發(fā)布時間：2023-07-30 10:17:26
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的保險公司風(fēng)險管理措施樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：保險公司；風(fēng)險管理；內(nèi)部控制
一、保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系
風(fēng)險管理是指從公司整體目標(biāo)出發(fā)，通過識別和評估影響公司價值目標(biāo)實現(xiàn)的因素，將這些因素納入到整體框架內(nèi)進(jìn)行系統(tǒng)管理，積極探尋風(fēng)險與收益的最佳平衡點(diǎn)，降低風(fēng)險給公司帶來的負(fù)面影響，為公司創(chuàng)造最優(yōu)化的價值；內(nèi)部控制是指公司為了完成預(yù)定目標(biāo)而采取的程序和措施。對于保險公司而言，其內(nèi)部控制是指為了防止公司偏離經(jīng)營目標(biāo)而采取的措施，目的在于有效控制和防范公司面臨的各種風(fēng)險。由此可見，保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制存在著必然聯(lián)系，具體從以下兩個方面進(jìn)行分析。
（一）風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的內(nèi)在聯(lián)系
從保險公司實施風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的目標(biāo)上來看，均是通過一系列程度和措施，對公司經(jīng)營管理活動進(jìn)行全面控制，以降低公司面臨的風(fēng)險，為實現(xiàn)公司經(jīng)營管理目標(biāo)提供保障。在全面風(fēng)險管理框架下，內(nèi)部控制是強(qiáng)化風(fēng)險控制的重要手段，并且風(fēng)險管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。
（二）風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的差異
1.作用時點(diǎn)不同。對于保險公司而言，內(nèi)部控制會貫穿于其全壽命周期，自公司成立之日起，便為內(nèi)控機(jī)制作用的發(fā)揮提供了充足的條件，其作用對象主要是公司的各個部門及相關(guān)人員。風(fēng)險管理必須在對各類風(fēng)險進(jìn)行有效識別的基礎(chǔ)上才能發(fā)揮出應(yīng)有的作用，這一特點(diǎn)限制了其作用發(fā)揮的及時性。保險公司的風(fēng)險雖然會在其全壽命周期內(nèi)存在，但風(fēng)險的形成與發(fā)展是需要一個過程的，由此造成了風(fēng)險管理的滯后性。2.限制條件不同。在風(fēng)險管理中，風(fēng)險的識別、評估等環(huán)節(jié)都需要借助相應(yīng)的技術(shù)方法，在此基礎(chǔ)上，才能對風(fēng)險有一個全面的了解和認(rèn)識，進(jìn)而針對不同的風(fēng)險，采取切實可行的措施，上述過程是風(fēng)險管理作用得以發(fā)揮的關(guān)鍵。內(nèi)部控制的最終目的在于對影響經(jīng)營效率、成本的因素進(jìn)行控制，實現(xiàn)公司整體效益的提升。換言之，所有可能導(dǎo)致經(jīng)營效率降低和成本增加的因素都是內(nèi)部控制的目標(biāo)，并針對這些因素提出控制措施。3.控制內(nèi)容不同。在保險公司中，風(fēng)險管理主要包含以下幾個方面的內(nèi)容：確立風(fēng)險管理目標(biāo)、設(shè)置實施戰(zhàn)略、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理措施等等。而保險公司的內(nèi)部控制則涵蓋了從上層治理結(jié)構(gòu)到公司內(nèi)部管理體制再到基層作業(yè)的所有流程，其中不但包括戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，也涉及實現(xiàn)目標(biāo)的過程，還包括對公司內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動及風(fēng)險環(huán)節(jié)的控制。由此可見，后者包含的內(nèi)容要比前者更加廣泛。
二、基于風(fēng)險管理的保險公司內(nèi)部控制體系構(gòu)建
由于保險公司風(fēng)險管理和內(nèi)部控制均是基于公司面臨的風(fēng)險而實施的一系列措施，所以保險公司可將兩者進(jìn)行融合，建立起一套以風(fēng)險為導(dǎo)向、以制度為框架的內(nèi)部控制體系，促進(jìn)保險公司內(nèi)部控制活動有序開展。
（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境
在保險公司中，內(nèi)部環(huán)境的良好與否，不但直接關(guān)系到內(nèi)部控制作用的發(fā)揮，而且還對員工的風(fēng)險意識有著一定程度的影響。為此，應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行不斷優(yōu)化，具體可采取如下措施：首先，要對公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，在結(jié)構(gòu)的設(shè)置上，可以采取分權(quán)制衡機(jī)制，并對董事會及監(jiān)事會的職責(zé)加以明確，使其職能作用能夠獲得充分發(fā)揮。其次，要對公司的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，從而使各部門、各崗位之間可以相互監(jiān)督、彼此制約。再次，基于以人為本的原則，制定人力資源管理政策，主要包括人員招聘制度、員工績效評價考核體系、薪酬制度等，以此來調(diào)動員工的工作積極性，為內(nèi)控環(huán)境的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。
（二）健全風(fēng)險管理機(jī)制
保險公司應(yīng)將風(fēng)險管理覆蓋到公司日常經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)之中，完善風(fēng)險管理機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險控制。首先，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，找出影響保險公司經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的內(nèi)外部因素，確定風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。其次，實施風(fēng)險評估，既要對保險公司面臨的操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、決策風(fēng)險、金融風(fēng)險、政策風(fēng)險等多種風(fēng)險進(jìn)行評估，又要對公司內(nèi)部控制程序?qū)︼L(fēng)險的控制能力進(jìn)行評估。再次，采取風(fēng)險應(yīng)對措施，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移、規(guī)避、保留、降低等措施。最后，持續(xù)監(jiān)察已識別和已采取應(yīng)對措施的風(fēng)險，審查風(fēng)險管理效果，并關(guān)注新風(fēng)險的發(fā)展。
（三）有效開展控制活動
想要使保險公司管理層下達(dá)的指令能夠在公司內(nèi)部得到貫徹落實，就必須構(gòu)建起有效的控制活動。首先，在過程控制方面，公司應(yīng)當(dāng)建立健全崗位責(zé)任制，并對員工的職責(zé)加以明確，使員工在崗位工作中能夠各司其職，分工協(xié)作。同時還應(yīng)對風(fēng)險控制關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行明確，對公司日常經(jīng)濟(jì)活動影響較大的風(fēng)險要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，降低風(fēng)險的影響及其所造成的損失。其次，在業(yè)務(wù)控制上，公司應(yīng)當(dāng)對產(chǎn)品開發(fā)、售后理賠等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效控制，以此來保證公司能夠正常運(yùn)營。再次，在財務(wù)控制上，應(yīng)對相關(guān)的制度、報告、系統(tǒng)等進(jìn)行嚴(yán)格控制，由此可以保證會計信息的真實性、可靠性、準(zhǔn)確性。最后，在資金控制上，要加強(qiáng)對重大項目投資決策及風(fēng)險的管控，確保公司資金的安全性。
（四）完善信息溝通機(jī)制
為了及時獲取全面、準(zhǔn)確的信息，保險公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起完善的信息溝通機(jī)制，通過該機(jī)制的建立，能夠增進(jìn)公司各部門及人員之間的溝通，有利于實現(xiàn)信息共享，不但可以進(jìn)一步提升保險公司經(jīng)營管理的透明度，而且還能有效避免舞弊行為的發(fā)生。首先，公司內(nèi)部的人員可從管理層獲取到明確的信息，進(jìn)而了解自己在公司內(nèi)控體系中的作用。其次，員工可將從經(jīng)營活動獲得的有價值信息傳遞給公司管理層，同時還為員工匯報工作提供了一個有效的途徑。最后，公司管理層與董事會之間也可借助該機(jī)制進(jìn)行有效溝通，有利于董事會監(jiān)督職能的行使。
（五）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督
保險公司要重視內(nèi)部審計體系的建設(shè)，將其作為強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督的重要手段。首先，在保險公司董事會下設(shè)置審計委員會，在公司總部和分支機(jī)構(gòu)分別設(shè)置一級、二級審計部門，保證審計部門的獨(dú)立性和權(quán)威性，對公司實行分級審查監(jiān)督，構(gòu)建全方位的監(jiān)管體系。其次，審計部門要持續(xù)監(jiān)督保險公司日常經(jīng)營活動，定期檢查財務(wù)信息，評價各部門執(zhí)行和完成內(nèi)部控制目標(biāo)的情況，并提出有價值的改進(jìn)建議。最后，審計部門要將保費(fèi)收入、保險理賠、保險資金運(yùn)作作為審點(diǎn)，確保保險公司各項經(jīng)濟(jì)活動合理、合法，及時糾正違規(guī)操作行為，從而提高內(nèi)部控制效果。
三、結(jié)論
