發(fā)布時(shí)間：2023-07-10 16:28:56
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的保險(xiǎn)公司的管理模式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)有了較大的改觀，無(wú)論是投資領(lǐng)域的拓展，還是投資人才的引進(jìn)，都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，在一定程度上緩解了嚴(yán)重威脅壽險(xiǎn)公司的利差損，同時(shí)也在一定程度上改善了財(cái)險(xiǎn)公司的盈利能力。但保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化程度不高仍是制約我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)鍵問(wèn)題。為確保保險(xiǎn)業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，特別是應(yīng)對(duì)加人世貿(mào)組織后所面對(duì)的新的挑戰(zhàn)，必須抓緊有限時(shí)間，迅速提高保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力，特別是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化管理水平，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。
我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的發(fā)展與現(xiàn)狀
改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)取得了很大的發(fā)展和進(jìn)步，在國(guó)民中的地位和作用日益增強(qiáng)，與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距逐步縮小，截止2002年底，全國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)6494.1億元，保險(xiǎn)資金可運(yùn)用余額達(dá) 5799.3億元。預(yù)計(jì)到2005年保險(xiǎn)資產(chǎn)總規(guī)模將突破萬(wàn)億大關(guān)。
吳定富主席在全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上提出，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)相比，保險(xiǎn)業(yè)不僅包括經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，還包括資通功能和風(fēng)險(xiǎn)管理功能。這是對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的再認(rèn)識(shí)。保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，在金融市場(chǎng)中占有重要地位，是資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資人和資產(chǎn)管理人。由于原因，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在以往的發(fā)展中比較偏重于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的發(fā)展極不協(xié)調(diào)。2002年是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度最快的一年。全國(guó)保費(fèi)收入3053.1億元，同比增長(zhǎng)44.7%.但保費(fèi)的快速增長(zhǎng)和資金運(yùn)用收益偏低的矛盾卻越來(lái)越突出。2002年，資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)收益 155.85億元，資金運(yùn)用收益率為3.14%，比上年下降1.16個(gè)百分點(diǎn)。這一矛盾已直接到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，關(guān)系到保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理所面臨的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
一是保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模的不斷擴(kuò)大，而投資渠道卻非常狹窄，投資工具少，保險(xiǎn)公司的主要投資領(lǐng)域仍然局限在債券和銀行存款等利率產(chǎn)品上。隨著國(guó)家8次降低銀行存貸款利率，國(guó)債收益率已降至歷史低位，投資國(guó)債潛在的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。盡管允許保險(xiǎn)公司的一部分資金可投資于證券投資基金，但由于保險(xiǎn)公司可投資于基金的比例較小，投資于證券投資基金的收益對(duì)總體收益貢獻(xiàn)有限。加人世貿(mào)組織后，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)不但需要化解以往累計(jì)的利差損、不良資產(chǎn)等歷史包袱，還將直接面對(duì)國(guó)際同業(yè)的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)，如不盡快開(kāi)放保險(xiǎn)資金的投資領(lǐng)域，改善投資結(jié)構(gòu)，提高投資收益水平，保險(xiǎn)業(yè)將會(huì)面臨更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)基金的種類不多，性質(zhì)趨同，保險(xiǎn)公司選擇余地不大，也制約著保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的發(fā)展。
二是投資環(huán)境和投資領(lǐng)域變化，競(jìng)爭(zhēng)加劇，投資專業(yè)化的要求日益迫切。而保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)組織架構(gòu)及業(yè)務(wù)平臺(tái)已不能滿足保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的需要，并在很大程度上制約了保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。盡管部分保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用管理體制做了較大的改進(jìn)，但由于資金運(yùn)用管理部門仍作為保險(xiǎn)公司的一個(gè)內(nèi)設(shè)部門，與專業(yè)化的管理模式相比較仍存在很大弊端，具體表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)于簡(jiǎn)單、投資專業(yè)人員不充分、資本市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和管理能力不夠、先進(jìn)投資管理技術(shù)不足等等。
2002年初召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議，借鑒國(guó)際通行做法提出了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)方向，要求按專業(yè)化、規(guī)范化的原則，“將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用嚴(yán)格分開(kāi)，強(qiáng)化保險(xiǎn)資金的集中統(tǒng)一管理，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道”。新修改的《保險(xiǎn)法》將“保險(xiǎn)公司的資金不得用于向投資”改為“不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外的企業(yè)”。為進(jìn)一步管好、用好保險(xiǎn)資金留下了比較大的空間，為設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理機(jī)構(gòu)提供了保障。今年的全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上，中國(guó)保監(jiān)會(huì)根據(jù)《保險(xiǎn)法》的上述修改，提出：“要把保險(xiǎn)資金運(yùn)用與業(yè)務(wù)發(fā)展放到同等重要的地位，加以高度重視。要改革保險(xiǎn)資金的管理體制和運(yùn)作機(jī)制，按照集中統(tǒng)一和專業(yè)化管理的要求，完善保險(xiǎn)資金管理體制，做到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)相分離。有條件的公司可以設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司?！边@是我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化健康發(fā)展的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略舉措，也是進(jìn)一步拓展保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的重要保障。
國(guó)際保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理模式
國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用模式分為三種：外部委托投資、公司內(nèi)設(shè)投資部門、設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
1、外部委托投資的模式。指保險(xiǎn)公司自己不直接從事投資運(yùn)作，而將全部的保險(xiǎn)資金委托外部的專業(yè)投資公司管理，這種模式適于規(guī)模較小的保險(xiǎn)公司。
優(yōu)點(diǎn)：將保險(xiǎn)資金交給專業(yè)投資公司進(jìn)行有償運(yùn)作，使保險(xiǎn)公司能夠集中精力開(kāi)拓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
缺點(diǎn)：外部委托的控制風(fēng)險(xiǎn)較大，保險(xiǎn)人不僅要承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)外部投資公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。
2、公司內(nèi)設(shè)投資部門的模式。指在保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門，并在投資部門內(nèi)按分工和投資業(yè)務(wù)的不同，分成多個(gè)分部或小組，具體負(fù)責(zé)本公司的保險(xiǎn)投資活動(dòng)。
優(yōu)點(diǎn)：保險(xiǎn)公司可直接掌握并控制保險(xiǎn)投資活動(dòng)。
缺點(diǎn)：投資部門是公司內(nèi)設(shè)的一個(gè)部門，交易內(nèi)部化，缺少專業(yè)性和競(jìng)爭(zhēng)性。
3、設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式。指在保險(xiǎn)公司之下設(shè)專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，由其對(duì)保險(xiǎn)資金專業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可由保險(xiǎn)公司單獨(dú)設(shè)立，也可通過(guò)與其他具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴共同設(shè)立。
統(tǒng)計(jì)資料顯示，在當(dāng)今世界500強(qiáng)中的34家股份制保險(xiǎn)公司中有80%以上的公司是采取專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對(duì)其保險(xiǎn)資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理和運(yùn)作。國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)幾十年乃至上百年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明：（1）采取完全依靠外部委托管理保險(xiǎn)資產(chǎn)的管理模式很難有效地控制保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)；（2）采取內(nèi)設(shè)部門的管理模式則對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的專業(yè)化水準(zhǔn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高構(gòu)成了較大的限制；（3）專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式比較有效地增強(qiáng)了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的經(jīng)營(yíng)管理能力，提高保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。第三種模式彌補(bǔ)了內(nèi)設(shè)投資部門以及委托外部投資機(jī)構(gòu)管理的不足，在引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高投資收益的同時(shí)，通過(guò)有效的法人治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理子公司的管理和控制，建立了保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司雙層風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，降低投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司設(shè)立的資產(chǎn)管理公司，積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)范化的市場(chǎng)運(yùn)作，不僅提高保險(xiǎn)資金的收益水平，還可憑借其自身的投資管理優(yōu)勢(shì)來(lái)管理養(yǎng)老基金、個(gè)人基金以及其他公司的資產(chǎn)。
我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理模式
保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理組織架構(gòu)應(yīng)該與保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模、投資領(lǐng)域以及保險(xiǎn)資金運(yùn)作的特點(diǎn)相適應(yīng)。，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司全部采取內(nèi)設(shè)投資部門的管理模式，對(duì)于規(guī)模較小、運(yùn)作較短的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，這種管理模式有其存在的合理性。對(duì)于規(guī)模較大、投資管理專業(yè)化要求較高的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，內(nèi)設(shè)投資部門的管理模式與其不相適應(yīng)。
盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)同屬風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，但二者所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)是完全不同的，因此在管理模式上具有不同的要求。由于歷史原因，我國(guó)保險(xiǎn)公司的管理模式及資源配置基本上都是按照保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理要求建立的，導(dǎo)致其管理風(fēng)格及運(yùn)作模式并不完全適合保險(xiǎn)資金運(yùn)作的要求，這種管理模式的沖突必然會(huì)極大地削弱保險(xiǎn)投資的運(yùn)作效率和對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效管控。
隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)公司可運(yùn)用的資金規(guī)模迅速擴(kuò)大，部分保險(xiǎn)公司的可投資資金規(guī)模，從數(shù)十億元到上千億元不等。
因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)立足于投資領(lǐng)域，除投資于銀行存款、債券、基金等金融工具，還要進(jìn)一步深入，以其直接投資于股票、管理基金等。那么，目前保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)的投資組織架構(gòu)，就很難適應(yīng)新的投資業(yè)務(wù)，一定程度上也必然限制保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域的拓寬。設(shè)立專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，既是保險(xiǎn)公司適應(yīng)投資規(guī)模迅速擴(kuò)大、投資領(lǐng)域不斷拓展的需要，也是保險(xiǎn)公司面對(duì)WTO接受挑戰(zhàn)所需的正確選擇，從根本上說(shuō)，是我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的大計(jì)。
建立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的根本大計(jì)
1.有利于專業(yè)化投資隊(duì)伍的建設(shè)。人才是金融投資的核心，專業(yè)化管理人才的不充分，是目前制約我國(guó)保險(xiǎn)投資發(fā)展的最大障礙。保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的投資管理模式，對(duì)于引進(jìn)專業(yè)人才、提高專業(yè)化管理水平是不利的。設(shè)立專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，將從根本上改善保險(xiǎn)資金運(yùn)用的組織管理結(jié)構(gòu)，根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)建立有效的激勵(lì)機(jī)制，吸引國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才，培養(yǎng)和建設(shè)一支適合保險(xiǎn)資金運(yùn)用特點(diǎn)的專業(yè)化投資隊(duì)伍，為今后保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的進(jìn)一步發(fā)展，特別是金融投資領(lǐng)域的逐步放開(kāi)奠定人力資源基礎(chǔ)。
2.有利于培育保險(xiǎn)資金運(yùn)用的核心競(jìng)爭(zhēng)力。成立專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，可以按照保險(xiǎn)資金的性質(zhì)與偏好，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行集約、統(tǒng)一和高效的管理，在某些投資領(lǐng)域的收益能力優(yōu)于其他金融機(jī)構(gòu)。此外，保險(xiǎn)公司將資金委托給下屬保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的同時(shí)，還可以將資金委托給其他保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作，按照市場(chǎng)化原則，通過(guò)公開(kāi)、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)和比較，推動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用管理水平的不斷提高，形成保險(xiǎn)資金運(yùn)用的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提高整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的承保能力和償付能力。
3.有利于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的金融系統(tǒng)工程。建立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)，建立專門的研究機(jī)構(gòu)，對(duì)宏觀形勢(shì)和市場(chǎng)變化進(jìn)行深入、細(xì)致、及時(shí)的研究，為決策提供依據(jù)：可以根據(jù)金融投資要求，建立完善的投資決策體系，提高決策的科學(xué)性和對(duì)市場(chǎng)變化的快速反應(yīng)；可針對(duì)不同金融產(chǎn)品特性，建立與其相適應(yīng)的業(yè)務(wù)操作流程，要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控的需要，建立相互獨(dú)立的前后臺(tái)控制體系，有效地管控投資風(fēng)險(xiǎn)。
