發(fā)布時間：2022-05-15 10:20:32
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融生態(tài)論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
所謂低碳經濟指的是以可持續(xù)發(fā)展這一理念為指導，通過新能源開發(fā)與利用、產業(yè)結構調整、制度及技術創(chuàng)新等途徑，以達到減少高碳能源的使用以及溫室氣體排放的目的?！暗吞冀洕笔且粋€先進的概念，有助于減緩和控制全球氣候變暖問題，對于人類社會的可持續(xù)發(fā)展而言具有相當積極的現(xiàn)實意義。農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境是為農村經濟生存和發(fā)展提供包括資金融通在內的一系列金融服務的所有金融機構，和農村經濟有關聯(lián)的諸多因素彼此作用和相互交融而產生的一種具有動態(tài)特點及一定均衡性的綜合系統(tǒng)。
二、低碳經濟時期河南省農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀
1.農村金融機構穩(wěn)健運行，綜合實力不斷提升
現(xiàn)階段，河南農村金融機構主要包括兩大類，一類是小型農村金融機構（如農村商業(yè)銀行等），另一類是新型農村金融機構（如各種農村資金互助社等）。2013年，河南省農村金融機構無論在資產規(guī)模方面，還是在利潤方面，均呈持續(xù)上升趨勢，銀行業(yè)機構體系被注入了新的活力，機構個數(shù)明顯增多，從業(yè)人員也穩(wěn)中有升。2013年，河南省小型農村金融機構的資產總額為8078億元，較2009年上升3730億元；河南省新型農村金融機構資產總額為411億元，較2009年上升253億元。
2.創(chuàng)新工作取得顯著成效，農村金融服務水平持續(xù)提升
以農村金融創(chuàng)新示范縣（市）爭創(chuàng)為代表的諸多活動的開展，在很大程度上調動了地方政府投身農村金融創(chuàng)新工作的積極性，不僅打開了創(chuàng)新思路，而且改善了縣域范圍內的金融生態(tài)環(huán)境，使得農村金融服務質量不斷上升，從而在某種程度上解決了本省“三化”協(xié)同發(fā)展中所面臨的資金短缺問題。截至2012年末，河南省農村金融領域的8大類產品等獲得了全方位的推廣，在省內的1874家和農業(yè)金融有關的網點中得以嘗試，不僅實現(xiàn)了金融產品多樣化，而且實現(xiàn)了服務對象層次化，同時還實現(xiàn)了參與主體多元化等基本目標。值得一提的是，涉農貸款余額穩(wěn)步增長，為2008年的2倍。
3.金融基礎設施建設不斷優(yōu)化，金融生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善
2011年，河南省頒布和實施了《河南省金融生態(tài)環(huán)境建設評價辦法》，選取以行政服務環(huán)境為代表的諸多視角對轄區(qū)內的109個縣（市）所取得的金融生態(tài)環(huán)境建設成效予以全面且客觀的評價。2012年，河南省初步建立了省轄市金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系，并對縣域評價制度予以進一步完善，使得全省社會信用體系的構建前進了一大步。截至2013年末，河南省的征信系統(tǒng)初見規(guī)模，已經為本省4554萬自然人建立了與之對應的信用檔案。
三、低碳經濟時期河南省農業(yè)金融面臨的低碳困境
1.農村整體經濟發(fā)展水平偏低
河南省屬于傳統(tǒng)農業(yè)大省，在推進現(xiàn)代農業(yè)的進程中雖然取得了可喜的成績，但仍舊以家庭式自給性生產模式為主，因而在農業(yè)生產和發(fā)展中缺乏足夠的競爭力。就農業(yè)生產條件而言，缺乏和現(xiàn)代化農業(yè)有機匹配的基礎以及保障性設施，所以，農業(yè)生產表現(xiàn)出極為顯著的弱質產業(yè)特征，甚至可以認為農業(yè)風險無處不在，上述問題將會給農民貸款帶來直接且嚴重的阻礙。最近幾年，部分地區(qū)的農村信用社在支農工作中，將支持重心放在了“大戶”（如種養(yǎng)業(yè)大戶等）身上，然而相當一部分地區(qū)由于農業(yè)產業(yè)化經營較晚，沒有形成一定的規(guī)模，大部分農民仍舊從事著分散形式的農業(yè)生產活動。這種家庭式小規(guī)模農業(yè)經營模式很難獲得當?shù)亟鹑跈C構的資金和政策的傾斜。
2.法律環(huán)境有待完善
對于農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境而言，法律制度是其存在和發(fā)展的基礎保障，同時發(fā)揮著積極的推動作用?，F(xiàn)階段，農村金融法制環(huán)境尚存在很多懸而未決的問題，基礎薄弱問題尤為嚴重，給農村金融生態(tài)的正常運行和高效運行帶來了諸多不利的影響。首先，農村法制建設起步較晚，以農戶這一群體為主的債務人由于受教育程度等因素的制約法律觀念較為淡薄，因而人為逃廢債等不良狀況屢見報端，如此一來，給農村地區(qū)金融機構的債權保障問題帶來了嚴重的負面影響；其次，與農村金融組織相關的立法工作尚處于起步階段，這在一定程度上制約了農村金融組織的建立和進一步發(fā)展。
3.社會信用體系尚不健全
對于農業(yè)金融環(huán)境建設而言，“誠信”是其基本內容與核心內容。而在河南，其社會信用體系建設尚處于起步階段，在速度上還無法跟得上經濟發(fā)展的腳步，偽劣產品、虛假廣告以及價格欺詐等諸多不講信用現(xiàn)象層出不窮，給市場的正常秩序帶來了極大的干擾，一方面有損河南的健康形象，另一方面對全省經濟的可持續(xù)發(fā)展形成了嚴重制約。究其根本在于信用立法工作相對滯后，信用評估程序不嚴，社會整體缺乏足夠的信用意識。社會信用的嚴重缺失，在很大程度提高了商業(yè)銀行的運作風險，使其有錢不敢貸，與此同時，企業(yè)和農戶缺錢借不著，并形成一個惡性循環(huán)，給全省農業(yè)金融生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展帶來了嚴重阻礙。
4.農村金融產品種類單調
農村金融產品相對偏少，金融服務種類僅有少數(shù)的幾種，部分地區(qū)甚至只有存款業(yè)務和貸款業(yè)務，中間業(yè)務少之又少；農民貸款難問題長期沒有得到根本性解決。最近幾年，農村信用社雖然在積極嘗試諸如小額農貸發(fā)放辦法，然而受當前管理體制的制約，貸款程序仍舊十分復雜和繁瑣。與此同時，受農村融資渠道狹窄的制約，部分地區(qū)的農村信用社甚至處于壟斷經營地位，因而在審批方面提出了更為嚴格的要求，在處理農戶貸款業(yè)務時經常采取利率上浮的做法，在很大程度上增加了農民獲取貸款的成本；農戶很難獲得大額貸款。農村資金需求規(guī)模不斷增大，現(xiàn)階段的小額度貸款越來越無法滿足現(xiàn)實的需要，如此將會對農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的建設產生十分不利的負面影響。
5.業(yè)務和管理人才缺乏
對以村鎮(zhèn)銀行為代表的諸多新型農村金融機構而言，由于起步相對較晚，仍舊屬于新興事物的范疇，因而人們對其了解還不夠全面與深入，所以，這一類金融機構在引入人才方面仍舊面臨一定的困難，如目前急需的業(yè)務以及管理人才很難引進，因而更多的情況下，僅能通過內部培訓或者以老帶新等方式來暫時緩解和應對專業(yè)人才短缺問題。由此可見，業(yè)務以及管理人才的缺乏在某種程度上制約了此類金融機構的進一步發(fā)展，使得以村鎮(zhèn)銀行為代表的諸多新型農村金融機構將更多的精力投入到日常業(yè)務的處理中，沒有人手和時間對本機構的長遠發(fā)展進行科學規(guī)劃，導致其發(fā)展之路堪憂。
四、基于低碳經濟時期農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化措施
1.推動農村經濟體發(fā)展，為農村金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化奠定基礎
