發(fā)布時(shí)間：2022-10-11 17:41:19
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
我國(guó)資本市場(chǎng)體系尚不健全，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道不通暢。我國(guó)股票市場(chǎng)目前仍以主板和中小企業(yè)板為主，難以有效滿(mǎn)足多元化的投融資需求，并且仍主要面向國(guó)有企業(yè)，一些低效率的國(guó)有企業(yè)能夠不斷在股票市場(chǎng)上融資，而一些績(jī)效好、結(jié)構(gòu)規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)卻難以獲取資金。另一方面，我國(guó)債券市場(chǎng)總體規(guī)模相對(duì)較小，發(fā)行人以政府和金融機(jī)構(gòu)為主，公司債券比重明顯偏低，而企業(yè)債券發(fā)行也由國(guó)有大企業(yè)主導(dǎo)。我國(guó)的銀行貸款結(jié)構(gòu)不均衡，難以滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)的貸款需求。國(guó)有大型商業(yè)銀行以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為服務(wù)對(duì)象，不適應(yīng)具有貸款頻率高、數(shù)量少、時(shí)間緊等融資特點(diǎn)的民營(yíng)企業(yè)的資金需求。而民營(yíng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較大、貸款額度較小，導(dǎo)致銀行需要支付更高貸款成本，但銀行沒(méi)有貸款定價(jià)自又不能提高貸款價(jià)格，所以商業(yè)銀行缺少對(duì)民營(yíng)企業(yè)放貸的積極性。與國(guó)有商業(yè)銀行相比，股份制商業(yè)銀行、地方性金融機(jī)構(gòu)的金融市場(chǎng)參與規(guī)模較小，很難滿(mǎn)足廣大民營(yíng)企業(yè)的融資需求。其他融資渠道缺少有效引導(dǎo)。與正規(guī)金融對(duì)應(yīng)的是民間金融，它是指未在工商部門(mén)登記注冊(cè)，并從事資金融通活動(dòng)的組織，主要包括民間借貸、民間集資、地下錢(qián)莊等。民間金融具有手續(xù)簡(jiǎn)便、資金充沛、放貸效率較高等優(yōu)勢(shì)，在支持和滿(mǎn)足中小企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)的資金需求以及促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，發(fā)揮了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不可替代的作用。但它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也有很大負(fù)面影響。民間金融的存在會(huì)削弱政府的貨幣政策效果，以人際信任為基礎(chǔ)的民間金融也存在較高的風(fēng)險(xiǎn)性。民營(yíng)企業(yè)正逐漸成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，但我?guó)金融發(fā)展水平與這一趨勢(shì)并不相符，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)部門(mén)在融資方面仍然存在許多困難。大量研究表明金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要促進(jìn)作用，金融發(fā)展越好，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用越強(qiáng)烈。為了進(jìn)一步考察金融發(fā)展對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的影響，本文利用1999-2007年29個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）的面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)二者關(guān)系，并依據(jù)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析。
二、金融市場(chǎng)化程度和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（一）中國(guó)金融市場(chǎng)化情況
本文利用樊綱等（2011）計(jì)算的我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化指數(shù)代表金融發(fā)展水平，這個(gè)指數(shù)包含對(duì)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和信貸資金分配市場(chǎng)化兩方面的考察。其中，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度用民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)吸收存款占全部金融機(jī)構(gòu)吸收存款的比例表示，信貸資金分配市場(chǎng)化程度用民營(yíng)企業(yè)在銀行貸款中所占份額來(lái)近似反映。1999-2007年中國(guó)平均金融市場(chǎng)化指數(shù)的變化趨勢(shì)，這一時(shí)段內(nèi)，中國(guó)金融市場(chǎng)化水平一直不斷提高。東部地區(qū)的平均金融市場(chǎng)化程度要高于中、西部省份，中部地區(qū)平均金融市場(chǎng)化程度要高于西部地區(qū)（鄧偉，2011）。2007年金融市場(chǎng)化指數(shù)前五名依次是：浙江、上海、廣東、遼寧、江蘇，均為東部省份。
（二）民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況
參照司政等（2010）的方法計(jì)算民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)，將民營(yíng)經(jīng)濟(jì)部門(mén)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的工業(yè)產(chǎn)值比重、固定資產(chǎn)投資比重和就業(yè)比重進(jìn)行加權(quán)平均得到該指標(biāo)，三者權(quán)重依次為0.288、0.377、0.335（樊綱、王小魯，2003）。圖3為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)的總體變化趨勢(shì)，東中西部的指標(biāo)差異。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，東部地區(qū)始終高于中部地區(qū)，中部地區(qū)又高于西部地區(qū)，而自2001年后，西部與中東部民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差距逐漸拉大。
三、實(shí)證模型構(gòu)建與分析
根據(jù)hausman檢驗(yàn)結(jié)果，選擇固定效應(yīng)模型對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果列示在表1第一列。該結(jié)果表明，金融市場(chǎng)化指數(shù)越高（體現(xiàn)為民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)吸收存款比重越大，和民營(yíng)企業(yè)在銀行貸款份額越高），即金融市場(chǎng)發(fā)展越好，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)就越發(fā)達(dá)。兩者的彈性系數(shù)為0.0483—金融市場(chǎng)化指數(shù)每增加1%，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)就會(huì)增加0.0483%。這是符合現(xiàn)實(shí)情況的。國(guó)有商業(yè)銀行很多情況下不以盈利為主要目標(biāo)，它們?yōu)榱送瓿商岣咝刨J資產(chǎn)質(zhì)量的行政任務(wù)，普遍存在“惜貸”現(xiàn)象，在發(fā)放貸款方面主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)，對(duì)中小及民營(yíng)企業(yè)存在歧視，這種情況導(dǎo)致國(guó)有銀行的資金配置效率較低，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不利。而民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和偏向民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)更加市場(chǎng)化，它們主要依據(jù)企業(yè)的盈利能力等因素發(fā)放貸款，這些機(jī)構(gòu)吸收的存款越多，效率越高、盈利多的民營(yíng)企業(yè)就越可能獲得較多貸款從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以東部地區(qū)為參照組，中部地區(qū)金融市場(chǎng)化程度對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響更大，其彈性系數(shù)比東部地區(qū)大0.229，而西部地區(qū)比東部地區(qū)大0.206。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因可能是，中西部地區(qū)金融市場(chǎng)化程度低于東部地區(qū)，所以與東部相比，中西部的發(fā)展?jié)摿Ω螅瘸潭鹊慕鹑谑袌?chǎng)化指數(shù)提高在中西部地區(qū)會(huì)更多地促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另外，分析顯示東部地區(qū)金融市場(chǎng)化程度對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響是負(fù)的，這可能是因?yàn)闁|部地區(qū)民間金融發(fā)展較快，融資不暢的民營(yíng)企業(yè)更多依賴(lài)于民間融資機(jī)構(gòu)和渠道，這導(dǎo)致本文基于正規(guī)金融的金融市場(chǎng)化指數(shù)對(duì)于東部地區(qū)來(lái)說(shuō)不是一個(gè)完整的代表指標(biāo)。
四、結(jié)論與建議
（一）認(rèn)識(shí)到鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要作用，從政策上支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
眾所周知，鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)在促進(jìn)農(nóng)民就業(yè)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和促進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著十分重要的作用。所以，政府部門(mén)應(yīng)該提升對(duì)于發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作用的認(rèn)識(shí)，從戰(zhàn)略角度，制定一些列的政策來(lái)促進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。如：在發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)實(shí)施必要的金融支持，搭建鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)電子商務(wù)發(fā)展的良好平臺(tái)，在土地審批，證照辦理等方面提供必要的優(yōu)惠措施，制定出符合當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可操作性比較強(qiáng)的政策措施等等。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，地方政府還應(yīng)當(dāng)為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政治和輿論環(huán)境，形成人人謀劃發(fā)展、戶(hù)戶(hù)積極創(chuàng)業(yè)的良好社會(huì)氛圍。另外還要積極的制定一些優(yōu)惠的措施，促使鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)上規(guī)模、上水平、上檔次的發(fā)展，鼓勵(lì)有條件的民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中建立企業(yè)集團(tuán)，幫助企業(yè)了解和完善現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展制度和人才招聘制度，引導(dǎo)企業(yè)向著農(nóng)產(chǎn)品深加工、農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)，第三產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)投資中小型的基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康和可持續(xù)發(fā)展。
（二）促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，更加深入的推進(jìn)改革開(kāi)放
