發(fā)布時(shí)間：2023-09-04 16:40:39
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)模式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
二、探求我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展模式的意義
我國(guó)自恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來,逐步引入國(guó)際先進(jìn)的保險(xiǎn)營(yíng)銷模式和技術(shù),獲得了極大發(fā)展。1995年,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開始出現(xiàn)銀行保險(xiǎn)銷售形式,隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的明顯增多和競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,各保險(xiǎn)公司急需通過以人為中介的展業(yè)來擴(kuò)大市場(chǎng)份額,1997年紛紛與各商業(yè)銀行簽訂了保險(xiǎn)協(xié)議。從1999年開始,我國(guó)開始出現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)公司合作的熱潮。國(guó)內(nèi)各大保險(xiǎn)公司已和十幾家商業(yè)銀行建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。從銀保雙方簽訂的合作協(xié)議看,合作范圍包括代收保險(xiǎn)費(fèi)、代付保險(xiǎn)金、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品、融資業(yè)務(wù)、資金匯劃、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、電子商務(wù)、聯(lián)合發(fā)卡、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享、金融咨詢服務(wù)等方面。2001年,銀行保險(xiǎn)在壽險(xiǎn)總收入中占3.5%。2002年,銀行保險(xiǎn)在壽險(xiǎn)總收入的比例達(dá)到17.08%,銀保收入388億元;2002年國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)總保費(fèi)收人增長(zhǎng)16.56%,同期銀保增長(zhǎng)則達(dá)到400%。各大銀行紛紛做大保險(xiǎn)務(wù),工行銀保業(yè)務(wù)量2002年達(dá)到150億元,比上年增長(zhǎng)近6倍;建行2002年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總量達(dá)230億元,手續(xù)費(fèi)收人達(dá)1.85億元。根據(jù)2002年的業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù),銀行保險(xiǎn)已成為中國(guó)壽險(xiǎn)公司的三大業(yè)務(wù)支柱之一。2003年銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入765億元,同比增長(zhǎng)63%,為當(dāng)年壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)作出了80%的貢獻(xiàn),名副其實(shí)地成為占人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入的第三支柱(占人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入26%),而達(dá)到這個(gè)程度,銀行保險(xiǎn)只用了
三、四年時(shí)間。瑞士再保險(xiǎn)的一項(xiàng)預(yù)測(cè)曾指出,盡管銀行保險(xiǎn)在亞洲的保險(xiǎn)市場(chǎng)起步較晚,但發(fā)展迅速。未來5年內(nèi),亞洲保險(xiǎn)市場(chǎng)中,銀行保險(xiǎn)在壽險(xiǎn)領(lǐng)域和非壽險(xiǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將分別達(dá)到13%和6%。而在新增業(yè)務(wù)中,到2006年末,銀行保險(xiǎn)將有望達(dá)到5.5%的保費(fèi)增長(zhǎng)。新保費(fèi)收入中將有約1/3來自新的業(yè)務(wù),而不是現(xiàn)有業(yè)務(wù)的替代品。若以保費(fèi)衡量,到2006年末,中國(guó)將成為壽險(xiǎn)產(chǎn)品的第五大銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)。
然而,經(jīng)過幾年的初步發(fā)展后,我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展卻走到了轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。2003年,我國(guó)銀行的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為765億元,占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的26%,到了2004年是795億元,與2003年比,從總量上來說略有增長(zhǎng),但其占人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例是25%,下降了1個(gè)百分點(diǎn)。2005年一季度,銀行的保費(fèi)收入是205.5億元,同比下降了19.5%。2005年6月3日,“銀行保險(xiǎn)深層次合作與發(fā)展論壇”資料顯示,我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)自2004年下滑并進(jìn)入了持續(xù)低迷的狀態(tài),整個(gè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度放緩。在經(jīng)歷了前期快速成長(zhǎng)之后,今天的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速出現(xiàn)放緩甚至負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),如今的銀保業(yè)務(wù)走到了十字路口。究其主要原因是由于我國(guó)目前的銀行保險(xiǎn)還只限于單一的銀行兼業(yè)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)形式,是淺層次的合作,與真正意義的銀行保險(xiǎn)還有很大差距。并且隨著近年來,西方金融機(jī)構(gòu)在降低成本、提高效率和提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壓力下,為適應(yīng)客戶多元化服務(wù)的需求,紛紛通過收購(gòu)和兼并等方式組建新的金融集團(tuán),迅速擴(kuò)張其資本,擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、占領(lǐng)市場(chǎng)。全球金融業(yè)開始經(jīng)歷由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史轉(zhuǎn)變,在這個(gè)整個(gè)金融業(yè)的格局發(fā)生一系列的深刻變革的關(guān)鍵時(shí)期下,如何來為解決我國(guó)銀保發(fā)展問題尋找出路,就需要深入地研究探求我國(guó)銀行保險(xiǎn)的未來發(fā)展模式。這既是切實(shí)解決目前諸多問題的關(guān)鍵所在,也是我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)能否成功轉(zhuǎn)型的決定性因素。
三、銀行保險(xiǎn)的四種發(fā)展模式介紹
從西方國(guó)家尤其是歐洲國(guó)家銀行保險(xiǎn)的發(fā)展情況來看,銀行保險(xiǎn)的組織形式大致可分為四種,根據(jù)一體化程度的不同,可依次為協(xié)議、銷售聯(lián)盟、合資公司和設(shè)立新公司直接進(jìn)入。
(一)銀行保險(xiǎn)的協(xié)議模式
在四種發(fā)展模式中協(xié)議形式是銀行從事保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的最為簡(jiǎn)單的一種方式,這種方式只需要雙方進(jìn)行有限的投資,其中銀行可以將保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品單獨(dú)銷售,也可以將保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品捆綁銷售。協(xié)議方式在法國(guó)最為流行,法國(guó)CNP保險(xiǎn)公司就完全沒有自己的人隊(duì)伍和銷售隊(duì)伍,其保險(xiǎn)產(chǎn)品除團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品外全部都是委托法國(guó)郵政、儲(chǔ)蓄銀行和法國(guó)財(cái)政部門來銷售的。
我國(guó)目前的銀行保險(xiǎn)還只限于單一的銀行兼業(yè)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)形式,還是淺層次的協(xié)議合作關(guān)系,并且銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品過于單一,缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新。目前我國(guó)市場(chǎng)上的主要銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品有儲(chǔ)蓄投資類型的中國(guó)人壽的國(guó)壽鴻泰壽險(xiǎn)、平安人壽的千禧紅壽險(xiǎn)、太平洋人壽的紅利來壽險(xiǎn)、泰康人壽的千里馬壽險(xiǎn)、新華人壽的紅雙喜壽險(xiǎn)、友邦保險(xiǎn)的理財(cái)寶壽險(xiǎn)和家庭保障類的中國(guó)人保的金牛財(cái)險(xiǎn)。
(二)銀行保險(xiǎn)的銷售聯(lián)盟模式
銷售聯(lián)盟就是銀行和保險(xiǎn)公司通過合作協(xié)議的方式銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品,保險(xiǎn)公司與銀行簽訂一份委托合同,由銀行根據(jù)合同的要求銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi),而保險(xiǎn)公司需提供保險(xiǎn)產(chǎn)品、收取保險(xiǎn)費(fèi)并且支付手續(xù)費(fèi)。銷售聯(lián)盟形式主要是針對(duì)某類特定客戶或?yàn)殚_發(fā)某類特定市場(chǎng)而在銀行和保險(xiǎn)公司之間達(dá)成的策略協(xié)作,采取這種模式可能要求雙方在IT和人員培訓(xùn)方面進(jìn)行必要的投資,也可能需要雙方共同設(shè)計(jì)開發(fā)產(chǎn)品、統(tǒng)一服務(wù)提供方式或者共同實(shí)施渠道管理等。英國(guó)保誠(chéng)保險(xiǎn)公司(Prudential)在同銀行合作時(shí)就廣泛使用銷售聯(lián)盟的模式。
在我國(guó),隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展,銀行逐漸成為保險(xiǎn)公司的兼業(yè)銷售渠道,但是業(yè)務(wù)不是很理想。我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)真正使用銷售聯(lián)盟模式還是從保險(xiǎn)公司將銀行保險(xiǎn)視為獨(dú)立的業(yè)務(wù)開始。此時(shí),保險(xiǎn)公司設(shè)有銀行保險(xiǎn)部直接管理銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù),銀行也設(shè)有中間業(yè)務(wù)部管理中間業(yè)務(wù)雙方合作共同開發(fā),如圖1所示。
(三)銀行保險(xiǎn)的合資公司模式
合資公司模式是由銀行和保險(xiǎn)公司共同出資設(shè)立一個(gè)專門的保險(xiǎn)公司,其主要職責(zé)就是開發(fā)、銷售專門用于銀行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品或其他類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品。合資公司雖然具有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、一體化程度比較高等優(yōu)點(diǎn),但合資公司的運(yùn)營(yíng)需要平衡好合資方之間的利益的關(guān)系,因而采用合資公司模式經(jīng)營(yíng)銀行保險(xiǎn)成功的案例不是很多。合資公司模式在瑞士比較普遍,如瑞士人壽(SwissLife)就是一家由瑞士聯(lián)合銀行(UBS)和Rentenanstalt組建的合資公司;Colunma保險(xiǎn)公司是由瑞士信貸(CréditSuisse)和Winterhui保險(xiǎn)集團(tuán)組建的合資公司。
如圖2所示。合資公司的形式就是從銀行和保險(xiǎn)公司中獨(dú)立出來專門從事專業(yè)的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司。這時(shí),銀行和保險(xiǎn)公司成為合資公司的股東享受合資公司經(jīng)營(yíng)所獲取的收益分配。
(四)銀行保險(xiǎn)的直接進(jìn)入模式
設(shè)立新公司直接進(jìn)入模式,是銀行或者保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)合作程度很高的模式。一般,銀行保險(xiǎn)的直接進(jìn)入模式可以分為兩種,一是,如圖3所示,銀行或者保險(xiǎn)公司通過直接組建自己的保險(xiǎn)公司或者銀行進(jìn)入對(duì)方領(lǐng)域的一種模式;二是,如圖4所示,銀行或者保險(xiǎn)公司通過設(shè)立金融控股公司,再由金融控股公司設(shè)立保險(xiǎn)公司或者銀行進(jìn)入對(duì)方領(lǐng)域的一種模式。這正是銀行保險(xiǎn)發(fā)展的高級(jí)階段—實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)滲透方式下的銀行與保險(xiǎn)的融合。
其中的金融控股公司形式主要是經(jīng)由銀行與保險(xiǎn)公司之間相互收購(gòu)、兼并或者通過保險(xiǎn)公司設(shè)立銀行、銀行設(shè)立保險(xiǎn)公司等新設(shè)方式來實(shí)現(xiàn)的銀行和保險(xiǎn)公司更高程度的一體化經(jīng)營(yíng)方式。1991年NationalNederlanderOfNetherlands和PostBank合并組建ING集團(tuán),被視為是開創(chuàng)了銀行保險(xiǎn)的新紀(jì)元,在20世紀(jì)90年代以后,通過金融控股集團(tuán)化的形式進(jìn)行銀行保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成為多數(shù)國(guó)家銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新形式,如1997年的美國(guó)花旗銀行和旅行者集團(tuán)的合并,2001年德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)(Allianz)對(duì)德累斯頓銀行(DresdnerBank)的兼并等。而新設(shè)機(jī)構(gòu)方面的案例有法國(guó)的農(nóng)業(yè)信貸銀行(CréditAgricole)設(shè)立了專營(yíng)壽險(xiǎn)的Prodica公司和專營(yíng)非壽險(xiǎn)的Pacitica公司,英國(guó)巴克萊銀行(BarclaysBank)設(shè)立了巴克萊壽險(xiǎn)(BarclaysLife)等。
四、我國(guó)銀行保險(xiǎn)未來發(fā)展模式的選擇
隨著中國(guó)金融業(yè)入世的腳步明顯加快,民族保險(xiǎn)業(yè)面臨著提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的迫切任務(wù)。銀行保險(xiǎn),作為金融一體化在我國(guó)的一種新生產(chǎn)物,更應(yīng)該充分借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),針對(duì)自身缺陷,結(jié)合我國(guó)國(guó)情選擇合適的發(fā)展模式,制定最佳的企業(yè)策略(企業(yè)技術(shù)、制度、理念),向更高層次發(fā)展。
(一)國(guó)外銀行保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的借鑒
1986年以前，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)處于由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的狀況。1986年以后，又先后成立了股份制保險(xiǎn)公司，如中國(guó)平安保險(xiǎn)公司和中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)市場(chǎng)獨(dú)家壟斷的局面被打破。隨著時(shí)間的推移，泰康、華泰等專業(yè)性的保險(xiǎn)公司相繼成立。雖然各保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況不同、市場(chǎng)份額不等，但它們?cè)跔I(yíng)銷渠道的建設(shè)上卻有共同的特征：一開始都采用直接營(yíng)銷模式。即每個(gè)公司各自建立自己的推銷人員隊(duì)伍，實(shí)行推銷員“個(gè)人制”。
由于保險(xiǎn)推銷員不是公司的正式員工，他們與保險(xiǎn)公司的關(guān)系相對(duì)松散，在實(shí)際工作中出現(xiàn)了人素質(zhì)偏低、人對(duì)公司的責(zé)任心不夠、人隊(duì)伍不穩(wěn)定等許多問題。在一些公司中，第一年就有40%以上的業(yè)務(wù)員掉隊(duì)，第二年掉隊(duì)比例也在20%以上。這些問題的存在，使得形式上是自設(shè)營(yíng)銷渠道的保險(xiǎn)公司其實(shí)并不能真正有效地控制渠道，也就難以在經(jīng)營(yíng)中維護(hù)、保持、擴(kuò)大自己的市場(chǎng)。這不僅直接制約了保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷業(yè)績(jī)和市場(chǎng)開發(fā)，而且從根本上影響了公司的進(jìn)一步發(fā)展。雖然許多保險(xiǎn)公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了這些問題的嚴(yán)重性，也對(duì)營(yíng)銷隊(duì)伍進(jìn)行了多種培訓(xùn)，試圖提高人素質(zhì)，穩(wěn)定人隊(duì)伍，但結(jié)果依然不夠理想。因?yàn)榍佬问經(jīng)]有發(fā)生變化，推銷人員的組織形式?jīng)]有進(jìn)行調(diào)整，無法從根本上改變?nèi)藛T流動(dòng)性大、隨意性強(qiáng)等方面的狀況，公司直接渠道的弱點(diǎn)也就無法真正改變。
從實(shí)際情況看，直接渠道模式對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的制約與影響是多方面的，其中最主要的方面是分散了保險(xiǎn)公司的精力，不利于公司資源的優(yōu)化配置。一般來說，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要由承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)組成，前者是保險(xiǎn)資金來源的主要渠道，而后者是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的主要內(nèi)容。在直接渠道模式下，公司將大部分精力都投入到了拉保單和管理營(yíng)銷人員上，即將主要業(yè)務(wù)放在了承保業(yè)務(wù)上，而對(duì)保險(xiǎn)資金和資本的運(yùn)用則投入不足，而且采用直接渠道模式，在增加營(yíng)銷人員、擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)企業(yè)的費(fèi)用、成本也不斷提高，這就更需要企業(yè)提高資金運(yùn)用的收益。同時(shí)，在直接渠道模式下由于公司將主要精力放在了營(yíng)銷人員管理上，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新以及客戶服務(wù)也將投入不足。正因?yàn)檫@樣，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中就表現(xiàn)出產(chǎn)品品種大同小異、公司缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力等問題。
