序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)資本論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

第1篇

從目前來看，中國資本市場具有不同于西方資本市場的三個明顯特點：第一，中國的資本市場不是自下而上發(fā)展起來的，而是自上而下建立起來的。因此，在它的初始階段必然是政策式，其功能也必然主要取決于政府對它的定位。第二，中國資本市場的發(fā)展是伴隨著經(jīng)濟體制改革同時進行的，它是經(jīng)濟體制改革的一部分。因此，資本市場改革必然要符合整個經(jīng)濟體制改革的要求。第三，中國上市的股票主要是改制的國有企業(yè)的股票，所以，政府是股票的主要供應(yīng)者，又是股票市場的監(jiān)管者——政府同時處在運動員和裁判員的地位。所以，對于政府來說，要側(cè)重從保護公眾投資者利益的角度來處理問題，全面實現(xiàn)資本市場的公平與效率，發(fā)展一個規(guī)范的資本市場來為商業(yè)銀行創(chuàng)新提供場所和條件。

二、資本市場發(fā)展對我國銀行施加的影響

1.資本市場的發(fā)展有利于促進生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長，使我國經(jīng)濟的發(fā)展更多地依賴資本市場而非銀行。所謂生產(chǎn)性金融資源是指那些由儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的金融資源，是被企業(yè)用于生產(chǎn)領(lǐng)域創(chuàng)造財富的金融資源，它主要包括銀行對企業(yè)的貸款以及上市公司在資本市場募集的資金。相對于居民手持現(xiàn)金和居民儲蓄存款等非生產(chǎn)性金融資源而言，生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長有利于國家的金融深化與經(jīng)濟發(fā)展。在數(shù)量上，生產(chǎn)性金融資源可以表示為一國的金融資源總量與儲蓄投資轉(zhuǎn)化率的乘積，因此通過擴大一國的金融資源總量和提高儲蓄投資轉(zhuǎn)化率，可以促進生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長。目前，隨著世界經(jīng)濟從工業(yè)經(jīng)濟時代向后工業(yè)經(jīng)濟時代的轉(zhuǎn)變，相比較資本市場而言，銀行在促進生產(chǎn)性金融資源數(shù)量持續(xù)增長中的作用逐漸下降。究其原因在于，作為后工業(yè)經(jīng)濟時代標(biāo)志的新經(jīng)濟的發(fā)展更多地是依賴于資本市場而不是銀行的支持，資本市場正成為財富創(chuàng)造的推進劑。這樣一來，必然促進我國銀行業(yè)在生產(chǎn)性金融資源上的運作，十分有利于我國資本市場的完善與進一步拓展。

2.資本市場分流我國銀行大中型優(yōu)質(zhì)貸款客戶。隨著資本市場的發(fā)展，規(guī)范市場運行的法律法規(guī)日益完善，資金供需雙方之間的信息更加透明，信息不對稱程度日益降低，資金需求方通過資本市場進行直接融資不僅成為現(xiàn)實可行的選擇，也是降低融資成本、改善法人治理結(jié)構(gòu)的有效手段。在我國，優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)可通過股票上市、發(fā)行債券等方式直接融資，一方面可增強其內(nèi)在動力，一方面也可通過改善融資結(jié)構(gòu)、提高直接融資比重等防止將金融風(fēng)險過度集中于銀行的現(xiàn)狀。這些能夠進行直接融資的企業(yè)往往是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，因而直接融資分流了銀行的優(yōu)質(zhì)貸款客戶，給以存貸款為核心業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行帶來巨大沖擊。

