發(fā)布時間：2023-07-23 09:24:11
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的調(diào)查企業(yè)經(jīng)營狀況樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
2004年，民營企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率超過60%；吸納就業(yè)人口超過1億；民營工業(yè)企業(yè)完成規(guī)模以上的工業(yè)增加值以及規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤的一半以上；各類民營企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了我國70%以上的對外出口；在全社會城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資方面，各類民營企業(yè)的投資比重也超過了40%。
民營經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對近兩年我國經(jīng)濟(jì)連續(xù)保持9.5%的高速增長發(fā)揮了十分重要的作用。與此同時，由于經(jīng)濟(jì)增長方式的粗放，以及經(jīng)濟(jì)增長對投資、出口的過分依賴，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資源、環(huán)境的制約日漸突出，中外貿(mào)易磨擦不斷加劇。為此，今年以來中央在繼續(xù)加強(qiáng)宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)上進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了要切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，努力構(gòu)建和諧社會的目標(biāo)。
在新的形勢和政策影響下，民營企業(yè)的發(fā)展情況如何，民營企業(yè)經(jīng)營者對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)走勢的信心如何，對國家宏觀政策和改革發(fā)展戰(zhàn)略有何意見和建議，受到社會各界包括政府決策部門的廣泛關(guān)注。為全面了解上述情況，為政府決策提供參考依據(jù)，促進(jìn)民營企業(yè)健康發(fā)展，2005年8月至10月，中國民主建國會中央委員會企業(yè)委員會與中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)共同組織實(shí)施了“2005·中國民營企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”。
本次調(diào)查以民營企業(yè)法人代表為調(diào)查對象，按行業(yè)進(jìn)行分層隨機(jī)抽樣。調(diào)查采用郵寄問卷的方式進(jìn)行，于8月10日發(fā)放問卷5000份，截止到9月20日共回收問卷1256份，其中有效問卷1207份，有效回收率為24.1%。通過部分未填寫問卷與填寫問卷企業(yè)的對比分析，未發(fā)現(xiàn)存在系統(tǒng)偏差。
本次調(diào)查主要涉及工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲及郵政業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)，上述行業(yè)的企業(yè)所占比重分別為：70.5%、3.2%、1.7%、12.9%、3.1%、1.1%、2.2%。從企業(yè)的地區(qū)分布看，東部地區(qū)占65.6%，中部和西部地區(qū)分別占20.2%和14.1%。從企業(yè)規(guī)?？?，大、中、小型企業(yè)分別占6.8%、47.2%和46%。
本次調(diào)查的民營企業(yè)經(jīng)營者96.3%為男性；平均年齡為48歲，其中45-54歲比重占四成，44歲及以下占1/3，55歲及以上占1/4；文化程度為大專及以上的超過3/4，其中具有本科及以上學(xué)歷的占1/3；所學(xué)專業(yè)為管理類的接近一半，為經(jīng)濟(jì)類的接近1/3；職務(wù)為企業(yè)董事長或總經(jīng)理、廠長、黨委書記的占94.5%，其他職務(wù)的占5.5%。
一、經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
1、總體經(jīng)營狀況趨于好轉(zhuǎn)、未來走勢謹(jǐn)慎樂觀。
關(guān)于企業(yè)目前經(jīng)營狀況，調(diào)查結(jié)果顯示，44.7%的經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營狀況“良好”，43%認(rèn)為“一般”，12.3%認(rèn)為“不佳”，認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多32.4個百分點(diǎn)，這一結(jié)果比2004年的水平高3個百分點(diǎn)，表明民營企業(yè)經(jīng)營狀況總體趨好。
與去年類似，不同類型的企業(yè)景氣狀況呈現(xiàn)明顯的差異，且今年的差異更為明顯，主要表現(xiàn)為東部地區(qū)好于中西部地區(qū)；大中型企業(yè)好于小型企業(yè)。
從不同地區(qū)看，調(diào)查結(jié)果顯示，東部地區(qū)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營狀況“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多37個百分點(diǎn)，而中、西部地區(qū)分別為22和26個百分點(diǎn)左右，前者比后者多11～15個百分點(diǎn)。與去年相比，中西部地區(qū)與東部地區(qū)企業(yè)在發(fā)展上的差距仍呈擴(kuò)大趨勢。
從不同規(guī)模看，規(guī)模越大，經(jīng)營狀況越好。調(diào)查結(jié)果顯示，大型企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營狀況“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多49個百分點(diǎn)，中型企業(yè)多38個百分點(diǎn)，小型企業(yè)多25個百分點(diǎn)。
從不同行業(yè)看，今年企業(yè)經(jīng)營狀況的差異明顯，與2004年相比也有一些新的變化。近年來的能源緊張造成的油、煤漲價使采掘業(yè)一直保持良好的經(jīng)營狀況；居民收入水平的提高、消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級促進(jìn)了住宿、餐飲、租賃、商務(wù)服務(wù)等服務(wù)業(yè)的發(fā)展。出口的增長給服裝、電子等行業(yè)的企業(yè)帶來了更多機(jī)會。
調(diào)查結(jié)果顯示，采掘業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中服裝、化工、有色、金屬制品、電氣機(jī)械、電子及通信設(shè)備等行業(yè)經(jīng)營狀況良好，認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營狀況“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多40個百分點(diǎn)以上。
與此相反，受宏觀調(diào)控影響較大的房地產(chǎn)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營狀況差于2004年，認(rèn)為經(jīng)營狀況“良好”的企業(yè)經(jīng)營者比認(rèn)為“不佳”的只多8.1個百分點(diǎn)，比2004年的結(jié)果少24個百分點(diǎn)；鋼鐵行業(yè)也由2004年的44個百分點(diǎn)降為目前的28個百分點(diǎn)。
2、產(chǎn)銷形勢較好，但產(chǎn)品價格下跌，成本上升，盈利略受影響。
關(guān)于企業(yè)目前的產(chǎn)銷形勢，調(diào)查結(jié)果顯示，半數(shù)左右的經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)的生產(chǎn)(服務(wù))量增加，比認(rèn)為減少的多近30個百分點(diǎn)，與去年同期的調(diào)查結(jié)果大體相同，呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的態(tài)勢。
從產(chǎn)品銷售價格情況看，超過四成的經(jīng)營者認(rèn)為價格下跌，比價格上升的比重高20個百分點(diǎn)，明顯高于去年5個百分點(diǎn)的水平，一方面反映市場競爭的激烈，另一方面也說明目前市場的需求并不太樂觀。
分行業(yè)看，反映今年產(chǎn)品銷售價格上升的主要是電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，而房地產(chǎn)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等服務(wù)行業(yè)、制造業(yè)銷售價格則普遍下滑。
與此同時，由于受能源漲價等因素影響，超過3/4的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)成本上升，比認(rèn)為成本下降的多71個百分點(diǎn)。
在成本上升、價格下跌的擠壓下，民營企業(yè)今年的盈利情況受到一定的影響。調(diào)查結(jié)果顯示，52.2%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)盈利情況“好”(包括“非常好”、“比較好”、“有些好”)，比認(rèn)為“差”(包括“非常差”、“比較差”、“有些差”)的多4.4個百分點(diǎn)，比去年減少3.4個百分點(diǎn)；其中認(rèn)為“非常好”、“比較好”的比去年減少7.8個百分點(diǎn)。
3、預(yù)期比較樂觀，未來投資信心依然較強(qiáng)。
盡管面臨成本上升、價格下跌的不利因素，民營企業(yè)經(jīng)營者仍對未來表現(xiàn)出樂觀的預(yù)期。調(diào)查結(jié)果顯示，35.4%的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為四季度企業(yè)經(jīng)營狀況將“好轉(zhuǎn)”，57.0%認(rèn)為“不變”，7.6%認(rèn)為會“惡化”，認(rèn)為“好轉(zhuǎn)”的比認(rèn)為“惡化”的多27.8個百分點(diǎn)，與去年大體相當(dāng)，比國有企業(yè)高13個百分點(diǎn)。
從從業(yè)人數(shù)的安排情況看，調(diào)查結(jié)果顯示，41.5%的民營企業(yè)經(jīng)營者計劃在近期“增加”企業(yè)的從業(yè)人員，46.3%計劃“不變”，19.6%計劃“減少”，計劃“增加”的比計劃“減少”的多近30個百分點(diǎn)。而從國有及國有控股企業(yè)情況看，計劃“增加”的與計劃“減少”的均為22%左右，也就是說不能凈吸納社會就業(yè)人員。調(diào)查表明，民營企業(yè)已成為解決社會就業(yè)問題的主要渠道。
從投資計劃情況看，調(diào)查結(jié)果顯示，61%的民營企業(yè)經(jīng)營者表示未來計劃投資額將“增長”，13%表示會“減少”，表示“增長”的比表示“減少”的多48個百分點(diǎn)，這一結(jié)果比國有及國有控股企業(yè)高11個百分點(diǎn)。值得注意的是，中、西部地區(qū)的民營企業(yè)的投資熱情顯得比東部地區(qū)高，表示未來投資額會“增長”的比表示會“減少”的分別多54、50和45個百分點(diǎn)。
關(guān)于民營企業(yè)經(jīng)營者有投資意向的地區(qū)，調(diào)查結(jié)果顯示，“長三角”地區(qū)為首選的地區(qū)，選擇比重為38.8%；其次為西部地區(qū)，選擇比重為29.1%；其他地區(qū)按投資意向的選擇比重大小排序依次是：中部地區(qū)(19.8%)、“環(huán)渤?！钡貐^(qū)(17.2%)、“珠三角”地區(qū)(16.3%)和東北老工業(yè)基地(13.2%)。其中，近半數(shù)(47.2%)的東部地區(qū)民營企業(yè)經(jīng)營者選擇“長三角”為首選的投資地區(qū)，選擇其他地區(qū)的比重差異不大；中部地區(qū)民營企業(yè)經(jīng)營者主要選擇中部地區(qū)(32.8%)、西部地區(qū)(27%)和“長三角”地區(qū)為計劃投資的地區(qū)；西部地區(qū)民營企業(yè)經(jīng)營者則非常集中地選擇西部地區(qū)為計劃投資的地區(qū)，選擇比重接近七成，選擇其他地區(qū)比重較大的是“長三角”地區(qū)(21.2%)。
二、產(chǎn)品出口情況
1、民營企業(yè)出口比重上升。
自2001年中國正式加入W TO之后，我國的對外貿(mào)易呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，尤其是近兩年(2003、2004)進(jìn)出口總額年增長率分別高達(dá)37.1%和35.7%，今年1～8月為23.5%，其中出口仍達(dá)到32.2%的高增長。對外貿(mào)易的迅速發(fā)展有力地促進(jìn)了民營企業(yè)的發(fā)展。
調(diào)查結(jié)果顯示，47%的民營企業(yè)有產(chǎn)品出口；有產(chǎn)品出口的企業(yè)中出口額占銷售收入一半以上的民營企業(yè)超過三成；與去年同期相比，37%的民營企業(yè)產(chǎn)品出口量“增加”，比“減少”的多14個百分點(diǎn)。
民營企業(yè)出口狀況有明顯的地區(qū)差異，其中東部地區(qū)55%的民營企業(yè)有產(chǎn)品出口，中、西部地區(qū)有產(chǎn)品出口的民營企業(yè)比重分別為30%和33%；與去年同期相比，東部地區(qū)民營企業(yè)中的42%出口量“增加”，比“減少”的多21個百分點(diǎn)，而西部地區(qū)出口“增加”的僅占27%，與出口“減少”的比重相同，中部地區(qū)出口“增加”的僅24%，反而比出口“減少”的少4個百分點(diǎn)。
2、中外貿(mào)易摩擦對部分行業(yè)的民營企業(yè)有較大影響。
隨著我國對外貿(mào)易持續(xù)快速發(fā)展以及貿(mào)易總量的迅速擴(kuò)大，與主要貿(mào)易伙伴的貿(mào)易摩擦也越來越多。
中外貿(mào)易摩擦對民營企業(yè)的出口也產(chǎn)生了一定的影響。調(diào)查結(jié)果顯示，超過半數(shù)的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為今年以來歐美與中國的貿(mào)易摩擦對企業(yè)產(chǎn)品出口有影響，其中認(rèn)為影響“很大”和“影響較大”的分別為3.5%和11.9%，認(rèn)為“略有影響”的為35.4%。
分行業(yè)看，認(rèn)為影響“很大”或“影響較大”的企業(yè)的比重較高的主要包括化纖(50%)、紡織(42.5%)、服裝(26.7%)、橡膠(25%)、鋼鐵(20%)等行業(yè)。貿(mào)易摩擦對技術(shù)含量相對較高的電子及通訊產(chǎn)品的出口廠家影響不太明顯，7成經(jīng)營者認(rèn)為“沒有影響”。
三、發(fā)展中的問題與障礙
中國經(jīng)濟(jì)的快速增長和轉(zhuǎn)型從兩方面促進(jìn)了民營企業(yè)的迅速發(fā)展。同時，由于目前經(jīng)濟(jì)體制尚處于轉(zhuǎn)型期，傳統(tǒng)體制的束縛尚未得到徹底清除，民營企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的薄弱也決定了其發(fā)展過程中會遭遇各種困難、問題和障礙。此次調(diào)查顯示，目前民營企業(yè)發(fā)展過程中存在以下幾個問題：
1、融資困難、人才短缺、科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)、管理水平落后是民營企業(yè)發(fā)展遇到的主要障礙。
關(guān)于什么是民營企業(yè)發(fā)展中遇到的主要障礙，調(diào)查結(jié)果顯示，3/4的民營企業(yè)經(jīng)營者選擇了“融資困難”，是所有選項(xiàng)中選擇比重最高的，中西部地區(qū)選擇“融資困難”的比重更是高達(dá)八成。
除了融資難外，民營企業(yè)當(dāng)前遇到的主要問題是如何提高發(fā)展水平問題。調(diào)查結(jié)果顯示，關(guān)于當(dāng)前民營企業(yè)發(fā)展中遇到的主要障礙，66.8%的民營企業(yè)經(jīng)營者選擇了“人才短缺”，55.6%選擇了“科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)”，52.2%選擇了“管理水平落后”，47.5%選擇了“民營企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)有待提高”(見表10)。
2、民營企業(yè)外部信用環(huán)境、經(jīng)營者人身安全保障、公平國民待遇方面亟待進(jìn)一步改善。
盡管近年來民營企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境有了比較大的改善，但與民營企業(yè)經(jīng)營者的期望還存在一定距離，尤其在外部信用環(huán)境、經(jīng)營者人身安全保障、公平國民待遇方面需加強(qiáng)改善的力度。
關(guān)于外部信用環(huán)境，調(diào)查結(jié)果顯示，29.2%的經(jīng)營者認(rèn)為比去年“好轉(zhuǎn)”，53.4%認(rèn)為“未變”，17.4%認(rèn)為“惡化”，認(rèn)為“好轉(zhuǎn)”的比認(rèn)為“惡化”的多11.7個百分點(diǎn)，比去年的調(diào)查結(jié)果減少8個百分點(diǎn)。
關(guān)于民營企業(yè)經(jīng)營者人身安全狀況，調(diào)查結(jié)果顯示，27.2%的經(jīng)營者認(rèn)為比去年“好轉(zhuǎn)”，50.6%認(rèn)為“未變”，22.2%認(rèn)為“惡化”，認(rèn)為“好轉(zhuǎn)”的比認(rèn)為“惡化”的僅多5個百分點(diǎn)。調(diào)查表明，在目前社會收入差距不斷擴(kuò)大，社會、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡情況下，如何保護(hù)好民營企業(yè)經(jīng)營者的積極性，避免其在人身安全方面受到侵害，應(yīng)引起有關(guān)方面的高度重視。