河南省農村金融生態(tài)環(huán)境表現(xiàn)出來的一系列問題中，最為關鍵的還是農業(yè)本身的弱質性問題，而最根本的措施便是推動農村經濟的進一步發(fā)展，其核心在于不斷提升農民的經濟實力，一方面要增加農民收入，另一方面要強化農民抵御風險的能力。現(xiàn)階段，國家特別重視“三農”問題，并采取了一系列具體且有效的措施，包括降低稅費負擔，提高種糧補貼以及推動農村富余勞動向城市的輸入等，明顯提高了農民的整體收入水平。在不斷強化支農力度的同時，國家還積極強化農民抵御各種農業(yè)風險的能力。首先，改變農民生產長期存在的分散性問題，從而規(guī)避傳統(tǒng)市場交易過程中的弱勢弊端。農業(yè)產業(yè)化經營的理念和模式為農民生產模式的轉變指明了前進的方向。政府有必要在法律、政策以及資金等諸多方面提供幫助，大力推動不同形式的產業(yè)化組織模式的建立、發(fā)展和創(chuàng)新。其次，為農民生產提供最先進的技術以及最新的市場動向，從而強化農民對市場的適應能力。再次，應建立健全以農業(yè)保險制度為代表的相關保障制度，從而為農民的生產活動保駕護航，有效抵御來自自然和社會的各類風險。
2.加快法制建設進程，為農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化工作保駕護航
在推動農村金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化的工作中，法律制度扮演著十分重要的角色，發(fā)揮著舉足輕重的作用。第一，應重視并推動與農村經濟金融建設有關的立法工作，對以《物權法》為代表的一系列法律法規(guī)進行不斷地修訂與完善。以《商業(yè)銀行法》為基礎，結合農村金融的發(fā)展現(xiàn)狀，盡快制定和實施《合作金融法》一類的法律法規(guī)。第二，應積極宣揚依法行政的理念，并真正落實到位。在開展農業(yè)金融事務的工作中，應認真履行“有法必依，執(zhí)法必嚴”的原則，作為地方政府應積極扭轉自身的地方保護主義思想，最大限度地減少不必要的行政干預。第三，加大對失信行為的懲處力度，進一步加大違約成本，從而嚴厲打擊以逃債、賴債以及廢債為代表的各種失信行為，從而有效維護守信者的各項合法權益，彰顯法律的嚴肅性和威脅力。最后，應大力推動農村金融市場的進一完善，通過市場機制來懲處那些失信者，從而規(guī)范他們的行為，使其自覺遵守相關原則。
3.做好社會信用環(huán)境整治工作，構建一個理想的社會信用體系
首先，應重視并加快地方金融立法。不斷強化執(zhí)法部門執(zhí)行能力，有效落實各類金融案件的偵破等工作，從而保護債權人的合法利益不受非法侵害，進而起到維護農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境穩(wěn)定的目的。其次，應重視并加強社會信用體系的建立和健全，積極營造一個良好的社會信用文化氛圍。大力支持企業(yè)以及個人征信系統(tǒng)建設和完善，采集企業(yè)以及個人的信用信息，并加以整理，從而有目的且有計劃地將質量檢驗信息、繳稅信息以及案件判決信息等詳細統(tǒng)統(tǒng)納入企業(yè)以及個人征信系統(tǒng)，為金融機構相關工作的開展提供更多、更有效的信息支持。再次，應建立健全守信激勵以及失信懲戒機制。對信用表現(xiàn)良好的市場主體，政府有關部門在諸如項目審批等一系列工作中予以優(yōu)先考慮，金融機構在授信額度、期限以及利率方面予以一定幅度的優(yōu)惠；對于那些信用較差的市場主體，一方面應借助新聞媒體等方式進行曝光，同時聯(lián)合各金融機構對其進行相應的信用制裁，另若其不講信用給社會帶了損失，司法部門應根據(jù)法律法規(guī)追究其法律責任。
4.創(chuàng)新農村金融產品，積極推出符合農村市場需要的中間業(yè)務
首先，創(chuàng)新支持土地流轉信貸產品。大力推行國家頒布的惠農政策，選取那些實力雄厚、影響力大、思路開闊的農村土地流轉大戶為主要的扶持對象。其次，創(chuàng)新大額支農貸款產品。立足于本省糧油生產等支柱產業(yè)，對農村信貸投向進行優(yōu)化調整，大力扶持糧食生產大戶等的發(fā)展，加大對農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)的扶持力度，最大限度地發(fā)掘他們的模范帶頭作用。再次，創(chuàng)新小額支農貸款品種以及貸款方式。除去常規(guī)的農戶聯(lián)保貸款之外，還可以適當推出一些新型貸款，如大學生返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款等，以滿足農村經濟發(fā)展的客觀需要。在貸款方式上，建議采用農戶小額貸款“一卡通”的做法，將農戶貸款和銀行卡有機地捆綁在一起，在授信額度方面采取“一次授信、分次使用、循環(huán)放貸”的管理辦法，如此一來，能夠最大程度保障隨用隨貸，使得貸款更加效率和方便。立足于“三農”經濟中“生產供應銷售”不同環(huán)節(jié)的金融需求，提供結算等一系列金融工具以及產品，從而滿足不同地區(qū)以及不同群體的農村金融的實際需求。
5.加強人才隊伍建設，為農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化提供人力支持
論文關鍵詞：農村產權，農村金融生態(tài)結構，農村金融體系
金融是現(xiàn)代經濟的核心，農村金融深化是農業(yè)現(xiàn)代化的基礎和農村社會經濟發(fā)展的重要支撐。如何滿足農村經濟發(fā)展的金融需要，制度建設是關鍵，尤其是要建立適合中國農村經濟發(fā)展的產權制度。我國進行了一系列農村金融體制改革，但是，就目前的農村金融發(fā)展狀況來看，改革并未收到預期效果，其突出表現(xiàn)為:農村資金大量外流，農村金融市場競爭缺失，農業(yè)保險發(fā)展嚴重滯后。原本給農村“輸血”的金融機構卻演變成從農村“抽血”的主力軍，同時，農村中非?；钴S的非正規(guī)金融卻不斷受到打壓。如何改善農村金融生態(tài)環(huán)境，提高農村金融資產質量，化解農村金融風險，深化農村金融，成為人們日益關注的問題金融論文，尤其是金融生態(tài)成為近幾年來的研究熱點。
一、農村金融生態(tài)的基本理論
在新制度經濟學的諸多基礎理論分支中，科斯的交易費用理論和C．諾思的制度變遷理論，以及在傳統(tǒng)新制度經濟學基礎上擴展而來的法經濟學，是對農村金融生態(tài)運行最具解釋力的理論。
（一） 農村金融生態(tài)中的交易費用理論。
理性人、完全信息是新古典經濟學的基本假設。然而現(xiàn)實的農村金融生態(tài)中，農村金融生態(tài)主體———農村金融機構、金融產品和服務的消費者(農戶、農村企業(yè)和縣鄉(xiāng)政府等)都是有限理性的，并且因為有限理性的存在導致兩者之間信息不對稱、不完全。信息不對稱的直接后果是金融交易費用大幅增加。當農村金融生態(tài)主體發(fā)現(xiàn)進行金融交易的費用太高或超過收益時，就會選擇停止交易。在放貸之前，農村金融機構必須要調查農戶的信用狀況和經濟狀況、借款用途或投資項目的可行性;貸款進行時，要發(fā)生談判、簽約費用;貸款發(fā)生后，放貸者要跟蹤借款項目的實施情況和監(jiān)督借款投向等。而且農戶以小額信貸居多，單位產品金融機構要付出更多的人力與物力。龐大的信息費用構成了金融交易中的巨大成本。當這種費用成本過高時，交易將無法進行。
制度的有效運作又有利于降低交易費用，制度的作用旨在節(jié)約交易費用，人們對制度進行選擇與改革的動因也是為了節(jié)約交易費用。在農村金融生態(tài)中，作為金融生態(tài)主體的金融機構與金融產品和服務的消費者之間的交易行為是在特定的金融制度結構安排下進行的，不同的金融制度結構安排會產生不同的金融主體行為，農村金融信用環(huán)境的相對落后使得與農業(yè)金融支持相關的制度安排無法實施，即推廣農業(yè)金融支持的制度成本極高，導致農村金融生態(tài)主體資金供給缺乏，而由于農村金融發(fā)展的路徑依賴，一旦農村金融生態(tài)主體的資金供給缺失，農村金融發(fā)展就會無所適從，反過來也影響農村金融生態(tài)主體的發(fā)展，整個農村金融生態(tài)惡化也就在所難免，信用缺失的背后是信用制度的缺失，由此引致農村資金來源與資金需求之間的制度缺失，也是農村金融制度的供給和制度需求出現(xiàn)失衡，新制度經濟學認為，對制度的需求源于經濟主體在現(xiàn)有的制度安排下無法獲得潛在的利益，制度供給則是經濟體系出現(xiàn)制度安排的意愿和能力。因此，在目前的中國農村金融市場上，并不存在良好的農村金融生態(tài)的制度均衡，突出表現(xiàn)為農村金融生態(tài)主體的制度供給不足和農村金融生態(tài)環(huán)境的制度需求過剩金融論文，這種制度供需的失衡是制度變遷的強大動力，制度需求與制度供給的相互作用決定了制度變遷的路徑論文格式范文。
（二）農村金融生態(tài)中的制度變遷理論。
