貸款的條件、傭金水平等由正規(guī)金融決定。第二、轉(zhuǎn)貸。即正規(guī)金融向非正規(guī)機(jī)構(gòu)貸款，非正規(guī)機(jī)構(gòu)再將從銀行所得到的貸款轉(zhuǎn)貸給農(nóng)村借款人。非正規(guī)機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶(hù)貸款利率、貸款條款等不受正規(guī)金融干涉。第三、正規(guī)機(jī)構(gòu)隱含的利用非正規(guī)金融的信息。如正規(guī)金融通過(guò)“信貸配給”來(lái)利用非正規(guī)金融的信息，非正規(guī)貸款人通過(guò)提供貸款給非意愿違約的好借款人，使其能繼續(xù)獲得銀行貸款，并與其共享未來(lái)的盈余。并說(shuō)明了金融聯(lián)結(jié)的兩個(gè)主要研究方向：聯(lián)結(jié)條款的設(shè)計(jì)和聯(lián)結(jié)的效果。并通過(guò)構(gòu)建模型，研究了銀行雇傭鄉(xiāng)村中介篩選和監(jiān)督借款人以及回收貸款時(shí)補(bǔ)償方案的設(shè)計(jì)。提出我國(guó)農(nóng)村可能作為聯(lián)結(jié)中介的主體有以下幾種一是金融類(lèi)鄉(xiāng)村中介，如農(nóng)村資金互助社、社區(qū)發(fā)展基金、信貸協(xié)會(huì)、互助會(huì)等；二是村莊資源如村莊的供銷(xiāo)社、衛(wèi)生所、村干部等；三是生產(chǎn)性的組織,如專(zhuān)業(yè)合作社、龍頭企業(yè)等。四是非政府組織。
邵興忠（2008）以浙江省為例進(jìn)行了正規(guī)金融和民間金融的對(duì)接研究。提出了水平連接和垂直連接的幾種模式。他認(rèn)為，垂直連接主要有三種方式：正規(guī)金融與專(zhuān)職放貸者的連接：正規(guī)金融與捆綁信貸（商品信用）的連接；正規(guī)金融與小組金融（合會(huì)、小額信貸）的連接。
楊福明、黃筱偉（2008）以溫州為例，通過(guò)實(shí)證研究，證明了非正規(guī)金融與正規(guī)金融具有相互影響、相互補(bǔ)充、相互協(xié)作的關(guān)系，并將其定義為協(xié)同性。從金融生態(tài)的角度出發(fā)，認(rèn)為這種協(xié)同性是金融生態(tài)體系自我調(diào)節(jié)機(jī)制發(fā)揮作用的結(jié)果。主張把民間金融看作是金融生態(tài)系統(tǒng)中一個(gè)重要的生態(tài)主體，在對(duì)民間金融的改革和規(guī)范過(guò)程中，要考慮金融生態(tài)環(huán)境因素的影響。
吳成頌（2009）提出了我國(guó)非正規(guī)金融與正規(guī)金融進(jìn)行水平連接和垂直連接的幾種模式構(gòu)想,在相關(guān)的制度安排上建議讓非正規(guī)金融合法化、加強(qiáng)金融監(jiān)管、完善服務(wù)體系。在制度安排上提出，以利率是否符合民法所要求的不超過(guò)商業(yè)銀行貸款利率4倍為標(biāo)準(zhǔn)。只要合法的放貸者和金融小組就近簡(jiǎn)單備案，就可以進(jìn)行放貸活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)垂直連接。
劉杰（2008）對(duì)垂直連接的前提條件、效率、可行性進(jìn)行了完整的理論分析。并得出結(jié)論。認(rèn)為正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的“互補(bǔ)”關(guān)系是實(shí)現(xiàn)“垂直連接”的前提。并找到了影響“互補(bǔ)”關(guān)系形成的相關(guān)因素。另外，“垂直連接”的效率與農(nóng)村信貸市場(chǎng)的非正規(guī)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有關(guān)。非正規(guī)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)既有可能形成競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)造成合謀。競(jìng)爭(zhēng)的局面是“垂直連接”所愿看到的。進(jìn)一步放寬假設(shè)的情況是，我國(guó)大多數(shù)地區(qū)非正規(guī)金融表現(xiàn)為壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征。“垂直連接”的剩余可能會(huì)被壟斷者完全占有，但同時(shí)加大了農(nóng)村資金的供給，其代價(jià)是加劇了農(nóng)村的不平等。而我國(guó)的農(nóng)村合作組織，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)是非常重要的非正規(guī)金融壟斷組織形式，而這些組織并不會(huì)完全占有剩余，所以應(yīng)當(dāng)被視為“垂直連接”的重要參與主體。總之，“垂直連接”在我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中是可行的，但是這種可行是有條件的。因而在實(shí)施過(guò)程中應(yīng)要根據(jù)各地實(shí)際情況，確立各自的政策預(yù)期，不能搞一個(gè)模式。農(nóng)民組織化程度越高，商業(yè)化程度越高，“垂直連接”越有效。
萬(wàn)川川（2010）以遼寧農(nóng)戶(hù)家庭為例，通過(guò)實(shí)證分析得出：正規(guī)金融和非正規(guī)金融存在著協(xié)同效應(yīng)，兩者通過(guò)‘垂直連接’是能夠增加農(nóng)村金融供給的；在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步構(gòu)想我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融‘垂直連接’采取的模式，認(rèn)為我國(guó)正規(guī)金融可以考慮跟商品交易互聯(lián)以及和自有資金放貸者和金融小組的合作。
參考文獻(xiàn)：
[1] 武翔宇.我國(guó)農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)制度的設(shè)計(jì).金融研究.2007
