發(fā)布時(shí)間：2023-08-01 17:07:16
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的外資銀行發(fā)展前景樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、我國(guó)外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
1.數(shù)量持續(xù)增加、經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)轉(zhuǎn)好。截止2004年底，共有19個(gè)國(guó)家和地區(qū)的62家外資銀行在我國(guó)設(shè)立了204家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。以上海市為例，截止到2005年3月底，外資銀行資產(chǎn)總額為3423.4億元，同比增長(zhǎng)了38.4%，占市場(chǎng)總額的12.8%，上升了2.2個(gè)百分點(diǎn);本外幣貸款余額達(dá)到1659億元，同比增速達(dá)到50%以上，占上海市貸款市場(chǎng)總額的10.6%。2005年1-3月份，外資銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)10.7億元，同比增長(zhǎng)了46.8%。
2.入股中資銀行的廣度和深度不斷增加。在過(guò)去一年間，中國(guó)四大國(guó)有銀行相繼啟動(dòng)股份制改造，其中一個(gè)重要環(huán)節(jié)，就是引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。機(jī)制更為靈活的股份制銀行，開放更是全面提速。截至2005年10月，共有19家境外金融機(jī)構(gòu)入股了16家中資銀行，投資總額近165億美元。目前境外投資者持有的股份，已經(jīng)占到中資銀行總資產(chǎn)的15%。
3.進(jìn)入范圍由京滬深向內(nèi)地逐步擴(kuò)散。目前，以京滬深為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)仍是外資銀行進(jìn)入我國(guó)的首要選擇地域，并且以京滬深為中心不斷向環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)延伸。隨著鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)為西部大開放發(fā)和振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略的實(shí)施，提供金融支持的政策的不斷深入，我國(guó)金融服務(wù)的對(duì)外開放區(qū)域?qū)⒉粩鄶U(kuò)大，外資銀行進(jìn)入我國(guó)后的地域分布也將不斷向中西部延伸。
4.經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的數(shù)量逐漸增多。截至2004年10月末，已有105家外資銀行機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，其中61家獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)，從12月1日開始，中國(guó)將進(jìn)一步按時(shí)開放昆明、北京、廈門三個(gè)城市的人民幣業(yè)務(wù)，并提前一年開放西安、沈陽(yáng)兩個(gè)城市的人民幣業(yè)務(wù)，使開放人民幣業(yè)務(wù)的城市增加到18個(gè)。
5.人民幣業(yè)務(wù)主要集中于存貸款。外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)主要集中在存款與貸款上，結(jié)算方面也趨向活躍，其人民幣的來(lái)源不僅依靠外商投資企業(yè)的存款，而且充分利用同業(yè)借款等市場(chǎng)機(jī)制來(lái)籌集，基本上滿足了信貸資產(chǎn)上的需求。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，外資銀行在大陸的貸款額將以每年40%速度增長(zhǎng)，到2010年，外資銀行占大陸總貸款的比例將達(dá)8%。
二、外資銀行在華發(fā)展前景展望
專家分析，外資銀行和跨國(guó)公司之間的天然聯(lián)系是割不斷的，他們進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的初衷便是跟蹤自己原有客戶發(fā)展市場(chǎng)的需要。一位不愿透露姓名的外資銀行的負(fù)責(zé)人表示，他們已有的外幣業(yè)務(wù)客戶群中跨國(guó)公司占了絕大多數(shù)，目前，該行正在等待著獲得人民幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，而那些跨國(guó)公司、高端客戶正是他們首先發(fā)展的目標(biāo)。
對(duì)未來(lái)更長(zhǎng)的時(shí)間，即全面開放人民幣國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)將繼續(xù)保持在國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位，而外資銀行機(jī)構(gòu)則可能穩(wěn)步提高它們的市場(chǎng)份額。外資銀行機(jī)構(gòu)要顯著地提高它們?cè)谥袊?guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中的市場(chǎng)份額，將其地位提升到與現(xiàn)有的若干股份制商業(yè)銀行相類似的水平，它們還需要進(jìn)行多方面的準(zhǔn)備和開發(fā)工作。這包括，在更多的中國(guó)城市開設(shè)分行，在已經(jīng)開設(shè)分行的城市中開設(shè)更多的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，在推銷成熟的銀行服務(wù)產(chǎn)品的同時(shí)針對(duì)中國(guó)客戶需求特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，實(shí)行融合中外文化因素的經(jīng)營(yíng)和管理策略，推行人力資源上的本土化戰(zhàn)略，與國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)開展多樣化的密切合作。也就是說(shuō)，外資銀行需要成為被中國(guó)國(guó)內(nèi)客戶廣泛認(rèn)可的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，為中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來(lái)并增加直接經(jīng)濟(jì)效益，幫助中國(guó)經(jīng)濟(jì)改善資源配置，促進(jìn)資金合理流動(dòng)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，使外資銀行真正成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系和中國(guó)金融體系中的一支重要力量。
1.外資銀行并購(gòu)中資銀行的案例將大幅度減少。究其原因，一是一些外資行在限售期后大幅減持中資行股權(quán)獲取暴利，引起國(guó)內(nèi)輿論爭(zhēng)議;二是學(xué)術(shù)界對(duì)海外戰(zhàn)略投資者提高中資行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次貸危機(jī)后，外資行自顧不暇，光環(huán)破滅，中資行已不再盲目崇拜外資行的經(jīng)驗(yàn)。
2.在我國(guó)建立分行或獨(dú)立法人銀行的外資行會(huì)越來(lái)越多。自2007年花旗等4家外資行率先成立獨(dú)立法人銀行后，在短短兩年多時(shí)間已成立24家獨(dú)立法人銀行。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的不斷發(fā)展，一些新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)達(dá)小國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將不斷在中國(guó)增設(shè)機(jī)構(gòu)，大型外資行則成立獨(dú)立法人銀行。有必要指出的是，臺(tái)資銀行或大舉進(jìn)駐大陸。
3.一些外資行已完成中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)布局并采取本土化策略。東亞、匯豐、恒生等外資行在中國(guó)境內(nèi)分行數(shù)已達(dá)15個(gè)以上，多于所有城商行分行數(shù)，在東部沿海地區(qū)機(jī)構(gòu)鋪設(shè)已基本完畢，正在向中西部地區(qū)擴(kuò)展。目前，港資、新資、美資等外資行大多采用了本土化的發(fā)展戰(zhàn)略。預(yù)計(jì)今后有更多歐資和韓資銀行采用本土化發(fā)展策略。
4.外資行市場(chǎng)準(zhǔn)入將越來(lái)越廣泛。一些外資行已經(jīng)具備發(fā)行借記卡的資格，下一步外資行拓展的重點(diǎn)應(yīng)是信用卡業(yè)務(wù)。一部分外資獨(dú)立法人銀行提出A股上市及發(fā)行次級(jí)債的要求。例如，東亞(中國(guó))已經(jīng)公開表達(dá)了A股上市的希望。外資銀行業(yè)務(wù)準(zhǔn)入水平將與中資銀行相同。
三、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，外資銀行希望分支機(jī)構(gòu)能夠擴(kuò)大，能夠更關(guān)注核心客戶，支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，希望有更多網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展以及有更多客戶的發(fā)展。深化:全球的網(wǎng)絡(luò)是外資銀行的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，但不僅僅是在中國(guó)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，僅僅靠外資銀行在中國(guó)的分行就要與中國(guó)內(nèi)地銀行競(jìng)爭(zhēng)是很難取勝的，但是可以在這個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)國(guó)際化的發(fā)展，而且能夠帶來(lái)不同的產(chǎn)品和方案給客戶。強(qiáng)化:從一個(gè)現(xiàn)有客戶身上得到更多的收益與獲得一個(gè)新客戶相比是更容易的，外資銀行希望通過(guò)強(qiáng)化客戶關(guān)系以獲得更多的份額。優(yōu)化:外資銀行希望能夠提供良好的服務(wù)給客戶，只有通過(guò)這樣的優(yōu)化才可以使外資銀行和其他銀行有所不同。
參考文獻(xiàn):
[1]中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì).中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2008年報(bào).中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.
