發(fā)布時間：2022-02-14 03:34:51
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的資產(chǎn)評估行業(yè)調(diào)研報告樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
“*ST金泰在上交所的公告讓人看不懂，80億股是一個天文數(shù)字，很難想象新恒基會一次性將全部資產(chǎn)都注入到這家上市公司?！?/p>
7月9日，得知*ST金泰將向新恒基控股集團和北京新恒基房地產(chǎn)集團有限公司(下稱新恒基系)及不超過8家特定投資者非公開發(fā)行不超過80億股A股。國泰君安房地產(chǎn)分析師張宇在電話里的反應(yīng)是，“簡直不敢相信”。
*ST金泰獲得大股東拯救并不是孤立的現(xiàn)象。不久前世茂股份發(fā)出公告，將置入大股東世茂集團的多處商業(yè)地產(chǎn)；首開集團也表示借殼天鴻寶業(yè)整體上市。接二連三的事件發(fā)生，很可能把這些原本暮氣沉沉的上市公司推向一線藍籌股。
階段性良機
“新恒基系把集團的資產(chǎn)注入上市公司，直接的原因是這些項目需要錢。”房地產(chǎn)獨立顧問周麗君告訴本報記者。新恒基系的控股人黃俊欽是黃光裕的大哥，兄弟倆早年就擅長資本運作，而這次黃俊欽等來一個借殼上市的好時機。
滬深股市的大盤指數(shù)經(jīng)過多次震蕩，目前維持在3800點左右。正是持續(xù)走強的牛市行情，促發(fā)地產(chǎn)集團將資產(chǎn)置入上市公司。
張宇對記者表示：“借殼融資并不是一步到位，將資產(chǎn)注入后，大股東就可以在適當時機進行擴股增發(fā)，以股權(quán)換回大量現(xiàn)金。值得注意的是，定向增發(fā)時，定價相對低一些，之后的公開配股，大股東常常選擇股票獲得高溢價的時機進行?！?/p>
*ST金泰這次非公開發(fā)行的價格確定為3.18元，而在公告發(fā)出后股價連續(xù)漲停，7月11日收盤已經(jīng)漲至4.59元。
和*ST金泰相似，2001年許榮茂控股的世茂集團買下萬象股份的殼資源，從中置換出了萬象國際廣場后，再沒有實質(zhì)性動作。2006年集團將主要項目打包裝入新成立的世茂房地產(chǎn)，并在香港上市，之后一度傳出世茂股份要被許榮茂私有化。
6月，世茂股份公告稱，將向世貿(mào)房地產(chǎn)等附屬企業(yè)定向增發(fā)7億股，世貿(mào)房地產(chǎn)等注入407萬平米建面的商業(yè)地產(chǎn)。同時，公司的業(yè)務(wù)定位從原來的“從事內(nèi)地20萬平米以下的住宅項目和10萬平米以下的商業(yè)地產(chǎn)項目”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍ň频暌约白≌⒕频旮綆虡I(yè)配套的購物中心、大賣場、商業(yè)街、購物廣場、主題商場、娛樂類商業(yè)地產(chǎn)、寫字樓等商業(yè)地產(chǎn)”。
聯(lián)合證券房地產(chǎn)分析師魚晉華的一份調(diào)研報告指出：“世茂房地產(chǎn)向A股公司注入資產(chǎn)的主要動機是利用國內(nèi)市場估值較高的機會，實現(xiàn)融資目的?！边@和新恒基系走了同一條道。
不過，世茂股份的非公開發(fā)行能否最終完成，還存在一定的變數(shù)。張宇告訴記者：“世茂股份會不會因為集團的商業(yè)地產(chǎn)注入躍升為地產(chǎn)藍籌，要看這些項目資產(chǎn)評估的情況，大股東會以什么樣的價格注入。目前定向增發(fā)的計劃只是在董事會通過，還要等待股東大會投票?！?/p>
高成本借殼
入夏以來，地產(chǎn)集團頻頻向上市公司注入資產(chǎn)，給市場的感覺是，多年來房地產(chǎn)企業(yè)的借殼效應(yīng)正在集中爆發(fā)。
“這一輪增發(fā)融資的房地產(chǎn)企業(yè)，大部分還是2005年以前借殼上市的，2006年后買殼的公司還沒有創(chuàng)造出很好的擴股機會?！敝茺惥硎?。
對于*ST金泰來說，獲得此次大股東資產(chǎn)注入的答復(fù)，已經(jīng)苦等了6個年頭。2001年新恒基系借殼*ST金泰后，僅僅維持著這個殼資源，大規(guī)模的資產(chǎn)重組遲遲沒有動靜， *ST金泰一直處在退市邊緣。
周麗君認為：“房地產(chǎn)企業(yè)買到殼資源后，證監(jiān)會對大股東增發(fā)擴股的速度卡得非常緊。而且殼公司大多數(shù)主業(yè)不是房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，大股東要對其重組，解決歷史問題需要大量時間?！?/p>
業(yè)內(nèi)人士表示，*ST金泰在濟南市屬5家上市公司中,經(jīng)營情況算是非常糟糕的,幾年來一直沒有摘過帽，濟南市政府曾數(shù)次為*ST金泰的重組和扭虧找過新恒基的負責(zé)人。有評論認為黃俊欽很可能已經(jīng)對*ST金泰的積弊“望而生畏”。
事實上，借殼上市本身受到相關(guān)的政策限制，付出的成本也很高，殼公司的債務(wù)需要償還，對其進行業(yè)務(wù)重組也是一道難題。
張宇還表示：“前些年房地產(chǎn)行業(yè)貸款不難，開發(fā)商賺錢比現(xiàn)在容易，并不希望股東來分享自己的利潤，資產(chǎn)注入的動力不足，這也是黃俊欽借殼動作緩慢的原因之一?！?/p>
2006年以來，股權(quán)分置改革打破了流通股東的持股上限，包括新恒基和世茂房地產(chǎn)在打包入市后，可以占到總股本的50%以上，消除了他們在利潤方面的顧慮。
5月23日，世茂房地產(chǎn)以14億元價格收購了北京三里屯地區(qū)一綜合地塊，5月27日，世茂房地產(chǎn)在沈陽的首個項目“世茂?五里河”綜合樓開工，預(yù)計投入150億。在內(nèi)地同時開發(fā)幾個龐大的項目，世茂房地產(chǎn)前期需要大量資金投入，而借助世茂股份A股融資變得非常急迫。
一、基本情況 訊業(yè)對gdp的貢獻率為6%，行業(yè)就業(yè)人數(shù)超過100萬，電信行業(yè)稅收收入為3320億烏先令，20**年同期則為2890億烏先令。截至20**年4月，電話用戶數(shù)達到1830萬，電話普及率達到51.3%。獲得授權(quán)的電視臺為67個，其中有 62個處于運營當中。有229個調(diào)頻廣播電臺，其中208個處于運營當中?？爝f業(yè)務(wù)郵寄商品數(shù)量為134,349件，普通郵遞郵寄商品數(shù)量為 1,497,018件?；ヂ?lián)網(wǎng)增長迅速，截至20xx年12月，互聯(lián)網(wǎng)有效用戶數(shù)為360萬，20xx年同期為270萬。截至20xx年12月，移動銀行用戶數(shù)為1424萬，交易量為18.6萬億先令，20xx年同期用戶數(shù)為887萬，交易量為11.6萬億先令。20xx年4月，通訊行業(yè)畢業(yè)生人數(shù)為 680人，20**年6月為610人。
二、主要運營商和設(shè)備供應(yīng)商市場份額 烏干達通訊行業(yè)企業(yè)數(shù)目較多，但多為外資企業(yè)，彼此競爭激烈。相關(guān)領(lǐng)域主要公司占據(jù)市場份額如下：
通訊運營商：mtn 45%，airtell 35%，africel 10%,utl 5%。
設(shè)備供應(yīng)商：華為 60%，中興 15%，愛立信 15%。
三、并購情況 黎巴嫩的africell公司收購法國電信旗下的uganda orange公司。africell是總部在黎巴嫩的一家非洲區(qū)域電信運營商，也是烏干達僅次于mtn和airtel的第三大電信運營商。該宗并購行為于 20xx年11月完成，收購金額為1200萬美元。africell公司由此承接了約100萬注冊用戶并計劃未來三年在烏干達投資1.5億美元，目標是到 2xxx年在烏干達發(fā)展600萬用戶，占當?shù)?0%的市場份額。
四、政策法規(guī) 13/14財年，新出臺以及正處于審核階段的法規(guī)主要包括 ：烏干達通訊法案(20xx年開始實施);網(wǎng)絡(luò)管理條例(于20xx年對外生效);國家信息通信技術(shù)政策(提交內(nèi)閣審核);數(shù)據(jù)保護和隱私法案(獲內(nèi)閣審核通過)。
五、工程項目 邊遠地區(qū)通訊發(fā)展工程。主要包括：截止到20xx年3月，為學(xué)?？偣残藿?027個信息技術(shù)實驗室;為78個地區(qū)議會辦公室、816所地區(qū)醫(yī)院、53 所鄉(xiāng)村學(xué)校裝上了寬帶;為22400名社區(qū)成員提供了互聯(lián)網(wǎng)方面的知識培訓(xùn);在ntungamo、bugiri和soroti三個地區(qū)的私立學(xué)校啟動了電子計算機實驗室項目試點。
電子政務(wù)工程。20xx年烏干達政府制定了信息和通信科技政策框架，致力于推動信息技術(shù)的發(fā)展，電子政務(wù)是其中一項重要內(nèi)容。20xx年6月，華為公司與烏干達政府簽署合同，承建電子政務(wù)網(wǎng)/國家骨干網(wǎng)項目，該項目將致力于實現(xiàn)烏干達首都及全國主要區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)互通。整個項目分為三期，一期和二期分別于2xxx年6月和20xx年4月順利完成，第三期建設(shè)預(yù)計將于今年年內(nèi)啟動。骨干網(wǎng)建設(shè)為烏干達未來基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的電子政務(wù)應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。項目實施過程中，針對電子政務(wù)發(fā)展的長期規(guī)劃master plan于20xx年啟動，該規(guī)劃由韓國政府以免費咨詢的形式提供給烏干達政府，并于20xx年通過議會審批，規(guī)劃在電子政務(wù)發(fā)展的組織架構(gòu)、責(zé)任主體、拓展方向等方面給予指導(dǎo)。