間接營(yíng)銷渠道及其作用
所謂間接渠道是指通過與外部合作的途徑進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷的，即保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品開發(fā)和資本運(yùn)營(yíng)方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售則交由專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)來完成。它與制造業(yè)物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流相類似，是將“分工”理念引入保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷活動(dòng)。這是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)育與發(fā)展的趨勢(shì)，在國(guó)外也已經(jīng)有了廣泛的實(shí)踐。
在成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)，其主體由三部分組成：保險(xiǎn)公司、中介機(jī)構(gòu)與客戶。保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)包括為保險(xiǎn)公司推銷保險(xiǎn)的；為投保人充當(dāng)顧問的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)；接受保險(xiǎn)公司或投保人委托，對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行勘驗(yàn)、鑒定、估損及理算的公估。在整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)上，保險(xiǎn)公司、與經(jīng)紀(jì)公司、公估公司三者相互制約、相互促進(jìn)、各司其職。保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)重點(diǎn)在精算、保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、保險(xiǎn)資金管理、資產(chǎn)增值方面；而中介機(jī)構(gòu)則主要把精力集中在保險(xiǎn)產(chǎn)品營(yíng)銷、公司員工素質(zhì)建設(shè)、客戶網(wǎng)絡(luò)建立等方面。據(jù)有關(guān)資料表明，在保險(xiǎn)市場(chǎng)比較成熟的國(guó)家，60%以上的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及40%的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)是通過中介機(jī)構(gòu)來完成的。
在間接營(yíng)銷渠道模式下，保險(xiǎn)公司不再直接對(duì)客戶銷售產(chǎn)品，而將這一部分業(yè)務(wù)交給了中介機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)處于保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人之間，它是保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人之間信息來往、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)交易的橋梁和紐帶，因此，保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的能力和信譽(yù)就顯得尤為重要。保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)只有取得保險(xiǎn)公司和被保險(xiǎn)人雙方的信任，保險(xiǎn)公司才能放心的將業(yè)務(wù)交給他，被保險(xiǎn)人也才能放心地投保。
對(duì)保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)來說，它分擔(dān)了保險(xiǎn)公司的部分業(yè)務(wù)，要從保險(xiǎn)公司處收取手續(xù)費(fèi)，分享保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移前端環(huán)節(jié)和保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生處理環(huán)節(jié)的專業(yè)服務(wù)利益；對(duì)保險(xiǎn)公司來說，一方面能降低營(yíng)銷成本，將更多的精力投入到其他的領(lǐng)域；另一方面，可以將公司的精力更多地集中于風(fēng)險(xiǎn)處置及資產(chǎn)管理方面，以便提高來源于這兩大領(lǐng)域的收益。專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的存在還有利于保險(xiǎn)公司拓寬銷售渠道，增加業(yè)務(wù)來源；有利于保險(xiǎn)公司控制成本、提高效率；有利于保險(xiǎn)公司揚(yáng)長(zhǎng)避短，向?qū)I(yè)化、集約化方向發(fā)展。而保險(xiǎn)公司的高效運(yùn)轉(zhuǎn)和健康發(fā)展，也會(huì)給保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)造廣闊的發(fā)展空間。由此可見，間接渠道的存在和發(fā)展需要一大批合格的保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)。
發(fā)展間接渠道的難點(diǎn)及對(duì)策
為了促進(jìn)保險(xiǎn)專業(yè)中介組織的發(fā)展，2003年保監(jiān)會(huì)已經(jīng)把專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的審批事宜納入日常工作，對(duì)符合規(guī)定條件的及時(shí)批準(zhǔn)其進(jìn)入市場(chǎng)。隨著保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)中介公司放行力度的加大和對(duì)保險(xiǎn)中介監(jiān)督管理辦法的修訂，我國(guó)的保險(xiǎn)中介組織已經(jīng)得到重視與一定發(fā)展。但目前保險(xiǎn)中介組織還處于發(fā)展初期，保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展間接渠道時(shí)還面臨兩方面的約束。
保險(xiǎn)公司自身的約束
我國(guó)的保險(xiǎn)公司是以“大而全”、“小而全”的經(jīng)營(yíng)思路起步和發(fā)展的。無論是大公司還是小公司都由自己包攬著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)鏈上的所有活動(dòng)。而且，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中除了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、承保風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)用方面以外更多地是重視保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，即使直接營(yíng)銷渠道中存在這樣或那樣的問題而且經(jīng)營(yíng)效果不夠理想。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年英國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)約90%的業(yè)務(wù)是由保險(xiǎn)中介公司完成的，美國(guó)保險(xiǎn)中介公司完成的比重也有60%，而同年我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷絕大多數(shù)是由保險(xiǎn)公司直接渠道銷售的，保險(xiǎn)中介公司完成的僅占1%左右，保險(xiǎn)公司和經(jīng)紀(jì)公司的生存空間被大大壓縮。也就是說，我國(guó)大多數(shù)保險(xiǎn)公司對(duì)間接營(yíng)銷渠道還缺乏內(nèi)在的需求。
中介機(jī)構(gòu)條件的約束
我國(guó)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)起步晚，首批13家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)是在1999年底經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的；而首家保險(xiǎn)公估公司開業(yè)時(shí)間為2001年3月。截止到2003年5月底，專業(yè)中介機(jī)構(gòu)只有249家，其中公司183家、經(jīng)紀(jì)公司24家、公估公司42家，正在籌建的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)也只有570家之多。一些中介公司由于成立時(shí)間短、經(jīng)驗(yàn)少、規(guī)模不大、專業(yè)人員不足，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況也不理想。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年全年在國(guó)內(nèi)開業(yè)的23家保險(xiǎn)公估公司中有6家盈利，17家虧損，盈虧相抵后整個(gè)公估行業(yè)虧損311.64萬(wàn)元；而保險(xiǎn)公司則全線虧損（中宏數(shù)據(jù)庫(kù)2003年4月4日），在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮的作用也非常有限。特別是由于內(nèi)部管理還不夠規(guī)范，一些中介公司在業(yè)務(wù)活動(dòng)中還存在強(qiáng)制保險(xiǎn)、亂收手續(xù)費(fèi)等問題。
保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，2002年全國(guó)保費(fèi)收入已經(jīng)達(dá)到3053.1億元，同比增長(zhǎng)44.7%（《中國(guó)證券報(bào)》2003年1月25日）。隨著我國(guó)保險(xiǎn)需求的發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)主體必須朝著專業(yè)化、規(guī)范化方向發(fā)展。尤其是過了“入世”緩沖期以后，我國(guó)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的約束就會(huì)減弱，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)越來越激烈。如果沒有培育出自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)的保險(xiǎn)公司將會(huì)在市場(chǎng)中遇到更多的壓力與挑戰(zhàn)。所以，借鑒國(guó)外成功的經(jīng)驗(yàn)，在保險(xiǎn)營(yíng)銷中建立與利用間接渠道以提高營(yíng)銷效率與效果對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司來說是及其必要的。這就需要從幾個(gè)方面采取措施：
保險(xiǎn)公司方面：應(yīng)該從保險(xiǎn)市場(chǎng)未來發(fā)展趨勢(shì)與目標(biāo)著眼，從自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)出發(fā)，尋找與確定自己在保險(xiǎn)市場(chǎng)的定位，培育自己的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
首先，要轉(zhuǎn)變“大而全”、“小而全”的經(jīng)營(yíng)觀念。在社會(huì)分工越來越趨于細(xì)分化的今天，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、多渠道營(yíng)銷才是保險(xiǎn)公司發(fā)展的出路。保險(xiǎn)產(chǎn)品在某些方面與有形產(chǎn)品一樣，也會(huì)在保險(xiǎn)公司與其它中介機(jī)構(gòu)之間在“上游”的設(shè)計(jì)、到“下游”的推銷等方面進(jìn)行明確的分工。保險(xiǎn)公司的重點(diǎn)是產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資金運(yùn)用；中介公司則利用渠道多、廣輻射的特點(diǎn)拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大保險(xiǎn)公司承保范圍和理賠環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)。通過各種市場(chǎng)主體的分工與合作達(dá)到“雙贏”的目的。
其次，建立合理的利益分配機(jī)制。保險(xiǎn)公司與中介機(jī)構(gòu)雙方的合作需要一定的條件：一是相互信任，沒有這個(gè)基礎(chǔ)就不可能進(jìn)行分工與合作。二是目標(biāo)的一致，這是保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的共同前提。三是長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。而其中恰當(dāng)?shù)睦娣窒頇C(jī)制是業(yè)務(wù)分工與協(xié)作的關(guān)鍵。
專業(yè)中介機(jī)構(gòu)方面：重視自身的規(guī)范化建設(shè)。中介公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)不僅是自己的事情，它的中介地位決定了其業(yè)務(wù)活動(dòng)影響的廣泛性，既影響投保人的利益，也影響承保人的利益與信譽(yù)。目前我國(guó)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢、作用有限的原因在一定程度上與一些中介機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤夸大或縮小保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益或風(fēng)險(xiǎn)、制造假保單等嚴(yán)重地?fù)p害保險(xiǎn)公司與投保人的利益及保險(xiǎn)中介信譽(yù)的問題有一定的關(guān)系。所以，中介機(jī)構(gòu)在形成乃至發(fā)展的整個(gè)過程中都應(yīng)該重視業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)范化，這樣才能在保險(xiǎn)市場(chǎng)上樹立自己的信譽(yù)與形象，從而贏得投保人與承保人兩重“客戶”的信任，也才能在保險(xiǎn)市場(chǎng)中求得生存與發(fā)展。
政府方面：一方面應(yīng)該加快保險(xiǎn)市場(chǎng)的培育，拓寬保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間，在法律法規(guī)等多方面為保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造外部環(huán)境；另一方面也要加強(qiáng)對(duì)各種市場(chǎng)主體的監(jiān)督，尤其是強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的管理，尤其是對(duì)保險(xiǎn)中介行業(yè)發(fā)展中不斷產(chǎn)生的新問題及時(shí)發(fā)現(xiàn)并加以解決。
參考資料：
1.任航，“每周視點(diǎn)：保險(xiǎn)中介――朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)中的朝陽(yáng)”，《中國(guó)證券報(bào)》，2001.8.15
一、我國(guó)銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與存在問題
銀行保險(xiǎn)一般指壽險(xiǎn)公司利用銀行等金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)和客戶資源銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于銀行來說，積極發(fā)展銀保業(yè)務(wù)不僅可以豐富銀行的服務(wù)內(nèi)容，拓展銀行業(yè)務(wù)，降低銀行對(duì)利差收入的依賴性，而且可以利用保險(xiǎn)公司的客戶，深挖保險(xiǎn)公司擁有資源的潛力，實(shí)現(xiàn)資源共享；對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，利用銀行龐大的營(yíng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，不僅可以降低保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷成本，而且可以借助銀行良好的信譽(yù)和客戶資源拓展市場(chǎng)。正是由于銀保合作可以通過資源共享提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)“雙贏”，銀行保險(xiǎn)在海外得到了迅速發(fā)展。據(jù)有關(guān)資料介紹，2000年，歐洲保險(xiǎn)傭金占銀行總利潤(rùn)的比例高達(dá)10％，2010年這一比例將達(dá)到15％，500家大銀行中接近一半擁有專門從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的附屬機(jī)構(gòu)。歐洲大多數(shù)國(guó)家銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)市場(chǎng)的比重為20％～35％，在法國(guó)、西班牙、葡萄牙等國(guó)，這一比例達(dá)到50％～70％。中國(guó)香港、新加坡等地，銀行保險(xiǎn)占保費(fèi)收入的比重也達(dá)到20％以上。
我國(guó)自上世紀(jì)90年代中期從國(guó)外引入銀行保險(xiǎn)銷售模式以來，銀行保險(xiǎn)發(fā)展迅速，成為壽險(xiǎn)公司的重要銷售渠道。2003年，銀行保險(xiǎn)占我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重達(dá)到26％。從2004年下半年開始，銀行保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展減緩，2005年前10個(gè)月更是進(jìn)入低迷狀態(tài)。2005年末起銀行保險(xiǎn)一改近兩年的頹勢(shì)，出現(xiàn)迅猛上升的勢(shì)頭。2006年一季度，銀保業(yè)務(wù)量占到壽險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的33．9％，中國(guó)人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費(fèi)收入的40％。銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的忽上忽下，表明我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還不夠成熟，銀行和保險(xiǎn)公司之間的合作基礎(chǔ)并不牢固。
從保險(xiǎn)公司角度看，隨著保險(xiǎn)公司的增多和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行渠道成為稀缺資源，銀行由于其優(yōu)勢(shì)地位而對(duì)合作保險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)要價(jià)過高。據(jù)調(diào)查，保險(xiǎn)公司支付給銀行的手續(xù)費(fèi)大體在3％～3．5％的水平，個(gè)別渠道甚至達(dá)到4％。除手續(xù)費(fèi)外，保險(xiǎn)公司還須向銀保銷售人員支付激勵(lì)費(fèi)用。此外，相當(dāng)數(shù)量的商業(yè)銀行會(huì)對(duì)合作保險(xiǎn)公司提出購(gòu)買基金產(chǎn)品等不同要求。
從銀行角度看，各公司的銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，結(jié)構(gòu)單一，主要產(chǎn)品一般為期限較短的躉繳型分紅產(chǎn)品，與銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相似進(jìn)而構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)。此外，保險(xiǎn)公司還有濫用銀行信譽(yù)之嫌。
