發(fā)布時間：2023-12-29 15:08:47
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行行業(yè)前景樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
在經(jīng)濟全球化和金融一體化快速發(fā)展的今天，金融對經(jīng)濟安全的支持保障作用十分明顯，美國經(jīng)濟10年繁榮的經(jīng)驗、亞洲金融危機的教訓(xùn)、日本金融弱化的反思以及拉美金融動蕩的啟示；面對諸多國際經(jīng)驗教訓(xùn)，我國金融業(yè)，尤其是銀行界更應(yīng)該冷靜思考，積極應(yīng)對，并對于金融改革、開放與發(fā)展予以實際和有效的判斷估計，采取切實行動，應(yīng)對國際競爭與挑戰(zhàn)。
雖然非典產(chǎn)生的不利影響，短期內(nèi)在我國經(jīng)濟領(lǐng)域不會有太大影響，在金融領(lǐng)域的沖擊將會相對滯后反應(yīng)，但國家金融風(fēng)險的防范與預(yù)警卻十分重要，并且不可過于樂觀甚至忽視可能產(chǎn)生的影響。銀行界作為我國金融改革開放發(fā)展的重要窗口，更應(yīng)求實務(wù)真、有效推進和加快銀行改革，發(fā)揮經(jīng)濟增長的保障性與支持性的穩(wěn)定協(xié)調(diào)作用，使我國銀行業(yè)的發(fā)展成為經(jīng)濟發(fā)展的動力和保障，而不要成為經(jīng)濟增長的包袱或負(fù)擔(dān)。日本慘痛的歷史教訓(xùn)值得反思與借鑒，不要等到問題積重難返才開始處置或應(yīng)對，將問題與矛盾消除與消化于萌芽或初始階段的代價與付出要小而輕，我國一些地區(qū)或部門非典處置上的不當(dāng)，已經(jīng)給予我們以啟示，運用到金融改革思考中，同樣具有借鑒與反思意義。面對非典，人們在思考行為規(guī)范、社會公德、職業(yè)道德、政府職能、政策效率以及國際合作，我國銀行界也應(yīng)思考非典現(xiàn)象在銀行的表現(xiàn)與未來影響，乃至可能的沖擊，進而引起足夠的重視與研究，由此所帶來的啟發(fā)并不亞于非典疫情。
目前非典對國內(nèi)諸多行業(yè)的影響正在逐漸加大，雖然對經(jīng)濟實質(zhì)的影響目前尚未明顯顯現(xiàn)，但對金融界和銀行業(yè)的效率影響已經(jīng)有所顯現(xiàn)。值得關(guān)注的是，我國股市受非典影響的大跌，不僅是投資者關(guān)切的熱點，而且也成為國家目前最大的焦點問題之一。而市場盼望的社保資金直接入市、QFII資金進場等，在目前非典疫情的影響之下，社保資金近期入市的可能性已被排除；QFII在5月26日雖有瑞士銀行和野村證券兩家外資機構(gòu)拿到入市牌照，但入市資金有限。再看一些銀行機構(gòu)由于有人感染非典，實行隔離，部分工作已經(jīng)受到影響，客戶服務(wù)減少、業(yè)務(wù)流量下降；相對一些銀行雖然無人感染，但防范措施極為嚴(yán)格，已經(jīng)將“本行無人感染”作為一項非常時期的非常目標(biāo)。一些業(yè)務(wù)因非典的緊張氣氛和心理憂郁而陷入半停頓狀態(tài)。銀行業(yè)效率的降低，顯然會影響經(jīng)濟金融的正常運轉(zhuǎn)。更為嚴(yán)重的則在于未來金融，特別是銀行改革發(fā)展的前景，非典的特殊現(xiàn)象在銀行業(yè)上的表現(xiàn)，并將可能直接影響銀行實際效率與業(yè)績，其潛在的風(fēng)險不容忽視。
1、 金融觀念的相對被動待轉(zhuǎn)變――面對非典人們更加關(guān)注社會道德和職業(yè)道德的問題，尤其是金融所面對的是國家金融安全，其職業(yè)責(zé)任更顯重要。加入世貿(mào)組織以來，與愈加緊迫的金融開放壓力相比，銀行業(yè)似乎缺少金融職業(yè)責(zé)任與效率，金融或銀行改革的討論與口號過多，而缺少實際的收益與結(jié)果。面對非典，我國政府管理觀念與職能已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向服務(wù)大眾、服務(wù)社會，對政治、社會體制與結(jié)構(gòu)的良性效率起到刺激推進的積極影響；某種程度上，非典疫情加快了我國政治體制與社會基礎(chǔ)的真實與利好發(fā)展，政府形象、職能愈加有效而實際。但結(jié)合金融、銀行層面的改革與發(fā)展，回想1999年11月加入世貿(mào)談判成功至今，3年多的時間，我們的銀行改革又有多少進展？僅國有商業(yè)銀行而言，雖然取得一些進步或發(fā)展，但與國際化競爭格局與趨勢的要求相差甚遠(yuǎn)。國有銀行的改革不應(yīng)僅僅是機構(gòu)名稱與國際接軌，而需要業(yè)務(wù)水平與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的國際化、員工素質(zhì)與管理的國際化。但我國銀行經(jīng)營觀念上的差異和經(jīng)營制度上的欠缺，銀行面貌與結(jié)構(gòu)不能根本有所轉(zhuǎn)變，潛在的壓力與風(fēng)險在某種程度上有所加大，不可掉以輕心。非典帶給銀行界的思考應(yīng)該是變被動為主動，雖然從實際影響看，尚未對金融銀行業(yè)產(chǎn)生直接的沖擊，但國內(nèi)經(jīng)濟氣候或社會理念的變化，未來將會使銀行改革發(fā)展面臨挑戰(zhàn)與壓力，現(xiàn)在必須清醒面對不足，加快改革舉措，針對問題，實施有效服務(wù)與產(chǎn)品多樣化、多元化，提高經(jīng)營理念與效率，從根本上改革銀行面臨的機制死板、制度不健全、人員臃腫、效率不高的局面。
2、 金融行為的官本位殘留需克服――我國已經(jīng)開始全面轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟的格局，而銀行業(yè)的發(fā)展也逐漸注重經(jīng)營效益與結(jié)果。但是我們也清醒地看到，我們銀行的各級管理層，或多或少依然具有計劃經(jīng)濟體制下的官本位殘留，尤其是不正之風(fēng)還相當(dāng)嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)主次不分、表面形式嚴(yán)重、虛夸浮躁盛行。銀行內(nèi)部構(gòu)架依然是計劃經(jīng)濟體制模式，明顯地反映出不利銀行盈利效應(yīng)的實現(xiàn)。一線人員的責(zé)任、重任以及辛苦、勞累，難有實際回報或重視，而“二線”或者“三線”部門，卻相對具有“清閑、實惠”的條件與空間。有思想進取或業(yè)務(wù)能力的員工時有辭職去向，轉(zhuǎn)向外資機構(gòu)或從事脫離銀行業(yè)務(wù)卻實惠有加的銀行非業(yè)務(wù)部門，上述種種不僅削弱一線銀行根基的發(fā)展與增長，而更重要的是形成對市場化體制下，銀行風(fēng)氣與企業(yè)形象的傷害。我們已經(jīng)不能用計劃經(jīng)濟體制下的機構(gòu)設(shè)置或認(rèn)識水平，應(yīng)對市場經(jīng)濟環(huán)境中的銀行架構(gòu)。黨的領(lǐng)導(dǎo)不僅要體現(xiàn)在機構(gòu)設(shè)置或管理結(jié)構(gòu)上，而更重要的是注重銀行經(jīng)營效益的發(fā)展與增長；銀行上下所有的機構(gòu)部門應(yīng)是銀行整體效益的支持部門，而不是形式或口號中的“干擾”部門；必要的職能部門其業(yè)務(wù)行為應(yīng)積極促進銀行效益，而非削弱或沖擊這種效益而浪費時間、精力和資源；過多的形式主義有時卻無形影響了銀行業(yè)績與效益的實現(xiàn)，使業(yè)務(wù)拓展與產(chǎn)品開發(fā)被沖淡，一些計劃經(jīng)濟時期的華而不實的形式主義思想或現(xiàn)象，在當(dāng)今市場經(jīng)濟架構(gòu)中的影響甚至“破壞”性，值得反思與重視。一場突如其來的非典疫情，不僅給予人們身體健康上的沖擊傷害，更使人們頭腦清醒地面對現(xiàn)實中存在的問題，銀行體系中的種種不正之風(fēng)并非簡單的社會影響沖擊，而將嚴(yán)重涉及國家經(jīng)濟安全或金融穩(wěn)定。非典雖屬衛(wèi)生、健康領(lǐng)域，但對經(jīng)濟實質(zhì)或經(jīng)濟心理卻已經(jīng)形成影響，值得金融或銀行界警惕!