數(shù)字電視項目。20xx年國際電信聯(lián)合會itu在日內(nèi)瓦開會決定要在20xx年6月17日在全球范圍內(nèi)關(guān)停模擬信號。目前烏干達周邊國家肯尼亞、坦桑尼亞、盧旺達均已實現(xiàn)數(shù)字整轉(zhuǎn)。烏干達宣布從20xx年6月15日開始啟動轉(zhuǎn)型，項目總投資約2000萬美元，第一期在大坎帕拉地區(qū)60公里半徑范圍以內(nèi)實施，第二期預(yù)計從8月底開始在jinja、masaka、mbarara、mbale等其他15個城市關(guān)停模擬信號。相比于模擬信號，數(shù)字信號具有更強的穩(wěn)定性、更清晰的畫質(zhì)以及更多的節(jié)目選擇等諸多優(yōu)點。目前，工程第一階段已基本實施完畢。但由于烏政府并沒有為民眾購買機頂盒等相關(guān)設(shè)施提供補貼，項目實施進度并不理想，坎帕拉市內(nèi)仍有約30%的民眾沒有實現(xiàn)數(shù)字信號切換。注稅行業(yè)是伴隨著改革開放發(fā)展起來的新型服務(wù)行業(yè)。行業(yè)內(nèi)稅務(wù)師事務(wù)所主要從事涉稅服務(wù)和涉稅鑒證業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)開展對穩(wěn)定稅收增長、減少稅款流失和助力國家稅收法律法規(guī)正確實施都有很強的促進作用。
一、 XX市注稅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 截至20xx年8月底，全市經(jīng)批準成立的稅務(wù)師事務(wù)所共有4家，從業(yè)人員67人。其中，本科學(xué)歷13人，占比19%，大專學(xué)歷7人，占比10%。20xx年至20xx年，該行業(yè)的業(yè)務(wù)量有了長足發(fā)展，具體情況如下：營業(yè)額由333.6萬元增長到574.8萬，增長率72%;資產(chǎn)由97.33萬元增加到189.51萬元，規(guī)模擴大95%;戶數(shù)由364戶發(fā)展到1380戶，增長率279%。20xx年，該行業(yè)有3家實現(xiàn)盈利，1家虧損，年底行業(yè)虧損23.87萬元。
二、當前注稅行業(yè)管理中存在的問題 (一)法規(guī)建設(shè)落后，法律級次不高。我國涉及注稅行業(yè)管理的法規(guī)主要有《注冊稅務(wù)師資格制度暫行規(guī)定》、《注冊稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試實施辦法》，《注冊稅務(wù)師注冊管理暫行辦法》、《有限責(zé)任稅務(wù)師事務(wù)所設(shè)立及審批暫行辦法》和《合伙稅務(wù)師事務(wù)所設(shè)立及審批暫行辦法》等。上述法規(guī)對注冊稅務(wù)師行業(yè)制度化、規(guī)范化起到了重要作用，但其出臺較晚、級次不高，約束力相對較弱，影響了行業(yè)發(fā)展。一是社會認知度受到影響。注稅行業(yè)立法滯后導(dǎo)致行業(yè)在社會上認知度較低，作用發(fā)揮受到限制。如注冊稅務(wù)師事務(wù)所出具的鑒證類報告與律師和注冊會計師出具的報告相比，其被社會使用范圍較窄。二是行業(yè)發(fā)展不規(guī)范。由于法律沒有明確針對注稅行業(yè)的專門業(yè)務(wù)，市場無序競爭，行業(yè)業(yè)務(wù)受限，造成涉稅服務(wù)市場沒有準入門檻，參與經(jīng)營主體較多?，F(xiàn)在，不但注冊會計師在做涉稅服務(wù)，還有各種名目的公司、咨詢公司、財務(wù)公司都在從事涉稅服務(wù)，市場處于無序競爭狀態(tài)，出現(xiàn)大量不規(guī)范行為，注稅行業(yè)的業(yè)務(wù)開展受到很大影響。
(二)稅務(wù)機關(guān)認可度低。目前，稅務(wù)機關(guān)對注稅行業(yè)的認可度還有待提高，少數(shù)稅務(wù)機關(guān)認識上存在一些誤區(qū)，影響了注稅行業(yè)發(fā)展。第一，認為納稅服務(wù)越多越好，越細越好，甚至要搞個性化服務(wù)、貼身服務(wù)、保姆服務(wù)，混淆了政府服務(wù)和市場服務(wù)的邊界。本來是應(yīng)該交給中介機構(gòu)去做的服務(wù)，稅務(wù)機關(guān)也搶著做了。第二，認為注稅這個行業(yè)做涉稅咨詢、稅務(wù)籌劃是打擦邊球，是幫助納稅人少交稅，侵蝕了國家稅基，所以不太支持。
(三)稅務(wù)率較低。從XX市情況來看，稅務(wù)率整體偏低。全市共有納稅人48927戶，20xx年稅務(wù)師事務(wù)所戶數(shù)共計1036戶，率僅為2 %。據(jù)悉，日本有85%以上的企業(yè)委托稅務(wù)代辦納稅事宜，美國約有50%的企業(yè)和幾乎100%的個人委托稅務(wù)人代辦納稅事宜，與發(fā)達國家相比，稅務(wù)率還存在較大差距，因此稅務(wù)市場還有很大發(fā)展?jié)摿Α?/p>
(四)企業(yè)利潤率低、經(jīng)營困難。稅務(wù)師事務(wù)所的涉稅服務(wù)業(yè)務(wù)面窄量小，不僅行業(yè)內(nèi)競爭激烈，還面臨著其他中介(注冊會計師事務(wù)所)的競爭壓力。20xx年全市4家稅務(wù)師事務(wù)所行業(yè)利潤為虧損61.95萬元，其中3家盈利1家虧損。20xx年全市稅務(wù)師事務(wù)所行業(yè)利潤為2.5萬元，4家均實現(xiàn)了盈利。20xx年全市稅務(wù)師事務(wù)所行業(yè)利潤為虧損23.87萬元，其中3家盈利，另一家達信事務(wù)所在裁員20人后依然虧損。
(五)部分稅務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高。稅務(wù)是一項權(quán)威性、專業(yè)性和高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)上既要熟知會計知識更要精通稅收法律法規(guī)，要求從業(yè)人員具備有較強的責(zé)任心和較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。目前，很多稅務(wù)人員是剛畢業(yè)取得會計資格的大中專畢業(yè)生，擁有注冊稅務(wù)師、會計師資格的人員嚴重短缺。由于部分從業(yè)人員沒有經(jīng)過專業(yè)的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，實踐經(jīng)驗欠缺，對辦稅流程、辦稅軟件應(yīng)用和相關(guān)稅收規(guī)章制度知之甚少，甚至辦理涉稅事項時存在一問三不知的現(xiàn)象，導(dǎo)致其行為具有很大的隨意性，無法按稅務(wù)機關(guān)要求準確完成相關(guān)的稅務(wù)事項。
三、促進注稅行業(yè)健康發(fā)展的建議 (一)注稅行業(yè)急需加大立法宣傳力度。著眼促進注稅行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展，進一步加快注稅行業(yè)立法進程，明確注稅行業(yè)的法律主體地位。利用多種渠道，采取多種方式，加大對注稅行業(yè)的宣傳力度，進一步消除社會上對注稅行業(yè)的偏見和誤解，為行業(yè)發(fā)展營造良好發(fā)展環(huán)境。
(二) 注稅行業(yè)要發(fā)展就更迫切需要立法。7月28日，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)業(yè)促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的指導(dǎo)意見》(國發(fā)〔20xx〕26號)要求，積極發(fā)展資產(chǎn)評估、會計、審計、稅務(wù)、勘察設(shè)計、工程咨詢等專業(yè)咨詢服務(wù)。國務(wù)院的這些最新文件，既對稅務(wù)師事務(wù)所等市場專業(yè)化服務(wù)組織的作用給予了充分肯定，又提出了更新更高的任務(wù)要求。注稅行業(yè)應(yīng)以國務(wù)院文件為依據(jù)，以推動《注冊稅務(wù)師條例》出臺為契機，加快行業(yè)立法進程。加快注冊稅務(wù)師立法進程，明確注冊稅務(wù)師行業(yè)的法律地位和相關(guān)規(guī)范，充分發(fā)揮這支隊伍在稅收征管和納稅服務(wù)中的重要作用，既是注冊稅務(wù)師行業(yè)發(fā)展的根本出路，又是征納雙方應(yīng)對復(fù)雜稅制和稅收管理環(huán)境的最佳選擇。
(三)創(chuàng)新服務(wù)，為注稅行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造各種條件。針對我市的率比較低，有部分稅務(wù)師事務(wù)所虧損較大，稅務(wù)機關(guān)切實對稅務(wù)師事務(wù)所采取切實可行的支持措施，使稅務(wù)師事務(wù)所在稅收秩序中發(fā)揮更大的作用。
1.提高稅務(wù)師事務(wù)所涉稅鑒證報告的地位。在目前的征管體系中，應(yīng)當引入和強化稅務(wù)師事務(wù)所的作用。比如，企業(yè)執(zhí)行了稅務(wù)師事務(wù)所出具的某類稅收的涉稅鑒證報告可一定程度上酌情考慮減少此類稅收稽查、納稅評估的次數(shù)或不予評估、稽查，以充分調(diào)動事務(wù)所的積極性，同時會降低征納成本。
2.各級國稅機關(guān)應(yīng)加大購買涉稅中介服務(wù)。政府向注稅行業(yè)購買涉稅中介服務(wù)是全球性新公共管理改革的一個重要內(nèi)容。我國政府購買涉稅服務(wù)在近幾年也陸續(xù)出現(xiàn)。在納稅評估和稅務(wù)審計工作中，稅務(wù)機關(guān)通過風(fēng)險分析提取疑點，稅務(wù)師事務(wù)所提供人員和技術(shù)支持，聯(lián)合進行納稅評估和稅務(wù)審計，既能維護了稅收秩序，也能為注稅行業(yè)開辟穩(wěn)定的發(fā)展通道。政府購買涉稅服務(wù)要成為一種社會常態(tài)，既可以促進注冊稅務(wù)師行業(yè)的健康發(fā)展，又在一定程度上緩解了納稅群體日益龐大和稅務(wù)機關(guān)力量不足的矛盾。今年我市國稅局通過政府采購方式，聘用稅務(wù)師事務(wù)所等社會中介機構(gòu)的人員共30人協(xié)助開展重點企業(yè)的增值稅和企業(yè)所得稅評估和稽查。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);信貸產(chǎn)品;鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款
Abstract:Zaozhuang established the steel structure’smortgage,which excavating and increasing the SMEs’collateralcapacity,breaking through the buttleneck of the movable steel plant’sconstraints.Zaozhuang’s practice is operable and reproducible,so that it has promotional value to break out the SMEs’financing problems.