3.資本市場改變我國商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)。資本市場產(chǎn)品雖然存在一定風(fēng)險，但其收益往往高于儲蓄存款，對居民很有吸引力，成為居民新的投資渠道。當(dāng)股票、債券等大量發(fā)行時，居民的儲蓄存款就會不斷轉(zhuǎn)移到資本市場，引起儲蓄存款增速減緩甚至絕對量的減少。資本市場的發(fā)展導(dǎo)致銀行負債短期化。居民投資資本市場產(chǎn)品時，一般動用的是處于閑置狀態(tài)的定期存款，且為便利投資交易，往往還要備用部分活期資金。因此，居民和企業(yè)在參與資本市場過程中，從商業(yè)銀行流出的是期限較長的穩(wěn)定資金，而流回商業(yè)銀行的則是期限較短的活期資金，從而影響了銀行負債結(jié)構(gòu)，加大了銀行資金的不穩(wěn)定性。三、資本市場環(huán)境下我國銀行的驅(qū)動發(fā)展

1.我國銀行應(yīng)積極拓展投資銀行業(yè)務(wù)，尋求復(fù)合型金融創(chuàng)新工具。投資銀行是與商業(yè)銀行相對稱的金融中介機構(gòu)，是資本市場的主體和靈魂，是企業(yè)直接融資的機構(gòu)。作為一個產(chǎn)業(yè)，投資銀行在國外已有上百年的發(fā)展歷史，對世界經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)購并重組、安排直接融資、優(yōu)化資源配置發(fā)揮了巨大的推動作用。在我國，投資銀行還是一個相對陌生的概念，目前尚沒有出現(xiàn)真正意義上的投資銀行，所以商業(yè)銀行可通過在內(nèi)部設(shè)立投資銀行部等形式，大力拓展非資本業(yè)務(wù)尤其是中間業(yè)務(wù)，積極進行復(fù)合型金融工具創(chuàng)新。這一點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)幫助企業(yè)進行股份制改造，發(fā)行股票并上市，進行股權(quán)融資。(2)策劃企業(yè)兼并收購，為企業(yè)規(guī)模擴張、多元化經(jīng)營，實現(xiàn)購并目標(biāo)服務(wù)。(3)設(shè)計債券發(fā)行方案，為企業(yè)債券融資服務(wù)。(4)提供融資安排，解決企業(yè)購并、資產(chǎn)重組過程中的資金需求。(5)充當(dāng)企業(yè)財務(wù)顧問，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本運營、長遠發(fā)展提供全面的咨詢服務(wù)。(6)直接投資，與企業(yè)結(jié)成命運共同體、一起發(fā)展。(7)創(chuàng)新金融工具，如運用可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)證券化等為企業(yè)開辟新的融資渠道，增加市場品種，活躍資本市場。

2.我國銀行應(yīng)主動利用資本市場進行金融風(fēng)險管理，形成互補。無論以銀行為核心的金融體系還是以資本市場為核心的金融體系，其核心功能之一就是管理風(fēng)險，這就決定了在金融發(fā)展過程中金融體系在不斷積聚風(fēng)險的同時，自身也需具有化解風(fēng)險的能力，并要承擔(dān)風(fēng)險管理的主要任務(wù)。然而銀行的風(fēng)險管理目前已顯得有些力不從心，而且隨著各國金融市場化的不斷發(fā)展，以銀行為核心的金融體系無法滿足金融可持續(xù)發(fā)展條件下金融風(fēng)險的有效管理與金融體系的穩(wěn)定的要求。

3.我國應(yīng)建立銀行金融控股集團。以資本為紐帶，以銀行為主體，參股、收購或設(shè)立金融租賃公司、信托公司、基金管理公司、年金管理公司、資產(chǎn)管理公司和保險公司等非銀行金融機構(gòu)，逐漸發(fā)展成為金融集團，實現(xiàn)集團綜合經(jīng)營。以參股、收購或設(shè)立金融租賃公司為例，我國新修訂的《金融租賃公司管理辦法》對股東的要求中，商業(yè)銀行位列主要出資人的首位。因此，銀行設(shè)立金融租賃公司，是在目前政策環(huán)境下實現(xiàn)銀行金融控股集團的突破口之一。這不僅有利于商業(yè)銀行發(fā)揮資金優(yōu)勢，擴大客戶基礎(chǔ)，提高贏利能力，最終提升其核心競爭力，也符合國際上一些主要市場經(jīng)濟國家商業(yè)銀行經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的慣例。對融資租賃行業(yè)來說，商業(yè)銀行具有較豐富的專業(yè)人才、客戶資源、營銷網(wǎng)絡(luò)、無形資產(chǎn)等方面的優(yōu)勢，其進入融資租賃行業(yè)，必將更好地促進融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展，更好地促進企業(yè)設(shè)備銷售、技術(shù)更新乃至社會經(jīng)濟的更好更快發(fā)展。在信托公司方面，針對目前信托公司處境比較艱難的狀況，抓住監(jiān)管層支持商業(yè)銀行收購信托公司的政策機會，商業(yè)銀行可以收購信托公司中開展人民幣理財、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信托、企業(yè)年金以及不良資產(chǎn)處置等信托創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

