序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的利率市場化對金融機構(gòu)經(jīng)營模式的影響樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

利率市場化對金融機構(gòu)經(jīng)營模式的影響:利率市場化后對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的對策及建議

摘 要：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，各地方經(jīng)濟建設(shè)有了較快發(fā)展，特別是金融行業(yè)呈現(xiàn)出多樣化發(fā)展，并且人們對金融的需求也越來越高，但是消費者對金融權(quán)益意識增強對其的投訴也比較多。隨著金融行業(yè)在農(nóng)村快速發(fā)展，更加凸顯出了農(nóng)村金融建設(shè)的不完善，缺少競爭，并且農(nóng)村消費者對金融意識比較淡薄和缺乏一定的金融維權(quán)意識，于此同時金融監(jiān)督部門工作力度不足，出現(xiàn)了工作效率低下等問題的出現(xiàn)。對此中問題需要進行針對性的進行解決，在利率市場化中將農(nóng)村金融機構(gòu)得到更大的保護和問題進行更大的完善。本文主要闡述利率市場化后對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的問題和對策。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；消費者權(quán)益保護；金融重構(gòu)

我國自改革開放以來金融業(yè)有了很大的發(fā)展，體現(xiàn)在企業(yè)中的各個方面，隨著金融行業(yè)從單一的存取款到其他的多種業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，出現(xiàn)了消費者和金融機構(gòu)的沖突不斷加重，這體現(xiàn)出了金融機構(gòu)存在著一些問題，特別是農(nóng)村金融消費者出現(xiàn)的權(quán)益保護缺失問題。對農(nóng)村出現(xiàn)的金融風險和保護缺失需要進一步完善金融服務(wù)體系，最大程度上杜絕金融風險給人們帶來的各種損失，采用一定有效的方式保護消費者合法權(quán)益的同時維護金融行業(yè)的穩(wěn)定有比較重要的意義。

一、農(nóng)村金融機構(gòu)出現(xiàn)的問題

1.金融產(chǎn)品信息披露欠缺

（1）金融消費產(chǎn)品價格透明度問題。我國現(xiàn)在農(nóng)村金融機構(gòu)中存款和貸款利率進行公開外，其他的比如貸款種類和跨行交易費等沒有進行完全公開，這就在一定程度上使人們在辦理其他業(yè)務(wù)增加了難度。消費者在不知情的情況下發(fā)生各項業(yè)務(wù)不能進行很好的選擇，并且業(yè)務(wù)標準的浮動比較大，消費者很難把握，比如，我國商業(yè)銀行的貸款利率在其基礎(chǔ)上又10%的浮動，浮動的幅度由銀行自身制定，農(nóng)村消費者只有被動接受。（2）金融政策宣傳不到位。一些金融機構(gòu)對于一些標準的公開沒有完全的宣傳力度，再加上很多農(nóng)村消費者對很多金融知識都不了解，這就給糾紛埋下了禍根，走上了投訴道路。

2.服務(wù)效率低，公平性不高

農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)效率比較低，原因是一些銀行工作人員的素質(zhì)比較低，并且工作窗口相對較少，辦事效率低下，消費者得不到好的服務(wù)。農(nóng)村金融機構(gòu)的秩序也很差，比如，排隊，辦業(yè)務(wù)排隊至少要30分鐘，排隊時間過長的現(xiàn)象比較多。金融機構(gòu)中信貸管理政策經(jīng)過調(diào)整之后導(dǎo)致審批占線過長，并且環(huán)節(jié)多，增加消費者辦理業(yè)務(wù)的難度，比如，我國農(nóng)村信用社的貸款會集中在某段時間，過后就出現(xiàn)貸款困難的現(xiàn)象，而且有太多的附加條件，公平性大打折扣。

3.法律體系不完善

我國針對金融消費者權(quán)益保護沒有完善的規(guī)章制度，在《消費者權(quán)益保護法》中知識對商品消費權(quán)益保護的法律，但是由于金融行業(yè)和其他行業(yè)的差異性，使該制度沒有太大的利用效果，導(dǎo)致該規(guī)章制度的使用性達不到標準。比如，《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行法》等法律制度對于金融產(chǎn)品的消費來說沒有針對性的約束條件，很多規(guī)定對金融機構(gòu)來說有較多的漏洞，如果出現(xiàn)糾紛，沒有一個有針對性的機構(gòu)來進行調(diào)節(jié)，使消費者處在一個被動的位置。所以，我國需要針對此種情況進行法律體系的完善。

4.保護機構(gòu)體系不完善

我國有很多的金融監(jiān)管機構(gòu)，但是有很多監(jiān)管機構(gòu)沒有明確自身的監(jiān)管事項，沒有將消費者權(quán)益作為法定職責來進行專門處理，糾紛不能正常處理導(dǎo)致糾紛進一步惡化。對于銀行監(jiān)管機構(gòu)主要事務(wù)就是規(guī)范金融機構(gòu)的各項職能和制度，降低金融機構(gòu)風險，但是近幾年來出現(xiàn)的金融糾紛日益增多，監(jiān)管部門處理的方法很簡單，主要讓消費者通過投訴熱線來來進行解決，這種方法的辦事效率較為低下，在愛很大程度上不能對消費者權(quán)益進行全面保護，對監(jiān)管機構(gòu)來說也根本沒有起到保護的作用。

