發(fā)布時(shí)間：2023-10-13 16:08:22
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的適合家庭投資的理財(cái)方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
[關(guān)鍵詞]工薪階層；家庭理財(cái)；理財(cái)工具；風(fēng)險(xiǎn)
[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）30-0113-02
21世紀(jì)，家庭理財(cái)越來越成為人們生活的一種方式，它能給家庭帶來更多的安定感，使家庭財(cái)產(chǎn)在穩(wěn)定性、安全性、增值性和減少非預(yù)期性等方面實(shí)現(xiàn)最佳組合。所謂家庭理財(cái)，即人們?cè)谧约核幍牟煌A段，通過某種投資方式來實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值或增值，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，養(yǎng)老醫(yī)療、住房、子女教育等得到保障的一種行為。社會(huì)上對(duì)理財(cái)也有這樣一個(gè)貼切的說法：“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。
1 我國工薪階層家庭理財(cái)?shù)谋尘?/p>
工薪階層收入來源主要依靠自己每月的薪水收入，他們當(dāng)中很少有人通過投資理財(cái)來規(guī)劃實(shí)現(xiàn)自己生活的目標(biāo)。隨著我國各項(xiàng)體制的改革，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，工薪階層更加需要具備理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，然后學(xué)會(huì)通過科學(xué)合理的理財(cái)方式來保障自己的資本不貶值，抑或使資本達(dá)到增值，從而提高自己的生活質(zhì)量。
1. 1 銀行儲(chǔ)蓄率的不斷增高
改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展，老百姓的可支配收入不斷增加，金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄連續(xù)攀升。截止到2012年年底，我國居民儲(chǔ)蓄余額已突破18萬億元，人均超萬元。然而我們都知道，高儲(chǔ)蓄率的出現(xiàn)并不意味著我國居民的收入一直在增加，相反它反映出的恰恰是社會(huì)保障的不健全導(dǎo)致老百姓們不敢消費(fèi)，生活成本高昂的現(xiàn)象。子女的教育費(fèi)、家庭的醫(yī)療費(fèi)以及高昂的房價(jià)等，這些都是導(dǎo)致老百姓消費(fèi)率變低的原因。
1. 2 通貨膨脹的影響
改革開放以來，銀行對(duì)利率做了多次向下調(diào)整，直接導(dǎo)致從2003年開始，我國從通貨緊縮的情況轉(zhuǎn)變成通貨膨脹的局面。在通貨膨脹的情形下，銀行的存款實(shí)際利率出現(xiàn)了為負(fù)的情況。所以，單一的將余錢存入銀行進(jìn)行儲(chǔ)蓄并不是合理的方式，老百姓應(yīng)該尋求更多的適合抗通脹的理財(cái)產(chǎn)品來規(guī)劃投資計(jì)劃。
1. 3 眾多費(fèi)用的大幅上漲
隨著住房分配貨幣化制度的改革，以往廉價(jià)的單位租房分房變成了如今自己買房，高昂的房價(jià)，對(duì)于一般的工薪階層來說根本就是望塵莫及，再加上如今子女高昂的教育費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)以及家庭老人的養(yǎng)老費(fèi)等費(fèi)用，使得工薪階層家庭面臨的形勢(shì)越來越嚴(yán)峻。
2 工薪階層在家庭理財(cái)中存在的誤區(qū)
通過適當(dāng)合理的一些投資理財(cái)產(chǎn)品的組合來對(duì)手上富余的資產(chǎn)進(jìn)行管理，從而實(shí)現(xiàn)保值或增值的目標(biāo)，這才是科學(xué)的理財(cái)。然而由于我國的工薪階層在思想觀念上比較保守，因而對(duì)于理財(cái)方面存在一些誤區(qū)：
首先，從思想上，他們認(rèn)為只有有錢人才會(huì)去理財(cái)，才應(yīng)該去理財(cái)，理財(cái)是有錢人的專利，理財(cái)?shù)那疤崾且凶銐虻腻X，錢不多根本談不上理財(cái)。在他們眼里，作為工薪階層只能靠平日的省吃儉用才能余下錢，可支配收入中消費(fèi)剩余部分都應(yīng)該存在銀行里獲取利息，這在他們看來才是最安全最有保障的方式。然而我們都知道隨著負(fù)利率時(shí)代的到來，錢存在銀行并非是安全的，從長遠(yuǎn)來看，甚至?xí)霈F(xiàn)貶值的現(xiàn)象。
其次，從對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知上，工薪階層中有些人對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠科學(xué)全面。在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候一般都是隨大流，看到某種產(chǎn)品購買的人多，自己也就跟著買進(jìn)，這種盲目跟風(fēng)不根據(jù)自己實(shí)際情況的行為是不可取的，是高風(fēng)險(xiǎn)的。還有一些人在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)只注重追求眼前的利益，而沒有看清它背后的高風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)常是初嘗甜頭之后就發(fā)生虧損，這種做法也是不可取的。對(duì)于投資理財(cái)產(chǎn)品的選取，工薪階層應(yīng)該在對(duì)它有深層次了解的基礎(chǔ)上，知道它的優(yōu)勢(shì)和缺陷，然后結(jié)合自己的實(shí)際情況，選取最為適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
3 影響我國工薪階層家庭理財(cái)?shù)囊蛩?/p>
3. 1 傳統(tǒng)生活習(xí)慣的影響
勤儉節(jié)約一直是我國的傳統(tǒng)美德，因而工薪階層的消費(fèi)觀念也一直深受這個(gè)影響。一般的工薪階層家庭都會(huì)嚴(yán)密地規(guī)劃好生活中的每一筆消費(fèi)，通過規(guī)劃來減少不必要的開支，然后在家庭總收入中減去必要的開支，將剩余的錢拿去銀行存起來以獲取利息。這種傳統(tǒng)思想造就了我國居民儲(chǔ)蓄率一直居高不下。另外“積谷防饑，養(yǎng)兒防老”也是我國工薪階層所具備的一個(gè)理財(cái)思想。由于受傳統(tǒng)消費(fèi)理念的影響，加之長久以來的生活習(xí)慣，對(duì)我國工薪階層來說，他們更加注重的是對(duì)消費(fèi)的規(guī)劃，很少去關(guān)注投資理財(cái)?shù)囊?guī)劃，在他們觀念里沒有“你不理財(cái)、財(cái)不理你”這一思想，他們認(rèn)為只有學(xué)會(huì)省錢，才是真正的理財(cái)。
3. 2 缺乏理財(cái)知識(shí)，不熟悉理財(cái)產(chǎn)品
就我國目前的理財(cái)產(chǎn)品市場來看，理財(cái)產(chǎn)品越來越豐富，風(fēng)險(xiǎn)收益差異較大。儲(chǔ)蓄是當(dāng)今絕大多數(shù)工薪階層家庭最為受用的一個(gè)理財(cái)工具，這得益于較高的流動(dòng)性、穩(wěn)定性的收益以及低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。然而如何在合理儲(chǔ)蓄的基礎(chǔ)上投資一些金融市場理財(cái)工具，比如國債、基金、股票、外匯，以及貴金屬等，這是很多家庭感到棘手的問題。由于國債的收益性、償還性以及穩(wěn)定性等特點(diǎn)，工薪階層購買得比較多，也有部分家庭熱衷于基金投資，因?yàn)橄鄬?duì)來講，基金投資也具有低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。但對(duì)于證券買賣中的股票交易，由于工薪階層對(duì)產(chǎn)品、行情的認(rèn)識(shí)存在局限性，不具備良好的分析能力，導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)品種類以及投資時(shí)機(jī)把握不準(zhǔn)而出現(xiàn)虧損，因而他們往往對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)較大的金融工具望而卻步。在居民家庭理財(cái)中，還有一個(gè)相對(duì)受歡迎的產(chǎn)品就是保險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)具備保障功能，這一點(diǎn)正符合了他們傳統(tǒng)的理財(cái)觀念。然而我們都知道保險(xiǎn)更多的是一份保障，還有如果工薪階層將資金用在購買保險(xiǎn)上，不到時(shí)間要是把錢取出來的話，保險(xiǎn)的條例就可能作廢，自己也沒有得到什么收益，況且保險(xiǎn)購買需要長期性，那么長久來看也很難保證自己的資金不會(huì)縮水。
3. 3 不能權(quán)衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系
對(duì)于一些工薪階層的家庭來說，他們認(rèn)為低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)產(chǎn)品是最好的，或者在風(fēng)險(xiǎn)一定的時(shí)候，收益越高的產(chǎn)品就是越好的。這些觀念也真正體現(xiàn)了他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系認(rèn)識(shí)的不到位，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比關(guān)系的，高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品自然會(huì)具備高收益，低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品收益也自然不會(huì)高。往往一些理財(cái)機(jī)構(gòu)為了吸引投資者，顛倒風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，會(huì)承諾一些產(chǎn)品是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的，原本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系認(rèn)識(shí)不充足的工薪階層們就會(huì)蜂擁而至地去購買那些所謂的低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品，甚至于有些家庭將閑錢都用在購買一件產(chǎn)品上，這樣一來，如果市場上突發(fā)不利現(xiàn)象，那么工薪階層的資產(chǎn)將會(huì)受到嚴(yán)重的損失。
4 工薪階層正確地制定家庭理財(cái)方案
4. 1 改變傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，進(jìn)行科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃
工薪階層首先要改變以往傳統(tǒng)的觀念，在進(jìn)行適當(dāng)消費(fèi)的時(shí)候，要進(jìn)行一些科學(xué)合理的理財(cái)。在理財(cái)投資的時(shí)候，先要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行深入的了解，知道它的優(yōu)勢(shì)與缺陷所在，然后在對(duì)產(chǎn)品了解的基礎(chǔ)上根據(jù)自身家庭的實(shí)際情況，在考慮好以后的生活以及收入狀況變化的基礎(chǔ)上，結(jié)合家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來選擇最適合自己家庭的理財(cái)產(chǎn)品。
4. 2 結(jié)合自身家庭狀況，進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的理財(cái)
隨著如今市場行情的千變?nèi)f化，對(duì)于家庭理財(cái)來說沒有一個(gè)固定統(tǒng)一的理財(cái)模式，因而家庭理財(cái)也是一項(xiàng)長期的持久戰(zhàn)。在這樣一個(gè)瞬息萬變的市場中，工薪階層在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候要結(jié)合自己家庭的實(shí)際情況以及考慮好家庭收入的變化，然后將家庭資金以不同的投資工具來進(jìn)行分配投資?？傊?，工薪階層應(yīng)該結(jié)合自己家庭的收益目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將自己手上的閑錢按不同的比例去購買不同的理財(cái)產(chǎn)品，以這樣科學(xué)系統(tǒng)的組合投資方式來實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的增值，從而提高生活質(zhì)量。
4. 3 學(xué)習(xí)理財(cái)方面的知識(shí)，學(xué)會(huì)正確使用理財(cái)工具
對(duì)于不同的理財(cái)工具，它們本身涉及的知識(shí)以及使用方法都是不同的，因而工薪階層們需要學(xué)習(xí)一些理財(cái)方面的知識(shí)，這樣才能正確地使用理財(cái)工具。像一般受大眾歡迎的銀行存款，它的定活存款的利率是不相同的，活期存款的利率是根據(jù)取款時(shí)的規(guī)定利率來算的，而定期存款的利率是根據(jù)存款當(dāng)天的利率來算的，這兩種不同的利率所計(jì)算出的利息是大不相同的。因而工薪階層在進(jìn)行銀行存款時(shí)，首先要了解國家相關(guān)政策的安排，然后合理地進(jìn)行定活存款的搭配，在銀行頒布加息的情況下，加大活期的存款，如果銀行預(yù)期要減息，那么可以適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行定期存款?？偠灾?，要把握好政策節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)自己存款的高收益。另外，居民在選擇股票、債券、基金、外匯等作為投資對(duì)象時(shí)，更加要事先做足功課，不能盲目入市。
4. 4 根據(jù)家庭收入，進(jìn)行資產(chǎn)比例投資
各個(gè)工薪階層的收入不同，因而對(duì)于選擇理財(cái)方式上也要有所不同。對(duì)于家庭收入比較低的工薪階層來說，首先要購買的是保險(xiǎn)，其次要將資產(chǎn)進(jìn)行儲(chǔ)蓄，當(dāng)日后工資有上漲的時(shí)候，可以將那部分錢用于購買國債等較為安全穩(wěn)妥的理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)于那些高收入的工薪階層來說，他們可以投資股票、房地產(chǎn)、黃金等相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的理財(cái)產(chǎn)品。不同收入的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，但隨著家庭收入的增加，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也會(huì)相應(yīng)提高，所以在不同的階段就應(yīng)選擇不同產(chǎn)品采取不同投資計(jì)劃。投資風(fēng)險(xiǎn)高的，收益自然也高；投資風(fēng)險(xiǎn)低的，收益也就低。
5 結(jié) 論
如今隨著社會(huì)的發(fā)展，人們思想的進(jìn)步，相對(duì)于工薪階層家庭理財(cái)?shù)姆?wù)行業(yè)也剛剛起步，因而相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品也不是太多，那么各金融機(jī)構(gòu)就該加大適合工薪階層理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)。對(duì)于工薪階層來說，他們首先要走出家庭理財(cái)?shù)恼`區(qū)，要改變傳統(tǒng)的觀念，把家庭理財(cái)視為一種必要的生活方式，通過對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，按照自己家庭的實(shí)際情況正確地使用理財(cái)工具，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的增多，提高生活水平。
參考文獻(xiàn)：
[1]管尹華，周雪原. 青年家庭理財(cái)問題分析與建議[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2011（6）.