總之，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的歷史時期，在中國經(jīng)濟改革的過程中，資本市場與銀行發(fā)展之間構(gòu)成了一種相互關(guān)聯(lián)、相互牽制、相互促進、協(xié)同發(fā)展的錯綜復(fù)雜的聯(lián)動關(guān)系。正確認識和有效利用這種關(guān)系，找準(zhǔn)切入點，采取切實可行的措施，對于促進整個銀行業(yè)的發(fā)展具有深刻而遠大的歷史意義。

【摘要】目前，資本市場正由銀行主導(dǎo)型的金融體系向商業(yè)銀行與證券市場并重的“雙核”體系轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變給商業(yè)銀行經(jīng)營帶來了巨大沖擊，但同時也為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營提供了動力和發(fā)展契機。本文旨在探討資本市場對中國銀行業(yè)發(fā)展的推動作用，提高商業(yè)銀行的市場競爭力，打造一流的國際型商業(yè)銀行。并結(jié)合相關(guān)內(nèi)容探討商業(yè)銀行下一步的做法。

【關(guān)鍵詞】資本市場商業(yè)銀行創(chuàng)新工具

參考文獻：

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第2篇

（一）成本控制原則

1.全面介入原則。在電子商務(wù)過程中，企業(yè)必須通過全面介入來實現(xiàn)對電子商務(wù)成本全方位、全環(huán)節(jié)、全員控制，進而實現(xiàn)對電子商務(wù)整個過程的全面控制。

2.例外管理原則。因電子商務(wù)交易的特殊性，其實際成本費用與預(yù)算經(jīng)常會出現(xiàn)差別，這些差別主要來自于非主觀控制的例外事項。由于這種差別對電子商務(wù)成本控制會產(chǎn)生一定影響，所以在電子商務(wù)成本控制中必須予以高度重視。

3.經(jīng)濟效益原則。實現(xiàn)經(jīng)濟效益是控制企業(yè)成本的根本意義所在。電子商務(wù)企業(yè)為了實現(xiàn)更好的經(jīng)濟效益，必須對一些不產(chǎn)生效益或產(chǎn)生效益較少的成本進行管理和控制，實現(xiàn)對成本的相對節(jié)約和調(diào)整，爭取實現(xiàn)以最少的成本支出獲取更多的經(jīng)濟效益。

（二）成本控制方法

1.作業(yè)成本控制法。作業(yè)成本控制法是依據(jù)電子商務(wù)企業(yè)生產(chǎn)作業(yè)所耗費的資源及其成本關(guān)系來進行成本分析，其基本目的就是消除一切在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的無價值作業(yè)行為，同時最大限度提高有價值作業(yè)行為的效率，讓所有資源都能夠物盡其用，為企業(yè)創(chuàng)造價值。該方法能夠?qū)崿F(xiàn)對成本核算的改進，保證所提供的成本信息準(zhǔn)確，并為優(yōu)化企業(yè)業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)提供幫助。