總而言之，保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制存在著多重交叉之處，其管理控制目標(biāo)均為降低風(fēng)險對公司的負(fù)面影響。為此，保險公司可根據(jù)自身經(jīng)營的特殊性，構(gòu)建起以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，將風(fēng)險管理貫穿于內(nèi)部控制的五大要素之中，為突出內(nèi)部控制重點(diǎn)指明方向，從而提高保險公司內(nèi)部控制水平，提升風(fēng)險防范與控制能力。
作者:邢喆 單位:中國人民健康保險股份有限公司山東分公司
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：保險公司 精算 風(fēng)險管理策略
一、相關(guān)概念的闡釋
（一）精算理論
哈雷制作的第一張生命表的產(chǎn)生標(biāo)志著保險精算的誕生。保險精算在20世紀(jì)90年代初進(jìn)入中國。在保險行業(yè)里保險精算被廣泛的應(yīng)用于保險產(chǎn)品、保險費(fèi)率計算、準(zhǔn)備金評估、保險金額和保險費(fèi)率的修訂、保險公司財務(wù)報表，精算報告、重大投資決策以及保險公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展計劃這幾個方面。對保險企業(yè)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。
（二）風(fēng)險管理
風(fēng)險管理是指企業(yè)通過對可能產(chǎn)生風(fēng)險的因素進(jìn)行衡量和識別并且采取相應(yīng)的措施和手段管理，使風(fēng)險降到最小或者避免可能發(fā)生的風(fēng)險。在風(fēng)險管理的過程中人們需要首先對于風(fēng)險進(jìn)行識別和衡量，然后對風(fēng)險進(jìn)行管理最后是對所采用的手段進(jìn)行評價和監(jiān)控。有效的風(fēng)險管理手段能指引企業(yè)做出爭取的決策，保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，對于企業(yè)的發(fā)展有重大的意義。
二、我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀
（一）財產(chǎn)保險公司
我國財產(chǎn)保險公司的規(guī)模和保費(fèi)增長速度較人壽保險公司要快。這種現(xiàn)象主要是因為有很多基層的財產(chǎn)保險公司只看重業(yè)務(wù)量而忽視管理。其實我國許多的財產(chǎn)保險公司都缺乏風(fēng)險意識和正確的效益觀念。再者，在保險理賠方面，企業(yè)員工的個人業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)還不夠，仍需努力改進(jìn)。雖然我國的資產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)總量在迅速的增長，但是不合理的增長方式和增長結(jié)構(gòu)也帶來了很大的資產(chǎn)風(fēng)險。
（二）人壽保險公司
這類公司的資金來源主要依靠銀行，在辦理業(yè)務(wù)和保險的過程中可能會出現(xiàn)資金的亂用，從而引出資金或者投資風(fēng)險，進(jìn)而產(chǎn)生償付能力不足的問題。另外，此種公司內(nèi)部員工較多，員工的多樣性較為明顯，員工各方面的素質(zhì)也不盡相同。員工的各方面的素質(zhì)在風(fēng)險管理中是非常重要的不僅對公司的經(jīng)營狀況有影響，同時也與企業(yè)所面臨的風(fēng)險水平的高低有關(guān)系。最后由于保險公司不能結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，采取一些不合理的管理手段來獲取利益，從而制約了金融行業(yè)的發(fā)展。
三、從精算角度談保險公司風(fēng)險控制策略
（一）風(fēng)險管理責(zé)任的具體化
在企業(yè)中，各個層次的員工都扮演著不同的角色，承擔(dān)著不同的責(zé)任。所以無論是哪種類型的保險公司，想要保證風(fēng)險管理工作的合理化進(jìn)行，就要根據(jù)員工的工作職權(quán)范圍把風(fēng)險管理責(zé)任層層細(xì)化，使員工各司其職，各盡其責(zé)。使各個層次的員工明確自己的責(zé)任和權(quán)力。使風(fēng)險管理責(zé)任形成一個完善的責(zé)任管理體系，保證保險企業(yè)風(fēng)險管理工作的合理化開展。
（二）風(fēng)險管理工具的先進(jìn)化
風(fēng)險管理是一項復(fù)雜的高要求的過程，單純依靠員工自身的能力來完成這項工作是很有挑戰(zhàn)性的。在科技創(chuàng)新不斷進(jìn)步的今天，關(guān)于風(fēng)險管理也發(fā)展出了許多先進(jìn)的風(fēng)險管理工具來幫助人們更好的解決風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的各種問題。例如風(fēng)險價值法，又稱VaR在風(fēng)險度量中的使用。這種方法可以通過對獲取資產(chǎn)組合承擔(dān)的損失的度量來對此種組合會帶來的市場風(fēng)險進(jìn)行評估和管理。
（三）風(fēng)險管理機(jī)制的全面化
一個企業(yè)是否擁有完善的風(fēng)險管理機(jī)制對該企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響。合理的風(fēng)險管理機(jī)制可以保證風(fēng)險管理工作的有序進(jìn)行。這種機(jī)制中要包括具有較強(qiáng)風(fēng)險評估及管理的專業(yè)知識，還要有豐富的實踐經(jīng)驗對公司的風(fēng)險管理流程和存在的風(fēng)險因素具有很好的把握，并且由企業(yè)內(nèi)部的最高管理層對此機(jī)制進(jìn)行直接領(lǐng)導(dǎo)。制定完善的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理控制的關(guān)鍵步驟，其在企業(yè)風(fēng)險管理過程中的作用不容小覷。
（四）風(fēng)險因素評估精確化
風(fēng)險的出現(xiàn)在保險業(yè)中是不可避免的，不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方式會給保險公司造成很大的經(jīng)濟(jì)損失，更甚至?xí)璧K企業(yè)的正常發(fā)展。所以在這種情況下對于風(fēng)險因素的評估就起了很大的作用。從精算的視角來看，具有專業(yè)的精算知識的人才更能利用多種技術(shù)和綜合的專業(yè)知識對有關(guān)風(fēng)險的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行透徹的分析，從而幫助保險企業(yè)來降低或者規(guī)避風(fēng)險發(fā)生的可能性，達(dá)到風(fēng)險管理的目的促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。所以，聘用或者培養(yǎng)具有精算專業(yè)知識的專業(yè)人才是非常重要的。
四、結(jié)束語
從上面對我國保險公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析并且給出的幾點(diǎn)風(fēng)險管理策略可以看出，精算在保險企業(yè)的發(fā)展管理中起著舉足輕重的作用，可以說是保險業(yè)運(yùn)營的核心技術(shù)。精算的相關(guān)知識可以有效地識別和管理保險企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的各類風(fēng)險。精算知識在保險行業(yè)中的作用是很大的，不僅可以強(qiáng)化公司的資本管理更能優(yōu)化企業(yè)的分配等，能從很多方面能提升企業(yè)的綜合競爭力并且促進(jìn)保險企業(yè)的正?？焖侔l(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]謝琛.當(dāng)前金融保險精算與風(fēng)險控制策略初探[J].財會學(xué)習(xí)，2016
摘 要 金融風(fēng)險是一定量金融資產(chǎn)在未來時期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性。保險公司在運(yùn)營過程中也不可避免的會遇到各種金融風(fēng)險，如何認(rèn)識風(fēng)險、分析風(fēng)險存在的原因，并提出解決問題的方案，本文針對上述問題進(jìn)行探討。
關(guān)鍵詞 風(fēng)險管理 保險風(fēng)險 利率風(fēng)險
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場是整個市場經(jīng)濟(jì)體系的動脈。對于金融經(jīng)營，風(fēng)險是一種客觀存在，我們要做的，就是學(xué)好如何去控制風(fēng)險，規(guī)避金融風(fēng)險隱患。
一、風(fēng)險管理概念界定
企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。
保險公司風(fēng)險管理，是指保險公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)，對保險經(jīng)營中的風(fēng)險進(jìn)行識別、評價和控制的基本流程以及相關(guān)的組織架構(gòu)、制度和措施。
二、保險公司金融風(fēng)險管理的狀況
作為保險公司，主要的風(fēng)險因素有保險風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。
（一）保險風(fēng)險
保險風(fēng)險指由于對死亡率、疾病率、賠付率、退保率等判斷不正確導(dǎo)致產(chǎn)品定價錯誤或者準(zhǔn)備金提取不足，再保險安排不當(dāng)，非預(yù)期重大理賠等造成損失的可能性。
每份保單的風(fēng)險在于承保事件發(fā)生的可能性和由此引起的賠付金額的不確定性。從每份保單的根本性質(zhì)來看，上述風(fēng)險是隨機(jī)發(fā)生的，從而無法預(yù)計。對于按照概率理論進(jìn)行定價和計提準(zhǔn)備的保單組合，保險公司面臨的主要風(fēng)險是實際賠付超出保險負(fù)債的賬面價值。
（二）資產(chǎn)與負(fù)債期限未能有效匹配可能帶來的風(fēng)險
保險投資在技術(shù)層面的最終目標(biāo)應(yīng)是保持保險公司的技術(shù)償付能力。資產(chǎn)負(fù)債不匹配會導(dǎo)致保險公司的技術(shù)償付能力出現(xiàn)問題。所謂資產(chǎn)負(fù)債不匹配，簡單來說是指保險公司不能保證其在未來時間中資產(chǎn)變動與負(fù)債變動的一致性。保險公司在某一時點(diǎn)上的資產(chǎn)負(fù)債隨時間、經(jīng)濟(jì)條件的變化而變化。由于其各種資產(chǎn)、各種負(fù)債對各種條件的變化的敏感性各不相同，各自增加、減少的比例也就不相同，資產(chǎn)的變動與負(fù)債的變動之間可能產(chǎn)生缺口，出現(xiàn)不匹配的情況。
保險公司資產(chǎn)與負(fù)債的匹配還體現(xiàn)在久期上。久期指保險公司持有各種金融投資工具時間的加權(quán)平均。理想的狀況是資產(chǎn)的久期與負(fù)債的久期相等。
