發(fā)布時(shí)間：2023-06-02 15:11:38
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的融資性貿(mào)易特征樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
［關(guān)鍵詞］國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行；國(guó)際貿(mào)易融資；風(fēng)險(xiǎn)管理
1 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在的主要問(wèn)題
1.1 國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理
目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶(hù)的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶(hù)核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶(hù)核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。
另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱且不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。
1.2 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏
傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶(hù)經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱(chēng)，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。
1.3 缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理
目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)的局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。
2 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議
2.1 建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。
（1）授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等這類(lèi)更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；
（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶(hù)臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。
鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。
2.2 加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流
（1）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。
加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？蛻?hù)經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶(hù)，掌握客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（2）國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。
2.3 強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理
（1）在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。
（2）貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。
（3）加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過(guò)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。
2.4 加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力
關(guān)鍵詞：貿(mào)易融資；進(jìn)出口貿(mào)易；國(guó)有企業(yè)；中小企業(yè)
一、引言
當(dāng)前中國(guó)已經(jīng)躍居世界第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)和第一貿(mào)易大國(guó)，但我國(guó)企業(yè)普遍面臨資金短缺問(wèn)題，而進(jìn)出口融資業(yè)務(wù)能較好地緩解企業(yè)的這一困境。一方面，貿(mào)易融資由于具有企業(yè)占用自有資金少，相比于其他融資方式準(zhǔn)入門(mén)檻低、融資成本低、靈活性高、自我償付性好及收益高等優(yōu)點(diǎn)，其作為一種新的融通資金的方式受到越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)及進(jìn)口商的關(guān)注和使用。另一方面，隨著人民幣作為國(guó)際結(jié)算貨幣地位的提升，以及中國(guó)資本賬戶(hù)的開(kāi)放，貿(mào)易融資在金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的融資業(yè)務(wù)中所占比重越來(lái)越高。除此之外，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，利用進(jìn)口貿(mào)易融資方式進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有一定的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)獲取的進(jìn)口貿(mào)易融資屬于債務(wù)性融資，其與傳統(tǒng)的企業(yè)負(fù)債融資存在一定的區(qū)別。