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍的擴(kuò)大與相關(guān)內(nèi)容的日益豐富，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知開(kāi)始由表象逐步深化。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)衍變的過(guò)程，其內(nèi)涵會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向金融領(lǐng)域不斷滲透的過(guò)程中隨之不斷變化，而政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及人文社會(huì)等宏觀背景也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融表征產(chǎn)生相應(yīng)的影響，中國(guó)情境下的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)顯現(xiàn)出與國(guó)外網(wǎng)絡(luò)金融在內(nèi)涵上的顯著差異性。此外，受互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息的體量大、多樣性、實(shí)時(shí)性強(qiáng)等因素影響，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展過(guò)程中也面臨著“未來(lái)遭受不確定損失的可能性”，即互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。
與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)形式。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨的主要考驗(yàn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨特有的信息科技風(fēng)險(xiǎn)以及長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)。
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的脫媒特性在提高融資、理財(cái)效率的同時(shí)，也增加了投資方甄別虛假信用信息的難度。這種信用信息的不對(duì)稱(chēng)情況以及信用體制不完善問(wèn)題更容易加劇由互聯(lián)網(wǎng)金融受信人無(wú)法履約而造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。盡管拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等我國(guó)知名P2P借貸平臺(tái)已自主開(kāi)發(fā)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，并與中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)進(jìn)行了對(duì)接，但這些平臺(tái)仍面臨日趨嚴(yán)重的用戶(hù)違約情況redlw.com。因此，現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的融資方償債能力評(píng)級(jí)體系仍有待進(jìn)一步完善。
(二)道德風(fēng)險(xiǎn)
在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更為突出。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的“野蠻生長(zhǎng)”造成現(xiàn)階段我國(guó)各類(lèi)P2P平臺(tái)資質(zhì)良芳不齊，構(gòu)建資金池、進(jìn)行虛假增信、捏造虛假債權(quán)甚至是設(shè)計(jì)龐氏騙局等違規(guī)違法現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。 "e租寶”、“融宜寶”、“中晉系”等百億級(jí)P2P平臺(tái)欺詐案件的頻繁發(fā)生也說(shuō)明，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸道德風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范已成為當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)亞需解決的重點(diǎn)問(wèn)題。
(三)信息科技風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的信息科技風(fēng)險(xiǎn)主要包括由于計(jì)算機(jī)病毒、金融釣魚(yú)網(wǎng)站、硬件癱瘓、軟件故障、網(wǎng)絡(luò)病毒、數(shù)據(jù)傳輸和處理偏差等造成互聯(lián)網(wǎng)金融損失的風(fēng)險(xiǎn)。這些信息科技隱患一旦被惡意用戶(hù)利用，投資者的資金安全就可能受到較大威脅。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的信息科技風(fēng)險(xiǎn)主要由信息系統(tǒng)軟件缺陷、硬件缺陷、信息管理機(jī)制漏洞等多方面原因造成。