（三）保險資金面臨的投資風(fēng)險
隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場擴(kuò)展到境外市場，壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資與固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。
（四）利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是指因市場利率的變動而使金融工具的價值變動的風(fēng)險。利率風(fēng)險主要體現(xiàn)為長期投資資產(chǎn)大量提前變現(xiàn)風(fēng)險和利差損風(fēng)險。長期投資資產(chǎn)大量提前變現(xiàn)風(fēng)險就是指保險公司為了籌集大量資金以應(yīng)對非常規(guī)現(xiàn)金支出，而不得不在一定損失的情況下變現(xiàn)其資產(chǎn)的風(fēng)險，此風(fēng)險一般發(fā)生在利率增長的時候；當(dāng)公司發(fā)行保證利率的保單的時候，就會面臨利率損失的風(fēng)險，也就是公司實際的投資回報低于保單的保證利率。特別是當(dāng)公司從保費(fèi)收取到資金上劃一直到最終的投資之間的延遲時間較長的時候，此風(fēng)險會更加嚴(yán)重。
為了給客戶提供較高的保證利率，保險公司一般會投資于較長期的資產(chǎn)以賺取較高的投資回報。但同時，客戶可以在保單未滿期時退?；蛘咭员巫鞯盅合蚬举J款，因此使公司面臨利率風(fēng)險，特別是在利率增長客戶有再融資需求的時候。在市場利率非常低的時候，公司的投資回報會大大低于其保單的保證利率，從而面臨嚴(yán)重的利差損。如何有效地化解利差損不僅是保險公司，也是我國保險業(yè)必須面臨的問題。
（五）信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指金融交易的一方或某金融工具的發(fā)行機(jī)構(gòu)因不能履行義務(wù)而使另外一方遭受損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險包括兩個方面的內(nèi)容：一是對方違約可能性的大??；二是違約行為發(fā)生可能造成的損失數(shù)額。前者取決于交易對手的資信，后者取決于金融資產(chǎn)自身價值的高低。
（六）流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險是指公司無法籌集足夠資金或不能及時以合理的價格將資產(chǎn)變現(xiàn)以償還到期債務(wù)的風(fēng)險。流動性指投資項目具有變現(xiàn)能力，保險公司在需要時可以抽回資金，用于滿足現(xiàn)金流出量的要求。流動性作為保險投資的原則是由保險經(jīng)營的特點(diǎn)決定的。
三、保險公司金融風(fēng)險管理策略
（一）健全保險公司風(fēng)險管理架構(gòu)
金融風(fēng)險管理就是要在金融活動的收益和風(fēng)險之間尋找一種平衡，從戰(zhàn)略角度管理金融風(fēng)險，把金融風(fēng)險納入全面金融風(fēng)險管理框架之中。一個基本的金融風(fēng)險管理組織架構(gòu)包括：一是政策和監(jiān)管層，對公司的所有風(fēng)險都負(fù)有政策制定和指導(dǎo)監(jiān)控的職責(zé)。二是高級管理層，對于風(fēng)險管理的日常管理負(fù)有責(zé)任。三是風(fēng)險管理職能部門。負(fù)責(zé)制定企業(yè)的風(fēng)險管理政策和戰(zhàn)略，并確保這些戰(zhàn)略得以實施。四是財務(wù)部門等業(yè)務(wù)部門。由于風(fēng)險管理特別是金融風(fēng)險管理會涉及到專業(yè)的知識和技能，業(yè)務(wù)部門在掌握信息和操作能力方面具有其他部門不可比擬的優(yōu)勢，因此，在這些業(yè)務(wù)部門建立和實施良好的內(nèi)部控制，對于防范風(fēng)險是至關(guān)重要的。
（二）資產(chǎn)與負(fù)債的失衡風(fēng)險控制
保險資產(chǎn)組合由保險負(fù)債的性質(zhì)和期限決定。資產(chǎn)和負(fù)債的管理受嚴(yán)密監(jiān)控，務(wù)求將資產(chǎn)到期日與預(yù)期賠付方式相匹配。
由于保險公司在特定時點(diǎn)上的負(fù)債要受到公司內(nèi)部因素（處理能力、接受程度等）和外部因素（契約、法規(guī)等）的制約，公司的管理者對本公司負(fù)債的影響力較小?？紤]到相應(yīng)的交易成本，公司的管理者可以通過定期調(diào)整投資組合的結(jié)構(gòu)使資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，減小保險公司技術(shù)償付能力危機(jī)出現(xiàn)的可能性，達(dá)到理想的久期凸性匹配，即資產(chǎn)的久期與負(fù)債的久期相等。
隨著投資渠道的逐步放寬及中長期投資品種的豐富，保險公司可以通過調(diào)整投資組合和進(jìn)行戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置等手段來改善資產(chǎn)與負(fù)債期限的匹配狀況。
（三）市場風(fēng)險控制
保險公司可以為每類資產(chǎn)設(shè)定風(fēng)險最高限額，以控制市場風(fēng)險。設(shè)定這些限額時，公司充分考慮其風(fēng)險策略及對其財務(wù)狀況的影響。限額的設(shè)定亦取決于資產(chǎn)負(fù)債管理策略。
公司可以運(yùn)用各類方法量化市場風(fēng)險，包括敏感性分析及計算風(fēng)險價值，風(fēng)險價值是一種運(yùn)用歷史市場價格的簡明扼要的統(tǒng)計計量工具。然而，由于缺乏可靠的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，在中國現(xiàn)時市場環(huán)境下運(yùn)用風(fēng)險價值方法具有局限性。
（四）利率風(fēng)險控制
保險公司可以采取一些措施降低利率風(fēng)險，比如：投資于與其負(fù)債資金流匹配的資產(chǎn)；通過退保懲罰制保護(hù)退保的自由度；退保懲罰因子一般會隨著保單年度而逐漸減小，比如第一保單年度退保懲罰因子為10%，第二年度為9%……第十保單年度為1%，以后各保單年度為無退保懲罰；退保時根據(jù)資產(chǎn)的市場價值對退保金進(jìn)行調(diào)整。
保險公司可以通過利率風(fēng)險政策，規(guī)定其須維持一個適當(dāng)?shù)墓潭案永使ぞ呓M合，以管理利率風(fēng)險。有關(guān)政策亦應(yīng)規(guī)定公司管理計息金融資產(chǎn)及計息金融負(fù)債的到期情況。
（五）信用風(fēng)險控制
保險公司主要面臨的信用風(fēng)險與場內(nèi)交易、存放在商業(yè)銀行的存款、發(fā)放貸款及墊款、債券投資、權(quán)益投資、與再保險公司的再保險安排、保戶質(zhì)押貸款等有關(guān)。本公司通過使用多項控制措施，包括運(yùn)用信用控制政策，對潛在投資進(jìn)行信用分析及對債務(wù)人設(shè)定整體額度來控制信用風(fēng)險。
（六）流動性風(fēng)險控制
保險公司在運(yùn)作時，堅持流動性原則。公司從可用資金的性質(zhì)出發(fā)，把長期性資金運(yùn)用到流動性較弱的項目上，把短期性資金運(yùn)用在流動性較強(qiáng)的項目上，使投資結(jié)構(gòu)合理，從而保證總體上的流動性。這樣能有效地規(guī)避因部分保單退保、減保以其他方式提前終止保單而面臨的潛在流動性風(fēng)險。
保險公司可以通過匹配投資資產(chǎn)的期限與對應(yīng)保險責(zé)任的期限來控制流動性風(fēng)險及確保公司能夠履行付款責(zé)任，及時為公司的借貸和投資業(yè)務(wù)提供資金。保險公司可以通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持穩(wěn)定的存款基礎(chǔ)等方法來控制銀行流動性風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
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最早叫做“美國次貸危機(jī)”的這場危機(jī)所引發(fā)的“蝴蝶效應(yīng)”，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了絕大多數(shù)人的預(yù)期。從2008年秋天起，從金融到實體經(jīng)濟(jì)，金融風(fēng)暴全球肆虐，中國的保險業(yè)也未能幸免。采訪中，張啟文表示，保險業(yè)要提高風(fēng)險管理意識，尤其對現(xiàn)行的信用風(fēng)險體系和架構(gòu)，要重新進(jìn)行審視。
危機(jī)對資本市場信心產(chǎn)生沖擊
B：我們看到，有關(guān)最近保險監(jiān)管部門已經(jīng)接連出臺舉措，來應(yīng)對日益嚴(yán)峻的局面，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在這場風(fēng)暴中，國內(nèi)保險業(yè)并沒有受到太大的直接沖擊。
Z：是的，由于國內(nèi)保險公司的海外直接投資和間接投資規(guī)模較小，因而受國際金融風(fēng)暴的直接影響較小。雖然目前進(jìn)入中國市場的外資保險公司已達(dá)幾十家。但其所占的市場份額不足10％，對境外金融風(fēng)險的傳導(dǎo)很弱。除了個別案例，保險業(yè)并沒有受到此次金融危機(jī)的深度影響。不過，大量的間接經(jīng)濟(jì)影響還是出現(xiàn)了。
長期來看，保險行業(yè)將更多地受損于金融危機(jī)的間接影響。一是如果經(jīng)濟(jì)陷入深度且長期的衰退，資本市場持續(xù)低迷，保險業(yè)的投瓷回報將大幅度降低，分紅、投連、萬能等理財型產(chǎn)品的銷售將受到一定影響；二是對保險產(chǎn)品的需求減弱。金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)率增加，人們可支配收入減少，保險需求也將受到抑制；三是信貸危機(jī)會導(dǎo)致監(jiān)管更加嚴(yán)格，保險公司的快速擴(kuò)張和創(chuàng)新發(fā)展可能因此受到一定影響。
B：間接的影響對中國的資本市場信心產(chǎn)生沖擊，對國內(nèi)保險業(yè)也是一個警示和觸動。
Z：間接的影響主要是本輪金融危機(jī)引致中國資本市場的低迷和投資者的信心下降，對公司的股權(quán)投資收益產(chǎn)生一些不利影響。同時，為應(yīng)對金融危機(jī)的不利影響，國家貨幣政策繼續(xù)放寬，直接收窄了公司債權(quán)類資產(chǎn)投資收益。公司所面臨的監(jiān)管環(huán)境可能日趨嚴(yán)格。國際間的保險業(yè)監(jiān)管框架可能發(fā)生重大變化，全球保險業(yè)償付能力監(jiān)管將更加嚴(yán)格，同時，也將會對中國的保險監(jiān)管產(chǎn)生影響和示范作用，這對我們這樣的償付能力足、經(jīng)營穩(wěn)健、實力雄厚的大公司發(fā)展會更加有利。
B：您在農(nóng)大教授的是再保險課程，在這次金融危機(jī)影響下，您認(rèn)為，國內(nèi)保險公司在今后的發(fā)展中如何規(guī)避相對風(fēng)險呢?