隨著時(shí)代的發(fā)展，政府的主要職能已經(jīng)從管理轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)。為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，已經(jīng)成為了鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府工作中的重要內(nèi)容。目前在一些地區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府中還存在政企不分的情況，這種職責(zé)不分的情況一旦蔓延，就可能會(huì)產(chǎn)生錢(qián)權(quán)交易，還可能產(chǎn)生嚴(yán)重的腐敗問(wèn)題，不利于企業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。工作中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府在為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展搭建良好服務(wù)平臺(tái)的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)積極的推進(jìn)改革開(kāi)放，一方面改革原有政策中不利于企業(yè)發(fā)展壯大的措施，給企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造寬松的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境；另一方面還要實(shí)施投資環(huán)境的優(yōu)化，實(shí)施走出去、引進(jìn)來(lái)的工作方案，引進(jìn)一批環(huán)保達(dá)標(biāo)且投資數(shù)額較大的龍頭民營(yíng)企業(yè)，帶動(dòng)本地其他企業(yè)的發(fā)展。
（三）改革財(cái)政金融制度，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保駕護(hù)航
鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)往往規(guī)模小，人員少，企業(yè)發(fā)展處在初期階段，這使得企業(yè)在銀行融資的過(guò)程中容易遇到很多困難。銀行為了最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往選擇那些規(guī)模大，發(fā)展較為成熟的企業(yè)進(jìn)行放貸，而對(duì)于處于起步階段的鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)往往不夠重視，這無(wú)疑加大了鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)的融資難度，所以，資金也就成了民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，改革現(xiàn)有的金融制度，使其向鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)傾斜，讓它們有足夠的資金發(fā)展就顯得特別重要。一方面，政府應(yīng)該盡快的建立中小企業(yè)的投資擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的起步創(chuàng)業(yè)。另外要積極協(xié)調(diào)銀行支持小微企業(yè)的發(fā)展，助力中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，設(shè)計(jì)一些適合小微企業(yè)發(fā)展的信貸產(chǎn)品，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，獲得健康和可持續(xù)的發(fā)展，為鄉(xiāng)村的小康和整個(gè)國(guó)家的共同小康做出金融企業(yè)應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
二、結(jié)語(yǔ)
1我國(guó)典當(dāng)業(yè)發(fā)展與現(xiàn)狀
典當(dāng)是中國(guó)歷史上最為古老的非銀行性質(zhì)的金融行業(yè)，也是現(xiàn)代銀行業(yè)的雛形和源頭。在1949年前，典當(dāng)業(yè)非常興盛，全盛時(shí)期，單在北京就有300多家。1949年后，典當(dāng)業(yè)完全停頓。1987年1z月，“成都市華茂典當(dāng)服務(wù)商行”正式掛牌，成為當(dāng)時(shí)中國(guó)內(nèi)地第一家典當(dāng)行。截止2006年底，全國(guó)共有典當(dāng)行2494家。累計(jì)注冊(cè)資本246億元。2006年已營(yíng)業(yè)的2052戶(hù)典當(dāng)行典當(dāng)總額960億元，比上年增長(zhǎng)40％。2007年上半年，已開(kāi)業(yè)的2342家典當(dāng)行資產(chǎn)總額862億元，同比增加12.7％；上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)典當(dāng)總額441億元，同比增長(zhǎng)31％；典當(dāng)余額為254億元。同比減少7.7％；息費(fèi)收入30.7億元，同比增長(zhǎng)14％；上繳稅金3.9億元，同比增加1.6倍；行業(yè)從業(yè)人員2.1萬(wàn)人，同比增加40％。從區(qū)域上看，東部地區(qū)1239家典當(dāng)行，實(shí)現(xiàn)典當(dāng)總額354.9億元，占全國(guó)典當(dāng)總額的81％，其中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)比例高于全國(guó)兩個(gè)百分點(diǎn)。從業(yè)務(wù)構(gòu)成上看，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)金額108.3億元，占典當(dāng)總額24.7％；房地產(chǎn)抵押典當(dāng)金額236億，占典當(dāng)總額的53.6％；財(cái)產(chǎn)權(quán)利類(lèi)質(zhì)押典當(dāng)額占到典當(dāng)總額的21.7％。從經(jīng)營(yíng)對(duì)象看，中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為典當(dāng)業(yè)主要服務(wù)對(duì)象。全國(guó)累計(jì)為中小企業(yè)提供當(dāng)金3.8萬(wàn)筆。同比增加18％，典當(dāng)金額222億元；對(duì)居民提供當(dāng)金99萬(wàn)筆，同比增加8％，涉及典當(dāng)金額199億元。典當(dāng)業(yè)的發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和私有經(jīng)濟(jì)活躍程度密切相關(guān)，浙江、江蘇、山東等經(jīng)濟(jì)大省的典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)期和典當(dāng)總額均大大優(yōu)于同樣資本規(guī)模的內(nèi)地省份。
總體來(lái)看，典當(dāng)業(yè)救急解難、便利融資的服務(wù)功能繼續(xù)得到優(yōu)化；支持中小企業(yè)發(fā)展、服務(wù)居民生活的經(jīng)營(yíng)理念在行業(yè)內(nèi)得到延伸；典當(dāng)業(yè)社會(huì)形象不斷提升，并逐漸被社會(huì)各界所認(rèn)可和關(guān)注。
2我國(guó)典當(dāng)業(yè)存在的問(wèn)題
2.1行業(yè)屬性不清
從1996年以來(lái)，我國(guó)典當(dāng)行業(yè)主管部門(mén)由中國(guó)人民銀行、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的商務(wù)部，而典當(dāng)行業(yè)的屬性也經(jīng)歷了由金融機(jī)構(gòu)到特殊的工商企業(yè)即非金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。從新施行的《典當(dāng)管理辦法》來(lái)看，目前典當(dāng)行按工商企業(yè)定性，但在有些管理上卻又按金融模式進(jìn)行。典當(dāng)業(yè)承擔(dān)著金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)，卻不享有金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利。
2.2行業(yè)法律法規(guī)不健全
目前我國(guó)典當(dāng)業(yè)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的統(tǒng)一立法，所能依據(jù)的主要是商務(wù)部和公安部2005年4月1日聯(lián)合頒布施行的《典當(dāng)管理辦法》。法律法規(guī)的不健全還表現(xiàn)在法律法規(guī)之間存在沖突。我國(guó)典當(dāng)業(yè)的法律法規(guī)主要包括《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《典當(dāng)管理辦法》和國(guó)務(wù)院其他部門(mén)頒布的法規(guī)中涉及典當(dāng)業(yè)的規(guī)定以及各地方有關(guān)典當(dāng)業(yè)的規(guī)定等。這些法規(guī)的效力等級(jí)不確定，規(guī)定時(shí)有沖突，現(xiàn)實(shí)操作也有困難。作為自律性行業(yè)的典當(dāng)業(yè)，行業(yè)協(xié)會(huì)組織不發(fā)達(dá)也阻礙了典當(dāng)業(yè)的發(fā)展。目前中國(guó)成立了中國(guó)舊貨業(yè)協(xié)會(huì)典當(dāng)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，但是處于發(fā)展初期，會(huì)員單位不能覆蓋全國(guó)，且缺乏對(duì)典當(dāng)行業(yè)的規(guī)范力度。
2.3典當(dāng)專(zhuān)業(yè)人才匱乏
在典當(dāng)行業(yè)中，急需大量的民品(包括貴金屬、珠寶、古董)鑒別方面的人才，同時(shí)還需要鑒別人員懂得一定的貸款理論知識(shí)，能夠正確評(píng)價(jià)當(dāng)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)企業(yè)的貸款中，要求工作人員既要能夠正確評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，評(píng)估企業(yè)的抵押資產(chǎn)的價(jià)值，又要對(duì)企業(yè)的所投資項(xiàng)目有一定的認(rèn)識(shí)。典當(dāng)業(yè)務(wù)是由人來(lái)操作的，其經(jīng)營(yíng)人員的素質(zhì)高低是經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵。目前，我國(guó)典當(dāng)行普遍缺乏優(yōu)秀人才，缺乏人力資本的投人，多數(shù)典當(dāng)行還屬于家族式經(jīng)營(yíng)，普遍缺乏合格的管理人員和專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員。
2.4典當(dāng)行實(shí)際業(yè)務(wù)范圍狹窄
現(xiàn)代典當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)范圍較為廣泛，主要包括：機(jī)動(dòng)車(chē)輛、房產(chǎn)質(zhì)押、有價(jià)證券(包括滬深股票、銀行存單、銀行票據(jù)等)、金銀飾品、家用電器、通訊器材、企業(yè)產(chǎn)品等，不同企業(yè)或個(gè)人通過(guò)對(duì)以上物品的質(zhì)押。但是，相當(dāng)一部分典當(dāng)行實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍狹窄，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如珠寶首飾、古玩字畫(huà)、手表等萎縮；為追求高額利潤(rùn)，許多典當(dāng)行都將業(yè)務(wù)集中在房產(chǎn)、股票和機(jī)動(dòng)車(chē)典當(dāng)上。
2.5典當(dāng)業(yè)融資渠道不通暢
目前我國(guó)典當(dāng)業(yè)主要是通過(guò)自有資金進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)作，在實(shí)際操作中很難從其他渠道獲得融資。只有極少數(shù)典當(dāng)行能從銀行獲得貸款，至今為止還沒(méi)有一家上市的典當(dāng)公司。融資渠道的不暢導(dǎo)致個(gè)別地區(qū)的個(gè)別典當(dāng)行存在違規(guī)吸存甚至高息攬儲(chǔ)的情況?？梢?jiàn)，典當(dāng)業(yè)除股東權(quán)益融資外，缺乏其他有效的融資渠道，這制約了典當(dāng)業(yè)增強(qiáng)資金實(shí)力，發(fā)展自身規(guī)模的進(jìn)程?，F(xiàn)階段以中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境越來(lái)越好，唯獨(dú)融資難成了影響中小企業(yè)發(fā)展中一個(gè)難以逾越的障礙。在融資問(wèn)題上，一方面大量社會(huì)閑散資金只能存入商業(yè)銀行；另一方面，典當(dāng)業(yè)可以解決中小企業(yè)融資困難，卻無(wú)法吸納社會(huì)資金，使其轉(zhuǎn)化為中小企業(yè)發(fā)展急需的資金供給，這就存在著一邊資金需求旺盛，一邊資金供給有余，而供需卻不能銜接的問(wèn)題。擴(kuò)大典當(dāng)業(yè)的資金來(lái)源，從表面上看，是對(duì)典當(dāng)業(yè)的扶持，實(shí)際上則是通過(guò)典當(dāng)融資，加大全社會(huì)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。
