發(fā)布時間：2023-03-13 11:17:15
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的綠色金融論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，能源使用所帶來的環(huán)境問題逐漸被社會所認知。全球變暖現(xiàn)象已經(jīng)引起人們的關(guān)注和重視，其對人類生存環(huán)境所帶來的危害和壓力也是很多學(xué)者研究的重點，低碳經(jīng)濟逐漸被社會重視。眾所周知，黑龍江省是我國工業(yè)化發(fā)展起步較早的省份之一，但是由于發(fā)展模式以及工業(yè)結(jié)構(gòu)上存在的問題，使得經(jīng)濟發(fā)展受到一定約束。黑龍江省應(yīng)當(dāng)好好利用豐富的地質(zhì)資源和廣闊的地理環(huán)境，在發(fā)展低碳經(jīng)濟的大環(huán)境下優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟發(fā)展，形成良性循環(huán)。低碳經(jīng)濟是黑龍江省區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的重大舉措，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟與財稅金融政策的支持密不可分，通過財稅金融政策的效力促進低碳經(jīng)濟的發(fā)展。提高黑龍江省的低碳技術(shù)水平及核心技術(shù)，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級，促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。
二、財稅政策與金融政策支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的作用機理
1．理論基礎(chǔ)
對于低碳經(jīng)濟的解釋有眾多說法，總結(jié)起來是基于可持續(xù)發(fā)展的觀點，采取技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及新能源開發(fā)等多種形式，盡量減少煤炭及石油等高碳產(chǎn)品能源消耗量，減少溫室氣體的排放量，實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)。
2．財稅與金融政策支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的框架
財稅政策與金融政策的協(xié)調(diào)支持是政府與市場的關(guān)系協(xié)調(diào)，對于低碳經(jīng)濟的發(fā)展至關(guān)重要，需要明晰其職責(zé)。政府與市場應(yīng)該明確各自的職責(zé)范圍，依據(jù)市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律，政府的職責(zé)范圍體現(xiàn)在運用財政補貼、稅收、轉(zhuǎn)移支付等方式支持與約束低碳經(jīng)濟的發(fā)展；作為金融部門應(yīng)該加大對低碳經(jīng)濟發(fā)展的信貸支持力度；建立相應(yīng)的低碳信用交易平臺，促進低碳交易等方面的工作。財稅政策與金融政策的兩者協(xié)調(diào)配合，產(chǎn)生的合力才能擴大政策的功效，從而推動低碳經(jīng)濟發(fā)展。
三、財稅政策與金融政策促進低碳經(jīng)濟發(fā)展對策
1．財稅政策促進低碳經(jīng)濟發(fā)展對策
（1）完善低碳經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)財政政策。政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟走勢的重要工具之一就是財政補貼政策。政府可以開展有針對性的財政補貼政策補貼低碳經(jīng)濟企業(yè)，對于調(diào)動企業(yè)開展低碳經(jīng)濟的發(fā)展提供財力支持，有利于社會資源傾向投資于低碳經(jīng)濟項目。因此，為了鼓勵支持企業(yè)積極研發(fā)低碳技術(shù)，對于能夠獨立實現(xiàn)研發(fā)和創(chuàng)新或者能夠采用先進的低碳環(huán)保設(shè)備投入生產(chǎn)和運營的，應(yīng)該給予相關(guān)財政補貼。具體分為：企業(yè)價格方面補貼、虧損方面補貼、折扣方面等政策。對于購置了低碳環(huán)保設(shè)備設(shè)施的企業(yè)可以采取加速折舊方法，以盡快提完折舊，加快企業(yè)設(shè)備的更新進程。（2）完善低碳經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)稅收政策。在政府宏觀調(diào)控政策中稅收具有非常重要的功能。當(dāng)前稅收政策的功效主要集中體現(xiàn)在低碳經(jīng)濟發(fā)展方面，對于發(fā)展低碳經(jīng)濟的企業(yè)提供有力支持。用稅收的形式優(yōu)化配置有限資源，使其資源達到合理有效配置。通過征稅來處理企業(yè)污染外部性的問題，解決外部負效應(yīng)的問題。采取稅收優(yōu)惠政策激勵企業(yè)在低碳技術(shù)領(lǐng)域進行科研創(chuàng)新。①健全資源稅的稅收政策。允許地方政府有權(quán)限適當(dāng)擴大資源稅的征稅范圍。依據(jù)稅負公平的原則，應(yīng)將不可再生性的資源與再生性周期較長，以及生產(chǎn)難度較大的資源都應(yīng)擴大到征稅范圍之內(nèi)；對于資源供給較為匱乏的，不宜大量開采的綠色資源產(chǎn)品也應(yīng)擴充到征稅范圍之列。資源稅的征收范圍不僅要包括礦產(chǎn)性資源，還要包括土地、森林、海洋等自然資源與社會資源。只有把自然資源、社會資源均納入征稅范圍，擴大資源稅的稅基，合理征收資源稅，才能真正實現(xiàn)合理地開發(fā)利用和保護資源，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟。資源稅制中建立獎懲機制。對于節(jié)能環(huán)保型的企業(yè)給予適度的鼓勵，例如能夠采用先進技術(shù)設(shè)備或低耗低排放行為的企業(yè)給予相應(yīng)稅收優(yōu)惠與采取補償?shù)拇胧?。同時對于高耗能、高排放以及高污染的企業(yè)，不僅要課以重稅，還要對其進行停業(yè)整頓、改進技術(shù)，達到經(jīng)濟發(fā)展的要求。②完善企業(yè)所得稅稅收政策。應(yīng)該在現(xiàn)有的企業(yè)所得稅制中對于發(fā)展低碳經(jīng)濟的企業(yè)的所得稅給予相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。對于研發(fā)低碳技術(shù)、環(huán)保技術(shù)以及新能源開發(fā)技術(shù)的低碳企業(yè)，實施免稅政策。對于能夠積極主動投資于低碳項目的企業(yè)可以采取減稅政策。由于低碳經(jīng)濟發(fā)展需要大量投資，并且具有周期較長、收益較低的特性，低碳經(jīng)濟的發(fā)展與企業(yè)投資的力度密不可分。因此，應(yīng)該對于低碳經(jīng)濟發(fā)展做出的貢獻的企業(yè)給予相關(guān)稅收政策。對于能夠改善設(shè)備，使用低碳設(shè)備、回收利用再生資源，有效利用資源的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)購買的環(huán)境保護設(shè)備設(shè)施，允許多抵扣，實現(xiàn)減稅。對于污染較為嚴重、生產(chǎn)效率低的企業(yè)鼓勵更新設(shè)備設(shè)施，提高資源利用效率，逐步實現(xiàn)由“高碳”向“低碳”的過度。雖然目前相當(dāng)大一部分中小企業(yè)在低碳經(jīng)濟領(lǐng)域的投入和研發(fā)達不到給予稅收優(yōu)惠政策的條件，但要看到其在低碳經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻力度，可以采取稅后補貼或延遲納稅的措施。
2．金融政策促進低碳經(jīng)濟發(fā)展對策
（1）形成政策性金融制度?，F(xiàn)在是一個發(fā)展低碳經(jīng)濟的大好時機，目前已有國家開發(fā)銀行制訂了促進低碳經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)金融規(guī)定，除此之外還應(yīng)該為低碳經(jīng)濟發(fā)展設(shè)立專門的銀行機構(gòu)，致力于低碳經(jīng)濟發(fā)展的金融支持。實際上，許多發(fā)達國家的經(jīng)濟快速增長時期建立類似的特殊服務(wù)具有明顯的區(qū)域性和政策傾向金融機構(gòu)、金融政策，支持特別項目及相關(guān)領(lǐng)域，促進經(jīng)濟健康快速發(fā)展。用金融基金和金融債券籌集的資金支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，并提供政策性金融支持低碳經(jīng)濟的發(fā)展。黑龍江省應(yīng)該成立低碳發(fā)展銀行，屬于地方性政策性銀行，銀行的資本來源于省市政府、有關(guān)企業(yè)以及民間資本金，廣泛籌集資金支持發(fā)展低碳經(jīng)濟，尤其重點支持新能源、節(jié)能減排等低碳環(huán)保項目。逐步健全支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的金融機構(gòu)體系，如哈爾濱銀行、龍江銀行、黑龍江省農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等，充分發(fā)揮金融機構(gòu)對黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟的金融支撐作用。