4.有利于提高保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的監(jiān)管水平。專業(yè)化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用集約、規(guī)范、高效的管理，使監(jiān)管部門針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的特點(diǎn)確立更加合理的財(cái)務(wù)核算體系，建立更加科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，從而提高監(jiān)管的科學(xué)化、專業(yè)化、規(guī)范化水平，更加有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)架構(gòu)的基本設(shè)想
1.建立規(guī)范的專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和科學(xué)高效的組織管理體系。新設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可在現(xiàn)有的資金運(yùn)用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上形成，但必須按照現(xiàn)代制度建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。由于資產(chǎn)管理公司的特殊性，管理團(tuán)隊(duì)是資產(chǎn)管理公司成功與否的關(guān)鍵。在發(fā)達(dá)國(guó)家中，相當(dāng)數(shù)量的資產(chǎn)管理公司都是采取合伙人制，規(guī)模較大的資產(chǎn)管理公司則采取管理團(tuán)隊(duì)直接參股或間接參股的方式，形成管理團(tuán)隊(duì)與公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益。我們可借鑒國(guó)際通行做法，適當(dāng)考慮吸納管理團(tuán)隊(duì)部分參股資產(chǎn)管理公司，不僅可以更好地吸收高層次的專業(yè)人才，同時(shí)，還可以按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的，建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。同時(shí)，資產(chǎn)管理公司應(yīng)充分發(fā)揮董事會(huì)的決策作用，引入獨(dú)立董事制度，并設(shè)立投資決策委員會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，對(duì)投資決策、執(zhí)行交易、結(jié)算交收、風(fēng)險(xiǎn)控制、研究支持、財(cái)務(wù)核算、績(jī)效評(píng)價(jià)等方面實(shí)行嚴(yán)格的分類管理，并可借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定嚴(yán)格、規(guī)范的內(nèi)部管理制度，建立更加完備的內(nèi)部管理控制機(jī)制，通過(guò)完善的內(nèi)部管控制度，保障保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全和增值。
2.引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。積極引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，包括：固定收益證券的收益率曲線分析、利率期限結(jié)構(gòu)分析、久期及凸性分析技術(shù)、權(quán)益證券的VAR分析技術(shù)以及業(yè)績(jī)歸屬模型等金融管理技術(shù)。通過(guò)這些先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的引進(jìn)和在資產(chǎn)管理上的，提高對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析、識(shí)別及管理的能力。
關(guān)鍵詞：再保險(xiǎn)；保險(xiǎn)市場(chǎng)；發(fā)展前景
一、引言
2016年，保險(xiǎn)行業(yè)在爭(zhēng)議聲中再度走上“巔峰”。保監(jiān)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)標(biāo)明，過(guò)去的一年全行業(yè)達(dá)成原保險(xiǎn)保費(fèi)共計(jì)3.10萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)四分之一，增速創(chuàng)2008年以來(lái)新高。而再保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)的保險(xiǎn)，是保險(xiǎn)業(yè)的“穩(wěn)定器”，在分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)職能更好發(fā)揮等方面不可或缺。再保險(xiǎn)具有很強(qiáng)的國(guó)際化特性，特別是在中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)逐步開(kāi)放的今天，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)與國(guó)際接軌的情況更加緊密。自從1846年科隆再保險(xiǎn)成立以來(lái)，國(guó)際上就如何發(fā)展再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了大量探討和嘗試，并結(jié)合其自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)形成了各具特色的管理模式。本文旨在基于我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀，同時(shí)借鑒國(guó)際上較領(lǐng)先的再保險(xiǎn)公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出針對(duì)我國(guó)再保險(xiǎn)公司未來(lái)發(fā)展模式的建議。
二、我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)特點(diǎn)
（一）、行業(yè)高速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模和資產(chǎn)管理規(guī)模激增
我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)迅速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模和資產(chǎn)管理規(guī)模激增的同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)急劇增加。截至目前，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)已有79家壽險(xiǎn)公司、82家財(cái)險(xiǎn)公司以及9家養(yǎng)老險(xiǎn)公司，且2016年批準(zhǔn)18家保險(xiǎn)公司的籌建工作。資本大鱷紛紛布局保險(xiǎn)，也進(jìn)一步促進(jìn)了保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展。去年全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.10萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.50%。同時(shí)保險(xiǎn)營(yíng)銷員數(shù)量激增至657.28萬(wàn)人，上升了185.99萬(wàn)人，其占據(jù)去年城鎮(zhèn)新增就業(yè)總數(shù)的14.15%。去年保險(xiǎn)業(yè)提供保額共計(jì)2372.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)近四成，高于原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速10％。保額增速顯然大于業(yè)務(wù)增速，體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)于“保險(xiǎn)姓?！闭呃砟畹牟粩嗤菩?。
（二）保險(xiǎn)企業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，資產(chǎn)負(fù)債管理成熱點(diǎn)
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈促使險(xiǎn)企轉(zhuǎn)型升級(jí)，從原來(lái)的“以保費(fèi)規(guī)模為中心”轉(zhuǎn)向“以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心”，資產(chǎn)負(fù)債管理成為行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)。從舉牌萬(wàn)科開(kāi)始，“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”型發(fā)展戰(zhàn)略提升保險(xiǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也引發(fā)了外界擔(dān)憂?！皟敹钡耐瞥鲋荚谥笇?dǎo)保險(xiǎn)公司進(jìn)行有效的資產(chǎn)負(fù)債管理，提升企業(yè)的綜合管理水平。
（三）保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模不斷攀升，再保險(xiǎn)需求持續(xù)增加
險(xiǎn)企對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理需求的不斷上升促進(jìn)了再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，也促使再保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，其功能也從傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)部分散風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，再保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步得到提升。但同時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新也導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)多樣性極大增加，背后的風(fēng)險(xiǎn)管理水平需要提升。保監(jiān)會(huì)的保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，2016年前11月，國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)2735.34億元，較年初減少47.27%，而同期保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)為149608.60億元，較年初增長(zhǎng)21.04%。其暴跌的背后原因就是針對(duì)業(yè)務(wù)篩選不夠細(xì)致，風(fēng)險(xiǎn)管理水平需要重新進(jìn)行提升。
三、我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)概況
至今國(guó)內(nèi)擁有中再、太平再和人保再三家家中資再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),及江泰再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)一家專業(yè)在保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，2015年亞太再保險(xiǎn)公司的成立標(biāo)志著過(guò)內(nèi)第一家民營(yíng)資本主導(dǎo)的再保險(xiǎn)公司成立。2014年的我國(guó)再保險(xiǎn)總分保賠款達(dá)393億元，同比增長(zhǎng)超10％。發(fā)展至今，在我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)較為活躍的再保險(xiǎn)公司有中再、瑞再等多家公司，初步形成了中資專業(yè)再保險(xiǎn)為主，外資再保險(xiǎn)分公司為輔，離岸再保險(xiǎn)人為補(bǔ)充的市場(chǎng)體系。
四、國(guó)際再保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)管理模式借鑒
（一）慕尼黑再保險(xiǎn)公司
慕尼黑再保險(xiǎn)公司成立于1880年，按保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)排名全球第一的再保險(xiǎn)公司。慕再對(duì)其再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)。集團(tuán)董事會(huì)層面分別設(shè)立再保險(xiǎn)委員會(huì)和集團(tuán)委員會(huì)對(duì)再保業(yè)務(wù)和集團(tuán)其他業(yè)務(wù)進(jìn)行分開(kāi)管理。再保險(xiǎn)委員會(huì)對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所有重大事項(xiàng)均具有決策權(quán)。
（二）法國(guó)再保險(xiǎn)公司管理模式分析
法國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)成立于1970年，是法國(guó)最大的綜合性商業(yè)再保險(xiǎn)公司，法再旗下?lián)碛袎垭U(xiǎn)再保和產(chǎn)險(xiǎn)再保子公司，經(jīng)營(yíng)全球范圍的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。其集團(tuán)層面同樣設(shè)有類似慕再架構(gòu)中的執(zhí)行委員會(huì)，董事長(zhǎng)直接領(lǐng)導(dǎo)，成員包括集團(tuán)層面的高管以及三家子公司的總裁等。執(zhí)委會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)及子公司進(jìn)行日常戰(zhàn)略指導(dǎo)和經(jīng)營(yíng)管理。
五、我國(guó)再保險(xiǎn)公司發(fā)展建議
在經(jīng)濟(jì)金融不斷加強(qiáng)全球化的大背景下，我國(guó)再保險(xiǎn)公司在不斷推行國(guó)際化過(guò)程中應(yīng)該積極借鑒國(guó)際知名再保險(xiǎn)公司相關(guān)管理模式中的一些先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建一個(gè)與國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)接軌的、有序發(fā)展的再保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。
（一）注重完善內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力
我國(guó)再保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)采用遞進(jìn)方式，逐步構(gòu)建實(shí)現(xiàn)國(guó)際性再保險(xiǎn)公司規(guī)模等目標(biāo)所需的內(nèi)部機(jī)制。在同國(guó)外再保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中不斷學(xué)習(xí)，進(jìn)一步建立健全相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新的研發(fā)機(jī)制，可通過(guò)例如設(shè)立科研獎(jiǎng)勵(lì)基金等政策激勵(lì)，或構(gòu)建高效的決策模式出發(fā)，賦予國(guó)際業(yè)務(wù)一定的經(jīng)營(yíng)自，有利于激發(fā)其活力。
（二）建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，注重風(fēng)險(xiǎn)管理職能的發(fā)揮
再保險(xiǎn)公司作為種類風(fēng)險(xiǎn)的聚合地，需要大量能夠分散風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品組合，這包括地域分散化和產(chǎn)品多元化。我國(guó)再保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)建立完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)核算制度，以最大程度提高再保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
綜上所述，在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷高速發(fā)展的今天，社會(huì)大眾對(duì)于保險(xiǎn)的需求激增，我國(guó)再保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇已經(jīng)到來(lái)。如何積極應(yīng)對(duì)國(guó)際化挑戰(zhàn)，立足本土，放眼全球，是我國(guó)再保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展之本。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】商業(yè)保險(xiǎn)；城鄉(xiāng)大病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)；委托管理模式；保險(xiǎn)合同模式
隨著社會(huì)保障體系的日益完善，我國(guó)構(gòu)建的以城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)、新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)為主體的醫(yī)療保障體系已初具規(guī)模，全民醫(yī)保體系已初步建立。由于我國(guó)的基本醫(yī)療保障制度，特別是城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合的保障水平還比較低，人民群眾對(duì)大病醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)沉重，因病致貧、因病返貧的現(xiàn)象突出。為了進(jìn)一步完善城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保障制度，建立健全多層次醫(yī)療保障體系，有效提高重特大疾病保障水平，國(guó)務(wù)院于2012年8月下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），提出支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承辦大病保險(xiǎn)，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，提高大病保險(xiǎn)的運(yùn)行效率、服務(wù)水平和質(zhì)量。這為商業(yè)保險(xiǎn)參與城鄉(xiāng)居民大病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)提供了重要的政策支持。
一、商業(yè)保險(xiǎn)參與城鄉(xiāng)居民大病醫(yī)療保險(xiǎn)的主要模式及其代表
（一）委托管理模式——新鄉(xiāng)模式
2003年，新鄉(xiāng)作為全國(guó)新農(nóng)合首批試點(diǎn)，便采用政府組織引導(dǎo)、財(cái)政部門管理資金，衛(wèi)生部門負(fù)責(zé)具體醫(yī)療補(bǔ)助金支付的管理模式進(jìn)行新農(nóng)合試點(diǎn)工作，但這種“政府自己辦、自己管”的模式存在很多隱患。隨后，新鄉(xiāng)市衛(wèi)生局便和中國(guó)人壽新鄉(xiāng)分公司展開(kāi)合作，確立了“政府組織引導(dǎo)，職能部門監(jiān)督管理，中國(guó)人壽承辦業(yè)務(wù)，定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供服務(wù)”的運(yùn)行機(jī)制。由此，誕生了“管辦分離”的“新鄉(xiāng)模式”。
截止到2012年上半年，中國(guó)人壽新鄉(xiāng)分公司參與新農(nóng)合經(jīng)辦業(yè)務(wù)8年多來(lái)，累計(jì)為2620.31萬(wàn)人次的參合農(nóng)民提供了醫(yī)療報(bào)銷支付服務(wù)，累計(jì)支付新農(nóng)合基金達(dá)25.6億元。其中2011年，新鄉(xiāng)市在13個(gè)縣（區(qū)）開(kāi)展了新農(nóng)合經(jīng)辦業(yè)務(wù)，覆蓋人群438.6萬(wàn)人，累計(jì)新增基金6.4億元，補(bǔ)助支付704.7萬(wàn)人次，補(bǔ)助金額達(dá)617億元。其中大額補(bǔ)助5.05億元，補(bǔ)助35.4萬(wàn)人次，小額補(bǔ)助127億元，補(bǔ)助669.3萬(wàn)人次。
（二）保險(xiǎn)合同模式——湛江模式