制度變遷理論是科斯傳統(tǒng)新制度經濟學體系的核心部分，林毅夫首先提出誘致性制度變遷和強制性制度變遷的概念，他認為誘致性制度變遷指的是現(xiàn)行制度安排的變更和替代，或者是新制度安排的創(chuàng)造，它由個人或一群人，在響應獲利機會時自發(fā)倡導，組織和實行，與此相反，強制性制度變遷由政府命令和法律引入及實行，從我國農村金融制度變遷歷史來看，強制性制度變遷一直居主導地位。上世紀50年代，信用合作社在政府推動下開始興起;60年代，國家指定當時的人民公社接管信用社;80年代，信用社劃歸中國農業(yè)銀行管理;90年代，又實行行社脫鉤，實行在國家管理下的自主發(fā)展的合作金融發(fā)展模式。然而，合作金融的框架雖已確立，但遠未達到農民廣泛參與的合作金融宗旨。從表象來看，政府對農村金融市場的管制是規(guī)范農村金融市場，維護農民切身利益和降低金融交易風險的一些必需的制度安排，事實上這種強制性制度的出現(xiàn)在一定程度上遏制了廣大農戶的投資沖動，大大減少了農村金融市場的金融交易數(shù)量，導致了農業(yè)金融支持的弱化，政府是金融生態(tài)環(huán)境中的關鍵因素之一，政府行為是農村金融生態(tài)環(huán)境中的一股獨特而重要的力量，對金融生態(tài)主體的影響往往是根本性的。
制度因素作為農村金融生態(tài)環(huán)境中的重要因素之一，其變遷受諸多因素影響，也直接決定了農村金融生態(tài)運行，農村經濟體制改革以后，農村金融領域一改計劃經濟時代農村金融機構和金融服務單一的局面，農村金融生態(tài)主體逐漸多樣化，如四大國有銀行尤其是農業(yè)銀行開始在農村開展商業(yè)化經營金融論文，國家建立了農業(yè)政策性銀行等，在農村并未逐步建立起一個基本上能夠為農業(yè)和農村經濟發(fā)展提供有效服務的農村金融體系。隨著市場化改革的進一步深入，落后的小農經濟，典型的茍元結構購統(tǒng)竅綬指釷溝門褰鶉謚貧戎禿笥諗寰濟發(fā)展的矛盾日益尖銳，農村金融生態(tài)環(huán)境中的農戶，農村企業(yè)和農村政府從非正規(guī)金融生態(tài)主體中尋求金融產品和服務實為無奈的選擇，農村非正規(guī)金融的勃興也就水到渠成。因此，農村金融制度的改革和創(chuàng)新成為農村經濟金融改革進一步深化的必然要求和趨勢，農村非正規(guī)金融或者民間金融的迅速發(fā)展在一定程度上彌補了正規(guī)金融制度供給的不足，但帶來的新問題是民間金融缺乏制度的規(guī)范而可能隱藏金融風險。
二、關于農村金融制度創(chuàng)新的思路
建立高效的農村金融體系是農村金融制度變遷的落腳點。要跳出農村金融供給制度陷阱，必須加強農村金融制度創(chuàng)新。
（一）完善農村產權制度，促進農村金融發(fā)展。沒有抵押物，成為中國農民貸款難的最主要原因，長久以來，中國農民最大的資本———耕地，以及宅基地及其上的房屋－－因為沒有與城市一樣的產權，均為抵押禁區(qū)。因此，促進農村金融發(fā)展，應從完善農村產權制度著手:一是賦予農民完整的財產權。建議將農民承包土地的經營權改革為土地使用權，由國土部門發(fā)給土地使用證，使之具有土地的收益權、買賣權、抵押權和繼承權。而農村房產也應該與城市房產一樣擁有完全產權，可以自由流轉，尤其是對城市居民的流轉。二是培育農村土地流轉市場。一方面要完善農村土地市場的交易機構。健全農村土地使用權市場運作的立法、執(zhí)法和仲裁，保護農村土地市場的正常運作。在進一步明晰產權的前提下，允許農民對土地承包經營權進行合法的自由交易。三是完善農村土地使用權相關法律制度。盡快出臺農村土地產權方面的相關法律制度。在立法上明確規(guī)定農村土地使用權可以抵押、出讓、繼承出租、人股等流轉形式。四是建立農村房屋產權制度。修改現(xiàn)行農村房屋產權制度，使之可以進入市場，完善房產權屬登記、發(fā)證、流轉制度。要建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一住宅市場，使農民住房資產資本化，可用于抵押或交易變現(xiàn)，改善農村融資難的現(xiàn)狀。目前對國有和私有的物權、產權邊界已經比較清晰，唯獨對于集體物權、產權界定、計價、流動和配置方式尚不能確定，導致巨額的物權不能定價、流通，置身于經濟貨幣化的進程之外金融論文，成為顧拉溝淖什，帶來一系列問題。因此，必須加快農村各類可流轉資產權益的確權、頒證制度，使農民與農村的資產可以有較好的表證。完善市場化流轉的制度安排，培育交易流轉平臺和機構，建立有農村特點的物權、產權價格形成機制。要逐步建立農村生產要素計價、流動、配置體系。長期以來，我國產權制度按照國有、私有和集體三種方式界定。因此，必須加快農村各類可流轉資產權益的確權、頒證制度，完善市場化流轉的制度安排，培育交易流轉平臺和機構，建立有農村特點的物權、產權價格形成機制。
（二）引導農村非正規(guī)金融的適度發(fā)展，構建符合國情的農村金融體系。首先要正視和承認非正規(guī)金融在農村經濟生活中的作用，改變對其持有的漠視和敵視的態(tài)度，并認真研究其特有的發(fā)展規(guī)律。民間金融不完全等同于非法金融，要尊重民間金融，客觀認識民間金融，注意學習和研究民間金融，依法對民間金融進行合理的引導和管理，可能更有利于正規(guī)金融和民間金融的合理競爭和良性互動。從國外的經驗來看，美國、日本等發(fā)達國家都曾通過使民間金融購戲ɑ溝姆絞嚼垂娣睹竇浣鶉冢并取得了較好的成效，我們要積極鼓勵正常的農村民間金融活動，給民間金融以合法的空間，以使規(guī)范意義的信用合作擁有溫床和土壤。
三、改善農村金融生態(tài)結構的建議
完善我國農村金融生態(tài)的基礎性工作是搞好農村地區(qū)的產權建設，農民財產權的建設與發(fā)展是農村金融發(fā)展的基礎，無產權則無金融，只有做好這個基礎工作才能使我國農村金融生態(tài)可持續(xù)發(fā)展論文格式范文。但是我們不能等到農村的產權有了徹底的改革之后才發(fā)展農村金融，而是在現(xiàn)有的體制條件下不斷改善農村金融的生態(tài)結構。
產權制度作為一個重要的內生性變量，已直接影響農村金融生態(tài)環(huán)境的好壞？完善的產權制度可以有效發(fā)揮制度的激勵作用，增強農村金融生態(tài)的自我調節(jié)功能，有利于降低金融活動的交易費用，提高金融交易效率;有利于縮小農村金融生態(tài)主體與農村金融生態(tài)環(huán)境之間的信息差距，促進農村金融生態(tài)中的信息交換和資金循環(huán);有利于改善農村司法環(huán)境金融論文，保障農村債權人利益，農村金融興則農業(yè)興，農村金融活則農業(yè)活。十七屆三中全會閉幕不久，央行和銀監(jiān)會就下發(fā)《關于加快農村金融產品和服務方式創(chuàng)新的意見》，提出農民增收的來源要發(fā)生改變，關鍵是有財產性收入和創(chuàng)業(yè)性收入。通過土地流轉，抵押、入股、融資，增加農村財產性收入。
論文關鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境,經濟增長,協(xié)整檢驗,脈沖響應函數(shù)
一、引言
良好的金融生態(tài)環(huán)境，有助于保持金融生態(tài)的動態(tài)平衡和結構優(yōu)化，并且關系到一國或地區(qū)金融體系的平穩(wěn)運行和持續(xù)發(fā)展。近年來，義烏市依托于建立國際小商品城的優(yōu)勢，大力發(fā)展金融業(yè)，這使得其金融生態(tài)環(huán)境得到了很大改善，資金的流動性、安全性和效益性有所增強，資金的吸納能力也在增強。在當前金融危機形勢下，義烏市的金融業(yè)務量仍能位列浙江省縣市第一位，已成為浙江省乃至全國金融業(yè)務增長最快的縣市之一。
從2009年中國社科院研究報告中公布的國內金融生態(tài)環(huán)境評價結果來看，義烏所屬的金華市位列第十三位。優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境作為區(qū)域金融發(fā)展的一種特有現(xiàn)象，與地區(qū)經濟基礎、金融發(fā)展、政府治理和制度文化有很大的相關性。但同時要注意到，義烏市的金融生態(tài)環(huán)境改善，還遠未達到自我調節(jié)、自我優(yōu)化的良性發(fā)展狀態(tài)，特別是與上海、杭州等大城市相比還有差距。金融生態(tài)環(huán)境的改善帶來了經濟發(fā)展的契機，但其不完善之處又制約著經濟發(fā)展，因而如何同時帶動金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展和經濟的增長，對于受金融危機影響較大的義烏市是一個重大的考驗。
二、本文的研究方法及設想