3我國(guó)典當(dāng)行業(yè)發(fā)展對(duì)策
3.1確立屬性
目前亟待明確的是典當(dāng)行的行業(yè)歸屬問(wèn)題。關(guān)于典當(dāng)行屬性的爭(zhēng)論一直有很多說(shuō)法，盡管目前將典當(dāng)行定位為特殊的商業(yè)企業(yè)，并由商務(wù)部主管，且沒(méi)有金融許可證，但典當(dāng)究其根本，仍不改其金融屬性，同時(shí)，又具有其他屬性。典當(dāng)?shù)慕鹑谛再|(zhì)體現(xiàn)在典當(dāng)雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系上，但典當(dāng)?shù)膫鶛?quán)債務(wù)關(guān)系與一般的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不同，在典當(dāng)物絕當(dāng)之后，典當(dāng)行的金融性質(zhì)就轉(zhuǎn)化為商業(yè)性質(zhì)，對(duì)絕當(dāng)物品進(jìn)行變賣(mài)、拍賣(mài)處理，直接參與商業(yè)活動(dòng)。
3.2規(guī)范制度，健全法律法規(guī)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷壯大，典當(dāng)業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的影響也會(huì)隨之增加，在這個(gè)背景下通過(guò)提高典當(dāng)立法層次，制定一部統(tǒng)一的典當(dāng)法，既符合當(dāng)前的立法趨勢(shì)即立法由綜合性向?qū)ｉT(mén)性過(guò)渡，又能促進(jìn)典當(dāng)業(yè)的規(guī)范發(fā)展。必須保證的是典當(dāng)立法應(yīng)與民法等規(guī)定相協(xié)調(diào)，防止出現(xiàn)法律法規(guī)之間的沖突情況。如果該行業(yè)的習(xí)慣法符合一般公平原則，不損害社會(huì)公共利益，也為業(yè)內(nèi)人士廣泛接受，就應(yīng)當(dāng)尊重歷史、重視實(shí)踐、不要盲目改變。
3.3人力資源體系的構(gòu)建
建立企業(yè)培訓(xùn)體系和教育培訓(xùn)體系。通過(guò)在在企業(yè)內(nèi)部和外部建立一個(gè)系統(tǒng)的培訓(xùn)管理體系、培訓(xùn)課程體系以及培訓(xùn)實(shí)施體系，使三者成為有機(jī)的整體。加強(qiáng)文化建設(shè)，樹(shù)立典當(dāng)業(yè)新形象，提高從業(yè)人員的素質(zhì)。實(shí)施典當(dāng)高級(jí)管理人才培訓(xùn)工程，打造中國(guó)典當(dāng)業(yè)的經(jīng)理人，全面提升行業(yè)整體專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和綜合素質(zhì)。注重從業(yè)人員業(yè)務(wù)技能、政策法規(guī)、職業(yè)道德、文化知識(shí)的培養(yǎng)，提高在崗位人員的綜合素質(zhì)，造成新一代的典當(dāng)行業(yè)從業(yè)人員。
3.4擴(kuò)大典當(dāng)行融資渠道
我國(guó)典當(dāng)業(yè)應(yīng)積極探索各種融資渠道，堅(jiān)持與銀行廣泛接觸尋求獲得銀行貸款的有效模式，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)資金的來(lái)源。另一方面，政府監(jiān)管部門(mén)應(yīng)進(jìn)一步放開(kāi)典當(dāng)業(yè)的融資渠道，在確保金融體系安全的基礎(chǔ)上，允許典當(dāng)行從信托公司，租賃公司，財(cái)務(wù)公司，投資基金等渠道進(jìn)行融資；允許典當(dāng)行的當(dāng)物可以在認(rèn)定第三方監(jiān)管下對(duì)銀行實(shí)施動(dòng)態(tài)余額抵押，以當(dāng)票為依據(jù)，在不影響當(dāng)戶(hù)對(duì)當(dāng)物贖回的前提下對(duì)銀行抵押物價(jià)值余額進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡調(diào)整。此外建議允許經(jīng)營(yíng)良好的典當(dāng)行在中小企業(yè)板上市融資，以增強(qiáng)典當(dāng)業(yè)的資金實(shí)力。
[關(guān)鍵詞]民營(yíng)經(jīng)濟(jì)刑法現(xiàn)狀不足建議
一、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)刑法保護(hù)的必要性
2004年通過(guò)的《憲法修正案》明確規(guī)定了要保護(hù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，然而當(dāng)前在發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，侵犯民營(yíng)企業(yè)相關(guān)他權(quán)利的犯罪較為突出，損害了民營(yíng)企業(yè)的合法權(quán)益。犯罪的客觀(guān)現(xiàn)實(shí)，需要刑法對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供必要的保護(hù)。只有通過(guò)刑法對(duì)各種侵犯民營(yíng)經(jīng)濟(jì)私有財(cái)產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)犯罪的懲罰，才能有效地維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由、健康發(fā)展，才能有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)利益目標(biāo)的最大化。
二、我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)刑法保護(hù)的現(xiàn)狀與不足
1.我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)刑法保護(hù)的現(xiàn)狀
(1)我國(guó)刑法中確立了對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)利保護(hù)的地位。刑法明確規(guī)定保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)是其任務(wù)之一，按其所保護(hù)的社會(huì)關(guān)系的重要程度對(duì)犯罪進(jìn)行分類(lèi)排列，將侵犯財(cái)產(chǎn)罪排列在分則中的第五章，同時(shí)將私有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)規(guī)定為刑法所保護(hù)的客體。
(2)我國(guó)刑法具體規(guī)定了對(duì)私有財(cái)產(chǎn)保護(hù)的方式。我國(guó)刑法對(duì)私有財(cái)產(chǎn)的保護(hù)首先是規(guī)定了侵犯私人財(cái)產(chǎn)的犯罪行為，如我國(guó)刑法分則第五章“侵犯財(cái)產(chǎn)罪”中，規(guī)定對(duì)私有財(cái)產(chǎn)的犯罪行為包括奪取型、交付型、侵占型、挪用型、毀損性等犯罪。這些犯罪行為基本涵蓋了目前社會(huì)條件下對(duì)私有財(cái)產(chǎn)的侵害情形。其次，規(guī)定了承擔(dān)民事責(zé)任優(yōu)先的原則，犯罪人在承擔(dān)賠償責(zé)任或有正當(dāng)債務(wù)應(yīng)當(dāng)償還時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先于罰金和沒(méi)收財(cái)產(chǎn)這兩種刑事責(zé)任承擔(dān)方式。再次，刑法不僅保護(hù)被害人的私有財(cái)產(chǎn)，同時(shí)對(duì)犯罪人的私有財(cái)產(chǎn)也予以保護(hù)，刑法第59條規(guī)定沒(méi)收財(cái)產(chǎn)對(duì)犯罪分子個(gè)人及其撫養(yǎng)的家屬應(yīng)保留必須的生活費(fèi)用，對(duì)其家屬所有的或應(yīng)有的財(cái)產(chǎn)不得沒(méi)收。
2.我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)刑法保護(hù)的不足
盡管現(xiàn)行刑法為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、壯大發(fā)揮了重要作用，然而現(xiàn)行刑法“厚公薄私”的立法狀況突出。反思我國(guó)現(xiàn)行刑法典，刑法對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)利的保障仍存在諸多不足。
(1)私有財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制缺乏，且不平等，刑事立法缺乏對(duì)私有財(cái)產(chǎn)的全面保護(hù)與尊重。首先，公與私之間的身份不平等。我國(guó)刑法用了很大的篇幅和力度對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)，尤其是國(guó)有經(jīng)濟(jì)以特殊的保護(hù)，而對(duì)私有財(cái)產(chǎn)只給于一般性保護(hù)。這種在立法上存在的基于所有制形式而導(dǎo)致的刑法保護(hù)力度的不公平，不僅體現(xiàn)在罪名設(shè)置的總體比重上，還體現(xiàn)在量刑幅度與適用標(biāo)準(zhǔn)上。其次，刑事立法在單位犯罪與自然人犯罪之間對(duì)私有財(cái)產(chǎn)的保護(hù)不平等。(2)民營(yíng)企業(yè)主私有財(cái)產(chǎn)權(quán)與國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)界定不明確。在改革開(kāi)放初期，許多私營(yíng)企業(yè)主害怕受到歧視，紛紛將企業(yè)產(chǎn)權(quán)掛靠政府主管部門(mén)或采取集體控股的模式。這種名為“國(guó)有”、“集體所有”，實(shí)為個(gè)體的經(jīng)濟(jì)組織導(dǎo)致司法機(jī)關(guān)對(duì)該類(lèi)刑事犯罪案件定性困難，爭(zhēng)議極大。
(3)對(duì)政府侵犯民營(yíng)企業(yè)私有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的行為缺乏有效的司法救濟(jì)。私有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)沒(méi)有法律的明確界定，政府權(quán)力與公民權(quán)利之間無(wú)法劃出明確界限，這可能造成政府權(quán)力無(wú)限膨脹的惡果，甚至出現(xiàn)“依法“侵權(quán)現(xiàn)象。因此，只有保護(hù)民營(yíng)企業(yè)私有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，才能構(gòu)建安全的投資環(huán)境。才能真正實(shí)現(xiàn)“身份刑法”向“契約刑法”的轉(zhuǎn)變。
三、完善刑法對(duì)我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)保護(hù)的建議
為徹底體現(xiàn)刑法對(duì)市場(chǎng)主體的平等保護(hù)，促進(jìn)我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的健康、有序地發(fā)展，針對(duì)上述問(wèn)題，筆者認(rèn)為以下幾方面值得注意：
1.完善刑事立法，消除不平等因素
(1)性質(zhì)相同的犯罪行為應(yīng)實(shí)行同罪同罰，打破主體的差異性帶來(lái)的異罪異刑。各種經(jīng)濟(jì)組織中，不論公有制的還是非公有制的，只要其工作人員利用職務(wù)便利，實(shí)施貪污、受賄、挪用行為的，一律定性為職務(wù)侵占罪、公司企業(yè)人員、挪用資金罪。同時(shí)，為加強(qiáng)保護(hù)力度，適當(dāng)提高這二個(gè)罪的法定最高刑。筆者以為，在死刑存廢爭(zhēng)議較大的今天，參照國(guó)際慣例，上述二罪的最高刑定為無(wú)期徒刑較為適宜，這其實(shí)是降低了對(duì)侵害公有制經(jīng)濟(jì)合法利益的懲處力度，同時(shí)提高了對(duì)侵害非公有制合法利益的懲處力度。
(2)彌補(bǔ)非公有制經(jīng)濟(jì)刑法保護(hù)的立法空白，打破主體差異帶來(lái)的罪與非罪區(qū)別。對(duì)刑法中規(guī)定的非法經(jīng)營(yíng)同類(lèi)營(yíng)業(yè)罪、為親友非法牟利罪、簽訂履行合同失職被騙罪、造成破產(chǎn)、虧損罪，應(yīng)把其犯罪主體擴(kuò)大到所有經(jīng)濟(jì)組織中的工作人員，即非公有制經(jīng)濟(jì)中的工作人員的上述行為也構(gòu)成犯罪。把“私分國(guó)有資產(chǎn)罪”修改為“私分公司、企業(yè)資產(chǎn)罪”，把私分非公有制企業(yè)的資產(chǎn)也納入到該罪中，嚴(yán)厲打擊經(jīng)理階層私分非公有制企業(yè)資產(chǎn)的不法行為。
2.在刑事司法領(lǐng)域，改善司法環(huán)境，轉(zhuǎn)換司法主體的觀(guān)念和思想，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的平等保護(hù)。