(四)長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融為“長(zhǎng)尾群體”帶來(lái)巨大利益的同時(shí)，也使該群體面臨長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的客戶(hù)通常投資額小并且分散，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)紀(jì)律容易失效。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)人群的金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及承擔(dān)能力相對(duì)欠缺，個(gè)體非理性和集體非理性的情況更容易出現(xiàn)，形成羊群效應(yīng)。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋范圍廣、涉及金額巨大，且負(fù)面消息傳播速度快，極易造成社會(huì)動(dòng)蕩redlw.com。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)需要強(qiáng)有力的監(jiān)管手段進(jìn)行管控。
結(jié)論及建議
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)生態(tài)；理論演進(jìn)；研究述評(píng)
中圖分類(lèi)號(hào)：F222 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2012）07-0038-05
2007年“兩會(huì)”，金融生態(tài)問(wèn)題被首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告，總理在報(bào)告中提出，“我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，必須深化金融改革，改善金融生態(tài)環(huán)境是關(guān)鍵”。作為金融體系的三大支柱之一，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展無(wú)疑與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。改革開(kāi)放30多年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)取得了輝煌成就，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和人民生活中的重要地位也越來(lái)越凸顯。然而，相對(duì)于金融生態(tài)較為豐富的研究成果來(lái)說(shuō)，有關(guān)保險(xiǎn)生態(tài)的探討至今零星可數(shù)，成體系的理論追溯與范式構(gòu)建更為罕見(jiàn)。與此同時(shí)，處于初級(jí)發(fā)展階段的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體上的不成熟又不可避免的滋生了諸多問(wèn)題，特別是近年來(lái)行業(yè)矛盾日益突出，一定程度上影響了保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的效益和質(zhì)量。而對(duì)于問(wèn)題產(chǎn)生的根源，人們的認(rèn)識(shí)和理解尚存在較大偏差，缺乏相對(duì)客觀、量化的指導(dǎo)依據(jù)，亟待從理論和實(shí)證上對(duì)其展開(kāi)切中要害、科學(xué)理性的探討。從生態(tài)學(xué)的原理和角度認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)業(yè)的本質(zhì)特征與屬性，有利于更加深入的理解保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的自然規(guī)律。本文嘗試對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)生態(tài)的理論根源和演進(jìn)過(guò)程展開(kāi)較為全面的梳理和探討，并對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)生態(tài)理論的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了概述，以期為后續(xù)的應(yīng)用分析和行業(yè)實(shí)踐指導(dǎo)提供相對(duì)科學(xué)的理論支撐。
一、保險(xiǎn)生態(tài)的理論淵源——生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)
應(yīng)該說(shuō)，保險(xiǎn)生態(tài)的提出直接的來(lái)源是人們對(duì)于金融生態(tài)的探討①，二者都是具有中國(guó)特色的創(chuàng)新概念，外文文獻(xiàn)中并未有直接與之對(duì)應(yīng)的詞匯，然而，國(guó)外相關(guān)學(xué)科的發(fā)展的確為我國(guó)保險(xiǎn)生態(tài)的研究提供了邏輯起點(diǎn)，并不斷為其拓展和深化提供新的路徑。與金融生態(tài)類(lèi)似，保險(xiǎn)生態(tài)的理論根源為生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)。
1866年，德國(guó)動(dòng)物學(xué)家E.Haeckle初次對(duì)生態(tài)學(xué)進(jìn)行了定義，從此揭開(kāi)了生態(tài)學(xué)發(fā)展的序幕，人類(lèi)開(kāi)始關(guān)注有機(jī)體與其非生物環(huán)境以及有機(jī)體之間的相互作用。此后，生態(tài)學(xué)基本原理在社會(huì)科學(xué)和自然科學(xué)的各個(gè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。1935年，英國(guó)生態(tài)學(xué)家A.G.Tansley提出了生態(tài)系統(tǒng)的概念，極大地豐富了生態(tài)學(xué)的內(nèi)容。隨著生態(tài)學(xué)的發(fā)展，人們對(duì)生態(tài)系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)不斷深入，今天，對(duì)生態(tài)系統(tǒng)的普遍理解是：生態(tài)系統(tǒng)指在一定時(shí)間和空間內(nèi)，由生物群落與其環(huán)境組成的一個(gè)整體，各組成要素間借助物種流動(dòng)、能量流動(dòng)、物質(zhì)循環(huán)、信息傳遞和價(jià)值流動(dòng)而相互聯(lián)系、相互制約，并形成具有自我調(diào)節(jié)功能的復(fù)合體。