Z：再保險跟保險的一點(diǎn)區(qū)別和關(guān)系就是再保險本身是承接保險公司風(fēng)險轉(zhuǎn)移出來的那一部分責(zé)任，直接面對的都是保險公司的客戶群，不直接對社會大眾來營銷。
在這次金融危機(jī)影響下，對于國內(nèi)的保險公司來說，相對風(fēng)險更是可控。從它的沖擊來說，一個是業(yè)務(wù)層面。一個是公司層面。從業(yè)務(wù)層面來說，因為保險公司有兩個輪子，一個是業(yè)務(wù)承保，一個是資金運(yùn)用。這兩個輪子的運(yùn)轉(zhuǎn)對保險公司的競爭能力來說是非常關(guān)鍵。這次金融危機(jī)對保險行業(yè)最直接的沖擊就是資金運(yùn)用方面充分提高出來了，在資金運(yùn)用這一塊，我們可以直接的看到，國際上一些保險公司由于受次貸產(chǎn)品這方面產(chǎn)生的負(fù)債，大量的投資產(chǎn)生了巨額的虧損，AIG是非常典型的例子。
另外。由于次貸引起資本市場大幅的波動，或者叫調(diào)整，對于整個行業(yè)投資，也就是資金運(yùn)用來說。收益也產(chǎn)生大幅度下降的趨勢。應(yīng)該講，今年以來保險公司的權(quán)益收益都有大幅下降的趨勢。這是從投資角度對于保險公司是有一個直接的沖擊。
從保險業(yè)務(wù)來看，保險業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，信用違約保險產(chǎn)品在國際引發(fā)一些保險公司的巨額虧損，這是從國際上來看對直接保險公司的損失非常巨大。在國內(nèi)也能夠表現(xiàn)出來，與資本市場緊密掛鉤的非傳統(tǒng)型保險產(chǎn)品也受到?jīng)_擊。像投聯(lián)險，它與資本市場密切掛鉤，由于資本市場不穩(wěn)定或者下滑，相繼產(chǎn)生一些退保，對于壽險公司的穩(wěn)定經(jīng)營來說可能會波及到整個行業(yè)。另外還有萬能險，在結(jié)算利率上也出現(xiàn)明顯下調(diào)。進(jìn)入第三季度由于資本市場不景氣。國內(nèi)市場萬能險結(jié)算率都出現(xiàn)了下調(diào)，這為今后它的增長帶來了壓力。
具備應(yīng)對危機(jī)的風(fēng)險管理能力
B：您認(rèn)為，這次金融危機(jī)對國內(nèi)保險業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，及經(jīng)營結(jié)構(gòu)會有明顯的改變么，有什么樣的機(jī)遇呢?
Z：通過對發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整是應(yīng)對這次危機(jī)比較好的手段。在保險公司的經(jīng)營過程當(dāng)中，它的發(fā)展戰(zhàn)略是極為重要的。但是，結(jié)合市場不斷發(fā)生的新情況和新變化，保險公司的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)跟隨經(jīng)濟(jì)周期及時調(diào)整。
在調(diào)整戰(zhàn)略的過程當(dāng)中應(yīng)該重點(diǎn)考慮的一些因素有以下這樣幾個方面：一個是從高管人員，從公司的經(jīng)營層，高層人員要處理好規(guī)模與效益的關(guān)系問題?？茖W(xué)的發(fā)展對于公司長期、穩(wěn)定的發(fā)展是極為重要的，也是極為寶貴的一條經(jīng)驗。吳定富主席曾指出要從思想上摒棄傳統(tǒng)的設(shè)機(jī)構(gòu)、鋪攤子、上規(guī)模的發(fā)展速度，把規(guī)模和速度轉(zhuǎn)化為效益的提高和競爭力的增強(qiáng)，努力做到速度與結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)，規(guī)模與效益相統(tǒng)一。通過這次的危機(jī)，要牢牢把握一個科學(xué)發(fā)展的辯證關(guān)系。
下一步作為保險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是很關(guān)鍵的。壽險上由于利率的影響，投資收益的影響，一些非傳統(tǒng)的險種發(fā)展的壓力會急劇增加。要審慎推進(jìn)綜合化經(jīng)營的一個時機(jī)。如何抓住機(jī)遇，這次危機(jī)使一些優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)和價值大幅下降，也為國內(nèi)保險公司開展綜合化經(jīng)營提供了一次非常好的機(jī)會。
另外，中央的四萬億刺激經(jīng)濟(jì)的計劃以及地方政府配套措施的出臺，這也會對投資帶來一些良好的機(jī)會。
其次。保監(jiān)機(jī)關(guān)最近有表示將開展保險資金投資上市公司股權(quán)的試點(diǎn)工作，這為保險公司開展綜合化的經(jīng)營提供了一個非常好的政策。
作為保險公司來說，在風(fēng)險管理方面應(yīng)該具有應(yīng)對危機(jī)的能力。在應(yīng)對危機(jī)這要有一個預(yù)防，一方面要充分發(fā)揮保險保障基金的作用，在保險公司面對突發(fā)事件面對流動性緊缺的時候提供必要支持。在經(jīng)營當(dāng)中，在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置上應(yīng)該充分考慮好流動性的狀況，以科學(xué)、合理的模型和方法來審慎評估公司的流動性風(fēng)險和償付能力。
B：您剛才提到保險公司的流動性風(fēng)險問題，那么，對于償付能力風(fēng)險的應(yīng)急管理，是否也應(yīng)提高相應(yīng)的應(yīng)急管理措施。
Z：對于償付能力風(fēng)險的應(yīng)急管理，這是目前應(yīng)引起高度關(guān)注的，我們要考慮建立一個快速、靈活的發(fā)行保險公司次級債的機(jī)制，這樣使保險公司在一些危機(jī)到來或者即將到來的時候有一些應(yīng)急的措施和機(jī)制，可以相應(yīng)做好預(yù)警或者是防范。
我們知道保險公司發(fā)行次級債，它是一種次級債務(wù)，相比銀行的次級債券來說，我們的流動性還不夠，這也是應(yīng)該呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)的金融領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)要重點(diǎn)研究的一個內(nèi)容。因為流通性不夠?qū)ι鐣Y金的吸引力就不夠，發(fā)行面很窄，花的時間也很長。銀行在這方面具有一定的流通性，所以對資本市場的吸引力比保險公司的次級債要高。償付能力萬一出現(xiàn)不足這樣的局面，就是充分利用好再保險這種機(jī)制。在風(fēng)險管理當(dāng)中如何發(fā)揮再保險的作用，要在這方面充分考慮加大對再保險手段的利用，提高保險公司的
償付能力，使它達(dá)到監(jiān)管的要求。
另外，保險公司還要提升日常經(jīng)營中的風(fēng)險預(yù)警能力。建立集中統(tǒng)一的信息平臺，動態(tài)掌握經(jīng)營數(shù)據(jù)，提升非現(xiàn)場監(jiān)管、監(jiān)控的能力，
在保險公司內(nèi)部應(yīng)該形成比較完善的風(fēng)險制衡機(jī)制，切實加強(qiáng)風(fēng)險管理執(zhí)行力的建設(shè)，還有提高風(fēng)險管理部門在重大決策上的話語權(quán)。從商管層來說，重視內(nèi)部機(jī)制當(dāng)中風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)決策過程當(dāng)中的話語權(quán)是很重要的，建立一個強(qiáng)有力的技術(shù)團(tuán)隊，提升高層決策的專業(yè)化支撐水平。對于資本市場來說，專業(yè)市場研究機(jī)構(gòu)對一些趨勢的判斷具有很大的滯后性和不準(zhǔn)確性。充分利用市場判斷的同時，加強(qiáng)保險公司自身對市場變化的研究，提高自我的技術(shù)力量也是非常重要的。
B：您一再強(qiáng)調(diào)保險業(yè)要提高風(fēng)險管理意識，尤其對現(xiàn)行的信用風(fēng)險體系和架構(gòu)，要重新進(jìn)行審視。
Z：是的，國內(nèi)保險業(yè)要引進(jìn)和開發(fā)一些先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)工具，提升公司風(fēng)險預(yù)警的效率和水平?，F(xiàn)在國際市場上有針對保險風(fēng)險，流動性風(fēng)險，市場風(fēng)險，信用風(fēng)險等等量化的模型，我們應(yīng)該加以借鑒和引用。
眾所周知，保險業(yè)安身立命的基礎(chǔ)是以“大數(shù)定律”為條件的承保原則，而承保原則首先應(yīng)該遵守的是“風(fēng)險可分散”原則。保險業(yè)也許是世界上最希望每一位客戶平安的行業(yè)。那么反思當(dāng)今美國的保險業(yè)，也許他們所關(guān)注的可能已不僅僅限于顧客的平安，而且還要祈禱每一位顧客講信用。
這里值得我們深入思考的問題是：與金融相聯(lián)系的信用風(fēng)險是否符合承保原則、是否能夠被有效分散?在當(dāng)今的金融體系中，信用風(fēng)險已經(jīng)成為了一種難以分散的系統(tǒng)性風(fēng)險。這是因為信用主要取決于資產(chǎn)價格和資產(chǎn)持有者的經(jīng)濟(jì)狀況。
近年來，隨著銀行個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的興起，消費(fèi)信貸保證保險在我國獲得快速發(fā)展。各保險公司紛紛開辦住房和汽車消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)，一時間消費(fèi)信貸保證保險市場熱鬧紛繁。但是，從2002年下半年開始形勢急轉(zhuǎn)直下。消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中存在的問題開始暴露，保險公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險開始顯現(xiàn)。如某財產(chǎn)保險公司從2001年開始經(jīng)營汽車消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)，截止2003年5月底，累計保費(fèi)收入1872萬元，累計賠款459萬元，賠付率24.5％。逾期貸款3296萬元，占保費(fèi)收入的176.1％，其中逾期3個月以上的貸款達(dá)2515萬元。消費(fèi)信貸保證保險市場存在的問題嚴(yán)重影響到保險公司的持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展，一些公司被迫全面收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。人保、天安公司從2002年下半年開始清理整頓消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)。平安產(chǎn)險公司也在近日對部分地區(qū)的消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)亮起黃牌。
