發(fā)布時間：2023-05-28 09:40:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的創(chuàng)業(yè)風險與防范樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關鍵詞】創(chuàng)業(yè)板；財務風險；公司治理
一、創(chuàng)業(yè)板上市公司面臨的主要財務風險
創(chuàng)業(yè)板是地位次于主板市場的二板證券市場，是專門為暫時無法在主板上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補充，在資本市場有著重要的位置，著名的NASDAQ市場就是創(chuàng)業(yè)板的代表。經(jīng)過10年的準備，中國的創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳開市，經(jīng)過兩年多的發(fā)展，在深圳創(chuàng)業(yè)板上市的公司已經(jīng)達355家。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司大多從事高科技業(yè)務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短規(guī)模較小，業(yè)績也不突出，但有很大的成長空間，但也面臨著較大的不確定，表現(xiàn)在財務上就是有著較大的財務風險。
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板的特點，對于創(chuàng)業(yè)板上市公司面臨的主要風險：投資風險、再融資風險、經(jīng)營風險、流動性風險進行有針對性的分析。
1.投資風險
投資風險指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。創(chuàng)業(yè)板上市公司的特征決定了其投資風險不容忽視，首先這些公司一般是高科技類的公司，未來的成長性與風險共存；其次，創(chuàng)業(yè)板上市公司一般處于成長期的初期，上市就是為了籌集資金實現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展壯大，募集資金所投向的項目和主板相比也就有著更大的不確定性，也就是有著更大的投資風險。
2.再籌資風險
再融資風險是指由于金融市場上金融工具品種、融資方式的變動導致企業(yè)再次融資產(chǎn)生不確定性或企業(yè)本身籌資結(jié)構(gòu)的不合理導致再融資產(chǎn)生困難。正是由于創(chuàng)業(yè)板上市公司一般處于成長期的初期，其后續(xù)的發(fā)展需要不斷的資金支持，不是僅僅一次IPO就能滿足的，因而與主板市場的上市公司相比，再融資問題顯得更為重要。再融資的渠道可以通過增發(fā)股票、發(fā)行債券和從銀行貸款，無論哪種途徑，因為其發(fā)展的不確定性，導致再融資中出現(xiàn)資金來源困難、融資成本高等問題。
3.經(jīng)營風險
經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導致企業(yè)資金運動的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)營風險更是不容忽視，首先因為其處于成長初期，其市場有待于開拓，其主營產(chǎn)品的市場競爭力不夠強；其次，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的規(guī)模比較小，普遍存在業(yè)務比較單一，且存在依賴于大客戶的情況，因而在市場的變化發(fā)生變化時更容易受到?jīng)_擊。
4.流動性風險
流動性風險是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市后，流動性資金得到補償，而且很多公司超額募集，需要對多余的資金進行管理，追求利潤最大化，這就產(chǎn)生了流動性管理帶來的流動性風險。
5.收益分配風險
收益分配風險是指不合理的分配政策導致公司現(xiàn)金流量不足、財務結(jié)構(gòu)不合理，使得財務風險發(fā)生，這一點對創(chuàng)業(yè)板上市公司也顯得尤為重要，因為這些企業(yè)因為有著較大的發(fā)展空間，需要更多的資金，但股權(quán)的集中，大股東容易為了套現(xiàn)可能推動大規(guī)模的現(xiàn)金分紅。
二、創(chuàng)業(yè)板上市公司財務風險形成的內(nèi)部治理因素
財務風險的形成既有內(nèi)部的原因，也有外部的因素，而創(chuàng)業(yè)板上市公司存在一些內(nèi)部治理上的缺陷導致財務風險的發(fā)生或加劇，而這些因素是往往是財務風險的源頭。
1.家族色彩濃厚，股權(quán)結(jié)構(gòu)一股獨大
深圳創(chuàng)業(yè)板上市公司的一個最大的特點就是在股權(quán)結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)的夫妻、父子、兄弟等類型家族上市公司的“一股獨大”。據(jù)一項對212家創(chuàng)業(yè)板上市公司的調(diào)查[1]，其中200家企業(yè)都是家族企業(yè)，其發(fā)行上市前平均第一大家族股東平均持股比例高達54%，持股超過70%的有51家，50%至70%的有64家，30%至50%有61家，30%以下的僅有23家。隨著創(chuàng)業(yè)板家族企業(yè)的不斷上市，新“一股獨大”問題開始逐漸顯現(xiàn)，控股股東股權(quán)高度集中，中小股東股權(quán)高度分散，股東之間難以相互制衡，控股股東很容易操縱股東大會的決議，大股東侵占小股東利益的事情更易發(fā)生，如可能產(chǎn)生控股股東通過控制上市公司的資產(chǎn)重組、股權(quán)交易等方式達到自身收益最大化，然而卻損害上市公司及其他股東權(quán)益的行為，這也給企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)營與決策風險。
2.董事會缺乏獨立性，決策機制不科學
股權(quán)高度集中的情況下，可以通過選舉“內(nèi)部人”為董事來影響董事會的運作，董事會易于成為控股股東的掌中之物，一般都是由實際控制人擔任董事長，董事會的獨立性很難得到保障。董事會的決策機制大部分采用“家長式”的集權(quán)決策，企業(yè)的重大決策如創(chuàng)辦新企業(yè)、開拓新業(yè)務、人事任免、決定公司的接班人等都由家族中的同時是公司創(chuàng)辦人的家長一人做出，當企業(yè)規(guī)模越來越大，個人綜合素質(zhì)還不全面時，缺乏集體的決策機制，特別是干預一個人的錯誤決策乏力時，企業(yè)的決策風險極大。
3.經(jīng)營者的激勵約束機制難以發(fā)揮作用
家族型的“一股獨大”導致經(jīng)營者出現(xiàn)兩種可能：一是以總經(jīng)理為首的經(jīng)理層多半由家族內(nèi)部人員擔當；二是引進職業(yè)經(jīng)理人。但無論在何種情況下，經(jīng)營者都很難發(fā)揮其應有的作用，對于前一種情況，采取的是建立在家族利益和親情基礎上的激勵約束機制，家族企業(yè)不能根據(jù)成員的資格和業(yè)績來任命、獎賞、懲罰和開除成員，因為個人待遇總是被曲解為歸于家庭角色的責任；即便引進職業(yè)經(jīng)理人，有激勵約束機制的存在，但在實際控制人處于絕對強勢的情況下也形同虛設，對于不規(guī)范的治理狀況和不正確的決策行為，要么選擇順從，要沒選擇離開。
4.制衡與監(jiān)督機制需要進一步完善
企業(yè)為了達到創(chuàng)業(yè)板上市的要求和條件，在保薦人的輔導下內(nèi)控機制會得到規(guī)范和完善，市場的外部監(jiān)督力量進一步增強，但制衡與監(jiān)督機制仍存在缺陷，具體表現(xiàn)在：其一，董事會與經(jīng)理層之間難以形成相互制衡的局面，其根源仍舊在于“一股獨大”的家族制下所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一，經(jīng)理層或者多數(shù)是家族內(nèi)部人員（相當一部分企業(yè)的董事長和總經(jīng)理是兩職合一的），或者是完全受內(nèi)部人控制；其二，獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督作用難以發(fā)揮，前者是由國內(nèi)獨立董事制度的不完善密切相關，而監(jiān)事會盡管是董事會平行的機構(gòu)，但其成員的身份和行政關系不能保持獨立，其職位的任命、工薪等基本都由管理層決定，監(jiān)事會受內(nèi)部人控制也就自然而然了，其監(jiān)督和制衡作用也就成了空話；其三，保健機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)板上市公司的持續(xù)督導作用存在問題，保薦機構(gòu)對持續(xù)督導的公司制度完善方面關注不夠，比如有的公司在重大事項授權(quán)審批制度等治理、內(nèi)控制度方面還有待完善，有的公司內(nèi)控制度執(zhí)行不力，保薦機構(gòu)未能督促整改。
三、完善創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部治理，防范財務風險
公司治理結(jié)構(gòu)是否完善直接影響到公司的經(jīng)營決策，也會影響到企業(yè)的財務風險，這一點對于創(chuàng)業(yè)板上市公司更為重要，為此本文提出如下的建議。