由于歷史的影響，一直以來(lái)部分司法人員潛意識(shí)里視公有制經(jīng)濟(jì)為正統(tǒng)，視非公有制經(jīng)濟(jì)為“異己”。對(duì)“異己”不關(guān)心，不支持，甚至有排斥和敵視心理。這種思想導(dǎo)致司法主體工作起來(lái)不積極、不主動(dòng)，能拖則拖、能壓則壓，這一正一反的兩方面，都極不利于非公有制經(jīng)濟(jì)的保護(hù)。因此，需要轉(zhuǎn)變司法主體的觀(guān)念和思想，樹(shù)立市場(chǎng)主體一律受平等保護(hù)的理念。對(duì)侵犯非公有制經(jīng)濟(jì)合法利益的行為，構(gòu)成犯罪的，一定要依法追究其刑事責(zé)任，這樣，才能為非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的司法環(huán)境。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：民間資本；林業(yè)產(chǎn)業(yè)；改革
引言
**省林業(yè)用地面積10425萬(wàn)畝，其中集體林面積9000萬(wàn)畝，占林地總面積的86.5%。2005年3月，**省啟動(dòng)了以“明晰產(chǎn)權(quán)，建立現(xiàn)代集體林產(chǎn)權(quán)制度”為主要內(nèi)容的集體林權(quán)制度改革試點(diǎn)工作，到目前為止，共完成確權(quán)面積7804萬(wàn)畝，占集體林應(yīng)改革面積的98.7%。全省已有9878個(gè)村完成了改革，涉及農(nóng)戶(hù)430萬(wàn)戶(hù)、林農(nóng)1473萬(wàn)人。林農(nóng)在改革中獲得了實(shí)實(shí)在在的利益。
一、民間資本參與集體林產(chǎn)權(quán)制度改革的重要作用
1．1民間資本參與林改有利于林改后規(guī)模經(jīng)營(yíng)民間資本一般多為閑散資金，以流轉(zhuǎn)或者直接以其它承包形式從一家一戶(hù)的林農(nóng)、集體經(jīng)濟(jì)組織手中獲得林地使用權(quán)、林木所有權(quán)，統(tǒng)一進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，了解及時(shí)的管理信息，從而提高經(jīng)營(yíng)林業(yè)的收益率，形成規(guī)模效益。
1.2民間資本參與林改有利于解決林業(yè)經(jīng)營(yíng)資金短缺充分利用民間資本進(jìn)行林業(yè)經(jīng)營(yíng)，有利于解決林業(yè)經(jīng)營(yíng)資金短缺，同時(shí)林農(nóng)還可以通過(guò)流轉(zhuǎn)自己獲得的林地使用權(quán)和林木所有權(quán)直接得到收入，從而獲得利益。
1.3民間資本參與林改有利于帶動(dòng)林業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展民間資本就會(huì)積極地利用林地林木，在林木尚不足已形成經(jīng)濟(jì)價(jià)值時(shí)，用林地發(fā)展林下經(jīng)濟(jì)，如養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)等，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，林改后林下和林間養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)數(shù)量是林改前的2-3倍。
二、利用民間資本參與改革存在的問(wèn)題
2．1缺乏有效的法律法規(guī)，造成林農(nóng)失山失地目前民間資本進(jìn)入林業(yè)產(chǎn)業(yè)可依循的法律法規(guī)僅有《森林法》《農(nóng)村土地承包法》《物權(quán)法》《村民委員會(huì)組織法》等法律法規(guī)，而民間資本參與集體林權(quán)制度改革，主要是通過(guò)林地、林木流轉(zhuǎn)等形式來(lái)獲得林地經(jīng)營(yíng)權(quán)、林木所有權(quán)和使用權(quán)。長(zhǎng)期以來(lái)，有一些法律規(guī)定了森林資源可以流轉(zhuǎn)，但卻沒(méi)有規(guī)定怎么流轉(zhuǎn)、流轉(zhuǎn)程序、流轉(zhuǎn)管理等內(nèi)容，雖然《森林法》規(guī)定森林資源流轉(zhuǎn)辦法由國(guó)務(wù)院林業(yè)主管部門(mén)制定，但目前為止，從國(guó)家層面并沒(méi)有出臺(tái)有效的森林資源流轉(zhuǎn)辦法，一些素質(zhì)比較低的村干部就鉆法律空子，暗箱操作，低價(jià)轉(zhuǎn)讓集體林地、林木的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，也有一些村民由于只考慮眼前利益，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，對(duì)市場(chǎng)缺乏認(rèn)識(shí)。
2.2容易形成壟斷林業(yè)市場(chǎng)，損害廣大林農(nóng)的利益民間資本進(jìn)入林業(yè)產(chǎn)業(yè)，使林地大規(guī)模集中，通過(guò)經(jīng)營(yíng)聯(lián)合、統(tǒng)一銷(xiāo)購(gòu)等方式，必定會(huì)越來(lái)越走向集中，最后林業(yè)資源就集中在了個(gè)別幾個(gè)大企業(yè)、大林戶(hù)手中，形成林地兼并、壟斷市場(chǎng)的現(xiàn)象，而廣大林農(nóng)由于經(jīng)營(yíng)面積比較小、經(jīng)營(yíng)成本比較高，如果民間資本進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，勢(shì)必使廣大林農(nóng)的利益受損，從而造成林農(nóng)改變經(jīng)營(yíng)林業(yè)的意識(shí)，退出林業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)，這就勢(shì)必會(huì)造成國(guó)家的惠農(nóng)政策不能真正的使林農(nóng)收益，而成為民間資本投機(jī)的砝碼，引發(fā)新的矛盾，影響林業(yè)長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。
2.3民間資本過(guò)度開(kāi)發(fā)森林資源，影響森林生態(tài)效益的發(fā)揮由于民間資本經(jīng)營(yíng)林業(yè)主要是以獲得高額利潤(rùn)為最高目標(biāo)，民間資本大規(guī)模進(jìn)入林業(yè)產(chǎn)業(yè)后，勢(shì)必會(huì)最大限度地開(kāi)發(fā)林地、林木資源以及林內(nèi)其它動(dòng)植物資源，林地的過(guò)度開(kāi)發(fā)，會(huì)破壞原有的生物平衡和土壤結(jié)構(gòu)，造成林地荒蕪、土壤質(zhì)地下降，甚至是山石、水土流失，改變林木資源的生長(zhǎng)環(huán)境，不利于林地可持續(xù)利用。同時(shí)，民間資本會(huì)在短期內(nèi)對(duì)接近成熟甚至是沒(méi)有成熟的林木進(jìn)行大規(guī)模采伐，而目前又沒(méi)有有效的法律法規(guī)來(lái)制約這種情況的發(fā)生，必定會(huì)影響森林長(zhǎng)期生態(tài)效益的發(fā)揮。
三、對(duì)策
3.1完善有關(guān)的法律法規(guī)根據(jù)實(shí)際情況，加大對(duì)《森林法》、《村民委員會(huì)組織法》、《農(nóng)村土地承包法》、《土地管理法》等有關(guān)法律法規(guī)的修訂工作，特別是應(yīng)對(duì)農(nóng)村土地承包的具體程序以及相關(guān)的法律責(zé)任進(jìn)行規(guī)定，特別是在村干部不按政策去落實(shí)或者民間資本違背公平合理的原則進(jìn)行林地流轉(zhuǎn)的情況，要進(jìn)行加以制約，國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)要出臺(tái)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的具體操作、管理流程及管理辦法，使村民的合法權(quán)益得到法律保障。
3.2規(guī)范森林資源資產(chǎn)評(píng)估行為針對(duì)森林資源資產(chǎn)的自身特點(diǎn)，要規(guī)范森林資源資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，森林資源資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)具備一定數(shù)量的具有林業(yè)專(zhuān)業(yè)實(shí)踐知識(shí)的人員，同時(shí)還要有對(duì)價(jià)格、財(cái)會(huì)等相關(guān)知識(shí)的人員，評(píng)估師在取得森林資源資產(chǎn)評(píng)估資格時(shí)應(yīng)同時(shí)取得林業(yè)專(zhuān)業(yè)技術(shù)職稱(chēng)職務(wù)。發(fā)展改革委員會(huì)物價(jià)部門(mén)應(yīng)站在保護(hù)生態(tài)、規(guī)范市場(chǎng)的高度加大對(duì)森林資源資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員資格的審查制度，切實(shí)履行負(fù)責(zé)任的職能，而不是“發(fā)證了事，收費(fèi)了事”。
[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)增加值 民營(yíng)企業(yè) 文化特征
“經(jīng)濟(jì)增加值” (Economic Value Added,簡(jiǎn)稱(chēng)EVA)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中又定義為經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),是由美國(guó)斯特恩•斯圖爾特管理咨詢(xún)公司于 1989年首創(chuàng)的,民營(yíng)企業(yè)起步晚、規(guī)模小、管理基礎(chǔ)工作薄弱、公司治理不完善,其企業(yè)文化又具有自身的特點(diǎn)和不足。經(jīng)濟(jì)增加值”這一績(jī)效評(píng)價(jià)方法可以在影響與改善民營(yíng)企業(yè)文化方面發(fā)揮積極的作用。
一、“經(jīng)濟(jì)增加值”的作用
經(jīng)濟(jì)增加值應(yīng)用于企業(yè)日常管理時(shí),除了可以科學(xué)合理地考核企業(yè)各責(zé)任單位的經(jīng)營(yíng)績(jī)效外,還具有如下普遍的作用。
1.促使企業(yè)克服盲目投資,樹(shù)立權(quán)益資本不是“免費(fèi)資本”的理念,節(jié)約使用權(quán)益資本,合理安排資本結(jié)構(gòu),從而有助于促進(jìn)資本運(yùn)作效率的提高。經(jīng)營(yíng)者會(huì)像企業(yè)的所有者一樣思考,權(quán)益資本不再被考慮為“免費(fèi)資本”,他們不再追求企業(yè)的短期利潤(rùn),而開(kāi)始注重企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)與股東財(cái)富最大化的目標(biāo)相一致,注重資本的有效利用以及現(xiàn)金流量的增加,以此來(lái)改善企業(yè)的EVA業(yè)績(jī)和企業(yè)文化質(zhì)量。
2.有助于提升與改善民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)文化。經(jīng)濟(jì)增加值發(fā)展到今天不僅僅是一種績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo),更是一種促進(jìn)企業(yè)有效進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè)與提升的手段。與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比,它有兩個(gè)優(yōu)勢(shì):一是考慮了資金成本,把業(yè)績(jī)與占用資源的成本聯(lián)系起來(lái),從產(chǎn)出與成本兩個(gè)方面綜合評(píng)價(jià)決策的效果,擴(kuò)大了績(jī)效評(píng)價(jià)的范圍,使部門(mén)與整體的利益一致,激勵(lì)管理人員為股東價(jià)值最大化不斷努力;二是對(duì)跨期費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,使長(zhǎng)期和短期利益更好地協(xié)調(diào)起來(lái),克服決策中的短期效應(yīng),符合股東權(quán)益最大化的要求。因此,EVA被《財(cái)富》雜志稱(chēng)為“當(dāng)今最為炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”。
二、現(xiàn)階段我國(guó)民營(yíng)企業(yè)文化的特征
1.民營(yíng)企業(yè)文化是老板意志文化。這種文化與民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)歷有關(guān),許多民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者,具有獨(dú)到的成功絕招,比如他們承受風(fēng)險(xiǎn)的能力特別強(qiáng),或善于抓住市場(chǎng)的空隙,或技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng),或有很強(qiáng)的融資能力,或善于帶動(dòng)一群人打天下等等。這些獨(dú)到的能力,使他們形成了掘金后無(wú)往而不勝的自信,同時(shí)又容易有心浮氣躁的心態(tài)。民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸老板自己所有,雖設(shè)有許多管理部門(mén),聘請(qǐng)了優(yōu)秀人才,但老板常常越俎代庖,往往養(yǎng)成基層喜歡越級(jí)報(bào)告、職能部門(mén)有事不敢決斷、老板一人說(shuō)了算的作風(fēng)。在這種文化氛圍中,老板意志就是企業(yè)的絕對(duì)意志,幾乎沒(méi)有人能對(duì)他的決定產(chǎn)生影響,從而產(chǎn)生了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的“巨人癥”、“霸王癥”等,這種惟老板意志導(dǎo)致企業(yè)整體管理水平和創(chuàng)新能力難以提升,導(dǎo)致 (投資)決策與行為的不科學(xué)性,對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的考核帶有較大的隨意性。以至于老板的意志一旦出現(xiàn)問(wèn)題,企業(yè)隨即失去前進(jìn)的方向。