一、消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的障礙
幾年前還是人人爭搶的“香餑餑”怎么忽然就變成了“雞肋”呢？問題是多方面的：社會信用基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)和個人信用體系不健全；銀行盲目競爭，違規(guī)發(fā)放個人消費(fèi)貸款，放松對房地產(chǎn)公司和車行的資信調(diào)查；產(chǎn)品設(shè)計存在缺陷，風(fēng)險責(zé)任不對稱等。但筆者認(rèn)為，真正的問題卻是來自保險公司自身，就是對消費(fèi)信貸保證保險的風(fēng)險認(rèn)識不足，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)格，市場運(yùn)作不規(guī)范，依法合規(guī)經(jīng)營意識淡薄。由于管理缺失產(chǎn)生的風(fēng)險才是消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)面臨的最主要的風(fēng)險。
（一）保險公司對消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險認(rèn)識不足，風(fēng)險管理缺乏長期觀念。消費(fèi)信貸保證保險屬于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，而且業(yè)務(wù)周期長，短則2、3年，最長可達(dá)30年，期間的不確定性因素較多，風(fēng)險具有巨大性和滯后性特征。消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)風(fēng)險的特殊性，要求保險公司對業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險安排要有長期思想，業(yè)務(wù)經(jīng)營要立足長遠(yuǎn)，要正確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本趨勢和周期性特點(diǎn)，要妥善處理短期利益和長期目標(biāo)之間的關(guān)系。
目前，保險公司在經(jīng)營消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)過程中，普遍存在重短期利益（即保費(fèi)收入）、重市場拓展，輕業(yè)務(wù)管理、輕市場研究的現(xiàn)象，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的經(jīng)營理念，不能全面地認(rèn)識和分析消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營環(huán)境，為公司的穩(wěn)健經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展帶來潛在隱患。如一些基層公司只看到目前房地產(chǎn)業(yè)形勢一片大好，居民購房踴躍，房價節(jié)節(jié)攀升的表面現(xiàn)象，而沒有把房地產(chǎn)業(yè)納入到整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局中來分析，也沒有和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢結(jié)合起來分析，更沒有意識到房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的投資增幅過高、商品房空置面積增加、房價上漲過快以及低價位住房供不應(yīng)求和高檔住宅空置較多等結(jié)構(gòu)性問題，對房地產(chǎn)項目不做分析、不加區(qū)分，眉毛胡子一把抓，盲目擴(kuò)大住房消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)。最近，人民銀行發(fā)出通知，要求加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理，國務(wù)院也于近日提出要加強(qiáng)對房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控，就是對房地產(chǎn)業(yè)投資過熱、出現(xiàn)泡沫現(xiàn)象的一種警示，應(yīng)當(dāng)引起保險公司的高度重視。
（二）保險公司依法合規(guī)經(jīng)營意識淡薄，不正當(dāng)競爭現(xiàn)象嚴(yán)重，市場秩序混亂。消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)主要依靠銀行開展，業(yè)務(wù)一般占業(yè)務(wù)總量的90％以上。因此，與銀行的合作就成為消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)拓展的主要環(huán)節(jié)。目前，各保險公司與銀行的合作基本上都是采取“協(xié)議+條款”的方式進(jìn)行。
由于保險公司依法合規(guī)經(jīng)營意識不強(qiáng)以及對渠道的過度依賴，在消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重。保險公司普遍存在不嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)條款費(fèi)率的情況，違規(guī)與銀行簽定“不平等”協(xié)議，將本應(yīng)由銀行承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)部分或全部轉(zhuǎn)移給保險公司自己承擔(dān)，由此產(chǎn)生了巨大的風(fēng)險。主要有以下幾種表現(xiàn)：
1.擴(kuò)大保險責(zé)任范圍，將意外傷害和疾病責(zé)任擴(kuò)展為履約責(zé)任。如某保險公司條款本來只將投保人因意外事故或因疾病死亡或永久喪失勞動能力，無法繼續(xù)履行還款義務(wù)作為保險責(zé)任，擴(kuò)展后變?yōu)橹灰侗Ｈ诉B續(xù)三個月末履行或未完全履行還款義務(wù)即為保險責(zé)任。
2.縮減責(zé)任免除，取消免賠額。在消費(fèi)信貸保證保險條款中，責(zé)任免除條款是保護(hù)保險人利益、防止投保人和被保險人道德風(fēng)險的重要內(nèi)容?？s減責(zé)任免除就是變相擴(kuò)大保險人的保險責(zé)任，減輕或降低投保人和被保險人的道德約束，增加了保險人面臨的道德風(fēng)險。同時，取消免賠額弱化了被保險人的風(fēng)險責(zé)任意識，造成被保險人的風(fēng)險責(zé)任缺位。
3.降低費(fèi)率，一般在標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上下浮30％左右。
4.降低首付款比例甚至零首付。設(shè)定一定比例的首付款是消費(fèi)信貸保證保險業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的一項重要內(nèi)容，也是風(fēng)險控制的一種有效手段。對不同信用度的人群和不同風(fēng)險度的業(yè)務(wù)，保險公司通過提高或降低首付款比例進(jìn)行調(diào)節(jié)，可以有效地控制風(fēng)險。降低首付款比例甚至取消首付款要求，直接增加了保險公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險、加大了風(fēng)險管理難度。
一、壽險公司內(nèi)部控制制度的定義及內(nèi)容
壽險公司內(nèi)部控制是指壽險公司的一種自律行為，為了實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，控制經(jīng)營風(fēng)險，確保投保人利益，保證經(jīng)營活動的合法、合規(guī)，以全部業(yè)務(wù)活動為控制客體，對其實行制度化管理和控制的機(jī)制、措施和程序的綜合。
壽險公司內(nèi)部控制主體是指對壽險公司內(nèi)部控制承擔(dān)直接和間接作用的單位和個人，包括董事會及高級管理層等公司領(lǐng)導(dǎo)層、內(nèi)審部門、保險監(jiān)督管理部門和外部審計機(jī)構(gòu)以及公司的所有員工。壽險公司內(nèi)部控制的客體是壽險公司的全部經(jīng)營管理活動。所要達(dá)到的目標(biāo)是確保國家法律、法規(guī)和行政規(guī)章的執(zhí)行和實施；保證壽險公司謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的經(jīng)營方針能夠貫徹執(zhí)行；識別、計量、控制壽險公司經(jīng)營風(fēng)險和資金運(yùn)用風(fēng)險，確保公司穩(wěn)健運(yùn)營；保證公司資產(chǎn)的安全，各項報表、統(tǒng)計數(shù)字的真實性和及時性；償付能力符合監(jiān)管要求；提高工作效率，按質(zhì)按量完成公司的各項工作任務(wù)等。壽險公司內(nèi)部控制采取的手段不是通過一些單獨(dú)的、狹義的管理制度來達(dá)到，而是一個涵蓋壽險公司經(jīng)營各環(huán)節(jié)的有特定目標(biāo)的制度、組織、方法、程序的制度體系。因此，其采取的手段不是孤立的，而是有機(jī)聯(lián)系在一起的，構(gòu)成了整個壽險公司經(jīng)營管理的基礎(chǔ)。壽險公司內(nèi)部控制制度設(shè)計要遵循合法、全面、有效、系統(tǒng)、預(yù)防、制衡、權(quán)責(zé)明確以及激勵約束的原則。壽險公司內(nèi)部控制制度由控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通以及監(jiān)控等五個要素構(gòu)成。根據(jù)這五個要素，壽險公司內(nèi)部控制應(yīng)該包括組織機(jī)構(gòu)、決策、執(zhí)行、監(jiān)督和支持保障等系統(tǒng)，每一個系統(tǒng)又包括許多子系統(tǒng)，它們共同構(gòu)成了壽險公司內(nèi)部控制制度體系。
二、國內(nèi)外壽險公司內(nèi)部控制制度發(fā)展情況
（一）國外壽險公司內(nèi)部控制制度發(fā)展情況
從企業(yè)追求利潤最大化和持續(xù)經(jīng)營等目標(biāo)的角度看，建立管控經(jīng)營風(fēng)險的內(nèi)部控制制度體系是壽險運(yùn)行經(jīng)營的前提和基礎(chǔ)。國外壽險業(yè)在經(jīng)過長時間的發(fā)展以后，充分認(rèn)識到償付能力對保險公司持續(xù)經(jīng)營的重要性，因此，壽險公司在堅持穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，建立了較為完善的內(nèi)部控制制度體系，并成為壽險公司風(fēng)險管控的第一道防線和重要組成部分。具體來說：