近年來，民營企業(yè)對打破壟斷，放寬市場準(zhǔn)入限制，真正實(shí)現(xiàn)公平國民待遇的期望越來越高。關(guān)于公平國民待遇，調(diào)查結(jié)果顯示，21.7%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為比去年“好轉(zhuǎn)”，63.7%認(rèn)為“未變”，14.6%認(rèn)為“惡化”，認(rèn)為“好轉(zhuǎn)”的比認(rèn)為“惡化”的多7.1個百分點(diǎn)，比去年的調(diào)查結(jié)果減少15個百分點(diǎn)。
關(guān)于市場準(zhǔn)入限制，調(diào)查結(jié)果顯示，34.5%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為比去年“好轉(zhuǎn)”，57.5%認(rèn)為“未變”，8%認(rèn)為“惡化”，認(rèn)為“好轉(zhuǎn)”的比認(rèn)為“惡化”的多26.5個百分點(diǎn)，比去年的調(diào)查結(jié)果減少10個百分點(diǎn)。調(diào)查表明，在放寬市場準(zhǔn)入限制，實(shí)現(xiàn)公平國民待遇方面，民營企業(yè)經(jīng)營者還抱有更大的期望。
3、資源瓶頸制約尤其是能源緊張狀況依然比較嚴(yán)重，民營企業(yè)發(fā)展方式亟待向集約型轉(zhuǎn)變。
中國是一個人均資源十分貧乏的國家。近年來在經(jīng)濟(jì)快速增長的同時，資源瓶頸約束也越來越顯著。始于2004年的宏觀調(diào)控旨在控制經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)的過熱的趨勢，并力圖通過轉(zhuǎn)變增長方式來緩解資源壓力。從一年多以前鋼材市場及“煤、電、油、運(yùn)”普遍緊張的情況看，目前形勢發(fā)生了一些變化。
調(diào)查結(jié)果顯示，有一半(49.8%)的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前鋼材市場的緊張狀況“趨于緩和”，36%認(rèn)為“變化不大”，僅5.6%認(rèn)為“更加嚴(yán)重”；29.1%認(rèn)為目前電力緊張狀況“趨于緩和”，44.1%認(rèn)為“變化不大”，25.4%認(rèn)為“更加嚴(yán)重”；12.2%認(rèn)為目前煤炭緊張狀況“趨于緩和”，35.6%認(rèn)為“變化不大”，39.5%認(rèn)為“更加嚴(yán)重”；4.1%認(rèn)為目前成品油緊張狀況“趨于緩和”，22.4%認(rèn)為“變化不大”，69%認(rèn)為“更加嚴(yán)重”；12.5%認(rèn)為目前鐵路運(yùn)輸緊張狀況“趨于緩和”，53.5%認(rèn)為“變化不大”，17.4%認(rèn)為“更加嚴(yán)重”。
調(diào)查表明，民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為經(jīng)過宏觀調(diào)控，鋼材市場緊張狀況明顯趨于緩和，電力有趨于緩和的跡象，鐵路運(yùn)輸與去年情況相比變化不大，而能源緊張尤其是成品油緊張狀況有增無減
民營企業(yè)在對經(jīng)濟(jì)的快速增長做出重要貢獻(xiàn)的同時，也加大了資源的壓力。調(diào)查結(jié)果顯示，與2004年相比，34.5%的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為單位產(chǎn)出的能源投入“增加”，比認(rèn)為“減少”的多近10個百分點(diǎn)；36.7%的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為單位產(chǎn)出的原材料投入“增加”，比認(rèn)為“減少”的多近20個百分點(diǎn)；19.7%的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為單位產(chǎn)出的用水投入“增加”，與認(rèn)為“減少”的大體相等。以上結(jié)果表明，民營企業(yè)發(fā)展方式亟待實(shí)現(xiàn)由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。
四、對宏觀經(jīng)濟(jì)政策和改革的意見建議
1、多數(shù)民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為國家宏觀調(diào)控政策的松緊度比較合適或略顯偏緊。
經(jīng)過一年多的宏觀調(diào)控，部分行業(yè)投資過熱的現(xiàn)象明顯得到緩解，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出高增長、低通脹的良好形勢。與此同時，由于消費(fèi)品價格漲幅的持續(xù)下滑，企業(yè)利潤增長速度的連續(xù)放慢，宏觀經(jīng)濟(jì)政策是否應(yīng)做適當(dāng)調(diào)整以防出現(xiàn)可能的通貨緊縮引起了社會各界的廣泛關(guān)注。
本次調(diào)查從民營企業(yè)經(jīng)營者自身的角度對當(dāng)前的宏觀調(diào)控政策的松緊程度進(jìn)行了評價。調(diào)查結(jié)果顯示，36.9%的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前的宏觀調(diào)控政策“偏緊”，39%認(rèn)為“合適”，24.1%認(rèn)為“偏松”，認(rèn)為“偏緊”的比認(rèn)為“偏松”的多12.8個百分點(diǎn)。
調(diào)查表明，總體來看，民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前的宏觀經(jīng)濟(jì)政策比較合適，略顯偏緊，希望在繼續(xù)保持目前穩(wěn)定的財政政策和貨幣政策的基礎(chǔ)上，適時適度放松政策操作的力度。
2、房地產(chǎn)調(diào)控初見成效，預(yù)期房地產(chǎn)價格穩(wěn)中趨升。
今年以來，宏觀調(diào)控的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是采取多項(xiàng)措施控制因部分地區(qū)不斷飆升的房地產(chǎn)價格引發(fā)的房地產(chǎn)熱。民營企業(yè)經(jīng)營者對房地產(chǎn)調(diào)控的成效給予了積極的評價。
調(diào)查結(jié)果顯示，民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為成效最明顯的措施包括“限制房地產(chǎn)開發(fā)貸款”(45.6%認(rèn)為“非常有效”，43.5%認(rèn)為“比較有效”)和“限制新房轉(zhuǎn)手交易”(42.9%認(rèn)為“非常有效”，41.9%認(rèn)為“比較有效”)；其次是開征房地產(chǎn)稅(24.1%、55.4%)和“增加信息透明度”(24.1%、53.1%)；再次是“提高房貸利率”(12.3%、57.6%)和“增加土地供應(yīng)”(21.9%、44.7%)。
盡管房地產(chǎn)調(diào)控已取得明顯成效，民營企業(yè)經(jīng)營者仍預(yù)期房地產(chǎn)價格呈上升趨勢。調(diào)查結(jié)果顯示，49.2%預(yù)期2006年所在地區(qū)房地產(chǎn)價格將“上升”，37.5%預(yù)期“持平”，13.4%預(yù)期“下降”，預(yù)期“上升”的比預(yù)期“下降”的多36個百分點(diǎn)。分地區(qū)看，中西部地區(qū)經(jīng)營者預(yù)期所在地區(qū)房地產(chǎn)價格將上升的比重分別為57.4%和54.2%，明顯高于東部地區(qū)的45.7%。
為了進(jìn)一步了解目前房地產(chǎn)市場的現(xiàn)實(shí)需求，本次調(diào)查還了解了民營企業(yè)經(jīng)營者“所熟悉的人當(dāng)中最近一年內(nèi)購買住房的情況”，調(diào)查結(jié)果顯示，八成民營企業(yè)經(jīng)營者反映其熟悉的人當(dāng)中最近一年內(nèi)購買了住房，其中76.8%的被購房屋目前用于“自住”，13.5%用于“出租”，9.6%處于“閑置”狀態(tài)。調(diào)查表明，總體來看，目前我國的房地產(chǎn)市場有著比較旺盛的現(xiàn)實(shí)需求，買房投資或投機(jī)的比重并不高。房地產(chǎn)業(yè)仍將是拉動內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的推動力量。
3、經(jīng)濟(jì)體制改革成效明顯，對政府轉(zhuǎn)變職能期望較高，希望金融、財稅體制改革取得突破。
近年來，在我國經(jīng)濟(jì)快速增長的同時改革也在不斷深入，圍繞著市場化、法治化的各項(xiàng)改革逐步進(jìn)入關(guān)鍵時期。本次調(diào)查請民營企業(yè)經(jīng)營者對目前進(jìn)行的一系列經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)行評價。
關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢 改革熱點(diǎn) 問卷調(diào)查
改革開放30年來，民營經(jīng)濟(jì)對中國社會經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。截至2007年，民營企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率超過60％，私營企業(yè)工業(yè)增加值增長26.7％，在全國40個傳統(tǒng)工業(yè)行業(yè)中，私營經(jīng)濟(jì)已在27個行業(yè)中經(jīng)濟(jì)比重超過50％，在輕工紡織、普通機(jī)械、建筑、運(yùn)輸、商貿(mào)服務(wù)等行業(yè)已占70％以上。2008年以來，由于受美國次貸危機(jī)、全球糧食和能源價格上漲、人民幣持續(xù)較大幅度升值、新《勞動合同法》實(shí)施、從緊的貨幣政策、出口政策的調(diào)整諸多因素的影響，民營企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化，企業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
為了解一年來民營企業(yè)的經(jīng)營狀況，民營企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)發(fā)展外部經(jīng)營環(huán)境的認(rèn)識和評價，當(dāng)前民營企業(yè)發(fā)展中面臨的新困難和新問題，2008年8月10日至10月15日，中國民主建國會中央委員會企業(yè)委員會、婦女委員會與中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)共同組織實(shí)施了“2008年度中國民營企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”。
本次調(diào)查是第6次全國范圍民營企業(yè)經(jīng)營者年度問卷跟蹤調(diào)查，是在中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)“2008年度中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，截止10月15日共回收有效問卷3，870份。通過部分未填寫問卷與填寫問卷企業(yè)的對比分析，未發(fā)現(xiàn)存在系統(tǒng)偏差。
調(diào)查樣本基本情況
1、行業(yè)分布：本次調(diào)查主要涉及制造業(yè)(78.3％)，批發(fā)和零售業(yè)(5.3％)，房地產(chǎn)業(yè)(4.5％)，建筑業(yè)(3.6％)，農(nóng)林牧漁業(yè)(1.4％)，采礦業(yè)(1.3％)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)(1.3％)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)(O.7％)，信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)(0.7％)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(0.7％)，住宿和餐飲業(yè)(0.6％)等行業(yè)。
2、地區(qū)分布：從企業(yè)的地區(qū)分布看，東部地區(qū)占60.3％，中部地區(qū)占20.2％，西部地區(qū)占13.6％，東北地區(qū)占5.9％。
3、規(guī)模分布：從企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)占4.5％，中型企業(yè)占42.2％，小型企業(yè)占53.3％。
4、年齡：從參加調(diào)查的民營企業(yè)經(jīng)營者的年齡看，44歲及以下的占29％，45―54歲的占42.6％，55歲及以上的占28.4％，平均年齡為49.3歲。
5、專業(yè)：從參加調(diào)查的民營企業(yè)經(jīng)營者的所學(xué)專業(yè)看，管理類的占48.1％，經(jīng)濟(jì)類的占33.8％，理工農(nóng)醫(yī)類的占22.6％，文史哲法律類的占6.6％，其他占14.4％。
6、文化程度：從參加調(diào)查的民營企業(yè)經(jīng)營者的文化程度看，大專及以下學(xué)歷的占66.8％，本科學(xué)歷的占22％，研究生及以上學(xué)歷占10.2％。
調(diào)查結(jié)果顯示，2008年以來由于受到國內(nèi)外一系列因素的影響，民營企業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，企業(yè)綜合經(jīng)營狀況明顯下滑，尤其是東部地區(qū)、中小型企業(yè)、紡織服裝等行業(yè)企業(yè)面臨較大困難；民營企業(yè)經(jīng)營者反映，當(dāng)前企業(yè)發(fā)展面臨的主要困難有：經(jīng)營成本明顯上升，出口大幅下滑，融資難度加大；調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)經(jīng)營者心理壓力明顯上升，對從事企業(yè)經(jīng)營的信心下降，對未來預(yù)期謹(jǐn)慎。
調(diào)查同時發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)經(jīng)營者對外部經(jīng)營環(huán)境改善的評價與前些年相比有所提高，尤其是對減少行政干預(yù)、提高行政效率、維護(hù)市場秩序、建設(shè)誠信社會環(huán)境方面的評價提升較為明顯；同時，面對企業(yè)發(fā)展的新困難和新挑戰(zhàn)，民營企業(yè)經(jīng)營者們希望一方面通過加強(qiáng)自身管理、推動創(chuàng)新提高企業(yè)競爭力；另一方面希望社會進(jìn)一步完善執(zhí)法環(huán)境、健全教育培訓(xùn)機(jī)制、推動中介組織發(fā)展，為企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造條件；同時，民營企業(yè)經(jīng)營者們期待政府進(jìn)一步推進(jìn)壟斷行業(yè)改革、繼續(xù)深化投資體制、金融體制和財稅體制改革，幫助企業(yè)提振信心、改善環(huán)境、渡過難關(guān)，以促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。
一、民營企業(yè)經(jīng)營狀況明顯下滑，未來預(yù)期謹(jǐn)慎
1、民營企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況下滑
關(guān)于目前民營企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況，調(diào)查顯示，29.7％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“良好”，50.6％認(rèn)為“一般”，19.7％認(rèn)為“不佳”，認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的僅多10個百分點(diǎn)，這一結(jié)果比2007年驟降30.9個百分點(diǎn)，為近六年來的最低水平。
從不同地區(qū)看，2008年民營企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況與2007年相比下滑明顯，尤其是東部地區(qū)下滑顯著。調(diào)查顯示，東部地區(qū)企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多10個百分點(diǎn)，比2007年減少了33.2個百分點(diǎn)，高于其他地區(qū)；中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的分別多10.3個、8.2個和14個百分點(diǎn)，與2007年相比均有所下滑。
從不同規(guī)?？?，大型企業(yè)的經(jīng)營狀況好于中小型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)勢依然非常明顯。調(diào)查顯示，大型企業(yè)認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多52.3個百分點(diǎn)，而中型企業(yè)和小型企業(yè)認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的僅多13.5和3.7個百分點(diǎn)。
從不同行業(yè)看，經(jīng)營狀況相對較好的有：采礦業(yè)、信息傳輸計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械、儀器儀表等行業(yè)，認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的均多20個百分點(diǎn)以上；而電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的食品、紡織、服裝、造紙、橡膠、鋼鐵、有色等行業(yè)相對較差，認(rèn)為“不佳”的與“良好”的基本持平，其中紡織業(yè)認(rèn)為“不佳”的比認(rèn)為“良好”的多23.5個百分點(diǎn)，明顯高于其他行業(yè)。