2009年1月，湛江市新農(nóng)合與城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險(xiǎn)并軌運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了醫(yī)療保險(xiǎn)制度城鄉(xiāng)一體化。此外，湛江市政府還決定從個(gè)人繳費(fèi)中拿出15%，投保中國(guó)人保健康湛江中心支公司城鄉(xiāng)居民大額補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，將城鄉(xiāng)居民個(gè)人最高報(bào)銷限額（包含基本醫(yī)療和大額補(bǔ)充醫(yī)療兩部分）從1.5萬(wàn)元分別提高到5萬(wàn)元和8萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)參保人數(shù)約為563萬(wàn)人。這便是彼時(shí)引起轟動(dòng)的“湛江模式”。隨著“湛江模式”不斷成熟，報(bào)銷限額逐年提高。2012年，湛江市城鄉(xiāng)居民參保人數(shù)為637萬(wàn)人，醫(yī)保覆蓋率達(dá)到98.7%。經(jīng)調(diào)整，城鄉(xiāng)居民個(gè)人最高報(bào)銷限額也分別提高到16萬(wàn)（一檔繳費(fèi)30元）和18萬(wàn)（二檔繳費(fèi)60元）
人保健康以“管理+經(jīng)營(yíng)”思路全面參與湛江市居民社會(huì)醫(yī)療保障體系建設(shè)，逐步形成了湛江模式，即免費(fèi)管理湛江市“城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)”與“城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)”，以保險(xiǎn)合同的形式經(jīng)營(yíng)城鄉(xiāng)居民大額補(bǔ)助保險(xiǎn)、公務(wù)員補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)職工大病救助保險(xiǎn)。
二、委托管理模式和保險(xiǎn)合同模式的比較分析
委托管理模式是一種第三方管理模式，是政府服務(wù)外包的一種方式。保險(xiǎn)公司只提供經(jīng)辦管理服務(wù)，但并不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。將商業(yè)保險(xiǎn)引入城鄉(xiāng)大病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，一方面能夠充分發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的專業(yè)特點(diǎn)，加大對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)療費(fèi)用的制約。同時(shí)借助商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)籌核算的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，間接提高大病保險(xiǎn)的統(tǒng)籌層次，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高服務(wù)水平，放大保障效應(yīng)。另一方面，可以降低道德風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范醫(yī)療行為，改善醫(yī)療環(huán)境。保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)多年理論研究和實(shí)踐摸索已經(jīng)形成了比較成熟的減少道德風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的技術(shù)，因此，保險(xiǎn)公司在處理醫(yī)療領(lǐng)域道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上具有較大優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)公司可以通過(guò)動(dòng)態(tài)預(yù)警、實(shí)時(shí)監(jiān)控、秘密巡查、診療干預(yù)等專業(yè)技術(shù)手段，降低道德風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范過(guò)度的醫(yī)療行為。
保險(xiǎn)合同模式是保險(xiǎn)公司基本按照商業(yè)保險(xiǎn)模式運(yùn)作，商業(yè)保險(xiǎn)公司承受全部的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，面臨著醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的困擾。以保險(xiǎn)合同模式交給保險(xiǎn)公司經(jīng)辦后，虧損由其墊付，能夠大大減輕由此造成的財(cái)政壓力，可以確保保險(xiǎn)政策的持續(xù)性。在這種方式下，保險(xiǎn)公司在支付合同約定的醫(yī)保待遇后，結(jié)余部分將成為保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)收入。但是對(duì)于基本醫(yī)療保險(xiǎn)而言，釆用保險(xiǎn)合同模式經(jīng)辦不符合國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的規(guī)定，因?yàn)樯鐣?huì)保險(xiǎn)基金必須要遵循?？顚Ｓ迷瓌t，基金只能用于給付支付，不得挪作其他用途。因此，如果基本醫(yī)療保險(xiǎn)釆用保險(xiǎn)合同模式委托給保險(xiǎn)公司后，可能會(huì)造成基金流失。同時(shí)，自負(fù)盈虧的保險(xiǎn)合同模式也會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的根本目的就是盈利，如果長(zhǎng)期無(wú)利可圖甚至虧損，勢(shì)必影響保險(xiǎn)公司的積極性，因此，應(yīng)該在稅收政策等方面給予商業(yè)保險(xiǎn)公司適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠以作激勵(lì)。
綜上所述，從本質(zhì)上講，委托管理模式只要求保險(xiǎn)公司提供專業(yè)技術(shù)，而不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)；而保險(xiǎn)合同模式則是由保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)政府保障計(jì)劃型保險(xiǎn)產(chǎn)品，自負(fù)盈虧。因此，筆者認(rèn)為，大病醫(yī)療保險(xiǎn)需因地制宜，委托管理和保險(xiǎn)合同兩種模式各有千秋，選擇哪種模式經(jīng)辦醫(yī)療保險(xiǎn)關(guān)鍵要看險(xiǎn)種、資金運(yùn)營(yíng)情況以及各地放政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素。
三、結(jié)語(yǔ)
商業(yè)保險(xiǎn)公司參與城鄉(xiāng)大病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)是我國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革的必然趨勢(shì)，也是我國(guó)惠及民生的重要內(nèi)容。商業(yè)保險(xiǎn)參與城鄉(xiāng)大病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)不僅有利于健全多層次醫(yī)療保障體系，推進(jìn)全民醫(yī)保制度建設(shè)，還可以更好地發(fā)揮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在提升效率和優(yōu)化資源配置方面的作用，從而提高基本醫(yī)療保障的水平和質(zhì)量。在總結(jié)地方經(jīng)驗(yàn)和反復(fù)研究論證的基礎(chǔ)上，城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)采取的政府主導(dǎo)、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承辦的方式，這是在中國(guó)特色社會(huì)主義基本理論指導(dǎo)下，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前國(guó)情，對(duì)公共服務(wù)管理和運(yùn)行模式所作的大膽探索與創(chuàng)新。
摘要：我國(guó)的保險(xiǎn)資金投資行業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天也得到了空前的發(fā)展，具有越來(lái)越寬廣的投資渠道，然而也出現(xiàn)了巨大的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)，再加上受到了經(jīng)濟(jì)全球化以及對(duì)外開(kāi)放的影響，因此導(dǎo)致我國(guó)的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)具有不斷加大的不穩(wěn)定性和國(guó)際性，必須要采取有效的措施對(duì)我國(guó)的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
關(guān)鍵詞 ：保險(xiǎn)資金；投資風(fēng)險(xiǎn)；管理
在新時(shí)期要想有效地改進(jìn)我國(guó)的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理，必須要由監(jiān)管部門和保險(xiǎn)公司相互協(xié)作，才能夠確保我國(guó)保險(xiǎn)資金投資市場(chǎng)的穩(wěn)定，同時(shí)保險(xiǎn)公司也要不斷的完善保險(xiǎn)資金投資管理體系。面對(duì)越來(lái)越大的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)，必須要對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行認(rèn)真的分析和研究，并且有針對(duì)性地采取措施，加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。
一、我國(guó)保險(xiǎn)資金投資管理在現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)，也被稱作違約風(fēng)險(xiǎn)，其主要指的是由于各種原因?qū)е卤ｋU(xiǎn)公司的合作企業(yè)或個(gè)人不能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)合約上的條款進(jìn)行履行，在某些情況下為了騙取保險(xiǎn)公司的資金出現(xiàn)欺詐造假的行為，這樣保險(xiǎn)公司除了無(wú)法獲得成本收益之外，還會(huì)面臨著巨大的經(jīng)濟(jì)損失，最終會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的正常投資運(yùn)作產(chǎn)生極大影響。
2.利率風(fēng)險(xiǎn)
在利率變動(dòng)的情況下，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)所面臨的損失的風(fēng)險(xiǎn)就是所謂的利率風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債金額價(jià)值會(huì)由于利率的變動(dòng)而出現(xiàn)變化，就有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)成本無(wú)法匹配負(fù)債金額，在短期內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)就會(huì)出現(xiàn)較大的波動(dòng)，當(dāng)然有可能使企業(yè)的收益增大，也可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)損失。同時(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)面臨著極為不穩(wěn)定的情況，隨著利率的上升或者下降，每個(gè)購(gòu)買保險(xiǎn)的客戶的回報(bào)率也會(huì)相應(yīng)的發(fā)生利差益或者利差損。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司不順暢的資金流動(dòng)式流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式，也就是說(shuō)無(wú)法及時(shí)地將資產(chǎn)變現(xiàn)，這樣就無(wú)法在限期內(nèi)支付保險(xiǎn)受益者應(yīng)得的賠償。所以為了能夠履行對(duì)客戶的承諾，一些保險(xiǎn)公司就會(huì)利用大量的成本變現(xiàn)資產(chǎn)，或者是利用借款的方式對(duì)支付資金進(jìn)行籌集，這樣也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨著較大的經(jīng)濟(jì)損失。
二、我國(guó)保險(xiǎn)資金投資管理工作主要問(wèn)題分析
1.企業(yè)不匹配的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
企業(yè)不匹配的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)主要表現(xiàn)為不匹配的負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，首先一些保險(xiǎn)合同具有較高的穩(wěn)定性要求和較長(zhǎng)的保險(xiǎn)期，保險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行中長(zhǎng)期投資的時(shí)候可以對(duì)這部分資金進(jìn)行充分的利用，比如儲(chǔ)蓄、房地產(chǎn)以及國(guó)債等。其次，一些保險(xiǎn)合同往往具有較短的保險(xiǎn)期，而且具有較大的流動(dòng)性要求，因此保險(xiǎn)公司在進(jìn)行部分短期投資的時(shí)候可以采用這一類型的資金，比如投資同業(yè)拆借和股票等具有較強(qiáng)的流動(dòng)性和高回報(bào)的投資方式。然而中長(zhǎng)期投資資金在企業(yè)的實(shí)際投資運(yùn)作中經(jīng)常出現(xiàn)不匹配長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債的情況，導(dǎo)致這一情況發(fā)生的主要原因就是我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)往往對(duì)購(gòu)買債券以及銀行儲(chǔ)蓄等方式比較看重，從而將股票和房地產(chǎn)等其他投資方式忽視了，這樣企業(yè)的保險(xiǎn)資金就會(huì)在市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)的情況下受到嚴(yán)重的影響。
2.不完善的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理
目前在保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面我國(guó)的保險(xiǎn)公司主要存在兩種模式，也就是企業(yè)自身內(nèi)部對(duì)專門的投資管理部門進(jìn)行設(shè)置及對(duì)專門的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行委托。在實(shí)際的操作中，保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部的投資管理部門往往并不具備管理保險(xiǎn)資金的經(jīng)驗(yàn)，而且其大部分的管理人員也沒(méi)有經(jīng)過(guò)相應(yīng)的培訓(xùn)，因此這種不完善的管理模式導(dǎo)致我國(guó)的保險(xiǎn)公司面臨著較大的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)。
3.不完善的法律法規(guī)體系
盡管我國(guó)的保險(xiǎn)公司已經(jīng)具備了初步的資金投資監(jiān)管體系，然而由于并沒(méi)有制定完善的法律法規(guī)充實(shí)這一監(jiān)管體系，因此還是有很多的漏洞存在于整個(gè)監(jiān)管體系中，無(wú)法真正的落實(shí)監(jiān)管工作。這個(gè)問(wèn)題使得我國(guó)的保險(xiǎn)資金市場(chǎng)的穩(wěn)定和高速發(fā)展受到了嚴(yán)重的影響，因此必須要充分的重視這一問(wèn)題。
三、改進(jìn)保險(xiǎn)投資管理工作的有效措施
1.做好投資組合管理和資產(chǎn)負(fù)債管理的工作
首先保險(xiǎn)企業(yè)必須要將一個(gè)與自身資金特點(diǎn)和需求相符合的資產(chǎn)管理體系，就這樣才能夠使企業(yè)控制和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力得以提升，是企業(yè)資金運(yùn)用的穩(wěn)健性得到充分的保證。如果保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理中可以將資金的來(lái)源和去向明確下來(lái)，這樣就能夠?qū)υ谶x擇投資時(shí)的盲目性和錯(cuò)誤率進(jìn)行有效的控制。因此，可以采用財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)分析、隨機(jī)模型以及現(xiàn)金流測(cè)試的方式動(dòng)態(tài)的監(jiān)管企業(yè)的內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債，除此之外，還要做好培訓(xùn)和招攬專業(yè)管理和監(jiān)管人才的工作。
作為保險(xiǎn)資金的投資主體，保險(xiǎn)公司要選擇科學(xué)合理的投資組合管理手段優(yōu)化不同投資的比例，在能夠獲得較高的收益率的情況下，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。同時(shí)還要將保險(xiǎn)投資數(shù)學(xué)模型建立起來(lái)，這樣就可以將最優(yōu)化的資金投資比例得出來(lái)，從而保證保險(xiǎn)公司投資決策的科學(xué)性。
2.對(duì)保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行完善
完善的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系可以將投資風(fēng)險(xiǎn)、收益目標(biāo)以及投資目的等多方面的幫助提供給保險(xiǎn)公司，這樣保險(xiǎn)公司就可以針對(duì)性地采做出資金管理決策。為此，首先，保險(xiǎn)公司要將保險(xiǎn)資金投資決策準(zhǔn)則確定下來(lái)，這是在投資保險(xiǎn)資金之前必須要明確下來(lái)的指導(dǎo)原則。其次，保險(xiǎn)公司要嚴(yán)格的按照相關(guān)的保險(xiǎn)資金的使用政策法規(guī)為依據(jù)將資金運(yùn)用的限制條款和范圍明確下來(lái)，并且確定科學(xué)的投資組合策略。最后，保險(xiǎn)公司必須要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。
3.做好監(jiān)管保險(xiǎn)公司償付能力的工作
償付能力比例監(jiān)管是我國(guó)償付能力監(jiān)管的主要方式，保險(xiǎn)公司的償付能力情況在監(jiān)管機(jī)構(gòu)中被劃分為三個(gè)級(jí)別，然后由監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。保險(xiǎn)公司應(yīng)該將動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試添加在每年報(bào)送的償付能力報(bào)告中，然而監(jiān)管當(dāng)局并不能夠?qū)y(cè)試結(jié)果作為采取措施的依據(jù)。在這里可以對(duì)美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本法進(jìn)行借鑒，將與我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)制定出來(lái)，從而有效地監(jiān)管保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。
綜上，保險(xiǎn)公司必須要對(duì)資產(chǎn)組合管理模式、資產(chǎn)負(fù)債管理模式進(jìn)行著重的改善，同時(shí)還要對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系等進(jìn)行逐步的完善，這樣在進(jìn)行企業(yè)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候就能夠獲得更好的效果；而監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要加大監(jiān)管保險(xiǎn)公司償付能力的力度?？傊挥姓嬲膶⑦@幾個(gè)方面的工作做好，才有可能使我國(guó)的保險(xiǎn)事業(yè)實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]竇樂(lè),朱茉源.試分析保險(xiǎn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略———以新華保險(xiǎn)沈陽(yáng)分公司為例[J].中國(guó)商貿(mào)，2014(26).