從消費(fèi)者的角度看，銀行保險(xiǎn)誤導(dǎo)銷售問題仍十分突出。銀行保險(xiǎn)的宣傳資料往往混淆了儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的界限，有的銷售人員夸大宣傳銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益性，以錯(cuò)誤的收益率計(jì)算方法誤導(dǎo)分紅產(chǎn)品客戶。另一方面，銀行保險(xiǎn)的售后服務(wù)也不到位。各銀行機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)大多為手工操作，保單流轉(zhuǎn)緩慢，客戶從投保到拿到保單通常需要一周左右的時(shí)間。同時(shí)由于現(xiàn)行銀行保險(xiǎn)合作主要集中于柜臺(tái)銷售，其他方面的合作極少，大部分公司的查詢、契約保全、保單貸款、保單更改及理賠等服務(wù)項(xiàng)目，還只能在保險(xiǎn)公司操作，從而使客戶感到十分不便。
進(jìn)一步看，銀行保險(xiǎn)發(fā)展困難的深層次原因是，銀行與壽險(xiǎn)公司的合作缺乏長(zhǎng)期利益共享機(jī)制，銀行尚未將銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入銀行發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架，保險(xiǎn)公司也只是簡(jiǎn)單地將銀行保險(xiǎn)作為一種銷售方式，側(cè)重利用銀行的品牌效應(yīng)而忽視了自身品牌的維護(hù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，銀保合作只能在簡(jiǎn)單銷售的低水平進(jìn)行。在各公司產(chǎn)品差別不大的情況下，對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)資源的爭(zhēng)奪就成為保險(xiǎn)公司發(fā)展銀行業(yè)務(wù)的重要手段，而這種爭(zhēng)奪又主要體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)的競(jìng)爭(zhēng)上。銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售成本的不斷攀升縮小了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)空間，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
二、發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的影響
由于綜合經(jīng)營(yíng)具有節(jié)約交易成本、分散金融風(fēng)險(xiǎn)和獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇和金融機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的環(huán)境下，通過穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)來提高我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力已在上下達(dá)成共識(shí)。特別是隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行體制改革的深化和內(nèi)部治理的改善，商業(yè)銀行正在重構(gòu)盈利模式，將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向理財(cái)和零售業(yè)務(wù)。在這種情況下，發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在要求更加迫切。在監(jiān)管部門的支持下，近來金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)日趨明顯。
綜合經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)是通過調(diào)整和改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，滿足客戶對(duì)金融服務(wù)的全方位需求，將過去需要多家金融機(jī)構(gòu)才能提供的多種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)集中到一家機(jī)構(gòu)提供，從而使得客戶能夠得到質(zhì)量和效率更高、成本費(fèi)用更低的服務(wù)。換言之，就是要使客戶能從一個(gè)窗口購(gòu)買更多的商品。因?yàn)檠芯勘砻?，客戶從同一個(gè)金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買的商品種類越多，他離開這家機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)買別家金融商品的幾率也就越低。
對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不僅要加強(qiáng)與其他金融行業(yè)的業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，更要調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部構(gòu)造，改進(jìn)運(yùn)行機(jī)制，以適應(yīng)經(jīng)營(yíng)方式的變動(dòng)和有效控制風(fēng)險(xiǎn)。從目前金融機(jī)構(gòu)的情況看，已經(jīng)出現(xiàn)了以下一些調(diào)整動(dòng)向：
一是從戰(zhàn)略的高度出發(fā)統(tǒng)籌規(guī)劃各類業(yè)務(wù)，重估不同業(yè)務(wù)的價(jià)值，調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展方向和發(fā)展重點(diǎn)。同時(shí)整合、重組內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)與管理流程，提高信息處理能力和綜合管理能力，全面提高人力資源、業(yè)務(wù)流程、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管控、定價(jià)與成本等方面的管理水平。
二是改進(jìn)營(yíng)銷模式，使?fàn)I銷組織由分散向高度統(tǒng)一轉(zhuǎn)變，營(yíng)銷渠道由簡(jiǎn)單的客戶經(jīng)理服務(wù)向一攬子綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，營(yíng)銷方式由僅依靠自身渠道向各類金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)、多渠道銷售轉(zhuǎn)變。
三是積極開發(fā)多樣性產(chǎn)品，將多種產(chǎn)品和服務(wù)集成組裝成多種“產(chǎn)品套餐”，以滿足不同客戶的需求。
四是改進(jìn)技術(shù)系統(tǒng)，依托計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的強(qiáng)大功能，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和信息處理的高效化，以迅速感知客戶需求，開發(fā)新產(chǎn)品、新服務(wù)，搶占市場(chǎng)和培養(yǎng)新客戶群。
在上述調(diào)整的過程中，無論對(duì)銀行還是保險(xiǎn)公司來說，銀行保險(xiǎn)的地位和作用都將發(fā)生變化。過去銀行保險(xiǎn)對(duì)銀行只是一項(xiàng)簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)，其手續(xù)費(fèi)收入只是銀行利潤(rùn)的一個(gè)渠道。今后銀行會(huì)越來越重視銀行保險(xiǎn)對(duì)銀行自身發(fā)展的作用，將之納入銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略格局，整合于銀行的銷售模式之中。過去銀行保險(xiǎn)對(duì)壽險(xiǎn)公司只是銷售產(chǎn)品、拓展市場(chǎng)的一個(gè)手段，未來保險(xiǎn)公司將更加注重銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)品開發(fā)和配套服務(wù)，借助銀行巨大的客戶資源，細(xì)分市場(chǎng)和尋找潛在客戶，設(shè)計(jì)有特色的、對(duì)應(yīng)于不同客戶需求的產(chǎn)品，逐步擺脫低水平價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)模式。更加注重通過發(fā)展銀行保險(xiǎn)，降低對(duì)傳統(tǒng)人的依賴程度。更加注重與銀行實(shí)現(xiàn)信息、網(wǎng)絡(luò)等各項(xiàng)資源的共享，降低經(jīng)營(yíng)成本。
具體來看，今后銀行保險(xiǎn)將朝著以下幾個(gè)方向發(fā)展。
一銀保合作將由簡(jiǎn)單的初級(jí)方式轉(zhuǎn)向深層合作
實(shí)踐表明，簡(jiǎn)單的銷售模式使得雙方缺乏長(zhǎng)期的共同利益機(jī)制，難以建立穩(wěn)固的合作關(guān)系，并成為保險(xiǎn)公司之間過度競(jìng)爭(zhēng)的誘因。隨著我國(guó)金融控股公司的發(fā)展，出于控股關(guān)系的銀保聯(lián)盟將產(chǎn)生和增加。銀保之間的合作將由柜臺(tái)銷售深入到售后服務(wù)、配套服務(wù)、數(shù)據(jù)資源共享等多個(gè)方面，根據(jù)產(chǎn)品的特性和目標(biāo)客戶群的特點(diǎn)，選擇適合的銷售方式。通過深層合作，不僅使合作雙方的金融服務(wù)多元化、差異化、綜合化，還要通過融資、資金匯劃、聯(lián)合發(fā)信用卡等業(yè)務(wù)的合作，進(jìn)一步挖掘客戶潛力，深入了解客戶需求，拓展雙方的業(yè)務(wù)空間和利潤(rùn)空間。
二銀行銷售銀保產(chǎn)品的模式可能發(fā)生變化
過去一家銀行往往同時(shí)銷售多家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品，人們常?？梢钥吹皆谝粋€(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)中多家保險(xiǎn)公司營(yíng)銷員爭(zhēng)奪客戶甚至互相詆毀，使得客戶無所適從，損害了銀行和保險(xiǎn)的信譽(yù)。隨著金融控股集團(tuán)的發(fā)展，今后部分銀行可能會(huì)從集團(tuán)的整體利益出發(fā)，對(duì)關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品實(shí)行專營(yíng)。即便是繼續(xù)采取銷售協(xié)議模式的銀保合作，也有一部分會(huì)建立起排他性的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，目前在有的地區(qū)，已經(jīng)出現(xiàn)了網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司建立“一對(duì)一”關(guān)系的情況。此外，過去10年中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要在五行一郵四大國(guó)有商業(yè)銀行、交行、郵政儲(chǔ)蓄中展開，因?yàn)榕c其他類型的商業(yè)銀行相比，五行一郵具有無以比擬的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。但是近年來股份制等商業(yè)銀行發(fā)展迅速，尤其在高端客戶的理財(cái)業(yè)務(wù)方面已經(jīng)占有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和無線技術(shù)的發(fā)展，國(guó)外電話銷售和網(wǎng)絡(luò)銷售正在成為銀行的主流渠道，網(wǎng)點(diǎn)的重要性隨之降低，因此保險(xiǎn)公司與股份制等其他類型商業(yè)銀行之間的銀行合作也會(huì)逐步得到發(fā)展。
三銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍進(jìn)一步拓展
如前所述，目前銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)品主要是短期躉繳型分紅產(chǎn)品，險(xiǎn)種單一、雷同且與銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相似，不僅對(duì)銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展幾乎毫無幫助，反而在某種程度上構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，形成銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品“兩張皮”現(xiàn)象。下一步銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的核心將集中于兩個(gè)方面：
一是開發(fā)銀行主業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，例如辦理住房貸款時(shí)提供房屋保險(xiǎn)、辦理中小企業(yè)貸款時(shí)提供業(yè)主壽險(xiǎn)、辦理消費(fèi)貸款提供信用保險(xiǎn)、辦理汽車貸款時(shí)提供汽車保險(xiǎn)、辦理匯兌業(yè)務(wù)時(shí)提供旅行或運(yùn)輸保險(xiǎn)等。這類業(yè)務(wù)是銀行自身業(yè)務(wù)的延伸，客戶也存在實(shí)際需求，產(chǎn)品開發(fā)和營(yíng)銷的難度都不大。
二是開發(fā)全方位服務(wù)類產(chǎn)品，使保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品相融合，為客戶提供更好的個(gè)人財(cái)富管理服務(wù)。為達(dá)此目標(biāo)，通常銀行與保險(xiǎn)公司之間需要共享客戶資料，共同進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)，甚至建立共同的產(chǎn)品庫(kù)。
四銷售活動(dòng)向?qū)I(yè)化、組織化方向發(fā)展
關(guān)鍵詞：再保險(xiǎn)；發(fā)展；探析
一、再保險(xiǎn)含義及其發(fā)展歷史
1．再保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)的含義。再保險(xiǎn)又稱分保，它是保險(xiǎn)人將自己承保的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的一部分或全部向其它保險(xiǎn)人再進(jìn)行投保的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。再保險(xiǎn)在本國(guó)范圍進(jìn)行，成為“國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)”，若在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)上進(jìn)行分保的業(yè)務(wù)稱為“國(guó)際再保險(xiǎn)”。而再保險(xiǎn)市場(chǎng)則是保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司及其他保險(xiǎn)公司之間的風(fēng)險(xiǎn)分散處理的二級(jí)市場(chǎng)。
2．再保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)類型。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)又可以分為法定分保和商業(yè)分保。我國(guó)目前的《保險(xiǎn)法》規(guī)定了除人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將其承保的每筆業(yè)務(wù)的20%向中國(guó)再保險(xiǎn)公司法定分保。同時(shí)還規(guī)定各保險(xiǎn)公司的商業(yè)分保應(yīng)優(yōu)先向國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司辦理。在這樣的背景下，中國(guó)再保險(xiǎn)公司在我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上具有舉足輕重的地位，業(yè)務(wù)發(fā)展也相當(dāng)迅速。1998年公司分保費(fèi)收入118.02億元，貨幣資產(chǎn)由公司成立之初的9.49億元增加到74.88億元，長(zhǎng)期責(zé)任資本金由1996年的48.7億元提高到60億元。按凈保費(fèi)計(jì)算，中國(guó)再保險(xiǎn)公司已進(jìn)入世界再保險(xiǎn)公司20強(qiáng)之內(nèi)，初步確立了中國(guó)再保險(xiǎn)在國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的地位。
3．中國(guó)再保險(xiǎn)發(fā)展歷史。我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史不長(zhǎng)。建國(guó)后我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)一直是獨(dú)家經(jīng)營(yíng)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司（人保）專營(yíng)。隨著其他保險(xiǎn)主體的出現(xiàn)，1988年根據(jù)《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》的規(guī)定，國(guó)內(nèi)開始辦理30%法定分保業(yè)務(wù)，由人保再保部代行國(guó)家再保險(xiǎn)公司的職能。1996年人保組建集團(tuán)公司，成立了中保再保險(xiǎn)有限公司（中保再）。至此，國(guó)內(nèi)才有了一家經(jīng)營(yíng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)公司。1999年3月，中國(guó)再保險(xiǎn)公司（中國(guó)再）在中保再的基礎(chǔ)上組建成立，從此中國(guó)民族再保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。
二、再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
1．我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀。據(jù)中國(guó)再保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)，該公司1999年再保險(xiǎn)保費(fèi)收入為122.14億元，其中，法定分保保費(fèi)收入為118.3億元，同比增長(zhǎng)4%。但我們從中也可看出，其業(yè)務(wù)的97%來自《保險(xiǎn)法》規(guī)定的法定分保，只有3%來自國(guó)內(nèi)外商業(yè)性再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。其中，來自國(guó)內(nèi)的商業(yè)性分保業(yè)務(wù)，年均僅占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的3%，其余的96%均因各種原因分流到了國(guó)外。
最近公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，到2002年底，中國(guó)再保險(xiǎn)公司資產(chǎn)總額207.6億元，合25億美元左右，凈資產(chǎn)27.8億元。而慕尼黑再保險(xiǎn)公司和瑞士再保險(xiǎn)公司的權(quán)益性資產(chǎn)分別達(dá)到114億美元和94.7億美元。。
2．我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)存在問題。
（1）缺乏良好的外部環(huán)境。一方面再保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制落后。目前，特別是再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)技術(shù)含量相對(duì)較高，管理機(jī)關(guān)也就疏于監(jiān)管，或監(jiān)管力度不夠，暴露出法規(guī)不健全、基礎(chǔ)工作太薄弱。另一方面再保險(xiǎn)組織機(jī)構(gòu)不健全。目前，我國(guó)只有唯一的專業(yè)再保險(xiǎn)公司——中保再保險(xiǎn)有限公司行使國(guó)家再保險(xiǎn)公司的職能，具體經(jīng)辦法定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。各保險(xiǎn)公司必須將其承保業(yè)務(wù)的20%向中保再保險(xiǎn)有限公司辦理法定再保險(xiǎn)，而非法定再保險(xiǎn)仍沒得到很好的解決，并且中保再保險(xiǎn)公司只接受各家保險(xiǎn)公司的人民幣分入業(yè)務(wù)，而不能將人民幣業(yè)務(wù)向國(guó)際市場(chǎng)分出。各保險(xiǎn)公司不得自行向國(guó)外辦理分保。這種再保險(xiǎn)格局是一種完全壟斷的模式，無法滿足國(guó)內(nèi)各保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)再保險(xiǎn)需求。
