發(fā)布時間：2023-03-17 18:00:54
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的外資保險論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：海外投資海外投資保險制度政治風險
一、海外投資保險制度基本情況考察
海外投資保險制度(investmentinsurancescheme)是資本輸出國為保護與鼓勵本國私人海外投資而建立的一項重要的國內(nèi)法制度。
由于私人直接投資的特殊性，私人向海外進行投資時會遇到各種各樣的風險，最令投資者憂慮的莫過于與東道國政治、社會、法律密切相關的非商業(yè)風險，即政治風險(politicalrisks)。例如：投資東道國基于本國公共利益的需要，對外國投資者的財產(chǎn)實行的國有化或征收；為了維持本國的國際收支平衡實行的外匯管制；東道國發(fā)生的戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等等，這些事故將使外國投資者的財產(chǎn)遭受重大損失，乃至經(jīng)營不能繼續(xù)。政治風險均基于東道國權力而為，在強大的公權力面前，投資者只能望“險”興嘆，而無法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場。
為消除投資者的顧慮，資本輸出國政府建立了海外投資保險制度以保護本國投資者。該制度的運行機制是資本輸出國通過特設的或指定的保險機構對本國海外投資者在投資所在國(即東道國)所面臨的政治風險提供直接保險或保證，一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國發(fā)生政治風險而遭受損失，即由該保險機構予以補償，之后該保險機構將取得代位求償權，由其代表國家替代海外投資者的地位向東道國代位索賠。
二、我國海外投資保險法律保護的現(xiàn)狀
目前我國尚未建立完整的海外投資保險制度，調(diào)整我國海外投資的法律散見于不同的法律文件之中，分為國內(nèi)法和國際法兩個層面。在國內(nèi)法方面，國務院1985年頒布了《保險企業(yè)管理暫行條例》，授權中國人民保險公司經(jīng)營有關國有企業(yè)，外資企業(yè)，中外合資企業(yè)的各種保險業(yè)務，中國人民保險公司也據(jù)此頒布了《外國投資保險(政治風險)條例》，對外商在華投資的非商業(yè)風險(即戰(zhàn)爭和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風險)提供了法律上和經(jīng)濟上的保障，但對中國法人和自然人在海外投資的同類風險則缺乏明確的規(guī)定。
1995年10月開始實施的《中國人民共和國保險法》在其有關“財產(chǎn)保險合同”的法律條文中，也沒有針對海外投資的非商業(yè)性風險實行保險的專門規(guī)定。在國際法方面，一是雙邊條約，即我國與外國簽訂的一系列雙邊投資保險協(xié)定以及有關的保險協(xié)定；二是多邊條約，我國參加的調(diào)整海外投資保險的多邊條約主要是1988年4月30日，我國經(jīng)批準加入的《多邊投資擔保公約》(《漢城公約》)。總體來說，調(diào)整我國海外投資的國際法規(guī)范數(shù)量更多，體系更完整，內(nèi)容更詳實。在效力上也優(yōu)于國內(nèi)法規(guī)范。
三、關于我國建立海外投資保險制度的具體構想
1.關于承保機構。對于我國承保機構的建立，可以采取審批和保險相對分立的體制模式。在中國人民保險公司(簡稱“人保”)內(nèi)部設立一個新的獨立的機構，專門負責我國海外投資保險的經(jīng)營。該機構應該受國務院委托，獨立運做，獨立核算，以服務于保護我國海外投資為終極目標，與其他的承保一般商業(yè)保險的業(yè)務相區(qū)別。再建立一個統(tǒng)一的“承保委員會”負責投保審批，從國家財政計劃上對可承保的海外投資項目賠償金額做出合理的安排。關于被保險人。直接投資者，但是各國的規(guī)定并不完全一致。筆者認為，我國的海外投資保險制度中合格的投資者應該包括：(1)具有中國國籍的自然人。(2)具有中國國籍的法人或者其他經(jīng)濟組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國國籍的自然人，法人或其他經(jīng)濟組織所有或控制的外國法人，其他經(jīng)濟組織。關于合格的投資。合格的投資一般包括兩個方面的內(nèi)容：
(1)合格的投資項目。應該具備的條件有三：一是海外投資必須有利于我國的經(jīng)濟發(fā)展與壯大；二是應該獲得東道國的批準，能夠為東道國也帶來良好的經(jīng)濟效益。三是一般限于新投資，包括新建企業(yè)，舊企業(yè)的擴大，現(xiàn)代化及發(fā)展。
(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國的法律及我國的相關法律規(guī)定允許的適當?shù)耐顿Y，不論何種形式都應該給予承保，包括各種股權投資、證券投資、貸款投資等。但是對投資項目所給予的最高投資保險金額應該以總投資額的80%-90%為宜，剩下的部分由投資者自己來承擔。這樣可以提醒投資者在遇到風險時盡到自己勤勉和注意的義務。關于承保的風險。各國海外投資保險制度和多邊投資擔保機構均將承保范圍限于政治風險，主要包括外匯險，征用險和戰(zhàn)爭險。我國也應該將這三種政治風險作為基本承保險別。至于其他類型的風險，考慮到我國海外投資保險制度還不發(fā)達，經(jīng)驗還不足，可以暫時不予以承保。關于代位權。代位權是指保險人在保險事故發(fā)生后向投資人支付了保險金后，處于投保人的地位向東道國索取賠償?shù)臋嗬９P者認為行使代位權的依據(jù)應以國際法上的外交保護為基礎，加快與其他國家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐，以協(xié)議作為行使代位權的依據(jù)更有嚴肅的國際法上的條約效力。
四、結語
總之，我國海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國建立自己的海外投資保證制度。構建我國海外投資保險制度應注意吸納各國共通的實踐做法，也要適應國情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護我國海外投資及投資利益。
參考文獻：
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稅收政策的政策效應如果說在我國保險市場尚未全方位立體地對外開放之前,保險市場競爭程度較低的情況下,我國傳統(tǒng)保險稅收政策在一定程度上能實現(xiàn)行業(yè)之間的社會公平和吸引外資、引進先進保險管理經(jīng)驗和技術的政策功能,產(chǎn)生了一定的社會效應,那么加人后,我國對外保險政策和保險市場格局發(fā)生深刻變化之后,現(xiàn)行保險稅收政策的政策效應又如何呢
首先,我國現(xiàn)行保險稅收政策在形式上違背了習的國民待遇原則,違反了保險市場機制的平等競爭原則。人世之后我國受影響最大的行業(yè)便是保險業(yè),盡管從長遠來看,對我國保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是個難得的機遇,但是從近期來看,挑戰(zhàn)是實質(zhì)性的。在我國金融業(yè)的對外開放中,保險業(yè)首當其沖。根據(jù)協(xié)議,人世后我國對外保險政策將會發(fā)生以下幾個方面的變化放寬外資保險公司的市場準人政策逐步擴大外資保險公司在華經(jīng)營的業(yè)務領域和業(yè)務范圍,并取消其數(shù)量限制外資保險機構在法律、規(guī)章制度和行政管理等方面的待遇將與國內(nèi)保險機構相同。這就意味著在年內(nèi)逐步給予外資保險企業(yè)與中資保險機構同等的待遇—“國民待遇”,尤其是外資保險機構將享有我國保險市場所有權上的“國民待遇”。而我國現(xiàn)行保險稅收政策依然給予外資保險企業(yè)“超國民待遇”—比內(nèi)資保險企業(yè)享受更多的稅收優(yōu)惠政策。因此,現(xiàn)行保險稅收政策嚴重違背了的國民待遇原則,其政策的滯后性使其顯示出明顯的不公平性,在我國稅收環(huán)境中中資保險企業(yè)不能與外資保險企業(yè)站在同一起跑線上平等競爭,使本來就處于幼稚成長階段的中國保險業(yè)的經(jīng)營環(huán)境更本論文由整理提供
加雪上加霜。顯然,我國現(xiàn)行保險稅收政策嚴重違背了稅收所追求的公平原則,不利于民族保險業(yè)的生存和發(fā)展,有違于稅收政策制定者的初衷。這是我國現(xiàn)行保險稅收政策的一個顯著的負面效應。
其次,我國現(xiàn)行保險稅收政策也悖離了稅收的效率原則,損害了經(jīng)營效率、社會效率。它主要體現(xiàn)在以下幾個方面
第一,我國現(xiàn)行保險稅收政策作為吸引外資的一個重要手段已不再發(fā)揮作用,稅收優(yōu)惠政策對外資保險企業(yè)在某種情形下變得多余而浪費。一方面,一項吸引外資的政策能否發(fā)揮作用與外國投資者在東道國的投資動因有著密切的關系。外資保險企業(yè)爭相進人中國,看中的是中國潛在的巨大保險市場,也就是說,中國保險對外國投資者最有吸引力也最有價值的是中國保險市場的“市場所有權”,而的加人,意味著中國保險市場所有權對外資保險企業(yè)的某種讓渡。因此,從這個意義上說,我國保險稅收政策對外資保險企業(yè)已顯得不再重要,甚至無關緊要。另一方面,一國對外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策能否發(fā)揮作用,取決于是否與外商投資者所在母國的稅收政策相協(xié)調(diào),如果投資者所在國對海外投資所得實行稅收抵免或扣除限額,則投資者實際上并沒有得到稅收優(yōu)惠,只不過發(fā)生了稅收在國與國之間的轉移。在此情形下,東道國的稅收優(yōu)惠政策變得不僅多余,而且產(chǎn)生了浪費。我國目前對外資保險企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策就屬于這種情況。
第二,我國現(xiàn)行保險稅收政策已演變?yōu)槲覈褡灞ｋU企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的制約因素。根據(jù)我國加人后半年的統(tǒng)計資料顯示,從表面上看,我國保險業(yè)的發(fā)展似乎駛人了快車道,年一月共實現(xiàn)保費收人億元,同比增加億元,增幅刀,其中,人身保險業(yè)務增幅高達,財產(chǎn)保險業(yè)務增幅。然而,從承保利潤來看,則形成了鮮明的反差年上半年保費增幅高達的壽險公司賬面利潤僅有億元,較上半年同期減少億元,下降幅度為。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,保費收人上升而利潤下降的主要原因,除賠款和給付同比增加億元,增長以外,壽險公司營業(yè)費用、手續(xù)費、傭金分別增長了、和。總之,保費上升而利潤下降主要是由于保險經(jīng)營成本不斷攀升所致。其中,營業(yè)費用的上升成本為保險經(jīng)營成本上升的第三大因素。而在營業(yè)費用的構成中,中資保險企業(yè)承擔的營業(yè)稅負占據(jù)著較大的分量。稅收的強制性和營業(yè)稅的易于征管,使營業(yè)稅負成為了我國保險企業(yè)的固定成本,也是通過保險企業(yè)自身改善經(jīng)營管理都難以消化或減少的經(jīng)營成本。而我國現(xiàn)行保險營業(yè)稅收政策一方面對內(nèi)高于國內(nèi)一般行業(yè)的營業(yè)稅,另一方面對外資保險企業(yè)的營業(yè)稅負給予了較大的優(yōu)惠—可享受較高的稅基扣除標準和年之內(nèi)退還營業(yè)稅的特殊待遇,相比之下,中資保險企業(yè)承擔的營業(yè)稅負是比較沉重的。另外,對外資保險企業(yè)在所得稅上的各種優(yōu)惠以及在城市建設維護稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅上的免稅待遇,相對削弱了中資保險企業(yè)的獲利能力和資金積累能力,而外資保險企業(yè)恰恰在資金實力上有著明顯的竟爭優(yōu)勢,可見,我國現(xiàn)行保險稅收政策實際上是一項“扶外強、懲內(nèi)弱”的不合常理的政策,不僅直接影響了我國民族保險企業(yè)的經(jīng)營成本和承保利潤,而且削弱了其可持續(xù)發(fā)展的基礎—國際競爭力。深層次地看,加人后,我國現(xiàn)行保險稅收政策還進一步影響了中資保險企業(yè)的資本造血功能,威脅著整個民族保險業(yè)的生存和可持續(xù)發(fā)展,甚至對整個社會的穩(wěn)定都將產(chǎn)生不良影響。這一結論似乎聳人聽聞,其實一點也不為過。因為,一國保險業(yè)能否長期穩(wěn)定健康地發(fā)展,主要取決于該國保險業(yè)是否擁有雄厚的資本實力和充足的償付能力。而目前我國保險業(yè)面臨著資本金嚴重不足、償付能力偏低的狀況。和外國保險公司相比,中資保險公司的資金實力差距甚遠。我國民族保險業(yè)不僅資本實力弱小,而且還存在著嚴重的資本金不足的狀況。解決我國資本嚴重缺口的現(xiàn)實途徑主要有一是利用中資保險公司上市融資。這一途徑目前還受到我國保險法規(guī)、資本市場發(fā)育不成熟以及保險公司自身經(jīng)營業(yè)績的現(xiàn)實約束,因而不可能成為解決資本嚴重缺口的主要途徑。二是吸收外資參股。目前,這一方式在我國各保險公司中甚為流行。然而應該看到,外資參股往往夾雜著一些苛刻的附屬條件,其參股數(shù)量也是有限的,一些資金雄厚的著名保險公司尤其是美國更傾向于在中國設立外資全資子公司,因此,利用外資參股解決資本缺口的作用也是有限的。二是加強保險公司的自身資本積累。即按照保險公司法的規(guī)定從歷年的利潤提存資本公積金。比較而言,這種途徑應是最可靠的主要途徑。然而這一途徑卻受到了我國現(xiàn)階段保險公司獲利能力急劇下降的嚴重制約。從年以來,我國保險業(yè)的平均資本利潤率水平逐年下滑,平均只有一,可供中資保險企業(yè)提取資本公積金的數(shù)量微乎其微,幾乎可以忽略不計。造成其現(xiàn)狀的原因是多方面的,但較高的營業(yè)稅率無疑增加了中資保險公司的經(jīng)營成本,因而嚴重影響了它的資本造血功能,直接威脅到了中國保險業(yè)的償付能力,僅以最低償付能力標準衡量,減少了毛利潤,同時,比外資保險公司多交一倍多的所得稅,導致中資保險公司的稅后凈利潤大大減少中國保險業(yè)償付能力不足的比率已高達犯,我國保險企業(yè)存在著較大的潛在支付信用危機。超級秘書網(wǎng)
第三,我國現(xiàn)行保險稅收政策導致了社會福利的凈損失。任何一項政府政策作為一種政府干預手段,都會對社會福利產(chǎn)生一定的影響,我國現(xiàn)行保險稅收政策也不例外。政府稅收給社會福利帶來的變化主要由政府財政收人和消費者剩余、生產(chǎn)者剩余組成,由于稅率的固定性,政府獲得的財政收人是確定的,因此,我們著重考察現(xiàn)行保險稅收政策尤其是較高的營業(yè)稅對我國消費者剩余和生產(chǎn)者剩余產(chǎn)生了怎樣的影響。而這種影響如何在很大程度上與我國當前保險市場結構或市場環(huán)境有著密切的關系。加人,后,我國保險市場結構表現(xiàn)為中資保險公司在市場份額上仍占有絕對壟斷優(yōu)勢,而在保險企業(yè)數(shù)量上中外合資及外資獨資保險企業(yè)數(shù)量卻超過了中資保險企業(yè)數(shù)量。另外,目前我國仍對保險商品實行價格管制,因此,我國對保險商品征收的較高的營業(yè)稅負,中資保險公司難以通過漲價而轉嫁,它受到了外資保險企業(yè)外在竟爭壓力和政府價格管制的雙重約束。故此,從形式上看,是中資保險企業(yè)獨自承擔了營業(yè)稅的較高稅負。實際上,營業(yè)稅的稅負的最終承擔者是誰取決于保險商品的需求彈性和供給彈性。從總體上看,我國保險商品供給彈性很大,一是保險生產(chǎn)中的固定資產(chǎn)比例低,供給不必受到調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模的技術約束二是在外資保險企業(yè)全面進人中國保險市場后,中資保險企業(yè)具有搶占市場先機的內(nèi)在沖動。而相比之下,我國保險商品的需求彈性較小,主要受保險意識弱、收人水平低、保險價格高以及保險信用、服務質(zhì)量差等因素制約。因此,盡管對于不同種類的保險商品,保險消費者因需求彈性之間的差異具體承擔的營業(yè)稅負有所不同,但從整體上看,我國保險商品需求相對于供給無彈性,營業(yè)稅的稅負主要由保險消費者承擔,即通過保險商品的銷售,將稅負主要轉嫁給了保險消費者。
這似乎違背了我國保險稅收政策制定的初衷,再次證明了我國現(xiàn)行保險稅收政策未能達到預期的政策目標,更主要的是它損害了我國保險消費者的社會福利,使得我國保險消費者必須付出更多的貨幣才能換回必要的保險消費。從社會整體上講,必將抑制我國保險總需求,對于正在迅速成長的我國民族保險業(yè)是極為不利的。另一方面,較高的營業(yè)稅負也對中資保險公司的生產(chǎn)者剩余產(chǎn)生了一定的影響,這是由于加人后我國保險市場竟爭日趨激烈所致,不僅存在中資保險公司之間的竟爭,而且有中外保險公司之間的競爭,保險市場竟爭格局給消費者帶來的多樣化選擇,使得保險營業(yè)稅負不可能完全轉嫁給保險消費者,中資保險公司必定要承擔一定的生產(chǎn)者剩余損失。而外資保險公司因繳納的營業(yè)稅在年內(nèi)予以退還,實際上并不承擔生產(chǎn)者剩余損失。
總之,加人后,保險市場的國際競爭格局使得我國現(xiàn)行保險稅收政策造成了較大的消費者剩余損失和一定的生產(chǎn)者剩余損失,并且兩者損失之和超過了政府財政收人,其差額即為稅收造成的社會無謂損失—社會福利凈損失。
內(nèi)容提要:本文介紹了美國保險業(yè)的監(jiān)管模式，闡述了美國保險業(yè)的組織體系，全面分析了美國保險業(yè)的監(jiān)管手段，進而借鑒美國保險業(yè)的監(jiān)管經(jīng)驗，提出了我國保險業(yè)監(jiān)管制度發(fā)展和改革過程中應采取的對策。
在美國，跨州的商業(yè)活動一般由聯(lián)邦政府管理，但保險業(yè)卻是個例外。保險業(yè)在美國傳統(tǒng)上一直由各州自行管理，保險公司的經(jīng)營許可證也由州政府頒發(fā)。早在1850年以前，由于購買保險者較少，保險市場很小，故各州的保險管理法規(guī)很少，如對保險公司并無需要繳納保證金，以便保證最低償付能力的要求，而且對保險公司的投資也不作任何約束。這種松散的管理方式對保險公司的發(fā)展不利，對保險的消費者——投保人和被保險人更不利。隨著美國保險業(yè)的發(fā)展，公眾要求保險業(yè)加強管理的呼聲日益高漲。1850年，新罕布什爾州首先設立了第一個保險委員會，對該州保險業(yè)進行監(jiān)管，這可認為是美國最早的保險監(jiān)督管理機構。隨后，馬薩諸塞州、加利福尼亞州、康乃狄克州和紐約州等紛紛效仿。到1871年，幾乎所有州均建立了保險監(jiān)管機構。而聯(lián)邦政府僅監(jiān)管具有全國性、不易由各州自我管轄的險種，如洪水保險、農(nóng)作物保險、犯罪保險和變額人壽保險等險種。