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大型集團(tuán)公司投保商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的模式可以劃分為三種：企業(yè)自保、直接商業(yè)保險(xiǎn)及第三方管理。通常國(guó)內(nèi)的大型集團(tuán)公司選擇第三方管理的統(tǒng)保操作模式，即聘請(qǐng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助完成統(tǒng)保全程工作。選用第三方管理模式投保，可以憑借保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)優(yōu)勢(shì)設(shè)計(jì)個(gè)性化的保險(xiǎn)方案，通過(guò)其規(guī)模優(yōu)勢(shì)降低保險(xiǎn)成本，借助其服務(wù)優(yōu)勢(shì)保障大型集團(tuán)公司員工利益。
關(guān)鍵詞：
集團(tuán)公司；補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)；統(tǒng)保制度；保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人；商業(yè)保險(xiǎn)
我國(guó)從1998年開(kāi)始逐步建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度，該制度的主要特點(diǎn)是“低水平、廣覆蓋、雙方承擔(dān)、統(tǒng)賬結(jié)合”?？梢?jiàn)，保障水平低既是基本醫(yī)療保險(xiǎn)的特點(diǎn)之一，也是基本醫(yī)療保險(xiǎn)的不足之處。商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)是基本醫(yī)療保險(xiǎn)的主要補(bǔ)充形式，它可依據(jù)基本醫(yī)療保險(xiǎn)的報(bào)銷制度進(jìn)行分段補(bǔ)充，其功能在于：對(duì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的由個(gè)人賬戶支付的醫(yī)療費(fèi)用、統(tǒng)籌基金及大額醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)助資金支付之余，需由個(gè)人負(fù)擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用進(jìn)行二次報(bào)銷。因此，企業(yè)投保商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的根本意義在于“彌補(bǔ)社保不足，提高職工醫(yī)療保障待遇”。[1]補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)是員工最為關(guān)心的福利待遇問(wèn)題之一，為員工提供補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)待遇，將在一定程度上增強(qiáng)集團(tuán)公司在行業(yè)內(nèi)的人才競(jìng)爭(zhēng)力。鑒于此，集團(tuán)公司通過(guò)投保商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的方式，彌補(bǔ)基本醫(yī)療保險(xiǎn)保障水平低的缺陷，減輕員工醫(yī)療費(fèi)用支出的負(fù)擔(dān)，是完善員工福利制度的重要方式。[2]
一、集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保模式的選擇
為了讓集團(tuán)公司員工享受到同樣的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)待遇，避免因待遇不等而給各下屬機(jī)構(gòu)的人力資源管理工作帶來(lái)不必要的麻煩，集團(tuán)公司采取每個(gè)省級(jí)分公司或子公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保的方式較為適宜。在統(tǒng)保的模式下，不但集團(tuán)公司每個(gè)省份的員工能享受到同等的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)待遇，而且集團(tuán)公司也可享受到因參保人員數(shù)量大帶來(lái)的保費(fèi)成本節(jié)約之效益，以及服務(wù)外包帶來(lái)的管理成本節(jié)約之效益等。
（一）可供選擇的模式依據(jù)統(tǒng)保工作參與方的不同，統(tǒng)保模式可以劃分為以下三種：企業(yè)自保、直接商業(yè)保險(xiǎn)、第三方管理即聘請(qǐng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理。[3]其中，企業(yè)自保是一種非商業(yè)保險(xiǎn)的操作模式，在這種模式下，企業(yè)承擔(dān)了從制定統(tǒng)保政策、設(shè)計(jì)保險(xiǎn)方案和報(bào)銷制度，到宣傳講解、辦理報(bào)銷和接受咨詢的全部工作。從現(xiàn)代企業(yè)管理和深化企業(yè)改革的角度而言，它有悖于“減少內(nèi)耗、提高效益”的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)原則。鑒于此，企業(yè)自保的模式理應(yīng)不在集團(tuán)公司的選擇范圍之內(nèi)。直接商業(yè)保險(xiǎn)是集團(tuán)公司直接向保險(xiǎn)公司辦理投保的模式，第三方管理是集團(tuán)公司通過(guò)聘請(qǐng)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人）協(xié)助進(jìn)行統(tǒng)保工作（包括統(tǒng)保策劃、安排投保、協(xié)助索賠等）的模式。
（二）直接商業(yè)保險(xiǎn)與第三方管理模式的比較分析1.直接商業(yè)保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)直接商業(yè)保險(xiǎn)是指集團(tuán)公司直接向保險(xiǎn)公司投保與員工需求相近的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)在保險(xiǎn)期內(nèi)進(jìn)行理賠，而前期制定統(tǒng)保政策、選擇保險(xiǎn)公司、確定保險(xiǎn)方案、擬定保險(xiǎn)合同的工作，以及后期協(xié)助員工辦理索賠、收集退還索賠材料、監(jiān)督保險(xiǎn)公司按時(shí)賠付、接受員工投訴、核對(duì)理賠信息等工作仍然由集團(tuán)公司承擔(dān)。與第三方管理相比直接商業(yè)保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于：集團(tuán)公司可以更為直接地掌握員工的賠付情況和保險(xiǎn)公司的操作情況，充分掌控統(tǒng)保工作的每個(gè)細(xì)節(jié)，操控力較強(qiáng)。與第三方管理相比直接商業(yè)保險(xiǎn)的弊端在于：保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品不一定符合員工的實(shí)際需求，在統(tǒng)保的全程工作中，集團(tuán)公司要投入較多的人力、物力去負(fù)責(zé)投保前的統(tǒng)保策劃與保險(xiǎn)安排工作，以及投保后繁雜的員工索賠與保險(xiǎn)公司理賠的銜接工作和理賠數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析工作等，管理成本高。2.第三方管理模式即聘請(qǐng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理模式優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)第三方管理是指集團(tuán)公司聘請(qǐng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助完成統(tǒng)保全程工作，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人可發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為集團(tuán)公司設(shè)計(jì)適宜的保險(xiǎn)方案；通過(guò)采取保險(xiǎn)招標(biāo)/詢價(jià)等市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，幫助集團(tuán)公司選擇承保公司；在保險(xiǎn)期內(nèi)，通過(guò)“代為辦理、定期匯報(bào)”的方式負(fù)責(zé)完成保險(xiǎn)期內(nèi)的各項(xiàng)服務(wù)工作。集團(tuán)公司的職責(zé)是：向保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人提出保險(xiǎn)需求，提供人員情況；對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人起草的各種書(shū)面文件進(jìn)行審議；確定承保公司；在保險(xiǎn)期內(nèi)，配合保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人組織保險(xiǎn)宣講，接受保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人對(duì)理賠情況的定期匯報(bào)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是站在客戶的立場(chǎng)上，為客戶提供專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，設(shè)計(jì)投保方案、辦理投保手續(xù)并具有法人資格的中介機(jī)構(gòu)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人就是投保人的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)。聘請(qǐng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的優(yōu)勢(shì)在于：（1）專家管理，能降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的不利因素保險(xiǎn)商品是一種契約商品，是一張服務(wù)性很強(qiáng)的“期權(quán)合同”，是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投保人購(gòu)買保險(xiǎn)，買的是一張無(wú)形的契約，買的是一種體驗(yàn)式消費(fèi)，買的是保險(xiǎn)公司的信用。但是由于投保人與保險(xiǎn)人雙方在利益上先天矛盾對(duì)立，后天又嚴(yán)重信息不對(duì)稱，長(zhǎng)期以來(lái)投保人和被保險(xiǎn)人一方明顯處于弱勢(shì)。比如，在補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的方案設(shè)計(jì)中，保險(xiǎn)公司一般僅會(huì)主動(dòng)提出對(duì)住院醫(yī)療給予保障，而不會(huì)主動(dòng)提出對(duì)門診醫(yī)療給予保障。因?yàn)樵诤芏嗟貐^(qū)，基本醫(yī)療保險(xiǎn)的統(tǒng)籌基金不對(duì)門診醫(yī)療費(fèi)用進(jìn)行報(bào)銷，所以保險(xiǎn)公司鑒于承保門診醫(yī)療的風(fēng)險(xiǎn)大于住院醫(yī)療的風(fēng)險(xiǎn)，故不愿主動(dòng)承保門診醫(yī)療保障。然而，門診醫(yī)療保障正是廣大職工最為需要的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)保障之一。在投保人與保險(xiǎn)人利益沖突的情況下，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人可幫助投保人打破被動(dòng)局面，通過(guò)精心設(shè)計(jì)保險(xiǎn)方案、進(jìn)行保險(xiǎn)招標(biāo)、保險(xiǎn)談判的方式，運(yùn)用扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)協(xié)助投保人獲得涵蓋更全面、保障更完善的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)方案。（2）可以幫助集團(tuán)公司處理繁雜統(tǒng)保事務(wù)每個(gè)省份補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保工作并非是一項(xiàng)簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)工作，而是一項(xiàng)涉及保險(xiǎn)方案的設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)公司的選擇、索賠工作的開(kāi)展、監(jiān)控手段的執(zhí)行、長(zhǎng)效機(jī)制的建立等全方位的系統(tǒng)工程。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人作為專業(yè)的保險(xiǎn)人士，能夠?yàn)榧瘓F(tuán)公司提供包括方案設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)安排、期內(nèi)服務(wù)在內(nèi)的全面的保險(xiǎn)服務(wù)。特別對(duì)于補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人所提供的期內(nèi)服務(wù)將發(fā)揮重要的作用。很多客戶在直接向保險(xiǎn)公司投保醫(yī)療險(xiǎn)后，除了感受到索賠工作相對(duì)其他險(xiǎn)種來(lái)說(shuō)較為繁瑣外，還經(jīng)常遇到這樣的難題：保險(xiǎn)公司的理賠處理速度慢、賠款遲遲不能到達(dá)、理賠信息統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有誤、拒賠理由不夠充分等問(wèn)題。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人可以完全站在投保人的立場(chǎng)上，通過(guò)向投保人提供包括全程索賠服務(wù)、定期理賠數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、監(jiān)督保險(xiǎn)公司按期完成賠付工作等服務(wù)項(xiàng)目在內(nèi)的保險(xiǎn)期內(nèi)服務(wù)，為投保人排憂解難、減輕負(fù)擔(dān)。（3）便于平衡保險(xiǎn)公司的關(guān)系由于每個(gè)省份補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保項(xiàng)目對(duì)于保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)大型的保險(xiǎn)項(xiàng)目，所涉及的保費(fèi)數(shù)額較大，因此一旦啟動(dòng)必定受到眾多保險(xiǎn)公司的關(guān)注。目前市場(chǎng)上的保險(xiǎn)公司眾多，除了更好地掌握與評(píng)價(jià)各家保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)水平外，如何平衡各家保險(xiǎn)公司之間的關(guān)系將是擺在相關(guān)經(jīng)辦人員面前的難題。而保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在保險(xiǎn)市場(chǎng)中處于相對(duì)獨(dú)立的第三方地位，其可以在公平、公正、公開(kāi)的原則下，幫助集團(tuán)公司緩解可能面臨的保險(xiǎn)公司公關(guān)壓力，減輕相關(guān)經(jīng)辦人員的后顧之憂，確保保險(xiǎn)工作朝著預(yù)期的方向順利進(jìn)行。（4）運(yùn)用保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)優(yōu)勢(shì)設(shè)計(jì)個(gè)性化的保險(xiǎn)方案運(yùn)用保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，克服社保政策的地區(qū)差異，設(shè)計(jì)統(tǒng)一可行的保險(xiǎn)方案。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的服務(wù)是制式化服務(wù)和個(gè)性化服務(wù)的統(tǒng)一。制式化服務(wù)是指保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在為眾多的國(guó)內(nèi)、國(guó)際客戶服務(wù)過(guò)程中逐步形成的一整套行之有效、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、管理嚴(yán)格的服務(wù)體系和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)性化服務(wù)是指保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在為集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療項(xiàng)目提供保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)的過(guò)程中，結(jié)合集團(tuán)公司的人員構(gòu)成和管理特點(diǎn)，又在制式化服務(wù)的基礎(chǔ)上，提高了服務(wù)的要求，完善了服務(wù)的形式和內(nèi)容。在對(duì)各地區(qū)的基本醫(yī)療保險(xiǎn)政策進(jìn)行充分研究后，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司可為省級(jí)分公司或子公司設(shè)計(jì)一套能夠與各省份地區(qū)基本醫(yī)療保險(xiǎn)政策進(jìn)行對(duì)接的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)方案，該方案既能對(duì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)范圍內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用進(jìn)行報(bào)銷，又能覆蓋基本醫(yī)療保險(xiǎn)范圍外的醫(yī)療費(fèi)用。并協(xié)助集團(tuán)公司增加“門診就醫(yī)指定醫(yī)療機(jī)構(gòu)”和“道德公約”的設(shè)置，避免“虛開(kāi)發(fā)票”、“虛假就醫(yī)”等道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資金使用效益的侵害，從“醫(yī)”、“患”兩方面嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。（5）通過(guò)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模優(yōu)勢(shì)降低保險(xiǎn)成本對(duì)于集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目而言，規(guī)模優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在兩方面：一方面是統(tǒng)保的規(guī)模優(yōu)勢(shì)；另一方面，就是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，例如國(guó)內(nèi)某保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司擁有3000多家大中型客戶群體，每年經(jīng)手的保費(fèi)達(dá)到幾十億，同時(shí)又擁有多家省級(jí)集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目，對(duì)保險(xiǎn)公司而言是一個(gè)超大型客戶，保險(xiǎn)公司基于此會(huì)給予其更優(yōu)惠的承保條件，包括更合理的價(jià)格、更全面的保障和更便捷的理賠服務(wù)。直接商業(yè)保險(xiǎn)與第三方管理模式各有利弊，但綜合來(lái)看，第三方管理的優(yōu)勢(shì)較為突出，且弊端易于控制和規(guī)避。因此，建議集團(tuán)公司選擇第三方管理的統(tǒng)保操作模式。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與保險(xiǎn)公司差異化服務(wù)對(duì)比如圖1所示：
二、建立集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保制度的基本內(nèi)容