Key Words:SMEs,credit products,the steel structure’s mortgage
中圖分類號:F830文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2009)07-0031-04
一、當前中小企業(yè)的抵押擔(dān)保困局
在破解中小企業(yè)融資困局的現(xiàn)實選擇中,一般采取三種路徑:一是成立信用擔(dān)保機構(gòu),對中小企業(yè)實施外部增信;二是建立風(fēng)險補償機制,對銀行機構(gòu)進行正向激勵;三是挖掘企業(yè)內(nèi)部資源潛力,擴大中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力。近年來,為促進中小企業(yè)增信融資,各地紛紛成立了各種類型的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu),但受擔(dān)?；饋碓从邢扌院蛢?nèi)部風(fēng)險收益失衡問題的制約,擔(dān)保機構(gòu)的增信融資能力不可能無限放大,而擔(dān)保公司等商業(yè)性擔(dān)保成本高,企業(yè)不堪重負,且在經(jīng)濟下行風(fēng)險不斷加大的環(huán)境下,擔(dān)保機構(gòu)的生存能力遇到了嚴峻挑戰(zhàn);各級政府在建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制方面,受財政資金投入及利益權(quán)力轉(zhuǎn)移制約,往往是宣傳的多,實施的少,文件規(guī)定的多,落到實處的少,總體效果沒有達到各方預(yù)期。因此,各方進一步認識到,提高企業(yè)自身抵押擔(dān)保能力,才是破解中小企業(yè)融資瓶頸的根本選擇。基于此,在實踐層面上,應(yīng)收賬款質(zhì)押、物流監(jiān)管動產(chǎn)質(zhì)押等適合中小企業(yè)融資需求的動產(chǎn)抵質(zhì)押貸款新品種,被不斷創(chuàng)新出來,并取得了明顯成效。棗莊市積極挖掘中小企業(yè)動產(chǎn)抵押潛能,將中小企業(yè)合法擁有的、可移動、易變現(xiàn)的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)視為動產(chǎn)進行抵押,讓企業(yè)實物資產(chǎn)“活”起來,探索開辦了鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù),突破了中小企業(yè)因普遍缺少土地使用證、房產(chǎn)證及其他有效抵押物的融資瓶頸,開辟了企業(yè)動產(chǎn)抵押新渠道,得到社會各界的認可和推廣。
二、鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)的實踐
(一)發(fā)現(xiàn)市場需求
棗莊市是一個“因煤而建、因煤而興”的資源枯竭型城市,隨著資源型城市經(jīng)濟轉(zhuǎn)型速度的加快,中小企業(yè)發(fā)展快、數(shù)量多,全市注冊資金在100萬元以上的中小企業(yè)達2492家,實現(xiàn)產(chǎn)值、利稅占全市的2/3以上。但受土地使用審批權(quán)限制約,大部分中小企業(yè)存在土地使用證、房產(chǎn)證“兩證”不全問題,在銀行貸款抵押偏好中,抵押擔(dān)保難問題相當突出,特別是在當前國際金融危機背景下,中小企業(yè)融資難度進一步增加,個別中小企業(yè)甚至面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。2008年下半年,人民銀行棗莊市中心支行(以下簡稱“棗莊中支”)在對全市中小企業(yè)融資狀況的調(diào)研中發(fā)現(xiàn),許多中小企業(yè)普遍擁有鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn),但受缺乏兩證限制,企業(yè)守著“財富”卻不能抵押融資,抵押物不足與資產(chǎn)閑置并存。如對這些市場價值較高、能移動、易變現(xiàn)的鋼結(jié)構(gòu)廠房進行抵押,將有效解決中小企業(yè)貸款抵押能力不足問題。據(jù)統(tǒng)計,全市擁有鋼結(jié)構(gòu)廠房的企業(yè)達402家,鋼結(jié)構(gòu)價值高達36億元,如按30%―50%的抵押率計算,可為中小企業(yè)提供信貸資金10―18億元,能在一定程度上緩解中小企業(yè)資金緊張問題。
(二)試辦面臨登記瓶頸
就在棗莊市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社準備大規(guī)模開展鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款的時候,市工商局卻以鋼結(jié)構(gòu)廠房作為動產(chǎn)抵押登記缺乏法律依據(jù)為由,不予進行抵押登記。市工商局在《關(guān)于對鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押登記事宜的有關(guān)意見》的答復(fù)中指出:鋼結(jié)構(gòu)廠房應(yīng)當屬于不動產(chǎn),工商部門無權(quán)辦理該項抵押登記;《物權(quán)法》對不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅有明確的規(guī)定;工商部門可以辦理鋼結(jié)構(gòu)廠房建設(shè)之前的鋼材等原材料的動產(chǎn)抵押登記。在鋼結(jié)構(gòu)廠房建設(shè)之前的鋼材、屋面墻面板材等原材料,屬于《物權(quán)法》中規(guī)定的“生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品”范疇,工商部門可以辦理這些形態(tài)動產(chǎn)的抵押登記,不能辦理鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押登記事宜。同時由于鋼結(jié)構(gòu)廠房沒有房產(chǎn)證,房產(chǎn)登記部門也不予抵押登記。至此,鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)開展陷于困境。
(三)法院確認
為跨越鋼結(jié)構(gòu)廠房是動產(chǎn)還是不動產(chǎn),能否抵押,由哪個部門負責(zé)辦理抵押登記及其登記效力這些貸款新業(yè)務(wù)必過的“門檻”,棗莊中支積極向市政府進行專題匯報,協(xié)助市政府多次組織召開由市法院、中小企業(yè)局、工商局及銀行機構(gòu)參加的協(xié)調(diào)會議,研究鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)性質(zhì)及抵押登記的有關(guān)法律問題。2009年2月20日,市法院在深入調(diào)研基礎(chǔ)上形成《關(guān)于加強鋼結(jié)構(gòu)抵押貸款法律適用問題探討依法促進全市中小企業(yè)融資擔(dān)保工作發(fā)展》的報告,報告認為,鋼結(jié)構(gòu)廠房盡管名義上或形式上稱“廠房”,但其本質(zhì)或?qū)嵸|(zhì)不是“房”,不具備不動產(chǎn)的特質(zhì),是為生產(chǎn)作準備的,因而是企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備,應(yīng)視為動產(chǎn)。而且,房產(chǎn)部門也未將鋼結(jié)構(gòu)廠房納入房產(chǎn)登記管理范圍,將其作為動產(chǎn)辦理抵押登記并不違反法律規(guī)定。
(四)政府支持
對市中級法院形成的調(diào)研報告,市委書記于2009年2月23日批示相關(guān)部門進行專題研究。棗莊中支會同市法制局、工商局、中小企業(yè)局及部分銀行業(yè)機構(gòu)起草制定了《棗莊市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押授信管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》),并上報市政府。2009年3月17日棗莊市市長親自簽發(fā),明確規(guī)定中小企業(yè)的鋼結(jié)構(gòu)廠房經(jīng)評估,由企業(yè)注冊地工商部門辦理貸款抵押登記手續(xù)。
(五)工商登記
根據(jù)市法院關(guān)于鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)動產(chǎn)性質(zhì)的認定和《暫行辦法》的規(guī)定,市工商局于2009年3月24日印發(fā)了《關(guān)于充分發(fā)揮動產(chǎn)抵押登記職能促進我市經(jīng)濟快速發(fā)展的通知》,明確要求各區(qū)(市)工商局對企業(yè)、個體工商戶以鋼結(jié)構(gòu)廠房、大棚、塔臺等鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押融資的,及時給予辦理動產(chǎn)抵押登記。
(六)實施金融跟進
根據(jù)《暫行辦法》,凡是在本市登記注冊并辦理年檢手續(xù)、信譽良好無不良記錄、產(chǎn)品有市場、擁有鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)的企業(yè)均可申請抵押;鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)價值由貸款人與借款申請人或抵押人協(xié)商確定,或由專業(yè)的評估機構(gòu)評估確認;貸款額度按不超過評估價值50%的比例進行確定;對所抵押的鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)價值有明顯減少足以危害貸款人權(quán)利的,可要求借款人提供相應(yīng)的擔(dān)保;貸款未能按期歸還的,貸款人可以依法拍賣或變賣鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)。
(七)開展聯(lián)合推介
2009年3月26日,棗莊中支聯(lián)合市法院、民經(jīng)委、工商局及各家銀行機構(gòu),組織召開了全市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款啟動儀式,加大對鋼結(jié)構(gòu)抵押貸款業(yè)務(wù)的宣傳推介力度。在啟動儀式上,市商業(yè)銀行、恒泰農(nóng)村合作銀行向5家中小企業(yè)發(fā)放了1200萬元的鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款,標志著棗莊市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款邁出了實質(zhì)性的一步,引起社會各界較大反響?！洱R魯晚報》以《鐵廠房抵押貸出全國第一單》進行了專題報道,山東省政府稱其為中小企業(yè)融資的又一“創(chuàng)新”,中央電視臺等10余家知名媒體進行了宣傳。