本文采用了數(shù)量分析的方法對義烏市金融生態(tài)環(huán)境與經濟增長做出實證分析，以檢驗金融發(fā)展與經濟增長的動態(tài)關系。主要利用1998~2009年義烏市地區(qū)生產總值，第三產業(yè)等占地區(qū)生產總值比重，銀行存貸款數(shù)據(jù)等，利用回歸分析和VAR模型實證檢驗義烏市金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展對經濟增長的作用。
金融生態(tài)理論為我們研究金融與區(qū)域經濟增長提供了新的視角，本文嘗試從這一角度出發(fā)來系統(tǒng)考察金融與經濟之間的關系。根據(jù)金融生態(tài)的特征，運用VAR模型來研究金融生態(tài)系統(tǒng)與經濟增長之間的動態(tài)關系?；舅枷胧牵菏紫龋肙LS建立線性回歸方程。其次，利用ADF檢驗經濟變量的單位根是否同階，若同階，可進行協(xié)整檢驗，協(xié)整檢驗平穩(wěn)，則它們之間存在長期穩(wěn)定的均衡關系，這種均衡是統(tǒng)計學上的一種動態(tài)均衡。目前關于協(xié)整關系的檢驗估計，常用EG(Engle—Granger)兩步法和Johansen跡統(tǒng)計量法，本文使用Johansen協(xié)整檢驗。并使用脈沖響應函數(shù)得到各變量的結構沖擊引起GDP波動的響應函數(shù)，進而得到金融生態(tài)與區(qū)域經濟增長之間的動態(tài)關系，從而為金融發(fā)展政策提供經驗證據(jù)。如果金融生態(tài)的確促進了經濟增長，那么，改善金融生態(tài)對經濟的可持續(xù)增長具有重大的意義。
三、模型設計
（一）數(shù)據(jù)分析
1、指標選?。?/p>
數(shù)據(jù)主要來自于《義烏市統(tǒng)計年鑒》、《義烏金融統(tǒng)計年報》（1999~2010）和《金華市統(tǒng)計年鑒》（1999~2010）等。為了防止各時間序列數(shù)據(jù)產生異方差，并考慮到對時間序列取自然對數(shù)后不會改變原序列的性質及關系，且所得到的數(shù)據(jù)容易成為平穩(wěn)序列，故對這些時間序列數(shù)據(jù)作對數(shù)處理，采用的軟件是Eviews6.0。
(1)解釋變量
有關金融生態(tài)指標的選取，現(xiàn)有的文獻幾乎沒有正式提出。由于數(shù)據(jù)的可獲得性，我們不能得到所有的代表金融生態(tài)的各個子系統(tǒng)的變量數(shù)據(jù)，需要對變量進行選取。本文選取了代表金融生態(tài)狀態(tài)的以下變量：
IDU-第三產業(yè)產值占GDP之比，可以衡量一個地區(qū)第三產業(yè)在國民經濟總值中所占的地位，以及第三產業(yè)的發(fā)展。由于金融業(yè)是第三產業(yè)的一部分，因而該指標也能說明金融業(yè)占國民經濟總值的比例。
FIR-金融相關率，一般將貨幣總量(通常為M2)與GDP的比值作為衡量金融發(fā)展“廣度”的指標。由于中國沒有各地區(qū)貨幣供給數(shù)量，可以用金融部門存款總額和貸款總額之和來代替。我們用金融相關率這一變量來衡量金融深化和貨幣化程度。計算公式為：
（1）
式中表示金融相關比率，D表示全部金融機構的存款余額，L表示全部金融機構的貸款余額，GDP為地區(qū)生產總值。
EFF-存貸比(貸款/存款)，代表金融生態(tài)效率，這里選用金融機構的貸款余額與金融機構的存款余額之比來反映金融生態(tài)系統(tǒng)配置資金資源的效率。
DEP-金融存貸差（存款-貸款），這一指標反映了金融存款與貸款的差額。
(2)被解釋變量
本文對經濟增長的含義界定為國民經濟的增長，在經濟增長的指標選取方面，選擇義烏市生產總值(GDP)作為衡量經濟增長的變量。
2.選取的模型
我們將要估計的基本回歸模型如下：
(2)
其中是因變量，反映地區(qū)生產總值，即經濟增長指標；是一組向量，代表要考察的影響地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的一組變量；是誤差項。最小二乘法主要作為一個對比的結果，檢驗后面的VAR模型脈沖響應函數(shù)和方差分解的結果。
對lnGDP，lnIDU，lnFIR，lnEFF和lnDEP做線性回歸得到以下結果：
表1
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
lnIDU
0.031578
0.142969
0.220876
0.8315
lnFIR
-1.030719
0.095630
-10.77820
0.0000
lnEFF
1.932979
0.158763
12.17522
0.0000
lnDEP
1.001498
0.045841
21.84721
0.0000
C
11.64389
0.692381
16.81717
0.0000
R-squared
0.999125
Mean dependent var
23.83398
Adjusted R-squared
0.998626
S.D. dependent var
0.609459
S.E. of regression
0.022594
Akaike info criterion
-4.447932
Sum squared resid
0.003573
Schwarz criterion
-4.245888
Log likelihood
31.68759
Hannan-Quinn criter.
-4.522736
F-statistic
1999.205
Durbin-Watson stat
1.236194
關鍵詞：證券市場；生態(tài)失衡；治理
中國證券市場已走過十五年的歷程。伴隨著改革開放的推進，證券市場也取得了較大的發(fā)展。截至2005年年底，我國境內上市公司達1381家，證券市場境內外累計籌資總額達18156。8億元①。但是，我國股市在大發(fā)展的同時，股票市場的功能發(fā)揮嚴重不足，市場長期處于低效率的狀態(tài)，十五年多的發(fā)展過程中出現(xiàn)了許多違法違規(guī)行為，和落后的股市文化相互作用，相互影響，使中國股市陷人了低效率的狀態(tài)中。
現(xiàn)實表明，中國證券市場的許多層次和環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了問題和偏離。本文借用生態(tài)學的概念，把中國證券市場比作一個生態(tài)系統(tǒng)——股市生態(tài)?，F(xiàn)在出現(xiàn)的問題，說明中國股市已經發(fā)生了嚴重的生態(tài)失衡，證券市場生態(tài)的治理fgovernanceofecol0gYforsecuritymarket)已到了非進行不可的關鍵時刻。下面對中國證券市場生態(tài)及其治理進行分析。
一、股市生態(tài)現(xiàn)狀
周小川(2004)等采用“金融生態(tài)”的概念，論文來比喻金融運行的外部環(huán)境，它主要包括經濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等。金融生態(tài)囊括了企業(yè)誠信、會計準則、法律制度、征信體系、地方政府按市場規(guī)律辦事等內容。盡管隨著市場經濟體制的建立和完善，我國的金融生態(tài)已發(fā)生了很大變化。但一些制約金融健康發(fā)展的外部因素尚未得到根本改善，當前的金融生態(tài)還存在四方面的主要缺陷：金融市場體系的不完善、法律環(huán)境不完善、社會信用體系滯后、直接或間接的執(zhí)法不力。
證券市場是整個金融體系的重要組成部分，股市生態(tài)也是“金融生態(tài)”的一個重要分系統(tǒng)。股市生態(tài)本身又包括許多分生態(tài)系統(tǒng)和“食物鏈”。這好比是一個大海，有浮游生物，有水草，有小魚、大魚等，它們共同構成了一個生態(tài)環(huán)境。在股市生態(tài)系統(tǒng)里，有上市公司的“公司治理生態(tài)”，散戶和機構投資者之間關系的“投資者生態(tài)”等。比如，股市中機構投資者與散戶之間的關系就是自然界中大魚和小魚之間的關系，“食物鏈”非常簡單。要使“大魚”能夠維持正常生存，就應該使“小魚”保持足夠多的數(shù)量，否則，“小魚”被吃光，“大魚”也無法生存。
美國股市生態(tài)和我國股市生態(tài)最大的不同在于它們有豐富的“水草”——E市公司紅利，“大魚”不一定要靠吃“小魚”來維持生命，而且可以直接吃豐富的“水草”。而我國上市公司的分紅幾乎可以忽略不計，即使分紅多數(shù)也是圈錢的陷阱，股票分紅對投資者沒有吸引力。也就是說，美國的股市生態(tài)的食物鏈比中國長而復雜，而我國股市生態(tài)是一個非常脆弱的系統(tǒng)。
我國股市生態(tài)系統(tǒng)的脆弱性、帶來問題的嚴重性凸顯在各個方面。