（一）理財(cái)目標(biāo)以資金安全為主
資金的安全是指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化中能保持現(xiàn)有資金數(shù)量的增加和價(jià)值的穩(wěn)定，以滿足家庭各種需求。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，家庭對(duì)理財(cái)目標(biāo)的選擇以資金安全為主，主要有三種情況：保證家庭基本生活需求；保證資金數(shù)量的增加；保證資金價(jià)值的穩(wěn)定。
1.保證家庭基本生活需求
在對(duì)受訪家庭進(jìn)行調(diào)研的過程中發(fā)現(xiàn)，家庭進(jìn)行理財(cái)?shù)闹饕康牟⒎墙邮芙逃蚺嘤?xùn)。“支付未來養(yǎng)老、失業(yè)和醫(yī)療等開銷”是家庭進(jìn)行理財(cái)?shù)闹饕康?，選擇次數(shù)占總選擇次數(shù)的68%；其次是“使家庭資產(chǎn)增值”，比例為62.5%；第三位的是“進(jìn)行投資”，比例為52.3%；接受教育或培訓(xùn)位居第四，比例為39.8%。就選擇次序而言，家庭進(jìn)行理財(cái)?shù)牡谝荒康氖鞘辜彝ベY產(chǎn)增值；第二目的是支付未來的養(yǎng)老、失業(yè)和醫(yī)療等開銷；第三目的是進(jìn)行投資。
2.保證資金數(shù)量的增加
家庭在選擇理財(cái)方式時(shí)，首先會(huì)受收入水平、工作時(shí)間等方面的限制，而選擇起始金額與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，且不需要花費(fèi)太多時(shí)間進(jìn)行管理的理財(cái)方式。其次受購房壓力和未來子女教育投資壓力影響，而選擇以迅速積累資金為主要目標(biāo)。該目標(biāo)會(huì)以“購房”等形式體現(xiàn)：由于目前我國房價(jià)處于較高水平，而且以“學(xué)區(qū)房”為代表的教育經(jīng)濟(jì)壓力使家庭將理財(cái)目標(biāo)合并為一——即不僅滿足家庭基本需要，同時(shí)盡量滿足家庭發(fā)展需要。最后，由于現(xiàn)階段的工作壓力較大，家庭有迫切改善工作條件的愿望?；趧趧?dòng)力市場理論，受學(xué)歷和技術(shù)等因素的影響，勞動(dòng)者暫時(shí)處于次要?jiǎng)趧?dòng)力市場。該市場的整體特點(diǎn)是工作不穩(wěn)定、收入低、工作條件不佳等?；诖?，家庭對(duì)未來子女的教育規(guī)劃多為盡可能獲取高學(xué)歷，以便在主要?jiǎng)趧?dòng)力市場就業(yè)。這就反映出家庭對(duì)教育的需求，正是基于這種需要，理財(cái)目標(biāo)確立為：增加現(xiàn)有資金數(shù)量。
3.保證資金價(jià)值的穩(wěn)定
資金價(jià)值的穩(wěn)定，在于當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于通貨膨脹或通貨緊縮時(shí)，家庭現(xiàn)有資金的價(jià)值總量維持在一個(gè)穩(wěn)定水平，不影響家庭對(duì)資金的使用。這種目標(biāo)在已有子女的家庭體現(xiàn)的更為明顯。家庭隨著孩子的出生而發(fā)生一系列的變化：首先是家庭成員的變化，孩子的出生使家庭不再是簡單的夫妻二人組成，在孩子年幼時(shí)，夫妻雙方因工作原因無法及時(shí)照顧，會(huì)由雙方的父母對(duì)孩子進(jìn)行照顧，由此出現(xiàn)家庭成員數(shù)量的變動(dòng)。其次是家庭經(jīng)濟(jì)生活的變化，表現(xiàn)在家庭的經(jīng)濟(jì)開支，重心會(huì)向養(yǎng)育孩子傾斜，也就是育兒開支占據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)開支的比例會(huì)逐漸增加。
（二）所受影響以家庭收入和親友推介為主
通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，家庭在選擇教育投資的理財(cái)方式時(shí)所受的影響主要是家庭自身收入水平和家庭親友的推介。家庭收入水平是選擇理財(cái)方式的一個(gè)基礎(chǔ)，家庭對(duì)理財(cái)方式的推介則被認(rèn)為是重要的參考。
1.選擇理財(cái)方式的基礎(chǔ)是收入水平
通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在家庭選擇理財(cái)方式的影響因素中，家庭選擇理財(cái)方式的主要影響來自于家庭收入水平。由于收入水平直接決定了分配在理財(cái)方式中的資金量，所以收入水平是選擇理財(cái)方式的基礎(chǔ)。“家庭收入水平”是受訪家庭選擇次數(shù)最多的影響因素，比例達(dá)76.2%；第二是理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)程度，比例為66.7%；第三是理財(cái)方式的收益豐厚程度，比例為56.3%。由此可見，影響家庭對(duì)理財(cái)方式選擇的主要因素來自兩個(gè)方面，一是家庭收入水平；二是理財(cái)方式自身。首先，家庭收入水平是選擇理財(cái)方式的基礎(chǔ)。這是由于不同理財(cái)方式的起點(diǎn)金額存在差異。二是理財(cái)方式自身。家庭在教育投資過程中，亟需的是保證資金的足額穩(wěn)定：足額是滿足費(fèi)用支出的要求，依賴于理財(cái)方式的收益豐厚程度。穩(wěn)定是滿足不同時(shí)間段所需費(fèi)用的要求，依賴于理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)程度。
2.選擇理財(cái)方式的參考是親友推介
在擁有一定數(shù)量的資金之后，家庭在選擇理財(cái)方式時(shí)，通過何種渠道獲得有關(guān)信息，對(duì)家庭做出決策具有參考價(jià)值。在對(duì)受訪家庭的獲取理財(cái)方式信息的渠道進(jìn)行頻率統(tǒng)計(jì)。家庭在選擇理財(cái)方式時(shí)，受親戚朋友推介和到相關(guān)機(jī)構(gòu)咨詢是主要的渠道。受親戚朋友的推介源于對(duì)親朋好友的信任、對(duì)方家庭收入情況的可參考性。尤其是出于對(duì)親戚朋友這個(gè)群體的信任，這種信任有的來源于血緣、有的來源于后天的相處。通過親戚朋友獲得理財(cái)方式的相關(guān)信息，有兩個(gè)好處：第一是節(jié)省自己了解理財(cái)方式的時(shí)間。由于親戚朋友的推介是基于對(duì)此種理財(cái)方式的了解，借助親戚朋友對(duì)某種理財(cái)方式的了解，以此作為判斷的參考，可以從一定程度上節(jié)省分析調(diào)查的時(shí)間。第二是可參考性較強(qiáng)。
由于親戚朋友之間相對(duì)比較了解，故而在推介理財(cái)方式時(shí)，親戚朋友的家庭收入狀況、家庭消費(fèi)狀況和現(xiàn)有理財(cái)方式的選擇對(duì)自己家庭做出判斷具有較強(qiáng)的可參考性。在此需要特別說明“到相關(guān)機(jī)構(gòu)咨詢”和“受有關(guān)工作人員的推介”二者的區(qū)別。首先，前者是一個(gè)主動(dòng)的行為，即家庭根據(jù)教育投資需要或者其他目標(biāo)，依據(jù)自己的收入水平到相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢。后者是一個(gè)被動(dòng)的行為，家庭在選擇理財(cái)方式時(shí)于某種原因，無法做出主動(dòng)選擇，只能接受相關(guān)工作人員的推介，將此類信息作為決策的參考。其次，前者是基于自己對(duì)理財(cái)方式有初步了解或者有一定程度的了解做出的行為；后者則是基于自己對(duì)理財(cái)方式了解不足，而導(dǎo)致信息不對(duì)稱，從而只能被動(dòng)地接受相關(guān)工作人員的推介；同時(shí)，就相關(guān)工作人員而言，是帶有一定的功利性，以商業(yè)銀行的大堂經(jīng)理為例，因其薪酬要與某種理財(cái)產(chǎn)品的銷售額掛鉤，所以在向客戶（家庭）推介理財(cái)方式時(shí)，功利性較強(qiáng)。
二、家庭在教育投資理財(cái)方式選擇中遇到的困難及其原因
（一）家庭在教育投資理財(cái)方式選擇中遇到的困難
通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，家庭在選擇理財(cái)方式的過程中面臨一些困難，反映在家庭希望獲得的幫助方面。家庭在選擇理財(cái)方式的過程中希望獲得的幫助主要有4個(gè)方面，一是“更加真實(shí)、詳細(xì)的信息和數(shù)據(jù)”，選擇此項(xiàng)的家庭占81.5%；二是“更為健全的理財(cái)市場法律法規(guī)”，選擇此項(xiàng)的家庭占69.2%；三是“政府對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管”，選擇此項(xiàng)的家庭占55.4%；四是“個(gè)性化的理財(cái)專家指導(dǎo)”，選擇此項(xiàng)的家庭占50.8%。在中低收入家庭選擇理財(cái)方式的過程中，遇到的困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
1．理財(cái)效果不佳
針對(duì)家庭教育投資這一理財(cái)目標(biāo)，首先明確家庭教育投資所涉及的內(nèi)容包括：子女在各教育階段所要定期繳納的費(fèi)用，如學(xué)費(fèi)、托幼費(fèi)、雜費(fèi)、住宿費(fèi)和書本費(fèi)等；子女在各教育階段教育之外獲取知識(shí)或技能所需的費(fèi)用，如報(bào)各類興趣班、特長班、輔導(dǎo)班、考取各種資格證書和各類技能培訓(xùn)班等；子女在各教育階段所要耗費(fèi)的按照一定周期支付的費(fèi)用，如在高等教育階段所要面臨的交通費(fèi)和生活費(fèi)等。這三個(gè)方面的費(fèi)用構(gòu)成家庭教育投資的主要部分。并且家庭教育投資為家庭經(jīng)濟(jì)生活帶來的影響有：一是投資持續(xù)時(shí)間長。
假設(shè)學(xué)前教育3年，小學(xué)教育6年，初中教育3年，高中教育3年，大學(xué)（本科）教育4年。不考慮休學(xué)、留級(jí)、復(fù)讀等情況，從學(xué)前教育開始到大學(xué)教育結(jié)束獲得學(xué)士學(xué)位，至少19年。長時(shí)間的投資需要家庭及時(shí)保障資金供給的穩(wěn)定，尤其是“定期繳納”的費(fèi)用和“按照一定周期支付”的費(fèi)用。二是投資數(shù)額較大。尤其是民辦幼兒園的月托費(fèi)和民辦高校的學(xué)費(fèi)：前者少則1000元，多則5000元以上；后者動(dòng)輒10000元以上。高額的投資需要家庭增加資金總量。而家庭要實(shí)現(xiàn)資金總量的增加，在當(dāng)前收入有限的情況下，只能通過某種理財(cái)方式的運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)。但是，目前中低收入家庭為教育投資所選擇的理財(cái)方式在收益上難以滿足家庭教育投資的需要。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中低收入家庭基于教育投資的目標(biāo)所進(jìn)行的理財(cái)方式選擇，以傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的理財(cái)方式為主，即以定期儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄和活期儲(chǔ)蓄存款為主。相對(duì)而言，定期儲(chǔ)蓄的收益相對(duì)較高，其收益由年利率衡量。
2．理財(cái)信息不全面
在確定理財(cái)目標(biāo)或者理財(cái)方向之后，就需要對(duì)理財(cái)方式的信息進(jìn)行收集、分析和處理，以做出合理的決策。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，家庭在收集某種理財(cái)方式的信息時(shí)存在一定的困難。
第一，信息不對(duì)稱。家庭希望獲得有關(guān)理財(cái)方式的大量、真實(shí)、詳盡的數(shù)據(jù)和信息；而作為提供方，一些經(jīng)營機(jī)構(gòu)、媒體和信息機(jī)構(gòu)出于各種原因無法完整地提供更多的家庭所需的信息和數(shù)據(jù)。以股票理財(cái)方式為例，雖然上市公司定期需向社會(huì)公布自身財(cái)務(wù)狀況，但是一些核心數(shù)據(jù)由于涉及公司商業(yè)機(jī)密，無法向社會(huì)提供。這就導(dǎo)致信息不對(duì)稱，家庭無法獲取足夠的關(guān)鍵信息，只能通過對(duì)現(xiàn)有信息的評(píng)估分析做出決策。如此一來，就從一定程度上增加家庭的決策成本——付出時(shí)間和精力進(jìn)行信息資料的收集、分析、處理工作，對(duì)身體健康和正常工作都有一定影響。
第二，信息收集渠道和參考價(jià)值有限。目前家庭獲得理財(cái)方式信息的渠道以“親戚朋友推介”居多（占受訪家庭的59.4%），其次是“到商業(yè)銀行等理財(cái)方式的經(jīng)營機(jī)構(gòu)咨詢”（占受訪家庭的55.5%）。這兩種方式都是家庭主動(dòng)收集某種理財(cái)方式的信息和數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。在“親戚朋友推介”方面，雖然家庭成員對(duì)親戚朋友的信任度高，但是家庭與家庭之間的經(jīng)濟(jì)收入水平、理財(cái)能力、理財(cái)觀念和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所差別，并不能完全依賴“親戚朋友的推介”；并且作為自然人投資者，在選擇理財(cái)方式的過程中，并不能保證自己的決策都是科學(xué)合理的。這些信息對(duì)家庭做出選擇的決策只能起到參考作用。而關(guān)于“到商業(yè)銀行等理財(cái)方式的經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢”，雖然能收集到較為專業(yè)的信息和數(shù)據(jù)，但是，由于一些理財(cái)方式（包括某些具體的理財(cái)產(chǎn)品：如保險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等）的營銷人員需要以銷售業(yè)績?cè)黾幼陨硎杖耄栽诮獯鹂蛻糇稍兊倪^程中會(huì)帶有明顯的傾向性，即傾向于自己所營銷的理財(cái)方式。同時(shí)，目前我國缺乏相關(guān)的人才，《2011年中國理財(cái)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示：截至2011年，我國的理財(cái)規(guī)劃師的人才缺口為60萬左右。由此可知，相關(guān)專業(yè)的人才缺乏，導(dǎo)致現(xiàn)有的所謂理財(cái)專員的業(yè)務(wù)水平良莠不齊，因而難以給出切實(shí)滿足不同家庭需要的理財(cái)建議和規(guī)劃分析。