（一）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司制定統(tǒng)保工作計(jì)劃保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司制定補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保工作計(jì)劃，包括工作時(shí)間表、各方工作職責(zé)等內(nèi)容。集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保工作流程及時(shí)間安排如表1所示。
（二）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司制定統(tǒng)保方案保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在協(xié)助集團(tuán)公司制定保險(xiǎn)方案之前，先對(duì)各地情況進(jìn)行調(diào)研，包括人員情況、當(dāng)?shù)鼗踞t(yī)療保險(xiǎn)政策等，然后根據(jù)對(duì)調(diào)研材料的匯總分析結(jié)果，為集團(tuán)公司制定適應(yīng)每個(gè)省份各地社保政策的統(tǒng)一的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)方案。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司設(shè)計(jì)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保產(chǎn)品思路如下：1.彌補(bǔ)社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)的缺口集團(tuán)公司加入社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)后，員工的醫(yī)療保障仍將面臨著一些“缺口”情況，如表2所示。2.擬定補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)方案常見(jiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路包括門診醫(yī)療、住院醫(yī)療、重大疾病保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等方面。其中，門診醫(yī)療出險(xiǎn)概率較高，保險(xiǎn)公司獲利空間小，大多保險(xiǎn)公司不愿意承保，但正是由于門診醫(yī)療出險(xiǎn)率高，使得門診醫(yī)療的保障顯得尤為重要。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人會(huì)通過(guò)免賠額、保險(xiǎn)金額、賠付比例、日限額等諸多技術(shù)手段的綜合運(yùn)用，讓廣大員工享受到門診醫(yī)療保障，同時(shí)將賠付率控制在合理的范圍內(nèi)。住院醫(yī)療發(fā)生概率較低，然而一旦發(fā)生住院，醫(yī)療費(fèi)花銷可能很高，特別是危重病人往往會(huì)采用療效好但社保不予報(bào)銷的自費(fèi)藥品，這些因素都將給患病員工家庭造成沉重的經(jīng)濟(jì)壓力。保險(xiǎn)公司為了規(guī)避這部分風(fēng)險(xiǎn)，通常做法是“社保管什么，保險(xiǎn)公司就管什么；社保不管的，保險(xiǎn)公司一概不管”。為了保證員工的切身利益，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在制作方案時(shí)會(huì)充分考慮當(dāng)?shù)鼗踞t(yī)療保險(xiǎn)的保障程度，適當(dāng)擴(kuò)展保險(xiǎn)責(zé)任范圍。保險(xiǎn)公司在重大疾病界定、既往癥界定、觀察期設(shè)置、理賠條件等方面存在較為嚴(yán)苛甚至不合理的地方，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在設(shè)計(jì)重大疾病保險(xiǎn)時(shí)，首先會(huì)將多發(fā)的重大疾病納入到保障范圍中，其次對(duì)觀察期、保險(xiǎn)理賠條件等進(jìn)行更加人性化設(shè)置。意外傷害保險(xiǎn)容易在保險(xiǎn)起期、理賠等方面產(chǎn)生糾紛，并且對(duì)參保人員的年齡有著嚴(yán)格的限制。對(duì)于這些問(wèn)題，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人都將在方案中予以合理的解決。為彌補(bǔ)社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)的缺口，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人可為集團(tuán)公司擬定的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)方案如表3所示。以上方案中，補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)責(zé)任涵蓋門、急診醫(yī)療保險(xiǎn)和住院醫(yī)療保險(xiǎn)（含符合基本醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的特殊病種門診醫(yī)療）。即被保險(xiǎn)人因疾病或意外到基本醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)就診發(fā)生的符合三個(gè)目錄（《基本醫(yī)療保險(xiǎn)藥品目錄》、《基本醫(yī)療保險(xiǎn)診療項(xiàng)目目錄》和《基本醫(yī)療保險(xiǎn)醫(yī)療服務(wù)設(shè)施項(xiàng)目目錄》）的門、急診醫(yī)療費(fèi)用，保險(xiǎn)公司按照約定比例給付保險(xiǎn)金，最高給付金額不超過(guò)約定保險(xiǎn)金額；被保險(xiǎn)人因疾病或意外到基本醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)就診發(fā)生的符合以上三個(gè)目錄的住院醫(yī)療費(fèi)用，保險(xiǎn)公司對(duì)基本醫(yī)療統(tǒng)籌基金和醫(yī)療救助基金理賠后需要個(gè)人自付的部分按照約定比例給付保險(xiǎn)金，最高給付金額不超過(guò)約定保險(xiǎn)金額。3.補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)估算假設(shè)：每個(gè)省份的集團(tuán)公司員工統(tǒng)保，總參保人數(shù)約為2500人（其中，在職人員1800人；內(nèi)退人員700人；無(wú)退休人員），平均年齡為44~45歲，則預(yù)計(jì)每人補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)為：600元/年。其中，因保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人不能給予保費(fèi)報(bào)價(jià)，所以以上保費(fèi)價(jià)格為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在保險(xiǎn)公司標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率的基礎(chǔ)上，結(jié)合以往項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行估算的結(jié)果，并非報(bào)價(jià)。最終保費(fèi)價(jià)格待保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人獲得集團(tuán)公司書(shū)面授權(quán)后，向保險(xiǎn)公司詢價(jià)和談判而定。
（三）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司進(jìn)行詢價(jià)，由集團(tuán)公司確定承保公司保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司在公平、公正、公開(kāi)的原則下通過(guò)保險(xiǎn)招標(biāo)的方式來(lái)選擇保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司最好選擇多家，這樣在保險(xiǎn)公司之間會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有利于補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)工作的順利開(kāi)展。通過(guò)保險(xiǎn)詢價(jià)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)各保險(xiǎn)公司的報(bào)價(jià)情況，制作報(bào)價(jià)分析報(bào)告提交集團(tuán)公司審閱。在集團(tuán)公司初步確定承保公司范圍后，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)一步協(xié)助集團(tuán)公司與入圍保險(xiǎn)公司進(jìn)行談判。最終，由集團(tuán)公司確定最合適的承保公司。
（四）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)助集團(tuán)公司簽訂統(tǒng)保協(xié)議集團(tuán)公司在確定承保公司和保險(xiǎn)方案后，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人負(fù)責(zé)起草《補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)協(xié)議》，并協(xié)助集團(tuán)公司與承保公司簽訂該協(xié)議；保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人負(fù)責(zé)起草《補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)服務(wù)協(xié)議》，經(jīng)集團(tuán)公司審核后，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司與承保公司簽訂該協(xié)議。
（五）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人負(fù)責(zé)集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的期內(nèi)服務(wù)工作保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人建立專門的服務(wù)小組，負(fù)責(zé)集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的期內(nèi)服務(wù)工作，包括保險(xiǎn)宣傳服務(wù)、全程索賠服務(wù)、理賠數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析服務(wù)等。對(duì)于索賠服務(wù)模式的初步設(shè)想為：參保人員直接將索賠資料在約定時(shí)間郵寄至保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人代為向保險(xiǎn)公司辦理索賠事宜，并監(jiān)督保險(xiǎn)公司及時(shí)、正確地進(jìn)行理賠和劃撥賠款。然后，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人通過(guò)定期匯報(bào)的制度，保證集團(tuán)公司及時(shí)了解總體賠付情況、各下屬機(jī)構(gòu)的具體賠付情況、各科目（如門診、住院）、各類人員（如在職、內(nèi)退）的具體賠付情況等。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人通過(guò)全面、細(xì)致、專業(yè)的期內(nèi)服務(wù)，減輕集團(tuán)公司及各下屬機(jī)構(gòu)的工作負(fù)擔(dān)。
三、具體案例分析
下面以工商銀行新疆分行補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保情況作為具體案例進(jìn)行分析，以期為集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)提供借鑒和參考。2002年工商銀行新疆分行各下屬機(jī)構(gòu)逐步加入了社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)，為了解決員工醫(yī)療保障水平相對(duì)低的問(wèn)題，采取自保方式建立了補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)制度，對(duì)員工發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用予以實(shí)報(bào)實(shí)銷；2005年為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)各下屬機(jī)構(gòu)醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷工作的監(jiān)督與管理，降低醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷的管理成本，決定通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)形式對(duì)其員工的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)實(shí)行集中管理，并委托保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司辦理補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的統(tǒng)保事宜。在江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)計(jì)下，完成了其所有下屬機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保工作。工商銀行新疆分行下屬11000余名在職人員、內(nèi)部退養(yǎng)人員、退休人員，擁有了統(tǒng)一的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)保障，享受到了源自同一服務(wù)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，通過(guò)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的統(tǒng)一運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)了對(duì)各下屬機(jī)構(gòu)補(bǔ)充醫(yī)療福利待遇的有效監(jiān)督與掌控，獲得了由“規(guī)模效應(yīng)”、“服務(wù)外包”帶來(lái)的“成本節(jié)約”、“管理便捷”等顯著的統(tǒng)保效果，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司為工商銀行新疆分行提供了以下系列服務(wù)支持。[4]
（一）設(shè)置服務(wù)保證金，約束保險(xiǎn)公司的規(guī)范操作制作了保險(xiǎn)手冊(cè)，進(jìn)行培訓(xùn)講座，確保宣傳到位。為了約束保險(xiǎn)公司在理賠工作中能夠規(guī)范操作，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司特別要求保險(xiǎn)公司于投保時(shí)向工商銀行新疆分行的指定賬戶中存入一定金額的服務(wù)保證金，并隨時(shí)保證服務(wù)保證金的金額維持在期初水平。若保險(xiǎn)公司一旦發(fā)生賠付延遲等違約情況，工商銀行新疆分行可扣除一定數(shù)額的服務(wù)保證金作為違約金。
（二）打破保險(xiǎn)公司理賠申請(qǐng)書(shū)的固定模式，設(shè)計(jì)適合本項(xiàng)目的理賠申請(qǐng)書(shū)保險(xiǎn)公司的理賠申請(qǐng)書(shū)通常為：一份申請(qǐng)書(shū)可支持多個(gè)險(xiǎn)種的索賠。針對(duì)某一個(gè)險(xiǎn)種的索賠來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的理賠申請(qǐng)書(shū)必定是不夠完善的。為了保證索賠工作能夠更加準(zhǔn)確無(wú)誤的進(jìn)行，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司精心設(shè)計(jì)了一款與工商銀行新疆分行補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)理賠流程相適應(yīng)的理賠申請(qǐng)書(shū)。
（三）建立“個(gè)人—地州—江泰—保險(xiǎn)公司”的理賠服務(wù)模式，確保理賠安全為了確保理賠服務(wù)工作能夠“安全、有序、高效”地進(jìn)行，2006年續(xù)保時(shí)，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司協(xié)助中國(guó)工商銀行新疆分行將原有“每人分散索賠”的理賠服務(wù)模式，轉(zhuǎn)換為“地州集中索賠”的理賠服務(wù)模式。同時(shí)，為了促進(jìn)新疆分行非在崗人員的再就業(yè)，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司采取聘請(qǐng)工商銀行新疆分行內(nèi)部退養(yǎng)或退休人員的方式，來(lái)設(shè)置各地州補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)經(jīng)辦人。通過(guò)地州集中收集、江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司統(tǒng)一管理、保險(xiǎn)公司進(jìn)行核賠的模式，確保理賠服務(wù)工作的順利開(kāi)展。
（四）通過(guò)詳細(xì)、深入的理賠分析，協(xié)助工商銀行新疆分行全面掌握賠付情況2006年7月，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司對(duì)首個(gè)保險(xiǎn)年度的理賠記錄進(jìn)行細(xì)致整理與核對(duì)，向工商銀行新疆分行提供了年度理賠分析報(bào)告。報(bào)告從各月、各地州、各類人員、各賠付科目、整體賠付五個(gè)方面，詳細(xì)對(duì)理賠數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)與分析，為其全面掌握賠付情況提供了有力支持。2005年通過(guò)江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在保險(xiǎn)市場(chǎng)上為其補(bǔ)充醫(yī)療統(tǒng)保項(xiàng)目進(jìn)行詢價(jià)，并與保險(xiǎn)公司進(jìn)行多次的談判，最終，工商銀行新疆分行以很低的保費(fèi)水平獲得了承保。2006年續(xù)保時(shí)，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司通過(guò)調(diào)整保險(xiǎn)責(zé)任，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，以及引入其他保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)等手段，維護(hù)了保費(fèi)水平不變，確保了工商銀行新疆分行財(cái)務(wù)支出的穩(wěn)定。截至2011年5月，江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司已在新疆、四川、福建、廈門、山西、陜西、北京等19家工商銀行省級(jí)分行成功運(yùn)作了員工補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目。[5]綜上所述，工商銀行新疆分行構(gòu)建補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保制度為國(guó)內(nèi)其他大型集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)提供了借鑒和參考，建議借鑒其形式和經(jīng)驗(yàn)對(duì)員工的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)實(shí)行集中管理，并委托保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司辦理補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)，構(gòu)建大型企業(yè)集團(tuán)公司補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)保制度。
參考文獻(xiàn)：
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［4］江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司官網(wǎng).