（2）再保險(xiǎn)市場(chǎng)尚未形成任何一個(gè)市場(chǎng)的形成必須有成熟的市場(chǎng)主體，有買賣雙方的交換關(guān)系。雖然目前我國(guó)從事商業(yè)分保的再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體很多，但再保險(xiǎn)市場(chǎng)還遠(yuǎn)未形成。從1999年商業(yè)分保情況看，國(guó)內(nèi)商業(yè)分保占總商業(yè)分保的6%，國(guó)外商業(yè)分保占94%，這說明我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)功能還很弱，再保險(xiǎn)市場(chǎng)尚未形成,所以我國(guó)的再保險(xiǎn)綜合承保能力就難以形成，再保險(xiǎn)整體優(yōu)勢(shì)就很難發(fā)揮。
（3）再保險(xiǎn)國(guó)際化步伐較慢。再保險(xiǎn)起源于海上保險(xiǎn)。隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，海上運(yùn)輸引發(fā)的危險(xiǎn)的發(fā)生往往跨越國(guó)界。因此，再保險(xiǎn)從本質(zhì)上看是最國(guó)際化的業(yè)務(wù)。但目前我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)走向國(guó)際化的步履很艱難。第一，從保險(xiǎn)國(guó)際化方式上很乏力。如投資外國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的能力很低，沒辦法向外國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)滲透；投資國(guó)外資本市場(chǎng)受到我國(guó)《保險(xiǎn)法》關(guān)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用規(guī)定的限制；開放本國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的程序較低等。第二，由于人民幣還沒有實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目下可自由兌換，人民幣保費(fèi)業(yè)務(wù)不能與國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)接軌。
（4）人民幣業(yè)務(wù)分保機(jī)制尚未形成。從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)看，目前人民幣業(yè)務(wù)仍是我國(guó)各保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)總規(guī)模中占有絕對(duì)比重。但從目前實(shí)際情況看，人民幣業(yè)務(wù)分保工作的形勢(shì)不容樂觀。按照我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，當(dāng)年的自流保費(fèi)不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的4倍；保險(xiǎn)公司承保的每一危險(xiǎn)單位，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的10%。但是，由于分保購(gòu)匯渠道不暢以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，不少公司不顧自身的承保能力，將承保的人民幣業(yè)務(wù)在扣除法定分保后全部自留，這種做法對(duì)部分公司的償付能力形成了一定的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）超承保能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任現(xiàn)象較為嚴(yán)重。按照我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任范圍應(yīng)與承保能力相適應(yīng)，不得無限制地接受保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以保證保險(xiǎn)公司有足夠的償付能力。而目前我國(guó)的保險(xiǎn)公司普遍存在保費(fèi)收入與其經(jīng)營(yíng)能力、總準(zhǔn)備金與其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任嚴(yán)重失衡的狀況，這將嚴(yán)重影響再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展與保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
3．即將面臨的問題。
（1）在短期內(nèi)可能會(huì)導(dǎo)致再保險(xiǎn)市場(chǎng)占有率的下降。我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨開放的壓力，同時(shí)由于再保險(xiǎn)業(yè)的特殊性和我國(guó)再保險(xiǎn)公司技術(shù)水平的落后，我國(guó)再保險(xiǎn)公司不適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)面臨市場(chǎng)占有率的下降。在短期內(nèi)，法定分保原則在確保中國(guó)再保險(xiǎn)公司穩(wěn)步成長(zhǎng)的前提下，將促進(jìn)中國(guó)再保險(xiǎn)公司與外資再保險(xiǎn)公司在非比例再保險(xiǎn)這一領(lǐng)域進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)。但受國(guó)民待遇原則的約束，法定分保比例將隨著時(shí)間的推移而逐步下降，直至失效。在這種情況下，外資再保險(xiǎn)公司將與我國(guó)再保險(xiǎn)公司在各個(gè)領(lǐng)域展開全面的競(jìng)爭(zhēng)。外資再保險(xiǎn)公司不僅規(guī)模大、技術(shù)好，而且具有良好的聲譽(yù)，與國(guó)際上許多保險(xiǎn)公司都保持著合作關(guān)系。并且由于再保險(xiǎn)公司的客戶是原保險(xiǎn)公司，是一個(gè)非人格化的主體，文化因素對(duì)再保險(xiǎn)公司的進(jìn)入限制比對(duì)原保險(xiǎn)公司的進(jìn)入限制小得多，因而中資再保險(xiǎn)公司所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度將遠(yuǎn)大于中資原保險(xiǎn)公司。
（2）再保險(xiǎn)市場(chǎng)將由壟斷市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)閴艛喔?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)已初步形成了以我國(guó)為主導(dǎo)的、各直保公司參與的初級(jí)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)。但是，由于市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)和商業(yè)分保需求不旺，導(dǎo)致直保公司之間難以在相互信任、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的基礎(chǔ)上建立起有效的商業(yè)分保機(jī)制和渠道，難以成長(zhǎng)為名符其實(shí)的再保險(xiǎn)主體。在這種特殊的市場(chǎng)情況下，經(jīng)營(yíng)法定分保業(yè)務(wù)的中國(guó)再就在初級(jí)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)中處于絕對(duì)的壟斷地位。新的外資再保險(xiǎn)公司的進(jìn)入和以同等條件參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將會(huì)改變目前再保險(xiǎn)市場(chǎng)的壟斷狀況，整個(gè)再保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將由中國(guó)再主導(dǎo)下的初級(jí)的壟斷市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)閴艛喔?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)模式也將逐漸從以非技術(shù)創(chuàng)新、非服務(wù)創(chuàng)新為主的競(jìng)爭(zhēng)模式向以技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新為主的競(jìng)爭(zhēng)模式轉(zhuǎn)變，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的國(guó)際化程度和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度將大大增強(qiáng)。
三、再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展分析
1．積極推行以全面提升民族再保險(xiǎn)主體的核心競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為主要內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。
（1）培育中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的旗艦企業(yè)。在日益開放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)再保險(xiǎn)主體能不能真正成為超大型的旗艦企業(yè)，首先應(yīng)當(dāng)是市場(chǎng)選擇的結(jié)果。但是，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)作為初級(jí)市場(chǎng)、再保險(xiǎn)業(yè)作為幼稚產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)，就要求政府在過渡期內(nèi)采取特殊政策以促使其早日成為能夠主導(dǎo)再保險(xiǎn)市場(chǎng)，抗衡外資保險(xiǎn)公司的大型金融服務(wù)集團(tuán)。為此，就應(yīng)當(dāng)加速推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)企業(yè)股份制改造的進(jìn)程；逐步放松投資管制，允許保險(xiǎn)公司成立控股的子公司式的資產(chǎn)管理公司或基金管理公司，以機(jī)構(gòu)投資者身份全面進(jìn)入資本市場(chǎng)；在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管框架內(nèi)，允許業(yè)績(jī)良好、管理水平較高的國(guó)有公司首先進(jìn)行兼業(yè)經(jīng)營(yíng)的嘗試，待條件成熟后再全面推行。
（2）推動(dòng)中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)育。再保險(xiǎn)市場(chǎng)開放后，外資再保險(xiǎn)公司的進(jìn)入，將改變目前再保險(xiǎn)市場(chǎng)的壟斷狀態(tài)，再保險(xiǎn)市場(chǎng)將逐步演變?yōu)榈湫偷膲艛喔?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。再保險(xiǎn)市場(chǎng)越成熟、競(jìng)爭(zhēng)越充分，其所傳遞的再保險(xiǎn)價(jià)格就越準(zhǔn)確，就越有助于推動(dòng)各再保險(xiǎn)主體的制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，建立一個(gè)成熟、發(fā)達(dá)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)，是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)健康、快速發(fā)展的內(nèi)在需要。
2．充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)的再保資源。從地域的概念看，保險(xiǎn)市場(chǎng)可分為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)和國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有開放性和國(guó)際性的特點(diǎn)，這就決定了它是聯(lián)結(jié)兩個(gè)市場(chǎng)的紐帶。從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理，一定要具有全球化的市場(chǎng)觀念，要了解和跟蹤國(guó)際市場(chǎng)，掌握國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，充分利用國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)的資金、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和管理方式，以及國(guó)際再保險(xiǎn)人才。通過與國(guó)際市場(chǎng)的交流與合作，不斷提高我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)水平與經(jīng)濟(jì)效益，提高我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
3．建立國(guó)家巨災(zāi)保險(xiǎn)保障機(jī)制。目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在自然巨災(zāi)方面已存在巨額的責(zé)任累積。巨災(zāi)的特點(diǎn)決定了巨災(zāi)保險(xiǎn)所具有的公共產(chǎn)品性質(zhì)。因此，要真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的保險(xiǎn)保障功能，政府就有必要通過合理的“市場(chǎng)干預(yù)”，建立國(guó)家巨災(zāi)保險(xiǎn)保障基金。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家巨災(zāi)保險(xiǎn)保障基金的組織、管理經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為，該基金應(yīng)當(dāng)由國(guó)家再保險(xiǎn)公司擔(dān)任基金管理公司，具體負(fù)責(zé)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)條款、費(fèi)率的制定，責(zé)任累積的研究等，基金則主要來源于各保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)保險(xiǎn)保費(fèi)，單獨(dú)立帳、單獨(dú)核算。政府對(duì)巨災(zāi)保障基金應(yīng)予免稅，放寬其資金運(yùn)用渠道。最后，需要特別指出的是，政府要作為該基金的“最后的再保險(xiǎn)人”，在巨災(zāi)基金不足以應(yīng)付賠款支出或達(dá)到某一收支臨界點(diǎn)時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)提供強(qiáng)有力的財(cái)政支持。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；資金運(yùn)用；投資匹配
一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)
由于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：
(一)資金來源的廣泛性
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來源于保費(fèi)和資本金。由于我國(guó)國(guó)土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快，促進(jìn)了我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來自于國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。
(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性
《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為?！睆谋ｋU(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。
(三)對(duì)外負(fù)債的短期性
從經(jīng)營(yíng)范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長(zhǎng)之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。
(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或破產(chǎn)。
二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性
從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)不僅來自于經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競(jìng)爭(zhēng)程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營(yíng)的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。
(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念
資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對(duì)某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。
從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國(guó)家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。
1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要
保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，承保利潤(rùn)不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。
2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要
近年來，我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管由市場(chǎng)行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求。
3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積累的資金主要來源是資本金和責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為保證被保險(xiǎn)人的利益，保證未來能夠及時(shí)償付，而從保費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，風(fēng)險(xiǎn)存在具有普遍性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不確定性，這決定了保險(xiǎn)公司賠付時(shí)間具有較大的不確定性，為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有必要通過改造管理流程，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理提高保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的健康運(yùn)行。
4.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司改善保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的需要