1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入機構(gòu)投資者
創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)存在很多的缺陷導致財務風險的發(fā)生或加劇，其根源在于家族制下的“一股獨大”，公司控制人、董事會、經(jīng)營者等角色的多重重合，控制股東既能操縱股東大會的決議，也掌控了董事會及經(jīng)理層，為了自身的利益，控股股東可能損害中小股東的利益，即便不是這樣，其決策缺乏約束性與科學的程序，也不利于公司自身的發(fā)展。因此必須通過分散股權(quán)來解決公司治理存在的種種問題，分散股權(quán)那就需要控股股東轉(zhuǎn)讓部分股份，一是轉(zhuǎn)讓給中小投資者，二是轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者，轉(zhuǎn)讓給前者不會達到預期的效果，因為國內(nèi)中小投資者普遍存在“搭便車”現(xiàn)象，習慣于用“腳”投票，控股股東股權(quán)比例雖然降低但不會影響其控制權(quán)；引入實力強大的機構(gòu)投資者，其接受轉(zhuǎn)讓的股權(quán)比例相對大，既有動機也有能力參與公司治理，從一定程度上解決內(nèi)部人控制問題。
2.完善董事會與監(jiān)事會制度
國內(nèi)企業(yè)采取的是二元制決策與監(jiān)督體系，股東大會是最高權(quán)力機構(gòu)，對重大事項進行決策，對董事會、經(jīng)理層進行監(jiān)督，但股東大會不能經(jīng)常召開，一些日常性的決策董事會完成，股東大會對于董事會的監(jiān)督作用也就成疑，因此提高董事會的獨立性與決策的科學性，加強監(jiān)事會的監(jiān)督職能也就成為極為必要了。
首先在董事會建設方面，為保證董事會的獨立性和決策的科學性，可以借鑒臺灣證交所的做法，對屬于關系人、配偶、二代直系血親、三代旁系血親等的董事會成員比例進行限制；同時，提高非管理層人員擔任董事的比例，盡量避免董事長與總經(jīng)理由一人擔當，提高獨立董事的比例，以提升董事會決策的科學性和對管理層的有效監(jiān)督。
其次要重視監(jiān)事會建設。國內(nèi)企業(yè)的監(jiān)事必須由股東或職工擔任，其選舉基本上是由控股股東或董事會操縱，其身份也注定了其不能真正履行監(jiān)督職能。為了增強監(jiān)事會的獨立性，建議對《公司法》有關條款進行修訂，增加監(jiān)事的組成來源如債權(quán)人代表等外部監(jiān)事；同時，要進一步完善監(jiān)事會的監(jiān)督檢查權(quán)，如通過擴大監(jiān)事的可監(jiān)督范圍和賦予一些硬性的審批決定權(quán)來增加監(jiān)督的有效性，通過允許監(jiān)事個人對董事會進行檢查監(jiān)督，以提高監(jiān)督效率。
3.加強制衡與激勵約束機制建設
財務風險的防范，還需要在股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間構(gòu)建適當?shù)闹坪鈾C制，并構(gòu)建一套行之有效的激勵約束機制。首先，在董事會成員、監(jiān)事會成員、核心管理人員的選聘上引進正的累積投票制，提高提高中小投資者的話語權(quán)，降低第二重可能引發(fā)的負面效應；其次，要加快職業(yè)經(jīng)理人的引進，在經(jīng)理層中盡可能聘用職業(yè)經(jīng)理人，并在制度上保證其獨立行使經(jīng)營權(quán)，避免控股股東的掌控，使得所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離、相制衡；最后，要完善對管理層（董事會、經(jīng)營者）的激勵約束機制，尤其是完善與實施股權(quán)激勵計劃，在此過程中需要充分考慮激勵的度和期限問題。
參考文獻：
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【關鍵詞】商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新 風險防范 對策
近些年來，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，為了適應經(jīng)濟發(fā)展需要，商業(yè)銀行通過采用新的服務方式、引進新的技術，開拓新的市場等金融創(chuàng)新方式，來謀求更高的利潤，增強自己的市場競爭力，內(nèi)在動力和外在壓力共同推動我國商業(yè)銀行不斷的進行金融創(chuàng)新。然而從已有的發(fā)展實踐可以看出，金融創(chuàng)新具有較大的風險，特別是金融創(chuàng)新對我國很多商業(yè)銀行仍是個新事物，需要在摸索著不斷前進，所以，在金融創(chuàng)新背景下，更需要增強商業(yè)銀行的風險防范能力，這樣才能更好的實現(xiàn)金融創(chuàng)新的目標，減少金融創(chuàng)新帶來的風險，促進商業(yè)銀行的持續(xù)健康發(fā)展。
一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的金融風險
（一）信用風險
信用是商業(yè)銀行生存的關鍵因素，商業(yè)銀行推出的每一種金融產(chǎn)品都關系著它的信用，存在信用風險。但與傳統(tǒng)的儲蓄和貸款業(yè)務相比，金融創(chuàng)新類的產(chǎn)品存在著更高的信用風險，特別是對一些創(chuàng)新透明度不高和表外業(yè)務而言，因為這些業(yè)務杠桿性強、自由度高，并存在一定程度的信息不對稱的問題。同時，又由于缺乏監(jiān)管手段，對業(yè)務對象約束不足，一旦風險爆發(fā)，將會嚴重影響商業(yè)銀行的生存。
（二）技術與操作風險
隨著計算機技術和互聯(lián)網(wǎng)技術在金融領域的大量應用，有力推動了商業(yè)銀行金融管理信息化和服務數(shù)字化的發(fā)展，并且金融創(chuàng)新正是依托新技術的典型的代表。但是這些新技術本身的存在的安全問題，也會轉(zhuǎn)移到其應用的領域，特別是金融領域。首先不完善的技術和技術缺陷引發(fā)的風險。其次，由于技術的更新速度快，會使原有的技術很快過時而產(chǎn)生的技術摩擦風險。再者，由于技術原因造成的信息失密、失真、過時、不全等問題。第四，操作人員對新技術的不熟悉，引發(fā)的操作風險。同時，相關不法分子，利用新技術的缺陷和業(yè)務特點，從事非法侵入、盜取、詐騙等違法犯罪活動。
（三）項目開發(fā)失敗風險
由于對于金融市場的認識不足、項目缺乏可行性論證、技術支撐存在缺陷等問題，都有可能導致金融創(chuàng)新項目的失敗。金融創(chuàng)新項目的存在市場認知度較低、商業(yè)銀行缺乏開發(fā)和管理經(jīng)驗、技術復雜等問題，都會影響金融項目開發(fā)的成功率。一旦項目開發(fā)失敗，那么投入的人力、物力等資源將不能產(chǎn)生收益，甚至會造成其他方面的損失，影響商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。
（四）管理風險
金融創(chuàng)新給商業(yè)銀行的管理提出了很大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行中存在的監(jiān)督反饋機制的缺乏、內(nèi)控制度的不健全、配套政策的不完善、會計制度的不科學等問題，都會產(chǎn)生極大的風險。某些銀行為了搶占市場，過于激進、不重視內(nèi)部管理的建設，內(nèi)部管理跟不上金融創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展，一方面不斷影響了金融創(chuàng)新業(yè)務員的發(fā)展，同時也存在很多的風險，導致了市場營銷投入擴大，人才缺乏、管理混亂、會計失準等問題，造成嚴重的損失。
（五）法律風險
為了適應金融創(chuàng)新的需要和我國市場經(jīng)濟改革的深入，近年來，我國逐漸放松了金融管制。但是由于金融業(yè)的特殊性和在經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位，國家對金融領域都會重點關注，并頒布了相關法律和管理制度，這使得商業(yè)銀行在一個比較狹窄的范圍實施金融創(chuàng)新，一方面，某些金融創(chuàng)新業(yè)務可能會對法律認識不清，而觸碰碰到法律邊界，引起相關法律問題。另一方面，某些金融創(chuàng)新業(yè)務可能會被新頒布的法律法規(guī)而被叫停，造成損失。
二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新過程中的風險防范
（一）樹立風險管理意識，規(guī)范創(chuàng)新體制
商業(yè)銀行要充分認識到金融創(chuàng)新的風險，不能為眼前和短期的利益所迷惑，而過于激進，要樹立風險管理意識。首先，在金融創(chuàng)新決策時，要充分調(diào)研，回避決策風險。其次，在產(chǎn)品營銷中，要采取合理的風險防范對策，如分散、轉(zhuǎn)移等。再者，在創(chuàng)新業(yè)務的實施中，要避免從事高度風險業(yè)務，對風險實施足夠的控制。最后，要充分考慮市場和政策方面的影響，自上而下，提高風險防范意識。
（二）建立風險管理體系