2、企業(yè)經(jīng)營成本明顯上升，用工趨于減少
2008年以來，民營企業(yè)經(jīng)營成本明顯上升，已經(jīng)成為目前民營企業(yè)發(fā)展面臨的最大困難。調(diào)查顯示，關(guān)于“當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中遇到的最主要困難”，排在前兩位的是“能源、原材料成本上升”和“人工成本上升”，選擇比重分別為79.2％和74.4％。
企業(yè)經(jīng)營成本的上升主要體現(xiàn)在物料采購價格的上升和人工成本的上升。關(guān)于企業(yè)目前的物料采購價格，調(diào)查顯示，90.9％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“上升”，5.9％認(rèn)為“持平”，3.2％認(rèn)為“下降”，認(rèn)
為“上升”的比認(rèn)為“下降”的多87.7個百分點(diǎn)，比2007年略高O.9個百分點(diǎn)；從企業(yè)目前的人工成本來看，97.5％認(rèn)為“上升”，2.3％認(rèn)為“持平”，0.2％認(rèn)為“下降”，認(rèn)為“上升”的比認(rèn)為“下降”的多97.3個百分點(diǎn)，比2007年提高了2.9個百分點(diǎn)。不同地區(qū)、不同規(guī)模的企業(yè)物料成本與人工成本都呈現(xiàn)上升趨勢。
物料成本的上升與國際大宗產(chǎn)品價格上漲關(guān)系密切，本次調(diào)查了解了2008年上調(diào)成品油、電價對企業(yè)經(jīng)營成本的影響。調(diào)查顯示，98.9％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營成本因此增加，其中55.2％認(rèn)為成本增加10％以內(nèi)，30.2％認(rèn)為成本增加10-20％，13.5％認(rèn)為成本增加20％以上。
人工成本的上升則與2008年實(shí)施的新《勞動合同法》關(guān)系較大。調(diào)查顯示，僅有3.2％的企業(yè)認(rèn)為新《勞動合同法》實(shí)施以來，企業(yè)用工成本“沒有增長”，有30.9％認(rèn)為企業(yè)用工成本的增長幅度在“10％以內(nèi)”，41.1％認(rèn)為增長幅度為“10―20％”，24.8％認(rèn)為增長幅度在20％以上。其中，企業(yè)用工成本增長較為明顯的有：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的橡膠、鋼鐵、通信設(shè)備等行業(yè)，超過30％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為增長幅度在20％以上。
關(guān)于“新《勞動合同法》實(shí)施以來，企業(yè)用工成本增加的主要原因”，調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)營者選擇比重最高的兩項(xiàng)是“人均薪酬水平提高”和“人均社保支出增加”，選擇比重分別為67.7％和28.1％。
用工成本的增加也影響了民營企業(yè)吸納就業(yè)。調(diào)查顯示，31.7％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)目前的從業(yè)人數(shù)“增加”，44.2％認(rèn)為“持平”，24.1％認(rèn)為“減少”，認(rèn)為“增加”的比認(rèn)為“減少”的僅多7.6個百分點(diǎn)，低于國有及國有控股公司，與2007年相比下降了20.3個百分點(diǎn)，為近5年來的最低水平。值得注意的是，民營企業(yè)是當(dāng)前我國吸納就業(yè)的主體，2008年以來隨著企業(yè)經(jīng)營狀況的下滑，民營企業(yè)吸納就業(yè)的能力也呈現(xiàn)下降趨勢，這一現(xiàn)象應(yīng)引起有關(guān)部門的高度重視。
3、出口出現(xiàn)下滑
受到全球經(jīng)濟(jì)下滑、人民幣對美元持續(xù)升值和出口退稅政策調(diào)整等一系列因素的影響，今年以來民營企業(yè)的出口出現(xiàn)較大困難。調(diào)查企業(yè)中近一半(47.6％)的企業(yè)有產(chǎn)品出口，在這些企業(yè)中，出口額平均占企業(yè)銷售收入的42.2％。從不同地區(qū)看，東部地區(qū)出口企業(yè)相對較多，占57.2％，而中西部地區(qū)和東北地區(qū)相對較少，分別為34.8％、26.4％和33.5％。
關(guān)于企業(yè)的產(chǎn)品出口數(shù)量情況，調(diào)查顯示，36.3％的企業(yè)今年產(chǎn)品出口數(shù)量比去年“增長”，19.4％的企業(yè)“持平”，44.3％的企業(yè)“下降”，認(rèn)為“增長”的比“下降”的少8個百分點(diǎn)，而2007年則是認(rèn)為“增長”的比認(rèn)為“下降”的多28個百分點(diǎn)。
從不同行業(yè)看，產(chǎn)品出口數(shù)量下降比較明顯的行業(yè)有：紡織、服裝、造紙、醫(yī)藥、化纖、非金屬和鋼鐵等行業(yè)，其認(rèn)為“增長”的比“下降”的少10個百分點(diǎn)以上：而專用設(shè)備、汽車、通信設(shè)備和儀器儀表等行業(yè)相對較好，認(rèn)為“增長”的比“下降”的多10個百分點(diǎn)以上。
雖然企業(yè)的產(chǎn)品出口數(shù)量明顯回落，但產(chǎn)品出口價格略有上升。調(diào)查顯示，39.5％的企業(yè)產(chǎn)品出口價格“上升”，25.3％的企業(yè)“持平”，35.2％的企業(yè)“下降”，認(rèn)為“上升”的比認(rèn)為“下降”的多4.3個百分點(diǎn)，這一數(shù)據(jù)比2007年提高了3.8個百分點(diǎn)。
從不同行業(yè)看，產(chǎn)品出口價格上升明顯的行業(yè)有：食品、化工、非金屬、鋼鐵、金屬制品、汽車等行業(yè)，其認(rèn)為“上升”的比認(rèn)為“下降”的多20個百分點(diǎn)以上；而價格下降比重相對較大的行業(yè)有紡織、服裝、造紙、化纖、有色金屬、通信設(shè)備等，其價格“下降”的比“上升”的多20個百分點(diǎn)以上。
關(guān)于影響企業(yè)產(chǎn)品出口的主要因素，調(diào)查顯示，民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為最主要的因素是“人民幣升值”(83.1％)和“要素成本上升”(81.3％)，其他還有：“出口退稅率下調(diào)”(43.7％)、“外需放緩”(31.4％)、“有關(guān)國家出口競爭力提升”(8.9％)、“加工貿(mào)易限制政策”(6％)和“貿(mào)易摩擦升級”(3.8％)。從不同行業(yè)看，紡織、服裝、造紙、化纖、橡膠等行業(yè)有超過九成的企業(yè)經(jīng)營者選擇了“人民幣升值”，明顯高于其他行業(yè)。
2008年以來，隨著人民幣的持續(xù)升值，民營企業(yè)的產(chǎn)品出口受到的不利影響呈現(xiàn)增大趨勢。本次調(diào)查設(shè)計了“若未來一年人民幣對美元再升值5％對企業(yè)出口的不利影響”這一問題，調(diào)查顯示，60.2％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“影響較大”或“影響很大”，比2007年上升了8.4個百分點(diǎn)；35.1％認(rèn)為“略有影響”，4.7％認(rèn)為“沒有影響”。
4、民營企業(yè)融資難問題依然突出
關(guān)于企業(yè)目前的資金情況，調(diào)查顯示，58.2％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“緊張”，38.7％認(rèn)為“正?！?，僅有3.1％認(rèn)為“寬?！?，認(rèn)為“緊張”的比認(rèn)為“寬?！钡亩?5.1個百分點(diǎn)，這一數(shù)據(jù)比2007年提高了近15個百分點(diǎn)。東部地區(qū)和大型企業(yè)的資金情況相對較好；相對比較嚴(yán)重的行業(yè)有：房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)以及制造業(yè)中的食品、紡織、服裝、造紙、醫(yī)藥、鋼鐵、有色等，其認(rèn)為“緊張”的比認(rèn)為“寬?！钡亩?0個百分點(diǎn)以上。
從民營企業(yè)的資金來源情況看，選擇“企業(yè)自籌”(67.2％)的排在第一位，其他依次是“銀行貸款”(22.3％)、“民間融資”(8％)、“企業(yè)債券”(0.3％)和“上市融資”(0.1％)。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)從銀行貸款相對較難。調(diào)查顯示，關(guān)于“企業(yè)從銀行貸款的難易程度”，24.4％的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“非常難”，24.3％認(rèn)為“比較難”，31.5％認(rèn)為“有難度”，16.3％認(rèn)為“不太難”，3.5％認(rèn)為“不難”，總體評價值為2.5，明顯低于中值3。
從不同地區(qū)看，東部地區(qū)企業(yè)從銀行貸款的難度相對較低，總體評價值為2.69，西部地區(qū)和中部地區(qū)分別為2.28和2.2，而東北地區(qū)則相對較差，總體評價值僅為2.12。
從不同行業(yè)看，農(nóng)林牧漁業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品、鋼鐵等行業(yè)從銀行貸款相對較難，總體評價值均不到2，3。
與銀行貸款相比，民營企業(yè)從民間渠道籌資相對容易。調(diào)查顯示，9.1％的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為從民間渠道籌資“不難”，29.3％認(rèn)為“不太難”，36.2％認(rèn)為“有難度”，18.9％認(rèn)為“比較難”，6.5％認(rèn)為“非常難”，總體評價值為3.16，高于中值3，與前兩年相比提升比較明顯。
從不同地區(qū)看，東部地區(qū)民營企業(yè)從民間渠道籌資相對容易，總體評價值達(dá)3.22，其次是中部地區(qū)企業(yè)，總體評價值為3.12，西部地區(qū)和東北地區(qū)相對較低，總體評價值分別為3和2.98。
調(diào)查表明，目前民營企業(yè)融資難的問題依然突出，企業(yè)資金主要來源于企業(yè)自籌，從民間渠道融資相對容易一些，從銀行貸款的難度較大。
5、民營企業(yè)經(jīng)營者對未來預(yù)期謹(jǐn)慎，心理壓力明顯上升
民營企業(yè)經(jīng)營者對下期經(jīng)營狀況的預(yù)計表現(xiàn)出比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。調(diào)查顯示，超過一半(55.2％)的企業(yè)經(jīng)營者預(yù)計下期企業(yè)經(jīng)營狀況“不變”，30.1％預(yù)計“好轉(zhuǎn)”，14.7％預(yù)計“惡化”，預(yù)計“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的僅多15.4個百分點(diǎn)，這一結(jié)果比2007年減少16.9個百分點(diǎn)。
從不同地區(qū)和規(guī)?？?，西部地區(qū)、大型企業(yè)相對較好，預(yù)計“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多20個百分點(diǎn)以上。
從不同行業(yè)看，相對較好的行業(yè)有：農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)、信息傳輸計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)以及制造業(yè)中的食品、醫(yī)藥和通信設(shè)備等，其預(yù)計“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多25個百分點(diǎn)以上，而相對較差的行業(yè)包括租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的紡織、服裝、化纖、塑料、鋼鐵等，其中紡織、服裝和鋼鐵等行業(yè)預(yù)計“惡化”的比重高于預(yù)計“好轉(zhuǎn)”的比重。
關(guān)于企業(yè)目前的訂貨情況，調(diào)查顯示，37.8％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前的訂貨情況“低于正常”，62.2％認(rèn)為“正?！被颉案哂谡！?，比2007年下降了20.2個百分點(diǎn)。從不同地區(qū)看，東部地區(qū)企業(yè)的訂貨情況相對較差。
調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)經(jīng)營者對下期訂貨情況的預(yù)計也不樂觀。調(diào)查顯示，30.5％的企業(yè)經(jīng)營者預(yù)計下期訂貨將“增加”，37.6％預(yù)計“持平”，31.9％預(yù)計“減少”，預(yù)計“增加”的與“減少”的大致相當(dāng)，而2007年則是預(yù)計“增加”的比“減少”的多33.8個百分點(diǎn)。從不同地區(qū)看，東部地區(qū)企業(yè)相對較差。
在企業(yè)經(jīng)營狀況下滑、未來預(yù)期不明朗的情況下，民營企業(yè)經(jīng)營者的心理壓力明顯增大，幸福感有所下降。關(guān)于對壓力的感受，調(diào)查顯示，超過三分之一(34％)的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“壓力很大”，比2007年提高了10.4個百分點(diǎn)，達(dá)到近四年來的最高值。從不同行業(yè)看，食品、紡織、醫(yī)藥、有色等行業(yè)的民營企業(yè)經(jīng)營者壓力相對較大。
關(guān)于對幸福的感知，調(diào)查顯示，58.4％的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為自己“很幸福”或“幸?！?，比2007年下降了8.3個百分點(diǎn)；34.6％認(rèn)為“一般”；7％認(rèn)為“不幸福”或“很不幸?！?，比2007年上升了3.2個百分點(diǎn)。
二、亟需提振信心、改善環(huán)境，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展
1、民營企業(yè)經(jīng)營者信心有所下降
企業(yè)經(jīng)營狀況的下滑以及壓力的加大，使得民營企業(yè)經(jīng)營者的信心有所下降。從企業(yè)未來的用工計劃看，調(diào)查顯示，32.9％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為下期從業(yè)人數(shù)將“增加”，47.5％認(rèn)為“持平”，19.6％認(rèn)為“減少”，認(rèn)為“增加”的比“減少”的僅多13.3個百分點(diǎn)，比2007年下降近30個百分點(diǎn)，為近5年來的最低水平。
企業(yè)未來投資計劃的緊縮也反映出企業(yè)家信心的下降。調(diào)查顯示，近一半(47.2％)的企業(yè)未來計劃投資額“增長”，32％“不變”，20.8％“減少”，“增長”的比“減少”的多26.4個百分點(diǎn)，這一數(shù)據(jù)比2007年減少了31.3個百分點(diǎn)。其中，中部地區(qū)、大型企業(yè)的投資熱情相對較高，認(rèn)為企業(yè)未來計劃投資額“增長”的比“減少”的多40個百分點(diǎn)左右。
關(guān)于“假若再給您一次選擇的機(jī)會，您是否還愿意做企業(yè)經(jīng)營者”，調(diào)查顯示，25.4％的民營企業(yè)經(jīng)營者表示“不愿意”，比2003年上升了11.1個百分點(diǎn)；64.8％表示“愿意”，比2003年下降了8個百分點(diǎn)；9.8％表示“無所謂”。
調(diào)查表明，民營企業(yè)經(jīng)營者的信心出現(xiàn)了明顯下降。企業(yè)家信心的下滑對未來的投資需求和用工需求會產(chǎn)生一定影響，一方面可能會制約經(jīng)濟(jì)增長，另一方面會加大社會就業(yè)壓力。全社會如何采取積極有效的措施關(guān)懷企業(yè)家、支持企業(yè)家、幫助企業(yè)家提振信心，應(yīng)引起有關(guān)部門的高度重視。
2、民營企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境仍需進(jìn)一步改善
民營企業(yè)的健康發(fā)展需要良好的外部環(huán)境。本次調(diào)查從政府行政管理、法制環(huán)境和市場秩序、人力資源供應(yīng)、基礎(chǔ)設(shè)施條件、中介組織和技術(shù)服務(wù)、適合企業(yè)經(jīng)營的社會環(huán)境等六個方面了解了民營企業(yè)經(jīng)營者對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營環(huán)境的評價。調(diào)查顯示，總體來看，企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的綜合評價較為滿意，評價值為3.17，高于中值3，也高于2006年的評價值。從六個不同方面的22個單項(xiàng)指標(biāo)來看，民營企業(yè)經(jīng)營者的評價值均高于2006年的水平，也反映出近兩年來民營企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境取得了一定改善。
從政府行政管理來看，企業(yè)經(jīng)營者對“地方政府對企業(yè)的過度干預(yù)情況”、“市場準(zhǔn)入限制過多的情況”和“政策和規(guī)章制度公開透明情況”等方面的評價相對較好，總體評價值分別為3.59、3.52和3.33，均明顯高于中值3，而對“政府官員廉潔守法情況”的評價相對較低，評價值僅為2.86；與2006年相比，評價值提升比較明顯的包括“地方政府對企業(yè)的過度干預(yù)情況”、“市場準(zhǔn)入限制過多的情況”、“各類企業(yè)享受公平國民待遇情況”、“行政執(zhí)法機(jī)關(guān)(工商、稅務(wù)、質(zhì)檢等)公正執(zhí)法情況”和“行政執(zhí)法機(jī)關(guān)(工商、稅務(wù)、質(zhì)檢等)執(zhí)法效率情況”等方面。