2.民營(yíng)企業(yè)文化是奮勇拼搏文化。民營(yíng)企業(yè)大多是草根出生,因此能吃苦耐勞、艱苦奮斗。走遍千山萬(wàn)水、吃盡千辛萬(wàn)苦,想盡千方百計(jì),就是民營(yíng)企業(yè)奮勇拼搏文化的體現(xiàn)。在浙江溫州的民營(yíng)企業(yè)中,流傳著這樣一句話(huà),“既能穿皮鞋,又能穿草鞋”。為了企業(yè)在夾縫中生存,他們不辭辛勞;為了在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地,他們?nèi)沾颉?/p>
3.民營(yíng)企業(yè)文化是搶抓機(jī)遇文化。許多民營(yíng)企業(yè)老板,就是通過(guò)抓住機(jī)遇,驟然發(fā)家的。老板瘋狂的工作,能很快聚合資源,使企業(yè)的目標(biāo)變得簡(jiǎn)單而易于操作,員工形成吃苦耐勞、快干多干的作風(fēng),企業(yè)的原始積累迅速形成。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的確出現(xiàn)了許多發(fā)展的機(jī)會(huì),誰(shuí)抓住了誰(shuí)就能取勝。這時(shí),廣大民營(yíng)企業(yè)利用自己的體制與機(jī)制的優(yōu)勢(shì),一次次抓住企業(yè)發(fā)展的大好時(shí)機(jī),使企業(yè)站在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前列。這種文化體現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展中,往往就表現(xiàn)為一有“好”項(xiàng)目就上,不管自己是否具備投資發(fā)展的能力與實(shí)力,不管是否進(jìn)行了嚴(yán)密科學(xué)的可行性論證(特別是財(cái)務(wù)可行性研究 )。
4.民營(yíng)企業(yè)文化是重視感情文化。許多民營(yíng)企業(yè)文化用親情代替規(guī)則,其經(jīng)營(yíng)管理層由復(fù)雜的血緣關(guān)系構(gòu)成,這就違背了管理大師杜拉克所言的,家庭企業(yè)要想生存和保持有效運(yùn)作,在高層管理人員中,無(wú)論有多少家庭成員,也無(wú)論他們多么出色,也至少需要一位非家族成員。民營(yíng)企業(yè)內(nèi)注重鄉(xiāng)親、熟人、朋友,使管理具有非理性和落后性,阻礙經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題長(zhǎng)期存在,企業(yè)管理制度形同虛設(shè)。這種文化體現(xiàn)在日常管理中,就表現(xiàn)為以感情代替制度,以關(guān)系親密與信任度代替指標(biāo)考核,不能做到制度的有效執(zhí)行和制度面前人人平等。
我國(guó)民營(yíng)企業(yè)文化的這些特點(diǎn),曾經(jīng)在短時(shí)期內(nèi)適應(yīng)了市場(chǎng)環(huán)境,但卻和變化越來(lái)越快的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境拉開(kāi)了差距。隨著中國(guó)加入WTO,國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)化,國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化,民營(yíng)企業(yè)作為中國(guó)市場(chǎng)的重要力量,更需要尋找有關(guān)途徑盡快培育出與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的企業(yè)文化。
三、“經(jīng)濟(jì)增加值”的應(yīng)用對(duì)改善、提升民營(yíng)企業(yè)文化的影響
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主,著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特•索洛最新研究指出:“全球一場(chǎng)新的經(jīng)濟(jì)競(jìng)賽已經(jīng)展開(kāi),未來(lái)會(huì)脫穎而出的贏(yíng)家,將是能夠搶先窺視并領(lǐng)悟新游戲規(guī)則的個(gè)人、企業(yè)或國(guó)家?！边@對(duì)我們是一種提醒。有效應(yīng)用“經(jīng)濟(jì)增加值”方法,可對(duì)民營(yíng)企業(yè)文化的改善和提升產(chǎn)生如下影響:
1.有助于樹(shù)立集約經(jīng)營(yíng)的意識(shí),節(jié)約使用資本金。資本金是投資者進(jìn)行投資活動(dòng),并依股份金額對(duì)企業(yè)實(shí)施控制的重要經(jīng)濟(jì)資源。以往包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的所有企業(yè)都將這些資本金無(wú)償使用,頭腦中根本沒(méi)有資本成本的概念,因此,在有的民營(yíng)企業(yè)中,出現(xiàn)了任意提高資本金數(shù)額的限度,或者一再追加股本金。大家知道,股本金也是資金,而資金這種資源對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),都是有限、稀缺的。用于投資的股本金來(lái)源于自有資本,也要考慮資本的機(jī)會(huì)成本,要使用“經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)”的理念與方法。經(jīng)濟(jì)增加值這一指標(biāo),是客觀(guān)評(píng)價(jià)企業(yè)資本收益超過(guò)資本 (債務(wù)資本和權(quán)益資本 )成本后的差額大小的標(biāo)準(zhǔn),在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已得到廣泛運(yùn)用。我們也要樹(shù)立起這種觀(guān)念并使用這種方法,不能認(rèn)為自有資本投資是無(wú)本買(mǎi)賣(mài),不需要任何代價(jià)。
2.有助于激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者不懈追求扣除資本成本后的“增加值”,認(rèn)真履行經(jīng)管責(zé)任。目前,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值觀(guān)念許多是在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自發(fā)地、無(wú)意識(shí)形成的,帶有經(jīng)驗(yàn)色彩,單調(diào)零碎。有的企業(yè)雖提出了文字性的經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)精神、經(jīng)營(yíng)價(jià)值觀(guān)等,但往往帶有雷同化、模仿性,缺乏獨(dú)特個(gè)性和適應(yīng)性,很難實(shí)行。
［關(guān)鍵詞］轉(zhuǎn)型升級(jí) 金融支持 文獻(xiàn)綜述 浙江
一、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有關(guān)金融支持體系國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及評(píng)述
1.關(guān)于金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，金融促進(jìn)論被普遍接受，Schumacher從信用創(chuàng)造的視角、Keynes從銀行體系的視角、Gurley和Shaw從金融中介的視角分別論述了金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的重要影響。之后，Goldsmith、Mckinnon和Shaw等人通過(guò)理論和實(shí)證分析，建立了金融結(jié)構(gòu)論、金融深化論和內(nèi)生增長(zhǎng)論，形成金融發(fā)展理論體系。金融結(jié)構(gòu)論認(rèn)為，金融變量的數(shù)量與結(jié)構(gòu)變化是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素（Gurley和Shaw，1960；Goldsmith，1966）；金融深化論則從制度因素層面論述了一國(guó)金融體系與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的互相促進(jìn)和互相制約關(guān)系，認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)落后在于金融抑制，主張實(shí)行金融自由化政策（McKinnon和Shaw，1973）；內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，金融市場(chǎng)是內(nèi)生的，金融中介平衡可產(chǎn)生更高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（Bencivenga和Smith，1993）。而國(guó)內(nèi)外學(xué)者（King和Levine，1993；岳彩軍，2008；黃學(xué)超，2009；孫力軍，2009）還運(yùn)用計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證研究得出金融發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用的結(jié)論；沈坤容和張成（2004）、艾洪德（2004）、王樹(shù)華和方先明（2006）研究得出，金融發(fā)展水平差異是不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平差異的重要原因；尹優(yōu)平（2008）、吳擁政（2009）研究表明，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響在不同時(shí)期、不同區(qū)域有階段性差異。
2.關(guān)于金融支持體系和金融生態(tài)環(huán)境，（周小川，2004；徐小林，2005）認(rèn)為金融支持體系建立應(yīng)改善金融生態(tài)環(huán)境，所謂金融生態(tài)環(huán)境指微觀(guān)層面的金融環(huán)境，包括法律、社會(huì)信用體系、會(huì)計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)改革的進(jìn)展及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容，并且認(rèn)為區(qū)域金融生態(tài)的差異主要在于各地行政干預(yù)程度、司法維護(hù)債權(quán)人權(quán)益的力度及商業(yè)文化的差異；李揚(yáng)和王國(guó)剛（2005）通過(guò)區(qū)域金融水平差異的比較分析得出，法制環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平、金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、信用文化五個(gè)要素對(duì)區(qū)域金融水平差異的貢獻(xiàn)達(dá)到75％；高小瓊（2005）認(rèn)為，在金融生態(tài)鏈中，法治環(huán)境是根本，制度環(huán)境是保障，信用環(huán)境是基礎(chǔ)，三者缺一不可。（于淑俐、辛波，2007）認(rèn)為良好的金融生態(tài)對(duì)于打造“資金洼地”、實(shí)現(xiàn)銀企雙贏(yíng)具有重要作用，金融生態(tài)就是競(jìng)爭(zhēng)力。
3.關(guān)于金融支持體系和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)系，（史晉川，2003，2005；蔣永志，2005；陳時(shí)興，2009）突出了地方民營(yíng)金融與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。周業(yè)（2005）認(rèn)為，“浙江金融現(xiàn)象”證明，地方政府是區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的主導(dǎo)。沙虎居（2006）分析認(rèn)為，良好的金融生態(tài)環(huán)境使得金融發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的助推器，而地方政府主動(dòng)充當(dāng)了金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的主導(dǎo)者，聯(lián)手金融部門(mén)用市場(chǎng)化手段改善經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，提升經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展質(zhì)量。
二、對(duì)浙江的借鑒經(jīng)驗(yàn)