(八)業(yè)務(wù)推廣進展順利
各級政府對貸款業(yè)務(wù)開辦高度重視,組織召開了不同形式的銀企對接活動。至2009年5月末,市工行、商行、恒泰合行和農(nóng)信社已全面推廣開辦了鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù),全市已累計發(fā)放鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款1.69億元。
三、鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押融資功能分析
新凱恩斯主義信貸配給論指出:貸款抵押品有正向選擇效應(yīng)和反向選擇效應(yīng)。正向選擇效應(yīng)是指當信貸市場存在超額需求時,銀行通過提高貸款抵押品水平來增加還貸款的可靠性,減少壞賬的風(fēng)險,增加銀行收入,同時還抑制了借款者對貸款的需求;反向選擇效應(yīng)是指貸款抵押品水平的遞增會增加貸款的風(fēng)險,降低還款的可靠性;銀行可以根據(jù)這兩者確定最佳抵押品水平。棗莊鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押釋放企業(yè)資產(chǎn)抵押潛能,是貸款抵押品正向選擇效應(yīng)的成功案例。
(一)鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)作為擔(dān)保標的物的可行性分析
抵押品是一種保證履行義務(wù)的資產(chǎn),通常是還款的第二來源。銀行發(fā)放貸款時抵押品會降低銀行的風(fēng)險。銀行所認可的抵押品范圍很廣,只要證明它能發(fā)揮實質(zhì)性的、一致的和可靠的減少損失的作用,都可作為抵押品。抵押品共有的特征包括:耐用性、確定性、可交易性、價值穩(wěn)定性及標準化。
鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的一部分,作為擔(dān)保標的,是對企業(yè)廠房建筑物的虛擬分割,從建筑物中分離出最有價值部分,而單獨設(shè)定的抵押權(quán)。從鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的自然屬性和社會屬性考察,其具備擔(dān)當?shù)盅浩返奶匦浴Ｒ皇卿摻Y(jié)構(gòu)資產(chǎn)的自然屬性。自然屬性又稱物理性質(zhì),是指與物質(zhì)實體或物理形態(tài)相聯(lián)系的性質(zhì),它是鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)社會經(jīng)濟性質(zhì)的物質(zhì)內(nèi)容和物質(zhì)基礎(chǔ)。它表現(xiàn)為具有特定用途和明確屬主的實體物,具有充當保證抵押品的耐用性、標準化、穩(wěn)定性和持續(xù)性特征。二是社會屬性。是指鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的經(jīng)濟屬性和法律屬性(即權(quán)屬問題)。經(jīng)濟屬性表現(xiàn)為它的單一商品屬性。商品屬性是由鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的使用價值和商品經(jīng)濟決定的,它具有幾方面的實質(zhì)性內(nèi)容:鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的價值和使用價值是通過市場交易活動得以實現(xiàn)的,鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的買賣、租賃、抵押,使用權(quán)的出讓與轉(zhuǎn)讓都是體現(xiàn)其商品性的具體方式,表現(xiàn)為它的可交易性和保值、增值的價值穩(wěn)定性。法律屬性表現(xiàn)為:企業(yè)廠房建設(shè)物由于缺少土地證、房產(chǎn)證,未獲法律產(chǎn)權(quán),通過資產(chǎn)虛擬分割,產(chǎn)權(quán)重新界定,使鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)獲得的所有權(quán)不僅是一項單項權(quán)利,而且是一個權(quán)利束,擁有多項權(quán)能,如租售、抵押等,形成一個完整的、抽象的權(quán)利體系。在這一權(quán)利體系中,各種權(quán)利可以以不同形式組合,也可以相互分離,單獨行使、享有。從以上特性觀察,鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)具備充當擔(dān)保品的特征,與銀行貸款抵押擔(dān)保的目的相吻合,按照信貸配給正向選擇效應(yīng),可以通過增加抵押品來增加還貸款的可靠性,減少壞賬的風(fēng)險。
(二)鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押的有效性分析
資產(chǎn)抵押登記的目的是防止重復(fù)抵押,保障抵押權(quán)的實現(xiàn)。鋼結(jié)構(gòu)廠房的建設(shè)無規(guī)劃許可證、施工許可證、土地使用權(quán)證及房產(chǎn)證,目前沒有任何規(guī)定將其作為房產(chǎn)進行登記管理,房產(chǎn)部門無法辦理登記。
棗莊市對鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)實施抵押操作主要基于以下幾方面的考慮:一是將鋼結(jié)構(gòu)廠房認定為動產(chǎn),主要基于鋼結(jié)構(gòu)“拆移方便,移動不會損害其價值”,不是地上定著物,這種觀點較易被大多數(shù)人接受。二是在將鋼結(jié)構(gòu)廠房界定為動產(chǎn)后,能進一步將其認定為企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備,從而也在物權(quán)法上找到了法定的登記部門――工商機關(guān),從而排除了其后顧之憂。三是金融部門對開辦鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)憂主要是民經(jīng)委等部門沒有辦理抵押登記的經(jīng)驗與條件,公證部門的登記效力又顯然弱于作為政府部門的工商機關(guān)。由工商機關(guān)辦理登記能得到金融部門的首肯與支持,從而能激發(fā)其開辦此類新業(yè)務(wù)的積極性。四是鋼結(jié)構(gòu)廠房是一種“新興事物”,現(xiàn)行法律法規(guī)尚沒有將其明確為房產(chǎn)類不動產(chǎn),也即尚未將其納入房產(chǎn)登記的范圍,將其作為動產(chǎn)對待,至少從目前來看,并不違反法律規(guī)定。
(三)鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押的安全性分析
抵押貸款是抵押人以其合法的資產(chǎn)在不轉(zhuǎn)移占有方式的前提下,提供貸款償還的擔(dān)保,由金融機構(gòu)向借款人發(fā)放貸款,當借款人不按期償還或無力償還貸款時,銀行有權(quán)依法以抵押的房地產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償,從而實現(xiàn)抵押權(quán)的法律行為。抵押資產(chǎn)對銀行而言,其作用主要體現(xiàn)在:提高借款人的違約成本,降低違約概率;減少風(fēng)險暴露的余額,降低違約損失。良好的抵押物應(yīng)具備以下特征:抵押物未來可以產(chǎn)生可預(yù)測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流;資產(chǎn)的抵押物具有較高的變現(xiàn)價值或效用;持續(xù)一定時期的低違約率和低損失率的歷史記錄;對抵押物具有廣泛的需求。
一是安全性。抵押貸款以安全性為首要目標,應(yīng)該保證抵押資產(chǎn)在貸款全部還清之前的一段時間里具有物質(zhì)保障的功能。鋼結(jié)構(gòu)廠房為地上定著物,為企業(yè)的廠房建筑,有不動產(chǎn)屬性,相對固定,方便銀行處置和保全。二是持續(xù)有效性。抵押貸款是一個較長期的、具有確定性的商業(yè)行為,抵押資產(chǎn)價值需要充分考慮當前和未來市場因素變化的影響以及由此帶來的風(fēng)險,并對未來出售的可能性進行估計和判斷。在評估時必須以整個貸款期間的價值有效性為基準,考慮抵押資產(chǎn)的穩(wěn)定性和持續(xù)性。鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)自然損耗少,移動、拆裝不會損害其價值,價值偏離度相對較小,銀行資產(chǎn)保全度相對穩(wěn)定。在抵押價值評估中,鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)價值是按市場價值評估,市場價值反映的是公開市場上在某一時點存在的最可能實現(xiàn)的價格水平。由于鋼材的技術(shù)常識,市場價值和市場供需信息透明度高,銀行不需相應(yīng)的專業(yè)評估機構(gòu)和人才,就可對抵押物的變現(xiàn)作出準確判斷,方便風(fēng)險管理。三是可變現(xiàn)性。即抵押資產(chǎn)的未來可出售性。當債務(wù)人不能履行債務(wù)時,以處置抵押的資產(chǎn)變現(xiàn)所得的價款優(yōu)先受償而保障債權(quán)的實現(xiàn)。鋼結(jié)構(gòu)廠房“搬移方便,回收無污染,環(huán)保性好”,鋼結(jié)構(gòu)廠房在移動后,鋼材可能不貶值,還可能會因為鋼材市場行情的變化而升值。實際操作中,以不超過評估值50%的比例發(fā)放授信額度,即使鋼結(jié)構(gòu)廠房拆為鋼材作為廢品處置,仍可保證貸款受償。
四、制度優(yōu)勢:降低交易費用
棗莊市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押制度創(chuàng)新降低了中小企業(yè)的契約成本和銀行的搜尋成本、監(jiān)督成本,與其他擔(dān)保融資方式相比具有明顯優(yōu)勢。
一是減少了中小企業(yè)融資的契約成本。交易費用是決定交易成敗的原因之一。在銀行貸款利率水平確定的情況下,中小企業(yè)契約成本主要是資金籌集過程中發(fā)生的各種費用。中小企業(yè)擔(dān)保抵押融資涉及到多個利益關(guān)系和多份合同,需要更高的契約成本。擔(dān)保融資中,企業(yè)要向?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保手續(xù)和擔(dān)?；?抵押融資要經(jīng)過評估、驗證、登記等許多中間環(huán)節(jié),涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商及稅務(wù)等多個部門,手續(xù)繁、費用高。鋼結(jié)構(gòu)抵押模式由于鋼結(jié)構(gòu)廠房結(jié)構(gòu)簡單,材料單一,市場價值容易確定,一般不需要專業(yè)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估,銀行和企業(yè)協(xié)商確定資產(chǎn)價值,工商部門無償辦理抵押登記手續(xù),對企業(yè)而言,是零交易費用下的最小交易成本機制。