3．家庭對(duì)理財(cái)方式的安全存在憂慮
理財(cái)方式的安全，主要涉及資金安全。家庭將資金投入某種理財(cái)方式的首要目的是保證現(xiàn)有資金的安全，即最大程度的保值，以應(yīng)對(duì)未來通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象對(duì)家庭生活的影響。理財(cái)方式能否實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資金最大程度的保值，需要經(jīng)營者和管理者共同努力，真正以客戶需求為己任，從客戶利益出發(fā)。一是經(jīng)營者，需要有必備的專業(yè)知識(shí)、操作能力、責(zé)任心、職業(yè)道德和敬業(yè)精神。一旦經(jīng)營者出于某種原因，經(jīng)營不善，最終損失的還是家庭。二是理財(cái)方式的監(jiān)督管理者，也應(yīng)充分履行監(jiān)管職責(zé)。在對(duì)受訪家庭的調(diào)研中，69.2%的家庭希望“有更健全的理財(cái)市場法律法規(guī)”，55.4%的家庭希望“政府加強(qiáng)對(duì)理財(cái)市場的監(jiān)管”。
4．缺乏個(gè)性化的理財(cái)指導(dǎo)
在對(duì)受訪家庭的調(diào)研中，有50.8%的家庭希望得到“個(gè)性化的理財(cái)專家指導(dǎo)”。首先是“個(gè)性化”。所謂“個(gè)性化”，是指相對(duì)于大眾化的，適應(yīng)不同個(gè)體需求的服務(wù)。就本研究的主題而言，個(gè)性化即符合家庭財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)、適應(yīng)家庭理財(cái)目標(biāo)要求、不同于其他家庭理財(cái)?shù)姆?wù)。在我國，商業(yè)銀行一般以存款金額多少來劃分客戶群體，以建設(shè)銀行為例，當(dāng)客戶的日均金融資產(chǎn)在20萬元以上時(shí)，會(huì)為其開設(shè)貴賓服務(wù)。而說到更為高端的私人銀行業(yè)務(wù)，則是金融資產(chǎn)在千萬級(jí)別的客戶所享受的待遇。對(duì)于中低收入家庭而言是一個(gè)難以達(dá)到的要求。所以，在中低收入家庭進(jìn)行理財(cái)方式的選擇時(shí)，所得到的服務(wù)是大眾化的，雖然理財(cái)專員會(huì)根據(jù)家庭的特點(diǎn)提供一些建議，但也是基于對(duì)自己營銷的理財(cái)方式出發(fā)的，并非綜合考慮家庭的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。所以，家庭從理財(cái)專員處得到的信息只能起到一定的參考作用。
其次是理財(cái)專家。此處的理財(cái)專家指的是具有相關(guān)資質(zhì)和資格認(rèn)證，并有一定理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)方面專業(yè)人士。共有兩種類型，一種是以理財(cái)規(guī)劃師為代表。前文資料表明，截至2011年，我國的理財(cái)規(guī)劃師人才缺口為60萬人。而針對(duì)“第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)”的行業(yè)門檻，從業(yè)人員素質(zhì)規(guī)范等方面尚未出臺(tái)明文規(guī)定，只能依據(jù)類似機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)執(zhí)行。這就表明在理財(cái)專業(yè)人士方面數(shù)量的不足，導(dǎo)致現(xiàn)有理財(cái)方式的經(jīng)營管理人員水平不一。另一種是以基金經(jīng)理等為代表，是某種特定理財(cái)方式的管理者。前者作為指導(dǎo)者，發(fā)揮的作用主要是分析、建議。后者作為直接責(zé)任者，發(fā)揮的作用主要是經(jīng)營、管理。目前，中低收入家庭在就教育投資這一目標(biāo)選擇理財(cái)方式時(shí)，所實(shí)現(xiàn)的效果，基本上是掛靠在其他理財(cái)目標(biāo)之下。比如建設(shè)銀行推出的一款理財(cái)方式：“小投入大收益建行定投基金”，其目標(biāo)并非專門針對(duì)教育投資，而是融合了其他比較接近教育投資某些特征的理財(cái)目標(biāo)。而家庭希望能得到個(gè)性化的理財(cái)專家指導(dǎo)，以做出科學(xué)合理的決策，選擇真正適合家庭的教育投資，同時(shí)又不影響其他方面資金需要的理財(cái)方式。
（二）家庭選擇教育投資理財(cái)方式存在困難的主要原因
1．觀念未能從“儲(chǔ)蓄”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;理財(cái)”
在家庭選擇理財(cái)方式的過程中，理財(cái)觀念是該過程的起點(diǎn)，對(duì)理財(cái)過程有引導(dǎo)的作用。面對(duì)教育價(jià)格上漲的壓力，中低收入家庭在基于教育投資的目標(biāo)選擇理財(cái)方式時(shí)，主要以保證家庭現(xiàn)有資金的安全為主。在觀念上較為保守，會(huì)首選已經(jīng)長期使用的，而并非適宜教育投資的理財(cái)方式。從“家庭現(xiàn)有理財(cái)方式構(gòu)成”和“假設(shè)條件下家庭對(duì)教育投資的專項(xiàng)理財(cái)方式選擇”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出：家庭對(duì)理財(cái)方式的首選是銀行存款儲(chǔ)蓄。在風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡中，家庭選擇了收益不高，但相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小的理財(cái)方式。2．所收集的信息數(shù)量和質(zhì)量有限家庭在選擇理財(cái)方式時(shí)，需要對(duì)某種理財(cái)方式的詳細(xì)信息或經(jīng)營機(jī)構(gòu)的相關(guān)情況進(jìn)行全面深入的了解。但是，受時(shí)間和渠道的限制，所收集的信息數(shù)量與質(zhì)量有限。
（1）所收集的信息數(shù)量有限
家庭在收集理財(cái)方式信息時(shí)，數(shù)量有限的原因主要有三點(diǎn)：一是時(shí)間緊。家庭的經(jīng)濟(jì)收入來源以工資收入或者經(jīng)營收入為主，一些家庭的勞動(dòng)者是在次要?jiǎng)趧?dòng)力市場就業(yè)，工作壓力大，沒有閑暇的時(shí)間對(duì)理財(cái)方式進(jìn)行全面了解。二是數(shù)量多。以起點(diǎn)資金數(shù)額為標(biāo)準(zhǔn)，目前市場的理財(cái)方式又衍生出數(shù)量眾多的理財(cái)產(chǎn)品。以銀行的理財(cái)產(chǎn)品為例，截至2011年的總發(fā)行數(shù)量已經(jīng)超過20000款。每種理財(cái)產(chǎn)品均是該理財(cái)方式的一個(gè)具體的體現(xiàn)，大量的理財(cái)產(chǎn)品使家庭在選擇過程中需要耗費(fèi)更多的時(shí)間進(jìn)行研究分析。三是分布散。眾多理財(cái)方式分屬于不同的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，這些經(jīng)營機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力各不相同，有的依附于商業(yè)銀行，有的設(shè)置于證券公司。其中雖然有適合教育投資的理財(cái)方式，但是由于該理財(cái)方式隸屬于某經(jīng)營機(jī)構(gòu)，經(jīng)營機(jī)構(gòu)是以盈利為目的，自然在理財(cái)方式的運(yùn)作中主要考慮自身利益。
（2）所收集的信息質(zhì)量有限
家庭收集理財(cái)方式相關(guān)信息的質(zhì)量有限，原因首先是渠道窄。目前家庭收集此類信息的渠道主要依靠互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)構(gòu)的公報(bào)、政府相關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、電視媒體的相關(guān)評(píng)論、親朋好友和工作人員的介紹等。這些渠道都有一個(gè)共同的特點(diǎn)：“被動(dòng)的去接受信息，即便是主動(dòng)咨詢，也是獲取的被加工過的信息。”其次是可信度有限。由于所收集到的多是被加工過的信息，所以在某些核心問題上，難以做到客觀真實(shí)。如某些核心數(shù)據(jù)，雖然會(huì)給出計(jì)算公式或者計(jì)算方法，但是其數(shù)據(jù)的來源仍存在疑問。家庭在此方面只能通過大量的收集數(shù)據(jù)，從中進(jìn)行比較，從而得出一個(gè)相對(duì)有參考價(jià)值的數(shù)據(jù)。最后是數(shù)據(jù)指標(biāo)易產(chǎn)生混淆，影響家庭的決策。以收益率為例，收益率是家庭選擇理財(cái)方式的重要參考數(shù)據(jù)之一，不同形式的收益率其意義有較大差別。如預(yù)期收益率、年化收益率和實(shí)際收益率等。在某些理財(cái)產(chǎn)品的信息中存在將上述形式的收益率刻意混淆的情況。
三、對(duì)改進(jìn)家庭選擇教育投資理財(cái)方式的建議
（一）樹立資產(chǎn)建設(shè)型理財(cái)觀念
家庭選擇教育投資理財(cái)方式的起點(diǎn)是自身的理財(cái)觀念，根據(jù)費(fèi)曼法則（FeynmanPrinciple）：從不試著反駁自己的信念和對(duì)所謂的專家的結(jié)論偏聽偏信都是一種自欺行為。因此，家庭在選擇理財(cái)方式時(shí)，應(yīng)根據(jù)教育投資的特點(diǎn)嘗試打破原有的儲(chǔ)蓄即理財(cái)?shù)挠^念，逐步由固守某種單一理財(cái)方式向組合理財(cái)進(jìn)而向資產(chǎn)建設(shè)型理財(cái)轉(zhuǎn)變。
1．由單一理財(cái)方式向組合理財(cái)方式轉(zhuǎn)變
單一的理財(cái)方式是指某種理財(cái)方式在家庭現(xiàn)有理財(cái)方式的構(gòu)成中，占有資金的比例超過家庭總資金數(shù)額的50%以上。如將家庭資金的50%以上用于商業(yè)銀行的各種儲(chǔ)蓄存款，即表明在理財(cái)方式的選擇中固守商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款這一理財(cái)方式。組合理財(cái)方式則是在對(duì)每種理財(cái)方式的資金分配方面，保持比例適當(dāng)。由于教育投資周期長、數(shù)額大，固守傳統(tǒng)的單一理財(cái)方式（如商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款）已經(jīng)不能充分滿足家庭教育投資的資金需求?；诖耍彝ピ诶碡?cái)觀念上，應(yīng)適時(shí)的根據(jù)家庭收入的來源、家庭經(jīng)濟(jì)狀況的分析以及理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，由單一的理財(cái)方式向組合理財(cái)方式轉(zhuǎn)變。將有限的資金集中使用于教育投資的目標(biāo)，分散儲(chǔ)備在多種理財(cái)方式中。以教育投資為例，開設(shè)家庭教育投資獨(dú)立賬戶，在此賬戶之下，采取多種理財(cái)方式進(jìn)行理財(cái)。有兩種典型的結(jié)構(gòu)形式，分別是“4321”型結(jié)構(gòu)和“32221”型結(jié)構(gòu)。數(shù)字代表不同理財(cái)方式所包含的資金比例。“4321”是指家庭資金的40%用于應(yīng)付某種大額支出（可選擇銀行的定期儲(chǔ)蓄存款）；30%用于日常生活開支；20%用于收益穩(wěn)定型理財(cái)產(chǎn)品（可選擇基金定額投資）；10%用于應(yīng)急資金儲(chǔ)備（可選擇保險(xiǎn)）。“32221”是指家庭資金的30%用于長期儲(chǔ)蓄（如銀行的定期儲(chǔ)蓄存款）；20%用于收益穩(wěn)定性較高的理財(cái)方式（如基金定額投資）；20%用于具有一定風(fēng)險(xiǎn)性且收益較高的理財(cái)方式（如股票投資）；20%用于某些可以隨時(shí)間增值的物化商品（如實(shí)物黃金）；10%用于應(yīng)急資金儲(chǔ)備（如保險(xiǎn)）。組合理財(cái)方式的特點(diǎn)以穩(wěn)健為主，旨在保障家庭現(xiàn)有資金的安全。在有效抵御通貨膨脹的同時(shí)，促進(jìn)家庭教育金總量的增加。
2．由組合理財(cái)向資產(chǎn)建設(shè)型理財(cái)轉(zhuǎn)變
組合理財(cái)是將不同比例的資金投入不同的理財(cái)方式，以達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的目的。組合理財(cái)只是停留在“理”現(xiàn)有之“財(cái)”。作為理財(cái)觀念，家庭可嘗試逐步樹立資產(chǎn)建設(shè)型理財(cái)?shù)挠^念。“資產(chǎn)建設(shè)”源于美國人謝若登（M.Sherraden,1991）的“資產(chǎn)建設(shè)理論”，主要是基于資產(chǎn)為家庭帶來的9種效應(yīng)，其中涉及到家庭教育投資方面的有：促進(jìn)家庭穩(wěn)定、創(chuàng)造家庭未來取向、促進(jìn)家庭人力資本和其他資產(chǎn)的發(fā)展、促使家庭的專門化和專業(yè)化生產(chǎn)、為家庭提供承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)、增加家庭的效能、增加家庭的社會(huì)影響和增進(jìn)家庭后代的福利。通過樹立資產(chǎn)建設(shè)型理財(cái)觀念，增加家庭的財(cái)產(chǎn)性收入，使財(cái)產(chǎn)形成增值，不僅能滿足教育投資所需的資金量，更有利于家庭生活水平的提高。
（二）拓寬理財(cái)方式的信息收集渠道
目前家庭所能建立的理財(cái)方式信息收集渠道主要有三條：一是到相關(guān)經(jīng)營機(jī)構(gòu)咨詢；二是收集網(wǎng)絡(luò)或媒體的信息；三是通過身邊親朋好友的推介。這三條主要渠道所具有的一個(gè)共同特點(diǎn)是：被動(dòng)地接受理財(cái)方式的相關(guān)信息。由于是被動(dòng)地接受，所以對(duì)信息的準(zhǔn)確性和全面性無法做出保證，這就從一定程度上局限了家庭收集理財(cái)方式相關(guān)信息的渠道。為拓寬該渠道，家庭可嘗試主動(dòng)積累有關(guān)不同理財(cái)方式或自身感興趣的理財(cái)方式的必備知識(shí)以及實(shí)時(shí)更新的信息。
1．通過充分利用時(shí)間予以拓寬