以上文獻(xiàn)綜述從金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系、金融生態(tài)環(huán)境、金融支持體系和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)系這三方面評(píng)述了它們之間辯證關(guān)系，這些文獻(xiàn)的研究思路、方法和結(jié)論對(duì)于浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持體系研究都具有重要的指導(dǎo)和借鑒作用。
1.浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融支持體系的關(guān)系
浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融支持體系兩者是相互依存的互動(dòng)關(guān)系。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展是浙江經(jīng)濟(jì)騰飛的強(qiáng)大基礎(chǔ)，而支撐其發(fā)展的重要基礎(chǔ)是地方金融的改革發(fā)展以及兩者之間形成的良性互動(dòng)機(jī)制?？梢允占e累浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與地方金融發(fā)展歷程的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，并對(duì)這些資料進(jìn)行了歸納處理，得出兩者之間存在正相關(guān)關(guān)系，可初步建立浙江金融與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)兩者互動(dòng)關(guān)系的框架模型。
2.研究浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持的必要性
研究浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持體系構(gòu)建，可建立浙江這種特定區(qū)域環(huán)境下，地方金融發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的良性互動(dòng)機(jī)制，從而細(xì)化“金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系在不同區(qū)域、不同時(shí)間具有不同特征”這一論斷，對(duì)于豐富金融發(fā)展理論具有一定價(jià)值?？蔀槠渌貐^(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的金融支持路徑提供經(jīng)驗(yàn)參考范式，為其他地方政府改善金融生態(tài)，引導(dǎo)和促進(jìn)金融業(yè)的改革創(chuàng)新，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供借鑒，也為浙江當(dāng)前繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)、金融平穩(wěn)較快發(fā)展做出有益的探討。
3.浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持的政策依據(jù)
可以收集積累浙江省政府對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和地方金融發(fā)展所制定的各種政策，對(duì)于地方金融發(fā)展所提出的規(guī)劃、制定的方案，為地方金融發(fā)展所提供的政策、財(cái)稅和環(huán)境支持措施；在實(shí)施“八八戰(zhàn)略”、推進(jìn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)換政府服務(wù)理念、增強(qiáng)金融良性發(fā)展合力，聯(lián)手打造“信用浙江”、提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用水平，推動(dòng)金融改革開(kāi)放、營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)環(huán)境所做出的努力，強(qiáng)調(diào)金融支持體系中的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的主導(dǎo)者應(yīng)是地方政府，地方政府作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)各種制度的創(chuàng)建者和維護(hù)者，可以通過(guò)法律制度創(chuàng)新、金融體系創(chuàng)新、市場(chǎng)監(jiān)管創(chuàng)新來(lái)為地方金融發(fā)展和民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供制度和環(huán)境保障，并且增強(qiáng)服務(wù)職能，聯(lián)手金融部門(mén)等運(yùn)用多種手段改善金融生態(tài)環(huán)境，從而有力支撐民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
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關(guān)鍵詞：溫州 中小企業(yè) 擔(dān)保
中圖分類(lèi)號(hào):F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1004-4914(2011)04-210-04
一、引言
中小企業(yè)融資難，是導(dǎo)致浙江乃至中國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下陷入困境的重要原因，如何破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)就業(yè)重大現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的根源是在信息不對(duì)稱(chēng)和風(fēng)險(xiǎn)較高的情況下，融資缺乏有效的分散貸款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。對(duì)于該問(wèn)題中外學(xué)者進(jìn)行了大量研究，斯蒂格利茨和韋斯（1981）早先從信息不對(duì)稱(chēng)理論、道德風(fēng)險(xiǎn)角度解釋了信貸配給存在的原因，說(shuō)明了中小企業(yè)融資問(wèn)題存在的長(zhǎng)期性。然而由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，金融體系的制度缺陷、所有制歧視、信用環(huán)境不健全等因素的存在，加重了中小企業(yè)融資難程度，劉曼紅（2003）指出，信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任結(jié)合在一起的金融中介行為，可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，提高融資能力。
影響中小企業(yè)貸款最關(guān)鍵的因素，便是對(duì)于企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的考量，本文從擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部控制及社會(huì)外部完善體系兩個(gè)方面，來(lái)論證風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制的可操作性及創(chuàng)新效益。
二、溫州中小企業(yè)融資背景分析
溫州作為“中小企業(yè)之都”，是浙江乃至全國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展模式的典型代表，2009年全市共有規(guī)模以下企業(yè)30萬(wàn)余家，貢獻(xiàn)了81%的經(jīng)濟(jì)總量。龐大的中小企業(yè)呈現(xiàn)相似的運(yùn)營(yíng)特征：規(guī)模小，以自有資金或民間借貸資金起家。微利以勞動(dòng)密集型加工生產(chǎn)為主。資金周轉(zhuǎn)周期短、流動(dòng)性大、額度小。在這種情況下，中小企業(yè)適時(shí)選擇“短、平、快”的民間融資方式，包括向親朋好友借貸，以及向小額貸款公司等非金融機(jī)構(gòu)借貸，雖然這種方式直接便捷，但畢竟借貸利率較高造成融資成本提高，又由于其缺乏足夠的金融監(jiān)管而存在較大潛在融資風(fēng)險(xiǎn)，故企業(yè)融資仍以銀行貸款為主。但中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、財(cái)務(wù)狀況不透明、固定資產(chǎn)抵押品不足等情況，國(guó)有銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)采取“拒貸”、“惜貸”的態(tài)度，借貸矛盾因此產(chǎn)生。而這一矛盾在金融危機(jī)的影響下更加凸顯，原材料能源價(jià)格上漲導(dǎo)致成本上漲，外貿(mào)出口受阻導(dǎo)致資金回籠困難，同時(shí)宏觀(guān)調(diào)控銀根緊縮，使得銀行貸款資金不易，從而最終導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，當(dāng)?shù)亟?0％的企業(yè)處于停工、半停工或倒閉狀態(tài)，全市工業(yè)總產(chǎn)值增幅同比回落7.2個(gè)百分點(diǎn)，處于全省末位。然而此時(shí)，擔(dān)保公司等擔(dān)保機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場(chǎng)需求快速發(fā)展起來(lái)，由2006年的45家猛增到2008年的246家，信用擔(dān)保機(jī)制體現(xiàn)出其在解決抵押品不足、信息不對(duì)稱(chēng)及風(fēng)險(xiǎn)集聚等問(wèn)題時(shí)的優(yōu)勢(shì)，一定程度上解決了企業(yè)的融資困難。
三、溫州信用擔(dān)保發(fā)展概況及特點(diǎn)
（一）發(fā)展概況
2001年，溫州市財(cái)政局出資300萬(wàn)元引導(dǎo)建立全市首家中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，繼而當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)和個(gè)人投資者紛紛看好擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)前景，相繼成立擔(dān)保公司。2005年，全市注冊(cè)各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)29家，總注冊(cè)資本4.25億元，累計(jì)已為3680戶(hù)中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，擔(dān)保額23.2億元，有效緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。同時(shí)取得了良好的社會(huì)效益，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，受擔(dān)保企業(yè)新增職工人數(shù)33581人，新增銷(xiāo)售總額51.24億元，新增利稅總額4億多元，呈現(xiàn)出“多渠道籌措擔(dān)保資金、多模式發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)、多形式開(kāi)展銀保協(xié)作、多舉措拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)、多方面扶持擔(dān)保行業(yè)”的態(tài)勢(shì)。
基于溫州地區(qū)民間資本較為充裕的特點(diǎn)，其擔(dān)保機(jī)構(gòu)的也凸顯出明顯的民營(yíng)性質(zhì)。2009年，溫州市審計(jì)局對(duì)5家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽樣審核，審計(jì)結(jié)果顯示：其中有3家民營(yíng)企業(yè)和2家國(guó)有企業(yè)；5家企業(yè)注冊(cè)資本共計(jì)11800萬(wàn)元，其中，國(guó)有控股企業(yè)出資3700萬(wàn)元，政府出資300萬(wàn)元，民營(yíng)企業(yè)出資800萬(wàn)元，自然人出資7000萬(wàn)元，財(cái)政扶持資金490萬(wàn)元。5家擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資比例如圖1所示。
（二）特點(diǎn)
1.擔(dān)保業(yè)務(wù)呈現(xiàn)熟人社會(huì)道德約束機(jī)制下的地域性特征。溫州人群體意識(shí)非常強(qiáng)烈，民間常以血緣、親緣或者道義等為紐帶組成“兄弟班”、“同鄉(xiāng)會(huì)”等小團(tuán)體，每個(gè)人都處在大大小小的道德圈中，這些圈是每個(gè)人賴(lài)以生存的群體，圈內(nèi)各人之間往往有著財(cái)務(wù)、事務(wù)方面的密切聯(lián)系。而擔(dān)保公司在選擇業(yè)務(wù)時(shí)，也是從這些道德圈入手，通過(guò)熟人關(guān)系脈絡(luò)核實(shí)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)情況以及業(yè)主品德等方面真實(shí)信息，規(guī)避信息不對(duì)稱(chēng)的情況。同時(shí)，擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人往往與圈內(nèi)人有著密切的熟人關(guān)系，當(dāng)其為受保企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，受保企業(yè)的行為將受到整個(gè)道德圈的約束，一旦發(fā)生違約情況，其不良聲譽(yù)將在整個(gè)圈內(nèi)迅速傳播，于是也便失去利益最密切的關(guān)系群中包括資金在內(nèi)的資源支持，故擔(dān)保公司就利用該道德約束機(jī)制來(lái)控制其代償風(fēng)險(xiǎn)。而這種約束機(jī)制效果良好，在溫州市經(jīng)貿(mào)委備案的40余家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，平均代償率為3.3%，低于全國(guó)4.4%的平均水平，而其平均損失率明顯低于全國(guó)2.2%的平均水平。
