發(fā)布時間：2023-07-03 16:07:30
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行業(yè)財務分析樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
1.凈資產收益率浦發(fā)銀行的凈資產收益率15.23％，排在第九位，凈資產收益率越是高，說明公司的盈利越好。理論上說這家公司的盈利能力不行，但在實際情況下，凈資產收益率有很多缺陷。凈資產收益率的計算，是用凈資產除以凈利潤，因為企業(yè)的凈利并非僅是凈資產所產生的，于是分子分母的計算口徑其實并不一致，從邏輯上看不符合要求。因為每一個上市公司的資產規(guī)模不等于企業(yè)的規(guī)模，因此不能以回報指數的絕對值來評估的效率和管理水平。考核標準主要是每股收益和凈資產收益率兩項相對數指標，然而，每股收益主要是考核企業(yè)股權資金的使用情況，凈資產收益率雖然考核范圍略大，但也只是反映了企業(yè)權益性資金的使用情況，顯然在考核企業(yè)效益指標體系的設計上，需要調整和完善。企業(yè)進行縱向比較分析用凈資產收益率這個指標也是不合適的。企業(yè)可通過以負債回購股權的方法來提高凈資產收益率。
2.杜邦財務分析體系凈資產收益率是最具有代表且綜合極強的財務比率，它是整個杜邦財務分析體系的核心點，反映了企業(yè)的財務目標，以及各項經營活動的綜合利益。浦發(fā)銀行的凈資產收益率是15.23％，主要影響因素是總資產凈利率和權益乘數?？傎Y產凈利率是0.83％受營業(yè)利潤率和總資產周轉率影響，營業(yè)凈利率是41.4％，,受凈利潤和營業(yè)收入的影響，總資產周轉率是2.032，取決于固定資產周轉率和流動資產周轉率，權益乘數為18.12，權益乘數較高導致凈資產收益率較高。
二、會計分析
公司2013年營業(yè)收入是1,000.15億元，2012年收入為829.52億元，2013年比2012年增長170.63億元，它們的增長率為20.57%；2013年實的利潤總額是538.49億。元，2012年的利潤總額是447.54億元，2013年比2012年增加90.95億元，增長率為20.32%；2013年稅后歸屬母公司股東的凈利潤為409.22億元，2012年為34186。2013年比2012年增加67.36億元，增長19.70%。隨著公司盈利的提升，2013年公司平均資產利潤率為1.21%，比上年上升了0.03個百分點；加權平均凈資產收益率為21.53%，比上年上升了0.58個百分點。報告期內，公司繼續(xù)努力控制各類成本開支，成本收入比率為25.83%，較上年下降2.88個百分點。公司2013年凈利息收入比營業(yè)收入為85.16％，2012年為88.44％,2013年比2012年下降了3.28個百分點，公司2013年不良貸款率為0.74％,2012年為0.58％，同比上升了0.16個百分點，。不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。公司2013年平均總資產回報率為1.21％,2012年為1.18％，同比上升了0.03個百分點。平均總資產回報率是評價企業(yè)資產運營效益的重耍指標。2013年公司資產總額為36801.25億，2012年總資產為31457.07億，同比增長16.99％，2013年外幣貸款余額為17674.94億元，2012年外幣貸款余額為15445.8億元，同比增長14.43％。
三、前景分析
1.離岸業(yè)務浦發(fā)銀行離岸銀行服務是指為公司和客戶提供海外銀行服務。它可以自由的以兌換貨幣為交易工具，具有靈活性等特征。它可以為貿易、生產、投資類企業(yè)提供高效服務。浦發(fā)銀行是銀行業(yè)中具有離岸銀行牌照的四家銀行之一，不僅發(fā)揮離岸業(yè)務的優(yōu)勢而且強調著經營客戶、服務在岸的發(fā)展理念，還聯(lián)動著在岸業(yè)務發(fā)展，提升了離、在岸客戶的合作粘性。在長期專業(yè)的國際貿易服務中，浦發(fā)銀行形成了在岸保理業(yè)務等聯(lián)動特色產品。這類業(yè)務不但提升了競爭力而且有效降低了企業(yè)的融資成本。
2.公司開展衍生金融業(yè)務2013年4月16日人民幣FFA產品正式推出市場。公司作為上海清算所第一家綜合清算會員，客戶在上海清算所進行清算。該產品是波羅的海交易和上海清算所研發(fā)的遠期運價協(xié)議產品，幫助境內航運相關企業(yè)規(guī)避遠期運價波動的風險，目前，公司是是唯一一家清算銀行也是人民幣FFA產品第一家。
論文摘要：理財業(yè)務是商業(yè)銀行推進綜合化經營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務尚處于起步階段，當前具有以信托貸款產品為主導，產品呢預期收益趨向合理，分成服務體系開始構建等熱點。產品風險揭示不足，品種結構不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向，發(fā)揮理財業(yè)務對經營轉型的重要作用；打造卓越品牌形象與特色服務，獲取客戶的持久信任與忠誠；加大創(chuàng)新力度，探尋理財市場發(fā)展新空間；同時，由單一產品向綜合平臺轉變，由大眾化產品向分層次服務轉變；建立健全理財業(yè)務風險管理體系。
key words: commercial banks personal financial management products corruption cooperation silver letter
abstract: financial services is a commercial banking operation of an integrated strategy to promote the importance of carriers and increase the income of the middle of an important means of business. commercial bank of china's wealth management business is still in its infancy, the current loan products with trust-based products tend to do a reasonable expected return, divided into the beginning of construction of service system, such as hot spots. reveals the lack of product risks, the variety structure is irrational, as well as extensive development, and so the problem still exists. china's commercial banks need to re-visit and study the market direction, financial management operations of the business to play an important role in transition; create excellent brand image and characteristics of services, access to customer trust and loyalty and lasting; increased innovation, financial market development to explore new space; at the same time from a single product platform to change from mass changes to services at different levels; establish a sound financial business risk management system.
金融業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變，使商業(yè)銀行紛紛推行以轉變經營模式和增長方式為要內容的戰(zhàn)略轉型，金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務的拓展提供了良好的機遇。在國內外經濟金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下，商業(yè)銀行大力發(fā)展個人業(yè)務有利于熨平經濟波動的負面影響，提升同業(yè)競爭綜合實力，拉長盈利成長周期。然而，我國商業(yè)理財業(yè)務尚且處于起步階段，并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約，在迅猛發(fā)展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結了我國銀行理財產品市場的進程及特征，進而對當前理財市場中值得關注的重點問題展開分析，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務未來的發(fā)展方向及思路進行探索。
一 、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展
個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動。按照管理運作方式不同，商業(yè)銀行個人業(yè)務可以分為理財顧問服務和綜合理財服務。其中，理財顧問服務是指銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產品推介等專業(yè)化服務。在理財顧問服務活動中，客戶根據商業(yè)銀行提供的理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業(yè)務活動。在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。
1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展歷程及其動因
20世紀90年代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務。2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理體制，為外幣理財業(yè)務創(chuàng)造了政策通道，其后幾年外匯理財產品一直處于主導地位，但是總體規(guī)模不大，沒有形成競爭市場。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財b計劃”，開創(chuàng)了國內人民幣理財產品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務發(fā)展先鋒的直接原因是，在當時信貸投放高速增長的背景下，中小銀行定期儲蓄存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金來源，而發(fā)行人民幣理財產品能夠增強其吸儲能力，緩解資金趨緊壓力。