二是減少了銀行的搜尋成本。中小企業(yè)規(guī)模小,其信用信息非常分散,且正規(guī)金融的記錄非常有限,還沒有形成完善的征信系統(tǒng),銀行要深入調(diào)查尋找最佳的貸款對象,就要付出巨大的搜尋成本。鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押模式可以有效保證銀行信貸資金安全,解決信貸投放的后顧之憂,開辟銀行信貸投放的新領(lǐng)域,減少銀行對貸款對象的搜尋成本。
三是節(jié)約了銀行的監(jiān)督成本。中小企業(yè)動產(chǎn)抵押由于“動產(chǎn)易動”,及其自身具有的特殊性而導(dǎo)致儲存、保管不易,長時間存放會引起自身價值貶值甚至滅失而失去擔(dān)保價值,危及銀行的信貸資金安全。而不動產(chǎn)抵押中,銀行在處理不動產(chǎn)抵押物變現(xiàn)時,時間成本和資金成本較高。鋼結(jié)構(gòu)廠房相對固定,市場價值較高,除受鋼材價格變現(xiàn)影響外,自然損耗少,移動、拆裝不會損害其價值,容易變現(xiàn),銀行管理也比較容易,減少了銀行對抵押物的監(jiān)督成本和抵押變現(xiàn)成本。
五、結(jié)束語
(一)須對鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)性質(zhì)進行法律確認
此項貸款制度創(chuàng)新的核心是把缺乏房屋產(chǎn)權(quán)證明、具有不動產(chǎn)自然屬性的鋼結(jié)構(gòu)廠房視為動產(chǎn)進行抵押,其地方法規(guī)確認主體是棗莊市人民政府,故制度效力有局限性。要在更大范圍推廣該信貸產(chǎn)品,還需更高層次政府機關(guān)或法律法規(guī)的認可。
(二)銀行要全面開展鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款實踐
在現(xiàn)實操作中,個別擁有房屋產(chǎn)權(quán)證明的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)很容易被銀行作為不動產(chǎn)進行抵押,而經(jīng)過地方政府及有關(guān)部門認可的“鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款”業(yè)務(wù),是對沒有房屋產(chǎn)權(quán)證明的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)作為動產(chǎn)抵押的一種“法律確認”,在本區(qū)域內(nèi)與前者具有同等的法律效力,信貸資金安全是可以保證的。因此,銀行應(yīng)積極開展鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款實踐,促進銀企雙贏。
(三)具有較強的市場推廣價值
鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款業(yè)務(wù),盤活了中小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn),提高了資產(chǎn)使用價值,開辟了一條中小企業(yè)抵押擔(dān)保的新路徑,是破解其貸款抵押難問題的現(xiàn)實選擇,符合企業(yè)、銀行、政府各方的利益訴求,既解決了中小企業(yè)無“資”可抵的問題,也在一定程度上解決了銀行業(yè)機構(gòu)“貸款難”問題,實現(xiàn)了多方共贏。鋼結(jié)構(gòu)廠房作為一種新型的建筑形式,其使用具有普遍性。據(jù)不完全統(tǒng)計,全省僅經(jīng)濟園區(qū)擁有的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)就達1050億元,如按30%―50%的抵押率進行貸款,可為中小企業(yè)提供300―500億元的信貸支持。因此,這種鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款新產(chǎn)品具有需求大、易操作、可復(fù)制的優(yōu)勢,具有較大的市場推廣潛力。
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【關(guān)鍵詞】新疆；中小企業(yè)；融資
隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，為社會的繁榮發(fā)展注入了強大的活力。不過，因為地域環(huán)境及企業(yè)自己的問題，融資難成為了中小企業(yè)的發(fā)展瓶頸。新疆地區(qū)偏遠，交通不發(fā)達，其工業(yè)化成本較高，而地域結(jié)構(gòu)讓中小企業(yè)的發(fā)展和內(nèi)地相比有不小的差距。新疆的中小企業(yè)多，但是發(fā)展水平參差不齊，這是因為該地區(qū)的的中小企業(yè)信譽不高，企業(yè)的風(fēng)險抵抗能力也較低，這給金融機構(gòu)的投資帶來了很多的風(fēng)險，阻礙了新疆中小企業(yè)的進一步發(fā)展。
一、新疆中小企業(yè)融資所存在的問題
新疆中小企業(yè)融資問題相比于內(nèi)地其他省份來說，其規(guī)模相對單一、融資金額更低。而從融資途徑來看，內(nèi)地省份中小企業(yè)的內(nèi)源融資比為31%，而新疆中小企業(yè)內(nèi)源融資占比只有8%。另外，從融資主體來看，2011年新疆金融機構(gòu)各項貸款余額為10386.99億元，比上年增加48%，但是用于中小企業(yè)貸款的占比卻不到5%，而新疆的中小企業(yè)的流動資金大多是需要銀行貸款。和內(nèi)地相比，新疆中小企業(yè)發(fā)展受政策影響更深，新疆地區(qū)承接了不少東部的轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，容易吸引新興產(chǎn)業(yè)，但是也更容易帶來各種風(fēng)險?？傊?，要想解決新疆中小企業(yè)融資難的問題，就需要清楚的看到問題的根源所在。
1.企業(yè)自身缺陷。新疆不少中小企業(yè)經(jīng)營時間不長，規(guī)模不大，企業(yè)資金比較缺乏，這些薄弱的基礎(chǔ)導(dǎo)致了其不能很好的進行擴大再生產(chǎn)。隨著市場的不斷變化，經(jīng)營環(huán)境的不確定性，中小企業(yè)不能有效的抵御風(fēng)險，很容易倒閉，所以銀行也不太愿意借款給它們。具體來說，中小企業(yè)本身的信用資源匱乏、固定資產(chǎn)少、資產(chǎn)評估難，缺乏穩(wěn)定而充足的現(xiàn)金流量，當企業(yè)需要融資時，有關(guān)部門就會質(zhì)疑其償債能力。另外，中小企業(yè)的管理不完善，人才、技術(shù)、資金的缺乏導(dǎo)致其創(chuàng)新能力不足，發(fā)展后勁不強。不少中小企業(yè)沒有明確的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，營銷渠道狹窄，不能及時根據(jù)市場調(diào)研來了解產(chǎn)品的市場需求，多是根據(jù)推銷或者加工訂貨來進行產(chǎn)品銷售、服務(wù)，市場份額小，經(jīng)營風(fēng)險大。而中小企業(yè)的的財務(wù)管理不成體系，沒有大企業(yè)那樣完善的管理機制，有的中小企業(yè)在發(fā)展過程中面對利益舍遠求近，或者做假賬、逃稅、漏稅，這對其企業(yè)信用有嚴重的負面影響。新疆中小企業(yè)沒有真正的現(xiàn)代企業(yè)制度，其組織管理結(jié)構(gòu)混亂，產(chǎn)權(quán)不清晰，非常缺乏信用資源。企業(yè)的倒閉率較高、違約問題時常出現(xiàn)，較高的倒閉率讓銀行的貸款面臨很大的風(fēng)險，也增加了銀行的信息收集和分析成本。并且，企業(yè)高違約率也讓銀行不愿意貸款給中小企業(yè)，這些原因讓新疆的中小企業(yè)融資變得更加困難。
2.中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境限制。對于新疆的中小企業(yè)來說，有不少企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資本都是來自于自有資金以及親朋好友的借貸，如此一來就很難良性的發(fā)展下去，融資難度也高。中小企業(yè)內(nèi)部積累是其資金的主要來源。商業(yè)銀行從自身的利益出發(fā)，不愿意貸款給中小企業(yè)，因為貸款的管理成本對銀行而言是比較高的。數(shù)量過多的中小企業(yè)發(fā)展情況各不相同，而其貸款金額比較少，這就會讓銀行的業(yè)務(wù)量增加，經(jīng)營成本變高。并且，隨著信貸標準越來越嚴格，導(dǎo)致銀行金融貸款緊縮，但是大型企業(yè)的貸款卻更加容易，信貸標準的不平衡也影響了中小企業(yè)的順利融資。所以，銀行并沒有為中小企業(yè)制定合適的銀行產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新也不足。
3.銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱。之所以商業(yè)銀行的監(jiān)督審查成本與潛在收益的不對稱，是新疆中小企業(yè)貸款的金額小、時間急、貸款頻繁的原因造成，這樣一來對中小企業(yè)貸款積極性產(chǎn)生了影響，不利于銀行選擇。中小企業(yè)的信息不透明讓銀行及其他金融機構(gòu)不能準備的獲得中小企業(yè)的經(jīng)營管理信息。因此，銀行或者金融機構(gòu)在審查中小企業(yè)的貸款申請時不能清楚的了解相關(guān)信息，無法明確的證明中小企業(yè)的償債能力。如果銀行向中小企業(yè)貸款，那么就必須投入更多的資源去收集和分析企業(yè)信息，不然很容易出現(xiàn)違約情況。這就讓銀行增加了成本，貸款風(fēng)險變得更高了。銀行或者金融機構(gòu)為了避免這些情況出現(xiàn)，只好盡量不向中小企業(yè)提供貸款。
二、如何解決新疆中小企業(yè)融資難的問題
對新疆中小企業(yè)來說，融資難的問題是多方原因造成的，比如政府、金融體系、企業(yè)、社會等等。因此，要解決這個問題，我們應(yīng)該做到以下三個方面：
1.創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。新疆中小企業(yè)要想改變?nèi)谫Y難的問題，那么就必須要有良好的信用環(huán)境。對于企業(yè)自身來說，需要形成良好的信譽意識，加強財務(wù)、管理、經(jīng)營等方面的運行建設(shè)。而當?shù)卣豌y行也要聯(lián)合起來強化中小企業(yè)的信用意識，完善企業(yè)制度，積極引導(dǎo)中小企業(yè)和銀行建立長遠的信用關(guān)系，通過建設(shè)中小企業(yè)信用信息管理機制來規(guī)范信用環(huán)境。另外，商業(yè)銀行要利用好中小企業(yè)信用資源數(shù)據(jù)庫，對于有信用、效益好的中小企業(yè)可以提高貸款金額，為中小企業(yè)提供金融產(chǎn)品創(chuàng)新，比如短期融資券、買方信貸、融資租賃等等，推動中小企業(yè)更加健康的發(fā)展。
