序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的正規(guī)化管理論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

一、當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露存在的主要問(wèn)題

（一）為取得上市資格，部分公司提供虛假信息。陳漢文對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)自1996年1月至2000年3月查處的信息披露違規(guī)行為所做的初步統(tǒng)計(jì)和《中國(guó)股市重大違規(guī)事件不完全記錄》顯示，幾年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)共有7例涉及會(huì)計(jì)信息造假問(wèn)題。具體為：石油大明為達(dá)到股票發(fā)行及上市目的，在申報(bào)材料中隱瞞將股本由12000萬(wàn)股壓縮至4800萬(wàn)股的事實(shí)，并在招股說(shuō)明書(shū)中虛假陳述；藍(lán)田股份上市時(shí)，偽造材料虛增資產(chǎn)3870萬(wàn)元，將發(fā)行前的總股本由8370萬(wàn)股改為6696萬(wàn)股；羅牛山在申報(bào)材料和招股說(shuō)明書(shū)中，隱瞞股本總額和股權(quán)結(jié)構(gòu)定向募集時(shí)的實(shí)際情況；紅光實(shí)業(yè)在申報(bào)上市材料中虛增利潤(rùn)15700萬(wàn)元，并隱瞞其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備不能維持正常生產(chǎn)的重大事實(shí)；東方鍋爐為騙取上市資格，提前公司注冊(cè)時(shí)間，同時(shí)編造公司1992年至1994年財(cái)務(wù)報(bào)告，虛增利潤(rùn)150萬(wàn)元；大慶聯(lián)誼、綜藝股份為取得上市資格，分別將公司成立時(shí)間提前至1993年9月20日和1992年10月3日。據(jù)統(tǒng)計(jì)，虛假信息披露，包括發(fā)行時(shí)虛假陳述和上市后虛假信息等約占違規(guī)信息事件的13.2％。

（二）披露信息的含量不高。衡量會(huì)計(jì)信息含量高低的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是它所提供的會(huì)計(jì)信息能否為各類(lèi)投資者的投資決策提供有用的依據(jù)。主要表現(xiàn)為：1、公司的償債能力。如存貨的結(jié)構(gòu)和變現(xiàn)能力、應(yīng)收賬款的賬齡段的金額、逾期債務(wù)和金額較大的債務(wù)等，有些公司借故保護(hù)商業(yè)秘密不予公布；2、缺乏社會(huì)責(zé)任信息的披露。部分公司管理層抱著“能不說(shuō)就不說(shuō)，能少說(shuō)就少說(shuō)”的觀念，投資者很難了解上市公司在擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)職工權(quán)益、保護(hù)資源與環(huán)境等方面所做的努力，也就很難規(guī)避這方面的風(fēng)險(xiǎn)；3、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的披露。主要在關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策、資金被關(guān)聯(lián)方占用的緣由、對(duì)占用資金如何處理、資金占用是否明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議等缺乏充分披露。

（三）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。上市公司的年報(bào)要求是在次年的四月份出臺(tái)，這對(duì)于廣大投資者無(wú)疑是很不公平的。拿“紅光實(shí)業(yè)”來(lái)說(shuō)，成都資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所在收取其10萬(wàn)元“評(píng)估費(fèi)”后，于1997年3月根據(jù)紅光公司要求對(duì)原成都市財(cái)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)所1992年出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)作出修改，補(bǔ)入部分土地價(jià)值，致使該資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的總資產(chǎn)增加，這顯然對(duì)投資者是不利的，影響其決策行為。

（四）信息披露的非主動(dòng)性。上市公司往往把信息披露看成一種累贅和額外的負(fù)擔(dān)，而不是把它看成是一種應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲取的權(quán)利，因而往往不是主動(dòng)地去披露有關(guān)信息，而是抱著能少披露就盡量少披露，能夠不披露就不披露的觀念，這種認(rèn)識(shí)上的偏差使得上市公司在信息披露上處于一種被動(dòng)的應(yīng)付的局面。

二、存在問(wèn)題的主要原因

從證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露情況來(lái)看，影響信息披露質(zhì)量的因素很多，主要有以下方面：

（一）公司自身的因素

1、公司體制問(wèn)題。我國(guó)大部分上市公司由傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，一股獨(dú)大現(xiàn)象嚴(yán)重。一些上市公司的高管人員缺乏為全體投資者負(fù)責(zé)的誠(chéng)信意識(shí)，協(xié)助大股東進(jìn)行占用資金、挪用資產(chǎn)等損害中小投資者利益的事情。同時(shí)，通過(guò)會(huì)計(jì)造假、隱瞞重大事項(xiàng)等虛假信息披露手段逃避監(jiān)管，從而滋生了大量違規(guī)信息披露事件。

2、利益驅(qū)動(dòng)。一些上市公司為了樹(shù)立良好的形象，通過(guò)提高業(yè)績(jī)來(lái)提升股價(jià)，便于公司再融資，實(shí)現(xiàn)高價(jià)配股或增發(fā)，以達(dá)到圈錢(qián)目的；一些特別處理的公司為免于摘牌，也想方設(shè)法提升業(yè)績(jī)。為達(dá)到上述目的，上市公司不惜采用任何手段粉飾業(yè)績(jī)，甚至通過(guò)會(huì)計(jì)造假來(lái)操縱利潤(rùn)。