（2）增強信貸資金的支持力度。通過金融機構(gòu)信貸支持政策，完善黑龍江省低碳經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的資金需求。實施綠色信貸資金政策，著重商業(yè)性銀行對信貸業(yè)務(wù)進行相關(guān)環(huán)境風(fēng)險審查、評估和監(jiān)測，完善綠色信貸管理系統(tǒng)建設(shè)。借此擴大商業(yè)性銀行的綠色信貸規(guī)模效應(yīng)，新能源、節(jié)能減排項目的貸款采取綠色通道快速辦理；提供以排污許可證作為綠色信貸額度的界定標(biāo)準(zhǔn)，降低新能源、節(jié)能減排項目的信貸風(fēng)險；加強低碳產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)業(yè)的項目和增值。根據(jù)實際需要做好黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟的綠色信貸的規(guī)模額度，并且有效規(guī)定綠色信貸的貸款期限和銀行利率。（3）加強資本市場推動作用。發(fā)展低碳經(jīng)濟必須發(fā)揮優(yōu)勢資本市場的初始投資和融資。目前，大量的低碳經(jīng)濟相關(guān)行業(yè)和企業(yè)投資于資本市場的發(fā)展。發(fā)展低碳經(jīng)濟的相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)量和行業(yè)的市場價值低于其他省份。根據(jù)實際情況，證監(jiān)會應(yīng)該相關(guān)政策，對于財務(wù)指標(biāo)正常，符合低碳經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)可以優(yōu)先考慮建設(shè)項目。以促進上市公司的發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，將其資本和技術(shù)更多的投放低碳經(jīng)濟領(lǐng)域。（4）提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)模式。根據(jù)黑龍江省低碳經(jīng)濟發(fā)展的特性，金融機構(gòu)應(yīng)該采取相關(guān)措施，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品研發(fā)。第一，讓低碳項目有大額、穩(wěn)定、長期的資金來源，直接設(shè)置專屬低碳企業(yè)的投資基金。第二，為了促進低碳交易，建議建立低碳信用交易平臺。第三，采用低碳品牌，促進企業(yè)使用低碳經(jīng)濟信用卡。第四，加快低碳金融服務(wù)的進程，如金融產(chǎn)品和碳排放交易數(shù)量組合，形成與資源相掛鉤的金融產(chǎn)品，結(jié)合氣候變化、環(huán)境保護的金融服務(wù)產(chǎn)品。第五，創(chuàng)新的金融中介服務(wù)，金融機構(gòu)應(yīng)積極參與并提供低碳項目信用登記、托管和基金為低碳項目結(jié)算和清算服務(wù)，促進企業(yè)發(fā)展新能源、節(jié)能減排。第六，繼續(xù)開發(fā)新的保險產(chǎn)品滿足黑龍江省低碳經(jīng)濟發(fā)展，比如環(huán)境污染責(zé)任保險、強制責(zé)任保險的環(huán)保、碳交易信用保險以及綠色汽車保險等等，減少碳排量、減少氣候變化和經(jīng)濟發(fā)展的負面影響。
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摘要：隨著全世界對生態(tài)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的重視，企業(yè)碳信息的披露變得愈發(fā)的重要。本文從國際環(huán)境、國內(nèi)環(huán)境的大環(huán)境出發(fā)，分析了碳信息披露對融資產(chǎn)生的意義，并對碳排放量披露的制度提出了幾點設(shè)想，以完善我國碳信息的披露來促進企業(yè)融資效率的提高。
關(guān)鍵詞 ：碳信息；披露；我國企業(yè)；融資效率
一、研究背景及文獻綜述
全球氣候變暖已經(jīng)是一個擺在全世界人民面前的重要問題，而氣候變暖的公認主要原因就是碳排放量。為了控制溫室氣體的排放，國際上也都制定了相應(yīng)的框架公約甚至是法律條文來限制碳排放量。如《氣候變化框架公約》、《京都議定書》等。各國政府也都通過一系列的政治手段來達到控制溫室氣體排放的目的。根據(jù)中證網(wǎng)的報道，中國政府已經(jīng)確定了未來碳減排目標(biāo)，即到2020年，單位GDP的碳排放強度減少40%—45%。
國內(nèi)外的學(xué)者對于企業(yè)是否進行碳信息披露的原因都進行了一定分析研究，國外學(xué)者認為原因在于國家政府層面，監(jiān)督越嚴格，企業(yè)越會進行碳披露（Peters、Romi 2009），以及股東的決議和監(jiān)管的壓力（Reid、Roffel2009）。一些學(xué)者認為我國企業(yè)碳信息的披露對企業(yè)缺乏有效的激勵和約束，企業(yè)之間碳信息披露的可比性不強，這既是我國現(xiàn)階段碳信息披露的特征和不足，也是導(dǎo)致我國碳信息披露很少的原因之一（張彩平，肖序2010）。
對于企業(yè)碳信息披露與企業(yè)融資成本的影響，Dhaliwal et al.(2011)對國外企業(yè)的研究認為，上市公司自愿性披露的社會責(zé)任信息質(zhì)量越高，外部權(quán)益性融資成本也越低。我國對于企業(yè)碳信息的披露還是處于自愿性的階段，對于企業(yè)碳信息的披露的研究主要在于碳披露的現(xiàn)狀描述（田翠香，劉雨，李鷗洋等），還有學(xué)者在我國碳信息披露框架設(shè)計方面進行了研究，提出了適合我國國情的碳信息披露框架的相關(guān)設(shè)想（譚德明，鄒樹梁）。
綜上所述，碳信息披露對于我國企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展有著很重要的影響，國外學(xué)者也通過對國內(nèi)外企業(yè)的實際研究，總結(jié)了許多經(jīng)驗。我國學(xué)者對于碳信息的研究也取得了一定的成績，為我國未來碳信息披露框架的建立奠定了一定基礎(chǔ)。
但是，現(xiàn)有的文獻和研究成果中，并沒有將碳信息披露與企業(yè)對外融資進行聯(lián)系，企業(yè)對外的任何信息披露都會或多或少的影響企業(yè)的融資效率，因此，對于碳信息與融資效率之間的關(guān)系的分析，為我國企業(yè)進行碳信息披露提供了一定的參考價值，有利于未來建立更加完善的碳信息披露制度。
二、我國碳信息披露對企業(yè)融資的意義
1.能夠樹立良好的社會形象
進入21 世紀, 具有前瞻性的公司開始認識到碳披露和碳管理成為促進企業(yè)運營發(fā)展、構(gòu)筑良好聲譽和實現(xiàn)未來成功所必不可少的一部分,企業(yè)對外進行碳信息等社會責(zé)任信息質(zhì)量越高，企業(yè)越體現(xiàn)其負責(zé)任的企業(yè)形象，也就更能提現(xiàn)企業(yè)的社會責(zé)任的履行，同時，還能夠在政府相關(guān)部門眼中，取得很好的印象，有利于企業(yè)以后的發(fā)展。我國當(dāng)前的社會環(huán)境，從政府到普通消費者，都對環(huán)境問題持有高度敏感度，企業(yè)若能在這種情況下，增加企業(yè)的碳信息的披露，能很好的建立良好的社會形象。社會良好形象的建立，在未來企業(yè)產(chǎn)品價值的實現(xiàn)過程中會起到意想不到的重要作用，從而會促進企業(yè)融資的效率。
2.能夠增加企業(yè)可信賴程度
從融資的對象來看，股東們需要了解氣候變化的信息來評估企業(yè)實際價值,以支持他們的投資決定" 債權(quán)人有興趣的則是企業(yè)公布的有關(guān)氣候變化的風(fēng)險和責(zé)任,使他們得以利用這些信息重新進行債務(wù)合同談判,從而減少其債務(wù)風(fēng)險。信息不對稱理論認為,由于所有權(quán)和控制權(quán)的分離,管理者會通過披露信息的方式來減少信息的不對稱,從而降低成本。如果管理層未提供有關(guān)企業(yè)實際價值或投資風(fēng)險的可靠評估信息,他們將會在金融市場上受挫。因此，我們可以認為，企業(yè)披露信息越多，質(zhì)量越高，越能夠取得外部信息使用者的信任，從而取得更好的融資效率。
3.能夠與綠色經(jīng)濟相適應(yīng)
近年來，我國管理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域與當(dāng)前時代背景相適應(yīng)的發(fā)展趨勢，提出了許多新興理念，其中與碳信息披露最為密切相關(guān)的就是綠色會計。綠色會計理論是將傳統(tǒng)的會計核算方法和模式，與節(jié)能減排等綠色經(jīng)濟因素相結(jié)合，在進行會計核算時，考慮企業(yè)的環(huán)境成本，生態(tài)補償成本等。同時，按照綠色會計的要求，企業(yè)在進行對外信息披露時，也要將相關(guān)環(huán)境信息進行披露，這就要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供碳信息披露。我國學(xué)者對于綠色會計的意義研究較為充分，其中就有學(xué)者認為企業(yè)采用綠色會計會促進企業(yè)對外融資效率。因此，我們可以認為，與綠色會計相一致的碳信息披露，同樣可以促進企業(yè)的對外融資效率。
4.能夠利用碳排量交易籌集資金