從法制環(huán)境和市場秩序看，企業(yè)經(jīng)營者對“企業(yè)合同得到正常履行情況”、“經(jīng)營者人身和財產(chǎn)安全的保障情況”和“知識產(chǎn)權(quán)(商標(biāo)、專有技術(shù)等)得到保護(hù)的情況”等方面的評價相對較好，總體評價值分別為3.6、3.57和3.45，均明顯高于中值3，其中與2006年相比，對“經(jīng)營者人身和財產(chǎn)安全的保障情況”和“知識產(chǎn)權(quán)(商標(biāo)、專有技術(shù)等)得到保護(hù)的情況”的評價提升較多，而對“公檢法機(jī)關(guān)公正執(zhí)法情況”和“公檢法機(jī)關(guān)執(zhí)法效率情況”的評價相對較低，評價值分別為3.09、2.96。
從基礎(chǔ)設(shè)施條件看，企業(yè)經(jīng)營者對“基礎(chǔ)設(shè)施條件(供水、供電、交通、通訊等)”的評價值為3.6，明顯高于中值3，也略高于2006年的水平。
從人力資源供應(yīng)情況看，企業(yè)經(jīng)營者對“在當(dāng)?shù)卣业叫枰氖炀毠と说碾y易程度”、“在當(dāng)?shù)卣业叫枰募夹g(shù)人員的難易程度”和“在當(dāng)?shù)卣业叫枰墓芾砣藛T的難易程度”的評價值分別為2.79、2.64、2.7，雖然比2006年有所提高，但仍明顯低于中值3。
從中介組織和技術(shù)服務(wù)情況看，企業(yè)經(jīng)營者對“當(dāng)?shù)芈蓭?、會計師等市場服?wù)條件”的評價相對較好，評價值為3.29，高于中值3，而對“當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會對企業(yè)的幫助”和“當(dāng)?shù)丶夹g(shù)服務(wù)條件”的評價相對較低，評價值分別為2.75、2.85。
從適合企業(yè)經(jīng)營的社會環(huán)境看，企業(yè)經(jīng)營者對“當(dāng)?shù)剡m合企業(yè)經(jīng)營的誠信社會環(huán)境情況”的評價值為3.16，高于中值3，也比2006年有了比較明顯的提升。
調(diào)查表明，民營企業(yè)經(jīng)營者對外部經(jīng)營環(huán)境改善的評價與前些年相比有所提高，尤其是對減少行政干預(yù)、提高行政效率、維護(hù)市場秩序、建設(shè)誠信社會環(huán)境方面的評價提升較為明顯；同時期待社會各方面進(jìn)一步完善執(zhí)法環(huán)境、健全教育培訓(xùn)機(jī)制、推動中介組織發(fā)展，為企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造條件。
3、加強(qiáng)管理、推動創(chuàng)新，促進(jìn)民營企業(yè)更好地發(fā)展
面對目前嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，一方面要提振信心、改善外部環(huán)境，另一方面民營企業(yè)也要通過內(nèi)部挖潛，增強(qiáng)自身的競爭力。調(diào)查顯示，關(guān)于“為了企業(yè)更好地發(fā)展，企業(yè)未來一年應(yīng)著重采取的措施”，按民營企業(yè)經(jīng)營者選擇比重高低排在前兩位的分別是：“加強(qiáng)管理降低成本”(81.5％)和“增加創(chuàng)新投入”(69.3％)，這表明民營企業(yè)經(jīng)營者已經(jīng)充分認(rèn)識到加強(qiáng)管理和增加創(chuàng)新投入對企業(yè)發(fā)展的重要作用。其他各項(xiàng)依次是“引進(jìn)人才”(56.4％)、“開拓國內(nèi)市場”(47.3％)、“加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)”(33.7％)、“更新設(shè)備”(31.8％)、“開拓國際市場”(29.8％)、“改變經(jīng)營模式”(25.4％)、“減少用工”(18.3％)，“投資其他行業(yè)”(16.7％)、“尋求上市”(8.4％)、“投資其他地區(qū)”(5.6％)、“股權(quán)投資或并購”(5.3％)。
雖然民營企業(yè)經(jīng)營者已經(jīng)認(rèn)識到增加創(chuàng)新投入的重要性，但受到企業(yè)經(jīng)營狀況下滑及資金緊張等因素影響，2008年民營企業(yè)的創(chuàng)新投入有所下降。調(diào)查顯示，47.9％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為2008年企業(yè)的研發(fā)投入比2007年“增加”，39.5％認(rèn)為“持平”，12.6％認(rèn)為“減少”，認(rèn)為“增加”的比“減少”的多35.3個百分點(diǎn)，略高于國有及國有控股公司，但是比2007年和2006年分別下降了12和13.9個百分點(diǎn)。
關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入費(fèi)用，調(diào)查顯示，69.4％的民營企業(yè)研發(fā)投入費(fèi)用占企業(yè)銷售收入的1％以上，要高于國有及國有控股公司，但是與2007年的調(diào)查結(jié)果相比，下降了近10個百分點(diǎn)。
新產(chǎn)品銷售情況也在一定程度上反映了企業(yè)的創(chuàng)新能力和成效。調(diào)查顯示，46.2％的民營企業(yè)2008年新產(chǎn)品銷售比重比2007年“增加”，41.1％認(rèn)為“持平”，12.7％認(rèn)為“減少”，“增加”的比“減少”的多33.5個百分點(diǎn)，這一數(shù)據(jù)比國有及國有控股公司高6.5個百分點(diǎn)，但是與2007年相比，下降了12個百分點(diǎn)。
4、民營企業(yè)經(jīng)營者期待政府進(jìn)一步推進(jìn)改革，促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展
民營企業(yè)經(jīng)營者在增強(qiáng)自身實(shí)力、迎接挑戰(zhàn)的同時，也對繼續(xù)深化各項(xiàng)改革充滿了期待。本次調(diào)查請民營企業(yè)經(jīng)營者對近兩年來有關(guān)改革成效進(jìn)行評價，調(diào)查顯示，對于各項(xiàng)改革，按照選擇“效果很好”與“效果較好”的比重之和排在前三位的依次是：“健全社會保障體系”(45.1％)、“產(chǎn)權(quán)制度改革”(36.2％)和“促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展”(34.8％)。其中，“促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展”與前兩年相比有所降低，但仍排在第三位，表明總體來看民營企業(yè)經(jīng)營者對這項(xiàng)改革給予了相對比較積極的肯定，同時也期待政府進(jìn)一步促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展。這從民營企業(yè)經(jīng)營者對“目前是非公有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最好時期”這一說法的態(tài)度上也可以看出。調(diào)查顯示，50.9％的民營企業(yè)經(jīng)營者表示“非常同意”或“比較同意”，29.7％認(rèn)為“一般”，19.4％表示“不太同意”或“很不同意”，總體評價值達(dá)到3.36，比2002年略有降低。
其他各項(xiàng)改革的排序依次是：“土地制度改革”(28.4％)、“政府職能轉(zhuǎn)變”(27.4％)、“投資體制改革”(26.3％)、“財稅體制改革”(24.1％)、“金融體制改革”(22.4％)和“壟斷性行業(yè)改革”(6.4％)。值得注意的是，關(guān)于對投資體制改革、財稅體制改革和金融體制改革的評價，認(rèn)為“效果很好”或“效果較好”的企業(yè)經(jīng)營者比重與2007年相比下降較為明顯；關(guān)于對壟斷性行業(yè)改革成效的評價，僅有6.4％的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“效果很好”或“效果較好”，與去年基本持平，總體評價仍相對較低。
調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為今年以來中央采取的一系列宏觀調(diào)控政策取得了積極的成效，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本平穩(wěn)，亞洲金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響正在減弱，國內(nèi)通貨緊縮的形勢可望得到緩解，預(yù)計未來一個時期國民經(jīng)濟(jì)將逐步呈現(xiàn)回升的態(tài)勢，繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。但是，企業(yè)經(jīng)營者同時認(rèn)為，目前社會總需求不足、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、企業(yè)效益不佳的狀況仍然是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。企業(yè)經(jīng)營者希望政府繼續(xù)采取積極的財政、貨幣政策，帶動民間投資的增長，穩(wěn)定和提高城鄉(xiāng)居民收入，鼓勵適度消費(fèi)，從而進(jìn)一步擴(kuò)大需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的全面回升。
調(diào)查結(jié)果表明，企業(yè)經(jīng)營者對近年來中央采取的一系列企業(yè)改革及其配套改革的政策和措施給予了積極的評價，國有企業(yè)改制進(jìn)程有所加快，但實(shí)行規(guī)范的公司制改革、建立社會保障體系和轉(zhuǎn)變政府職能等配套改革措施尚不到位，這些已成為制約企業(yè)改革和發(fā)展的重要因素。企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為，繼續(xù)深化企業(yè)改革是使國有企業(yè)擺脫困境和進(jìn)一步完善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的根本出路。
為了解企業(yè)經(jīng)營者對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、改革成效、企業(yè)運(yùn)營狀況、當(dāng)前存在問題及其對未來發(fā)展前景的判斷，為政府進(jìn)一步調(diào)整宏觀政策和深化企業(yè)改革提供決策參考依據(jù)，1999年8月至11月，中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)組織實(shí)施了“1999年中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”。
本次調(diào)查是由中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)組織的第7次全國性企業(yè)經(jīng)營者年度跟蹤調(diào)查，得到了國務(wù)院發(fā)展研究中心情報中心、國務(wù)院研究室工交貿(mào)易研究司、國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會企業(yè)改革司、國家統(tǒng)計局國民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計司、中國企業(yè)聯(lián)合會研究部、國家發(fā)展計劃委員會國民經(jīng)濟(jì)綜合司、財政部財產(chǎn)評估司、國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會中小企業(yè)司、國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會培訓(xùn)司、人事部人才流動開發(fā)司、勞動和社會保障部法制司、國家稅務(wù)總局政策法規(guī)司、中國證券監(jiān)督管理委員會信息中心、國家石油和化學(xué)工業(yè)局規(guī)劃發(fā)展司、國家輕工業(yè)局企業(yè)改革司、國家機(jī)械局規(guī)劃發(fā)展司、國家國內(nèi)貿(mào)易局行業(yè)規(guī)劃與法規(guī)司、國家冶金工業(yè)局規(guī)劃發(fā)展司、國家電力公司戰(zhàn)略研究與規(guī)劃部、國家行政學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)科學(xué)教研部等有關(guān)部委的支持和指導(dǎo)。
本次調(diào)查以企業(yè)法人代表為調(diào)查對象，按照我國企業(yè)的實(shí)際構(gòu)成情況進(jìn)行等比例抽樣，采用郵寄問卷方式進(jìn)行。本次調(diào)查共發(fā)放問卷10000份，回收問卷3629份，其中有效問卷3562份，有效回收率為35.6%。通過對部分未填寫問卷與填寫問卷企業(yè)的對比分析，未發(fā)現(xiàn)存在系統(tǒng)偏差，說明本次調(diào)查結(jié)果有效。為使調(diào)查分析更為全面和深入，本報告還充分利用了中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)以往的調(diào)查結(jié)果。
本次調(diào)查主要涉及工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲及郵電通訊業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易和餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)等行業(yè)，上述行業(yè)的企業(yè)所占比重分別為：62.2%、6.5%、4.4%、10.5%、3.3%和2.9%。從企業(yè)的地區(qū)分布看，東部占55.1%，中部和西部分別占27.0%和17.9%。從企業(yè)不同規(guī)?？?，大、中、小型企業(yè)分別占35.1%、47.3%和17.6%。從企業(yè)經(jīng)濟(jì)類型看，國有企業(yè)和非國有企業(yè)分別占45.7%和54.3%，在非國有企業(yè)中有限責(zé)任公司占17.0%，股份有限公司占13.9%，外商及港澳臺投資企業(yè)占8.6%，集體企業(yè)占7.7%、私營企業(yè)占3.5%，股份合作企業(yè)占2.9%。從企業(yè)盈虧狀況看，盈利企業(yè)占50.4%，虧損企業(yè)占29.6%，持平企業(yè)占20.0%。
本次調(diào)查的企業(yè)經(jīng)營者年齡主要分布在36~45和46~55歲之間，比重分別為31.9%和47.3%；文化程度為大專以上的占84.7%，其中具有本科及以上學(xué)歷的占44.6%；職務(wù)為企業(yè)董事長、總經(jīng)理、廠長或黨委書記的占94.4%，其他職務(wù)的占5.6%。
第一部分企業(yè)經(jīng)營者對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的判斷
一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本平穩(wěn)
大部分企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為，與去年相比，今年的經(jīng)濟(jì)增長速度略有減緩，但國民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行狀況基本平穩(wěn)。調(diào)查結(jié)果顯示，對于今年GDP增長速度的判斷，選擇6~7%之間的企業(yè)經(jīng)營者占48.6%，選擇7~8%之間的占31.0%，選擇7%以上的占33.6%。
對于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“正?！焙汀盎菊！钡谋壤热ツ暝黾?.3個百分點(diǎn)，認(rèn)為“偏冷”和“過冷”的比例比去年同期調(diào)查減少6.0個百分點(diǎn)，說明企業(yè)經(jīng)營者對我國經(jīng)濟(jì)總體走勢持比較樂觀的態(tài)度。
本次調(diào)查將企業(yè)經(jīng)營者對本企業(yè)目前經(jīng)營狀況的判斷分為“良好”、“一般”和“不佳”三種選擇，調(diào)查結(jié)果顯示，30.9%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營狀況良好，45.9%認(rèn)為一般，23.2%認(rèn)為不佳，認(rèn)為良好的比認(rèn)為不佳的多7.7個百分點(diǎn)。
二、企業(yè)生產(chǎn)呈恢復(fù)性增長
關(guān)于企業(yè)的生產(chǎn)狀況，從企業(yè)經(jīng)營者填寫的情況看，調(diào)查結(jié)果顯示，目前停產(chǎn)和半停產(chǎn)企業(yè)的比重為19.7%，比去年減少2.5個百分點(diǎn)。從企業(yè)的地區(qū)分布看，停產(chǎn)、半停產(chǎn)企業(yè)比重東部地區(qū)最低，為15.3%，比去年減少4.2個百分點(diǎn)；中部地區(qū)為25.9%，比去年增加0.3個百分點(diǎn)；西部地區(qū)略好于中部地區(qū)，比重為24.1%，比去年減少2.9個百分點(diǎn)。從企業(yè)經(jīng)濟(jì)類型看，目前企業(yè)停產(chǎn)半停產(chǎn)比重較高的主要是國有企業(yè)，其比重為25.1%，比各類非國有企業(yè)分別高出5.9~15.4個百分點(diǎn)，但仍比去年減少2.8個百分點(diǎn)。
關(guān)于企業(yè)生產(chǎn)（服務(wù)）量的調(diào)查結(jié)果顯示，39.1%的企業(yè)生產(chǎn)（服務(wù)）量比上期增加，34.1%的企業(yè)保持上期水平，26.8%的企業(yè)生產(chǎn)（服務(wù)）量比上期減少，認(rèn)為企業(yè)生產(chǎn)（服務(wù)）量增加的比認(rèn)為減少的多12.3個百分點(diǎn)。
關(guān)于企業(yè)銷售狀況的調(diào)查結(jié)果顯示，目前38.2%的企業(yè)銷售量比上期增加，31.0%的企業(yè)保持不變，30.8%的企業(yè)銷售量下降，銷售量增加的比減少的多7.4個百分點(diǎn)。
三、政府宏觀調(diào)控措施初見成效