一、州保險業(yè)監(jiān)管的模式
美國各州對其州內(nèi)保險業(yè)的監(jiān)督管理一般是立法、司法和行政的三方監(jiān)管模式。
（一）立法監(jiān)督管理
美國各州立法機關均制定保險法規(guī)，以規(guī)范保險公司、保險中介人等的保險經(jīng)營活動，保障被保險人的合法權益，維持保險市場的健康、有序發(fā)展。這些法律一般都對保險公司的注冊和領取營業(yè)執(zhí)照，業(yè)務范圍，解散、清算和破產(chǎn)以其保險公司提取和結轉準備金，費率的制定標準，資金的運用等都有嚴格的規(guī)定。如著名的紐約州保險法（NewYorkStateConsolidatedLaws）共99條，約200萬字以上，內(nèi)容主要以保險業(yè)法為主，對保險企業(yè)的經(jīng)營活動均有詳細的規(guī)定，對其他州保險法的制定影響較大。而加利福尼亞等少數(shù)州的保險法主要以保險合同法為主，側重于調(diào)整保險人和投保人、被保險人之間的關系，保證雙方行為受到法律規(guī)范的約束。
（二）司法監(jiān)督管理
通過州法院在保險合同雙方發(fā)生糾紛后進行判定得以實現(xiàn)。主要體現(xiàn)在法院具有保險合同條款的解釋權。另外，州法院被賦予其他一些權力，如審定州保險法規(guī)的合憲性和檢查州保險監(jiān)管部門行為的合法性等。
（三）行政監(jiān)督管理
州保險的行政最高監(jiān)督權由州保險監(jiān)督官（thesuperintendentOfinsurance）執(zhí)行。其中有的監(jiān)
督官是通過選舉產(chǎn)生的，有的則由州長直接任命并由州立法機構批準通過。另外，各州往往另設保險監(jiān)督副官若干名，以協(xié)肋監(jiān)督官執(zhí)行工作。保險監(jiān)督官的權力主要集中于核發(fā)保險公司的營業(yè)執(zhí)照，監(jiān)督保險公司的財務狀況和資金運用狀況，管制保險險種的費率，給予保險公司或保險中介人警告、罰款、吊銷營業(yè)執(zhí)照等方面。當然，以各州保險監(jiān)督官為成員的全國保險監(jiān)督官協(xié)會，在各州保險監(jiān)督官執(zhí)行監(jiān)管的過程中，也起了重要的作用。
二、保險業(yè)監(jiān)管的組織體系
1871年，全美各州保險監(jiān)督官組成了全國保險監(jiān)督官協(xié)會（NationalAssociationofInsuranceCommissioners—NAIC），其主要任務是向各州保險監(jiān)督官提出富有建設性的建議，定期相互交流保險監(jiān)管的信息與觀點，擬定樣板法律和條例供各州保險立法參考。同時，由于NAIC擁有大量的財務和市場數(shù)據(jù)，因此它還制定保險教育和培訓計劃，起草規(guī)范的財務報表，出版保險刊物，以協(xié)助各州保險監(jiān)督官之間分享保險監(jiān)管的經(jīng)驗和技術。雖然NAIC制定的文件不具有法律效力，但確實對各州保險監(jiān)管的有效實施起了很大的推動作用。
值得一提的是，NAIC擁有一個全美范圍內(nèi)保險公司財務狀況的數(shù)據(jù)庫，各州保險監(jiān)管部門以及其他的數(shù)據(jù)使用者可以通過計算機網(wǎng)絡從中獲取信息。由于NAIC要求保險公司有統(tǒng)一的財務報表及會計準則，并且有可以壓縮90％文件的計算機磁盤存儲技術，從而它的數(shù)據(jù)庫信息包括了近5000家保險公司最近10年內(nèi)的年度財務信息以及最近兩年的季度財務信息，并且某些年度信息數(shù)據(jù)可以追溯到70年代中期。NAIC的財務數(shù)據(jù)庫在幫助各州進行保險業(yè)監(jiān)管、對保險公司的償付能力進行監(jiān)控和實現(xiàn)其他金融分析等方面起到了重要的作用。
三、保險業(yè)監(jiān)管的手段
（一）保證金制度和清算制度
各州保險監(jiān)管部門一般均規(guī)定，保險公司設立時，應按資本金或基金（相互保險公司為基金）的一定比例向保險監(jiān)管部門指定的銀行繳納保證金，以確保保險公司的償付能力，非經(jīng)批準不得動用。較早建立該保證金制度的分別為紐約州（1947），新澤西州（1952），馬里蘭州（1965）。1989年，NAIC制訂了保證金法案，提供了一些各州可共同使用的方案。至1991年，保證金在全美累積已達到42億美元。當保險公司的盈余賬戶達到某一不可接受的水平或公司的行為嚴重損害被保險人利益時，州保險監(jiān)管部門便會介入該保險公司的經(jīng)營。如果這種介人并沒有起到應有的效果，監(jiān)管部門便會采取進一步的措施。如涉及的是小保險公司，州監(jiān)管部門便會讓大公司兼并該小公司，或動用保證金對該公司清算。如涉及的是大中型保險公司，就采取包括沒收財產(chǎn)、令其停業(yè)整頓、清理債務和宣布解散等措施。當然這些都須事先經(jīng)法院批準。
事實上，無論大小保險公司的經(jīng)營失敗都會使被保險人失去原來保險合同中的某些權利。如果是人壽保險公司破產(chǎn)，保單持有人將不能得到保險合同中許諾的投資回報。各州對受損的被保險人將給予一定的補償，但必須視各自的條件而定出不同的補償標準。如一些州補償個人被保險人時明顯優(yōu)于公司被保險人。
（二）法定責任準備金提留制度
各州保險法均規(guī)定，保險公司在業(yè)務經(jīng)營中，必須依法提留各種準備金，即保險人必須為承擔未到期責任和處理未決賠償而從保險費收入中提存資金準備。準備金包括：總準備金、未到期責任準備金和未決賠款準備金。保險準備金不是保險企業(yè)的營業(yè)收入，而是保險企業(yè)的負債，保險企業(yè)必須有與保險準備金等值的資產(chǎn)為后盾，才能確保公司的償付能力。各州監(jiān)管部門正是通過監(jiān)管保險公司及時、足額提取準備金，合理地使用好準備金，來保障被保險人的利益，保證保險公司安全經(jīng)營。
1992年以前，全美保險監(jiān)督官協(xié)會僅要求保險公司擁有單一的準備金，即強制的證券價值準備金（MSVR）。自1992年起，要求保險公司擁有兩種不同的準備金，即資產(chǎn)價值準備金（AVR）和利息保持準備金（1MR），以保護被保險人由于保險公司投資失敗而帶來的損失。AVR的目的是為了避免由于保險公司資產(chǎn)在銷售時低于資金成本所作的儲備，這主要是考慮到普通股和優(yōu)先股、抵押貸款、房地產(chǎn)等的投資風險。公司必須在NAIC提出的指導比例下，根據(jù)自己的資產(chǎn)情況，在AVR賬戶下存有一定比例的準備金。例如，普通股和優(yōu)先股的指導比例是1％，抵押貸款的指導比例是3.5％至10.5％。IMR則是為了由于政府債券利息的變化引起保險公司損失而作的資金準備。
（三）常規(guī)審計制度和清償能力測試制度
各州保險監(jiān)管部門和NAIC都要求保險公司按時遞交年度報告。這種報告采用NAIC擬定的基本格式，包括保費收入、費用開支、投資項目、準備金的提取等一系列財務統(tǒng)計資料。各州保險監(jiān)管部門每三年對這些報告進行審計，并邀請其他州監(jiān)管部門派代表參加。而NAIC的審計則是把全國分為6個區(qū)域，各區(qū)域有一名代表參加。
為了在被保險人遭到損失前，對保險人的清償能力即已了解，NAIC通過電腦對各種數(shù)據(jù)進行分析，建立了早期警戒系統(tǒng)（1RIS）。IRIS主要分析以下比率：（1）資本金和盈余率；（2）總收入和凈收入；（3）傭金與費用和保險費與最低資本金；（4）投資收益率；（5）保費變化；（6）準備金變化。如果IRIS對某保險公司的分析結果超出預期正常結果，州保險監(jiān)管部門會對該公司密切注意，追查原因和規(guī)定其限期改正，否則，將采取必要的措施，以保護被保險人的利益。1992年，NAIC又制定出一套針對人壽保險公司的新的資金要求系統(tǒng)（RBC），以防范新的風險。后來又將之擴展到財產(chǎn)保險公司。RBC的標準和原來IRIS的不同之處在于：第一，對于財產(chǎn)保險公司而言，RBC要求的資本金數(shù)額由下列風險因素決定：保險公司的財產(chǎn)風險、信譽風險、承保風險和巨災風險等。對于人壽保險公司而言，由下列風險因素決定：保險公司的財產(chǎn)風險、承保風險、利率風險和商業(yè)風險等。第二，RBC考慮了保險人在承保險種和投資方向上的不同。如兩個保險人在規(guī)模方面雖然類似，但一個保險公司經(jīng)營保守，而另一個較為大膽創(chuàng)新。在以前的規(guī)定下，兩個保險人要求有相同的最低資金額，但在RBC下，后者將被要求更高的資金額。采納RBC的目的是保障由于保險人的經(jīng)營失誤所帶來的風險。
很顯然，RBC比以前的最低資本金和盈余金的要求更適合當今美國的保險市場。如果現(xiàn)在保險人不能滿足RBC的要求，當它達到嚴重程度時，保險監(jiān)管當局將會采取相應的對策。雖然NAIC禁止RBC公開使用，以作為評價保險公司等級的工具。但這種系統(tǒng)卻很容易被公眾所了解，而許多保險公司的管理部門也開始想方設法改進RBC測試的結果。這種情況可能帶來的負面影響是：可能會引起保險公司過會注重投資和承保的決定，而反過來會影響保險公司今后的盈利。
（四）保險價格的管理制度
保險市場上不能使用開放而無限制的價格競爭，因為保險價格在最終成本出來以前早已制定。價格過低，雖然若干年后才會發(fā)現(xiàn)，但仍會導致保險人最終破產(chǎn)。而過高的不必要的高價，又會導致被保險人利益的損失。因此，在保險市場上，保險價格的管理，即保險費率的管理是很有必要的。
美國各州保險價格管理的近期目標是：保險費率公平、足夠和無歧視。公平意味著費率對于被保險人存在的風險來說并不太高；足夠意味著在精算的基礎上，費率又不太低；無歧視意味著相似的風險應有接近的價格。各州保險價格管理的最終目的是：促進保險人的清償能力，避免被保險人因為保險公司的管理漏洞而引起的經(jīng)濟損失。相對于商業(yè)公司的被保險人而言，個人保險中的被保險人由于保險知識的匱乏，更容易由于保險人管理的缺陷而遭受損失，因此，美國各州保險監(jiān)管部門對個人保險險種的費率管理更加嚴格。而對于保險人在制定商業(yè)財產(chǎn)保險和再保險費率時，由于被保險人往往是企業(yè)，所以，保險公司往往有很大的自由度?，F(xiàn)在美國各州一般主要有三種價格管理方式：（1）事先批準式。要求保險公司在使用某險種費率前應得到州監(jiān)管部門的批準。例如，紐約州規(guī)定，勞工賠償保險、醫(yī)療事故責任保險、信用保險、擁有權保險和機動車輛保險等的費率，必須事先向州監(jiān)管部門申報，經(jīng)同意后，保險公司方可按其申報的費率承保業(yè)務。其費率只能在2％幅度內(nèi)上下浮動。（2）開放費率式。允許保險公司使用自己選擇的費率，但使用后必須將費率在州監(jiān)管部門歸檔，并允許監(jiān)管部門隨時提出廢除任何正在使用的費率。各州監(jiān)管部門一般對個人人壽保險、健康保險、海洋貨物運輸保險等費率，均采用這種方式。這種方式既保留了保險公司享有的自由使用費率的權利，又保留了州監(jiān)管部門的監(jiān)管權利。（3）統(tǒng)一費率式。在某些險種中，如汽車責任保險和火災保險，各保險公司往往都使用美國財產(chǎn)保險費率制定局（ISO）、美國保險服務協(xié)會（AAIS）和全美勞工險聯(lián)合會（NCCI）等費率組織提供的統(tǒng)一費率。但這種方式違反了聯(lián)邦反托拉斯法，有聯(lián)合制定價格之嫌。而且，由于大公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)齊全，明顯在競爭中占有優(yōu)勢。因此，1989年，ISO首先宣布不再向其成員保公司提供費率，以后只是提供損失成本的趨勢，成員保險公司可以免費使用這些損失數(shù)據(jù)，然后結合自己的費用來制定自己的費率。從1990年開始，其他費率組織也相繼采取了這種措施。
（五）投資活動的范圍限制
保險公司并不可隨意投資，因為拙劣的投資可以導致保險人破產(chǎn)，最終也危及到被保險人的利益。所以，各州監(jiān)管部門都制定了嚴格的投資范圍、保險資金運用的結構和可接受與不可接受的投資種類等。
一般地，各州保險監(jiān)管部門允許保險公司投資的對象為：美國政府債券、州或市政府債券、加拿大債券、抵押貸款、高質(zhì)量的公司債券、限額的優(yōu)先股和普通股等。同時，規(guī)定通過各種形式運用的資金占其總資產(chǎn)的比重不得超過一定比例。例如，紐約州規(guī)定，保險公司投資的債券（政府債券除外）不得超過其被州監(jiān)管部門承認的總資產(chǎn)的10％。
另外，由于人壽保險公司持有大量投保人的儲蓄金，而且人壽保險合同持續(xù)時間較長，所以監(jiān)管部門都嚴格限制人壽保險公司的投資領域，特別是嚴格規(guī)定執(zhí)有普通股票的比例。比如在紐約州，這比例應是保險人可被承認的財產(chǎn)的10％。而且，如果人壽保險公司提供以投資為基礎的新險種（如變額人壽保險和萬能人壽保險），還必須遵守其特殊的規(guī)定。相反，財產(chǎn)保險公司在投資范圍方面往往有較大的自由度。
（六）對保險公司資本金和盈余金的規(guī)定
保險公司在開辦前都必須符合各州保險監(jiān)管部門的許多規(guī)定。最為重要的是最低數(shù)目的資本金和盈余金要求。不同的州有不同的資本金要求，不同類型的保險人的資本金和盈余金要求也會不同。例如在佐治亞州，規(guī)定保險公司必須維持的最低資本金和盈余金為300萬美元。而有的州標準很低，如科羅拉多州，對于人壽保險公司僅需60萬美元的最低資本金。如果外州保險公司到其他州去營業(yè)，還必須擁有該州的營業(yè)執(zhí)照，即也必須符合該州對保險公司資本金和盈余金的規(guī)定。這種要求便于管理和控制外州保險公司在該州的經(jīng)營。
總之，美國保險業(yè)監(jiān)管制度的最終目標是：（1）促進保險人的清償能力，保持社會公眾對保險制度體系和機構體系的信任。（2）保護保險消費者的合法權益，減少和打擊保險行業(yè)的犯罪，維護保險市場的有序發(fā)展。（3）確保保險公司有健全的管理和財務狀況，并對保險投資人提供一個公平及自由競爭的保險市場。
四、美國保險業(yè)監(jiān)管制度的借鑒
隨著中國保險業(yè)的高速發(fā)展，中國保險業(yè)監(jiān)管的方法、手段、水平、力度也在逐步提高。但我們也看到，加強保險監(jiān)管、規(guī)范保險市場秩序是一項極其復雜的社會系統(tǒng)工程，我國要從根本上解決保險市場上存在的問題，還有很長的路要走。我國保險業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)應借鑒美國先進的監(jiān)管經(jīng)驗，按照國際通行規(guī)則辦事，建立保險監(jiān)管責任制，逐步改進和完善保險監(jiān)管手段。
1.盡快完善我國保險業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系WTO的加入，意味著今后國內(nèi)的相關法律、法規(guī)要與國際慣例接軌，使我國保險市場向規(guī)范化和國際化方向發(fā)展。雖然自1995年《保險法》頒布以來，我國在保險法規(guī)的制定和完善方面已取得很大進步，先后制定了包括《保險管理暫行規(guī)定》、《保險人管理規(guī)定》、《保險經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》在內(nèi)的一系列規(guī)章制度，但相關的規(guī)范保險市場主體行為的法規(guī)和實施細則還沒有出臺，尚未形成規(guī)范保險市場所必須的法律環(huán)境。因此，我們現(xiàn)在要依據(jù)保險市場開放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資保險機構的設立和經(jīng)營情況、國際保險監(jiān)管趨勢的變化狀況，參照國際慣例，全面清理與WTO基本原則和對外承諾不相符的內(nèi)容，盡快修改和完善保險法，出臺一系列與保險法相配套的各種法律法規(guī)，以便充分發(fā)揮保險法律的引導和保障作用。同時要加大保險執(zhí)法監(jiān)督力度，堅持依法行政，努力提高保險業(yè)的執(zhí)法水平，為保險業(yè)健康發(fā)展提供一個公正、公平的競爭環(huán)境。
2.建立我國自己的保險業(yè)早期警戒系統(tǒng)指標體系監(jiān)管體系的內(nèi)容具體表現(xiàn)在許多方面，但突出監(jiān)管償付能力的核心地位，建立一套完整的控制指標體系，無疑是加強保險監(jiān)管、改善保險監(jiān)管的首要任務。我們應參照美國IRIS比率指標體系，建立自己的保險監(jiān)管指標監(jiān)控系統(tǒng)，如建立最低資本充足率制度，把對保險公司資本的監(jiān)管方式，從靜態(tài)監(jiān)管變?yōu)閯討B(tài)監(jiān)管，把償付能力監(jiān)管由一年一次的年終監(jiān)管轉變?yōu)橐孕畔⒅贫葹榛A的經(jīng)常性監(jiān)管，指導和督促保險公司適時監(jiān)測自身的經(jīng)營管理情況，及時調(diào)整經(jīng)營策略，以保證公司的最低償付能力水平。另外，應逐步做到將監(jiān)管結果定期向社會公布，以加強社會監(jiān)督。
3.加強保險監(jiān)管報表報送制度的建設財務報表是保險監(jiān)管部門對保險公司日常經(jīng)營活動進行監(jiān)管的首要工具，切實提高報表的分析質(zhì)量，充分地利用設計科學的報表和指標對保險業(yè)進行全面的、及時的風險監(jiān)測及監(jiān)管，是對保險業(yè)實施非現(xiàn)場監(jiān)管的前提。為了達到利用報表進行監(jiān)管的目的，必須做到以下幾點：第一，保險監(jiān)管部門應配備專業(yè)的分析人才，適時、有效地評估報表。第二，充分利用IT技術，及時發(fā)現(xiàn)問題，防患于未然。第三，開發(fā)財務報告評估系統(tǒng)，及時分析財務報表，將風險抑制在萌芽狀態(tài)。第四，條件成熟時將監(jiān)管部門評估系統(tǒng)與保險公司聯(lián)網(wǎng)，以便早日發(fā)現(xiàn)問題。第五，保險監(jiān)管人員在審核時，不僅要看該保險公司最近年度的情況，還要研究數(shù)年來的模式和趨勢，以便提高分析的質(zhì)量和監(jiān)管水平。
論文摘要:本文主要介紹了巴西極具人性化的車險經(jīng)營，以望給改革中的 中國 車險帶來“些啟示。知果把經(jīng)營理念調(diào)整為以人為本而非以利潤為本，將會帶來車險的可持續(xù) 發(fā)展 和良性竟爭的氛圍。