隨著保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的不斷增加，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)在不斷下降，甚至有的險(xiǎn)種出現(xiàn)了全
轉(zhuǎn)貼于 行業(yè)的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的最大難題。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，合理使用和安排資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的使用效率和資產(chǎn)收益率，最大限度發(fā)揮資產(chǎn)運(yùn)用的作用，改善公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，提高公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和企業(yè)價(jià)值。
三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的模式及原則
(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理模式的選擇
資產(chǎn)負(fù)債管理包括以負(fù)債為主導(dǎo)和以資產(chǎn)為主導(dǎo)兩種模式。以負(fù)債為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，強(qiáng)調(diào)的是從負(fù)債的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，即根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)安排資產(chǎn)的期限、結(jié)構(gòu)比例等，針對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債要求，包括期限、風(fēng)險(xiǎn)、出險(xiǎn)頻率、流動(dòng)性等的要求，制定相應(yīng)的資產(chǎn)投資組合。以資產(chǎn)為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債模式，強(qiáng)調(diào)的是從資產(chǎn)的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，根據(jù)資金運(yùn)用的情況調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，也就是針對(duì)不同的資產(chǎn)組合，調(diào)整產(chǎn)品銷售的品種、規(guī)模等。
由于目前我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，每家保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度較快，保險(xiǎn)的特性決定了保險(xiǎn)公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在保險(xiǎn)處于快速發(fā)展期的我國(guó)，保險(xiǎn)公司應(yīng)更加關(guān)注主營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，原則上要求資金運(yùn)用滿足保險(xiǎn)發(fā)展和保險(xiǎn)負(fù)債的要求。因此，在目前階段，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取負(fù)債為主的資產(chǎn)管理模式，根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況來決定資產(chǎn)配置情況。
(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的原則
根據(jù)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的特點(diǎn)，充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際情況，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理不僅要遵循資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則，而且要充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)。
1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與其他很多公司一樣，在資產(chǎn)負(fù)債管理中必須遵循以下基本原則。
(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的相對(duì)平衡和對(duì)稱，保持資產(chǎn)與負(fù)債總量上的相對(duì)平衡，這里要求的平衡是資產(chǎn)負(fù)債總量的動(dòng)態(tài)平衡。
(2)結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。結(jié)構(gòu)對(duì)稱是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱與統(tǒng)一平衡，即根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的期限差異進(jìn)行布局，長(zhǎng)期負(fù)債用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，短期負(fù)債用于短期資產(chǎn)的投資，而短期負(fù)債中的長(zhǎng)期穩(wěn)定部分也可以用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，并根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)條件和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
(3)償還期對(duì)稱的原則。償還期對(duì)稱的原則又稱資產(chǎn)分配原則或速度對(duì)稱原則，其主要內(nèi)容為：資金運(yùn)用應(yīng)根據(jù)資金來源的流通速度來決定，即資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系，最好是能保證資產(chǎn)和負(fù)債的期限完全一致。
(4)目標(biāo)替代，總體效用平衡的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要求資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)，但這三個(gè)目標(biāo)之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動(dòng)性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標(biāo)替代原則是指在安全性、流動(dòng)性、盈利性三個(gè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或方針上進(jìn)行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實(shí)現(xiàn)三者的均衡，而使總效用最優(yōu)。這里的總效用是由安全性、流動(dòng)性、盈利性三方面效用綜合構(gòu)成的。
2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理需要考慮的特殊因素
由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及意外健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)期限較短，保險(xiǎn)事故發(fā)生較為頻繁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理方面需要考慮如下特殊因素：
(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債的特點(diǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債以短期負(fù)債為主，為保證投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)必須具備較高的流動(dòng)性。
(2)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)及不同業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈流量。目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在具體險(xiǎn)種上包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車輛保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、建工險(xiǎn)等，不同險(xiǎn)種由于保險(xiǎn)標(biāo)的和責(zé)任范圍不同，其風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率及損失可能產(chǎn)生的金額大小也不一樣，對(duì)賠付資金的需求也不同。如車輛險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)賠付資金的要求相對(duì)其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高，因?yàn)檐囕v屬于移動(dòng)的標(biāo)的，事故發(fā)生較為頻繁，出險(xiǎn)的頻率較高，導(dǎo)致賠付的頻率也高，對(duì)資金的流動(dòng)性要求高。而普通的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)頻率低，但由于保險(xiǎn)金額大，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，要求的賠償金額大。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，必須充分考慮公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、險(xiǎn)種類別，以保證償付責(zé)任的及時(shí)兌現(xiàn)。
(3)公司償付能力充足率。中國(guó)保監(jiān)會(huì)通過認(rèn)可凈資產(chǎn)與要求的最低償付能力的比較結(jié)果，來判斷保險(xiǎn)公司償付能力是否充足。由于保險(xiǎn)公司在不同的發(fā)展階段，償付能力水平高低不同，對(duì)資產(chǎn)的認(rèn)可率的要求也不同，公司對(duì)資產(chǎn)的選擇也是不一樣的。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監(jiān)管的需要。四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的組成及投資的重要性
從產(chǎn)業(yè)性質(zhì)來看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司屬于金融服務(wù)企業(yè)，也就是說保險(xiǎn)公司屬于第三產(chǎn)業(yè)，同時(shí)屬于金融企業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，具有固定資產(chǎn)占比相對(duì)小的特點(diǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也一樣，固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比也不高。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又屬于金融企業(yè)，金融業(yè)的特點(diǎn)決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積聚了大量的保費(fèi)收入，對(duì)資金運(yùn)用的要求較高。
從表1可以看出，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)(銀行存款 投資)占總資產(chǎn)的比例分別為：人保60.49%，太平洋 77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可用于投資的資產(chǎn)所占的比重高，資金運(yùn)用的需求旺盛。資金運(yùn)用已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)同樣重要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，客觀要求保險(xiǎn)公司不斷提高資金運(yùn)用水平，加強(qiáng)投資資產(chǎn)的管理，關(guān)注其安全性、盈利性和流動(dòng)性，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)力提升做出貢獻(xiàn)。
五、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用與資產(chǎn)負(fù)債管理
目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)快，但由于保險(xiǎn)主體的增加，競(jìng)爭(zhēng)特別激烈，承保利潤(rùn)率在不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損；同時(shí)，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，本身對(duì)公司實(shí)力的要求高。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)力的提高，取決于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用兩方面，且兩者是相互促進(jìn)的，這也是符合國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。在國(guó)外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的賠付率均接近100%，利潤(rùn)主要來自保費(fèi)資金運(yùn)用產(chǎn)生的投資收益。因此，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)資金運(yùn)用方面的研究，合理、有效地提高資金運(yùn)用的效率和效益，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金對(duì)公司的貢獻(xiàn)，提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力。為使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用滿足資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)公司負(fù)債進(jìn)行深入的分析，緊密聯(lián)系公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，合理安排投資的期限、品種等。
(一)根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)配置投資的久期
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的公司，且其保費(fèi)資金大部分屬于短期負(fù)債資金。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在安排投資前，應(yīng)根據(jù)保費(fèi)資金在公司總資產(chǎn)中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負(fù)債資金占比的同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)預(yù)測(cè)公司盈利能力，并根據(jù)盈利能力的不同及發(fā)展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當(dāng)預(yù)測(cè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有盈利能力時(shí)，意味著公司
在經(jīng)營(yíng)過程中基本不會(huì)動(dòng)用資本金，公司應(yīng)將資本金配置到期限較長(zhǎng)，收益較高的投資上去；同時(shí)根據(jù)預(yù)測(cè)公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長(zhǎng)的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經(jīng)營(yíng)過程中需要使用的資金，配置在期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的資金上，以保證公司履行保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)性。
(二)充分分析公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率配置投資
如前所述，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品種類多，且不同種類的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、出險(xiǎn)頻率及對(duì)賠付金額的要求等特點(diǎn)，因此，同一收入規(guī)模的公司對(duì)投資組合的要求差異較大。如以車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司，要求投資的流動(dòng)性高；以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司，對(duì)資金的流動(dòng)性要求相對(duì)較低，但對(duì)金額的要求可能較大，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，對(duì)資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強(qiáng)。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)配置投資，合理確定投資組合及投資期限。
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險(xiǎn)種的出險(xiǎn)概率和平均償付金額，合理分析單一險(xiǎn)種債務(wù)平均償還期，進(jìn)而計(jì)算出公司險(xiǎn)種所要求的整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債的償還期，并根據(jù)償還期對(duì)稱的原則的要求，配置投資資產(chǎn)的償還期限?？梢酝ㄟ^計(jì)算平均流動(dòng)率來判斷投資配置是否合理，平均流動(dòng)率等于資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日的比值，如果平均流動(dòng)率大于1，則表示資產(chǎn)的運(yùn)用過度，應(yīng)根據(jù)負(fù)債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說明資產(chǎn)運(yùn)用不足，應(yīng)適當(dāng)提高長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重，以保證平均流動(dòng)率維持在1的水平。但在使用平均流動(dòng)率時(shí)，最好對(duì)時(shí)間進(jìn)行分段處理，如將期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年等，分段越多，計(jì)算結(jié)果的運(yùn)用越合理，資產(chǎn)期限與負(fù)債期限越匹配。
(三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對(duì)償付能力的要求，選擇不同認(rèn)可率的投資組合
根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產(chǎn)的認(rèn)可比率是不一樣的，認(rèn)可比率的不同，對(duì)公司實(shí)際償付能力的影響較大。同時(shí)，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段，對(duì)公司投資資產(chǎn)的認(rèn)可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務(wù)的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產(chǎn)的認(rèn)可率，可以只考慮流動(dòng)性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當(dāng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時(shí)候，就必須將投資配置在認(rèn)可率高的資產(chǎn)上。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對(duì)償付能力的要求。