要實現(xiàn)風險常態(tài)化管理，就應該建立科學的風險管理體系，這對商業(yè)銀行應對金融創(chuàng)新風險至關重要。在風險管理體系中，要重點關注信息系統(tǒng)的建設，提高信息的正確性、傳播效率和利用率。建立相關的風險管理機構(gòu)，對風險實施專門的管理，并負責全員的風險意識的提高和相關風險防范技術的培訓，提高商業(yè)銀行的風險管理能力。
（三）充分利用信息技術，建立風險評估與預警系統(tǒng)
利用信息技術，及時獲取相關的防線信息，實現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部電子化管理，確保相關信息的真實性和有效性，特別是會計信息，通過對相關風險的科學處理，獲得對金融創(chuàng)新業(yè)務的風險評估，為相關決策提供重要參考。建立風險預警系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)存在的重要風險問題，及時進行消除和解決，保障金融創(chuàng)新業(yè)務的順利進行，減少風險發(fā)生造成的損失。
（四）建立人才培養(yǎng)機制
金融創(chuàng)新需要高素質(zhì)的人才，我國當下金融創(chuàng)新業(yè)務不成熟一個重要原因，就是缺乏高素質(zhì)的人才。商業(yè)銀行應該建立人才培養(yǎng)機制，積極吸收高素質(zhì)的金融人才，并加強對人才的培養(yǎng)和管理，提高他們的業(yè)務素質(zhì)，實施正確的激勵，提高的他們風險防范意識和防范能力，為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新提供人才保障。
（五）加快金融立法創(chuàng)新
金融業(yè)是一個特殊領域，必須有科學的監(jiān)管體系，金融創(chuàng)新離不開立法的創(chuàng)新。首先應該充分吸取國外先進的立法經(jīng)驗，探索出適合我國國情的金融立法。其次，在進行金融立法時，要充分考慮，權(quán)衡得失，進行充分調(diào)研和聽證。再者，要加強立法的創(chuàng)新，為金融創(chuàng)新提供足夠創(chuàng)新空間的同時，也能加強監(jiān)管，權(quán)衡和保護參與各方的正當權(quán)益。
參考文獻
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【關鍵詞】金融創(chuàng)新 風險 防范
一、引言
金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應經(jīng)濟發(fā)展的要求，通過引入新技術，采用新策略，構(gòu)建新組織開拓新市場，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機構(gòu)設置、人員準備、管理模式、業(yè)務流程和金融產(chǎn)品等方面開展的各項新活動，最終體現(xiàn)為銀行風險管理能力的不斷提高，以及創(chuàng)造和更新為客戶提供的服務產(chǎn)品和服務方式。
金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，給我國銀行業(yè)注入了新的生機，給資本市場帶來巨大的改變，也給人們的生活帶來了諸多便利。凡事有其利必有其弊，金融創(chuàng)新也帶來了巨大的風險。但我們不能因噎廢食，下面我們將對金融創(chuàng)新的必要性與迫切性進行說明，并通過對金融創(chuàng)新風險的成因及表現(xiàn)的分析，提出金融創(chuàng)新風險的防范措施。
二、金融創(chuàng)新的必要性與迫切性
金融創(chuàng)新的必要性與迫切性主要體現(xiàn)在以下兩點：
（一）經(jīng)濟全球化提出的金融全球化的要求
隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷推進，資本在國際間的流動速度加快，流動規(guī)模上升。傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營模式和服務品種已經(jīng)越來越難以滿足國際間資本流動的需要，這就迫使我國銀行必須進行金融創(chuàng)新，以實現(xiàn)金融全球化。
（二）國內(nèi)外金融市場的競爭迫使我國銀行業(yè)不得不創(chuàng)新求存
1.外來競爭。我國入世以來，金融市場的開放速度加快，開放程度提高，外資銀行的涌入使得我國銀行業(yè)面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。
2.內(nèi)部競爭。國有商業(yè)銀行的壟斷地位被打破，股份制商業(yè)銀行和各種非銀行金融機構(gòu)紛紛出現(xiàn)，搶占市場份額。
3.競爭范圍及空間的擴大，不僅業(yè)務上的競爭，管理競爭、資本競爭、價格競爭、服務競爭、人才競爭等日趨激烈。隨著金融服務的增多，人們的投資理財意識越來越強，在享用現(xiàn)有服務的同時也不斷提出新的要求。
三、金融創(chuàng)新風險的成因及表現(xiàn)
（一）金融創(chuàng)新的同時，風險一直相伴
下面我們就對金融風險的成因進行分析說明：
1.金融創(chuàng)新行為帶來的通脹效應。金融創(chuàng)新行為在一定程度上會帶來通脹效應。主要是因為金融創(chuàng)新行為會導致貨幣供應主體的擴大，使貨幣供應量增加，而且許多金融創(chuàng)新工具是為了加快資金流動速度，這就進一步刺激貨幣擴張。
2.金融創(chuàng)新行為增加了金融體系的不穩(wěn)定性。許多商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新行為在一定程度上是對國家管制的規(guī)避，這種規(guī)避行為本身跳出了現(xiàn)有游戲規(guī)則，在游戲規(guī)則之外的行為給整個金融體系帶來較大的不穩(wěn)定性。
3.金融創(chuàng)新行為加大了監(jiān)管難度。金融監(jiān)管難度的增加主要表現(xiàn)在兩個方面：一是監(jiān)管領域擴大，監(jiān)管對象增加；二是表外業(yè)務交易的比例上升。
（二）有其因必有其果，有風險成因就必然會有風險的出現(xiàn)
風險的表現(xiàn)主要有如下幾種類型：
1.設計風險。就是金融創(chuàng)新措施在設計階段夭折，主觀原因是由于設計者的能力所限，客觀原因是市場需求的變化導致創(chuàng)新措施不能滿足新的市場要求。
2.價格風險。市場價格的變化導致金融創(chuàng)新產(chǎn)品的價格變化。
3.信用風險。在一些場外交易中，由于缺乏有力的監(jiān)管，會出現(xiàn)交易者不能履約的情況。
4.流動性風險。是指金融創(chuàng)新產(chǎn)品的持有者可能會在某些情況下以較低價格出手而造成損失。
5.操作風險。由于控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈造成的風險。
6.經(jīng)營風險。是指金融機構(gòu)在交易過程中由于產(chǎn)品的復雜性導致的判斷錯誤、記賬錯誤、結(jié)算錯誤、交割錯誤以及合約錯誤所造成損失的可能性。
7.投機風險。是指高收益高風險類型的金融產(chǎn)品，由于投機者的盲目跟從和瘋狂哄抬造成泡沫，一旦泡沫破裂必然價格狂降，從而造成金融動蕩，對整個社會經(jīng)濟造成擾亂。
8.伙伴風險。是指國內(nèi)外金融市場以及國內(nèi)市場的金融市場內(nèi)部之間的相互依賴，導致整個金融體系任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯都可能會波及整個金融體系。
四、金融創(chuàng)新風險的防范措施
針對金融風險的成因及表現(xiàn)，我們可以從兩方面進行風險防范：
（一）對監(jiān)管部門的要求
1.完善金融法規(guī)，建立健全金融法規(guī)。使金融交易的每個環(huán)節(jié)都有相應的法律依據(jù)，以消除交易過程中不必要的風險。同時建立風險管理和交易咨詢機制，使各金融機構(gòu)都有防范風險舉措，以確保投資的安全性。
2.對金融創(chuàng)新進行全程跟蹤與指導。金融監(jiān)管部門要有專人參與金融創(chuàng)新，對金融創(chuàng)新進行全面的了解，并準確把握其風險，組織專門人才對新產(chǎn)品進行論證及審定。
3.加大監(jiān)管力度。嚴格監(jiān)管金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新活動，盡量將風險控制在最小范圍內(nèi)。對于投機性產(chǎn)品要尤其重視。
（二）對金融創(chuàng)新主體的要求
1.要樹立風險意識。要在員工中樹立風險意識，把防范風險作為每個人的職責，在工作中，嚴格按章操作，自覺注意防范風險。同時加強部門之間的相互制約和監(jiān)督。在創(chuàng)新產(chǎn)品時，要以規(guī)避風險為首要原則。
2.建立風險管理制度。各金融機構(gòu)要建立一套行之有效的風險管理制度，以降低風險的發(fā)生率。
3.加強內(nèi)部監(jiān)管。首先要提高員工職業(yè)道德，規(guī)范員工職業(yè)行為；其次要定期進行考核，以及時發(fā)現(xiàn)和處理違規(guī)行為。
五、結(jié)語
金融創(chuàng)新，機遇與風險并存，對于風險的防范是一個需要時時注意的問題，隨著金融市場的不斷變化，風險防范措施也要做到與時俱進，不斷健全和完善。
參考文獻
[1]祝廣成.我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風險防范[J].商場現(xiàn)代化，2007，03：224-225.