關(guān)鍵詞:銀行業(yè) 存貸比 銀信合作 風(fēng)險管理 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
中圖分類號:F830 文獻標(biāo)識碼:B 文章編號:1006-1770(2010)08-034-06
一、宏觀經(jīng)濟金融形勢分析與預(yù)測
世界經(jīng)濟正處于緩慢復(fù)蘇之中,美國股市已先于實體經(jīng)濟回升,盡管有些或出于悲觀情緒或故作驚人之語的研究者認(rèn)為經(jīng)濟將二次探底。財政問題的貨幣化使歐元區(qū)債務(wù)危機暫時緩解,“金磚四國”除俄羅斯外都保持了快速增長,印度、巴西或?qū)⒊蔀橹袊龂H資本的強有力競爭者。歐美國家和地區(qū)的貨幣政策維持穩(wěn)定,黃金和原油市場保持震蕩行情。人民幣面臨較大的升值壓力,熱錢可能撤離中國,但沖擊有限。
二、上半年銀行業(yè)經(jīng)營管理特點
(一)銀行紛紛隱性加息攬儲
截止2010年6月30日,金融機構(gòu)人民幣各項存款余額57.41萬億元,比年初增長7.64萬億,增長率為12.78%,整體趨勢為季末沖高、季初回落。今年上半年股份制銀行存款平均增速約15%,其中招商銀行增長16.44%,民生銀行15.58%,興業(yè)銀行12.25%,浦發(fā)銀行10.48%,中信銀行23.04%。
上半年存款活期化進一步加劇,資金活化繼續(xù)加快,銀行紛紛隱性加息攬儲。存款6月份單月新增1.34萬億,二季度新增存款則達(dá)3.6萬億,可見負(fù)債業(yè)務(wù)客觀環(huán)境有所改善。今年上半年銀行業(yè)存款活期化程度由52%水平小幅上升,二季度存款綜合付息率比一季度上升2個基點,同業(yè)負(fù)債的付息率上升了13個基點,達(dá)到了1.98%,見圖1。
值得關(guān)注的是,目前中小銀行紛紛展開“吸儲大戰(zhàn)”,存款部分從大行分流至中小銀行,這也導(dǎo)致資金市場上國有大行從資金融出方變?yōu)槿谌敕健９煞葜沏y行中,在儲蓄存款的增長方面,招商銀行遙遙領(lǐng)先。目前,大部分股份制銀行儲蓄存款占比約16%,余額在1000億元-2500億元不等,具體見下表1。招商銀行超出平均水平2倍,余額6000億元占比達(dá)到36%,可見招行的個人負(fù)債業(yè)務(wù)的地位非其他銀行可以比及。
(二)貸款增長符合政策導(dǎo)向
截止2010年6月30日,金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額44.61萬億元,比年初增長4.64萬億,貸款增速、增幅環(huán)比下降較大,上半年完成新增計劃的61.7%,6月份新增5118億元,連續(xù)第六個月下降。
今年上半年股份制銀行貸款平均增速約11%,其中招商銀行增長11.23%,民生銀行7.14%,興業(yè)銀行12.7%,浦發(fā)銀行12.73%,中信銀行11.05%,民生銀行、興業(yè)銀行、深發(fā)展、寧波銀行貸款增長的環(huán)比下降較高。貸款趨緊,除存貸比受限原因之外,房地產(chǎn)等政策調(diào)控,實體經(jīng)濟需求的下降,也是貸款二季度環(huán)比下降的原因。今年四大領(lǐng)域的投資都受到限制,包括地方融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)、過剩產(chǎn)能行業(yè)、高污染行業(yè)等,這也是我國在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期所必須面臨的局面。
由于資金供給的緊張以及票據(jù)業(yè)務(wù)價格的繼續(xù)上漲,貸款定價二季度比一季度環(huán)比小幅上升,綜合收息率達(dá)到4.9%左右的水平。招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、建設(shè)銀行的貸款收益率上升較快,見圖2。
關(guān)于貸款增長結(jié)構(gòu)性方面,6月各銀行為滿足貸款大幅壓縮票據(jù)規(guī)模,新增中長期貸款占比繼續(xù)攀升,達(dá)到了79%,主要是因為配套去年四萬億投資所致,具體中長期貸款和短期貸款占比變化見圖3。6月新增短期貸款也上升到了2550億元的較高水平,可能是因為企業(yè)為下半年的生產(chǎn)經(jīng)營活動做資金準(zhǔn)備,于年中提款。受房地產(chǎn)調(diào)控政策、成交量萎縮影響,居民中長期貸款增幅從5月1919億元大幅下降到6月1417億元,回落到2009年4月份水平,具體見表2中個人貸款增長趨勢結(jié)構(gòu)分析。
股份制銀行中,浦發(fā)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度較大。由于資本充足率的限制,浦發(fā)銀行貸款自身主動控制,大力調(diào)整貸款結(jié)構(gòu),主動下調(diào)制造業(yè)99個子行業(yè)貸款,從2003年、2004年的30%下降到目前21%。批發(fā)零售貸款從13%不斷下降、房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比低于9%,而且新增貸款主要集中在治水、公共設(shè)施建設(shè)方面。
(三)銀行業(yè)存貸比有所改善
今年4月底,我國商業(yè)銀行總體存貸比已高達(dá)69.5%,排除票據(jù)融資影響后已經(jīng)創(chuàng)下2004年12月以來的新高。貸款的受限以及貨幣乘數(shù)的下降,使得貸款創(chuàng)造存款的效應(yīng)減弱,銀行存款增長放緩,交通、招商、中信、民生、興業(yè)和深發(fā)展存貸比一季度末明顯超過75%的監(jiān)管紅線,二季度上述銀行的攬儲壓力不言而喻。雖然行業(yè)整體貸存比在6月末明顯回落,但是同業(yè)負(fù)債較高的南京銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行、華夏銀行的存貸比和付息成本在下半年面臨著比較大的壓力,見圖4。
(四)主要股份制銀行盈利能力提升
2010年上半年銀行業(yè)最大的亮點應(yīng)該是利潤的增長,上市銀行實現(xiàn)凈利潤2680億元左右,比上年同期增長27%,二季度比一季度凈利潤環(huán)比下降1%,主要是因為撥備增加和業(yè)務(wù)費用的計提所致,增幅較高的上市銀行為招商銀行55%,見圖5。下面我們具體分析招行利潤提升的關(guān)鍵因素:
招行成功實施二次轉(zhuǎn)型,推動盈利能力提升,上半年凈利潤同比增長50%以上。基于二次轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略,招行加大力度發(fā)展零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)。
二季度的凈利潤達(dá)到69億,環(huán)比增長16.9%,其利潤驅(qū)動主要源于規(guī)模增長、凈息收入增長以及中間業(yè)務(wù)收入的增長,此外成本收入比的下降也有所貢獻。息差彈性是招行持續(xù)10年業(yè)務(wù)亮點,今年上半年息差反彈對利潤貢獻加大,同比增長接近40%。中間業(yè)務(wù)重新發(fā)力,預(yù)計全年增速有望超過20%。
1.招行二季度的凈利潤達(dá)到69億,環(huán)比增長16.9%,主要源于規(guī)模增長、凈息收入增長以及中間業(yè)務(wù)收入的增長,此外成本收入比的下降也有所貢獻。
2.息差彈性是招行持續(xù)10年業(yè)務(wù)亮點,今年上半年息差反彈對招行的利潤貢獻加大。受益于貨幣及票據(jù)市場利率上升、活期存款占比的提高、貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及貸款定價能力的提升,招行息差穩(wěn)步回升,一季度環(huán)比上升12個基點,上半年同比增長接近40%。
3.中間業(yè)務(wù)重新發(fā)力。受益于類、理財業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)的快速增長,中間業(yè)務(wù)開始重新快速增長,預(yù)計招行全年中間業(yè)務(wù)收入增速有望超過20%,這正是招行二次轉(zhuǎn)型中設(shè)定的年復(fù)合增長率目標(biāo)。
4.資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定,平臺貸款整體風(fēng)險可控。招行已經(jīng)按照監(jiān)管部門的要求完成了對平臺貸款的清理,存量平臺貸款規(guī)模約為870億,在全部貸款中占比約為6.43%,低于同業(yè)平均水平,不良率為0.1%,關(guān)注類為0.9%,整體風(fēng)險可控。
(五)銀行理財產(chǎn)品增長迅速
理財產(chǎn)品是今年上半年銀行業(yè)最活躍的因素。2010年06月,按機構(gòu)單位統(tǒng)計,存續(xù)期內(nèi)銀行理財產(chǎn)品共有1398款,其平均預(yù)計年收益率為2.93%。交通銀行以144款產(chǎn)品,10.30%的市場份額排名首位,其平均預(yù)計年收益率為2.48%。中國銀行以137款產(chǎn)品,9.80%的市場份額排名第二位,見表3。按投資類型統(tǒng)計,2010年06月存續(xù)期內(nèi)銀行理財產(chǎn)品中,債券型投資類型產(chǎn)品以占總產(chǎn)品量35.00%的比重排名首位。利率型投資類型產(chǎn)品量居第二位,見表4。
(六)上市銀行掀起再融資熱潮
2009年下半年以來,上市銀行融資超過3000億元的說法令市場噤若寒蟬,上市銀行再融資一直是市場關(guān)心的焦點問題。雖然今年信貸增速下降,銀行的資本缺口也面臨重估,但各行再融資方案進入了密集獲批期,掀起2010年銀行業(yè)再融資的浪潮,見表5。
2010年初,中國銀行率先公布了其再融資計劃。2月1日,中國證監(jiān)會放行銀行業(yè)2010年A股配股融資第一單,招商銀行擬A+H股融資220億元的計劃完成一大半。4月23日,交通銀行A、H兩地配股再融資總額不超過420億元的方案通過中國銀監(jiān)會的批復(fù)。5月20日,興業(yè)銀行總規(guī)模不超過180億的再融資方案開始實施,這是今年第二宗在A股市場的上市銀行配股再融資。5月24日中國銀行發(fā)行400億A股可轉(zhuǎn)換債券的申請審議,迫切需要再融資的中國銀行的可轉(zhuǎn)債再融資計劃進入了實際操作階段。中國農(nóng)業(yè)銀行首次發(fā)行A股股票于7月15日在上海證券交易所上市交易,農(nóng)行此次發(fā)行募集資金總額約為595.91億元。目前深發(fā)展、浦發(fā)、華夏銀行的完成核心資本補充的需求最迫切,中信銀行的附屬資本亦有缺口,見圖6。
三、下半年銀行業(yè)經(jīng)營形勢分析
(一)監(jiān)管政策將更加趨嚴(yán),業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需加快推進
我國正在建立以合規(guī)監(jiān)管為主體的新的監(jiān)管思路,國際監(jiān)管的視角與方法已經(jīng)初步進入了我國監(jiān)管實踐的一線。今年監(jiān)管部門嚴(yán)控信貸的態(tài)度明朗,信貸增速增幅嚴(yán)格控制。由于銀監(jiān)會去年頒布的次級債新規(guī)堵上了銀行通過次級債補充核心資本的道路,銀行發(fā)行次級債補充資本的難度進一步加大,核心資本充足率壓力進一步增強。