一、銀行保險(xiǎn)及其產(chǎn)生
銀行保險(xiǎn)（Bancassurance），指保險(xiǎn)公司通過銀行渠道銷售自己的產(chǎn)品或銀行通過各種方式向客戶提供保險(xiǎn)產(chǎn)品而進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)有學(xué)者也稱之為銀保融通，然而，這兩者并不能完全等同。從廣義上來說，銀保融通是銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)全方位多層次的交流與融合，而銀行保險(xiǎn)則只是保險(xiǎn)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品與銀行業(yè)銷售產(chǎn)品行為的融合，當(dāng)然，這種融合也是多層次的。隨著技術(shù)進(jìn)步及金融管制的放松，銀行保險(xiǎn)不斷發(fā)展。但真正促進(jìn)其發(fā)展的因素還在于以下幾個(gè)方面：
1．提高保險(xiǎn)業(yè)的運(yùn)行效率。保險(xiǎn)業(yè)利用銀行網(wǎng)點(diǎn)作為銷售渠道，可以高效率地覆蓋市場(chǎng)與客戶，解決保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)不足的問題，大大降低了保險(xiǎn)公司的銷售成本，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)；利用銀行的信息資源優(yōu)勢(shì)為客戶提供更多的服務(wù)選擇，滿足其多元化和個(gè)性化需求；利用銀行的信譽(yù)，有效縮短保險(xiǎn)產(chǎn)品與廣大客戶之間的距離。
2．促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售作為中間業(yè)務(wù)，無疑增加了銀行的業(yè)務(wù)，提高了銀行的收入；更為重要的是多種保險(xiǎn)產(chǎn)品的引入，豐富了銀行為客戶提供的服務(wù)品種，提升了銀行的形象，并增加了客戶。
3．滿足了廣大消費(fèi)者的需要。消費(fèi)者可以在一家銀行享受更多樣化的服務(wù)，節(jié)省了時(shí)間；同時(shí)，可以更方便地對(duì)多種金融產(chǎn)品進(jìn)行比較，可降低成本，甚至促進(jìn)金融產(chǎn)品間的競(jìng)爭(zhēng)從而獲得更高的收益。因此，近年來隨著上述優(yōu)點(diǎn)的不斷體現(xiàn)，銀行保險(xiǎn)得到了飛速的發(fā)展。在歐洲各國(guó)，銀行保險(xiǎn)觀念被廣泛接受，市場(chǎng)發(fā)展十分迅速，其迅猛的發(fā)展勢(shì)頭已使之成為保險(xiǎn)業(yè)銷售壽險(xiǎn)產(chǎn)品的主渠道之一。1994年，歐洲通過銀行銷售的人壽保險(xiǎn)占全部壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例已達(dá)到相當(dāng)高的水平，法國(guó)55％，荷蘭22％，英國(guó)16％，德國(guó)8％。到2000年，通過銀行銷售的壽險(xiǎn)保單在法國(guó)為60％、荷蘭為39％、西班牙為40％、比利時(shí)為40％、英國(guó)為28％、意大利為30％、德國(guó)為14％。在亞洲，1995年亞洲總保費(fèi)收入(不含日本)為1190億美元，其中銀行直接或間接銷售的保單占25％~35％。香港有6％的保險(xiǎn)產(chǎn)品是通過銀行出售的，且數(shù)量至上升趨勢(shì)。銀行保險(xiǎn)已成為現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
二、銀行保險(xiǎn)的發(fā)展及其模式
從銀行保險(xiǎn)的發(fā)展歷史來看，大致可分為三個(gè)階段：第一階段，1980年以前，盡管銀行保險(xiǎn)一詞最近才出現(xiàn)在人們的視野，但銀保合作則已有一百多年的歷史。早期的銀行保險(xiǎn)僅僅是銀行充當(dāng)保險(xiǎn)公司的人，銀行通過代售保險(xiǎn)產(chǎn)品向保險(xiǎn)公司收取手續(xù)費(fèi)。盡管這一階段銀行也曾直接出售銀行信貸保險(xiǎn)，但只是作為銀行減少信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的補(bǔ)充業(yè)務(wù)，體現(xiàn)了銀行與保險(xiǎn)公司關(guān)系的合作層面。第二階段，為1980年后的近十年時(shí)間，由于世界金融服務(wù)一體化浪潮的發(fā)展，銀行開始開發(fā)出一些與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相去甚遠(yuǎn)的產(chǎn)品，從而全面介入保險(xiǎn)領(lǐng)域。這被認(rèn)為是現(xiàn)代銀行保險(xiǎn)的真正起源。最具代表性的是銀行開發(fā)出的一些資本化產(chǎn)品，如養(yǎng)老保險(xiǎn)合同。一個(gè)客觀存在的事實(shí)是，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)帶來了銀行對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，從而觸發(fā)了銀行與保險(xiǎn)業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。第三階段，從20世紀(jì)80年代末開始，銀行保險(xiǎn)蓬勃發(fā)展。銀行保險(xiǎn)開始成為銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)乃至整個(gè)金融界的關(guān)注。銀行保險(xiǎn)也從銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展為銀行與保險(xiǎn)公司之間的全面競(jìng)爭(zhēng)。銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)品品種大大豐富，銀行保險(xiǎn)的組織形式也更為復(fù)雜。而從銀行保險(xiǎn)的發(fā)展歷史來看，由于銀行與保險(xiǎn)的融合程度的不斷變化，至少存在以下幾種模式：
1．銀行作為人（Agent）。即銀行與保險(xiǎn)公司之間通過一系列的協(xié)議，進(jìn)行合作，通過銀行網(wǎng)點(diǎn)代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行從中收取一定的傭金。這是最低層次的銀行保險(xiǎn)，但是也體現(xiàn)了銀行保險(xiǎn)最本質(zhì)的含義，即保險(xiǎn)公司開發(fā)產(chǎn)品，銀行銷售產(chǎn)品。銀行、保險(xiǎn)公司及客戶之間的關(guān)系（圖略）對(duì)于銀行來說，這是完全的中間業(yè)務(wù)，增加了自己的服務(wù)品種和收入，而對(duì)保險(xiǎn)公司而言，則是拓寬了銷售渠道。這是一種雙贏的模式，銀行與保險(xiǎn)公司之間是一種合作關(guān)系，而不存在競(jìng)爭(zhēng)。然而，在這一模式下，銀行與保險(xiǎn)公司融合程度低，信息資源不能共享。
2．銀保合資（Venture）。即銀行與保險(xiǎn)公司合資建立新的公司，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開發(fā)能力與銀行的客戶信息資源融合，直接面對(duì)銀行客戶市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，提高了新公司的市場(chǎng)開發(fā)能力。而新的公司在銷售上也將和銀行繼續(xù)保持合作關(guān)系。在這一模式下，銀保雙方資源利用程度提高了，但成本也顯然增加了，同時(shí)，新的公司對(duì)原保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)在一定程度上形成了競(jìng)爭(zhēng)。
3．銀保合并（Merger）。即銀行與保險(xiǎn)公司合并建立新的公司，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開發(fā)能力與銀行的客戶信息資源進(jìn)一步融合，雙方資源的完全利用，并產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，對(duì)原來雙方也不會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)。但是，這一模式首先需要建立在政府金融體制允許的前提下。其次，新的公司中也會(huì)產(chǎn)生兩種不同企業(yè)文化的碰撞，需要一定的融合期，這也給經(jīng)營(yíng)帶來了風(fēng)險(xiǎn)和成本。特別的，必須承擔(dān)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)（圖略）
4．新建子公司（Start-up）。即銀行或保險(xiǎn)公司成立自己的子公司，直接銷售自己的產(chǎn)品，從而拓展業(yè)務(wù)空間。這一般是建立在銀行和保險(xiǎn)公司合作的基礎(chǔ)上，不斷掌握對(duì)方的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而在一定條件下成立自己的子公司，來獨(dú)享銀保融合的收益，同時(shí)也給對(duì)方造成了極大地競(jìng)爭(zhēng)。在這一模式下，母公司的成本顯然是極大的，此外，公司必須面對(duì)自己不熟悉的新市場(chǎng)，從而承受多元化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。以上四種模式是隨著銀行保險(xiǎn)發(fā)展不斷形成的，其銀保融合程度逐漸加深。但是，這四種模式并不是逐步替代的，而是并存發(fā)展的，因?yàn)樗麄冇兄髯缘膬?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。而各個(gè)國(guó)家的金融制度條件的不同則成了各種模式存在和發(fā)展的決定因素。
三、我國(guó)現(xiàn)行銀行保險(xiǎn)模式存在的問題
從1995年開始，國(guó)內(nèi)銀行和保險(xiǎn)公司逐步開始合作，當(dāng)時(shí)，一些新設(shè)立的保險(xiǎn)公司為盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，紛紛與銀行簽訂協(xié)議。從1999年開始，銀保合作加速發(fā)展，目前已有國(guó)內(nèi)五大保險(xiǎn)公司和包括國(guó)有商業(yè)銀行及部分股份制銀行在內(nèi)的10家銀行建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，其中大多數(shù)保險(xiǎn)公司(銀行)都有一個(gè)以上的合作伙伴。銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量也開始大幅增長(zhǎng)，2002年上半年，國(guó)內(nèi)各保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1612.3億元，同比增長(zhǎng)57.7%。其中，銀行業(yè)務(wù)收入達(dá)到了146億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)602％。但是，從橫向來看，目前我國(guó)通過銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入占保費(fèi)總額不足2％。而在銀保保險(xiǎn)較發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，銀行銷售的保險(xiǎn)已占整個(gè)保險(xiǎn)收入的35％至65％。比較這些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)考慮我國(guó)商業(yè)銀行在金融機(jī)構(gòu)體系中的地位，銀行保險(xiǎn)的發(fā)展還剛剛起步。盡管我國(guó)銀保合作的范圍已拓展到包括代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品、代付保險(xiǎn)金、代收保費(fèi)、資金匯劃網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享等方面，但合作的層次還是比較淺的，就銀行保險(xiǎn)模式而言，還停留在簡(jiǎn)單的合作銷售協(xié)議上。我國(guó)《商業(yè)銀行法》第43條明確規(guī)定："商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。"可以說，現(xiàn)行的金融管理體制決定了我國(guó)銀行保險(xiǎn)的基本模式，但是，銀行保險(xiǎn)的發(fā)展程度低絕非完全由制度造成，我國(guó)的銀行保險(xiǎn)模式還存在以下一些問題：
1．保險(xiǎn)公司與客戶缺乏有效溝通。僅從銀行保險(xiǎn)這一子市場(chǎng)來看，銀行只作為銷售中介，極少甚至沒有成為保險(xiǎn)公司與客戶之間的信息交流中介?？蛻魺o法獲得詳盡的產(chǎn)品信息，而保險(xiǎn)公司也不能得到市場(chǎng)的信息反饋，從而不能開發(fā)出迎合市場(chǎng)需要的新產(chǎn)品，這必然限制銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。從更深層次來看，由于消費(fèi)者直接面對(duì)的是銀行，對(duì)保險(xiǎn)公司概念將趨于淡漠，保險(xiǎn)公司將失去客戶。如果目前一家銀行對(duì)一家保險(xiǎn)公司的限制放開，保險(xiǎn)公司的個(gè)性特征將更加不明顯，這一問題也將更為嚴(yán)重。特別是，當(dāng)外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入后，憑借其雄厚的產(chǎn)品研發(fā)實(shí)力和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，將對(duì)缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)業(yè)造成極大沖擊。
2．信息資源系統(tǒng)不完善。這是我國(guó)銀行、保險(xiǎn)，乃至證券等金融企業(yè)共同存在的問題。支持銀行保險(xiǎn)發(fā)展的一個(gè)動(dòng)因就是保險(xiǎn)公司可以共享銀行豐富的客戶信息資源。然而，由于我國(guó)銀行個(gè)人金融服務(wù)還處于初級(jí)階段，實(shí)際對(duì)客戶信息的掌握并不如想象中豐富，甚至在某些方面還不如保險(xiǎn)公司。盡管有些銀行已經(jīng)開始著手組建客戶信息資料庫(kù)，但能夠給予保險(xiǎn)公司的幫助還甚少。所以，目前保險(xiǎn)公司還無法充分利用銀行的信息資源來滿足自己開發(fā)產(chǎn)品和客戶群的需要，這也制約了銀行保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展。
3．銀行缺乏有效激勵(lì)。由于國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)剛剛起步，規(guī)模較小，再加上銀行可提取的傭金較低，銀行與其說為了贏利不如說是為了存款，對(duì)產(chǎn)品的銷售，銀行自然不愿投入太多精力。而一些年金型的人身險(xiǎn)產(chǎn)品由其預(yù)定利率和儲(chǔ)蓄利率直接相關(guān)，引起客戶在保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄中進(jìn)行比較，導(dǎo)致銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)和的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的直接沖突，也影響了銀行的積極性。從人員角度來看，銷售保險(xiǎn)需要大量的專業(yè)知識(shí)和技能，僅僅經(jīng)過短期培訓(xùn)，銀行職員難以完全掌握。而投入太多精力，也會(huì)影響銀行的原有業(yè)務(wù)，因此，銀行對(duì)職員銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品也未建立有效地激勵(lì)機(jī)制。從銀行到其職員都缺乏銷售動(dòng)力，這必然影響銀行保險(xiǎn)的發(fā)展。
4．銀行方市場(chǎng)的限制。所謂銀行方市場(chǎng)是指在現(xiàn)行"1+1"的銀行保險(xiǎn)模式下，銀行網(wǎng)點(diǎn)成為稀缺資源。各家保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)，使得銀行對(duì)銀行保險(xiǎn)的利益分配提出更高的要求，從而增加了保險(xiǎn)公司的成本負(fù)擔(dān)。這就制約了保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開發(fā)，價(jià)格過高的產(chǎn)品不利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而價(jià)格過低的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司又無利可圖。這大大降低了保險(xiǎn)公司進(jìn)一步面向市場(chǎng)開發(fā)新產(chǎn)品的熱情，從而也限制了銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。上述問題并不是制約銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展的所有原因，但卻是我國(guó)現(xiàn)行銀行保險(xiǎn)模式下的特有的，同時(shí)也是亟待解決的問題。
四、改進(jìn)現(xiàn)有銀行保險(xiǎn)模式的思路
我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制決定了我國(guó)的銀行保險(xiǎn)只能是銀保融合程度較低的銀行模式。但是，低程度的融合并不等于沒有進(jìn)一步發(fā)展的空間。對(duì)于我國(guó)目前的銀行保險(xiǎn)模式，至少還可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：
1．銀保合作建立完善的客戶信息資源庫(kù)。這對(duì)保險(xiǎn)公司至關(guān)重要，只有保險(xiǎn)公司真正掌握第一手的客戶信息，才能對(duì)市場(chǎng)作出有效的反應(yīng)，從而設(shè)計(jì)出更加滿足市場(chǎng)需要的產(chǎn)品。只要產(chǎn)品能被市場(chǎng)接受，那么許多制約銀行保險(xiǎn)發(fā)展的問題也迎刃而解。銀保雙方共享技術(shù)平臺(tái)和客戶資源，甚至可以合資組建專門的信息管理機(jī)構(gòu)。從目前銀行和保險(xiǎn)公司信息資源的掌握程度來看，雙方的合作是可行的，也是必要的。
2．努力提高各自的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從銀行保險(xiǎn)這一行為來看，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于其銷售能力，通過其銷售網(wǎng)絡(luò)來低成本的售出產(chǎn)品，并獲得信息反饋；保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于其產(chǎn)品開發(fā)能力，不斷開發(fā)出滿足市場(chǎng)要求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。各方努力提高自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能面對(duì)同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，乃至銀保對(duì)方的競(jìng)爭(zhēng)。而通過這種良性的競(jìng)爭(zhēng)，才能把市場(chǎng)做大，最終增加雙方的收益。
[關(guān)鍵詞]監(jiān)管模式，行為監(jiān)管，償付能力監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管，混業(yè)監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)資本，傘形監(jiān)管，功能監(jiān)管