2.擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度高，與中小企業(yè)資金需求相匹配。中小企業(yè)貸款呈現(xiàn)“短、平、快”的特點(diǎn)，其貸款資金常因資金周轉(zhuǎn)而需，額度較小但要求辦理手續(xù)快捷、所需時(shí)間短，并對(duì)利率敏感性較弱，能承受較高的利率水平。于此相應(yīng)，擔(dān)保公司以提供小額貸款擔(dān)保為主。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年全市擔(dān)保額在100萬(wàn)元以下的筆數(shù)為2.2萬(wàn)筆，占擔(dān)?？偣P數(shù)的94%，擔(dān)保額占總擔(dān)保額的63％以上；2009年擔(dān)保額在100萬(wàn)元以下的筆數(shù)占擔(dān)保總筆數(shù)的92％，擔(dān)保額占總擔(dān)保額的56.4％。近兩年的數(shù)據(jù)反映出九成以上的擔(dān)保業(yè)務(wù)為小額擔(dān)保業(yè)務(wù)，符合市場(chǎng)需求的擔(dān)保資金分配比例提高了擔(dān)保資金的使用率，為更多的中小企業(yè)提供信貸支持。同時(shí)，擔(dān)保公司簡(jiǎn)化擔(dān)保手續(xù)、縮短申保時(shí)間，并接受銀行不愿接受的完整度相對(duì)較低再抵押資產(chǎn)證明等，如一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)一塊地皮后，由于土地使用證辦理程序較多審批時(shí)間長(zhǎng)，而企業(yè)又急需資金借貸，此時(shí)擔(dān)保公司便靈活應(yīng)對(duì)，接受未過(guò)戶(hù)土地證抵押證明為其提供擔(dān)保，于此同時(shí)提高擔(dān)保費(fèi)率與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)相匹配，而企業(yè)也樂(lè)意接受。擔(dān)保公司以靈活的市場(chǎng)化運(yùn)作形式，以提供銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)法提供或不愿提供的金融服務(wù)作為差異化競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)獲取豐厚回報(bào)。
3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)“抱團(tuán)式”“集團(tuán)化”發(fā)展趨勢(shì)。由于溫州擔(dān)保公司以民營(yíng)性質(zhì)為主，多以有限的自有資金或個(gè)體企業(yè)資金注資，資本金規(guī)模較小，故單個(gè)擔(dān)保公司所獲得的銀行授信額度有限、擔(dān)保業(yè)務(wù)量受限，所以越來(lái)越多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)集聚抱團(tuán)，形成擔(dān)保中心或擔(dān)保集團(tuán)，而這一方式不但有利于個(gè)公司業(yè)務(wù)收益，還進(jìn)一步降低單個(gè)擔(dān)保公司的貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。以溫州聯(lián)盟信用擔(dān)保中心有限公司為例，這家集團(tuán)性質(zhì)的擔(dān)保公司于2009年8月成立，由全市9家注冊(cè)資本3000萬(wàn)以上，從事?lián)?年以上，信用評(píng)級(jí)BBB+以上，并在主管部門(mén)有雙證備案的擔(dān)保公司組建，溫州銀行統(tǒng)一向其授信達(dá)30億元，是向其他單個(gè)擔(dān)保公司授信額度的15倍，而其僅4個(gè)月就為30多家中小企業(yè)提供1億多的融資擔(dān)保額。同時(shí)，集團(tuán)內(nèi)每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同為擔(dān)保中心提供擔(dān)保，形成雙重?fù)?dān)保，使其通過(guò)各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與此相似，同年12月，浙江省首家擔(dān)保集團(tuán)――浙江中安擔(dān)保集團(tuán)也在溫州成功組建，其總注冊(cè)資本金2億多元，全年集團(tuán)融資擔(dān)保額達(dá)3.1億元。
四、信用擔(dān)保機(jī)制的作用機(jī)理
（一）理論論證
信用擔(dān)保，是指企業(yè)在向銀行融通資金過(guò)程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。由于不同主體之間存在著信用差，這便產(chǎn)生了對(duì)信用擔(dān)保的需求，一般認(rèn)為，之所以需要第三方擔(dān)保是由于債權(quán)人與債務(wù)人之間存在信息不對(duì)稱(chēng)，因?yàn)榈谌教峁┒赋龅某杀疽∮趥鶛?quán)人自己了解或證明的成本，專(zhuān)業(yè)擔(dān)保不但可以起到信用判斷、證明的作用，更重要的是通過(guò)第三方擔(dān)保提升債務(wù)人一方的信用等級(jí)，并承擔(dān)保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的義務(wù)和責(zé)任，只要信用差異存在，就會(huì)有信息不對(duì)稱(chēng)出現(xiàn)，這就必然導(dǎo)致對(duì)信用擔(dān)保的需求。
具體到對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保實(shí)踐中，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保排除了其向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，緩解了銀企信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，通過(guò)提升信用評(píng)級(jí)來(lái)提高貸款能力，并減少其融資交易費(fèi)用、節(jié)約信息成本。同時(shí)，信用擔(dān)保改變資本供求雙方的利率流和聲譽(yù)控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資交易的發(fā)生，進(jìn)而優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。
（二）實(shí)證分析
對(duì)樂(lè)清市2000年至2009年規(guī)模以下中小企業(yè)的產(chǎn)值（y）與對(duì)其的融資擔(dān)保余額（x），建立一元回歸模型，如下圖顯示：
y=25.3+3.78x
(3.25)(5.4) R2=0.78, s.e.=13.2
從eviews軟件做回歸模型中得，R2=0.78，表明回歸方程的擬合程度較高，融資擔(dān)保額對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)值有較強(qiáng)的解釋力，而且回歸系數(shù)顯著，顯示出融資擔(dān)保額每增加1億元人民幣，中小企業(yè)將增加約3.78億元，說(shuō)明對(duì)中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保額促進(jìn)中小企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。
五、溫州擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營(yíng)缺陷
（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范
擔(dān)保行業(yè)作為新興行業(yè)，近年在溫州地區(qū)迅速發(fā)展，擔(dān)保公司數(shù)量驟增，但由于相關(guān)法律的滯后和對(duì)行業(yè)定義的模糊，在缺少政策扶持又面臨公司發(fā)展困難的情勢(shì)下，許多擔(dān)保公司鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行違規(guī)運(yùn)營(yíng)，主要體現(xiàn)在以下方面。第一，風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)。中小型擔(dān)保公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)常設(shè)置不完善，職責(zé)劃分不明確，缺乏行之有效的規(guī)章制度，風(fēng)險(xiǎn)控制存在疏漏，使個(gè)別擔(dān)保公司連續(xù)發(fā)生代償問(wèn)題。第二，不按規(guī)定提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。依據(jù)規(guī)定擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取作為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，可完全遵照此規(guī)定的為數(shù)不多，部分擔(dān)保公司將保費(fèi)收入的大部分作為紅利分給了股東，這樣一旦發(fā)生損償就難以及時(shí)保證補(bǔ)償金來(lái)源。第三，個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)偏離主業(yè)，中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)減少，轉(zhuǎn)而做更高利潤(rùn)的企業(yè)墊資短期資金周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。
（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)追償無(wú)保障
擔(dān)保機(jī)構(gòu)在依法開(kāi)展各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中，實(shí)施抵押、質(zhì)押等反擔(dān)保措施需要到房管、土地、工商、海事、稅務(wù)等政府有關(guān)職能部門(mén)辦理登記、備案或咨詢(xún)、公證等，由于擔(dān)保公司缺少部分資質(zhì)不能等同于銀行，在辦理相關(guān)權(quán)責(zé)時(shí)不能確認(rèn)其抵押權(quán)人合法地位。當(dāng)債務(wù)人不按期履行債務(wù)之后，銀行會(huì)根據(jù)和擔(dān)保公司之間的擔(dān)保協(xié)議，從擔(dān)保金中扣款，而當(dāng)擔(dān)保公司向債務(wù)人提起追償債務(wù)訴訟時(shí)，由于法院不能確認(rèn)擔(dān)保公司有抵押權(quán)，故無(wú)法享有抵押物折價(jià)、拍賣(mài)或者變賣(mài)優(yōu)先受償權(quán)，若債務(wù)人還有其他債務(wù)存在時(shí)，擔(dān)保公司就難以實(shí)現(xiàn)追償。
（三）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制未完善
擔(dān)保體系由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、政府三方共同組成，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是保證擔(dān)?；顒?dòng)有效進(jìn)行的基礎(chǔ)。然而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的銀行趨向于將信貸風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)，政府零風(fēng)險(xiǎn)的意愿造成其在擔(dān)保整個(gè)體系中的介入不足，缺乏足夠的財(cái)政撥款、政策制度等支持。以樂(lè)清市華方擔(dān)保股份有限公司為例，作為樂(lè)清目前規(guī)模最大、運(yùn)作最為穩(wěn)定的民營(yíng)擔(dān)保公司，其公司注冊(cè)資金5000萬(wàn)，專(zhuān)為中小企業(yè)提供小額貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，樂(lè)清建設(shè)銀行2009年度向其授信擔(dān)2.5億擔(dān)保額。2007年公司業(yè)務(wù)收入1059萬(wàn)元，利潤(rùn)總額767萬(wàn)元；2008年業(yè)務(wù)收入654萬(wàn)元，利潤(rùn)總額407萬(wàn)元；2009年，業(yè)務(wù)收入331萬(wàn)元，利潤(rùn)總額207萬(wàn)元。根據(jù)中國(guó)建設(shè)銀行溫州分行的數(shù)據(jù)，擔(dān)保公司的收入利潤(rùn)如圖4所示。
表中數(shù)據(jù)顯示，公司的擔(dān)保放大倍數(shù)為6.25倍（總放大倍數(shù)=杠桿系數(shù)*放大系數(shù)=6.25），即1億元的的擔(dān)保資本金最多可以擔(dān)保6.25億元的銀行貸款，沒(méi)有超過(guò)國(guó)家規(guī)定的10倍的放大倍數(shù)，屬正常經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)。