5.訴訟存在一定的困難

農(nóng)村和城市的發(fā)展有很大的差距，較為落后，并且農(nóng)村對金融知識的了解和掌握比較少，金融意識比較淡薄，對一些金融糾紛沒有采取法律途徑進行解決。首先消費者權(quán)益保護得不到監(jiān)管機制的很好保護，并且糾紛訴訟程序也的別困難，農(nóng)村消費者也沒有更多的經(jīng)濟條件和精力進行訴訟。我國金融消費權(quán)益保護訴訟和國外相比有很大的不完善，其中最基本訴訟平臺不完善，出現(xiàn)糾紛很大程度上依靠有關(guān)制度進行不斷的調(diào)節(jié)，有一定的局限性。訴訟周期也相對較長，并且訴訟費用較高，舉證和執(zhí)行更難。

二、在利率市場化下農(nóng)村金融機構(gòu)保護的重構(gòu)

1.金融機構(gòu)保護立法的健全

我國應(yīng)當完善《消費者權(quán)益保護法》，明確消費者和金融機構(gòu)之間的存在的權(quán)益和義務(wù)，并且結(jié)合農(nóng)村現(xiàn)有環(huán)境頒布一些有針對性的金融法律。還應(yīng)完善《行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》和《保險法》等，將消費者的利益放在第一位，在此基礎(chǔ)上放到監(jiān)管范圍中，并且確定金融機構(gòu)的法律地位，以此更好的保護消費者權(quán)益。對金融機構(gòu)的信息真實性和公開性進行完善，金融機構(gòu)在進行產(chǎn)品銷售時對自身的信息進行真實的披露和公開，比如，銀行在進行貸款業(yè)務(wù)時要將貸款類型和風險真實的公開，不能對其夸大。

2.金融機構(gòu)保護組織的建立

我過金融消費者保護權(quán)益還需要借鑒國外的一些發(fā)達國家的治理經(jīng)驗，完全可以在監(jiān)管部門中設(shè)置專業(yè)的金融消費者保護機構(gòu)，并且在行業(yè)協(xié)會也設(shè)立該組織機構(gòu)，形成多種機構(gòu)并存監(jiān)督機制，對消費者進行教育和風險提示燈內(nèi)容，這對消費者進行投訴起到了關(guān)鍵性的作用。也可以在銀行中設(shè)立金融消費者保護局，能夠更好的對消費者進行保護，對金融機構(gòu)銀行卡，人民幣流通和外匯等業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的違法和侵害行為進行嚴厲的懲處，最大程度上保證消費者的權(quán)益不受侵害。

3.服務(wù)體系的質(zhì)量和效率的提升

我國要想要改善金融機構(gòu)首先需要對農(nóng)村金融機構(gòu)環(huán)境進行改善，比如，可以增加辦理業(yè)務(wù)窗口和采用先進的服務(wù)設(shè)備，最大程度上縮短服務(wù)時間，提高服務(wù)效率，避免排隊長的問題。另一方面還需要對農(nóng)村金融機構(gòu)中的有關(guān)制度進行修改和完善，比如，嚴格規(guī)范資金貸款的流程，化簡貸款業(yè)務(wù)的程序，這不但能夠提高銀行辦理業(yè)務(wù)效率，而且還能降低消費者辦事成本。對農(nóng)村服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進行整改和完善，大力建設(shè)服務(wù)社區(qū)，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，對金融整體的支付結(jié)算服務(wù)體系進行徹底的完善，降低消費者因缺乏金融知識而出現(xiàn)的一些問題。

4.高效投訴平臺的搭建

想要在農(nóng)村建立高效的投訴機構(gòu)就需要對投訴部分進行整改和完善，我國投訴部門的設(shè)立和國外相比有一定的差距，可以建立消費者投訴數(shù)據(jù)庫，將投訴內(nèi)容進行分類處理，并且進行詳細的調(diào)查和解決，投訴部門要對信息進行定期的分析，對其中潛在的風險進行必要的調(diào)查，這也是為以后規(guī)章制度更加完善的基礎(chǔ)。還可以建立消費者自律性組織進行調(diào)節(jié)，對賠償事項進行完善，對懲處事項進行追究，真正意義上賦予消費者保護權(quán)益，對金融機構(gòu)的違規(guī)行為進行時候嚴厲懲處，提升對消費者的賠償率。

5.金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的加強

各種金融監(jiān)管部門要聯(lián)合在一起對農(nóng)村消費者進行多項金融教育，以監(jiān)管部門為代表開展多元化的金融教育活動，做到對知識的大力宣傳和學習，建立金融消費者教育網(wǎng)絡(luò)平臺，不但能夠提高消費者金融知識，而且還可以提高消費者的金融維權(quán)意識，降低因?qū)鹑诓涣私舛霈F(xiàn)的各種風險，與此同時還需要對消費者的素質(zhì)進行提升，達到一種與之相適應(yīng)的素質(zhì)水平，從真正意義上對金融體系進行穩(wěn)定。