1.政府監(jiān)管促進(jìn)了壽險公司內(nèi)部控制制度的建設(shè)
從國際上政府監(jiān)管與壽險公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的關(guān)系來看，保險監(jiān)管者一個非常有效的監(jiān)管方法就是督促保險公司完善其內(nèi)部控制制度，完善的內(nèi)部控制制度是實施以償付能力監(jiān)管為核心監(jiān)管制度的基礎(chǔ)和前提。從償付能力監(jiān)管的第一個層次來看，保險公司的內(nèi)部控制制度建設(shè)涵蓋產(chǎn)品開發(fā)、銷售、承保、理賠、投資等保險經(jīng)營的全過程，其中重點(diǎn)包括人力資源、業(yè)務(wù)、財務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債、費(fèi)用、法律以及信息技術(shù)管理等方面。
國際保險監(jiān)管官協(xié)會在其有關(guān)保險監(jiān)管核心原則中，將內(nèi)部控制作為單獨(dú)的一項原則提出，該原則指出，保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)可以監(jiān)管經(jīng)董事會核準(zhǔn)和采用的內(nèi)部控制制度，在必要時要求其加強(qiáng)內(nèi)控；可以要求董事會進(jìn)行適度的審慎監(jiān)管，如確立承保風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)、為投資和流動性管理確立定性和定量的標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管者有權(quán)要求保險公司董事會、高級管理人員對公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)乜刂坪椭?jǐn)慎地進(jìn)行各項工作。在歐盟，這些工作主要是通過一個相當(dāng)普通的要求來實現(xiàn)的，即要求董事和管理者進(jìn)行“良好而謹(jǐn)慎的管理”，而“適當(dāng)?shù)目刂啤眲t包括保險公司設(shè)立識別和控制承擔(dān)風(fēng)險和再保險的各種衡量指標(biāo)。
隨著加拿大和美國的動態(tài)償付能力測試（dynamic solve ncy testing，DST）的發(fā)展，促進(jìn)了壽險公司內(nèi)控制度的建設(shè)。動態(tài)財務(wù)分析包括監(jiān)測保險公司對將來可能發(fā)生的負(fù)面不利變動情況的抵御能力，這些是通過分析在許多種假設(shè)組合下對現(xiàn)金流量的變化進(jìn)行預(yù)測得到的。動態(tài)財務(wù)分析（dynamic financialanalysis）報告由保險公司指定精算師負(fù)責(zé)，此報告被視為指定精算師與董事會和管理人員進(jìn)行交流的一種工具，這樣可以使風(fēng)險更明確，并且有利于制定適當(dāng)?shù)牟呗砸詼p少和管理風(fēng)險。而且這一專業(yè)報告的特點(diǎn)是由指定精算師個人簽署，并以個人的專業(yè)責(zé)任對其負(fù)責(zé)。指定精算師有責(zé)任從專業(yè)角度保證報告合乎要求。由精算師協(xié)會制定精算實踐標(biāo)準(zhǔn)，以提高這些報告的一致性，確保重要的事項包含于報告中。英國的監(jiān)管部門現(xiàn)在要求保險公司內(nèi)部的指定精算師（在專業(yè)指導(dǎo)中）對該公司進(jìn)行動態(tài)財務(wù)分析，并且及時向公司的董事會及監(jiān)管部門匯報動態(tài)財務(wù)分析結(jié)果。
2.將內(nèi)部控制納入公司整個風(fēng)險管理體系中
國外許多公司在實際經(jīng)營中將內(nèi)部控制納入公司整體風(fēng)險管理體系，構(gòu)建了專門的風(fēng)險管理部門或者由專門的部門負(fù)責(zé)相應(yīng)的公司內(nèi)部和外部風(fēng)險的管理。通過對比分析加拿大宏利人壽保險公司和臺灣地區(qū)國泰人壽的風(fēng)險管理組織框架?？梢钥闯?，兩公司采取了兩種不同形式的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和模式。加拿大宏利人壽保險公司設(shè)有首席風(fēng)險官和專門的風(fēng)險管理部門，而國泰人壽則采取了專門業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)特定風(fēng)險管理和內(nèi)部控制的模式。兩種模式都對公司面臨的內(nèi)部和外部風(fēng)險進(jìn)行全面的風(fēng)險管理。從國外壽險公司內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的實踐看，盡管不同公司采取的風(fēng)險管理模式存在一定的差異，但是其內(nèi)部控制一般都是通過完善的制度設(shè)計和有效實施機(jī)制來完成的。
可以影響保險業(yè)的風(fēng)險因素有很多，并且可以從不同的角度進(jìn)行分類，本文著重介紹美國精算師協(xié)會和Babbel等對保險業(yè)風(fēng)險的分類。
（一）精算角度的保險業(yè)風(fēng)險分類
美國精算師協(xié)會將保險公司的風(fēng)險種類分為：
1.資產(chǎn)風(fēng)險。因保險公司的債務(wù)人無法或不愿償付保險公司的債務(wù)，或者因保險公司的資產(chǎn)發(fā)生貶值而引發(fā)的保險公司償付能力不足，它包括了利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和貨幣風(fēng)險等。
2.定價風(fēng)險。因被保險人索賠頻率和數(shù)額的不確定性、保險公司投資收入的不確定性以及保險公司運(yùn)營成本的不確定性導(dǎo)致保險公司保費(fèi)收入不足引起的風(fēng)險。
3.資產(chǎn)/負(fù)債匹配風(fēng)險。由于市場利率及通貨膨脹的變化對保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債二者的影響程度不同而導(dǎo)致保險公司負(fù)債價值超過資產(chǎn)價值的風(fēng)險。
4.其他風(fēng)險。稅收和法律方面的變動以及公司員工工作失誤等引起的保險公司風(fēng)險。
（二）金融角度的保險業(yè)風(fēng)險分類
Babbel等從金融風(fēng)險的觀點(diǎn)將保險業(yè)風(fēng)險種類分為：
1.精算風(fēng)險。保險公司出售保單和承擔(dān)其他負(fù)債所籌集的資金不足以保證其履行保險債務(wù)責(zé)任的風(fēng)險。精算風(fēng)險一個主要的反映就是定價風(fēng)險，即由于死亡率、發(fā)病率、利率、投資收益率和損失發(fā)生的頻率及嚴(yán)重程度、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等影響價格的因素在經(jīng)營過程中的不確定性所導(dǎo)致的定價過低的風(fēng)險。
2.系統(tǒng)風(fēng)險。保險公司資產(chǎn)和負(fù)債的價值由于受到系統(tǒng)風(fēng)險因素變化的影響而產(chǎn)生的風(fēng)險，所謂系統(tǒng)風(fēng)險因素包括了利率風(fēng)險、基差風(fēng)險和通脹風(fēng)險，其中最重要的是利率風(fēng)險，并且系統(tǒng)風(fēng)險不能通過分散化來完全消除。
3.信用風(fēng)險。保險公司的債務(wù)人不能或不愿意償付債務(wù)而導(dǎo)致的保險公司風(fēng)險，以及由于投保人的不誠實行為而引起的逆選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險。
4.流動性風(fēng)險。保險公司在需要資金周轉(zhuǎn)時所面臨的資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)的風(fēng)險，它可能是由新業(yè)務(wù)大量減少和保單大量退保，或者由短時間內(nèi)的大量索賠而引起。
5.操作風(fēng)險。保險公司處理理賠不當(dāng)、經(jīng)營管理混亂和違章操作等經(jīng)營管理方面的問題而導(dǎo)致的風(fēng)險。
6.法律風(fēng)險。由于對法規(guī)的不同理解，法規(guī)和管理規(guī)定的變化以及法院的判決等引起索賠變化從而導(dǎo)致的保險公司風(fēng)險。
保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險
（一）系統(tǒng)風(fēng)險與系統(tǒng)性風(fēng)險的區(qū)別
為準(zhǔn)確定義保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險，必須首先明晰兩個基本概念：“系統(tǒng)風(fēng)險”對應(yīng)于“非系統(tǒng)風(fēng)險”，主要是指特定基礎(chǔ)資產(chǎn)或投資組合所面臨的、無法通過與其他投資的組合來規(guī)避的風(fēng)險，它是由整個經(jīng)濟(jì)中存在的影響所有投資的因素造成，如金融角度劃分的“系統(tǒng)風(fēng)險”；而“系統(tǒng)性風(fēng)險”對應(yīng)于“局部性風(fēng)險”，是指與系統(tǒng)的整體健康或結(jié)構(gòu)相聯(lián)系的風(fēng)險，它往往是由于系統(tǒng)中積聚了大量的風(fēng)險因素以致無法處理而造成的。兩種風(fēng)險定義之間最關(guān)鍵的差別就在于：前者的風(fēng)險載體是個別的、特定的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，而后者針對的是整個系統(tǒng)或結(jié)構(gòu)；承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險可能會帶來相應(yīng)的收益率上的補(bǔ)償（即風(fēng)險溢價），而系統(tǒng)性風(fēng)險則一般只意味著損失。
（二）保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的風(fēng)險因素