關(guān)鍵詞：外資銀行；國(guó)內(nèi)銀行；影響
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）02-88 -02
一、樣本選取與變量定義
以一家行業(yè)前景良好的中型企業(yè)客戶A公司為例，該客戶向銀行借貸50萬(wàn)元短期流動(dòng)資金貸款，且無(wú)不良還款記錄。隨機(jī)抽取以下數(shù)字構(gòu)成A公司20天的存款月計(jì)表：
根據(jù)A公司存款情況的描述型分析表，繪制A公司存款回歸分析圖。（圖1所示）客戶的日平均余額反映了該公司這20天的存款整體情況，標(biāo)準(zhǔn)偏差反映了存款的波動(dòng)性。因此，將以上兩個(gè)參數(shù)及它們的比值作為繪制存款回歸分析圖的參數(shù)。
因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)偏差/日均存款=90.29047/369.5=0.2443
所以客戶的現(xiàn)有價(jià)值=369.5×1×0.5×1=184.75 萬(wàn)元
第20天的預(yù)測(cè)值方程為：Y=409.07-4.0923×20=327.224萬(wàn)元
所以客戶的潛在價(jià)值=327.224/370=0.8844 萬(wàn)元
客戶的價(jià)值=現(xiàn)有價(jià)值+潛在價(jià)值=184.75+0.8844=185.6344 萬(wàn)元
通過(guò)計(jì)算，我們得到的客戶的價(jià)值為185.6344萬(wàn)元，但這僅是客戶的時(shí)點(diǎn)價(jià)值，而不是客戶的最終價(jià)值，因?yàn)榭蛻舻膬r(jià)值會(huì)隨著各種影響因素的變化而更新。在客戶的價(jià)值構(gòu)成中，客戶的現(xiàn)有價(jià)值為184.75萬(wàn)元，對(duì)于一家存款規(guī)模達(dá)到6-8億，企業(yè)客戶達(dá)到800-1000，客戶平均存款余額為30-80萬(wàn)元的中等規(guī)模綜合網(wǎng)點(diǎn)來(lái)說(shuō)，該企業(yè)屬于發(fā)展前景較好的優(yōu)質(zhì)客戶，但結(jié)合圖一與潛在價(jià)值的分析，我們可以看出在未來(lái)雖然該企業(yè)的存款穩(wěn)定性增強(qiáng)了，但存款的量也在同步萎縮，造成了客戶潛在價(jià)值的降低，因此，銀行工作應(yīng)側(cè)重于深入細(xì)致地分析、了解企業(yè)資金的運(yùn)行情況，協(xié)助企業(yè)拓展新的項(xiàng)目。
二、分析模型的數(shù)據(jù)
（一）客戶外部數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
由于客戶的存款日平均余額反映了客戶存款的整體情況，存款的標(biāo)準(zhǔn)偏差反映了存款對(duì)于平均值的離散程度，即存款的波動(dòng)性，因此，在建立分析型CRM模型的外部數(shù)據(jù)準(zhǔn)備中，我們要引入《客戶存款月計(jì)表》《客戶存款情況描述型分析表》。（詳見(jiàn)表1、表2）
（二）銀行內(nèi)部調(diào)整數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
因?yàn)榭蛻舻拇婵钊掌骄囝~反映了客戶該月的存款整體情況，存款的標(biāo)準(zhǔn)偏差反映了存款的波動(dòng)性，所以銀行可以用兩者的比值作為客戶存款穩(wěn)定性的依據(jù)。由于企業(yè)客戶的存款規(guī)模不同，行業(yè)前景不同，且在銀行的存款一般按活期存款利率計(jì)息，而私人客戶的存款各種期限均占一定比例，為了更為準(zhǔn)確地確定企業(yè)客戶和私人客戶的價(jià)值，我們要引入《客戶價(jià)值基本評(píng)估表》《企業(yè)客戶綜合價(jià)值評(píng)估表》《私人客戶價(jià)值綜合評(píng)估表》。（詳見(jiàn)表3，表4，表5）
說(shuō)明：按《財(cái)務(wù)管理學(xué)》理論，“ 流動(dòng)比率- 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%，一般為200%比較恰當(dāng)，用于衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力?！币蚱髽I(yè)在銀行的款項(xiàng)是往來(lái)款屬流動(dòng)資產(chǎn)，銀行借貸給企業(yè)的1年期（ 含1年以下）流動(dòng)資金貸款屬流動(dòng)負(fù)債，因此，用兩者的比值可測(cè)算出該企業(yè)的短期債能力。銀行的利潤(rùn)來(lái)源于存貸款利差，因此，有適量貸款且短期償債能力高的企業(yè)其客戶價(jià)值就高。
三、結(jié)果分析
從非利息收入比重看，外資銀行顯著高于中資銀行，表明其業(yè)務(wù)多元化程度和拓展能力大大高于中資銀行。2015年，中資銀行本外幣非利息收入比重為3.1%，其中，國(guó)有商業(yè)銀行為2.9%，股份制商業(yè)銀行為3.7%，比重最高的也只有8%。同時(shí)，中資銀行中間業(yè)務(wù)類型少，并且大多集中在技術(shù)含量較低的結(jié)算、匯兌及收付等方面，對(duì)盈利的貢獻(xiàn)度較低。而外資銀行這一比重高達(dá)40.7%，中間業(yè)務(wù)類型廣泛，高附加值的中間業(yè)務(wù)占據(jù)相當(dāng)?shù)牡匚弧?/p>
創(chuàng)新能力方面。模型通過(guò)銀行電子化程度、產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)量及時(shí)間三項(xiàng)指標(biāo)衡量銀行的創(chuàng)新能力?？傮w上看，中資銀行電子化程度低于外資銀行，尤其在信息的集中整合方面特別明顯。
從盈利性看，模型以營(yíng)業(yè)費(fèi)用率衡量盈利性，結(jié)果表明中資銀行盈利水平明顯高于外資銀行。中資銀行平均營(yíng)業(yè)費(fèi)用率為14.2%，其中，國(guó)有商業(yè)銀行為11.38%，股份制商業(yè)銀行為20.83%，而外資銀行平均為45.9%。形成這一明顯差距的主要原因有：一是中資銀行的費(fèi)用管理制度較嚴(yán)，促使銀行盡量節(jié)省費(fèi)用，而外資銀行的人員工資和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所成本相對(duì)較高；二是外資銀行目前只能經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，沒(méi)有形成規(guī)模效應(yīng)；三是北京地區(qū)與全國(guó)比較，企業(yè)存款比重較高，資金成本相對(duì)較低，同時(shí)，中資銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行，由于資金充裕，存差較大，通過(guò)上存其總行即可獲取相當(dāng)?shù)氖找妗?/p>
外部環(huán)境因素方面。影響商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的外部環(huán)境主要是市場(chǎng)條件和國(guó)家宏觀政策，模型具體選取了政策影響程度、市場(chǎng)適應(yīng)性及本土化程度三項(xiàng)指標(biāo)衡量外部環(huán)境的影響。從政策影響程度看，行政干預(yù)越大，對(duì)經(jīng)營(yíng)越不利，競(jìng)爭(zhēng)力越小。目前，從受政策影響程度來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行較大，股份制商業(yè)銀行次之，外資銀行相對(duì)較弱。在市場(chǎng)適應(yīng)和本土化方面，中資銀行顯然具有較明顯的優(yōu)勢(shì)。中資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)政策、消費(fèi)文化等了解更多，而外資銀行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境及文化背景的深入了解尚需假以時(shí)日。
四、小結(jié)
通過(guò)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證結(jié)果分析，證實(shí)了外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)的盈利能力，收入狀況和成本狀況產(chǎn)生了一定的影響，但也進(jìn)一步佐證了我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化程度低，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行反映不靈敏和政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)干預(yù)的觀點(diǎn)。盡快將銀行建立成為真正的市場(chǎng)化主體，但是由于數(shù)據(jù)不可獲得性和外資金融參股中商業(yè)銀行時(shí)間非常短等方面的限制，外資到底是采用外資參股方式進(jìn)入還是采用外資銀行在我國(guó)設(shè)立公支行的方式進(jìn)入對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)發(fā)展有利，現(xiàn)階段無(wú)法用計(jì)量的方法得出定量結(jié)果。
參考文獻(xiàn)：
[1]黃憲，外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證研究[J].國(guó)際金融研究，2006，（05）.
[2]毛澤成，外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證研究[J].南京師大學(xué)報(bào)，2006，（07）.
關(guān)鍵詞：外資銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；信用風(fēng)險(xiǎn)
如今，在華的外資企業(yè)已達(dá)數(shù)百家，資產(chǎn)總額超過(guò)了一千億，因此研究外資銀行的金融體系，對(duì)防范外資銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。[1]伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，外資銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中扮演的角色也越發(fā)的重要，在這個(gè)大背景下，針對(duì)外資銀行業(yè)務(wù)拓展所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐給出相應(yīng)的對(duì)策，是我國(guó)相關(guān)管理人員應(yīng)該思考的問(wèn)題。
一、外資銀行在中國(guó)投資的特點(diǎn)
(一)經(jīng)營(yíng)局面初步形成
外資銀行在中國(guó)的投資的模式基本已經(jīng)形成，也逐漸納入我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中。外資銀行的優(yōu)勢(shì)在于擁有服務(wù)專業(yè)化，資金充裕，海外優(yōu)勢(shì)顯著，因此深受我國(guó)企業(yè)尤其是拓展海外業(yè)務(wù)的企業(yè)的青睞，甚至成為了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充，在這個(gè)情況下，外資銀行也紛紛加快滲透的力度，開拓許多符合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)政策的業(yè)務(wù)，同時(shí)迅猛的發(fā)展帶來(lái)了許多問(wèn)題，需要引起相關(guān)管理人員的注意。
(二)拓展業(yè)務(wù)的主要趨勢(shì)
外資銀行都設(shè)立了專業(yè)的信息分析部門，因此才能在第一時(shí)間捕捉到我國(guó)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，拓展業(yè)務(wù)的趨勢(shì)也多是以我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景為依據(jù)的，因此外資銀行具有與時(shí)俱進(jìn)的優(yōu)勢(shì)，并且在我國(guó)的客戶群體已經(jīng)初具規(guī)模，開展了各種理財(cái)產(chǎn)品與投資咨詢服務(wù)，在這個(gè)基礎(chǔ)上，拓展其他領(lǐng)域的業(yè)務(wù)也是外資銀行的一個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)，目前，大部分外資銀行都采取了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，業(yè)務(wù)范疇涵蓋了企業(yè)與投資銀行、個(gè)人銀行、私人銀行等，并且通過(guò)參股等形式間接參與到中國(guó)的融資租賃、債券等業(yè)務(wù)當(dāng)中。
(三)主要的經(jīng)營(yíng)理念
外資銀行的經(jīng)營(yíng)理念是以強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支撐和風(fēng)險(xiǎn)偏好為發(fā)展依據(jù)的，比如在進(jìn)行投資之前，外資銀行會(huì)有一個(gè)長(zhǎng)期的市場(chǎng)調(diào)研環(huán)節(jié)，能夠有效的預(yù)防投資中的風(fēng)險(xiǎn)，并且根據(jù)我國(guó)市場(chǎng)的具體情況制定相應(yīng)的投資戰(zhàn)略，從而達(dá)到比較好的投資收益效果，給外資銀行帶來(lái)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，外資銀行的責(zé)任制的劃分也比較成熟，部門與部門之間的職權(quán)與責(zé)任的劃分具有合理的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，這主要依靠強(qiáng)化管理部門的具體工作，在部門與部門之間、上級(jí)與下級(jí)之間建立有效的溝通渠道，在溝通之中達(dá)到共識(shí)，從而提高外資銀行的工作效率和制度措施等運(yùn)行的傳導(dǎo)效率。[2]此外，以資金流向?yàn)槟繕?biāo)的費(fèi)用管理模式也是外資銀行能夠在中國(guó)環(huán)境迅速扎根的重要原因，資金是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的血液，以資金為投資導(dǎo)向，能夠在一定程度上增加投資的可操作性，增加外資銀行的經(jīng)濟(jì)效益。[3]
二、外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)
(一)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
