亚洲激情综合另类男同-中文字幕一区亚洲高清-欧美一区二区三区婷婷月色巨-欧美色欧美亚洲另类少妇

首頁 優(yōu)秀范文 市容管理論文

市容管理論文賞析八篇

發(fā)布時(shí)間:2023-03-22 17:39:09

序言:寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁,我們?yōu)槟x了8篇的市容管理論文樣本,期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā),請盡情閱讀。

市容管理論文

第1篇

1.1從檔案信息屬性出發(fā)

檔案經(jīng)歷了數(shù)千年的歷史,其中記錄了大量的文獻(xiàn)資料,可以說,檔案承載了人類歷史文化發(fā)展的一切信息資源,這些資源都是可以直接借鑒和利用的,一般可以將這些可見的信息資源稱之為顯性知識。這些顯性知識是人類在歷史發(fā)展的長河中,一切勞動(dòng)以及智慧的結(jié)晶,是社會(huì)發(fā)展的重要參考依據(jù)。在檔案事業(yè)中,檔案信息管理與知識管理的信息資源基礎(chǔ)是相同的,而且知識管理主要對象是顯性知識,其主要是針對檔案信息資源進(jìn)行有效管理的一種知識系統(tǒng)。由于知識管理與檔案信息管理在屬性上具有一定的共性,因此,在融合上也具有一定的可行性。

1.2從知識管理時(shí)的研究成果出發(fā)

就目前的社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r而言,知識管理為了迎合社會(huì)的發(fā)展,不斷進(jìn)行著自我的改進(jìn),已經(jīng)逐漸形成了一套自我管理理論,雖然這些理論尚處于發(fā)展和完備的階段,其中還存在一定的不足,但是其由社會(huì)發(fā)展所衍生,在某種程度上來說,能夠滿足知識管理發(fā)展的需要,對社會(huì)的發(fā)展有著一定意義上的促進(jìn)作用。在將知識管理與檔案信息管理相融合時(shí),要對檔案信息管理與知識管理所需要的條件進(jìn)行綜合的考慮,不斷的對管理理論進(jìn)行優(yōu)化,將先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)引進(jìn)檔案信息管理與知識管理中,從而推動(dòng)兩者的融合。

1.3從檔案信息管理存在的問題出發(fā)

在現(xiàn)代化社會(huì)發(fā)展中,由于許多人們還沒有認(rèn)識到檔案管理工作的重要性,沒有將各種先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)、管理理念應(yīng)用在其中,導(dǎo)致檔案管理工作的質(zhì)量與效率無法提高,知識資源無法中分發(fā)揮作用,阻礙了檔案事業(yè)的健康發(fā)展。此時(shí),有些部門為了解決上述問題,引進(jìn)了大量的檔案管理設(shè)備,加強(qiáng)了對工作人員的培訓(xùn)工作,但是仍然沒有達(dá)到理想的效果,這就要求我們不斷探索,將檔案信息管理與知識管理融合起來,促進(jìn)檔案信息事業(yè)的健康發(fā)展。

2知識管理對檔案信息管理的創(chuàng)新

2.1通過知識管理可以進(jìn)一步完善檔案信息管理的職能

在檔案信息管理中引入知識管理,可以使得檔案信息管理的職能進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化,從而對檔案信息管理中的管理模式、業(yè)務(wù)流程以及人力資源管理等內(nèi)容進(jìn)行更為精細(xì)的管理,使得檔案信息管理的作用得到更有效的發(fā)揮。如今,在檔案管理中,逐漸引入了大量的先進(jìn)信息技術(shù)以及計(jì)算機(jī)技術(shù),檔案管理的職能出現(xiàn)了極大的轉(zhuǎn)變,使得檔案信息管理在時(shí)代的發(fā)展中,不致落后于時(shí)展的腳步,能夠迎合時(shí)展的要求,從而推動(dòng)檔案事業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。而造成檔案信息職能出現(xiàn)的原因包含了各個(gè)方面,而主要的原因在于:

①管理形式的變化,從實(shí)體管理轉(zhuǎn)變?yōu)橹R管理;

②管理人員思想觀念的轉(zhuǎn)變。由于上述兩方面原因的影響,使得檔案知識信息的開發(fā)和利用逐漸加強(qiáng),檔案管理由傳統(tǒng)的管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)楦m應(yīng)當(dāng)今社會(huì)發(fā)展需求的智能化管理模式以及信息化管理模式,從而實(shí)現(xiàn)了資源的高效共享。在檔案信息管理職能發(fā)生變化的同時(shí),檔案管理人員的工作內(nèi)容也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變,如今的實(shí)體管理與知識管理的管理人員在工作內(nèi)容上都與傳統(tǒng)的工作內(nèi)容有著明顯的不同,這都是由于當(dāng)那信息管理發(fā)生了轉(zhuǎn)變的緣故。

2.2知識管理可以實(shí)現(xiàn)檔案管理業(yè)務(wù)流程再造

業(yè)務(wù)流程再造,是對組織中及組織間的工作流程與程序進(jìn)行的分析和再設(shè)計(jì),其既是知識管理的要求,也是實(shí)現(xiàn)知識管理的重要手段。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,組織的結(jié)構(gòu)將從傳統(tǒng)的直線型向扁平式轉(zhuǎn)變,管理的中間層次將逐漸減少并最終消失,將形成一個(gè)由中心的管理者統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和指揮的組織。同時(shí),對信息技術(shù)高度依賴和應(yīng)用將產(chǎn)生大量的電子文件,電子文件與傳統(tǒng)紙質(zhì)文件存在著較大的差異,對電子文件的管理推動(dòng)了檔案管理業(yè)務(wù)流程再造。

2.3知識管理可以豐富和拓展檔案管理技術(shù)

隨著信息化程度的提高,組織的生產(chǎn)、經(jīng)營方式正逐漸走向自動(dòng)化、智能化等現(xiàn)代信息技術(shù)的在組織活動(dòng)中的應(yīng)用,導(dǎo)致了大量電子化、數(shù)字化文件的出現(xiàn),這對傳統(tǒng)的檔案管理提出了新的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的紙質(zhì)檔案管理主要是針對檔案的實(shí)體化管理,所以很難適應(yīng)知識管理及信息化帶來的挑戰(zhàn)。但是,信息技術(shù)在組織生產(chǎn)、管理中的大量應(yīng)用,又為檔案管理提供了一個(gè)很好的轉(zhuǎn)變契機(jī),促使檔案管理從傳統(tǒng)的實(shí)體管理向運(yùn)用信息技術(shù)、積極開發(fā)檔案信息資源、挖掘檔案中蘊(yùn)涵知識的方向轉(zhuǎn)變。

3結(jié)語

第2篇

【關(guān)鍵詞】金融集團(tuán)(化);金融業(yè)綜合經(jīng)營;市場支配地位濫用;反壟斷法規(guī)制

【正文】

一、金融集團(tuán)及其市場支配地位界定

(一)金融集團(tuán)的法律含義

金融集團(tuán)(FinancialConglomerates)和金融集團(tuán)化(FinancialConglomeration)是市場規(guī)律下銀行保險(xiǎn)證券等金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營甚至金融資本與工商資本跨業(yè)融合的必然產(chǎn)物。[1]國際上,1999年在亞洲金融危機(jī)余波未平之際,美國花旗銀行和步行者集團(tuán)實(shí)現(xiàn)金額高達(dá)730億美元的合并,將金融集團(tuán)形式推向;2008年1月,我國銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)正式簽署《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》,銀保相互投資開閘,商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司合作開展保險(xiǎn)聯(lián)合借記卡、住房抵押貸款配套保險(xiǎn)等業(yè)務(wù);此外,商業(yè)銀行與證券公司合作開展銀證轉(zhuǎn)賬、股票質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù);保險(xiǎn)公司與證券公司合作開展投資連結(jié)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。2008年5月,中國人民銀行表示長三角有條件的金融機(jī)構(gòu)可以積極進(jìn)行金融綜合經(jīng)營的試點(diǎn)。我國已經(jīng)出現(xiàn)了商業(yè)銀行與工商企業(yè)的相互參股,如上海橡膠輪胎集團(tuán)、長江計(jì)算機(jī)集團(tuán)等28家企業(yè)集團(tuán)向交通銀行入股,占該行股份數(shù)的50%以上;同時(shí),交通銀行也向?qū)氫摷瘓F(tuán)投資入股。[2]我國金融綜合經(jīng)營和金融集團(tuán)化已然興起[3]。

那么,何謂金融集團(tuán)?根據(jù)歐盟于2003年11月生效的2002/87/EC號《金融集團(tuán)監(jiān)管指令》,金融集團(tuán)是指符合下列條件的企業(yè)集團(tuán):(1)集團(tuán)的總公司是被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu),或集團(tuán)中至少有一個(gè)子公司是被監(jiān)管機(jī)構(gòu);(2)如集團(tuán)的總公司是被監(jiān)管機(jī)構(gòu),該總公司可以是金融機(jī)構(gòu)的母公司,也可以是金融機(jī)構(gòu)的參股公司,或是與金融機(jī)構(gòu)通過合同、章程達(dá)到統(tǒng)一管理的公司,或管理、監(jiān)督人員的主要部分與金融機(jī)構(gòu)的同等人員相互兼職的公司;(3)如集團(tuán)總公司不是被監(jiān)管機(jī)構(gòu),集團(tuán)的業(yè)務(wù)應(yīng)主要為金融業(yè)務(wù);(4)集團(tuán)中至少有一個(gè)機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu),并至少有一個(gè)機(jī)構(gòu)為銀行業(yè)或投資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu);(5)集團(tuán)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總量以及銀行或投資服務(wù)業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)總量都是重要的。根據(jù)該指令的定義,金融集團(tuán)的任一個(gè)子集團(tuán)滿足上述條件也應(yīng)當(dāng)視為金融集團(tuán)。[4]這是迄今為止,對金融集團(tuán)所做的最為完整、且具有法律效力的定義。

實(shí)際上,金融集團(tuán)是金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營和產(chǎn)融資本跨業(yè)經(jīng)營以及混合合并的產(chǎn)物。金融集團(tuán)化不同于企業(yè)的橫向合并(HorizontalMerger)和垂直合并(VerticalMerger),即金融企業(yè)集團(tuán)化不是生產(chǎn)相同或類似產(chǎn)品公司之間的合并,也不是互為供應(yīng)商的經(jīng)營者的集中,而是在一個(gè)集團(tuán)企業(yè)即控股公司之下多個(gè)金融法人企業(yè)綜合經(jīng)營甚至金融與非金融法人企業(yè)跨業(yè)經(jīng)營組成的公司群體。各企業(yè)間通過相互持股、共同被控股以及人事兼任等方式形成緊密聯(lián)系、擁有共同利益、彼此影響重大的金融企業(yè)集群,協(xié)同提供多元服務(wù)和多種經(jīng)營。

金融集團(tuán)資源整合的優(yōu)勢在于集團(tuán)核心競爭力加強(qiáng)。但是金融集團(tuán)的資源整合不僅給金融監(jiān)管帶來重重困難,同時(shí),其在市場競爭中的壟斷優(yōu)勢不斷擴(kuò)大,給市場競爭秩序帶來潛在威脅或現(xiàn)實(shí)破壞。發(fā)達(dá)國家對金融集團(tuán)在金融監(jiān)管之外的反壟斷規(guī)制有著較為成熟的法律理論和實(shí)踐[5]。近20年來我國本土金融集團(tuán)發(fā)展迅速,[6]尤其在中國加入WTO之后,國外金融大鱷逐漸加快進(jìn)入中國市場,為了借重本土資源的優(yōu)勢,并購我國中小型銀保企業(yè)已成潮流,但相伴而生的限制競爭尤其是濫用市場優(yōu)勢地位的現(xiàn)象日趨普遍。雖然金融領(lǐng)域具有較強(qiáng)的外部性,其競爭不應(yīng)當(dāng)過于激烈,但并不意味著放任壟斷力量在金融領(lǐng)域過度發(fā)展和濫用。我國對金融集團(tuán)進(jìn)行反壟斷法規(guī)制勢在必行。正如美國聯(lián)邦儲(chǔ)蓄委員會(huì)前主席格林斯潘1998年6月16日在美國國會(huì)作證時(shí)所指出的:“培育競爭和創(chuàng)新對于繁榮經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要”。

(二)金融集團(tuán)市場支配地位及其認(rèn)定的一般理解

我國《反壟斷法》中的市場支配地位(MarketDominantPosition),又稱市場優(yōu)勢地位,是指經(jīng)營者在相關(guān)市場內(nèi)具有能夠控制商品價(jià)格、數(shù)量或者其他交易條件,或者能夠阻礙、影響其他經(jīng)營者進(jìn)入相關(guān)市場能力的市場地位。我們應(yīng)該明確,經(jīng)營者市場支配地位本身并不必然“有罪”,只有當(dāng)擁有市場支配地位的企業(yè)濫用支配地位的情況下才會(huì)產(chǎn)生消極影響,主要表現(xiàn)在:⑴扭曲競爭機(jī)制,剝奪中小企業(yè)的平等經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì),阻礙技術(shù)進(jìn)步;⑵以社會(huì)利益的損害為代價(jià)維持優(yōu)勢企業(yè)的高額壟斷利潤,助長不勞而獲的獲利動(dòng)機(jī);⑶促使優(yōu)勢企業(yè)在缺乏競爭壓力的情況下,消弭進(jìn)取心和創(chuàng)新意識。

在競爭法理論中,對于市場支配地位的認(rèn)定,人們討論過市場績效、市場行為和市場結(jié)構(gòu)等幾種標(biāo)準(zhǔn)。[7]但根據(jù)實(shí)踐,競爭是否存在,基本上取決于市場的結(jié)構(gòu),它是世界各國認(rèn)定企業(yè)市場支配地位的重要標(biāo)準(zhǔn)。一些國家的反壟斷法明文規(guī)定,企業(yè)的市場份額達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn),即被推定為具有市場支配地位。如德國《反限制競爭法》規(guī)定,如果一個(gè)企業(yè)占有不低于三分之一市場份額,就推定其具有市場支配地位。[8]美國反托拉斯法的實(shí)踐也充分說明了市場結(jié)構(gòu)在認(rèn)定市場支配地位過程中的重要性,市場份額是判斷被告是否具有壟斷力的最好的證據(jù)。[9]我國《反壟斷法》第17條列舉了推定具有市場支配地位的具體情形。[10]在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、市場行為多變的今天,列舉不能窮盡所有的可能性,于是立法者們便在列舉基礎(chǔ)上加上兜底條款。該規(guī)定同樣體現(xiàn)了立法者的市場結(jié)構(gòu)的考察視角,承襲了德國《反限制競爭法》的規(guī)定。