多年來，與證券市場深度下調如影隨形的是，層出不窮的“股市黑幕”和花樣翻新的“金融詭計”時時沖擊著投資者孱弱的信心，證券市場生態(tài)環(huán)境已被逼向“嚴重失衡”的境地。
上市公司高管頻繁出事是近年來資本市場上一道令人尷尬的風景。碩士論文而作為金融生態(tài)的重要組成部分，這又嚴重地影響著整個金融環(huán)境。不完善的金融生態(tài)孕育了高管們違規(guī)的土壤，于是一個惡性循環(huán)的金融生態(tài)出現(xiàn)在眾人的視野。
銀廣夏等案件又表明，在上市公司“造假流水線”的各個環(huán)節(jié)上，提供信息的金融中介——證券分析師、會計師、律師們都發(fā)生了道德風險行為。不光是公司治理出了問題，“公司治理的生態(tài)”(ecologyofcorporategovernance)也出了問題(李曙光．2002)。股市低迷、道德滑坡、信用危機等現(xiàn)象的出現(xiàn)，與經濟快速發(fā)展也極其不協(xié)調，并已成為阻礙經濟發(fā)展的強大因素。市場交易中因信用缺失、經濟秩序問題造成的無效成本已占到我國GDP的10％～20％，直接和間接經濟損失每年高達數(shù)千億元。
如同自然界的生態(tài)平衡遭到破壞會導致自然災害一樣，股市生態(tài)破壞以后，股災的頻率必然增加?，F(xiàn)在，由于生物多樣性的被破壞，我國股市已經出現(xiàn)生態(tài)環(huán)境惡化的后果。我國股市在2000年以前的10年間，發(fā)生過一次“危機”時刻和兩次“緊張”時刻。但我國股市在2000年以后的幾年間，已發(fā)生過兩次“危機”時刻和兩次“緊張”時刻。比較而言，我國股市危機的發(fā)生頻率有了明顯提高，股市危機的發(fā)生激烈程度也有了明顯提高。
我國股市的運行安全主要受到兩個方面的嚴重威脅：一是粗放式、掠奪式股市發(fā)展模式造成股市生態(tài)環(huán)境的全面惡化，正嚴重威脅我國股市的運行安全；二是我國股市的流動力提供機制正遭致不斷破壞與削弱，同樣已嚴重威脅我國股市的運行安全。
二、股市生態(tài)失衡成因
中國股市生態(tài)出現(xiàn)嚴重失衡，原因是多方面的，有制度原因，有文化原因，也有社會背景等方面原因。
首先，中國股市的生存危機是一種復合危機，是由多種因素組合并且具有多重影響的深層制度危機。正可謂“冰凍三尺非一日之寒”，中國股市的基本制度缺陷在長時期中被忽視、被容忍、被放縱，使得市場中的消極因素日益累積、相互交織，積極因素不斷削弱、相互掣肘，以至于最終演化為危及股市根基的全面生存危機。中國股市已經成了沒有自身供求關系、沒有價格決定基礎、沒有內在選擇空間的混亂與無序的市場。
其次，我國信用制度十分薄弱。當前，中國人均受教育的程度、職業(yè)道德、社會公德、信譽和風氣方面都存在著諸多缺陷。市場經濟是法治經濟，也是信用經濟。信用危機將不可避免地導致市場經濟秩序的混亂，影響社會的穩(wěn)定。
信用制度為股市制度之本，一個沒有任何信用的股市就正如吳敬鏈先生所說的連賭場都不如。但是，虛假報表、黑幕交易、價格陷阱、偽裝上市、合同欺詐、假冒偽劣、地方保護等惡劣行為不時動搖著信用的基石。中國證券管理層在一系列基本制度創(chuàng)新上，錯失機遇，在套牢了整個市場的同時也套牢了自己；上市公司的造假、銀行的連環(huán)擔保、政府官員的尋租、證券公司揮霍挪用保證金等等的全行業(yè)危機交織在一起，使市場的信用基礎已經喪失殆盡。這些負面因素對中國股市產生了前所未有的負面影響，導致中國股市所賴以生存與發(fā)展的生態(tài)環(huán)境——社會環(huán)境、輿論環(huán)境與心態(tài)環(huán)境——都出現(xiàn)了自股市產生以來從未有過的嚴峻局面。信用的缺失，破壞了市場經濟的基礎，動搖了市場存在與發(fā)展的信心，挫傷了投資者的積極性，侵蝕著社會的公平正義。
再次，我國證券市場連年走低，固然與股權分置等深層次問題和結構性矛盾遲遲未能妥善解決息息相關，但市場違法違規(guī)盛行而投資者保護公信力孱弱顯然也是重要原因。大量事實表明，在公司治理失靈、法律失靈、監(jiān)管失靈等現(xiàn)象仍在一定范圍內普遍存在的情況下，優(yōu)質上市資源和資金資源的外流，更加重了這層隱隴。在此情況下，如果相關懲戒措施未能對弱勢群體予以特別保護，以使其能夠“與強共舞”，強勢主體也因未受到足夠的約束而拒絕與弱勢群體和平共處，則中小投資者這些“小物種”將因受不到保護而黯然離場，其“生態(tài)滅絕”也會使基金、券商等機構這些“大物種”因缺乏“游戲玩伴”而孤獨致死。
此外，我國股市的生態(tài)危機也有深刻的社會背景。一是中國社會正處于社會主義初級階段，國情方面的某些固有矛盾，在民主法治尚不健全的情況下，在社會轉型、利益調整中被放大、激化；二是中國正處在經濟社會轉型時期，根據(jù)后發(fā)國家的發(fā)展經驗，處于這一時期的國家普遍都會遇到因為轉型而帶來的各種經濟社會矛盾。2003年，我國人均GDP首次突破1000美元，達到1090美元，2004年人均GDP達到1269美元，2005年達1703美元①。根據(jù)國際經驗，人均國民生產總值處于1000—3000美元這一時期，也是社會矛盾尖銳化時期、社會問題多發(fā)期、社會最不穩(wěn)定期；從收入差距來看，基尼系數(shù)上升到O．4，就超過了國際警戒線標準，雖然這只是一種可能，但確有不少國家基尼系數(shù)超過0．4站以后就進入了一個社會不穩(wěn)定期，甚至發(fā)生大的社會動蕩。
許小年有關中國股市制度建設“金字塔”的觀點，與股市生態(tài)概念有異曲同工之妙。他認為，中國股市缺乏資本文化、法律、監(jiān)管、公司治理機制——四層制度體系的支持，這個體系應當是一個“正金字塔”；中國的現(xiàn)狀恰是一個“倒金字塔”型制度結構，這樣的資本市場無法發(fā)揮應有功能，而且其發(fā)展不具備可持續(xù)性。位于“金字塔”最底層的是資本文化，包括股權文化和債權文化，具體表現(xiàn)為社會意識、社會道德和社會風氣等對資本市場的支持，這是資本市場賴以存在和發(fā)展的社會基礎；在全社會都接受的和諧的資本文化基礎上，需要一套完善、有效、獨立的法律體系；“金字塔”自下而上的第三個層次，是完善、有效、獨立的監(jiān)管體系；監(jiān)管體系之上，位于制度體系最上端的，是公司治理機制。
公司治理機制是保護投資者利益最直接的制度安排，它的有效性依賴于其他三項制度基礎的堅實程度。在現(xiàn)實經濟中，如果資本文化的意識薄弱，法律體系和監(jiān)管體系也不完善，因此，也就很難形成有效的公司治理機制。
在許小年看來，這是一個倒置“金字塔”型的制度結構，而中國資本市場正是在這樣一個制度環(huán)境中運行。結果是上面的市場規(guī)模越大、公司越多，倒塌的可能性就越大。這樣的資本市場不僅無法發(fā)揮應有的功能，而且其發(fā)展不具備可持續(xù)性。
三、股市生態(tài)治理
由于中國股市的生態(tài)危機是一種復合危機，股市生態(tài)的治理也是一項復雜的系統(tǒng)工程，需要遠見、需要決心、需要措施、需要執(zhí)行。一個重要的前提，是必須牢固樹立和認真落實科學發(fā)展觀，建立一個和諧的證券市場，改變過去政府及上市公司對投資者只講索取，不講回報的常態(tài)，建立起一種彼此共生共榮的環(huán)境，追求共同的利益，即以法制為依歸，構建各個利益主體都能得到均衡、和諧保護和發(fā)展的證券市場生態(tài)環(huán)境。
對證券市場的功能也要有正確認識。職稱論文《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(即國九條，2004年2月2日頒布)提出，證券市場要“促進資本形成、優(yōu)化資源配置、促進經濟結構調整、完善公司治理機制”，所有這些功能都在實體經濟中。一句話，股市要為實體經濟服務，股市不能自我循環(huán)、自成體系。股市發(fā)展得怎么樣，光看指數(shù)、交易量、開戶數(shù)是不行的，最終要看多大程度上促進了實體經濟中長期資本的形成，要看在多大的程度上促進了實體經濟中的資源優(yōu)化配置，要看在多大的程度上促進了實體經濟中的結構調整，要看在多大的程度上完善了公司治理機制。只有大家形成這樣一個共識，資本市場才可能健康地成長。
同時，要使股市的生態(tài)環(huán)境得到根本改觀，必須做好以下幾點工作：
第一，必須推進股權分置改革，鞏固股權分置改革的成果。雖然解決股權分置不是萬能的，但不解決股權分置是萬萬不能的；
第二，切實促進上市公司規(guī)范運作、改善公司盈利狀況。這是證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展的根本所在；
第三，積極推進證券公司的綜合治理；
第四，科學發(fā)展機構投資者；
第五，完善證券市場的法制建設，加強政府監(jiān)管力度。