巴西是南美洲面積最大、人口最多、 經(jīng)濟 實力最強的國家，該國礦產(chǎn)、水能資源豐富，輕重 工業(yè) 都較發(fā)達。近年來穩(wěn)步發(fā)展的經(jīng)濟和政府有效治理通貨膨脹的斐然成績極大地刺激了保險需求。巴西國民的保險購買率和保費增長率已超過了國民經(jīng)濟的增長率，同樣，由于巴西經(jīng)濟的穩(wěn)定，也使保險人可以從容經(jīng)營，保險投資計劃也能順利付諸實施。近幾年，僅athi集團下屬的三家保險公司就一下增加了3萬份新的汽車保險單，車險也是巴西非壽險公司主要營業(yè)利潤來源之一。
一、巴西車險的近況
2001年巴西汽車凈保費達7.gbn瑞亞爾(r$)，這與巴西有車族的增加是分不開的。與此同時，保險人也使出渾身解數(shù)來爭奪各自的市場份額，對于開放中的巴西市場不僅有內(nèi)資保險保險公司的競爭，還有與外資保險公司的競爭。競爭中的車險極具增長動力，車險凈保費逐年增加如下:
巴西的汽車保險主要是承保車輛的碰撞損失，偷盜，火災損失。近幾年也出現(xiàn)了責任險，因為巴西人和歐洲美國人不同，他們不好訴訟，這相對制約了責任險的發(fā)展。一般來說，對于第三者責任險保險人是把它作為保險的一個整體來經(jīng)營的，由車主在每年繳納汽車稅時同時交付。而且保險人承擔責任時并不追究過錯方，保額以3od()瑞亞爾為限。
在巴西，偷車現(xiàn)象和竊取車內(nèi)物品的現(xiàn)象比歐美更為常見，對于這方面的保險需求比較高，同時 法律 訴訟也常見。盡管這種現(xiàn)象在1997年之后有所好轉，但車主還是積極投保盜竊險，從而使得盜竊險在車險中的比重居高不下。
巴西車險產(chǎn)品的定價和附加服務越來越成熟和完善(例如24小時求救電話;在汽車快速處理中心注冊過的投保人，可以享受到很高的服務費折扣;對于進口車和團體車隊承保能力的專業(yè)化)。這些導致了巴西保險業(yè)界不僅是“大魚吃小魚”，更是“快魚吃慢魚”，為了追求高效率和規(guī)模效應，一些小的保險公司成為大保險公司專門的進口車承保機構或服務部門，甚至成為其銷售渠道以發(fā)展靈活優(yōu)勢。
二、7一eleven計劃
2002年n月，巴西開始7一eleven計劃，計劃用五年的時間一個在地鐵和公共場所出人口的自助出售機、atm等機器上附加vcom凡osks設備即可直接出售保單，24小時營業(yè)。消費者只要進人公共服務系統(tǒng)，就可得到險種的報價，也可以直接和銷售員說明購買情況，可以用現(xiàn)金、支票以及其他貨幣指令進行交易。這使得保險公司走出了磚石水泥框架，更方便了廣大投保人。巴西準備在2(x)3年共添置l以x)個vcomriosks，如果運營較為成功，則將推廣3500個，并計劃以后上網(wǎng)銷售。
三、巴西車險的特點人性化
1、投保人投保時的可選擇余地。
首先體現(xiàn)在保險人的可選擇性。盡管每個保險公司提供的個各不相同，但巴西消費者還是要“貨比三家”，因為對于相似的保障，各保險公司的要價絕不相同。其次投保人除了可享受最基本的保險服務，例如汽車丟失、損壞賠償之外，還可以根據(jù)自己的需要選擇一項或多項其他服務，例如配件維修、車輛預定、投保人個人保險等。另外，投保人在購買其他類別的險種時，可以享受到不同的折扣，并獲得更多的附加服務。
消費者還可以自己選擇免賠額以降低所交的保費。一般提高200一500瑞亞爾可以碰撞和賠償保費15%一30%。而具備安全防盜裝置、abs和氣囊裝備等成為保險公司給予車主優(yōu)惠的主要標準，即是“優(yōu)質(zhì)客戶”，是各保險公司爭奪的對象。而在其他保險公司無賠款記錄也可以作為保費優(yōu)惠的理由。
保險公司的服務范圍細致周到。車輛保險根據(jù)不同的車種享受不同的服務，車輛的各個部分也分別享受保險。例如，投保人可以單獨為汽車玻璃投保，這樣一來，即使玻璃上出現(xiàn)非常細小的裂紋，只要打個電話，保險公司就會馬上負責修理。
2、出險時快速溫馨的服務。
以保證在最短時間內(nèi)提供服務，幾乎每個保險公司都為自己承保的車輛提供24小時求救電話，并在全國甚至周邊國家廣設分支機構。甚至對于車輛被盜或者受到嚴重損害的投保人，保險公司可以提供車輛預定服務，為這些暫時沒有車開的人提供便利。在車輛損壞需要維修期間，保險公司可以向投保人提供事先預定的車輛直到受損車輛維修結束，期限最長為巧天;在汽車丟失或者嚴重破壞而永久無法使用的情況下，保險公司向投保人提供事先預定的車輛直到支付了全部賠償金為止，期限最長為30天。
最為典型的就是著名的伊塔烏保險公司。它設有汽車快速處理中心，在全國各地建立了特別辦事處。投保人只要在任一辦事處填一張表格，選擇所需要的汽車維修服務，就可以坐在家中等待保險公司把修好的汽車送上門來。如果車輛在路上拋錨，快速處理中心的各個分部也會迅速出動，把汽車立即修好或拖回投保人的住處。更為誘人的是，在汽車快速處理中心注冊過的投保人，可以享受到很高的服務費折扣。另外，在汽車維修期間，投保人可以免費使用預定車輛五天。
如果不是在快速處理中心注冊的用戶也無須擔心，只要在伊塔烏保險公司給自己的汽車上了保險，在發(fā)生車禍、遇到故障的情況下，只要撥打一個免費電話號碼，保險公司就會從最近的分支機構派出救兵，這是保險公司提供的24小時救援服務。如果事故地點在投保人住處30公里以內(nèi)，保險公司提供拖車、燃料和換輪胎等服務，并負責把汽車里的人和行李送回住處;如果事故地點在投保人住處50公里以外、100公里以內(nèi)，保險公司負責車輛的保存，也提供郵寄零件等服務;如果事故地點在100公里以外或者阿根廷、巴拉圭或者烏拉圭境內(nèi)，保險公司還提供住宿等服務，如遇重大車禍有傷員或者死者時，保險公司還會提供醫(yī)療、住院、運送遺體等服務。
3、汽車受到保障的同時保障了人。
這是最具巴西汽車險最具人情味的服務。巴西很多保險公司都為投保人提供了個人保險項目。投保人在購買汽車保險之后，就可以享受到相應的人身保險，在全國境內(nèi)任何一個地方發(fā)生車禍受傷、致殘或者身亡，都可以獲得賠償。這種賠償并不局限于受保車輛的車禍。也就是說，投保人即便開著其他車輛遭遇車禍，一樣可以獲得賠償。在巴西購買車輛保險可以說是一件一勞永逸的事情。
四、對我國車險人性化經(jīng)營的啟示
2002年1月1日起，我國車險費率正式放開。保險各界同仁和消費者都認為車險費率放開后車主將是最大受益者;而保監(jiān)會認為，此次車險費率放開將不會導致業(yè)內(nèi)價格戰(zhàn)。但是，車主能否真正受益關鍵在于我國的保險公司是否真的做到以人為本。
保險產(chǎn)品實行個性化，可以是險種險別的多樣組合，例如第三者責任險和意外傷害險的結合;可以是費率實行隨車、隨人和隨區(qū)域的制定;可以是最直接的降價或提供費率折扣。但是這些如果僅僅流于形式，等同于竭澤而漁，最后終會走向價格戰(zhàn)和惡性競爭，損害自己和消費者的利益。
車險作為財險的主要領域，首先要體現(xiàn)人本主義。保險公司只有從個性化、人性化作起，于處處體現(xiàn)保險的真諦，這樣才會有自己的利潤可言，才能在自己內(nèi)部的競爭中倚各自優(yōu)勢而立，面對外來競爭而巋然不動。當然我們的保險起步比較晚，無論從硬件還是軟件來與國外相比，都存在劣勢，但是外資保險的進人是一個過程，進人以后還有一個適應的過程，我們要在這段時間彌補不足，增強競爭能力。
我認為我國車險 發(fā)展 應該注意以下幾點:
l、經(jīng)營理念上臺階—由客戶導向轉向客戶關系營銷(erp)?？v觀國內(nèi)的保險公司，其經(jīng)營理念大多以市場為導向，以客戶為中心，而發(fā)達國家已由以保單為中心和以客戶為中心的服務階段進人客戶關系管理階段(erp)。推出個性化的保單，還要加大市場銷售的力度，建立多層次多渠道的銷售方式，例如汽車保險中介人、電話和互聯(lián)網(wǎng)、直郵等，以降低中間費用。
同時服務上以提高客戶滿意度為標準。根據(jù)國外的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明， 金融 保險業(yè)，客戶忠誠度上升5%，公司利潤上升25%一85%。在國內(nèi)保險公司未完全建立起來。在緊急救援、理賠速度、定損準確性等客戶最重視的方面與客戶期望的相距較遠，導致盡管保險公司提供了不少的服務項目，而客戶滿意度不高。
2、加大技術含量，包括管理技術和精算技術，由粗放轉為集約型經(jīng)營。
保險公司的經(jīng)營管理應趨向于信息化、 科學 化，可以建立網(wǎng)上車險投保及理賠系統(tǒng)、callcenier統(tǒng)、crm系統(tǒng)及基于數(shù)據(jù)分析的工具(如erp、人員業(yè)績評估、分險種核算)等系統(tǒng)。目前，國內(nèi)各家保險公司均開展了傳統(tǒng)性的項目(如緊急救援、快速查勘理賠、拖車等)及延伸服務(如換胎、加油、洗車等)，而層次高、具有整體性、明顯差異的全方位服務(如美國dra修理項目及g玲查勘制度、三星移動辦公及“客戶滿意經(jīng)營制度”、安聯(lián)andatex定損系統(tǒng)、 臺灣 富邦保險的網(wǎng)上支付賠款、美國kemrer公司的無線上網(wǎng)理賠、澳大利亞的全國救援及修理體系等)則還沒有進人運營計劃。同時要建立各種非壽險精算系數(shù)來完善的風險分析和控制體系。只有建立高水平的精算系統(tǒng)和能夠分析出各種不同的風險系數(shù)，才能精確的確定成本， 計算 費率。而不是盲目的給優(yōu)待或回扣來拉攏客戶。當然這是一個長期的過程，除了系統(tǒng)設備的引進，還有人才的引進和培養(yǎng)，不過值得欣慰的是目前 中國 的精算已經(jīng)進人起步階段了。
3、人員素質(zhì)提高
人才缺乏在國內(nèi)保險公司中普遍存在，特別是隨著保險主體增多，造成人才緊缺乏相對嚴重。而 現(xiàn)代 車險經(jīng)營需要復合性人才，特別是掌握精算技術、風險管理、汽車新技術、電腦、 法律 等全面知識的人才。只有這些人才才能使保險的服務和經(jīng)營提高一個層次，形成優(yōu)良的保險環(huán)境和完善的可持續(xù)發(fā)展的保險市場。
4、快速理賠，多樣服務，準確定損定價，加強與外部機構的合作
關鍵詞:區(qū)域金融合作; 金融集聚;金融輻射
中圖分類號:F830.2文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2007)06-00022-12
改革開放的實踐證明,中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展有賴于一些經(jīng)濟比較活躍的核心區(qū)域的帶動,如80年代至90年代中期,以深圳為核心的珠三角地區(qū)是中國經(jīng)濟的強力引擎,到了90年代中后期,以上海為代表的長三角地區(qū)又大大推動了中國經(jīng)濟的發(fā)展｡現(xiàn)在,環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)已成為繼珠江三角洲和長江三角洲地區(qū)之后的第三個增長極,引起國內(nèi)外的廣泛關注｡
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,一個地區(qū)所具有的金融資源是現(xiàn)代經(jīng)濟增長與發(fā)展的關鍵性約束條件｡我國三個地區(qū)的金融成長及現(xiàn)狀無論是在資本形成能力､利用外資能力､直接融資能力還是金融創(chuàng)新能力上都存在著差異,而造成這些差異的原因有很多,如空間距離的影響､各地經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢､政府對金融業(yè)管制的態(tài)度及對異地金融業(yè)進入的許可程度､居民的金融意識等均是造成不同地區(qū)間金融業(yè)形態(tài)迥異的不可忽視的原因｡
一､理論基礎及相關文獻綜述
(一) 金融集聚論
金融集聚既可以定義為一個過程,也可以定義為一個狀態(tài)或結果｡前者指通過金融資源與地域條件協(xié)調(diào)､配置､組合的時空動態(tài)變化,金融產(chǎn)業(yè)成長､發(fā)展,進而在一定地域空間生成金融地域密集系統(tǒng)的變化過程,也可以看作是金融運動的地域選擇和落實､金融效率的空間調(diào)整和提高的過程｡后者則指經(jīng)過上述過程,達到一定規(guī)模的密集程度的金融產(chǎn)品､工具､機構､制度､法規(guī)､政策文化在一定地域空間有機組合的現(xiàn)象和狀態(tài)｡
金融集聚的內(nèi)涵豐富而深刻,既包括金融資源､金融系統(tǒng)在結構､功能､規(guī)模､等級上的時空有序演變過程,又涵蓋了金融資源與地域地理環(huán)境､人文環(huán)境及其它產(chǎn)業(yè)相互融合､相互影響､相互促進的過程,具有地域性､動態(tài)成長性､復合性和層次性四個特點｡
(二)區(qū)域金融理論的研究現(xiàn)狀
國內(nèi)關于區(qū)域金融的系統(tǒng)專著不多,主要有《中國區(qū)域金融分析》,《區(qū)域金融結構和金融發(fā)展理論與實證研究》｡張軍洲博士在其專著中提出了區(qū)域金融的概念內(nèi)涵:區(qū)域金融理論是以現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下的金融發(fā)展空間結構變動規(guī)律為研究對象的｡主要研究內(nèi)容包括空間金融結構的差異､現(xiàn)代金融生長點､金融資源配置與優(yōu)化組合､區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟的相互關系､區(qū)域金融發(fā)展的動力等｡區(qū)域金融是指一個國家金融結構與運行在空間上的分布狀態(tài)｡在外延上,它表現(xiàn)為具有不同狀態(tài)､不同層次的金融活動相對集中的若干金融區(qū)域｡劉仁伍博士則在戈德史密斯提出的金融結構和金融發(fā)展概念上進行拓展和一般化,提出區(qū)域金融結構是金融工具､金融機構､金融市場和金融制度等要素在政治上､經(jīng)濟上､地理和地緣上､行政管理上具有一定相對獨立性地區(qū)的存在｡
(三)金融地理學的理論基礎
金融地理學屬于地理學龐大體系的一個分支,更準確的說,它應該是經(jīng)濟地理學的一個子集｡而經(jīng)濟地理學主要研究經(jīng)濟活動的空間組織和配置､世界資源的使用以及世界經(jīng)濟的擴張和分布狀況｡
金融地理學是近年來興起的一門邊緣學科,學術界尚未對這一學科的研究范圍和研究內(nèi)容達成一致｡目前,國內(nèi)該學科的研究幾乎處于空白狀態(tài),而國外關于金融和貨幣的地理文獻中,很大一部分是論文｡他們選取了相對狹窄的領域但進行了深入的探討,以致難于出現(xiàn)全面的概括性的論文｡《金融地理學視角下的區(qū)域金融成長差異研究》從金融地理學的全新視角探討中國區(qū)域金融的空間差異､空間過程和空間的相互作用,采用金融地理學的相關方法論探討金融中心定位和金融資源整合問題｡
(四)金融輻射力的理論基礎
長期以來,國內(nèi)外文獻中關于城市金融輻射力的研究非常少見,主要原因在于難以確立研究的指標,而且缺乏成熟的模型可以借鑒｡所以金融輻射力往往只是一個定性的名詞,沒有定量的研究作參考｡隨著經(jīng)濟地理學的發(fā)展,一些方法可以被引入解釋金融地理的現(xiàn)象,其中的威爾遜模型能夠為解決金融輻射力的問題提供新的解釋｡《長三角城市金融輻射力的實證研究》對長三角城市金融輻射力作了分析｡針對城市金融輻射力提出了指標體系,在定量分析的基礎上首次將經(jīng)濟地理學中的威爾遜模型用來度量長三角各中心城市接軌上海的能力以及各自的金融影響力,并計算出它們的輻射半徑｡而該文中的金融輻射力的測算又是在借鑒了城市金融競爭力的研究成果之上得出的,如殷興山､賀繹奮､徐洪水,周立群､潘龍勝等學者運用因子分析､聚類分析等方法給出了不同地區(qū)金融競爭力排名｡但是排名研究的結果給出了城市個體的相對競爭地位,并沒有給出城市間相互影響的水平｡
本文擬在這些研究成果之上,運用威爾遜模型,分別計算出長三角､珠三角,及環(huán)渤海地區(qū)各自區(qū)域內(nèi)中心城市的金融綜合競爭力的排名,并根據(jù)排名,對三個地區(qū)的主要中心城市的發(fā)展現(xiàn)狀､基礎條件比較優(yōu)勢､金融輻射力､金融政策取向等方面進行對比,分析金融對區(qū)域經(jīng)濟增長的貢獻度｡
二､珠三角､長三角及環(huán)渤海地區(qū)的經(jīng)濟概況及綜合經(jīng)濟實力比較
(一)三個區(qū)域的界定及經(jīng)濟概況
1.長江三角洲城市群的空間地域范圍涉及兩省一市,包括1個直轄市:上海;3個副省級市:南京､杭州､寧波;11個地級市:江蘇省的蘇州､無錫､常州､鎮(zhèn)江､南通､揚州､泰州和浙江省的湖州､嘉興､紹興､舟山,共15個城市｡兩省一市面積21.07萬平方公里,占全國國土總面積的2.19%;截至到2004年底,擁有人口13504.46萬人,占全國總人口的10.39%;GDP達到34205.67億元,占全國GDP總量的25.04%;人均GDP達到25329.17元,是全國人均GDP的2.4倍｡
2.珠江三角洲是連接港澳的窗口和橋梁,是率先融入世界經(jīng)濟的重要區(qū)域｡珠江三角洲覆蓋的空間地域范圍包括廣州､深圳兩個副省級城市,珠海､佛山､江門､東莞､中山5個地級市和肇慶､惠州等縣級市｡整體面積18萬平方公里,占全國國土總面積的1.88%;截至到2004年底,擁有人口8303.72萬人,占全國總人口的6.39%;GDP達到16039.46億元,占全國GDP總量的11.74%;人均GDP達到19315.99元,是全國人均GDP的1.8倍｡
3.環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)是指環(huán)繞著渤海全部及黃海的部分沿岸地區(qū)所組成的廣大經(jīng)濟區(qū)域｡從地域上講,是以津京大都市經(jīng)濟圈為核心,包括北京､天津､河北省､遼寧省和山東省,共三省二市,陸域面積52.23萬平方公里,占全國國土總面積的5.44%;截至到2004年底,擁有人口22722.12萬人,占全國總人口的17.48%｡GDP達到38415.48億元,占全國GDP總量的28.13%;人均GDP達到16906.64元,是全國人均GDP的1.6倍｡
(二)環(huán)渤海與長三角､珠三角的綜合經(jīng)濟實力比較
經(jīng)過20多年的改革開放和10多年的市場經(jīng)濟健康運行,中國的經(jīng)濟發(fā)展已呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域化,最早崛起的長江三角洲､珠江三角洲對我國南部乃至全國的經(jīng)濟起到了非常重要的領頭作用,而環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)已成為繼珠江三角洲和長江三角洲地區(qū)之后中國經(jīng)濟的第三個增長極,目前長江三角洲､珠江三角洲及環(huán)渤海三大區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平都比較高｡三大區(qū)域面積僅占全國總面積的9.51%,而GDP截至到2004年底卻占了中國經(jīng)濟總量的64.91%｡而與長三角､珠三角兩個區(qū)域相比,環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)國土面積､人口､GDP總量都處在三大經(jīng)濟區(qū)域的首位,然而,在人均GDP和地均GDP上卻落后于長三角和珠三角地區(qū)｡