從經(jīng)濟學(xué)的角度看，碳交易遵循了科斯定理，即以二氧化碳為代表的溫室氣體需要治理，而治理溫室氣體則會給企業(yè)造成成本差異；既然日常的商品交換可看作是一種權(quán)利（產(chǎn)權(quán)）交換，那么溫室氣體排放權(quán)也可進行交換；由此，借助碳權(quán)交易便成為市場經(jīng)濟框架下解決污染問題最有效率方式。這樣，碳交易把氣候變化這一科學(xué)問題、減少碳排放這一技術(shù)問題與可持續(xù)發(fā)展這個經(jīng)濟問題緊密地結(jié)合起來，以市場機制來解決這個科學(xué)、技術(shù)、經(jīng)濟綜合問題。
需要指出，碳交易本質(zhì)上是一種金融活動，但與一般的金融活動相比，它更緊密地連接了金融資本與基于綠色技術(shù)的實體經(jīng)濟：一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項目與企業(yè)；另一方面來自不同項目和企業(yè)產(chǎn)生的減排量進入碳金融市場進行交易，被開發(fā)成標(biāo)準(zhǔn)的金融工具。
因此，我國企業(yè)可以通過碳排量信息的披露，以及碳排放量的減少，來達到企業(yè)融資的目的。我國政府對于企業(yè)的年碳排放量是有規(guī)定的，如果企業(yè)碳信息披露中顯示企業(yè)碳排放量很低，那么其他排放量較高的企業(yè)，可以通過交易來獲得這一指標(biāo)，對于排放量低的企業(yè)，這就是一個很好的，成本較低的融資手段。
三、我國碳信息披露的改進建議
1.政府加大對碳信息披露的強制性措施
雖然上訴對于碳信息披露對于融資效率的意義進行了分析，但是這些作用中，許多都是從長遠角度進行分析的，企業(yè)若沒有很遠的見地，是不會高質(zhì)量披露碳信息的。在這種情況下，政府應(yīng)該加強強制性的碳信息披露政策，以促進企業(yè)在未來能夠意識到碳信息在融資上的重要作用。
2.完善碳排量交易市場的建設(shè)
2005 年10 月，中國最大的氟利昂制造公司山東省東岳化工集團與日本最大的鋼鐵公司新日鐵和三菱商事合作，展開溫室氣體排放權(quán)交易業(yè)務(wù)。到2012 年年底，這兩家公司獲得5500 萬噸二氧化碳當(dāng)量的排放量，此項目涉及溫室氣體排放權(quán)的規(guī)模每年將達到1000 萬噸，是目前全世界最大的溫室氣體排放項目。目前為止，我國只在深圳市有碳排量產(chǎn)權(quán)交易市場，有100 多家企業(yè)參與到這個交易平臺上。但是，這一交易市場并不夠完善，對于碳交易的數(shù)量統(tǒng)計和檢測，以及碳交易的種類方式與國外還存在很大差距。完善碳排放量交易市場，要以政府為主導(dǎo)，以國有大中型企業(yè)為主導(dǎo)，只有這一才能更好的發(fā)展我國的碳金融市場。
3.加強碳信息披露和綠色會計中的信息披露相融合
我國綠色會計的研究到目前為止，取得了不小的理論成果，可以認為是符合我國經(jīng)濟發(fā)展趨勢和企業(yè)發(fā)展趨勢的，綠色會計在一定程度上也能夠更好的吸引外部融資。因此，碳信息披露與綠色會計模式的結(jié)合一方面能完善綠色會計核算模式，另一方面可以通過綠色會計的發(fā)展來促進我國碳信息披露制度在融資效率方面的發(fā)展。
四、結(jié)論
從國際和國內(nèi)的發(fā)展趨勢上看，碳信息披露質(zhì)量的不斷提高，以及信息類型的不斷完善都是符合這一潮流的。企業(yè)對外信息披露很大程度都會考慮對于企業(yè)外部融資的影響，碳信息的披露也不例外。
本文從碳信息披露對于企業(yè)進行外部融資的意義開始分析，認為碳信息的披露是有利于企業(yè)長期發(fā)展和外部融資的，從而提出一定的設(shè)想來提高我國碳信息披露的質(zhì)量，完善更好的碳信息披露制度，以致更好的實現(xiàn)企業(yè)外部融資效率。本文不足之處在于，沒有獲得很好的數(shù)據(jù)支持來證明碳信息披露與企業(yè)融資效率的關(guān)系，缺乏實證分析。
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論文提要：隨著我國經(jīng)濟總量及經(jīng)濟規(guī)模的發(fā)展壯大，我國的生態(tài)環(huán)境不斷受到環(huán)境污染的嚴峻挑戰(zhàn)。同時，在我國金融界出現(xiàn)了綠色信貸的意識與行動，綠色信貸為社會各界所關(guān)注。本文就綠色信貸中所涉及的商業(yè)銀行商業(yè)利益與履行社會責(zé)任的沖突、銀政企三方的“利益同謀”、企業(yè)的違約成本過低及企業(yè)的信息不對稱等問題進行探討，并提出對策建議。
一、引言
近年來，我國的經(jīng)濟發(fā)展取得了舉世矚目的成就，然而生態(tài)環(huán)境也不斷受到環(huán)境污染的嚴峻挑戰(zhàn)。一系列環(huán)境污染事件，敲響了環(huán)境治理的警鐘，保護生態(tài)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展逐漸成為人們的共識。與此同時，在我國金融界也出現(xiàn)了綠色信貸的意識與行動，綠色信貸為社會各界所關(guān)注。推行綠色信貸無疑對建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會具有重要的現(xiàn)實意義。然而，我國商業(yè)銀行在踐行綠色信貸的道路上尚有諸多荊棘，涉及商業(yè)銀行商業(yè)利益與履行社會責(zé)任的沖突、銀政企三方的“利益同謀”、企業(yè)的違約成本過低及企業(yè)的信息不對稱等諸方面。
二、商業(yè)銀行商業(yè)利益與履行社會責(zé)任的沖突
綠色信貸的理念已經(jīng)暗示了商業(yè)銀行應(yīng)盡的社會責(zé)任。但是，隨著我國商業(yè)銀行市場化改革的不斷推進，實現(xiàn)效益最大化成為其主要動機之一，即商業(yè)銀行是逐利的。很顯然，商業(yè)銀行在追求商業(yè)利益時難以兼顧社會責(zé)任。在目前政策和盈利環(huán)境下，雖然對“兩高”行業(yè)的貸款已經(jīng)被謹慎投放，但是貸款余額依然占據(jù)了商業(yè)銀行信貸的相當(dāng)比例。銀監(jiān)會的調(diào)查顯示，截至2007年3月末，五大行（工、農(nóng)、中、建、交）發(fā)放的“兩高”行業(yè)貸款余額達13，326.39億元，占五行全部貸款余額的11%。正因為商業(yè)銀行是逐利的，所以它不得不去做這些大項目，否則就是哪家銀行執(zhí)行政策越徹底，其客戶資源、市場份額流失越快，其受到的損失越大。如此一來，我們一味地責(zé)備商業(yè)銀行助紂為虐造成了“高能耗、高污染”行業(yè)的膨脹和大規(guī)模的擴張無疑顯得有失公允。另外，各銀行均實行分行制，管理鏈條較長，且績效考核體系以經(jīng)濟指標(biāo)為主，并未將環(huán)保績效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標(biāo)而無視總行關(guān)于實施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業(yè)的中長期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業(yè)累計完成投資額同比增長24.1%，均呈逐季加快趨勢。
筆者認為，要扭轉(zhuǎn)此局勢，一方面必須對商業(yè)銀行的信貸提供一個出口?，F(xiàn)在除了限制商業(yè)銀行的信貸行為，也要引導(dǎo)和鼓勵新的資金投向，這比堵住商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴張可能更有效果。這一方面必須由國家的產(chǎn)業(yè)政策提供支持，尤其對那些有利于環(huán)保的大項目（如風(fēng)力發(fā)電、垃圾發(fā)電），除了在信貸上給予支持，國家還應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財政貼息等財政政策，以調(diào)動并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。另外，給予創(chuàng)新型的、技術(shù)自主革新的商業(yè)項目支持，因為之所以造成現(xiàn)在這么嚴重的污染，除了企業(yè)趨利的原因以外，還在于處理成本太高，或者技術(shù)水平太低，所以導(dǎo)致了許多企業(yè)在這一方面不作為了，因此要鼓勵商業(yè)銀行在這一方面給予信貸支持；另一方面銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵約束機制，為商業(yè)銀行各分支機構(gòu)實施綠色信貸提供動力。在這方面，不僅要有對商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項目貸款的行為實行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對切實執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實行獎勵政策。
三、銀政企三方的“利益同謀”問題