保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險，是指對保險市場產(chǎn)生普遍不良影響、足以引起多個保險公司發(fā)生連鎖反應(yīng)陷入經(jīng)營困境、并使投保人利益受到損害的風(fēng)險。因此系統(tǒng)性風(fēng)險是破壞性極強(qiáng)、對保險業(yè)威脅極大的一類風(fēng)險，一旦爆發(fā)不但會引起保險業(yè)的全行業(yè)危機(jī)，甚至可能會擴(kuò)散到整個金融系統(tǒng)。如前所述，保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的產(chǎn)生主要是由于保險系統(tǒng)內(nèi)部在資產(chǎn)和負(fù)債等方面積聚了大量無法處理的風(fēng)險因素而引起的，這些風(fēng)險因素主要有：
1.經(jīng)濟(jì)周期和保險周期。人們對保險的需求是與其收入密切相關(guān)的，保險業(yè)將遭受保費(fèi)收入增長率下降甚至負(fù)增長和退保率上升的雙重打擊，同時還要面對投資收入減少等困難，這些實際情況結(jié)合起來很容易形成保險業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險。此外，保險業(yè)的發(fā)展也存在著周期循環(huán)，它是指在競爭性保險市場上由于保險供給的收縮與擴(kuò)大導(dǎo)致保險收益的上升與下降的重復(fù)出現(xiàn)，因此在保險周期下降波段由于保險公司之間的惡性競爭很容易導(dǎo)致的大量保險公司面臨償付能力不足的風(fēng)險。
2.經(jīng)濟(jì)政策變化。經(jīng)濟(jì)政策的較大調(diào)整導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險主要指匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，由于市場利率水平的變化導(dǎo)致保險公司經(jīng)營存在的風(fēng)險。利率風(fēng)險歸根結(jié)底有兩種：一是產(chǎn)品預(yù)定利率與投資收益率背離造成的利差風(fēng)險；二是保險業(yè)資產(chǎn)/負(fù)債匹配風(fēng)險，它是指在利率波動情況下由于資產(chǎn)與負(fù)債以及風(fēng)險與收益結(jié)構(gòu)不匹配所引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險，包括由于資產(chǎn)流動性不足引發(fā)的現(xiàn)金流匹配風(fēng)險、資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配引發(fā)的期限匹配風(fēng)險和投資收益率無法達(dá)到負(fù)債產(chǎn)品預(yù)定利率要求引致的收益率匹配風(fēng)險等。匯率風(fēng)險則主要是指由于匯率變動導(dǎo)致的資產(chǎn)/負(fù)債不匹配導(dǎo)致的風(fēng)險。
3.法律法規(guī)、監(jiān)管政策的變動。保險業(yè)是對外部政策敏感性比較強(qiáng)的行業(yè)，其中尤其受國家司法建設(shè)和保險行業(yè)監(jiān)管政策的影響較大。由于法制建設(shè)的外部性，通常保險公司對其風(fēng)險環(huán)境變化的反應(yīng)是滯后和被動的。
4.金融市場形勢惡化。金融市場的惡化會直接影響保險公司的投資環(huán)境，使保險公司資產(chǎn)縮水，也會使保險公司面臨債務(wù)人的信用風(fēng)險，如銀行危機(jī)會導(dǎo)致保險公司的存款出現(xiàn)風(fēng)險，進(jìn)而導(dǎo)致保險公司的償付能力出現(xiàn)問題。
5.巨災(zāi)風(fēng)險。近年來由于世界環(huán)境不斷惡化，自然災(zāi)害更加頻繁，同時社會財富的價值更高、集中度也更高，因此每次巨災(zāi)所造成的損失對整個保險業(yè)來說都是沉重打擊，巨災(zāi)風(fēng)險已經(jīng)成為保險業(yè)，尤其是非壽險業(yè)非常需要重視的系統(tǒng)性風(fēng)險之一。
6.公眾信心。由于保險業(yè)的承諾性原則，“誠信”對保險業(yè)來說顯得格外重要。一旦公眾對保險業(yè)喪失信心，引發(fā)退保潮，導(dǎo)致保險經(jīng)營的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，甚至出現(xiàn)類似銀行業(yè)的“擠兌”，那么保險業(yè)過去累積的所有風(fēng)險將可能嚴(yán)重爆發(fā)，并最終轉(zhuǎn)化為整個行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。
7.保險公司治理風(fēng)險。公司治理是影響保險公司和保險業(yè)發(fā)展的核心內(nèi)因，如果保險公司治理結(jié)構(gòu)不健全、不完善，導(dǎo)致公司的內(nèi)部糾錯機(jī)制失效，再加上保險業(yè)風(fēng)險天然具有的隱蔽性和復(fù)雜性，那么風(fēng)險就會在保險業(yè)內(nèi)部長期逐漸累積，并在累積到一定程度后猛烈爆發(fā)。
8.承保風(fēng)險。在保險業(yè)開始時期或激烈競爭時期，很容易出現(xiàn)保險定價不足和責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足的情況，這會導(dǎo)致保費(fèi)收人難以覆蓋風(fēng)險，長期累積下來必定會影響保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。
此外，還有再保險風(fēng)險。在再保險風(fēng)險是否會導(dǎo)致保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的問題上還存在一定的爭議，支持者認(rèn)為再保險公司經(jīng)營不善或出現(xiàn)危機(jī)會影響保險公司的償付能力，但SwissRe在其出版物Sigma（2003）上也發(fā)表文章認(rèn)為再保險不會導(dǎo)致保險業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。
（三）保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的防范策略
雖然保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險不可能完全消除，但基于上面的分析保險公司仍然可以采取一些降低風(fēng)險的防范策略：
加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)周期、保險周期的分析研究，提前采取措施規(guī)避風(fēng)險；制定投資的指導(dǎo)方針或策略，全面考慮利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險對資產(chǎn)/負(fù)債匹配的影響，靈活運(yùn)用風(fēng)險規(guī)避或風(fēng)險分散策略，發(fā)揮資產(chǎn)證券化和衍生金融產(chǎn)品的作用。
密切跟蹤關(guān)注法律法規(guī)、監(jiān)管政策變化，及時制定和調(diào)整相應(yīng)的經(jīng)營管理策略；調(diào)整投資策略，減少對高風(fēng)險金融產(chǎn)品和信貸的投資比例，增加對風(fēng)險較低的固定收益資產(chǎn)的投資，降低資產(chǎn)風(fēng)險。
發(fā)展先進(jìn)的巨災(zāi)風(fēng)險管理工具，建立有效的巨災(zāi)風(fēng)險防范機(jī)制；推動誠信經(jīng)營和行業(yè)自律，完善償付能力監(jiān)管制度，保證保險公司的償付能力。
推動保險公司建立和完善內(nèi)部風(fēng)險管理體系，建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險核算制度，提高保險公司的風(fēng)險意識和風(fēng)險防范能力；加強(qiáng)對市場競爭活動的監(jiān)控和引導(dǎo)，堅持規(guī)范經(jīng)營，創(chuàng)新競爭手段，努力提高保費(fèi)充足率；用再保險、保險證券化等多種手段相配合將系統(tǒng)性風(fēng)險外部化。
我國保險業(yè)的主要系統(tǒng)性風(fēng)險
我國保險業(yè)還處于高速發(fā)展時期，但高速發(fā)展的背后也隱藏了很多問題，如監(jiān)管制度不完善、保險公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、保費(fèi)收入和資本擴(kuò)張很快但資產(chǎn)質(zhì)量和投資水平不高、防范風(fēng)險尤其是巨災(zāi)風(fēng)險的能力還沒有經(jīng)受考驗等等。這些風(fēng)險在我國保險業(yè)內(nèi)部正逐漸累積，如果不能引起足夠的重視，當(dāng)外資保險公司大舉進(jìn)入我國市場，市場競爭加劇，我國保險業(yè)必將面臨一場嚴(yán)峻的考驗。根據(jù)我國非壽險市場和壽險市場的實際情況，本文分別分析其主要的系統(tǒng)性風(fēng)險：
（一）非壽險市場系統(tǒng)性風(fēng)險
我國的司法體系正處于不斷完善的過程中，因此政策法規(guī)上存在著一定的變數(shù)，這可能會對我國的非壽險業(yè)產(chǎn)生一定的系統(tǒng)性影響；我國的利率市場化也正在開始探索階段，匯率變化也越來越和國際接軌，雖然我國非壽險業(yè)以前在資產(chǎn)/負(fù)債匹配上不存在很大問題，但隨著更多投資連接類產(chǎn)品的投入市場，我國非壽險業(yè)也將面臨更多的這方面的市場風(fēng)險；我國保險公司對巨災(zāi)風(fēng)險的承保責(zé)任不大，但隨著國內(nèi)對巨災(zāi)保險需求的日漸增強(qiáng)保險公司承保巨災(zāi)風(fēng)險只是時間問題，而我國又沒有完善的巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制，一旦發(fā)生巨災(zāi)會讓我國保險業(yè)遭受重創(chuàng)，因此它應(yīng)該是非壽險公司重視的一種系統(tǒng)性風(fēng)險。此外，非壽險公司需要重視的另一種系統(tǒng)性風(fēng)險是承保風(fēng)險，由于我國非壽險業(yè)存在嚴(yán)重的費(fèi)率過低、經(jīng)營管理粗放和風(fēng)險控制機(jī)制不健全等問題，很容易導(dǎo)致保險公司責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足和償付能力不足。
（二）壽險市場系統(tǒng)性風(fēng)險
關(guān)鍵詞：保險公司；財務(wù)風(fēng)險；防控體系
根據(jù)我國目前的市場情況來看，保險行業(yè)在不斷的發(fā)展壯大的同時，風(fēng)險也隨之而來。公司規(guī)模壯大不僅體現(xiàn)在公司業(yè)務(wù)規(guī)模上，還體現(xiàn)在保險公司的數(shù)量上。在競爭如此激烈的市場環(huán)境中保險公司如何才能保持自身長久的競爭優(yōu)勢，更好的生存和發(fā)展是一個急需解決的問題。筆者認(rèn)為，保險公司需要建立實施企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險防控體制，無時無刻不監(jiān)督著企業(yè)，規(guī)避企業(yè)面臨的風(fēng)險，通過提高保險公司財務(wù)系統(tǒng)的管理水平，降低保險公司的財產(chǎn)損失，促進(jìn)保險公司持久、健康、高效的發(fā)展。