三、結(jié)束語

由上文可以看出，農(nóng)村金融機構(gòu)想要得到更加長遠的發(fā)展就需要對消費者的合法權(quán)益進行保護，這就需要金融機構(gòu)對自身的一些標準進行全面的公開和進行有效的宣傳。在進行標準公示的同時需要采用宣傳的方式對農(nóng)村消費者進行金融知識的普及，根據(jù)不同客戶采取不同的普及方法，進行針對性的宣傳普及。有關(guān)監(jiān)督部門也需要加大監(jiān)督力度，對消費者的合法權(quán)益進行全方位保護，對不合法金融機構(gòu)采取一定的措施進行嚴厲懲處，以此提高金融行業(yè)的整體形象和質(zhì)量來滿足消費者的消費需求。

利率市場化對金融機構(gòu)經(jīng)營模式的影響:利率市場化對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的影響及對策研究

摘 要：利率市場化在實現(xiàn)內(nèi)外均衡、保證金融資源優(yōu)化配置、促進經(jīng)濟增長等方面起著重要調(diào)節(jié)作用的同時，會加劇金融機構(gòu)間的市場競爭、更加考驗金融機構(gòu)的定價能力、經(jīng)營管理能力、風險管控能力。本文以轄區(qū)農(nóng)村信用社為樣本簡要分析了其發(fā)展現(xiàn)狀以及利率市場化對其造成的影響，并就推進農(nóng)村中小金融機構(gòu)利率市場化提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；農(nóng)村中小金融機構(gòu)；利率定價；風險管理

一、研究背景

1996年以來，按照黨中央、國務(wù)院的統(tǒng)一部署，我國的利率市場化改革穩(wěn)步推進，同業(yè)拆借利率、債券市場利率市場化方面不斷發(fā)展。貸款利率市場化方面，2004年10月，經(jīng)過多次調(diào)整，央行取消貸款上浮封頂（農(nóng)村信用社最高上浮基準利率的2.3倍），貸款最多下浮到基準利率的0.9倍；2006年8月和2008年10月，央行將商業(yè)性個人住房貸款利率下限分別下設(shè)到基準利率的0.85倍和0.7倍；2012年6月和7月，貸款利率下浮區(qū)間分別擴大至基準利率的0.8倍和0.7倍；2013年7月20日，央行取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限（個人住房貸款暫不調(diào)整），由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，貸款利率實現(xiàn)市場化。我國利率市場化改革已取得重要進展，金融機構(gòu)差異化、精細化定價的特征進一步顯現(xiàn)，市場機制在利率形成中的作用明顯增加。

（一）利率市場化及其特征

利率市場化是指中央銀行逐步放松和消除對利率的管制，由市場主體根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)利率，最終形成以中央銀行基準利率為引導(dǎo)，以貨幣市場利率為中介，由市場資金供求決定的市場利率體系和利率形成機制。即將中央銀行對存款利率的上限和貸款利率的下限完全放開，利率高低由各金融機構(gòu)根據(jù)自身的經(jīng)營決策自主決定。

利率市場化的基本特征主要有：（1）形成機制：由市場供求及資金需求程度決定取代傳統(tǒng)體制下政府的人為規(guī)定；（2）結(jié)構(gòu)體系：依據(jù)經(jīng)濟活動中的風險程度、控制通貨膨脹程度以及經(jīng)濟性質(zhì)等因素形成多元化與靈活性相結(jié)合的彈性結(jié)構(gòu)系統(tǒng)；（3）運行機制：既賦予金融機構(gòu)相當充分的自主權(quán)，又強調(diào)國家在一定程度上的控制和干預(yù)；（4）調(diào)節(jié)方式：用間接經(jīng)濟調(diào)控手段取代傳統(tǒng)的直接調(diào)控。

（二）利率市場化的必要性

利率的實質(zhì)是資本的價格，是中央銀行貨幣政策的基礎(chǔ)。利率市場化是我國金融深化的標志，是提高金融市場化程度的重要環(huán)節(jié)，既是利率定價機制的深刻轉(zhuǎn)變，又是金融深化的前提條件和核心內(nèi)容，它是建立社會主義市場經(jīng)濟制度的組成部分和必然要求，對現(xiàn)階段我國經(jīng)濟金融發(fā)展顯得非常迫切而必要。

1、國際經(jīng)驗證明了利率市場化的必要性。自二十世紀八十年代起，國際金融市場上已陸續(xù)實現(xiàn)利率市場化，美國于1986年3月成功地實現(xiàn)了利率市場化，日本于1994年10月成功地實現(xiàn)。利率市場化的國際實踐、經(jīng)驗與教訓，已證明利率市場化在實現(xiàn)內(nèi)外均衡、保證金融資源優(yōu)化配置、促進經(jīng)濟增長等方面的重要調(diào)節(jié)作用。