當(dāng)今世界各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管模式，從上看，可分為市場(chǎng)行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管；從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能上看，可分為分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管。市場(chǎng)行為監(jiān)管實(shí)際上就是通常所說的嚴(yán)格監(jiān)管模式，指監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司的設(shè)立、產(chǎn)品、銷售、核保核賠、投資到高管人員等進(jìn)行全面的嚴(yán)格監(jiān)督，是對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體所進(jìn)行的直接的實(shí)體監(jiān)管。償付能力監(jiān)管即通常所說的寬松監(jiān)管模式，指監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和監(jiān)管，以控制和減少保險(xiǎn)公司喪失償付能力的可能性，而對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為不進(jìn)行直接干預(yù)。通常保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段一般采用市場(chǎng)行為監(jiān)管模式，當(dāng)一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段后，就會(huì)轉(zhuǎn)入相對(duì)寬松的償付能力監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管指在分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)分別接受不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。而混業(yè)監(jiān)管則指監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，允許銀行、保險(xiǎn)、證券兼業(yè)兼營(yíng)，并成立集銀行、保險(xiǎn)和證券監(jiān)管于一體的統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，注重對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管。
一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀
中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管體系建立伊始，一直實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的模式，具體表現(xiàn)在：設(shè)置堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)準(zhǔn)人壁壘，嚴(yán)格許可證的發(fā)放，機(jī)構(gòu)設(shè)置需進(jìn)行需求測(cè)試，并將保險(xiǎn)公司的組織形式僅限定為國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司與股份有限公司；對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用進(jìn)行嚴(yán)格限制，包括投資渠道和投資比例；主要險(xiǎn)種實(shí)行嚴(yán)格審批制度；對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制，不只是在保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)之間設(shè)定嚴(yán)格的隔離墻，而且保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部除第三領(lǐng)域外，產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)亦不得兼業(yè)兼營(yíng)。
上述模式針對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)處于相對(duì)封閉狀態(tài)，市場(chǎng)主體不完全，經(jīng)營(yíng)和管理技術(shù)落后的現(xiàn)狀，不失為一種必然的選擇，對(duì)于推動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定、快速發(fā)展，起到了巨大的作用。同時(shí)，面對(duì)當(dāng)時(shí)金融市場(chǎng)的跌宕起伏，可以有效地防止金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉感染，防范產(chǎn)險(xiǎn)與壽險(xiǎn)資金互調(diào)使用。但是，隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展和對(duì)外開放的逐步深入，原有的監(jiān)管模式已越來越不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展需求。
2001年中國(guó)加入WTO，根據(jù)人世的承諾條件，保險(xiǎn)市場(chǎng)成為對(duì)外開放最為徹底的領(lǐng)域之一，為迎接國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化的巨大挑戰(zhàn)，中國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一系列的監(jiān)管制度創(chuàng)新，突出表現(xiàn)在：放松對(duì)保險(xiǎn)條款、費(fèi)率的管制，由原來的報(bào)批制轉(zhuǎn)化為報(bào)批報(bào)備并行制；放松對(duì)保險(xiǎn)投資渠道的限制，保險(xiǎn)資金可以進(jìn)入資本市場(chǎng)；由原來重市場(chǎng)行為監(jiān)管向重償付能力監(jiān)管過渡；放松對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，向產(chǎn)險(xiǎn)公司開放第三領(lǐng)域，允許保險(xiǎn)集團(tuán)公司兼營(yíng)壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。這一時(shí)期，我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管制度創(chuàng)新成為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新的一大亮點(diǎn)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。
但是，目前我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問題，如核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力差、保險(xiǎn)資源的合理開發(fā)和保護(hù)不力等，已成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)提升平臺(tái)的致命傷。其原因之一就是在監(jiān)管制度設(shè)計(jì)上沒有理順即期發(fā)展與未來發(fā)展的關(guān)系，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展無時(shí)無刻不受到因監(jiān)管制度設(shè)計(jì)滯后而導(dǎo)致的僵硬的制度約束。概括而言，目前保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管模式主要存在以下兩個(gè)問題：
（一）償付能力監(jiān)管不力影響保險(xiǎn)市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展
多年來，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，僅采取最低資本額的監(jiān)管模式，而且對(duì)償付能力不足的保險(xiǎn)公司也從未采取過任何有效監(jiān)管措施，造成國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)曾一度有多家公司的償付能力嚴(yán)重不足，對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重威脅。2003年3月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)頒布的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，標(biāo)志著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管框架基本形成，其意義不言自明。該規(guī)定除包括對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債評(píng)估外，還包括保險(xiǎn)公司的法定最低償付能力額度的確定、資本金的最低要求、費(fèi)率監(jiān)管、投資渠道監(jiān)管、各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)以及保險(xiǎn)保證金和保險(xiǎn)保障基金制度等諸多內(nèi)容。但是該規(guī)定除了還停留在云端，沒有真正進(jìn)入實(shí)際操作階段外，還存在以下兩個(gè)突出的問題：
1.對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)資本的評(píng)估不。新的償付能力評(píng)估體系對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的比較簡(jiǎn)單，僅是對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)評(píng)估，并不能反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過程中面臨的承保風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等因素，也沒有充分考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素；同時(shí)，僅對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與人壽保險(xiǎn)公司、全國(guó)性保險(xiǎn)公司與區(qū)域性保險(xiǎn)公司規(guī)定了不同的最低資本金，并未根據(jù)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)設(shè)定不同資本金要求。保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)負(fù)債的綜合風(fēng)險(xiǎn)，是各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合體現(xiàn)。如果僅是對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種靜態(tài)評(píng)估，則不能反映公司償付能力的未來變動(dòng)趨勢(shì)。
2.與財(cái)務(wù)制度不健全。保險(xiǎn)公司根據(jù)目前所遵循的會(huì)計(jì)制度做出的財(cái)務(wù)報(bào)表并不能滿足償付能力監(jiān)管的需要，而符合償付能力監(jiān)管要求的會(huì)計(jì)制度尚未建立，由此造成保險(xiǎn)公司關(guān)于償付能力的信息披露不夠。如果對(duì)償付能力監(jiān)管不嚴(yán)，很可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)行為的短期化，即以犧牲長(zhǎng)期的償付能力為代價(jià)，換取短期市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)。例如，保險(xiǎn)公司為搶占市場(chǎng)而壓低保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格，或給客戶超出支付能力的回報(bào)，或給中介人過高的手續(xù)費(fèi)，或采取過于冒進(jìn)的投資策略等，這些都將對(duì)公司的償付能力造成不良影響，最終威脅到保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
（二）分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管與金融一體化的矛盾越來越突出
中國(guó)目前采取保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則。但隨著金融一體化進(jìn)程的加快，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)與證券業(yè)等金融機(jī)構(gòu)之間的界限日益模糊，相互滲透的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)。表現(xiàn)在：銀保合作、銀證合作越來越密切，銀行不僅可以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，還可以證券業(yè)務(wù)、代銷證券投資基金；銀行、保險(xiǎn)對(duì)資本市場(chǎng)相互滲透的力度越來越強(qiáng)，保險(xiǎn)資金已經(jīng)可以直接人市，銀行資金人市也漸行漸近；金融控股公司或金融集團(tuán)公司在我國(guó)的發(fā)展已構(gòu)成事實(shí)上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，例如，平安保險(xiǎn)集團(tuán)與光大集團(tuán)旗下就擁有保險(xiǎn)、證券、信托和銀行等金融機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)也在紛紛向金融控股公司或金融集團(tuán)公司發(fā)展；由于金融一體化的概念已滲透到消費(fèi)者的消費(fèi)理念，消費(fèi)者也越來越偏愛融投資理財(cái)、儲(chǔ)蓄與風(fēng)險(xiǎn)管理于一體的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
“銀行、證券、保險(xiǎn)之間業(yè)務(wù)的趨同性與可替代性，削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)?！薄啊憩F(xiàn)在：監(jiān)管交叉增加了監(jiān)管成本，當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉時(shí)，一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過多個(gè)部門長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成，而當(dāng)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于同一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意見存在較大分歧時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本；監(jiān)管真空不斷出現(xiàn)，交叉性的業(yè)務(wù)很有可能成為監(jiān)管真空地帶，例如，投資連結(jié)保險(xiǎn)雖然具有證券投資基金的性質(zhì)，卻只受保監(jiān)會(huì)監(jiān)管而沒有受到證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，由此導(dǎo)致投連保險(xiǎn)產(chǎn)品在銷售過程中出現(xiàn)了一系列問題；對(duì)金融控股公司或集團(tuán)公司而言，其不同的子公司分屬不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在分業(yè)監(jiān)管的模式下很容易誘導(dǎo)金融控股公司或集團(tuán)公司利用自身業(yè)務(wù)的模糊界限在其下屬子公司之間進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，以逃避不同監(jiān)管主體的監(jiān)管。
盡管中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)于近期進(jìn)行了大量的監(jiān)管制度創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新僅是對(duì)舊的監(jiān)管制度進(jìn)行了補(bǔ)充和一定程度的調(diào)整，改革是不徹底的。在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)自身的發(fā)展要求與中國(guó)加入WⅦ后國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化的雙重壓力下，進(jìn)一步完善中國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管體系已迫在眉睫。
二、保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)階段監(jiān)管模式選擇
沒有監(jiān)管的市場(chǎng)必然走向混亂，而監(jiān)管過嚴(yán)又會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)效率低下。因此，政府對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)監(jiān)管時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意幾個(gè)方面：首先，監(jiān)管應(yīng)以為保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)造適宜的生存條件和環(huán)境為前提；其次，監(jiān)管必須順應(yīng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展；最后，政府對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的于預(yù)必須適度，堅(jiān)持以間接調(diào)控為主，否則市場(chǎng)主體的行為就會(huì)失去主動(dòng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行就會(huì)失去活力。鑒于此，建議：
（一）盡快真正實(shí)現(xiàn)由嚴(yán)格的市場(chǎng)行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管過渡
1.償付能力監(jiān)管的重要性
償付能力代表保險(xiǎn)公司的綜合財(cái)務(wù)實(shí)力。保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，其正常運(yùn)轉(zhuǎn)的必備條件是具備足夠的財(cái)務(wù)實(shí)力。環(huán)境發(fā)生的任何變化都會(huì)通過保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目而使保險(xiǎn)公司的償付能力發(fā)生變化，加強(qiáng)償付能力監(jiān)管可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)、迅速地發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司存在的，一旦發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的償付能力低于要求的標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就能夠及早地對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行干預(yù)，以減少保險(xiǎn)公司走向破產(chǎn)的可能性、降低對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的負(fù)面影響。在瑞土再保險(xiǎn)公司對(duì)美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)和德國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查中表明，20世紀(jì)80年代以來，經(jīng)濟(jì)環(huán)境與災(zāi)害的影響在美國(guó)、英國(guó)和法國(guó)都曾引發(fā)過保險(xiǎn)市場(chǎng)的破產(chǎn)浪潮，但德國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)由于自20世紀(jì)30年代以來就實(shí)行嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管，因此，幾十年來從未出現(xiàn)過保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的情況。