針對上半年理財產(chǎn)品瘋狂的發(fā)行狀況,銀監(jiān)會緊急叫停銀信合作,就是監(jiān)管從嚴(yán)的最好見證。雖然銀監(jiān)會尚未正式的文件,但有消息稱銀監(jiān)會有三大政策儲備包括:將信貸類銀信合作理財產(chǎn)品納入銀行“表內(nèi)”統(tǒng)計;出臺《信托公司凈資本管理辦法》,對信貸類銀信合作理財產(chǎn)品占用的凈資本,從高計算;要求信托公司對信貸類銀信合作理財產(chǎn)品計提壞賬準(zhǔn)備,用以應(yīng)對銀信合作業(yè)務(wù)。
順應(yīng)監(jiān)管要求,銀行業(yè)務(wù)關(guān)注的重點也需要從信貸類重資本消耗型業(yè)務(wù)向財富管理、財務(wù)顧問等輕資本消耗型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變,轉(zhuǎn)型是時下各家銀行的首要任務(wù)。
(二)流動性緊張會有所緩解,同業(yè)市場利率將有所下降
今年以來,為了使銀行體系流動性回到適度寬松,央行采取了一系列的緊縮性貨幣政策。由于商業(yè)銀行貸款投放受限,銀行間市場資金面一直呈寬裕狀態(tài)。從4月8日開始,央行重啟3年期央票發(fā)行,近兩月市場流動性確實呈現(xiàn)偏緊局面。貨幣市場流動性緊張還有其他因素,如上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率、新增財政存款以及信貸規(guī)模限制等因素。5月10日第三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后,金融機構(gòu)超儲率已低至1.5%左右,大行超儲率更是低至1%以下,銀行體系內(nèi)大面積呈現(xiàn)“缺血”癥狀,見圖7。
銀行間市場的回購利率自5月中旬開始出現(xiàn)緩慢上漲,但隨后出現(xiàn)的資金面驟然緊張卻出乎市場意料。在銀行間市場資金利率快速攀升的同時,民間資金仍供大于求。民間借貸利率被稱為測量企業(yè)融資和民間資本生態(tài)的“體溫計”,而目前這個“溫度”已經(jīng)降到民間借貸利率的歷史低位。有的月利率一路跌到1.5分或者2分,而就在4月底,月利率還“高高在上”。民間借貸利率可以作為反映實體經(jīng)濟流動性的一個重要指標(biāo)。民間資本從煤礦、房地產(chǎn)等市場撤出也會導(dǎo)致銀行體系流動性的下降,但實體經(jīng)濟的流動性卻在增加。
6月以來SHIBOR 市場各個期限的拆借利率都呈現(xiàn)出持續(xù)上升趨勢,隨著6月底商業(yè)銀行存貸比限制時限的結(jié)束以及農(nóng)行凍結(jié)資金的釋放,7月份的同業(yè)拆借市場利率將有所下降。
(三)存款增長壓力可能出現(xiàn)反彈,負(fù)債業(yè)務(wù)成本控制是關(guān)鍵
今年上半年對公存款增長乏力,多家銀行負(fù)債業(yè)務(wù)營銷不計成本,雖然這種趨勢在二季度有所緩解,但存款業(yè)務(wù)受“三法一指引”政策的影響,“實貸實付”改變了對公存款業(yè)務(wù)擴張模式,傳統(tǒng)的依靠對公貸款派生存款的模式已經(jīng)不再適用,下半年如何尋求新的存款增長模式也就成為商業(yè)銀行,尤其是中小股份制銀行需要考慮的新課題。
雖然通脹預(yù)期暫時緩解,加息預(yù)期也越來越低,但銀行吸納定期存款成本也已顯著提升,今年大部分股份制銀行以高息吸納協(xié)議存款。4月以來,銀行提供的固定利率和浮動利率協(xié)議存款都比以往高出了5個至10個基點,與去年同期形成鮮明對比。例如,深發(fā)展最近重新推出的“金抵利”產(chǎn)品,客戶存入9萬元一年期定期,存款當(dāng)天即可獲得一條10克的金條以抵充利息。按照黃金交易所近期掛牌價,該筆存款的年利息為3%以上,相當(dāng)于2.25%的法定年利率的1.3倍。為規(guī)避高息攬儲的監(jiān)管,深發(fā)展將其定義為一款保本型浮動收益的理財產(chǎn)品。國有銀行同樣為不斷高漲的存款成本而發(fā)愁。
在銀監(jiān)會加強存貸比監(jiān)管的背景下,高存貸比的股份制銀行負(fù)債成本或?qū)⑻岣?股份制銀行居高不下的存貸比和存款成本,使得下半年負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模和成本壓力仍然很大。
(四)銀信合作緊急叫停,信貸類理財短期不會開閘
今年嚴(yán)格的信貸投放規(guī)模和節(jié)奏管控,各行加劇了信貸“出表”的速度。監(jiān)管部門年初設(shè)定了7.5萬億的信貸投放目標(biāo),并要求按照“3∶3∶2∶2”的季度投放比例投放,絲毫不敢“超額放貸”、“超速放貸”。但一些優(yōu)質(zhì)客戶有信貸需求,必須解決,以免客戶流失。因此,通過銀信合作理財產(chǎn)品發(fā)放信托貸款,成為今年各行應(yīng)對信貸投放監(jiān)管的有效手段。
今年與去年的顯著區(qū)別是,各家銀行一般都實行“事前防范”,通過信托貸款的方式,信貸一開始就在銀行“表外”。而且不再是“一對一”的模式,而是不斷發(fā)行理財產(chǎn)品,形成一個“資金池”,由滾動循環(huán)使用額度。
但必須認(rèn)識到,表外業(yè)務(wù)風(fēng)險浪潮曾在不久前席卷全球,其創(chuàng)新活躍與結(jié)構(gòu)活躍的鮮明特征,一方面有利于商業(yè)銀行分散經(jīng)營風(fēng)險,有效緩沖信貸業(yè)務(wù)“親周期性”所帶來的風(fēng)險;另一方面金融機構(gòu)本身所面臨的資產(chǎn)負(fù)債缺口風(fēng)險、期限錯配和幣種錯配風(fēng)險也更加突出,可謂防不勝防。今年表外業(yè)務(wù)發(fā)展速度驚人,不僅交易品種千差萬別,操作程序也相當(dāng)復(fù)雜,統(tǒng)一的外部監(jiān)管措施難以涵蓋現(xiàn)有的全部產(chǎn)品,導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)藏污納垢。
因此,監(jiān)管部門全面叫停銀信合作。各地銀監(jiān)局7月2日下午緊急電話通知信托公司和銀行,即日起全面暫停銀信合作業(yè)務(wù)。引起監(jiān)管層關(guān)注的是銀信合作理財產(chǎn)品中信貸類產(chǎn)品增長過快,包括信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和信托貸款兩類。除了擔(dān)心信貸調(diào)控政策遭遇“對沖”,銀監(jiān)會十分擔(dān)憂銀行“資產(chǎn)表外化”的潛在風(fēng)險,6月末信貸類理財產(chǎn)品規(guī)?？刂莆催_(dá)到既定目標(biāo)后,銀監(jiān)會不得不暫停銀信合作業(yè)務(wù)。
大部分信貸類銀信合作理財產(chǎn)品期限都在一年以內(nèi),屆時產(chǎn)品終結(jié),將成功實現(xiàn)軟著落。而更長遠(yuǎn)的解決辦法則在于開閘信貸資產(chǎn)證券化,但短期實施的可能性不大。銀行有進行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整,信貸投放結(jié)構(gòu)調(diào)整的合理需求,堵上銀信合作的通道,銀行既要滿足監(jiān)管條件,又要快速發(fā)展業(yè)務(wù),必須探索新的正確途徑。
(五)關(guān)注房地產(chǎn)、平臺融資及過剩產(chǎn)業(yè)風(fēng)險,中長期貸款風(fēng)險管理任務(wù)艱巨
從今年上半年的工業(yè)企業(yè)利息保障倍數(shù)來看,已經(jīng)創(chuàng)了7.87的歷史新高,超越2007年11月的最高水平,顯示銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險較低。今年的信貸風(fēng)險重點關(guān)注房地產(chǎn)、政府平臺貸款和過剩產(chǎn)業(yè)。從2009年一季度以來,商業(yè)銀行的撥備覆蓋率持續(xù)上升,2010年6月?lián)軅涓采w率上升至186%,比上月末上升7.8個百分點,同比上升51.7個百分點,資產(chǎn)安全邊際進一步提高。
監(jiān)管部門加強地方政府融資平臺風(fēng)險管理,要求各個金融機構(gòu)2010年三季末前,針對平臺信貸必須做到準(zhǔn)確分類,提足撥備,年內(nèi)基本完成對壞賬的核銷,做到賬銷、案存、權(quán)在,并持續(xù)關(guān)注時效,在有效期內(nèi)保全和回收。
財政部今年6月重啟地方政府債券發(fā)行,中標(biāo)利率高于去年。重啟地方債發(fā)行對銀行業(yè)影響正面,從5月份城投債的大量發(fā)行,以及6月份重啟地方政府債券發(fā)行,相信地方政府的償債能力將會增強,預(yù)期融資平臺貸款的清理工作將會順利完成,對銀行平臺貸款風(fēng)險管理有積極作用。
在政府信用的支撐下,商業(yè)銀行平臺貸款風(fēng)險度將會減小。據(jù)銀監(jiān)會和審計署聯(lián)合調(diào)查結(jié)果,對所有政府債務(wù)(包括融資平臺公司貸款),政府均承諾承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。在全部債務(wù)中,政府負(fù)有直接償債責(zé)任、擔(dān)保責(zé)任及兜底責(zé)任的債務(wù)分別占債務(wù)總額的64.52%、83%和23.65%。在國內(nèi)現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境中,政府掌握大量資源(如土地),只要地方政府還款意愿充足,具備化解債務(wù)風(fēng)險的回旋空間。
我們預(yù)計宏觀經(jīng)濟放緩后,政策可能轉(zhuǎn)向,房地產(chǎn)價格下滑和政府融資平臺貸款均不會對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成重大風(fēng)險,過剩產(chǎn)能行業(yè)風(fēng)險各行要重點關(guān)注。
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作為一種具有特色的指導(dǎo)思想、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營管理方法、道德價值觀念、企業(yè)歷史積淀的傳統(tǒng)行為準(zhǔn)則和習(xí)慣意識,企業(yè)文化是決定企業(yè)生存發(fā)展的重要因素。商業(yè)銀行的企業(yè)文化是在商業(yè)銀行的長期發(fā)展過程中逐漸形成的,具有相對穩(wěn)定性。優(yōu)秀的銀行企業(yè)文化可以對內(nèi)產(chǎn)生強大的精神凝聚力量,對外可以塑造完美的企業(yè)形象,已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的重要組成部分,是商業(yè)銀行進行科學(xué)管理、加強員工隊伍建設(shè)的重要途徑。
二、商業(yè)銀行的文化架構(gòu)
物質(zhì)文化建設(shè)。物質(zhì)文化建設(shè)是商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)的重要組成部分。它主要包括物質(zhì)形象的塑造和經(jīng)營效益兩個方面的內(nèi)容。抓好物質(zhì)文化建設(shè),不僅是增強商業(yè)銀行實力的必然要素,也是商業(yè)銀行開拓發(fā)展的必然趨勢。因此商業(yè)銀行在企業(yè)文化建設(shè)中必須以塑造良好的物質(zhì)形象為基礎(chǔ),以提高經(jīng)營效益為目標(biāo)。為精神文化建設(shè)、行為文化建設(shè)和制度文化建設(shè)提供良好的文化發(fā)展平臺。