由于引入外資銀行的歷史比較短，起步比較晚，因此相比國(guó)外發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，我國(guó)在外資銀行的管理經(jīng)驗(yàn)上還不夠成熟。盡管經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，我國(guó)的管理措施已經(jīng)有了明顯的改善，并且取得了一定的成果，但在監(jiān)管方面，我國(guó)對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著一定的漏洞，監(jiān)管不到位、監(jiān)管制度不健全等的現(xiàn)象存在。另一方面，鑒于我國(guó)的監(jiān)管與國(guó)外發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家有著本質(zhì)的不同，這也使得在中國(guó)開展業(yè)務(wù)的外資銀行面臨著來(lái)自母國(guó)和中國(guó)本土的雙重監(jiān)管要求。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)
中國(guó)的征信體系比較脆弱，中國(guó)境內(nèi)的大部分企業(yè)都達(dá)不到外資銀行所需要的信用標(biāo)準(zhǔn)。因此中國(guó)市場(chǎng)信用程度較低或缺乏透明性一直是困擾外資銀行拓展業(yè)務(wù)的主要阻礙。在這個(gè)背景下，甚至影響到外資銀行的投入力度，不利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。征信水平低下導(dǎo)致外資銀行評(píng)價(jià)制度發(fā)生了一定的改變，為了適應(yīng)我國(guó)的市場(chǎng)，某些外資銀行降低了貸款的資信標(biāo)準(zhǔn)，從一定程度上給我國(guó)的信用制度的建立產(chǎn)生不利的影響。導(dǎo)致這些影響的根本原因在于我國(guó)的征信體系衰微，信息不夠透明，甚至?xí)a(chǎn)生非法的交易，影響我國(guó)建立和諧的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，給我國(guó)的發(fā)展帶來(lái)不可估量的損失。[4]
(三)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因在于中國(guó)市場(chǎng)的特殊性，銀行業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)是中國(guó)市場(chǎng)的信譽(yù)制度，銀行信貸需要對(duì)借貸人的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況有一定的評(píng)價(jià)，如果這個(gè)環(huán)節(jié)的工作出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)讓整個(gè)銀行借貸的鏈條崩塌，給外資銀行造成一定的損失。操作人員的疏漏也會(huì)導(dǎo)致非常嚴(yán)重的后果，并造成一定程度的社會(huì)問(wèn)題，進(jìn)而嚴(yán)重影響該外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展。
(四)操作風(fēng)險(xiǎn)
由于我國(guó)的市場(chǎng)機(jī)制不夠完善，因此會(huì)導(dǎo)致外資銀行在華投資的操作風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為商業(yè)詐騙、管理機(jī)制失效，從而給外資銀行的發(fā)展帶來(lái)不可估量的損失，給外資銀行拓展業(yè)務(wù)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
三、當(dāng)代外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
(一)建立完善的信貸業(yè)務(wù)管理構(gòu)架
信貸業(yè)務(wù)管理構(gòu)架的形成，依靠相關(guān)管理部門的組織建設(shè)。首先要從信貸業(yè)務(wù)管理的構(gòu)架入手，健全管理制度，對(duì)信貸業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，包括前期的篩選客戶，中期的授權(quán)部門的審批與后臺(tái)的審核階段都進(jìn)行嚴(yán)格的把控管理，爭(zhēng)取在信貸的各個(gè)階段都做到萬(wàn)無(wú)一失。這要求外資銀行企業(yè)根據(jù)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略目標(biāo)和自身狀況制定符合自身發(fā)展的計(jì)劃，積極把自身業(yè)務(wù)納入我國(guó)發(fā)展目標(biāo)之中，才能達(dá)到外資銀行與中國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的和諧發(fā)展，有效的增強(qiáng)外資企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。[5]另一方面，采取有效制衡的審批機(jī)制也能建立符合銀行發(fā)展目標(biāo)的業(yè)務(wù)管理，通過(guò)建立與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相對(duì)應(yīng)的發(fā)展版塊，迅速的拓展業(yè)務(wù)范圍，并且建立強(qiáng)而有力的資金審核力度，通過(guò)引入我國(guó)的監(jiān)督機(jī)制，形成雙重監(jiān)督制度，有利于外資銀行規(guī)避市場(chǎng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
(二)健全商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系
外資銀行機(jī)構(gòu)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門從一定程度上講隸屬于所轄分支行，風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要聽從上級(jí)的領(lǐng)導(dǎo)，并且風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展也需要兼顧到外資銀行投資的總體目標(biāo)，因此在開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)，容易受到一些限制，從而影響到外資銀行開展風(fēng)險(xiǎn)回避工作，從一定程度上，暴露了外資銀行的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。如何提高外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，需要有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門提高自身的能力，做到管控獨(dú)立、反應(yīng)迅速，合理掌控風(fēng)險(xiǎn)容忍度，做到風(fēng)險(xiǎn)把控與投資收益的平衡目標(biāo)，這主要依靠對(duì)外資銀行下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作進(jìn)行調(diào)整，加強(qiáng)外資銀行管理部門的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而解決由于外資銀行內(nèi)部管理體系不夠健全導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。增強(qiáng)外資銀行整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
(三)建立風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控體系
建立風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控體系，風(fēng)險(xiǎn)管理需要通過(guò)具體的架構(gòu)、政策制度來(lái)實(shí)施并由審計(jì)從旁監(jiān)督，建立和完善獨(dú)立董事，外部監(jiān)事制度，充分發(fā)揮內(nèi)外部審計(jì)的監(jiān)督檢測(cè)作用，及時(shí)對(duì)決策層和高管層在資本管理和計(jì)量等方面的管理情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，對(duì)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)情況作出判斷和決策，只有這樣才能從一定程度上提高外資銀行回避風(fēng)險(xiǎn)的能力。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，鑒于外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，因此做好外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作將直接影響我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，因此通過(guò)深入的實(shí)踐，研究外資銀行面對(duì)我國(guó)市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。
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[關(guān)鍵詞]外資參股商業(yè)銀行績(jī)效
一、引言
經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化，不僅使國(guó)際銀行業(yè)面臨更廣闊的市場(chǎng)空間，同時(shí)也使銀行業(yè)面臨全球范圍內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球范圍內(nèi)的銀行并購(gòu)風(fēng)潮此起彼伏，這場(chǎng)并購(gòu)浪潮開始從一國(guó)國(guó)內(nèi)延伸到國(guó)際市場(chǎng)。進(jìn)入21世紀(jì)，亞洲成為了銀行業(yè)巨頭的一大追逐目標(biāo)。為在中國(guó)銀行業(yè)全面開放之后搶奪中國(guó)金融領(lǐng)域的制高點(diǎn)，歐美銀行業(yè)在中國(guó)金融市場(chǎng)上演了激烈的銀行資本大戰(zhàn)。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，通過(guò)外資并購(gòu)深化金融體制改革對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行是一種抗對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的良方。
事實(shí)上，外資參股國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行早已暗流涌動(dòng)，在我國(guó)剛剛加入WTO的2001年底，IFC就以2700萬(wàn)美元收購(gòu)南京市商業(yè)銀行15%的股份；同期，匯豐銀行擬參股上海銀行、花旗銀行擬參股交通銀行等事項(xiàng)均體現(xiàn)出眾外資銀行明顯的合作意向。
二、外資參股中資銀行現(xiàn)狀
加入WTO之前,外資參股我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的案例非常少。近年來(lái)，為鼓勵(lì)境外戰(zhàn)略投資者投資入股中資商業(yè)銀行，提高中資銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列利好政策。2003年12月8日出臺(tái)的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》規(guī)定單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例由原來(lái)的15%提高到20%，這對(duì)外資銀行極具吸引力。為加快在中國(guó)零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)中的布局，外資銀行加快了搶灘中國(guó)市場(chǎng)的步伐，不僅設(shè)立機(jī)構(gòu)數(shù)和在華資產(chǎn)數(shù)快速增長(zhǎng)，更有大量外資行通過(guò)參股國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。截至2006年年底，外資參股的中資銀行已經(jīng)超過(guò)20家，參股規(guī)模也超過(guò)180億美元。
三、外資參股中資銀行的投資績(jī)效研究
我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于高速增長(zhǎng)階段，企業(yè)投資資金需求旺盛，銀行業(yè)的發(fā)展前景也相當(dāng)樂(lè)觀。隨著居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，住房按揭、信用卡，以及理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張迅速，零售業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)未來(lái)重要利潤(rùn)來(lái)源的潛力正在顯現(xiàn)。另一方面，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)并不充分，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)處于粗放狀態(tài)，可以挖掘的利潤(rùn)空間巨大。因此，外資金融機(jī)構(gòu)迅速開始搶占中國(guó)市場(chǎng)，以便最大限度地分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。
本文選取中國(guó)入世以來(lái)已上市的中資銀行為例，截至2008年6月30日，對(duì)外資參股中資銀行的投資收益作出績(jī)效評(píng)估，如下表。
每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價(jià)值，它是用成本計(jì)量的，每股市價(jià)是這些資產(chǎn)的現(xiàn)在價(jià)值，它是證券市場(chǎng)上交易的結(jié)果。不管從成本還是市場(chǎng)交易來(lái)看，外資參股中資銀行都是獲得了較高的投資收益。