2、銀行負債方迫切要求利率市場化。隨著高息理財產(chǎn)品的大規(guī)模發(fā)行，我國銀行存貸款利率半管制的局面不斷受到挑戰(zhàn)。一定程度上，銀行通過創(chuàng)新理財產(chǎn)品來規(guī)避一些利率管制，推動利率市場化進程。另一方面，隨著金融脫媒現(xiàn)象的加劇，在一定程度上推進了中國利率市場化的進程。理財產(chǎn)品的快速發(fā)展，基本上可以視為銀行負債方對利率市場化提出了非常迫切的要求。

3、緩解中小微企業(yè)融資難亟需利率市場化。利率管制造成官方利率低于市場利率，使得金融市場資金供求關(guān)系高度緊張。在管制利率條件下，銀行為獲得低風險穩(wěn)定利差收益，更傾向于向大企業(yè)發(fā)放貸款，提供低成本融資，損害了金融公平，導(dǎo)致大量的中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)得不到平價貸款只能迫于無奈接受高利率的民間融資，也就是目前民間高利貸的亂象之一?，F(xiàn)實情況中，很難有行業(yè)能夠持續(xù)獲得高額利潤來支撐高利貸的高額利息，因此高利貸存在很大風險。同時由于高利貸具有依賴個人信用、基本的信貸合同不規(guī)范以及缺失約定抵押品等特點，一旦風險爆發(fā)將會產(chǎn)生巨大的社會問題。利率市場化下，銀行業(yè)間競爭也會加劇，資金營運壓力也會加大，勢必會推動銀行根據(jù)貸款風險程度自主選擇中小企業(yè)、小微企業(yè)為客戶，有效遏制高利貸現(xiàn)象。

4、指導(dǎo)銀行高利潤向社會平均水平回歸依靠利率市場化。近年來，各銀行尤其是信用社等農(nóng)村中小金融機構(gòu)的高利潤被廣泛關(guān)注，銀行作為企業(yè)的一類，提高利潤本應(yīng)該受到社會肯定，然而卻面臨質(zhì)疑，主要在于金融機構(gòu)獲取高額利潤靠的是高息差，究其根本原因就是利率的非市場化。

5、人民幣國際化的重要前提之一是利率市場化。人民幣國際化對我國經(jīng)濟金融發(fā)展和國際地位的提升都有十分重要而積極的作用，目前這一趨勢已不可避免，利率市場化和匯率市場化的依次推進是重要前提。只有實現(xiàn)國內(nèi)利率市場化，才能發(fā)展成為健康、規(guī)范的金融市場，承受復(fù)雜的外部風險沖擊。債券市場、銀行間貨幣市場、境內(nèi)外匯市場等已經(jīng)基本實現(xiàn)利率市場化，銀行存款利率市場化是利率市場化最后需要攻克的堡壘。

二、利率市場化對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的影響

（一）短期內(nèi)貸款利率市場化對農(nóng)村中小金融機構(gòu)影響較小

從2004年以來，商業(yè)銀行的貸款利率就實行“上不封頂”，基本上貸款利率是根據(jù)客戶情況決定的，多執(zhí)行的是上浮，執(zhí)行0.7倍的情況非常少。作為農(nóng)村金融市場上的重要主體，咸陽轄區(qū)農(nóng)村信用社在多年的市場化經(jīng)營中，貸款利率也從未突破甚至接近過基準利率2.3倍的上限。在此次貸款利率完全市場化之前，貸款利率的形成機制基本上已經(jīng)市場化。商業(yè)銀行基于自身信貸資產(chǎn)風險管控和外部銀行業(yè)競爭兩方面考慮，在信貸風險沒有變化和外面市場競爭依然激烈的情況下，對此次貸款利率完全放開必然不會做出大幅提高或降低貸款利率的反應(yīng)，加之大部分企業(yè)對于利率變化的敏感性較低，所以此次取消利率下限對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的貸款發(fā)放量及貸款利率都產(chǎn)生不了太大影響，目前也沒有任何跡象表明銀行業(yè)要下調(diào)貸款利率。但從中長期來看，貸款利率放開結(jié)合以后的存款利率放開及其他相關(guān)配套金融改革措施，會有利于降低社會融資成本，有利于實體經(jīng)濟穩(wěn)增長。

（二）利率市場化對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的長期影響

1、隨著利率市場化的推進，農(nóng)村中小金融機構(gòu)將面臨新的考驗和壓力。

（1）利率定價和預(yù)測管理能力亟需提高。以咸陽轄內(nèi)一級法人機構(gòu)各農(nóng)村信用社為例，擁有貸款利率定價的自主權(quán)，目前多是借鑒“風險加成”定價模型，采用基準利率加上浮的方式確定貸款利率。同時按照不同貸款期限、客戶對象和擔保方式區(qū)別確定不同的貸款利率。從全市十三家機構(gòu)之間的利率執(zhí)行水平看，經(jīng)濟比較活躍，金融機構(gòu)林立地區(qū)的機構(gòu)利率水平明顯低于其他機構(gòu)利率水平，而單純以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟為主的山區(qū)社，則執(zhí)行較高的利率水平，某聯(lián)社一年期保證貸款利率高達10.02%，較之基準利率上浮較大；與其他金融機構(gòu)比較，除過郵政儲蓄外，貸款利率均高于其他金融機構(gòu)。而目前這些定價方法均沒有建立在一個科學的定價機制和成本核算機制之上，只是一個簡單的基準利率加點浮動的方式來確定貸款利率。如何解決經(jīng)營管理手段落后的現(xiàn)狀已成為農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須盡快解決的難題。