改革開放以來，地方政府始終存在很強的地方保護主義色彩，采取多種方式爭奪銀行的信貸資源。那些污染大戶往往是納稅大戶，是當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟支柱，地方政府為了完成上級考核指標(biāo)、提升政績，會千方百計地保住企業(yè)。據(jù)國家環(huán)?？偩止嫉臄?shù)據(jù)，2003～2005年期間，由于地方政府的縱容和袒護，全國7，000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%。地方銀行把壓力轉(zhuǎn)移到銀行上，而地方銀行與政府之間的特殊利益關(guān)聯(lián)，往往會使得銀行陷入左右為難的境地。何況，銀行尤其是國有大中型銀行，往往也背負著“支持地方經(jīng)濟發(fā)展”的宏觀政策負擔(dān)，以及“多貸增效”的企業(yè)盈利性目標(biāo)。不少污染企業(yè)的利潤產(chǎn)值并不低，還貸及時，還有地方政府做風(fēng)險擔(dān)保，符合銀行信貸追求“大客戶、高信貸”的利潤導(dǎo)向性。故逐利動機驅(qū)使得銀行只看重信貸結(jié)果而不看其過程。因此，綠色信貸單純依賴于銀行自律是不夠的，我國中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績效考核指標(biāo)體系，或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核指標(biāo)中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的干預(yù)。以人大審核為首的財政監(jiān)管，對地方“污染政績”的經(jīng)濟約束是最硬的，
銀行信貸的約束則軟得多。
四、企業(yè)的違約成本問題
長期以來，企業(yè)放任污染，對我們的生存環(huán)境造成了嚴重污染，盡管有觀點認為這是我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展帶來的必然反應(yīng)，但其根源還在于政策的不規(guī)范、不合理。企業(yè)放任污染攀利，只承擔(dān)了自己企業(yè)內(nèi)部的成本，沒有承擔(dān)由于外部不經(jīng)濟而給社會造成的負面影響，即社會成本。企業(yè)沒有因污染環(huán)境而受到相應(yīng)程度的懲罰，即違約成本過少。現(xiàn)行法律允許環(huán)保部門對污染企業(yè)罰款的額度只有10萬元，這樣的處罰與企業(yè)偷排結(jié)余的成本相比是杯水車薪。在這方面，我們不僅要加重懲罰力度，加大違規(guī)違法成本，還應(yīng)該提倡企業(yè)的社會責(zé)任，從經(jīng)濟上、環(huán)境上、形象上、政治上等多個角度加以分析。只有企業(yè)意識到違規(guī)成本高昂到承受不起的情況下，我們的政策才能體現(xiàn)出效果。再者，過去我們的政策引導(dǎo)不夠，好的典型支持不夠，沒有起到示范和推廣的作用。從這個角度來講，我們應(yīng)讓那些盡到綠色責(zé)任的企業(yè)，取得良好的社會形象和長期的經(jīng)濟效益，唯此社會上才會形成這樣一種自發(fā)的、內(nèi)在的治污動力、技改熱情、環(huán)保趨勢。但是，現(xiàn)在的情況恰好相反，因為電力、能源等行業(yè)能夠帶來暴利，導(dǎo)致我們大規(guī)模的資本進入和項目上馬，企業(yè)由于有原始的沖動，賺錢效應(yīng)促使它就往這個方向走。只有看到了做治污或者風(fēng)能發(fā)電等這樣一些好的、有利于社會的項目的前景，他才能選擇這些項目。
五、企業(yè)環(huán)保中的信息不對稱問題
2007年上半年，國家環(huán)?？偩趾椭袊嗣胥y行曾就“共享企業(yè)環(huán)保信息”聯(lián)合文件，把企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，形成了更為完整的環(huán)境信息系統(tǒng)。銀行可以多方面了解企業(yè)環(huán)境方面的信息，從而提高銀行抵御風(fēng)險的能力；還可以向環(huán)境方面的專家學(xué)者進行咨詢，根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特征，客觀分析企業(yè)的環(huán)境信息，了解企業(yè)有可能存在的環(huán)境風(fēng)險。但是，由于企業(yè)認識到環(huán)境信息影響著其是否能夠得到銀行貸款，因此企業(yè)就有可能隱瞞真實信息，提供虛假信息，或只提供有利于自己的信息，那么銀行獲取的信息就不充分，也即存在著信息不對稱。因此，銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時，要始終堅持“三位一體”，即貸前檢查、貸時審查和貸后檢查管理。銀行要隨時對已經(jīng)發(fā)放的貸款進行跟蹤，掌握貸款的去向和用途，檢查企業(yè)對貸款的使用情況，監(jiān)督企業(yè)是否專款專用。比如，企業(yè)在申請貸款時，說明貸款將用在環(huán)保項目上，貸款發(fā)放后，企業(yè)是否真正把貸款用在了環(huán)保項目上，銀行要進行跟蹤檢查，等等。
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關(guān)鍵詞：綠色建筑；房地產(chǎn)開發(fā)；盈利模式
中圖分類號：TU2文獻標(biāo)識碼：A
綠色建筑開發(fā)的發(fā)展現(xiàn)狀
我國目前正處于工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展階段，建筑行業(yè)保持了較高的發(fā)展速度。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)[1]，過去7年的年度新開工面積年均增速達到了13.4%。2011年，年度新開工建筑面積達到了42.7億平方米，竣工面積29.2億平方米，竣工產(chǎn)值6.2萬億元。與此同時，按投資額計算，2011年全球建筑業(yè)的平均增長率僅為0.5%。根據(jù)蔡偉光[2]的研究，截止2009年，包括建筑材料生產(chǎn)、新建建筑生產(chǎn)及建筑運行等方面的我國宏觀建筑全壽命周期能耗總量約為12億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占全國能源消費總量比重為39.5%，是我國最大的能源消費部門。而在我國已經(jīng)建成的建筑物中，根據(jù)住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部的測算，到綠色建筑所占的比例尚不足1%。
為了進一步提高資源利用效率，應(yīng)對全球氣候變化，實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，國務(wù)院辦公廳于2013年1月1日以 〔2013〕1號轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部制訂的《綠色建筑行動方案》。在該方案中，提出了我國在“十二五”期間的綠色建筑發(fā)展目標(biāo)。其中，完成新建綠色建筑10億平方米，到2015年末，20%的城鎮(zhèn)新建建筑達到綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)[3]。各地方政府也紛紛根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況制定了相應(yīng)的實施方案。
與各級政府對發(fā)展綠色建筑的積極態(tài)度相對照，作為發(fā)展綠色建筑的實際執(zhí)行者的建筑行業(yè)的態(tài)度卻相去甚遠。尤其是作為商業(yè)開發(fā)類建筑的主要運作者的廣大房地產(chǎn)開發(fā)商來講，絕大部分都只是被動的去適應(yīng)政府部門對綠色建筑建造的最低要求，而只有很少一部分會主動的選擇開發(fā)綠色住宅。究其原因，主要是而綠色建筑建設(shè)成本較普通建筑高，而全社會的環(huán)保消費意識不足，消費者對綠色建筑的需求彈性大；同時政府對綠色建筑開發(fā)的補貼或獎勵也無法完全覆蓋成本的增額，開發(fā)商無法憑借建造綠色建筑而獲得更大的收益，故缺乏動力去進行綠色建筑的開發(fā)。因此，要實現(xiàn)綠色建筑建造的目標(biāo)，推動社會的可持續(xù)性發(fā)展，除了政府從政策層面的鼓勵與要求之外，最重要的是要尋找到建造綠色建筑的創(chuàng)新性盈利模式，從而充分的調(diào)動以開發(fā)商為首的建筑行業(yè)各參與主體的積極性，使建造綠色建筑成為建筑業(yè)的內(nèi)生性需求。
二、當(dāng)前建筑開發(fā)盈利模式解構(gòu)
盈利模式是企業(yè)在市場競爭中逐步形成的企業(yè)特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)[4]。如圖1所示， 也可以認為盈利模式指的是企業(yè)的收入結(jié)構(gòu)與成本結(jié)構(gòu)以及相應(yīng)的收支方式。各類企業(yè)在生產(chǎn)運營中均有自己的商務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，但并非所有的企業(yè)均能盈利，故并非所有企業(yè)都有盈利模式。只有當(dāng)企業(yè)能夠持續(xù)的盈利時，其所采用的成本與收入結(jié)構(gòu)才能稱為盈利模式。
圖1. 盈利模式構(gòu)成框架圖
由于我國的房地產(chǎn)業(yè)形成的時間尚短，絕大部分開發(fā)商的盈利模式具有高度的趨同性。由于在盈利模式中的成本結(jié)構(gòu)是為收入結(jié)構(gòu)服務(wù)的，也就是說在對盈利模式的研究中，最重要的是尋找其收入結(jié)構(gòu)。在某一確定收入結(jié)構(gòu)之下選擇成本最低的成本結(jié)構(gòu)便構(gòu)成了一個盈利模式。對于房地產(chǎn)開發(fā)商來講，根據(jù)其開發(fā)的房地產(chǎn)產(chǎn)品不同，其收入來源主要分為兩大類，一類是出售房地產(chǎn)產(chǎn)品獲取銷售收入，另一類是將建好的物業(yè)長期持有并出租獲取租金收入。
在我國當(dāng)前的房地產(chǎn)市場中，采用第一類方式獲取收入的開發(fā)商，其基本盈利模式中的收入結(jié)構(gòu)如下：
以普通消費者或物業(yè)投資者為主要交易對象，以某一套住宅、某一間商鋪或一定面積的辦公物業(yè)的產(chǎn)權(quán)（房屋所有權(quán)及國有土地使用權(quán)）為交易內(nèi)容，以置業(yè)顧問或銷售中介采為交易渠道，采用一次性出售的交易方式獲取收入。