在此基礎(chǔ)上，E.P.Odum（1958）等生態(tài)學(xué)家不斷拓展生態(tài)學(xué)新的內(nèi)涵，生態(tài)系統(tǒng)研究逐漸成為現(xiàn)代生態(tài)學(xué)主流。20世紀(jì)六七十年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們開(kāi)始對(duì)人類(lèi)經(jīng)典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式進(jìn)行全面反思。1966年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kenneth Boulding發(fā)表了題為《一門(mén)科學(xué)——生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)》的重要論文，開(kāi)創(chuàng)性的提出了生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念和生態(tài)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的理論。Boulding認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制是“增長(zhǎng)型”的，而生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制是“穩(wěn)定型”的，因此，在生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，不斷增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)對(duì)自然資源需求的無(wú)止境性，與相對(duì)穩(wěn)定的生態(tài)系統(tǒng)對(duì)資源供給的局限性之間，就必然構(gòu)成一個(gè)貫穿始終的矛盾。圍繞這個(gè)矛盾，就必然要推陳出新，走向更加理性的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。這種模式，既不是以犧牲生態(tài)環(huán)境為代價(jià)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，也不是以犧牲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為代價(jià)的生態(tài)平衡模式，而是強(qiáng)調(diào)生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)相互適應(yīng)、相互促進(jìn)、相互協(xié)調(diào)的生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。
生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)超越了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)獨(dú)立考察經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)在規(guī)律的研究局限，通過(guò)生態(tài)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的有機(jī)結(jié)合，圍繞人類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和自然生態(tài)之間相互作用的關(guān)系，探索生態(tài)經(jīng)濟(jì)復(fù)合系統(tǒng)運(yùn)動(dòng)和發(fā)展的客觀規(guī)律，尋求其協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展的模式。而從該理論的發(fā)展歷程和熱點(diǎn)趨勢(shì)來(lái)看，生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)內(nèi)涵和研究對(duì)象由最初的廣泛意義上的生態(tài)系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)“相互關(guān)系”研究逐漸轉(zhuǎn)向重點(diǎn)關(guān)注生態(tài)基礎(chǔ)上社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。基于此，生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)基本觀點(diǎn)即認(rèn)為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)是生態(tài)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，其功能結(jié)構(gòu)和演化過(guò)程與生態(tài)系統(tǒng)具有內(nèi)在一致性，這一論斷確立了生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的方法論基礎(chǔ)——“用生態(tài)學(xué)的方法研究經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象”[1]。由此可見(jiàn)，生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)為保險(xiǎn)生態(tài)從生態(tài)學(xué)的視角研究保險(xiǎn)系統(tǒng)提供了研究依據(jù)和研究基礎(chǔ)，為世界經(jīng)濟(jì)“生態(tài)化”背景下探討保險(xiǎn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了新的理論范式。