2006以來，隨著客戶理財服務需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展，銀行理財產品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特別是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭，國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產品的創(chuàng)新和發(fā)行力度，不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產品。以工商銀行為例，2005到2007年分別（發(fā)行）銷售個人銀行類理財產品190億元、755億元和1544億元，年均增速達185.3%；而2008年僅上半年即累計（發(fā)行）銷售個人理財產品5495億元，同比大幅增長6.5倍。憑借網點資源、客戶資源、綜合實習優(yōu)勢，國有商業(yè)銀行目前已經占據國內理財市場的主導地位?？梢娚虡I(yè)銀行理財產品的發(fā)展是內在需求與外部環(huán)境共同作用的結果。面對轉變經營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場競爭環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務發(fā)展的創(chuàng)新步伐，通過負債結構與收益結構的轉變，形成理財產品與儲蓄存款的聯(lián)動效應，才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
2、我國商業(yè)銀行理財產品運作模式的演進
在人民幣理財產品的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據、貨幣市場基金等固定收益工具。在風險管理方面，與初期的外幣理財產品相比，人民幣理財產品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應該說，這一時期的理財產品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領域，依靠銀行自身的平臺就可以完成產品銷售、資產配置、投資決策、清算分配等職能。
此后，由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強，商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產品運作模式。一是借助信托平臺進入股票市場、產業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作，將理財資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財產品形式上的創(chuàng)新層出不窮，比如新股申購、信托受益權轉讓以及由債券、股票、信托融資等產品組合而成的資產配置產品等。二是與外資金融機構合作推出結構性理財產品，實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資管理。尤其是qdii的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴大了資源配置的半徑，理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產品。
二、我國商業(yè)銀行理財產品市場的特點
1、信托貸款類產品成為理財市場的主導
2008年各商業(yè)銀行理財產品發(fā)行數量保持快速增長，單手資本市場大幅下挫，投資者風險意識增強銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務規(guī)范整改力度等因素的影響，理財產品的品種結構普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始，風險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產品大幅增加，并保持迅猛增長的態(tài)勢，在各類銀行理財產品中已占據主導地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進寶之信貸資產理財計劃”和“金葵花招銀進寶之票據盈利理財計劃”兩種信托貸款類產品宮674只，在其各類理財產品中的占比達到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產品作為理財業(yè)務推廣的重點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計劃”等。信托貸款類產品普遍具有投資標的明確、結構簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從根本上講，信托貸款類產品的內在特性符合當前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新產品彰顯理財業(yè)務價值
針對“5.12”汶川特大地震災害，部分銀行迅速反應，推出了具有公益性質的創(chuàng)新理財產品。例如，建設銀行在震后第五天就發(fā)行了“財富.愛心公益類08年第一期理財產品”，將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災區(qū)，并且該產品不向客戶收取認購費、管理費等任何費用。此外，在教師節(jié)期間，招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進寶之信貸資產教師專享理財計劃”，在原有信托貸款類產品的基礎上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內涵。此類以慈善、關愛為主題的理財產品，在很大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務的發(fā)展思路，打破了以往理財業(yè)務同質化的常規(guī)，深化了理財品牌的內涵與價值，增強了客戶的認同和忠誠度，并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象，對于理財業(yè)務的長遠發(fā)展大有裨益。
3、產品預期年化收益率更趨規(guī)范合理
各銀行理財產品的預期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理，與以往部分銀行對新股申購類、結構掛鉤類產品動輒給出40%或50%的預期收益率，甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如，光大已拿回國內“陽光理財同升21號”掛鉤類產品的預期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔；中信銀行投資于新股申購和信貸資產的“全面配置計劃0807期產品”的預期收益率為4.38%；而農業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產品”，招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財計劃”等均有給出具體的預期收益情況。究其原因：一方面，受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素影響，各個銀行給出的預期收益水平更加實際與客觀；另一方面，按照銀監(jiān)會要求，對于無法提供科學、準確的測算依據和測算方式的理財產品，各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預期收益水平在一定程度上會影響客戶吸引力，但從根本上講，科學的、與實際收益情況吻合的預期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產品的美譽度和客戶信任度產生積極影響。
4、產品短期化趨勢更為顯著，期限結構日臻完善
與以往同類型產品相比，各銀行理財產品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財產品中，期限在三個月（含）以內的產品數量占比達36.8%，期限在三個月至一年的產品占比達59.7%，而一年期以上的產品僅占全部產品3.5%。此外，其他各銀行也注重短期化產品的研發(fā)和推廣，如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強型信托投資理財產品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財產品”期限分為14天、21天或1個月。在產品不斷短期化的同時，各銀行也注意產品期限結構的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產品為例，其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結構，能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財業(yè)務分層服務體系逐步構建，財富管理職能日益凸顯
2008年來，針對中高端客戶的專屬產品不斷增加，銀行理財業(yè)務更加注重客戶細分，財富管理職能日益凸顯。舉例而言，交通銀行“得利寶新藍58號產品”和“得利寶海藍31號產品”對普通客戶、交通銀行客戶進行了分層定價，產品預期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財富管理服務體系中，“交銀理財”定位于季日均金融資產5萬元以上的客戶；“沃德財富”地位于季日均金融資產50萬元以上的目標客戶，并提供專屬客戶經理、專屬理財網點、專享增值服務等。同樣，工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務品質，定期推出“理財金賬戶”專屬理財產品，并通過貴賓理財中心、貴賓客戶服務專線、貴賓網上銀行等各種專屬通道，為客戶提供全新的理財服務體驗。各銀行對中高端財富客戶的重視程度正在不斷提升，市場細分能力的增強和分層服務體系的構建將成為商業(yè)銀行財務管理業(yè)務發(fā)展的重要基石。
三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題
1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風險
由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實質上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內核算，因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，不用計提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產負債結構。基于此，我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務，籌集資金的投向基本上是信托貸款。