2.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。針對新疆地區(qū)的中小企業(yè)，建立一個符合當?shù)貙嶋H情況的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，目的是為了進一步的提高中小企業(yè)的信用度，并由此約束其信用行為，讓銀行的貸款風(fēng)險變得更低。例如，新疆自治區(qū)投資信用保證有限公司從成立以來，就和各地州的擔(dān)保公司共同支持了一些中小企業(yè)。還可以和新疆長城金融租賃有限公司和擔(dān)保公司合作進行業(yè)務(wù)，具體來說是讓租賃公司和保險公司提供金融租賃、履約保險等業(yè)務(wù)，讓中小企業(yè)獲得更大的發(fā)展。實踐證明，這種嘗試讓政府在應(yīng)對中小企業(yè)的信用體系發(fā)展這方面時有了不少的經(jīng)驗。不過，我們還是要時刻具備風(fēng)險意識，統(tǒng)一考慮中小企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)、金融機構(gòu)三方的利益，對于擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保行為進行嚴格監(jiān)控，加強監(jiān)管，對各方的責(zé)任要有明確的劃分，從而促進中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)的進一步完善。另外，作為擔(dān)保機構(gòu)，對內(nèi)要完善監(jiān)管機制，通過行業(yè)自律來提高擔(dān)保風(fēng)險抵抗能力，實現(xiàn)中小企業(yè)擔(dān)保體系能夠真正為中小企業(yè)的融資帶來便利，使其能夠健康發(fā)展。
3.通過完善銀行體系來更好的服務(wù)中小企業(yè)。作為銀行，需要針對中小企業(yè)的實際情況來完善銀行貸款體系，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。當下，我國的銀行體系還是比較完善的，不過，有部分銀行、金融機構(gòu)還存在著盲目競爭、搶客戶、爭奪項目的不良現(xiàn)象。因此，銀行應(yīng)該建立差異化的戰(zhàn)略目標，將戰(zhàn)略重點放在服務(wù)新疆地區(qū)發(fā)展的目標上，以明確的定位創(chuàng)新產(chǎn)品，切實服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展，促進新疆中小企業(yè)的健康成長。一些銀行已經(jīng)為服務(wù)中小企業(yè)而建立專門的服務(wù)部門，并不斷的進行嘗試，對新疆的中小企業(yè)來說，一些方案和產(chǎn)品比較受他們的歡迎，例如招商銀行的“點金成長計劃”、交通銀行的“展業(yè)通”等等，這些方案為中小企業(yè)的融資帶來了便利，對解決中小企業(yè)融資難的問題提供了幫助。但是這些措施不是一蹴而就的，需要新建當?shù)氐恼y行、企業(yè)、社會、市場發(fā)揮共同的作用，也只有這樣才能促進中小企業(yè)解決融資難的問題，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
參 考 文 獻
[1]高正平.中小企業(yè)融資新編[M].中國金融出版社，2006
[2]人民銀行烏魯木齊中心支行課題組.新疆中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及融資情況調(diào)研報告[J].新疆金融.2008（12）
論文摘要:國際貿(mào)易融資，作為可向國際結(jié)算提供廣泛資金融通支持的新興業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險低、周轉(zhuǎn)快、節(jié)省資本的特點，其作用正在為越來越多的銀行所認同，并逐漸成為影響國際結(jié)算發(fā)展的至關(guān)重要的因素。國際貿(mào)易融資如何緊跟國際業(yè)務(wù)發(fā)展前沿，深入創(chuàng)新，從而推動國際業(yè)務(wù)做大做強，成為擺在我們面前的重要課題。文章論述了目前中國企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀及存在的問題以及融資方式，并對此做了進一步的原因分析和研究。
1中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析
國際貿(mào)易融資是指圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動。金融危機的沖擊下，全球貿(mào)易融資額大幅下降，世界貿(mào)易組織統(tǒng)計，2009年全球貿(mào)易融資缺口為1000億美元，而世界銀行則認為缺口可能高達3000億美元。貿(mào)易融資的缺乏導(dǎo)致國際貿(mào)易大幅滑坡，阻礙全球經(jīng)濟復(fù)蘇。我國也不例外。正是國際貿(mào)易融資的下降，極大地阻礙了我國的出口復(fù)蘇。當前國際貿(mào)易融資的來源和形式都發(fā)生了變化。
1.1企業(yè)出口方面近年以來，中國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，其對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高。2006年我國中小企業(yè)已達4200萬戶(包括個體工商戶)，約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%。
中小企業(yè)已成為中國外貿(mào)領(lǐng)域一支重要的力量。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸，中國中小企業(yè)在貿(mào)易融資過程中存在諸多困難。
中國目前為中小企業(yè)擔(dān)保的機構(gòu)在中小城市很少，到2007年底，中國中小企業(yè)出口融資信用擔(dān)保機構(gòu)只有3729個，擔(dān)?？傤~為5049億元、受保企業(yè)為21.65萬戶。雖然中小企業(yè)出口信用擔(dān)保機構(gòu)有了很大發(fā)展，但是大多數(shù)分布在大中城市，中小城市很少。
1.2銀行方面銀行對大中型企業(yè)和中小型企業(yè)的出口融資政策有所不同。從四大國有商業(yè)銀行貸款來看，與大中型企業(yè)相比，中小型企業(yè)出口融資貸款利率高很多。另外，銀行給中小企業(yè)的進出口貸款一般采取抵押和擔(dān)保的方式，不僅手續(xù)繁雜，而且還要支付諸如擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估費等相關(guān)費用，這無疑增加了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的難度和融資成本。與此同時，由于銀行貸款手續(xù)繁瑣及審批時間過長，迫使許多為求生存的中小企業(yè)選擇民間融資渠道，而民間融資的高利貸性質(zhì)幾乎是眾人皆知的。
銀行對于中小企業(yè)的風(fēng)險狀況缺乏有效的識別手段。中小型企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、報表不真實等問題，這種狀況使得銀行傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)技術(shù)分析對授信決策的指導(dǎo)意義大打折扣，使得銀行在中小企業(yè)進出口貸款方面選擇的策略是簡單地退出市場。這也從一方面顯示出中國的金融市場發(fā)展失衡、資本市場發(fā)展滯后使得整個融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以順利推進。
2中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的主要問題
原材料和勞動成本的提高，對中小企業(yè)生存構(gòu)成了威脅。而政府的經(jīng)濟刺激計劃也甚少惠及中小企業(yè)。
中小企業(yè)生存困難，大量倒閉或停產(chǎn)。中國社科院關(guān)于“中小企業(yè)在金融危機復(fù)蘇中的作用”的調(diào)研報告顯示，有40%的中小企業(yè)已經(jīng)在此次金融危機中倒閉，另有40%的企業(yè)目前正在生死線上徘徊。因此總結(jié)目前中國國際貿(mào)易融資問題有如下幾個方面
2.1貿(mào)易融資方式過于單一，對象過于集中當今的國際貿(mào)易規(guī)模、方式都向更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展，雖然現(xiàn)在國際上所使用的的貿(mào)易融資方式日益加多，也有越來越多企業(yè)開始嘗逐步創(chuàng)新，開拓新的貿(mào)易融資方式，但是在實際的應(yīng)用中，基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式，品種少，且功能單一。
銀行方面，目前各家銀行辦理的業(yè)務(wù)主要以基本形式為主。而比較復(fù)雜的，如保理和福費廷則相對比較少，甚至在有些地區(qū)尚未開展。
2.2中小企業(yè)資金不足中小企業(yè)生存難，除了內(nèi)部管理存在問題、缺乏人才、技術(shù)水平不高外，資金不足和融資困難是中國中小企業(yè)面臨的最大問題，絕大部分中小企業(yè)存在資金缺口。資金短缺直接影響企業(yè)運轉(zhuǎn)狀況。資金短缺往往極大地限制中小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)和設(shè)備升級、新產(chǎn)品的研制和開發(fā)、拓展新市場和增加新經(jīng)營項目。
3中國中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的原因分析
3.1現(xiàn)代信息技術(shù)的制約以先進的技術(shù)手段做支撐，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險管理就會顯得更高效，便可以將銀行相關(guān)的部門和分支行高效率、有機地聯(lián)系起來。然而目前我國的銀行業(yè)只能說基本完成了金融電子化建設(shè)的階段，金融信息化在有些銀行只是剛剛起步，從而缺少網(wǎng)絡(luò)資源的共享，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達到監(jiān)控風(fēng)險、相互制約的目的，這樣就難以達到控制風(fēng)險的目的。