具體到金融領(lǐng)域中,由于金融資產(chǎn)與工商資產(chǎn)的共同逐利性以及信息優(yōu)勢等原因,金融機(jī)構(gòu)往往更容易對外擴(kuò)張并進(jìn)行相互聯(lián)合。[11]近年來隨著世界范圍內(nèi)金融混業(yè)經(jīng)營和產(chǎn)融跨業(yè)融合趨勢的興起,美英德日等許多發(fā)達(dá)國家對于金融集團(tuán)的發(fā)展和擴(kuò)張往往采取積極鼓勵(lì)的態(tài)度,而相對放松了對金融集團(tuán)市場力量集中和市場支配地位濫用的規(guī)制,從而使得一些諸如花旗集團(tuán)、匯豐集團(tuán)、三菱集團(tuán)、瑞穗集團(tuán)、國際荷蘭集團(tuán)等超大型金融集團(tuán)不斷涌現(xiàn)。這些金融集團(tuán)通過其雄厚的資金和龐大的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò),不僅占據(jù)著本國金融市場極大的市場份額,而且還將其觸角伸向全球各地,在全球金融市場中也占據(jù)支配地位。[12]在國內(nèi),2006年招商銀行的信用卡中國內(nèi)卡業(yè)務(wù)的市場占有率為42%。然而,依據(jù)我國反壟斷法,“一個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額達(dá)到二分之一的”就不可能對其發(fā)起反壟斷法調(diào)查。對于可能的損害競爭也不能進(jìn)行有效的抑制,這不能不說是一個(gè)遺憾。

在金融集團(tuán)領(lǐng)域,市場支配地位的含義有所不同。因?yàn)橐猿R?guī)的從商品市場中產(chǎn)生和發(fā)展起來的概念不應(yīng)該也不可能完全在金融服務(wù)領(lǐng)域直接適用。在金融集團(tuán)領(lǐng)域,市場份額的標(biāo)準(zhǔn)是立法者首先予以采用的。不過,在市場份額方面的法律規(guī)定似有不足。就市場結(jié)構(gòu)方案而言,市場份額的重要性是不言而喻的。一個(gè)市場份額達(dá)到了50%的企業(yè),只有在根據(jù)其他因素可以明確地作結(jié)論時(shí),市場上仍然存在著強(qiáng)度足夠的殘余競爭,方可不被視為占市場支配地位的企業(yè)。在另一方面,一個(gè)市場份額占25%的企業(yè),只有當(dāng)其他因素明確地說明,該企業(yè)的競爭對手僅占有一個(gè)相對弱的市場地位時(shí),方可被視為占有市場支配地位。[13]然而,在反壟斷實(shí)踐中,市場份額基本上是對企業(yè)過去競爭力的說明,而不能確定企業(yè)以后的市場地位。[14]隨著市場情勢的變化,企業(yè)的市場份額可能會(huì)發(fā)生改變。并且,從更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕嵌瓤紤],這個(gè)市場份額應(yīng)當(dāng)是一個(gè)相對的市場份額,即相對于相關(guān)市場上的競爭者的市場份額以及交易相對方的市場份額而言。因?yàn)?,僅僅孤立地根據(jù)一個(gè)企業(yè)的市場份額,不能充分證明該企業(yè)的市場影響力大小,其競爭者的市場份額也或多或少地影響著這個(gè)企業(yè)的市場影響力。例如,一個(gè)銀行集團(tuán)的市場份額占到了60%,這個(gè)時(shí)候,如果市場上的其他競爭者的市場份額均在5%以下,那么顯然這個(gè)企業(yè)在相關(guān)市場上占有絕對的優(yōu)勢;但如果有競爭者的市場份額占到了30%甚至更多,則這個(gè)企業(yè)的優(yōu)勢就不那么明顯。此外,如果交易相對方的影響力很大,會(huì)在很大程度上抵消銷售商的影響力。所以,要把一個(gè)企業(yè)的市場份額放在與相關(guān)市場的競爭者以及交易相對方的市場份額的總的關(guān)系中來考察,才能對該企業(yè)的市場影響力進(jìn)行正確的評價(jià)。所以,確定市場支配地位,還必須同時(shí)考慮其他可以說明企業(yè)的競爭地位的因素。具體包括:⑴對新的競爭者進(jìn)入市場設(shè)置的障礙。進(jìn)入市場的障礙越高,企業(yè)相對于潛在的新的競爭者受到的保護(hù)程度就越強(qiáng)。⑵企業(yè)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)其他產(chǎn)品的可能性。企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)的靈活性越大,該企業(yè)對其客戶的依賴性就越小。⑶交易對手轉(zhuǎn)向其他企業(yè)的可能性。交易對手的選擇性越小,該企業(yè)對市場的影響就越大。

簡而言之,企業(yè)的市場支配地位應(yīng)當(dāng)是建立在對企業(yè)和對整個(gè)市場眾多因素進(jìn)行一攬子評價(jià)的基礎(chǔ)上的,但是市場份額在市場支配地位的認(rèn)定中仍然具有決定性的意義。所以,在金融集團(tuán)領(lǐng)域,就市場結(jié)構(gòu)而言,不能一味地過度保護(hù),應(yīng)該適當(dāng)降低市場結(jié)構(gòu)的比例,對于金融集團(tuán)的壟斷行為采取更為嚴(yán)厲的態(tài)度,以保證市場競爭秩序。這是從靜態(tài)的方面來說。就動(dòng)態(tài)的視角而言,應(yīng)該對市場準(zhǔn)入的障礙和競爭對手的他向選擇進(jìn)行必要的考察,以做出科學(xué)的決策。

二、金融集團(tuán)相關(guān)市場界定

相關(guān)市場(RelativeMarket)(也稱特定市場)的概念首先出現(xiàn)于美國反托拉斯法判決中,是指作為競爭主體的企業(yè)從事經(jīng)營活動(dòng)、開展市場競爭的市場范圍,對這個(gè)范圍的確定被稱為相關(guān)市場的界定。相關(guān)市場又分為相關(guān)產(chǎn)品市場和相關(guān)地理市場,歐盟法院又進(jìn)一步確定了相關(guān)時(shí)間市場。金融集團(tuán)是否具有市場支配地位取決于相關(guān)市場的認(rèn)定。

(一)金融集團(tuán)的產(chǎn)品市場

產(chǎn)品市場是指與被告的產(chǎn)品進(jìn)行有效競爭的商品或服務(wù)的范圍。確定產(chǎn)品市場的基本原則是,只有相同或相似的產(chǎn)品才屬于相關(guān)的市場。所謂相似,并不是指產(chǎn)品物理、化學(xué)或技術(shù)上的同一,而是指產(chǎn)品市場就是由“具有相當(dāng)程度的可替代性的產(chǎn)品組成的”。[15]產(chǎn)品之間是否具有可替代性,可以從需方替代性與供方替代性兩方面進(jìn)行分析:第一,需方替代性——從消費(fèi)者的角度看,如果不同生產(chǎn)者的產(chǎn)品在原則上都同樣適用于某個(gè)確定的使用目的,即可以滿足一個(gè)確定的需求,那么,它們相互就可以替代,并屬于同一個(gè)產(chǎn)品市場;第二,供方替代性——任何一種產(chǎn)品的生產(chǎn)者都可能利用現(xiàn)有的技術(shù)、設(shè)備在很短的時(shí)間里,轉(zhuǎn)產(chǎn)其他產(chǎn)品,給該相關(guān)產(chǎn)品市場的原有競爭者帶來更大的競爭壓力。供方替代性就是從這種有可能的、潛在的投入市場上的競爭中來分析判斷相關(guān)產(chǎn)品市場的。

在金融集團(tuán)化背景下,金融產(chǎn)品的研發(fā)是金融集團(tuán)在市場競爭中十分借重的。為了規(guī)避產(chǎn)品市場的傳統(tǒng)界定和增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力,產(chǎn)品研發(fā)都體現(xiàn)出差異化的趨勢,尤其是在保險(xiǎn)產(chǎn)品市場和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場,琳瑯滿目的產(chǎn)品更是推陳出新。所以,我們在對金融集團(tuán)在相關(guān)市場中取得市場支配地位的認(rèn)定中,必須對產(chǎn)品市場的含義做出更為嚴(yán)格的界定。

一般來講,金融市場是指以金融資產(chǎn)作為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。[16]金融市場的分類依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類。按照標(biāo)的物可以劃分為貨幣市場、資本市場和外匯市場、黃金市場;按照中介特征可以劃分為直接金融市場和間接金融市場;按照交割方式可以分為:現(xiàn)貨市場和衍生市場等等。[17]但是,從規(guī)制濫用市場支配地位的角度來講,并非所有的劃分都有意義。按照中介特征和交割方式的劃分以及發(fā)行和流通特征的劃分對于企業(yè)在相關(guān)市場的支配地位的認(rèn)定過于宏觀,取得支配地位的難度也非常大,如果采用這類劃分,對于金融集團(tuán)市場支配地位濫用的認(rèn)定就過于寬松,不利競爭秩序的維護(hù)。按照標(biāo)的物的劃分方法比較適中,不至于過于宏觀,而且在具體認(rèn)定和相關(guān)功能以及外部特征方面更加明顯,有利于執(zhí)法的便利和執(zhí)法成本的降低。

(二)金融集團(tuán)的地域市場

地域市場是決定相關(guān)市場的另一重要因素。地域市場是指“消費(fèi)者能夠有效地選擇某種競爭產(chǎn)品,供應(yīng)商能夠有效地供應(yīng)該產(chǎn)品的一定區(qū)域。[18]歐盟委員會(huì)認(rèn)為地域市場是指“在這個(gè)地域內(nèi),有關(guān)的供應(yīng)產(chǎn)品或提供服務(wù)的企業(yè)處于基本相同的競爭條件下,并且這個(gè)地域和鄰近地域相區(qū)別,因?yàn)橄嗷ラg的競爭條件特別明顯的不同?!盵19]這些相互競爭的條件應(yīng)當(dāng)包括:在一定地域內(nèi)不同生產(chǎn)者提供生產(chǎn)和服務(wù)的成本(最主要的是運(yùn)輸成本)、消費(fèi)者的喜好、當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)文化背景等等與賣方或買方相聯(lián)系的一切因素。

在一般的產(chǎn)品領(lǐng)域,地域市場的范圍局限于國內(nèi)或國內(nèi)的某一部分。但是,隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,金融集團(tuán)的綜合經(jīng)營乃至跨業(yè)經(jīng)營方式已經(jīng)逐步為各國所認(rèn)同,國際上大的金融企業(yè)之間相互持股、控股現(xiàn)象日益普遍,且大都得到了有關(guān)國家反壟斷主管機(jī)關(guān)的許可。一個(gè)重要原因就是這些國家的反壟斷機(jī)關(guān)在考察金融集團(tuán)的市場地位時(shí),重點(diǎn)不再是集團(tuán)的絕對規(guī)模,而是其相對規(guī)模。隨著全球多元化金融集團(tuán)的繼續(xù)演進(jìn),市場形態(tài)正由地區(qū)市場向全國市場乃至全球市場發(fā)展。所以,在地域市場的劃分方面,我們應(yīng)該選擇比較適中的地域。因?yàn)槲覈鹑诋a(chǎn)業(yè)就全國而言競爭相對充分,而且在中國加入WTO五年之后基本開放了金融市場,外資金融企業(yè)的登陸使競爭在全國范圍顯得更為充分和激烈。為了充分的維護(hù)競爭,我們必須考慮被告的規(guī)模以及原告的地域和涉訴方所在地域市場的競爭狀況,來確定地域市場的層級劃分。

(三)金融集團(tuán)的時(shí)間市場

時(shí)間市場通常指相同或相似的商品或服務(wù)能夠開展競爭的時(shí)間范圍。過去,由于市場經(jīng)濟(jì)節(jié)奏較為緩慢,很多國家的反壟斷案件在界定相關(guān)市場時(shí)都沒有重視時(shí)間市場,僅僅考慮產(chǎn)品市場和地理市場。然而,隨著科技發(fā)展速度越來越快,很多產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度也越來越快?;蛟S企業(yè)的產(chǎn)品在某一時(shí)間段確實(shí)具有市場支配地位,但是這種支配地位的存在只是短暫的。因此,在市場效率越來越高、科技速度越來越快的今天,判斷企業(yè)的某種產(chǎn)品是否具有市場支配地位,時(shí)間市場是非常重要的。

一般認(rèn)為,時(shí)間市場通常是針對某些季節(jié)性的產(chǎn)品和服務(wù)來考慮。就金融業(yè)來講,金融產(chǎn)品通常都具有時(shí)間替代性,在某一時(shí)間段其支配的可能性不是很大。但是換一個(gè)角度來講,由于金融集團(tuán)的生存模式中還存在金融集團(tuán)持股非金融企業(yè),如銀行持股工商企業(yè),金融企業(yè)可以行使非金融企業(yè)的投票權(quán),對非金融企業(yè)的經(jīng)營決策做出相關(guān)安排,所以我們在考慮金融集團(tuán)領(lǐng)域的相關(guān)時(shí)間市場時(shí),應(yīng)該予以區(qū)分,做出不同的處理。在金融集團(tuán)中沒有非金融企業(yè)時(shí),可以做出相對寬松的考察;只有金融集團(tuán)中金融企業(yè)對非金融企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營做出決定性安排時(shí),對非金融企業(yè)的產(chǎn)品在時(shí)間替代性上進(jìn)行考察,以充分維護(hù)競爭秩序。

三、金融集團(tuán)市場支配地位的濫用

(一)金融集團(tuán)濫用市場支配地位的構(gòu)成與認(rèn)定

所謂金融集團(tuán)濫用市場支配地位的行為,即具備市場支配地位的金融集團(tuán)的整體或局部實(shí)施的超過了合法使用市場支配地位的界限,對相關(guān)市場的競爭秩序造成損害或者可能造成損害,從而為反壟斷法所禁止的行為。