其中，調整股市結構、改善公司盈利狀況、強化政府監(jiān)管，是所有工作的重中之重，也是健全中國股市的必由之路，只有三管齊下，才能夠使中國股市走上良性發(fā)展之路。
參考文獻：
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論文摘要：本文總結了關于正規(guī)金融與非正規(guī)金融垂直連接的研究。國外方面，該創(chuàng)新始于20世紀80年代。國內的研究較少，才剛剛起步，但近年來，也有很多學者進行了關注。
一、國外研究
正規(guī)金融與非正規(guī)金融兩部門的垂直合作屬于典型的金融創(chuàng)新，該創(chuàng)新發(fā)生在20世紀80年代。20世紀70年代中期以前，金融市場的專家和政策制定者對非正規(guī)金融帶有偏見，認為非正規(guī)金融服務太窄、零碎和無效率。
bouman（1977；1979）的非正規(guī)金融市場研究和俄亥俄州立大學農村金融小組，就發(fā)展中國家對私人和機構性的非正規(guī)金融中介的許多誹謗給予了糾正（adam，1977；adam和ladman，1979）。adam和fitchett（1992）、bhatt（1988）提出，適宜的非正規(guī)金融市場，作為金融服務項目創(chuàng)新的一種來源，能夠服務于窮人金融的金融需求。20世紀80年代起，有意義的努力是將非正規(guī)金融機構結合到正規(guī)金融項目中去。例如，馬拉維的lilonwe土地發(fā)展項目、津巴布韋的儲蓄發(fā)展基金會、孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行、印度尼西亞的phbk（連接銀行和自助小組的項目）等。fuentes（1996）的研究為通過直接的補償計劃把貨幣放貸人和銀行聯(lián)系在一起，貨幣放貸人的工資隨著貸款的償還而變化。研究還表明，治理鄉(xiāng)村生活的規(guī)范和準則有助于約束人可能的策略行為，從而幫助金融機構。varghese（2004）建立了一個簡單的模型考察了信息不對稱導致的篩選、監(jiān)督和狀態(tài)核查問題以及執(zhí)行問題，通過對銀行自己發(fā)展發(fā)放貸和銀行與非正規(guī)貸款人聯(lián)結起來發(fā)放貸款所得的收益的比較，得出了非正規(guī)金融與正規(guī)金融聯(lián)結的激勵相容條件。條件表明銀行應當根據(jù)貨幣放貸人的機會成本和信息貢獻補償貨幣放貸人。
二、國內研究
左臣明，馬九杰(2006)提出在農村金融抑制背景下，要正視農村正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的關系，前者有成本優(yōu)勢，而后者有信息優(yōu)勢。正式提出將二者連接起來為農村金融服務的設想。
武翔宇（2007）在綜述中總結道，正規(guī)金融機構與非正規(guī)金融機構有三種聯(lián)結模式。第一、正規(guī)金融雇傭非正規(guī)人，如私人放貸者、合作社、資金互助社或小額信貸機構等，由其代為篩選、監(jiān)督借款人以及回收貸款。非正規(guī)人貸款的條件、傭金水平等由正規(guī)金融決定。第二、轉貸。即正規(guī)金融向非正規(guī)機構貸款，非正規(guī)機構再將從銀行所得到的貸款轉貸給農村借款人。非正規(guī)機構向農戶貸款利率、貸款條款等不受正規(guī)金融干涉。第三、正規(guī)機構隱含的利用非正規(guī)金融的信息。如正規(guī)金融通過“信貸配給”來利用非正規(guī)金融的信息，非正規(guī)貸款人通過提供貸款給非意愿違約的好借款人，使其能繼續(xù)獲得銀行貸款，并與其共享未來的盈余。并說明了金融聯(lián)結的兩個主要研究方向：聯(lián)結條款的設計和聯(lián)結的效果。并通過構建模型，研究了銀行雇傭鄉(xiāng)村中介篩選和監(jiān)督借款人以及回收貸款時補償方案的設計。提出我國農村可能作為聯(lián)結中介的主體有以下幾種一是金融類鄉(xiāng)村中介，如農村資金互助社、社區(qū)發(fā)展基金、信貸協(xié)會、互助會等；二是村莊資源如村莊的供銷社、衛(wèi)生所、村干部等；三是生產性的組織,如專業(yè)合作社、龍頭企業(yè)等。四是非政府組織。
邵興忠（2008）以浙江省為例進行了正規(guī)金融和民間金融的對接研究。提出了水平連接和垂直連接的幾種模式。他認為，垂直連接主要有三種方式：正規(guī)金融與專職放貸者的連接：正規(guī)金融與捆綁信貸（商品信用）的連接；正規(guī)金融與小組金融（合會、小額信貸）的連接。
楊福明、黃筱偉（2008）以溫州為例，通過實證研究，證明了非正規(guī)金融與正規(guī)金融具有相互影響、相互補充、相互協(xié)作的關系，并將其定義為協(xié)同性。從金融生態(tài)的角度出發(fā)，認為這種協(xié)同性是金融生態(tài)體系自我調節(jié)機制發(fā)揮作用的結果。主張把民間金融看作是金融生態(tài)系統(tǒng)中一個重要的生態(tài)主體，在對民間金融的改革和規(guī)范過程中，要考慮金融生態(tài)環(huán)境因素的影響。
吳成頌（2009）提出了我國非正規(guī)金融與正規(guī)金融進行水平連接和垂直連接的幾種模式構想,在相關的制度安排上建議讓非正規(guī)金融合法化、加強金融監(jiān)管、完善服務體系。在制度安排上提出，以利率是否符合民法所要求的不超過商業(yè)銀行貸款利率4倍為標準。只要合法的放貸者和金融小組就近簡單備案，就可以進行放貸活動，以實現(xiàn)垂直連接。
劉杰（2008）對垂直連接的前提條件、效率、可行性進行了完整的理論分析。并得出結論。認為正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的“互補”關系是實現(xiàn)“垂直連接”的前提。并找到了影響“互補”關系形成的相關因素。另外，“垂直連接”的效率與農村信貸市場的非正規(guī)金融市場結構有關。非正規(guī)金融市場結構既有可能形成競爭也會造成合謀。競爭的局面是“垂直連接”所愿看到的。進一步放寬假設的情況是，我國大多數(shù)地區(qū)非正規(guī)金融表現(xiàn)為壟斷市場結構特征?！按怪边B接”的剩余可能會被壟斷者完全占有，但同時加大了農村資金的供給，其代價是加劇了農村的不平等。而我國的農村合作組織，農業(yè)龍頭企業(yè)是非常重要的非正規(guī)金融壟斷組織形式，而這些組織并不會完全占有剩余，所以應當被視為“垂直連接”的重要參與主體。總之，“垂直連接”在我國農村經濟發(fā)展過程中是可行的，但是這種可行是有條件的。因而在實施過程中應要根據(jù)各地實際情況，確立各自的政策預期，不能搞一個模式。農民組織化程度越高，商業(yè)化程度越高，“垂直連接”越有效。
萬川川（2010）以遼寧農戶家庭為例，通過實證分析得出：正規(guī)金融和非正規(guī)金融存在著協(xié)同效應，兩者通過‘垂直連接’是能夠增加農村金融供給的；在此基礎上進一步構想我國農村正規(guī)金融與非正規(guī)金融‘垂直連接’采取的模式，認為我國正規(guī)金融可以考慮跟商品交易互聯(lián)以及和自有資金放貸者和金融小組的合作。
參考文獻：
[1] 武翔宇.我國農村金融聯(lián)結制度的設計.金融研究.2007
隨著互聯(lián)網金融涉及范圍的擴大與相關內容的日益豐富，人們對互聯(lián)網金融的認知開始由表象逐步深化?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展是一個動態(tài)衍變的過程，其內涵會在互聯(lián)網技術向金融領域不斷滲透的過程中隨之不斷變化，而政策環(huán)境、經濟環(huán)境以及人文社會等宏觀背景也會對互聯(lián)網金融表征產生相應的影響，中國情境下的互聯(lián)網金融已經顯現(xiàn)出與國外網絡金融在內涵上的顯著差異性。此外，受互聯(lián)網金融數(shù)據(jù)信息的體量大、多樣性、實時性強等因素影響，我國互聯(lián)網金融在高速發(fā)展過程中也面臨著“未來遭受不確定損失的可能性”，即互聯(lián)網金融風險。
與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網金融也面臨系統(tǒng)性風險、流動性風險、信用風險等傳統(tǒng)金融風險形式。其中，信用風險和道德風險是互聯(lián)網金融目前面臨的主要考驗。此外，互聯(lián)網金融還面臨特有的信息科技風險以及長尾風險。
(一)信用風險