對(duì)于理財(cái)方式的必備知識(shí)而言，需要有時(shí)間進(jìn)行積累。關(guān)于理財(cái)方式的必備知識(shí)，包括該理財(cái)方式的基本信息、計(jì)算收益的方法、經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、某些基本指標(biāo)、反映理財(cái)方式盈虧變化的圖表曲線等。如以股票理財(cái)為例，家庭若選擇股票理財(cái)方式，則在此之前需要儲(chǔ)備有關(guān)股票的基本資料、股票交易的基本常識(shí)、計(jì)算股票收益的方法、反映股市變化的圖線、解讀一些關(guān)于股市漲跌的場外信息等。由于正在工作的家庭成員因工作規(guī)定而壓縮了閑暇時(shí)間，所以只有通過家庭成員對(duì)有限時(shí)間的充分利用，才能使收集理財(cái)方式信息的工作得到時(shí)間的保障。
2.通過充分利用工具予以拓寬
對(duì)于家庭而言，通過各種工具收集理財(cái)方式的信息可以有效地提高所收集信息的質(zhì)量和數(shù)量。這類工具只要是基于網(wǎng)絡(luò)開發(fā)的各種工具，包括網(wǎng)站以及網(wǎng)站提供的各種功能或服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)所提供的信息和服務(wù)具有開放性和時(shí)效性，有利于信息收集渠道的拓寬。比如為收集某種理財(cái)方式的經(jīng)營機(jī)構(gòu)的信息，除該機(jī)構(gòu)公開發(fā)行的年報(bào)、宣傳冊(cè)之外，可以通過網(wǎng)絡(luò)瀏覽其網(wǎng)頁，了解歷史業(yè)績等，同時(shí)通過網(wǎng)絡(luò)的其他功能獲取投資者對(duì)該機(jī)構(gòu)的一些評(píng)價(jià)，以作參考。
（三）注重理財(cái)能力的培養(yǎng)
在轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念和拓寬信息收集渠道的基礎(chǔ)上，家庭需要培養(yǎng)自己的理財(cái)能力。理財(cái)能力主要包括四個(gè)方面：一是確定理財(cái)目標(biāo)；二是制定理財(cái)計(jì)劃；三是分析理財(cái)方式的信息；四是執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃。
1.確定理財(cái)目標(biāo)的能力
家庭深入分析自身財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)水平對(duì)某一預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行可行性分析，以此為基礎(chǔ)確定理財(cái)目標(biāo)并選擇相應(yīng)的理財(cái)方式。為此可嘗試建立“家庭教育投資專項(xiàng)賬戶”的形式。在該賬戶下，進(jìn)行?？顚Ｓ谩Ｃ鞔_理財(cái)目標(biāo)，并針對(duì)此目標(biāo)選擇特定的理財(cái)方式，對(duì)家庭其他的需求并不產(chǎn)生負(fù)面影響。選擇某種理財(cái)方式，不僅要樹立科學(xué)合理的理財(cái)觀念和明確理財(cái)目標(biāo)，而且還要有必備的相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備。如此有助于在理財(cái)過程中，做出最優(yōu)的決策。
2.分析理財(cái)方式信息的能力
主要通過分析理財(cái)方式的收益率、風(fēng)險(xiǎn)等信息，對(duì)是否選擇該理財(cái)方式做出決策。在此過程中，尤其注意理財(cái)方式信息的“文字游戲”和“霸王條款”。“文字游戲”如：某理財(cái)方式只標(biāo)明預(yù)期收益率或年化收益率，但是實(shí)際獲取的收益往往達(dá)不到客戶之預(yù)期。“霸王條款”即經(jīng)營機(jī)構(gòu)單方面制定的逃避法定義務(wù)，減免自身責(zé)任的不平等格式合同、通知、聲明等。此類條款限制消費(fèi)者的權(quán)利。如某款銀行理財(cái)產(chǎn)品在合同中規(guī)定：“理財(cái)客戶無提前終止權(quán)，本行有權(quán)按照本理財(cái)計(jì)劃的實(shí)際情況，提前終止本理財(cái)計(jì)劃。”
3.對(duì)理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行能力
蘇蒙和趙琪在北京工作5年，去年結(jié)的婚，計(jì)劃今年在北京買房，徹底安定下來?？墒翘煊胁粶y風(fēng)云，父母做生意出現(xiàn)資金緊張，蘇蒙購房計(jì)劃不得不推遲。
蘇蒙和老婆趙琪今年都2 9歲。蘇蒙在北京一家互聯(lián)網(wǎng)公司工作，趙琪是服裝公司的人事經(jīng)理，兩人目前年薪收入23萬元。為了在北京買房，蘇蒙和老婆近年來一直比較節(jié)省，很少出去旅行，除租房一年要用去2.4萬元外，家庭的生活開支并不多。
前幾年，蘇蒙還學(xué)著做些理財(cái)，每月定投3只基金總計(jì)1100元，3只基金分別為華夏紅利、嘉實(shí)300、興業(yè)社會(huì)責(zé)任。可是股市一直不好，基金總是虧著，蘇蒙在去年11月份，停止了基金定投，沒想到今年的基金卻巨幅反彈。
原本打算8月份購房的蘇蒙，由于購房計(jì)劃擱置，打亂了他們家庭的所有規(guī)劃，蘇蒙也無心顧及基金的收益。為了購房，兩人全部的固定存款只存了1年期，怕購房時(shí)急用錢，也沒有買銀行理財(cái)產(chǎn)品。
蘇蒙暫停基金定投，除無法忍受持續(xù)虧損外，也是出于對(duì)購房的考慮，到購房需要時(shí)，基金定投4. 5萬元可能要贖回。
購房計(jì)劃擱置，妻子趙琪有了新的想法?！氨本┓績r(jià)較去年又上漲20%之多，買一套房比我們之前預(yù)想的又貴了不少。最近澳大利亞投資住房比較熱，買不起北京的房子，不妨考慮投資澳大利亞住房?！壁w琪對(duì)蘇蒙談道。
據(jù)趙琪了解，澳洲投資房產(chǎn)收益比較可觀，5 0平米的房產(chǎn)需要人民幣2 31 . 2萬元，首付款20%，大概在40萬元左右。澳大利亞房產(chǎn)租賃可以交給中國專業(yè)的機(jī)構(gòu)，租金收益在5%到7%了，租金收益基本上能平掉貸款利率?！霸诒本┵I一套6 0至70平米的房子，每平米也快4萬塊了，不僅位置買不到好的，付房貸也要把我們變成房奴。在澳大利亞投資房產(chǎn)，房貸壓力不大，以后老了，還可以去養(yǎng)老。”
蘇蒙對(duì)趙琪的想法并不贊同，他認(rèn)為澳洲投資性住房不確定的因素太多，在北京定居更加靠譜?？墒勤w琪認(rèn)為，兩人購房擱置下來，家庭財(cái)務(wù)的規(guī)劃也因此擱置下來。蘇蒙購房經(jīng)歷一波三折，2010年就要買房的他，遇到北京5年限購，好不容易熬到了納稅5年的期限，卻趕上家里資金緊張，北京房價(jià)繼續(xù)暴漲。為了購房，他們陷入迷茫，不知該何去何從？
購房置業(yè)和理財(cái)可兩不誤
家庭財(cái)務(wù)診斷
資產(chǎn)負(fù)債情況分析
家庭資產(chǎn)總計(jì)54.5萬元，其中生息資產(chǎn)35.5萬元，占比65.13%，無負(fù)債。從目前情況看，蘇蒙家庭資產(chǎn)負(fù)債情況并不合理，其中儲(chǔ)蓄率偏高，造成家庭資產(chǎn)生息率過低，家庭備用金留存偏高，未能利用信用卡等負(fù)債手段，提高資產(chǎn)利用率。
收支情況分析
家庭開支很少，盈余狀況指標(biāo)正常，這一指標(biāo)反映控制家庭開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力。也就是說，蘇蒙家庭增加凈資產(chǎn)的能力很高，約70%的收入可用于財(cái)富積累。
家庭保障情況
蘇蒙夫婦都有正式工作，兩人都有基本社保，但社保的保額和保障范圍都有限，一旦家庭成員發(fā)生意外身故或重疾時(shí)，社保的賠付遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足家庭需求。因此，建議蘇蒙夫婦購買定期和重疾類保險(xiǎn)產(chǎn)品，防患于未然。保險(xiǎn)原則遵循“家庭經(jīng)濟(jì)支柱優(yōu)先、銀行貸款負(fù)債人優(yōu)先”原則。
理財(cái)建議
投資規(guī)劃
巧用信用卡，提高家庭資產(chǎn)流動(dòng)性
用信用卡刷卡后，只要在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還款（一般40天至60天），就相當(dāng)于銀行的短期無息貸款，作為日常備用金的補(bǔ)充，不僅方便快捷，而且不占用家庭可生息資產(chǎn)。蘇蒙夫婦每月基本開支450 0元，預(yù)留備用金以不超過1萬元為宜，家庭日常開支和緊急開支不足部分都可用信用卡補(bǔ)充。同時(shí)，各行信用卡本身也有一些吃飯、購物、娛樂方面的優(yōu)惠活動(dòng)，信用卡積分也可兌換禮物等優(yōu)惠，都可以成為日常生活節(jié)省開支、提高生活品質(zhì)的途徑。
可生息資產(chǎn)投資兼顧安全性流動(dòng)性
蘇蒙夫婦并非金融專業(yè)人士，對(duì)目前市場形形的理財(cái)自是不夠了解，那么在理財(cái)時(shí)，最主要的是把握住產(chǎn)品的安全性和流動(dòng)性。由于夫婦二人考慮近期買房，需要一次性支出大筆資金，因此不建議購買3個(gè)月以上理財(cái)產(chǎn)品?？梢詫①Y金分為貨幣基金、銀行天天理財(cái)、銀行短期理財(cái)3部分。前兩部分產(chǎn)品平均收益率與一年定期持平，又保證了資金的流動(dòng)性；第三部分投資平均收益率約4%至5%，這樣既保證了資金的流動(dòng)性，又提高了家庭生息資產(chǎn)的整體收益。
蘇蒙夫婦每月結(jié)余1. 5萬元，是個(gè)不小的數(shù)目。建議每月繼續(xù)基金定投，其中1.3萬元定投貨幣基金，每季度末調(diào)節(jié)一次資產(chǎn)配置比例。剩下的2000元繼續(xù)定投之前的股票型基金，股票型基金的定投一定要遵循“堅(jiān)持不懈、隨時(shí)止盈”的原則。
保險(xiǎn)規(guī)劃
作為即將置業(yè)貸款的新婚夫婦，蘇蒙夫婦的社保根本不能應(yīng)付家庭突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，無論是家庭經(jīng)濟(jì)支柱，還是貸款人出現(xiàn)身故、重疾、失去工作能力等突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，都將直接導(dǎo)致家庭收入減少、經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)增加等情況。這種情況下，不要說還房貸，就是基本生活也難以保證，因此補(bǔ)充保障很有必要。
由于夫婦二人目前資金并不富裕，建議以保障型產(chǎn)品為主。這種保險(xiǎn)資金占用率小，保障較高，適合家庭閑置、資金較少的年輕家庭。保額確定可根據(jù)貸款金額和未來家庭10年生活費(fèi)中較高者確定。
險(xiǎn)種建議以定期、意外、重疾為主。現(xiàn)財(cái)觀點(diǎn)建議將家庭可支配收入的10%作為保額100萬元的定期壽險(xiǎn)兩份，保費(fèi)0.3萬元；重疾10萬元兩份，保費(fèi)1.2萬元。
置業(yè)規(guī)劃
北京的高房價(jià)確實(shí)讓大家談之色變。被網(wǎng)友稱為“崩盤帝”的深圳大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院當(dāng)代金融研究所所長國世平教授認(rèn)為：“深圳、北京、上海的房子泡沫最多，但是可能最后跌。如果一線城市崩盤了，中國就全崩盤了”。
而看漲房價(jià)的任志強(qiáng)“任大炮”認(rèn)為，房地產(chǎn)作為中國目前經(jīng)濟(jì)模式的成長動(dòng)力、地方政府的主要資金來源，房價(jià)增長是肯定的。而且今年7月28日在北京東北五環(huán)六環(huán)之間的孫河，一塊建設(shè)用地拍出2 3.6億元，業(yè)內(nèi)測算，剔除掉公租房和醫(yī)療、教育配套用地，地塊樓面價(jià)已達(dá)到5萬元每平方米。
所以，北京的房價(jià)雖然已經(jīng)很高了，趨于飽和，但短期內(nèi)還是十分堅(jiān)挺的，甚至可能還有一定的上漲空間。像蘇蒙這樣的“剛需”購房者，還是要降低自己的預(yù)期，應(yīng)該在北京的四環(huán)附近選擇購買一套40至50平米左右的房子。雖然每月的月供比房子高了一些，但隨著北京房產(chǎn)的租售比趨于平衡，房租年年沖高，這種差距會(huì)逐漸縮小，同時(shí)為將來以小房換大房，提供了可能。
理財(cái)建議
俗話說“你不理財(cái)，財(cái)不理你。”這句話很多人都懂，可是他們往往忘了后一句“你理財(cái)了，財(cái)還是不理你?！边@是為什么呢？理財(cái)是門技術(shù)活，這句話不假，但如果沒有掌握它的規(guī)則、了解其優(yōu)缺點(diǎn)，就貿(mào)然行動(dòng)，那是一個(gè)很不負(fù)責(zé)任的投資行為。
蘇先生為了購房，使用的理財(cái)工具太極端，收益不佳，還不見得很方便。市場上其實(shí)有很多適合蘇先生的理財(cái)方式，而且都很靈活，平常應(yīng)急的現(xiàn)金可以考慮銀行里的天天理財(cái)產(chǎn)品（收益比一年期存款高，隨時(shí)可支?。彿抠Y金可以考慮貨幣型基金（3%至4%年化收益率，T+2領(lǐng)取方式很靈活）或債券型基金（5%至7%年化收益率，同樣也是T+2）。
了解基金定投游戲規(guī)則
要明確基金定投不是一個(gè)短期的理財(cái)行為，如果只做短短不到兩年的定投，那就盡早結(jié)束，不要繼續(xù)浪費(fèi)錢；基金定投的資金本來不多，還那么分散，這就無形中增加了費(fèi)用，降低了收益。建議1至2個(gè)的組合為佳。
要清楚基金定投當(dāng)下買的是量，而不是價(jià)，選用伸縮投的方式是定投的最佳方法（伸縮投，指的是在每期扣款前，可以自行酌情增加定投金額或保持當(dāng)初合約金額）；基金定投應(yīng)該用被動(dòng)投資型的指數(shù)基金作為投資標(biāo)的，而不應(yīng)選擇主動(dòng)投資型的股票型基金作為標(biāo)的。
基金定投，貴在堅(jiān)持，但也不是一味投入，不求回報(bào)，如果擔(dān)心大盤調(diào)整，不能鎖定收益，可以為定投的基金制定一個(gè)止盈線，但買入過程一定要堅(jiān)持不懈，不能受短期市場預(yù)期和走勢(shì)的影響，當(dāng)大盤出現(xiàn)下跌震蕩時(shí)，才是低位建倉的好時(shí)機(jī)。蘇先生不了解以上的游戲規(guī)則，也是定投沒有見效的癥結(jié)所在。
澳洲投資買房需謹(jǐn)慎
如今選擇在澳大利亞投資買房的國人不在少數(shù)。澳大利亞房產(chǎn)確實(shí)有其迷人之處：房地產(chǎn)市場高度透明、穩(wěn)定的增值、永久地?fù)碛衅渫恋氐乃袡?quán)與繼承權(quán)、“低門檻”10%的個(gè)人購房消費(fèi)首付、當(dāng)?shù)卣蟛糠种輰?duì)房地產(chǎn)不征遺產(chǎn)稅，等等。
但如果真要到澳大利亞投資買房，還是要自己實(shí)地考察后再說。澳洲購房陷阱不少，再好的中介都是靠不住的。
正確理解在澳洲買房的低門檻低費(fèi)用