認(rèn)定市場支配地位,是為了規(guī)制濫用支配地位的行為,維護(hù)市場的公平競爭。由于現(xiàn)代反壟斷法越來越不禁止市場支配地位本身,而只是禁止濫用市場支配地位的行為,[20]因此,界定金融集團(tuán)“濫用”行為就成為了問題的關(guān)鍵。但是,如何劃定這條界線卻是現(xiàn)實(shí)中的一道難題,沒有哪個(gè)國家或地區(qū)的反壟斷立法或執(zhí)法對一般企業(yè)的濫用行為(更罔談金融集團(tuán)了)下過一般性定義,只是給出一些標(biāo)準(zhǔn),并根據(jù)本國的情況列舉出濫用市場支配地位的若干典型表現(xiàn)。如《歐共體條約》第82條規(guī)定,“一個(gè)或者多個(gè)在共同市場內(nèi)或者其中的相當(dāng)一部分地域內(nèi)占有優(yōu)勢地位的企業(yè)濫用這種地位的任何行為,可能影響成員國之間貿(mào)易的,因與共同市場不相容而被禁止”,然后由反壟斷主管機(jī)關(guān)在實(shí)踐中根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)和典型表現(xiàn)就個(gè)案的具體情形來分別作出認(rèn)定。從歐盟處理GE與Honeywell混合合并案中可以看出在界定金融集團(tuán)“濫用”時(shí)更是依賴這種路徑[21]。我國《反壟斷法》第17條列舉規(guī)定了禁止具有市場支配地位的經(jīng)營者所從事的濫用市場支配地位的行為。[22]在我國司法實(shí)踐當(dāng)中,也需要反壟斷機(jī)構(gòu)對金融集團(tuán)進(jìn)行具體的認(rèn)定。金融集團(tuán)濫用市場支配地位的構(gòu)成應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備以下四個(gè)條件:

1、主體。濫用主體應(yīng)當(dāng)是具有市場支配地位的金融集團(tuán)整體(企業(yè)集群)或一個(gè)核心企業(yè)(金融集團(tuán)核心即控股母公司)。[23]至于聯(lián)合起來共同濫用市場支配地位的金融集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)企業(yè)是否構(gòu)成濫用主體可能需要進(jìn)一步考察和論證。

按照各國反壟斷法的規(guī)定,具備支配地位的企業(yè)包括一個(gè)企業(yè)單獨(dú)構(gòu)成支配地位的情況和幾個(gè)企業(yè)共同構(gòu)成支配地位的情況,如前述《歐共體條約》中規(guī)定的“一個(gè)或多個(gè)企業(yè)”,德國《反對限制競爭法》中規(guī)定的“企業(yè)或企業(yè)聯(lián)合組織體”,法國《關(guān)于價(jià)格和競爭自由的法律》中規(guī)定的“企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)”。金融集團(tuán)在法律的界定之內(nèi)。

我國《反壟斷法》并沒有對濫用市場支配地位的行為主體做出明文規(guī)定,可以從立法目的推定,法律將所有具有市場支配地位條件且有濫用行為的經(jīng)營者都?xì)w入法律規(guī)制的范圍,金融集團(tuán)也不例外。按照反壟斷法理論,我們大致可以總結(jié)出我國市場上具備支配地位的經(jīng)營者[24]:(1)自然壟斷行業(yè)中的企業(yè)。我國的相關(guān)法律概念是公用企業(yè),包括供水、供電、供熱、供氣、郵政、電訊、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的經(jīng)營者。[25]這些公用企業(yè)長期處于政策性壟斷狀態(tài),大多在我國市場中占據(jù)支配地位。[26]由于金融行業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的杠桿產(chǎn)業(yè),與任何企業(yè)的聯(lián)系都非常緊密,現(xiàn)實(shí)中,金融集團(tuán)如果與自然壟斷行業(yè)能夠達(dá)成一致或?qū)嵸|(zhì)融合,就能實(shí)現(xiàn)壟斷性相互傳導(dǎo)[27]從而更加鞏固其壟斷地位,在市場行為中往往會(huì)利用其地位實(shí)施濫用行為。(2)依法獨(dú)占企業(yè)。是指由于企業(yè)的市場準(zhǔn)入受到法律法規(guī)等特別限制,使得該企業(yè)在相關(guān)市場上獨(dú)家經(jīng)營或者沒有充分的競爭以及用戶或者消費(fèi)者對其提供的商品具有較強(qiáng)的依賴性的經(jīng)營地位。[28]一般有商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、煙草公司、鹽業(yè)公司等。金融行業(yè)尤其是銀行在貸款權(quán)的控制方面處于法律保護(hù)的優(yōu)勢地位。(3)在市場競爭中取得支配地位的企業(yè)。在我國市場結(jié)構(gòu)中占重要地位的金融企業(yè)本身就屬于國有獨(dú)資或者經(jīng)過股份制改造的國有控股企業(yè),由于體制上的遺存原因,我國國有工商企業(yè)與國有金融企業(yè)有國家政策作為紐帶,其信用聯(lián)系本來就十分緊密,如果企業(yè)屬于金融集團(tuán)成員即發(fā)生產(chǎn)權(quán)聯(lián)系,其濫用市場支配地位會(huì)更加便利。[29]

2、主觀方面。界定金融集團(tuán)相關(guān)主體的行為是否屬于濫用市場支配地位、是否違法,主要在于對行為反競爭目的的評價(jià)。主觀方面體現(xiàn)在濫用主體有濫用的故意,即它或它們明知其濫用行為會(huì)造成限制競爭等損害后果的發(fā)生,卻希望和放任這種后果的發(fā)生。實(shí)施濫用行為的目的是為了維持或增強(qiáng)其支配地位,排除或限制競爭。金融集團(tuán)濫用市場支配地位的行為,就主觀方面而言,主要出自對競爭進(jìn)行壓制之目的。

3、客體。金融集團(tuán)相關(guān)主體濫用市場支配地位侵犯的客體是有效競爭的秩序以及與競爭秩序息息相關(guān)的消費(fèi)者利益以及企業(yè)自由。

4、客觀方面。濫用市場支配地位的客觀方面表現(xiàn)為占市場支配地位金融集團(tuán)相關(guān)主體的各種濫用行為以及濫用行為對有效競爭實(shí)質(zhì)性損害結(jié)果兩個(gè)方面。

就主觀要件和客觀結(jié)果兩個(gè)方面是否均為必要條件,各國在立法上存在差異。其中主流做法是目的與結(jié)果的兩側(cè)主義,即只要具備目的或結(jié)果的其中之一就可以作為認(rèn)定濫用行為的依據(jù)。如《韓國規(guī)制壟斷與公平交易法》第3條規(guī)定,濫用市場支配地位的行為是“為了不正當(dāng)?shù)嘏懦偁幨聵I(yè)者而進(jìn)行交易,或者可能明顯損害消費(fèi)者利益的行為?!盵30]也有立法堅(jiān)持結(jié)果主義,認(rèn)為僅當(dāng)支配地位的企業(yè)造成了損害或可能損害競爭結(jié)果時(shí)才被認(rèn)為是濫用,不問行為前或行為時(shí)是否具有損害競爭的目的。例如,《歐共體條約》規(guī)定,“一個(gè)或者多個(gè)在共同市場內(nèi)或者其中的相當(dāng)一部分地域內(nèi)占有優(yōu)勢地位的企業(yè)濫用這種地位的任何行為,可能影響成員國之間貿(mào)易的,因與共同市場不相容而被禁止……”。而并未明確規(guī)定具有排除或限制競爭的主觀目的也是判斷濫用行為的一種標(biāo)準(zhǔn)。

筆者認(rèn)為,兩者均應(yīng)為必要條件。因?yàn)?,?jiān)持結(jié)果主義一般是考慮在執(zhí)法中認(rèn)定目的的難度。但是,我們可以在具體執(zhí)法中以企業(yè)的行為為佐證來認(rèn)定其目的。并且,沒有主觀上的不法目的支配下的行為,對其進(jìn)行規(guī)制并不能達(dá)到法律應(yīng)有的懲戒和規(guī)范的效果。

從反壟斷法上來看,對于金融集團(tuán)濫用市場支配地位的定義,要從反壟斷法的最終目標(biāo)入手。如果一國競爭法的最主要目標(biāo)是追求經(jīng)濟(jì)效益最大化,那么金融集團(tuán)對經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)福利的減損行為就是濫用;如果一國選擇公平的交易作為競爭法的主要目標(biāo),那么對市場公平交易秩序的破壞、利用優(yōu)勢的談判地位獲取不正當(dāng)利益的行為就是濫用行為[31]。美國反壟斷法注重市場效率,芝加哥學(xué)派的經(jīng)濟(jì)分析理論深深的影響著美國反壟斷法的實(shí)施。而歐盟的競爭法則注重歐盟內(nèi)部市場的統(tǒng)一,保護(hù)中小企業(yè)的權(quán)利。我國認(rèn)定金融集團(tuán)濫用行為尤其要關(guān)注以下兩點(diǎn),即濫用行為是由具有市場支配地位的金融集團(tuán)相關(guān)主體實(shí)施的;濫用行為主要在國內(nèi)市場產(chǎn)生了反競爭的后果,具有違法性。

(二)金融集團(tuán)濫用市場支配地位的典型行為

金融集團(tuán),尤其是跨國公司控股或控制以及國內(nèi)國有資本控股或控制的金融集團(tuán),其市場支配地位為其濫用這種優(yōu)勢實(shí)施壟斷行為提供了極大的便利。一般認(rèn)為最可能出現(xiàn)的壟斷行為包括:1、金融子公司相互之間尤其是存款機(jī)構(gòu)向集團(tuán)內(nèi)其他子公司提供不符合標(biāo)準(zhǔn)或低于市場合理價(jià)格的資金支持;2、金融子公司拒絕對其他子公司的競爭對手提供金融產(chǎn)品和服務(wù),聯(lián)合抵制以確保其他子公司的市場優(yōu)勢;3、強(qiáng)制性搭售,即對鎖定客戶以提高融資成本或拒絕服務(wù)為要挾,要求其接受其他子公司的服務(wù),等等[32]。其結(jié)果必然對市場自由競爭和消費(fèi)者利益造成損害。我們主要對差別對待、拒絕交易、變相搭售三個(gè)最典型的行為加以分析。

1、差別對待。差別對待即歧視,是指處于市場支配地位的企業(yè)沒有正當(dāng)理由,對條件相同的交易對象,就其所提供的商品的價(jià)格、配件供給、交貨速度、擔(dān)保、售后服務(wù)以及其它交易條件,給予明顯有利或不利的區(qū)別對待。

差別對待的方法多種多樣,其中價(jià)格歧視是最主要的表現(xiàn)形式。美國《克萊頓法》最早直接規(guī)定價(jià)格歧視為非法。[33]在很多時(shí)候,差別對待具有內(nèi)在合理性,“這就使反壟斷策略陷于效率與公平的沖突之中。人們一般認(rèn)為,實(shí)施價(jià)格歧視行為的企業(yè)在市場上的勢力越大,這種價(jià)格歧視對市場競爭的危險(xiǎn)也越大。”[34]

典型的例子是附加條件限制,即交易中的優(yōu)勢相對方,根據(jù)對方企業(yè)的身份,對其做出不公平的附加條件限制,使兩者在競爭中處于完全不同的地位,導(dǎo)致部分企業(yè)成本過高,在競爭中處于不利地位。例如,一個(gè)銀行在貸款中規(guī)定對金融集團(tuán)內(nèi)部的成員相對于非成員企業(yè)的競爭對手更加寬待的條件,這就使兩者在競爭中處于不平等的地位。差別對待行為在經(jīng)濟(jì)生活中比較普遍,它也不是當(dāng)然違法行為,是否受到反壟斷法規(guī)制需要對其行為進(jìn)行合理性分析。具體操作上應(yīng)當(dāng)考慮競爭者與金融集團(tuán)的關(guān)系,是否具備成員的資格條件。

2、拒絕交易。拒絕交易也稱為抵制,是指占市場支配地位的企業(yè)沒有正當(dāng)理由而拒絕與對手交易。如果一個(gè)占市場支配地位的企業(yè)意圖進(jìn)入相鄰的市場,例如一個(gè)占市場支配地位的鋼鐵企業(yè)意圖進(jìn)入汽車制造業(yè),它就可能采取拒絕供貨的方式,拒絕向市場上的某些汽車制造企業(yè)提供某種生產(chǎn)汽車的特種鋼材。[35]拒絕交易可被視為差別對待的極端情況,是支配企業(yè)妨礙下一階段企業(yè)市場競爭的重要方式。

拒絕交易對市場競爭的影響可概括為以下幾方面:首先,生產(chǎn)商通過拒絕供貨的方式,可以強(qiáng)迫批發(fā)商或者零售商按照其規(guī)定的價(jià)格銷售商品,從而可以限制批發(fā)商或者零售商在這種產(chǎn)品上的競爭,“經(jīng)驗(yàn)表明,拒絕供貨是賣方在買方不遵守轉(zhuǎn)售價(jià)格的情況下使用的最有力的武器”,[36]其次,拒絕交易會(huì)減少上下游生產(chǎn)階段市場上競爭者的數(shù)量,降低該市場上的競爭程度;此外,拒絕供貨還會(huì)限制消費(fèi)者的購買渠道。

在金融集團(tuán)中,集團(tuán)的銀行等機(jī)構(gòu)拒絕為符合條件的中小企業(yè)融資,或者人為附加不合理的條件,變相拒絕一些企業(yè)的貸款,使其生產(chǎn)融資成本增加,無法與成員企業(yè)在同一地域市場或者時(shí)間市場上競爭,實(shí)際上便是濫用市場支配地位的不當(dāng)行為。

拒絕交易是合同自由原則與濫用市場支配地位矛盾的產(chǎn)物。反壟斷法并不給一般性的企業(yè)強(qiáng)加與其他市場主體合作的義務(wù),以保證合同自由、意思自治的市場經(jīng)濟(jì)基本原則。同時(shí),如果具有支配地位的企業(yè)無正當(dāng)理由拒絕交易時(shí),則屬于濫用了合同自由原則,對自由競爭造成了損害。為了保護(hù)弱小的市場主體,實(shí)現(xiàn)市場主體之間實(shí)質(zhì)上的平等,從實(shí)質(zhì)上促進(jìn)市場競爭機(jī)制作用的發(fā)揮,必須對拒絕交易行為予以規(guī)制。