信托貸款對銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務，貸款的信用風險完全由購買理財產品的投資者承擔。在此情形下，銀行和信托公司對借款人一般不會進行授信盡職調查，對貸款用途也不會開展相關的監(jiān)測工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風險，擔保人又不能如期履行擔保責任，將會給購買理財產品的投資者帶來巨大風險，銀行也和信托業(yè)雖然對此不負有償還義務，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽風險。
2、對客戶風險提示及信息披露不充分
部分商業(yè)銀行在編寫有關產品介紹和宣傳材料時，風險提示不充分，主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應充分認識投資風險，謹慎投資”的話語，未對鏟平面臨的市場風險、信用風險、流動性風險進行詳細的闡釋。
對一些掛鉤較為復雜的產品的理財業(yè)務，在與客戶簽訂合同前，未提供理財計劃預期收益率的測算數據、測算方式和測算的主要依據。在將有關市場檢測指標作為理財計劃合同的終止條件或中之參考條件時，未在理財計劃合同中對相關指標的定義和計算方式做出明確的解釋。
3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢下，由于我國金融市場尚不發(fā)達，可以預期在未來相當長的一段時間內，我國個人理財業(yè)務掛鉤標的投資方向將主要向境外市場發(fā)展，其中主要投資產品屬于衍生工具范疇，因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權益的關鍵之所在，但目前銀行相關從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經驗特別是對國際規(guī)則的了解，更無從談及靈活運用國際慣例維護自身合法權益。
4、營銷宣傳不夠
個金融機構在理財產品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里，都擺放著介紹理財產品的小冊子或宣傳紙，但缺乏特色產品和個性化方案，這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳，即使是一些不錯的理財產品，實際上了解的客戶也不多。比如，“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險，其復雜的條款，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白，而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風險情況也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊，客戶根本弄不明白。
5、個人理財業(yè)務同質現(xiàn)象嚴重
我國商業(yè)銀行的個人理財產品的同質化趨向。在業(yè)務范圍上表現(xiàn)為，把現(xiàn)有業(yè)務進行重新整合，普遍缺乏更為細致的客戶分層，無法為客戶提供切合需求的個性化服務；在財務策劃上技術人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求，投資產品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內同業(yè)的情況來看，基礎金融產品在同業(yè)之間相差無幾，理財產品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產品特色，同質產品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼，嚴重影響了理財市場的健發(fā)展。
同時，金融產品的復制特點加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產品，其他銀行就能夠立刻跟進，名目雖不雷同，但功能特點相似、投資收益相當，幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產品基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組，缺乏特色。比如同一保險公司的理財產品會被幾家商業(yè)銀行，或者同一商業(yè)銀行的幾家保險公司的理財產品只是名字的區(qū)別，而沒有實質性的差異。對個人客戶而言，這些產品的確眼花繚亂，卻缺少實際吸引力。
四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的對策
從長遠來看，由于理財業(yè)務將國內居民財富迅速擴張而引發(fā)的對金融業(yè)務的外在需求，與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型和多元化經營的內在需求有機的結合在一起，因此其具有強大的生命力和廣闊的拓展空間。
1、發(fā)揮理財業(yè)務對銀行經營轉型及客戶關系管理的重要作用
理財業(yè)務的快速發(fā)展對商業(yè)銀行推進經營轉型與實施客戶關系管理具有重要的實際意義。一方面，大力發(fā)展理財業(yè)務有助于燙平經濟波動的負面影響，有助于應對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先，理財業(yè)務的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比，有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結構的優(yōu)化；其次，利用理財業(yè)務平臺，商業(yè)銀行能夠實現(xiàn)與多個市場、多種業(yè)務的對接，并使之成為綜合化經營的重要載體和有益探索。另一方面，商業(yè)銀行理財業(yè)務若能與客戶關系管理有效結合起來，與客戶建立持久信任關系，成為客戶完全可信賴的金融顧問，不僅能夠極大的降低優(yōu)質目標客戶的流失率，還將促進理財業(yè)務與儲蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務類別交叉銷售和協(xié)同效應的實現(xiàn)，進而提升零售銀行業(yè)務對經營利潤的貢獻度，增強商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風險的能力。
2、打造卓越品牌形象與特色服務，獲取客戶的持久信任與忠誠
當前，國內銀行的理財產品具有較強的同質性和可復制性。在這一背景下，只有依靠卓越的理財產品以及超越客戶預期的特色創(chuàng)新產品及服務，提高客戶的認知度和榮譽度，才能在紛繁復雜的產品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設方面，需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造，通過準確的服務定位和文化內涵，與客戶建立情感，從而贏取客戶的忠誠和持久信任，提升市場競爭力。以招商銀行為例，其全部理財業(yè)務均冠以“金葵花”之名，經過持續(xù)不斷的培養(yǎng)，更使客戶自然而然低產生一種信任感，這種品牌形象是難以被同業(yè)復制的。
在特色產品及服務方面，商業(yè)銀行需要不斷更新理念，針對不斷變化的市場熱點和焦點，必須增強響應能力，即使退出具有自身特色的新產品和信服務，從而獲取同業(yè)競爭主動權。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程，更是規(guī)避經濟金融風險的“防火墻”。當金融市場繁榮時，需要通過有效的理財手段實現(xiàn)財富增長；而當金融危機到來時，則更需要發(fā)揮其獨特的作用，把握機遇，平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產保值增值。
3、加大創(chuàng)新力度，探尋理財市場發(fā)展新空間
面對錯綜復雜的市場環(huán)境，商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向，加大創(chuàng)新力度，為理財市場尋找新的加速器。貨幣政策的轉向、相關監(jiān)管政策的推出和調整以及一系列刺激經濟措施的實施，都為理財業(yè)務的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期，銀監(jiān)會相繼了《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務合作指引》等多項政策，很多投資對象的價值將被重新發(fā)現(xiàn)，更多的市場品種將被發(fā)掘。例如，并購貸款類產品可能成為銀信理財業(yè)務新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產類產品相比，并購貸款類產品將在投資方向、收益模式以及風險控制手段等方面進行探索創(chuàng)新。此外，股權投資及pe類產品預計也將成為優(yōu)化銀信產品結構、提高產品附加值、提升銀信合作層次的重要領域。此類創(chuàng)新將私人股權投資等納入銀信業(yè)務合作范圍，打造個性比較強的高端理財產品，有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務品牌，進一步開創(chuàng)理財市場新的發(fā)展空間。
4、由單一產品向綜合平臺轉變，由大眾化產品向分層次服務轉變
從國外金融機構理財業(yè)務的發(fā)展來看，理財業(yè)務并不局限于為客戶提供某種單一的金融產品，而是根據細分目標市場以及投資者的財務狀況、投資預期、風險偏好等為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。盡管近年來國內銀行理財業(yè)務取得了迅猛的發(fā)展，但仍處于“關注產品勝于關注客戶”的初級階段，與理財業(yè)務全方位、差異化、個性化的本質內涵相比，仍存在較大差距。從長遠看，國內銀行理財業(yè)務的發(fā)展也應遵循由單一產品向綜合平臺，由大眾化產品向分層次服務，由單純的產品銷售向以金融顧問、資產管理為核心的綜合投資理財服務轉變。
5、建立健全理財業(yè)務風險管理體系