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，隨著中國(guó)出口商品、服務(wù)結(jié)構(gòu)不斷豐富和提升，對(duì)匯率避險(xiǎn)等各項(xiàng)需求不斷提高，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)需要不斷提供能滿(mǎn)足企業(yè)匯率避險(xiǎn)、開(kāi)展新業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資新產(chǎn)品。隨著傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨飽和，貿(mào)易融資成為中外資銀行爭(zhēng)相切入的市場(chǎng)熱點(diǎn)，誰(shuí)能盡快搶占這一新興市場(chǎng)，就能取得未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速。從出口的主體看，在改革開(kāi)放之初，我國(guó)出口的大部分貢獻(xiàn)來(lái)自于外資企業(yè)，其次是國(guó)有企業(yè)。但隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展，雖然當(dāng)前外資企業(yè)的出口份額仍然接近50%（見(jiàn)圖），但其份額與國(guó)有企業(yè)類(lèi)似，呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，而其他類(lèi)型的企業(yè)（主要為中小企業(yè)，包括民營(yíng)企業(yè)和集體所有制企業(yè)等）的份額增長(zhǎng)明顯。
但中小企業(yè)最大的特點(diǎn)是規(guī)模小，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量不高，這部分企業(yè)在進(jìn)行常規(guī)的融資，如打包放款、信用證下的押匯等，在我國(guó)當(dāng)前的銀行體系下很難得到貸款，這顯然對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的發(fā)展十分不利。因而探討我國(guó)當(dāng)前的貿(mào)易融資體系及企業(yè)進(jìn)出口融資需求中所面臨的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文擬在對(duì)當(dāng)前我國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模進(jìn)行估算的基礎(chǔ)上，分別從企業(yè)出口和進(jìn)口兩個(gè)角度總結(jié)我國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題，并剖析其原因，進(jìn)而提出政策建議。
二、我國(guó)貿(mào)易融資體系構(gòu)成及業(yè)務(wù)規(guī)模估算
1.我國(guó)貿(mào)易融資體系的構(gòu)成
從業(yè)務(wù)供給的角度看，中國(guó)現(xiàn)行貿(mào)易融資體系劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)（主要包括中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）與政策性金融機(jī)構(gòu)（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司）兩個(gè)部分，前者在數(shù)量上構(gòu)成了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主體，但后者對(duì)前者有著重要的支持作用。通過(guò)直接投入和降低特定業(yè)務(wù)的成本，政策性融資引導(dǎo)著商業(yè)性融資的方向和數(shù)量。特別是在大宗、長(zhǎng)期和政治性、商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域，政策性融資實(shí)際上已經(jīng)成為不可或缺的工具。
2.對(duì)我國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)規(guī)模的估算
估算中國(guó)貿(mào)易融資總體規(guī)模的主要依據(jù)是中國(guó)人民銀行的《金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表》和國(guó)家外匯管理局的《中國(guó)國(guó)際收支平衡表》。對(duì)依據(jù)《金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表》，簡(jiǎn)便的估算辦法是在資金運(yùn)用方項(xiàng)目中剔除委托貸款項(xiàng)目，剩余部分即近似地視之為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。以此計(jì)算，2012年12月，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)外匯貿(mào)易融資業(yè)務(wù)規(guī)模存量為6835.57億美元。但這一估算方法得出的結(jié)果是存量數(shù)據(jù)，而非全年業(yè)務(wù)流量數(shù)據(jù)，且存在兩項(xiàng)誤差：第一，外匯貸款未必都是屬于貿(mào)易融資；第二，由于跨境貿(mào)易人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，與此相應(yīng)的人民幣貿(mào)易融資規(guī)模也突飛猛進(jìn)，僅僅考慮外匯信貸業(yè)務(wù)，可能低估中國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)規(guī)模?；诖耍覀冞M(jìn)一步利用《中國(guó)國(guó)際收支平衡表》中資本和金融項(xiàng)目中的“其它投資”項(xiàng)下的“貸款”項(xiàng)目來(lái)補(bǔ)充性地推測(cè)我國(guó)貿(mào)易融資規(guī)模。根據(jù)定義，在資產(chǎn)項(xiàng)下，借方表示資產(chǎn)增加，貸方表示資產(chǎn)減少；“貸款”項(xiàng)目的借方表示我國(guó)金融機(jī)構(gòu)以貸款和拆放等形式對(duì)外資產(chǎn)增加，貸方表示減少。在負(fù)債項(xiàng)下，貸方表示負(fù)債增加，借方表示負(fù)債減少，“貸款”項(xiàng)目指我國(guó)機(jī)構(gòu)借入的各類(lèi)貸款，如外國(guó)政府貸款、國(guó)際組織貸款、國(guó)外銀行貸款和賣(mài)方信貸，其中貸方表示新增額，借方表示還本金額。在《2012年中國(guó)國(guó)際收支平衡表》上，資產(chǎn)項(xiàng)下，貸款貸方244億美元，借方897億美元，其中長(zhǎng)期貸款貸方568億美元，短期貸款貸方243億美元，借方329億美元。負(fù)債項(xiàng)下，貸款貸方6480 億美元，借方6448億美元，其中長(zhǎng)期貸款貸方643億美元，借方440億美元，短期貸款貸方5937億美元，借方6207億美元。