在海外，夫妻雙方共同開設(shè)聯(lián)名賬戶非常普遍，通過聯(lián)名賬戶的設(shè)置，夫妻二人都可以對(duì)賬戶進(jìn)行管理，共同打理家財(cái)，同時(shí)也有效保障了家庭財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。
但是在國內(nèi)，開辦夫妻聯(lián)名賬戶的業(yè)務(wù)卻不多見。不過，目前在匯豐銀行和工商銀行，多人共同開立聯(lián)名賬戶的功能已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)，滿足一定條件的賬戶所有人，就可以共同對(duì)聯(lián)名賬戶進(jìn)行管理。
此外，一些銀行依托于不同個(gè)人賬戶之上的“賬戶托管”、“賬戶關(guān)聯(lián)”業(yè)務(wù)，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)多人管理同一個(gè)賬戶，或是一人管理多個(gè)賬戶。像不同賬戶的資金往來查詢、轉(zhuǎn)賬匯款、投資等操作，都可以在這些平臺(tái)上得以實(shí)現(xiàn)。從某種意義上，能夠替代夫妻聯(lián)名賬戶的部分功能。
多人可設(shè)聯(lián)名賬戶
在匯豐卓越理財(cái)賬戶中，便可為客戶們提供聯(lián)名賬戶的服務(wù)。匯豐規(guī)定，聯(lián)名賬戶可由2―6位客戶共同開立，包括父母、子女(年滿18周歲)都可以作為聯(lián)名賬戶的開立人。聯(lián)名賬戶的所有人對(duì)其共同開立的賬戶共同擁有，在開戶的時(shí)候，客戶可以自己來確定，哪些所有人可以共同行使賬戶的權(quán)利，對(duì)賬戶上的資金進(jìn)行管理。
同時(shí)，由于匯豐卓越理財(cái)賬戶對(duì)于賬戶資金余額設(shè)有一定的限制，一般針對(duì)資金額在50萬元以上的客戶。但是，只要卓越理財(cái)聯(lián)名賬戶上的資金達(dá)到這一要求，聯(lián)名持有人各自附屬的個(gè)人賬戶不再設(shè)置余額的要求。對(duì)于家庭來說，可以采用“聯(lián)名賬戶+個(gè)人附屬賬戶”的形式，共同對(duì)家庭資金進(jìn)行管理、監(jiān)督，同時(shí)也在一定程度上保障了個(gè)人賬戶的相對(duì)獨(dú)立性。而利用聯(lián)名賬戶的形式，比起家庭成員各自設(shè)置理財(cái)賬戶，資金門檻下降了不少，卻能保證同時(shí)獲得卓越理財(cái)?shù)姆?wù)。
另外，將匯豐的卓越理財(cái)聯(lián)名賬戶和環(huán)球銀行服務(wù)相結(jié)合，開辦了聯(lián)名賬戶的所有人，其個(gè)人附屬分賬戶之間進(jìn)行資金的劃轉(zhuǎn)也是免費(fèi)的。舉個(gè)例子來說，子女在海外留學(xué)，父母就可以通過聯(lián)名賬戶的服務(wù)，把子女留學(xué)的生活費(fèi)用劃轉(zhuǎn)到他們的分賬戶上去，即使是海外匯款，也可免去其中的手續(xù)費(fèi)用。這個(gè)時(shí)候，聯(lián)名賬戶又起到了一個(gè)“資金調(diào)度中心”的作用。
在工行，也開設(shè)有個(gè)人聯(lián)名賬戶的業(yè)務(wù)。工行的個(gè)人聯(lián)名賬戶可由2～5名個(gè)人客戶共同進(jìn)行管理。與普通的個(gè)人賬戶所不同的是，聯(lián)名賬戶實(shí)質(zhì)上是一個(gè)電子賬戶，不使用銀行卡或是存折作為實(shí)際載體，開設(shè)聯(lián)名賬戶時(shí)，共同開立人需要憑自己的身份證件、已經(jīng)開立的理財(cái)金賬戶卡或是牡丹靈通卡e時(shí)代共同辦理。
聯(lián)名賬戶在使用時(shí)，存款不受限制，聯(lián)名賬戶所有人都可以在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或是電子銀行把自己卡內(nèi)的資金存入到這個(gè)電子聯(lián)名賬戶中去。但是，在辦理取款業(yè)務(wù)時(shí)，則與普通賬戶有較大的不同。據(jù)介紹，聯(lián)名賬戶取款可以分成共同辦理和授權(quán)辦理兩種方式。共同辦理，是指聯(lián)名賬戶取款時(shí)必須由所有的賬戶所有人共同到銀行網(wǎng)點(diǎn)來辦理。這一種方式，對(duì)于控制賬戶資金的提取有著較大的優(yōu)勢(shì)。另外一種是授權(quán)辦理，賬戶的管理人可以指定被授權(quán)人，并且設(shè)置支取累計(jì)限額，在這個(gè)限額之內(nèi)，被授權(quán)人可以通過網(wǎng)點(diǎn)、ATM機(jī)、電子銀行等方式，把資金從聯(lián)名賬戶中提取到自己的賬戶上，并進(jìn)行取款。
賬戶關(guān)聯(lián)共同管理資金
與直接開辦聯(lián)名賬戶的方式所不同，浦發(fā)的“關(guān)聯(lián)賬戶”功能，可以通過不同所有人賬戶的關(guān)聯(lián)管理，實(shí)現(xiàn)共同管理資金。
大部分銀行都有“關(guān)聯(lián)賬戶”的服務(wù)，但一般限于名下的不同賬戶的關(guān)聯(lián)。比如你在一家銀行內(nèi)擁有多個(gè)賬戶，就可以在銀行柜臺(tái)上申請(qǐng)辦理賬戶的關(guān)聯(lián)，在自己的不同賬戶之間進(jìn)行查詢、資金劃撥等業(yè)務(wù)。而浦發(fā)的“關(guān)聯(lián)賬戶”則可以把不同的賬戶名下的資金賬戶、投資賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)。
據(jù)悉，“關(guān)聯(lián)賬戶”分為兩種類型，一種是“家庭型”，還有一種是“伙伴型”，兩者之間主要的區(qū)別在于關(guān)聯(lián)雙方或是多方所選擇的業(yè)務(wù)內(nèi)容。
“家庭型”關(guān)聯(lián)賬戶首先能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)關(guān)聯(lián)方的賬戶資金的查詢，通過將自己名下的全部憑證，包括借記卡、活期一本通、定期一本通、存折、定期存單、憑證式國債授權(quán)給家人查詢的方式，讓每一個(gè)家庭成員都對(duì)家庭的理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，群策群力。關(guān)聯(lián)賬戶還可以輕松地解決為子女寄零用錢、給父母轉(zhuǎn)賬生活費(fèi)這樣的問題。比如給在大學(xué)就讀的子女，或是生活在外地的父母寄生活費(fèi)，只要開通兩個(gè)賬戶的關(guān)聯(lián)，并設(shè)定相應(yīng)的資金劃轉(zhuǎn)的方式，就不用每個(gè)月親自去辦理了。
現(xiàn)在，浦發(fā)開設(shè)的資金自動(dòng)劃轉(zhuǎn)有三種，一是設(shè)定定期定額資金匯劃，到了固定的時(shí)間就把自己賬戶上的資金劃轉(zhuǎn)一個(gè)設(shè)定的金額到子女的賬戶上；一種是超余額資金匯劃，超過設(shè)定金額的賬戶資金就會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)到另外一個(gè)賬戶上，比較適合家庭的財(cái)務(wù)管理；還有一種是適合“溫馨丈夫”的余額補(bǔ)足資金匯劃，要是發(fā)現(xiàn)妻子賬戶上的余額低于一定金額，立刻就從丈夫的賬戶上劃撥一部分資金補(bǔ)足這個(gè)余額，一定會(huì)讓妻子感到溫馨。
賬戶托管幫你全家理財(cái)
在兩個(gè)賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)之外，工行在個(gè)人網(wǎng)銀業(yè)務(wù)中所推出的“賬戶托管”業(yè)務(wù)，也能為賬戶的聯(lián)合管理提供不少的便利。
賬戶托管的含義是指，授權(quán)人可以把自己的銀行賬戶通過“授權(quán)”的方式委托給賬戶的管理人進(jìn)行“托管”。通過“托管”的方式，管理人就可以對(duì)授權(quán)人的賬戶進(jìn)行“代操作”。包括轉(zhuǎn)賬匯款、基金、黃金、國債等理財(cái)產(chǎn)品的購買，都在“代操作”的范圍之內(nèi)。
像夫妻之間，就可以通過“賬戶托管”的形式，對(duì)各自所開設(shè)的不同賬戶進(jìn)行聯(lián)合的管理；同時(shí)，年輕人也可以以這種方式幫助老人們進(jìn)行投資理財(cái)?shù)牟僮鳌?/p>
據(jù)介紹，辦理銀行賬戶托管的條件為，授權(quán)人和管理人都開設(shè)有工行的賬戶，其中，管理人必須為工行的網(wǎng)上銀行U盾使用者，而授權(quán)人并不一定需要開通網(wǎng)上銀行。在銀行柜面辦理賬戶托管的開通手續(xù)之后，管理人就可以通過自己的網(wǎng)上銀行，同時(shí)對(duì)授權(quán)人的賬戶進(jìn)行管理了。
賬戶托管的另外一個(gè)好處在于，賬目清楚。工行的工作人員介紹：“工行網(wǎng)銀托管賬戶僅僅是管理人對(duì)授權(quán)人賬戶的一種協(xié)管、代管，授權(quán)人將賬戶委托給管理人進(jìn)行投資管理的同時(shí)，本人仍可對(duì)授權(quán)賬戶辦理各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)，并可操作使用網(wǎng)上銀行，查詢賬戶交易明細(xì)，獲取資金匯轉(zhuǎn)記錄。”也就是說，即使你的賬戶被“托管”了，仍可使用自己的銀行卡或是銀行賬戶辦理各種銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)對(duì)于賬戶上資金的轉(zhuǎn)賬明細(xì)、投資記錄，授權(quán)人仍然可以便捷地進(jìn)行查詢，充分保障了賬戶的獨(dú)立性。
工作：上旬所有潛能都被調(diào)動(dòng)起來，出現(xiàn)沖動(dòng)傾向。雖然有些強(qiáng)人所難，但仍能得到幫助。中旬開始專注于一個(gè)方向，成事幾率加倍，注意克服固執(zhí)和沖動(dòng)，同時(shí)對(duì)利益變得敏感。下旬沖勁放緩，更多考慮其付出和回報(bào)之間的性價(jià)比。
愛情：上旬，表面的冷靜甚至冷漠與內(nèi)心的缺愛狀態(tài)形成對(duì)比，只要時(shí)機(jī)合適就會(huì)索取更多。中旬，緣分沿著人際交流而來，有望在交談中擦出火花；伴侶間交流增多，易生口角。
財(cái)運(yùn)：上旬賺錢動(dòng)力充足，消費(fèi)也沖動(dòng)。下旬理智務(wù)實(shí)占上風(fēng)，對(duì)錢財(cái)?shù)闹湎喈?dāng)精明，適合做大項(xiàng)目的理財(cái)決策，或者重新調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃。
健康：積極正面，沖動(dòng)易亢奮。下旬身心恢復(fù)平靜，生活有節(jié)律。對(duì)美食或性有貪戀傾向，注意相關(guān)健康問題。
天秤座
工作：上旬挫折、失望繼續(xù)，自控力下降，情緒惹禍。有依賴傾向。中旬，悲觀思維逆轉(zhuǎn)為上進(jìn)，意圖沖破困局，但職場對(duì)手氣勢(shì)強(qiáng)大。下旬重新獲得主動(dòng)和信任，有機(jī)會(huì)接受新任務(wù)。
愛情：上旬按照自己的意愿行事，較少考慮對(duì)方感受，相處易生口角；單身的有表白沖動(dòng)。中旬沖動(dòng)被理性取代，伴侶相處進(jìn)入模式化，刻板但穩(wěn)定，注意經(jīng)濟(jì)問題。
財(cái)運(yùn)：上旬時(shí)常要為心情埋單，理財(cái)觸覺敏銳，但自信不足，往往錯(cuò)失機(jī)會(huì)。中旬思維變積極，有許多被動(dòng)開銷項(xiàng)，自控力差。下旬賺錢意愿拉升，現(xiàn)實(shí)多有創(chuàng)收機(jī)會(huì)。
健康：上旬和中旬，情緒化、自控力低，易有藥物依賴。下旬正能量增加，情緒拉升，易亢奮。本月容易感覺不適的部位是腳裸和血液循環(huán)系統(tǒng)。
天蝎座
工作：上旬有機(jī)會(huì)接觸不同的人和事，眼界得到開闊。中旬思維轉(zhuǎn)向悲觀，無法積極利用機(jī)會(huì)。下旬直覺敏銳，察言觀色能力出色，但對(duì)他人的評(píng)價(jià)和說法相當(dāng)在意，容易影響工作狀態(tài)。
愛情：上旬狀態(tài)低落，對(duì)有關(guān)情感的一切都很悲觀，出現(xiàn)乘虛而入的空擋。中旬狀態(tài)回升，有伴的會(huì)忍不住吵一架，讓對(duì)方知曉自己想法；單身者對(duì)情感呈現(xiàn)積極姿態(tài)。下旬沖動(dòng)上升，伴侶相處直率，不容易站在對(duì)方角度考慮。
財(cái)運(yùn)：上旬和中旬，財(cái)運(yùn)的開拓機(jī)會(huì)來源于人際，但被動(dòng)地應(yīng)對(duì)人際開銷，無法把握個(gè)中機(jī)會(huì)。下旬情緒性開銷增大，理財(cái)主動(dòng)回升。
健康：上旬和中旬，人際交流促進(jìn)身心能量流動(dòng)，但思慮增多，身心不容易平靜。下旬，情緒進(jìn)入低落狀態(tài)，生命意愿下降，易惹上藥物等不良依賴。
射手座
工作：上旬和中旬，職場出現(xiàn)上位機(jī)會(huì)，自我實(shí)力和權(quán)威認(rèn)可是關(guān)鍵因素。下旬，新領(lǐng)域出現(xiàn)機(jī)會(huì)，有跳槽或創(chuàng)業(yè)的契機(jī)。
愛情：月初，好奇使感情線游離。中旬感情沒有安全的著落地，驚慌失措地尋求依賴，最終卻發(fā)現(xiàn)承諾并不可信，請(qǐng)記得：振作的能量在于內(nèi)心。
財(cái)運(yùn)：上旬和中旬，用錢有明確目標(biāo)，嚴(yán)格控制，有參與長線投資或價(jià)值投資的機(jī)會(huì)，之前經(jīng)營的項(xiàng)目出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。中旬對(duì)新領(lǐng)域的投資理財(cái)感興趣，但真正的出手時(shí)機(jī)是在下旬，有望從朋友處獲得更多的理財(cái)信息和機(jī)會(huì)。
健康：上旬和中旬，壓力大，身心緊張，易焦慮和有痹感，處于亞健康狀態(tài)。下旬，身心能量通過人際得到流通，緊張感減緩。
摩羯座
工作：上旬工作不在狀態(tài)，多接手輕松任務(wù)，思維和行動(dòng)都放松，有外派或長假的機(jī)會(huì)。中旬狀況依然寬松，開始有事業(yè)上的具體謀劃，但行動(dòng)松散。下旬把握好計(jì)劃執(zhí)行機(jī)遇。
愛情：上旬想法現(xiàn)實(shí)，行為讓對(duì)方感到冷酷，具有現(xiàn)實(shí)可行性的戀情，會(huì)被用心經(jīng)營。中旬情感準(zhǔn)則有變，精神契合變?yōu)槊舾悬c(diǎn)。新想法和新緣分的出現(xiàn)，多受身邊朋友的影響。
財(cái)運(yùn)：月初對(duì)財(cái)務(wù)管理放松，用于興趣愛好的支出增加，投資偏向投機(jī)。中旬，為某個(gè)明確目標(biāo)調(diào)整用錢計(jì)劃，但仍處于慣性松散狀態(tài)。下旬管理加強(qiáng)，出現(xiàn)回報(bào)套利機(jī)會(huì)。
健康：上旬和中旬，身心能量流動(dòng)暢通，和大自然更多交融，運(yùn)動(dòng)潛能被激發(fā)，適合開展鍛煉計(jì)劃。下旬身心趨于緊張，易焦慮。