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；資金運(yùn)用；投資匹配
一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)
由于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：
(一)資金來(lái)源的廣泛性
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來(lái)源于保費(fèi)和資本金。由于我國(guó)國(guó)土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快，促進(jìn)了我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來(lái)越多，且來(lái)源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來(lái)自于國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來(lái)自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來(lái)自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來(lái)看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。
(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性
《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。”從保險(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來(lái)自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來(lái)保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來(lái)看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。
(三)對(duì)外負(fù)債的短期性
從經(jīng)營(yíng)范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長(zhǎng)之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過(guò)一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過(guò)一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。
(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或破產(chǎn)。
二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性
從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自于經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競(jìng)爭(zhēng)程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營(yíng)的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。
(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念
資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對(duì)某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問(wèn)題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。
從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過(guò)了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來(lái)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國(guó)家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。
1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要
保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，承保利潤(rùn)不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過(guò)做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。
2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要
近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管由市場(chǎng)行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過(guò)將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求。
3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積累的資金主要來(lái)源是資本金和責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為保證被保險(xiǎn)人的利益，保證未來(lái)能夠及時(shí)償付，而從保費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，風(fēng)險(xiǎn)存在具有普遍性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不確定性，這決定了保險(xiǎn)公司賠付時(shí)間具有較大的不確定性，為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的安排帶來(lái)了較大的不確定性，提高了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有必要通過(guò)改造管理流程，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理提高保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的健康運(yùn)行。
4.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司改善保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的需要
隨著保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的不斷增加，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)在不斷下降，甚至有的險(xiǎn)種出現(xiàn)了全
轉(zhuǎn)貼于 行業(yè)的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的最大難題。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，合理使用和安排資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的使用效率和資產(chǎn)收益率，最大限度發(fā)揮資產(chǎn)運(yùn)用的作用，改善公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，提高公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和企業(yè)價(jià)值。
三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的模式及原則
(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理模式的選擇
資產(chǎn)負(fù)債管理包括以負(fù)債為主導(dǎo)和以資產(chǎn)為主導(dǎo)兩種模式。以負(fù)債為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，強(qiáng)調(diào)的是從負(fù)債的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，即根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)安排資產(chǎn)的期限、結(jié)構(gòu)比例等，針對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債要求，包括期限、風(fēng)險(xiǎn)、出險(xiǎn)頻率、流動(dòng)性等的要求，制定相應(yīng)的資產(chǎn)投資組合。以資產(chǎn)為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債模式，強(qiáng)調(diào)的是從資產(chǎn)的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，根據(jù)資金運(yùn)用的情況調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，也就是針對(duì)不同的資產(chǎn)組合，調(diào)整產(chǎn)品銷售的品種、規(guī)模等。
由于目前我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，每家保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度較快，保險(xiǎn)的特性決定了保險(xiǎn)公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在保險(xiǎn)處于快速發(fā)展期的我國(guó)，保險(xiǎn)公司應(yīng)更加關(guān)注主營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，原則上要求資金運(yùn)用滿足保險(xiǎn)發(fā)展和保險(xiǎn)負(fù)債的要求。因此，在目前階段，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取負(fù)債為主的資產(chǎn)管理模式，根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)決定資產(chǎn)配置情況。
(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的原則
根據(jù)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的特點(diǎn)，充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際情況，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理不僅要遵循資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則，而且要充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)。
1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與其他很多公司一樣，在資產(chǎn)負(fù)債管理中必須遵循以下基本原則。
(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來(lái)源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的相對(duì)平衡和對(duì)稱，保持資產(chǎn)與負(fù)債總量上的相對(duì)平衡，這里要求的平衡是資產(chǎn)負(fù)債總量的動(dòng)態(tài)平衡。
(2)結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。結(jié)構(gòu)對(duì)稱是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱與統(tǒng)一平衡，即根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的期限差異進(jìn)行布局，長(zhǎng)期負(fù)債用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，短期負(fù)債用于短期資產(chǎn)的投資，而短期負(fù)債中的長(zhǎng)期穩(wěn)定部分也可以用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，并根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)條件和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
(3)償還期對(duì)稱的原則。償還期對(duì)稱的原則又稱資產(chǎn)分配原則或速度對(duì)稱原則，其主要內(nèi)容為：資金運(yùn)用應(yīng)根據(jù)資金來(lái)源的流通速度來(lái)決定，即資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系，最好是能保證資產(chǎn)和負(fù)債的期限完全一致。
(4)目標(biāo)替代，總體效用平衡的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要求資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)，但這三個(gè)目標(biāo)之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動(dòng)性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標(biāo)替代原則是指在安全性、流動(dòng)性、盈利性三個(gè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或方針上進(jìn)行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實(shí)現(xiàn)三者的均衡，而使總效用最優(yōu)。這里的總效用是由安全性、流動(dòng)性、盈利性三方面效用綜合構(gòu)成的。
2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理需要考慮的特殊因素
由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及意外健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)期限較短，保險(xiǎn)事故發(fā)生較為頻繁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理方面需要考慮如下特殊因素：
(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債的特點(diǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債以短期負(fù)債為主，為保證投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)必須具備較高的流動(dòng)性。
(2)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)及不同業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈流量。目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在具體險(xiǎn)種上包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車輛保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、建工險(xiǎn)等，不同險(xiǎn)種由于保險(xiǎn)標(biāo)的和責(zé)任范圍不同，其風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率及損失可能產(chǎn)生的金額大小也不一樣，對(duì)賠付資金的需求也不同。如車輛險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)賠付資金的要求相對(duì)其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高，因?yàn)檐囕v屬于移動(dòng)的標(biāo)的，事故發(fā)生較為頻繁，出險(xiǎn)的頻率較高，導(dǎo)致賠付的頻率也高，對(duì)資金的流動(dòng)性要求高。而普通的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)頻率低，但由于保險(xiǎn)金額大，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，要求的賠償金額大。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，必須充分考慮公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、險(xiǎn)種類別，以保證償付責(zé)任的及時(shí)兌現(xiàn)。
(3)公司償付能力充足率。中國(guó)保監(jiān)會(huì)通過(guò)認(rèn)可凈資產(chǎn)與要求的最低償付能力的比較結(jié)果，來(lái)判斷保險(xiǎn)公司償付能力是否充足。由于保險(xiǎn)公司在不同的發(fā)展階段，償付能力水平高低不同，對(duì)資產(chǎn)的認(rèn)可率的要求也不同，公司對(duì)資產(chǎn)的選擇也是不一樣的。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監(jiān)管的需要。四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的組成及投資的重要性
從產(chǎn)業(yè)性質(zhì)來(lái)看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司屬于金融服務(wù)企業(yè)，也就是說(shuō)保險(xiǎn)公司屬于第三產(chǎn)業(yè)，同時(shí)屬于金融企業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，具有固定資產(chǎn)占比相對(duì)小的特點(diǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也一樣，固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比也不高。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又屬于金融企業(yè)，金融業(yè)的特點(diǎn)決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積聚了大量的保費(fèi)收入，對(duì)資金運(yùn)用的要求較高。
從表1可以看出，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)(銀行存款 投資)占總資產(chǎn)的比例分別為：人保60.49%，太平洋 77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可用于投資的資產(chǎn)所占的比重高，資金運(yùn)用的需求旺盛。資金運(yùn)用已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)同樣重要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，客觀要求保險(xiǎn)公司不斷提高資金運(yùn)用水平，加強(qiáng)投資資產(chǎn)的管理，關(guān)注其安全性、盈利性和流動(dòng)性，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)力提升做出貢獻(xiàn)。
五、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用與資產(chǎn)負(fù)債管理
目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)快，但由于保險(xiǎn)主體的增加，競(jìng)爭(zhēng)特別激烈，承保利潤(rùn)率在不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損；同時(shí)，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，本身對(duì)公司實(shí)力的要求高。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)力的提高，取決于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用兩方面，且兩者是相互促進(jìn)的，這也是符合國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。在國(guó)外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的賠付率均接近100%，利潤(rùn)主要來(lái)自保費(fèi)資金運(yùn)用產(chǎn)生的投資收益。因此，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)資金運(yùn)用方面的研究，合理、有效地提高資金運(yùn)用的效率和效益，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金對(duì)公司的貢獻(xiàn)，提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力。為使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用滿足資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)公司負(fù)債進(jìn)行深入的分析，緊密聯(lián)系公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，合理安排投資的期限、品種等。
(一)根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)配置投資的久期
