序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的水權(quán)交易制度建設(shè)策略研究樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

黃河流域具有“富能、穩(wěn)糧、缺水”的資源稟賦特征，以占全國2.6%的水資源總量生產(chǎn)全國約1/3的糧食和肉類、70%的煤炭、37%的電力，養(yǎng)育了全國約30.3%的人口，貢獻(xiàn)了26.5%的GDP。但黃河流域水資源開發(fā)利用率高達(dá)80%，遠(yuǎn)超一般流域40%的生態(tài)警戒線，保障能源供給、糧食生產(chǎn)、生態(tài)安全的用水需求進(jìn)一步加劇了供需矛盾，生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終處于弱平衡狀態(tài)。黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展的表象在黃河，根子在流域，關(guān)鍵在系統(tǒng)提升流域水資源集約節(jié)約安全利用能力。2003年，在水利部指導(dǎo)下，內(nèi)蒙古自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)分別開展了水權(quán)轉(zhuǎn)換試點(diǎn)，此后經(jīng)過20年的改革實(shí)踐，逐步摸索出一套適用于黃河流域上中游省（自治區(qū)）的水權(quán)交易模式，顯著提升了水資源集約節(jié)約安全利用能力，有效支撐了黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展。截至2022年，黃河流域共審批水權(quán)交易項(xiàng)目165個，審批水量5.589億m3。其中，水利部黃河水利委員會（以下簡稱黃委）審批水權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目64個，審批水量3.523億m3；地方水行政主管部門審批水權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目101個，審批水量2.066億m3。僅在2000—2018年，內(nèi)蒙古自治區(qū)通過水權(quán)交易為沿黃灌區(qū)籌措了60多億元節(jié)水改造資金，支撐了約2600億元工業(yè)增加值，引黃總量從60億m3降為40多億m3。寧夏回族自治區(qū)通過水權(quán)交易為工業(yè)供水超10億m3，引黃總量減少7.87億m3。黃河流域各省份20年的水權(quán)改革實(shí)踐表明，水權(quán)交易制度能夠有效解決黃河流域各省份內(nèi)部的用水矛盾問題。黃河流域各省份之間存在著水資源供需的時空差異特征，進(jìn)一步提升水資源集約節(jié)約安全利用能力的關(guān)鍵就在于以“節(jié)水優(yōu)先、空間均衡、系統(tǒng)治理、兩手發(fā)力”的“十六字”治水思路為指導(dǎo)，堅(jiān)持“有多少湯泡多少饃”，統(tǒng)籌上下游、左右岸各省市的生產(chǎn)、生活、生態(tài)用水需求，緊緊抓住水權(quán)體制機(jī)制改革這個“牛鼻子”，積極探索流域?qū)用娴目缡。▍^(qū)）水權(quán)交易制度，全面支撐黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略。

一、黃河流域水權(quán)交易制度建設(shè)的三大難點(diǎn)