互聯(lián)網金融的脫媒特性在提高融資、理財效率的同時，也增加了投資方甄別虛假信用信息的難度。這種信用信息的不對稱情況以及信用體制不完善問題更容易加劇由互聯(lián)網金融受信人無法履約而造成的信用風險。盡管拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等我國知名P2P借貸平臺已自主開發(fā)了相應的風險控制系統(tǒng)，并與中國人民銀行征信系統(tǒng)進行了對接，但這些平臺仍面臨日趨嚴重的用戶違約情況redlw.com。因此，現(xiàn)階段我國互聯(lián)網金融領域中的融資方償債能力評級體系仍有待進一步完善。
(二)道德風險
在互聯(lián)網金融領域中，P2P網貸平臺的道德風險問題更為突出。我國互聯(lián)網金融發(fā)展初期的“野蠻生長”造成現(xiàn)階段我國各類P2P平臺資質良芳不齊，構建資金池、進行虛假增信、捏造虛假債權甚至是設計龐氏騙局等違規(guī)違法現(xiàn)象時有發(fā)生。 "e租寶”、“融宜寶”、“中晉系”等百億級P2P平臺欺詐案件的頻繁發(fā)生也說明，對P2P網絡借貸道德風險的控制與防范已成為當前我國互聯(lián)網金融市場亞需解決的重點問題。
(三)信息科技風險
互聯(lián)網金融所面臨的信息科技風險主要包括由于計算機病毒、金融釣魚網站、硬件癱瘓、軟件故障、網絡病毒、數(shù)據(jù)傳輸和處理偏差等造成互聯(lián)網金融損失的風險。這些信息科技隱患一旦被惡意用戶利用，投資者的資金安全就可能受到較大威脅。目前，我國互聯(lián)網金融領域中的信息科技風險主要由信息系統(tǒng)軟件缺陷、硬件缺陷、信息管理機制漏洞等多方面原因造成。
(四)長尾風險
互聯(lián)網金融為“長尾群體”帶來巨大利益的同時，也使該群體面臨長尾風險。一方面，互聯(lián)網金融所服務的客戶通常投資額小并且分散，針對互聯(lián)網金融的市場紀律容易失效。另一方面，互聯(lián)網金融服務人群的金融知識、風險識別以及承擔能力相對欠缺，個體非理性和集體非理性的情況更容易出現(xiàn)，形成羊群效應。此外，由于互聯(lián)網金融覆蓋范圍廣、涉及金額巨大，且負面消息傳播速度快，極易造成社會動蕩redlw.com。因此，互聯(lián)網金融所面臨的長尾風險需要強有力的監(jiān)管手段進行管控。
結論及建議
關鍵詞：保險生態(tài)；理論演進；研究述評
中圖分類號：F222 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2012）07-0038-05
2007年“兩會”，金融生態(tài)問題被首次寫入政府工作報告，總理在報告中提出，“我國經濟可持續(xù)發(fā)展，必須深化金融改革，改善金融生態(tài)環(huán)境是關鍵”。作為金融體系的三大支柱之一，保險業(yè)的發(fā)展無疑與經濟可持續(xù)發(fā)展息息相關。改革開放30多年來，我國保險業(yè)取得了輝煌成就，在國民經濟和人民生活中的重要地位也越來越凸顯。然而，相對于金融生態(tài)較為豐富的研究成果來說，有關保險生態(tài)的探討至今零星可數(shù)，成體系的理論追溯與范式構建更為罕見。與此同時，處于初級發(fā)展階段的中國保險業(yè)整體上的不成熟又不可避免的滋生了諸多問題，特別是近年來行業(yè)矛盾日益突出，一定程度上影響了保險業(yè)經營、發(fā)展的效益和質量。而對于問題產生的根源，人們的認識和理解尚存在較大偏差，缺乏相對客觀、量化的指導依據(jù)，亟待從理論和實證上對其展開切中要害、科學理性的探討。從生態(tài)學的原理和角度認識保險業(yè)的本質特征與屬性，有利于更加深入的理解保險業(yè)發(fā)展的自然規(guī)律。本文嘗試對我國保險生態(tài)的理論根源和演進過程展開較為全面的梳理和探討，并對我國保險生態(tài)理論的研究現(xiàn)狀進行了概述，以期為后續(xù)的應用分析和行業(yè)實踐指導提供相對科學的理論支撐。
一、保險生態(tài)的理論淵源——生態(tài)經濟學
應該說，保險生態(tài)的提出直接的來源是人們對于金融生態(tài)的探討①，二者都是具有中國特色的創(chuàng)新概念，外文文獻中并未有直接與之對應的詞匯，然而，國外相關學科的發(fā)展的確為我國保險生態(tài)的研究提供了邏輯起點，并不斷為其拓展和深化提供新的路徑。與金融生態(tài)類似，保險生態(tài)的理論根源為生態(tài)經濟學。
1866年，德國動物學家E.Haeckle初次對生態(tài)學進行了定義，從此揭開了生態(tài)學發(fā)展的序幕，人類開始關注有機體與其非生物環(huán)境以及有機體之間的相互作用。此后，生態(tài)學基本原理在社會科學和自然科學的各個領域得到廣泛應用。1935年，英國生態(tài)學家A.G.Tansley提出了生態(tài)系統(tǒng)的概念，極大地豐富了生態(tài)學的內容。隨著生態(tài)學的發(fā)展，人們對生態(tài)系統(tǒng)的認識不斷深入，今天，對生態(tài)系統(tǒng)的普遍理解是：生態(tài)系統(tǒng)指在一定時間和空間內，由生物群落與其環(huán)境組成的一個整體，各組成要素間借助物種流動、能量流動、物質循環(huán)、信息傳遞和價值流動而相互聯(lián)系、相互制約，并形成具有自我調節(jié)功能的復合體。在此基礎上，E.P.Odum（1958）等生態(tài)學家不斷拓展生態(tài)學新的內涵，生態(tài)系統(tǒng)研究逐漸成為現(xiàn)代生態(tài)學主流。20世紀六七十年代，經濟學家們開始對人類經典經濟增長方式進行全面反思。1966年，美國經濟學家Kenneth Boulding發(fā)表了題為《一門科學——生態(tài)經濟學》的重要論文，開創(chuàng)性的提出了生態(tài)經濟學的概念和生態(tài)經濟協(xié)調發(fā)展的理論。Boulding認為，經濟系統(tǒng)的運行機制是“增長型”的，而生態(tài)系統(tǒng)的運行機制是“穩(wěn)定型”的，因此，在生態(tài)經濟系統(tǒng)中，不斷增長的經濟系統(tǒng)對自然資源需求的無止境性，與相對穩(wěn)定的生態(tài)系統(tǒng)對資源供給的局限性之間，就必然構成一個貫穿始終的矛盾。圍繞這個矛盾，就必然要推陳出新，走向更加理性的現(xiàn)代經濟發(fā)展模式。這種模式，既不是以犧牲生態(tài)環(huán)境為代價的經濟增長模式，也不是以犧牲經濟增長為代價的生態(tài)平衡模式，而是強調生態(tài)系統(tǒng)與經濟系統(tǒng)相互適應、相互促進、相互協(xié)調的生態(tài)經濟發(fā)展模式。
生態(tài)經濟學的出現(xiàn)超越了傳統(tǒng)經濟學獨立考察經濟系統(tǒng)內在規(guī)律的研究局限，通過生態(tài)學和經濟學的有機結合，圍繞人類經濟活動和自然生態(tài)之間相互作用的關系，探索生態(tài)經濟復合系統(tǒng)運動和發(fā)展的客觀規(guī)律，尋求其協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展的模式。而從該理論的發(fā)展歷程和熱點趨勢來看，生態(tài)經濟學的本質內涵和研究對象由最初的廣泛意義上的生態(tài)系統(tǒng)和經濟系統(tǒng)“相互關系”研究逐漸轉向重點關注生態(tài)基礎上社會經濟的可持續(xù)發(fā)展?；诖耍鷳B(tài)經濟學的一個基本觀點即認為經濟系統(tǒng)是生態(tài)系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，其功能結構和演化過程與生態(tài)系統(tǒng)具有內在一致性，這一論斷確立了生態(tài)經濟學研究的方法論基礎——“用生態(tài)學的方法研究經濟現(xiàn)象”[1]。由此可見，生態(tài)經濟學為保險生態(tài)從生態(tài)學的視角研究保險系統(tǒng)提供了研究依據(jù)和研究基礎，為世界經濟“生態(tài)化”背景下探討保險行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了新的理論范式。
隨著全球一體化進程的加快，世界各國間的經濟交流日益加強，商務活動越來越頻繁。在日新月異、錯綜復雜的商務環(huán)境中，一些商務期刊論文中的經濟觀點、商務投資方法能夠幫助商務人士看清大局，從而更好地從事商務活動。商業(yè)期刊論文是調查、分析和解釋社會商業(yè)、經濟和金融活動及變化問題的論文，其語言特點與日常交際英語不同，具有自身的特點和風格。
紐馬克在所著的《翻譯問題探討》一書中提出了交際翻譯理論觀（紐馬克，2001）。交際翻譯理論認為翻譯的主要目的是信息傳達的準確性，因此在翻譯過程中要以譯文的整體效果為主，與此同時也要盡量做到簡潔明了和提高譯文的可理解性，不必太過拘泥原文的結構和形式而使譯文模糊而晦澀難懂（康健，2006）。該理論為商務期刊論文摘要的英譯提供了新的翻譯思路與方法。