根據(jù)表2的數(shù)據(jù)顯示，擔(dān)保公司雖然有2.5億的擔(dān)保額，但一年的利潤(rùn)總額也只有400萬(wàn)元左右，僅相當(dāng)于一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保額，意味著任何一筆擔(dān)保的代償對(duì)擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)都將是致命的，風(fēng)險(xiǎn)與收益存在著嚴(yán)重的不對(duì)等。同時(shí)，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，為中小企業(yè)帶來(lái)了11663萬(wàn)元的利潤(rùn)，使政府獲得2916萬(wàn)元可觀(guān)的所得稅稅收，而這兩者恰恰是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的缺失方。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與所得收益之間存在的矛盾，將不利于處在發(fā)展初期的擔(dān)保行業(yè)的進(jìn)一步壯大和完善，政府、銀行應(yīng)該進(jìn)一步體現(xiàn)各自的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和擔(dān)保體系。
六、溫州中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)控機(jī)制構(gòu)建
擔(dān)保從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，銀行希望通過(guò)第三方擔(dān)保方的參與來(lái)規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)正是從交易風(fēng)險(xiǎn)偏好差中獲取溢價(jià)利得，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，以擔(dān)保的形式銷(xiāo)售給不同的需求企業(yè)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是除成本控制等常規(guī)因素外影響利潤(rùn)的關(guān)鍵點(diǎn)，故形成操作性強(qiáng)的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制非常重要，不僅要完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部的可控機(jī)制，還要建立健全全社會(huì)科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)可控體系。
（一）風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源
1.道德風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)信用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體交易中，信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供擔(dān)保后，企業(yè)即使做出了錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)決策并引起了損失，它也不必承擔(dān)完全責(zé)任，還有可能得到補(bǔ)償，這便促使其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)更大的決策以獲得更大的收益。或者在取得貸款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用方向，使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，進(jìn)而使得擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。擔(dān)保過(guò)程中信息的不對(duì)稱(chēng)性，增加了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)威脅。
2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身由于經(jīng)營(yíng)管理水平、操作規(guī)程、從業(yè)人員道德及業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性引起的軟風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行為有較強(qiáng)的人際關(guān)系性，不規(guī)范隨意性強(qiáng)的操作流程及運(yùn)作方式，在擔(dān)保前、擔(dān)保中、擔(dān)保后會(huì)因?qū)彶椴粐?yán)、盲目承保、疏于監(jiān)督而增加代償比率。
3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)信貸市場(chǎng)的信用體系仍不健全，中小企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體信用觀(guān)念粗淺，還款意愿較低，部分企業(yè)通過(guò)各種途徑逃避轉(zhuǎn)嫁債務(wù)，而其信用行為缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制和懲罰措施，如此的市場(chǎng)信用環(huán)境，給擔(dān)保行業(yè)帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
1.內(nèi)部控制。
內(nèi)部控制制度是擔(dān)保機(jī)構(gòu)為保證擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)制定并實(shí)施的一系列舉措，除了加強(qiáng)反擔(dān)保即企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散方式外，還可以探索新的風(fēng)控方式，多維度構(gòu)建風(fēng)控渠道。
（1）保險(xiǎn)公司承保。擔(dān)保公司可以為某一擔(dān)保行為投保，向保險(xiǎn)公司繳納一定的保費(fèi)，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)貸款違約，擔(dān)保公司承擔(dān)面向銀行的代償責(zé)任時(shí)，根據(jù)合同約定可以向保險(xiǎn)公司獲取一定的賠付金。相比較普通險(xiǎn)種，以較大概率發(fā)生事件計(jì)算從而適當(dāng)提高保費(fèi)費(fèi)率，使得至少一家不發(fā)生賠付而均衡其他賠付所虧。
（2）集團(tuán)（行業(yè)）互保基金。中小企業(yè)可以以會(huì)員制的方式抱團(tuán)參保，每年繳納一定的風(fēng)險(xiǎn)金成為集團(tuán)互?；穑サ倪B坐擔(dān)保方式使其成為單個(gè)擔(dān)保公司再擔(dān)保企業(yè)。同時(shí)整合上下游資源、客戶(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)，方便審核客戶(hù)情況緩解信息不對(duì)稱(chēng)。除此之外集團(tuán)基金也可用作放大擔(dān)保比例，收益均攤，風(fēng)險(xiǎn)分散。
（3）自身操作規(guī)范：標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，將科學(xué)評(píng)審機(jī)制與熟人打聽(tīng)傳統(tǒng)方式相結(jié)合。包括將員工操作、申請(qǐng)審查、過(guò)程控制等各個(gè)方面制度化規(guī)范化，在打聽(tīng)等方式的定性分析的基礎(chǔ)上，定量標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)及收益等。業(yè)務(wù)產(chǎn)品多樣化，完善利率差異化定價(jià)機(jī)制。首先，擔(dān)保額度多樣化，要根據(jù)申保企業(yè)資信狀況及擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)度大小、數(shù)額和性質(zhì)具體分析后確定其擔(dān)保金額：以貸款金額大小劃定擔(dān)保額度，以申保企業(yè)信用等級(jí)為依據(jù)確定擔(dān)保額度，以擔(dān)保金額與風(fēng)險(xiǎn)保證金的倍數(shù)為依據(jù)確定擔(dān)保額度，按擔(dān)保貸款種類(lèi)確定擔(dān)保額度。其次，擔(dān)保利率定價(jià)差異化，確定擔(dān)保額度后，可根據(jù)信用等信息構(gòu)建擔(dān)保費(fèi)率定價(jià)工具：，Pd為擔(dān)保費(fèi)率。C為擔(dān)保直接成本，G為擔(dān)保額，r為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，Cr企業(yè)信用價(jià)值，ε為風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)。擔(dān)保直接成本是指擔(dān)保公司在提供擔(dān)保前對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)定、審核等信息甄選工作的成本；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)貸款流向項(xiàng)目的盈利能力情況；信用價(jià)值包括了受保企業(yè)的信用評(píng)級(jí)價(jià)值、信用資產(chǎn)未嘗等級(jí)及違約回收率量值，以及債券重估現(xiàn)值帶來(lái)的價(jià)差。對(duì)信用價(jià)值、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的考察后，通過(guò)調(diào)整擔(dān)保額度，來(lái)調(diào)節(jié)擔(dān)保費(fèi)率。當(dāng)受保企業(yè)信用價(jià)值較高、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，可適度放大擔(dān)保額度來(lái)降低擔(dān)保費(fèi)率；當(dāng)受保企業(yè)信用價(jià)值較低、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，減少擔(dān)保額度，提高擔(dān)保費(fèi)率以彌補(bǔ)信息搜集等成本。同時(shí)，通過(guò)可升可降的差異化擔(dān)保費(fèi)率來(lái)覆蓋各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的利潤(rùn)收入。
2.外部控制。外部控制，是指由政府部門(mén)介入，通過(guò)財(cái)政資金、政策傾斜、機(jī)構(gòu)設(shè)置等形式，構(gòu)建有層次梯度針對(duì)全社會(huì)擔(dān)保體系的創(chuàng)新控制機(jī)制。
日本，作為中小企業(yè)立法最為完善、政府扶持手段最多的國(guó)家，有著完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。參照其體系框架，構(gòu)建溫州信用擔(dān)保體系如下：
該中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要有兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)：信用擔(dān)保協(xié)會(huì)、財(cái)政信用保險(xiǎn)公庫(kù)，共同承擔(dān)著為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保的職責(zé)。
這兩個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成嚴(yán)密的兩級(jí)信用保證體系。信用擔(dān)保協(xié)會(huì)的基金由政府投入、金融機(jī)構(gòu)捐助、公共資金導(dǎo)入（即向國(guó)家和地方行政機(jī)關(guān)借入資金）等形成，下屬若干擔(dān)保公司。財(cái)政信用保險(xiǎn)公庫(kù)由政府全額出資，并且逐年增加。
中小企業(yè)擔(dān)保事業(yè)有限公司信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的資金來(lái)源主要有四個(gè)渠道：其一，由一般會(huì)計(jì)和特別會(huì)計(jì)提供的資本金；其二，政府投資的保險(xiǎn)準(zhǔn)備金；其三,年中保險(xiǎn)費(fèi)收入；其四，信用保證協(xié)會(huì)回收債務(wù)時(shí)繳納的款項(xiàng)，其中政府投入占到一半以上。而其資金運(yùn)用分為兩大類(lèi)別：一是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即對(duì)擔(dān)保中小企業(yè)債務(wù)的信用保證提供其擔(dān)保債務(wù)的保險(xiǎn)。保證協(xié)會(huì)代中小企業(yè)償還債務(wù)時(shí)，可從本公庫(kù)得到償還額50%～60%的準(zhǔn)備金；二是貸款業(yè)務(wù)，即對(duì)信用保證協(xié)會(huì)融通其業(yè)務(wù)所需資金。
由于這種提供的擔(dān)保服務(wù)具有公共品的特性，政府在整個(gè)擔(dān)保體系中占有重要的地位，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在稅收、后續(xù)資金注入、信息傳遞等方面給予相當(dāng)大且必要的扶持政策，對(duì)于政府職能的履行是個(gè)重大的考驗(yàn)。而政府調(diào)整政策可以設(shè)立特別公司債保險(xiǎn)，將投資者的資金引入擔(dān)保體系，不但活躍了擔(dān)保市場(chǎng)，也分散了其資金、風(fēng)險(xiǎn)壓力。
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