注：每股凈資產(chǎn)是2008年公司半年報(bào)中所披露的每股凈資產(chǎn)，股價(jià)是2008年6月30日的收盤價(jià).①和②分別指以每股凈資產(chǎn)和股價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算出的年平均收益增長(zhǎng)率。（資料來(lái)源：銀行年報(bào)，《財(cái)經(jīng)》等資料整理）以每股凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)的投資收益年增長(zhǎng)率中，恒生銀行、新加坡政府和國(guó)際金融公司參股興業(yè)銀行取得了最高的投資收益年增長(zhǎng)率32.18%，第二是荷蘭國(guó)際集團(tuán)和國(guó)際金融公司參股北京銀行為30.52%。以每股市價(jià)為基礎(chǔ)的投資收益年增長(zhǎng)率中，高盛集團(tuán)、美國(guó)運(yùn)通公司和安聯(lián)保險(xiǎn)公司參股中國(guó)工商銀行的投資收益年增長(zhǎng)率高達(dá)95.63%。
可見(jiàn)，外資參股中資銀行都獲得了很好的績(jī)效，雖然外資銀行積極尋求國(guó)內(nèi)的戰(zhàn)略投資伙伴，其真正的目的是擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，削弱中資銀行市場(chǎng)份額，為最終實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張戰(zhàn)略鋪平道路，但是從短期來(lái)看，獲得較高的收益也是促使外資胃口越來(lái)越大的一個(gè)因素。同時(shí)也從另一個(gè)方面說(shuō)明了中國(guó)商業(yè)銀行在引入外國(guó)戰(zhàn)略投資者后取得了一定的成效。
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摘 要 2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,全球金融市場(chǎng)格局發(fā)生重大變化.在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇,同時(shí)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。本輪危機(jī)過(guò)后,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)發(fā)生一定程度轉(zhuǎn)移,以力爭(zhēng)擴(kuò)大客戶資源,發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),從而大力提高市場(chǎng)份額。
關(guān)鍵詞 后危機(jī)時(shí)代 外資銀行 發(fā)展趨勢(shì)
一、危機(jī)后全球金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)
1.金融危機(jī)難以阻礙金融全球化的進(jìn)程
金融全球化和金融自由化是此次金融危機(jī)爆發(fā)前存在的兩個(gè)趨勢(shì),金融全球化是在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)展起來(lái)的,特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后,金融全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可抗拒的一個(gè)潮流。雖然此次金融危機(jī)帶來(lái)的連鎖反應(yīng)波及全球,在全球范圍內(nèi)也出現(xiàn)了反對(duì)金融全球化的聲音,但不可否認(rèn)的是,在經(jīng)濟(jì)全球化不斷推進(jìn)的大趨勢(shì)下,金融全球化也將進(jìn)行下去。但與此前金融全球化進(jìn)程有所不同的是,危機(jī)后金融全球化的推動(dòng)力量以及發(fā)展重心可能會(huì)有所不同,且面臨的監(jiān)管環(huán)境也將發(fā)生變化。
2.危機(jī)后全球金融市場(chǎng)格局重心逐漸轉(zhuǎn)移
美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)損失慘重,恢復(fù)到危機(jī)前的水平難度較大。而同時(shí)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)損失較小,而且隨著新興市場(chǎng)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,也必然會(huì)推動(dòng)金融業(yè)等虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這在一定程度上會(huì)加速全球經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變,同時(shí)也意味著金融市場(chǎng)的重心逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)移,亞洲和太平洋地區(qū)的金融市場(chǎng)規(guī)模將大幅提高,以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系將處于加快轉(zhuǎn)變之中。
3.國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生變化
雖然危機(jī)中歐美銀行業(yè)遭遇重創(chuàng),很多大型銀行虧損嚴(yán)重,且由于貨幣貶值和去杠桿化而導(dǎo)致市場(chǎng)份額有所下降。與此同時(shí),銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的天平向發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)傾斜,這在一定程度上促進(jìn)了新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)的發(fā)展,同時(shí)也提升了其競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)同時(shí)也應(yīng)注意到,雖然發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)在金融危機(jī)中損失慘重,但其在全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的霸主地位并未得以改變,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的大型銀行在全球銀行競(jìng)爭(zhēng)中依然處于主導(dǎo)地位。尤以美國(guó)為例,金融危機(jī)中美國(guó)政府通過(guò)注資、并購(gòu)等形式,使美國(guó)的6大銀行和5大獨(dú)立投行發(fā)生天翻地覆的劇變,在全球前25家大銀行中占據(jù)6席,摩根大通、美洲銀行和花旗銀行超越英國(guó)匯豐銀行居前3位。而且日本3大銀行也未受重大影響,繼續(xù)居于全球25大銀行之列。
4.全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管力度將會(huì)加大
金融危機(jī)的爆發(fā)與金融監(jiān)管不力有直接的關(guān)系。這次金融危機(jī)后,許多國(guó)國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局都認(rèn)為危機(jī)的發(fā)生與監(jiān)管理念沒(méi)有跟上金融系統(tǒng)的變化有關(guān)。因此后危機(jī)時(shí)代,全球金融監(jiān)管在監(jiān)管理念、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管方法等方面開展根本性改革。首先,金融業(yè)監(jiān)管方面將會(huì)擴(kuò)大監(jiān)管范圍,將重要的金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融工具以及第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管。其次,全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管約束將會(huì)加強(qiáng),如限制過(guò)度杠桿以及加強(qiáng)金融交易信息披露等。未來(lái)監(jiān)管當(dāng)局會(huì)加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的杠桿比率的控制,除純經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和結(jié)算服務(wù)外,所有業(yè)務(wù)均應(yīng)有資本約束。同時(shí)會(huì)加強(qiáng)場(chǎng)外市場(chǎng)交易的監(jiān)管,要加強(qiáng)對(duì)沖基金的信息披露。各國(guó)應(yīng)擴(kuò)大對(duì)本國(guó)金融監(jiān)管范圍,對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)銀行、證券、保險(xiǎn)、金融產(chǎn)品與衍生品及金融市場(chǎng)實(shí)行全面監(jiān)管,確保各金融市場(chǎng)之間監(jiān)管信息通暢和信息共享,防范跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
二、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)面臨著前所未有的機(jī)遇
在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇。
1.后危機(jī)時(shí)代中國(guó)金融市場(chǎng)潛力巨大
金融危機(jī)發(fā)生后,中國(guó)采取了一系列救市措施和經(jīng)濟(jì)刺激政策,使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先從金融危機(jī)中復(fù)蘇。同時(shí),中國(guó)的銀行業(yè)在這次金融危機(jī)中成功的經(jīng)受了考研,顯示出多年來(lái)金融改革所產(chǎn)生的積極效果。經(jīng)過(guò)危機(jī)的洗禮,我們看到中國(guó)的金融業(yè)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。而且隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,以及中國(guó)金融市場(chǎng)開放力度的進(jìn)一步加大,以及危機(jī)后全球金融業(yè)重心呈現(xiàn)出向亞洲轉(zhuǎn)移的新趨勢(shì),這些都凸顯出中國(guó)金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的潛力巨大。這種巨大的發(fā)展?jié)摿Σ粌H對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,也為城市商業(yè)銀行、外資銀行等提供了巨大的發(fā)展空間,中國(guó)的銀行市場(chǎng)遠(yuǎn)未飽和。
2.危機(jī)中部分外資銀行在華業(yè)務(wù)不降反升
在本輪全球金融危機(jī)中,雖然外資銀行所受損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中資銀行,但那主要是在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中,外資銀行在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)所受到的損失要小很多,甚至有些外資銀行在中國(guó)的發(fā)展更為迅速,與母國(guó)銀行的業(yè)績(jī)形成鮮明對(duì)比。外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的信心和投入都沒(méi)有受到重大影響。而且由于中國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)要簡(jiǎn)單,外資銀行在中國(guó)面臨的機(jī)遇也較好。
3.外資銀行在管理與技術(shù)等方面擁有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力
相對(duì)于中資銀行而言,很多外資銀行在經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品創(chuàng)新和人才管理等方面都具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力,這些正是外資銀行在中國(guó)發(fā)展所特有的優(yōu)勢(shì)。
在經(jīng)營(yíng)理念方面,外資銀行一直把盈利性放在首位,而且秉承以“客戶為導(dǎo)向”的理念,注重對(duì)客戶具體需求的調(diào)查和溝通,通過(guò)細(xì)化市場(chǎng)等方式為客戶量身定做個(gè)性化服務(wù)。而且注重盈利性的同時(shí),還強(qiáng)調(diào)安全性和流動(dòng)性,這說(shuō)明同中資銀行相比外資銀行商業(yè)化程度較高。產(chǎn)品創(chuàng)新也是外資銀行同中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。目前,中國(guó)國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)依然集中在存貸差方面,利差收入占全部收入的80%甚至更高,中間業(yè)務(wù)收益僅占總利潤(rùn)的10-15%。而外資銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)則是中間業(yè)務(wù),而且中間業(yè)務(wù)收入、資金交易收入和利息差收入約各占三分之一,比較平衡。由于中間業(yè)務(wù)所具有的高盈利性和高服務(wù)性,未來(lái)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心必然將集中于中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。而在此方面外資銀行有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì),可以利用其豐富的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn),在個(gè)人理財(cái)、現(xiàn)金管理等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展客戶群,提高在中國(guó)的市場(chǎng)份額。此外,外資銀行還擁有先進(jìn)的信息技術(shù)平臺(tái),遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系,24小時(shí)快捷的咨詢渠道,可以為客戶提供個(gè)性化的差異服務(wù),這種技術(shù)上的硬件優(yōu)勢(shì)極其派生的服務(wù)優(yōu)勢(shì)是對(duì)中資銀行的巨大考驗(yàn)。