關鍵詞：大學生；創(chuàng)業(yè)；創(chuàng)業(yè)風險意識；創(chuàng)業(yè)風險偏好
中圖分類號：F241.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）32-0248-02
在知識經(jīng)濟時代，大學畢業(yè)生創(chuàng)辦小型科技企業(yè)，既是其就業(yè)的重要渠道，又是發(fā)展經(jīng)濟、創(chuàng)造財富的重要途徑，也為社會提供了就業(yè)崗位。在浩浩蕩蕩的創(chuàng)業(yè)潮中，充滿激情的大學生創(chuàng)業(yè)者常常由于對市場、產(chǎn)品、財務、管理等各種風險估計不足，而中途潰敗。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國大學生創(chuàng)業(yè)成功率僅為5%左右，而在失敗案例中，又以缺乏風險意識排在首位，即對創(chuàng)業(yè)前景過于樂觀，而對創(chuàng)業(yè)風險估計不足。這就要求高校在對學生進行創(chuàng)業(yè)教育時，必須加強風險意識的培養(yǎng)。
一、大學生創(chuàng)業(yè)風險意識的界定
對創(chuàng)業(yè)風險的界定，學術界目前還沒有統(tǒng)一的觀點，絕大多數(shù)國內(nèi)外學者都是只針對自己所研究領域或角度來界定風險，而并沒有將其作為一般概念提煉出來。國外學者Timmons和Devinney將創(chuàng)業(yè)風險視為創(chuàng)業(yè)決策環(huán)境中一個重要的因素[1]，不僅包括處理進入新的企業(yè)或新的市場的決策環(huán)境風險，而且包括新產(chǎn)品的引入風險。我國學者趙光輝則主要從創(chuàng)業(yè)人才的角度來界定創(chuàng)業(yè)風險，認為創(chuàng)業(yè)風險就是創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)中存在的風險，即由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性、創(chuàng)業(yè)機會與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復雜性，以及創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團隊與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實力的有限性，從而導致其創(chuàng)業(yè)活動偏離其預期目標的可能性及其后果。
大學生創(chuàng)業(yè)風險意識主要指大學生在創(chuàng)業(yè)過程中能夠樹立正確的風險的意識，即大學生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期能夠準確判斷和預測風險，在創(chuàng)業(yè)中期能夠沉著冷靜處理風險，以及創(chuàng)業(yè)后期能夠預防風險的能力。
二、大學生創(chuàng)業(yè)過程風險意識現(xiàn)狀
大學生創(chuàng)業(yè)的最大好處在于能提高自己的能力、增長經(jīng)驗，以及學以致用；最大的誘人之處是通過成功創(chuàng)業(yè)，可以實現(xiàn)自己的理想，證明自己的價值。但是，由于風險意識淡薄，常常使成功與自己失之交臂?？偟膩碚f，目前大學生創(chuàng)業(yè)過程風險意識方面存在以下問題[2]：
第一，盲目樂觀，沒有充足的心理準備。由于社會經(jīng)驗不足，許多大學生創(chuàng)業(yè)者對于創(chuàng)業(yè)中的挫折和失敗，感到十分痛苦茫然，甚至沮喪消沉。在創(chuàng)業(yè)初期或者準備期，大學生創(chuàng)業(yè)者看到的都是成功的例子，心態(tài)自然都是理想主義的，因而忽視了成功的背后曾有過更多的失敗。只看到成功，看不到失敗，也就不能把握真正的市場，這種盲目樂觀的心態(tài)使年輕的創(chuàng)業(yè)者們變得不理智。
第二，急于求成、缺乏商業(yè)管理風險意識。這是影響大學生成功創(chuàng)業(yè)的重要因素。大學生雖然掌握了一定的理論知識，但由于涉世未深，終究缺乏必要的實踐能力和經(jīng)營管理經(jīng)驗。很多大學生創(chuàng)業(yè)者，并非來源于管理專業(yè)，由于對市場、營銷等缺乏足夠的認識，往往很難勝任創(chuàng)業(yè)者的角色。
第三，對創(chuàng)業(yè)過于理想化，對困難和風險缺乏足夠的認識。在很多大學生提交的創(chuàng)業(yè)計劃書中，常常試圖用自認為很新奇的創(chuàng)意來吸引投資，而缺乏對風險的預見。殊不知，現(xiàn)在的投資人看重的是你的創(chuàng)業(yè)計劃真正的技術含量有多高，在多大程度上是不可復制的，以及市場贏利的潛力有多大。而對于這些，你必須有一整套細致周密的可行性論證與實施計劃。大學生要創(chuàng)業(yè)，沒有資金來源，通過做兼職或勤工助學也很難積累創(chuàng)業(yè)資金，即使一部分同學通過家里的扶持或貸款等其他渠道獲得了啟動資金，也可能會因為資金周轉(zhuǎn)和所要承擔的投資風險而使創(chuàng)業(yè)變的困難重重，壓力重重。這些，實際上都成為大學生創(chuàng)業(yè)的風險所在。而實際上，在憑借熱情和勇氣創(chuàng)業(yè)的大學生觀念中，卻缺乏對未來風險的預見性。因此，遇到困難和風險，缺乏處理策略。
第四，市場觀念較為淡薄，缺乏市場風險意識。很多大學生經(jīng)常向投資人大談自己的技術如何領先與獨特，卻很少涉及這些技術或產(chǎn)品究竟會有多大的市場空間。就算談到市場的話題，他們也多半只會計劃花錢做做廣告而已，而對于諸如目標市場定位與營銷手段組合這些重要方面，則全然沒有概念。其實，真正能引起投資人興趣的并不一定是那些先進得不得了的東西，相反，對那些技術含量一般，但能切中市場需求的產(chǎn)品或服務，卻常常會得到投資人的青睞。同時，創(chuàng)業(yè)者應該有非常明確的市場營銷計劃，能強有力地證明贏利的可能性。
三、建議及對策
針對大學生創(chuàng)業(yè)風險意識現(xiàn)狀，結(jié)合大學生創(chuàng)業(yè)風險意識的界定及大學生對創(chuàng)業(yè)風險的偏好分類，提出如下建議及對策。
第一，注重學生實踐能力的培養(yǎng)，在實踐中培養(yǎng)學生的辨別風險的能力。創(chuàng)業(yè)風險教育重在將理論與實踐相結(jié)合，所以在教育體系上應包括課堂講授、案例教學、實習模擬、實地調(diào)研四個部分。要對學生進行創(chuàng)業(yè)風險教育，對教師在創(chuàng)業(yè)方面的培養(yǎng)也必不可少，學?？梢园才乓恍┡嘤栒n程，供教師充電，了解相關的風險知識，也可以為教師提供或者由教師自己安排到企業(yè)進行實踐[3]。更重要的是，學校應該加強校企合作，定期邀請一些商界人士來給學生講解最新的市場動態(tài)，最真實的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷等等。
除了讓學生走出校門參與實踐，學校還可以組織創(chuàng)業(yè)設計大賽，開設創(chuàng)業(yè)講座等形式在激發(fā)大學生的創(chuàng)新思維和創(chuàng)業(yè)興趣的同時，引進風險意識及管理知識。另外，高校的后勤管理工作可以適當?shù)膶⒁徊糠止芾韮?nèi)容讓學生來參與，比如食堂，商店，環(huán)境衛(wèi)生，校內(nèi)便民服務等等一些崗位，在后勤管理工作人員的指導下，讓學生自主投資，自主經(jīng)營，自負盈虧，使學生在這些項目中學習一些管理技能，從而豐富創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，增加風險意識。
第二，利用大學生創(chuàng)業(yè)典型，既要激發(fā)大學生創(chuàng)業(yè)熱情，又要增加大學生的創(chuàng)業(yè)風險意識。顯而易見，身邊的成功案例對大學生的激勵作用尤為明顯[3]。建議在進行相關成功案例報告的時候，要適時地結(jié)合實際有意識的強調(diào)該創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)中關于創(chuàng)業(yè)風險的防范及處理措施，使大學生正確的認識創(chuàng)業(yè)風險。
很多大學生創(chuàng)業(yè)初期都信心百倍，創(chuàng)業(yè)也進行得比較順利，但是當企業(yè)需要再進一步發(fā)展的時候，便遇到了種種不可預測的困難，這時候缺乏社會經(jīng)驗和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的大學生老板變得束手無策，使企業(yè)發(fā)展受到遏制甚至是停止。因此，無論是高校還是社會各方面都應該對創(chuàng)業(yè)的大學生多提供一些后續(xù)的扶持工作。
第三，開設專門的創(chuàng)業(yè)風險課程，運用課堂講授、案例分析等形式傳播風險知識。為了更好地幫助大學生成功創(chuàng)業(yè)，高?？梢岳米陨碣Y源，開設專門的創(chuàng)業(yè)風險課程，指派專業(yè)教師專門講授風險知識及相關風險的防范與處理方法，使學生具備基本的風險理論及常識。
教師可以利用課堂資源，講授風險分類，結(jié)合案例分析，讓大學生保持對創(chuàng)業(yè)保持清醒的頭腦。教師可以通過創(chuàng)業(yè)風險偏好級別系統(tǒng)，測試學生們對創(chuàng)業(yè)風險的偏好程度，使他們清楚地了解自己屬于哪種類型的風險偏好者。然后，根據(jù)不同的創(chuàng)業(yè)類型，選擇合適自己的創(chuàng)業(yè)行業(yè)及時機。