針對近年來需求不足的問題，中央采取了擴(kuò)張性的財政和貨幣政策及其他宏觀調(diào)控措施。在政府采取的諸多啟動市場、擴(kuò)大需求的措施中，企業(yè)經(jīng)營者對其有效程度判斷的順序依次是：加大政府投資力度（81.4%）、打擊走私（40.7%）、拓展對中小企業(yè)的信貸供應(yīng)（33.4%）、降低存貸款利率（32.4%）、降低財政稅費(fèi)率（25.7%）、大力發(fā)展教育事業(yè)（19.1%）、加速城鎮(zhèn)住房制度改革（18.5%）、放寬對固定資產(chǎn)投資規(guī)模的限制（17.3%）、提高出口退稅率（15.0%）以及開展和擴(kuò)大個人消費(fèi)信貸（12.6%）。
從企業(yè)經(jīng)營者對當(dāng)前宏觀調(diào)控措施力度的判斷中可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營者們認(rèn)為當(dāng)前的貨幣和財政政策仍有進(jìn)一步擴(kuò)張的余地。
從貨幣供應(yīng)量看，認(rèn)為該項(xiàng)措施力度“偏低”和“過低”的企業(yè)經(jīng)營者分別占45.5%和7.4%，兩者之和比認(rèn)為“過高”和“偏高”的比重高出41.0個百分點(diǎn)，比去年認(rèn)為“偏低”和“過低”的比重高出10.2個百分點(diǎn)，說明企業(yè)經(jīng)營者希望進(jìn)一步放松銀根，擴(kuò)大貨幣投放。
從存貸款利率看，認(rèn)為“偏低”和“過低”的企業(yè)經(jīng)營者分別占23.6%和4.2%，兩者之和比認(rèn)為“偏高”和“過高”的比重高出10.2個百分點(diǎn)，而去年同期調(diào)查的情況則是企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“偏高”和“過高”的比重比認(rèn)為“偏低”和“過低”的高出7.6個百分點(diǎn)。
從人民幣匯率看，認(rèn)為“偏高”和“過高”的企業(yè)經(jīng)營者分別占22.8%和3.9%，兩者之和比認(rèn)為“偏低”和“過低”的高出5.0個百分點(diǎn)，與去年的情況大體相當(dāng)。
從出口退稅率看，認(rèn)為“偏低”和“過低”的企業(yè)經(jīng)營者分別占39.1%和2.1%，兩者之和比去年降低了8.9個百分點(diǎn)，說明今年出口退稅率的進(jìn)一步降低得到企業(yè)經(jīng)營者的認(rèn)同。
從財政性稅費(fèi)水平看，認(rèn)為“偏高”和“過高”的企業(yè)經(jīng)營者分別占62.9%和19.3%，兩者之和達(dá)82.2%，比去年提高了10.2個百分點(diǎn)，表明企業(yè)經(jīng)營者要求進(jìn)一步降低財政性稅費(fèi)水平的較強(qiáng)意愿，同時也表明在目前形勢下，加大稅收政策手段的使用將會比貨幣手段更為有效。
從股市擴(kuò)容速度看，企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)識差異較大，認(rèn)為“偏高”和“過高”的分別占31.3%和11.0%，認(rèn)為“偏低”和“過低”的分別占29.5%和3.6%，認(rèn)為“合適”的占24.6%，這說明股市擴(kuò)容問題牽涉到方方面面的利益，措施的出臺既要積極又要穩(wěn)妥。
四、企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境有所改善
從亞洲金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響看，調(diào)查結(jié)果顯示，超過半數(shù)（55.9%）的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為亞洲金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)或正在減弱，認(rèn)為與去年相同和加重的則分別只占18.0%和21.8%。
從通貨緊縮形勢看，調(diào)查結(jié)果顯示，48.1%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為明年的通貨緊縮形勢將“有所緩解”，而分別僅有19.9%和12.9%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為會“維持現(xiàn)狀”和“有所加劇”。由此可見，較多的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為，以市場物價持續(xù)下跌為表現(xiàn)的通貨緊縮現(xiàn)象，可望在明年得到緩解。
五、存在問題不容忽視
目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都在向好的方向發(fā)展，但仍存在一些制約企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的問題，還需引起有關(guān)方面的高度重視。
首先，社會總需求不足。調(diào)查結(jié)果顯示，86.3%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為總需求不足，其中，居民消費(fèi)需求不足和外貿(mào)出口需求不足現(xiàn)象尤為突出，認(rèn)為居民消費(fèi)需求、外貿(mào)出口需求、固定資產(chǎn)投資需求及社會集團(tuán)消費(fèi)需求不足的分別占86.1%、86.0%、66.0%、66.8%。
企業(yè)訂貨狀況也從一個側(cè)面客觀地反映了需求不足的現(xiàn)象。調(diào)查結(jié)果顯示，僅6.7%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為本企業(yè)訂貨高于正常水平，51.0%認(rèn)為訂貨處于正常水平，42.3%認(rèn)為訂貨低于正常水平。
其次，企業(yè)效益尚未明顯改善。調(diào)查結(jié)果顯示，今年企業(yè)的總體效益狀況與去年相差不大，企業(yè)盈利面由去年的50.7%略減到今年的50.4%，虧損面比去年的29.7%微減了0.1個百分點(diǎn)。其中國有企業(yè)盈利面比去年縮小1.8個百分點(diǎn)，同時虧損面比去年減少1.5個百分點(diǎn)。
關(guān)于企業(yè)的銷售利潤率的調(diào)查結(jié)果，也顯示企業(yè)的效益不夠理想，52.7%的企業(yè)銷售利潤率在5%以下，19.8%的企業(yè)銷售利潤率在5~10%之間，17.0%的企業(yè)銷售利潤率在10~20%之間，只有10.5%的企業(yè)銷售利潤率超過20%。
第三，企業(yè)資金緊張。調(diào)查結(jié)果顯示，66.5%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前企業(yè)資金緊張，而認(rèn)為資金寬裕和正常的企業(yè)經(jīng)營者分別占5.0%和28.5%。比較而言，目前企業(yè)資金相對寬裕的為東部地區(qū)企業(yè)、股份有限公司和外商及港澳臺投資企業(yè)。
對企業(yè)經(jīng)營者2000年投資意向的調(diào)查結(jié)果顯示，資金不足直接影響企業(yè)的投資需求。在2000年不準(zhǔn)備投資的企業(yè)經(jīng)營者（占27.3%）中，85.3%認(rèn)為不投資的首要原因是資金緊張。
在分析造成社會總需求不足的原因時，綜合來看，企業(yè)經(jīng)營者也將資金緊張（53.2%）列為需求不足原因的首位。
第四，市場供求結(jié)構(gòu)不平衡。在對10項(xiàng)要素市場的供求分析中，企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為供大于求比重較大的前三項(xiàng)是：消費(fèi)品（91.4%）、房地產(chǎn)（85.0%）和原材料（77.3%）；與1996年的調(diào)查相比，認(rèn)為消費(fèi)品和原材料供給過剩的分別增加了12.3和22.5個百分點(diǎn)，而認(rèn)為房地產(chǎn)過剩的減少了6.5個百分點(diǎn)。認(rèn)為供不應(yīng)求比重較大的前四項(xiàng)是：技術(shù)（83.9%）、資金（81.2%）、人才（73.8%）、信息（72.3%）。由此可見，技術(shù)、人才、信息的短缺是造成當(dāng)前市場結(jié)構(gòu)失衡的主要原因。
六、企業(yè)經(jīng)營者對參與國際競爭與未來發(fā)展充滿信心
首先，企業(yè)經(jīng)營者對中國加入WTO對于經(jīng)濟(jì)的影響持積極和樂觀的態(tài)度。調(diào)查結(jié)果顯示，66.5%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為加入WTO對我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展利大于弊，10.0%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為影響不大，7.8%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為弊大于利。
為迎接WTO的挑戰(zhàn)，企業(yè)經(jīng)營者對各項(xiàng)應(yīng)對措施的選擇比重依次是：加強(qiáng)對國際市場的了解（66.2%）、增加技術(shù)創(chuàng)新投入（62.7%）、加強(qiáng)經(jīng)營管理（61.9%）、提高國際化經(jīng)營程度（45.4%），加強(qiáng)信息化建設(shè)（28.7%）、降低產(chǎn)品（服務(wù)）價格（13.5%）、轉(zhuǎn)變主營業(yè)務(wù)投資其他行業(yè)（7.3%）和多進(jìn)口外國設(shè)備（3.6%）。
其次，企業(yè)經(jīng)營者投資需求趨強(qiáng)，技術(shù)改造投資形成熱點(diǎn)。對企業(yè)經(jīng)營者2000年投資意向的調(diào)查結(jié)果顯示，72.7%的企業(yè)經(jīng)營者表示明年要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資。在這些欲投資的企業(yè)經(jīng)營者中，其主要投資方向依次為進(jìn)行技術(shù)改造（80.9%）、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模（54.1%）、建立企業(yè)計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)（40.0%）、興建科研或培訓(xùn)中心（25.2%）、進(jìn)口先進(jìn)設(shè)備（24.9%）、修建環(huán)保設(shè)施（16.4%）和興建廠房（14.3%）。選擇進(jìn)行技術(shù)改造的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他選項(xiàng)，可見企業(yè)經(jīng)營者們已充分認(rèn)識到科技創(chuàng)新對企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要作用。
第三，企業(yè)經(jīng)營者對發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)形成共識。調(diào)查結(jié)果顯示，企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為我國應(yīng)優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)依次是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、教育產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)，比重分別為78.3%、49.0%、36.7%和32.8%，說明企業(yè)經(jīng)營者希望政府采取適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)政策，扶持這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為我國最具發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)依次是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、教育產(chǎn)業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)，比重分別為60.0%、42.2%和39.5%。
企業(yè)經(jīng)營者在適當(dāng)?shù)臈l件下準(zhǔn)備投資的產(chǎn)業(yè)依次是：高新技術(shù)、信息和教育產(chǎn)業(yè)，比重分別為70.9%、31.7%和28.6%（見表30）。
第四，企業(yè)經(jīng)營者們對未來5年我國經(jīng)濟(jì)的增長速度作出了預(yù)測。調(diào)查結(jié)果顯示，35.1%的企業(yè)經(jīng)營者預(yù)測未來5年的年均增長速度在6~7%之間，33.2%認(rèn)為在7%以上，比認(rèn)為在6%以下的多1.5個百分點(diǎn)。
從企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)經(jīng)營狀況的未來預(yù)期看，調(diào)查結(jié)果顯示，37.4%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為今后一個時期企業(yè)經(jīng)營狀況將有所好轉(zhuǎn)，44.6%認(rèn)為將維持現(xiàn)狀，18.0%認(rèn)為將有所惡化，表明企業(yè)經(jīng)營者預(yù)期企業(yè)經(jīng)營狀況總體將會呈現(xiàn)穩(wěn)步回升的勢頭。
第二部分企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)改革現(xiàn)狀的看法
一、企業(yè)經(jīng)營者對出臺的改革措施給予積極評價
近年來，為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國加快了經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐，先后出臺了一系列重大改革措施。調(diào)查結(jié)果表明，企業(yè)經(jīng)營者對這些改革措施的實(shí)施效果大多給予了積極的評價，認(rèn)為各項(xiàng)改革措施取得成效的程度（“成效顯著”+“效果良好”+“有些效果”）依次是：財稅體制改革（78.5%）、金融體制改革（76.4%）、科教體制改革（75.0%）、建立社會保障體系（73.6%）、建立現(xiàn)代企業(yè)制度（72.6%）、外貿(mào)體制改革（70.2%）、投融資體制改革（69.1%）、轉(zhuǎn)變政府職能（59.7%）和政府機(jī)構(gòu)改革（48.3%）。從企業(yè)經(jīng)營者對各項(xiàng)改革措施認(rèn)同程度的差異看，繼續(xù)加大政府機(jī)構(gòu)改革力度、切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能是企業(yè)經(jīng)營者比較普遍的愿望。
二、國有企業(yè)改制愿望迫切
調(diào)查結(jié)果顯示，在樣本企業(yè)中，有57.3%的企業(yè)已經(jīng)成為公司制企業(yè)，另有27.0%的企業(yè)準(zhǔn)備近期實(shí)行改制。其中，雖然國有企業(yè)中已實(shí)行公司制的比重不高，僅為24.4%，但準(zhǔn)備近期改制的比重高達(dá)49.9%。
從改制的進(jìn)程看，本次調(diào)查的企業(yè)中，1993年十四屆三中全會以前實(shí)行公司制的占35.9%，1994年以后實(shí)行公司制的占64.1%，其中國有企業(yè)1993年以前實(shí)行改制的占41.5%，1994年以后實(shí)行改制的占58.5%，顯示出國有企業(yè)改制進(jìn)程明顯加快。
三、社會保障體系亟待完善
隨著建立現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)程的加快，建立和完善社會保障體系已成為改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。調(diào)查結(jié)果表明，大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前的企業(yè)職工社會保障狀況還不能完全滿足職工需要。其中，相對較好的是職工養(yǎng)老保障，認(rèn)為滿足的企業(yè)經(jīng)營者占39.5%，認(rèn)為不滿足的占31.8%，前者比后者高7.7個百分點(diǎn)。
調(diào)查結(jié)果顯示，滿足情況較差的是失業(yè)和再就業(yè)的社會保障，認(rèn)為滿足的僅分別為11.2%和13.5%，而認(rèn)為不滿足的分別高達(dá)58.6%和62.1%。
對于企業(yè)職工住房保障，有24.6%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為滿足，44.4%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為不滿足，前者比后者低19.8個百分點(diǎn)；對于職工醫(yī)療保障，有25.5%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為滿足，50.4%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為不滿足，前者比后者低24.9個百分點(diǎn)。
調(diào)查顯示，國有企業(yè)經(jīng)營者對本企業(yè)職工各項(xiàng)社會保障的滿足程度都低于非國有企業(yè)，其對職工各項(xiàng)社會保障的凈滿足程度（滿足–不滿足）比非國有企業(yè)低的百分點(diǎn)依次為：再就業(yè)保障（16.5）、醫(yī)療保障（15.9）、失業(yè)保障（12.8）、養(yǎng)老保障（5.9）和住房保障（1.9）。
四、國有企業(yè)負(fù)擔(dān)比較沉重