（2）市場競爭將更加激烈。利率市場化的逐步開放與農(nóng)村金融市場的開放同步而來。隨著金融危機的蔓延和經(jīng)濟下行壓力加大，在國家不斷加大對農(nóng)村扶持力度的大氣候下，農(nóng)村市場逐漸成為商業(yè)銀行關(guān)注的重點。農(nóng)行卷土重來、農(nóng)發(fā)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型、郵儲銀行組建、股份制銀行網(wǎng)點下設(shè)縣域、新型農(nóng)村金融機構(gòu)成立，都給農(nóng)村中小金融機構(gòu)帶來挑戰(zhàn)。

（3）經(jīng)營壓力將進一步加大。存貸款利率的雙向浮動給農(nóng)村中小金融機構(gòu)直接帶來的是融資成本升高，主營業(yè)務(wù)收入降低。人員網(wǎng)點多、業(yè)務(wù)小而散、社會責任重、資產(chǎn)質(zhì)量差，存款利率的上浮又加大農(nóng)信社融資成本，壓縮了利潤空間。以咸陽轄區(qū)13家法人農(nóng)村信用社的經(jīng)濟現(xiàn)狀為例，目前經(jīng)營成本較高，與其它銀行相比盈利水平不足。收入來源單一，主要來源于貸款利息和資金營運收入兩大塊，其中：貸款利息占到財務(wù)收入的80%左右，資金營運收入占到20%左右。利率市場化必將帶來的“一升一降”會嚴重擠壓農(nóng)村中小金融機構(gòu)的利潤空間，使其經(jīng)營變得更加困難。

2、利率市場化是把“雙刃劍”，在為農(nóng)村中小金融機構(gòu)帶來考驗的同時，將促進其加快發(fā)展壯大。

（1）利率市場化將激勵農(nóng)信社自身管理升級和產(chǎn)品創(chuàng)新。利率競爭是金融機構(gòu)管理和技術(shù)的競爭，是綜合實力的競爭。存貸款利率雙向浮動倒逼農(nóng)信社精細管理、加強核算。利率市場化后，企業(yè)和個人客戶由于對期限、利率、風險程度、流動性等需求不同，將對存貸款產(chǎn)品提出更高的要求。這就要求農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須遵循市場規(guī)則，重新審視組織結(jié)構(gòu)、管理模式和經(jīng)營策略，樹立科學的經(jīng)營觀念與風險意識，盡快建立與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的現(xiàn)代金融企業(yè)制度，不斷進行金融創(chuàng)新，推出適應(yīng)客戶需求的金融工具和產(chǎn)品。

（2）利率市場化將激勵農(nóng)村中小金融機構(gòu)盡快完善自我約束機制。利差縮小后，必將迫使農(nóng)村中小金融機構(gòu)根據(jù)市場資金供求狀況，在進行成本核算的基礎(chǔ)上，靈活調(diào)整利率水平，同時細化對客戶的分類管理和差異化服務(wù)。這將有助于糾正其盲目擴張業(yè)務(wù)的慣性經(jīng)營思維，探索新的適于客戶需要的服務(wù)方式。激勵農(nóng)信社建立以頭寸控制、成本控制、風險控制、期限匹配為核心的資金約束機制，有利于培養(yǎng)農(nóng)村中小金融機構(gòu)的成本效益理念。

三、農(nóng)村中小金融機構(gòu)應(yīng)對利率市場化的對策建議

（一）充分挖掘現(xiàn)有市場潛力

面對利率市場化改革的不斷深入，同業(yè)市場競爭的日益加劇，農(nóng)村中小金融機構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢和特色，堅守服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)社區(qū)和縣域經(jīng)濟的市場定位。充分發(fā)揮點多、面廣、人熟、地熟的優(yōu)勢，通過深入農(nóng)村、農(nóng)戶、企業(yè)、商戶和“掃街式營銷活動”，詳細了解不同種類客戶金融服務(wù)需求，在鞏固原有客戶的基礎(chǔ)上，加大對城區(qū)和城郊等區(qū)域的營銷力度，通過學習各大商業(yè)銀行、股份制銀行和各地農(nóng)商行的先進經(jīng)驗，不斷尋求新的客戶資源，培育新的客戶群體，研發(fā)新的信貸產(chǎn)品，提升原有市場份額，增強市場競爭力。