實際上，大學生創(chuàng)業(yè)風險意識的提高，不僅依靠專業(yè)教師指導及學校安排的實踐活動，更重要的的是，需要通過自身的歷練。比如，在實踐中，可以有意識的給自己設置一些困難，培養(yǎng)自己解決困難的能力等。
參考文獻：
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關鍵詞：財務風險；大學生創(chuàng)業(yè)；再思考
中圖分類號：F279.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-0000-01
杰夫里?提蒙斯（Jeffry A.Timmons）所著的創(chuàng)業(yè)教育領域的經(jīng)典教科書《創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造》（New Venture Creation）的定義：創(chuàng)業(yè)是一種思考、推理結(jié)合運氣和行為方式，它為運氣帶來的機會所驅(qū)動，需要在方法上全盤考慮并擁有和諧的領導能力。
風險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的，確定的。然而具體到某一事件，風險是否發(fā)生及程度強弱又是不確定的。風險產(chǎn)生于不確定性，不確定性是相對于人們的預期而言的，人們的預期之所以會與客觀事物的發(fā)展結(jié)果產(chǎn)生差異，是因為人們對事物發(fā)展規(guī)律認識不充分。 大學生創(chuàng)業(yè)由于融資困難，社會經(jīng)驗與理論知識的缺乏而可能面臨眾多的風險。所以，對創(chuàng)業(yè)進程中風險問題的分析、控制與防范進行探討研究具有重要意義。
一、大學創(chuàng)業(yè)風險種類
1.創(chuàng)業(yè)環(huán)境風險。主要來源于目標行業(yè)的進入壁壘，進入壁壘是新進入大學生創(chuàng)業(yè)與在位大學生創(chuàng)業(yè)競爭過程中所面臨的不利因素，即它僅指新進入大學生創(chuàng)業(yè)才須承擔而在位大學生創(chuàng)業(yè)無須承擔的（額外的）生產(chǎn)成本。
2.關鍵員工離職風險。大學生創(chuàng)業(yè)的關鍵員工擁有專門技術并掌握核心業(yè)務，對大學生創(chuàng)業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展會產(chǎn)生深遠影響。他們一般占據(jù)大學生創(chuàng)業(yè)總?cè)藬?shù)的20%～30%，但集中了大學生創(chuàng)業(yè)80%～90%的技術和管理，創(chuàng)造了大學生創(chuàng)業(yè)80%以上的財富和利潤，是大學生創(chuàng)業(yè)的骨干。這些員工的離職會使大學生創(chuàng)業(yè)的有形和無形資產(chǎn)都遭受損失，削弱大學生創(chuàng)業(yè)的核心競爭力；
3.創(chuàng)業(yè)項目選擇的風險。在創(chuàng)業(yè)初期因選擇的創(chuàng)業(yè)項目不當，導致大學生創(chuàng)業(yè)無法盈利而難以生存的風險。
4.財務風險。公司財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。大學生創(chuàng)業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因很多，既有大學生創(chuàng)業(yè)外部的原因，也有大學生創(chuàng)業(yè)自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。
二、大學生創(chuàng)業(yè)財務風險防范
1.樹立強烈的危機意識。危機管理的理念就是居安思危，未雨綢繆。創(chuàng)業(yè)者在經(jīng)營形勢不好的時候，人們?nèi)菀卓吹絼?chuàng)業(yè)存在的危機，但在創(chuàng)業(yè)如日中天的時候，居安思危則并非易事，然而危機往往會在不經(jīng)意的時候到來。所以，創(chuàng)業(yè)者進行危機管理首先應樹立一種“危機”理念，營造一個“危機”氛圍，使創(chuàng)業(yè)經(jīng)營者和所有員工面對激烈的市場競爭，充滿危機感，理解創(chuàng)業(yè)有危機，產(chǎn)品有危機。用危機理念來激發(fā)員工的憂患意識和奮斗精神，不斷拼搏，不斷改革和創(chuàng)新，不斷追求更高的目標。
2.加強內(nèi)部審計控制。內(nèi)部審計控制是一種特殊形式，它是一個企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動和管理制度是否合規(guī)、合理與有效的獨立評價機構(gòu)，在某種意義上是對其他控制的再控制。內(nèi)部審計內(nèi)容十分廣泛，按其目的可分為財務審計、經(jīng)營審計和管理審計。
3.建立的財務預測機制。通過財務預測，使創(chuàng)業(yè)者能事先知道自己的財務需求，提前安排籌資計劃，估計可能籌措到的資金，創(chuàng)業(yè)者就可以了解籌資滿足投資的程度，再據(jù)以安排生產(chǎn)經(jīng)營和投資，從而使籌資與投資相聯(lián)系，避免由于兩者的脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。
4.善于用財務風險管理任務的各種手段和工具。具體包括：（1）逃避。對于超過企業(yè)承受能力的風險最好加以逃避。（2）轉(zhuǎn)移。在國家政策、法律許可的范圍內(nèi)，通過一定途徑和手段把風險轉(zhuǎn)嫁給其他單位。（3）分散。企業(yè)可根據(jù)自身的人、財、物及技術研發(fā)能力，適度涉足多角化經(jīng)營，通過聯(lián)營、合并等方式分散經(jīng)營風險。
總之，必須加強財務隊伍建設，對財務人員進行專業(yè)培訓和政治思想教育增強財務人員的監(jiān)督意識，加強全員素質(zhì)教育，首先從大學生創(chuàng)業(yè)領導做起，不斷提高全員法律識，增強法制觀念。只有依靠大學生創(chuàng)業(yè)全員上下的共同努力，才有可能改善大學生創(chuàng)業(yè)管理狀況，搞好財務管理，提高大學生創(chuàng)業(yè)競爭實力。
參考文獻：
[關鍵詞]新創(chuàng)企業(yè)；創(chuàng)新風險；創(chuàng)業(yè)
[中圖分類號]F121[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）45-0051-03
1新創(chuàng)企業(yè)的內(nèi)在不確定性
新創(chuàng)企業(yè)的誕生是創(chuàng)始人試圖通過商業(yè)改變世界的夢想實踐。但現(xiàn)實是，努力和堅持都遠不足以成就一個偉大的夢想。據(jù)統(tǒng)計，中國超過2/3的新創(chuàng)公司會在創(chuàng)業(yè)的兩年之內(nèi)夭折；而四年存活率不足一半。即使是在最鼓勵創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的美國，新創(chuàng)公司的五年存活率也在50%以下。殘酷的現(xiàn)實證明，絕大多數(shù)的新公司都迅速失敗，絕大多數(shù)的新產(chǎn)品都是曇花一現(xiàn)，只有極少數(shù)的新創(chuàng)企業(yè)能夠真正存活下來，并最終改變世界。新創(chuàng)企業(yè)通往失敗的路有千萬條，成功者永遠都是寥寥無幾，似乎一切都是“機遇”。盡管如此，成功者的路徑仍然激勵著大量的新創(chuàng)公司紛紛涌現(xiàn)。據(jù)北京市工商局的統(tǒng)計，每年僅僅在中關村一地，新創(chuàng)科技企業(yè)就在三四千家左右。成功真的不可復制嗎？所幸事實并非如此。雖然失敗者層出不窮，但成功者同樣風起云涌，還有更多的例子表明失敗之后仍可以成功。對兩方面的研究都表明，創(chuàng)業(yè)也是一種管理（Eric Ries，2011），這意味著創(chuàng)業(yè)是可以學習的，創(chuàng)業(yè)風險也是可以控制并加以規(guī)避的。
什么是新創(chuàng)企業(yè)的本質(zhì)？新創(chuàng)企業(yè)的本質(zhì)特征在于沒有既定的商業(yè)模式，要對“不確定性”進行經(jīng)營，是將一系列思想實驗付諸事實的探索過程。因此犯錯是不可避免的。成功的創(chuàng)業(yè)家并非不犯錯誤的圣人，成功者和失敗者的區(qū)別在于前者清楚地知道要堅持不懈地對商業(yè)模式進行探索、實驗和修正，從而找到可復制的、能夠相對穩(wěn)定下來的、并可以持續(xù)獲利的商業(yè)模式。而失敗者往往在出發(fā)之前就認為自己已經(jīng)找到了這樣的可行模式，剩下的事情就僅僅是如何找到融資渠道和商業(yè)渠道，將“設計”進行商品化了。取得成功的創(chuàng)業(yè)公司具有一個共同特點，那就是它們都避免犯大錯。采用成功者的共同做法會提高生存的概率。正因如此，有很多創(chuàng)業(yè)家在創(chuàng)業(yè)之初都曾經(jīng)有過刻苦鉆研成功企業(yè)的管理理念并借鑒到自己的企業(yè)之中的經(jīng)歷。既然不確定性是新創(chuàng)企業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)，那么應對不確定性的有效（對新創(chuàng)企業(yè)來說，也是唯一）方法——試驗——就成了新創(chuàng)企業(yè)生存的根本了?？蛻舻钠?、產(chǎn)品的特征和有效可行的商業(yè)模式都來自于市場調(diào)查和試驗。其前提是，對創(chuàng)業(yè)風險的來源進行有效識別。
2新創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)風險識別
雖然不確定性的存在是創(chuàng)業(yè)企業(yè)必然面對的環(huán)境，但創(chuàng)業(yè)風險規(guī)避仍然有章可循。在新創(chuàng)企業(yè)面臨的諸多風險中，目前最主要、影響最大的是三類風險：客戶風險、創(chuàng)新風險和法律風險。