隨著全球一體化進(jìn)程的加快，世界各國(guó)間的經(jīng)濟(jì)交流日益加強(qiáng)，商務(wù)活動(dòng)越來(lái)越頻繁。在日新月異、錯(cuò)綜復(fù)雜的商務(wù)環(huán)境中，一些商務(wù)期刊論文中的經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)、商務(wù)投資方法能夠幫助商務(wù)人士看清大局，從而更好地從事商務(wù)活動(dòng)。商業(yè)期刊論文是調(diào)查、分析和解釋社會(huì)商業(yè)、經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)及變化問(wèn)題的論文，其語(yǔ)言特點(diǎn)與日常交際英語(yǔ)不同，具有自身的特點(diǎn)和風(fēng)格。
紐馬克在所著的《翻譯問(wèn)題探討》一書(shū)中提出了交際翻譯理論觀（紐馬克，2001）。交際翻譯理論認(rèn)為翻譯的主要目的是信息傳達(dá)的準(zhǔn)確性，因此在翻譯過(guò)程中要以譯文的整體效果為主，與此同時(shí)也要盡量做到簡(jiǎn)潔明了和提高譯文的可理解性，不必太過(guò)拘泥原文的結(jié)構(gòu)和形式而使譯文模糊而晦澀難懂（康健，2006）。該理論為商務(wù)期刊論文摘要的英譯提供了新的翻譯思路與方法。
2.研究理論基礎(chǔ)
英國(guó)翻譯理論家紐馬克在著作《翻譯教程》中根據(jù)其語(yǔ)言功能將文本分為表達(dá)型文本、信息型文本和呼喚型文本這三大類(lèi)，他還提出語(yǔ)言的主要功能表現(xiàn)為表達(dá)型、描述或信息型呼喚指示型側(cè)重于表達(dá)功能的文本，主要是表達(dá)情感，不考慮讀者的反應(yīng)（紐馬克，1988）。在翻譯時(shí)應(yīng)該結(jié)合語(yǔ)境，注意作者的語(yǔ)氣及語(yǔ)言風(fēng)格。側(cè)重于信息表達(dá)類(lèi)的文本，主要強(qiáng)調(diào)其“真實(shí)性”，它基本上涉及全部知識(shí)領(lǐng)域，其模式十分標(biāo)準(zhǔn)化。主要的翻譯策略是語(yǔ)義翻譯和交際翻譯。
商務(wù)文本的本質(zhì)是由語(yǔ)言和非語(yǔ)言手段的共同組成的商務(wù)交際行為，是在商務(wù)交際活動(dòng)中為達(dá)到特定的商務(wù)目的而構(gòu)建的一系列相互關(guān)聯(lián)的商務(wù)交際功能。商務(wù)期刊論文文本內(nèi)容廣泛，涉及各行業(yè)各業(yè)，不同領(lǐng)域。其語(yǔ)言跨度較大，包含多種文體、多種行業(yè)知識(shí)。英文論文摘要是一種獨(dú)特的文本。其具有自明性、獨(dú)立性和完整性，能夠吸引讀者，概括原論文的重要內(nèi)容。商務(wù)期刊論文摘要具有“信息”和“呼喚”功能。翻譯文本決定了翻譯方法。
3.商務(wù)期刊論文摘要中譯英實(shí)例分析
3.1交際翻譯策略
交際翻譯策略的重點(diǎn)是根據(jù)目的語(yǔ)的語(yǔ)言、文化和語(yǔ)用方式傳遞信息，而不是盡量忠實(shí)地復(fù)制原文的文字。通常采用交際翻譯的文體類(lèi)型包括新聞報(bào)導(dǎo)、教科書(shū)、公共告示和其他很多非文學(xué)作品。
例1，營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略是企業(yè)全部營(yíng)銷(xiāo)工作的基石。市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)要制定企業(yè)的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，發(fā)掘市場(chǎng)潛在需求，確立消費(fèi)者品牌歸屬感，明確市場(chǎng)細(xì)分目標(biāo)。（米歇爾，2001）。
譯文：The marketing strategy is the cornerstone of the enterprise whole marketing work. The marketing needs to formulate the strategy for marketing position， explore the potential need， and establish the consumers brand sense of belonging， and make sure the marketing subdivision（米歇爾，2001）.
交際翻譯策略建議在不影響原文意義準(zhǔn)確性的基礎(chǔ)上進(jìn)行增減。這篇商務(wù)期刊論文摘要旨在突出市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略的重要性及怎樣做好市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，所以側(cè)重這一中心進(jìn)行翻譯及適當(dāng)?shù)卦鰷p詞。例如，第一句“營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略是企業(yè)全部營(yíng)銷(xiāo)工作的基石”可直接翻譯為“The marketing strategy is the cornerstone of the marketing work”，沒(méi)有翻譯“企業(yè)”讀者同樣可以體會(huì)到營(yíng)銷(xiāo)策略的重要性?！癟he marketing strategy is the cornerstone of the enterprise whole marketing work.”是很明顯的中式英語(yǔ)，enterprise出現(xiàn)在中間有語(yǔ)法錯(cuò)誤。第二句是強(qiáng)調(diào)我們應(yīng)該怎樣進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，關(guān)鍵是翻譯后面幾個(gè)要點(diǎn)，所以前面兩句建議譯為：“The marketing strategy is the cornerstone of the marketing work. It is necessary to identify market position， explore potential market demand， establish a sense of brand ownership for the customers and specify the market target.”