對國有企業(yè)負(fù)擔(dān)問題的調(diào)查結(jié)果顯示，企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為目前國有企業(yè)最主要的負(fù)擔(dān)是債務(wù)負(fù)擔(dān)，其中，58.6%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為負(fù)擔(dān)很重，33.4%認(rèn)為負(fù)擔(dān)較重。從企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率看，國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高。調(diào)查結(jié)果顯示，樣本企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率為62.0%，比1996年降低5.3個百分點(diǎn)，而國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為69.5%，還略高于1996年水平（69.1%）。
企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為國有企業(yè)負(fù)擔(dān)居第二位的是富余人員較多。調(diào)查結(jié)果顯示，51.8%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為負(fù)擔(dān)很重，38.3%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為負(fù)擔(dān)較重。
國有企業(yè)醫(yī)療及離退休養(yǎng)老負(fù)擔(dān)被列在第三位，44.6%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為負(fù)擔(dān)很重，42.7%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為負(fù)擔(dān)較重。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前國有企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、企業(yè)辦社會負(fù)擔(dān)和“四亂”負(fù)擔(dān)（亂集資、亂攤派、亂罰款、亂收費(fèi)）仍然較重，其中認(rèn)為稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重和很重的分別占30.7%和48.3%，認(rèn)為企業(yè)辦社會負(fù)擔(dān)較重和很重的分別占28.1%和40.9%，認(rèn)為“四亂”負(fù)擔(dān)較重和很重的分別占22.9%和42.3%。
五、國有企業(yè)脫困的根本出路在于深化改革
（一）信用管理薄弱，客戶選擇不當(dāng)。一方面受管理水平、風(fēng)險意識和短期利益驅(qū)使等因素，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)在新建客戶時對其業(yè)績、資質(zhì)了解不全面、不對稱、不真實(shí)，從而使企業(yè)極易因煤炭質(zhì)量不合格、合同欺詐等蒙受不必要的損失。另一方面，企業(yè)沒有建立完善的信用風(fēng)險管理體系和制度。中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營活動中往往缺乏對老客戶經(jīng)營狀況、資信狀況的持續(xù)跟蹤和檔案維護(hù)，缺乏對上下游企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、還款能力和還款意愿的動態(tài)評估。因此，不能擇優(yōu)選擇客戶，有效識別客戶信用風(fēng)險。
（二）資金管理粗放，賬款回收不利。一方面中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)為了增加銷量，忽視自身現(xiàn)金流狀況及下游客戶經(jīng)營狀況，盲目采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅增加。另一方面，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)在資金管理上缺乏嚴(yán)格的賬款管理及獎懲制度、適當(dāng)?shù)膽?yīng)收賬款數(shù)量和期限、健全的應(yīng)收賬款管理程序和流程、有效的賬款的追討方法和手段，因此，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款難以及時收回，資金長期大量被他人無償占用，有的甚至形成壞賬，帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
（三）市場把握不準(zhǔn)，存貨儲備盲目。煤炭貿(mào)易行業(yè)的盈利模式在于隨行就市、薄利多銷，而大多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營者往往傾向于囤積居奇。為了謀求暴利、追求短期效益，企業(yè)常常在未客觀評估預(yù)計銷量和理性分析未來市場行情的情況下盲目逢低就進(jìn)，導(dǎo)致企業(yè)庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨積壓。
（四）擴(kuò)張沖動強(qiáng)烈，涉足民間借貸。規(guī)模經(jīng)濟(jì)在競爭中的優(yōu)勢以及企業(yè)追求利潤最大化的內(nèi)在沖動，使得中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)擴(kuò)張欲望強(qiáng)烈。一方面為了擴(kuò)大規(guī)模，提高市場占有率大規(guī)模舉債。由于可供抵押擔(dān)保和保證擔(dān)保的資源有限，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)在銀行融資額度有限，往往通過民間融資填補(bǔ)資金缺口。不僅大幅增加了企業(yè)財務(wù)成本，也不利于銀行了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況。另一方面為了謀求高額利潤企業(yè)將資金投向房地產(chǎn)、民間借貸等高風(fēng)險行業(yè)，大量資金流出實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的主要信貸風(fēng)險
1.客戶資金“斷鏈”風(fēng)險。
煤炭貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營活動依賴大量資金維系，采購付款、物流運(yùn)輸、存貨儲備、經(jīng)營銷售等各個環(huán)節(jié)都需要資金保障，但中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)因其流動資產(chǎn)管理水平較低，容易出現(xiàn)資金流失、使用效率低下、資金安全性無法保障等問題③。預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款和存貨這三項(xiàng)流動資產(chǎn)管理是中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)資金管理最重要的部分。一方面，賬款預(yù)付后上游企業(yè)不能及時交貨，會造成預(yù)付賬款被長期占用。尤其是在煤炭價格上漲的時候煤廠無法交貨，而到了價格下跌時集中交貨，煤炭貿(mào)易企業(yè)將面臨經(jīng)營虧損的風(fēng)險。另一方面，采用賒銷方式營銷后，大量應(yīng)收賬款不能及時收回，資金被他人長期占用。此外，為了保持經(jīng)營的穩(wěn)定性和盈利性，煤炭貿(mào)易企業(yè)往往會儲備相當(dāng)數(shù)量的煤炭庫存。受供求關(guān)系及行業(yè)政策影響，煤炭市場波動較大，企業(yè)可能隨時會面臨煤炭價格下降，企業(yè)庫存滯銷，資金大量被存貨占用的情況。因此，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)對預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款、存貨的管理不當(dāng)易造成資金運(yùn)營、資金回籠出現(xiàn)問題，資金只出不進(jìn)，加之銀行融資受限，企業(yè)將出現(xiàn)資金鏈斷裂，正常生產(chǎn)經(jīng)營將難以維持。
2.低保障度擔(dān)保風(fēng)險。
中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)資本規(guī)模不大，主要以流動資產(chǎn)為主，可用于抵押的固定資產(chǎn)少。受其經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)模式影響，在中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款（或應(yīng)收票據(jù)）、預(yù)付賬款和存貨占比較高。大多數(shù)中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)無自有煤礦和儲煤場地，主要采用租賃煤場或倉儲，設(shè)立在各地的銷售辦事處也大都為租賃房產(chǎn)。企業(yè)自有房產(chǎn)、土地、機(jī)器設(shè)備等核心固定資產(chǎn)較少。因此，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的銀行貸款主要采用保證擔(dān)保方式，而且不免出現(xiàn)企業(yè)互相擔(dān)?；蚪徊孢B環(huán)擔(dān)保的情況，第二還款來源保障度不高。
3.資金管理風(fēng)險。
中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)資金管理風(fēng)險主要反映在貸款資金用途和貨款資金回籠上。一方面目前煤炭貿(mào)易行業(yè)整體利潤率較低，受到其它高利潤行業(yè)的誘惑，企業(yè)可能改變原有貸款用途，轉(zhuǎn)而實(shí)際投向民間借貸、房地產(chǎn)等高風(fēng)險行業(yè)。銀行很難掌握貸款資金真實(shí)用途。另一方面，煤炭行業(yè)在一定程度上受季節(jié)性因素的影響，業(yè)務(wù)淡季企業(yè)也可能將手頭的閑散資金用于民間借貸，而無法將貨款回籠資金按要求歸集資金專戶。此外，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的資金結(jié)算通常以銀行承兌匯票和企業(yè)股東或財務(wù)人員個人賬戶結(jié)算支付，也加大了銀行對其銷售狀況與貨款回籠資金監(jiān)管的難度。
二、加強(qiáng)中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險管理的對策
（一）強(qiáng)化貸前調(diào)查，把好信貸準(zhǔn)入門檻。
1、充分了解企業(yè)經(jīng)營狀況。銀行要在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，充分調(diào)查和了解中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的基本經(jīng)營狀況，盡量減小因信息不對稱帶來的信貸風(fēng)險。（1）借助內(nèi)、外部網(wǎng)絡(luò)信息平臺，詳細(xì)充分了解企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)、企業(yè)信用狀況等信息。（2）了解企業(yè)銷售模式、結(jié)算方式、賬款和存貨的管理等情況，初步評價企業(yè)資金管理能力。（3）了解下游鋼鐵、冶金、化工、電力等行業(yè)現(xiàn)狀及風(fēng)險，主要下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況及資信狀況，甚至可以通過實(shí)地跟單走訪借款人上下游客戶，了解企業(yè)購銷渠道是否穩(wěn)定、市場前景是否樂觀、銷售收入是否有保障。
2、關(guān)注企業(yè)主個人信用。信用狀況、市場把握、資金管理煤炭貿(mào)易企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營的重要支柱。由于中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的法定代表人一般也是公司股東，其個人信用及能力對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展有決定性影響。因此，調(diào)查時要通過面談觀察、向同行業(yè)其他企業(yè)主詢問、人行征信等多種手段全面了解企業(yè)主的人品、從事煤炭行業(yè)的年限及經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險偏好等。
3、核實(shí)企業(yè)財務(wù)信息。一是甄別財務(wù)報表真實(shí)性。為了滿足銀行授信需要，獲得更多貸款，中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)往往向銀行提供人為粉飾的財務(wù)報表。在客戶準(zhǔn)入時要通過銀行對賬單、納稅證明甚至企業(yè)原始記賬憑證等核實(shí)利潤真實(shí)性；通過核對出入庫登記薄、庫存分戶賬、煤場租賃合同、鐵路貨運(yùn)單等方式核實(shí)存貨真實(shí)性，防止存貨賬實(shí)不符或企業(yè)多計他人寄存存貨；通過應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)、購銷合同，函證（發(fā)現(xiàn)重大異動時）等方式核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)性。二是分析資產(chǎn)、負(fù)債科目結(jié)構(gòu)的合理性。關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款的客戶集中度和賬款期限，防止過度集中于一兩個上下游客戶而來帶的流動性風(fēng)險。
4、重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流。一個企業(yè)即使盈利狀況良好，但沒有足額、及時的預(yù)期現(xiàn)金流入量，一樣存在貸款到期無法償付的風(fēng)險。對于自有資金有限、財務(wù)管理水平不高的中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)，銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其現(xiàn)金流是否充足。了解企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)算，并結(jié)合企業(yè)賬款期限、預(yù)計銷售收入、生產(chǎn)經(jīng)營周期、銀行貸款期限等認(rèn)真分析其現(xiàn)金流，尤其是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是否充足，從而準(zhǔn)確判斷第一還款來源是否具有可靠保障。
（二）全面把握行業(yè)風(fēng)險，區(qū)別對待客戶管理，細(xì)化信貸方案，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。
煤炭貿(mào)易企業(yè)的上下游客戶涉及煤炭、鋼鐵、冶金、電力、化工等多個行業(yè)，面臨著較大的政策風(fēng)險和市場風(fēng)險。一方面，把握行業(yè)風(fēng)險，切實(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)。一是密切關(guān)注上下游行業(yè)市場狀況、成本價格變化、發(fā)展趨勢，分析其對煤炭貿(mào)易企業(yè)帶來的影響。重點(diǎn)關(guān)注本行中小煤炭貿(mào)易企業(yè)下游客戶行業(yè)分類、占比，分析可能存在的上下游擔(dān)保鏈風(fēng)險，結(jié)合企業(yè)資金鏈狀況制定信貸方案和風(fēng)險防范措施，避免系統(tǒng)性風(fēng)險引發(fā)的信貸損失。二是重點(diǎn)關(guān)注煤炭市場變動情況、另一方面本著“區(qū)別對待，扶優(yōu)扶強(qiáng)”的原則審慎管理中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)貸款。逐戶分析企業(yè)經(jīng)營狀況，制定相應(yīng)的信貸策略，細(xì)化信貸方案和貸后管理方案。對于資金實(shí)力強(qiáng)、資金回籠快、客戶穩(wěn)定、能提供有效資產(chǎn)抵押的優(yōu)質(zhì)中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)應(yīng)予以支持。一方面根據(jù)企業(yè)資金實(shí)力、經(jīng)營規(guī)模、市場前景等情況分析客戶的實(shí)際資金需求，合理確定流動資金貸款及銀行承兌匯票額度，嚴(yán)格控制企業(yè)貸款的同業(yè)占比。另一方面貸款期限設(shè)置不宜過長，可采取跟單制（一單對應(yīng)一筆貸款）方式發(fā)放貸款。對于自身資金實(shí)力較弱，現(xiàn)金流不夠充足的企業(yè)，應(yīng)在控制和防范風(fēng)險的前提下采取有序的壓降措施，確保貸款安全退出。為了保證以上工作的效率和效果，對于中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)貸款較多的行，可配備專職客戶經(jīng)理。
（三）確定恰當(dāng)?shù)膿?dān)保方式，提高貸款安全保障度。
中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)面臨較大的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，通過上浮利率等調(diào)節(jié)方式無法完全覆蓋貸款風(fēng)險，因此選擇恰當(dāng)?shù)膿?dān)保方式是有效防范中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)貸款風(fēng)險的重要保障。一方面貸前要梳理企業(yè)固定資產(chǎn)，了解主要股東個人資產(chǎn)情況，優(yōu)先采用金融資產(chǎn)質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押、倉單質(zhì)押等擔(dān)保方式。另一方面對于確實(shí)無法提供上述保障度高的抵、質(zhì)押品的，應(yīng)與客戶協(xié)商采取由我行準(zhǔn)入的擔(dān)保公司提供保證擔(dān)保，避免出現(xiàn)企業(yè)間互?；蜓h(huán)擔(dān)保。此外，可以通過大力應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資、現(xiàn)貨質(zhì)押等貿(mào)易融資業(yè)務(wù)滿足中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的融資需求。無論采取哪種擔(dān)保方式，都建議追加企業(yè)股東個人連帶責(zé)任擔(dān)保，防止股東轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃廢債務(wù)。