2.1客戶風險
客戶風險指的是新創(chuàng)企業(yè)并不確定自己的創(chuàng)新產(chǎn)品是否擁有市場。這是當前中國大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司面臨的最主要的風險。雖然中國已經(jīng)成為全球創(chuàng)業(yè)最活躍的國家之一，但由于技術水平和制度環(huán)境的限制，目前，中國創(chuàng)業(yè)者大多數(shù)所選擇的還是對現(xiàn)有技術進行“二次創(chuàng)業(yè)”，集中表現(xiàn)在網(wǎng)絡產(chǎn)品和服務開發(fā)，并利用互聯(lián)網(wǎng)渠道進行銷售。這實際上并不是完全的發(fā)明創(chuàng)造或顛覆性的技術創(chuàng)新，而是屬于“微創(chuàng)新”，因此這類企業(yè)面臨的真正風險不是來自于技術，而是在于針對此產(chǎn)品或服務到底是否存在真正的客戶和市場；換言之，即客戶和市場對新創(chuàng)公司的產(chǎn)品和服務是否“買賬”。
客戶風險存在的原因一方面固然在于市場的不確定性；另一方面，一個很重要的原因還在于新創(chuàng)公司易于犯錯，即照搬成熟公司的新產(chǎn)品管理模式：創(chuàng)業(yè)者對商業(yè)機會進行識別，從一個概念開始，然后進行產(chǎn)品開發(fā)、測試，最終生產(chǎn)出具有實用價值的產(chǎn)品。這一新產(chǎn)品開發(fā)過程中實際上蘊含著巨大的客戶風險。具體說來，客戶風險可以從如下三個方面進行識別：
一是創(chuàng)業(yè)者不能清晰地定義目標客戶群體。任何新創(chuàng)企業(yè)最初都沒有客戶，這是初創(chuàng)期必須面對的事實；對于僅有的少量客戶，也還要注意防范“大客戶陷阱”。因此，新創(chuàng)企業(yè)必須承認自己的新產(chǎn)品或新服務還停留在“試驗”階段，無論是客戶群體還是自己的解決方案都建立在“設想”之上，還僅僅是一種“可能”而不是“現(xiàn)實”，能否真正找到客戶和市場都還是問題，還有待檢驗。
二是創(chuàng)業(yè)者并不能清晰地定義商業(yè)模式。本來新創(chuàng)企業(yè)就是要打破既有的商業(yè)模式，因此對新創(chuàng)企業(yè)來說，并不存在現(xiàn)成的商業(yè)模式。而新的商業(yè)模式實際上來自于創(chuàng)業(yè)者的假設，其可行性要不斷地接受市場檢驗和測試才能固定下來，但在實踐中，創(chuàng)始人往往認為自己已經(jīng)找到了可行商業(yè)模式，從而將重點放在“執(zhí)行力”上面。的確，大量的商學院創(chuàng)業(yè)教育課程都告誡創(chuàng)業(yè)者執(zhí)行力是第一位的，但是在強調(diào)執(zhí)行力之前，創(chuàng)業(yè)者必須清晰地了解通過不斷試驗才能定義市場，否則市場風險就極難規(guī)避了。
三是不能清晰地定義產(chǎn)品特征。即便新創(chuàng)企業(yè)能夠清晰地定義客戶群體，也無法預先知道客戶會青睞什么樣的產(chǎn)品。實際上，我們在事后會發(fā)現(xiàn)，取得成功的新產(chǎn)品開發(fā)極少是提供全面的產(chǎn)品功能，而更加普遍的情形是新產(chǎn)品或解決方案往往是在某一方面“單點突破”，提供完美的價值。因此，重要的并不是創(chuàng)業(yè)者所設想的完美的產(chǎn)品，而是在某一方面超越傳統(tǒng)產(chǎn)品的客戶體驗。在與客戶直接溝通之前，新創(chuàng)企業(yè)對此無從知曉。但在現(xiàn)實中，創(chuàng)始人通常都對新產(chǎn)品具有什么樣的特征有非常清晰的想法，只是他們往往忘記了：這是創(chuàng)業(yè)者自己的想法，而不是顧客的。產(chǎn)品特征到底是否符合顧客的要求，只能通過市場來檢驗。
2.2創(chuàng)新風險
創(chuàng)新風險指的是新創(chuàng)企業(yè)將技術成果商品化過程中的技術創(chuàng)新失敗的可能。技術創(chuàng)新涉及將具有商業(yè)價值的新思想變成可商品化、規(guī)?；漠a(chǎn)品或服務并實現(xiàn)商業(yè)利益的一整套活動，在此過程中，產(chǎn)品最終能否創(chuàng)造出客戶價值、為客戶提供解決方案都充滿不確定性。但技術創(chuàng)新一旦取得成功，將會有高投資回報。創(chuàng)新風險的特點是研發(fā)周期長、投資成本高、產(chǎn)品性能不確定性大、投資成功回報率高。
具體說來，創(chuàng)新風險大致包括如下幾類風險：一是技術自身的風險，如技術能否被成功開發(fā)、其實際效果、是否有技術副作用等都難以確定；二是相關技術不匹配的風險；三是技術環(huán)境風險，包括發(fā)展前景及替代技術的出現(xiàn)；等等。中國新創(chuàng)企業(yè)往往依賴成熟技術，這從另外一個側(cè)面反映出創(chuàng)新風險過高。應該指出的是，由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境與創(chuàng)業(yè)制度制約，中國大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司所面臨的創(chuàng)新風險并非來自于顛覆式的技術變革，而主要是技術改進。對于少數(shù)真正進行先進技術研發(fā)的技術型創(chuàng)業(yè)公司而言，創(chuàng)新風險除了來自技術研發(fā)本身，還應關注創(chuàng)新的外部環(huán)境風險，其中主要來自國家政策變動與規(guī)制。例如醫(yī)藥領域、信息安全等領域的技術研發(fā)，研發(fā)環(huán)節(jié)中常常涉及政府審批；且與國家政策與資金支持緊密相關。
2.3法律風險
中國企業(yè)普遍缺乏法律咨詢意識和法律風險防范機制。這與整個社會重視社會關系、崇拜權(quán)力而輕視法律法規(guī)的大環(huán)境有關。新創(chuàng)企業(yè)由于財力有限，規(guī)模尚小，更是難以顧及到法律規(guī)范和法律咨詢。實際上這是新創(chuàng)企業(yè)面臨的最為隱秘的風險。新創(chuàng)企業(yè)本質(zhì)上就是要打破常規(guī)，因此其所面對的不確定性要遠遠高于成熟的大企業(yè)：第一，新創(chuàng)企業(yè)在確定經(jīng)營領域、獲取經(jīng)營資格和市場準入、爭取政府扶持與優(yōu)惠政策等過程中與政府發(fā)生千絲萬縷的聯(lián)系，中國企業(yè)家往往在與政府官員的交往過程中重視“關系”，輕視法律界限，這實際上蘊含著大量法律風險；第二，新創(chuàng)企業(yè)進行技術研發(fā)、實施品牌戰(zhàn)略、申請、購買或使用專利成果等過程中涉及大量知識產(chǎn)權(quán)問題，創(chuàng)業(yè)者往往不具備專業(yè)的法律知識、乃至常識，易于陷入法律糾紛；第三，新創(chuàng)企業(yè)在進行決策權(quán)力行使、產(chǎn)權(quán)和收益分配、公司建章建制、引入天使投資或風險投資、進行并購或上市等諸多環(huán)節(jié)都應該涉及大量法律合同，沒有律師的專業(yè)咨詢和指導難以作出科學決策；第四，新創(chuàng)企業(yè)的市場風險可以與法律風險彼此疊加，后果更加嚴重。尤其是在融資過程中，新創(chuàng)企業(yè)往往缺乏金融和投資領域的專家，風險評估和議價能力有限，對融資陷阱缺乏有效識別手段，甚至由于無知而觸犯法律。但在現(xiàn)實中，極少有新創(chuàng)企業(yè)事前對上述可能的風險進行防范和明確約定，運營過程中因陷入利益糾紛而分崩離析的企業(yè)不在少數(shù)。
應當指出，以上四個方面都是涉及新創(chuàng)企業(yè)的生存與發(fā)展的重大決策，而且與創(chuàng)業(yè)者的經(jīng)營管理水平無關，但不同于客戶風險和創(chuàng)新風險，法律風險一旦發(fā)生就無法補救，而前兩類風險還容許企業(yè)進行“試錯”，犯錯可以是局部的影響，且大多可以進行補救，最糟糕的結(jié)果也不過就是宣告破產(chǎn)，創(chuàng)業(yè)者甚至在多次失敗之后仍可以從頭再來，這種失敗本身也是經(jīng)驗的積累過程，創(chuàng)業(yè)者會獲得“越挫越勇”的歷練；但企業(yè)一旦陷入法律糾紛，其后果則是全方位的，不單要面對商譽受損、經(jīng)營慘敗、財產(chǎn)損失等，在最糟糕的情形下，創(chuàng)業(yè)者可能因觸犯刑律而失去自由甚至生命，這是比客戶和創(chuàng)新風險要嚴重得多的代價。而且，經(jīng)歷了如此打擊的創(chuàng)業(yè)者很可能就此一蹶不振，再次找到工作可能都很難，創(chuàng)業(yè)則更是難上加難了。
雖然后果嚴重，但法律風險卻是最先被忽視掉的。創(chuàng)業(yè)者可以因?qū)Ψ傻臒o知而無法規(guī)避法律風險。在大多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)領導者的眼中，企業(yè)的規(guī)范化管理僅僅局限在經(jīng)營管理領域，涉及與政府及政策執(zhí)行部門打交道的時候，往往依賴非人格化的交易和“關系”，而不重視企業(yè)經(jīng)營的合法性。新創(chuàng)企業(yè)的法制化管理意識和水平都很難達到成熟企業(yè)的水平，由于財力和規(guī)模限制，也很難設立專門的法律事務部，因此造成了法律風險疏于防范。
3創(chuàng)業(yè)風險的規(guī)避
隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，產(chǎn)品和服務本身以及銷售渠道都已經(jīng)在相當程度上虛擬化。在全球化和節(jié)奏加快的背景下，幾乎所有的創(chuàng)業(yè)者都會感覺到競爭的壓力和緊迫感，甚至大量初創(chuàng)企業(yè)依靠虛假的“刷流量”來營造表面上的繁榮。創(chuàng)業(yè)者此時最容易陷入所謂的“先動優(yōu)勢”、“快魚吃慢魚”的網(wǎng)絡經(jīng)濟特征所帶來的困擾當中，認為快速成長是唯一制勝法則，因此急于拿著商業(yè)計劃書爭取融資，殊不知現(xiàn)實往往是擴張越快，風險越大。
3.1容許“試錯”降低客戶風險
大量的新創(chuàng)企業(yè)失敗于找不到可行的商業(yè)模式。可獲利、可復制的商業(yè)模式關乎如下一系列問題：第一，你的產(chǎn)品為誰而生、誰來付費？也就是說你的客戶在哪里。第二，你的產(chǎn)品可以為客戶創(chuàng)造什么價值？也就是說客戶憑什么樂于付費。第三，客戶怎樣付費？即如何進行營銷。第四，你的產(chǎn)品如何送到客戶手中？即擬采用什么樣的渠道。第五，你的資源和團隊是誰？即誰來幫你完成上述過程。第六，你做此事的機會成本是多少？即成本如何。這顯然是一個完整的經(jīng)營體系，每一個環(huán)節(jié)都需要大量的市場實踐，搜集市場信息反饋，反復調(diào)整資源和配置團隊能力，最終找到產(chǎn)品和服務的核心競爭力。找到可行商業(yè)模式的唯一辦法只有通過不斷試錯。
通過“試錯”進行客戶開發(fā)的優(yōu)勢在于客戶可以參與到產(chǎn)品價值創(chuàng)造過程當中。這不同于以往的“先生產(chǎn)—再銷售”的產(chǎn)品開發(fā)模式，這一模式的重點是根據(jù)消費者的體驗和反饋完善產(chǎn)品和服務。
3.2圍繞降低“不確定性”分散創(chuàng)新風險
傳統(tǒng)的商業(yè)計劃與預期會成功的戰(zhàn)略建立在長期的、穩(wěn)定的運營經(jīng)歷和相對靜態(tài)的環(huán)境基礎上，這都是新創(chuàng)企業(yè)所不具備的條件，因此將教科書中的新產(chǎn)品程序應用于創(chuàng)業(yè)實踐并不奏效。既然新創(chuàng)企業(yè)的本質(zhì)是經(jīng)營不確定性，是探尋在不確定性找到可行的商業(yè)模式，那么無論是客戶開發(fā)，還是技術創(chuàng)新，都可以遵循一條“摸著石頭過河”的漸進式道路，具體說來，就是在摸索實踐中進行客戶開發(fā)，而不是執(zhí)行既定的商業(yè)計劃書；通過不斷調(diào)整來完善技術創(chuàng)新，只要新技術達到了解決方案的最低限度就可以考慮推向市場，然后在實際運用中不斷趨近完美。而不追求一蹴而就地給出最完美的解決方案。二者的本質(zhì)都是針對“不確定性”開拓市場；將直接的客戶體驗融入產(chǎn)品改進和價值創(chuàng)造過程，從而達到降低創(chuàng)業(yè)風險的目標。
客觀上，這一“不確定性”風險規(guī)避模式也是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的結(jié)果。在數(shù)字化時代，產(chǎn)品和渠道都采取了網(wǎng)絡形式，這顯著提升了創(chuàng)業(yè)者搜集客戶數(shù)據(jù)信息和做出營銷策略調(diào)整的效率，在此背景下，新創(chuàng)企業(yè)推出創(chuàng)新產(chǎn)品的模式也必須適應虛擬化的要求，他們不再是在實驗室里耗費數(shù)年，期待著終有一天推出一款完美無缺的產(chǎn)品。這樣的商業(yè)模式已不適應互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的內(nèi)在要求。為規(guī)避創(chuàng)新風險，創(chuàng)新者嘗試將“不完美”產(chǎn)品推向市場。從而準確跟蹤用戶需求。
另外，新創(chuàng)企業(yè)還要充分利用國家政策與資金支持分散創(chuàng)新風險。大量原創(chuàng)性、前沿技術創(chuàng)新往往需要長期、大量的甚至不計成本與回報的資金和技術投入，這是新創(chuàng)企業(yè)難以完成的。此類技術研發(fā)大多由政府、研究機構(gòu)和大企業(yè)來主導。在可能進入的領域，新創(chuàng)企業(yè)也要充分了解和利用政府資助、項目扶持、政策支持以及風險投資的合作等，盡可能降低創(chuàng)新風險；而在財力有限的情況下，還可以通過技術合作來分散創(chuàng)新風險。就技術成果商業(yè)化過程而言，新創(chuàng)企業(yè)還可以通過模擬工具和技術風險評估來解決技術研發(fā)風險。
3.3提高法律意識，規(guī)避法律風險
第一，新創(chuàng)企業(yè)必須具備將企業(yè)經(jīng)營法制化的觀念，培養(yǎng)法律風險意識；養(yǎng)成重大決策咨詢律師、合法經(jīng)營的習慣。第二，創(chuàng)業(yè)者必須厘清新創(chuàng)企業(yè)與政府及職能部門之間的關系，避免依賴和迷信政治資源。第三，創(chuàng)業(yè)者需建立針對刑事、民事和經(jīng)營管理過程中的法律風險防范機制，要具有相對具體的預案，以應付外部環(huán)境惡化（如，金融危機爆發(fā)，銀根吃緊，債務惡化）等，主要針對企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、合同管理體系、財務、知識產(chǎn)權(quán)、投融資等領域建立法律風險防范機制。第四，創(chuàng)業(yè)者雖然要在商業(yè)領域打破常規(guī)，但卻要在法律領域遵守法律準則。第五，堅持理性經(jīng)營和長遠戰(zhàn)略，避免急功近利，犧牲企業(yè)長期目標。第六，新創(chuàng)企業(yè)需要定期進行法律風險評估，審查企業(yè)內(nèi)部各種結(jié)構(gòu)、環(huán)節(jié)和業(yè)務流程中的法律風險，做到防患于未然。
參考文獻：
[1]Eric Ries.The Lean Startup： How Todays Entrepreneurs Use Continuous Innovation to Create Radically Successful Businesses[M].New York：Crown Business；First edition，2011.
關鍵詞 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 風險分析 風險預警 產(chǎn)業(yè)預警模型
中圖分類號：G831.3 文獻標識碼：A
1新興產(chǎn)業(yè)風險預警機制的重要性
我國重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要包括節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七大產(chǎn)業(yè)。新興產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新的復雜性、艱巨性、長期性，因而相關企業(yè)和機構(gòu)所需要的投入成本和風險程度都在增大，這就迫切需要新的風險機制的分擔，包括進一步完善創(chuàng)業(yè)及投資風險機制、科技成果轉(zhuǎn)化風險機制等，為此，應鼓勵建立各種形式的創(chuàng)新聯(lián)盟，從而降低了單個企業(yè)的創(chuàng)新風險。產(chǎn)業(yè)風險預警是指以產(chǎn)業(yè)預警指標體系為中心，利用經(jīng)濟、管理、統(tǒng)計和計算機技術等多種學科的相關知識，采用定性與定量相結(jié)合的方法，對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢進行過程刻畫、追蹤分析和警情預報，以避免危害在不知情或準備不足的情況下發(fā)生，從而最大程度地減低危害所造成的損失的行為。
2戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風險預警機制的過程
2.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風險預警指標設計
風險預警指標設計是整個風險預警機制的核心。指標設計的效果直接影響到整個風險預警機制的發(fā)揮和運用。建立風險預警體系應遵循科學性、實用性、敏感性、規(guī)范性、動態(tài)性等原則。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)涵蓋范圍較廣，不同產(chǎn)業(yè)的風險預警指標也有所區(qū)分，指標的選取可以邀請產(chǎn)業(yè)內(nèi)的專家進行綜合評判并決定指標權(quán)重。設定指標之后，要確定一個與預警指標體系相適應的合理測度，作為經(jīng)濟運行正常的衡量標準，也就是確定警限。筆者考慮產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共性因素，對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)面臨的風險綜合歸納出部分二級指標供參考，某些二級指標還需要繼續(xù)細化以便可以量化處理。
2.2戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風險預警評估
通過專門預警部門對信息定期采集，保證對風險狀態(tài)了解的及時性和準確性。對風險預警指標體系進行整理和分類，根據(jù)事先設定的一系列指標的臨界點量化綜合評價后確定警情所處狀態(tài)采取不同措施。
2.3戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風險控制