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的公司，且其保費(fèi)資金大部分屬于短期負(fù)債資金。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在安排投資前，應(yīng)根據(jù)保費(fèi)資金在公司總資產(chǎn)中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負(fù)債資金占比的同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)預(yù)測(cè)公司盈利能力，并根據(jù)盈利能力的不同及發(fā)展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當(dāng)預(yù)測(cè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有盈利能力時(shí)，意味著公司
在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中基本不會(huì)動(dòng)用資本金，公司應(yīng)將資本金配置到期限較長(zhǎng)，收益較高的投資上去；同時(shí)根據(jù)預(yù)測(cè)公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長(zhǎng)的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要使用的資金，配置在期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的資金上，以保證公司履行保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)性。
(二)充分分析公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率配置投資
如前所述，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品種類多，且不同種類的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、出險(xiǎn)頻率及對(duì)賠付金額的要求等特點(diǎn)，因此，同一收入規(guī)模的公司對(duì)投資組合的要求差異較大。如以車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司，要求投資的流動(dòng)性高；以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司，對(duì)資金的流動(dòng)性要求相對(duì)較低，但對(duì)金額的要求可能較大，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，對(duì)資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強(qiáng)。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)配置投資，合理確定投資組合及投資期限。
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險(xiǎn)種的出險(xiǎn)概率和平均償付金額，合理分析單一險(xiǎn)種債務(wù)平均償還期，進(jìn)而計(jì)算出公司險(xiǎn)種所要求的整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債的償還期，并根據(jù)償還期對(duì)稱的原則的要求，配置投資資產(chǎn)的償還期限?？梢酝ㄟ^(guò)計(jì)算平均流動(dòng)率來(lái)判斷投資配置是否合理，平均流動(dòng)率等于資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日的比值，如果平均流動(dòng)率大于1，則表示資產(chǎn)的運(yùn)用過(guò)度，應(yīng)根據(jù)負(fù)債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說(shuō)明資產(chǎn)運(yùn)用不足，應(yīng)適當(dāng)提高長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重，以保證平均流動(dòng)率維持在1的水平。但在使用平均流動(dòng)率時(shí)，最好對(duì)時(shí)間進(jìn)行分段處理，如將期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年等，分段越多，計(jì)算結(jié)果的運(yùn)用越合理，資產(chǎn)期限與負(fù)債期限越匹配。
(三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對(duì)償付能力的要求，選擇不同認(rèn)可率的投資組合
根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產(chǎn)的認(rèn)可比率是不一樣的，認(rèn)可比率的不同，對(duì)公司實(shí)際償付能力的影響較大。同時(shí)，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段，對(duì)公司投資資產(chǎn)的認(rèn)可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務(wù)的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產(chǎn)的認(rèn)可率，可以只考慮流動(dòng)性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當(dāng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時(shí)候，就必須將投資配置在認(rèn)可率高的資產(chǎn)上。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對(duì)償付能力的要求。
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；垂直管理；信息化建設(shè)
中圖分類號(hào)：TP311 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-3044（2014）08-1645-02
保險(xiǎn)公司理賠垂直管理模式是近年來(lái)保險(xiǎn)公司廣泛采用的一種管理模式，是指將基層公司理賠部門的人、財(cái)、物、業(yè)務(wù)等方面的權(quán)力收歸上級(jí)公司統(tǒng)一調(diào)配，這種模式對(duì)增強(qiáng)上級(jí)公司對(duì)基層公司的宏觀調(diào)控和監(jiān)管、促進(jìn)了理賠業(yè)務(wù)專業(yè)化水平起到了較好的效果。其在業(yè)務(wù)方面更加注重理賠業(yè)務(wù)流程優(yōu)化和簡(jiǎn)化，更加關(guān)注將網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，以上需求更決定了必須搞好信息化建設(shè)。但是在理賠垂直管理體制改革的過(guò)程中，效果卻不盡人意。保險(xiǎn)公司的信息技術(shù)部門與理賠部門作為信息化建設(shè)的提供者與需求者，他們?cè)谛畔⒒ㄔO(shè)過(guò)程中，究竟各自發(fā)揮了什么職能？問(wèn)題到底出在哪里？值得我們?nèi)ヌ接憽?/p>
目前保險(xiǎn)公司理賠垂直管理模式下的信息化建設(shè)工作的問(wèn)題大致主要?dú)w納為“三高現(xiàn)象”，包括高度依賴、高度期望以及高度不滿[1]。
所謂的高度依賴，是指在目前保險(xiǎn)公司理賠垂直管理模式下，所有理賠業(yè)務(wù)及管理活動(dòng)均是運(yùn)行在信息技術(shù)平臺(tái)上的，對(duì)信息技術(shù)表現(xiàn)了高度的依賴性，這種高度依賴是全過(guò)程和全方位的，而且是相互關(guān)聯(lián)、相互制衡的，任何一個(gè)理賠業(yè)務(wù)、管理活動(dòng)都離不開(kāi)信息技術(shù)，只要有任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題，就有可能導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)癱瘓。而且，這種高度依賴在其不可逆性體現(xiàn)的更為明顯，現(xiàn)在理賠的各崗位已經(jīng)無(wú)法脫離信息技術(shù)操作平臺(tái)，無(wú)法退回手工作業(yè)的時(shí)代了。因此，人們唯一的選擇就是依賴。
高度期望，指的是在理賠垂直管理體制改革的信息化建設(shè)中，用戶總是希望針對(duì)改革過(guò)程中面臨的所有問(wèn)題都可以由信息技術(shù)解決，對(duì)信息技術(shù)存在著過(guò)于理想化的期待。首先，在保險(xiǎn)公司理賠垂直管理體制改革的過(guò)程中，總是會(huì)面臨各種問(wèn)題，人們總是一廂情愿的希望，在信息技術(shù)的幫助下，可以及時(shí)永久地解決類似問(wèn)題。其次，體制改革給保險(xiǎn)公司帶來(lái)了巨大的壓力，人們希望信息技術(shù)在改革過(guò)程中發(fā)揮更大的作用，不但希望能提高其市場(chǎng)拓展和服務(wù)客戶的能力，同時(shí)能起到有效降低成本，增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的作用。第三，盲目的認(rèn)為信息技術(shù)是一把能解決所有問(wèn)題的“萬(wàn)能鑰匙”，希望它能完美地解決所遇到的任何問(wèn)題，對(duì)于信息技術(shù)所帶來(lái)的任何小的不足都不能容忍。
關(guān)于高度不滿，指的是基于“高度依賴”和“高度期望”的前提，針對(duì)信息技術(shù)建設(shè)的效果，理賠終端用戶感到不滿；不僅包括軟件項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)應(yīng)用方面，同時(shí)還包括硬件項(xiàng)目日常的運(yùn)行維護(hù)方面，以及軟件項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和應(yīng)用方面。研究數(shù)據(jù)表明：至少有80%的信息化建設(shè)項(xiàng)目沒(méi)有如期完成，而且超預(yù)算，在大企業(yè)中這一現(xiàn)象尤其明顯；與此同時(shí)，超過(guò)50%的信息化建設(shè)項(xiàng)目無(wú)法達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。這樣也導(dǎo)致了人們對(duì)信息化建設(shè)進(jìn)行抱怨，甚至指出其成本已經(jīng)成為公司最大的“成本黑洞”。還有一個(gè)很難讓人滿意的因素是，與信息技術(shù)人員的存在溝通障礙，技術(shù)人員對(duì)于技術(shù)較為敏感，對(duì)于他人的意見(jiàn)和建議，很難真正在意，容易走入極端。
“三高”現(xiàn)象的出現(xiàn)，究其根本原因是在理賠垂直管理體制改革過(guò)程中，信息化需求完全由理賠部門主導(dǎo)，而與此同時(shí)理賠部門只會(huì)關(guān)注如何解決本部門碰到的問(wèn)題，而且由于理賠部門對(duì)信息技術(shù)的了解程度不夠，提出的需求很多時(shí)候沒(méi)有完全從實(shí)際出發(fā)。這些不切實(shí)際的需求讓信息技術(shù)部門很為難，給雙方的合作帶來(lái)了問(wèn)題，容易因此相互猜疑對(duì)方的工作能力和合作意愿，進(jìn)而形不成有效地溝通，影響今后的信息化建設(shè)工作開(kāi)展。同時(shí)由于信息化需求是由理賠部門主導(dǎo)，因此當(dāng)對(duì)于組織流程再造涉及到不同部門利益時(shí)，理賠部門肯定是首先維護(hù)自身部門利益。他們不會(huì)從保險(xiǎn)公司全局的出發(fā)，而只是從自身部門利益的角度出發(fā)來(lái)，在信息化建設(shè)的過(guò)程中盡可能的為自己爭(zhēng)取利益，從而給整體的理賠垂直管理體制改革的信息化進(jìn)程人為的制造了難題。
倘若理賠部門簡(jiǎn)單地認(rèn)為：“理賠部門的關(guān)鍵作用就是提出業(yè)務(wù)與管理需求，然后交給信息部門實(shí)現(xiàn)”。這種消極的態(tài)度，使理賠部門一般不會(huì)積極地參與到信息化建設(shè)過(guò)程中去。事實(shí)上在理賠垂直管理信息化設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)的過(guò)程中，理賠部門的作用不容忽視。因?yàn)槔碣r垂直管理信息化的最終用戶是理賠部門，所以對(duì)于信息化建設(shè)的最終結(jié)果，理賠部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起對(duì)應(yīng)的責(zé)任。實(shí)際上，信息系統(tǒng)的建設(shè)本身是一個(gè)完整的持續(xù)性工作，其注重的是建設(shè)過(guò)程中不斷根據(jù)需求變化進(jìn)行修改完善，而不是單純的一次付，在這個(gè)過(guò)程中有許多控制點(diǎn)是理賠部門可以發(fā)揮作用[2]。
在信息系統(tǒng)上線進(jìn)行試運(yùn)行以后，理賠部門應(yīng)當(dāng)主動(dòng)地參與到試運(yùn)行過(guò)程中，認(rèn)真配合系統(tǒng)上線，完善系統(tǒng)功能，提出自己的意見(jiàn)和建議。如果把使用和學(xué)習(xí)新信息系統(tǒng)當(dāng)作是額外的負(fù)擔(dān)，沒(méi)有主動(dòng)積極的學(xué)習(xí)態(tài)度，那么信息系統(tǒng)的使用效果就大打折扣。甚至還有個(gè)別用戶主觀認(rèn)為：信息化建設(shè)工作效果不好，就是因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)部門水平低下，實(shí)現(xiàn)不了理賠部門的需求，這樣將極大地挫傷信息技術(shù)部門人員的工作積極性，并對(duì)保險(xiǎn)公司理賠垂直管理模式信息化建設(shè)的成功造成人為的阻礙。
綜上所述，保險(xiǎn)公司理賠垂直管理體制改革的信息化建設(shè)要成功，理賠部門與信息技術(shù)部門在信息化建設(shè)過(guò)程中均要起到重要的作用。
第一，看問(wèn)題必須全面。我們不能孤立地看待信息化建設(shè)問(wèn)題，不能就事論事，而應(yīng)當(dāng)在改革戰(zhàn)略的大背景下來(lái)思考信息化建設(shè)工作問(wèn)題，確保信息化建設(shè)工作與體制改革各項(xiàng)工作不是一種兩兩相加的關(guān)系，而應(yīng)該是一種有機(jī)的結(jié)合關(guān)系。通過(guò)明確理賠部門和信息技術(shù)部門在信息化建設(shè)中雙方的權(quán)利義務(wù)，避免陷入任何一方獨(dú)自承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任的誤區(qū)；促使雙方在信息化建設(shè)中正確的擺正自己的位置，保證理賠部門與信息技術(shù)部門分清各自的職責(zé)，團(tuán)結(jié)協(xié)作、保持聯(lián)系，對(duì)信息化建設(shè)中的所出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行最恰當(dāng)?shù)奶幚恚瑥亩袑?shí)提高信息化建設(shè)的成功率。
第二，目標(biāo)要明確。信息化建設(shè)不能只是滿足于對(duì)理賠垂直管理模式的發(fā)展進(jìn)行被動(dòng)地服務(wù)，更應(yīng)當(dāng)對(duì)理賠垂直管理模式的發(fā)展積極主動(dòng)地服務(wù)。目標(biāo)不能狹隘的僅僅只是滿足于響應(yīng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)需求，而是應(yīng)該注意發(fā)揮引導(dǎo)目標(biāo)需求的作用。對(duì)于理賠垂直管理模式下經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題和困難，努力尋求新的解決方案，通過(guò)信息技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新推動(dòng)原有業(yè)務(wù)的發(fā)展以及經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新，完全發(fā)揮信息技術(shù)的主導(dǎo)作用。
第三，加深認(rèn)識(shí)。保險(xiǎn)公司管理層要深刻認(rèn)識(shí)到信息化建設(shè)工作不止涉及到技術(shù)層面，同時(shí)也關(guān)系到管理層面。不要認(rèn)為信息化建設(shè)只是信息技術(shù)一個(gè)部門的工作，其他部門與此無(wú)關(guān)，而應(yīng)清醒的認(rèn)識(shí)到，這是整個(gè)保險(xiǎn)公司集體的工作。為確保實(shí)現(xiàn)改革工作與信息化建設(shè)工作的完美融合，主要管理層必須真正認(rèn)識(shí)到建設(shè)的重要性，這樣才能保證部門之間的有效溝通協(xié)調(diào)和配合。因此，溝通和管理對(duì)于理賠垂直管理模式的信息化建設(shè)工作也是極其重要的。
第四，講究策略。信息化建設(shè)工作需要?jiǎng)側(cè)岵?jì)，相互促進(jìn)。在進(jìn)行信息化建設(shè)過(guò)程中，首先需要強(qiáng)調(diào)的是規(guī)則和執(zhí)行，其次由于市場(chǎng)不斷變化，公司的經(jīng)營(yíng)管理也不是一成不變，業(yè)務(wù)需求也是不斷變化；因此信息系統(tǒng)的易構(gòu)性就顯得尤為重要，不論外部環(huán)境與市場(chǎng)需求如何變化，都能與之相適應(yīng)。
最后，公司最高領(lǐng)導(dǎo)層的觀念問(wèn)題。在中國(guó)特色的國(guó)情下，上層的推動(dòng)力和執(zhí)行力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下層。保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)理賠垂直管理模式的信息化建設(shè)一個(gè)最重要的因素是高管層對(duì)信息化建設(shè)的認(rèn)識(shí)，不少公司信息化建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題的根本原因是高管層對(duì)信息化建設(shè)缺乏基本的了解，或者是對(duì)信息化建設(shè)自身有抵觸情緒。為了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，管理層人員應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，不要以為將重視信息化建設(shè)停留在文件和口頭上，要做到了解信息技術(shù)，與信息技術(shù)部門工作人員溝通，了解他們的真實(shí)想法，對(duì)信息化建設(shè)工作有更準(zhǔn)確的認(rèn)知。通過(guò)這些手段和方法，才能夠有效地確保信息化建設(shè)工作為理賠垂直管理體制改革服務(wù)，將信息化建設(shè)與公司的改革發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合起來(lái)，這才是保險(xiǎn)公司理賠垂直管理改革信息化建設(shè)成功的重要前提和關(guān)鍵。
參考文獻(xiàn)：
一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的特性
（一）資金來(lái)源廣泛，運(yùn)用較為集中
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來(lái)源于資本金和保費(fèi)收入。就目前市場(chǎng)主體而言，注冊(cè)資本均遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求的人民幣二億元的最低限額水平，且資金實(shí)力雄厚。同時(shí)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)呈迅速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，保費(fèi)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金來(lái)源體現(xiàn)多樣性特征，保險(xiǎn)范圍涵蓋了所有產(chǎn)業(yè)鏈。與壽險(xiǎn)企業(yè)不同，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要為短期產(chǎn)品，保險(xiǎn)期通常不超過(guò)一年，對(duì)保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性要求較高。出于外部監(jiān)管及內(nèi)部管理的需要，很多保險(xiǎn)公司都采用資金集中管理的方式，由總部統(tǒng)一管理，并進(jìn)行專業(yè)的資金運(yùn)用，投資收益成為保險(xiǎn)公司的一個(gè)重要利潤(rùn)來(lái)源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)（含銀行存款）占總資產(chǎn)的比例為60%左右。因此，如何加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金管理，提高資金的安全性和盈利性，就顯得更加重要了。
（二）業(yè)務(wù)過(guò)程特殊，容易出現(xiàn)漏洞
隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，為了搶奪更多市場(chǎng)份額，大多數(shù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在重業(yè)務(wù)數(shù)額、輕管理和質(zhì)量效益的問(wèn)題，常?！耙员ＹM(fèi)論英雄”。這樣的企業(yè)文化往往造成公司內(nèi)部人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視、內(nèi)部控制不到位的現(xiàn)象，為公司經(jīng)營(yíng)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)有其特殊性，經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品就是風(fēng)險(xiǎn)。在承保、核保、查勘、理賠等業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，如業(yè)務(wù)流程存在漏洞或者公司內(nèi)部員工操作不當(dāng)，在信息不對(duì)稱的情況下，就會(huì)引發(fā)客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)，最終可能導(dǎo)致公司成本上升，造成直接損失。
（三）會(huì)計(jì)負(fù)債不確定，影響償付能力