一、保險公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險種類
(一)定價的風(fēng)險
保險公司的銷售業(yè)務(wù)是公司后續(xù)工作的基礎(chǔ)，那么，一單保險的定價是如何制定的？定價的多少是如何影響銷售業(yè)務(wù)的呢？保險公司的相關(guān)費(fèi)用是依據(jù)保險公司的預(yù)算來計算的，在前期的資金投入時，企業(yè)如果不具備科學(xué)有效的計算方式的話，保險單的相關(guān)費(fèi)用計算不準(zhǔn)確，客戶的滿意度降低，不利于保險公司的后期發(fā)展。當(dāng)費(fèi)用過高時，客戶可能回選擇其他的保險公司，造成較低的投保率，而且已參加投保的客戶可能會退訂；當(dāng)費(fèi)用偏低或過低時，雖然公司的銷售業(yè)務(wù)明顯提高，但是公司本身的盈利額會減低甚至是會虧損。
(二)利率的風(fēng)險
眾所周知，目前銀行內(nèi)部除了儲蓄外也設(shè)立了理財服務(wù)點(diǎn)，而保險的功能也是理財，那么保險公司的業(yè)務(wù)水平就會受到銀行等金融機(jī)構(gòu)的影響。而且很多個體將投保錯誤的理解為是儲蓄，更加激發(fā)了保險公司與銀行等機(jī)構(gòu)的競爭，例如，當(dāng)銀行的儲蓄利率上浮了幾個百分點(diǎn)后，更多的人會選擇將錢存入銀行以獲取更多的利息，而不愿意將錢拿去投保，這就使得保險公司的業(yè)務(wù)水平降低，影響公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，不利于公司規(guī)避資金風(fēng)險。
(三)責(zé)任準(zhǔn)備金的風(fēng)險
也許群眾參與投保的初衷不盡相同，但是保險最重要的功能就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險，損失分?jǐn)?。在選擇保險公司的時候，我們最看重的也就是保險公司的業(yè)務(wù)水平和償還的能力，公司的償還能力主要看公司的準(zhǔn)備金的金額，看是否能夠及時的依照合同約定支付客戶的損失。如果公司的責(zé)任準(zhǔn)備金不足時，會降低公司在客戶心中的信譽(yù)度，影響保險公司的投保率，同時保險公司的資金周轉(zhuǎn)會出現(xiàn)問題，導(dǎo)致公司無法正常的運(yùn)行，而是忙于責(zé)任準(zhǔn)備金的籌集。
(四)償付能力不足的風(fēng)險
筆者認(rèn)為，償還能力不足與責(zé)任準(zhǔn)備金的不足密切相關(guān)。通俗來講，當(dāng)投保人在發(fā)生災(zāi)難等風(fēng)險時，要向保險公司進(jìn)行索賠，但保險公司的責(zé)任準(zhǔn)備金不足，無法履行合同內(nèi)容，就會使得客戶認(rèn)為該保險公司的償付能力不足以滿足自己的需求，將會導(dǎo)致客戶的流失。另外，如果在前期公司制定保險定價的時候就不科學(xué)合理，公司資金的運(yùn)轉(zhuǎn)方式不規(guī)范，也會使得保險公司面臨償付能力不足的風(fēng)險，出現(xiàn)信任危機(jī)和財務(wù)危機(jī)。
(五)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險
由保險這一行業(yè)的特點(diǎn)所決定，保險公司的經(jīng)營是一種負(fù)債模式，在資金流轉(zhuǎn)的各個環(huán)節(jié)都需要管理者高度重視，防止出現(xiàn)資金匹配不當(dāng)而使公司無法如期履行合同內(nèi)容，沒有能力支付索賠金額，導(dǎo)致保險公司面臨資產(chǎn)負(fù)債的財務(wù)風(fēng)險。
(六)其他類型的財務(wù)風(fēng)險
保險公司的財務(wù)風(fēng)險受到了很多不可控因素的影響，他的主要職能就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險和降低客戶損失。當(dāng)客戶投的是農(nóng)業(yè)保險或者是災(zāi)后利益損失保險的話，自然災(zāi)害就是影響保險公司財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的因素，這些因素是不可控的，需要在業(yè)務(wù)銷售方面多加斟酌。
二、保險公司風(fēng)險應(yīng)對措施及風(fēng)險控制體系
(一)應(yīng)對措施
第一，降低融資的風(fēng)險。在保險公司的運(yùn)營中中，融資占據(jù)重要地位，引起了管理者的重視，如何降低融資風(fēng)險已經(jīng)成為了焦點(diǎn)。筆者認(rèn)為，降低融資風(fēng)險要做到以下兩個方面：一是建立規(guī)避融資風(fēng)險的機(jī)制，樹立正確的融資風(fēng)險觀念，即要求管理者合理的規(guī)劃公司融資機(jī)構(gòu)，并最大限度的利用融資機(jī)構(gòu)，但是要注意不能過分的依賴外部資金的流入。二是要有科學(xué)規(guī)范的預(yù)算計算方法，科學(xué)的預(yù)算方法可以幫助保險公司制定合理的定價以及設(shè)計完美的保險產(chǎn)品，使得保險公司的營業(yè)利潤得以提高，降低融資風(fēng)險。第二，降低投資的風(fēng)險。在這個保險業(yè)務(wù)多元化的時代，供保險公司選擇的投資業(yè)務(wù)也越來越豐富，一些保險公司會出現(xiàn)不知如何選擇的現(xiàn)象。針對這個問題，首先，保險公司應(yīng)該深度的分析市場行情，選擇前景較好的項目，并根據(jù)自身條件限制，在業(yè)務(wù)投入上制定合理的資金分配，合理負(fù)債，在保證公司自身的正常業(yè)務(wù)運(yùn)行的前提下，將企業(yè)資金的效益發(fā)揮到最大化。然后，保險公司在選擇了合適的投資對象后，假如是證券投資，那么保險公司需要重點(diǎn)關(guān)注如何規(guī)避證券投資的風(fēng)險。第三，降低承保的風(fēng)險。承保風(fēng)險的降低主要是通過提高保險公司的定價實力來得以實現(xiàn)的。保險產(chǎn)品定價離不開預(yù)算，預(yù)算是對企業(yè)業(yè)務(wù)費(fèi)用包括利潤、成本以及費(fèi)用的浮動范圍的一種計算方式，它不僅要滿足投保客戶的需求，還要為公司提供預(yù)期的利潤。因此，我們需要加強(qiáng)公司在這方面的能力，結(jié)合公司實際情況和市場的需求，制定合理的保險產(chǎn)品，以降低承保風(fēng)險的發(fā)生。第四，降低理賠的風(fēng)險。理賠發(fā)生在投保人遇到風(fēng)險之后，保險公司需要根據(jù)合同約定，對投保人的經(jīng)濟(jì)損失或是人身安全等損失進(jìn)行償付。這需要公司具備兩種能力：一是保險公司責(zé)任準(zhǔn)備金的管理能力，它要求保險公司要正確掌管責(zé)任準(zhǔn)備金，準(zhǔn)確核對，避免錯賬的出現(xiàn)，而且準(zhǔn)備金的金額要充足，降低負(fù)債狀況。二是保險公司對投保人風(fēng)險案件的審核能力，它包括調(diào)查、損失計算、賠償?shù)拳h(huán)節(jié)，在這些核查過程中，秉持嚴(yán)格原則，降低不合理賠償?shù)某霈F(xiàn)頻率，減少保險公司的經(jīng)濟(jì)損失。第五，降低管理的風(fēng)險。保險公司利潤的虧損在很大程度上都與公司內(nèi)部財務(wù)管理不恰當(dāng)有關(guān)，因此需要我們制定科學(xué)的，合理的財務(wù)管理制度，并且嚴(yán)格實施，具體包括：提高預(yù)算能力，以此為基準(zhǔn)適度的調(diào)配企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)；制定內(nèi)部控制制度，注重業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)的細(xì)節(jié)問題，盡可能的規(guī)范工作；內(nèi)外監(jiān)督并存，保障保險公司規(guī)避可控因素所帶來的風(fēng)險；建立績效管理，調(diào)動公司人員的工作積極性，以此來降低風(fēng)險的發(fā)生。
(二)建立保險公司的財務(wù)風(fēng)險防控體系
第一，構(gòu)建風(fēng)險警報系統(tǒng)。警報系統(tǒng)是為保險公司提供危險信號的系統(tǒng)，可以讓保險公司及時有效的解決公司面臨的危機(jī)。這一系統(tǒng)是以先進(jìn)的信息收集技術(shù)以及對危險信息的辨別能力為基礎(chǔ)的，為了構(gòu)建這一系統(tǒng)，保險公司需要擁有多條信息收集渠道，使公司可以及時的獲取信息，并且是相對全面的。第二，建立風(fēng)險評價系統(tǒng)。根據(jù)風(fēng)險警報系統(tǒng)的警示，由風(fēng)險評價系統(tǒng)自行選擇合適方法評估保險公司面臨的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率以及對保險公司的損失值進(jìn)行預(yù)計算，進(jìn)而為高層管理者提供具體的指標(biāo)分析，使高層管理者據(jù)此做出正確的決策，化解財務(wù)風(fēng)險危機(jī)。第三，創(chuàng)建風(fēng)險控制系統(tǒng)。風(fēng)險控制系統(tǒng)在風(fēng)險管理中發(fā)揮著巨大作用，它主要被用來幫助公司制定風(fēng)險控制方案，降低公司損失的系統(tǒng)。當(dāng)保險公司即將面臨著某種財務(wù)風(fēng)險時，風(fēng)險控制系統(tǒng)會及時的反饋，積極制定調(diào)控措施，以將保險公司的風(fēng)險值掌控在很小的范圍內(nèi)。當(dāng)風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生，風(fēng)險控制系統(tǒng)會及時給出相應(yīng)的解決措施和應(yīng)對方案以確保保險公司的經(jīng)濟(jì)損失最小化。
三、結(jié)語
對于保險公司來說，財務(wù)風(fēng)險的管理是整個公司運(yùn)營的核心，是最不能出錯的一個環(huán)節(jié)，稍有不慎就會導(dǎo)致整個企業(yè)破產(chǎn)。面對當(dāng)今保險公司面臨的財務(wù)風(fēng)險，需要我們有針對性的建立風(fēng)險防控制度，提高公司自身的財務(wù)管理水平及風(fēng)險防控意識，將財務(wù)管理的風(fēng)險扼殺在搖籃中。文章就保險公司面臨的風(fēng)險結(jié)合現(xiàn)階段所采取的應(yīng)對措施，制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防控體制，希望可以對保險公司的發(fā)展起到一定的作用。財
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