理財業(yè)務的風險管理應既包括商業(yè)銀行在提供理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風，也包括理財計劃或產品包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及銀行進行有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。因此，商業(yè)銀行應根據自身業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理方式和所開展的理財業(yè)務特點，制定具體而有針對性的內部風險管理制度和風險管理規(guī)程，建立健全理財業(yè)務風險管理體系，并將理財業(yè)務風險納入全面風險管理體系中。
在理財業(yè)務風險管理體系中，市場風險的防范于控制對于理財產品的投資運作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應根據自身理財業(yè)務發(fā)展的特點，建立并完善理財業(yè)務市場風險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關理財計劃，必須配備相應的資源，具備相應的成本收益測算與控制、風險評估與檢測，內部價格專一等的能力和手段，對需要對沖處置的風險要有具體的技術安排。在進行相關市場風險管理時，應對利率和匯率等主要金融政策的改革與調整進行充分的壓力測試，評估可能對隱含經營活動產生的影響，制定相應的風險處置和應急預案。
參考文獻
[1] 劉毓，2008.商業(yè)銀行理財產品的模式變遷、發(fā)展瓶頸與突破之路[j].金融論壇
[2] 張渝，2008.銀行信托理財產品問題分析[j].西南金融
[3] 張興勝、錢金葉，2006.人民幣理財產品熱銷的冷思考[j].中國城市金融
[4] 周田新，劉 麗，我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的狀況評價及策略選擇，青島科技大學學報，2006，06：69-71
關鍵詞：商業(yè)銀行 財務管理 成本管理 預算管理
黨的十八屆三中全會提出要“擴大金融業(yè)對內對外開放，在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構”。隨著我國金融體制改革的深入，商業(yè)銀行面臨的經濟金融環(huán)境正發(fā)生著翻天覆地的變化。在激烈的市場競爭中，商業(yè)銀行必須要加強經營管理，尤其是財務管理，并以此提高自身的競爭優(yōu)勢。盡管我國商業(yè)銀行在財務管理方面進行了積極探索，但是仍然存在財務管理的理念仍然比較落后，財務管理體制滯后，財務管理方法不夠先進，財務管理人員的素質和能力有所欠缺等問題。在此情況下，對商業(yè)銀行財務管理進行探討就具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。
一、商業(yè)銀行財務管理概述
（一）商業(yè)銀行財務管理的內涵
商業(yè)銀行財務管理是指商業(yè)銀行在經營管理過程中，為了實現(xiàn)預定目標，對業(yè)務活動、資金流動和經營成果所進行的一系列計劃、組織、核算、考核、分析等管理活動的總稱。從內容來看，商業(yè)銀行財務管理主要包括如下幾個方面：一是資金融通，包括商業(yè)銀行的籌資和投資等；二是資產和負債管理，其中資產管理主要是關于貨幣資金、應收賬款、固定資產等的管理，負債管理主要是負債來源和風險的管理；三是內部控制，包括商業(yè)銀行的成本管理和風險管理等活動；四是信息披露，包括商業(yè)銀行的預算管理、財務分析等；五是收益分配管理，包括商業(yè)銀行的利潤分配、股利分配等活動。
（二）商業(yè)銀行財務管理的意義
在當前的金融環(huán)境下，加強商業(yè)銀行財務管理具有重要意義：一是有利于商業(yè)銀行經營管理水平的提高。財務管理是商業(yè)銀行經營管理的靈魂所在，并且財務管理貫穿于商業(yè)銀行經營管理的全過程，對銀行經營管理實行全面管理和控制，有利于提高銀行經營的安全性和穩(wěn)定性。二是有利于提高商業(yè)銀行競爭力。加強財務管理，有利于商業(yè)銀行進行資源優(yōu)化配置，提高經營效益和風險控制水平，為商業(yè)銀行競爭力的形成提供堅實基礎。三是有利于商業(yè)銀行適應急劇變化的經濟金融環(huán)境。隨著金融體制改革的加快，銀行業(yè)呈現(xiàn)出競爭激烈、盈利減少、風險增大的態(tài)勢。加強財務管理，有利于商業(yè)銀行適應這些變化，實現(xiàn)銀行安全性、流動性和盈利性的經營目標。
二、我國商業(yè)銀行財務管理存在的問題
（一）財務管理理念落后
我國商業(yè)銀行財務管理理念還比較落后，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：一是固定成本開支方面缺乏成本理念。比如在營業(yè)網點建設上，商業(yè)銀行還缺乏足夠的成本控制理念，與網點業(yè)務發(fā)展情況的預測不足，使得很多網點建設滯后未能實現(xiàn)預期回報。二是在項目投資決策方面缺乏財務管理理念。從實際來看，在重大項目投資方面，商業(yè)銀行的財務管理理念普遍比較淡薄，在投資的論證方面不夠，成本控制還不夠完善，極易造成資源浪費。三是全面成本管理理念還未形成。很多商業(yè)銀行僅將成本管理作為財務部門的責任，在全行員工中樹立財務管理理念還不夠。
（二）財務管理體制滯后
就我國商業(yè)銀行的財務管理體制而言，絕大部分實行的是各級行長分級負責制，而不是總行對分支機構財務主管的“垂直管理”。在現(xiàn)有的這種財務管理體制下，分行行長對分行財務主管進行管理，支行行長對支行財務主管進行管理。由于各級行長分級負責，導致各商業(yè)銀行的總行、分行、支行成為了不同層面的財務主體。這樣必然會導致如下弊端：一是各級行長分級負責導致財務管理體制分散，不利于財務管理職能的發(fā)揮；二是各級行長分級負責導致商業(yè)銀行的統(tǒng)一性受到挑戰(zhàn)，極易造成低效率、高風險的經營行為，引發(fā)財務風險。
（三）財務管理方法落后
財務管理方法的先進與否直接關系到商業(yè)銀行財務管理水平的高低。我國商業(yè)銀行財務管理方法還比較欠缺：一是對管理會計方法的運用還不夠重視。大部分商業(yè)銀行的財務管理工作還停留在財務會計上，不利于財務管理水平的提高。二是成本預算的方法比較落后。我國商業(yè)銀行成本預算的方法大部分采用的是增量預算。這種方法缺乏對商業(yè)銀行實際的考慮，容易造成預算浪費。三是信息化水平不高。商業(yè)銀行在數據庫建設、信息系統(tǒng)建設方面還不夠。
（四）財務人員素質不高
在國家金融體制改革壓力下，各商業(yè)銀行在銀行業(yè)務、人力資源方面進行了大理整合，財務管理部門的職能大大增加，但是現(xiàn)有的財務人員配備普遍不足。就商業(yè)銀行的實際情況而言，絕大部分財務管理人員都是在忙于日常事務，沒有精力來潛心研究如何提高銀行的財務管理水平。另外，商業(yè)銀行在財務管理人員的業(yè)務培訓方面做得也還不夠，無法及時地提高財務管理人員的業(yè)務知識，再加之管理手段缺乏創(chuàng)新，無法滿足商業(yè)銀行的發(fā)展需要。
三、我國商業(yè)銀行財務管理的完善措施
（一）建立高效的財務管理制度
資金的運動屬于財務管理的基礎，其核心為資金的管理。對商業(yè)銀行的運營資金進行統(tǒng)一管理是建立完善集權型的財務管理體系之關鍵所在，銀行總部必須進行統(tǒng)一的財務資金管理，才可使商業(yè)銀行對資金管理的合理籌資、調劑余缺和控制流向以及確保回收等管理職能得到發(fā)揮，才可保障商業(yè)銀行發(fā)揮其在財務管理時的統(tǒng)一領導與有效監(jiān)控作用，使商業(yè)銀行更好實現(xiàn)整體優(yōu)勢與規(guī)模效益，并使資金得到安全高效的運行。
（二）預算考評管理制度的嚴格化
當前市場經濟背景下，市場情況是時刻變化的，因此企業(yè)的財務管理必須靈活、快捷并準確。要進行有效地管理，必須制定嚴格的預算考評制度，而對集權管理而言，使財務預算更加準確屬于十分重要的環(huán)節(jié)。所以銀行總部必須對各方面影響因素做到綜合考慮，基于全局，根據商業(yè)銀行的整體經營需達成的目標，建立起對各分行的，能夠包含各主要發(fā)展有關指標的財務預算制度與業(yè)績的評價考核制度。
（三）構建財務信息的管理體系
第一，應進行完善的對銀行財務進行綜合分析的資料數據庫，使用合理的數據模型及模擬體系實施預測、計劃和控制、分析。第二，推行扁平化的管理，參考國內外在財務管理中的好的經驗，同目前銀行的財務管理情況結合，調整財務管理的權限，讓管理行進行統(tǒng)一的財務管理制度和計劃的制定。第三，應進行財務的集中管理。對當前財務管理的制度進行革新，建立起能夠集中進行全面的預算管理和高度的電算化管理的財務管理制度。
（四）強化財務管理的信息化建設，提升財務管理的科技水平
進行財務管理需要的信息量十分龐大，屬于傳統(tǒng)的財務會計資料無法提供和滿足的。所以，要使會計核算的信息化和網絡化優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，就要按照財務管理不同的需求，應用數據庫構建相應的信息代碼庫，使每一筆業(yè)務均可有一個多元化代碼，使電腦能夠隨時根據類別進行統(tǒng)計，業(yè)務核算的系統(tǒng)和管理系統(tǒng)內的數據收集與分析整理或者輸出的功能得到擴展，以此使會計信息的加工處理的能力得到提高，使財務管理工作內龐大的數據資料需要得到滿足。目前現(xiàn)代銀行業(yè)經營成敗的關鍵因素即管理的質量優(yōu)劣，而管理核心就在于財務管理。所以銀行的管理進行信息化的建設能夠由財務管理的信息化開始，善加應用急速發(fā)展的現(xiàn)代信息技術帶來的新機遇，把信息技術同先進的銀行財務管理思想和管理經驗結合起來，構建起財務的集中管理模式。
四、結束語
隨著我國金融體制改革的加快，商業(yè)銀行面臨的市場競爭日趨激烈。在激烈的競爭中，商業(yè)銀行應該把財務管理作為銀行經營管理的核心，并著手從財務管理理念、財務管理體制、財務管理方法和財務管理人才等方面來提高財務管理水平。只有這樣，才能在激烈的市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)預期的戰(zhàn)略目標。
參考文獻：
[1]王田田.針對商業(yè)銀行財務管理問題的相關探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（4）：52-55
[關鍵詞] 商業(yè)銀行 理財業(yè)務 風險控制
近年來, 我國商業(yè)銀行的理財業(yè)務發(fā)展迅速,現(xiàn)已成為商業(yè)銀行開拓新興金融市場、創(chuàng)新金融產品、提升其生存與發(fā)展的競爭力的一個重要方向。但銀行理財業(yè)務自開辦以來, 就一直面臨諸多風險問題, 并已成為制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的主要因素。
一、商業(yè)銀行理財業(yè)務存在的主要風險
1.市場風險