（二）加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理模式

一是由粗放型管理模式向精細化管理模式轉(zhuǎn)變，通過對基層網(wǎng)點、機關(guān)部室進行整合重組，梳理操作流程，減少管理層次，實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理，逐步實施流程銀行建設(shè)。加強資金成本核算，提高資金使用效益，在風險可控的前提下，最大限度實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。二是由過度依賴存貸利差單一盈利模式向多元化盈利模式轉(zhuǎn)變。積極發(fā)展保險、基金、投資理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化，最大限度地減少利率變動帶來的風險。三是加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對網(wǎng)上銀行、手機銀行等新興產(chǎn)品推廣與應(yīng)用。四是創(chuàng)新?lián)７绞剑粩嘌邪l(fā)特色信貸產(chǎn)品，滿足不同客戶金融服務(wù)需求。五是由單純注重業(yè)務(wù)發(fā)展向綜合競爭力發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。面對利率市場化的沖擊，同業(yè)競爭的加劇，農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須提高綜合競爭力。六是要重視企業(yè)文化建設(shè)，打造品牌形象，贏得廣大客戶的認可。七是重視人才隊伍建設(shè)，打造各專業(yè)后備人才庫，提高行業(yè)競爭力。八是重視網(wǎng)點形象，通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)，提高服務(wù)效率，提升客戶滿意度。

（三）完善利率風險管理體系

利率市場化必然導(dǎo)致利率的頻繁變動，利率風險的加大，這就要求農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須盡快建立利率市場化風險管理體系。一是重視利率風險管理，改變過去固定利率定價方式。針對不同客戶群體及行業(yè)結(jié)構(gòu)，實行差別化浮動利率，積極培植優(yōu)質(zhì)客戶群體，對優(yōu)質(zhì)客戶實行優(yōu)惠利率，對高風險的行業(yè)及客戶慎重選擇，在風險可控的基礎(chǔ)上，尋求效益最大化，不能一味追求高利潤而忽視風險。二是加強對利率定價風險的監(jiān)督。對內(nèi)部貸款利率定價風險進行監(jiān)督，對利率定價的合理性進行評估。

利率市場化對金融機構(gòu)經(jīng)營模式的影響:利率市場化改革對金融機構(gòu)影響情況調(diào)查

摘 要：近期，人民銀行連續(xù)兩次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款利率，擴大貸款利率下浮幅度并且首次允許存款利率上浮，標志著利率市場化進程又邁出了一大步。對此次利率市場化改革，金融機構(gòu)反應(yīng)強烈，普遍認為利率政策調(diào)整將對其盈利能力和經(jīng)營管理產(chǎn)生深遠影響。此次利率政策調(diào)整，是央行推行利率市場化的一個重大舉措，隨著利率市場化進程的推進，銀行面臨的競爭壓力也會更大，面對利率市場化的進程，銀行機構(gòu)需未雨綢繆，積極應(yīng)對。

關(guān)鍵詞：利率市場化；金融機構(gòu)

近期，人民銀行連續(xù)兩次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款利率，擴大貸款利率下浮幅度并且首次允許存款利率上浮，標志著利率市場化進程又邁出了一大步。為了解存貸款利率調(diào)整產(chǎn)生的影響，銀行的存貸款利率定價策略的調(diào)整以及應(yīng)對措施，我們對此進行了調(diào)查。

一、利率政策調(diào)整的執(zhí)行情況

2012年6月8日起，人民銀行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣一年期存貸款基準利率0.25個百分點，并且首次允許存款利率在基準利率基礎(chǔ)上上浮10%，同時貸款利率下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。7月6日起，人民銀行再次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，且采取不對稱降息，一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調(diào)0.31個百分點，同時將貸款利率下限調(diào)整為基準利率的0.7倍。存貸款利率政策調(diào)整后，轄內(nèi)各大銀行利率執(zhí)行基本保持一致，中小銀行利率執(zhí)行有所差異。

（一）存款利率上浮為主，定價呈現(xiàn)差別化

自人民銀行宣布存款利率上限調(diào)整至基準利率的1.1倍之后，各銀行紛紛作出調(diào)整，利率以上浮為主，中小銀行存款利率基本一浮到頂，大銀行存款利率上浮幅度相對較小。各大銀行機構(gòu)存款利率定價趨同，但多數(shù)保持了降息前的利率水平，并未達到1.1倍的利率浮動上限。6月9日，轄內(nèi)五家國有銀行及郵儲銀行利率基本保持一致，一年期存款利率執(zhí)行3.5%，較基準利率上浮約8%，與降息前保持相同水平。二次降息后，轄內(nèi)五家國有銀行及郵儲銀行一年期存款利率執(zhí)行3.25%，上浮約8.33%，與7月6日降息前一年期基準利率相同，二年、三年、五年整存整取仍執(zhí)行基準利率。其他類別存款執(zhí)行略有差異，如工行活期存款上浮10%，中行、郵儲活期存款執(zhí)行基準利率；中行零存整取、存本取息、整存零取一年期上浮0.25個百分點，三年期上浮0.1個百分點，五年期執(zhí)行基準利率，而郵儲的零存整取、存本取息、整存零取一年期上浮0.285個百分點，三年期、五年期執(zhí)行基準利率。