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是一種以負(fù)債模式經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，相對(duì)于一般企業(yè)而言，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債主要表現(xiàn)為各項(xiàng)準(zhǔn)備金，主要包括未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。這些準(zhǔn)備金按照不同的方法與比例進(jìn)行估計(jì)，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的物出險(xiǎn)的時(shí)間不確定以及償付金額的不確定，就造成了保險(xiǎn)公司償債時(shí)間和償付資金的不確定性。提存額度偏高，將會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)；提存額度不足，將影響保險(xiǎn)公司的償債能力。由于其負(fù)債項(xiàng)目本身就具有較高的不確定性，從而提升了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
正是由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在上述特性，致使其在不同的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)面臨諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（一）資金管理不善
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)作量較大，由于產(chǎn)品保險(xiǎn)期限相對(duì)較短，所以流動(dòng)性需求較高。資金在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中若得不到有效管理和充分利用，不僅得不到有效增值，還會(huì)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。首先，核保、核賠制度制定不夠詳細(xì)、執(zhí)行不嚴(yán)，會(huì)使保險(xiǎn)公司經(jīng)常出現(xiàn)逆向承保、通融賠款等現(xiàn)象，資金進(jìn)出控制不力；其次，在資金集中管理模式下，資金申請(qǐng)審核和監(jiān)控機(jī)制不健全，難免會(huì)在分支機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)資金串用、超限額使用的情形；再者，由于分支機(jī)構(gòu)眾多，存在多頭開(kāi)戶現(xiàn)象，保險(xiǎn)公司銀行存款較為分散，直接導(dǎo)致總公司資金集中管理和分公司資金分散占用并存的矛盾，并會(huì)使資金成本大量增加。
（二）業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)
業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，為爭(zhēng)取顧客投保，企業(yè)往往將最大限度地取得保單作為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，而忽視了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的重要作用。很多公司缺乏有效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，在承保、理賠環(huán)節(jié)制度不夠明晰，造成在實(shí)際操作中經(jīng)常出現(xiàn)虛假保單和虛假支付、費(fèi)用超標(biāo)、業(yè)務(wù)人員非法操作等現(xiàn)象。不僅給企業(yè)自身帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)損害保險(xiǎn)消費(fèi)者的切身利益。常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如：采取拆單、甩單等方式跨年度調(diào)節(jié)保費(fèi)收入；通過(guò)虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)或虛假發(fā)票報(bào)銷套取資金、虛列費(fèi)用、私設(shè)“小金庫(kù)”；虛假理賠、虛假列支理賠查勘費(fèi)；通過(guò)虛假業(yè)務(wù)套取手續(xù)費(fèi)、向無(wú)資格的單位或個(gè)人支付手續(xù)費(fèi)、用手續(xù)費(fèi)沖銷虛掛的應(yīng)收保費(fèi)、支付高額手續(xù)費(fèi)；為爭(zhēng)取顧客投?；蚴杖↓嫶蠼痤~的保險(xiǎn)費(fèi)而采取延緩收費(fèi)方式造成過(guò)多的應(yīng)收保費(fèi)等。
（三）準(zhǔn)備金提存不當(dāng)
保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)是在危害發(fā)生之前即向投保人收取固定的保險(xiǎn)費(fèi)，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，再根據(jù)保險(xiǎn)合同對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金。由于保險(xiǎn)合同的簽訂先于保險(xiǎn)責(zé)任的履行，因此，在保單起保之時(shí)就必須依照規(guī)定提取充足的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，以備不時(shí)之需。也正是由于這個(gè)原因，保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司最大的負(fù)債項(xiàng)目。通常準(zhǔn)備金提存不足或不當(dāng)，可能導(dǎo)致的后果有包括：無(wú)法顯示公司正確的財(cái)務(wù)狀況、影響公司未來(lái)的償付能力、無(wú)法應(yīng)付保戶可能解約的要求、可能會(huì)產(chǎn)生虛飾盈余而導(dǎo)致不恰當(dāng)?shù)募t利分配等。
（四）資產(chǎn)負(fù)債不匹配
保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)決定了其具有較高的負(fù)債率，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司絕大多數(shù)產(chǎn)品為短期產(chǎn)品，因此對(duì)流動(dòng)資金儲(chǔ)備要求高，必須具備與之相匹配的現(xiàn)金支付能力應(yīng)付支付賠款、退保金等情況的發(fā)生。在保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式下，負(fù)責(zé)投資資產(chǎn)管理的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部門和負(fù)責(zé)負(fù)債管理的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、定價(jià)以及營(yíng)銷部門之間是相互分離的，而這種缺乏有效溝通的管理模式直接影響了資產(chǎn)負(fù)債管理的效率。流動(dòng)比率過(guò)高，大量短期資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)將受市場(chǎng)利率的波動(dòng)影響，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性；流動(dòng)比率過(guò)低，則資產(chǎn)變現(xiàn)性較差，將大大削弱財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司短期償債能力以及突發(fā)性事故的應(yīng)對(duì)能力。資產(chǎn)負(fù)債管理失衡，增加了保險(xiǎn)公司未來(lái)可能要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（五）償付能力不足
所謂償付能力是指保險(xiǎn)公司用來(lái)承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來(lái)責(zé)任的金融支付能力，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力充足率（實(shí)際資本/最低資本）的監(jiān)管要求在150%以上。影響保險(xiǎn)公司償付能力的因素主要包括保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、保險(xiǎn)費(fèi)率、資本金、準(zhǔn)備金及公積金等，除此之外，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等情況也對(duì)償付能力有影響。隨著財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，部分公司由于經(jīng)營(yíng)方式粗放、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等原因，出現(xiàn)了連年虧損，未能建立起內(nèi)源性資本增長(zhǎng)機(jī)制，最終導(dǎo)致償付能力持續(xù)下降，使其面臨增加資本金的巨大壓力。償付能力充足率的下降，將大大影響保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。
三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
導(dǎo)致上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，但主導(dǎo)因素還在于保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理。作為企業(yè)內(nèi)部管理體系的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理已成為控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。以下僅從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的角度分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。
（一）健全制度，完善內(nèi)部控制機(jī)制
保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制體系由內(nèi)部控制基礎(chǔ)、內(nèi)部控制程序和內(nèi)部控制保證三部分組成，它是在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所形成的一種相互聯(lián)系、相互制約的動(dòng)態(tài)管控體系。在內(nèi)部控制體系的高效運(yùn)行下，可以有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。作為企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的重要組成部分，健全、有效的財(cái)務(wù)管理制度是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)措施，只有財(cái)務(wù)管理制度健全并有效運(yùn)行，才能保證財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中有章可循、有法可依，進(jìn)而有效地規(guī)避和應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)密的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范公司預(yù)算、核算、費(fèi)用控制、資金管理、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告等控制事項(xiàng)，降低公司運(yùn)營(yíng)成本，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。同時(shí)，建立安全可靠的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財(cái)務(wù)信息、賬戶信息以及其他信息；再如保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財(cái)務(wù)的信息、保險(xiǎn)公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風(fēng)險(xiǎn)管理手段可以及時(shí)地檢查財(cái)務(wù)人或財(cái)務(wù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況等；采用完善的風(fēng)險(xiǎn)管理檢測(cè)與控制的技術(shù)手段，不僅可以提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效率和權(quán)威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)建立有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可以防止風(fēng)險(xiǎn)的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。
（二）培養(yǎng)人員，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)
為加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，提升財(cái)務(wù)工作水平，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要注重財(cái)務(wù)人員的管理和培養(yǎng)，不斷提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)水平、管控力和執(zhí)行力。一方面，財(cái)務(wù)人員要自覺(jué)加強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)知識(shí)學(xué)習(xí)，廣泛掌握有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專業(yè)知識(shí)，了解承保、理賠過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不斷提高保險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)水平。另一方面，企業(yè)應(yīng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，不僅包括保險(xiǎn)會(huì)計(jì)專業(yè)理論與實(shí)務(wù)，尤其要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)控建立與運(yùn)行、財(cái)務(wù)管理優(yōu)化的培訓(xùn)，以使其在日常財(cái)務(wù)管理工作中樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，提升其識(shí)別和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在實(shí)際工作中應(yīng)建立定期輪崗機(jī)制，使財(cái)務(wù)人員全面了解財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)和主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的積極性，應(yīng)制定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，對(duì)各崗位人員進(jìn)行定期考核，作為晉級(jí)或漲薪的主要依據(jù)。
（三）注重細(xì)節(jié)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作管理
會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是財(cái)務(wù)部門在履行職能過(guò)程中需要操作的一系列最基本、最基礎(chǔ)的工作。這些工作是財(cái)務(wù)工作的基本環(huán)節(jié)，是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前沿陣地。如果沒(méi)有完善的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作管理，會(huì)計(jì)工作水平就無(wú)法提高，收集、處理、利用和提供的會(huì)計(jì)信息就會(huì)失去其可靠性。從會(huì)計(jì)人員崗位設(shè)置，到財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)，只有通過(guò)設(shè)立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟僮饕?guī)范并加強(qiáng)過(guò)程控制，才能使會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作得到有效管理，從根源上堵塞業(yè)務(wù)流程中的可乘之機(jī)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體措施包括：
1.資金管理方面。應(yīng)當(dāng)建立專人專崗負(fù)責(zé)各類資金的劃撥、清算；總公司應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，各級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)、注銷賬戶必須報(bào)經(jīng)總公司批準(zhǔn)后方能辦理，嚴(yán)禁私設(shè)“小金庫(kù)”；嚴(yán)格實(shí)行“收支兩條線”規(guī)定，分支機(jī)構(gòu)保費(fèi)及其他收入上劃總公司，費(fèi)用及業(yè)務(wù)支出由總公司撥入；傭金和手續(xù)費(fèi)應(yīng)當(dāng)由總公司或省級(jí)分公司通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬等非現(xiàn)金方式集中支付，不得以現(xiàn)金方式支付。
2.單證管理方面。應(yīng)當(dāng)制定專門的管理制度，保證承保過(guò)程中有價(jià)單證流轉(zhuǎn)的安全性，重點(diǎn)關(guān)注投保單、保單、保險(xiǎn)卡、批單、收據(jù)、發(fā)票等保險(xiǎn)單證的申領(lǐng)、發(fā)放、使用、核銷、作廢、遺失等控制事項(xiàng)，做到定期回繳、核銷和盤點(diǎn)。
3.應(yīng)收管理方面。通過(guò)推行全險(xiǎn)種“見(jiàn)費(fèi)出單”制度從源頭上加以控制，在制度上杜絕應(yīng)收保費(fèi)的出現(xiàn)，同時(shí)要求各級(jí)分支機(jī)構(gòu)加大對(duì)應(yīng)收保費(fèi)的清收力度，盡可能減少應(yīng)收保費(fèi)余額。
4.資產(chǎn)負(fù)債管理方面。不僅數(shù)量，在期限和結(jié)構(gòu)上也要保證資產(chǎn)負(fù)債的匹配性，在滿足可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度和一定約束的條件下，確保實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)；應(yīng)當(dāng)結(jié)合保險(xiǎn)資金負(fù)債的財(cái)務(wù)特性，強(qiáng)化成本收益管理、期限管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，加強(qiáng)與公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、精算和風(fēng)險(xiǎn)管理等職能部門的溝通，合理采用久期法、情景模擬法等資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的技術(shù)和方法，科學(xué)評(píng)估資產(chǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，以提高資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的有效性。
（四）謹(jǐn)慎授權(quán)，對(duì)機(jī)構(gòu)實(shí)行分類管理
市場(chǎng)上的保險(xiǎn)主體分支機(jī)構(gòu)較多，大多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)管理的諸多環(huán)節(jié)采取了集中管理的方式，在一定程度上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到了防范作用。而對(duì)于不宜或不易進(jìn)行集中控制的財(cái)務(wù)工作，建議通過(guò)適度授權(quán)的方式進(jìn)行控制。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)授權(quán)書(shū)或內(nèi)部管理規(guī)定等方式，根據(jù)總公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和管理能力，結(jié)合機(jī)構(gòu)以前年度的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)管理能力，評(píng)估各機(jī)構(gòu)的管理水平，將機(jī)構(gòu)分成A、B、C三類，進(jìn)行差異授權(quán)，實(shí)施差異化的分類管理。例如，對(duì)于管控能力較好A類機(jī)構(gòu)，下放保單成本的財(cái)務(wù)管理權(quán)限；對(duì)于機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)力量薄弱、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較高的C類機(jī)構(gòu)則加強(qiáng)管理，推進(jìn)向分公司集中的財(cái)務(wù)管理模式。這樣有利于公司整體提高資源配置效率，適應(yīng)差異化、精細(xì)化管理的需要，降低業(yè)務(wù)成本。同時(shí)，通過(guò)實(shí)施分類管理，明確分支機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限和運(yùn)營(yíng)規(guī)則，優(yōu)化組織內(nèi)部機(jī)構(gòu)架構(gòu)與流程，健全了分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管控體系，有利于實(shí)施對(duì)分支機(jī)構(gòu)的全方位的動(dòng)態(tài)管控，從而提高分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)工作效率，有效防范各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（五）全面預(yù)算，確保決策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)