3.2語(yǔ)義翻譯策略
語(yǔ)義翻譯重視的是原文的形式和原作者的原意，商務(wù)期刊論文摘要設(shè)計(jì)到許多經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易等方面的專(zhuān)有名詞，所以在語(yǔ)義翻譯的指導(dǎo)下可以讓其英文翻譯更加忠實(shí)原文。
中文摘要：從本質(zhì)上講，構(gòu)建和諧社會(huì)的核心是調(diào)整兩大基本關(guān)系，即人與人的關(guān)系及人與自然的關(guān)系?；诹謽I(yè)的生態(tài)建設(shè)不僅可以協(xié)調(diào)人與自然的關(guān)系，而且有助于協(xié)調(diào)人與人之間的關(guān)系。林業(yè)在和諧社會(huì)的構(gòu)建中居于重要地位，發(fā)揮主要作用。為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益的和諧，應(yīng)從發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略定位、范疇、經(jīng)營(yíng)方式、林權(quán)制度、生態(tài)價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式等六個(gè)方面論述和諧社會(huì)構(gòu)建過(guò)程中的林業(yè)發(fā)展模式（王奇，2008：12）。
譯文：A harmonious society should coordinate the two relationships： the one between man and man， and the other between man and nature， but the present mode of forestry development only focuses on the latter. This article indicated that the mode must be adjusted under the background of constructing harmonious society in china. The former part of this paper analyzes the role of forestry development in a harmonious society， and the latter part shows how the forestry mode should be developed in six different aspects such as the goal， strategy， role extension， management model， forest tenure reform， ecological value， ect.（王奇，2008：12）.
該英文摘要總體上不錯(cuò)，能夠較為全面地展現(xiàn)中文摘要的意思。但是根據(jù)紐馬克的語(yǔ)義翻譯原則，此英文摘要翻譯還可以完善。例如，英文摘要中“but the present mode of forestry development only focuses on the latter”在中文摘要中沒(méi)有出現(xiàn)這方面的意思。第二句中“This article indicated that the mode must be adjusted...”在中文中也沒(méi)有出現(xiàn)相應(yīng)的文本。此處就違反語(yǔ)義翻譯“忠實(shí)原文”的規(guī)則。根據(jù)語(yǔ)義翻譯的原則，我們可以對(duì)于某些詞語(yǔ)添加注釋?zhuān)浞掷斫庵形恼胍磉_(dá)的意思。該英文論文摘要建議譯為：“A harmonious society lies in the coordination of the relationship between man and man， and between man and nature. Ecology-based forestry development facilitates the coordination of them， therefore， playing a vital important role in the constructing a harmonious society in China. Achieving the harmonious economic and social effects entails the construction of forestry model from six aspects such as development goal， strategic orientation， extent operation model， forest tenure reform， and ecological value， ect. ”
3.3交際翻譯與語(yǔ)義翻譯相結(jié)合
在很多情況下，對(duì)商務(wù)期刊論文摘要進(jìn)行翻譯時(shí)，既要將其內(nèi)涵和基本含義表達(dá)出來(lái)，又要達(dá)到與讀者產(chǎn)生共鳴的效果。因此，交際翻譯和語(yǔ)義翻譯相結(jié)合就能達(dá)到這兩個(gè)目的，只采用語(yǔ)義翻譯原則會(huì)忽略到讀者的感受。只是單方面利用交際翻譯，又會(huì)將原文的含義損失掉。例如某一商務(wù)期刊在談?wù)撋虅?wù)廣告時(shí)，有一則酒店廣告“夜晚時(shí)分，這里的世界依然五彩繽紛”，這里不僅需要表達(dá)語(yǔ)義還需要表達(dá)出其美感，將交際翻譯與語(yǔ)義翻譯相結(jié)合則可以翻譯為“The colorful world doesn’t stop when it’s nightmare”，如果只是單純地考慮語(yǔ)義譯為“When it's night， the world is beautiful”，就難以達(dá)到前者所表達(dá)的效果。