三､三地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀比較
(一)三地區(qū)金融業(yè)發(fā)展狀況比較
這里我們按照國內(nèi)通行做法,將銀行､證券､保險和基金作為金融業(yè)的主體行業(yè)進行分析,至于信托､租賃和擔保等行業(yè),由于所占份額相對較小,所以暫且忽略不計｡
1.銀行業(yè)
環(huán)渤海地區(qū)具有豐富的銀行機構資源和比較完善的銀行組織體系｡截至2005年末,環(huán)渤海地區(qū)銀行業(yè)金融機構(網(wǎng)點)39,889家,其中,中資機構39,718家,外資銀行(分行)171家｡中資銀行業(yè)金融機構從業(yè)人員為554,189人,銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額為92,756.1億元｡2005年末,環(huán)渤海地區(qū)全部金融機構本外幣存款余額75270.35億元12,比年初增加11459.15億元,同比增長17.96%｡在人民幣存款中,儲蓄存款余額占全部存款余額的比例超過60%,儲蓄存款增量占比超過50%｡2005年末,全部金融機構本外幣貸款余額48305.13億元,比年初增加6472.45億元｡
在環(huán)渤海地區(qū)銀行系統(tǒng)內(nèi),渤海銀行的成立可謂是一件大事｡2006年2月16日,渤海銀行股份有限公司正式對外營業(yè)｡渤海銀行是1996年以來獲中國政府批準設立的第一家全國性股份制商業(yè)銀行,是第一家在發(fā)起設立階段就引入境外戰(zhàn)略投資者的中資商業(yè)銀行,也是第一家總行設在天津市的全國性股份制商業(yè)銀行｡2005年9月6日,渤海銀行全體股東在北京正式簽署協(xié)議,宣布渤海銀行籌建工作進入開業(yè)準備階段｡2005年12月31日,渤海銀行股份有限公司在天津舉行了隆重的成立大會暨揭牌儀式｡
長江三角洲地區(qū)的銀行體系同樣比較完善,業(yè)務規(guī)模較大｡2005年末,長江三角洲地區(qū)中資金融機構網(wǎng)點數(shù)24,456個,中資機構24,355家,外資銀行(分行)101家｡銀行業(yè)金融機構從業(yè)人員為359,074人,銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額為80,022.8億元增長迅速｡截至到本 年末,長江三角洲地區(qū)中外資金融機構本外幣存款余額66,440.3億元13,比年初增加10,028.7億元;余額同比增長20.9%｡長江三角洲地區(qū)中外資金融機構本外幣貸款余額49,316.7億元,比年初增長6,069.7億元,同比增長16.5%; 2004年長江三角洲地區(qū)金融機構累計現(xiàn)金收入130,035.4億元,同比增長28.8%｡全年累計現(xiàn)金支出130,806.2億元,同比增長28.5%,儲蓄存款､匯兌､城鄉(xiāng)個體經(jīng)營和工資性現(xiàn)金支出增長較快,全年累計凈投放現(xiàn)金770.8億元｡
近年來,珠江三角洲地區(qū)銀行業(yè)組織體系日益健全,業(yè)務規(guī)模不斷擴大｡截至2005年末,珠江三角洲地區(qū)銀行業(yè)金融機構擁有網(wǎng)點數(shù)1.6萬多個,從業(yè)人員22.9萬多人,機構網(wǎng)點數(shù)和從業(yè)人員總數(shù)均居全國首位｡截至2005年末,珠江三角洲地區(qū)銀行業(yè)類金融機構總資產(chǎn)42460億元,比上年增加4792.5億元,同比增長12.72%｡在資產(chǎn)規(guī)模較快擴張的同時,金融機構資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)改善,盈利能力明顯提高｡全年銀行業(yè)類金融機構實現(xiàn)利潤222.35億元,比上年增加27.36億元｡截至2005年末,珠江三角洲地區(qū)金融機構本外幣各項存款余額38119.91億元,同比增長14.07%,增速同比提高了1.87個百分點｡2005年人民幣各項存款增長一直快于本外幣各項存款的平均增速,尤其在7月完善人民幣匯率形成機制改革后,人民幣各項存款增速進一步提高,外幣存款則呈現(xiàn)負增長｡2005年末,人民幣各項存款余額同比增長15.78%,外幣存款余額同比下降6.14%｡全年珠江三角洲地區(qū)金融機構儲蓄存款余額為20267.76億元,同比增長14.96%,增速同比提高了1.87個百分點｡新增儲蓄存款和企事業(yè)單位存款中,定期存款占比分別為54.98%和62.89%,分別比上年同期提高14.33個和13.68個百分點｡同時,珠江三角洲地區(qū)金融機構本外幣貸款余額23261.21億元,同比增長9.99%;比年初增加2191.43億元,同比少增363.19億元｡各項貸款增速延續(xù)了2004年以來的回落態(tài)勢,2005年末各項貸款增速低于上年2.79個百分點｡雖然貸款增速回落､新增貸款同比少增,但是由于珠江三角洲
地區(qū)經(jīng)濟外向程度較高,企業(yè)資金渠道較為多樣,因此,從整體來看,社會資金較為寬松,資金供給總量適度｡
2.證券業(yè)
2005年末,環(huán)渤海地區(qū)共有證券公司26家､證券營業(yè)部603家､證券服務部146家､期貨經(jīng)紀公司超過45家,證券從業(yè)人員超過10,000人｡上市公司融資量增加｡2005年末,環(huán)渤海地區(qū)共有境內(nèi)上市公司超過300家｡環(huán)渤海地區(qū)證券營業(yè)部全年股票基金交易額14,944.3億元｡股票市場股東戶總開戶數(shù)為1,297.5萬戶｡其中北京的證券市場是環(huán)渤海地區(qū)最為發(fā)達的,截至2005年底,北京地區(qū)證券公司總公司14家,分公司2家,證券營業(yè)部171家,證券服務部14家｡證券投資基金管理公司10家,比上年新增4家,管理證券投資基金42支｡期貨經(jīng)紀公司20家,與上年持平｡證券從業(yè)人員6000人｡證券投資者開戶數(shù)累計161.4萬戶,機構投資者開戶數(shù)較快增長,而個人投資者開戶數(shù)略有減少｡證券市場各類證券成交額9322.5億元,比上年下降49.6%｡其中股票成交額4343.7億元,下降40.1%;國債成交額305.4億元,下降54.5%;基金成交額91.3億元,增長15.7%｡2005年,證券業(yè)風險逐步化解｡華夏證券進入清算程序,中信建投證券受讓其證券資產(chǎn)后掛牌成立;瑞銀集團注資17億元,參與北京證券重組｡環(huán)渤海地區(qū)其它的地區(qū)的證券市場有待加強｡
2005年長江三角洲地區(qū)共有證券公司32家,證券營業(yè)部超過300 家,共有從業(yè)人員超過1萬人;所有證券營業(yè)部共完成交易額68911.8 億元｡其中尤以上海的證券市場為龍頭,2005年末,上海市的證券公司綜合治理取得成效,直接融資規(guī)模擴大｡繼光大､東方證券公司成為全國首批創(chuàng)新試點券商后,截止2005年末上海市共有5家公司獲創(chuàng)新試點資格,占全國的1/3,中銀國際成為首批規(guī)范類券商｡2005年,上海4家創(chuàng)新試點證券公司成功發(fā)行12億元債券,創(chuàng)設認購､認沽權證4.5億元;有5家證券公司共獲得14.5億元流動性貸款和35億元中央?yún)R金公司注資,防范風險能力進一步增強;全年共處置本地證券期貨公司3家､異地證券期貨公司在滬營業(yè)部35家,有效地避免了風險的傳染;6家證券公司按創(chuàng)新試點標準的第三方存管方案通過證監(jiān)會專家評審,3家證券公司的第三方存管方案正處于實施過程中｡股權分置改革順利推進｡2005年末,上海市已完成股改或公告方案的公司有63家,占全國426家股改公司的15%,占上海市138家應股改公司的46%,居全國前列｡直接融資規(guī)模擴大｡2005年,上海企業(yè)海內(nèi)外直接融資達624.1億元,其中:發(fā)行A股籌資256億元,發(fā)行H股籌資97.1億元,發(fā)行短期融資券､世博債券和企業(yè)債券共籌資271億元｡注冊在上海市的基金管理公司共發(fā)行30只開放式基金,管理資產(chǎn)規(guī)模達1798億元,同比增長37.4%,占全國的38.6%｡
珠三角地區(qū)的證券業(yè)在調(diào)整中發(fā)展,截至2005年末,珠江三角洲地區(qū)有法人證券公司24家,基金管理公司15家,基金總規(guī)模2052.32億份;期貨公司26家,營業(yè)部18家,期貨交易額9228.67億元,期貨保證金余額18.51億元｡截至2005年末,珠江三角洲地區(qū)上市公司數(shù)163家,約占全國的11.6%｡2005年珠江三角洲地區(qū)共有10家上市公司在國內(nèi)證券市場融資,合計募集資金29.34億元｡2005年珠江三角洲地區(qū)資本市場改革和發(fā)展取得重要進展,長期積累的風險正在得到逐步釋放和化解,推動市場發(fā)展的力量正在不斷集聚,實現(xiàn)市場突破性發(fā)展的基礎已經(jīng)具備｡珠江三角洲地區(qū)股權分置改革工作走在全國前列,目前珠江三角洲地區(qū)內(nèi)已完成股權分置改革和已進入股權分置改革程序的公司比例和市值雙雙過半,證券公司綜合治理和風險化解工作穩(wěn)步推進,基金公司發(fā)展繼續(xù)保持良好勢頭,資本市場綜合監(jiān)管體系正在逐步形成｡
3.保險業(yè)
環(huán)渤海地區(qū)是全國性保險公司比較集中的地區(qū)｡2005年末全部業(yè)務保費收入1371.06億元｡比上年增長280.92億元｡其中,財產(chǎn)險保費收入286.22億元,比上年增長超過45.89%,增長強勁;人身險保費收入814.32億元,與去年相比增長23.77%｡保險業(yè)對保障經(jīng)濟發(fā)展､維護社會穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用｡得益于市場開放,北京地區(qū)保險機構､人員規(guī)模持續(xù)增長｡截至2005年末,保險公司達到44家,比上年新增13家,其中,產(chǎn)險公司14家,壽險公司28家,再保險公司2家｡保險中介機構6094家,比上年新增1028家,保險從業(yè)人員達到57220人,比上年增加4125人｡2005年,累計實現(xiàn)保費收入497.7億元,同比增長78.2%,(中意人壽獲中石油24億美元保費的大單)保險深度和密度分別為7.4%和3293元｡其中,財產(chǎn)險實現(xiàn)保費收入67.1億元,同比增長1.26%;人壽險實現(xiàn)保費收入389.4億元,較上年增長迅速,增幅達到117.5%｡通過出口信用保險支持北京地區(qū)出口35億美元,占一般貿(mào)易出口額的20.8%｡保險資金運用渠道還受到限制,主要集中在低風險的投資產(chǎn)品,與負債在收益和期限等方面不盡匹配｡2005年,天津市保險市場呈現(xiàn)多元化發(fā)展格局,業(yè)務發(fā)展勢頭回升｡天津市保險市場主體繼續(xù)增加,共有保險總公司及分公司20家,支公司99家,營銷服務部233家,專業(yè)保險中介機構56家,兼業(yè)機構2939家,基本形成了覆蓋城鄉(xiāng)的保險經(jīng)營網(wǎng)絡｡年末保險公司總資產(chǎn)為251.5億元,同比增長18.8%｡保險業(yè)務扭轉了增速下滑局面天津市保險市場共有各類產(chǎn)品3661種,保險業(yè)務靠財產(chǎn)險和人壽險新產(chǎn)品的拉動,扭轉了近兩年增速下降的局面｡全年共實現(xiàn)保費收入90.6億元,同比增長11.8%,累計賠付支出17.5億元,同比增長0.3%｡總部設在天津市的渤海財產(chǎn)保險股份有限公司于2005年10月18日正式開業(yè),由天津泰達投資控股有限公司､天津聯(lián)津投資有限公司､北方國際信托投資股份有限公司､天津保稅區(qū)投資有限公司､天津泰達集團有限公司五方發(fā)起設立｡注冊資本金為人民幣5.5億元｡渤海保險是第一家總部設在天津的財產(chǎn)保險公司｡
2005年,長江三角地區(qū)保費收入表現(xiàn)出明顯的恢復性增長態(tài)勢,其中財產(chǎn)險較快增長,人身險在發(fā)展中穩(wěn)步調(diào)整｡全年保費收入為1,084.26億元,比上年增長67.5億元｡其中,財產(chǎn)險保費收入為292.4億元,比上年增長40.44億元,人身保險費收入756.6億元,比上年增長22.82億元｡其中,2005年,上海市保費收入合計333.6億元,同比增長8.8%｡其中:財產(chǎn)險和壽險分別實現(xiàn)保費收入87.9億元和245.8億元,分別增長18.3%和5.8%｡上海市保險密度2452元,保險深度3.66%｡全年保險業(yè)各項賠款和給付共計87.5億元,同比增長23.3%,其中:財產(chǎn)險賠款47.3億元,同比增長38.8%;人身險賠款和給付合計40.2億元,同比增長8.9%｡保險市場競爭更加激烈｡2005年末,上海市共有保險公司70家,比2004年末增加14家｡保險公司在業(yè)務和人才方面的競爭日趨激烈,人才流動性明顯提高｡外資保險公司在險種開發(fā)､市場開拓方面具有一定優(yōu)勢,業(yè)務發(fā)展較快｡全年上海市外資保險公司保費收入同比增長27.1%,比中資保險公司保費收入增幅高21.5個百分點;中､外資保險公司保費收入比例為83:17,外資保險公司保費收入份額同比上升2.5個百分點｡
近年來,珠三角地區(qū)保險市場不斷擴大,機構數(shù)量不斷增多｡截至2004年末,珠三角地區(qū)保險市場有各類保險經(jīng)營主體35家,數(shù)量位居全國各省市第二位,其中總部設在珠三角地區(qū)的保險公司有9 家｡2004年廣東省保險業(yè)保費收入436億元,占全國總保費收入的9.8%,同比增長15.3%,近6年以來首次高于全國平均增長水平｡保險業(yè)總資產(chǎn)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢｡截至12月末,珠三角地區(qū)保險業(yè)總資產(chǎn)達到848億元,同比增長24.8%｡從構成看,銀行存款占25.5%,國債投資和證券基金投資占3.2%和0.3%｡2005年,珠江三角洲地區(qū)保險業(yè)務增速繼續(xù)高于全國平均水平,保費收入邁上了500億元的新平臺,同比增長14.45%,其中人身險保費收入338.32億元,同比增長15.95%;財產(chǎn)險保費收入160.92億元,同比增長11.39%｡保費收入在全國的比重提高到10.15%｡全年累計賠付123.50億元,同比增長15.92%｡2005年珠江三角洲地區(qū)保險深度為2.3%,保險密度約575元/人｡珠江三角洲地區(qū)內(nèi)各保險公司進一步開展結構調(diào)整和業(yè)務創(chuàng)新,為珠江三角洲地區(qū)保險業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展奠定了良好基礎｡2005年12月末珠江三角洲地區(qū)保險業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達到1090.12億元,同比增長26.28%｡從構成看,銀行存款､國債投資和證券基金投資分別占7.22%､3.13%和0.22%｡2005年珠江三角洲地區(qū)保險業(yè)壽險業(yè)務表現(xiàn)搶眼,業(yè)務內(nèi)涵價值明顯上升,初步呈現(xiàn)出保費結構優(yōu)化的跡象｡中資保險公司依然掌握著市場的競爭主動權,外資保險公司處于從屬地位｡
從三地區(qū)的保險業(yè)比較情況看,長三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)的保費收入基本持平,珠江三角地區(qū)和長三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)的差距相對較大｡
(二)三地區(qū)金融資源集聚程度比較
金融的重要功能之一就是可以實現(xiàn)金融資源的有效配置,一個地區(qū)金融服務業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ拇笮≡诤艽蟪潭壬峡梢杂媒鹑谫Y源的豐富程度來反映｡珠江三角洲､長江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)分別是我國三大經(jīng)濟圈,從金融資源的集聚程度看,三地區(qū)均位于全國前列,但相互之間的特點卻有各不相同｡
由于中國缺乏各地區(qū)金融資產(chǎn)和M2的統(tǒng)計數(shù)據(jù),無法直接采用麥氏和戈氏指標來衡量金融成長度｡但是中國的主要金融資產(chǎn)集中在銀行,而銀行的最主要資產(chǎn)也是存款和貸款,所以利用存貸款的數(shù)據(jù),基本可以揭示中國金融發(fā)展的狀況｡計算公式:
FIR=(S+L)/GDP
式中,FIR表示金融相關比率,S代表存款額;L代表貸款額;GDP為各地區(qū)的國內(nèi)生產(chǎn)總值｡
本文采用存貸款總額､存差/存款及金融相關比率(FIR)等指標來衡量金融資源的集聚程度｡需要說明的是金融相關比率作為某一時點上的金融資產(chǎn)與GDP的比值,通常被用來衡量一個地區(qū)的經(jīng)濟金融化程度｡在這里我們借用過來作為衡量金融資產(chǎn)的豐富程度和集中程度,實際上是對同一問題的不同表述｡
從下表可以看出,在標志金融資源豐富程度的幾項指標上,環(huán)渤海地區(qū)和長江三角洲地區(qū)水平相當,在存差規(guī)模上,2005年長三角地區(qū)､珠三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)分別為17,125.08億元､14,858.7億元和27,605億元｡在經(jīng)濟的金融化程度上,三地區(qū)均高于全國平均水平｡
四､珠江三角洲､長江三角洲和環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)三區(qū)域的金融輻射程度比較