3、變相搭售。搭售是指賣主在銷售一種商品時(shí),要求買主同時(shí)購買另一種商品的行為,也就是出售人銷售商品時(shí)以買方購買另一種商品為條件的銷售方式。[37]這種銷售方式也稱作擁綁銷售。反壟斷法所規(guī)制的搭售屬狹義的搭售行為,具有強(qiáng)迫性。另外搭售還要同促銷相區(qū)別,如生產(chǎn)商為了促進(jìn)新產(chǎn)品的銷售,將新產(chǎn)品與老產(chǎn)品搭配銷售,這時(shí)新產(chǎn)品的定價(jià)一般低于市場價(jià),并且具有暫時(shí)性,因此不屬于反壟斷法的調(diào)整對象。

搭售行為一般發(fā)生在賣方有一定的市場支配力,購買方對一種商品有急切的需求,賣品又具有獨(dú)特的特性,商品替代性較差,這時(shí)銷售商才有可能要求購買方購買不需要的商品。

在日常的金融行業(yè)市場行為中,變相搭售行為隨處可見。主要的形式是,在銀行和保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了混業(yè)整合的時(shí)候,銀行在其市場行為中以購買其保險(xiǎn)產(chǎn)品作為為企業(yè)提供貸款的交換條件,典型如房貸保險(xiǎn)。在這種情況下,銀行利用了其優(yōu)勢地位,在金融集團(tuán)內(nèi)部的銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營中達(dá)成了一致,從而利用客戶的貸款需求,在保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營上排除了任何潛在競爭對手的競爭可能。這種行為是典型的壟斷行為。變相搭售是一種縱向的非價(jià)格約束,是搭售方利用其在搭售品市場上的優(yōu)勢地位,將這種優(yōu)勢延伸到搭售品市場上,從而企圖獲得高額利潤的限制競爭行為。

與之類似的便是金融集團(tuán)的排他易和選擇易。如金融控股公司的銀行利用與客戶的關(guān)系,向客戶強(qiáng)力推銷其承銷的證券或其他無法賣出的金融商品、聯(lián)手促銷的金融商品或?qū)⒘淤|(zhì)商品轉(zhuǎn)售與客戶。[38]而且,行為可以變異為消費(fèi)者欺詐。[39]在這種情形下,銀行利用自身優(yōu)勢地位的行為顯然是破壞競爭秩序的行為,但是否將其歸入壟斷協(xié)議行為,還要考察銀行與保險(xiǎn)公司就銀行利用優(yōu)勢地位向客戶推銷保險(xiǎn)是否具有明示或者默示但可推知的協(xié)議的存在。例如,2008年4月,都邦保險(xiǎn)與興業(yè)銀行簽署了全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,此次合作包括協(xié)議存款、資金結(jié)算、產(chǎn)品、客戶開發(fā)等多層面的業(yè)務(wù)。此次合作充分體現(xiàn),銀行與保險(xiǎn)雙方由單純地利用銀行渠道銷售特定險(xiǎn)種,逐漸擴(kuò)大到多個(gè)領(lǐng)域,對消費(fèi)者提供更多金融保險(xiǎn)服務(wù)。[40]這實(shí)際上便是一種明示的協(xié)議,可以納入反壟斷規(guī)制范圍。

四、金融集團(tuán)濫用市場支配地位行為規(guī)制需要注意的幾個(gè)問題

(一)壟斷狀態(tài)和壟斷行為相結(jié)合――規(guī)制模式的選擇

反壟斷法對市場支配地位的規(guī)制,國際上主要采用兩種不同的制度,即結(jié)構(gòu)主義規(guī)制方法和行為主義規(guī)制方法。

結(jié)構(gòu)主義規(guī)制方式,是指通過對市場支配地位進(jìn)行控制使之保持合理的市場結(jié)構(gòu)目標(biāo)的反壟斷控制制度。即反壟斷法針對的對象是集中的市場結(jié)構(gòu)或者企業(yè)的市場支配地位。該理論認(rèn)為,當(dāng)企業(yè)擁有市場支配地位時(shí),其所在的市場就是一個(gè)集中的市場。這種情況下,反壟斷法即確認(rèn)具有市場支配地位的企業(yè)違法,需要采取分拆企業(yè)等手段減少市場集中度,使市場恢復(fù)競爭狀態(tài)。行為主義規(guī)制方式,是針對企業(yè)利用其市場支配地位進(jìn)行的不公平或不利于競爭的行為進(jìn)行控制的制度。根據(jù)這種方式,反壟斷法針對的對象是企業(yè)濫用市場支配地位的行為,而不是市場支配地位或者集中的市場結(jié)構(gòu)。[41]結(jié)構(gòu)主義控制制度以日本為代表,歐盟及大多數(shù)大陸法系國家采用了行為主義控制方式,美國在20世紀(jì)70年代以前以結(jié)構(gòu)主義為主,其后以行為主義為主。[42]兩種方式的價(jià)值取向和法律后果大不相同,分析兩種方式的理論基礎(chǔ)和優(yōu)劣利弊,對我國金融集團(tuán)反壟斷立法和執(zhí)法實(shí)踐有重要的借鑒意義。

結(jié)構(gòu)主義認(rèn)為集中的市場結(jié)構(gòu)對市場行為和市場績效有負(fù)面影響,反對市場的過度集中以鼓勵(lì)充分的市場競爭。但結(jié)構(gòu)主義并未達(dá)到理論的目的,單向的因果關(guān)系邏輯反而削弱了正常的企業(yè)發(fā)展動(dòng)力,同時(shí)政府的干涉也干擾了市場的合理發(fā)育,影響了經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展。行為主義則糾正結(jié)構(gòu)主義的“濫殺無辜”,使市場回歸公平的競爭,同時(shí)并不反對企業(yè)的做大做強(qiáng)。行為主義注重的是市場效益、行為和結(jié)構(gòu)的雙向作用??疾熘饕膰?,可以看到,目前比較通行的是行為主義的規(guī)制方法,同時(shí)輔以結(jié)構(gòu)主義的前提標(biāo)準(zhǔn)。

結(jié)構(gòu)控制和行為控制,無論在控制對象還是在法律特征上,無論是在法律構(gòu)成還是在主要表現(xiàn)形式上,都有很大的不同,它們在反壟斷法中扮演不同的角色,擔(dān)負(fù)不同的任務(wù)。但是,縱觀各國反壟斷的立法與司法實(shí)踐,我們又發(fā)現(xiàn),結(jié)構(gòu)控制與行為控制之間并不存在一條不可逾越的鴻溝。它們在相互對應(yīng)、互相區(qū)別的同時(shí),又天然地聯(lián)系在一起,在調(diào)整壟斷和限制競爭行為、維護(hù)競爭性經(jīng)濟(jì)秩序的過程中相互配合,相得益彰。

發(fā)達(dá)國家反壟斷法目前均將具有壟斷狀態(tài)或市場支配地位作為界定壟斷行為的先決條件,有的還做了明確界定。如英國、德國的反壟斷法均具體規(guī)定了構(gòu)成市場支配地位的市場份額。這樣做的好處是增加了法律的確定性,不但有利于執(zhí)法機(jī)關(guān)的執(zhí)行,而且有利于企業(yè)遵守反壟斷法。這一經(jīng)驗(yàn)也被我國立法所借鑒。德國的反壟斷法還規(guī)定了市場支配地位的推定制度,也就是說,對于具備一定市場份額的企業(yè)推定其具備市場支配地位。這個(gè)制度同樣在我國立法中得到反映。[43]我國反壟斷立法較為成功地引進(jìn)了國外的先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)。但應(yīng)注意,推定制度不應(yīng)絕對化,市場是復(fù)雜的,將標(biāo)準(zhǔn)簡單化一方面固然有利于執(zhí)法,但另一方面也有可能傷害經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這是我國反壟斷立法者面對的一個(gè)難題,執(zhí)法的便利性有可能導(dǎo)致“一刀切”。而且,如上文所述,筆者認(rèn)為這樣的一個(gè)絕對化的市場份額推定在金融綜合經(jīng)營乃至金融與工商跨業(yè)經(jīng)營競爭的時(shí)代,似乎并不不能充分體現(xiàn)法律的正義。我們應(yīng)當(dāng)在秩序的法律價(jià)值下確保個(gè)案正義。

(二)個(gè)案正義――抗辯制度的完善

法律總有例外。由于市場支配地位本身并不違法,只有濫用這種地位才是違法的。因此,反壟斷法對濫用市場支配地位的規(guī)制應(yīng)采用“合理原則”,即被指控實(shí)施了濫用市場支配地位行為的企業(yè)應(yīng)當(dāng)有權(quán)對有關(guān)指控進(jìn)行抗辯,為自己的行為進(jìn)行法律辯護(hù)。法律應(yīng)當(dāng)允許被指控實(shí)施濫用市場支配地位行為的企業(yè)對有關(guān)指控進(jìn)行抗辯。

如果處于支配地位的企業(yè)能夠?qū)ψ约罕恢缚貫E用支配地位的行為做出了客觀合理的解釋,即它所采取的行為是為了維護(hù)自己合法利益的恰當(dāng)手段,并且主觀上出于善意,反壟斷主管機(jī)關(guān)和法院就可以認(rèn)定其沒有濫用。比如,拒絕交易是出于購買者本身的不當(dāng)行為;獨(dú)家交易所實(shí)施的排他性約束可以作為生產(chǎn)商之間開展競爭的合法手段;出于技術(shù)上和為使用者安全考慮的搭售是必要和適當(dāng)?shù)?;等等。這也是在法律的一般規(guī)則下確保個(gè)案正義的體現(xiàn)。

我國反壟斷法允許這種抗辯。如《反壟斷法》第43條規(guī)定:被調(diào)查的經(jīng)營者、利害關(guān)系人有權(quán)陳述意見。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對被調(diào)查的經(jīng)營者、利害關(guān)系人提出的事實(shí)、理由和證據(jù)進(jìn)行核實(shí)。允許這種抗辯的目的,是要在處于市場支配地位企業(yè)的利益與其競爭者或消費(fèi)者的利益之間進(jìn)行平衡協(xié)調(diào),防止明顯偏向某一方從而更有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)整體利益,也實(shí)為一種對復(fù)雜市場行為的更接近真實(shí)的訴求。

(三)完善制裁――責(zé)任體系的充實(shí)

關(guān)于金融集團(tuán)濫用市場支配地位的法律責(zé)任問題,筆者認(rèn)為,應(yīng)充分鑒借國外經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國特點(diǎn),建立形式多樣、富于實(shí)效的法律責(zé)任體系。首先,我國應(yīng)綜合運(yùn)用刑事、民事、行政責(zé)任來制裁濫用市場支配地位行為。

就行政責(zé)任而言,對于違反反壟斷法的各種濫用行為,反壟斷主管機(jī)關(guān)有權(quán)責(zé)令行為人停止違法、頒布行為禁止令、沒收違法所得、處以罰款、吊銷營業(yè)執(zhí)照等。就民事責(zé)任來說,經(jīng)營者實(shí)施濫用市場支配地位行為,損害他人權(quán)益的,受害人可以向人民法院請求經(jīng)營者承擔(dān)損害賠償責(zé)任。并且可借鑒美國等的增加賠償制度,如三倍損害賠償?shù)?,以增?qiáng)民事責(zé)任對濫用行為的制裁力度。同時(shí),為充分發(fā)揮法律的權(quán)威作用,有效制止嚴(yán)重濫用市場支配地位的違法者,應(yīng)在濫用市場支配地位控制制度中規(guī)定必要的刑事制裁條款,對實(shí)施濫用市場支配地位行為觸犯刑律構(gòu)成犯罪的,依法追究刑事責(zé)任。

其次,對于世界各國在控制濫用市場支配地位過程中所采取的其靈活多樣的方法,如采取恢復(fù)競爭措施、責(zé)令改換替代經(jīng)營方式等也可予以借鑒,這些方法既可降低審理濫用行為案件的成本,又可及時(shí)有效的制止違法行為,體現(xiàn)效率原則。

行政責(zé)任和民事責(zé)任在我國《反壟斷法》中均有規(guī)定,可以通過法條指引到相關(guān)的行政法和民事法律規(guī)范。如第47條規(guī)定,經(jīng)營者違反本法規(guī)定,濫用市場支配地位的,由反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)責(zé)令停止違法行為,沒收違法所得,并處上一年度銷售額百分之一以上百分之十以下的罰款。而在第49條中,“經(jīng)營者實(shí)施壟斷行為,給他人造成損失的,依法承擔(dān)民事責(zé)任”的規(guī)定可以直接指引至整個(gè)侵權(quán)行為法律體系。在民事法律體系中有詳細(xì)的配套規(guī)定,在《反壟斷法》中沒有必要明確規(guī)定。

但是,針對濫用市場支配地位乃至經(jīng)濟(jì)型壟斷的三種行為模式,刑事責(zé)任在《反壟斷法》中沒有體現(xiàn)。涉及刑事責(zé)任的是第52條和第54條,分別針對反壟斷執(zhí)法過程中相對人的不予配合和執(zhí)法人員的瀆職行為,而針對壟斷行為本身則沒有刑事責(zé)任的規(guī)定或者法條指引,這不能不說是立法上的一個(gè)遺憾。

美國的反壟斷法經(jīng)驗(yàn)表明,自1974年修改《謝爾曼法》大大提高刑事處罰標(biāo)準(zhǔn)以后,美國的反托拉斯法得到了更好的遵守?!盵44]因此,為了規(guī)制嚴(yán)重的濫用行為,反壟斷立法中應(yīng)當(dāng)規(guī)定相應(yīng)的刑事責(zé)任制度。筆者建議,對于情節(jié)特別惡劣、危害結(jié)果極其嚴(yán)重、證據(jù)確鑿充分的濫用行為可依法追究支配企業(yè)和主要責(zé)任人的刑事責(zé)任,對其處以罰金和徒刑。當(dāng)然,鑒于我國目前的刑事立法模式,關(guān)于濫用行為具體的犯罪構(gòu)成和刑事制裁措施應(yīng)由刑法作出補(bǔ)充規(guī)定或者以刑法修正案的形式規(guī)定。

當(dāng)然,金融集團(tuán)反壟斷規(guī)制研究在我國是一個(gè)嶄新的課題,金融集團(tuán)濫用市場支配地位的反壟斷控制還需要與金融監(jiān)管密切配合,[45]尚有許多重大理論與實(shí)踐問題有待理論界的長期探索和實(shí)務(wù)部門和立法執(zhí)法部門的及時(shí)總結(jié),筆者期待更多的同仁能關(guān)注這個(gè)問題,期望我國金融反壟斷法制建設(shè)早日完善。

【注釋】

[1]FinancialIndustryConsolidationSurveyResults,AFPResearchDepartmentSeptember2000,AssociationforFinancialProfessionals.