三、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)
1.危機(jī)后外資銀行遭遇信譽(yù)危機(jī),在中國(guó)市場(chǎng)份額下降
金融危機(jī)下,因?yàn)閲?guó)外母公司的虧損嚴(yán)重,外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)也遭遇了巨大的信譽(yù)危機(jī)。金融危機(jī)之前,很多客戶被外資銀行提供的高投資回報(bào)率所吸引,但危機(jī)爆發(fā)后,這些客戶很多都迅速轉(zhuǎn)向中資銀行更為安全的投資。為此許多外資銀行流失很多客戶資源。除此之外,危機(jī)發(fā)生后中國(guó)啟動(dòng)巨額經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,信貸投放總量增長(zhǎng)30%,但外資銀行在拓展業(yè)務(wù)過(guò)程中并沒(méi)有能借勢(shì)取得發(fā)展。中資銀行原本就在整個(gè)銀行業(yè)體系中占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì),外資法人銀行所占比重相當(dāng)?shù)?而經(jīng)過(guò)此次金融危機(jī)的沖擊,外資銀行的市場(chǎng)份額進(jìn)一步下滑,目前市場(chǎng)總份額維持在2%左右。
2.外資銀行可能面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境
雖然中國(guó)金融業(yè)絕大部分市場(chǎng)都已開放,但外資銀行對(duì)中國(guó)的監(jiān)管環(huán)境依然存在擔(dān)憂,尤其是金融危機(jī)發(fā)生后,中國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管將會(huì)更加嚴(yán)格?，F(xiàn)在外資銀行必須要應(yīng)對(duì)不斷加強(qiáng)的監(jiān)管力度,其中包括新賬戶的開立指引、客戶賬戶余額對(duì)賬、針對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款的新限制以及理財(cái)產(chǎn)品的推出。這些日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境對(duì)外資銀行在中國(guó)的生存與發(fā)展形成了巨大的壓力。
3.中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)將成為外資銀行在中國(guó)的最大對(duì)手
金融危機(jī)發(fā)生后,同外資銀行相比中資銀行所受沖擊較小,并乘此機(jī)會(huì)縮小了與外資銀行的差距,隨著中資銀行服務(wù)能力和產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高,以及其在中國(guó)無(wú)與倫比的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),外資銀行面臨著比其他因素更為嚴(yán)峻的形勢(shì)。在理財(cái)、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,中資銀行都在不斷努力提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力,促使外資銀行在優(yōu)質(zhì)服務(wù)上與中資銀行展開競(jìng)爭(zhēng),而外資銀行在創(chuàng)新方面的能力和優(yōu)勢(shì)卻因?yàn)楦鞣N限制而無(wú)法完全施展,這使得外資銀行在發(fā)展過(guò)程中倍感壓力。
四、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)與策略分析
1.完善東部重點(diǎn)城市布局,加大中西部中心城市的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)
2010年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)后鞏固提升的一年,在各項(xiàng)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃統(tǒng)籌協(xié)調(diào)之下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)更加均衡和諧的發(fā)展。尤其是中央政府發(fā)展中西部地區(qū)的各項(xiàng)政策措施不斷推出,為廣大中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展提供了諸多機(jī)會(huì),尤其是對(duì)中西部投資力度的不斷加大,必然會(huì)帶動(dòng)當(dāng)?shù)貙?duì)金融機(jī)構(gòu)的需求。在此背景下,以追求金融資源為戰(zhàn)略目標(biāo)的外資銀行必然會(huì)在完善東部重點(diǎn)城市網(wǎng)點(diǎn)布局的同時(shí),加速對(duì)中西部中心城市金融市場(chǎng)的開拓。而重慶、成都、西安等城市將成為外資銀行中西部布局的重點(diǎn),同時(shí)安徽、內(nèi)蒙古、廣西、海南等省區(qū)有望成為外資銀行青睞的新熱點(diǎn)。
2.亞洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將加速亞資銀行進(jìn)入中國(guó)的步伐
雖然亞資銀行在中國(guó)的發(fā)展要遲緩于歐美銀行,但金融危機(jī)發(fā)生以來(lái),亞資銀行加快了在中國(guó)的發(fā)展。恒生銀行、富邦銀行、香港大新銀行、馬來(lái)西亞聯(lián)昌銀行等紛紛加大對(duì)中資銀行的股權(quán)投資。而且隨著“中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)”的正式啟動(dòng),以及EPA補(bǔ)充協(xié)議六的影響將進(jìn)一步顯現(xiàn)和兩岸金融合作備忘錄的正式生效,東南亞地區(qū)銀行、香港地區(qū)銀行和臺(tái)灣銀行都將加大對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)的滲透,這也是中國(guó)在亞洲經(jīng)濟(jì)中影響力不斷提高及于亞洲地區(qū)經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益密切的大背景下,亞洲銀行加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的所表現(xiàn)出的利益訴求。
3.加大農(nóng)村市場(chǎng)建設(shè)力度
2008年全球金融危機(jī)發(fā)生后,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展呈現(xiàn)出一種新的現(xiàn)象,即外資銀行“下鄉(xiāng)”,匯豐、渣打開設(shè)了多家村鎮(zhèn)銀行,而花旗也在湖北公安縣、赤壁縣和大連瓦房店等先后設(shè)立多家貸款公司,外資銀行開始進(jìn)入中國(guó)廣大的農(nóng)村市場(chǎng),這標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)開放的力度進(jìn)一步加大。中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊,但為農(nóng)村市場(chǎng)所提供的金融服務(wù)有非常單薄,這種尚待大力開發(fā)的農(nóng)村市場(chǎng),將成為外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)遇。
4.業(yè)務(wù)發(fā)展突出自身優(yōu)勢(shì),加大中小企業(yè)市場(chǎng)開拓
在具體業(yè)務(wù)實(shí)施開展方面,未來(lái)外資銀行將繼續(xù)利用自身優(yōu)勢(shì),深入挖掘客戶需求、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,同時(shí)會(huì)加速銀行卡、個(gè)人消費(fèi)貸款和中小企業(yè)融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是在中小企業(yè)融資方面,外資銀行逐漸由多年來(lái)重點(diǎn)面向大型企業(yè)集團(tuán)等高端客戶的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移為親民策略,這是因?yàn)橥赓Y銀行認(rèn)為中國(guó)中小企的融資困境對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言是一個(gè)巨大的契機(jī)。因?yàn)橐环矫嬷袊?guó)數(shù)量龐大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)存在巨大的需求,另一方面外資銀行如果想加快在中國(guó)的發(fā)展,就必須大力發(fā)展龐大的中小企業(yè)客戶群,以此來(lái)破解網(wǎng)點(diǎn)稀少、客戶資源欠缺以及存款和貸款額度的政策限制等方面的劣勢(shì)。外資銀行可以利用其強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際清算系統(tǒng),幫準(zhǔn)中小企業(yè)尤其是外向型中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn):
[1]劉鵬.后危機(jī)時(shí)代歐美銀行業(yè)的幾個(gè)趨勢(shì).中國(guó)金融.2010(6):69-70.
關(guān)鍵詞：銀行 貿(mào)易融資 現(xiàn)狀 情況
一、我國(guó)貿(mào)易融資現(xiàn)狀
國(guó)際貿(mào)易融資是外匯銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。與其它業(yè)務(wù)不同的是，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無(wú)論對(duì)銀行還是對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國(guó)際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。有的銀行設(shè)在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)就是開展國(guó)際貿(mào)易結(jié)算與融資，其業(yè)務(wù)收入可占到銀行總收入的八成。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)達(dá)程度與否，已被視為銀行國(guó)際化、現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。在我國(guó)，90％以上的企業(yè)是中小企業(yè)。相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)具有良好的成長(zhǎng)性和發(fā)展前景，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)普遍面臨著融資難、擔(dān)保難的發(fā)展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業(yè)希望銀行能夠提供一條龍式專業(yè)化貿(mào)易結(jié)算和融資服務(wù)。華夏銀行就推出了這樣的一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。比如針對(duì)臺(tái)資企業(yè)推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權(quán)為擔(dān)保，為客戶提供銀行承兌匯票和進(jìn)日開證服務(wù)，組成??以應(yīng)收帳款權(quán)益為保證手段、還款來(lái)源的業(yè)務(wù)，也就是說(shuō)基于應(yīng)收帳款基礎(chǔ)上的貿(mào)易金融服務(wù)，這是在物權(quán)法基礎(chǔ)上的一個(gè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也體現(xiàn)了進(jìn)出口貿(mào)易的自償性特點(diǎn)。還有近幾年推出的華夏貿(mào)易寶是為解決中小企業(yè)出口結(jié)算環(huán)節(jié)融資難，擔(dān)保難等問(wèn)題而推出的出口押匯、出口貼現(xiàn)、福費(fèi)廷和信保融資四種出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進(jìn)口產(chǎn)品的服務(wù)組合就是在進(jìn)口環(huán)節(jié)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行金融產(chǎn)品組合，進(jìn)口商可以從產(chǎn)品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務(wù)以及產(chǎn)品組合和打包。
眾所周知，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行都把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入列入重要發(fā)展內(nèi)容。據(jù)統(tǒng)計(jì)，股份制商業(yè)銀行近50％的中間收入是國(guó)際業(yè)務(wù)帶來(lái)的。而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)而拉動(dòng)中間業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。貿(mào)易融資以其在風(fēng)險(xiǎn)資本占用和交叉銷售等方薅的優(yōu)勢(shì)，正日漸成為各家銀行競(jìng)相發(fā)展的業(yè)務(wù)重點(diǎn)之一，已成為各銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域。外資銀行首先是在中國(guó)開展跨國(guó)公司的國(guó)際結(jié)算，然后是做所有外幣的貿(mào)易結(jié)算，接著是傲中國(guó)公司的本外幣貿(mào)易結(jié)算，現(xiàn)在才開始人民幣零售業(yè)務(wù)。外資銀行在國(guó)際業(yè)務(wù)方面有相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)實(shí)力和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，比如在上海地區(qū)，大概有一半以上的國(guó)際業(yè)務(wù)是被外資銀行瓜分的。