在物質(zhì)文化建設(shè)過程中,商業(yè)銀行一方面要結(jié)合實際情況,以有限的資金做到物質(zhì)建設(shè)的整齊、樸實、統(tǒng)一性。按照總行統(tǒng)一規(guī)劃的標(biāo)識,進一步搞好營業(yè)網(wǎng)點建設(shè),突出商業(yè)銀行的特色服務(wù)。提高科技水平,搞好電子化建設(shè),提高服務(wù)水平和質(zhì)量。同時做好廣告宣傳,為塑造商業(yè)銀行企業(yè)形象奠定良好的基礎(chǔ)。另一方面,商業(yè)銀行要突出經(jīng)營業(yè)務(wù)重點,抓好業(yè)務(wù)經(jīng)營管理,無論在哪個部門都要緊緊圍繞業(yè)務(wù)經(jīng)營這一核心工作。抓好存、貸款工作,尤其在貸款工作方面,要堅持誰主管誰負(fù)責(zé)、誰放誰收的原則保證清收責(zé)任目標(biāo)的落實。
行為文化建設(shè)。它是企業(yè)文化的第二層,是企業(yè)文化的外在表現(xiàn)。企業(yè)行為文化是指企業(yè)員工在生產(chǎn)、經(jīng)營、學(xué)習(xí)、娛樂中產(chǎn)生的活動文化。它包括企業(yè)經(jīng)營、人際關(guān)系活動、文化體育活動中所產(chǎn)生的文化現(xiàn)象。它是企業(yè)經(jīng)營作風(fēng)、精神面貌、人際關(guān)系的動態(tài)體現(xiàn)。也是企業(yè)精神和企業(yè)價值觀的折射。作為商業(yè)銀行的主體,其廣大員工的群體行為決定著企業(yè)整體精神風(fēng)貌和文明程度。因此,塑造員工的群體行為是企業(yè)文化的重要目的之一。這主要包括:
1、開發(fā)企業(yè)員工的智力,激勵員工勇往直前的奮斗精神。
2、通過有效的有針對性的培訓(xùn)提高企業(yè)員工的業(yè)務(wù)素質(zhì),進而使商業(yè)銀行的服務(wù)質(zhì)量提高,使其在競爭中不被淘汰、與時俱進。
3、增強員工的歸屬感,要使員工意識到企業(yè)文化是無形資產(chǎn),是企業(yè)發(fā)展和員工成長必不可少的精神財富。進而在共同的積極氣氛下,提高工作效率。
制度文化建設(shè)。企業(yè)的制度體系主要包括企業(yè)內(nèi)部的各種制度,具體分為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制、企業(yè)組織機構(gòu)和企業(yè)管理制度三個方面。
一個成功的銀行要靠企業(yè)精神凝聚員工的思想和行為,同時也要用適宜的嚴(yán)格的制度管理、約束員工,規(guī)范經(jīng)營行為,保證經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。因此構(gòu)建良好、有效的規(guī)章制度是必然的。主要包括:員工行為規(guī)范、部門崗位職責(zé)、工作目標(biāo)管理制度、等級管理辦法、績效考核制度等等。把制度建設(shè)作為商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)的一項重要內(nèi)容,使各項管理工程有章可循,使商業(yè)銀行管理工作進入規(guī)范化、制度化的軌道,保證其他文化組成部分的順利建設(shè)。
精神文化建設(shè)。精神文化建設(shè)是商業(yè)銀行整個文化體系的核心。它是一種更深層次的文化現(xiàn)象。商業(yè)銀行精神文化是在一定社會文化背景和意識形態(tài)的影響下而形成的一種精神內(nèi)容和文化理念。它主要包括企業(yè)理念、經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)、行為準(zhǔn)則、企業(yè)道德、員工格言和企業(yè)價值觀等等。
企業(yè)文化體系最重要的構(gòu)成部分是企業(yè)價值觀。員工從進入商業(yè)銀行開始,就不斷被企業(yè)的共同價值觀所熏陶、影響,在經(jīng)過同化、內(nèi)化等過程,逐漸將自己的價值觀和企業(yè)價值觀趨于一致,并最終將企業(yè)價值觀融合為自己本身的價值觀,使之在日常工作生活中,不斷以企業(yè)價值觀為導(dǎo)向來指導(dǎo)自己的行為。企業(yè)價值觀優(yōu)良建設(shè),有利于企業(yè)內(nèi)部核心凝聚力的結(jié)成及員工歸屬感的形成。進而使員工的行為得到有效規(guī)范,績效水平得到大幅度提高。企業(yè)價值觀的形成和構(gòu)建是一項長期過程,需要管理層和執(zhí)行層的共同努力和奮斗。同樣,它給企業(yè)帶來的
效益也是長遠(yuǎn)而巨大的。
三、商業(yè)銀行企業(yè)文化的構(gòu)建
核心文化的構(gòu)建。核心文化,主要包括價值觀和經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。價值觀主要由銀行精神、銀行經(jīng)營宗旨、銀行哲學(xué)、員工信條、職業(yè)道德等構(gòu)成。銀行精神是整個企業(yè)及其員工精神風(fēng)貌的總體反映,是銀行企業(yè)文化的核心、銀行哲學(xué)是銀行的世界觀和方法論;職業(yè)道德是調(diào)整員工與銀行、社會之間關(guān)系的非制度行為規(guī)范的總和;員工信條是倡導(dǎo)員工行為的標(biāo)語或口號;經(jīng)營宗旨是銀行經(jīng)營的最終追求。構(gòu)建好核心文化,一是要深入挖掘商業(yè)銀行多年來形成的具有獨特個性和價值的經(jīng)營宗旨、哲學(xué)、精神。二是要對商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、管理體制、人員素質(zhì)、經(jīng)營效益進行深入細(xì)致的分析、構(gòu)建出具有導(dǎo)向、激勵、規(guī)范、聚集、滲透五大功能的核心文化。
動態(tài)文化的構(gòu)建。動態(tài)文化的性質(zhì)類似于制度文化和行為文化的性質(zhì)。動態(tài)文化基本由內(nèi)、外兩大部分構(gòu)成:一是銀行內(nèi)部系統(tǒng),主要有內(nèi)部機構(gòu)的設(shè)置、員工培訓(xùn)及員工行為準(zhǔn)則;二是銀行對外系統(tǒng),主要是服務(wù)質(zhì)量管理體系、公共關(guān)系、市場營銷、產(chǎn)品和品牌創(chuàng)新等。無論是內(nèi)部還是對外系統(tǒng)的構(gòu)建,都必須符合核心文化的構(gòu)建原則。構(gòu)建行業(yè)銀行動態(tài)文化,應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)代商業(yè)銀行的特色、建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行運作機制、有利于防范金融風(fēng)險的內(nèi)部管理體系。構(gòu)建涵蓋業(yè)務(wù)規(guī)范、服務(wù)語言、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)流程等手段的服務(wù)質(zhì)量管理體系。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)濟環(huán)境；風(fēng)險管理；信用
一、經(jīng)濟下行趨勢對商業(yè)銀行的影響分析
2015年來，我國經(jīng)濟下行的趨勢明顯，表現(xiàn)在多個行業(yè)領(lǐng)域方面，而經(jīng)濟下行帶來的行業(yè)領(lǐng)域的影響，則直接影響到商業(yè)銀行的發(fā)展。首先，從房地產(chǎn)行業(yè)的角度來講，房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展關(guān)系著我國的經(jīng)濟穩(wěn)定，同時，房地產(chǎn)行業(yè)的資金鏈又離不開商業(yè)銀行，可以說，在一定程度上，商業(yè)銀行與房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是息息相關(guān)的。經(jīng)濟下行的趨勢對于房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展有著直接的影響，房地產(chǎn)市場的不景氣，其資金鏈的維護就會受到負(fù)面影響，一旦房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂，那么在整個市場中，商業(yè)銀行受到的影響將是巨大的。很多房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，其資金的來源都是依靠商業(yè)銀行放出的貸款，市場的滑坡，經(jīng)濟的下滑，房地產(chǎn)市場的經(jīng)營收到負(fù)面影響，這些企業(yè)在還貸方面的能力自然也會受到影響，從這個角度來講，商業(yè)銀行就成為經(jīng)濟下行的間接受影響者。其次，從股票市場的發(fā)展角度來講，股票市場也就是資本市場，經(jīng)濟發(fā)展的形式對于資本市場的觸動是最為明顯的，資本市場往往能夠為經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的變化提供非常明顯的反饋。從2015年的股市發(fā)展環(huán)境中，可以明顯的看出當(dāng)年的經(jīng)濟環(huán)境的下行特點明顯，中國整體的經(jīng)濟形勢表現(xiàn)出來的負(fù)面特點還是比較突出的。而股市的動蕩，股市環(huán)境的變化，對于商業(yè)銀行的影響也是非常明顯的。股市是資本流動的大環(huán)境，資本的流動也是企業(yè)發(fā)展的動力，但是我國很多企業(yè)在發(fā)展中對于商業(yè)銀行資本的依賴性比較大，商業(yè)銀行提供給他們的資金支持也是其資本依賴的重要方面。因此，在整體的市場資本流動過程中，股市的發(fā)展發(fā)揮著十分重要的影響作用，在股市動蕩的環(huán)境中，企業(yè)的資本融合能力也會受到影響，因而，整體的資本市場對于企業(yè)的影響就會在一定程度上反饋到商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境中來。當(dāng)企業(yè)無法在資本市場獲得足夠的資本支撐的時候，那么其信用能力也會受到相應(yīng)的削弱，給商業(yè)銀行的資本信用管理帶來風(fēng)險和隱患。
二、經(jīng)濟下行趨勢下商業(yè)銀行的風(fēng)險管理
在經(jīng)濟下行的大環(huán)境下，整體的商業(yè)環(huán)境面臨的問題和壓力也非常明顯，在這樣的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該做好風(fēng)險管理，提升風(fēng)險管理的能力，防范經(jīng)濟下行帶來的各種風(fēng)險問題。