江蘇銀行存款利率在利率政策調(diào)整初期與各大銀行保持一致，后幾經(jīng)修改，至6月19日執(zhí)行一年內(nèi)定期存款及活期存款均較基準利率上浮10%，二年、三年期定期存款實行有條件上浮，五年期定期存款按央行基準利率執(zhí)行。

農(nóng)村金融機構(gòu)6月9日起存款利率參照省聯(lián)社的存款利率執(zhí)行，即活期和一年期內(nèi)定期存款上浮10%，二年、三年、五年期定期存款執(zhí)行基準利率。之后，各銀行根據(jù)自身情況有所微調(diào)。目前，除泗陽農(nóng)商行二年、三年、五年期定期存款利率執(zhí)行基準利率外，其余各農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行各檔次存款利率均上浮10%。

（二）貸款利率維持原有政策，無明顯變化

從貸款利率執(zhí)行情況看變化不大，繼續(xù)執(zhí)行各行原有信貸政策，監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，6-8月宿遷全轄金融機構(gòu)貸款加權(quán)平均利率分別為8.75%、8.35%和8.77%，沒有明顯的變化趨勢。

目前各行貸款利率基本維持原有政策，原則上執(zhí)行基準利率及上浮標準，目前除住房貸款外，貸款尚未出現(xiàn)下浮超過10%的現(xiàn)象。工行貸款利率執(zhí)行中要求根據(jù)人民銀行利率規(guī)定和客戶信用等級、擔保方式等確定不同的貸款價格。農(nóng)行、建行等均要求對于下浮超過10%的貸款需逐筆上報總行審批，目前尚未發(fā)放下浮超過10%的貸款。

農(nóng)村金融機構(gòu)在貸款利率執(zhí)行上以上浮為主。除存單質(zhì)押貸款、扶貧貸款、國家助學貸款執(zhí)行人行基準利率外，新居樂貸款、大聯(lián)航貸款（房產(chǎn)抵押）、大學生村官創(chuàng)業(yè)貸款、房產(chǎn)抵押貸款、擔保公司擔保貸款、優(yōu)質(zhì)信用戶貸款、農(nóng)業(yè)貸款、小企業(yè)貸款、工商業(yè)貸款、公務(wù)人員貸款，分別在基準利率基礎(chǔ)上上浮30%、45%、50%、60%、60%、60%、80%、90%、90%、110%、110%。目前，一年期貸款最高利率執(zhí)行較一年期貸款基準利率高6.941個百分點。泗陽農(nóng)商行反映，由于該行貸款利息收入占總收入的90%以上，根據(jù)存貸利差收入、存款利率上調(diào)和市場競爭需要，部分貸款品種利率比調(diào)整前的上浮浮動比例增大8%左右，但調(diào)整后的利率比調(diào)整前整體下降。

二、利率市場化改革對金融機構(gòu)的影響

對此次利率市場化改革，金融機構(gòu)反應(yīng)強烈，普遍認為利率政策調(diào)整將對其盈利能力和經(jīng)營管理產(chǎn)生深遠影響。

一是存貸款利差收窄，盈利能力面臨較大挑戰(zhàn)。利率政策調(diào)整后，各商業(yè)銀行對存款利率都有不同程度的上浮，再加上二次不對稱降息，存貸款利差收窄。銀行機構(gòu)認為，受重新定價周期影響，利率政策調(diào)整對商業(yè)銀行當期損益影響不大，但隨著資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)重新定價的逐步到位，存貸款利率政策調(diào)整的影響將在明年快速體現(xiàn)，商業(yè)銀行盈利能力面臨一定挑戰(zhàn)。

二是經(jīng)營管理壓力加大，客戶管理能力有待增強。在激烈的市場競爭中，如何有效細分產(chǎn)品和客戶，進行差異化服務(wù)和定價，有效提升客戶貢獻和資源投入產(chǎn)出效率，對商業(yè)銀行而言是巨大的挑戰(zhàn)。由于中小金融機構(gòu)利率上浮幅度較大，加劇了銀行存款的競爭，增加了儲蓄存款在銀行間的流動，對存款的穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)。此外，在利率市場化不斷推進的過程中，商業(yè)銀行面臨的利率風險和流動性風險也將加大，經(jīng)營中的不確定性增加，這對商業(yè)銀行的風險管理能力也提出了更高要求。

三是行業(yè)競爭壓力增大，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在所難免。這次利率調(diào)整給儲戶提供了選擇空間和議價能力，哪家銀行利率高，客戶就更愿意把錢存在哪家銀行。銀行為了吸引更多的客戶群體，存款利率上浮幅度不同，必然帶來資金成本壓力不同，這就要求銀行在吸收存款的同時加強資金管理使用效率，單一依靠存貸款利差的方式已難以為繼，需要拓寬中間業(yè)務(wù)等其他渠道。如，村鎮(zhèn)銀行反映盈利主要來源于利差收入，除了匯劃業(yè)務(wù)手續(xù)費，中間業(yè)務(wù)微乎其微。由于科技創(chuàng)新等力量不足，只能依托于發(fā)起行蘇州銀行，而蘇州銀行暫未開發(fā)針對于村鎮(zhèn)銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，因此中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。從長遠看，此次利率浮動區(qū)間擴大，將促使其嘗試轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，把過度依靠存貸款利差的盈利模式轉(zhuǎn)變到拓展中間業(yè)務(wù)等多渠道盈利模式上。