2.產(chǎn)品生命周期成本控制法。產(chǎn)品生命周期成本控制法主要強調(diào)產(chǎn)品的相關(guān)收入和成本費用關(guān)系，將成本控制方向由傳統(tǒng)的制造成本逐漸向上下游延伸，通過比對產(chǎn)品生命周期中成本比率差異變化，實現(xiàn)對各類成本之間關(guān)系的把控，進而明確企業(yè)成本管理重點，最大限度滿足客戶需求。

3.目標(biāo)成本控制法。目標(biāo)成本控制法是為企業(yè)目標(biāo)收益而制定的長期成本控制方法。在該方法中，企業(yè)為了達到事先設(shè)定的目標(biāo)，必須對開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、營銷以及配送等諸多環(huán)節(jié)進行改進，通過提升產(chǎn)品功能、質(zhì)量以及服務(wù)水平等來最大限度控制成本，以實現(xiàn)企業(yè)收益最大化。

二、電子商務(wù)企業(yè)成本控制中存在的主要問題

（一）內(nèi)部成本控制水平偏低

目前很多電子商務(wù)企業(yè)都存在缺乏有效合理成本費用控制系統(tǒng)的情況，在成本控制方面，“事后算賬”的成本控制方式仍占據(jù)主流，企業(yè)內(nèi)部信息反饋、定額標(biāo)準(zhǔn)以及業(yè)務(wù)流程控制能力普遍偏低。將產(chǎn)品成本定位于商品價格、將物流成本定位于配送費用的現(xiàn)象比比皆是。這種傳統(tǒng)的成本控制方法對于電子商務(wù)企業(yè)而言缺乏實際執(zhí)行效力，對成本控制關(guān)鍵點把握不準(zhǔn)確將使企業(yè)實際成本支出與預(yù)算費用之間出現(xiàn)巨大差別，企業(yè)的成本管理很難達到真正的效果。

（二）物流環(huán)節(jié)成本控制

不力物流環(huán)節(jié)是電子商務(wù)最為重要環(huán)節(jié)之一，它對電子商務(wù)企業(yè)經(jīng)營效益會產(chǎn)生直接影響。從目前的發(fā)展情況來看，我國電子商務(wù)企業(yè)物流絕大多數(shù)都是由獨立第三方物流企業(yè)負責(zé)，這使得電子商務(wù)企業(yè)物流成本大幅提升。因為除了顯性物流成本（運輸、存儲、裝卸等）外，獨立第三方物流企業(yè)也是要獲取利潤的，而這部分利潤就來自于電子商務(wù)企業(yè)的物流費用支出。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)將客戶群體充分擴大，使得產(chǎn)品分散配送網(wǎng)絡(luò)大大增加，消費者并不愿意為此額外支付物流費用，這些物流運輸費用只能由電子商務(wù)企業(yè)承擔(dān)，無形中增加了電子商務(wù)企業(yè)的負擔(dān)。

（三）客戶成本較高電子

商務(wù)企業(yè)客戶成本是指客戶用于網(wǎng)上交易所產(chǎn)生的費用支出。電子商務(wù)作為一個完全依托于互聯(lián)網(wǎng)來進行交易、服務(wù)的行業(yè)，只要有客戶消費，客戶成本就必然產(chǎn)生。客戶成本雖然不屬于企業(yè)運營成本范疇，但它對電子商務(wù)企業(yè)的影響十分巨大。目前，電子商務(wù)企業(yè)尚無法實現(xiàn)對客戶成本的有效控制。以團購網(wǎng)站為例，很多團購網(wǎng)站都存在售后服務(wù)跟不上的情況，在交易過程中，客戶又無法與產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)取得直接聯(lián)系，此時，他們必然會將責(zé)任歸咎于團購網(wǎng)站，進而降低客戶忠誠度。團購企業(yè)要想重新贏得客戶信賴，必須付出更大的努力，由此產(chǎn)生的成本也必然會提升，這對于電子商務(wù)企業(yè)而言無疑是巨大的浪費。