3.2企業(yè)規(guī)模及內(nèi)部因素制約在中國經(jīng)營進出口的中小型企企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性和安全性。同時在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機性經(jīng)營，例如在某一時期，某種商品的國內(nèi)外差價較大時，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一且這些商品的國內(nèi)市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風(fēng)險。
3.3銀行和政府政策對貿(mào)易融資的制約進出口雙方銀行對促進貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。中國的銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。中國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標準，過多地考慮企業(yè)的財務(wù)指標，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決中國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。
一、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的現(xiàn)狀
至200*年底，全市頒發(fā)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)證446119份，簽訂家庭承包合同452788份，簽訂土地流轉(zhuǎn)合同13155份，流轉(zhuǎn)面積17.77萬畝，占耕地總面積的7.8%。主要呈現(xiàn)四個特點：
1、有償流轉(zhuǎn)租金不高。尤溪縣調(diào)查，家庭土地承包經(jīng)營權(quán)的流轉(zhuǎn)以實物支付或以實物折價支付租金為主，以實物或?qū)嵨镎蹆r支付的占75%，以現(xiàn)金支付租金的占22%，不付租金的占3%。租金支付差距大，每畝租金最低為10元，最高為980元，多數(shù)在100元以內(nèi)。
2、流轉(zhuǎn)以短期為主。據(jù)調(diào)查，全市土地流轉(zhuǎn)期限在1年以內(nèi)的占58%，1-5年的占37%，5-10年的占3%，10年以上的占2%。說明經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的短期及非穩(wěn)定性。
3、轉(zhuǎn)包和出租居多。全市轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)讓、互換、出租土地承包經(jīng)營權(quán)的分別為6.91萬畝、1.28萬畝、1.34萬畝、7.53萬畝，分別占流轉(zhuǎn)總面積的38.9%、7.2%、7.5%、42.4%，其中轉(zhuǎn)包和出租的占81.3%。說明農(nóng)民流轉(zhuǎn)的大多數(shù)是有償?shù)摹?/p>
4、農(nóng)民自發(fā)流轉(zhuǎn)為主。從承包地流轉(zhuǎn)的過程看，農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)主要是在農(nóng)戶之間進行，但農(nóng)戶與企業(yè)連片出租、規(guī)模經(jīng)營的比重正在提高。從尤溪縣調(diào)查來看，農(nóng)村中有90%土地流轉(zhuǎn)操作是在農(nóng)戶與農(nóng)戶之間進行，且流轉(zhuǎn)土地數(shù)量小，只有10%是成規(guī)模的土地流轉(zhuǎn)，操作發(fā)生在農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)企業(yè)之間。
二、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點工作成效與主要做法
去年我市在**、將樂縣開展了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押信貸試點工作。至200*年底，**縣農(nóng)村信用聯(lián)社通過公司、基金擔(dān)保及土地承包經(jīng)營權(quán)抵押等各類形式共發(fā)放15.6萬元貸款支持紅豆杉規(guī)模種植戶，涉及土地流轉(zhuǎn)187畝。將樂縣已發(fā)放以140畝土地承包經(jīng)營權(quán)作抵押的貸款20萬元。其主要做法是：
1、明確農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押條件和范圍。一是農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)必須是合法流轉(zhuǎn)取得或通過招標、拍賣和公開協(xié)商等其他合法方式取得，并擁有具備法律效力的權(quán)屬證明材料；二是土地承包經(jīng)營權(quán)產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰、合法，村委會或發(fā)包方對土地未做“禁止抵押和再流轉(zhuǎn)”限制。承包經(jīng)營租賃協(xié)議和手續(xù)符合國家法規(guī)政策；三是抵押期限為《農(nóng)村土地承包法》規(guī)定的承包期以內(nèi)，同時抵押人取得的土地承包經(jīng)營權(quán)期限應(yīng)為3年以上，截止信貸抵押之日起，剩余期限不短于2年。
2、建立土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押價值認定和抵押登記制度。由貸款人對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押價值進行認定，認定的一般原則：土地承包經(jīng)營權(quán)抵押價值=年租地平均收益×經(jīng)營期限+種養(yǎng)物價值。同時明確了縣農(nóng)業(yè)行政主管部門為土地承包經(jīng)營權(quán)抵押信貸業(yè)務(wù)的抵押登記部門。抵押登記后，還要將情況抄報鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）農(nóng)村土地管理部門和村集體經(jīng)濟組織備案，以方便農(nóng)村土地管理。
3、設(shè)計農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的風(fēng)險防范措施。一是把好貸款用途關(guān)，防范信貸風(fēng)險和用地政策風(fēng)險。借款人取得貸款必須用于農(nóng)業(yè)開發(fā)項目及拋荒地復(fù)耕；二是合理確定貸款金額與期限。土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款金額不超過土地承包經(jīng)營權(quán)抵押認定價值的70%。貸款期限由貸款人按中短期流動資金貸款期限確定；三是建立擔(dān)保機制，創(chuàng)新貸款模式。①“公司+土地經(jīng)營權(quán)抵押”，即農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)是承貸主體，并將企業(yè)擁有的土地承包經(jīng)營權(quán)作為抵押物，同時企業(yè)負連帶責(zé)任；②“基金擔(dān)保+土地經(jīng)營權(quán)抵押”，即行業(yè)設(shè)立基金，由基金擔(dān)保和經(jīng)營戶的土地承包經(jīng)營權(quán)抵押共同擔(dān)保以獲得貸款，擔(dān)保責(zé)任由基金和土地承包經(jīng)營權(quán)按約定比例分擔(dān)；③“土地承包經(jīng)營權(quán)作股權(quán)抵押”，即兩個以上經(jīng)營戶以擁有土地承包經(jīng)營權(quán)作為股權(quán)成立聯(lián)營公司，把股權(quán)作抵押申請貸款；④直接以農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)為抵押取得貸款；⑤其他符合法規(guī)的貸款模式。
4、政府支持，為農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款提供組織保障。**縣政府下發(fā)了《關(guān)于農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)管理的實施意見》，對農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)進行了規(guī)范，成立農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)服務(wù)中介組織，在試點區(qū)域建立鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）土地流轉(zhuǎn)服務(wù)中心和村級土地流轉(zhuǎn)服務(wù)站，以協(xié)助抵押權(quán)人對經(jīng)營權(quán)抵押的土地進行管理和流轉(zhuǎn)，為農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押信貸業(yè)務(wù)試點工作提供強有力的組織保障。
三、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款利弊分析
（一）有利因素
1、增加農(nóng)村融資渠道，突破農(nóng)業(yè)融資的“瓶頸”制約。開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，突破了農(nóng)村土地不能作為抵押物的瓶頸制約，使經(jīng)營戶認識到土地不僅是一種生產(chǎn)生存的資源，還可以作為一種生產(chǎn)要素參與融資，既可提高農(nóng)戶保護土地的意識，也可為在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中解決資金不足問題提供有效的途徑。
2、促進土地合理流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)土地、金融等各生產(chǎn)要素的有效配置。通過流轉(zhuǎn)，改變了傳統(tǒng)簡單生產(chǎn)模式，農(nóng)村土地逐步向集約和規(guī)模方向發(fā) 展，有效提高土地的產(chǎn)出率和農(nóng)產(chǎn)品的商品化程度。同時，一旦抵押人出現(xiàn)貸款違約，銀行可以將經(jīng)營權(quán)及附著物一起進入土地流轉(zhuǎn)市場拍賣轉(zhuǎn)讓，土地資源的配置將更加合理。