中資銀行在國(guó)際業(yè)務(wù)方面很早就和外資銀行直接競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國(guó)。不過(guò)由于中國(guó)市場(chǎng)潛力巨大，整個(gè)盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)。并沒(méi)有太多的激烈競(jìng)爭(zhēng)。
二、我國(guó)銀行在貿(mào)易融資方面反映的情況及對(duì)我國(guó)銀行貿(mào)易融資的建議
【關(guān)鍵詞】金融機(jī)構(gòu)發(fā)展結(jié)構(gòu)方程模型（SEM）內(nèi)生變量外生變量
一、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及研究意義
展望我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，“九五”期間取得了一定成績(jī)，金融業(yè)自身發(fā)展速度與開放程度上了一個(gè)新臺(tái)階，金融整治、監(jiān)管與改革也有重要顯著發(fā)展。但不容忽視的是，“九五”期間國(guó)有銀行不良資產(chǎn)比重繼續(xù)呈現(xiàn)上升勢(shì)頭，銀行經(jīng)營(yíng)效益大幅度下滑。這些問(wèn)題的延續(xù)，一定程度上反映出我國(guó)國(guó)有銀行體制的深層次弊端?！笆濉逼陂g金融發(fā)展著重市場(chǎng)化、開放化取向，以重建金融企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、切實(shí)提高競(jìng)爭(zhēng)力為突破口。比如，把建立現(xiàn)代銀行制度作為金融體制發(fā)展的中心環(huán)節(jié)，在加入WTO后的過(guò)渡期內(nèi)完成對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的體制改革。建立商業(yè)銀行資本金的市場(chǎng)化補(bǔ)充機(jī)制，推動(dòng)符合條件的商業(yè)銀行上市。通過(guò)引入多元社會(huì)資本，把國(guó)有商業(yè)銀行改造成為國(guó)有控股商業(yè)銀行，繼續(xù)保持國(guó)有資本在銀行業(yè)的控制力和支配地位等等。
隨著金融業(yè)的市場(chǎng)開放、管制解除和技術(shù)進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已呈現(xiàn)的全面開放的格局，使得我國(guó)置身于經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的浪潮之中，要求必須以能夠迎接開放式競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略，安排我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與改革取向。加上加入WTO已有4年時(shí)間，隨著在華外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張、服務(wù)對(duì)象的拓展，同時(shí)由于外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、先進(jìn)的管理水平，勢(shì)必對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)巨大沖擊，加劇業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化優(yōu)秀人才爭(zhēng)奪、沖擊現(xiàn)行管理制度等等。
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)由國(guó)有部門高度壟斷，銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)等是我國(guó)開放程度較低的行業(yè)。銀行不良資產(chǎn)比重過(guò)高，經(jīng)營(yíng)能力和管理水平較低，金融工具單一，服務(wù)意識(shí)和服務(wù)質(zhì)量較差，可見(jiàn)，國(guó)家現(xiàn)有的金融體制已不能適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要，明顯的是，新憲法對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的定位，必將促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展更上一個(gè)新臺(tái)階，“十五”是非國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分進(jìn)一步提升的時(shí)期，與此相適應(yīng)，國(guó)有金融、股份制金融、合作金融及政策性金融配置格局需要作出調(diào)整。無(wú)論哪方面都迫切需要加快金融改革的步伐，迎接入世的挑戰(zhàn)。逐漸體現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融業(yè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以人為本，尊重人、關(guān)心人、理解人，大力培養(yǎng)具有強(qiáng)烈的創(chuàng)造意識(shí)、創(chuàng)造激情和創(chuàng)造能力的創(chuàng)新型金融人才等勢(shì)在必行。
二、金融機(jī)構(gòu)問(wèn)卷分析及模型設(shè)置
我們一般是從宏觀上對(duì)金融業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行研究，然而金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員的工作現(xiàn)狀及其能力等對(duì)金融業(yè)發(fā)展也不容忽視，更有待于待于剖析，這恰恰就是本文分析的重點(diǎn)。鑒于數(shù)據(jù)的可取性和本人對(duì)此問(wèn)題認(rèn)識(shí)有限，本文主要采用區(qū)域銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力調(diào)查問(wèn)卷軟性數(shù)據(jù)，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)調(diào)查情況進(jìn)行多元統(tǒng)計(jì)方法——結(jié)構(gòu)方程模型分析（觀測(cè)單位285個(gè)、變量22個(gè)）。首先結(jié)合發(fā)展前景影響因素與實(shí)際調(diào)查問(wèn)卷變量情況，根據(jù)對(duì)問(wèn)題的認(rèn)識(shí)、推測(cè)尋找因果關(guān)系，設(shè)立初始模型；再定義外生變量、內(nèi)生變量和淺變量分類（如表1和表2）。
表1外生變量指標(biāo)描述
潛變量顯變量測(cè)量等級(jí)指標(biāo)說(shuō)明
經(jīng)
營(yíng)狀
況x1定序變量平均月收入
x2定序變量目前經(jīng)營(yíng)狀況
x3定序變量如果有機(jī)會(huì)，您是否打算到外資銀行或別的金融機(jī)構(gòu)去工作
人
才重
視x4定序變量領(lǐng)導(dǎo)對(duì)您的前途關(guān)心程度
x5定序變量領(lǐng)導(dǎo)對(duì)您提出的合理化建議重視程度
x6定序變量單位對(duì)您的成長(zhǎng)過(guò)程的支持和培養(yǎng)程度
x7定序變量是否參與過(guò)本單位或本部門與您切身利益有關(guān)的決策
競(jìng)
爭(zhēng)能
力x8定序變量本單位或本部門的人際關(guān)系
x9定序變量當(dāng)前考核分配辦法的合理程度
x10定序變量對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)是否有信心
x11定序變量所在單位和部門的規(guī)章制度是否適應(yīng)中國(guó)加入WT0要求
x12定序變量所在單位和部門的規(guī)章制度健全程度
表2內(nèi)生變量指標(biāo)描述
潛變量顯變量測(cè)量等級(jí)指標(biāo)說(shuō)明
工
作
積極
性
y1定序變量自己的才能在本職崗位上發(fā)揮的程度
y2定序變量對(duì)自己所在單位和部門的凝聚力看法
y3定序變量自己的聰明才智在本單位發(fā)揮程度
y4定序變量本人與同事的關(guān)系
y5定序變量對(duì)單位的福利待遇滿意程度
y6定序變量您對(duì)本單位的發(fā)展目標(biāo)了解程度
發(fā)
展前
景y7定序變量對(duì)單位的未來(lái)發(fā)展信心如何
y8定序變量您對(duì)本單位的前途命運(yùn)看法
y9定序變量您對(duì)本單位工作氛圍好轉(zhuǎn)信心如何
y10定序變量您對(duì)本單位走出困境信心如何
基于初步考慮模型結(jié)構(gòu)關(guān)系，三個(gè)外生潛變量單位目前經(jīng)營(yíng)狀況、對(duì)人才重視及與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力都可能對(duì)員工工作積極性和單位發(fā)展前景產(chǎn)生影響，而員工工作積極性對(duì)單位未來(lái)發(fā)展起著關(guān)鍵的作用。畫出路徑圖（如圖1），潛變量具體由哪些顯變量體現(xiàn)參考表1和表2。
初始路徑圖（圖1）
圖中箭頭的方向表示可能影響的方向，下面由路徑圖轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)方程組由三個(gè)矩陣方程式代表，第一個(gè)是結(jié)構(gòu)方程，后兩者是度量方程。其中，x、y分別為觀測(cè)到的外生顯變量和內(nèi)生顯變量；分別為外生潛變量和內(nèi)生潛變量；是對(duì)應(yīng)的回歸系數(shù)矩陣。
三、結(jié)構(gòu)方程模型估計(jì)檢驗(yàn)與修正
（一）模型選擇標(biāo)準(zhǔn)
我們都知道模型的正確與否必須經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)，也就是要構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量或指標(biāo)來(lái)檢驗(yàn)協(xié)方差陣的擬合程度，下面是所選取的主要指標(biāo)來(lái)衡量模型的擬合好壞。
1.RMR表示殘差均方根，殘差是指樣本導(dǎo)出的方差協(xié)方差矩陣與模型隱含的方差協(xié)方差矩陣中對(duì)應(yīng)元素的差值，RMR的值越小，模型擬合越好。
2.AIC達(dá)到最小值時(shí)，認(rèn)為模型是最好的。
3.ECVI度量由樣本得到的擬合協(xié)方差矩陣和由其它具有相同樣本數(shù)的樣本得到的預(yù)期協(xié)方差矩陣之間的距離，ECVI值越小，模型擬合數(shù)據(jù)越好。
4.GFI、AGFI分別是擬合優(yōu)度指標(biāo)和校正擬合優(yōu)度指標(biāo)，GFI表示和無(wú)參數(shù)模型相比，該模型擬合的好壞。這兩者值都介于0-1之間，越接近1，模型擬合程度越好。
5.NFI是正規(guī)指數(shù)，越接近于1，說(shuō)明擬合越好。
表3修正模型擬合指標(biāo)值比較
模型RMRAICECVIGFIAGFINFI
模型10.093786.192.7680.8190.7740.621
模型20.069598.132.1060.8550.8170.697
模型30.071538.431.8960.8640.8250.721
模型40.073478.761.6660.8640.8230.744
模型50.077448.331.5790.8630.8180.745
由表3的5個(gè)修正模型擬合指標(biāo)值可看出，模型1-5的AIC、ECVI值越來(lái)越小，NFI值越來(lái)越大；而模型4和模型5的RMR和GFI、AGFI相差無(wú)幾，按照這個(gè)原則最終定模型5。
另外值得注意的是，Amos估計(jì)結(jié)果的回歸權(quán)重及P值檢驗(yàn)，及Variances估計(jì)值及P值檢驗(yàn)都是要通過(guò)的，是判別變量顯著與否的一般要求。如果不顯著，需具體分析問(wèn)卷調(diào)查變量及它們之間的關(guān)系。
（二）最后結(jié)構(gòu)方程模型
經(jīng)過(guò)調(diào)試檢驗(yàn)得到最后結(jié)構(gòu)方程模型有4個(gè)潛變量、17個(gè)顯變量，用Amos模塊得到估計(jì)系數(shù)和檢驗(yàn)值（如表4）和最后結(jié)構(gòu)方程模型路徑圖（圖二）：
很明顯變量都通過(guò)檢驗(yàn)，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)有的超出了0.5，比如：領(lǐng)導(dǎo)對(duì)員工前途關(guān)心以及對(duì)員工的建議重視程度都很能體現(xiàn)單位對(duì)人才的培養(yǎng)；像員工聰明才智的發(fā)揮程度、單位福利待遇也較充分顯示了員工工作積極性的信息等。
表4結(jié)構(gòu)方程模型估計(jì)系數(shù)及檢驗(yàn)結(jié)果
潛變量顯變量標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)
人
才
重
視x4前途關(guān)心0.761
x5建議重視0.763
x6成長(zhǎng)過(guò)程培養(yǎng)0.525
x7參與有關(guān)決策0.411
競(jìng)
爭(zhēng)
能
力x8人際關(guān)系0.300
x9考核分配辦法0.459
x10競(jìng)爭(zhēng)信心0.620
x11適應(yīng)加入WT00.444
x12規(guī)章制度健全0.552
工
作
積
極
性y1才能發(fā)揮0.423
y2單位凝聚力0.531
y3聰明才智發(fā)揮0.640
y5福利待遇0.599
y6發(fā)展目標(biāo)了解0.425
發(fā)
展
前
景y7未來(lái)發(fā)展信心0.710
y9行風(fēng)好轉(zhuǎn)信心0.625
y10走出困境信心0.693
四、金融業(yè)結(jié)構(gòu)模型分析結(jié)論