1.加強信用風(fēng)險管理未來，商業(yè)銀行要加強對不良貸款和融資平臺的監(jiān)管，從自身的角度來講，商業(yè)銀行應(yīng)該從行業(yè)發(fā)展的角度出發(fā)，對于國家的產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整進行及時的分析和研究，從政策的調(diào)整過程中適當(dāng)?shù)膶ψ陨淼男刨J政策進行調(diào)整和改變，這一點是商業(yè)銀行自主防范各種信用風(fēng)險的一種重要對策，通過這種政策分析，能夠讓商業(yè)銀行在政策的推行過程中，更好地適應(yīng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的步伐，也能夠在產(chǎn)業(yè)的政策變動方面，更加規(guī)范自身的信貸政策，保障信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠更加適應(yīng)市場的變動，強化對商業(yè)銀行的信貸保障。此外，對于信貸資本的流通過程中的因素，也就是貸款方面的企業(yè)，要注重加強對貸款企業(yè)的信用管理，商業(yè)銀行注重發(fā)展信貸業(yè)務(wù)自然是好事，但是這種信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展能否更好地提升商業(yè)銀行的發(fā)展能力，這一點還需要作為信貸主體的企業(yè)能夠有比較好的信用能力。所以，為了更好地加強自身的風(fēng)險管理能力，商業(yè)銀行應(yīng)該對貸款企業(yè)進行更加嚴(yán)格的風(fēng)險分析，做好貸前調(diào)查，對于有不良信用記錄的企業(yè)能夠做到及時發(fā)現(xiàn)，從源頭控制信貸風(fēng)險，保障商業(yè)銀行的健康發(fā)展。
2.強化信貸后的管理，防范信貸風(fēng)險信貸后的管理風(fēng)險防范問題，也是商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作的另一個重點。風(fēng)險管理應(yīng)該是貫穿商業(yè)銀行管理工作始終的，是強化貸后管理，在整個貸款額度的存續(xù)期內(nèi)，貸后管理不僅是一個風(fēng)險管理概念，更是一個經(jīng)營戰(zhàn)略概念，是銀行最重要的基礎(chǔ)性管理工作，通過深入細(xì)致的跟蹤、專業(yè)的組合分析發(fā)現(xiàn)客戶可能違約的蛛絲馬跡。要做好貸后的風(fēng)險管理，就需要對影響還款的各項因素進行統(tǒng)計分析，如：貸款用途是否按照規(guī)定使用，貸款合同是否如期履行，貸款抵押品，貸款的還款情況等。同時，還應(yīng)該加強對企業(yè)的調(diào)查研究，要及時跟蹤企業(yè)所處行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游和企業(yè)本身的財務(wù)狀況，一旦發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，就要及時采取措施，或選擇退出，或增加風(fēng)險緩釋措施，或采取保全手段等等，以化解風(fēng)險或減少風(fēng)險。
3.從以人為本的角度提升商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力經(jīng)濟下行的趨勢下，商業(yè)銀行風(fēng)險管理，一個重點是從人的角度進行管控和信用能力的提升，因此，從這個角度來講，未來的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理工作中，應(yīng)該堅持以人為本的管理標(biāo)準(zhǔn)，從多角度來提升全社會人民的信用風(fēng)險認(rèn)識能力，提升社會中的個人對于信用的認(rèn)識。未來，社會信用風(fēng)險管理工作的運行，應(yīng)該從人的角度入手，提升人的積極性、主動性和創(chuàng)造性，在社會中建立一支高能力高素質(zhì)水平的風(fēng)險管理工作團隊，提升團隊主體中的人對于風(fēng)險管理的認(rèn)知和管理能力，通過人的角度來管控各種風(fēng)險。此外，在未來的風(fēng)險管理工作中，還應(yīng)該注重加強對信貸主體的人，企業(yè)中的管理主體的信用風(fēng)險能力的培養(yǎng)，提升他們對信用能力的認(rèn)識，進而更加規(guī)范信用管理的各項指標(biāo)。
三、結(jié)論
經(jīng)濟下行是我國社會經(jīng)濟發(fā)展中的一個必經(jīng)階段，如何在經(jīng)濟下行趨勢基礎(chǔ)上，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，是當(dāng)前乃至未來商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理工作的重要目標(biāo)。在實際工作中，要處理好風(fēng)險管理和擴展業(yè)務(wù)的辯證關(guān)系，不能因噎廢食，一方面要加強商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，把風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)；另一方面要努力開展業(yè)務(wù)，要用長遠(yuǎn)的眼光來衡量客戶，注重扶持行業(yè)的龍頭企業(yè)，完善服務(wù)渠道，為商業(yè)銀行進一步發(fā)展提供動力和契機。
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一、內(nèi)部審計發(fā)揮作用的新領(lǐng)域
2014 年國務(wù)院出臺《關(guān)于加強審計工作的意見》，明確要求加強內(nèi)部審計工作，充分發(fā)揮內(nèi)部審計作用。新常態(tài)下，國有大型商業(yè)銀行內(nèi)部審計要努力落實國務(wù)院及各級監(jiān)管機關(guān)關(guān)于審計工作的各項要求，促進國有大型銀行公司治理體系的不斷完善，公司治理能力的不斷提高。
我國經(jīng)濟進入新常態(tài)后，傳統(tǒng)行業(yè)卻面臨經(jīng)營困難的挑戰(zhàn)，中小型企業(yè)受到總體宏觀政策和經(jīng)濟形勢的影響，產(chǎn)能低迷，資金融通緊張，銀行經(jīng)營面臨的各類風(fēng)險相互交織影響，風(fēng)險爆發(fā)的幾率增大。同時，隨著產(chǎn)品創(chuàng)新步伐的加快，證券投資、結(jié)構(gòu)性融資等新業(yè)務(wù)將出現(xiàn)井噴式增長，新型產(chǎn)品將迅速涌現(xiàn)，全面管控各類風(fēng)險的難度日益加大。內(nèi)部審計部門應(yīng)加大產(chǎn)品創(chuàng)新中風(fēng)險隱患的審計力度，密切關(guān)注新業(yè)務(wù)存在的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險隱患，加強對重點地域、重點行業(yè)風(fēng)險的關(guān)注力度，注意發(fā)現(xiàn)和反映苗頭性、傾向性問題，積極提出解決問題和化解風(fēng)險的建議，從而為商業(yè)銀行在新常態(tài)下的平穩(wěn)運營提供保障。
新常態(tài)下，國有大型商業(yè)銀行面臨著更多新的內(nèi)外部挑戰(zhàn)，隨著金融體制改革的不斷深化，保險、證券、信托等非銀行金融機構(gòu)加速由單一業(yè)務(wù)向綜合化資產(chǎn)管理服務(wù)轉(zhuǎn)型。銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟活動的核心，勢必會進行經(jīng)營管理措施的不斷調(diào)整和業(yè)務(wù)流程的不斷優(yōu)化，加快重大決策落地和推進銀行金融轉(zhuǎn)型。而內(nèi)部審計為了更好地的發(fā)揮作用，也需要緊隨變化做出調(diào)整，持續(xù)組織對重要改革措施落實情況的跟蹤審計，做好政策落實的督查員，及時糾正有令不行、有禁不止行為。同時，注重反映各項改革措施的協(xié)調(diào)配合情況，以獨立客觀的視角提出體制機制改革的意見或建議，當(dāng)好深化改革催化劑，促進銀行頂層設(shè)計不斷完善，保證責(zé)權(quán)利分配的合理有序，在激發(fā)基層單元活力的同時有效防控潛在重大風(fēng)險。
作為對銀行內(nèi)關(guān)鍵管理人員責(zé)、權(quán)、利進行監(jiān)督和控制的重要手段之一，內(nèi)部審計在銀行治理體系中作為監(jiān)督者的角色逐漸顯現(xiàn)。內(nèi)部審計部門以維護銀行運營的安全性、效率性為目標(biāo)，客觀地識別風(fēng)險、評估風(fēng)險，及時反饋風(fēng)險信息，并提出降低、轉(zhuǎn)移或規(guī)避風(fēng)險的建議，能夠為經(jīng)營管理決策提供輔助，更有效地把控風(fēng)險。按照最新頒布的《商業(yè)銀行內(nèi)部審計指引》，董事會對內(nèi)部審計的獨立性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任，內(nèi)部審計工作向董事會及其審計委員會和監(jiān)事會報告，通報高級管理層，進一步強化了內(nèi)部審計的獨立性，保證銀行管理控制機制的地有效實施。充分發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，有助于建立銀行治理體系的綠色通道，應(yīng)對新常態(tài)下的經(jīng)營管理挑戰(zhàn)。
二、內(nèi)部審計履職的新要求
近年來，國家層面對審計工作的深切期望推動了國有大型商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門完善和改進內(nèi)部審計組織架構(gòu)和工作機制，在促進銀行風(fēng)險管理和內(nèi)部控制水平提升方面發(fā)揮了一定的作用。但新常態(tài)下國有大型商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境，內(nèi)部審計工作還存在一些亟須完善之處。在風(fēng)險管理體系初步形成時期，企業(yè)內(nèi)部審計主要發(fā)揮咨詢職能，協(xié)助管理層搭建風(fēng)險管理體系;在風(fēng)險管理成熟期，風(fēng)險管理流程逐步整合到企業(yè)經(jīng)營流程中，內(nèi)部審計更多地通過檢查、評價風(fēng)險管理的有效性，發(fā)揮確認(rèn)職能。新常態(tài)下，國有大型商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，必然導(dǎo)致風(fēng)險管理流程也面臨著重構(gòu)，內(nèi)部審計應(yīng)及時調(diào)整審計理念，更多地發(fā)揮咨詢作用，提醒管理層以引起其對缺乏風(fēng)險管理程序的業(yè)務(wù)流程的注意，并對建立風(fēng)險管理政策提出意見。而當(dāng)前內(nèi)部審計對變革時期風(fēng)險管理體系重構(gòu)的合理性、整體運行的有效性等關(guān)注較少，在完善全面風(fēng)險管理框架方面提出建設(shè)性意見的能力還有待進一步加強。
伴隨著國有大型銀行以國際化經(jīng)營方式應(yīng)對新常態(tài)下國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩帶來的經(jīng)營壓力，境外機構(gòu)的成立日益增多，其經(jīng)營業(yè)績占集團整體的比重也逐漸提高，對國際化進程中境外機構(gòu)所面臨各類風(fēng)險的有效監(jiān)督是新常態(tài)下內(nèi)部審計履行職能的重要領(lǐng)域。但目前國有大型商業(yè)銀行內(nèi)部審計體制以國內(nèi)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進行搭建，對境外機構(gòu)的審計管理架構(gòu)及審計模式仍處在探索階段，且由于各境外機構(gòu)監(jiān)管環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展及經(jīng)營模式的差異較大，對國際化進程中各境外機構(gòu)面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、市場風(fēng)險的布局研究還不夠深入。