隨著我國金融業(yè)的逐步開放,許多城市都把提高自身的金融競爭力當作發(fā)展目標之一,不少城市還提出了建設本區(qū)域金融中心的口號｡目前,珠江三角洲､長江三角洲和環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的三個增長極｡那么,在這三個區(qū)域內(nèi),各個城市的金融競爭力到底如何?是否存在區(qū)域內(nèi)部的金融中心城市呢?如果存在的話,其對周邊城市的金融影響力如何?這是本節(jié)要關注的問題｡
在以往對城市金融競爭力的研究中,不少學者只是用因子分析等方法給出各個城市金融競爭力的名次,往往不關心城市間相互影響的水平,原因在于模型的選擇比較困難｡在本節(jié)中,我們用金融輻射力來度量各個城市對其周邊城市的＂溢出＂效應即金融影響力,也就是測算出其金融輻射半徑｡隨著經(jīng)濟地理學的發(fā)展,有關區(qū)域理論的一些方法可以為此服務,其中威爾遜模型為解決金融輻射力的問題開辟了思路｡本文將引入威爾遜模型對各個城市的金融輻射力進行研究,把研究的重點放在如下幾個方面:(1)選取某些金融指標,分別對三個區(qū)域內(nèi)的城市進行金融競爭力的排名;(2)運用威爾遜模型,測算出其中具有重要金融影響力的城市的輻射半徑;(3)運用專業(yè)軟件繪制出三個區(qū)域的影響域｡據(jù)此,本文希望得出一些具有啟發(fā)意義的結論｡
(一)珠江三角洲城市的金融輻射
根據(jù)威爾遜模型,區(qū)域j對區(qū)域k的資源吸引的能力可用如下公式表示:
Tjk=KOjDkexp(-βrjk)
其中流強Tjk表示區(qū)域j吸引到的來自區(qū)域k的資源總數(shù),Oj表示區(qū)域j的資源總量,Dk表示區(qū)域k的資源總量,rjk表示兩區(qū)域間的距離,β稱作衰減因子,決定了區(qū)域影響力衰減速度的快慢,K則作為歸一化因子,在大多數(shù)討論中令K=1｡王錚等人通過對人口問題的研究將威爾遜模型簡化,簡化之后城市的輻射能力可以表示為Dkexp(-βrjk)｡該式子揭示了城市的吸引強度隨距離衰減的原理,因此王錚等人取定一個閥值θ,當一個城市的金融能量衰減到這個值定下范圍時,就可以近似認為該城市對這個范圍以外的區(qū)域沒有輻射作用了｡也就是說,通過下式:
θ=Dkexp(-βrjk)
只要知道Dk､β,便可測算出一個城市的金融輻射半徑r｡
在此之前,本文選取9個金融指標對珠江三角洲的城市進行金融競爭力的排名,進而得出Dk｡這9個指標分別是:地區(qū)生產(chǎn)總值(億元)､固定資產(chǎn)投資(億元)､保費收入(億元)､年末金融機構存款余額(億元)､年末金融機構貸款余額(億元)､財政收入(億元)､財政支出(億元)､年末城鄉(xiāng)居民儲蓄余額(億元)和外商直接投資(億美元)｡為了計算口徑上的統(tǒng)一和消除數(shù)據(jù)量綱的影響,外商直接投資額應兌換成人民幣數(shù)額,采用的匯率為1美元兌換8.25元人民幣｡本文采用因子分析法得到珠江三角洲城市的金融競爭力排名:
本文認為因子得分大于0的城市具有金融輻射的功能,而因子得分小于0的城市則被視為接受金融輻射｡因此,我們將重點討論廣州､深圳､佛山的輻射強度,測算出這三個城市的金融輻射半徑｡由前面的研究知道用因子分析法得到的綜合因子是衡量一個城市的金融競爭力的,所以本文將綜合因子視為該城市的金融資源總量｡運用SPSS軟件可以得到指標的因子矩陣:
根據(jù)該因子矩陣可以得到因子的表達式:
Factor1=地區(qū)生產(chǎn)總值×0.999+固定資產(chǎn)投資×0.992+保費收入×0.915+年末金融機構存款余額×0.993+年末金融機構貸款余額×0.993+財政收入×0.984+財政支出×0.993+年末城鄉(xiāng)居民儲蓄余額×0.966+外商直接投資×0.879
我們用該因子代替9個原始指標,可以近似得到珠三角各個城市的金融資源總量:
此外,王錚等19人在研究城市間人口流動和中國大陸各城市的交通吸引強度時,發(fā)現(xiàn)
式中D是相互作用域的域元尺度,域元即作用發(fā)生的單元范圍,T是域元內(nèi)傳遞子的平均個數(shù),tmax是元素中具有擴散功能的最大個數(shù)｡本節(jié)在研究城市的金融輻射力時,用三個區(qū)域各自所包括的城市的平均行政土地面積來表示域元面積D,區(qū)域內(nèi)城市的個數(shù)來表示T,區(qū)域內(nèi)具有金融輻射功能的城市的個數(shù)來表示tmax｡因此,我們根據(jù)統(tǒng)計年鑒中的相關數(shù)據(jù)可以得到珠江三角洲9個城市的行政土地面積,進而計算出D;由表7中的因子得分可以知道珠三角有3個城市(廣州､深圳､佛山)具有金融輻射功能,即tmax=3;很顯然T=9,最后利用上式可以計算出珠江三角洲的衰減因子β=0.0512｡
考察表7中位列第三位的佛山,其因子得分值0.17752的數(shù)量級在十分之一,所以假設0.1為珠江三角洲金融綜合因子的閥值,也就是說當城市的金融能量衰減到0.1以下時,就可以近似認為該城市沒有金融輻射作用了｡由計算公式,θ=Dkexp(-βr)可以得到:
將表9中具有輻射功能城市的金融資源總量Dk代入公式就可以得到主要城市的金融輻射半徑:
根據(jù)表10的計算結果,借助photoshop軟件描繪出珠三角中心城市的金融影響域,如圖1所示｡
從圖1中可以看出,廣州､深圳和佛山三個城市已經(jīng)構成了一個網(wǎng)絡,其輻射區(qū)域基本上包括了廣東整個省,說明了目前這三個城市對廣東金融的發(fā)展會產(chǎn)生重要影響｡而且,這三個城市的輻射域涵蓋了珠江三角洲的所有城市,可見其在珠江三角洲中占有舉足輕重的地位｡此外,佛山的輻射域基本上被包括在廣州的影響范圍內(nèi),從一個側面反映出佛山金融的發(fā)展與廣州密切相關｡近幾年來,佛山依靠得天獨厚的地緣優(yōu)勢,充分接受廣州的輻射和帶動,與廣州共享交通網(wǎng)絡､金融資本､人才和信息等資源;利用深圳的資本市場進行融資,借助這個平臺來招商引資｡可以說,佛山經(jīng)濟的發(fā)展已成為珠三角一道亮麗的風景線｡因此,珠三角應該利用廣州､深圳的龍頭地位,發(fā)揮中心城市的帶動作用,進一步增強區(qū)域性金融市場的輻射能力,實現(xiàn)金融資源互動｡
(二)長江三角洲城市的金融輻射
在獲取長江三角洲中心城市的金融輻射力時,采用的方法與前面相同,也是利用威爾遜模型計算得到｡首先我們選取10個金融指標對長江三角洲的城市進行金融競爭力的排名,這10個指標分別是:地區(qū)生產(chǎn)總值(億元)､固定資產(chǎn)投資(億元)､保費收入(億元)､年末金融機構存款余額(億元)､年末金融機構貸款余額(億元)､財政收入(億元)､財政支出(億元)､年末城鄉(xiāng)居民儲蓄余額(億元)､外商直接投資(億美元)和進出口貿(mào)易總額(億美元)｡考慮到長江三角洲各個城市都屬于沿海城市,國際貿(mào)易比較發(fā)達,故在指標的選取上與珠三角相比增加了進出口貿(mào)易總額｡在把后兩個指標兌換成人民幣數(shù)額的基礎上(采用的匯率為1美元=8.25元人民幣),采用因子分析法就可以得到長江三角洲各個城市的金融綜合競爭力排名:
與前面的討論相同,排名前六位城市的因子得分大于0,所以認為它們具有金融輻射的功能｡在得到長三角城市的金融綜合競爭力排名的同時,可以知道指標的因子矩陣｡根據(jù)因子矩陣可以近似計算出上海､蘇州､杭州､南京､嘉興和無錫的金融資源總量:
根據(jù)統(tǒng)計年鑒中的相關數(shù)據(jù)可以得到長江三角洲各個城市的行政土地面積,從而計算出域元面積D;很顯然tmax=6,T=15,最后利用衰減因子的計算公式得到長江三角洲的β=0.063｡由于排名第六位的無錫的因子得分值為0.01463,其數(shù)量級在百分之一,所以假設0.01為長江三角洲金融綜合因子的閥值θ｡由計算公式
和表12的數(shù)據(jù)就可以得到長三角主要城市的金融輻射半徑:
根據(jù)表13的計算結果,可以描繪出長江三角洲主要城市的金融影響域,如圖2所示｡從圖2可以看出,長三角主要城市已經(jīng)形成了一個輻射區(qū)域互相重疊的網(wǎng)絡,金融資源共享的格局基本形成｡上海作為該地區(qū)的中心城市,其輻射范圍覆蓋了長三角的絕大部分城市｡蘇州作為江蘇的一個重要輻射中心,其影響范圍包括了江蘇省南部和浙江省北部的大部分地區(qū),此外,南京對鄰省安徽的東部有重要影響｡杭州的輻射范圍到達了長三角的南翼,已成為浙東北金融發(fā)展的一個重要城市｡嘉興和無錫的影響區(qū)域基本上被包含在了其他幾個城市的輻射域內(nèi)｡可以說,長三角地區(qū)主要城市的輻射區(qū)域環(huán)環(huán)相扣,位于中心地帶的城市(如湖州､常州)都接受來自多個主要城市的輻射,金融相互影響力比較強｡
(三)環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)城市的金融輻射
環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)是我國經(jīng)濟發(fā)展中新興的一個重要區(qū)域,其發(fā)展已明確納入國家的＂十一?五＂規(guī)劃中｡環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)包括兩個直轄市北京､天津和三個省份河北､山東､遼寧,但對其所囊括城市的界定尚不明確,因此在該區(qū)域中,我們將選取有代表性的幾個城市進行研究,之后同樣選取金融指標對這幾個城市的金融競爭力進行排名｡利用因子分析法得到下表:
同樣采用相同的準則,筆者認為北京､天津､大連和沈陽四個城市具有金融輻射的功能｡利用因子矩陣可以近似得到它們的金融資源總量:
同樣,根據(jù)統(tǒng)計年鑒中的相關數(shù)據(jù)可以得到環(huán)渤海各個城市的行政土地面積,從而計算出域元面積D;很顯然tmax=4,T=10,最后利用衰減因子的計算公式得到環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)的β=0.0412｡由于沈陽的因子得分值的數(shù)量級在十分之一,所以假設0.1為環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)金融綜合因子的閥值θ｡由計算公式
和表15的數(shù)據(jù)就可以得到環(huán)渤海主要城市的金融輻射半徑:
根據(jù)表16的計算結果繪制出環(huán)渤海地區(qū)主要城市的金融影響域,如圖3所示｡
從圖3可以直觀地看出,環(huán)渤海地區(qū)主要城市的輻射范圍很廣,往北可以到達內(nèi)蒙古｡北京作為該地區(qū)的中心城市,其金融資源的影響力很大,輻射域基本上囊括了環(huán)渤海的大多數(shù)城市｡作為首都毗鄰的天津市,其金融輻射可以到達膠東半島｡沈陽和大連已經(jīng)成為遼寧省經(jīng)濟發(fā)展的兩個標志性城市,且金融實力不分上下,其影響范圍除本省之外,還包括吉林省南部｡可以說,環(huán)渤海地區(qū)主要城市的金融互動能力還是比較強的,尤其是實現(xiàn)了多個城市間的金融相互滲透｡
(四)三區(qū)域金融輻射力的比較
在分別討論過三個區(qū)域的金融輻射后,我們將三個區(qū)域的相關情況放在一起進行比較,繪制出三區(qū)域的金融影響域｡如圖4所示｡
從圖4中可以看出,珠江三角洲､長江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)的輻射區(qū)域依次增大,這主要是由于三區(qū)域的地域范圍不同,從而引起衰減因子值大小的不同｡此外,我們發(fā)現(xiàn)三區(qū)域之間的金融互動能力較差,也就是說,三區(qū)域的金融輻射還只是對本區(qū)域內(nèi)的城市產(chǎn)生影響,對其他區(qū)域基本上沒有影響,這一點從圖中可以很好地體現(xiàn)出來｡應該說,這三個經(jīng)濟區(qū)域之間的金融資源競爭還是很激烈的｡因此,如何加強這三個經(jīng)濟區(qū)域的金融合作､取長補短,建立良性的競爭模式,避免地方保護行為是當前面臨的一個問題｡只有這三個區(qū)域?qū)崿F(xiàn)了金融資源互動,才能從根本上發(fā)揮＂增長極＂的作用,才能對我國其它地區(qū)金融的發(fā)展產(chǎn)生示范､指導和借鑒作用｡
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課題組組長:張元萍
論文摘要：農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇須考量農(nóng)業(yè)保險自身特點、宏觀社會經(jīng)濟政策等多重因素。外國農(nóng)業(yè)保險法定模式主要有政府壟斷的模式、政府提供有力的政策支持而由私營商業(yè)保險公司經(jīng)營的模式、政府提供有力的政策支持而由農(nóng)業(yè)互助合作保險組織和私營商業(yè)保險公司經(jīng)營的模式、政府提供有力的政策支持而由民間非盈利團體經(jīng)營的模式等。我國現(xiàn)行由中國保監(jiān)會設計和推動的五種模式利弊兼有。為了實現(xiàn)公平與效率的有機結合，我國應確立“多層次體系、多渠道支持、多主體經(jīng)營、多地區(qū)共同發(fā)展”的農(nóng)業(yè)保險混合發(fā)展新模式。
農(nóng)業(yè)保險模式的選擇是一個國際性難題，它并非單純的保險業(yè)問題，而是涉及國家宏觀經(jīng)濟政策、農(nóng)業(yè)政策、農(nóng)業(yè)與其他部門或產(chǎn)業(yè)的關系甚至各級政府責任劃分等，這些因素如果協(xié)調(diào)得好，就能為農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展創(chuàng)造一個比較有利的環(huán)境和前提條件。因此，農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇實質(zhì)上是一個通過立法手段對社會經(jīng)濟發(fā)展中的復雜利益關系進行綜合協(xié)調(diào)的過程。我們必須進行多重因素的考量，形成不同的類型。任何一種或幾種模式的選擇都不可能一勞永逸地解決發(fā)展中的所有問題，這需要立法的不斷推進。
一、農(nóng)業(yè)保險法定模式選擇的考量因素
縱觀中外農(nóng)業(yè)保險法律制度變遷史，我們發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)保險法定模式選擇的影響因素主要有以下幾方面:
(一)農(nóng)業(yè)保險自身特點
農(nóng)業(yè)保險具有風險的可保性差、交易費用高、產(chǎn)品的準公共物品屬性等鮮明特點，這些特點對農(nóng)業(yè)保險模式的選擇會產(chǎn)生重要影響。農(nóng)業(yè)風險的可保性差使保險組織與投保農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)保險市場上難以自發(fā)成交，從而決定了農(nóng)業(yè)保險不能全盤照搬一般商業(yè)保險的模式。由經(jīng)營技術難度高、逆選擇與道德風險特別嚴重等多種因素引起的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品的交易費用過高，決定了農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇應以是否有利于成本控制為一項重要標準，并以組織制度和運行制度的創(chuàng)新為基本原則之一。此外，農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品的準公共物品屬性使政府對農(nóng)業(yè)保險市場的干預成為必要，這決定了政府主導或支持下的政策性農(nóng)業(yè)保險應是各國農(nóng)業(yè)保險模式的理想選擇。
(二)宏觀社會經(jīng)濟政策
一方面，宏觀社會福利政策對農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇會產(chǎn)生重要影響。發(fā)達國家將農(nóng)業(yè)保險作為農(nóng)村社會福利政策的一部分，因而農(nóng)業(yè)保險的政策性很強;發(fā)展中國家視農(nóng)業(yè)保險為農(nóng)業(yè)自然災害損失補償政策的一部分，故農(nóng)業(yè)保險的政策性顯得相對較弱。另一方面，宏觀經(jīng)濟政策對農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇也會產(chǎn)生重要影響。這主要表現(xiàn)為經(jīng)濟體制的影響、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的影響和外貿(mào)政策的影響。如在外貿(mào)政策的影響方面，根據(jù)wto規(guī)則，政府不可以依黃箱政策對農(nóng)產(chǎn)品進行直接補貼，但可以依綠箱政策對農(nóng)業(yè)保險實施補貼，并向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者提供與產(chǎn)量無關的收入補貼以支持農(nóng)業(yè)。現(xiàn)在，許多wto成員國正在充分利用這一綠箱政策，在國內(nèi)以立法形式建立或完善以財稅扶持為核心的政策性農(nóng)業(yè)保險制度。通過這些宏觀經(jīng)濟政策的實施，農(nóng)業(yè)保險中的政府扶持作用凸顯。
(三)經(jīng)濟發(fā)展水平
經(jīng)濟發(fā)展水平的高低體現(xiàn)為該國或該地區(qū)政府財政收人和國民人均收人狀況，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，政府財政收人就越好，國民人均收入就越高，反之，則相反。由于農(nóng)業(yè)保險具有準公共物品屬性，其發(fā)展離不開政府的政策扶持，尤其是農(nóng)業(yè)保險補貼支持，同時農(nóng)戶也須采取“選擇性進人”的方式，即只有付費才能享受相應服務，而不同農(nóng)業(yè)保險模式對政府支持能力和農(nóng)戶付費能力及保障程度的要求有別，因而經(jīng)濟發(fā)展水平特別是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平影響農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇。國際比較角度看，不同國家經(jīng)濟發(fā)展水平不一樣，特別是發(fā)達國家同發(fā)展中國家間經(jīng)濟實力差距大，農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇也就千差萬別。而在一國內(nèi)部，亦可根據(jù)各地經(jīng)濟發(fā)展的不同狀況，選擇多樣化的農(nóng)業(yè)保險法定模式。我國東、中、西部地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展水平極不均衡，是此類混合式農(nóng)業(yè)保險發(fā)展模式的典型代表。