外生顯變量通過(guò)外生潛變量對(duì)內(nèi)生潛變量產(chǎn)生影響，潛變量之間的關(guān)系展現(xiàn)在路徑圖中（圖2）。從中可以看出，競(jìng)爭(zhēng)能力對(duì)單位發(fā)展前景影響不太明顯，模型總體評(píng)價(jià)指標(biāo)也沒(méi)得到什么改善，這里用虛線來(lái)表示，圖中這些影響系數(shù)都是標(biāo)準(zhǔn)直接影響系數(shù)。比如，領(lǐng)導(dǎo)對(duì)人才重視程度對(duì)員工工作積極性直接影響系數(shù)相當(dāng)大，為0.936，這在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的今天在各行各業(yè)均有明顯體現(xiàn)，當(dāng)然金融業(yè)也不例外，逐漸在強(qiáng)化人才的觀念，引進(jìn)人才、培養(yǎng)人才，使員工潛力得到更充分發(fā)揮。而金融機(jī)構(gòu)同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生相對(duì)較小的影響，但員工工作積極性對(duì)單位未來(lái)發(fā)展影響也是很顯然的，起著決定性作用，單位命運(yùn)與員工的命運(yùn)是聯(lián)系在一起的，以員工為核心，以企業(yè)利潤(rùn)為導(dǎo)向，金融業(yè)要充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性。同時(shí)在金融業(yè)受到外資銀行的沖擊，更要加快改革步伐，裁員引進(jìn)高素質(zhì)人才，更合理有效地利用人力資源顯的非常必然。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，管理透明化、體制完善化、技術(shù)先進(jìn)化、服務(wù)一流化，這是金融業(yè)發(fā)展的方向，是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的合理化道路。
最后路徑圖（圖2）
【參考文獻(xiàn)】
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ApplicationandAnalysisofSEMinFinancialField
(AnyangTeachers''''College,QunYang,455002139495199770372-2900046)
繼2002年?yáng)|亞、匯豐、渣打、恒生銀行等第一批外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)以來(lái)，花旗、德意志、摩根大通和瑞穗實(shí)業(yè)銀行又獲準(zhǔn)開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。先后有花旗、匯豐、渣打、德意志等銀行上海分行和新加坡發(fā)展銀行等獲準(zhǔn)QFII證券托管業(yè)務(wù)和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。部分外資銀行還相繼推出了結(jié)構(gòu)性存款、多幣種賬戶、活期存款賬戶透支和買方付息票據(jù)等業(yè)務(wù)。經(jīng)國(guó)家外匯治理局批準(zhǔn)，上海最近又在全國(guó)率先實(shí)施外資銀行外匯貸款治理改革試點(diǎn)，在滬經(jīng)營(yíng)的外資行可自行審核辦理外匯貸款利息和費(fèi)用的收付。
經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)顯著
客戶選擇趨同。我們?cè)趯?duì)上海近20多家外資銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，外資銀行的貸款對(duì)象中有80％—90％的客戶是其本國(guó)在華的獨(dú)資或者合資企業(yè)以及相關(guān)的外籍人士。這一方面是因?yàn)橥赓Y銀行是隨其本國(guó)在上海和江浙的直接投資和貿(mào)易服務(wù)而來(lái)到上海的，大型跨國(guó)公司的母公司往往與其本國(guó)銀行簽訂了全球合作協(xié)議，其在華子公司將理所當(dāng)然地選擇其母國(guó)銀行的在華分行。另一方面是因?yàn)樗麄儗?duì)本國(guó)的企業(yè)有可靠的信息和資信評(píng)級(jí)，可以做出相應(yīng)的貸款和投資。
業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)集中。歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)后，其母公司的主辦銀行也隨之紛紛進(jìn)入中國(guó)，為這些老客戶提供配套的金融服務(wù)。截至2003年7月，上海市外資金融機(jī)構(gòu)的外商投資企業(yè)貸款余額為54.29億美元，占全部外匯信貸的79.6％。大多數(shù)的外資銀行，非凡是歐洲的銀行、日本的銀行和韓國(guó)的銀行，批發(fā)和公司業(yè)務(wù)占80％以上。外資銀行業(yè)務(wù)集中不僅表現(xiàn)在公司業(yè)務(wù)上，還表現(xiàn)在外匯業(yè)務(wù)上，在34家可以經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行中，九成以上外資銀行的外匯業(yè)務(wù)占其全部業(yè)務(wù)的八成以上。
地區(qū)差異性強(qiáng)。在滬的外資銀行，無(wú)論是在客戶方面還是業(yè)務(wù)取向以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上都表現(xiàn)出了一定的地區(qū)差異性。如美資銀行實(shí)力雄厚，客戶資源豐富，業(yè)務(wù)拓展能力強(qiáng)，金融品種差異性大，經(jīng)營(yíng)方式靈活。歐洲的銀行則表現(xiàn)出了穩(wěn)健成熟的特征，他們更關(guān)心未來(lái)的發(fā)展空間。亞洲的銀行由于文化差異小，進(jìn)入市場(chǎng)更輕易一些。
人民幣融資渠道狹窄。截至2003年7月末，在滬外資銀行人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，人民幣資產(chǎn)已達(dá)418.83億元，人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)成為外資銀行盈利的重要來(lái)源之一。但是，外資銀行人民幣資金的主要來(lái)源仍局限于本幣存款和同業(yè)拆借，分別占人民幣負(fù)債總額的54.14％和29.17％。外資銀行普遍反映人民幣融資渠道狹窄，放貸的人民幣絕大部分來(lái)自于同業(yè)拆借。因拆借多是短期資金，因此外資銀行很難發(fā)放中長(zhǎng)期人民幣貸款。央行提高存款預(yù)備金率后，近期國(guó)內(nèi)四大國(guó)有商業(yè)銀行已要求各分支機(jī)構(gòu)停止向市場(chǎng)拆放，這意味著外資銀行的人民幣資金融資更為趨緊。
在滬外資銀行的市場(chǎng)份額有下降趨勢(shì)。在滬外資金融機(jī)構(gòu)人民幣的存款余額占比從2001年底的0.99％提高到2003年8月末的1.6％，貸款余額占比則由2001年底的3.92％下降到2003年8月末的2.7％。外資金融機(jī)構(gòu)的外匯存款余額占比由2001年底的11.54％略提高為2003年8月末的15％，外匯貸款余額占比則由2001年底的48.40％大幅下降到2003年8月末的5％。競(jìng)爭(zhēng)有冷有熱
來(lái)滬的外資銀行在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織的當(dāng)年就可以開展全面的外匯業(yè)務(wù)，但對(duì)開展個(gè)人零售業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入順序不同，中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)方面表現(xiàn)出了如下特點(diǎn)：
同一國(guó)家或地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)大于不同國(guó)家或地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)。調(diào)查中，瑞穗實(shí)業(yè)、三井住友和日聯(lián)銀行均表示，他們的目標(biāo)客戶仍是日資企業(yè)，原因是對(duì)其資信比較了解。所以，日資銀行間公司業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)就格外激烈。
在外匯結(jié)算業(yè)務(wù)上也是如此，由于同一國(guó)家和同一地區(qū)的幣種相同、業(yè)務(wù)特點(diǎn)相同，因此，競(jìng)爭(zhēng)也就更為激烈。
同質(zhì)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)大于不同質(zhì)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。同質(zhì)業(yè)務(wù)是指那些性質(zhì)相同，差異化不大的業(yè)務(wù)，如貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，這是上海中外資銀行共有的業(yè)務(wù)。所以，中資、外資、中外資銀行間都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)的偏好，銀行的服務(wù)水平，地區(qū)的滲透能力，以及與其他業(yè)務(wù)的連帶關(guān)系都可能成為決勝條件。比較而言，中資銀行間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。我們應(yīng)當(dāng)十分注重這類業(yè)務(wù)的惡性競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
此外，在托管、信用卡，咨詢服務(wù)方面，各外資銀行間也有激劇的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，渣打銀行、東亞銀行與匯豐控股以及匯豐控股與花旗銀行間也存在全面的競(jìng)爭(zhēng)。
公司金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)大于零售業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。公司金融業(yè)務(wù)對(duì)地域文化、風(fēng)土人情的要求沒(méi)有個(gè)人業(yè)務(wù)那么多，限制也比較少。目前零售業(yè)務(wù)開展較好的只有花旗、匯豐幾家大銀行，且又集中于高端客戶。歐洲的大部分銀行暫時(shí)都不想在中國(guó)大陸開展零售業(yè)務(wù)。目前，已有德意志銀行和荷蘭銀行上海分行開展了個(gè)人零售業(yè)務(wù)。合作逐漸深入
今年，外資銀行與中資商業(yè)銀行多方合作正在進(jìn)一步加強(qiáng)。
在資本合作方面，外資銀行與中資股份制銀行合作的意愿強(qiáng)于與四大國(guó)有銀行。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的外資銀行更愿意與中小商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)合作，因?yàn)樗麄儎?chuàng)新能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)靈活，不良資產(chǎn)率低，有很強(qiáng)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。如匯豐集團(tuán)收購(gòu)上海銀行8％股權(quán)，隨后又參股平安保險(xiǎn)公司；花旗銀行收購(gòu)上海浦東發(fā)展銀行的股權(quán)，成為浦發(fā)行的第四大股東。
在具體業(yè)務(wù)合作方面，外資銀行更傾向于實(shí)力雄厚且信譽(yù)較高的國(guó)有商業(yè)銀行。如花旗銀行為了提高客戶資金到賬速度，安裝了工行和農(nóng)行的資金清算系統(tǒng)。三井住友等銀行也傾向于與中資的大銀行合作，認(rèn)為四大國(guó)有商業(yè)銀行擁有的戰(zhàn)略資源更輕易提高其業(yè)務(wù)處理能力。
從合作意愿上來(lái)看，美資和日資銀行明顯要比歐洲銀行強(qiáng)。日資銀行和美資銀行在個(gè)人業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、網(wǎng)上業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，他們都傾向于與中資銀行合作，以緩解網(wǎng)點(diǎn)的不足，比如瑞穗實(shí)業(yè)就希望與民生銀行合作開展保理業(yè)務(wù)，花旗銀行預(yù)備和浦發(fā)銀行在銀行卡領(lǐng)域開展合作等。相比而言，由于歐洲銀行在經(jīng)營(yíng)策略上不預(yù)備在個(gè)人業(yè)務(wù)上投入較多，他們與中資銀行的合作意愿便不那么強(qiáng)烈。焦點(diǎn)初現(xiàn)端倪
目前，外資銀行基于成本效益的分析和對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的理性預(yù)期，仍處于戰(zhàn)略布局階段，但是，隨著加入世界貿(mào)易組織承諾的兌現(xiàn)，中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的帷幕漸次拉開，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)也初現(xiàn)端倪。
國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪愈演愈烈。中資行與外資行優(yōu)質(zhì)客戶的定位都集中于：世界500強(qiáng)在華企業(yè)、跨國(guó)集團(tuán)分支公司、信譽(yù)良好的三資企業(yè)、部分經(jīng)營(yíng)情況良好的國(guó)有及民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)和個(gè)人高端客戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前外資銀行在華機(jī)構(gòu)的絕大多數(shù)的客戶對(duì)象是其所在國(guó)或地區(qū)的對(duì)華投資企業(yè)和跨國(guó)公司，以及三資企業(yè)，大致比例為50％-60％，中國(guó)國(guó)內(nèi)的企業(yè)只占10％—20％。甚至有些外資企業(yè)，非凡是日資企業(yè)，直接在董事會(huì)章程中寫明，一切外匯業(yè)務(wù)需在本資銀行辦理。問(wèn)題是應(yīng)設(shè)法避免中資銀行已經(jīng)擁有的大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶不斷流失的狀況，中資銀行應(yīng)設(shè)法避免再出現(xiàn)“愛(ài)立信事件”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)銀行業(yè)60％的利潤(rùn)是來(lái)自10％的優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行具有雄厚的實(shí)力和全方位的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，中資銀行則有本土優(yōu)勢(shì)和現(xiàn)有的政策保護(hù)，基于此，對(duì)國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶非凡是國(guó)內(nèi)有潛力的中小企業(yè)和高端的個(gè)人客戶的爭(zhēng)奪將會(huì)日趨激烈，成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。