[2]王?。骸镀髽I(yè)經(jīng)濟(jì)集中與反壟斷法》,載漆多俊主編:《經(jīng)濟(jì)法論叢》(第二卷),中國方正出版社1999年版,第595頁。

[3]詳見《中國央企的“產(chǎn)融結(jié)合”》,載英國《金融時(shí)報(bào)》2007年11月15日。

[4]楊勇:《金融集團(tuán)法律問題研究》,北京大學(xué)出版社2004年9月第1版,第5頁。

[5](美)肯尼斯哈姆勒:《法律全球化:國際合并控制與美、歐、拉美及中國的競爭法比較研究》,安光吉、劉益燈譯,載漆多俊主編:《經(jīng)濟(jì)法論叢》(第十四卷),中國方正出版社2008年版,第375-390頁。

[6]我國金融集團(tuán)的發(fā)展始于上個(gè)世紀(jì)80年代末產(chǎn)業(yè)資本涉足金融行業(yè)即“由產(chǎn)而融”,90年代末隨著股份制銀行興起和國有金融機(jī)構(gòu)股份制改革加速,“由融而產(chǎn)”也浮出水面,在我國出現(xiàn)產(chǎn)融雙向結(jié)合的局面。

[7]王曉曄:《歐共體競爭法》,中國法制出版社2001年版,第23頁。

[8]德國法還規(guī)定,由多個(gè)企業(yè)組成的整體有如下情況時(shí)推定其具有市場支配地位:(1)該整體由三個(gè)或三個(gè)以下企業(yè)組成,它們共同占有百分之五十以上的市場份額,或者;(2)該整體由五個(gè)或五個(gè)以下企業(yè)組成,它們共同占有三分之二以上的市場份額。除非這些企業(yè)能夠證明其相互之間能夠開展實(shí)質(zhì)上的競爭,或者這些企業(yè)在總體上相對于其他競爭者不具有突出的市場地位的。

[9]例如,在微軟壟斷案的一審中,杰克遜法官在事實(shí)認(rèn)定書中判定微軟公司在電腦軟件市場中擁有市場支配地位,理由為:微軟公司在全球個(gè)人電腦操作系統(tǒng)的占有率已經(jīng)的保持在95%以上;微軟公司的市場占有率受到產(chǎn)業(yè)高入門障礙的保護(hù):消費(fèi)者缺乏商業(yè)上顯著的替代性選擇。

[10]我國《反壟斷法》第17條第2款規(guī)定,有下列情形之一的,可以推定經(jīng)營者具有市場支配地位:㈠一個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額達(dá)到二分之一的;㈡兩個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額合計(jì)達(dá)到三分之二的;㈢三個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額合計(jì)達(dá)到四分之三的。

[11]JosephG.HaubrichandJo?oA.C.Santos,BankingandCommerce:ALiquidityApproach,WorkingPaper,2001.

[12]AlexanderRaskovich,ShouldBankingBeKeptSeparatefromCommerce,EconomicAnalysisGroupDiscussionPaper,2008.

[13](德)P·貝倫斯:《對于占市場支配地位企業(yè)的濫用監(jiān)督》,詳見王曉曄編《反壟斷法與市場經(jīng)濟(jì)》,法律出版社1996年版,第205頁。

[14]市場份額,又稱市場占有率,是“根據(jù)企業(yè)總產(chǎn)量、銷售量或者能力的比例,對該企業(yè)在一個(gè)行業(yè)或者市場中的相對規(guī)模的測定方式?!笔袌稣加新施劊ㄌ囟ㄆ髽I(yè)的銷售額﹢特定市場的銷售總額)×100%。各國法院或反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在認(rèn)定企業(yè)是否居于市場支配地位時(shí),經(jīng)常將市場占有率視為最重要的考慮因素。美國司法部和聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)1992年聯(lián)合簽發(fā)的《橫向兼并指南》就如何計(jì)算市場占有率做出規(guī)定。根據(jù)歐盟1989年制定、1997年修訂的歐盟兼并控制規(guī)則,歐盟主要依據(jù)產(chǎn)品價(jià)格計(jì)算企業(yè)的市場占有率。

[15]MarkFurse,CompetitionLawoftheUKandEC,BlackstonePress,1999,p69.

[16]張亦春,鄭振龍:《金融市場學(xué)》,高等教育出版社2003年6月第2版,第1頁。

[17]同上注,第8-11頁。

[18]李小明:《反壟斷法中濫用市場支配地位的違法認(rèn)定問題研究》,《河北法學(xué)》2007年第11期。

[19]阮方民:《歐盟競爭法》,中國政法大學(xué)出版社1998年版,第105頁。

[20]王婷:《應(yīng)對反壟斷,金融業(yè)準(zhǔn)備好了嗎》,載《中國證券報(bào)》2008年8月1日。

[21]CentoVeljanovski,ECMergerPolicyafterGE/HoneywellandAirtours,Competition&CommunicationsEconomists,Winter2003.

[22]我國法律禁止的濫用行為包括:㈠以不公平的高價(jià)銷售商品或者以不公平的低價(jià)購買商品;㈡沒有正當(dāng)理由,以低于成本的價(jià)格銷售商品;㈢沒有正當(dāng)理由,拒絕與交易相對人進(jìn)行交易;㈣沒有正當(dāng)理由,限定交易相對人只能與其進(jìn)行交易或者只能與其指定的經(jīng)營者進(jìn)行交易;㈤沒有正當(dāng)理由搭售商品,或者在交易時(shí)附加其他不合理的交易條件;㈥沒有正當(dāng)理由,對條件相同的交易相對人在交易價(jià)格等交易條件上實(shí)行差別待遇;㈦國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他濫用市場支配地位的行為。

[23]金融集團(tuán)之間以及金融集團(tuán)與其它企業(yè)的聯(lián)合濫用其危害更大,這不是本文研究的重點(diǎn)。

[24]尚明:《反壟斷――主要國家與國際組織反壟斷法律與實(shí)踐》,中國商務(wù)出版社2005年版,第72頁。

[25]詳見1993年我國《關(guān)于禁止公用企業(yè)限制競爭行為的若干規(guī)定》第2條。

[26]孫晉:《自然壟斷的規(guī)制改革與反壟斷法適用除外的科學(xué)構(gòu)建》,載《武漢大學(xué)學(xué)報(bào)》(社科版)2003年第5期。

[27]筆者在這里把兩個(gè)或兩類及以上占據(jù)市場支配地位的經(jīng)營者的結(jié)合稱之為“實(shí)現(xiàn)壟斷性相互傳導(dǎo)”。

[28]孫晉:《反壟斷法適用除外制度構(gòu)建與政策性壟斷的合理界定》,載《法學(xué)評論》2003年第3期。

[29]筆者認(rèn)為金融企業(yè)與工商企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合分兩個(gè)層次:基于信貸形成的信用關(guān)系表現(xiàn)是較低層次的產(chǎn)融結(jié)合;基于單項(xiàng)持股或雙向持股形成的股權(quán)關(guān)系則是較高層次的產(chǎn)融結(jié)合。發(fā)達(dá)國家更多的表現(xiàn)為后者。

[30]游勸榮:《反壟斷法比較研究》,人民法院出版社2006年版,第186頁。

[31]種明釗:《競爭法》,法律出版社2008年版,第201頁。

[32]閆海:《金融控股公司法律制度研究》,載經(jīng)濟(jì)法網(wǎng),2008年6月15日訪問。

[33]張穹:《反壟斷理論研究》,中國法制出版社2007年版,第156頁。

[34]王曉曄:《歐共體競爭法》,中國法制出版社2001年版,第258頁。

[35]王曉曄:《歐共體競爭法》,中國法制出版社2001年版,第252頁。

[36]Reportsofthecommitteeofexpertsonrestructivebussinesspractices.Paris.1969.p.21.

[37]殷志剛:《搭售的不正當(dāng)競爭性質(zhì)及其規(guī)制》,《集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究》,2007年第20期,第168頁。

[38]種明釗主編:《競爭法》,法律出版社2008年版,第232頁。

[39]人民網(wǎng):視頻資料《銀行推銷保險(xiǎn)美其名曰‘存款送保險(xiǎn)’》,2006年9月25日.

[40]《興業(yè)銀行聯(lián)姻都邦保險(xiǎn)》

[41]如德國的《反對限制競爭法》并不限制企業(yè)的優(yōu)勢地位,而是反對優(yōu)勢地位的濫用。根據(jù)該法規(guī)定,當(dāng)作為某種特定商品或勞務(wù)的供應(yīng)者或需求者,針對下列條件下,如果具有突出的市場地位,就構(gòu)成了企業(yè)的優(yōu)勢地位:第一,沒有競爭者或者競爭者很少;或者第二,相對弱勢競爭者。對于第二個(gè)條件,除考慮其市場份額外,特別要考慮其財(cái)力、采購或銷售市場的渠道、與其他企業(yè)的財(cái)產(chǎn)上的關(guān)系以及對其他企業(yè)進(jìn)入市場在法律和事實(shí)上的限制等因素。

[42](美)馬歇爾﹒C﹒霍華德:《美國反托拉斯法與貿(mào)易法規(guī)—典型問題與案例分析》,孫南申譯,中國社會(huì)科學(xué)出版社1991年版,第169頁。

[43]我國《反壟斷法》第19條規(guī)定:有下列情形之一的,可以推定經(jīng)營者具有市場支配地位:㈠一個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額達(dá)到二分之一的;㈡兩個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額合計(jì)達(dá)到三分之二的;㈢三個(gè)經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額合計(jì)達(dá)到四分之三的。有前款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的情形,其中有的經(jīng)營者市場份額不足十分之一的,不應(yīng)當(dāng)推定該經(jīng)營者具有市場支配地位。被推定具有市場支配地位的經(jīng)營者,有證據(jù)證明不具有市場支配地位的,不應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其具有市場支配地位。

第3篇

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品金融監(jiān)管

一、金融衍生品的涵義

金融衍生品作為一種金融創(chuàng)新,是在二十世紀(jì)七八十年代初新一輪金融創(chuàng)新的背景下興起和發(fā)展起來的。近20年來,金融衍生品市場的迅速發(fā)展已經(jīng)成為國際金融市場最顯著、最重要的特征之一。隨著我國利率市場化和匯率形成機(jī)制改革進(jìn)程的不斷深入,利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)。同時(shí),金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)面臨的競爭日益加劇。完善我國金融市場體系,發(fā)展金融衍生品市場是我國金融業(yè)的必然選擇。

二、我國金融衍生品市場存在的主要問題

1.現(xiàn)階段我國金融衍生品的發(fā)展處于混亂的狀態(tài)

首先,表現(xiàn)在多頭管理上,證監(jiān)會(huì)、人行、國家發(fā)改會(huì)、財(cái)政部、地方政府,以及滬深證券交易所都享有一定的管理權(quán)。導(dǎo)致政出多門、市場政策缺乏穩(wěn)定性、交易所之間不平等競爭,管理混亂。其次,交易制度、交易程序不規(guī)范。

2.產(chǎn)品設(shè)計(jì)不盡合理

金融衍生品的基本功能是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。然而實(shí)踐表明,多個(gè)品種的運(yùn)用中風(fēng)險(xiǎn)并未有效轉(zhuǎn)移反而擴(kuò)大。這是由于金融衍生品“雙刃劍”自身特點(diǎn)決定的,而導(dǎo)致我們實(shí)踐應(yīng)用中無益而害的導(dǎo)火索即是不盡合理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。以國債期貨為例此產(chǎn)品的設(shè)計(jì)功能之一就是規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),但由于我國利率的非市場化,國債到期價(jià)格是固定的,這使國債現(xiàn)貨的買賣并無風(fēng)險(xiǎn)可避。在這種情況下,推出的國債期貨就變成了一種投機(jī)手段,國債期貨市場變成了各大券商賭博的場所。

3.缺少真正市場均衡價(jià)格

在我國金融市場上,大多數(shù)金融價(jià)格還不是完全的市場均衡價(jià)格,相差于均衡價(jià)格之間的價(jià)差,即是游資和投機(jī)者的爭奪之戰(zhàn),這將加大風(fēng)險(xiǎn)范圍,削弱其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能。國家對外匯管制仍然較嚴(yán),人民幣資本項(xiàng)目下自由兌換和利率市場化都還未實(shí)現(xiàn)。1996年全國銀行間統(tǒng)一拆借利率CHIBOR已經(jīng)出現(xiàn),但還遠(yuǎn)未像英國LIBOR利率那樣具有權(quán)威性指導(dǎo)作用,還稱不上是真正的市場均衡利率。另外,國家對銀行存貸款利率、國債發(fā)行利率還實(shí)行管制,真正的市場利率也還不能形成。

4.信息披露制度不健全

金融衍生品的價(jià)格與利率、匯率、股票價(jià)格等基礎(chǔ)性金融衍生品價(jià)格有密切的關(guān)系。我國是一個(gè)對金融價(jià)格管制較緊的國家,金融產(chǎn)品價(jià)格市場化程度不高,國家政策對金融產(chǎn)品價(jià)格變化影響很大,并且與重大信息的披露和財(cái)政金融政策的公布有密切關(guān)系。在市場經(jīng)濟(jì)比較成熟的國家,重大的信息披露及有關(guān)政策的公布均有嚴(yán)格的程序,泄密者和傳播謠言者將會(huì)受到嚴(yán)懲,以保證交易公平、公正、公開。我國證券法規(guī)將發(fā)行人澄清謠傳的義務(wù)僅限于澄清“公共傳播媒介”中出現(xiàn)的謠傳,這顯然過于狹窄;對“重要問題”的標(biāo)準(zhǔn)界定不清,概念外延很大。另外,信息披露頻率過低。

5.金融衍生品的復(fù)雜性加大了監(jiān)管的難度

由于創(chuàng)新型證券的特性、現(xiàn)狀及其深遠(yuǎn)影響一時(shí)很難以完全了解,對創(chuàng)新性衍生證券的投資更應(yīng)當(dāng)采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度。一個(gè)不失為穩(wěn)妥的辦法是嚴(yán)格控制創(chuàng)新型證券的投資規(guī)模。在規(guī)模有限的情況下,即使發(fā)生損失也不會(huì)是致命性的??刂仆顿Y規(guī)模的另一個(gè)方面是構(gòu)造多樣化的投資組合,以分散風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新的性金融產(chǎn)品及其衍生品不僅對金融工程師和銀行家來說是一個(gè)新生事物,對美國金融監(jiān)管當(dāng)局來說也是深遠(yuǎn)影響認(rèn)識不足,也就不可及時(shí)制定相應(yīng)的健全的管理方式和手段。再加上金融全球化、自由化和金融工程技術(shù)的不斷發(fā)展,金融創(chuàng)新層出不窮,管理當(dāng)局難免會(huì)有顧此失彼。就這次次貸危機(jī)而言,政府的救市行動(dòng)仍然存在一些不確定的因素,比如美聯(lián)儲(chǔ)需要多大規(guī)模的注資才能保住卷入次貸風(fēng)波的大型金融機(jī)構(gòu),以及受其拖累的資本市場體系,政府的救助行動(dòng)能否在每一類衍生產(chǎn)品都出現(xiàn)問題的時(shí)候一一實(shí)施救助?