(四)實踐經(jīng)驗和教訓
在已制定實施農(nóng)業(yè)保險法的國家和地區(qū)，農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇既可能深受該國或該地區(qū)相關實踐經(jīng)驗和教訓的影響，也可能受他國或他地區(qū)相關實踐經(jīng)驗和教訓的一定影響。以加拿大為例，在1959年聯(lián)邦政府通過《聯(lián)邦農(nóng)作物保險法》之前的20多年時間里，雖然該國沒有開辦農(nóng)作物保險，但有一些與保險的功能相似的為因災受損的農(nóng)場提供經(jīng)濟補償?shù)恼唔椖?，這些政策項目在實施中均起到了很好的作用，但也有許多不足。這些源于國內(nèi)的寶貴經(jīng)驗和教訓，為<聯(lián)邦農(nóng)作物保險法》的制定與實施打下了一定的實踐基礎。此外，促使該國政府下決心舉辦農(nóng)業(yè)保險，也與其鄰國美國20多年試驗農(nóng)作物保險所提供的較豐富的正反兩方面的經(jīng)驗和教訓有關。
(五)經(jīng)濟學理論
經(jīng)濟學理論在一定時期內(nèi)對國家經(jīng)濟生活總是會表現(xiàn)出相應的杠桿指導作用，這點在農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇中也不例外。相關的經(jīng)濟學理論對農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇起著直接或間接的指導作用。美國農(nóng)業(yè)保險理論認為，要取得農(nóng)作物保險的成功，此類保險必須在全國范圍內(nèi)實施，并掌握全面可靠的統(tǒng)計資料。受此觀點影響，美國政府對農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇十分慎重，在1938年開辦農(nóng)作物保險之前已對1900年一1938年的災害損失進行系統(tǒng)科學的分析，對擬采取的模式進行了可行性論證，1938年《聯(lián)邦農(nóng)作物保險法》獲得通過后，該國政府就設立了聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司，負責設計、維持和完善農(nóng)作物保險制度。德國及其他一些西歐國家農(nóng)經(jīng)學界，從19世紀以來就一直認為農(nóng)作物一切險是不能成立的。受該理論影響，西歐除少數(shù)國家(如法國、瑞典)外，迄今一般都不發(fā)展一切險農(nóng)作物保險。
二、外國農(nóng)業(yè)保險法定模式的具體選擇
受上述諸因素的影響，在世界范圍內(nèi)，在立法上形成了以政府為主導的政策性模式、以市場為主導的商業(yè)性模式和合作性模式三大類。從保險體制和組織機構的角度來看，農(nóng)業(yè)保險模式又大致可細分為以下幾種類型:
(一)政府壟斷的模式
以前蘇聯(lián)、希臘、加拿大為代表。其主要特點是:政府對農(nóng)業(yè)保險的政策支持力度大;保險組織形式是由政府出資設立國有保險公司或者集中統(tǒng)一的國家農(nóng)業(yè)保險機構(在前蘇聯(lián)是國家保險局)，對農(nóng)業(yè)保險業(yè)務實行壟斷經(jīng)營;保險責任范圍為多重險或一切險，保障水平較高;保險實施方式不一，希臘是強制保險，加拿大是自愿保險，前蘇聯(lián)和原東歐國家是強制保險與自愿保險相結合，但以強制保險為主。
(二)政府提供有力的政策支持、私營商業(yè)保險公司經(jīng)營的模式
這一模式以美國為典型代表。其主要特點是:政府對農(nóng)業(yè)保險的政策支持力度大;保險組織形式是由聯(lián)邦政府出資設立聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司，負責農(nóng)業(yè)保險的規(guī)則制訂、稽核監(jiān)督并提供再保險，農(nóng)業(yè)原保險業(yè)務則全部交由私營商業(yè)保險公司經(jīng)營或;保險責任范圍為農(nóng)作物一切險，保障水平高;保險實施方式是自愿保險與強制保險相結合，但名義上以自愿保險為主，又可稱為準強制保險方式。
(三)政府提供有力的政策支持、農(nóng)業(yè)互助合作保險組織和私營商業(yè)保險公司混合經(jīng)營的模式
這一模式有時也被稱為民辦公助模式，以德、法等西歐國家為代表。其主要特點是:政府對農(nóng)業(yè)保險提供充分的政策優(yōu)惠;政府沒有建立全國統(tǒng)一的農(nóng)業(yè)保險組織體系，農(nóng)業(yè)保險業(yè)務主要由農(nóng)業(yè)互助合作保險組織和私營商業(yè)保險公司混合經(jīng)營;保險責任范圍一般只涉及單一險和綜合險，不涉及一切險;保險實施方式是自愿保險。
(四)政府提供有力的政策支持、民間非盈利團體經(jīng)營的模式
這一模式也被稱為政府支持下的相互會社模式，以日本為典型代表。其主要特點是:政府對農(nóng)業(yè)保險的政策支持力度大;中央政府的主要職責是為農(nóng)業(yè)保險提供補貼和再保險支持，并對其進行監(jiān)督和指導;經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險業(yè)務的不是政府保險機構，也不是商業(yè)性保險公司，而是民間的不以盈利為目的的保險相互會社—市盯村農(nóng)業(yè)共濟組合;實行兩級再保險體制，即在縣級范圍內(nèi)由都道府縣農(nóng)業(yè)共濟組合聯(lián)合會為市盯村農(nóng)業(yè)共濟組合提供分保，在全國范圍內(nèi)由中央政府農(nóng)業(yè)再保險特別會計(官方)和國家農(nóng)業(yè)保險協(xié)會(非官方)為都道府縣農(nóng)業(yè)共濟組合聯(lián)合會提供再保險;保險責任范圍為農(nóng)作物一切險，保障水平高;保險實施方式是強制保險與自愿保險相結合，但以強制保險為主。
(五)政府提供一定的政策支持、以國家再保險公司為主經(jīng)營的模式
巴西為該模式的代表。其主要特點是:政府對農(nóng)業(yè)保險提供一定的財政支持;國家再保險公司是農(nóng)業(yè)保險業(yè)務的主要經(jīng)營者，兼營農(nóng)業(yè)保險原保險和農(nóng)業(yè)保險再保險業(yè)務;其他商業(yè)保險公司只經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險原保險業(yè)務，并向國家再保險公司分保。
(六)政府和金融抓構等社會力量聯(lián)合主辦、半官方的政府控股公司經(jīng)營的模式
菲律賓是這一模式的主要代表。其主要特點是:政府對農(nóng)業(yè)保險提供一定的政策支持;保險組織形式是由政府和金融機構聯(lián)合出資設立政府控股的保險公司，并由其負責農(nóng)業(yè)保險業(yè)務的經(jīng)營，各有關金融機構可為其人;保險險種少，涉及范圍小，保險責任范圍大多較為狹窄，保障水平較低;保險實施方式大多為強制保險，并且這種強制一般都與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款相聯(lián)系。
(七)純商業(yè)化經(jīng)營的模式
在世界農(nóng)業(yè)保險發(fā)展史上，商業(yè)保險公司開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務基本上是失敗的，但也有例外:一是西歐國家等多國商業(yè)保險公司承擔單一雹災風險獲得了成功;二是在嚴格限定承保條件的前提下，少數(shù)國家的純商業(yè)化經(jīng)營也取得了成功，這以智利的國民保險集團和毛里求斯的糖業(yè)保險基金最為典型。其主要特點是:政府不對農(nóng)業(yè)保險提供任何補貼;保險組織形式是商業(yè)保險公司，由其對農(nóng)業(yè)保險業(yè)務進行市場化經(jīng)營;商業(yè)保險公司對投保農(nóng)戶(場)嚴格限定承保條件，并規(guī)定較高免賠比例;保險實施方式是自愿保險。
三、我國農(nóng)業(yè)保險試點模式的分類與評價
像多數(shù)發(fā)展中國家一樣，我國農(nóng)業(yè)保險迄今仍處于試點階段。這一時期的農(nóng)業(yè)保險模式在類型選擇上雖變化不定，但總體上由單一性漸趨多樣化和特色化。鑒于諸具體試點模式所產(chǎn)生的功效不盡一致，其對我國今后農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇均具這樣或那樣的借鑒意義。
(一)我國農(nóng)業(yè)保險試點模式的分類
自20世紀80年代初恢復國內(nèi)保險業(yè)務以來，我國已試驗過多種農(nóng)業(yè)保險模式，從時間序列和影響程度來看，以如下三種為主:
1.政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務商業(yè)化經(jīng)營的模式。1994年之前，全國范圍內(nèi)的農(nóng)業(yè)保險是由中國人民保險公司獨家經(jīng)營的。當時這家國有獨資保險公司在計劃經(jīng)濟體制下，一方面是營利性的商業(yè)機構，主營商業(yè)保險業(yè)務;另一方面又行使著政策性保險公司的職能，兼營農(nóng)業(yè)保險業(yè)務，農(nóng)業(yè)保險的虧損最終由其他險種的盈利來彌補。
2.純商業(yè)化經(jīng)營的模式。1994年起的隨后十年時間里，隨著《公司法》的實施和國家經(jīng)濟體制的轉型，農(nóng)業(yè)保險的高風險、高賠付與農(nóng)民支付能力有限卻希望得到高保障水平的保險服務的矛盾，以及農(nóng)業(yè)保險的非贏利性特點與保險公司的營利性需求之間的矛盾日益尖銳，從而導致國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險市場的全面萎縮。由中國人民保險公司經(jīng)辦的農(nóng)業(yè)保險，雖然在公司內(nèi)劃人政策性保險的范疇，但實際上是一種既無國家強制性又未享受財政補貼的純商業(yè)性保險。
3.政策性和商業(yè)性相結合、內(nèi)資和外資相結合的模式。為改變農(nóng)業(yè)保險的頹勢，在中國保監(jiān)會的設計和推動下，2004年10月起我國在若干省市開始了以商業(yè)保險公司與地方政府簽訂協(xié)議代辦、設立專業(yè)性農(nóng)業(yè)保險公司經(jīng)營、設立農(nóng)業(yè)相互保險公司經(jīng)營、設立由地方財政兜底的政策性農(nóng)業(yè)保險公司經(jīng)營、繼續(xù)引進像法國安盟保險等具有農(nóng)業(yè)險經(jīng)營先進技術及管理經(jīng)驗的外資或合資保險公司經(jīng)營等五種模式為主體的新一輪農(nóng)業(yè)保險試點。
(二)我國現(xiàn)行農(nóng)業(yè)保險試點模式的利弊分析
我國現(xiàn)行農(nóng)業(yè)保險試點模式利弊兼有。政府主辦并經(jīng)營的發(fā)展模式的優(yōu)點最能體現(xiàn)出農(nóng)業(yè)保險的政策性，缺陷是政策性農(nóng)業(yè)保險公司的內(nèi)部治理機制難以科學構建，總體運行成本偏高，容易造成政府失靈。商業(yè)保險公司為政府代辦及商業(yè)保險公司與政府聯(lián)辦的發(fā)展模式的優(yōu)點是使政府服務與經(jīng)濟補償兩大優(yōu)勢有機結合，缺陷是容易導致商業(yè)保險公司與地方政府間權義不分，兩者爭搶利益但互推責任，最終損害投保農(nóng)戶的合法權益。合作保險的發(fā)展模式雖然在理論上具有經(jīng)營機制靈活、大幅降低道德風險等優(yōu)點，但存在著組織基礎差、政策背景不成熟、風險過于集中難以應付巨災等缺陷;在純商業(yè)化經(jīng)營的條件下，雖然商業(yè)性保險公司具有明晰的產(chǎn)權、科學的內(nèi)部管理制度及大量的技術和管理人才，經(jīng)營機制也較為靈活，但由于缺乏財稅和再保險的有力支持，該模式極易造成保險風險過大，市場失靈。外資模式的推行顯然有利于保證國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險市場的適度開放性，有利于引進域外先進的管理經(jīng)驗和經(jīng)營技術等，但“如果讓外資或合資商業(yè)保險公司作為政策性農(nóng)業(yè)保險的經(jīng)營主體，這既不現(xiàn)實也不可能”。總之，上述諸種模式或公平性缺乏，或效率性不夠，故其中任一單一模式都不宜在全國范圍內(nèi)普遍推廣。
四、我國農(nóng)業(yè)保險法定模式的選擇路徑—以公平與效率為視免
筆者認為，為解決農(nóng)業(yè)保險中出現(xiàn)的“三難”問題，我國應按照公平和效率兼顧的改革取向，對由保監(jiān)會設計和推動的五種農(nóng)業(yè)保險模式予以改革和完善，通過專門的農(nóng)業(yè)保險立法，逐步建立起政府主導下的“多層次體系、多渠道支持、多主體經(jīng)營、多地區(qū)共同發(fā)展”的符合我國國情的農(nóng)業(yè)保險混合發(fā)展新模式。
(一)政府主導
我國農(nóng)業(yè)保險總的來說應為政策性保險，依公平原則的要求，政府在農(nóng)業(yè)保險制度變遷和農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品供給中應發(fā)揮主導作用。即，政府應對政策性經(jīng)營的農(nóng)業(yè)保險提供統(tǒng)一的制度框架，各級政府和各種允許的經(jīng)營組織應在這個框架內(nèi)經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險原保險和再保險業(yè)務，政府則對規(guī)定的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品給予較大的財政支持及其他方面支持。實踐表明，我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展順利的時期，也是政府的積極參與期。
(二)多層次體系
依地域范圍，我國應分層次建立全國性與區(qū)域性的農(nóng)業(yè)保險制度，分別開發(fā)相應的農(nóng)業(yè)保險險種，政策性農(nóng)業(yè)保險險種體系應循序漸進，逐步擴大，從而形成中央和地方相結合的農(nóng)業(yè)保險制度體系;依業(yè)務性質(zhì)，應建立政策性與商業(yè)性相結合的農(nóng)業(yè)保險制度體系;依業(yè)務范圍，應建立傳統(tǒng)的種養(yǎng)兩業(yè)保險與現(xiàn)代的“以險養(yǎng)險”相結合的農(nóng)業(yè)保險制度體系;依資本來源，應建立官資與民資相結合、內(nèi)資與外資相結合的農(nóng)業(yè)保險制度體系;依實施方式，應建立強制保險與自愿保險相結合但以強制保險為主的農(nóng)業(yè)保險制度體系;依業(yè)務承保方式，應建立原保險與再保險相結合的農(nóng)業(yè)保險制度體系，原保險與再保險又可分別自成獨立的多層次制度體系。
(三)多渠道支持
政府可借鑒國內(nèi)外農(nóng)業(yè)保險的先進做法，通過制度供給，對農(nóng)戶予以保費補貼和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)優(yōu)惠貸款，對保險組織予以經(jīng)營管理費用補貼、稅收優(yōu)惠、利率優(yōu)惠、再保險，對農(nóng)業(yè)巨災保險基金予以補貼，對農(nóng)業(yè)保險理論研究的組織，予以相關教育培訓服務和信息服務費用的支出補貼等等，通過各種方式對農(nóng)業(yè)保險予以支持。市場可以通過企業(yè)章程和企業(yè)內(nèi)部業(yè)務規(guī)則的制定、農(nóng)業(yè)保險和再保險共同體的組建等方式對農(nóng)業(yè)保險進行支持。社會中間組織可以通過行業(yè)自治規(guī)則的制定、集體談判機制的構建等方式對農(nóng)業(yè)保險進行支持。社會公眾則可以通過農(nóng)產(chǎn)品消費稅的繳納、農(nóng)業(yè)巨災風險證券和農(nóng)業(yè)保險彩票的認購等多種方式來支持農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展。其中，政府的支持最為關鍵。
(四)多主體經(jīng)營
因不同的農(nóng)業(yè)保險條件要求不同的農(nóng)業(yè)保險組織形式相匹配，而不同的農(nóng)業(yè)保險組織形式又各有其利弊，故農(nóng)業(yè)保險一般應實行多主體經(jīng)營。但我國學界20世紀80年代以來對國內(nèi)農(nóng)業(yè)保險到底由哪些主體經(jīng)營眾說紛紜，主要有“政府經(jīng)營論”、“互助合作經(jīng)營論”、“商業(yè)保險公司經(jīng)營論”、“多主體經(jīng)營論”等觀點，迄今尚未形成完全一致的意見。保監(jiān)會第三輪混合模式試點所確定的諸經(jīng)營主體也有相互重疊和疏漏之處。鑒此，筆者在綜合分析的基礎上，主張應在政府的推動下建立一個由一般商業(yè)保險公司、專業(yè)性農(nóng)業(yè)保險公司(包括政策性農(nóng)業(yè)保險公司、商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險公司和互助合作性農(nóng)業(yè)保險公司)、農(nóng)業(yè)保險合作社、聯(lián)合共保體、外資保險公司、專業(yè)性農(nóng)業(yè)再保險公司等構成的，但以商業(yè)保險公司為主經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險的多元化農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營組織體系。之所以主張以商業(yè)保險公司為主經(jīng)營我國政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務，一是因為該經(jīng)營模式具有獨特而顯著的效率優(yōu)勢，二是因為該經(jīng)營模式的缺陷也可以通過制度創(chuàng)新予以矯正或?qū)⑵湄撁嬗绊懡抵磷畹汀?/p>
關鍵詞：費率市場化；美國；日本；臺灣地區(qū)
中圖分類號：F840 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2016）02-0081-05
一、引言