市場風險即利率、匯率風險, 是指市場利率、匯率變化而使資產收益減少或負債成本增加的風險。推動人民幣理財業(yè)務快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場收益率與存款利率之間的套利利差,一旦債券市場收益率大幅下降,這種套利的風險會自然產生,有可能會導致銀行無力支付理財產品的高收益率。由于債券數量有限,加上商業(yè)銀行人民幣流動性過剩問題突出,大量理財資金涌入貨幣市場,銀行獲利空間變得極為有限。因而,債券資產利率風險越來越突出。隨著美元與人民幣利差的進一步拉大,許多商業(yè)銀行通過各種匯率、利率工具,投資境外衍生產品以提高資產收益率和資產配置效率的意愿比較強烈, 但一旦市場出現(xiàn)大的逆轉, 外幣理財市場將面臨較大的風險。同時, 由于我國商業(yè)銀行缺少自己的產品模型和對沖技術, 大部分產品都是依靠外資銀行設計、報價、風險對沖, 缺乏自主創(chuàng)新能力, 也存在一定風險。
2.操作風險
目前銀行大量推出創(chuàng)新理財產品, 內控建設和風險管理往往相對滯后, 在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風險。有的銀行對空白理財產品認購書不作重要憑證管理, 經辦人員對相關操作規(guī)程不熟悉, 或者分支行超計劃銷售, 存在較多的風險隱患。
3.法律風險
受我國金融法律制度和管理體制的制約,銀行理財業(yè)務的法律風險十分突出。我國混業(yè)經營的政策才剛剛松動,法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務,同時商業(yè)銀行無權調整存款利率,加上金融衍生產品和場外市場發(fā)育程度很低,商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄,品種主要是國債、金融債和央行票據。在這種情況下,商業(yè)銀行面臨的法律風險較大。如果不能準確界定理財產品的性質,就有可能使理財業(yè)務與信托業(yè)務、儲蓄存款業(yè)務的界限不清,一旦出現(xiàn)法律糾紛,則面臨訴訟威脅,并還會受到有關監(jiān)管部門的處罰。而銀行、證券、保險業(yè)務無法充分相互滲透,對銀行從事綜合理財業(yè)務也形成較大障礙。
4.聲譽風險
所謂聲譽風險,是指由于操作失誤,不按時履約,違反相關法律規(guī)范或其他原因,給組織創(chuàng)新工具交易的機構或交易中的一方的聲譽帶來的不良影響。聲譽風險雖然不是直接的、有形的損失,但是它會給交易組織機構及交易主體的公眾形象帶來很大損害,使人們對交易組織機構和交易主體失去信任,勢必對其業(yè)務拓展和交易規(guī)模的擴大產生嚴重的負面影響。聲譽風險這種無形損失,經過一段時間后一定會轉化為有形損失。
二、商業(yè)銀行理財業(yè)務風險的原因分析
1.全球金融市場不穩(wěn)定,加大了利率和匯率風險
銀行人民幣、外幣個人理財產品所募集的資金主要投資于國內及國際金融市場,金融市場上利率、匯率的波動隨時都會帶來新的交易風險,折中交易風險一般要求市場交易者自行承擔。銀行作為國內金融市場及國際金融市場的交易者,在獲得市場收益的同時,理所當然也要承擔由于利率和匯率變化所產生的風險。
2.產品定價和風險對沖缺乏必要的風險管理措施
由于我國理財資金的投資渠道和投資對象基本相同,商業(yè)銀行的產品設計也基本相同,同質化趨勢比較明顯。因此,商業(yè)銀行對相關理財產品的定價無法根據自己的產品特色靈活調整,主要采用的是“跟隨策略”,且為了避免其他銀行挖走客戶,理財產品的回報率呈現(xiàn)上升趨勢,有可能使人民幣理財市場陷入一種無度的惡性競爭,抬高銀行的資金運作成本,從而關系到投資者利益是否能夠兌現(xiàn)。另一方面,由于商業(yè)銀行的理財投資主要是國債、金融債和央行票據,而目前這些金融工具規(guī)模有限,一旦主要的商業(yè)銀行都開始銷售理財產品,不可避免地會出現(xiàn)“搶票”現(xiàn)象,并會導致銀行間債券市場的價格發(fā)生波動。如果理財資金與投資票據在期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面一一對應,市場價格波動不會影響市場收益預期但會影響銀行的預期收益;如果出現(xiàn)了期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面的不匹配,可能會直接導致銀行損失。面對這種情況,大部分商業(yè)銀行既缺乏風險對沖階段,也沒有建立起較為完善的風險評估、監(jiān)測和控制體系。
3.業(yè)務運作方式缺乏必要的規(guī)范
商業(yè)銀行在產品銷售上,采取的主要是大眾化的營銷方式,但既沒有按照標準化、大眾化產品銷售的要求進行充分的信息披露,也沒有按照理財產品的不同風險收益組合進行充分的風險揭示。一些商業(yè)銀行雖然在合同中設計了風險揭示的條款,但由于對理財產品營銷人員缺乏嚴格的要求和必要的培訓,在理財產品的宣傳和銷售過程中,風險揭示經常被有意或無意忽略?，F(xiàn)實中,個人理財師為追求業(yè)務的增長往往在銷售理財產品時會盡力向客戶推薦當期銀行的主打產品,而沒有向客戶揭示產品的潛在風險,或將預期收益宣傳為保證收益來誤導客戶。這種強調保本、淡化風險的行為將給銀行帶來重大負面影響。而且,掌握著客戶大量私人信息的個人理財師還有可能未經客戶同意,向第三方泄漏客戶的相關資料和服務與交易記錄,使廣大客戶對銀行各種業(yè)務的信任度降低,對銀行造成不利影響。
在理財資金的管理上,部分商業(yè)銀行按照信托業(yè)務的模式進行分賬管理,但又無法實現(xiàn)理財資產的獨立性,部分商業(yè)銀行按照負債業(yè)務的模式進行管理,但又未按照有關要求提交準備金和計提風險撥備。在會計結算和稅務處理方式上,有的銀行直接將征集的資金計入表內科目,有的認為銀行不獲主要收益屬于中間業(yè)務計入表外科目,有的則區(qū)分本金和收益分別計入表內和表外科目。理財業(yè)務的稅務處理也很不一致,有免稅的,有客戶自行納稅的,也有按相應定期存款利率代客戶繳稅的等等。
4.缺乏高水平的理財專業(yè)人士
由于個人理財業(yè)務是一項知識性、技術性相當強的綜合性業(yè)務。它對從業(yè)人員的專業(yè)素質要求很高。從業(yè)者除應具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經驗外,還應掌握房地產、法律、市場營銷等相關知識,并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調能力和公關能力。在我國因為長期以來銀行人員業(yè)務單一,相當一部分員工不具備儲蓄、保險、房產、基金等綜合知識和為客戶提供理財方案的能力。總的來說,我國理財人士的缺乏表現(xiàn)在兩方面,一是高素質的客戶經理缺乏;二是提供一般理財知識的理財員工缺乏。這導致銀行客戶關系管理水平不高,對客戶的長期聯(lián)系缺乏,對銀行開展個人理財業(yè)務的長期支持不夠,“一對一”的專家理財水平也下降很多,對個人理財的全面營銷造成很大影響。
三、商業(yè)銀行理財業(yè)務風險控制對策分析
個人理財業(yè)務作為商業(yè)銀行一項高利潤的新興業(yè)務,在快速發(fā)展的同時,蘊含著潛在風險,如不高度重視,并加以防范,極有可能會產生比銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務大得多的損失。因此商業(yè)銀行應秉承“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則,通過界定性質、分類規(guī)范、嚴格風險揭示、完善內控制度等辦法,提高自身風險管理水平。
1.建立完善的風險管理體系
未來,銀行風險管理的組織體系應從兩個層面進行調整:首先是要適應商業(yè)銀行股權結構變化,逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。其次,在風險管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實現(xiàn)風險管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎上實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時,商業(yè)銀行應針對理財產品的特點,采用切實有效的風險計量、監(jiān)測、控制和處理方法,建立理財業(yè)務風險管理體系,并將理財業(yè)務風險納入全行的整體風險管理體系之中,形成風險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側重、分工明確、相互支撐的風險管理架構。
2.合理確定理財產品的收益與風險, 實現(xiàn)銀行與客戶的“雙贏”
理財產品的收益與風險是理財業(yè)務發(fā)展中的關鍵問題, 而收益與風險的核心問題是理財產品的定價, 但理財產品的定價是我國商業(yè)銀行至今未能很好解決的一個問題。從國際領先的銀行經驗看, 理財業(yè)務定價有一個重要方法稱為風險預算, 即需要理財的客戶首先要明確銀行其自身可承受的風險水平, 銀行再根據其風險承受能力提供相應的收益率報價。如客戶不承擔風險, 即風險預算為零, 銀行就提供保本型產品; 如客戶風險預算為10% , 銀行就根據10%的最大損失率為其設計產品組合, 并制定相應的收益率(一般會超過10%) , 在此前提下, 客戶理財如果虧損在10%以內, 責任由其自身承擔, 超過10% , 則銀行承擔超出部分風險; 反之, 客戶收益率在10%以內, 收益全部歸客戶, 超出10%, 超出部分由客戶和銀行分成。風險預算定價方法由于適合各類客戶不同需要, 又明確界定了銀行與客戶的責任與權益, 目前已成為國際銀行業(yè)主流理財產品收益率設計定價方法, 非常值得國內同業(yè)借鑒, 這一方法對于國內銀行業(yè)避免理財產品價格大戰(zhàn), 推動理財業(yè)務良性發(fā)展也具有重大意義。如果從理財雙方的共同利益出發(fā), 應該說,“利潤分成”的分享機制更有利于理財業(yè)務的發(fā)展。工商銀行目前在人民幣理財業(yè)務的開展上做出了很好的嘗試。例如, 該行“穩(wěn)得利”產品推出后, 一開始就按表外業(yè)務進行投資管理和會計核算, 并對理財資金進行專門托管, 從而與表內業(yè)務建立了嚴格的防火墻機制。在產品收益率設計上,該行引入風險預算方法, 收益率報價按保本型產品設計, 其收益水平雖然只處于行業(yè)中等偏下水平,但通過提供其他深度服務吸引了優(yōu)質客戶。在產品定位上, 該行將借鑒國際經驗, 不以吸收存款為目的, 而是著眼于提升客戶服務水平, 建立單獨的商業(yè)銀行資產管理業(yè)務模塊, 為其經營模式的調整打下堅實的基礎。
3.建立銀行內部監(jiān)督審核機制
商業(yè)銀行應建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監(jiān)督機制,并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告,定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督,應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上,重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計,應制定審計規(guī)范,并保證審計活動的獨立性。