6.金融衍生品可能助長投機(jī)行為

隨著金融全球化的發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)受到的來自國內(nèi)和國際雙重的競爭壓力。在激烈的市場競爭中,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長有限且不斷地受到其他競爭者的侵蝕,只有通過不斷地開展創(chuàng)新性業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長的不足。這就使一些銀行鋌而走險(xiǎn),進(jìn)行“過度”的創(chuàng)新,并從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資來尋求新的利潤增長點(diǎn)和搶占大的市場份額。

三、中國金融衍生品市場發(fā)展的建議

1.發(fā)展金融衍生品宜采取謹(jǐn)慎的態(tài)度

在金融衍生品投資上,跌過大跟頭的國外知名公司有美國長期資本管理公司、巴林銀行,最近又有花旗銀行和法國興業(yè)銀行等。在國內(nèi),也有萬國證券投資國債期貨、株洲冶煉廠投資金屬期貨造成巨額虧損的例子。發(fā)達(dá)國家的衍生品交易尚且時(shí)常會(huì)引發(fā)大大小小的金融危機(jī),更何況處于金融轉(zhuǎn)型中的中國。因此,中國發(fā)展金融衍生品市場宜采取謹(jǐn)慎的態(tài)度,要集思廣益,循序漸進(jìn),要充分借鑒國外發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn),充分考慮到可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的應(yīng)對措施。當(dāng)然,最為重要的是要打好宏觀經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)證券市場這個(gè)基礎(chǔ)。

2.穩(wěn)步推進(jìn)我國金融衍生市場的國際化

金融衍生市場本質(zhì)上是國際化的競爭性市場。從我國未來的衍生市場的發(fā)展來看,實(shí)現(xiàn)國際化的目標(biāo),需要經(jīng)過兩個(gè)發(fā)展階段:一是以開拓國內(nèi)金融衍生市場為中心的國內(nèi)經(jīng)營階段。這是起步階段,應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展合乎社會(huì)需要的衍生產(chǎn)品,完善交易規(guī)則和監(jiān)管體系,培育衍生市場的交易主體。二是金融衍生市場的國際化階段。在這個(gè)階段上,應(yīng)當(dāng)放開對企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)參與國際衍生市場的限制,同時(shí)允許外國資本在規(guī)定條件下參與中國衍生市場。

3.鼓勵(lì)金融衍生品創(chuàng)新和交易所制度創(chuàng)新

金融衍生品市場本身就是一個(gè)不斷創(chuàng)新的市場,創(chuàng)新是其生命力所在,是其不斷發(fā)展壯大的前提。新產(chǎn)品創(chuàng)新能提供新機(jī)會(huì),提供新的交易手段,產(chǎn)生新的盈利模式,因而能促進(jìn)交易量的持續(xù)增長。而交易所的制度創(chuàng)新,則可以通過引進(jìn)資金和技術(shù),走低成本擴(kuò)張的道路,在短時(shí)間內(nèi)迅速提升交易所的競爭力。

完善金融衍生品市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。國內(nèi)金融市場的技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國家仍有較大差距,交易系統(tǒng)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化程度較低,應(yīng)該積蓄力量強(qiáng)化對遠(yuǎn)程異地交易的技術(shù)服務(wù),大力推廣電子化、網(wǎng)絡(luò)化交易模式,為衍生產(chǎn)品市場的穩(wěn)步發(fā)展提供技術(shù)創(chuàng)新支持,條件成熟時(shí),要探索與國外交易所聯(lián)網(wǎng)交易。

4.建立健全金融衍生市場立法和監(jiān)管體系

在立法體系建設(shè)方面,一要盡快制定統(tǒng)一的《金融衍生品交易法》和《金融衍生品交易所法》,以保證金融監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性;二要針對不同種類的金融衍生品分別制定相應(yīng)的法律法規(guī),強(qiáng)化各類規(guī)范的協(xié)調(diào)性和可操作性。在監(jiān)管體系建設(shè)方面借鑒歐美的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),首先,要建立一個(gè)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu),對銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、衍生品交易實(shí)行集中監(jiān)管,提高監(jiān)管效率。其次,要建立行業(yè)自律的監(jiān)管體系,重視金融衍生品市場的非官方監(jiān)管和行業(yè)自律。再次,有效的金融衍生市場監(jiān)管需要國際間的通力合作。

5.培養(yǎng)和引進(jìn)專家型人才,發(fā)展中堅(jiān)力量

金融衍生品的交易具有較高的技術(shù)性和復(fù)雜性,與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別,需要專家型人才從事衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理。金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理人才需要對衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、度量和控制,因此同樣需要具有高素質(zhì)和復(fù)合型的知識結(jié)構(gòu)。21世紀(jì)發(fā)展之最終競爭力是人才的競爭,金融市場發(fā)展之關(guān)鍵也是專業(yè)人才。堅(jiān)持自主培養(yǎng)與引進(jìn)來相結(jié)合,培養(yǎng)一只熟悉國際市場運(yùn)行規(guī)則,了解我國金融市場發(fā)展特點(diǎn),具有理論知識又有實(shí)踐豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才隊(duì)伍,為我國金融衍生品市場的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)和廣泛的智力支持。

參考文獻(xiàn):

[1]劉華:金融創(chuàng)新對中國金融發(fā)展的效應(yīng)分析[D].武漢理工大學(xué),2005

[2]張敏黃閱王芳:我國金融衍生產(chǎn)品發(fā)展道路分析[J].財(cái)經(jīng)界(下旬刊),2007,07

第4篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè);文化融合;跨文化管理

引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,企業(yè)的文化管理也逐漸被企業(yè)所重視,不少企業(yè)都與不同國家有著業(yè)務(wù)交流,所以,企業(yè)的跨文化管理也備受企業(yè)的重視。由于文化背景的不同,中西方在進(jìn)行交流與交易時(shí)常常會(huì)因?yàn)槲幕町愂沟媒灰资?。因?yàn)?,在不同的文化中,對待相同的事物?huì)有不同的看法,所以,企業(yè)在進(jìn)行跨國交易時(shí),要注重企業(yè)的跨文化管理,尋找有效的文化融合途徑,才能夠切實(shí)有效的提升企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展。本文首先提出文化差異給企業(yè)發(fā)展帶來的困境,再分析如何增強(qiáng)企業(yè)跨文化管理的相應(yīng)策略,分析出只有文化融合才是企業(yè)跨文化管理模式的理論核心。

一、文化差異對企業(yè)跨文化管理的挑戰(zhàn)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的發(fā)展,不同國家、不同地區(qū)的企業(yè)面臨著相同的境遇,在企業(yè)進(jìn)行跨國交易時(shí),因?yàn)槲幕町愂沟迷诮灰走^程中出現(xiàn)許多意料之外的狀況,例如對于經(jīng)營目標(biāo)的選擇、原材料的運(yùn)用,管理方式以及處事作風(fēng)的差異導(dǎo)致在交易時(shí)容易發(fā)生失敗。企業(yè)對這類交易失敗的原因進(jìn)行探討,發(fā)現(xiàn)因?yàn)槲幕町愂侵苯佑绊懫髽I(yè)跨文化交流的方式,我們從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析。

1、文化差異是跨文化管理中引起文化沖突的深層原因

文化是人們從出生開始的生活環(huán)境以及接受的教育所產(chǎn)生的心理程序,每一種文化都代表著不同民族的為人處世風(fēng)格以及行為方式上的差異。雖然在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,不同國家企業(yè)來往日益密切,我們的文化界限也在不斷融合,但不同地域人們面對相同的事情時(shí),還是會(huì)表現(xiàn)出很大的差異。例如在企業(yè)中最常見的見面方式,中國人更愿意通過握手的方式作為初次見面的禮節(jié),但國外會(huì)通過更加熱情的擁抱、貼臉等行為表達(dá)自己對新朋友的友好。從深層次的角度思考,文化是指人們在生活環(huán)境下產(chǎn)生的價(jià)值觀、信仰以及行為準(zhǔn)則,這是在特定條件下形成的生活方式的基礎(chǔ),也是在不同地域下教育制度、歷史傳統(tǒng)以及法律制度的循環(huán)積蓄,從而不同地域形成了不同的文化形態(tài)。同時(shí),這類文化習(xí)慣在不同國家的人當(dāng)中是無法察覺的,但是當(dāng)進(jìn)行交流或交易過程中,察覺到了他人與自身的不同,便會(huì)感受到文化的沖擊,在心理上自然而然的認(rèn)為這是對自身信念的侵犯,不自覺的產(chǎn)生排斥心理。

在這種基礎(chǔ)上,企業(yè)跨文化交流便會(huì)產(chǎn)生許多不必要的沖突,也使得文化差異影響著企業(yè)的交易成敗。

2、文化沖突使得跨文化企業(yè)管理受到阻礙

在國際場合中,企業(yè)與企業(yè)之間的交流是建立在雙方平等、互惠互利的基礎(chǔ)之上的。在交談的過程時(shí),管理者雙方或是員工之間都應(yīng)該相互信任,但由于地域差異,文化沖突,使得原本和諧的談話變得容易缺乏信任。這一方面是因?yàn)闇贤ㄋa(chǎn)生的矛盾沖突,另一方面也會(huì)因?yàn)橐恍┬袨榱?xí)慣使得雙方覺得不被尊重。例如在同英國企業(yè)進(jìn)行交流時(shí),我們使用英文作為交流的語言,對于一些詞匯,中國與英國有著不同的譯法,使得在交談過程中產(chǎn)生不必要的誤會(huì),例如ambition這個(gè)詞匯,在中國,認(rèn)檎飧齟駛愫有貶義的含義,譯為“野心勃勃”,但在英國與美國當(dāng)中,把這個(gè)詞匯用作褒義表示“雄心壯志”。不同的譯法使得在交談過程中形成不必要的誤會(huì),也會(huì)導(dǎo)致雙方有猜忌的想法。

同時(shí),文化差異也會(huì)導(dǎo)致跨國公司在一些業(yè)務(wù)談判上失敗,跨國公司不同于其他類型公司,在員工的選擇上會(huì)存在著不同國籍的人才,這些人才在交流的過程中往往因?yàn)樾叛雠c文化的差異,使得只愿意與本國的人一起交流,在企業(yè)中造成各自為政的行為,使員工之間不能夠和諧相處。遇到問題時(shí),會(huì)自然的按照本國的文化進(jìn)行分析,判斷。這樣會(huì)直接影響企業(yè)管理層的復(fù)雜化。例如在對員工進(jìn)行批評教育時(shí),中國管理層更愿意通過委婉的方式表達(dá)員工的失誤,并讓員工進(jìn)行改進(jìn),但管理層如果是美國人,在批評教育時(shí)會(huì)直接說出你的不足,并嚴(yán)厲的進(jìn)行批評,這在中國人看來就是“特別不給面子”的行為,也使得員工與上司之間的關(guān)系疏遠(yuǎn)。因此,在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,跨國企業(yè)要重視企業(yè)中的跨文化管理,讓員工能夠通過特定的培訓(xùn)緩解文化差異。

3、文化融合能夠促進(jìn)企業(yè)的跨文化交流

企業(yè)的跨文化管理的核心任務(wù)是要解決不同國籍員工之間的沖突,形成新的文化融合,在進(jìn)行國際交流時(shí),能夠?qū)⒔涣鞯姆諊兊幂p松愉快。我們在進(jìn)行文化融合時(shí),首先要摒棄以自我文化為中心的理念,許多跨國企業(yè)在進(jìn)行文化融合時(shí),首先想到的就是按照自己的文化進(jìn)行要求,讓其他文化能夠與自身文化相融合,這樣的行為會(huì)導(dǎo)致員工在表面上對企業(yè)有著尊重,但在心中依然堅(jiān)持著自己的文化信仰。所以企業(yè)在進(jìn)行文化融合時(shí),要找到特定的切入點(diǎn),適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行改造,才能夠贏得原有文化的認(rèn)同,使得企業(yè)多元化員工能夠和諧相處。

文化融合的目的時(shí)為了讓不同文化群體能夠形成相同的文化意識,以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)與經(jīng)營策略為核心,擁有共同的價(jià)值取向,提升員工之間的凝聚力,讓上級與下級之間的關(guān)系更加融洽。企業(yè)在進(jìn)行文化融合時(shí),首先要尊重不同地域的文化差異,并對不同人群進(jìn)行培訓(xùn),讓多元化的員工能夠?qū)Ψ轿幕嗷プ鹬?,?shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化發(fā)展。

二、文化融合是企業(yè)跨文化管理模式與理論的核心

在社會(huì)的不斷發(fā)展當(dāng)中,國家與國家之間的聯(lián)系日益密切,跨國企業(yè),跨地區(qū)運(yùn)營的企業(yè)如何成為自己的核心動(dòng)力,取決于企業(yè)跨文化管理能力。根據(jù)筆者調(diào)查,目前我國跨國企業(yè)在跨文化管理中的文化融合模式主要分為兩種,我們分別進(jìn)行分析。