2015年3月20日，中國保監(jiān)會印發(fā)了《深化商業(yè)車險條款費率管理制度改革試點工作方案》（保監(jiān)產(chǎn)險[2015]24號）文件，提出我國商業(yè)車險條款費率市場化改革“三步走”工作思路：（1）擬定行業(yè)示范條款費率和創(chuàng)新型條款費率；（2）在部分地區(qū)開展試點；（3）在全國范圍內(nèi)推廣。方案一經(jīng)出臺，立即引起了國內(nèi)外廣泛關注。根據(jù)保監(jiān)會工作安排，2015年6月起先在黑龍江、山東、青島、廣西、陜西、重慶等6個保監(jiān)局所轄地區(qū)開展試點，2016年1月起商業(yè)車險費率市場化改革試點地區(qū)將從現(xiàn)有的6個擴大到18個。此后，中國保監(jiān)會表示，費率市場化改革將把產(chǎn)品定價權交給保險公司，把產(chǎn)品選擇權交給消費者，使得風險與費率更加匹配，更好地保護消費者權益。
費率市場化就是由市場主體根據(jù)供求關系設計產(chǎn)品的條款和費率，即市場決定費率的過程。商業(yè)保險公司根據(jù)供求關系確定費率水平，費率形式、期限結構、風險類別和組合方式由市場決定。20世紀70年代初美國經(jīng)濟學家喬斯科（Joskow）對美國車輛保險市場運行效率進行研究后，發(fā)現(xiàn)行政管制的費率體制不利于保險公司運行效率提升，降低社會總福利水平，建議構建以供求關系為基礎的競爭性保險市場費率形成機制，奠定了費率市場化的重要理論基礎。全球范圍內(nèi)，由于各經(jīng)濟體保險市場發(fā)育程度差異巨大，導致保險領域的費率管制程度也不盡相同，目前大多數(shù)發(fā)達國家保險市場費率一般由市場決定，也有少部分國家的費率由監(jiān)管機構確定。而我國商業(yè)車險費率市場化改革才剛剛起步，面臨著提升運行效率和保持市場穩(wěn)定雙重目標。因此，借鑒美國、日本和我國臺灣地區(qū)等國家和地區(qū)的費率市場化改革經(jīng)驗，對于推動我國財產(chǎn)保險市場健康發(fā)展具有重要意義。
二、美國、日本和臺灣地區(qū)費率市場化的改革實踐
本文選擇美國、日本和臺灣地區(qū)作為費率市場化改革的代表，主要是因為這些國家和地區(qū)費率市場化改革特征明顯、代表性強：一方面，美國保險市場監(jiān)管由州保險監(jiān)管部門實施，因而費率管制方式具有多樣性，總體呈現(xiàn)市場化趨勢，表現(xiàn)出明顯的市場主導型特征；另一方面，日本和臺灣地區(qū)受到外部因素的影響，政府花費數(shù)年時間實施了費率市場化改革，表現(xiàn)出很強的政府主導型特征。
（一）美國費率市場化進程
最早美國保險市場是自由競爭的，后來出于維護市場秩序、防范費率過低導致破產(chǎn)等因素考慮，各保險公司聯(lián)合成立了費率測算機構，全行業(yè)實施固定費率。1869年，美國最高法院在保羅訴訟弗吉尼亞州一案中認定保險經(jīng)營受到州定法規(guī)的監(jiān)管。但這一判例在1944年被最高法院在聯(lián)邦政府訴訟東南保險協(xié)會一案中被，強調(diào)保險必須遵守聯(lián)邦商業(yè)法規(guī)，固定費率的行為違反了聯(lián)邦反托拉斯法。作為回應，美國國會于1945年通過了麥卡倫―弗格森法案（The McCarran-Ferguson Act）。該法案本身并沒有規(guī)范保險業(yè)務。其主要規(guī)定：（1）各州區(qū)域內(nèi)商業(yè)保險業(yè)務部分不適用聯(lián)邦反托拉斯法；（2）允許各州自行監(jiān)管保險業(yè)務；（3）允許各州建立保險機構準入規(guī)定；（4）保存一些州定的保險法規(guī)。至今，美國保險公司在不同州受到當?shù)乇ｋU法律法規(guī)監(jiān)管，各州條款費率監(jiān)管模式并不一致。
第二次世界大戰(zhàn)結束后，各州固定保險費率模式受到兩大挑戰(zhàn)：一是州保險監(jiān)管部門審批的條款費率，在市場環(huán)境發(fā)生變化時較難快速地反映風險成本變動，正在市場上使用的費率不合理；二是費率管制使得費率反映供求關系的價格信號作用喪失，無法體現(xiàn)保險公司運營狀況，降低了公司努力改善經(jīng)營效率和開發(fā)新產(chǎn)品的動力。從1947年開始，加利福尼亞州等27個州相繼實施費率市場化，受到各州經(jīng)濟發(fā)展水平、市場環(huán)境等因素的影響，各州費率市場化程度也存在差異?？v觀各州費率市場化情況，主要有四種類型：（1）開放競爭型。保險公司依據(jù)實際損失率和預訂費用率可以自行擬定費率水平，無須將產(chǎn)品條款費率向州保險監(jiān)管部門報備或?qū)徟?。?）事后報備型。保險公司推出新產(chǎn)品或適用新費率，應在州法的規(guī)定期限內(nèi)向州保險監(jiān)管部門報備條款費率擬定相關文件和實施效果，無須事前送審。（3）浮動費率制。州保險監(jiān)管部門事先規(guī)定保險產(chǎn)品費率浮動范圍，如果保險公司擬定的費率水平在這一范圍區(qū)間內(nèi)，無須事前報保險監(jiān)管機構審批，直接備案后即可投入市場；如果保險公司擬定的費率水平超出這一區(qū)間，須事前報監(jiān)管部門審批，經(jīng)審核通過后才可以調(diào)整。（4）備案使用制。保險公司在擬定條款費率后須向州保險監(jiān)管部門報備后才能使用，州保險監(jiān)管機構主要基于公平合理無歧視等原則考慮，如果沒有在一定時限內(nèi)否決或提出異議，則該條款費率自動通過。
在費率市場化的沖擊下，美國保險市場也呈現(xiàn)了新態(tài)勢。具體而言：（1）從產(chǎn)品角度，費率市場化后各公司均加大核心產(chǎn)品研發(fā)的投入，突出承保范圍的差異化特征，圍繞客戶敏感點開發(fā)新產(chǎn)品或提供新服務，總體呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢。僅1992年春季美國財產(chǎn)保險公司共推出了2468個新費率（含更新費率）的保險產(chǎn)品。由于市場上產(chǎn)品數(shù)量太多且十分復雜，同一險種的不同產(chǎn)品無論是條款還是費率均難以簡單比較，市場上甚至出現(xiàn)了專門指導如何購買保險產(chǎn)品的雜志和軟件。（2）從費率角度，費率放開初期平均費率呈現(xiàn)較為明顯的下滑態(tài)勢，但之后受到通貨膨脹、賠付成本增加等因素的影響，產(chǎn)險市場費率水平總體呈現(xiàn)波動態(tài)勢，有學者認為美國財產(chǎn)保險市場平均費率水平呈現(xiàn)出“下降、上升、再下降、再上升”的周期性特征。（3）從銷售角度，費率市場化導致保險公司更多依賴保險人和保險經(jīng)紀人，近年來隨著網(wǎng)絡技術的發(fā)展，網(wǎng)站投保、電子郵件投保、APP等直銷方式也逐步發(fā)展。（4）從客戶服務角度，保險公司更多以理賠服務來爭取客戶，由于保險產(chǎn)品數(shù)量巨大且內(nèi)容復雜，各公司均加大了客戶服務投入和專業(yè)訓練，利用理賠服務來營銷保險產(chǎn)品。（5）從費用控制角度，美國保險公司積極通過引入新技術、改造剝離非核心業(yè)務等方式降低成本，將原本層級制結構轉變?yōu)榉止ぽ^細、專業(yè)化程度較高的扁平化結構，比如某保險公司僅為工會會員提供醫(yī)療保險服務，主要人力放在核保和理賠上，營銷等環(huán)節(jié)依賴第三方來完成。（6）從市場結構角度，在費率市場化背景下，保險公司破產(chǎn)、收購、合并等現(xiàn)象時有發(fā)生，特別是小公司生存艱難，1970―2000年，超過500家美國保險公司停業(yè)、被收購或合并。（7）從監(jiān)管角度，美國保險公司日常監(jiān)管機關為各州保險監(jiān)督部門，美國保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）主要負責有關保險標準、監(jiān)管規(guī)則和行業(yè)制度等的制定。美國部分州保險監(jiān)管部門積極干預費率上浮，往往通過行政法令等反市場化手段設置費率上限，產(chǎn)生獨有的“費率抑制”現(xiàn)象。
（二）日本費率市場化實踐
日本實施費率市場化源于1985年日本和美國達成的廣場協(xié)議以及后續(xù)系列協(xié)議，特別是1994年和1996年雙方達成的美日保險條約。為落實這些條約，日本政府在兩年內(nèi)分三步實施費率市場化。
第一步，修訂《保險業(yè)法》。1996年日本修訂了《保險業(yè)法》，其核心在于放松管制、促進自由競爭和市場化。主要包括：（1）放開產(chǎn)品準入的審批，逐步實施報備制度；（2）放開產(chǎn)壽險公司分業(yè)經(jīng)營邊界，允許產(chǎn)壽險公司通過設立子公司方式開展混業(yè)經(jīng)營；（3）放開機構設立管制，允許和鼓勵外資保險公司進入日本市場，允許相互制保險公司轉化為股份制保險公司；（4）放開營銷管制，允許不見面銷售保險產(chǎn)品和通過保險經(jīng)紀銷售保險產(chǎn)品。
第二步，廢除各保險公司使用算定費率的義務。1998年7月日本修訂了《非壽險費率算定組織法》（Act on Non-life Insurance Rating Organization），廢除了各產(chǎn)險公司必須使用算定組織費率的義務。各產(chǎn)險公司可以參考由算定組織提供的純風險費率再加上一定的附加費率作為自己的費率標準。
第三步，鼓勵混業(yè)經(jīng)營。1998年12月日本出臺《金融制度改革法》，該法案放寬了對保險業(yè)的限制，比如保險業(yè)可以通過設立子公司兼營證券業(yè)務，之后又放寬了保險業(yè)進入經(jīng)營銀行業(yè)務的限制，至2001年保險公司均可以經(jīng)營第三領域的業(yè)務。
費率市場化改革后，日本各產(chǎn)險公司可以參考算定組織費率來自行擬定費率，但監(jiān)管當局仍然采取一定的管制，與此同時各公司紛紛開發(fā)新產(chǎn)品、提供新服務，來滿足廣大投保人的需求?？傮w而言，整個保險市場平均費率快速下降，同時承保責任的擴大又導致賠款支出不斷上升，在這樣的背景下產(chǎn)險公司出現(xiàn)普遍虧損。為了提高競爭力，20世紀90年代末期日本產(chǎn)險業(yè)出現(xiàn)了大規(guī)模機構合并與兼并現(xiàn)象，逐漸整合成六大金融集團，比如日本三井海上與住友海上合并組成三井住友海上產(chǎn)險公司，成為日本最具競爭力的保險集團。此外，個別產(chǎn)險公司由于經(jīng)營不善而不得不停業(yè)。
（三）臺灣地區(qū)費率市場化改革實踐
2002年4月，我國臺灣地區(qū)產(chǎn)險市場費率市場化改革正式啟動。這次改革的主要背景是：從外部因素考慮，臺灣地區(qū)保險監(jiān)管部門（原為財政部保險司，現(xiàn)為金管會保險局）配合加入世界貿(mào)易組織（WTO）所做的承諾，放開直接保險（含財產(chǎn)保險）市場，取消設立保險公司的準入限制和管制；從內(nèi)部因素考慮，增強臺灣地區(qū)財產(chǎn)保險公司競爭力，提升市場運行效率，維護本地區(qū)消費者利益。臺灣地區(qū)費率市場化改革可以分為三個階段。
第一階段（2002年4月―2005年3月）。主要措施包括：（1）新設計的政策性住宅火災保險、地震基本保險、強制汽車責任保險產(chǎn)品按照臺灣地區(qū)保險監(jiān)管部門核定的純風險費率和附加費率來執(zhí)行，但強制汽車責任保險中業(yè)務費用率由各保險公司自行擬定。（2）產(chǎn)物保險商業(yè)同業(yè)公會開發(fā)的標準保險產(chǎn)品或者各公司自行開發(fā)的保險產(chǎn)品中附加費用率由各保險公司自行擬定。（3）取消火災保險特別費率和專項費率管理規(guī)定，外資保險公司可自行擬定費率水平，允許各保險公司自主擬定巨額火災保險費率水平，并在中小保額的火災保險業(yè)務中增加危險保險調(diào)整系數(shù)。（4）銷售對象為企業(yè)或法人的財產(chǎn)保險新產(chǎn)品條款和費率采取核備制，但保險監(jiān)管機構認為不宜采用核備制的除外，另外銷售對象為個人的新產(chǎn)品采用審批制。（5）采用總量控制原則檢查各保險公司分險種的附加費用率。
第二階段（2005年4月―2009年3月）。主要措施包括：（1）新設計的政策性住宅火災保險、地震基本保險、強制汽車責任保險產(chǎn)品的純風險費率按照臺灣地區(qū)保險監(jiān)管部門核定標準來執(zhí)行，但附加費用率由各保險公司自行擬定。（2）除前述政策性保險之外，各保險公司如果能夠提供商業(yè)保險純風險費率的精算資料，可以自行擬定純風險費率水平，經(jīng)臺灣地區(qū)保險監(jiān)管部門審核后予以實施。（3）新產(chǎn)品條款和費率采取核備制，但保險監(jiān)管機構認為不宜采用核備制的除外。
第三階段（2009年4月至今）。主要措施包括：（1）除政策性住宅火災保險、地震基本保險、強制汽車責任保險產(chǎn)品的純風險費率按照臺灣地區(qū)保險監(jiān)管部門核定標準來執(zhí)行之外，其余新產(chǎn)品均由各保險公司自行擬定費率水平。（2）銷售對象為企業(yè)或法人的新產(chǎn)品條款和費率采取備案制，銷售對象為個人的新產(chǎn)品采用核備制。（3）采用確保各保險公司償付能力以及定期披露財務業(yè)務報表等方式進行監(jiān)管。
臺灣地區(qū)費率市場化改革后，保險市場變化主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）從產(chǎn)品角度，臺灣保險公司有意識推出新產(chǎn)品，比如富邦產(chǎn)險推出的汽車限額車對車碰撞損失保險（適用自用小客車），該產(chǎn)品保額固定為5萬、10萬、20萬元（新臺幣），具有固定費率、定額給付、免自付部分、免查勘（保額為5萬和10萬）等特點，但2009年改革以來各公司推出的新產(chǎn)品并不多且特色不太明顯。（2）從費率角度，臺灣地區(qū)實施費率市場化后，各公司根據(jù)風險狀況紛紛調(diào)整費率，以蘇黎世、國泰世紀、旺旺友聯(lián)為代表的財產(chǎn)保險公司持續(xù)調(diào)整，市場平均費率水平總體呈向下調(diào)整，但不明顯。（3）從銷售角度，由于預訂附加費率的下降導致原有銷售渠道受到影響，各產(chǎn)險公司采用諸如網(wǎng)絡、傳真等方式來開展銷售、改造流程，提供從輸入資料、試算保費、確認完成等一站式服務，體驗有較大改善。（4）從客戶服務角度，各保險公司提供眾多差異化服務，比如新安東京海上產(chǎn)險推出的24小時緊急道路救援、免費代步車和居家心安等服務，拉近了保險人與被保險人之間的距離。（5）從費用控制角度，各保險公司紛紛對流程再造或使用新技術來降低成本。比如新光產(chǎn)險推出的汽車險在線理賠，用戶可以在線提交相關材料；新安東京海上產(chǎn)險推出遠端查勘視頻系統(tǒng)，當受損車輛進入修理廠時，理賠人員可以在線定損核價，平均8分鐘完成查勘，減少客戶等待時間。這些方法和舉措大大降低了經(jīng)營成本。（6）從市場結構角度，費率市場化使得臺灣財產(chǎn)保險公司市場集中度進一步提升，比如富邦產(chǎn)險市場份額已經(jīng)超過了20%，而亞洲保險臺灣分公司市場份額僅為0.01%。（7）從監(jiān)管角度，臺灣地區(qū)金管會保險局一是推出了費率監(jiān)測調(diào)整機制，要求各產(chǎn)險公司每年6月底評估近三年平均滿期賠付率與預期賠付率之間的偏離度，如果偏離度超過一定幅度要求檢討和調(diào)整費率；二是建立了費率充足預警指標，強化償付能力監(jiān)管，對于連續(xù)兩年的綜合成本率超過一定限值的產(chǎn)險公司，應向監(jiān)管部門書面報告原因和改善經(jīng)營的方案；三是強化自律機制，嚴格落實自律組織和作業(yè)標準，對于違反自律規(guī)定的情況，督促稽核等部門向董事會報告。
三、美國、日本和臺灣地區(qū)費率市場化的比較和啟示
通過對美國、日本和臺灣地區(qū)費率市場化進程的回顧，我們發(fā)現(xiàn)各個國家和地區(qū)均結合實際實施費率市場化改革，因而在進程中存在較大差異。考慮到條款費率管理制度改革的基礎性，這次改革可謂牽一發(fā)而動全身。美國、日本和臺灣地區(qū)的費率市場化進程可以從不同視角對我國商業(yè)車險條款費率改革提供了有益的借鑒。
（一）美國、日本和臺灣地區(qū)費率市場化的比較分析
美國、日本和臺灣地區(qū)產(chǎn)險費率市場化的改革進程，由于政策措施和外部環(huán)境差異，表現(xiàn)出較為明顯的區(qū)別：一是改革的初衷不同。美國費率市場化的動力來自于滿足保險消費者的實際需要，更多地考慮到費率管制限制了市場機制的發(fā)揮，目的是滿足多樣化的消費需求。日本之所以實施費率市場化更多的是出于美國的壓力，費率市場化時國內(nèi)產(chǎn)險市場正面臨泡沫經(jīng)濟破滅后遺癥。而臺灣地區(qū)費率市場化改革雖然有加入WTO的需要，更多是從增強保險公司競爭力、提升保險市場運行效率目標出發(fā)，且臺灣地區(qū)宏觀經(jīng)濟相對穩(wěn)定。二是改革的進程不同。美國商業(yè)保險業(yè)務由州保險監(jiān)管機構管理，由于各州監(jiān)管機構對于商業(yè)保險費率市場化理念之差異，導致不同地區(qū)之間市場化程度差異較大，但平均費率水平總體呈現(xiàn)出“下降、上升、再下降、再上升”的周期性特征；日本的改革主要是放松使用算定組織費率的方式來實施，但保險監(jiān)管機構仍然需要對產(chǎn)品費率實施審查，只是對于在算定組織擬定費率一定的浮動區(qū)間予以快速審核；臺灣地區(qū)的改革順序是先放開商業(yè)保險附加費用率中業(yè)務費用率管制，再放開附加費用率管制，最后放開純風險費率管制。三是改革后的宏觀市場運行情況不同。美國費率市場化時間較早、市場化程度較高，保險公司受到理賠、人力等因素影響而上調(diào)保險費率，引起保險消費者不滿，部分州保險監(jiān)督管理機構又開始對費率進行管制，比如密西西比州保險監(jiān)管機構立法規(guī)定颶風保險費率水平上限；日本在改革實施后出現(xiàn)了保險公司停業(yè)等現(xiàn)象，客觀上對整個產(chǎn)險市場造成了較大沖擊，總保費收入增長幾乎陷入停滯；臺灣地區(qū)在改革開始后，產(chǎn)險市場整體比較平穩(wěn)，且市場運行效率有所提升。
（二）對加強商業(yè)車險條款費率改革監(jiān)管的啟示
1. 探索區(qū)域性改革路徑。日本和臺灣地區(qū)地域面積狹小且經(jīng)濟發(fā)展水平差異較小，因而可以實行統(tǒng)一的市場化步驟。考慮到我國人口眾多、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平不均衡，再加上保險市場運行的法律、自律、中介等市場經(jīng)濟制度基礎不健全，因此應借鑒美國區(qū)域性監(jiān)管策略，在費率市場化改革路徑上應著重體現(xiàn)區(qū)域性特征，實施漸進式改革路徑，即允許各試點地區(qū)結合實際自主設計市場化改革路徑，充分調(diào)動地方積極性；之后在比較分析各地區(qū)市場化路徑的優(yōu)劣勢基礎上，提煉出可復制的市場化改革經(jīng)驗，探索實施具有中國特色的費率市場化改革道路。