水瓶座
工作：上旬在陰謀論中求勝。中旬，在職場爭斗中傾向于明哲保身。下旬狀態(tài)放松，不算努力，但能僥幸過關(guān)，有長假、進(jìn)修或外派出差的機(jī)會(huì)。
愛情：上旬伴侶間互動(dòng)增多，真實(shí)無造作，但有時(shí)真實(shí)也是傷害。單身的桃花雖多，但往往是瞬間煙火。中旬伴侶互動(dòng)頻繁，從真實(shí)放松轉(zhuǎn)入務(wù)實(shí)理智，現(xiàn)實(shí)因素影響加大；單身的會(huì)提高擇偶標(biāo)準(zhǔn)，渴望長遠(yuǎn)穩(wěn)定的關(guān)系。
財(cái)運(yùn)：上旬和中旬，對(duì)資金控制嚴(yán)格，理財(cái)觸覺敏銳，迅速把握機(jī)會(huì)，收入看點(diǎn)在不公開渠道。月中，理財(cái)思維出現(xiàn)投機(jī)傾向。下旬財(cái)務(wù)管理放松，愿意為興趣和愛好花費(fèi)。
健康：上旬和中旬，心思郁結(jié)，極端情緒易被觸發(fā)，表面平靜壓抑著內(nèi)心激烈。下旬身心放松，運(yùn)動(dòng)潛能被激發(fā)，但要小心運(yùn)動(dòng)性傷害。
雙魚座
工作：上旬和團(tuán)隊(duì)共同進(jìn)退，協(xié)調(diào)環(huán)節(jié)增多，成為準(zhǔn)則。中旬獨(dú)立思想萌芽，感到被合作關(guān)系制約。下旬獨(dú)立發(fā)展，借力上位。
愛情：上旬情感是私人體驗(yàn)，愈是無法曝光無法得到認(rèn)可，愈是吸引你。處于曖昧、暗戀、地下情高發(fā)期。中旬情感從隱蔽轉(zhuǎn)入陽光地帶，之前試圖掩飾的可能被曝光，伴侶出現(xiàn)坦誠時(shí)機(jī)。
財(cái)運(yùn)：上旬和中旬，勞務(wù)收入受團(tuán)隊(duì)影響，投資經(jīng)營存在機(jī)會(huì)，需小心合同細(xì)節(jié)。中旬感受到財(cái)務(wù)制約，謀劃獨(dú)立理財(cái)?shù)男〗饚臁Ｏ卵杖肟袋c(diǎn)在不公開渠道，有參與秘密交易的機(jī)會(huì)。
健康：上旬和中旬，身心能量通過人際流動(dòng)，和伴侶之間的互動(dòng)增多，心態(tài)易求得平和。下旬嫉恨等極端情緒易被激發(fā)，郁結(jié)于心。
白羊座
工作：上旬和中旬都非常辛苦，一方面因?yàn)樘岣吡艘螅硪环矫婵梢缘玫降膸椭苌?，他人無法滿足你，只能靠自己獨(dú)撐大局。下旬合作時(shí)機(jī)出現(xiàn)，在思維上會(huì)有更多包容甚至妥協(xié)。
愛情：上旬，有伴侶者是溝通交流的佳期，多角戀風(fēng)險(xiǎn)依然偏高。中旬從挑揀取舍進(jìn)入到關(guān)系確定，也可能會(huì)被之前的某段緣分困住，占有欲夾雜著性。
財(cái)運(yùn)：上旬和中旬，財(cái)務(wù)管理收縮，收入看點(diǎn)在于勞務(wù)收入，節(jié)儉支撐大局。投資保守，偏好低風(fēng)險(xiǎn)。下旬合作生財(cái)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，花銷也有望和他人分?jǐn)偅閭H財(cái)務(wù)容易出問題。
健康：上旬和中旬，身心能量積壓，易疲憊，長期積累的健康問題有集中爆發(fā)的契機(jī)，身體敏感，多留意身體感覺的小提示。
金牛座
工作：上旬對(duì)工作充滿激情和創(chuàng)意，競爭心態(tài)趨強(qiáng)，你的演說會(huì)很有煽動(dòng)力。中旬想法回歸冷靜，覺得細(xì)節(jié)還需要斟酌。下旬節(jié)奏終于慢下來，容易有挑剔、埋怨的情緒，職場人際變得緊張。
愛情：上旬，單身的有清高傾向，自我感覺良好。夫妻關(guān)系的爭執(zhí)點(diǎn)是細(xì)節(jié)，有改造對(duì)方的想法。中旬，單身的逐漸從清高走出，有望在同事、同學(xué)中發(fā)展姻緣；戀愛的，會(huì)更多地站在對(duì)方角度看問題；夫妻關(guān)系從瑣碎的爭吵逐漸升級(jí)到關(guān)鍵問題。
財(cái)運(yùn)：上旬玩樂開銷增加，為虛榮花錢，賺錢動(dòng)力和冒險(xiǎn)意識(shí)突進(jìn)。中旬，節(jié)儉、保守思維開始回歸。但生活上的花銷依然沒法消停。下旬，收支終于可以配合理財(cái)思維的保守和節(jié)儉。
健康：玩樂多，身心常處于亢奮狀態(tài)，容易觸發(fā)急性疾病。下旬玩心收斂，身心感到疲憊，之前忽視的健康問題集中爆發(fā)。
雙子座
工作：上旬，職場歸屬感影響到你的決策，容易發(fā)生跳槽或職位升遷。中旬重心逐漸回歸到個(gè)人，希望展現(xiàn)自己能力。下旬個(gè)人自由度提升，創(chuàng)意才能被激發(fā)，但也容易因?yàn)樘摌s，受人慫恿接下難以承受的任務(wù)。
愛情：上旬戀愛氣氛甜到發(fā)膩，有滿盈的愛意想要表達(dá)，容易失去冷靜，為戀愛而愛。中旬氣氛從高溫逐漸變冷，容易挑剔容易埋怨；單身的熱情下降，會(huì)迅速從一段曖昧關(guān)系中抽身。
財(cái)運(yùn)：上旬，在財(cái)務(wù)上的決策更多地為家人考慮。中旬有自己的花銷或理財(cái)計(jì)劃，但行動(dòng)上仍需配合家庭財(cái)務(wù)。下旬，個(gè)人的花銷、理財(cái)計(jì)劃迅速執(zhí)行，甚至有補(bǔ)償性的劇烈反彈。
健康：家庭環(huán)境影響到你的健康，可能感染群體性疾病。下旬玩樂增多，內(nèi)耗增大，身心處于易亢奮狀態(tài)，容易誘發(fā)急性疾病。
巨蟹座
工作：上旬是職場學(xué)習(xí)和交流的時(shí)機(jī)，接收信息量膨脹，鑒別成為成事關(guān)鍵。中旬，重要他人使你原本雜亂的想法變得穩(wěn)定。下旬，家庭事務(wù)或重要他人的影響開始擴(kuò)散到現(xiàn)實(shí)層面。
愛情：上旬，原生家庭影響你的情感，行動(dòng)上會(huì)沿襲他們的做法。中旬情感自由度提升，單身的戀愛意愿提升至高點(diǎn)，易被氣氛打動(dòng)；有伴的，創(chuàng)意地表達(dá)愛，即便老夫老妻也能重新發(fā)現(xiàn)對(duì)方的可愛之處。
財(cái)運(yùn)：上，理財(cái)思維多變，力求多處開源，但收益一般，學(xué)習(xí)和交流是主要的開銷增加項(xiàng)。中旬理財(cái)思維轉(zhuǎn)向求穩(wěn)。下旬，可能得到家庭的財(cái)務(wù)幫助，或?yàn)榧彝シ謸?dān)。
健康：上旬和中旬，出行和意外多，生活節(jié)律被打破，易急躁難平靜。下旬受家庭影響，生活節(jié)律重新變得安定，身心受益。
獅子座
工作：上旬職場目標(biāo)明確，行動(dòng)形成固化模式，進(jìn)退判斷有功利化傾向。中旬有到新領(lǐng)域嘗試的想法。下旬，新想法得到實(shí)施機(jī)會(huì)，跳槽、創(chuàng)業(yè)幾率大增。
愛情：上旬在愛情上勇于嘗試，單身的有望遇見聊得來的緣分；有伴的，吵鬧爭執(zhí)將成為主要的交流方式。中旬，家人尤其父母會(huì)對(duì)感情給意見甚至安排，彼此容易起沖突。
【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，個(gè)人理財(cái)
1.中國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的大環(huán)境分析
2013年，伴隨著外貿(mào)紅利、人口紅利的逐步減弱，中國經(jīng)濟(jì)已告別超高速增長期，進(jìn)入穩(wěn)中求進(jìn)、提質(zhì)增效的中高速增長新階段。那么在這樣的新階段，有哪些因素的變化會(huì)對(duì)個(gè)人的理財(cái)選擇產(chǎn)生影響呢？出于對(duì)這個(gè)問題的解答，我選擇了利率指標(biāo)、通脹指標(biāo)、社會(huì)其他風(fēng)險(xiǎn)衡量這三個(gè)影響因素進(jìn)行詳細(xì)的分析，以預(yù)測其未來的表現(xiàn)，來以此作為選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的重要考慮因素。
1.1利率因素。理財(cái)產(chǎn)品的收益率可以視為由兩部分構(gòu)成，第一部分是無風(fēng)險(xiǎn)利率，用一年期國債利率作為代表來衡量這一部分；第二部分則為風(fēng)險(xiǎn)/收益比率，視投資組合的不同而有差異。這里主要分析第一部分基礎(chǔ)利率的變動(dòng)，因?yàn)榛A(chǔ)利率的變化會(huì)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品要求收益率的同方向變化。
無風(fēng)險(xiǎn)利率在中國主要是由貨幣當(dāng)局來制定，貨幣當(dāng)局會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要來執(zhí)行相應(yīng)貨幣政策以達(dá)到刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展或預(yù)防經(jīng)濟(jì)過熱的目的。GDP是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的晴雨表。當(dāng)GDP處于高速發(fā)展的階段時(shí)，為了防止出現(xiàn)可能的通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱，央行通常會(huì)調(diào)高利率以抑制貨幣供應(yīng)；而在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)則會(huì)選擇壓低利率增大貨幣供應(yīng)，以增加投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。
1.1.1GDP態(tài)勢(shì)&產(chǎn)業(yè)發(fā)展。國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），是一個(gè)國家（或地區(qū)）所有常住單位在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。GDP是國民經(jīng)濟(jì)核算的核心指標(biāo)，也是衡量一個(gè)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況和發(fā)展水平的重要指標(biāo)。自08年金融危機(jī)后，中國的GDP增長開始逐漸加快。在10年9月15日央行了調(diào)低存、貸款利率后，GDP達(dá)到了1-4季度10.4%的最高同比增長；而10年之后，GDP增長開始逐漸放緩，進(jìn)入7%的穩(wěn)定增長階段。2012年，央行宣布3年半以來首次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，以保證經(jīng)濟(jì)增長的速度。在中國的三大產(chǎn)業(yè)中，第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)增速明顯放緩，而第三產(chǎn)業(yè)則維持了較快的發(fā)展速度且增長率有繼續(xù)提高的態(tài)勢(shì)。顯示了中國正在從追求經(jīng)濟(jì)速度到追求經(jīng)濟(jì)質(zhì)量，逐漸轉(zhuǎn)型的特點(diǎn)。中科院預(yù)計(jì)中國2014年的GDP增長率預(yù)計(jì)為7.6%左右，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的欣欣向榮會(huì)使得貨幣政策中的利率政策趨于穩(wěn)健。因此可以得出初步結(jié)論，利率政策在近幾年中不會(huì)有太大的變動(dòng)。但由于經(jīng)濟(jì)有因?yàn)檗D(zhuǎn)型而增長率繼續(xù)下滑的趨勢(shì)，我們可以看到國家近幾年來采取的貨幣政策幾乎都是下調(diào)利率的。據(jù)此合理推斷，利率的總體走勢(shì)應(yīng)該是下降的。
1.1.2 利率對(duì)理財(cái)產(chǎn)品選擇的影響。利率總體趨勢(shì)下降會(huì)增加理財(cái)產(chǎn)品的再投資風(fēng)險(xiǎn)，因此在長期的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)更值得青睞，比如說中長期的債券、共同基金。此外，利率的不斷下跌，使得將使得過多使用存款等無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變得非常不劃算，投資者應(yīng)該少選擇存款、國債等無風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)投資。利率的下跌將推高債券、股票的價(jià)格，因此短期的投資可以獲利，但會(huì)同時(shí)面對(duì)再投資風(fēng)險(xiǎn)。所以，對(duì)于不善于理財(cái)?shù)娜藖碚f，中長期的債券從利率趨勢(shì)角度看是更好的選擇。
1.2通脹因素。通貨膨脹是指一般指物價(jià)水平在一定時(shí)期內(nèi)持續(xù)普遍的上升過程。它的衡量的指數(shù)包括CPI、PPI和RPI。因?yàn)槭菫閭€(gè)人理財(cái)提供建議，因此在此主要研究CPI的變化。CPI即居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，是反應(yīng)與居民生活相關(guān)的產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。一般來說，CPI>3%的增幅時(shí)稱為通貨膨脹，CPI>5%時(shí)則被視為嚴(yán)重通貨膨脹。
我們可以看出，中國的CPI月度的同比增長幅度達(dá)到2.5%左右，而2013年年度的同比增長達(dá)到了2.6%（通貨膨脹率）。中國面臨著一定的通貨膨脹壓力。
1.2.1通貨膨脹對(duì)理財(cái)產(chǎn)品選擇的影響。首先，在通貨膨脹達(dá)到2.6%的時(shí)候，任何低于通貨膨脹率的投資選擇都只是減少損失的方式，并不能真正通過投資獲得收益。因此，建議少選擇低收益的存款、國債來進(jìn)行投資。
此外，我們可以從通貨膨脹率算出最低的合理收益率。我們選擇2013年1年期國債利率作為無風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)收益率。2013年中國一年期國債利率為2.57%-2.63%，我們選取均值2.6%作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。那么最低合理收益率應(yīng)為（1+通貨膨脹率）*（1+一年期國債利率）-1=（1+2.6%）*（1+2.6%）-1=5.27%。因此，構(gòu)建投資組合時(shí)最低目標(biāo)應(yīng)該是達(dá)到5.27%。