三、我國(guó)貿(mào)易融資體系面臨的主要問(wèn)題及原因
伴隨我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的飛速發(fā)展，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資品種日益豐富。但在具體操作過(guò)程中，一些業(yè)務(wù)品種發(fā)展很快。而另一些業(yè)務(wù)品種，由于未得到進(jìn)一步開(kāi)發(fā)，處于停滯狀態(tài)，導(dǎo)致很多需要貿(mào)易融資的企業(yè)得不到資金。這種結(jié)果的出現(xiàn)究竟是如何造成的？筆者認(rèn)為既有銀行層面的原因，也有來(lái)自企業(yè)自身的原因。
從供給角度看，盡管我國(guó)銀行提供的貿(mào)易融資工具層出不窮，但是由于對(duì)這些融資工具的認(rèn)識(shí)可能過(guò)于表面化，因此，很可能會(huì)導(dǎo)致在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上未能充分考慮到產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，或者表現(xiàn)在未能對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行充分了解、操作環(huán)節(jié)復(fù)雜。并且風(fēng)險(xiǎn)的管理需要銀行能夠在各個(gè)層面以及各個(gè)部門(mén)的密切協(xié)作，而我國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面能夠采用的技術(shù)還是相對(duì)比較落后，大多數(shù)是采用行政命令，或是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小的識(shí)別僅僅停留在主觀推測(cè)上，而采用量化標(biāo)準(zhǔn)以及數(shù)理模型等先進(jìn)的技術(shù)上還很欠缺，因而難以形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更好的監(jiān)測(cè)。而來(lái)自銀行供給層面導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)的出口融資困難對(duì)所有類(lèi)型的企業(yè)都是適用的，只不過(guò)對(duì)中小企業(yè)的約束效應(yīng)更強(qiáng)。
從需求主體看，不同所有制的企業(yè)在出口融資方面也受制于自身缺陷的約束。由于外資企業(yè)既可以利用國(guó)內(nèi)銀行的融資，同時(shí)又能夠有效地接觸國(guó)際金融市場(chǎng)這樣的天然優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致外資企業(yè)的融資約束問(wèn)題相對(duì)于國(guó)內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)小很多。因此，下文主要從國(guó)有企業(yè)和中小企業(yè)的角度分析我國(guó)企業(yè)出口融資面臨的主要約束。
1.國(guó)有企業(yè)
從歷史角度來(lái)看，我國(guó)國(guó)有外貿(mào)企業(yè)經(jīng)歷了從純粹依靠國(guó)家賦予的壟斷權(quán)力到逐漸參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)這樣的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。但是這樣的變化最終導(dǎo)致的是國(guó)有外貿(mào)企業(yè)占出口的份額逐漸下降。首先，國(guó)有企業(yè)以往通過(guò)國(guó)家政策，幾乎是在完全壟斷的環(huán)境下經(jīng)營(yíng)，很少會(huì)遇到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但是這種模式下成長(zhǎng)的企業(yè)往往經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)單一，很多是按照國(guó)家有關(guān)部門(mén)統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)銷(xiāo)的。其次，我國(guó)國(guó)有外貿(mào)企業(yè)盡管發(fā)展較早，但是總體來(lái)看，企業(yè)的規(guī)模并不龐大且出口產(chǎn)品的附加值低，因而缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。最后，國(guó)有外貿(mào)企業(yè)的戰(zhàn)略定位不夠清晰。國(guó)有外貿(mào)企業(yè)的戰(zhàn)略定位主要依賴(lài)領(lǐng)導(dǎo)的意志，而這些領(lǐng)導(dǎo)通常是由政府任免的，因此領(lǐng)導(dǎo)的頻繁變動(dòng)會(huì)直接影響到企業(yè)以后的發(fā)展，很難形成長(zhǎng)期的戰(zhàn)略定位。
因此，我國(guó)國(guó)有外貿(mào)企業(yè)存在的融資問(wèn)題，并不是在于融資約束方面，而是在于如何更加有效的利用融資的問(wèn)題，歸根結(jié)底是國(guó)有外貿(mào)企業(yè)如何才能更好地提高資金的使用效率。
2.中小企業(yè)