2. 實施費率浮動區(qū)間監(jiān)管。根據(jù)美國、日本和臺灣地區(qū)費率市場化的經(jīng)驗，費率市場化并不代表保險監(jiān)管機構完全不干預費率，而是依據(jù)第三方組織專門提供各險種純風險費率，為保險機構定價和監(jiān)管機構監(jiān)管提供參考。我國應轉變監(jiān)管方式，實施費率浮動區(qū)間監(jiān)管，對于保險公司在可容忍的浮動費率區(qū)間自主定價實施備案制，超出費率浮動區(qū)間實施審批制。當然這一區(qū)間可以是不對稱的，這一方案可以有效引導和規(guī)范各產(chǎn)險公司承保行為，防止惡性無序的費率競爭。另外，根據(jù)美國“費率抑制”實踐，當費率市場化實施到一定階段后，監(jiān)管部門尤其應管住費率區(qū)間上限，防止費率過高侵蝕行業(yè)可持續(xù)發(fā)展基礎。
3. 鼓勵引導產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。美國Geico保險公司推出的差額保險，當車輛因車禍或意外事故全損或推定全損時，保險公司賠付新車購置價和車輛現(xiàn)實價值之間的差額，轉移了被保險人面臨的車輛折舊風險。日本火災產(chǎn)保險公司推出了“Get Back”儲蓄型保險產(chǎn)品，無論保險期限內(nèi)有無保險事故，保險公司都會在合同結束時返還所繳納的保險費。臺灣富邦產(chǎn)險公司推出的限額車損險，掛鉤固定費率，發(fā)生車輛碰撞時免自付。我國監(jiān)管部門應積極鼓勵和引導保險公司開展產(chǎn)品創(chuàng)新、流程創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，逐步開發(fā)機動車輛領域新的保險產(chǎn)品，結合市場需求和公司實際推出人性化服務，優(yōu)化投保、核保及理賠流程，持續(xù)引入新技術轉變經(jīng)營方式，增強公司核心競爭力，從而更好地應對費率市場化改革帶來的沖擊。
4. 加強和改善償付能力監(jiān)管。美國、日本和臺灣地區(qū)保險監(jiān)管機構都重視對保險公司償付能力的管控，采用風險資本要求（RBC）來進行償付能力管理，防止費率過低影響保險公司清償能力。在費率形成機制尚不完善的背景下，費率放開往往會導致保險公司惡性競爭和偏好高風險資產(chǎn)，導致更大的流動性風險和資產(chǎn)波動風險。因此，監(jiān)管部門在放開費率的同時也要加強償付能力監(jiān)管，加強對不同類型風險的分類和評估，充分挖掘利用保險公司和金融市場信息，定期動態(tài)監(jiān)控保險公司資本金消耗情況，控制資本金充足率，一旦出現(xiàn)償付能力惡化時及時采取監(jiān)管措施，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險底線。
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The Practice and Enlightenment of the Liberalization of Premium Rate in the US， Japan and Taiwan Region
Lin Bin
（Zhejiang Bureau of China Insurance Regulatory Commission，Zhejiang Hangzhou 310004）
關鍵詞：區(qū)域金融 長三角 金融資產(chǎn) 金融結構 金融發(fā)展
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A文章編號：1006-1770(2011)08-050-04
一、引言
金融資產(chǎn)結構在金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展中具有顯著的重要性。金融結構研究的先驅(qū)Goldsmith（1969）比較了不同國家的歷史數(shù)據(jù)，創(chuàng)造性地指出金融發(fā)展是金融結構變化等結論，形成了著名的“金融結構理論”，并得出金融相關率與經(jīng)濟發(fā)展水平存在平行相關的結論等。Shaw（1973）及Mckinnon（1973）從金融資產(chǎn)、金融機構規(guī)模與結構等角度研究發(fā)展中國家金融發(fā)展及其與經(jīng)濟發(fā)展的關系，并據(jù)此判斷該國處于金融深化或是金融抑制狀態(tài)。Levine（1997）系統(tǒng)地闡述了金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的內(nèi)在聯(lián)系。謝平（1992）、易綱（1996）等系統(tǒng)地分析了中國金融資產(chǎn)結構變化情況，并指出中國金融深化進程及金融該給對經(jīng)濟發(fā)展的深刻影響。易綱、宋旺（2008）在考慮國際金融資產(chǎn)的前提下重新度量了中國金融資產(chǎn)總量，深入分析了中國1991年到2007年之間的金融資產(chǎn)結構的演進過程，指出繼續(xù)加大開放資本市場和貨幣市場的重要性。
但是，當前對省域金融資產(chǎn)結構變化的研究不足。一方面，中國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和金融發(fā)展水平存在較大差異，有必要從金融差異的角度研究區(qū)域差異（王元凱，2010a,b）。另一方面，衡量國家的金融資產(chǎn)指標與衡量一國之內(nèi)省區(qū)金融資產(chǎn)指標不同。本文試圖建立計量省域金融資產(chǎn)的指標體系，據(jù)此研究安徽、江蘇、浙江、上海金融資產(chǎn)結構變化情況，評價長三角四省市金融發(fā)展水平，為中西部地區(qū)發(fā)展金融與經(jīng)濟提供政策建議。
二、長三角金融資產(chǎn)總量統(tǒng)計
為了深入研究長三角地區(qū)的金融資產(chǎn)結構，這里首先統(tǒng)計出長三角地區(qū)安徽、江蘇、浙江、上海三省一市的金融資產(chǎn)總量。本文提供了一套計量省域金融資產(chǎn)的主要指標，便于橫向地比較地區(qū)之間的金融資產(chǎn)結構與金融發(fā)展水平。
準確地測度一個國家或者地區(qū)的金融資產(chǎn)總量是比較困難的，主要在于金融資產(chǎn)界定及其測度指標存在差異。在國際貨幣基金組織（IMF）的定義中，流通中的通貨、存款、非股票證券、貸款、保險準備金、股票和其他股權、貨幣黃金和特別提款權、金融衍生品和其他應收賬款等，均屬于金融資產(chǎn)的范疇（IMF，2002）。在金融發(fā)展學領域中，Goldsmith（1969）對特定國家的金融資產(chǎn)進行了比較明確的分類統(tǒng)計，將全部金融資產(chǎn)劃分為股權和債權兩類，并且把債權又細分為對金融機構的債權和對非金融機構的債權，前者包括存款，后者包括貸款。易綱（1996）較早地給出了統(tǒng)計中國金融資產(chǎn)總量的指標體系，包括流通中現(xiàn)金、金融機構存貸款、財政向銀行借款、政府債券、企業(yè)債券、金融債券、股票市值、國內(nèi)保險費等十多項指標。在國際經(jīng)濟一體化不斷發(fā)展進程中，易綱、宋旺（2008）進一步考慮了我國國際投資頭寸對統(tǒng)計金融資產(chǎn)總量的作用，將國外金融資產(chǎn)納入到金融資產(chǎn)總量范疇中。由此可見，準確地測度一個地區(qū)的金融資產(chǎn)是相當復雜的，不僅涉及到金融資產(chǎn)的權益說明，還涉及到地區(qū)范圍。鑒于當前研究并測度中國國內(nèi)地區(qū)金融資產(chǎn)總量的成果較少，本文根據(jù)金融資產(chǎn)的重要性及其地區(qū)之間的可比性，建立了一套指標體系用于測度長三角地區(qū)的金融資產(chǎn)總量（見表1）。
根據(jù)金融資產(chǎn)的權益屬性等特征，這里選擇四大指標衡量省域金融資產(chǎn)總量，涉及到債權、股權、保險等，其中債權又細分為對金融機構的債權（全部金融機構存款）和對非金融機構的債權（全部金融機構貸款）。需要說明的是，IMF等研究中的金融資產(chǎn)范圍比較寬，比如包含通貨、金融衍生品等?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性等因素，本文中的金融資產(chǎn)范圍相對比較窄。在本文中，以全部金融機構各項存款余額（本外幣）衡量省域地區(qū)對金融機構的債權，忽略了通貨、金融債券等資產(chǎn)；以全部金融機構各項貸款余額（本外幣）衡量省域地區(qū)對非金融機構的債權，沒有計算各種債券等金融資產(chǎn)；以國內(nèi)A股在省域地區(qū)的托管市值衡量該地區(qū)股權金融資產(chǎn)，不采用省域地區(qū)上市公司股權資產(chǎn)指標；以中外資保險總收入衡量保險準備金。與國內(nèi)外已有研究保持一致，本文采用金融相關率衡量金融發(fā)展水平，即為金融總資產(chǎn)與GDP比值（以%為單位），其中金融總資產(chǎn)為年末存量，忽略了存量平減問題。
建立省域金融資產(chǎn)統(tǒng)計指標之后，可以初步衡量省域金融資產(chǎn)總量及金融相關率。根據(jù)表1數(shù)據(jù)，比較長三角地區(qū)金融發(fā)展水平，可以得出一些有益的結果：（1）長三角地區(qū)金融資產(chǎn)在“十一五”期間呈現(xiàn)上升趨勢。對比2006年和2009年數(shù)據(jù)，安徽、江蘇、浙江及上海四省市的金融資產(chǎn)總量均上升一倍左右，但是呈現(xiàn)出三個階梯，依次為上海屬于第一層級、浙江和江蘇屬于第二層級、安徽屬于第三層級。（2）金融資產(chǎn)總量與經(jīng)濟總量存在一定的相關性。在地區(qū)層面看，對比安徽、江蘇、浙江三地的金融資產(chǎn)總量和經(jīng)濟總量，呈現(xiàn)出二者正相關趨勢。在時間層面上，對比2006年和2009年四地的金融資產(chǎn)總量和經(jīng)濟總量，也呈現(xiàn)出二者正相關關系。但是，上海市具有一定的特殊性。2009年上海GDP為14900億元，低于同期的江蘇34601億元和浙江22832億元，但其金融資產(chǎn)總量卻高于同期的江蘇和浙江兩省。2006年數(shù)據(jù)也說明了上海金融發(fā)展水平較高的特點。（3）上海是長三角地區(qū)金融最為發(fā)達地區(qū)。金融相關率是衡量金融發(fā)展水平的核心指標，是金融資產(chǎn)與經(jīng)濟總量的比值，金融相關率高則表明該地區(qū)金融發(fā)展水平高。2009年上海、浙江、江蘇、安徽的金融相關率分別為779.7、400.2、269.4、253.3，其中上海是長三角地區(qū)金融相關率最高地區(qū)，也是金融發(fā)展水平最高地區(qū)。2006年數(shù)據(jù)也表明上海在長三角地區(qū)的金融相關率最高。（4）江蘇具有發(fā)展省域金融的巨大潛力。從時間序列看，長三角四省域的金融發(fā)展水平均處于提高態(tài)勢，從2006年到2009年均提高到1倍左右。從金融相關率看，按照金融發(fā)展水平分類，長三角地區(qū)可劃分為三個層級，上海、浙江分別屬于第一、二層級，江蘇和安徽近年來的金融發(fā)展水平相差不大，同屬于第三層級。
三、長三角金融資產(chǎn)結構分析
金融資產(chǎn)結構變化具有十分重要的經(jīng)濟含義。一方面，金融資產(chǎn)結構變化反映了各類金融市場的發(fā)展變化，如信貸市場、股權市場等之間的相對關系。同時，金融資產(chǎn)結構變化也深刻地反映了特定地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展變化（Goldsmith，1969）。另一方面，金融資產(chǎn)總量與經(jīng)濟總量的比值即金融相關率的變化，不僅標志著金融結構的變化，更深刻地體現(xiàn)了金融發(fā)展水平和經(jīng)濟發(fā)展水平。本文在構建一系列計量省域金融資產(chǎn)指標之后，從時間、省域兩個維度比較長三角地區(qū)金融結構及其發(fā)展水平。
（一）金融資產(chǎn)結構分析
比較金融資產(chǎn)結構可以得出有意義的結果。從時間角度看，長三角四省市的金融資產(chǎn)總量及各分項金融資產(chǎn)的絕對量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，單純地研究金融資產(chǎn)總量意義不大。這里以金融資產(chǎn)總量為分母，把債權、股權、保險及其子項目換算成占比（%），選取了“十一五”期間2006年和2009年兩個時間點，從時間和地區(qū)維度比較金融資產(chǎn)結構變化（見表2）。
1.債權資產(chǎn)比重相對下降，股權資產(chǎn)比重相對上升。比較2006年和2009年數(shù)據(jù)，長三角四省市對金融機構債權、對非金融機構債權的比重均相對下降，如安徽從2006年到2009年對金融機構債權、對非金融機構債權的比重分別從55%、39.9%下降到52.6%、37.1%，江蘇、浙江、上海股權資產(chǎn)比重分別從2006年的2.7%、3.5%、20%提高到2009年的5.8%、7%、35.5%。
2.債權資產(chǎn)因地區(qū)差異存在結構性變化。從2006年到2009年，長三角地區(qū)居民儲蓄存款比重在不斷下降，安徽等四省市居民儲蓄存款比重分別從31.5%、26.0%、22.6%、16.7%下降到26.1%、21.8%、19.9%、12.4%。安徽、江蘇、浙江三省企業(yè)存款比重趨于上升，而上海則從2006年的23.3%下降到2009年的19.6%。四省市短期貸款比重、票據(jù)融資比重均呈現(xiàn)下降，如上海短期貸款比重、票據(jù)融資比重分別從2006年11.2%、1.9%下降到2009年7.3%、1.6%。安徽、江蘇、浙江三省中長期貸款比重趨于上升，但是上海中長期貸款比重從2006年18.7%下降到2009年15.4%。
3.不同地區(qū)金融資產(chǎn)結構存在差異。從2006年到2009年，盡管股權資產(chǎn)及保險在金融資產(chǎn)總量中的比重在上升，但是江浙皖滬對金融機構債權及對非金融機構債權資產(chǎn)比重均占據(jù)絕對優(yōu)勢。在債權資產(chǎn)方面，以2009年為例，安徽和江蘇的存款比重高于浙江和上海，安徽和上海的貸款比重低于江蘇和浙江。在對金融機構債權方面，從2006年和2009年，安徽和江蘇居民存款比重均高于浙江、上海，安徽和浙江企業(yè)存款比重均低于江蘇和上海。在對非金融機構債權方面，以2009年為例，安徽和江蘇短期貸款比重低于浙江和上海，安徽和江蘇中長期貸款比重、票據(jù)融資比重均高于浙江和上海。
（二）金融相關率分析
金融相關率是衡量金融發(fā)展水平的核心指標，是金融資產(chǎn)與GDP比值，以百分數(shù)為單位（見表3）。前面研究已經(jīng)說明，從金融資產(chǎn)總量的金融相關率看，長三角地區(qū)金融發(fā)展水平可以分為上海、浙江、江蘇及安徽三個層次。從單項看，無論是債權、股權還是保險，長三角四省市各子項目的金融相關率均逐步提高，如安徽的債權、股權及保險的四個子項目的金融相關率分別從2006年的116.9、84.7、8.3、2.7提高到2009年的133.3、93.9、22.5、3.6。各地區(qū)在不同資產(chǎn)的金融相關率上存在差異。從2006年到2009年，安徽和江蘇的債權資產(chǎn)的金融相關率均低于浙江和上海。上海在股權資產(chǎn)的金融相關率上具有顯著優(yōu)勢，分別從2006年的110.4提高到2009年的276.5。安徽和上海在保險上的花費均高于江蘇和浙江，其中安徽相對而言偏好于保險支出。
（三）債權資產(chǎn)相關率分析
債權資產(chǎn)在金融資產(chǎn)總量中仍占據(jù)絕對重要地位。在長三角地區(qū)，金融機構各項存貸款占金融資產(chǎn)總量比重在65%-90%之間（見表2）。這里以債權資產(chǎn)與GDP比重衡量債權資產(chǎn)相關率。在時間維度上，四省區(qū)金融機構存貸款資產(chǎn)相關率均處于上升趨勢，但是存在差異。在居民儲蓄存款資產(chǎn)相關率方面，在2009年中安徽高于江蘇居于第三位，從2006年到2009年安徽呈現(xiàn)下降、其他地區(qū)上升（見表4）。在企業(yè)存款資產(chǎn)相關率方面， 2009年安徽為43.5居于第四位，相對于2006年四省市均得到提高。在短期貸款資產(chǎn)相關率方面，2009年安徽為35.4居于第四位，相對于2006年安徽、江蘇、上海均下降，但是，浙江則從76.4提高到95。在中長期貸款資產(chǎn)相關率方面，從2006年到2009年四省市均得到提高，其中安徽一直居于末位。在票據(jù)融資方面，安徽和江蘇有所下降，上海從2006年到2009年均居首，從10.4提高到12.5。
在長三角地區(qū)中，安徽與其他地區(qū)的債權資產(chǎn)相關率差異較大，其原因涉及到金融機構行為和金融市場結構。一方面，安徽貸款比較低，2009年安徽貸存比為70.4%低于江蘇的73.6%和浙江的86.9%。并且，從2006年到2009年安徽貸存比在下降，而江蘇和浙江的貸存比在提高。另一方面，上海具有一定的特殊性，其存貸及貸款的相關率均較高，但是其金融機構貸存比較低，其深層次因素是上海資本市場的發(fā)達及服務業(yè)發(fā)展較快。
四、結語
長三角地區(qū)內(nèi)部金融發(fā)展存在較大差異。通過建立一系列計量省域金融資產(chǎn)的指標，本文選取了“十一五”期間的2006年和2009年的數(shù)據(jù)，深入地分析了江浙皖滬的金融結構，得出了一些有益的結果：“十一五”期間，長三角地區(qū)的金融資產(chǎn)總量在不斷提高，金融資產(chǎn)結構不斷優(yōu)化，金融相關率快速上升，總體金融發(fā)展水平得到提高；長三角地區(qū)的債權資產(chǎn)依然占據(jù)主導地位，其比重大概處于65%-90%之間；從金融資產(chǎn)結構、金融相關率等指標看，上海金融發(fā)展水平相當高，其股權資產(chǎn)比重顯著重要，其金融相關率是江浙皖的2-3倍；總體上，金融發(fā)展水平與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平處于平行狀態(tài)，安徽、江蘇、浙江、上海的金融發(fā)展水平依次提高，其中江蘇發(fā)展金融業(yè)的潛力相對較大。
如何精確計量省域金融資產(chǎn)是未來研究的重要方向。中國省域經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，其金融發(fā)展水平也存在較大差異，需要不斷地挖掘金融發(fā)展與省域經(jīng)濟增長之間的關系，理順金融與經(jīng)濟之間的關系，提高金融政策對省域經(jīng)濟增長的促進作用。
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