三、提升電子商務(wù)企業(yè)成本控制水平的政策建議

（一）選擇恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展模式

目前，我國電子商務(wù)企業(yè)發(fā)展取得了較為顯著的進步，但在很多方面仍然存在諸多不足。如果電子商務(wù)企業(yè)對自身不足沒有一個準(zhǔn)確認識，不能選擇一個恰吳赟婷，王鐘莊：電子商務(wù)企業(yè)成本控制問題研究當(dāng)、合理的發(fā)展模式，則電子商務(wù)企業(yè)對成本的控制也將無效。必須從以下幾個方面進行改進：首先是要明確客戶對象及服務(wù)范圍。要將明確客戶對象及服務(wù)范圍作為企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，同時通盤考慮企業(yè)實際資源水平，選擇出最恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。其次是要強化企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新。電子商務(wù)企業(yè)在面對激烈市場競爭時，必須通過經(jīng)營創(chuàng)新來更好地實現(xiàn)企業(yè)成本控制，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益提升。電子商務(wù)企業(yè)必須在經(jīng)營手段方面實現(xiàn)突破，尋找新的盈利方式。如美團網(wǎng)在面對激烈市場競爭時，另辟蹊徑開展了“美團外賣”業(yè)務(wù)，為鞏固美團網(wǎng)在團購電子商務(wù)市場中的地位起到了至關(guān)重要的作用。

（二）完善物流系統(tǒng)管理

水平物流作為電子商務(wù)不可分割的一部分，實際上已經(jīng)成為電子商務(wù)企業(yè)實現(xiàn)成本控制的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為了保證產(chǎn)品能夠按時、保質(zhì)地配送到消費者手中，同時不必額外支付費用，電子商務(wù)企業(yè)建立自有物流系統(tǒng)就顯得非常有必要。因為自有物流系統(tǒng)可以在為企業(yè)完成營銷任務(wù)的同時，最大限度降低商品丟失和損耗風(fēng)險，大幅降低企業(yè)運營成本。此外，自有物流系統(tǒng)還可以有效贏得客戶好感，讓客戶對電子商務(wù)企業(yè)本身產(chǎn)生認同感，進而提升客戶忠誠度。

（三）重視客戶服務(wù)管理

第3篇

經(jīng)濟資本又稱風(fēng)險資本、風(fēng)險經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風(fēng)險的資本，是一種虛擬的、與銀行非預(yù)期損失等額的資本。銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險損失分三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失。銀行資產(chǎn)損失曲線見圖1。

預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL）是指銀行從事某項業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，計算公式為：

EL=AE×LGD×EDF其中：AE為風(fēng)險敞口；LGD為違約時的真實損失率；EDF為預(yù)期違約率。一般以準(zhǔn)備金計入銀行經(jīng)營成本或在產(chǎn)品價格中補償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險。災(zāi)難性損失發(fā)生概率極低，但損失巨大。非預(yù)期損失額就等于經(jīng)濟資本，也可將非預(yù)期損失稱為經(jīng)濟資本。

經(jīng)濟資本的計量是經(jīng)濟資本管理的核心，也是經(jīng)濟資本配置、計算風(fēng)險調(diào)整后資本回報率（RAROC）及經(jīng)濟增加值（EVA）的基礎(chǔ)。依照現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險，經(jīng)濟資本也可相應(yīng)地分為覆蓋信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本、覆蓋市場風(fēng)險的經(jīng)濟資本與覆蓋操作風(fēng)險的經(jīng)濟資本，其計算基本公式為：

經(jīng)濟資本=信用風(fēng)險的非預(yù)期損失+市場風(fēng)險的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險的非預(yù)期損失-重疊計算的損失

從數(shù)量上來看，在其他條件不變的情況下，銀行管理者總是希望銀行需要持有的經(jīng)濟資本越少越好，越少的經(jīng)濟資本表明銀行實際承擔(dān)的風(fēng)險水平越低。

二、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用

2006年底開始生效的《巴塞爾新資本協(xié)議》指出，資本作為銀行抵御風(fēng)險的最終保證，應(yīng)在所有敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險度量直接掛鉤，這是新資本協(xié)議基本框架第二支柱內(nèi)容的一部分。