其成本結(jié)構(gòu)為：投資部門首先通過各種渠道籌措開發(fā)資金，然后購買土地，委托設(shè)計單位進行設(shè)計、施工單位進行施工，再通過聘請中介機構(gòu)或自身的營銷部門進行銷售。
對于采用第二類收入來源的開發(fā)商，其基本盈利模式中的收入結(jié)構(gòu)如下：以某一間商鋪或一定面積的辦公物業(yè)的使用權(quán)為交易內(nèi)容，以長期出租為交易方式獲取租賃收入。收入結(jié)構(gòu)中的其它要素的內(nèi)容與搭配基本與第一類相同。
而該類盈利模式中的成本結(jié)構(gòu)與第一類盈利模式相比，多出了對物業(yè)的運營管理部分。
綠色建筑開發(fā)盈利模式創(chuàng)新思路
在目前的房地產(chǎn)開發(fā)盈利模式框架之下進行綠色建筑的開發(fā)，對于開發(fā)商來講將導(dǎo)致其成本結(jié)構(gòu)中的設(shè)計、建造的成本的顯著上升。正如前面所分析的，由于目前國內(nèi)消費者的環(huán)保意識不足，對綠色建筑的消費彈性大，因此開發(fā)綠色建筑所能帶來的收入結(jié)構(gòu)的變化僅僅只是在收入來源中多出了政府的補貼或獎勵，以及在營銷中相對競爭項目擁有一定程度上的宣傳優(yōu)勢。對于開發(fā)商來講，開發(fā)綠色建筑除了體現(xiàn)出企業(yè)的社會責(zé)任以外，并不能為企業(yè)帶來更多的盈利，甚至?xí)p害既有的盈利。因此為了使開發(fā)綠色建筑成為開發(fā)商的自發(fā)性選擇，最佳的辦法就是尋求盈利模式的創(chuàng)新，讓開發(fā)綠色建筑變成有利可圖的活動。
圖2 盈利模式分類圖
依據(jù)前述的盈利模式構(gòu)成框架，可以利用圖2中由朱武祥、魏煒提出的分析工具[5]，按照不同的收入來源與成本來源的組合劃分為十二個區(qū)域，所有的盈利模式都處于其中的某一個區(qū)域中。對于傳統(tǒng)的房地產(chǎn)開發(fā)，其盈利模式屬于“盈利模式0”，即由開發(fā)商完全支付成本，并將產(chǎn)品出售給直接顧客獲利。對于綠色建筑的開發(fā)，則可以認為政府的獎勵或補貼是第三方伙伴在支付一部分成本，故屬于“盈利模式3”。由于政府的獎勵或補貼往往只占到綠色建筑投資增加的10%左右，大部分的成本仍然是由開發(fā)商來承擔(dān)。上述分析工具為綠色建筑開發(fā)的盈利模式創(chuàng)新提供了以下的思路：
（一）尋求更合理的成本分擔(dān)機制。
房地產(chǎn)開發(fā)作為一項資金密集型的商業(yè)活動，其對融資的需求本身就非常強烈，要進行綠色建筑的開發(fā)，完全讓開發(fā)商獨自承擔(dān)增加的成本及風(fēng)險，其開發(fā)意愿將會非常低。因此，可能的解決思路是開發(fā)商利用自身作為房地產(chǎn)開發(fā)中的核心企業(yè)所具有的較高議價能力，將增加的成本在綠色建筑開發(fā)的價值鏈上進行重新分配，使價值鏈上的各參與主體都分別承擔(dān)與其收益相匹配的一部分成本，從而降低開發(fā)商的資金壓力及開發(fā)風(fēng)險。對于綠色建筑開發(fā)所增加的成本的分擔(dān)機制的設(shè)計，可以分別對圖3中的房地產(chǎn)開發(fā)基本價值鏈中所涉及到的各參與主體進行具體的分析。其中涉及到的對成本影響較大的參與主體包括：設(shè)計單位、施工企業(yè)、材料供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商等。
圖3. 房地產(chǎn)開發(fā)基本價值鏈圖
另外，由于綠色建筑的一大特點是前期投資較大，而全壽命周期的成本較普通建筑低。因此，利用合理的金融產(chǎn)品，對綠色建筑的成本進行時間上的調(diào)整，將前期投資分配到建筑的整個壽命周期，可以有效降低開發(fā)商的前期投入，使開發(fā)商的開發(fā)成本得到進一步降低。
（二）創(chuàng)造更多收入來源。
如前所述，傳統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)的收入來源都較為單一，即房屋產(chǎn)品的銷售或出租收入。如此單一的收入來源，在開發(fā)綠色建筑時，由于成本的上漲，開發(fā)商為了維持自身的利潤率，勢必提高產(chǎn)品的售價或租金。而如此一來，勢必使消費者對綠色建筑的接受程度大大下降。解決這一問題的思路則是通過利用金融創(chuàng)新方案、開發(fā)延伸產(chǎn)品、提供解決方案和授權(quán)許可等方式拓寬開發(fā)商的收入渠道，使綠色建筑產(chǎn)品的銷售價格或租金水平與傳統(tǒng)建筑基本持平，甚至略有下降。
綠色建筑開發(fā)企業(yè)盈利模式建議
在成本分擔(dān)機制設(shè)計中，對于設(shè)計單位，除了可以將目前已經(jīng)大量用于工業(yè)和政府投資項目的能源管理合同（EPC-Energy Performance Contracting）應(yīng)用于住宅、商場及寫字樓等商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)之外，還可以通過利用保險等金融產(chǎn)品，使其共同分擔(dān)開發(fā)風(fēng)險。對于材料、設(shè)備供應(yīng)商，可以通過設(shè)備租賃或以購買功能代替購買實際產(chǎn)品的模式，使供應(yīng)商承擔(dān)綠色建筑開發(fā)中大部分的成本增加。另一方面，為了
而在創(chuàng)造新的收入來源方面，可以嘗試將綠色建筑項目中的能源供應(yīng)系統(tǒng)單獨打包建立服務(wù)公司，通過提供能源服務(wù)代替產(chǎn)品銷售，以此獲得穩(wěn)定的長期收益，同時將該收益權(quán)作為公司資產(chǎn)進行證券化，從金融市場獲取流動資金進行新的投資。同時，由于綠色建筑的后期物業(yè)管理具有較高的技術(shù)含量，開發(fā)商可以考慮成立專門針對綠色建筑的物業(yè)管理公司，通過管理綠色建筑獲取超出普通物業(yè)管理公司平均收入水平的收益。甚至開發(fā)商可以與設(shè)計單位合作，建立各種綠色建筑技術(shù)在建筑中應(yīng)用的接口標(biāo)準(zhǔn)，通過向綠色建筑技術(shù)供應(yīng)商收取授權(quán)費的方式獲取收入。
不同的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)具有不同的資源優(yōu)勢。因此，在開發(fā)綠色建筑時，不同的開發(fā)企業(yè)能夠選擇的收入與支出結(jié)構(gòu)相互之間往往是有較大區(qū)別的。本文并不試圖提出一個適合于所有開發(fā)企業(yè)的盈利模式，而是根據(jù)前述的盈利模式創(chuàng)新思路，尋求一些具有一定可操作性的方法，供開發(fā)企業(yè)在開發(fā)綠色建筑時參考。
參考文獻
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先進金融機構(gòu)綠色金融經(jīng)營戰(zhàn)略
以發(fā)達國家先導(dǎo)的金融機構(gòu)已經(jīng)對碳價格的投資、貸款和其它相關(guān)經(jīng)營活動制定了決策。發(fā)達國家努力開發(fā)與溫室碳排放相關(guān)的新市場，并同時努力向世人明示減少碳排除，降低溫室效應(yīng)對地球的重要性。美國非官方的色瑞斯①(CERES:CoalitionforEnvironmentallyResponsibleEconomies，對環(huán)境負責(zé)的經(jīng)濟聯(lián)合公司，總部在德國的國際認證有限公司)早在2008年1月就對市值基準(zhǔn)前40位的大型金融機構(gòu)從企業(yè)治理側(cè)面做了調(diào)查研究。他們研究了這些大型金融機構(gòu)對由于氣候變化所帶來的風(fēng)險和機會的應(yīng)對措施和方案，并對此進行了評價并發(fā)表了報告書。這40家金融機構(gòu)的市值總額占全世界金融機構(gòu)市值總額的60%。這40家大型金融機構(gòu)中由綜合性銀行(如:瑞士聯(lián)合銀行集團UBS，美國花旗銀行Citi等)29個，投資銀行5個，資產(chǎn)管理公司6個組成。中北美籍的金融機構(gòu)19個，歐洲籍15個，亞洲籍5個，再有其它地區(qū)籍1個等組成。為了能說明問題，色瑞斯(CERES)鎖定了14項與氣候變化相關(guān)聯(lián)的金融企業(yè)機構(gòu)中主要要件。報告書以被鎖定這14個項要件為基準(zhǔn)對金融企業(yè)機構(gòu)逐一調(diào)查并予以評價。最后以表格的形式將調(diào)查結(jié)果公布于眾。14項與氣候變化關(guān)聯(lián)的調(diào)查項目中，主要的金融企業(yè)部門包括:監(jiān)督委員會(BoardOversight)，管理運營(ManagementExecution)，公示(PublicDisclosure)，碳排放權(quán)會計(EmissionsAccounting)，戰(zhàn)略計劃(StrategicPlanning)等。