風險控制主要包括風險預控和跟蹤監(jiān)控。風險預控是預先制定多種風險狀態(tài)下的備選對策及防范風險的方案構(gòu)思或框架――風險對策庫，當預警系統(tǒng)發(fā)出警報時，可調(diào)用或參考相應的對策、方案或思路。跟蹤監(jiān)控指產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，對產(chǎn)業(yè)成功可能性、風險隱患等進行跟蹤監(jiān)控。這不僅包括發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新過程中的新信息，而且包括將影響程度發(fā)生變化的風險因素，以及針對某些明顯的風險狀態(tài)向預控對策庫尋求防范與處理方法。通過跟蹤監(jiān)控，可以逐步發(fā)現(xiàn)風險因素的作用規(guī)律和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進展趨勢，并由此做出合適的預警判別。
2.4 風險預警反饋機制
風險預警機制是一個動態(tài)的過程，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展變化，要不斷地對風險因素、預警指標、權(quán)重、警限等進行調(diào)整，使預警系統(tǒng)符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律。調(diào)整過程可采用專家會議法或德爾菲法。
3 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風險預警管理建議
3.1 建立風險預警管理信息庫
建立全國性的信息收集中心，推進產(chǎn)業(yè)安全數(shù)據(jù)庫基礎建設，各地主管部門和行業(yè)組織要提高數(shù)據(jù)的覆蓋面，確保直報數(shù)據(jù)的準確性、可靠性和可比性。加強與有關部門的協(xié)調(diào)和溝通，豐富數(shù)據(jù)獲取渠道，保障數(shù)據(jù)獲取渠道的暢通和穩(wěn)定。發(fā)揮預警機制作用。風險預警檢測結(jié)果根據(jù)需求分別通報地方主管部門、行業(yè)及企業(yè)，為政府決策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。
3.2設立風險預警組織機構(gòu)
應專門設立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風險預警管理部門，該部門負責監(jiān)測信息的收集匯總、信息分析工作，以及特殊信息的及時匯報處理等工作。根據(jù)警報的情況，利用預案庫或者專家咨詢系統(tǒng)等輔助決策方法，采取相應的預控措施來規(guī)避風險。
3.3控制與救助機制
主要是指在風險變?yōu)槭鹿蕰r采取一系列技術與管理辦法，使損害得到控制，以使人身傷亡、經(jīng)濟損失、環(huán)境污染能夠減少和得到遏制。在相關的研究中，提出了事故控制和救助的一些方法，例如，采取能量控制方法，隔離方法，閉鎖、鎖定和連鎖方法，報警裝置等安全技術和管制、管理辦法，減少損失。救助是指其他人員在緊急情況下救護，援助受到危險人員所作的努力。當采用安全裝置、建立安全規(guī)程等方法都不能完全消除某種危險或系統(tǒng)存在發(fā)生重大事故的可能性時，應考慮使用逃逸、求生和營救、救助設備等辦法。
3.4保險與賠償機制
對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目風險實施保險制度和辦法，將會非常有利于這一產(chǎn)業(yè)項目的健康發(fā)展、風險防范及事故賠償。這不僅包括項目中設備、設施等財產(chǎn)保險，更應包括對相關人員的人身保險，使相關人員減輕一些后顧之憂。但是，保險后不等于放松對風險防范的警惕。一旦相關項目事故發(fā)生，就要啟動受到人身傷亡、經(jīng)濟損失、環(huán)境破壞的保險賠償程序，保險機構(gòu)組織和責任人就要向權(quán)利受到侵害者進行賠償。這不僅有利于保護公民的相關權(quán)益，也有利于督促責任人重視風險和事故的發(fā)生。
3.5投資與政策機制
為防范技術風險、市場風險和其他風險，特別需要建立健全風險投資機制，發(fā)展風險投資?？刹捎米C券投入方式，設立風險公司等防范相關風險。同時要爭取政府在財政、稅收、金融等優(yōu)惠政策，使戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目在面臨技術、市場等方面的風險襲來時能夠化險為夷，減少損失。
參考文獻
關鍵詞：中國中小企業(yè)；風險管理；對策
一、中國中小企業(yè)風險管理的背景
當前中國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。至2011年年底，中國中小企業(yè)已達到316498家，占全國企業(yè)總數(shù)的97.2%；中小企業(yè)創(chuàng)造的資產(chǎn)總值為33.3萬億元，占全國企業(yè)創(chuàng)造資產(chǎn)總值的近一半；上繳稅收占45.4%。隨著中國深化經(jīng)濟體制改革和加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，就業(yè)和再就業(yè)問題已經(jīng)成為影響國民經(jīng)濟健康發(fā)展的重要因素。根據(jù)世界各國的經(jīng)驗，只有中小企業(yè)才能大量創(chuàng)造的新工作崗位，中國的情況也是如此。至2011年年底，據(jù)統(tǒng)計中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)為5935.7萬人，占全國企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的64.7%。
中國中小企業(yè)憑借敏捷的反應速度，靈活的機制優(yōu)勢，已經(jīng)成為技術與機制創(chuàng)新的重要主體。然而，調(diào)查表明中國企業(yè)風險管理現(xiàn)狀令人擔憂，而中國的中小企業(yè)在風險管理方面更是亟待改善。風險管理意識薄弱、手段單一、制度不健全等因素，已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)迅速發(fā)展的重要原因。
二、中國中小企業(yè)風險管理存在的問題
（一）經(jīng)營風險。目前，大多數(shù)的中小企業(yè)采用家族式管理，以親緣關系作為管理基礎，以追逐家族利益最大化作為經(jīng)營目標。在創(chuàng)業(yè)之初，由于家族強大的凝聚力，中小企業(yè)得以迅速發(fā)展。然而，隨著進一步發(fā)展其缺陷就無法避免了。首先，由家族長的領導決策，未來將會制約企業(yè)發(fā)展的高度；其次，依靠血緣關系維系企業(yè)管理、人事管理是不科學、不合理的；最后，隨著企業(yè)的壯大，家族內(nèi)部人員思想腐敗、爭權(quán)奪利嚴重，沒有不斷滿足消費者需求的新產(chǎn)品，沒有引進高素質(zhì)的優(yōu)秀人才，這些因素都阻礙了中小企業(yè)健康發(fā)展。
（二）財務風險。目前中國中小企業(yè)普遍面臨著資金短缺這一關鍵問題。由于中國中小企業(yè)力量有限，又容易缺乏資金，于是市場的波動能夠輕而易舉的對企業(yè)形成毀滅性打擊。另一方面，由于規(guī)模較小、產(chǎn)品變化快、產(chǎn)品更新?lián)Q代要求及時，使得企業(yè)容易發(fā)生財務風險，因而需要有及時的流動資金供給，這也是企業(yè)資產(chǎn)負債率較高的關鍵原因。
（三）意識薄弱風險。中國中小企業(yè)的管理者普遍缺乏風險管理意識，為了追求企業(yè)利潤的最大化，急功近利，盲目的進行擴大生產(chǎn)，從而忽視企業(yè)長遠的發(fā)展規(guī)劃，忽略了對企業(yè)進行防范風險管理的重要性。
（四）風險管理措施單一。隨著經(jīng)濟全球化和信息化的到來，風險管理的復雜性在不斷增加，而現(xiàn)行的風險管理手段已經(jīng)無法滿足企業(yè)有效規(guī)避風險的需要。當前風險管理措施主要進行單一的事后檢查，而忽視了事前、事中風險防范檢查，在信息技術日益發(fā)達的今天，中小企業(yè)需要增強運用信息技術防范風險的能力。
（五）風險管理制度不健全。中國中小企業(yè)缺乏嚴格的風險管理制度，并且，風險管理制度存在較大的滯后性，無法匹配中小企業(yè)迅速發(fā)展變化的生產(chǎn)、管理和運營，不能迅速地做出反應、進行調(diào)整。
三、中小企業(yè)風險管理的策略分析
（一）設定風險管理目標。中小企業(yè)都會面臨一系列的風險，而識別、評估這些風險以前，應該優(yōu)先確定風險管理的目標。企業(yè)需要結(jié)合自身的運作方式、資金能力等設立不同的風險管理目標，并預測、評估未來可能出現(xiàn)的風險。
（二）建立風險管理制度。一是要做好內(nèi)部監(jiān)控，監(jiān)督與控制的經(jīng)濟行為是為了確保企業(yè)風險管理得以順利施行的必要程序，它體現(xiàn)在風險管理系統(tǒng)的整個流程中，主要包括授權(quán)、調(diào)節(jié)、績效考核等。另一個是財務管理，財務會計報告、各項財務報表不僅能夠準確反映企業(yè)當前的經(jīng)營狀況。
（三）創(chuàng)立風險管理工作機制。中小企業(yè)首先應該及時有效的對各項潛在風險進行評估，從而才能決定應該如何進行風險管理工作，根據(jù)判斷指出的風險的輕重緩急來設計風險管理的詳細行動計劃。然后，企業(yè)根據(jù)行動計劃制定整個風險管理策略，選擇風險管理的具體實施方法、措施。最后，對企業(yè)經(jīng)營活動過程中實施的風險管理進行監(jiān)控，根據(jù)實際情況對管理方案不斷進行調(diào)整和修正。
（四）樹立企業(yè)風險管理意識。風險管理工作的實施效果很大程度上會受到人為因素的影響，因為人的觀念會不自覺的影響自我行為，從而最終影響風險管理工作的效果。因此，推行一種和風險管理相適應的企業(yè)文化，讓員工自覺形成風險管理意識，能夠大大提高風險管理工作的效果。實踐證明，如果企業(yè)文化和企業(yè)風險防范管理相互呼應，那么實施風險管理的重點就在于員工的自我風險管理意識的培養(yǎng)，主要包括知識、培訓以及榜樣作用等。
參考文獻：