2.研究理論基礎
英國翻譯理論家紐馬克在著作《翻譯教程》中根據(jù)其語言功能將文本分為表達型文本、信息型文本和呼喚型文本這三大類，他還提出語言的主要功能表現(xiàn)為表達型、描述或信息型呼喚指示型側重于表達功能的文本，主要是表達情感，不考慮讀者的反應（紐馬克，1988）。在翻譯時應該結合語境，注意作者的語氣及語言風格。側重于信息表達類的文本，主要強調其“真實性”，它基本上涉及全部知識領域，其模式十分標準化。主要的翻譯策略是語義翻譯和交際翻譯。
商務文本的本質是由語言和非語言手段的共同組成的商務交際行為，是在商務交際活動中為達到特定的商務目的而構建的一系列相互關聯(lián)的商務交際功能。商務期刊論文文本內容廣泛，涉及各行業(yè)各業(yè)，不同領域。其語言跨度較大，包含多種文體、多種行業(yè)知識。英文論文摘要是一種獨特的文本。其具有自明性、獨立性和完整性，能夠吸引讀者，概括原論文的重要內容。商務期刊論文摘要具有“信息”和“呼喚”功能。翻譯文本決定了翻譯方法。
3.商務期刊論文摘要中譯英實例分析
3.1交際翻譯策略
交際翻譯策略的重點是根據(jù)目的語的語言、文化和語用方式傳遞信息，而不是盡量忠實地復制原文的文字。通常采用交際翻譯的文體類型包括新聞報導、教科書、公共告示和其他很多非文學作品。
例1，營銷戰(zhàn)略是企業(yè)全部營銷工作的基石。市場營銷要制定企業(yè)的市場定位戰(zhàn)略，發(fā)掘市場潛在需求，確立消費者品牌歸屬感，明確市場細分目標。（米歇爾，2001）。
譯文：The marketing strategy is the cornerstone of the enterprise whole marketing work. The marketing needs to formulate the strategy for marketing position， explore the potential need， and establish the consumers brand sense of belonging， and make sure the marketing subdivision（米歇爾，2001）.
交際翻譯策略建議在不影響原文意義準確性的基礎上進行增減。這篇商務期刊論文摘要旨在突出市場營銷戰(zhàn)略的重要性及怎樣做好市場營銷，所以側重這一中心進行翻譯及適當?shù)卦鰷p詞。例如，第一句“營銷戰(zhàn)略是企業(yè)全部營銷工作的基石”可直接翻譯為“The marketing strategy is the cornerstone of the marketing work”，沒有翻譯“企業(yè)”讀者同樣可以體會到營銷策略的重要性?！癟he marketing strategy is the cornerstone of the enterprise whole marketing work.”是很明顯的中式英語，enterprise出現(xiàn)在中間有語法錯誤。第二句是強調我們應該怎樣進行市場營銷，關鍵是翻譯后面幾個要點，所以前面兩句建議譯為：“The marketing strategy is the cornerstone of the marketing work. It is necessary to identify market position， explore potential market demand， establish a sense of brand ownership for the customers and specify the market target.”
3.2語義翻譯策略
語義翻譯重視的是原文的形式和原作者的原意，商務期刊論文摘要設計到許多經濟、貿易等方面的專有名詞，所以在語義翻譯的指導下可以讓其英文翻譯更加忠實原文。
中文摘要：從本質上講，構建和諧社會的核心是調整兩大基本關系，即人與人的關系及人與自然的關系?；诹謽I(yè)的生態(tài)建設不僅可以協(xié)調人與自然的關系，而且有助于協(xié)調人與人之間的關系。林業(yè)在和諧社會的構建中居于重要地位，發(fā)揮主要作用。為實現(xiàn)經濟效益、社會效益的和諧，應從發(fā)展目標、戰(zhàn)略定位、范疇、經營方式、林權制度、生態(tài)價值實現(xiàn)方式等六個方面論述和諧社會構建過程中的林業(yè)發(fā)展模式（王奇，2008：12）。
譯文：A harmonious society should coordinate the two relationships： the one between man and man， and the other between man and nature， but the present mode of forestry development only focuses on the latter. This article indicated that the mode must be adjusted under the background of constructing harmonious society in china. The former part of this paper analyzes the role of forestry development in a harmonious society， and the latter part shows how the forestry mode should be developed in six different aspects such as the goal， strategy， role extension， management model， forest tenure reform， ecological value， ect.（王奇，2008：12）.
該英文摘要總體上不錯，能夠較為全面地展現(xiàn)中文摘要的意思。但是根據(jù)紐馬克的語義翻譯原則，此英文摘要翻譯還可以完善。例如，英文摘要中“but the present mode of forestry development only focuses on the latter”在中文摘要中沒有出現(xiàn)這方面的意思。第二句中“This article indicated that the mode must be adjusted...”在中文中也沒有出現(xiàn)相應的文本。此處就違反語義翻譯“忠實原文”的規(guī)則。根據(jù)語義翻譯的原則，我們可以對于某些詞語添加注釋，充分理解中文摘要想要表達的意思。該英文論文摘要建議譯為：“A harmonious society lies in the coordination of the relationship between man and man， and between man and nature. Ecology-based forestry development facilitates the coordination of them， therefore， playing a vital important role in the constructing a harmonious society in China. Achieving the harmonious economic and social effects entails the construction of forestry model from six aspects such as development goal， strategic orientation， extent operation model， forest tenure reform， and ecological value， ect. ”
3.3交際翻譯與語義翻譯相結合
在很多情況下，對商務期刊論文摘要進行翻譯時，既要將其內涵和基本含義表達出來，又要達到與讀者產生共鳴的效果。因此，交際翻譯和語義翻譯相結合就能達到這兩個目的，只采用語義翻譯原則會忽略到讀者的感受。只是單方面利用交際翻譯，又會將原文的含義損失掉。例如某一商務期刊在談論商務廣告時，有一則酒店廣告“夜晚時分，這里的世界依然五彩繽紛”，這里不僅需要表達語義還需要表達出其美感，將交際翻譯與語義翻譯相結合則可以翻譯為“The colorful world doesn’t stop when it’s nightmare”，如果只是單純地考慮語義譯為“When it's night， the world is beautiful”，就難以達到前者所表達的效果。