黃河流域水權(quán)改革歷經(jīng)20年，目前已初步形成農(nóng)業(yè)節(jié)水支持工業(yè)用水、工業(yè)發(fā)展反哺農(nóng)業(yè)建設(shè)經(jīng)濟(jì)社會與生態(tài)環(huán)境協(xié)同發(fā)展的良性運(yùn)行機(jī)制。但從流域整體而言，黃河流域水權(quán)交易制度建設(shè)尚處于起步階段。1.農(nóng)業(yè)節(jié)水存在安全上限，水權(quán)交易水量供給能力后繼乏力黃河流域相關(guān)省份的水權(quán)交易指標(biāo)主要來自農(nóng)業(yè)節(jié)水，在地方政府的組織引導(dǎo)下，將農(nóng)田水利工程建設(shè)與工業(yè)發(fā)展用水相結(jié)合，通過水權(quán)交易模式提升水資源集約節(jié)約安全利用水平。但農(nóng)業(yè)節(jié)水存在兩大瓶頸：一是黃河流域的農(nóng)業(yè)節(jié)水必須以生態(tài)安全為底線，即保障地下水水位處于合理閾值，否則可能導(dǎo)致上中游干旱半干旱區(qū)域土壤沙化及下游沿海地區(qū)海水倒灌；二是黃河流域的農(nóng)業(yè)節(jié)水必須尊重市場規(guī)則，目前各省份中易于實(shí)施農(nóng)業(yè)節(jié)水的耕地?cái)?shù)量有限，未來繼續(xù)實(shí)施農(nóng)業(yè)節(jié)水面臨成本上漲、投資回報(bào)率低的風(fēng)險，將進(jìn)一步提升各?。▍^(qū)）內(nèi)的水權(quán)交易成本，降低用水主體的購買意愿。2.財(cái)產(chǎn)性收益能力弱，水權(quán)交易價格形成機(jī)制仍需完善水權(quán)交易價格形成機(jī)制是指交易雙方針對水權(quán)交易標(biāo)的物的交易價值實(shí)現(xiàn)機(jī)制，是激發(fā)與調(diào)節(jié)水權(quán)交易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。內(nèi)蒙古、寧夏在水權(quán)交易價格形成機(jī)制方面進(jìn)行了卓有成效的實(shí)踐探索，但目前黃河流域水權(quán)交易價格形成機(jī)制仍存在三大難點(diǎn)：一是尚未形成水權(quán)交易價格全生命周期的規(guī)范性研究范式，水權(quán)交易價格的財(cái)產(chǎn)性收益屬性尚未達(dá)成社會共識；二是水權(quán)交易價格形成過程中，行政指導(dǎo)力量依然較強(qiáng)，市場機(jī)制尚未有效建立，本質(zhì)上尚未建立基于水資源準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性的水權(quán)交易價格形成“兩手發(fā)力”的規(guī)則；三是水權(quán)交易價格形成中工程思維影響較大，對因水權(quán)交易產(chǎn)生的水生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)損益、取用水主體的機(jī)會損益考慮不足。3.自發(fā)交易意愿弱，水權(quán)交易市場競爭機(jī)制有待加強(qiáng)目前水權(quán)交易市場仍然處于培育期，很多水權(quán)交易仍需要政府部門的牽引推動，市場競爭驅(qū)動的自發(fā)交易行為較少：黃河流域水權(quán)交易市場競爭機(jī)制存在兩大堵點(diǎn)，一是買方購買意愿不強(qiáng)，部分缺水地區(qū)政府和企業(yè)仍存在“上級政府兜底”的思想觀念，存在“等靠要”的行為習(xí)慣；二是賣方惜售，部分具有節(jié)余水權(quán)的地區(qū)或取用水戶對水權(quán)交易存在各種擔(dān)心，如水權(quán)交易到期后后續(xù)用水權(quán)限的收回能否保障、交易過程中因缺水導(dǎo)致的提前終止交易需求能否滿足、水權(quán)交易對地方用水指標(biāo)的長期影響等，且相對于農(nóng)業(yè)擴(kuò)耕、工業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的用水收益而言，交易的總體收益率不高，也進(jìn)一步導(dǎo)致賣方惜售水權(quán)。