國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的較量寸土不讓。雖然外資銀行在客戶資信調(diào)查、金融咨詢服務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)上有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，但是，由于約束較多，比如，目前外資行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)占有的份額有限，非凡是零售業(yè)務(wù)方面，利潤(rùn)低、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、機(jī)會(huì)成本較多，外資銀行不想過(guò)多涉足。
當(dāng)前，中外銀行真正的業(yè)務(wù)較量就是國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)以國(guó)際貿(mào)易為背景，風(fēng)險(xiǎn)小，操作規(guī)范。其客戶基礎(chǔ)是在華的三資企業(yè)，其中部分客戶是外資銀行從本國(guó)帶來(lái)的，外資銀行正是把這批客戶作為“搶灘”點(diǎn)，鞏固其在華的立足點(diǎn)后，再拓展其他客戶群。外資銀行憑借金融結(jié)算技術(shù)先進(jìn)、國(guó)際網(wǎng)點(diǎn)多、操作規(guī)范以及與跨國(guó)公司的長(zhǎng)期合作關(guān)系，與中資銀行搶奪市場(chǎng)。外資銀行的進(jìn)出口結(jié)算雖然限制在外商投資企業(yè)的進(jìn)出口結(jié)算以及經(jīng)批準(zhǔn)的非外商投資企業(yè)出口結(jié)算和放款項(xiàng)下的進(jìn)口結(jié)算，但因?yàn)橥馍掏顿Y企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模大，國(guó)有銀行受沖擊仍很嚴(yán)重。比如外匯匯款外資銀行通常1天可以到賬，而中資銀行要2至3天，所以大型三資企業(yè)基本上都在外資銀行辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，隨著外商投資和國(guó)際貿(mào)易量的大幅提高，外資銀行的國(guó)際結(jié)算優(yōu)勢(shì)會(huì)進(jìn)一步顯示出來(lái)。
公司業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪近于白熱化。外資銀行大多實(shí)行全能銀行的經(jīng)營(yíng)模式，與嚴(yán)格分業(yè)治理的中資銀行相比，其全方位的服務(wù)易于滿足客戶多元化的業(yè)務(wù)需求，外資銀行竭力與國(guó)有商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的企業(yè)或行業(yè)，除了外商獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)外，還包括中國(guó)的外向型企業(yè)，跨國(guó)企業(yè)、大型集團(tuán)公司和高新科技企業(yè)以及有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)。因外資銀行能為這些企業(yè)提供包括現(xiàn)金賬戶的支付、抵押貸款、融資租賃、職工養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃、消費(fèi)貸款、企業(yè)資產(chǎn)治理和投資顧問(wèn)等一攬子服務(wù)，且有助于其擴(kuò)大出口，降低成本，所以這些企業(yè)會(huì)選擇那些服務(wù)方式靈活、效率高、態(tài)度好的外資銀行。
在滬部分外資銀行已經(jīng)開始在零售業(yè)務(wù)方面做好充分的預(yù)備，他們布設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，與中資銀行合作，建立信用卡中心，非凡是汽車金融服務(wù)公司進(jìn)入中國(guó)后，將會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)四大銀行的銀行卡業(yè)務(wù)和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)極大的沖擊。
此外，花旗等8家外資銀行搶先注冊(cè)多項(xiàng)專利，僅花旗就有19項(xiàng)專利進(jìn)入最后審批階段，而國(guó)內(nèi)四大國(guó)有銀行目前只有11項(xiàng)專利?；ㄆ斓?9項(xiàng)專利有3個(gè)共同特點(diǎn)：第一，大多冠以“系統(tǒng)”、“方法”之名，是一些商業(yè)方法；其次，他們主要是配合新興的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)或電子技術(shù)而開發(fā)的金融服務(wù)與系統(tǒng)方法；其三，多是具有一定前瞻性的發(fā)明專利?；ㄆ煦y行19項(xiàng)發(fā)明大多直指網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，這是外資銀行爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)客戶最快和最有效的途徑。同時(shí)，這些專利申請(qǐng)一旦成功，不僅可以強(qiáng)化花旗自身的服務(wù)能力，從專利轉(zhuǎn)讓授權(quán)中獲利，更為重要的是，一旦同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，稍有侵犯就有可能面臨巨額罰款，最終面臨被迫退出市場(chǎng)的危機(jī)。
人才競(jìng)爭(zhēng)決定中外資銀行的成敗。外資銀行的雄厚實(shí)力、有效的激勵(lì)措施和靈活的用人戰(zhàn)略以及豐厚的待遇都對(duì)中資銀行提出了挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行甚至央行和政府機(jī)關(guān)的部分資深職員以及高級(jí)治理人才，流失到外資銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，給中資銀行帶來(lái)?yè)p失，同時(shí)，也為外資銀行帶來(lái)了大量的客戶資源和無(wú)形資產(chǎn)。相比之下，中資銀行對(duì)人才的重視遠(yuǎn)沒(méi)有落到實(shí)處，應(yīng)當(dāng)充分熟悉到人才的競(jìng)爭(zhēng)將是一個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題。
存在的問(wèn)題不容忽視
惡性競(jìng)爭(zhēng)不利于銀行業(yè)的健康發(fā)展和金融體系的穩(wěn)定。某些銀行，為了完成考核指標(biāo)、爭(zhēng)奪客戶，不顧風(fēng)險(xiǎn)、不顧回、不計(jì)成本，打球，有些中資銀行對(duì)外資銀行的人民幣同業(yè)借款利率不斷下降，甚至下浮到30％-40％。如此低的利率在使外資銀行獲利的同時(shí)，也使他們對(duì)中資銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和治理水平疑慮重重。類似的惡性競(jìng)爭(zhēng)，只能加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
中外資銀行的差別待遇和經(jīng)營(yíng)模式的不同，不利于公平競(jìng)爭(zhēng)。目前，外資銀行享受了部分超國(guó)民待遇。從中外銀行稅收負(fù)擔(dān)差異來(lái)看，中資銀行比外資銀行至少高出五個(gè)百分點(diǎn)；外資銀行的外匯貸款可以結(jié)匯，而中資銀行則不可以；外資銀行上海分行的經(jīng)營(yíng)地域可以擴(kuò)展至江浙兩省和其他開放人民幣業(yè)務(wù)的城市，中資銀行的分支機(jī)構(gòu)卻不可以跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)。這種不平等的情況擴(kuò)大了外資銀行單個(gè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)地域，降低了外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)成本。毋庸置疑，稅收、中間業(yè)務(wù)治理等，外資銀行其實(shí)也部分享受了超國(guó)民待遇。
外資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，中資銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)方式的不同帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)力上的差異。盡管外資銀行在中國(guó)必須按中國(guó)的法律要求來(lái)做，比如，花旗銀行由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，所羅門美邦由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，旅行者集團(tuán)由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管?；ㄆ斓拇硖?、分支機(jī)構(gòu)不能兼營(yíng)，人員也不能交叉，建筑物要分開。但是，花旗集團(tuán)內(nèi)信息共享，網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一，其保險(xiǎn)客戶、證券客戶和銀行客戶之間可以相互影響。而中資的銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司卻是各自為戰(zhàn)，無(wú)法共享信息。
與外資銀行相比，中資銀行在競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)的考慮上就稍嫌不足。根據(jù)世界貿(mào)易組織有關(guān)協(xié)議，我國(guó)將逐步取消對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù)、人民幣業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)許可等方面的限制，履行如下承諾：正式加入時(shí)，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)在客戶對(duì)象方面的限制，外資銀行可以立即向中資企業(yè)和中國(guó)居民全面提供外匯服務(wù)，且不需要進(jìn)行個(gè)案審批。正式加入時(shí)，立即答應(yīng)外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加外幣兌換、同業(yè)拆借、外匯信用卡的發(fā)行、國(guó)外信用卡的發(fā)行等業(yè)務(wù)。2003年底開放外資銀行對(duì)中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)。2006年底，答應(yīng)外資銀行向所有中國(guó)客戶提供服務(wù)，這意味著加入后五年內(nèi)，外資銀行將享受國(guó)民待遇。三年寬限期很快就到，中資銀行在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、治理模式、金融創(chuàng)新和體制改革上都沒(méi)有根本的改變。中資銀行在國(guó)家信用的擔(dān)保下，在各種政策的保護(hù)下，依靠其本土優(yōu)勢(shì)，仍然占據(jù)著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷地位，不少人很快就淡忘了“愛(ài)立信事件”之痛，放松競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，淡化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。以美洲銀行為例，其非利差收入構(gòu)成就有存款賬戶服務(wù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)費(fèi)、信托服務(wù)費(fèi)、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費(fèi)、貸款銷售服務(wù)費(fèi)、證券銷售服務(wù)費(fèi)和分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)銷售收人等11項(xiàng)內(nèi)容。而我國(guó)的商業(yè)銀行，實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)治理，普遍存在著中間業(yè)務(wù)起步晚，范圍窄，創(chuàng)新能力差，產(chǎn)品單一，缺乏吸引力的問(wèn)題，中間業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的是那些籌資功能較強(qiáng)、日常操作簡(jiǎn)單的結(jié)算類和類業(yè)務(wù)。近年來(lái)，中資銀行加強(qiáng)了金融創(chuàng)新的力度，紛紛開發(fā)新的金融產(chǎn)品，推出買方付息票據(jù)和保理業(yè)務(wù)，同時(shí)，央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也積極鼓勵(lì)各商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，減少審批環(huán)節(jié)，從結(jié)算賬戶到銀行卡的推廣都給予足夠的支持。但是，如若中資銀行不從根本的觀念上進(jìn)行改變，不把利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)收益回當(dāng)作經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，沒(méi)有有效的公司治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，就無(wú)法形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，賴以形成壟斷的本土優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，就會(huì)成為桎梏和戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng)的成本劣勢(shì)。