1.3其他風(fēng)險(xiǎn)情況。中國社會(huì)總體由于人口眾多，目前個(gè)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)分擔(dān)的部分比較有限，風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。個(gè)體在面臨失業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)由于往往無法從社會(huì)保險(xiǎn)中得到足夠的幫助，而會(huì)陷入入不敷出的境地。且一些個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)訴求是無法通過社會(huì)保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的。因此，建議通過選擇保險(xiǎn)這種理財(cái)產(chǎn)品的方式，來達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。
1.3.1養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是國家強(qiáng)制進(jìn)行的、以保障退休人員基本生活為目的的社會(huì)保險(xiǎn)。從2014年1月起，企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金按照10%的標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)，全國7400多萬企業(yè)退休人員受益。上調(diào)后全國企業(yè)退休人員平均每月養(yǎng)老金可突破2000元。截至2013年6月，全國已有1.32億城鄉(xiāng)老年居民按月領(lǐng)取到養(yǎng)老金，擁有普惠的養(yǎng)老保障。因此中國總體的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)在下降，但是生活費(fèi)平均才突破2000元，對(duì)于一些一二線城市來說，生活水平會(huì)相對(duì)于退休前下降，因此購買自己的養(yǎng)老保險(xiǎn)還是一項(xiàng)值得考慮的保障措施。
1.3.2醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)制度是指一個(gè)國家或地區(qū)按照保險(xiǎn)原則為解決居民防病治病問題而籌集、分配和使用醫(yī)療保險(xiǎn)基金的制度。醫(yī)療保險(xiǎn)的門診報(bào)銷比例為普通門診急診費(fèi)用在職人員累計(jì)超過2000元，2000元以上的部分大額醫(yī)療互助基金支付50%，個(gè)人自付50%。退休人員累計(jì)超過1300元，1300元以上的部分布滿70周歲的大額醫(yī)療互助基金支付70%個(gè)人自付30%，70周歲以上的大額醫(yī)療互助基金支付80%，個(gè)人自付20%。一個(gè)自然年度內(nèi)最高支付限額2萬元。而醫(yī)療保險(xiǎn)中對(duì)于住院費(fèi)用的報(bào)銷比例為一個(gè)自然年度內(nèi)首次住院起付標(biāo)準(zhǔn)1300元，以后每次650元。支付比例分三個(gè)檔，以三級(jí)醫(yī)院為例，起伏標(biāo)準(zhǔn)：3萬元，在職85%，退休91%，3萬-4萬在職90%，退休94%，4萬以上，在職95%，退休97%。普通住院90天為一個(gè)結(jié)算周期。精神病住院360天為一個(gè)結(jié)算周期，起伏標(biāo)準(zhǔn)減半。一個(gè)自然年度內(nèi)統(tǒng)籌基金支付最高7萬元。住院大額最高支付10萬元，住院大額的支付比例一律為70%?？梢钥闯鲠t(yī)療保險(xiǎn)制度的逐漸完善，但是由于有最高支付額度10萬元的限制，如果有重特大疾病發(fā)生，由此引發(fā)生活困難的可能性是非常大的。
2、個(gè)人投資組合構(gòu)建的建議。通過對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大環(huán)境的研究，我們可以得出一些小的關(guān)于理財(cái)方向的思路。首先，要減少資產(chǎn)配置在無風(fēng)險(xiǎn)投資上的百分比，選擇債券、股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來提高收益率，使之大于5.27%的有效投資收益率。但同時(shí)也要合理的控制風(fēng)險(xiǎn)。此外，在選擇投資時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮期限較長的理財(cái)產(chǎn)品。下面，將運(yùn)用MTP的投資組合構(gòu)建方法來試圖構(gòu)建一個(gè)可行的投資組合。再考慮完如何進(jìn)行投資之后，我們將專門針對(duì)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能，提幾點(diǎn)購買保險(xiǎn)的建議。
1.1效用函數(shù)最大化和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。首先，通過設(shè)定效用函數(shù)來確定使效用最大化的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置權(quán)重。效用函數(shù)形式為：U=E（r）-0.5*Aσ2p，為了確定A的具體數(shù)值，我進(jìn)行了個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的問卷調(diào)查，計(jì)算的方法借鑒于網(wǎng)絡(luò)。問卷內(nèi)容見附錄。通過對(duì)273份來自大學(xué)生、已工作的年青人和中年人的等比例問卷調(diào)查，最終確定A=5。即投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度還是比較強(qiáng)的。
我們假設(shè)投資者試圖達(dá)到6%的年投資收益。由于股票市場的波動(dòng)太大，我們用債券市場的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比率將6%收益率的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)在20%。在5的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度下，我們可以計(jì)算得出最佳的風(fēng)險(xiǎn)配置比例。
因此，我們要將投資中的17%放入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也就是股票和債權(quán)的組合；而將剩下的83%選擇無風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)如國債。記得要選擇較長期的國債。
1.2債券市場。我們通過債權(quán)市場的總體數(shù)據(jù)，來推算債券市場組合的投資收益率和波動(dòng)率的情況。
中國債券指數(shù)
我們采取總值中3-5年的平均到期收益率作為債券市場的平均收益率，也就是3.92%。因?yàn)橹敖o出的投資建議，我們希望投資者選取較長的投資期限以避免再投資風(fēng)險(xiǎn)。債券市場的波動(dòng)率我們通過計(jì)算2003年至2012年10年期間五年期國債的到期收益率來計(jì)算每年的波動(dòng)率，再取平均值。五年國債的到期收益率波動(dòng)情況是3-5年債券收益率波動(dòng)情況的一個(gè)良好的估計(jì)。而用算術(shù)平均值來計(jì)算出波動(dòng)率，是對(duì)未來的最好無偏預(yù)測。
因此，我們認(rèn)為債券市場的收益波動(dòng)率預(yù)測為20.49%。
1.3股票市場。在研究股票市場的時(shí)候，為了運(yùn)用MTP的辦法，我決定采用市場組合的方式。市場組合的一個(gè)優(yōu)良的代表是滬深300指數(shù)，它是滬深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合的反映A股市場整體走勢(shì)的指數(shù)?？墒俏以诠烙?jì)年收益的時(shí)候遇到了問題。滬深300指數(shù)從2013年1月到2014年1月的凈收益率為負(fù)數(shù)。2013年一月指數(shù)為2552.76，而到了2014年1月，指數(shù)則下跌為2190.90。一個(gè)負(fù)數(shù)的投資組合是不能納入MTP的，收益風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等。但是因?yàn)楸疚牡淖谥际且o出投資建議，因此我改為使用“漲跌幅排名前23個(gè)行業(yè)股票數(shù)據(jù)”來代替市場數(shù)據(jù)，也是一個(gè)比較好的分散，來運(yùn)用算術(shù)平均值做一個(gè)合理的未來收益率估計(jì)。其中2013年股票市場表現(xiàn)最好的行業(yè)為信息類、電子類、醫(yī)藥類和輕工制造。
因此我們把波動(dòng)率視為149.93%。
1.4債券市場和股票市場的相關(guān)系數(shù)。為了計(jì)算最后的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配比權(quán)重，我們要做的最后一步就是計(jì)算兩個(gè)市場的相關(guān)系數(shù)。我們運(yùn)用兩個(gè)市場的近幾年的收益率來進(jìn)行運(yùn)算。通過計(jì)算協(xié)方差，再除以兩個(gè)市場分別的波動(dòng)率，可以得到相關(guān)系數(shù)。因?yàn)檫^程繁瑣故不在此演示，相關(guān)系數(shù)ρ=0.15。
1.5最終投資組合的構(gòu)建
風(fēng)險(xiǎn)市場中的債券市場的投資比重很低，而投資權(quán)重大部分都進(jìn)入了股票市場。究其原因，我們來算一下兩個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬比率，作為上面結(jié)果的合理解釋。
由此可見，雖然債券市場的波動(dòng)率比較小，股票市場的波動(dòng)率比較大，但是風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬比率上來看，股票市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比也要比債券市場上大很多，這解釋了為什么債券市場在投資組合里幾乎不占比重。但由于我做的股票市場收益率并非是市場投資組合的收益率，投資者在做具體股票選擇的投資決策時(shí)，很可能會(huì)得不到如此高的收益率。因此其夏普比率可能是有問題的。所以仍然建議投資者保留在債券市場的投資比重，如果追求更高的收益率，擁有比較良好挑選股票能力的投資者則可以嘗試股票市場。
下面計(jì)算總投資組合中各個(gè)資產(chǎn)的配置比重。
再計(jì)算現(xiàn)在投資組合中的總風(fēng)險(xiǎn)。
則在預(yù)期收益率為6%的前提下，投資者的最優(yōu)投資組合為：無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)83%，債券市場0.58%，股票市場16.42%。投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)為24.63%，與我們估計(jì)的投資者6%回報(bào)率的風(fēng)險(xiǎn)20%相接近，比較吻合。以上就是我們對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)耐受度、追求比較適中的收益率的投資者的投資建議。
1.6關(guān)于購買保險(xiǎn)的建議。
1）針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移原則。在選擇具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品之前，需要全面、系統(tǒng)的分析自身或者家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。決定其中的哪部分是要通過選擇保險(xiǎn)來進(jìn)行轉(zhuǎn)移的，哪些是可以通過非保險(xiǎn)的方式或者自留的。然后從風(fēng)險(xiǎn)的角度，選擇適合的險(xiǎn)種。
月光族的生活
方先生從事IT行業(yè)，是公司經(jīng)理助理。一家人在無錫工作、生活。每月方先生收入1600元，太太1200元，另外每月有1200元左右的補(bǔ)貼，共計(jì)每月有4000元的收入。支出方面。由于房產(chǎn)是自有的，所以不需房租，但每月有240元物業(yè)費(fèi)及小區(qū)停車費(fèi)。生活基本開銷1200元，休閑類花銷在2000元左右。每月支出共3440元，這樣每月結(jié)余只有560元。
年度支出每年遞增
每年，方先生和太太的年終獎(jiǎng)金有25000元，支出方面主要是家庭商業(yè)保險(xiǎn)。方先生屬于有一定保險(xiǎn)意識(shí)的年輕人，他為自己、太太和剛出生3個(gè)月的小寶寶都投保了保險(xiǎn)。壽險(xiǎn)方面，他選擇了終身壽險(xiǎn)。他的保額是9萬元、太太2萬元，保額以每年5％的增長率遞增?？紤]到將來健康方面可能存在的問題，今年，他為自己投保了保額5萬元的重大疾病醫(yī)療保險(xiǎn)，保額以每年10％遞增。另外，由于附加保險(xiǎn)費(fèi)率較低保障內(nèi)容也較符合家庭需要，所以，方先生為自己、太太、小寶寶都投保了附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)金。夫妻兩人的保障是最高每次8000元住院醫(yī)療補(bǔ)助，每天25元住院補(bǔ)貼。小寶寶是最高每次5000元的住院醫(yī)療補(bǔ)助，每天50元的住院補(bǔ)貼。保費(fèi)都在500元左右。雖然是1年期的保險(xiǎn)，但方先生說他會(huì)堅(jiān)持續(xù)保。因?yàn)檫@種小投入大回報(bào)的保險(xiǎn)保障非常適合他的家庭。今年他們家庭的總保費(fèi)支出在5000元左右。
無貸款家庭壓力減少
雖然每月結(jié)余很少，但方先生并不為此擔(dān)心，因?yàn)樗麄兗彝ヒ呀?jīng)有房有車。而更令方先生驕傲的是，家庭沒有任何貸款，房屋和車子的費(fèi)用都繳清了。這也就使家庭的負(fù)擔(dān)少了很多。由于當(dāng)初買房的時(shí)候計(jì)劃比較周全，購買的面積較大，家庭成員增加也足夠居住，所以近年內(nèi)不考慮再買新房。
家庭主要資金投入股市。目前，方先生的股票市值約20萬元。由于股市波動(dòng)較大，所以較難估計(jì)每年的收益。考慮到現(xiàn)金存放不便，存銀行活期利率又較低，所以方先生選擇了T+1型貨幣基金?！叭绻枰缅X，可以在前一天拋出，后一天去銀行取錢，這樣非常方便?！睂?duì)于一共2萬元的貨幣基金，方先生坦言并不考慮其收益，只當(dāng)把銀行看成自家保險(xiǎn)柜，
孩子出生愿望多
“寶寶”現(xiàn)在剛滿3個(gè)月，初為人父的方先生很希望讓孩子將來的生活過得更好。他覺得現(xiàn)在家庭大多數(shù)資金放在股市中風(fēng)險(xiǎn)較大，如何才能降低風(fēng)險(xiǎn)，合理配置家庭資產(chǎn)是心中最大的疑慮。希望專家指點(diǎn)。
第二個(gè)問題是希望給孩子做個(gè)長期規(guī)劃。可以為他的撫養(yǎng)費(fèi)、教育費(fèi)留出足夠的資金，這筆費(fèi)用該如何儲(chǔ)備?