二、國外水權(quán)交易制度建設(shè)的啟示

水權(quán)交易制度是優(yōu)化水資源配置、提高水資源利用效率、解決水資源短缺問題的一項(xiàng)重要手段，很多國家已積累了較為豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。①美國的水銀行制度。美國實(shí)行以州為單位的水資源管理體制，全國無統(tǒng)一的水權(quán)交易法規(guī)，各州自行立法，其中美國加州水銀行制度最具代表性。該制度通過租賃或收儲轉(zhuǎn)讓方式將水權(quán)由需求度較低的主體交易給需求度更高的主體，本質(zhì)上是將水權(quán)作為儲蓄單位，借鑒傳統(tǒng)銀行業(yè)的存儲及貸款模式，提升水資源利用效率。②澳大利亞的水融通、水股票制度。水融通不涉及水權(quán)所有權(quán)，僅針對較短時間范圍內(nèi)（一般為一年）交易可獲得的水權(quán)使用權(quán)，且交易價格隨豐枯水期降水量而波動，可交易水量受水權(quán)交易可靠性影響。水股票是指在土地登記制度中，承認(rèn)土地所有權(quán)人擁有依附于土地的水權(quán)所有權(quán)，并自動轉(zhuǎn)換為一定量的水股票。水股票分為高確定性和低確定性兩種，前者存在土地所有關(guān)系，后者從短期的水權(quán)市場交易而來，不依附于土地所有關(guān)系。③智利的水租賃制度。水租賃指通過商業(yè)租賃方式獲取水權(quán)使用權(quán)的短期使用權(quán)利，市場供求關(guān)系直接決定了水權(quán)租賃價格，具有形式多樣、成交價格低廉、受眾廣泛等特點(diǎn)。水租賃通過明確預(yù)期收益，提升用水戶通過節(jié)水交易剩余水權(quán)的參與積極性。國外水權(quán)交易的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，水權(quán)交易制度是解決供需矛盾的有效市場機(jī)制，就其本質(zhì)而言，水權(quán)交易制度主要是通過評估不同水權(quán)交易主體在不同時間用水的不確定性成本收益，以各國的法律法規(guī)、社會文化為基礎(chǔ)，以降低交易主體的不確定性用水風(fēng)險為目標(biāo)的一種準(zhǔn)市場金融產(chǎn)品。不同于一般性金融產(chǎn)品，水權(quán)交易必須以具有連通性的流域用水主體為交易范圍，必須以水資源的準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性為交易價格形成基礎(chǔ)。需要注意的是，水權(quán)交易制度建設(shè)必須重視適應(yīng)性，如美國的水銀行制度強(qiáng)調(diào)儲水設(shè)施建設(shè)、公司組織交易、政府監(jiān)測計(jì)量，通過跨時間交易解決了加州當(dāng)?shù)赜脩粼谟昙竞导镜娜怂?；澳大利亞的水融通、水股票制度則強(qiáng)調(diào)用水權(quán)益合法分割、公司組織交易、政府制定交易原則并監(jiān)測評估，如通過跨空間交易解決了墨累—達(dá)令流域上下游、左右岸用水戶的人水矛盾；智利的水租賃制度則強(qiáng)調(diào)降低水權(quán)交易成本、公司組織運(yùn)營、政府監(jiān)測計(jì)量，通過設(shè)計(jì)短期水權(quán)交易產(chǎn)品提升用戶參與意愿。綜合世界各國水權(quán)交易實(shí)踐，水權(quán)交易制度建設(shè)必須堅(jiān)持尊重自然規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律、社會規(guī)律，以水資源供需關(guān)系的時空差異特征為基礎(chǔ)，以水權(quán)確權(quán)的可計(jì)量、可監(jiān)測、可實(shí)施為前提，因地制宜開展。對于我國黃河流域跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易制度建設(shè)而言，必須堅(jiān)持系統(tǒng)治理，有機(jī)統(tǒng)籌流域上下游、左右岸各區(qū)域的生態(tài)環(huán)境承載力與社會發(fā)展需求，將水權(quán)確權(quán)與節(jié)水建設(shè)相統(tǒng)一，推進(jìn)水資源全生命周期的監(jiān)測計(jì)量工作，依法保障水權(quán)擁有者的各項(xiàng)權(quán)益；通過“兩手發(fā)力”大力推進(jìn)交易平臺建設(shè)，明確政府行政管控規(guī)則，提升市場配置水資源的能力；將水權(quán)交易與“空間均衡、系統(tǒng)治理”相結(jié)合，提升全流域水資源集約節(jié)約安全利用能力。

三、黃河流域跨省（區(qū)）水權(quán)交易制度建設(shè)策略

從提升黃河流域可交易水量供給能力、加快交易平臺建設(shè)、推進(jìn)模式創(chuàng)新三方面，提出建立健全黃河流域跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易制度的策略建議。

1.多源節(jié)水，提升水權(quán)交易水量供給能力

（1）深挖非常規(guī)水源水權(quán)交易潛力

①全面推進(jìn)煤礦疏干水、高耗水企業(yè)節(jié)水、城市中水（雨水、污水）等非常規(guī)水源的聯(lián)合技術(shù)研發(fā)，有效降低非常規(guī)水源水質(zhì)處理、水量收儲等方面的綜合處置成本，提升非常規(guī)水源的節(jié)水規(guī)模與水權(quán)交易邊際效益。②針對區(qū)域內(nèi)高耗水行業(yè)特征，遴選適用的高效節(jié)水技術(shù)，建立高耗水行業(yè)節(jié)水技術(shù)庫，完善行業(yè)節(jié)水標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)推進(jìn)高耗水企業(yè)節(jié)水技術(shù)改造，建立健全企業(yè)超額節(jié)水量的財(cái)稅減免補(bǔ)貼制度，鼓勵高耗水企業(yè)進(jìn)一步提升水資源利用效率。③深入開展非常規(guī)水源的水權(quán)交易機(jī)制創(chuàng)新，創(chuàng)建多源聯(lián)合供水的水權(quán)交易體制機(jī)制，重點(diǎn)完善非常規(guī)水源的節(jié)水核驗(yàn)機(jī)制、初始水權(quán)確權(quán)機(jī)制、收儲轉(zhuǎn)讓機(jī)制、多源聯(lián)合供水的水價形成機(jī)制等，提升非常規(guī)水源參與水權(quán)交易的可行性。