作為監(jiān)管環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，銀行內(nèi)部審計部門要及時對經(jīng)營轉(zhuǎn)型措施的效率效果進行績效評價，對完善管理措施提出意見，使得經(jīng)營轉(zhuǎn)型得以成功實行。但目前內(nèi)部審計開展的審計項目中戰(zhàn)略審計、管理審計等審計項目開展較少，甚至從未涉及，難以為戰(zhàn)略規(guī)劃、管理結(jié)構(gòu)建設(shè)提供有效監(jiān)管與合理反饋，在促進商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平、，提升投入產(chǎn)出效率方面還有待進一步加強。
新常態(tài)下，各類風(fēng)險的演變速度逐漸加快，如何對風(fēng)險進行有效的識別評估，及時提醒管理層關(guān)注重大風(fēng)險，是內(nèi)部審計發(fā)揮獨立客觀、縱觀全局優(yōu)勢的重要體現(xiàn)。但目前內(nèi)部審計的風(fēng)險分析思路主要依托于審計項目，以行內(nèi)制度和監(jiān)管規(guī)定為主要依據(jù)，開展事后檢查，事中事前審計開展較少，對業(yè)務(wù)當(dāng)下實際面臨的風(fēng)險缺少必要的研判，也無法有效預(yù)見風(fēng)險，同時對區(qū)域整體風(fēng)險布局的演變和外部風(fēng)險傳染的可能性關(guān)注不多，風(fēng)險敏感性不強，難以及時識別評估風(fēng)險，無法對公司管理層提出規(guī)避經(jīng)營管理風(fēng)險的有效建議，鑒于此，內(nèi)部審計的開展需要以風(fēng)險為導(dǎo)向，進一步加強風(fēng)險事中監(jiān)控與發(fā)現(xiàn)能力。
三、內(nèi)部審計發(fā)展新路徑
內(nèi)部審計部門應(yīng)按照國際化發(fā)展進程和商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理要求，建立覆蓋境內(nèi)外機構(gòu)的合理的內(nèi)部審計組織架構(gòu)，真正確保審計部門的獨立性和權(quán)威性，使審計重點由境內(nèi)市場為重心，向境內(nèi)外機構(gòu)并重轉(zhuǎn)變。按照條塊結(jié)合的總體思路，重構(gòu)內(nèi)部審計部門設(shè)置，明晰內(nèi)部審計部門各內(nèi)設(shè)處室境外機構(gòu)審計工作職責(zé)，試點設(shè)立境外區(qū)域?qū)徲嬛行?，逐步完成集團和區(qū)域兩級相結(jié)合，分層次、集約型的境外審計機構(gòu)全球化布局。
一、受訪對象
本次調(diào)查的受訪對象男女比例相當(dāng)，以一二線城市（直轄市和省會城市）為主，兼顧三四線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民，教育程度各種類別也均有涉及。受訪對象的收入水平以3 000-8 000元的工薪階層為主，這些都充分體現(xiàn)了餐飲消費需求的普及性和本次餐飲消費調(diào)查的大眾代表性。
值得一提的是，本次調(diào)查18～50歲受訪者占89.8%，本科以上學(xué)歷的受訪者占80%，這兩個數(shù)字一方面是充分考慮到當(dāng)前市場的消費主力，以具有較高學(xué)歷的上班族為主。另一方面也與本次調(diào)查的調(diào)查方式為網(wǎng)絡(luò)調(diào)查，渠道相對單一有關(guān)。
二、消費習(xí)慣
1. 追本溯源，回歸本質(zhì)，基礎(chǔ)服務(wù)成主導(dǎo)因素
在餐廳的選擇上，受訪者看重的因素依次為：就餐環(huán)境、菜系風(fēng)味、服務(wù)水平、安全衛(wèi)生、價格水平、口碑評價、地理位置和促銷信息。環(huán)境、口味與服務(wù)是餐飲產(chǎn)品的根本構(gòu)成要素，此三項內(nèi)容在調(diào)查中排在前三也體現(xiàn)出整個餐飲行業(yè)重新追本溯源，回歸本質(zhì)、回歸市場的大趨勢。
2. 食品安全關(guān)注度降低，消費者信心獲提升
與2014年調(diào)查結(jié)果明顯不同的是，“安全衛(wèi)生”由第二位下降到第四因素，選擇比重僅為前次調(diào)查的1/3。這一變化反映出，在“史上最嚴(yán)”的《食品安全法》醞釀、和宣傳過程中，國家監(jiān)管部門重拳出擊打擊食品安全犯罪的大環(huán)境下，餐飲企業(yè)認(rèn)真履行依法經(jīng)營的各項義務(wù)，加強食品安全管理和誠信服務(wù)措施，得到了消費者的一定認(rèn)可，使消費者的安全感有所提升。
3. 餐飲O2O使口碑傳播的效果放大化
獲取餐廳信息渠道的調(diào)查結(jié)果顯示，“美食類網(wǎng)站或APP”以45.1%的占比排名第一，“他人介紹”占40.1%，“社交媒體”“報紙、電視、廣播等傳統(tǒng)媒體”和“其他渠道”合計占14.8%。
互聯(lián)網(wǎng)時代，餐飲業(yè)最大特征便是餐飲企業(yè)的口碑傳播被放大化?；ヂ?lián)網(wǎng)是一面放大鏡，它既會成倍提高優(yōu)質(zhì)餐飲品牌的知名度，同時也會加速淘汰那些誠信度較低的品牌，要想在開放的社交平臺占據(jù)一席之地，口碑營銷十分重要。有接近85%的受訪者有在網(wǎng)絡(luò)（點評類網(wǎng)站、朋友圈、微博）分享美食自拍、餐飲消費體驗或發(fā)表評論的經(jīng)驗。反之，這些信息也極大程度地影響著消費者選擇餐廳的行為，其中，近90%的人會受朋友在社交媒體的分享影響，有超過70%的受訪者會選擇美食類點評網(wǎng)站上普遍好評的餐廳，僅有5.0%的受訪者表示他人的評價對其沒有任何影響。
4. 餐廳電話預(yù)約訂單比重大幅下降
傳統(tǒng)的電話預(yù)訂方式延續(xù)了眾多預(yù)訂方式當(dāng)中首選的地位，但比例相比于去年的52.8%已經(jīng)下降至40.0%。越來越多的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺和企業(yè)APP都具備預(yù)訂、點餐和支付的綜合功能，可以為消費者提供一站式服務(wù)。通過企業(yè)官網(wǎng)、企業(yè)APP、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺預(yù)定的比例達(dá)到39.9%。有20.2%的受訪者無預(yù)定習(xí)慣，會直接前往餐廳。排號方面，“遠(yuǎn)程排號”和“到號提醒”兩種新式體驗得到消費者的廣泛認(rèn)同。
5. 餐飲消費現(xiàn)金支付比例進一步降低
在支付方式上，現(xiàn)金支付的比例從39.3%大幅下降至20.3%，現(xiàn)場第三方平臺支付、第三方平臺預(yù)付和刷卡消費的比例都有不同程度提高。這反映出第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的服務(wù)日趨完善，應(yīng)用日益深入，極大地方便了消費者提前通過網(wǎng)絡(luò)支付參與團購等活動，提高了消費者的使用意愿。支付寶錢包、微信錢包等電子支付方式功能日趨強大，在年輕人一代中深受歡迎，并有擴大使用群體的趨勢。
6. 餐飲互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)向移動終端偏移
隨著移動終端設(shè)備和4G網(wǎng)絡(luò)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用呈現(xiàn)出多元化、便捷化發(fā)展的特征。本次有超過80%的受訪者認(rèn)為手機、平板電腦等移動終端的餐飲互聯(lián)網(wǎng)體驗（包括搜索、預(yù)定、評價、分享等）已經(jīng)可以代替?zhèn)鹘y(tǒng)臺式電腦。
由此而來，作為移動終端下載普及程度極高的微信則成為了企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)營銷的重點渠道。調(diào)查顯示，受訪者中關(guān)注或者關(guān)注過餐飲微信公眾賬號的比重超過一半，其中關(guān)注5家以上的達(dá)到30.3%。而消費者關(guān)注這些公眾帳號的原因多種多樣，或主動或被動，這也導(dǎo)致了有35.2%的受訪者很少查閱企業(yè)微信公眾賬號推送信息。
受訪者最關(guān)注的微信推送信息依次是，“打折或優(yōu)惠信息”“新產(chǎn)品上市嘗鮮提醒”“飲食小貼士”和“其他有趣信息”。有20%左右的人經(jīng)常因看到微信公眾賬號的推送內(nèi)容而決定前往就餐，只有9.9%的人對這些信息“無動于衷”。
7. 外送服務(wù)市場不斷擴大，滿意度仍有上升空間
O2O使餐飲外送服務(wù)實現(xiàn)了跨越式提升，近60%的受訪者表示經(jīng)常體驗餐飲外送服務(wù)。而這其中，餓了么、美團、百度外賣等專業(yè)綜合外送服務(wù)平臺業(yè)務(wù)份額超過80%，餐飲自建平臺份額逐年下降。
從用戶分布情況上來看，北京、上海、廣東位列前三甲，是全國餐飲O2O外送用戶覆蓋率最高的省市，餐飲O2O的發(fā)展也是從一線城市開始展開，并逐步向二三線城市擴散。經(jīng)濟發(fā)達(dá)省市的人口密度大，生活節(jié)奏快，市場很快被占領(lǐng)，在一線城市餐飲O2O接近飽和的情況下，二三線的城市就逐漸成為商家們的爭奪要點。
消費者最關(guān)心的外送服務(wù)問題中，送餐速度排在首位。調(diào)查顯示，實際消費體驗中，雖然“非常準(zhǔn)時”服務(wù)僅占5.1%，但誤差10 min以內(nèi)的消費體驗率大約占到六成，總體滿意度尚可。
三、企業(yè)建議
對餐飲企業(yè)來說，任何時候提供的產(chǎn)品和服務(wù)都必須適應(yīng)消費者的需求，并根據(jù)消費者的心理變化趨勢來制定有效的經(jīng)營策略。依據(jù)2015年度餐飲消費調(diào)查的結(jié)果，現(xiàn)提出如下建議供廣大餐飲企業(yè)參考。
1. 順勢而為，變被動為主動
多年的發(fā)展情況顯示，現(xiàn)代科技逐步改變傳統(tǒng)餐飲行業(yè)的服務(wù)內(nèi)容和消費習(xí)慣已經(jīng)是不可逆的趨勢。在這樣的大環(huán)境下，餐飲企業(yè)與其被動接受自下而上的顛覆，不如主動擁抱以求得自上而下的洗禮。貼近時代、貼近需求是當(dāng)前餐飲企業(yè)的制勝法寶。
2. 注意區(qū)分“互聯(lián)網(wǎng)+”和“+互聯(lián)網(wǎng)”
O2O不是一種商業(yè)模式，也不是一個產(chǎn)業(yè)，它僅僅是一種概念的歸類，是一種營銷手段。沒有良好產(chǎn)品基礎(chǔ)的花俏營銷行為，都是沙中筑塔。餐飲行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型是一個必然的趨勢，但這更應(yīng)該是“+互聯(lián)網(wǎng)”而不是“互聯(lián)網(wǎng)+”。“互聯(lián)網(wǎng)+”是以互聯(lián)網(wǎng)作為主體，顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的運營模式，其本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)，“+互聯(lián)網(wǎng)”則是將互聯(lián)網(wǎng)作為一種優(yōu)化工具，提升傳統(tǒng)餐飲行業(yè)自身的運營效率。
3. 以人為本，提高員工素質(zhì)和服務(wù)效率