2.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)由嚴(yán)格的市場(chǎng)行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)換的可行性分析
經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)已相對(duì)成熟，表現(xiàn)在：
（1）多元化的市場(chǎng)格局已經(jīng)形成。中外資同臺(tái)競(jìng)技、保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)相互協(xié)作、中介公司穿針引線，各種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并存的局面已經(jīng)形成，他們既彼此相互競(jìng)爭(zhēng)，又相互支持、共同發(fā)展。
（2）市場(chǎng)機(jī)制日趨完善，保險(xiǎn)市場(chǎng)的法規(guī)體系已逐步健全，監(jiān)督管理機(jī)制已逐步完善，行業(yè)自律的作用在逐漸增強(qiáng)，市場(chǎng)行為在逐步規(guī)范，市場(chǎng)秩序已逐步好轉(zhuǎn)。在這種情況下，如果繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)行為監(jiān)管的模式，不僅會(huì)加大監(jiān)管成本，造成監(jiān)管資源的浪費(fèi)，而且會(huì)抑制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。放松監(jiān)管的目的是為了促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、鼓勵(lì)創(chuàng)新，更多地依靠市場(chǎng)力量調(diào)節(jié)保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，提高保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行效率。但在放松對(duì)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)行為監(jiān)管的同時(shí)，必須加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管。而且，隨著國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)范圍的逐步擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)方式的不斷革新，加上國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)多年來的超常規(guī)增長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)在不斷增加。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管重心由市場(chǎng)行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管已刻不容緩。
3.進(jìn)一步完善中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力指標(biāo)體系的對(duì)策建議
（1）應(yīng)動(dòng)態(tài)評(píng)估保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本。保險(xiǎn)公司的償付能力與保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種、投資收益和市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)。在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求已由傳統(tǒng)的最低資本金要求，轉(zhuǎn)向更為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)資本要求。其基本思想是，承保高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司需要擁有更多的資本金來滿足風(fēng)險(xiǎn)資本的要求。我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)公司的整體風(fēng)險(xiǎn)確定其需要滿足的最低資本金，包括保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、賠款準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)、險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債表表外的風(fēng)險(xiǎn)等。
（2）應(yīng)建立償付能力監(jiān)管的現(xiàn)場(chǎng)檢查制度與非現(xiàn)場(chǎng)分析制度。只有綜合運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)分析，才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)償付能力風(fēng)險(xiǎn)。其中，現(xiàn)場(chǎng)檢查是為確保監(jiān)管信息的真實(shí)性，在監(jiān)管信息的真實(shí)性可以得到保證的前提下，逐步過渡到非現(xiàn)場(chǎng)分析制度。
（3）應(yīng)建立保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。應(yīng)大力發(fā)展權(quán)威性的保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，形成完善的保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)級(jí)體系，借助力量減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司之間的信息不對(duì)稱。
（4）進(jìn)一步完善保險(xiǎn)保障基金制度。應(yīng)根據(jù)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)，分設(shè)產(chǎn)險(xiǎn)保障基金和壽險(xiǎn)保障基金，并按照不同的標(biāo)準(zhǔn)提取保險(xiǎn)保障基金，由獨(dú)立的機(jī)構(gòu)對(duì)保障基金進(jìn)行管理和運(yùn)作。應(yīng)逐步放寬保障基金的投資渠道，確保其保值增值，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)時(shí)，由保障基金負(fù)責(zé)對(duì)破產(chǎn)公司提供資金援助，以盡量減少保單持有人的損失。
只有實(shí)行嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管，保險(xiǎn)公司才會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)控制放在經(jīng)營(yíng)的首位，努力提高公司控制風(fēng)險(xiǎn)的能力、資產(chǎn)負(fù)債管理能力、業(yè)務(wù)管理能力、費(fèi)用控制能力等。通過建立以償付能力為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的早期預(yù)警，才能切實(shí)維護(hù)保險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)定、安全地運(yùn)行。
（二）由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式
“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式起源于美國(guó)。美國(guó)1999年頒布《化法》（又稱“GLB法”）允許金融控股公司通過設(shè)立子公司的形式經(jīng)營(yíng)銀行、證券和保險(xiǎn)等多種金融業(yè)務(wù)，開辟了美國(guó)金融業(yè)銀行、證券和保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新。對(duì)應(yīng)金融控股公司這種傘狀結(jié)構(gòu)，美國(guó)建立了“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”的監(jiān)管模式：一方面由美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)（箱稱“關(guān)聯(lián)儲(chǔ)”）建立傘形監(jiān)管體系，美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)制定貨幣政策并對(duì)金融控股公司進(jìn)行金融監(jiān)管、對(duì)整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控；另一方面對(duì)金融控股公司或集團(tuán)公司下屬子公司的監(jiān)管實(shí)行功能監(jiān)管的原則，即金融控股公司或集團(tuán)公司下屬子公司從事的銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，仍相應(yīng)地接受原銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)管。從中國(guó)金融業(yè)當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)看，“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式非常值得借鑒。
就中國(guó)的實(shí)際情況，推行統(tǒng)一監(jiān)管的時(shí)機(jī)尚未成熟，因?yàn)槲覈?guó)總體上仍然是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局，而且在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度尚不完善、金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未健全、金融監(jiān)管體系尚不完備、混業(yè)經(jīng)營(yíng)所需要的復(fù)合型監(jiān)管人才十分缺乏的情況下，中國(guó)也不具備實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管的條件。但另一方面，隨著國(guó)內(nèi)金融業(yè)間合作與滲透的不斷加強(qiáng)，現(xiàn)行監(jiān)管體制所隱含的各種弊端日益凸顯出來，監(jiān)管體系由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管的壓力越來越大。在這種兩難的境地下，中國(guó)金融監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變應(yīng)分兩步實(shí)施：
一、松散合作關(guān)系下的銀保業(yè)務(wù)發(fā)展疲態(tài)漸露
由于連續(xù)幾年的高速增長(zhǎng),銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各家保險(xiǎn)公司的關(guān)注焦點(diǎn)。尤其是那些在近幾年開業(yè)的人壽保險(xiǎn)公司,為了使自己的保費(fèi)收入水平盡快上規(guī)模,都不約而同地將銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)列為公司首要發(fā)展業(yè)務(wù)。但是,那些較早開展銀保業(yè)務(wù)的公司,如平安人壽和太平洋人壽,它們對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略已日益趨于謹(jǐn)慎。平安人壽是我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的始作俑者,但是該公司從2003年開始主動(dòng)限制銀保業(yè)務(wù)規(guī)模,2004年、2005年兩年下達(dá)的銀保業(yè)務(wù)保費(fèi)指標(biāo)都是60億,大大低于同業(yè)公司如中國(guó)人壽和太平洋人壽的計(jì)劃數(shù)字。太平洋人壽的銀保業(yè)務(wù)2003年全年保費(fèi)收入達(dá)140億,但是在隨后的兩年中,該公司銀保保費(fèi)收入計(jì)劃數(shù)字均在120億左右。從上表的數(shù)字還可以看出,新華、泰康和太平洋人壽在今年銀保保費(fèi)數(shù)字也呈下降趨勢(shì)。這說明在一定程度上這些在我國(guó)較早發(fā)展銀保業(yè)務(wù)的公司正逐步限制銀保銷售規(guī)模過快增長(zhǎng),以實(shí)現(xiàn)保證業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的控制說明了保險(xiǎn)公司正在反思銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù):除了較大的業(yè)務(wù)規(guī)模以外,銀行保險(xiǎn)還給保險(xiǎn)公司帶來了什么呢?保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)在與銀行僅維持松散合作關(guān)系的前提下,銀行保險(xiǎn)并不能給公司帶來較理想的利潤(rùn)和對(duì)公司業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展的良性推動(dòng)力。松散合作關(guān)系下的銀保業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力正變得后勁不足。
二、對(duì)銀行保險(xiǎn)現(xiàn)行運(yùn)行模式的分析
1.松散型“銷售聯(lián)盟”是我國(guó)銀行保險(xiǎn)的基本運(yùn)行模式銀行保險(xiǎn)是一種金融創(chuàng)新的產(chǎn)物,是基于金融服務(wù)一體化發(fā)展起來的一個(gè)概念。在國(guó)際上,銀行保險(xiǎn)最初產(chǎn)生于銀行領(lǐng)域。從西方國(guó)家,尤其是歐洲國(guó)家銀行保險(xiǎn)的發(fā)展情況來看,銀行保險(xiǎn)的組織形式大致可分為四種,根據(jù)一體化程度的不同,依次為銷售聯(lián)盟、合資公司、兼并收購(gòu)和設(shè)立新公司直接進(jìn)入。與西方國(guó)家的情況有所不同,嚴(yán)格來講,我國(guó)的銀行則是屬于保險(xiǎn)領(lǐng)域最先引進(jìn)的一種保險(xiǎn)創(chuàng)新的產(chǎn)物。目前,我國(guó)的銀行保險(xiǎn)尚處于“銷售聯(lián)盟”階段,銀行與保險(xiǎn)公司雙方的合作關(guān)系比較松散。2.對(duì)松散型“銷售聯(lián)盟”運(yùn)行效果的設(shè)想及檢驗(yàn)在我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)起步之時(shí),保險(xiǎn)公司和銀行普遍認(rèn)為以“銷售聯(lián)盟”形式實(shí)現(xiàn)的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將是一個(gè)“三贏”的業(yè)務(wù)模式,即銀行、客戶和保險(xiǎn)公司三方都能從中得利。這也正是銀保業(yè)務(wù)能夠在較短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展起來的根本原因。但是,通過這幾年的運(yùn)行,該模式表現(xiàn)出諸多不盡人意之處,預(yù)期中銀行、客戶和保險(xiǎn)公司“三贏”的局面并沒有完全出現(xiàn)。相反,伴隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展,各方都遇到了一些棘手的問題。從這幾年的實(shí)踐看,銀行基本實(shí)現(xiàn)了預(yù)期中的應(yīng)得利益:增加了中間業(yè)務(wù)收入,樹立了保險(xiǎn)品牌,初步培養(yǎng)了銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品能力。但是,在與保險(xiǎn)公司的合作過程中,銀行的信譽(yù)、銀行在銀行保險(xiǎn)客戶心中的形象也開始受到保險(xiǎn)公司行為的影響。雖然,從法律上講,銀行只是人,與產(chǎn)品有關(guān)的法律責(zé)任要由保險(xiǎn)公司來承擔(dān)。但是,從客戶的心理看,鑒于保險(xiǎn)產(chǎn)品是通過銀行購(gòu)買的,絕大多數(shù)的客戶都會(huì)把該產(chǎn)品的評(píng)價(jià)同銀行聯(lián)系起來,如果該產(chǎn)品確實(shí)能帶來預(yù)期的收益或保險(xiǎn)公司為客戶提提供的售后服務(wù)得到客戶的認(rèn)可,則客戶會(huì)給保險(xiǎn)公司和銀行加分;反之,則會(huì)減分。這是銀行進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的必然結(jié)果。保險(xiǎn)公司在取得了一定的保費(fèi)規(guī)模的同時(shí)也遇到了不少問題,這些問題可歸納為產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理兩大方面:在產(chǎn)品方面,銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品種類單一,銀保的保費(fèi)收入絕大部分來自于分紅型的兩全保險(xiǎn)。萬(wàn)能險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、年金險(xiǎn)和健康險(xiǎn)雖然也在一些銀行的網(wǎng)點(diǎn)上銷售,但是與分紅型兩全保險(xiǎn)相比,這些險(xiǎn)種的保費(fèi)收入只是銀?？偙ＹM(fèi)收入的很小一部分。在業(yè)務(wù)管理方面遇到的問題歸納起來有以下幾點(diǎn):第一,手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng),且存在支付不規(guī)范現(xiàn)象。一家銀行網(wǎng)點(diǎn)可以同時(shí)為多家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的必然后果就是保險(xiǎn)公司之間的手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)。新進(jìn)入市場(chǎng)的保險(xiǎn)公司基本都是以較高的手續(xù)費(fèi)為敲門磚打開市場(chǎng)的。支付手續(xù)費(fèi)的手法也是多種多樣的。規(guī)范的做法是通過轉(zhuǎn)帳支付手續(xù)費(fèi)給銀行,這部分收入將進(jìn)入銀行會(huì)計(jì)核算,可以被監(jiān)管。但是,除此以外還存在著相當(dāng)規(guī)模的非正常手續(xù)費(fèi)支付,如組織銀行人員旅游,給銀行人員現(xiàn)金激勵(lì),或?yàn)殂y行人員報(bào)銷各種費(fèi)用等,這些手法的共同點(diǎn)是保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金或以現(xiàn)金購(gòu)買的服務(wù)直接作用于銀行人員,而不進(jìn)入銀行的會(huì)計(jì)核算。監(jiān)管這部分手續(xù)費(fèi)的難度主要在于查不到確切的支付依據(jù)。第二,銀行和保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)管理制度上相互融合還很不夠。雙方對(duì)對(duì)方的業(yè)務(wù)制度了解甚少,也就更談不上相互銜接,有時(shí)雙方業(yè)務(wù)管理制度甚至出現(xiàn)相互予盾的地方,這給實(shí)際操作帶來不小的麻煩。比如保險(xiǎn)公司要求銀行把與銀保產(chǎn)品的配套的保單、發(fā)票列為銀行重要單證進(jìn)行管控,可是一旦作為銀行重要單證就必須收回銀行庫(kù)存核銷而不是回到保險(xiǎn)公司核銷,但保險(xiǎn)公司非常強(qiáng)調(diào)重要單證的及時(shí)核銷,因此雙方的業(yè)務(wù)制度產(chǎn)生了矛盾。鑒于此,事實(shí)上銀行只是對(duì)保險(xiǎn)單證的下發(fā)做得比較好,在單證的回收環(huán)節(jié)上一直存在漏洞,由此導(dǎo)致的單證丟失風(fēng)險(xiǎn)給保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)管理造成了壓力。第三,一家銀行同時(shí)為幾家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品,導(dǎo)致銀行在事實(shí)上無力無暇把銀保業(yè)務(wù)做細(xì)做精。一家銀行的柜員同時(shí)要熟悉幾家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品、單證、“銀保通”系統(tǒng)出單界面的操作方法等諸多細(xì)節(jié)問題,這樣的工作量基本上已經(jīng)讓銀行柜員處于滿負(fù)荷狀態(tài)。