色瑞斯(CERES)的評價結(jié)果:據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，就在應(yīng)對氣侯變化的對策方面，監(jiān)督委員會(BoardOver-sight)的部門，優(yōu)秀的金融機構(gòu)有，荷蘭銀行②、蘇格蘭哈里法克斯銀行、匯豐銀行、皇家蘇格蘭銀行、瑞士聯(lián)合銀行集團等金融機構(gòu)。特別是匯豐銀行在16分為滿分情況下，得了13分。匯豐銀行情況是，賦予了企業(yè)責(zé)任委員會環(huán)境及氣候變化相關(guān)的監(jiān)視責(zé)任，積極參與公司的氣候變化政策的制定。就管理運營(ManagementExection)方面的優(yōu)秀金融機構(gòu)有荷蘭銀行、美國花旗銀行、農(nóng)業(yè)信貸銀行(法國)、高盛銀行、蘇格蘭哈里法克斯銀行、匯豐銀行、加拿大皇家銀行①。荷蘭銀行的情況是在理事會議程中直接提出制定了減少了碳排放數(shù)量。因此，在關(guān)于碳排放量的控制指標(biāo)的項目2中以4分為滿分，荷蘭銀行得了滿分4分。高盛銀行在最高經(jīng)營中對應(yīng)對氣候變化的戰(zhàn)略得到了肯定，在3項目中得了以6分為滿分的6分。在環(huán)境市場危險管理中加拿大皇家銀行、美洲銀行(美國)、美國花旗銀行、富通集團②、蘇格蘭哈里法克斯銀行、匯豐銀行、高盛銀行、美林集團③、日本瑞穗金融集團④、加拿大皇家銀行、英國皇家蘇格蘭銀行。加拿大皇家銀行從1992年就開始建立了環(huán)境風(fēng)險管理的專門擔(dān)當(dāng)部門，得了10分滿分的9分。瑞士信貸集團⑤把職員的評價成果與能源節(jié)約相關(guān)聯(lián)的5項目中得了2分滿分的1分。在公開披露信息(PublicDisclosure)方面，豐業(yè)銀行⑥(諾伐斯科西亞銀行，加拿大)在項目6中得了以8分為滿分中的最高分數(shù)4分，在項目7中美洲銀行(美國)得了以10分為滿分的10分。碳排放權(quán)會計(Emis-sionsAccounting)相關(guān)聯(lián)項目中，美國花旗銀行實施方案得到了承認并獲得以14分為滿分的10分，是這個領(lǐng)域的最高分。
在投資商品方面，荷蘭銀行、瑞士信貸集團、德意志銀行股份公司⑦、匯豐銀行，荷蘭國際集團⑧、摩根大通銀行(美國)，美林集團還有瑞士聯(lián)合銀行集團等金融機構(gòu)比較突出。零售商品的情況，美洲銀行(美國)和英國巴克萊銀行⑨和法國巴黎銀行瑏瑠，富通集團等金融機構(gòu)比較突出，與碳排放交易關(guān)聯(lián)的金融機構(gòu)有美洲銀行，巴克萊銀行。根據(jù)金融機構(gòu)綜合成績來看，從金融機構(gòu)氣候變化的應(yīng)對部門所得分數(shù)來看銀行比證券投資(IB:IntroducingBroker)和資產(chǎn)運用公司所得分數(shù)更高。這是因為銀行貸款給與了暴露在氣候變化風(fēng)險下的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)。
對我國金融機構(gòu)經(jīng)營的啟示
發(fā)展綠色金融將成為推動綠色經(jīng)濟發(fā)展、搶占未來經(jīng)濟發(fā)展制高點的關(guān)鍵，綠色經(jīng)濟發(fā)展呼喚著與之相適應(yīng)的綠色金融體系。毫無疑問，構(gòu)建完善的綠色金融體系是中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，推進綠色發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的必然選擇。發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，強有力的政策支持是綠色金融發(fā)展的重要保障。政府為了解決由于全球經(jīng)濟低增長給中國帶來的負面影響，及全球金融危機引起的經(jīng)濟萎縮，提出了低碳綠色增長的新模式。在全世界一同對抗氣候變化的前提下，低碳綠色增長很可能成為我國經(jīng)濟再度出現(xiàn)活力的突破口。為了轉(zhuǎn)換成這種經(jīng)濟模式，從資本主義模式的方法論上看，金融發(fā)揮著舉足輕重的作用。為了跟進時代腳步，我國金融機構(gòu)在市場上供應(yīng)了多種綠色金融商品并已受人們矚目。但我們現(xiàn)在的綠色金融產(chǎn)品，從支援綠色產(chǎn)業(yè)的綠色金融本質(zhì)上看，其作用還是非常有限。在碳價格決定的新模式中，我國金融機構(gòu)要確實做好風(fēng)險管理和增長追求，防范和控制各種風(fēng)險。綠色金融，特別是碳金融屬于新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也蘊含著巨大的風(fēng)險，不僅存在市場風(fēng)險(包括市場利率和匯率風(fēng)險)、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險，而且也存在著政策風(fēng)險、法律風(fēng)險以及項目建設(shè)風(fēng)險、涉及相關(guān)核證機構(gòu)的道德風(fēng)險等。另外，值得關(guān)注的是，當(dāng)前包括金融機構(gòu)在內(nèi)的市場主體對政策風(fēng)險和法律風(fēng)險還缺乏足夠的管理能力。因此，金融機構(gòu)應(yīng)主要采取事前性的風(fēng)險防范手段，降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。這就需要我們的金融機構(gòu)在公司治理等方面做好適應(yīng)這種模式的準(zhǔn)備。我們要在金融機構(gòu)公司治理側(cè)面，盡快對應(yīng)發(fā)達國家金融機構(gòu)氣候變化的測試基準(zhǔn)，使我們金融機構(gòu)得以盡快地建立應(yīng)對氣候的金融法律體系。
雖然最近國內(nèi)金融機關(guān)也準(zhǔn)備了綠色相關(guān)金融產(chǎn)品及各種制度，還出現(xiàn)了支持綠色增長產(chǎn)業(yè)的綠色金融，但因存在內(nèi)在風(fēng)險管理的不確定性，未準(zhǔn)備綠色企業(yè)指定制度的多樣性，可以說是處在還沒有制度性基礎(chǔ)設(shè)施的初級階段。以銀行為中心出現(xiàn)了關(guān)于綠色金融的商品，給予對參加低碳經(jīng)濟活動的加入者提供優(yōu)惠，或把銀行收益的一部分轉(zhuǎn)換為支持低碳團體的支援金，或?qū)χС志G色增長企業(yè)提供優(yōu)惠，或新生能源等，對關(guān)于低碳企業(yè)給出貸款，但還是缺乏在民間銀行關(guān)于綠色金融的存款，和通過存款連接綠色貸款的銀行起引導(dǎo)作用。缺乏以政策金融形態(tài)的政策金融公司進出口銀行等，對于綠色產(chǎn)業(yè)的政策支持。我國金融機構(gòu)及以后發(fā)展方向應(yīng)該是:
第一，確立對綠色金融的正確概念并提高全社會的認識。要正確區(qū)分以改善綠色金融環(huán)境為中心的“環(huán)境風(fēng)險管理”的概念和通過綠色技術(shù)等支持增長為中心的“綠色增長金融支持”的關(guān)系。同時要整個社會達成共識。認識到綠色增長是離不開綠色金融的支持，發(fā)展綠色金融是促進綠色增長不可缺少的重要環(huán)節(jié)。第二，為了促進綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施的建立，有必要設(shè)立通過政府和監(jiān)督機關(guān)的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略。首先政府和政府相關(guān)各部門要為綠色增長的基礎(chǔ)設(shè)施的建立，做好充分完善的前期工作。有必要形成政府各部屬間的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)一管理。在信貸的審查時，公布企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營的情報，反映銀行信貸管理非財務(wù)風(fēng)險的制度、貸款者責(zé)任制度等，為靈活性、多樣化的綠色金融戰(zhàn)略措施確立和實行政府部門高效率的團隊合作。
特別是要確保與其它國家環(huán)境制度和金融商品的貫通。通過建立健全基礎(chǔ)設(shè)施來達到對環(huán)境制度和金融法律商品的市場信賴性、公正性及透明度。再者，除了政府預(yù)算支持外，整個社會的責(zé)任投資和金融機關(guān)的綠色增長資金也要給予支持。要考慮建立綠色增長的概念政府。政府應(yīng)該對金融機關(guān)對政府所屬金融機構(gòu)的貸款資金流程和分配的方案進行必要指導(dǎo)和監(jiān)督。
第三，強化綠色金融機構(gòu)的作用。金融機關(guān)通過增大收益、管理風(fēng)險、采購資金，節(jié)約成本等效率的改善，維持可持續(xù)經(jīng)營。即，金融機構(gòu)要以手中金融權(quán)為創(chuàng)立綠色金融實踐機會，在規(guī)劃好金融記過的事業(yè)戰(zhàn)略前提下，系統(tǒng)化地整合和支持金融機構(gòu)的綠色增長項目的發(fā)展。應(yīng)通過公開情報信息、對綠色項目的評價等方法，確立綠色金融的投資原則為:可持續(xù)發(fā)展的項目、綠色成長的項目。要制定支持綠色金融的銀行和金融投資公司的有效方案。銀行以抑制企業(yè)破壞環(huán)境的項目投資。建立可持續(xù)的銀行信貸系統(tǒng)，以保證銀行可持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險和信貸DB(回收率及破產(chǎn)率等)。金融投資公司應(yīng)開發(fā)支持綠色增長、綠色技術(shù)為方向證劵，通過證券化過程對環(huán)境技術(shù)企業(yè)供給資金，并且促進綠色產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)和綠色經(jīng)營指數(shù)的開發(fā)等。
第四，要積極地培養(yǎng)綠色產(chǎn)業(yè)的投資者和綠色專門人才。在國外多數(shù)存在能源環(huán)境對沖基金(Energy＆EnvironmentalHedgeFund)，要專門培養(yǎng)綠色增長內(nèi)在的風(fēng)險回報(risk-returnprofile)投資者和與環(huán)境要素相關(guān)環(huán)境審查員等專門人才。