4.建立理財業(yè)務統(tǒng)計分析報告制度
商業(yè)銀行應當對其所開展的理財業(yè)務,尤其是理財產品,建立相關信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制,就理財業(yè)務的總體情況、理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止和收益分配等情況,進行定期統(tǒng)計分析。理財業(yè)務的管理部門應及時將有關統(tǒng)計報告或報表,以及相關法律訴訟情況和其他重大事項,報告銀行高級管理層。同時,商業(yè)銀行也應按照監(jiān)管部門的要求,及時報送有關報表、資料。
5.全面提高理財人員綜合素質, 降低個人理財業(yè)務風險
個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行從“融資”服務拓展到“融智”服務的標志, 客戶最感興趣的是“優(yōu)化投資”服務和“專家”服務。它要求理財人員必須全面了解理財產品的各項功能, 熟練掌握投資、銀行、保險、法律、稅收、財務等多方面知識,具備豐富實務操作經驗, 并有良好的交際和組織協(xié)調能力。由此可見, 個人理財業(yè)務對理財人員的素質要求較高, 高素質的理財人員是個人理財業(yè)務服務質量的保證,是維護客戶的滿意度、忠誠度和信任度的關鍵。但我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展時間較短, 理財人員多從個人業(yè)務部門或其他部門調過來, 理財經理多由個人業(yè)務部門客戶經理兼職, 缺乏專業(yè)化理財人員。因此, 加快培養(yǎng)造就一支高素質、專業(yè)化、復合型的理財人員, 對商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務, 降低個人理財業(yè)務的風險至關重要。
參考文獻:
[1]胡斌胡艷君:利率市場化背景下的商業(yè)銀行個人理財產品[J].金融理論與實踐, 2005, (3)
關鍵詞：商業(yè)銀行；財務管理；管理轉型
目前我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行變革最有效的方式就是積極推動商業(yè)銀行進行財務管理創(chuàng)新。眾所周知，商業(yè)銀行的主要盈利方式和管理核心就是財務管理，因此必須通過積極推動財務管理方式的轉變來實現(xiàn)。商業(yè)銀行的財務管理根據自身的戰(zhàn)略規(guī)劃進行轉變，這就要求領導班子加強專業(yè)領域新知識的學習，通過加強領導層對財務管理變革的認識來促進和培訓所有員工，最終達到全體財務人員都深諳管理變革之法。傳統(tǒng)商業(yè)銀行從手動記賬到計算機化，再到現(xiàn)在的網絡化，都體現(xiàn)著不斷創(chuàng)新以及各銀行在財務管理上的努力。正是因為網絡的出現(xiàn)，現(xiàn)有的商業(yè)銀行效率已經大大提高了，在當今這個互聯(lián)網金融時代，商業(yè)銀行可以為消費者提供傳統(tǒng)銀行所無法提供的巨大便利。
一、商業(yè)銀行財務管理信息化進程中遇到的問題
（一）缺乏正確理念在現(xiàn)今這個互聯(lián)網金融時代，中國一些商業(yè)銀行的財務管理理念并未隨著時間的推移以及經濟結構的變化而有新的變化，再加上大部分的員工對其關注不足，甚至于一些商業(yè)銀行的財務經理都不熟悉互聯(lián)網的金融概念。這就導致這些銀行在預算管理、風險控制等工作中對互聯(lián)網思維的缺失，從而出現(xiàn)大量諸如過分強調指標而忽略實際利潤這類本可以避免的問題。
（二）制度體系不完善、風險管控系統(tǒng)效率低顯然，中國當前的財務管理體系同國外或者是我國的一些外資企業(yè)相比相去甚遠，這不利于商業(yè)銀行在日常的管理中實現(xiàn)對自身的審視和監(jiān)督。財務管理工作的核心是對信息不斷地收集并分析，但在這個互聯(lián)網金融信息大爆炸的時代，真正有用的信息大多被無關緊要甚至有惡意的信息裹挾著，如何從這些無聊的信息中查找合適的信息，對于商業(yè)銀行來說也是一種全新的挑戰(zhàn)。據有關報道，商業(yè)銀行的財務管理在改進中要特別注重會計指標的嚴格遵守，同時也不能忽視管理的重要性，在實際工作中做到完善制度體系。在當今這個互聯(lián)網金融時代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的預警系統(tǒng)效率低下，難以應付新出現(xiàn)的種種危機。再加上許多互聯(lián)網企業(yè)如阿里巴巴等，將業(yè)務范圍逐步擴張至銀行貸款層面，這一舉措使得銀行的許多客戶轉而投奔看起來風險和利率都要更低的互聯(lián)網企業(yè)。與這些互聯(lián)網企業(yè)相比，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用信息征集系統(tǒng)并不完善，再加上客戶與銀行之間的聯(lián)系沒有互聯(lián)網企業(yè)的密切，這種信息不對稱使用戶心目中商業(yè)銀行貸款的風險變得更高。
（三）會計管理工具未得到重視互聯(lián)網企業(yè)的財務管理可以交給AI，這就使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網金融公司相比，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的財務管理人員無法應對現(xiàn)如今涌現(xiàn)出的大部分新興業(yè)務，再加上缺乏利用互聯(lián)網的想法。而且大部分傳統(tǒng)銀行沒有相關培訓，在人才招聘中也沒有相關要求，為了能夠在新時代不被淘汰，傳統(tǒng)銀行應設法提高傳統(tǒng)財務管理人員的業(yè)務水平以及互聯(lián)網金融方面的相關知識。
二、推動商業(yè)銀行財務管理信息化建設對策
（一）積極轉變財務管理理念，加強風險管控在目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行所處的發(fā)展環(huán)境愈發(fā)多變的全新形勢下，為了提高財務管理水平，商業(yè)銀行需要將傳統(tǒng)財務管理的思想從傳統(tǒng)會計轉變?yōu)閼?zhàn)略管理金融，全面創(chuàng)新財務管理體系。將此目標確定為商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標和運營管理決策標準，從而能在銀行今后遇見重大金融決策時提供一些重要依據，進而提升銀行的整體管理能力。財務管理的轉變是商業(yè)銀行轉變過程中最重要的組成部分，其財務戰(zhàn)略應注重合理配置銀行資本資源，這一步幾乎決定著公司的長期目標。為支撐財務管理轉變，在明確財務戰(zhàn)略之后，商業(yè)銀行需要有完善的監(jiān)督機構確保戰(zhàn)略能夠有效執(zhí)行下去。首先，商業(yè)銀行需要長期以實現(xiàn)追求最多的利益作為財務管理的戰(zhàn)略目標。其次，通過增強銀行的核心競爭力去爭取實現(xiàn)此戰(zhàn)略目標。最后，根據這些構想，制定出財務策略管理的大致過程：策略選擇實施控制度量評估。
（二）構建財務共享制度財務共享服務是促進財務管理的改進在后期有動力推進的一個重要途徑。商業(yè)銀行將支行的財務核算以及融資和支付活動等從原始那些分散的機構轉移到財務共享服務中心，以集成的方式執(zhí)行核算和支付，從而降低銀行的金融風險，優(yōu)化分配財務信息共享服務的效率和質量。同時，建立財務共享平臺還可以加強社會大眾對銀行各部門財務管理事務的監(jiān)督，此舉也是從另一個角度增加了大眾對銀行的風險控制能力的信任。此外，通過財務共享平臺還可以促進員工財務管理思想的轉變，提升管理與控制水平，使銀行的風險管理能夠持續(xù)改進。
（三）適度運用會計工具在商業(yè)銀行中，財務管理在過渡期的主要形式就是將管理會計的地位、重要程度視為同財務會計一樣重要，改善管理會計的狀況，積極加強業(yè)務間的深度融合，業(yè)務管理決策的實施和戰(zhàn)略目標的實施均需要這一步來做支撐。①合理使用管理會計工具能夠極大程度上促進向財務管理的過渡。為了能夠正確使用托管會計工具，商業(yè)銀行必須建立一個多維托管會計報告系統(tǒng)，并科學地衡量每一個維度以從多個角度得出商業(yè)銀行的績效報告，支持銀行不同層次的管理人員的管理和決策。②商業(yè)銀行應在遵循價值管理理論的前提下建立財務會計管理方法體系。經濟增長是企業(yè)會計方法體系的重點，它著眼于經濟利益，包括諸如資金、風險和稅收等因素，能夠適應資本的要求。③商業(yè)銀行需要建立基于整體流程監(jiān)督的會計管理系統(tǒng)。通過將管理會計工具應用于中端和后臺，商業(yè)銀行可以為客戶經理提供一些基本的信息支持，例如可以用于前端營銷的客戶信息等，這將大大有助于銀行的點對點營銷。④商業(yè)銀行必須積極運用信息管理技術，建立基于自動會計管理的自動管理平臺。管理會計涵蓋了銀行運營的各個方面，因此管理會計信息平臺是一個非常大的系統(tǒng)，包括每個子系統(tǒng)與大數據倉庫之間的總成本分配、財務系統(tǒng)和關鍵系統(tǒng)、全面預算管理和其他子系統(tǒng)等，并且可以自動生成管理會計數據。
【關鍵詞】溫州;商業(yè)銀行;公司理財
一、導言
隨著我國金融行業(yè)開放程度的不斷提高，以及銀行業(yè)的制度改革日漸加深，商業(yè)銀行逐漸呈現(xiàn)各種類型的轉型，商業(yè)銀行之間的競爭也隨之而越來越激烈。長期以來，存貸利差一直是我國商業(yè)銀行的主要利潤來源，然而，當面臨著利率逐漸市場化的趨勢，理財業(yè)務的發(fā)展?jié)u漸受到商業(yè)銀行的青睞。同時，由于受到金融危機的影響，2008年開始國內公司對財富管理業(yè)務的需求開始加速轉變，追求企業(yè)的財富最大化成為了企業(yè)財務管理的根本目標，銀行的公司理財業(yè)務嶄露頭角，成為企業(yè)閑置資金的投資渠道之一。近年來，各家銀行紛紛推廣各式的理財產品，公司理財產品的規(guī)模逐漸擴大，商業(yè)銀行公司理財業(yè)務已經進入高速發(fā)展的階段。然而，溫州是我國民間金融十分活躍、個人金融業(yè)務非常成熟、金融競爭環(huán)境比較激烈的地區(qū)，尤其在金融危機后，公司環(huán)境蕭條，商業(yè)銀行的公司金融業(yè)務在該地區(qū)發(fā)展相對其他地區(qū)較滯緩。目前，商業(yè)銀行旨在結合區(qū)域市場的特性，探討公司理財業(yè)務的發(fā)展策略。
二、研究
J銀行溫州分行公司理財業(yè)務的意義J銀行成立至今已有百年歷史，是我國最初設立的銀行，是國有五大行之一。在現(xiàn)行商業(yè)銀行改革的浪潮之下，如何成功轉型為國際型優(yōu)質銀行，公司理財業(yè)務將是轉型過程中最為重要的業(yè)務之一。就目前而言，J銀行溫州分行公司理財業(yè)務的發(fā)展結合其所處的宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境和自身資源條件，在市場定位、品牌推廣、營銷手段、業(yè)務流程、員工素質等方面，還存在很多不完善和不足之處。因此，分析目前公司理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀，進一步提出策略和建議，對J銀行溫州分行公司理財業(yè)務的良好發(fā)展具有重大意義。