第5篇

根據(jù)亞當(dāng)·斯密在《道德情操》中的觀點(diǎn),一旦對金錢名利的追求超越對道德情操的追求,結(jié)果便是社會(huì)公正性原則被踐踏。金融市場參與者主觀違背倫理、或正常逐利行為的結(jié)果都可能違背金融市場效率要求,缺乏約束和引導(dǎo)的市場消極行為的持續(xù)和擴(kuò)散,使得金融市場在資源配置中出現(xiàn)不穩(wěn)定或高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行狀態(tài)。金融領(lǐng)域中的倫理是個(gè)重要問題,盡管多數(shù)新金融理論來源于似乎與價(jià)值判斷無關(guān)的金融經(jīng)濟(jì)學(xué),但它們?nèi)匀灰邮軅惱淼臋z驗(yàn)。金融交易效率不僅依賴于金融契約的法律執(zhí)行能力,還依賴于締約雙方的道德規(guī)范。金融市場參與主體實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的過程中,當(dāng)自身利益與他人利益、社會(huì)利益產(chǎn)生沖突時(shí),其市場行為不可避免地要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。交易主體遵循倫理的程度與其搜尋、加工相關(guān)信息進(jìn)而形成的價(jià)值信念密切相關(guān)。但是,現(xiàn)代主流金融理論缺少倫理維度,這種去價(jià)值化傾向?qū)⑹袌鰠⑴c主體對金融活動(dòng)的關(guān)注更多引向技術(shù),對技術(shù)的過分依賴又進(jìn)一步弱化了道德認(rèn)知和自主開發(fā)能力,模糊了金融的倫理訴求,加劇了金融領(lǐng)域的倫理沖突,抑制了金融社會(huì)功能的發(fā)揮。對現(xiàn)代金融發(fā)展中倫理問題的探討,既是對現(xiàn)代主流金融理論的補(bǔ)充和完善,也是對現(xiàn)代金融道德困境的積極回應(yīng)。 

“卷入”意指個(gè)體對某活動(dòng)與自己的關(guān)系或重要性的主觀體驗(yàn),該活動(dòng)明示了卷入方向,活動(dòng)與自己關(guān)系的密切性導(dǎo)致了卷入強(qiáng)度的差別。加拿大學(xué)者麥克盧漢于1964年在《理解媒介——論人的延伸》中首次提出“卷入”(Involvement)說法,Krugman(1965)在研究媒體傳播問題中明確了“卷入”概念。“卷入”概念一度被廣泛應(yīng)用于媒體傳播、廣告策略以及消費(fèi)者行為的研究中(Wright,1974;Lastovicka,1979;Mehta,1994)。承接Lastovicka(1979)等成果,“卷入”研究不斷深入和拓展,涉及決策者處理信息的動(dòng)機(jī)和方式(Burnkrant&Sawyer,1983;Mittal,1988)、行為態(tài)度與意圖(Maclnnis&Park,1991;Swinyard,1993)、行動(dòng)與體驗(yàn)(Mano&Olive,1993)等方面。因此,“卷入”的實(shí)質(zhì)是行為主體的態(tài)度聚合和價(jià)值觀的再現(xiàn),特定的激勵(lì)可以推動(dòng)決策者調(diào)整與意圖有關(guān)的各種信息的搜尋、加工的廣度和深度,進(jìn)而引起行為的改變。卷入強(qiáng)度的差別導(dǎo)致對相關(guān)信息搜尋與加工程度的不同,不同的卷入程度與決策者的行為高度相關(guān)。金融倫理卷入涉及兩個(gè)層次:一是金融市場參與者對金融倫理問題重要性的主觀態(tài)度,二是基于主觀態(tài)度所采取的追求收益最大化的行動(dòng)。一旦金融市場參與者認(rèn)為金融倫理問題與自己相關(guān)且很重要并采取行動(dòng),就會(huì)導(dǎo)致決策過程中金融倫理的高度卷入,增強(qiáng)對信息的加工處理,導(dǎo)致積極信念強(qiáng)化和(或)消極信念弱化。盡管金融法律制度可以通過規(guī)章、監(jiān)督與處罰對市場主體形成規(guī)范和激勵(lì),但法律的有效實(shí)施往往需要超越法律規(guī)則界限的金融倫理行為支持。金融倫理規(guī)制在調(diào)整個(gè)體利益和社會(huì)責(zé)任的沖突與兩難過程中,客觀上提供了金融效率改善的途徑。本文在分析金融倫理卷入影響信息加工處理的基礎(chǔ)上,借鑒Brock,Hommes,Wagener(2005)的LTL(Large Type Limit)方法,將金融倫理卷入?yún)?shù)化,來研究了金融倫理卷入對價(jià)格穩(wěn)定性的影響。 

二、金融倫理卷入與市場信念 

對倫理溯源,黑格爾的倫理觀內(nèi)含了個(gè)體選擇與外在規(guī)范,以及個(gè)體利益和社會(huì)利益的雙重沖突。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,倫理則涉及個(gè)體選擇與市場規(guī)制、經(jīng)濟(jì)效率與經(jīng)濟(jì)正義的關(guān)系問題。金融倫理研究源起20世紀(jì)80年代中后期,廣義金融倫理研究涵蓋所有利益相關(guān)的市場交易主體在金融交易中應(yīng)遵循的行為規(guī)則和道德規(guī)范。宋文昌(2009)指出,金融倫理可以區(qū)分為內(nèi)在倫理和外在倫理。金融內(nèi)在倫理是金融市場交易中的自律性規(guī)范,它要求金融市場交易主體在交易中排除絕對自利的誘惑,實(shí)現(xiàn)對金融倫理標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)省與超越。金融外在倫理是他律的倫理標(biāo)準(zhǔn),涉及對交易主體行為及其金融關(guān)系性質(zhì)的判斷。金融外在倫理區(qū)分為金融底線倫理和金融市場激勵(lì)倫理兩個(gè)層級。底線倫理是金融市場交易最低限度的倫理要求,市場激勵(lì)倫理是以市場激勵(lì)機(jī)制為核心的高于底線倫理的道德規(guī)范?!白岳苯灰字黧w的行為選擇中,底線倫理構(gòu)成了道德容忍的下界和法律容忍的上界。有效的市場激勵(lì)機(jī)制將促使交易主體的決策主動(dòng)接受自律規(guī)范且遠(yuǎn)離底線倫理。 

國內(nèi)外眾多學(xué)者的研究表明,金融倫理是影響金融效率的重要因素。作為一種公共產(chǎn)品,其發(fā)展的滯后直接增加了社會(huì)監(jiān)管成本和秩序重建成本。Chami(2002)等學(xué)者強(qiáng)調(diào),金融倫理風(fēng)險(xiǎn)全方位滲透不完全市場,應(yīng)將其管理放到重要地位。趙向琴(2003)指出,在考察金融效率時(shí),必須注意金融市場參與者的行為倫理和社會(huì)責(zé)任。金融倫理建設(shè)是構(gòu)建和諧有序的金融秩序、維護(hù)金融穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。金融倫理規(guī)制通過調(diào)整金融市場參與者個(gè)體行為進(jìn)而影響市場群體行為,達(dá)到改善金融效率的目的。因而,金融倫理卷入下的個(gè)體決策及個(gè)體間的信息互動(dòng)成為探討金融倫理規(guī)制的基石。對此,一般的研究中,考慮到數(shù)量巨大的交易者群體,通常認(rèn)為個(gè)體間的隨機(jī)互動(dòng)導(dǎo)致其行為影響相互抵消,總體金融變量不會(huì)出現(xiàn)本質(zhì)偏離。然而,事實(shí)可能并非如此。Kirman(1993)利用隨機(jī)招募模型,實(shí)證了異質(zhì)主體行為對金融總體變量的影響。Panchenko(2007)指出,異質(zhì)主體的不同信息交流方式產(chǎn)生不同的信息交換效率,導(dǎo)致金融市場變量的不同動(dòng)態(tài)特征。Brock和Durlauf(2001)使用logistic模型刻畫了決策個(gè)體同時(shí)考慮自己及其他人行為的決策過程。結(jié)果表明,在缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制的社會(huì)系統(tǒng)中,異質(zhì)主體互動(dòng)超過特定閥值,可能導(dǎo)致市場多均衡狀態(tài)出現(xiàn),個(gè)體變量的細(xì)微改變可能導(dǎo)致金融市場大的波動(dòng)。Brock,Hommes&Wagener(2005)使用LTL方法對多交易者類型市場進(jìn)行了低維近似,認(rèn)為異質(zhì)主體適應(yīng)性強(qiáng)度改變或?qū)е陆鹑谧兞康倪^度復(fù)雜波動(dòng)。受過往獲利經(jīng)歷驅(qū)使,交易主體無論是主觀違背金融倫理或是正常逐利行為,都強(qiáng)化了歷史策略在未來決策中的持續(xù)性,社會(huì)互動(dòng)使其放大和擴(kuò)散,在更高的層面上從而往復(fù)。這個(gè)過程中,決策主體缺乏足夠的自我糾偏動(dòng)機(jī),其結(jié)果內(nèi)含觸發(fā)市場價(jià)格失穩(wěn)的可能。

    對此,法律規(guī)制暴露了其局限性。Boatright(2002)研究認(rèn)為,法律規(guī)范是針對不道德行為的反應(yīng),即使不考慮法律在對市場主體行為合法性界定上的不明確性,對市場主體日常交易行為漠然、直至其達(dá)到法律禁止的行為邊界才采取行動(dòng)的市場規(guī)制思路是不恰當(dāng)?shù)?。金融倫理作為一種反對自私自利的人與人之間的金融交互方式,外部約束松弛將為犧牲社會(huì)利益謀取私利的金融不道德行為提供了機(jī)會(huì)。過度依靠法律規(guī)范調(diào)整市場參與主體行為,可能導(dǎo)致市場主體只是在形式上而非精神上遵守法律;一旦過度的法律規(guī)范成為市場主體負(fù)擔(dān),逃避法律可能就成為一種正義的行為。金融倫理規(guī)制應(yīng)成為法律規(guī)制的重要補(bǔ)充,來調(diào)整人們面對個(gè)體利益和社會(huì)責(zé)任時(shí)往往存在的沖突和兩難。根據(jù)“經(jīng)濟(jì)人”原理,缺乏來自外部的有效引導(dǎo)和調(diào)適,交易主體行為游走于底線倫理邊緣就會(huì)是其最優(yōu)選擇。在這個(gè)意義上,有效的市場自律準(zhǔn)則和司法制度的存在,不僅在于約束市場主體行為,更重要的是倡導(dǎo)交易主體通過自我激勵(lì)實(shí)現(xiàn)對金融倫理的內(nèi)省與超越。在金融領(lǐng)域倡導(dǎo)社會(huì)責(zé)任導(dǎo)向,強(qiáng)調(diào)個(gè)體專業(yè)認(rèn)知提升中的道德選擇,比盲目因循法律規(guī)章更為重要。 

三、金融倫理卷入下的慣性決策現(xiàn)象 

根據(jù)Samuelson(1988)的觀點(diǎn),慣性決策可定義為對過去決策行為的強(qiáng)狀態(tài)依賴。在金融倫理卷入下,不同的倫理態(tài)度和卷入強(qiáng)度會(huì)對市場行為選擇產(chǎn)生影響。過去堅(jiān)守或有違倫理的策略、尤其是“成功”的策略選擇,往往在后續(xù)決策中被有意或無意的“復(fù)制”、模仿,呈現(xiàn)決策中的慣性特征。很多學(xué)者的研究證明了慣性決策的存在。Vissing-Jorgensen(2002)研究證實(shí),金融市場參與者過去的交易經(jīng)歷對當(dāng)前行為選擇有明顯的正向影響。宋佰謙和姚華(1997)研究指出,我國投資領(lǐng)域存在較高的行為慣性。李濤(2007)針對2006年中國9城市投資者調(diào)查數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn),市場個(gè)體當(dāng)前和未來期望的選擇都表現(xiàn)出慣性現(xiàn)象。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)有不同的解釋。根據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的“理性經(jīng)濟(jì)人”假設(shè),市場主體的慣性決策是在維持或改變當(dāng)前行為的成本與期望收益之間權(quán)衡后的理性選擇;行為經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,由于個(gè)體決策所需信息的收集與加工受到成本和時(shí)間的約束,個(gè)體在大多數(shù)情況下都無法做到“理J生”選擇,而只會(huì)選擇“滿意”的方案,甚至在決策時(shí)應(yīng)用“拇指法則”。因此慣性決策是市場主體做出決策時(shí)的認(rèn)知心理導(dǎo)致的決策偏好現(xiàn)象。金融市場上,由于個(gè)體沉浸于復(fù)雜、易變和信息超載的市場狀態(tài)中,決策者經(jīng)常需要在“維持”和“改變”之間做出快速選擇,認(rèn)知特點(diǎn)很大程度上決定了個(gè)體行為選擇。Kruglanski(1989,1994)用“認(rèn)知閉合”的概念描述了個(gè)體加工信息的傾向特征。認(rèn)知閉合是決策主體面對不確定性時(shí)表現(xiàn)出的動(dòng)機(jī)與愿望。個(gè)體做出決策時(shí),為消除不確定性帶來的壓力和焦慮,即使缺乏足夠證據(jù),也會(huì)迅速做出決策,并且有意無意摒棄新的信息,即使新信息帶來對當(dāng)前決策的明顯負(fù)面意見。認(rèn)知閉合使決策者更容易陷入首因效應(yīng)的影響中,且更容易堅(jiān)持已有的觀點(diǎn)。Taris(2000)指出,認(rèn)知閉合使個(gè)體具有自我強(qiáng)化動(dòng)機(jī),這為決策者為何不愿意接受新信息或采納他人觀點(diǎn)提供了理由。通常,在長時(shí)間里持續(xù)成功者的認(rèn)知閉合強(qiáng)度更高,而連續(xù)失敗者的認(rèn)知閉合強(qiáng)度要弱。較弱的認(rèn)知閉合強(qiáng)度提高了決策主體面對不確定性時(shí)的承壓能力,從而具有進(jìn)一步搜尋和加工信息并且易于受其他觀點(diǎn)影響決策的可能。 

行為金融學(xué)中的稟賦效應(yīng)、隔離效應(yīng)和證實(shí)偏差等行為偏差給出了金融倫理卷入下決策慣性更具體的可能解釋。決策主體面對維持現(xiàn)狀或接受新方案的選擇時(shí),他往往將維持現(xiàn)狀的損失視為參考水平,在與新方案產(chǎn)生的可能損失權(quán)衡時(shí),賦予新方案的可能損失以更高的權(quán)重,導(dǎo)致決策者偏愛維持現(xiàn)狀,即“稟賦效應(yīng)”導(dǎo)致了交易行為中的惰性。Tversky&Shafir(1992)證明了隔離效應(yīng)的存在,這是決策主體愿意延續(xù)原來的行為直到更具體的信息披露再做出決策變更的傾向,即使這些新的信息對決策變更并不重要。證實(shí)偏差是個(gè)體一旦做出決策,就會(huì)為該決策尋找支持證據(jù),這是個(gè)體決策中存在的證實(shí)而非證偽的傾向。信念堅(jiān)持和錨定是導(dǎo)致證實(shí)偏差的心理基礎(chǔ),信念堅(jiān)持使得決策者會(huì)維持其選擇;錨定使得決策者解釋后續(xù)跡象時(shí)傾向于繼續(xù)原先的信念,從而表現(xiàn)出對自己以往決策行為的很強(qiáng)的維持性。在特定的金融倫理觀下,決策主體對“復(fù)制”過往成功經(jīng)歷的過度自信是金融倫理卷入慣性的強(qiáng)化因素,而決策慣性則是其行為表征。 