第五，為了限制全球溫室化的發(fā)展，減少溫室化氣體的排放，建立最有效率性“碳市場”機制。要有效利用“碳市場”減少溫室化氣體排放，首先要建立排放權(quán)制度，確立控制溫室氣體的體系，國家計劃性的改善和運營控制碳排放市場，要靈活應(yīng)用以碳排放權(quán)為基礎(chǔ)的派生商品市場，發(fā)展CDM事業(yè)，鼓勵碳排出權(quán)利的進出口。
綜上所述，我國金融機構(gòu)在目前的低碳綠色增長時代，應(yīng)盡快做出反映氣候變化的證券資產(chǎn)組合的再評價體系，以便順勢創(chuàng)出對應(yīng)氣候變化綠色金融工具，并及時對這些金融工具進行恰當(dāng)?shù)姆治觥⒃u價、交易和保存，隨時對沖(被新的綠色金融工具取代)。積極發(fā)展綠色保險、推進保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展。充分發(fā)揮證券市場的直接融資和資源配置功能，積極開發(fā)綠色證劵，將稀缺的資源配置到符合社會長遠發(fā)展的企業(yè)中去，實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。
綠色證券政策可從資金源頭上控制高耗能、高污染企業(yè)的發(fā)展，但這僅僅是從間接融資上來進行控制。隨著中國資本市場規(guī)模的擴大，越來越多的企業(yè)開始尋求上市融資。因此，綠色證券政策從直接融資的角度限制了污染，并將產(chǎn)生極強的示范效應(yīng)。
還有銀行要及時與相關(guān)企業(yè)互動，及時了解相關(guān)企業(yè)的情況，以便及時采取有效措施。但是對氣候變化，金融機構(gòu)內(nèi)部的企業(yè)治理也是必不可缺少的條件之一。反映氣候變化的風(fēng)險再評價投資組合(portfolio)中，風(fēng)險管理系統(tǒng)中碳排放風(fēng)險也應(yīng)該被考慮進去。企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)加入碳排放風(fēng)險也是企業(yè)治理中董事會最首要考慮的事情。要形成自我創(chuàng)新和品牌管理及利害關(guān)系者的互助，企業(yè)內(nèi)部管理層次起著基礎(chǔ)作用。商業(yè)銀行可探索多元化的綠色金融產(chǎn)品用于節(jié)能減排和碳交易項目，給客戶一定的優(yōu)惠以鼓勵其更多使用節(jié)能產(chǎn)品。
半導(dǎo)體業(yè)的嚴峻挑戰(zhàn)
此次金融風(fēng)暴由于美國次貸危機導(dǎo)致美國的信貸危機，最后導(dǎo)致全球的信貸危機及資產(chǎn)危機而來。
對我國影響最大的首先是出口行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，由此引發(fā)了減薪、失業(yè)率提高并波及更多行業(yè)的連鎖性反應(yīng)。APEC預(yù)測此次危機將會持續(xù)18個月左右，即到2010年中。
半導(dǎo)體業(yè)肯定也受到了牽連，表現(xiàn)在各公司紛紛調(diào)低了增長預(yù)測，推遲或取消建廠計劃及大量減薪或裁員。相比于2001年的電子業(yè)大蕭條，此次的金融風(fēng)暴有幾個特點：首先，2007年半導(dǎo)體增長才3.2％左右，下跌空間已不大，不像2000年，從37％直落到－32％，第二，大部分PC和手機已不再是高檔消費品，這些中低檔產(chǎn)品受危機影響較小，第三，由于2007年起半導(dǎo)體業(yè)已處于調(diào)整期，很多高風(fēng)險項目已經(jīng)提前進行兼并重組，所以未來的損失相對要小，第四，節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療電子、儀器儀表、交通、電力、國防等受金融風(fēng)暴影響相對較小，尤其我國政府倡導(dǎo)增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入、擴大內(nèi)需等政策，起到了風(fēng)險分散作用。
危機孕育商機
金融風(fēng)暴是把雙刃劍，一邊是市場的需求減少及工業(yè)進行整理，而另一邊是石油、鋼鐵等工業(yè)原材料的價格下跌，因此也是降低改革和企業(yè)發(fā)展成本的重大機遇。
目前，世界電子產(chǎn)品市場出現(xiàn)了新特點，第一，消費個人化，要求產(chǎn)品周期快，個性化，第二，人口老齡化；第三，金磚四國迅速崛起；第四，電子產(chǎn)品普及加速。
IBM最近預(yù)測五大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展：太陽能、預(yù)知人體健康情況的DNA、語音使上網(wǎng)便利、數(shù)字化個人購物助理、以及遺忘成為歷史的智能工具。
【關(guān)鍵詞】自主創(chuàng)新；轉(zhuǎn)型升級；模式
由于廣東是全國第一經(jīng)濟大省和聞名世界的制造業(yè)中心，而且外向型經(jīng)濟高度發(fā)達，外資企業(yè)、加工貿(mào)易和傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè)比重高，傳統(tǒng)增長模式的矛盾暴露得格外突出。當(dāng)前，廣東在轉(zhuǎn)型升級過程中遇到最突出的問題是自主創(chuàng)新能力不強，廣東要提高地區(qū)競爭力，促進轉(zhuǎn)型升級，必須把自主創(chuàng)新作為發(fā)展的重點，建立有利于自主創(chuàng)新的制度，營造良好的自主創(chuàng)新氛圍，提高自主創(chuàng)新能力。
從上世紀60年代開始到現(xiàn)在，韓國經(jīng)歷了從人均國民生產(chǎn)總值不到100美元到現(xiàn)在1．5萬美元的高速發(fā)展，最重要的原因就是重視科技自主創(chuàng)新。在整個東亞地區(qū)，韓國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型無疑是比較成功的案例，韓國的工業(yè)化進程展示了廣東轉(zhuǎn)型未來可能的發(fā)展路徑。
一、廣東自主創(chuàng)新能力與韓國的比較
從地域面積來看，2008年韓國為9.9萬平方公里，廣東為18.0萬平方公里，廣東為韓國的1.82倍；從人口來看，韓國為4846萬人，廣東為9544萬人，廣東為韓國的1.97倍；從GDP來看，韓國為9470億美元，廣東為5099億美元，韓國為廣東的1.86倍；從人均GDP來看，韓國為19542美元，廣東為5369美元，韓國為廣東的3.64倍?？梢?，從地域面積和人口來看，廣東遠大于、多于韓國，但是從經(jīng)濟總量和人均GDP看，廣東與韓國的差距仍然很大。
1961年到1973年這12年間，是韓國工業(yè)化重新起步的階段，韓國主要從事的是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，并且通過出口拉動經(jīng)濟增長，類似廣東改革開放前期20年走過的道路。在整個東亞地區(qū)，韓國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型無疑是比較成功的案例，韓國的工業(yè)化進程展示了廣東未來自主創(chuàng)新可能的發(fā)展路徑。以下是廣東省和韓國主要自主創(chuàng)新指標(biāo)的對比：
（一）廣東發(fā)明專利的數(shù)量增長快，但是仍然低于韓國
2004年，在專利申請授權(quán)中，廣東的發(fā)明專利申請只占全部專利的15.5%，低于全國平均水平的23.5%，更低于韓國的40.1%。2005年廣東申請專利數(shù)量占全國專利申請量比例和擁有專利數(shù)量占全國擁有發(fā)明專利量比重分別達到18.85%和21.50%。2008年，廣東省專利授權(quán)量連續(xù)14年位居全國第一位，發(fā)明專利授權(quán)量首次躍居全國第一位。專利申請量共103883件，授權(quán)62031件。發(fā)明專利申請量28099件，發(fā)明專利授權(quán)7604件。PCT專利申請量3120件，連續(xù)7年保持全國第一，占全國PCT申請量的53.35%。然而，廣東專利授權(quán)數(shù)雖然在國內(nèi)占有較高比重，但國外公司在我國申請的發(fā)明專利仍然占主要比例，廣東發(fā)明專利很少。
美國湯姆森科技信息集團調(diào)查顯示，2006年韓國擁有的專利數(shù)己躍居世界第三位，僅次于美國和日本，特別是在半導(dǎo)體和通信領(lǐng)域尤其出色。該調(diào)查顯示，1997年以來，韓國所擁有的專利數(shù)量大幅增加，其中，普通領(lǐng)域?qū)＠麛?shù)達到88574項，增加54%，學(xué)界專利達到4706項，增加94%。在同一時期，韓國在援引論文數(shù)量方面在亞洲的排名升至第二位，僅次于日本。
另據(jù)世界知識產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)公布的“2006年國際專利合作條約(PCT)基準(zhǔn)全球?qū)＠暾垟?shù)目”，韓國向該組織提出的國際專利申請數(shù)為5935件，比2005年增加26.6，排名超過法國和英國上升為世界第四位。2009年專利申請數(shù)為8066件。
（二）自主創(chuàng)新人才總量和密度與韓國差距巨大
廣東的自主創(chuàng)新人才密度與韓國相比還存在較大差距。每萬名勞動力中從事R&D活動人員數(shù)，韓國是66人，廣東為35人。
（三）R＆D人員國際數(shù)仍低于韓國