三、J銀行溫州分行公司理財業(yè)務的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)
（一）溫州企業(yè)客戶對于公司理財的缺乏關注度
溫州是民間金融十分活躍、個人金融業(yè)務十分成熟的地區(qū)，目前溫州市企業(yè)總數不完全統(tǒng)計約31.5萬戶，大部分為私人企業(yè)。由于私企客戶的結算方式以個人結算為主，因此，在金融市場上個人理財意識比較強烈。相比較而言，私企客戶缺乏對公司理財管理的意識，對公司理財產品的認識度不高。
（二）J銀行公司理財產品品牌在溫州市場的塑造問題
J銀行2004年開啟了個人理財新紀元，先后推出了各項個人理財品牌，在溫州市場上獲得認可，而“蘊通財富”系列的公司理財品牌卻未引起市場反應，需要塑造J銀行“蘊通財富”系列品牌在溫州市場上的知名度，提高品牌的宣傳力度。
四、發(fā)展J銀行溫州分行公司理財業(yè)務的建議
（一）在推廣公司理財產品時注重市場定位和客戶細分
商業(yè)銀行所提供的公司理財服務，與傳統(tǒng)金融服務最大區(qū)別就在于個性化，需要滿足客戶獨特的理財需求。商業(yè)銀行根據不同類型的公司客戶及其金融需求進行歸類，為客戶提供符合要求的一系列理財服務。J銀行溫州分行所在的溫州地區(qū)，市場上的公司以私營企業(yè)占多數，客戶在金融投資方面比較偏向個人理財。J銀行在市場上推廣公司理財的戰(zhàn)略時現(xiàn)區(qū)分目標客戶，注重以國資背景企業(yè)、事業(yè)單位以為主，逐漸推廣至上市公司、私營企業(yè)，然后根據目標客戶提供相應的理財產品。私企、上市公司和國企的客戶的理財需求不同，私企、上市公司客戶所需求的理財業(yè)務綜合性更強，J銀行可以針對客戶群的不同基本特征、行業(yè)所在特征、風險承受能力的差異性以及對銀行理財服務質量期望等方方面面的差異性，提出相應的差異化營銷戰(zhàn)略，為不同的企業(yè)理財客戶提供差異化的產品，不同層次的服務水平以及建立不同層次的關系設計客戶定制化營銷，有的放矢進行服務營銷。
（二）提升J銀行的理財產品品牌，提供個性化產品服務
從提升理財產品品牌出發(fā)，建立J銀行的公司理財產品在溫州市場的知名度，根據不同的目標客戶及其金融需求，提供個性化產品服務。據《證券時報》援引的統(tǒng)計數據顯示，2015年，全國超過550家A股上市公司購買了理財產品，累計購買金額近4000億元。遠超過2014年全年的412家，金額也超出同期數量的兩成。目前，溫州市場上已有15家本土上市公司，其中正泰電器、奧康國際、森馬服飾、紅蜻蜓、偉明環(huán)保、華峰氨綸、迦南科技等7家上市溫企在理財產品方面均有不小投入，2015年累計花費124.63億元購買理財產品。其中森馬服飾、正泰電器、奧康國際三家在理財產品方面的投入均超過35億元。近年來，隨著商業(yè)銀行對于理財產品的積極推廣，尤其在2015年持續(xù)動蕩的股市行情下，上市公司頻頻興起“理財熱”，而所購買的理財產品基本上鎖定在低風險保本型理財產品，或結構性存款上。面對市場上逐漸升溫的“理財熱”，J銀行溫州分行根據溫州市場上各類溫企、國企對于J銀行公司理財產品的認識度，不斷宣傳自己的理財產品，并結合客戶的不同需求，推廣J銀行“蘊通財富”的理財品牌和理財服務，提升品牌知名度。
(三)采用多樣化的營銷手段
目前，J銀行溫州分行將營銷公司理財的目標客戶大體劃分為：一般私企客戶、上市公司客戶、國企客戶。如此將客戶進行分類分層后，J銀行溫州分行便可利用相應的人才和資源，釆用目的性較強的營銷策略對這些客戶進行營銷。在服務營銷過程中，可以針對不同的客戶類型設計不同的服務營銷方式，甚至可以將客戶納入到銀行產品和服務的開發(fā)過程中去，根據客戶的要求“定做”服務。與客戶2016年第2期下旬刊（總第616期）時代金融TimesFinanceNO.2，2016（CumulativetyNO.616）相互交流與溝通之后，可以定義出對不同層次的客戶來說各自最具價值的產品服務組合，從而有助于商業(yè)銀行與客戶形成長久的相互依賴的關系，成為利益共同體。J銀行“蘊通財富”理財品牌下現(xiàn)在分別設有“蘊通財富•日增利”、“蘊通財富•穩(wěn)得利”、“蘊通財富•生息365”“、蘊通財富•久久養(yǎng)老”等產品。首先，面對溫州市場上的一般私企客戶，由于區(qū)域市場的特殊性，私企客戶與其客戶之間日常結算基本以個人結算為主，公司賬戶的資金以活期存款為主，賬戶留存時間較短。根據客戶資金流動性、靈活性的特性，J銀行溫州分行主要向客戶推薦“蘊通財富•生息365”的公司理財產品———非保本型理財產品，起存金額100萬元，目前收益率3%。該款理財雖為非保本產品，但是理財風險在J銀行的6R風險系統(tǒng)中屬于1R，風險程度為極低。而私企客戶在購買個人理財產品時，一般可以接受3R范圍內的產品，對于“生息365”產品的風險程度屬于可接受范圍。其次，面對溫州市本土15家上市公司客戶，由于上市公司的閑置資金金額較大，且需要控制資金的風險性，J銀行溫州分行主要想該類客戶推薦“蘊通財富•日增利”定制款———保本型的理財產品，該款產品起存金額5000萬元，收益率根據客戶的具體時間、收益率的需求而定制，既滿足了客戶的保本需求，也為客戶帶來更高的收益。第三，面對溫州的國資背景企業(yè)及事業(yè)單位，由于國企對于閑置資金由較嚴格的管控要求，J銀行溫州分行主要向客戶推薦“蘊通財富•日增利”、“蘊通財富•穩(wěn)得利”系列的產品———保本型的理財產品，起存金額500萬元。收益率是根君客戶存款時間的長短而不同，以7天為一個收益率的提升周期，既為國企客戶提供了較好的資金理財平臺，也為客戶提供保本的資金保障。以奧康國際為例，作為上市公司，公司提高閑置資金的使用效率的同時注重銀行理財產品的保本及收益性。J銀行溫州分行營銷客戶過程中，根據客戶需求，為其提供了保本型的“蘊通財富•日增利”的公司理財產品，在奧康國際2016年1月末的最近一次理財公告內容中顯示，該公司及其子公司將5.8億元元的閑置募集資金和自有資金分別購買了J銀行溫州分行和其他商業(yè)銀行的理財產品，而這些產品中J銀行的“蘊通財富•日增利”理財產品收益率相對較高，銀行理財產品為奧康公司2015年獲利2201.48萬元。
（四）進一步完善業(yè)務的操作流程
目前，J銀行公司理財產品的操作主要是劃分為柜面和電子渠道。為了進一步推廣J銀行溫州分行公司理財業(yè)務的發(fā)展，在業(yè)務操作流程方面需要采取優(yōu)化與創(chuàng)新。一是優(yōu)化柜面服務渠道。J銀行溫州分行將20多家營業(yè)網點根據區(qū)域各大網點的日常柜面業(yè)務量、網點績效考核等情況進行人員及業(yè)務的精簡、整合。同時，改善營業(yè)網點的服務質量，如改善服務流程，提高網點服務人員服務水平和素質，提高服務效率，通過對服務營銷流程的規(guī)范與優(yōu)化，使客戶享受到便捷、專業(yè)、有效的服務，也減少了經營網點人力、物力的浪費，降低服務成本。二是進一步推廣電子渠道。由于溫企在互聯(lián)網時代更加追求高效率的電子化服務，J銀行溫州分行應積極向企業(yè)客戶推廣J銀行的公司網銀、銀企直聯(lián)等電子渠道業(yè)務，使公司理財業(yè)務電子渠道的操作更加便捷、手續(xù)更加簡單。如企業(yè)客戶通過電子渠道購買理財產品時，可直接在電子渠道簽署理財協(xié)議，并由系統(tǒng)根據指令自動扣劃投資本金。三是創(chuàng)新的營銷服務。近年來，隨著公司理財業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，服務創(chuàng)新也要緊跟腳步。目前各家商業(yè)銀行提出了自己的營銷服務方面的創(chuàng)新手段，如“金融助理”等，J銀行溫州分行可根據不同目標客戶，采取不同的營銷方式，而服務營銷創(chuàng)新的標準是基于“以客戶為中心”的服務理念，在此基礎上為客戶提供符合需求和個性化的銀行服務。
（五）加強員工隊伍建設，努力提高員工素質
營銷團隊的服務水平是整個商業(yè)銀行開展營銷活動的基礎，關系到營銷活動的成敗，因此，營銷團隊的建設至關重要。目前，國內各家商業(yè)銀行之間人才流失情況較為嚴重，尤其是溫州金融行業(yè)市場。在面對現(xiàn)行的經濟環(huán)境，商業(yè)銀行的各類員工會因為薪資、風險等原因或選擇離開銀行業(yè)、或選擇跳槽至同業(yè)。因此，J銀行溫州分行在營銷團隊人員建設上需要下一定的工夫。目前，J銀行溫州分行員工約800人，其中在崗的公司客戶經理團隊人員100余人，整體員工素質方面尚可，但是在服務營銷方面仍然比較薄弱。一是，J銀行溫州分行部分中層人才流失，使得在崗公司客戶經理團隊的業(yè)務水平出現(xiàn)“斷層”，新上崗的客戶經理只能慢慢在維護存量客戶過程中積累營銷經驗，無法及時上手各項業(yè)務，拓展新客戶，影響了客戶資源的挖掘力度；二是，J銀行溫州分行營業(yè)網點的柜面人員流動較快，影響了網點廳堂的服務質量，不便于企業(yè)客戶在柜面辦理公司理財產品。因此，在加強J銀行溫州分行員工隊伍建設時，需要做到以下幾方面：一是加強營銷團隊的業(yè)務培訓，讓新上崗的公司客戶經理能夠及時掌握J銀行最新的業(yè)務產品，尤其是公司理財業(yè)務，并盡快熟悉溫州市場的各類型客戶。二是加強營銷隊伍的團隊意識，在營銷過程中，加強公司條線人員與柜面營運條線人員的相互配合，提高員工的服務素質，向客戶介紹產品，為客戶提供專業(yè)服務，提升客戶體驗，可以大大提高新客戶對J銀行理財產品品牌的認知及老客戶對J銀行的服務信賴，為客戶提供優(yōu)質、個性化的公司理財產品。
（六）強化風險控制
商業(yè)銀行公司理財產品的種類具有多樣性、結構的復雜性、發(fā)售的靈活性等特征，在監(jiān)管方面既要注重政策的導向性又要注重理財產品的創(chuàng)新發(fā)展，才能更好的保障公司理財產品的穩(wěn)健發(fā)展。J銀行溫州分行推廣營銷的各類公司理財產品是總行設計的產品，符合政策及監(jiān)管要求。J銀行溫州分行在營銷過程中，既要積極需找目標客戶推廣理財產品也要注重加強風險控制。一方面，在營銷客戶時要提供正式的產品手冊，為客戶推薦適合的理財產品時不存在其他利益收受；另一方面，客戶同意購買公司理財產品時，應注意手續(xù)的完整性、客戶的購買意愿以及客戶資料的真實性。
五、結論
J銀行是走國際化、綜合化道路，建設以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團，溫州分行作為轄屬分行，其所在的溫州市場是個人金融活動十分活躍的地區(qū)，在特性的市場環(huán)境因素、同業(yè)間的行業(yè)競爭因素等方面，J銀行溫州分行通過細分市場客戶、提升產品品牌、采用多樣化營銷手段、加強團隊建設等方式來積極開展公司理財業(yè)務。
作者:王健 單位:桂林理工大學
參考文獻
[1]敏伊貞.中國工商銀行公司理財業(yè)務研究.蘭州大學，2013.
[2]楊軼雯.商業(yè)銀行理財產品的創(chuàng)新與收益研究{D}.上海交通大學，2008.