四、金融倫理卷入慣性對價(jià)格穩(wěn)定性的影響 

現(xiàn)實(shí)金融市場上,數(shù)量眾多的金融市場參與者都屬于有限理性的異質(zhì)主體、金融倫理卷入存在慣性且相互競爭。Brock,Hommes&Wagener(2005)證明了LTL的演化規(guī)則是數(shù)量眾多的、相互競爭異質(zhì)交易主體市場動(dòng)態(tài)演化的很好近似,在這個(gè)過程中,市場結(jié)構(gòu)的一些關(guān)鍵特質(zhì)可以被參數(shù)化,其結(jié)果說明了金融資產(chǎn)價(jià)格對理性預(yù)期均衡狀態(tài)的偏離及過渡波動(dòng)的內(nèi)在機(jī)制。以下借鑒Brock and Hommes(1998)提出的LTL方法,在一般均衡框架中,可以將金融倫理卷入慣性參數(shù)化,來呈現(xiàn)其帶來的市場影響,為金融倫理規(guī)制和有效監(jiān)管提供思路和方向。 

基本假設(shè):(1)市場主體假設(shè):異質(zhì)主體數(shù)量眾多,有限理性,金融倫理卷入程度不同,相互競爭且風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避;(2)市場參與假設(shè):異質(zhì)主體在收益固定且無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和收益不確定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間做選擇;(3)主體信念假設(shè):市場主體對市場的信念條件方差為常數(shù),未來紅利收益預(yù)期相同且等于條件期望;(4)金融工具狀態(tài)假設(shè):任一時(shí)點(diǎn)上,金融工具的價(jià)格由理性均衡價(jià)格加異質(zhì)價(jià)格信念影響部分構(gòu)成;(5)市場狀態(tài)假設(shè):金融市場是連續(xù)變化的動(dòng)態(tài)市場。 

令Pt是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在t時(shí)的價(jià)格,yt是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)紅利收益的隨機(jī)過程且滿足期望為y的常均值獨(dú)立同分布特征;wt是t時(shí)刻市場主體的總財(cái)富;r是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益水平;St代表t時(shí)刻持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量為常數(shù),s為單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià);異質(zhì)主體類型計(jì)為h,異質(zhì)性源自金融倫理卷入程度的差異,僅僅體現(xiàn)在對過往決策態(tài)度所導(dǎo)致的策略選擇中;a是風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)。 

市場主體的總財(cái)富可以表達(dá)為: 

五、結(jié)論與后續(xù)研究 

第6篇

關(guān)鍵詞:農(nóng)業(yè)機(jī)械;保養(yǎng);維修

農(nóng)業(yè)機(jī)械是一種技術(shù)含量高、結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜的專門化生產(chǎn)工具,一般進(jìn)行作業(yè)的工作條件比較惡劣,操作人員的使用技術(shù)水平和專業(yè)知識素質(zhì)差別較大。同時(shí),作為一種生產(chǎn)工具,隨著使用期限的延長,機(jī)械零部件也會(huì)因正常磨損而引起使用性能下降,影響到正常使用。所以,農(nóng)業(yè)機(jī)械的使用管理中缺少不了維修保養(yǎng)這個(gè)環(huán)節(jié)。本文就農(nóng)業(yè)機(jī)械維修保養(yǎng)中過的相關(guān)問題進(jìn)行探討。

一、農(nóng)業(yè)機(jī)械的保養(yǎng)

農(nóng)業(yè)機(jī)械的保養(yǎng)要按照“防重于治、養(yǎng)重于修”的原則,切實(shí)執(zhí)行技術(shù)保養(yǎng)規(guī)程,動(dòng)力機(jī)械要按主燃油消耗量確定保養(yǎng)周期,按時(shí)、按號、按項(xiàng)、按技術(shù)要求進(jìn)行保養(yǎng),達(dá)到技術(shù)保養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn),確保機(jī)具處于完好的技術(shù)狀態(tài)。

農(nóng)業(yè)機(jī)械的保養(yǎng)要嚴(yán)格按照使用說明書及當(dāng)?shù)剞r(nóng)機(jī)管理部門規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行。機(jī)車的高級保養(yǎng)應(yīng)在機(jī)務(wù)管理人員指導(dǎo)下在室內(nèi)進(jìn)行。燃油動(dòng)力機(jī)械要做到四小漏(小漏油、小漏水、小漏氣、小漏電)、五凈(油、水、氣、機(jī)器、工具)、六封閉(柴油箱口、汽油箱口、機(jī)油加注口、機(jī)油檢視口、汽化器、磁電機(jī))、一完好(技術(shù)狀態(tài)完好);配套農(nóng)具要實(shí)行常年修理,做到三靈活(操作、轉(zhuǎn)動(dòng)、升降靈活)、五不(不曠、不鈍、不變形、不銹蝕、小不件)、一完好(技術(shù)狀態(tài)完好)。

二、農(nóng)業(yè)機(jī)械的維修

1、從農(nóng)業(yè)機(jī)械維修的技術(shù)方面,無維修設(shè)計(jì)是其理想的目標(biāo),即使需要維修也是很簡單的,基本上不花費(fèi)時(shí)間費(fèi)用。但現(xiàn)實(shí)情況不能兼?zhèn)淅硐氲脑O(shè)計(jì)制造工藝、理想的工作環(huán)境、理想的操作使用程序以及理想的使用者。因此無維修設(shè)計(jì)只能是在一定范圍內(nèi)的。這就對農(nóng)業(yè)機(jī)械的故障診斷技術(shù)及維修技術(shù)提出了更深更廣的要求。以前由于農(nóng)業(yè)機(jī)械基本是由各級國營農(nóng)機(jī)站掌握和使用的,維修體制基本沿襲前蘇聯(lián)計(jì)劃維修體制,也就是預(yù)防維修制,即按一定的時(shí)間周期進(jìn)行大修或更換部件,而維修周期都是基于過去的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)確定下來的,所以又叫定期維修。

隨著農(nóng)業(yè)機(jī)械的發(fā)展,設(shè)備診斷技術(shù)也隨之發(fā)展,且診斷的技術(shù)及設(shè)備日益全面和簡單。如以前測試拖拉機(jī)功率用水力測功率,隨后又發(fā)展到簡易機(jī)械式測功儀到便攜式電子測功儀,使很多只能定性不能定量、定部位的故障得到了更明確的結(jié)論,減少了維修的盲目性和材料、人力的浪費(fèi)。這種根據(jù)狀態(tài)進(jìn)行維修的方法叫預(yù)知維修,它取代了過去的定期維修和事后維修,它與定期維修所不同的是:一個(gè)是以時(shí)間決定維修活動(dòng)的維修,一個(gè)是以現(xiàn)狀決定維修活動(dòng)的維修。預(yù)知維修較預(yù)防維修有以下4個(gè)優(yōu)點(diǎn):一是減少了機(jī)械引起的災(zāi)害;二是增加了運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)間;三是減少了維修時(shí)間;四是提高了生產(chǎn)率。但是,如果缺乏用以確定缺陷的檢知方法,或者設(shè)備診斷所需的費(fèi)用大于設(shè)備診斷所得到的收益,則不宜采用預(yù)知維修的方法。

2、從農(nóng)業(yè)機(jī)械維修的經(jīng)濟(jì)方面看,即設(shè)備的使用、維修、更新只能以經(jīng)濟(jì)壽命為依據(jù)。經(jīng)濟(jì)壽命是指設(shè)備還具有一定的生產(chǎn)能力,但由于有形損耗和無形損耗,使設(shè)備的使用經(jīng)濟(jì)性下降,如果繼續(xù)使用這種設(shè)備,將會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失。也就是設(shè)備運(yùn)行到一定時(shí)間由于費(fèi)用急劇上升,就必須進(jìn)行修理,這樣才能在合理費(fèi)用支出下保證設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。設(shè)備每進(jìn)行一次這樣的循環(huán),費(fèi)用就較前一次上升一些,運(yùn)轉(zhuǎn)周期就短一些。經(jīng)過數(shù)次循環(huán)后,就必須考慮更新設(shè)備。

3、從農(nóng)業(yè)機(jī)械維修系統(tǒng)的經(jīng)營管理方面看,經(jīng)濟(jì)效益是一切經(jīng)營管理活動(dòng)追求的目標(biāo),農(nóng)業(yè)機(jī)械維修的經(jīng)營管理同樣是圍繞著經(jīng)濟(jì)效益這一中心目標(biāo)來開展活動(dòng)的。這就需要用經(jīng)濟(jì)理論價(jià)值工程的原理和方法,研究維修技術(shù)政策方針措施的經(jīng)濟(jì)效益,建立評價(jià)經(jīng)濟(jì)效果的指標(biāo)體系,預(yù)測設(shè)備的剩余壽命和確定其最佳使用壽命,進(jìn)行設(shè)備一生壽命周期費(fèi)用分析,對設(shè)備的修理、改造和更新進(jìn)行分析評價(jià),選擇技術(shù)和經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的最優(yōu)方案,為維修決策提供依據(jù)。

當(dāng)前隨著農(nóng)機(jī)向著小型化的發(fā)展,及農(nóng)機(jī)保有量的迅速增加,農(nóng)機(jī)維修市場也得到了快速的發(fā)展,但同時(shí)也出現(xiàn)了一些負(fù)面影響,維修過程中頻繁出現(xiàn)質(zhì)量糾紛和質(zhì)量事故,侵害了農(nóng)民的權(quán)益。為了避免和減少這種情況的發(fā)生,除了有關(guān)部門對農(nóng)機(jī)維修市場加強(qiáng)管理外,農(nóng)民在對農(nóng)機(jī)進(jìn)行維修時(shí)也要做到理性和理智,切實(shí)提高自我保護(hù)能力,增強(qiáng)維權(quán)意識。常見事故如下:

1、調(diào)試、修理或排除故障不切斷電源動(dòng)力

這類事故占維修事故總數(shù)的25%,未切斷動(dòng)力而進(jìn)行維修作業(yè),實(shí)際上是一種嚴(yán)重違反農(nóng)機(jī)操作規(guī)程的行為,出事故也是必然的。雖然農(nóng)機(jī)監(jiān)理部門反復(fù)強(qiáng)調(diào),但是不少機(jī)手仍我行我素,導(dǎo)致此類事故不斷出現(xiàn)。比如有的機(jī)手在收割作業(yè)中,因碰到割刀纏繞雜草、輸送或脫粒等部件堵塞、皮帶脫落等小故障時(shí),為了搶時(shí)間,在未切斷動(dòng)力的情況下,自接排除故障或安裝,常常造成傷亡事故。

2、維修技術(shù)不熟練

機(jī)修工由于維修技術(shù)不熟練,未弄清機(jī)械部件結(jié)構(gòu),不懂拆裝竅門,盲目硬拆硬裝,憑力氣蠻干,其后果一是會(huì)損壞零部件,二是一旦扳手等工具由于用力過猛滑脫,常會(huì)造成修理工受傷。如某一修理工在安裝一臺(tái)拖拉機(jī)電機(jī)時(shí),由于擰螺絲時(shí)用力過猛,螺絲擰斷,造成人從發(fā)動(dòng)機(jī)上掉下,臉部被摔壞出血。

現(xiàn)在農(nóng)村的拖拉機(jī)都是私人所有,不少機(jī)手貪圖眼前利益,修理時(shí)能省則省,平時(shí)不注意檢查、保養(yǎng),農(nóng)忙時(shí)一旦出現(xiàn)故障,維修時(shí)只求快,采取頭痛醫(yī)頭,腳痛醫(yī)腳的辦法,造成維修事故多發(fā)。

4、修理工沒駕駛經(jīng)驗(yàn)

拖拉機(jī)經(jīng)修理后,通常需要駕駛一下,有的車要試一下剎車等部件是否調(diào)整到位。有的車由于更換了活塞、缸套,需要牽引磨介。有的修理工修理技術(shù)還可以,但駕駛技術(shù)不一定行。如一臺(tái)泰山-25型拖拉機(jī)牽引磨合時(shí),開車的修理工無證駕駛,制動(dòng)不及時(shí),致使后車撞前車,造成拖拉機(jī)前橋、水箱等嚴(yán)重?fù)p壞事故。

5、維修設(shè)備不完好

完好的修理設(shè)備是維修質(zhì)量的重要保證。有的鄉(xiāng)村維修網(wǎng)點(diǎn),沒有起碼的維修設(shè)備,照樣進(jìn)行大修業(yè)務(wù),形成修理事故隱患。如某鄉(xiāng)農(nóng)機(jī)站修理一臺(tái)農(nóng)用運(yùn)輸車,用小千斤頂和麻繩將485型柴油機(jī)抬上駕駛室,還未等固定,千斤頂滑脫,整個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)向后倒去,麻繩根本拉不住,正砸在后面一修理工的手上,手指被砸斷。深刻教訓(xùn)告訴我們,條件不具備不應(yīng)接收大修理的業(yè)務(wù)。

結(jié)語:從以上農(nóng)機(jī)修理事故分析可以看出,農(nóng)業(yè)機(jī)械出現(xiàn)了故障要及時(shí)進(jìn)行排除和修理,絕不能怕花錢而讓機(jī)器帶病作業(yè)。要機(jī)手記住,這樣做是很危險(xiǎn)的,若等事故發(fā)生了后悔也來不及了。所以,機(jī)具使用中發(fā)現(xiàn)異常后要立即停機(jī),查明原因并確認(rèn)已排除后方能重新投入生產(chǎn)進(jìn)行作業(yè)。遇到自己排除不了的故障,要找專業(yè)人員幫忙解決和修理。因此,應(yīng)加強(qiáng)對農(nóng)機(jī)維修人員的技術(shù)培訓(xùn),提高維修人員的業(yè)務(wù)素質(zhì),使設(shè)備的完好率、出勤率均保持在一個(gè)較高的水平上,充分發(fā)揮其在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的作用,促進(jìn)農(nóng)業(yè)的增產(chǎn)增收。

參考文獻(xiàn):

優(yōu)秀范文