（四）加強(qiáng)貸后管理，防范信貸風(fēng)險。
1、加強(qiáng)資金監(jiān)管。一是加強(qiáng)對信貸資金的監(jiān)管。銀行可以采取跟單制，一單交易對應(yīng)一筆貸款。然后嚴(yán)格按照約定貸款用途（提供真實(shí)采購合同）逐筆審核貸款資金支付，防止貸款被挪用。二是加強(qiáng)對企業(yè)資金賬戶的監(jiān)管。貨款回籠情況是銀行了解企業(yè)經(jīng)營狀況的一個重要指標(biāo)，也是信貸業(yè)務(wù)還款來源的重要保障。因此，要求企業(yè)開立還款資金專戶，督促企業(yè)將不低于貸款占比的貨款回籠資金全部納入監(jiān)管。通過定期監(jiān)測資金賬戶的變動情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的異常變化。
8月16日，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會與德勤會計師事務(wù)所共同了《中國連鎖零售企業(yè)經(jīng)營狀況分析報告2011- 2012》。
中國連鎖零售企業(yè)作為先進(jìn)的零售經(jīng)營模式，經(jīng)過三十多年的高速發(fā)展，已成為中國經(jīng)濟(jì)的一個重要組成部分。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會開展連鎖百強(qiáng)排名以來，百強(qiáng)規(guī)模從2001年的1620億到2011年的1.65萬億，十年間持續(xù)高速增長，翻了9倍多。然而，2011年下半年開始，特別是2012年以來，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響，連鎖零售企業(yè)普遍出現(xiàn)明顯的銷售增長乏力甚至負(fù)增長現(xiàn)象，同時人工和房租等成本繼續(xù)大幅上漲，企業(yè)利潤空間不斷被壓縮，多家企業(yè)爆出盈利警告，開店速度明顯減緩，資本市場也頻頻跳水。而另一方面，受物價上漲和對經(jīng)濟(jì)前景不確定性影響，消費(fèi)者消費(fèi)信心不足，消費(fèi)意愿減弱，表現(xiàn)出各種業(yè)態(tài)的來客數(shù)減少。而與此同時，網(wǎng)絡(luò)零售等新興零售模式的快速發(fā)展和擴(kuò)張，傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)的經(jīng)營受到?jīng)_擊。而由于早前經(jīng)濟(jì)刺激政策的影響，商業(yè)地產(chǎn)過度開發(fā)，缺乏有效的規(guī)劃和監(jiān)管，造成網(wǎng)點(diǎn)的不合理分布和惡性競爭，也一定程度上影響了企業(yè)的合理布局。
在宏觀經(jīng)濟(jì)存在不確定性的背景下，中國連鎖零售企業(yè)正面臨前所未有的壓力和挑戰(zhàn)，客觀上要求企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，尋求新的經(jīng)營模式，進(jìn)行業(yè)態(tài)創(chuàng)新，挖掘新的增長點(diǎn)。例如，百貨業(yè)開始自采自營探索，尋求經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變；超市積極發(fā)展自有品牌；便利店延伸服務(wù)內(nèi)容；家電專業(yè)店加速渠道下沉等。如何在經(jīng)濟(jì)整體呈現(xiàn)下行的趨勢下實(shí)現(xiàn)增長，是中國連鎖零售企業(yè)共同面臨的問題。
中國連鎖經(jīng)營協(xié)會2012年初所進(jìn)行的行業(yè)調(diào)查，共獲得177家有效企業(yè)樣本和150個典型店鋪樣本，同時走訪大量企業(yè)，訪談企業(yè)高層，于2012年5月2011年中國連鎖企業(yè)百強(qiáng)。結(jié)合中國連鎖經(jīng)營協(xié)會和德勤的行業(yè)研究觀點(diǎn)，對過去一年中國零售業(yè)的整體環(huán)境和主要業(yè)態(tài)的經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和總結(jié)，雙方聯(lián)合此報告。
報告涵蓋了下列問題。
中國連鎖零售業(yè)近期政策變化及影響：
增值稅改革利于零售企業(yè)稅負(fù)優(yōu)化；刷卡手續(xù)費(fèi)率降低減少企業(yè)運(yùn)營成本；新刺激消費(fèi)政策出臺拉動內(nèi)需市；預(yù)付卡監(jiān)管加強(qiáng)或?qū)⒂绊懫髽I(yè)現(xiàn)金流；促銷服務(wù)費(fèi)管理力度加大以協(xié)調(diào)零供關(guān)系。
中國連鎖零售企業(yè)目前存在的共性問題：
一、成本上升不可避免。2011年連鎖零售企業(yè)人工費(fèi)用上漲26%，租金成本上升10%。2011-2015年將是門店租賃到期的高峰時期。
二、銷售增幅減緩。高通貨膨脹抑制消費(fèi)意愿；網(wǎng)絡(luò)零售沖擊傳統(tǒng)零售；監(jiān)管加強(qiáng)（限制購物卡發(fā)售）。
三、商業(yè)地產(chǎn)過熱。重復(fù)建設(shè)；擴(kuò)張超過消費(fèi)水平增長；管理能力欠缺。
四、效率有待提升。促銷常態(tài)化；成本控制有待提升。
中國連鎖零售業(yè)發(fā)展趨勢：
一、業(yè)態(tài)創(chuàng)新初顯成效。網(wǎng)絡(luò)零售售是現(xiàn)有渠道的補(bǔ)充還是新增長點(diǎn)和必爭之地？
二、并購整合方興未艾。國內(nèi)并購重區(qū)域，外資并購重市場，海外并購重品牌。
三、轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式勢在必行。轉(zhuǎn)向自主經(jīng)營模式，選擇性地發(fā)展自有品牌。
四、消費(fèi)者變化推動行業(yè)轉(zhuǎn)變。食品消費(fèi)安全觀、自身價值觀體現(xiàn)、媒體與科技應(yīng)用。
五、供應(yīng)鏈進(jìn)化提升效率。
六、渠道下沉步伐加快。
大型超市及超市企業(yè)經(jīng)營情況：
通過開發(fā)自有品牌提升利潤空間；擴(kuò)大生鮮規(guī)模；調(diào)整盈利模式；區(qū)域性企業(yè)戰(zhàn)略選擇明顯分化。
企業(yè)的銷售額增幅遠(yuǎn)高于門店數(shù)量、營業(yè)面積以及員工數(shù)量的增幅，企業(yè)單店經(jīng)營明顯提升。
2011年員工工資總額有較大增幅，單位人工成本的上升及企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，致使人工成本和房租成為企業(yè)成本上升的主要因素。
百貨企業(yè)經(jīng)營情況：
百貨業(yè)格局生變；購物中心迅速發(fā)展，特別在二、三線城市；自采自營提升利潤空間。
便利店企業(yè)經(jīng)營情況：
同質(zhì)化經(jīng)營不利于業(yè)態(tài)長期發(fā)展；缺乏物流優(yōu)勢；外資加快布局；拓展延伸服務(wù)。
1. 整體經(jīng)營環(huán)境不容樂觀，行業(yè)競爭持續(xù)加劇。復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境是中小企業(yè)面臨的主要問題之一。調(diào)查顯示，近六成企業(yè)主對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境持悲觀態(tài)度，67%的企業(yè)主不否定目前已經(jīng)出現(xiàn)“倒閉潮”。另外，企業(yè)主還表現(xiàn)出對政策環(huán)境的擔(dān)憂：88%的企業(yè)表示所在行業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)較重，有41%的企業(yè)表示人民幣持續(xù)升值給所在行業(yè)帶來比較大的負(fù)面影響。此外，70%的受訪企業(yè)認(rèn)為行業(yè)內(nèi)競爭是影響行業(yè)發(fā)展的首要因素。
2. 營業(yè)額上升，利潤并未隨之上升。營業(yè)額上升主要源于產(chǎn)品銷量的增加而非產(chǎn)品漲價，有69%的受訪企業(yè)的產(chǎn)品銷量在2011年得到增長，與此同時僅有33%的受訪企業(yè)在2011年提高了主要產(chǎn)品的平均銷售價格，其中工業(yè)品及相關(guān)服務(wù)業(yè)在提高產(chǎn)品售價上顯得更加謹(jǐn)慎。
3. 勞動力和生產(chǎn)成本上升是導(dǎo)致企業(yè)凈利潤增幅收窄的主要原因。41%的受訪企業(yè)認(rèn)為影響企業(yè)凈利潤的首要因素是不斷攀升的勞動力成本，其次是不斷增加的各項(xiàng)生產(chǎn)成本（包括原材料成本）。受訪企業(yè)認(rèn)為這兩大因素會繼續(xù)對其未來的利潤構(gòu)成威脅。
4. 企業(yè)主較看好2012年經(jīng)營狀況，且與行業(yè)發(fā)展相比他們更看好自身企業(yè)的發(fā)展。相比2011年，企業(yè)主的信心正在恢復(fù)，更多的被訪者表示比較看好企業(yè)在2012年的經(jīng)營表現(xiàn)。這種信心還體現(xiàn)在企業(yè)主對自身企業(yè)的發(fā)展預(yù)期好于行業(yè)整體，一部分企業(yè)主甚至在不看好其所在行業(yè)總體運(yùn)行狀況的前提下，仍然對自身企業(yè)的經(jīng)營表示樂觀。
此外，受訪企業(yè)表示會在2012年擴(kuò)大投資和招工規(guī)模，這一現(xiàn)象也可以說明中小企業(yè)用更加積極、平和的心態(tài)應(yīng)對挑戰(zhàn)。
5. 各行業(yè)之間差異明顯，專業(yè)服務(wù)業(yè)最具發(fā)展?jié)摿Α慕?jīng)營狀況來看，工業(yè)品及相關(guān)服務(wù)業(yè)形勢最為嚴(yán)峻，經(jīng)營狀況連續(xù)兩年最差。這類企業(yè)受到人民幣升值的影響更大，資金缺口問題更加突出。同時由于更加激烈的行業(yè)競爭，它們對提高產(chǎn)品售價非常謹(jǐn)慎。
從盈利狀況來看，消費(fèi)品及相關(guān)服務(wù)業(yè)的盈利狀況最好。它們中有更多企業(yè)在產(chǎn)品銷量和價格上都有所提升，同時在工資支出和原材料成本支出上壓力相對較小。憑借其較好的盈利狀況，該行業(yè)在技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面的投入更為積極。
專業(yè)服務(wù)業(yè)整體盈利狀況雖然不及消費(fèi)品及相關(guān)服務(wù)業(yè)，但其凈利潤增長幅度是最大的，它們中有更多的受訪企業(yè)對2012年總體經(jīng)營狀況持樂觀態(tài)度，并且會進(jìn)一步擴(kuò)大投資和招工規(guī)模，這說明專業(yè)服務(wù)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Ω蟆?/p>
6. 企業(yè)經(jīng)營面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)與資金壓力。有42%的受訪企業(yè)表示已經(jīng)經(jīng)歷過轉(zhuǎn)型，還未轉(zhuǎn)型的企業(yè)中也有高達(dá)51%的企業(yè)表示未來準(zhǔn)備轉(zhuǎn)型。在確定轉(zhuǎn)型方向時，進(jìn)行產(chǎn)品升級是更多企業(yè)的選擇。
中小企業(yè)同時還飽受資金缺口所帶來的壓力。自2010年以來，央行5次加息，8次上調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，中小企業(yè)融資難、貸款難的嚴(yán)峻程度超過2008年。并且這種狀況還將延續(xù)：2012年仍會有將近八成的受訪企業(yè)存在不同程度的資金缺口，其中16%的受訪企業(yè)資金缺口達(dá)30%以上。銀行貸款或親朋好友借款是主要的融資渠道，企業(yè)規(guī)模越大使用銀行貸款的比例越高。
關(guān)鍵詞：公司并購 股權(quán)交易 財務(wù)盡職調(diào)查 稅務(wù)盡職調(diào)查
中圖分類號：F275.2
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1004-4914（2017）02-056-02
財務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的財務(wù)及稅務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動，目的是為投資、并購等商業(yè)事務(wù)提供盡職調(diào)查服務(wù)，降低企業(yè)并購的財務(wù)及涉稅風(fēng)險。
隨著經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展及集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的需要，近年來，公司在收購、并購、重組等股權(quán)交易過程中，財務(wù)及稅務(wù)的盡職調(diào)查事宜也隨之增加，關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的財務(wù)及稅務(wù)盡職調(diào)查工作，較之一般性的財務(wù)及稅務(wù)審計工作有所不同，筆者從以下幾個方面進(jìn)行了思考，總結(jié)出一些心得。
一、應(yīng)關(guān)注被調(diào)查企業(yè)歷史財務(wù)狀況是否與行業(yè)整體發(fā)展趨勢相符合
由于信息不對稱的原因，及為即將使調(diào)查之后的股權(quán)交易等行為涉及商業(yè)談判更有籌碼，不同程度粉飾財務(wù)報表及調(diào)整歷史數(shù)據(jù)或不完全披露財務(wù)信息及涉稅事項(xiàng)，已成為所有財務(wù)、稅務(wù)盡職工作必須重點(diǎn)關(guān)注的工作之一，眾所周知，每個行業(yè)都有它特定的生命周期，如被調(diào)查企業(yè)近年經(jīng)營情況與行業(yè)所處生命周期不相符，企業(yè)外界所處行業(yè)環(huán)境比較低迷，企業(yè)近2年來經(jīng)營所實(shí)現(xiàn)業(yè)績成長率又較高，那么就應(yīng)該詳細(xì)了解導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)這樣情況的內(nèi)在因素，必要時，要聘請具有多年從事同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)的業(yè)內(nèi)人員參與盡職調(diào)查工作。因?yàn)槎嗄陿I(yè)內(nèi)從業(yè)人員往往更能透過現(xiàn)象看出企業(yè)的經(jīng)營本質(zhì)所在，以避免被企業(yè)經(jīng)過粉飾后的財務(wù)報表所迷惑。同時，由于結(jié)合外部整體經(jīng)營環(huán)境的考慮，也便于了解和考量企業(yè)在行業(yè)中的經(jīng)濟(jì)地位及影響。
二、應(yīng)關(guān)注被調(diào)查企業(yè)股權(quán)及管理層近年的變動情況
財務(wù)及稅務(wù)盡職調(diào)查實(shí)際工作中，此項(xiàng)關(guān)注內(nèi)容往往容易被忽略甚至不關(guān)注它的影響，一般認(rèn)為：只有相關(guān)聯(lián)的律師盡職調(diào)查工作，才會去關(guān)注股權(quán)及管理層的更替情況，實(shí)際不然，一家公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理層人員相對穩(wěn)定，對公司的經(jīng)營起著非常重要的作用。一般來說，管理層等決策團(tuán)隊(duì)會從長計議，會治理于長期戰(zhàn)略、中期規(guī)劃、短期經(jīng)營的全方位考慮，從而避免過多的短期行為。案例之一是，在對一家本來有著良好經(jīng)營前景的企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，近2年的公司研發(fā)費(fèi)用投入很低，以至于出現(xiàn)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝被同行諸多企業(yè)超越的情況，實(shí)際了解后，才發(fā)現(xiàn)，原來是公司股東會給管理層定了每年的績效考核，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤是主要的考核指標(biāo)，每年考核一次，如不達(dá)標(biāo)，下一個考核年度即可調(diào)整管理層人員，在這樣的考核制度下，管理層為了實(shí)現(xiàn)當(dāng)年度利潤，把本來應(yīng)該投入的必要的研究開發(fā)支出都削減了大部分，外部的產(chǎn)學(xué)研技術(shù)支持費(fèi)用也未納入預(yù)算及實(shí)際支出。兩年的考核執(zhí)行下來，公司的核心競爭力在行業(yè)中處于明顯的下降趨勢?？此戚^穩(wěn)定的管理層，完全是以利潤為中心貫穿于企業(yè)的經(jīng)營過程中。
三、應(yīng)關(guān)注被調(diào)查企業(yè)內(nèi)部控制是否建立健全，是否得到有效執(zhí)行
由于我們參加被調(diào)查企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的大小不同，眾多參與盡職調(diào)查的成員考慮成本效益原則，這項(xiàng)重要的測試往往被忽略或只是停留形式上的工作，實(shí)際對后續(xù)的財務(wù)報表審核非常相關(guān)，因?yàn)橐话阏f來，如被盡職調(diào)查的企業(yè)經(jīng)過審核人員測試后認(rèn)定：內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱，未能得到有效執(zhí)行或是失效的，那么，接下來的財務(wù)報表審核可能只是一個參考的程序，相應(yīng)的審核要增加非常必要的延伸程序，因長期以來，尤其內(nèi)資會計師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所主要從事在數(shù)量上占很大比例的眾多中小企業(yè)的審計及稅務(wù)鑒證服務(wù)，內(nèi)部控制測試一直是比較薄弱的環(huán)節(jié)，也往往以執(zhí)行實(shí)質(zhì)性測試替代，但由于判斷出現(xiàn)失誤，實(shí)質(zhì)性的測試工作也就變成了為完成工作需要而做出的程序性工作。相反的結(jié)果，如對被盡職調(diào)查企業(yè)在銷售與收款循環(huán)、采購與付款循環(huán)等測試表明，企業(yè)的內(nèi)部控制建立健全，執(zhí)行有效，那么企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)就值得信賴，在不影響整體工作質(zhì)量的前提下，后續(xù)的工作也可適當(dāng)減少，盡職調(diào)查的結(jié)果同樣也會比較客觀反映企業(yè)的真實(shí)情況。