論文關鍵詞：財務風險，風險成因，風險分析
正 文
企業(yè)在日常的各項經營中，受到客觀環(huán)境和不可預測的內部和外部環(huán)境的影響，使得企業(yè)在一段時期內、一定范圍內獲得的經濟利益偏離預期目標，從而造成企業(yè)可能會面臨一定的經濟損失，這就叫做企業(yè)的財務風險。在社會主義市場經濟和競爭環(huán)境中，企業(yè)可能隨時發(fā)生任何財務風險，財務風險的發(fā)生直接影響企業(yè)的盈利能力。為了實現(xiàn)可持續(xù)和健康發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，必須對財務風險產生的原因及財務風險進行分析，從而有效保障企業(yè)的經營目標得以實現(xiàn)。
一、企業(yè)財務風險形成的原因
（一）內部原因
1、企業(yè)資本結構不合理
資本結構是指企業(yè)長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理使企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足導致財務風險的發(fā)生。中國企業(yè)大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業(yè)財務結構來看，普通存在著資產負債率較高，銀行貸款過多的問題。
2、企業(yè)存貨結構不合理
目前，我國企業(yè)流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用風險成因，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。
3、企業(yè)固定資產投資決策缺乏科學性
在固定資產的投資決策中，由于企業(yè)對投資項目可行性缺乏周密的分析和研究，以及決策者經驗決策和主觀決策等方面原因導致決策失誤，致使資金無法收回，為企業(yè)帶來財務風險。
4、資金回收策略不當
現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解的不夠，盲目賒銷，造成大量的應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面，在中國企業(yè)流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。
5、收益分配政策不規(guī)范
股利分配政策對企業(yè)的生存發(fā)展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽，從而影響企業(yè)資金的來源，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業(yè)的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業(yè)的財務結構，從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比，中國企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面助長了證券市場上的投機氣氛，另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，中國企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。
6、財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險風險成因，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
7、財務決策缺乏科學性
財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經常發(fā)生，從而產生財務風險。
8、企業(yè)內部財務監(jiān)審制度不健全
隨著社會法制化的推進及企業(yè)競爭的加劇，內部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)管理最重要、最關鍵、最基本的內部管理因素之一。只有建立、健全并執(zhí)行行之有效的內部控制體系，才能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，做到基業(yè)長青，而如果缺乏健全而有效的內部控制機制，就會進一步暴露企業(yè)管理體制的欠缺和導致管理者的失誤，成為釀成企業(yè)財務風險的警源。
（二）外部原因
1、宏觀經濟變化
宏觀經濟變化對企業(yè)來說，是難以準確預風和無法改變的，其不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。
企業(yè)財務的宏觀環(huán)境復雜多變，而企業(yè)財務管統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。
宏觀環(huán)境復雜多變是企業(yè)產生財務風險的外部原因。財務的宏觀環(huán)境主要包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務產生重大的影響。
2、稅收法律規(guī)范變化
任何企業(yè)都有法定的納稅義務。稅負是企業(yè)的一項費用，會增加企業(yè)的現(xiàn)金流出，對企業(yè)理財有重要影響。企業(yè)無不希望在不違反稅法的前提下減少稅務負擔，稅負的減少，只能靠精心安排和籌資、投資和利潤分配等財務決策。但是如果稅收法律發(fā)生變化會使企業(yè)的財務決策出現(xiàn)不確定性，從而引起企業(yè)的財務風險。
3、利率和匯率的變動
由于企業(yè)負債的利息率一般是固定的，如果未來的利率呈下降趨勢，企業(yè)仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業(yè)的風險。如果未來的利率呈上升趨勢，企業(yè)盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著市場的利率的持續(xù)的上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，公司債劵可能遭到贖回的壓力，則企業(yè)的還本負擔加重，從而加大了企業(yè)的風險。
二、企業(yè)財務風險的分析
（一）從資產負債狀況分析
從企業(yè)的資產負債狀況分析，企業(yè)的財務風險通常分為以下三類。
第一類是企業(yè)的流動負債全部用于負責籌集大部分的流動資產，小部分的流動資產則由長期負債籌集；而大部分的長期負債和全部的自有資本則用于籌集固定資產。這是合理的資本結構類型，相對來說財務風險發(fā)生的可能性較小。
第二類是企業(yè)在資產負債表中的累計盈余為紅字，這表明了自有資金存在著一定的損失，在總資本中自有資金的比例減少已經顯現(xiàn)。這種情況表明了企業(yè)已經出現(xiàn)中度的財務風險，必須引起相關人員的重視和警惕，以便及時采取措施控制。
第三類是企業(yè)不僅損失了全部的自有資金，還加重了負債。這時，企業(yè)已處于資不抵債的境地，出現(xiàn)了嚴重的財務風險風險成因，必須立即采取強有力的控制措施，否則可能會有破產的危險。
（二）從企業(yè)收益狀況分析
從企業(yè)的收益狀況分析，可以把企業(yè)的財務風險分為以下三個層次。
第一層是營業(yè)收入減去營業(yè)成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及其附加以及其他費用，所得數額為凈收入，也可稱為經營收益；第二層是凈收入減去財務費用，所得為經常性收益；第三層是經常性收益加上營業(yè)外收入與支出的差額，得到的數據是期間收益。
認真分析收入的三個層次，就不難判斷出其隱含的財務風險。主要可以分為三種情況。
一是當企業(yè)的盈利性收益為經營收益，經常性收益為虧損時，表明了企業(yè)往往存在著負債過多，利息負擔較重等問題，正處于不合理的資本結構狀況下，存在著財務風險的隱患。
一、銀行個人理財業(yè)務市場前景分析
改革開放三十多年來，中國經濟已經有了長足的發(fā)展，綜合國力得到了巨大的提升，社會財富大規(guī)模地增長，人均收入隨著GDP的上升也穩(wěn)步地提高，這一系列變化都為個人理財服務市場的大規(guī)模擴張奠定了堅實的基礎。
從客戶角度分析，中國中小企業(yè)，民營企業(yè)的繁榮將會使中國的富有人群數量快速增長，中國高資產凈值人群所擁有的流動資產已經超過1萬億美元。這表明在中國經濟長期穩(wěn)定的發(fā)展，在社會財富高速增長的同時，隨著社會分配制度的變化，社會財富分配日趨“兩級分化”。對于商業(yè)銀行而言，在個人客戶可以支配的金融資源普遍增加，個人客戶價值全面提升，個人理財業(yè)務需求旺盛，發(fā)展市場前景更加廣闊的同時，個人客戶所持有財富的差異造成的客戶價值差異也日趨明顯。這就要求銀行改變原有的人人平等的服務模式，而轉變?yōu)椴町惢目蛻舴漳Ｊ?，同時進行有效的客戶分層，將銀行的資源盡量投放到高價值客戶之上。
從業(yè)務發(fā)展的角度分析，個人理財業(yè)務相對于銀行其他一般金融服務而言，屬于附加值高，收入來源廣泛，盈利能力持續(xù)的業(yè)務。根據國外銀行的發(fā)展軌跡來看，在歐美等西方國家，包括亞洲的新加坡，中國臺灣、香港等國家和地區(qū)的商業(yè)銀行，個人理財業(yè)務已經成為這些商業(yè)銀行利潤率最高，成長最快且最有前景的核心戰(zhàn)略業(yè)務。根據相關資料，歐洲私人銀行業(yè)務的平均利潤率高達30%，年均盈利增長率為12%-15%。對于中國臺灣、香港等銀行的理財機構，其增長率已經達到了19%，相比國外銀行在理財業(yè)務上的高利潤，國內銀行的主要收入來源還是來自于存貸差，這也說明個人理財業(yè)務在國內銀行還有很大的發(fā)展空間。
二、個人理財業(yè)務差異性分析
對于個人理財業(yè)務來說，并非只有銀行可以完成，證券公司，基金公司，信托公司都是銀行個人理財業(yè)務的競爭者。要充分發(fā)揮銀行個人理財業(yè)務的優(yōu)勢，必須分析銀行與其他金融機構的差異，揚長避短，從而創(chuàng)造更大的利潤。
與國內其他非銀行金融機構而言，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務優(yōu)勢很明顯。一是可以吸收儲蓄存款，這是目前中國居民財富存放的最主要方式，這也作為商業(yè)銀行的基本職能，業(yè)務涉及了個人的所有資金活動，為銀行與客戶建立了最為緊密的聯(lián)系。二是資金規(guī)模大，在2011年底，居民儲蓄存款已經達到35萬億，通過如此大規(guī)模地資金支持，個人理財業(yè)務也才具有了巨大的發(fā)展空間。三是商業(yè)銀行在各個金融市場，包括債券市場、貨幣市場、外匯市場、黃金市場擁有豐富的操作經驗，又具備最大的規(guī)模優(yōu)勢，其人才、渠道、信息、投資技能、風險防范體系、管控體系等各方面都為個人理財業(yè)務提供保障和支持。四是銀行眾多的網點數，方便快捷的服務渠道，可以為個人客戶提供快捷，靈活的理財服務。五是眾多的理財產品。六是最重要的一點，就是商業(yè)銀行擁有最廣泛的客戶基礎，由于銀行可以進行儲蓄業(yè)務，這就決定了絕大多數客戶打交道最多的是銀行，使得個人客戶與商業(yè)銀行建立了長期且穩(wěn)定的金融業(yè)務關系，這是銀行開展個人銀行理財業(yè)務最基本的保證。
但銀行也有其不利的方面，主要表現(xiàn)在三個方面。一是金融監(jiān)管相對嚴厲，在目前銀行投資渠道狹窄，不能直接進入股市，也不能投資于實業(yè)投資以及各種類似于國外理財業(yè)務的結構化理財產品，這就直接影響了理財品種的收益率，也就降低了銀行對風險偏好較高的投資者的吸引力。二是銀行理財人員的素質和人才儲備差于現(xiàn)在的基金公司和證券公司，缺乏全面通曉各方面金融知識的專業(yè)理財人員。三是銀行目前的理財產品還是以代銷為主，主要是代銷證券、信托、保險等理財產品，這就決定了銀行的客戶經理缺乏對相關產品的更深了解，難以為客戶提供差異化個性化服務。
通過以上個人理財業(yè)務差異化分析，銀行可以利用其優(yōu)勢的客戶資源，借助其他金融機構的研究和專業(yè)優(yōu)勢，更大力度開發(fā)個人理財業(yè)務市場。
三、銀行個人理財服務營銷策略分析