（2）完善高耗水企業(yè)閑置水權(quán)交易

①對于高耗水企業(yè)主體通過節(jié)水產(chǎn)生的新增節(jié)余水權(quán)，在初始水權(quán)確權(quán)基礎(chǔ)上拓展節(jié)水主體對節(jié)余水資源的受益權(quán)，優(yōu)先依托水權(quán)收儲轉(zhuǎn)讓中心開展新增節(jié)余水權(quán)跨企業(yè)的二次交易，并逐步推進(jìn)節(jié)水主體直接參與水權(quán)交易。②對于高耗水企業(yè)購而未用的閑置水權(quán)，完善高耗水企業(yè)在初始水權(quán)交易時的開發(fā)利用時效條款設(shè)計(jì)，超期未用閑置水權(quán)在退回部分水權(quán)交易金基礎(chǔ)上由水權(quán)收儲轉(zhuǎn)讓中心回收，在區(qū)域范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置，通過創(chuàng)新水權(quán)交易機(jī)制提升水資源配置效用。

（3）大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新提升農(nóng)業(yè)節(jié)水能力

①堅(jiān)持底線思維，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)用水計(jì)量監(jiān)測系統(tǒng)建設(shè)，建立健全農(nóng)業(yè)用水總量和強(qiáng)度雙控機(jī)制，在保障生態(tài)安全、糧食安全的基礎(chǔ)上，逐步減少灌區(qū)無序擴(kuò)耕，提升農(nóng)業(yè)用水效率。②鼓勵風(fēng)光發(fā)電產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，打造“能—糧立體生產(chǎn)模式”，提高水資源利用效率，提高耕地邊際產(chǎn)出，在保障耕地、草地生態(tài)需水的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升農(nóng)業(yè)節(jié)水潛力。

2.科技賦能，加大水權(quán)交易智慧平臺建設(shè)

（1）推進(jìn)用水末端精準(zhǔn)計(jì)量

全面配套完善農(nóng)業(yè)灌溉計(jì)量尤其是末端計(jì)量設(shè)施建設(shè)，既要充分考慮設(shè)施使用和日常管護(hù)的實(shí)際需要，還應(yīng)適時引入智慧水利元素，認(rèn)真做好農(nóng)田水利工程灌溉水利用系數(shù)的實(shí)地測定工作，提高灌溉用水計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性和可信度，最大限度降低灌溉水損失率。注重發(fā)揮基層首創(chuàng)精神，通過專業(yè)設(shè)計(jì)和一線農(nóng)村干部群眾創(chuàng)新相結(jié)合的方式，以規(guī)范化、精準(zhǔn)化的用水計(jì)量工程建設(shè)體系，解決好農(nóng)田灌溉用水計(jì)量問題。

（2）打造水權(quán)交易智慧平臺

強(qiáng)化智慧水利建設(shè)，依托中國水權(quán)交易所的平臺優(yōu)勢，大力推進(jìn)水利設(shè)施維護(hù)、水量計(jì)量、水質(zhì)監(jiān)測等相關(guān)業(yè)務(wù)的數(shù)字化水平等，打造“互聯(lián)網(wǎng)+”水資源管理新格局，打造集信息發(fā)布、電子交易、金融支持等多功能于一體的三級聯(lián)動、相融相通的互聯(lián)網(wǎng)水權(quán)交易線上交易平臺。