3、推動了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)了雙方互利多贏。土地經(jīng)營權(quán)抵押信貸業(yè)務(wù)的開辦，一方面促進了土地的合理流轉(zhuǎn)和土地的適度規(guī)模經(jīng)營，推動了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。另一方面，引導(dǎo)金融機構(gòu)改變了過去以小額信貸為主的單一信貸模式，吸引了更多的資金投入到農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)中去，從而推動了集約化金融模式與小額信貸等農(nóng)村金融發(fā)展多元模式的形成。
4、解決了農(nóng)民特別是種養(yǎng)大戶擔(dān)保難的問題。由于經(jīng)營大戶生產(chǎn)成本投入大，資金缺口較大，對信貸資金需求迫切，通過設(shè)定土地經(jīng)營權(quán)抵押信貸，可以支持其開展生產(chǎn)種植，從而方便土地集中使用，使拋荒的耕地重新得到利用和開發(fā)，提高土地利用率。
（二）不利因素
1、金融風(fēng)險加大。農(nóng)業(yè)抵御自然災(zāi)害的能力弱，農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)尚未全面展開，如遇到較大的自然災(zāi)害或市場因素影響，將給開展土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)帶來不可預(yù)知的風(fēng)險，影響了金融部門對這項業(yè)務(wù)的全面開展。
2、辦理農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款手續(xù)繁雜。金融部門為了保障其既得利益，最大限度降低金融風(fēng)險，設(shè)立了防范信貸風(fēng)險的有關(guān)措施，手續(xù)繁雜。加上評估機制不健全，農(nóng)民文化素質(zhì)偏低，農(nóng)戶要實現(xiàn)以農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，困難很多，部分農(nóng)戶寧愿以更高的利息通過商業(yè)貸款或民間融資的方式更為便捷，影響了農(nóng)戶參與的積極性。
四、土地流轉(zhuǎn)和抵押存在的主要問題
1、流轉(zhuǎn)程序不規(guī)范。目前，在土地流轉(zhuǎn)過程中，主要以轉(zhuǎn)包為主，流轉(zhuǎn)形式比較單一，且大部分是在親戚、朋友或相互關(guān)系較好的村民之間內(nèi)部、私下流轉(zhuǎn)，流轉(zhuǎn)規(guī)模較小，且當事雙方?jīng)]有簽訂書面合同，也未向發(fā)包的村委會或村小組登記備案，或未經(jīng)發(fā)包方同意，合同條款的公平、完整、規(guī)范等也較欠缺。即使個別簽訂了書面合同，也都是農(nóng)戶間的不規(guī)范合同，極易產(chǎn)生土地糾紛。
2、中介組織及流轉(zhuǎn)市場發(fā)育緩慢。由于農(nóng)民思想觀念守舊，嚴重制約了農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)中介組織及流轉(zhuǎn)市場的發(fā)育。如**縣沙溪鄉(xiāng)于20xx年組織到浙江等發(fā)達地區(qū)考察土地流轉(zhuǎn)工作后，成立了土地信托服務(wù)站，但至今都沒有正常運作。尤溪縣反映，目前全縣15個鄉(xiāng)鎮(zhèn)都沒有建立土地流轉(zhuǎn)服務(wù)中心，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)管理機構(gòu)不健全，導(dǎo)致全縣絕大部分農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)不規(guī)范，出現(xiàn)自發(fā)性無序流轉(zhuǎn)。
3、鄉(xiāng)村組織越俎代皰。一些鄉(xiāng)村組織不尊重農(nóng)民的意愿，隨意改變土地承包關(guān)系，搞強制性的土地流轉(zhuǎn)。有的把土地流轉(zhuǎn)收益中的一部分作為鄉(xiāng)村集體收入，損害了農(nóng)民和集體利益。三元區(qū)反映，盡管國家規(guī)定第二輪土地承包期再延長30年，但個別地方依然以村規(guī)民約的形式規(guī)定每3-5年對承包土地進行調(diào)整。有的地方不顧客觀實際，以產(chǎn)業(yè)化規(guī)模經(jīng)營為由強行流轉(zhuǎn)，嚴重侵害了農(nóng)戶利益。
4、農(nóng)村保障機制不健全。當前的農(nóng)村土地擔(dān)負產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品的經(jīng)濟功能和農(nóng)民的社會保障功能，他們不愿將所承包的耕地的經(jīng)營使用權(quán)長期地轉(zhuǎn)出去，而是把耕地轉(zhuǎn)包給兄弟姐妹和親戚；在轉(zhuǎn)包給“非自家人”時，一般寧愿把耕地轉(zhuǎn)包給外村人或同村不同組的人，也不愿給同村同組的農(nóng)戶。同時也造成想種地的沒地種，有地的不想種的粗放式經(jīng)營，降低耕地的利用率。
5、農(nóng)村土地抵押價值認定不夠科學(xué)。農(nóng)村價值評估權(quán)威機構(gòu)尚未建立，對農(nóng)村土地抵押價值認定不夠科學(xué)，貸款人主觀意愿成份比較大，抵押權(quán)人實現(xiàn)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)這個抵押物的價值也相對比較困難。
五、對策與建議
1、穩(wěn)妥推進，保障權(quán)益。要進一步完善和落實黨的農(nóng)村土地政策，保障農(nóng)民的土地權(quán)益。在實施《農(nóng)村土地承包法》過程中，必須十分明確和做到：在30年承包期內(nèi)，除非農(nóng)民主動放棄土地的承包權(quán)，否則任何組織或個人都不得通過任何手段使農(nóng)民失去承包的土地（國家需要征用除外）。只有這樣，才能使農(nóng)民感到自己是土地的主人，才能真正使農(nóng)民在土地制度上形成長期穩(wěn)定的預(yù)期。要進一步明確界定農(nóng)民的土地權(quán)利，讓農(nóng)戶真正享有占有、使用、收益和處置四權(quán)統(tǒng)一的承包經(jīng)營權(quán)，讓農(nóng)戶對承包的土地享有轉(zhuǎn)讓、出租、入股、抵押等權(quán)利。同時，要采取政府、村集體和個人合理負擔(dān)籌集保險費的原則，積極探索“土地換保障”的辦法，逐步建立失地農(nóng)民保障制度。對承包期內(nèi)將承包土地全部流轉(zhuǎn)進城從事二、三產(chǎn)業(yè)的農(nóng)村居民，享受城鎮(zhèn)居民的同等待遇，參與城鎮(zhèn)最低生活保障和社保等福利待遇，并在進城鎮(zhèn)經(jīng)商或辦企業(yè)或就業(yè)等方面給予優(yōu)先和方便。對受讓經(jīng)營土地的外地經(jīng)營主體，在農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、戶口、子女就學(xué)等方面給予照顧。
2、建章立制，規(guī)范運作。建議及時出臺農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的政策法規(guī)和制度，明確土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的原則、范圍及操作程序，構(gòu)建適應(yīng)市場化及農(nóng)村實際的土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)制度。要進一步規(guī)范土地流轉(zhuǎn)行為，體現(xiàn)土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)中自愿原則。流轉(zhuǎn)時必須經(jīng)雙方當事人協(xié)商一致，簽訂流轉(zhuǎn)合同，報村集體經(jīng)濟組織、鄉(xiāng)鎮(zhèn)土地承包管理部門備案。土地流轉(zhuǎn)的期限應(yīng)由雙方協(xié)商約定，但最長的期限不得超過第二輪土地承包期。應(yīng)簽訂流轉(zhuǎn)的合同，以合同的形式將流轉(zhuǎn)雙方的權(quán)利義務(wù)固定下來，流轉(zhuǎn)合同應(yīng)標明雙方當事人的姓名、住址、流轉(zhuǎn)期限、流轉(zhuǎn)土地的用途、流轉(zhuǎn)價款以及違約責(zé)任，使雙方一旦發(fā)生糾紛，調(diào)處有據(jù)。
3、創(chuàng)新機制，培育市場。一是建立土地流轉(zhuǎn)風(fēng)險保障金制度。土地流轉(zhuǎn)合同簽訂后，業(yè)主每年應(yīng)交納一定數(shù)量的風(fēng)險保證金，如合同到期無糾紛發(fā)生，風(fēng)險保證金如數(shù)退還。二是要積極探索土地股份合作制。按照“明確所有權(quán)、穩(wěn)定承包權(quán)、搞活經(jīng)營權(quán)”的原則，在有條件的村組組建生產(chǎn)企業(yè)，以土地承包權(quán)入股的方式，組織開展土地股份合作制的試點探索工作，在試點成功的基礎(chǔ)上逐步推開。三是要積極培育農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場。流轉(zhuǎn)市場的培育應(yīng)遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，確立集體經(jīng)濟組織與農(nóng)民、農(nóng)戶作為流轉(zhuǎn)市場主體的地位。鄉(xiāng)村組織應(yīng)堅持土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)條件和自愿、有償原則，不應(yīng)強行集中土地。政府部門應(yīng)著重做好法律政策宣傳、制定流轉(zhuǎn)規(guī)則、流轉(zhuǎn)耕地供求及價格信息、監(jiān)督土地流轉(zhuǎn)公開公正和保護正當交易，不要輕易干預(yù)農(nóng)民的市場選擇行為。要加快土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)服務(wù)體系建設(shè)。
4、宏觀調(diào)控，嚴禁包辦。一是政府要對土地流轉(zhuǎn)有宏觀上的調(diào)控。完善產(chǎn)權(quán)登記制度，建立科學(xué)的農(nóng)地資產(chǎn)評估體系，合理評價農(nóng)村土地價值，逐漸形成城鄉(xiāng)一體化的管理。二是要建立約束政府行為過度干預(yù)的機制。準確定位政府在推進土地流轉(zhuǎn)中的角色，監(jiān)控土地供需總量的動態(tài)平衡，而不是運用行政手段去調(diào)整土地資源，與民爭利。三是加強宣傳力度，增加農(nóng)民對有關(guān)法規(guī)和政策的了解，使土地流轉(zhuǎn)由自發(fā)逐步轉(zhuǎn)向自覺。