四是自主調(diào)控空間加大，面臨業(yè)務(wù)發(fā)展新機遇。針對此次利率調(diào)整要求，部分農(nóng)商行反映，自主調(diào)控空間加大，面臨業(yè)務(wù)發(fā)展新機遇。銀行可自主將一年期存款利率定位不超過基準利率的1.1倍，如監(jiān)管部門對銀行存貸比監(jiān)管的指標不放松，銀行對存款需求量加大，會導(dǎo)致部分銀行一年期定期存款利率執(zhí)行一浮到頂?shù)恼?。如第一次降息時可執(zhí)行3.575%，10萬元一年期定期存款可獲得利息3575元，而部分銀行執(zhí)行基準利率3.25%，10萬元一年定存獲得的利息僅為3250元，在不同銀行的存款利差325元，會吸引客戶到利率較高的銀行辦理業(yè)務(wù)，在一定程度有利于存款市場份額的擴大，從而帶動此類銀行的理財業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)，甚至貸款業(yè)務(wù)的擴張。

三、應(yīng)對利率市場化的對策

此次利率政策調(diào)整，是央行推行利率市場化的一個重大舉措，隨著利率市場化進程的推進，銀行面臨的競爭壓力也會更大，面對利率市場化的進程，銀行機構(gòu)需未雨綢繆，積極應(yīng)對。

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)品種，提高信貸資金使用價值

積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，將信貸資源更多地配置到利率定價水平較高的實體企業(yè)，加快向擁有較高風險定價權(quán)的中小企業(yè)傾斜，提升貸款收息水平。通過業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)，形成各具特色的中小企業(yè)融資產(chǎn)品，更好地服務(wù)客戶，滿足市場需求。與此同時，營造存款來源綜合渠道，通過貸款、財富管理、代收付等多項業(yè)務(wù)拓寬低成本資金來源，保持存款穩(wěn)定增長。

（二）開展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)占比

目前，銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)占主導(dǎo)地位，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展比較有限。利率市場化后，存貸款利差縮小，嚴重影響銀行的盈利能力。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，為銀行提供更大的利潤空間，從而使銀行改變單純依靠資金量獲取利息收入的局面，增加銀行經(jīng)營的靈活性與適應(yīng)性。穩(wěn)步擴大業(yè)務(wù)范圍，從低層次的代收代付向代客理財?shù)雀吒郊又禈I(yè)務(wù)發(fā)展，深化相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，要以市場為導(dǎo)向，客戶為中心，充分挖掘市場潛在需求，研究消費心理，分析發(fā)展趨勢，設(shè)計開發(fā)符合區(qū)域經(jīng)濟特色的中間業(yè)務(wù)品種，不斷優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，提高收益水平。

（三）探索定價模型，提高資產(chǎn)負債管理能力

金融機構(gòu)有必要立足自身情況，結(jié)合成本收益分析、客戶盈利分析等科學方法，不斷探索能綜合反映風險補償、費用分攤、客戶讓利幅度、產(chǎn)品收益相關(guān)性、違約和展期等因素的定價模型，做好自主定價和維系客戶之間的平衡。主動參與銀行間交易市場，將資金更多地運用到那些效益好、風險低的資產(chǎn)上，尋求既符合效益最大化要求，又能有效控制風險的資金營運管理模式。

（四）找準市場定位，提高市場競爭能力

利率市場化使資金價格放開，價格工具成為重要的市場競爭手段，但是金融機構(gòu)絕不能將價格作為唯一的市場競爭手段。從某種程度上講，金融機構(gòu)以服務(wù)為主要內(nèi)涵的“軟實力”將會比以資本為內(nèi)涵的“硬實力”更為重要。金融機構(gòu)要堅持以客戶為中心的理念，根據(jù)自身發(fā)展定位，更加關(guān)注對利率敏感度不同的客戶需求，通過價格調(diào)整及非價格競爭手段為不同客戶提供服務(wù)，通過金融創(chuàng)新和流程優(yōu)化為特定客戶群體提供差異化的金融服務(wù)，從而增強對客戶的吸引力，不斷提升客戶的忠誠度，以在激烈的競爭中爭取更大的生存及發(fā)展空間。

（五）關(guān)注利率風險，提高利率風險控制能力

金融機構(gòu)要從單純關(guān)注流動性風險和信用風險轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動性風險和信用風險又關(guān)注利率風險的軌道上來，實施全面風險管理戰(zhàn)略。要建立和完善利率風險管理體系，加快存款定價機制、貸款定價機制、服務(wù)定價機制和授權(quán)定價機制等的完善，積極探索控制利率風險的新工具和新方法，科學地預(yù)防、識別、計量和處理利率風險，并實現(xiàn)事后的有效評價。