2005年韓國僅SCI（科學(xué)引文索引數(shù)據(jù)庫）論文數(shù)就居世界第14位（共2.3萬篇）。據(jù)中國科學(xué)技術(shù)信息研究所《2005年中國科技論文統(tǒng)計結(jié)果》顯示2005年廣東省發(fā)表國際國內(nèi)論文總數(shù)（國際論文指SCI、EI、ISTP三個系統(tǒng)收錄的我國科技人員發(fā)表的論文數(shù)之和，國內(nèi)論文指中國科學(xué)技術(shù)信息研究所研制的中國科技論文與引文數(shù)據(jù)庫（CSTPD）收錄的論文）、國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)數(shù)（專利數(shù)據(jù)來源于2005年國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)）和R&D經(jīng)費（R&D經(jīng)費來源于2003、2004年全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報）投入分別居全國第四、第三、第二位。
同時，中國科學(xué)技術(shù)信息研究所統(tǒng)計出10個數(shù)與專利數(shù)最多的省市，并分析出其論文數(shù)、專利數(shù)（含國內(nèi)發(fā)明專利、實用新型專利與外觀設(shè)計專利數(shù)）之和與R&D經(jīng)費的比率。廣東、申請專利數(shù)產(chǎn)出總量與2003、2004年投入的R&D經(jīng)費比率為181.6，排在第6位。
（四）R＆D占GDP的比率廣東低于韓國
據(jù)廣東省統(tǒng)計公報，2009年廣東只有1.6%，遠低于同年韓國的3.1%。廣東的R&D經(jīng)費主要來源于企業(yè)，2006年廣東企業(yè)R&D經(jīng)費占總經(jīng)費的80%，政府資金只占9.5%，政府資金投入比例遠低于韓國的25.38%。政府投入不足制約了廣東創(chuàng)新能力的提升。
此外，韓國政府科研預(yù)算逐年增加，從2005年至2006年增加了14.2%，超過了同期總預(yù)算5.9%，2006年，韓國的研發(fā)總投入和研發(fā)費用占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重均進入世界十強。研發(fā)投資主要集中在加強基礎(chǔ)科技研究及培養(yǎng)創(chuàng)造型人才，加快地方科學(xué)技術(shù)更新及面向未來可持續(xù)發(fā)展研究。2009年韓國R＆D投入占GDP的比重已經(jīng)達到了3.1%，排名世界第三，僅次于日本與芬蘭，增長速度全球第一。2006年韓國的研發(fā)經(jīng)費超過60%來自企業(yè)，20%來自科研院校，20%來自政府投入。
（五）百萬人口發(fā)明專利授權(quán)數(shù)廣東遠低于韓國
2003年，廣東省發(fā)明專利授權(quán)數(shù)為953件，占三類專利總數(shù)的3.3%；平均百萬人口專利授權(quán)數(shù)為25件，僅為韓國的1/38。2006年瑞士國際管理發(fā)展學(xué)院（IMD）公布數(shù)據(jù)顯示，韓國技術(shù)競爭力居世界第6位，科學(xué)競爭力居世界第12位。
廣東當(dāng)前正處在類似韓國1980年前后的發(fā)展階段，廣東當(dāng)前仍然落后于韓國，但是，在新興的綠色技術(shù)領(lǐng)域，廣東與韓國的差距并不太大，關(guān)鍵是廣東的自主創(chuàng)新能力還不太強，如果能夠盡快解決自主創(chuàng)新中的一些重大問題，花大氣力研究未來全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢，廣東在未來的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是有可能實現(xiàn)彎道趕超的。
二、韓國科技自主創(chuàng)新對廣東的啟示與借鑒
縱觀西方發(fā)達國家和新興國家的發(fā)展實踐，三類創(chuàng)新方式在國家發(fā)展進步的各階段是同時共存的，但三類創(chuàng)新方式的組合與重點卻與一國的經(jīng)濟實力、物質(zhì)基礎(chǔ)、體制機制、社會文化、民族精神等等因素的狀況以及國際環(huán)境密切相關(guān)。通過分析研究發(fā)現(xiàn)：隨著社會經(jīng)濟發(fā)展水平的提升，創(chuàng)新方式的重點也逐步演進。韓國之所以能夠在經(jīng)濟發(fā)展上取得顯著的成績，一個重要原因就是重視發(fā)展科學(xué)技術(shù)、強調(diào)自主創(chuàng)新，并采取了與本國實際相結(jié)合的創(chuàng)新方式。
（一）確立企業(yè)在自主創(chuàng)新中的主體地位
借鑒韓國經(jīng)驗，根據(jù)廣東自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀，緊緊圍繞建立以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，進一步推動科研院所及高校的體制與機制改革，并通過政策引導(dǎo)，使大學(xué)、科研院所的科技力量集中圍繞企業(yè)的需求進行研究開發(fā)，支持和鼓勵更多的科技資源向企業(yè)流動。要以“產(chǎn)”字當(dāng)頭，支持和鼓勵企業(yè)與科研院所及高校建立優(yōu)勢互補、風(fēng)險共擔(dān)、利益共享、共同發(fā)展的“產(chǎn)學(xué)研”合作機制，逐步實現(xiàn)一些科研院所編入對口企業(yè)，使科技力量充實到技術(shù)創(chuàng)新的第一線，增強企業(yè)的研究開發(fā)能力。要充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，發(fā)揮市場配置科技資源的基礎(chǔ)性作用，發(fā)揮科研機構(gòu)的骨干和引領(lǐng)作用，發(fā)揮大學(xué)的基礎(chǔ)和生力軍作用，特別是發(fā)揮企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主體作用，以實現(xiàn)最佳組合，產(chǎn)生最大效益。同時要鼓勵聯(lián)合研發(fā)與創(chuàng)新，完善相關(guān)機制，加強不同企業(yè)研發(fā)機構(gòu)的交流與合作，提高科技資源利用效率和運行效率。
（二）政府和企業(yè)都要加大科技開發(fā)投入
借鑒韓國經(jīng)驗，要通過完善的政策支持，引導(dǎo)企業(yè)加大科技開發(fā)投入。一是降低企業(yè)的稅收和各項社會負擔(dān)，以逐步提高企業(yè)研發(fā)經(jīng)費占其銷售收入的比重。二是加大財政科技投入穩(wěn)定增長的幅度，加快培育科技創(chuàng)新的資金市場，調(diào)動和引導(dǎo)社會資金，多渠道、多方式增加對企業(yè)研發(fā)活動的投入，盡快實現(xiàn)研發(fā)費用稍快于GDP增長。三是建立健全技術(shù)開發(fā)準(zhǔn)備金制度、技術(shù)及人才開發(fā)費稅金減免制度，以及新技術(shù)推廣投資稅金減免制度等，鼓勵企業(yè)建立研發(fā)機構(gòu)，重點支持對行業(yè)科技進步貢獻大的研發(fā)機構(gòu)建設(shè)。四是整合現(xiàn)有的科技發(fā)展資金，改進資金使用方式，提高資金使用效率，設(shè)立高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)專項補助資金，重點支持一批技術(shù)先進、能形成自主知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)化前景良好的高新技術(shù)企業(yè)；要對已經(jīng)認定的國家級和省市級技術(shù)研究開發(fā)機構(gòu)、國家工程中心、國家重點實驗室給予資助；要安排專項經(jīng)費，鼓勵企業(yè)研制具有自主知識產(chǎn)權(quán)的國際標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，資助企業(yè)申請國內(nèi)外發(fā)明專利。與此同時，要加大企業(yè)自主創(chuàng)新的金融支持力度，也就是要建立功能完備的、高效的金融支持系統(tǒng)，探索并形成各種自主創(chuàng)新的金融支持機制。例如創(chuàng)立中小企業(yè)創(chuàng)新基金和科技擔(dān)保公司合作，形成風(fēng)險準(zhǔn)備基金等；建立科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展銀行或中小企業(yè)發(fā)展銀行；積極推進科技金融工具創(chuàng)新并運用它們（如對重大科技專項資產(chǎn)實行證券化、發(fā)放可轉(zhuǎn)換債券、票據(jù)貼現(xiàn)等低風(fēng)險業(yè)務(wù)）進行融資。
（三）加強企業(yè)科技人才隊伍建設(shè)
借鑒韓國經(jīng)驗，一是對特殊人才要給予特殊待遇。企業(yè)應(yīng)把80%或70%的獎金提供給20%或30%的技術(shù)骨干。此外，實施股權(quán)激勵政策。二是建議在企業(yè)中實施“人才工程”，積極引導(dǎo)人才向企業(yè)流動。大學(xué)和科研院所的專家教授，可以掛職到具有博士后工作站的企業(yè)技術(shù)中心工作。三是規(guī)范人才流動秩序。有的國企科技人員被民營企業(yè)挖走，把核心技術(shù)、商業(yè)秘密也帶走了，給原企業(yè)造成很大損失。建議廣東制定相應(yīng)法律、法規(guī)，在鼓勵人才流動的同時，更要加以規(guī)范。四是吸引海外人才回國工作。重視發(fā)展國內(nèi)的高等教育，為高素質(zhì)人才實現(xiàn)自身價值創(chuàng)造條件。實行開放的用人制度，在用人范圍上要突破單位、部門、區(qū)域甚至國籍的限制，面向國內(nèi)、國際人才資源市場。同時，還須在合同聘任的基礎(chǔ)上，采取長期的、短期的、兼職的、臨時的等靈活多樣的用人方式，為人才投資收益最大化創(chuàng)造條件。
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