現(xiàn)在，方先生為孩子投保了附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)，不知道是否足夠，是否需要增加其他類型保險(xiǎn)。而自己和太太的保險(xiǎn)到底是不是恰當(dāng)也是方先生關(guān)心的問題。
專家建議一
資產(chǎn)配置分析和投資建議
家庭資產(chǎn)狀況分析
綜合方先生家庭的財(cái)務(wù)狀況量化指標(biāo)：
從上述數(shù)據(jù)中，我們發(fā)現(xiàn)方先生家庭的收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，主要有以下問題：
固定資產(chǎn)占比較高 方先生目前的總資產(chǎn)為180萬元，自用住房和家用車占了總資產(chǎn)的87％以上，金融資產(chǎn)僅占12.2％，其金融生息資產(chǎn)總量偏少。這樣在某種程度上制約了方先生通過資產(chǎn)配置的調(diào)整提高投資收益的能力，同時(shí)，股票投資比例過高，風(fēng)險(xiǎn)過于集中。
生息資產(chǎn)比例較低且形式單一 方先生家庭的金融資產(chǎn)2萬元，主要為貨幣基金，因而，扣除通脹因素后資產(chǎn)的投資效益幾乎為零。
需增加儲(chǔ)蓄及增值投資 方先生家庭每月的結(jié)余較低，且沒有儲(chǔ)蓄存款，但可以進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以增加投資回報(bào)。方先生可通過自身努力，通過職位晉升以提高收入，增加儲(chǔ)蓄。同時(shí)要實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)，需要有效配置各種資產(chǎn)，極大程度地使資產(chǎn)保值、增值。
資產(chǎn)配置相關(guān)建議
方先生的短期和長期目標(biāo)較為明確：(1)合理配置家庭資產(chǎn)；(2)合理安排家庭保障，完善保險(xiǎn)計(jì)劃；(3)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值、給孩子儲(chǔ)備足夠的撫養(yǎng)費(fèi)、教育費(fèi)。
方先生家庭原有的資金積累相對(duì)有限，儲(chǔ)蓄比例較低，生息資產(chǎn)2萬元，作為家庭應(yīng)急備用金來說較為合適。但目前是全部以貨幣基金的形式存放，可以適當(dāng)比例的活期儲(chǔ)蓄形式存放，以應(yīng)對(duì)寶寶急診住院之類的應(yīng)急支出。考慮養(yǎng)育孩子每月花費(fèi)有所增加，如果要維持或提高目前的生活質(zhì)量，需要逐步提高資產(chǎn)收益率。所以在有限的資金條件下，使資產(chǎn)最大程度增值，是目前方先生要解決的主要問題。高收益率伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，每年保持10％～15％的年收益率屬于高收益增長，方先生家庭如果是風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的，且沒有精力研究股票投資的話，基金投資是較為合適的，這也比較符合方先生傾向的穩(wěn)健理財(cái)方式，長期平均年收益可望達(dá)到10％以上。
方先生的家庭理財(cái)，可以逐步調(diào)整金融資產(chǎn)組合，進(jìn)行多樣化投資。根據(jù)方先生目前的財(cái)務(wù)狀況，有以下資產(chǎn)配置建議：
增加少量現(xiàn)金及活期存款一按方先生目前狀況，將部分貨幣基金轉(zhuǎn)成現(xiàn)金及活期存款作為應(yīng)急金。
調(diào)整家庭保險(xiǎn) 保險(xiǎn)是方先生夫婦長期的消費(fèi)需求，但真正購買時(shí)，也要優(yōu)先購買最急需的產(chǎn)品，先近后遠(yuǎn)，先急后緩。根據(jù)這些因素的變化，適時(shí)調(diào)整自己的保險(xiǎn)計(jì)劃，方先生家庭夫妻雙方的收入相差不多，夫婦雙方有任何一方發(fā)生不測，都將影響家庭的經(jīng)濟(jì)來源，導(dǎo)致家庭的生活水平急劇下降。所以方先生夫婦可適當(dāng)考慮平衡保險(xiǎn)比例及適當(dāng)投保意外險(xiǎn)。根據(jù)上述分析及方先生夫婦目前的投保狀況，建議方先生降低部分自己的終身壽險(xiǎn)保額比例以提高方太太壽險(xiǎn)保額及增加女性重大疾病長期健康保險(xiǎn)，并投保夫妻兩人的意外險(xiǎn)。
另外，對(duì)于房子和車子需購買足夠的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)意外，能幫助自己降低因此帶來的經(jīng)濟(jì)損失和賠償糾紛。
以上全年的保險(xiǎn)費(fèi)用方面，建議以不超過年凈收入的10％為好，在考慮支出的前提下，保額是年凈收入的10倍最佳。
具體投資建議
應(yīng)急金如何分配。建議將現(xiàn)有的貨幣基金按1:1的比例，分別以活期存款形式和貨幣市場基金形式存放。增加流動(dòng)性的同時(shí)保持相對(duì)較高的收益率。
在投資方面，建議方先生改變目前單一選擇股票的渠道，通過分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高投資收益。
建議方先生增加基金方面的投資，持倉比例為現(xiàn)有投資資產(chǎn)的75％為佳。主要選擇開放式基金，其中以購買已發(fā)行了一段時(shí)間且持續(xù)的業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于平均水平的基金為好?；鹜顿Y是中長期投資方式，一般至少要持有1～2年。
基金投資策略方面，建議考慮選擇3～4只開放式基金投資，構(gòu)建基金組合，包括債券基金、混合型基金、偏股型基
金。在股市看好的形勢(shì)下，增加偏股基金的比例，相反的行情，則增加債券基金比例，以后將每年結(jié)余采用定期定額投資開放式基金的方式，來加強(qiáng)家庭財(cái)富的積累。
根據(jù)方先生目前的家庭狀況及工作特性，建議自行進(jìn)行股票操作的比重以占現(xiàn)有投資資產(chǎn)的5％比例為優(yōu)，品種選擇藍(lán)籌股作為長期投資，如金融或能源股等。
另外，銀行理財(cái)產(chǎn)品一般能獲得4％左右的穩(wěn)定收益率，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。所以在資金充裕時(shí)，5萬元起投資的銀行理財(cái)產(chǎn)品也是可作考慮的投資配置。
專家建議二
家庭保險(xiǎn)建議
家庭風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及現(xiàn)有保險(xiǎn)分析按照人類生命價(jià)值法則，通過計(jì)算方先生夫婦收入能力的損失確定保障額度。計(jì)算額包括預(yù)計(jì)人的工作年數(shù)及每年的收入；用年收入扣除每年所需的生活費(fèi)用，并根據(jù)利率折算為現(xiàn)額，即為收入能力的損失及人壽保險(xiǎn)的合適保額。
假設(shè)方先生夫婦準(zhǔn)備55歲退休，目前年收入73000元，支出為46280元，按長期利率5％計(jì)算，方先生夫婦的收入能力損失額為(55歲－29歲)×(73000元-46280元)×105％=72.95萬元。當(dāng)然，隨著生活條件和收入水平的改變、孩子教育成長費(fèi)用的增加，保險(xiǎn)也需跟著調(diào)整。
目前方先生夫婦分別擁有9萬元和2萬元的終身壽險(xiǎn)，壽險(xiǎn)保額略有缺口。
方先生有5萬元保額遞增型的重大疾病保險(xiǎn)，按照每年10％的保額遞增，10年遞增至10萬元、20年遞增至15萬元，以此類推。從長遠(yuǎn)講還是很不錯(cuò)的，但是近期略顯不足。方太太沒有重大疾病保險(xiǎn)，應(yīng)該及時(shí)補(bǔ)充。
一、我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀及存在問題
(一)我國居民家庭金融投資的現(xiàn)狀
我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,居民可支配收入水平提高,金融投資也成為現(xiàn)代家庭投資概念的重要組成部分。居民家庭金融投資分為銀行存款、購買債券、購買保險(xiǎn)、投資基金和股票等。銀行存款是一直以來都是我國居民最主要的金融投資渠道;債券投資氛圍國債和企業(yè)債券,國債投資安全性較高,企業(yè)債券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性;保險(xiǎn)投資也是安全性較高的投資品種;基金投資流通性強(qiáng)、交易費(fèi)用低,但是也存在一定的風(fēng)險(xiǎn);股票投資風(fēng)險(xiǎn)性高、收益也高。居民作為個(gè)人投資者大多資金有限,不具備機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模優(yōu)勢(shì),很多中的收入的家庭通常選擇預(yù)期收益有明顯保障的國債、銀行存款等。2006年股票市場處于牛市時(shí)期很多銀行存款流向股票市場,08年股票下跌很多資金轉(zhuǎn)為儲(chǔ)蓄資金,近兩年隨著我國社保制度的完善,投資保險(xiǎn)的人群越來越多,規(guī)模也越來越大。
(二)我國家庭金融投資存在的問題
金融危機(jī)背景下,金融市場發(fā)展不穩(wěn)定,再加上金融投資中介機(jī)構(gòu)、投資品種越來越多等情況,居民家庭金融投資也存在一些問題,例如家庭短期投資動(dòng)機(jī)較為明顯,不具備長期投資的能力;居民個(gè)人投資規(guī)模較小,不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì);家庭投資者跟風(fēng)投資和經(jīng)驗(yàn)性投資較多,投資的隨意性和盲目性較強(qiáng),投資質(zhì)量不高;居民接觸的金融投資信息渠道狹窄,面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)很難快速地做出反應(yīng);金融投資需要投入大量的時(shí)間進(jìn)行分析研究和判斷,占用個(gè)人精力較多;居民家庭金融投資是個(gè)人投資行為,難以進(jìn)行組合投資來降低風(fēng)險(xiǎn)等等。可見,我國居民家庭金融投資存在很多的問題,金融投資市場需要進(jìn)一步的完善。
二、影響我國居民家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素
(一)居民家庭收入水平和結(jié)構(gòu)
居民家庭金融投資的基本來源是家庭成員在滿足其消費(fèi)需求后所剩余的那部分資金,因此,家庭收入水平和結(jié)構(gòu)對(duì)家庭金融投資的規(guī)模、范圍都有較大的影響。我國多數(shù)家庭收入結(jié)構(gòu)單一,可支配的收入有限,居民在滿足日常生活需求的基礎(chǔ)上會(huì)選擇一些投資風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較少的投資方式,來確保家庭經(jīng)濟(jì)生活的安全性,這就容易導(dǎo)致我國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理,不利于我國金融業(yè)的健康發(fā)展。
(二)金融投資環(huán)境機(jī)制有待健全
金融市場不僅受到貨幣匯率、銀行利率、市場發(fā)展情況等因素的影響,而且還受到政府的干預(yù),為了維持市場穩(wěn)定,一些政府干預(yù)的政策相繼出臺(tái),政府經(jīng)常參與經(jīng)濟(jì)干預(yù)市場,導(dǎo)致投資環(huán)境受到過多的干預(yù),金融市場本身的發(fā)展規(guī)律受限,對(duì)投資環(huán)境造成不良影響。加之家庭金融投資本身投資規(guī)模小、信息渠道狹窄、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力較低等,投資者很難做出正確的投資策略。可見,金融投資環(huán)境機(jī)制不健全,在很大程度上增加了金融市場投資行為的風(fēng)險(xiǎn)性。
(三)金融投資中介機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為和投資者的投資心態(tài)問題
家庭金融投資者受信息渠道、專業(yè)知識(shí)等條件的限制,偏向于信賴專業(yè)的投資中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行投資,他們能為投資者提供一些符合投資行為的理性化建議和選擇。但是,中介機(jī)構(gòu)往往從自身利益考慮,為了自身利益的最大化,忽視委托投資者的利益,為了避免投資者的問責(zé),他們往往會(huì)跟隨市場投資導(dǎo)向選擇投資方向,并未真正從委托人的利益出發(fā)來選擇投資。受到市場環(huán)境機(jī)制、政府政策等因素影響,金融市場機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存,很多投資者沒有擺正投資心態(tài),抱著投機(jī)心態(tài)寄希望于短期的額外收益,選擇了風(fēng)險(xiǎn)投資,缺乏理性的判斷和分析,容易導(dǎo)致投資的偏差,無形中加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)性。
三、如何更好的防范家庭金融風(fēng)險(xiǎn)
(一)加強(qiáng)對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí),提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
家庭投資者在金融投資之前,加強(qiáng)對(duì)金融投資專業(yè)知識(shí)的了解和認(rèn)識(shí)是非常必要的。主要是加強(qiáng)對(duì)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)方面知識(shí)的認(rèn)識(shí)和了解,例如,家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式如資本風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資者個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等。居民在對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)類型有所了解的情況下,投資時(shí)就能夠綜合考慮各方面的因素,來選擇投資的品種和投資機(jī)構(gòu)等,尤其是初級(jí)投資者,在認(rèn)識(shí)并深入了解這些風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還應(yīng)當(dāng)理性地看待這些風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行冷靜的思考,做出理性的投資判斷,增強(qiáng)投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),提高金融投資質(zhì)量。
(二)選擇適合居民家庭實(shí)際情況的金融投資策略
選擇適合家庭實(shí)際情況的投資策略,是降低投資風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。居民家庭金融投資要以家庭收入水平、結(jié)構(gòu)等實(shí)際情況為基礎(chǔ),對(duì)金融投資方式、風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品等進(jìn)行全面了解的情況下掌握具體的投資操作要領(lǐng),制定正確的投資方案和策略。家庭投資者在投資時(shí)應(yīng)堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則,在投資初期選擇一些適宜操作的投資產(chǎn)品先進(jìn)行投資,一步步的實(shí)施投資計(jì)劃,確保投資的安全性,不能急于求成,要保持耐心,面對(duì)投資問題時(shí)要有積極樂觀的心態(tài),找到適合自己的投資方式并認(rèn)真執(zhí)行,在對(duì)投資業(yè)務(wù)比較熟練的情況下可以逐步擴(kuò)大投資范圍、規(guī)模,在穩(wěn)步前進(jìn)中提高投資的效益。
(三)根據(jù)居民家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金融投資品種
每個(gè)家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力都是不一樣的,投資者可根據(jù)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況或者是風(fēng)險(xiǎn)測試等方式進(jìn)行投資分析和判斷,選擇家庭能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的品種進(jìn)行投資,確保投資導(dǎo)致的損失或者是背離自己期望值的指數(shù)在自身可以承受的范圍之內(nèi)。在金融投資過程中,風(fēng)險(xiǎn)越大的投資品種往往潛在的收益也越高,相反投資風(fēng)險(xiǎn)較低的投資品種收益也會(huì)較低,投資風(fēng)險(xiǎn)的大、小是真實(shí)存在的,所以投資者的投資之前一定要考慮到并且明確自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,以免出現(xiàn)超過家庭承受能力的損失,給家庭經(jīng)濟(jì)生活帶來不良影響。
(四)政府合理干預(yù),完善法律監(jiān)督體系
政府對(duì)金融市場的過多干預(yù),對(duì)金融市場的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響,容易破壞市場自我調(diào)控機(jī)制,對(duì)商品的價(jià)格浮動(dòng)產(chǎn)生影響,市場調(diào)節(jié)具有自發(fā)性是,在我國市場發(fā)展機(jī)制還不完善的情況下,政府適當(dāng)?shù)母深A(yù)也是必要的,市場資源的優(yōu)化配置還需要通過政府的干預(yù)行為去引導(dǎo)和推動(dòng),發(fā)揮政府調(diào)節(jié)的功能,引導(dǎo)投資者的投資行為,推動(dòng)我國金融市場的健康運(yùn)行。其次,就是要健全法律監(jiān)督體系,完善金融投資法律法規(guī),規(guī)范投資者和中介機(jī)構(gòu)的行為,同時(shí)保障家庭金融投資者的合法權(quán)益,降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。