無論消費習(xí)慣如何變化，在現(xiàn)階段，人依然是提供餐飲服務(wù)的主體。在硬件條件、軟件技術(shù)、營銷理念飛速發(fā)展的環(huán)境下，要求所有員工，特別是一線服務(wù)人員不僅要具有強烈的服務(wù)意識和溝通能力，還要有與時俱進的技術(shù)知識和操作能力，因此，保持與技術(shù)發(fā)展相配套的員工素質(zhì)和服務(wù)效率是確保資源發(fā)揮最大效能的基本要求。企業(yè)要注意吸收和培養(yǎng)復(fù)合型人才，提高員工綜合素質(zhì)，只有這樣才能保障“技術(shù)”達(dá)到應(yīng)有的“效率”。
［關(guān)鍵詞］ 混業(yè)經(jīng)營模式金融控股公司
商業(yè)銀行的經(jīng)驗管理模式主要有兩類：混業(yè)經(jīng)營模式與分業(yè)經(jīng)營模式?；鞓I(yè)經(jīng)營模式是指銀行不僅可以經(jīng)營傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存、貸款業(yè)務(wù)，還可以經(jīng)營證券投資、保險、信托等等，而且上述服務(wù)幾乎能以任意一種貨幣形式提供給國內(nèi)外客戶，其服務(wù)是面向社會所有行業(yè)、個人及公共部門。相反，分業(yè)經(jīng)營模式則是指銀行業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)相分離，即商業(yè)銀行只能從事存、貸款業(yè)務(wù)，不得兼營證券、保險等金融業(yè)務(wù);投資銀行則經(jīng)營證券承銷、證券交易以及其他屬其經(jīng)營范圍內(nèi)的投資業(yè)務(wù)。
一、商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式的現(xiàn)實可行性
1.商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營有預(yù)留的操作空間。隨著中國社會主義市場經(jīng)濟法律體系的建立，中國金融法律體系也日趨完備，但中國嚴(yán)格的法律法規(guī)也有意或無意地為金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營留下了一定的操作空間。以銀行業(yè)為例，2004年2月1日實施的《商業(yè)銀行法(修正)))第四十二條秉承1995年《商業(yè)銀行法》第四十二條有關(guān)分業(yè)經(jīng)營的思路，繼續(xù)為混業(yè)經(jīng)營預(yù)留了發(fā)展空間。如不禁止中國商業(yè)銀行在境外開展信托投資和證券經(jīng)營收務(wù)，在境內(nèi)從事保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。其條款意味著國務(wù)院可以通過行政法規(guī)、政府決定、個案批準(zhǔn)等形式允許商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，投資于不動產(chǎn)、非銀行余融機構(gòu)和企業(yè)，為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式提供了可能。
2.電子、信息技術(shù)的發(fā)展提供了技術(shù)支持。隨著中國電子、信息技術(shù)飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和網(wǎng)絡(luò)金融也得到了一定的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、電話銀行等新型業(yè)務(wù)也由少到多，由點到面地發(fā)展起來，它直接促進了金融機構(gòu)間新型合作業(yè)務(wù)品種不斷出現(xiàn)，機構(gòu)合作形式更加多樣，為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營提供了技術(shù)和經(jīng)濟條件。
3.商業(yè)銀行的公司法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善。經(jīng)過市場經(jīng)濟的洗禮，商業(yè)銀行企業(yè)化改革的方向日漸清晰。目前金融機構(gòu)市場化改革最重要的部分―中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行等商業(yè)銀行為代表的獨資金融機構(gòu)也己確立或正在制訂規(guī)范的公司制改造方案，如中國建設(shè)銀行和中國銀行2003年末己獲國家注資進行股份制改造，正在努力創(chuàng)造條件上市。商業(yè)銀行企業(yè)化改革的一個直接成就是將幫助商業(yè)銀行形成較強的風(fēng)險意識和自律意識，基本建立了相對完備的規(guī)章制度，初步規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)和比較完善的內(nèi)部控制機制，這為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)造了條件。
二、金融控股公司是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的最佳形式
巴塞爾委員會強調(diào)了金融集團必須從事兩種以上金融業(yè)務(wù)活動，而美國并沒有這種限制要求，盡管在實際中金融控股公司從事的金融業(yè)務(wù)至少會在兩種以上。由于實踐中各國的金融市場背景、政府的監(jiān)管水平及對所設(shè)立金融控股公司的要求不同，金融控股公司的表現(xiàn)形式也很不相同，因此難以用一個統(tǒng)一的概念進行概括。但作為嚴(yán)格意義上的金融控股公司必須同時具有以下兩個特征:（1）從事金融業(yè)務(wù)，并至少明顯從事銀行、證券、保險中的兩種或兩種以上業(yè)務(wù);（2）母公司至多從事銀行、證券、保險中的一種業(yè)務(wù)，而其余業(yè)務(wù)由其控股子公司經(jīng)營。
三、金融控股公司的優(yōu)勢
具體來說，金融控股公司主要優(yōu)勢有:
1.可以適應(yīng)客戶的多元化需求，創(chuàng)造最大價值。客戶的金融服務(wù)需求是多樣化的，在資產(chǎn)方面包括存款、支付、投資等，在責(zé)任方面包括按揭貸款、信用卡和其它個人信用交易等，在保障的方面包括財產(chǎn)保險、人壽保險、醫(yī)療保險、保障保險和信用保險等。這些在很大程度上可以降低金融產(chǎn)品和服務(wù)的價格。并有利于減少客戶信息搜集的成本，客戶只要認(rèn)準(zhǔn)一個強勢金融品牌，其所從中獲得的價值將會得到提升。另一方面，如果客戶將其金融產(chǎn)品和服務(wù)分散于多個金融機構(gòu)，那么必將會增加其轉(zhuǎn)移成本，包括往返于不同金融機構(gòu)之間的時間和成本等。
2.有利于金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。金融控股公司形式與金融創(chuàng)新相適應(yīng)，并使金融創(chuàng)新具有無窮的生命力。為了增強資產(chǎn)的活力和降低風(fēng)險，增加收入，金融控股公司會將許多傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)重新安排，以適應(yīng)證券化、電子化和一體化的需要，同時，金融控股公司的子公司也會積極開拓金融新產(chǎn)品，發(fā)展表外業(yè)務(wù)。隨著金融控股公司經(jīng)營管理水平的提高和現(xiàn)代科技的日益發(fā)展，金融創(chuàng)新也將會有更加廣闊的發(fā)展空間。
3.財務(wù)便利?？毓晒究梢韵蛴欣щy的附屬金融機構(gòu)提供專業(yè)技術(shù)和低成本資金，在集團內(nèi)轉(zhuǎn)移資金到成功機會最大或有困難的公司。一家銀行控股公司可以把不同銀行和非銀行附屬機構(gòu)的盈利和損失合并，只對整個公司最后的凈正盈利納稅，或通過其它方法將利潤合法地從盈利公司轉(zhuǎn)到虧損公司，為當(dāng)期收入提供更好的稅收庇護。
4.降低債務(wù)成本。運用雙重杠桿，銀行控股公司可以將附屬公司和其本身的資產(chǎn)作為擔(dān)保去借款，從而獲得便宜的債務(wù)資本。
5.資本擴音器功能。金融控股公司是以資本為紐帶而組成的母公司控股結(jié)構(gòu)的金融集團。山于母公司對子公司的控股只需超過50%即可，子公司又可以繼續(xù)投資次級子公司。這樣，資本的利用率就像被通過擴音器一樣被放大了好幾倍。
6.規(guī)模效應(yīng)。通過設(shè)置可以共享的機構(gòu)(如研發(fā)、培訓(xùn)、技術(shù)機構(gòu))，降低集團總體成本，在一定程度上帶來合并類似機構(gòu)的重組效應(yīng)。在電子化潮流中，可以形成設(shè)備、系統(tǒng)采購等的批發(fā)效應(yīng)，即使采購權(quán)并未集中到集團公司手中而是各子公司自己掌握時，批發(fā)效應(yīng)也是存在的。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；國際化路徑；分業(yè)經(jīng)營；上市
中圖分類號：F830.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-02
一、中國商業(yè)銀行國際化的現(xiàn)狀
近年來，我國一些商業(yè)銀行通過香港上市、海外并購等方式開始國際化發(fā)展的破冰之旅，2006年時，五大國有商業(yè)銀行在海外設(shè)立的所有機構(gòu)總和不過90家，截至2006年底，五大國有商業(yè)銀行海外總資產(chǎn)為2267.9億美元。2008年席卷全球的金融危機給中國走向世界提供了重大機遇，中資企業(yè)在海外發(fā)展的良好勢頭，同時人民幣國際化進程的加速，也推動了中資銀行海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。后金融危機時代，中國銀行資產(chǎn)和利潤都實現(xiàn)了大幅度增長，不良貸款率也不斷下降，其中，中國工商銀行（簡稱工行）市值為全球銀行業(yè)第一，成為“最能賺錢的銀行”。中國商業(yè)銀行的實力大增，同時也具備了發(fā)展國際化經(jīng)營的能力。工行作為中國第一大行，在國際化道路上也是先驅(qū)者之一，2006年工行在上海與香港兩地同時上市，并且一口氣收購印尼哈林銀行90%的股份、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股份、澳門誠興銀行80%的股份。2009年工行更是抓住機遇，加快海外擴張，同時收購泰國ACL銀行19.26%股份和加拿大東亞銀行70%的股權(quán)。筆者根據(jù)主要商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)，整理了截至2012年底我國主要銀行境外機構(gòu)總數(shù)及海外資產(chǎn)表（圖1）。
中資銀行特別是國有大型商業(yè)銀行在國際化道路上的發(fā)展十分吸引眼球。 2012年，中國銀行業(yè)的海外機構(gòu)數(shù)量已超過1000家，業(yè)務(wù)覆蓋香港、澳門、臺灣及亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲的眾多國家和地區(qū)。各大國的商業(yè)銀行海外新設(shè)機構(gòu)和并購的步伐近幾年明顯加快，國有商業(yè)銀行海外資產(chǎn)和凈利潤增速均大幅高于國內(nèi)水平，實力不斷壯大。國際銀行間排名，工、農(nóng)、中、建四大行已進入世界前十位，其它股份制銀行和中小銀行也加入了國際化行列，中國銀行業(yè)取得了不俗的表現(xiàn)。然而根據(jù)埃森哲的研究報告，中國商業(yè)銀行依然處于國際化的初始階段，和發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)相比，我國商業(yè)銀行國際化的程度比較低，國際化戰(zhàn)略、網(wǎng)點建設(shè)或者具體業(yè)務(wù)開展方面都存在很多問題，需要改進。