（一）樣本數(shù)據(jù)的采集

以某大型國有控股商業(yè)銀行一地級市分行為例，該銀行2002年7月至2007年1月發(fā)生的全部公司貸款數(shù)據(jù)，共有370筆貸款。其中2007年1月31日仍具有余額的貸款227筆，沒有余額的貸款143筆（已到期并本息結(jié)清）。將具有余額的227筆貸款作為一個組合，計算其非預(yù)期損失，其中11筆貸款已到期但本息未全部償還，作違約處理。我們需要估計在2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率，并在這一時點計量該貸款組合的非預(yù)期損失。

（二）違約概率的估計

該銀行已建立了客戶信用評級系統(tǒng)，根據(jù)債務(wù)人的信用評級與其年違約概率之間的映射關(guān)系，可以分別確定2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率（見表1）。

（三）違約損失率的估計

我們采用該行上一期，即1998年1月至2002年6月的違約損失率38.2461%作為該分行2002年7月至2007年1月發(fā)生的公司貸款的預(yù)期違約損失率的估計值。

（四）樣本數(shù)據(jù)的分組以及頻帶的劃分

按照加權(quán)平均的方法進行頻帶劃分并要求每個頻帶內(nèi)的貸款筆數(shù)不少于10筆，將貸款組合劃分為8個頻帶，計算結(jié)果如下（見表2）：

一旦確定了頻帶，便可估計出各頻帶內(nèi)的預(yù)期違約個數(shù)和預(yù)期損失，并計算出貸款組合的違約損失分布。將不同頻帶內(nèi)的貸款項目作為一個整體計算整個貸款組合的違約損失分布，使用聚合信用風(fēng)險模型結(jié)合表2的參數(shù)，計算得出整個貸款組合損失為n×L的概率P（loss=n×L）,n=0，1，2……，從而得出損失分布圖，如圖2所示：

根據(jù)違約損失分布圖計算出貸款組合的預(yù)期損失和在置信水平α=99.9%下的非預(yù)期損失，結(jié)果如表3。

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》所要求的置信水平99.9%，計量出該貸款組合應(yīng)配置的經(jīng)濟資本為12510.7萬元。另外，按照預(yù)期損失的計算公式：預(yù)期損失（EL）=風(fēng)險敞口（EAD）×違約概率（PD）×違約損失率（LGD），計算出的預(yù)期損失為5269.012萬元，與表3中的預(yù)期損失5339.300萬元相差不大，說明該方法是可行的。

三、在現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本運用過程中應(yīng)注意的問題

第一，在管理上，某些地方的銀行就存在著重理論、輕操作，重宣傳、輕落實，重推廣、輕實踐等問題。日常工作中，更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，對經(jīng)濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險；與財務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險的管理銜接性不夠；較注重風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，而不具備資源配置和預(yù)算管理的功能，沒有形成對風(fēng)險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制。

第二，在考核方式上，由于各行的考評辦法與銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本要求比例存在差異，所以導(dǎo)致和以經(jīng)濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，在一定程度上誤導(dǎo)了經(jīng)濟資本的導(dǎo)向性作用。

第三，分配方式上，額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟資本目標(biāo)收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構(gòu)經(jīng)濟資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。

第四，在資本約束上，與國際銀行業(yè)比較，中國銀行還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，還難以對關(guān)鍵風(fēng)險因子和資產(chǎn)組合進行準(zhǔn)確計量，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計量基本還是空白?，F(xiàn)有的風(fēng)險管理技術(shù)不足以完成從風(fēng)險量化到風(fēng)險損失的映射，不能在銀行內(nèi)部準(zhǔn)確衡量風(fēng)險的總體水平和風(fēng)險分布。風(fēng)險控制主要還停留在傳統(tǒng)的信貸質(zhì)量管理上，而資本約束的作用只是體現(xiàn)為滿足監(jiān)管要求，與國際銀行業(yè)以資本約束為核心的風(fēng)險管理存在不小差距。

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