（二）會(huì)計(jì)政策不健全，影響信息披露質(zhì)量。由于我國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，一些會(huì)計(jì)政策法規(guī)的制定往往落后于實(shí)務(wù)，對(duì)于一些新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理也缺乏規(guī)范，最明顯的是上市公司的資產(chǎn)重組及非經(jīng)常性損益的會(huì)計(jì)處理缺乏明確的規(guī)范，隨意性很大，以致成為許多公司調(diào)節(jié)收入、操縱利潤(rùn)的途徑。

（三）處罰力度仍然偏小，虛假信息披露者沒(méi)有得到足夠的懲罰。我國(guó)《證券法》中缺乏民事責(zé)任的規(guī)定，在實(shí)踐中，對(duì)信息披露違規(guī)行為一般都采用行政處罰的辦法解決，對(duì)違規(guī)信息披露者難以起到有效的震懾作用；在行政處罰中，中國(guó)證券會(huì)對(duì)上市公司信息披露違規(guī)行為的個(gè)人處罰主要以警告和罰款為主，而市場(chǎng)禁入和建議撤職并移交司法機(jī)關(guān)處罰的比重相對(duì)較低；在交易所的處罰手段中，使用頻率最高的是內(nèi)部批評(píng)，其次是公開(kāi)譴責(zé)，而警告和罰款等較重的處罰措施的使用頻率較低；在被處罰對(duì)象方面，虛假信息披露的責(zé)任方一般都?xì)w于上市公司，對(duì)具體責(zé)任人的處罰較少。在監(jiān)管部門(mén)缺乏足夠的處罰權(quán)力和處罰手段的情況下，虛假信息披露者的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于損失，這是導(dǎo)致我國(guó)信息披露違規(guī)頻頻發(fā)生的重要原因。

（四）中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管薄弱，客觀上縱容了中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助造假行為。上市公司的招股說(shuō)明書(shū)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估都必須按規(guī)定經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告方可有效。但從目前的情況來(lái)看，由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)中介結(jié)構(gòu)監(jiān)管不足，從而導(dǎo)致少數(shù)中介機(jī)構(gòu)喪失公正原則，協(xié)助上市公司造假，客觀上助長(zhǎng)了上市公司虛假信息披露行為的發(fā)生。

三、規(guī)范上市公司信息披露行為的對(duì)策

為了規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露，針對(duì)當(dāng)前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題，筆者建議從以下幾個(gè)方面加以改善：

（一）健全證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露制度。抓緊上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范的實(shí)施和修正工作，進(jìn)一步完善上市公司的會(huì)計(jì)規(guī)范體系，健全以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的會(huì)計(jì)信息披露制度。該修正工作應(yīng)以財(cái)政部門(mén)為主，充分考慮證券監(jiān)管部門(mén)和上市公司等方面的合理建議，適時(shí)制定出市場(chǎng)所急需的、新的規(guī)范法規(guī)，對(duì)上市公司所必須披露的會(huì)計(jì)信息內(nèi)容、披露時(shí)間、披露方式及違規(guī)后的處罰應(yīng)作更詳盡的規(guī)定，兼顧各方面的利益，增強(qiáng)其可操作性，并建立一整套會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（二）依法嚴(yán)厲處置信息披露違規(guī)者，積極推進(jìn)證券市場(chǎng)民事訴訟。在對(duì)違規(guī)者的行政處罰方面，交易所應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有的規(guī)章制度，對(duì)于違規(guī)信息披露行為及時(shí)調(diào)查，依法處理，一查到底，決不縱容違規(guī)者欺騙投資者的行為；同時(shí)，要防止以處罰上市公司來(lái)代替處罰違規(guī)者個(gè)人的傾向，對(duì)于違規(guī)信息披露的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)明確個(gè)人責(zé)任，嚴(yán)格按照現(xiàn)行規(guī)定處以罰款或市場(chǎng)禁入等行政處罰，從而維護(hù)一線監(jiān)管的嚴(yán)肅性，對(duì)違規(guī)者產(chǎn)生較強(qiáng)的威懾作用；在推進(jìn)證券市場(chǎng)民事訴訟方面，交易所要利用自己的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，積極配合執(zhí)法部門(mén)的調(diào)查取證，讓受損的中小投資者及早獲得法律救濟(jì)和民事賠償。

（三）采用新技術(shù)、新方法，豐富上市公司信息披露監(jiān)管手段。證券交易所在這方面可采取的具體措施包括：建立網(wǎng)上實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。利用計(jì)算機(jī)技術(shù)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)上市公司信息的實(shí)時(shí)監(jiān)控，保證及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，快速進(jìn)行反應(yīng)；設(shè)立網(wǎng)上公開(kāi)電子郵件舉報(bào)信箱，廣開(kāi)信息渠道，收集和掌握上市公司動(dòng)態(tài)情況，動(dòng)員和利用全社會(huì)的力量對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督；推動(dòng)建立上市公司監(jiān)管信息平臺(tái)（證券監(jiān)管信息網(wǎng)）。加強(qiáng)中國(guó)證券會(huì)、各地證券管理辦公室和交易所三方的溝通，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享；推行上市公司傳真自動(dòng)接受系統(tǒng)，全面實(shí)現(xiàn)上市公司文檔的電子化；配合中心數(shù)據(jù)庫(kù)工程，實(shí)現(xiàn)部門(mén)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)與全所信息系統(tǒng)的全面整合，等等。

（四）交易監(jiān)管與信息披露相結(jié)合，提高信息披露監(jiān)管效率。對(duì)信息披露和交易的聯(lián)合監(jiān)控，能提前發(fā)現(xiàn)上市公司作假和進(jìn)行虛假信息披露的可能性，從而確保上市公司信息披露監(jiān)管的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。