二、中國商業(yè)銀行國際化路徑
雖然我國商業(yè)銀行目前的國際化水平相對較低，但事實上，縱觀任何一家商業(yè)銀行的國際化之路，都是遵循循序漸進、多種方式進行的原則，這是一個漫長的過程，需要不斷總結(jié)經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行也必須遵循這個規(guī)律。
中國商業(yè)銀行走向國際要根據(jù)不同階段，不同形勢，采取不同形式的路徑。最常見的就是設(shè)立代表處、自身擴張、戰(zhàn)略聯(lián)盟以及跨國并購等方式。
1.設(shè)立代表處
代表處是商業(yè)銀行在國外設(shè)立的最簡單的分支機構(gòu)形式，一般不具備東道國的法人資格，不能從事任何經(jīng)營性業(yè)務(wù)，是為設(shè)立分支機構(gòu)作前期準(zhǔn)備而設(shè)立的。因為設(shè)立起來方便快捷，從而為大部分商業(yè)銀行所青睞。
2.自身擴張方式一：設(shè)立分行
自身擴張方式一，就是商業(yè)銀行在海外逐一設(shè)立分行，在當(dāng)?shù)亻_展一些銀行的業(yè)務(wù)活動。這種方式靈活方便，成本也不高，管理方便。缺點是開展業(yè)務(wù)難度較大。由于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或居民對我國商業(yè)銀行了解不多，出于對信用的擔(dān)心，以及業(yè)務(wù)設(shè)置上的瑕疵，因此導(dǎo)致業(yè)務(wù)量不大，經(jīng)營利潤不高。由于東道國監(jiān)管當(dāng)局對設(shè)立分行的母國監(jiān)管制度以及總行的資金實力、信譽等要求較高，因此對業(yè)務(wù)范圍也有諸多限制
3.自身擴張方式二：設(shè)立子行
另外一種自身擴張就是設(shè)立子行。子行被視為母行的附屬機構(gòu)，但從法律的角度來看，子行取得東道國的法人資格，完全受東道國法律管轄，是獨立與母行之外的法律主體。同時，子行擁有有自己的資本，有獨立的資產(chǎn)與負(fù)債，需要承擔(dān)獨立的民事權(quán)利與義務(wù)。由于幾乎完全在東道國的法律控制與制度之下，所以各國基本對子行的準(zhǔn)入以及業(yè)務(wù)限制較少，但是，去依照別國的法律開展業(yè)務(wù)對母行有較大的運營風(fēng)險。
4.海外并購
所謂海外并購，就是中國商業(yè)銀行以合理的價格收購海外的本土銀行，并且并購也稱為合資銀行，是指跨國銀行通過直接投資的方式，控制東道國銀行的部分股權(quán)，再依照東道國的法律在其境內(nèi)從事銀行業(yè)務(wù)。這種方式優(yōu)點突出，主要表現(xiàn)在可以借助原有的銀行業(yè)務(wù)、客戶、本體優(yōu)勢等；收購方式也比較靈活，可以采用整體收購，也可以部分收購；還可以采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓等不同方式。正因為如此，近年來我國商業(yè)銀行國際化通過海外并購的路徑不斷上升。2009年是2006年的3倍之多，見圖2。
同時，并購過程中也存在著諸多風(fēng)險，從下文的實例中不難看出。中國商業(yè)銀行的海外擴張的模式還以跟隨客戶的策略為主，尚處于“嬰兒時期”，在這個時期停滯過長時間是極為危險的。我們可以從日本銀行發(fā)展海外市場的經(jīng)驗及教訓(xùn)中得知，上世紀(jì)90年代末，日本銀行同樣采取了跟隨客戶的策略成功進入海外市場，之后，并沒有進一步落實全球化策略，選擇真正有潛力的目標(biāo)市場，發(fā)展成當(dāng)?shù)仡I(lǐng)先的金融機構(gòu)。日本銀行依然對本國經(jīng)濟的依賴性頗高，在日本經(jīng)濟不好的情況下，銀行出現(xiàn)大量壞賬，利潤驟減，國際競爭力衰退。因此，中國商業(yè)銀行更要從此吸取教訓(xùn)，在成功采取跟隨客戶策略進入當(dāng)?shù)厥袌龊?，?yīng)該努力開拓當(dāng)?shù)厥袌觯砷L為當(dāng)?shù)氐闹髁縻y行，從而真正達(dá)到分散風(fēng)險、高速發(fā)展。
目前為止，中國的商業(yè)銀行海外并購之后的運營還沒有特別成功的案例。并購過程中，銀行面臨的最主要問題是如何選擇合適的合作伙伴，并購目的是利用對方原有的客戶群體和商業(yè)網(wǎng)絡(luò)來為中國商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的開展提供便利，但是如何準(zhǔn)確評估被并購對象的真實價值是關(guān)鍵點。若高估對方的價值，會直接造成經(jīng)濟損失，并且可能給以后的發(fā)展帶來問題，同時并購過程還會受到東道國的法律以及政策上的制約給并購帶來困難，甚至流產(chǎn)。另外，即使并購成功，后續(xù)的管理更為重要，中國商業(yè)銀行要考慮是否有能力對并購銀行進行有效管控。與國際先進銀行相比，中資銀行最大的差距不在于產(chǎn)品、服務(wù)，而在于管理。不彌補管理上的短板，中資銀行就難適應(yīng)國際化的監(jiān)管要求，在國際市場的競爭中也就很難站住腳，甚至?xí)K敗。因此，中資銀行在推進國際化的進程中，必須把管理水平的提升作為重中之重。在銀行海外擴張過程中，建立一個標(biāo)準(zhǔn)化的銀行操作與管理系統(tǒng)，是十分關(guān)鍵的。最重要的是能否將本國運營中成功的經(jīng)驗和模式帶到被并購的銀行中。
5.戰(zhàn)略聯(lián)盟
戰(zhàn)略聯(lián)盟包括行（外國銀行處）、新設(shè)（獨資、合資、合作等）等形式。行的優(yōu)點是：靈活方便、簡單易行，需要投入的資金少；缺點是：業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍受到限制。新設(shè)的優(yōu)點：一是易于獲取投資所需要的資金和其他資產(chǎn)；二是設(shè)立容易；三是便于利用合作投資方在東道國所擁有的公共關(guān)系、人脈關(guān)系及其他方便條件進行業(yè)務(wù)經(jīng)營的有效拓展，銀行建成后的業(yè)務(wù)經(jīng)營易于進行。缺點是：合資各方的目標(biāo)預(yù)期及其利益矛盾較難協(xié)調(diào)，從而導(dǎo)致經(jīng)營與管理上的種種難題。簡單地說，金融機構(gòu)可相互之間或與非銀行金融機構(gòu)、大型企業(yè)集團之間建立全面合作關(guān)系，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，從而形成能與國際大銀行相抗衡的銀行集團。中國商業(yè)銀行需進一步加強與境外戰(zhàn)略投資者、非銀行金融機構(gòu)的深度合作，發(fā)展跨市場、跨國境的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而打造強大的綜合經(jīng)營戰(zhàn)略平臺。
三、經(jīng)驗與建議
并購，作為中國商業(yè)銀行目前采取的國際化主要路徑，有許多經(jīng)驗值得借鑒。有150年歷史的西班牙對外銀行（簡稱BBVA）就是一個極好的例子。第一步，在進入市場前，BBVA仔細(xì)挑選了拉丁美洲和亞洲的高增長性市場，并建立了在這些市場的長期戰(zhàn)略計劃。第二步，BBVA通過并購和成立戰(zhàn)略聯(lián)盟獲得市場地位并積累當(dāng)?shù)氐氖袌稣J(rèn)識。值得關(guān)注的是，BBVA獲得了當(dāng)?shù)厥袌龅拈L期承諾，因為它在資本、技術(shù)和人力方面進行了多項重要投資，贏得了當(dāng)?shù)卣涂蛻舻男刨?。最后一步，才是將?yōu)異的運營模式帶入并購國。通過靈活又高標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)、運營方式，帶動當(dāng)?shù)乜蛻?，穩(wěn)步發(fā)展業(yè)務(wù)，從而在并購國的大片發(fā)展。
由此可見，中國商業(yè)銀行國際化目前最需要的，就是第三步，即具有優(yōu)勢，獨特的運營模式。筆者認(rèn)為，這個模式應(yīng)該包括：國際化人才培養(yǎng)，國際風(fēng)險管理，跨國文化管理，先進技術(shù)等。
國際人才培養(yǎng)主要由四個途徑獲得：從外部引進人才、內(nèi)部培養(yǎng)人才、借用外部智囊、通過兼并與收購公司的方式獲得人才。所有的方式中，兼并獲得人才是目前國際上運用最多，成本相對較低的方式。它的好處在于，不用培養(yǎng)新人才適應(yīng)市場，有本土市場優(yōu)勢，同時有利于保證客戶的穩(wěn)定性，便于加快開拓市場。所以在兼并海外機構(gòu)后，針對有價值的管理人員和員工采取保留機制，是十分必要的。
國際風(fēng)險包括：國別風(fēng)險、海外信貸風(fēng)險、外匯風(fēng)險。如果說，境外的政治和經(jīng)濟風(fēng)險有考慮，那么外匯風(fēng)險則需要更加慎重，因為，當(dāng)銀行接受當(dāng)?shù)刎泿胚M行存貸款業(yè)務(wù)時，自然會面對更為復(fù)雜的匯率變化。筆者建議銀行可以通過購買遠(yuǎn)期外匯合同或者外幣計價存款來對貨幣的波動進行對沖，從而降低風(fēng)險。同時，必須建立有效的風(fēng)險管理、防御機制，并制定風(fēng)險預(yù)案，這也將為國際化的成功增加保障。
銀行屬于服務(wù)行業(yè)，服務(wù)行業(yè)對文化差異是非常敏感的?？鐕y行應(yīng)當(dāng)正確處理文化差異，適應(yīng)本土文化，接納并吸取當(dāng)?shù)貎?yōu)秀文化，從而獲得當(dāng)?shù)叵M者的儲蓄和借貸業(yè)務(wù)的信任。
發(fā)達(dá)國家的跨國銀行在海外發(fā)展的進程中，非常注重和利用先進技術(shù)來創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，并將本國的經(jīng)營優(yōu)勢國際化。中國商業(yè)銀行也應(yīng)該在這方面發(fā)揮先進技術(shù)的優(yōu)勢，充分發(fā)揮自身競爭優(yōu)勢和產(chǎn)品特點，同時依據(jù)成本和市場因素，選擇適合的運營中心。
四、總結(jié)
隨著中國經(jīng)濟的快速增長和國有商業(yè)銀行股份制改造的完成，人民幣國際化進程的繼續(xù)推進，跨境個人人民幣業(yè)務(wù)將會逐步開展，人民幣合格境外投資者（RQFII）和合格境外投資者規(guī)模將會進一步擴大，這些因素為中國銀行業(yè)的國際化發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)，也為我國商業(yè)銀行的發(fā)展提供了更廣闊的空間。步入國際金融市場，要求銀行必須遵守國際銀行業(yè)的游戲規(guī)則，按照國際化的經(jīng)營管理原則?？傊鎸θ蚪鹑谑袌鲩_放的競爭格局，我國商業(yè)銀行國際化需要在發(fā)展中求生存，變被動為主動，逐步提高競爭力，在已用的國際化路徑上，得到更好、更快的發(fā)展。
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