3.多元共享，推進(jìn)跨區(qū)域水權(quán)交易模式創(chuàng)新

（1）組建黃河流域跨區(qū)域水權(quán)交易聯(lián)盟

建議由黃委牽頭，黃河流域沿線各省（自治區(qū)）級政府參與，依托中國水權(quán)交易所平臺，成立黃河流域跨區(qū)域水權(quán)交易聯(lián)盟，聯(lián)盟主要聚焦黃河流域跨省域水權(quán)交易的協(xié)調(diào)、監(jiān)管、評估工作，服務(wù)黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略。其中，黃委主要負(fù)責(zé)核驗(yàn)各省份節(jié)水成效、評估跨省（區(qū)）水權(quán)交易對黃河流域影響，開展水權(quán)交易后評價、組織各省參與水權(quán)交易集成研討等；各?。ㄗ灾螀^(qū)）政府主要負(fù)責(zé)提供節(jié)水成效報(bào)告、提交省級水權(quán)交易需求報(bào)告、論證跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易必要性、保障跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易用途管制等；中國水權(quán)交易所主要負(fù)責(zé)提供跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易主體資格審查報(bào)告、水權(quán)交易標(biāo)的物合規(guī)性報(bào)告、水權(quán)交易系統(tǒng)平臺、黃河流域水權(quán)交易期權(quán)價格預(yù)測報(bào)告等。

（2）建立健全跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易管控規(guī)則

①堅(jiān)持以水而定、量水而行理念。在保障黃河流域生態(tài)需水基礎(chǔ)上，針對不同水文年來水特征，在豐增枯減原則下，分類核算黃河流域可配置水資源總量，基于“三條紅線”指標(biāo)嚴(yán)格核驗(yàn)各省份節(jié)水成效，設(shè)計(jì)沿黃各省份可交易水權(quán)總量控制規(guī)則。②科學(xué)規(guī)劃跨省（區(qū)）水權(quán)交易期限，提高水網(wǎng)工程利用效率，探索水權(quán)期權(quán)交易模式，依托水權(quán)收儲提高汛期水資源利用效率。③堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先理念。加強(qiáng)跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易過程中的生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)能力監(jiān)測，對造成生態(tài)安全影響的跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易，跨區(qū)域水權(quán)交易聯(lián)盟有權(quán)停止該交易，并委托第三方開展生態(tài)影響后評價，責(zé)成相關(guān)責(zé)任主體開展生態(tài)修復(fù)工作，對造成嚴(yán)重生態(tài)安全影響的跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易，啟動生態(tài)應(yīng)急響應(yīng)預(yù)案，并依法追究審批部門相關(guān)人員責(zé)任。

（3）完善跨省（區(qū)）水權(quán)交易機(jī)制

①探索黃河流域跨?。▍^(qū)）水權(quán)柔性共享機(jī)制，轉(zhuǎn)讓省份以水權(quán)入股，按照比例參與受水省份的收益分配，發(fā)揮沿黃各省份的比較優(yōu)勢，提升黃河流域水資源利用效率。②推進(jìn)水網(wǎng)工程建設(shè)，優(yōu)化黃河流域水系連通，提升跨省（區(qū)）水權(quán)交易的服務(wù)半徑。③設(shè)計(jì)黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)用水優(yōu)先級，完善跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易用途管制，按照專水專用原則，嚴(yán)格管控跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易的用途。④構(gòu)建跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易綜合集成研討機(jī)制，設(shè)計(jì)跨省（區(qū)）水權(quán)交易中混合動機(jī)多主體綜合集成的“溝通—協(xié)同—共識”研討規(guī)則，在數(shù)據(jù)驅(qū)動下完善具有情境應(yīng)對能力的水權(quán)交易招拍掛規(guī)則。⑤設(shè)計(jì)跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易應(yīng)急處置預(yù)案，完善水權(quán)交易對黃河流域生態(tài)安全影響的應(yīng)急預(yù)案，考慮水量與工程任一斷供條件下，建立健全跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易的省內(nèi)協(xié)調(diào)應(yīng)急預(yù)案。⑥建立健全黃河流域跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易的綠色金融機(jī)制，針對節(jié)水工程、生態(tài)修復(fù)工程、管網(wǎng)工程、水利樞紐工程等跨?。▍^(qū)）水權(quán)交易配套工程措施的資金籌措問題，引進(jìn)綠色投融資的市場主體，從工程設(shè)施及水權(quán)收益權(quán)兩方面核算水權(quán)交易資產(chǎn)，圍繞水權(quán)交易工程設(shè)施資產(chǎn)證券化、水權(quán)綠色債券、水權(quán)收益權(quán)信托等方面，設(shè)計(jì)水權(quán)綠色金融機(jī)制。

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作者：劉鋼 王慧敏 肖義 賴小瑩 許葉軍 單位：天津大學(xué)復(fù)雜管理系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)室 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部