四、應(yīng)關(guān)注涉稅的各項(xiàng)歷史納稅數(shù)據(jù)是否存在重大納稅風(fēng)險
從改革開放至今，納稅風(fēng)險已由最初的比較弱的風(fēng)險級次上升到企業(yè)經(jīng)營的首位風(fēng)險，尤其對于大多數(shù)的民營企業(yè)來說，納稅風(fēng)險更是自成立后就不同程度的影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)發(fā)展與否的一個主要因素。長期以來，由于企業(yè)主管稅局基于人力物力的原因，定期復(fù)核審查企業(yè)納稅的比例很低，加之由于稅收違法成本的偏低，使得部分企業(yè)想盡各種辦法降低稅基，這其中僅有少部分是基于稅收籌劃而致，更多企業(yè)的做法是違背了稅收征管法的相關(guān)規(guī)定，以此來減少納稅，達(dá)到持續(xù)經(jīng)營的目的，所以，盡職調(diào)查后，如接受股權(quán)交易，新股東就責(zé)無旁貸地對公司的歷史稅收風(fēng)險進(jìn)行了承擔(dān)。因此，盡職調(diào)查中，歷史納稅情況的復(fù)核顯得尤為重要，謹(jǐn)慎的做法是，復(fù)核企業(yè)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，找出重大經(jīng)濟(jì)合同及交易事實(shí)數(shù)據(jù)，對照各稅種的歷史各期申報數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，找出應(yīng)申報未申報差異；同時，對于內(nèi)部控制環(huán)節(jié)測試比較薄弱的企業(yè)，可能甚至詳細(xì)查核自成立以來的所有記賬憑證，逐筆逐項(xiàng)整理納稅風(fēng)險數(shù)據(jù)來源，畢竟，因委托及工作關(guān)系，此時的盡職調(diào)查人員很可能的立場是中立稍偏移的，他們的工作成果很可能變成后續(xù)股權(quán)受讓方商業(yè)談判的籌碼。
五、應(yīng)關(guān)注或有負(fù)債，如實(shí)披露企業(yè)財務(wù)狀況
對或有負(fù)債恰當(dāng)披露，已有相關(guān)報告試蚨云笠檔母赫披露進(jìn)行規(guī)定，但實(shí)際的情況是，因或有負(fù)債可能會造成企業(yè)未來的資產(chǎn)流出，因此，大多數(shù)被盡職調(diào)查企業(yè)因受經(jīng)濟(jì)利益影響，往往不希望披露或有負(fù)債，比如企業(yè)的未決訴訟、擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證，有些項(xiàng)目如發(fā)生，尤其對于一些輕資產(chǎn)的企業(yè)，未來的影響可能是非常嚴(yán)重的。對于未決訴訟，我們可以與公司的法務(wù)、行政部門進(jìn)行訪談，以便能了解未決訴訟是否發(fā)生及可能造成的影響及后果?？梢耘c售后部門座談，查閱被調(diào)查企業(yè)近期主要的銷售合同，復(fù)核售后條款，并根據(jù)歷史資料進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，在財務(wù)報告審核時予以充分估計和恰當(dāng)披露。被調(diào)查企業(yè)對外擔(dān)保的合同，如有發(fā)生，同樣需要非常關(guān)注，現(xiàn)在市場競爭非常成熟的環(huán)境下，企業(yè)的生命周期受宏觀政策、市場環(huán)境、管理水平的多元化影響，經(jīng)營業(yè)績在不同時期會波動很大，對外擔(dān)保因此受被保證企業(yè)的影響，一旦承擔(dān)了保證的責(zé)任，就有可能連帶承擔(dān)清償債務(wù)的責(zé)任，對本公司的持續(xù)經(jīng)營會帶來致命性的影響。既然或有負(fù)債的關(guān)注及充分披露有如此重要，所以，在財務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查時，或有負(fù)債的查核就不能像年度審計等業(yè)務(wù)情況時對待，勢必要予以充分的必要的工作。
六、應(yīng)關(guān)注資本支出的承諾
隨著國內(nèi)公司法的修訂完善及公司章程自主性約定的充分體現(xiàn)，再借鑒國外大型風(fēng)險投資企業(yè)投資的策略，被調(diào)查企業(yè)如經(jīng)過歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及股東結(jié)構(gòu)調(diào)整，變更各期股權(quán)轉(zhuǎn)讓細(xì)則及章程、合同的限制性條款約定審核就顯得十分必要。長期以來，盡職調(diào)查人員一般認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓只要形式資料齊全，基本上不太詳細(xì)注意其他細(xì)則條款的約定?，F(xiàn)在由于風(fēng)險投資公司財務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和一般企業(yè)的管理水準(zhǔn)往往不在一個層面上，待企業(yè)后續(xù)經(jīng)營經(jīng)營業(yè)績的大幅增長或減少，很可能造成一個企業(yè)實(shí)際控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，實(shí)際經(jīng)營控制權(quán)有時會轉(zhuǎn)移到對本行業(yè)沒有經(jīng)驗(yàn)的法人或自然人，對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營有時會很不利的。因此，關(guān)注資本支出等的承諾，也是財務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查的必不可少的工作重點(diǎn)之一。
七、應(yīng)關(guān)注歷史賬戶開立及注銷情況
被調(diào)查企業(yè)由于受規(guī)模限制、股權(quán)原因、經(jīng)營性質(zhì)等因素影響，企業(yè)開立多戶經(jīng)營、賬外經(jīng)營時有發(fā)生，如僅僅核對被調(diào)查企業(yè)的期末對賬單及調(diào)節(jié)表，更多地依賴企業(yè)的歷史報表數(shù)據(jù)，就不能完全客觀反映企業(yè)的歷史經(jīng)營狀況。比較好的做法是：以被調(diào)查企業(yè)作為申請方，去當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行，打印所有已開戶和已銷戶的賬戶信息資料，這樣不僅是在使用的銀行信息可以進(jìn)行必要的充分的核對，如有已銷戶信息出現(xiàn)，一般說來，已銷戶的情況都是有一定特殊原因的，如涉及規(guī)避營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)、當(dāng)期應(yīng)交稅金的情況出現(xiàn)，同時也最大程度關(guān)注了稅務(wù)風(fēng)險，也更能詳細(xì)分析企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況、所處行業(yè)地位，不會簡單地被所披露的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)所蒙蔽，從而使財務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查結(jié)論更能客觀地反映企業(yè)經(jīng)營狀況。
八、應(yīng)關(guān)注企業(yè)發(fā)展規(guī)劃與財務(wù)預(yù)測
企業(yè)的經(jīng)營者及實(shí)際管理者大多數(shù)情況下，比較了解本企業(yè)的實(shí)際地位、競爭優(yōu)劣勢分析，所以，充分關(guān)注被調(diào)查企業(yè)前一、二年的發(fā)展規(guī)劃、財務(wù)預(yù)測、商業(yè)計劃。會進(jìn)一步了解企業(yè)的客觀財務(wù)狀況分析數(shù)據(jù)，因經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動，有些企業(yè)在希望股權(quán)融資的伊始，即有計劃調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及經(jīng)營成果，以此來達(dá)到企業(yè)價值在交易時點(diǎn)的最大化目標(biāo)。關(guān)注企業(yè)發(fā)展與財務(wù)預(yù)測與實(shí)際的動態(tài)差異分析，就顯得尤為重要。
以上所述，列舉了一些我們認(rèn)為在財務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查過程中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的一些事項(xiàng)，實(shí)際工作中，被調(diào)查的企業(yè)經(jīng)營狀況、內(nèi)部制度建立健全、管理水準(zhǔn)、行業(yè)所處地位等都會千差萬別，根據(jù)被調(diào)查企業(yè)實(shí)際情況及時做出工作規(guī)劃、及時調(diào)整盡職調(diào)查策略才可以使盡職調(diào)查工作得到充分、詳實(shí)的數(shù)據(jù)及分析信息。也只有如此，盡職調(diào)查報告才能為后續(xù)的商業(yè)談判增加籌碼，切實(shí)保護(hù)資本的投出安全性。
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（作者單位：華南理工大學(xué) 廣東廣州 510641）
【關(guān)鍵詞】企業(yè)財務(wù) 財務(wù)危機(jī)
一、觀點(diǎn)
第一種觀點(diǎn)：“財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控的系統(tǒng)?！边@一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的風(fēng)險控制功能，風(fēng)險控制雖然是財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的重要功能之一，但其功能遠(yuǎn)不止這一項(xiàng)，因而這種觀點(diǎn)具有一定的局限性。第二種觀點(diǎn)：“財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)財務(wù)信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以財務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過對財務(wù)指標(biāo)的綜合分析、預(yù)測，及時反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的變化，并對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險發(fā)出預(yù)警信號，為管理當(dāng)局提供決策依據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)。”這一觀點(diǎn)在風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上側(cè)重提出了對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析的預(yù)警方法。但指標(biāo)分析只是財務(wù)預(yù)警分析方法中的一種，而分析方法也只是財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的一部分，這個系統(tǒng)還應(yīng)包括組織機(jī)制的建立及其它分析方法，因此此種觀點(diǎn)也有其局限性。第三種觀點(diǎn)：“財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)就是通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)經(jīng)營資料的分析，利用及時的財務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式，將企業(yè)所面臨的危險情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財務(wù)運(yùn)營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財務(wù)分析系統(tǒng)?！边@個觀點(diǎn)比較全面地涵蓋了財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。
二、財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的作用和功能
（1）財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的作用：預(yù)知財務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者提早做準(zhǔn)備或采取對策，以減少財務(wù)損失。預(yù)防財務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)財務(wù)危機(jī)征兆出現(xiàn)時，有限的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能預(yù)知并報告，還能及時尋找導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化的原因，使經(jīng)營者知其然，更知其所以然，以便制定有效措施對癥下藥，防止財務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，避免嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)真正發(fā)生。避免類似財務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時回避現(xiàn)有的財務(wù)危機(jī)，而且能通過系統(tǒng)詳細(xì)地記錄其發(fā)生的原因、解決措施、處理結(jié)果，并及時提出改進(jìn)建議，彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理及經(jīng)營中的缺陷，完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，從而既提供未來類似的前車之鑒，又能從根本上消除隱患。畢竟只要企業(yè)吸取教訓(xùn)，不被同一塊石頭絆倒兩次，失敗依舊是成功之母。
（2）財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的功能：信息收集功能。財務(wù)預(yù)警的過程同時也是一個搜集信息的過程，它通過搜集企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務(wù)和經(jīng)營狀況信息，據(jù)此進(jìn)行分析比較，開展預(yù)警。信息搜集也是一個貫穿于財務(wù)預(yù)警始終的活動。監(jiān)測功能。監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，對企業(yè)營運(yùn)狀況做出預(yù)測，找出偏差，進(jìn)行核算、考核，從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。預(yù)報功能。當(dāng)危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時，可以提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，避免潛在的風(fēng)險演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。診斷功能。診斷是財務(wù)預(yù)警體系的重要功能之一，它根據(jù)跟蹤、監(jiān)測的結(jié)果對比分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)隊(duì)企業(yè)經(jīng)營之優(yōu)劣做出判斷，找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其癥結(jié)所在。治療功能。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過監(jiān)測、診斷，判斷企業(yè)存在的弊病，找出癥結(jié)后，能幫助經(jīng)營者有的放矢、對癥下藥，制定有限措施，更正企業(yè)經(jīng)營中的偏差或過失，防止財務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，使企業(yè)恢復(fù)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道上。健身功能。通過預(yù)警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、平息波動和解除危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及處理反饋與改進(jìn)建議。作為未來類似情況的前車之鑒，還可以將企業(yè)糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動的規(guī)范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力。
三、財務(wù)危機(jī)預(yù)警方法