在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)占比超過(guò)99%，對(duì)我國(guó)的GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)融資難問(wèn)題，在各國(guó)都存在。同樣，在我國(guó)由于中小企業(yè)占據(jù)了對(duì)外貿(mào)易的較大比例，因此中小企業(yè)出口貿(mào)易融資困難司空見(jiàn)慣。我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)形成的外向型發(fā)展戰(zhàn)略，外貿(mào)企業(yè)在對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中扮演者重要的角色。但是外貿(mào)企業(yè)由于自有資金缺乏，因而有較強(qiáng)的融資需求，而且基本上是通過(guò)銀行渠道融資。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)外部資金來(lái)源于銀行貸款的占80%。但是由于自身經(jīng)營(yíng)中存在多種問(wèn)題，實(shí)際上這些企業(yè)處于融資難的艱難困境。中小型外貿(mào)企業(yè)的出口融資所面臨的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
（1）中小外貿(mào)企業(yè)缺乏高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，且融資渠道單一
在企業(yè)內(nèi)部，由于不具備國(guó)有大型企業(yè)或者外資企業(yè)那樣的實(shí)力，中小外貿(mào)企業(yè)更加缺少高素質(zhì)的既懂管理又懂得外銷(xiāo)的專(zhuān)業(yè)人才。并且企業(yè)一方面是經(jīng)營(yíng)理念上比較落后，人才梯隊(duì)遞補(bǔ)不上。另一方面是由于之前從事的僅僅是比較低端的外貿(mào)業(yè)務(wù)，短期內(nèi)很難進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，也很難適應(yīng)銀行提供的各種對(duì)于貿(mào)易融資的金融工具。在此環(huán)境下，這些外貿(mào)企業(yè)實(shí)際上是自身素質(zhì)束縛了企業(yè)的融資需求。同時(shí)，我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)育程度不高，間接融資比重占比過(guò)高（很多小企業(yè)甚至是通過(guò)民間借貸的形式），中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)都很難實(shí)現(xiàn)直接在資本市場(chǎng)融資，更不要說(shuō)到國(guó)際金融市場(chǎng)進(jìn)行貿(mào)易融資。
（2）中小外貿(mào)企業(yè)自身規(guī)模不大，信用程度不高
整體上看，我國(guó)進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻是比較低的。這在有利于我國(guó)出口增長(zhǎng)的同時(shí)，卻帶來(lái)了整體出口企業(yè)規(guī)模較小的結(jié)果。從而普遍存在較大的銀行融資需求，然而由于規(guī)模較小，缺乏用于抵質(zhì)押的資產(chǎn)，很難滿(mǎn)足銀行的擔(dān)保要求。同時(shí)，規(guī)模小、資質(zhì)不高也導(dǎo)致了企業(yè)的償債能力低，有些小型外貿(mào)企業(yè)還款的意愿并不高，很多企業(yè)甚至鉆出口鼓勵(lì)政策的漏洞，變相套取銀行的貸款，最終導(dǎo)致銀行對(duì)這些外貿(mào)企業(yè)提供融資便利的意愿降低。
另一方面，中小外貿(mào)企業(yè)尤其是小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度的透明性不高，因而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)直接的審查企業(yè)的財(cái)務(wù)信息從而向企業(yè)發(fā)放貸款這樣的渠道并不通暢。財(cái)務(wù)信息的不透明，再加上企業(yè)本身在自己的信用體系的維護(hù)上也缺乏相應(yīng)的記錄。所有這些信息不對(duì)稱(chēng)最終都會(huì)相應(yīng)的增加銀行的交易成本，因而對(duì)于像貿(mào)易融資這種更多的體現(xiàn)短期融資金融服務(wù)，便難以順利進(jìn)行。從而，中小企業(yè)的出口貿(mào)易融資渠道會(huì)最終受阻。
（3）中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平較低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高
從我國(guó)目前的現(xiàn)狀來(lái)看，大多數(shù)中小外貿(mào)企業(yè)較少采用現(xiàn)代化的管理方式，這主要是由于特殊的歷史背景以及其發(fā)展過(guò)程決定的。我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展起步較晚，尤其是小型的外貿(mào)企業(yè)部分是內(nèi)銷(xiāo)企業(yè)轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)的，部分是從沿海省份小作坊式的企業(yè)演變而來(lái)的。因此，這些企業(yè)大都內(nèi)控制度不完善，基本上沒(méi)有形成科學(xué)的質(zhì)量、成本等管理保障體系，對(duì)先進(jìn)的管理方式和手段了解甚少，同時(shí)企業(yè)的組織架構(gòu)松散。因而，相對(duì)于大型的國(guó)企外貿(mào)公司和外資企業(yè)，中小外貿(mào)企業(yè)有更高的經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，很多銀行并不愿意將自己暴露在潛在的風(fēng)險(xiǎn)之中，于是這也間接地導(dǎo)致中小外貿(mào)企業(yè)的融資困難。
四、對(duì)促進(jìn)我國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議
上文的分析表明，相對(duì)于國(guó)有企業(yè)和外資企業(yè)來(lái)說(shuō)，我國(guó)中小型企業(yè)面臨的貿(mào)易融資需求最強(qiáng)烈，但同時(shí)也是最難以得到貿(mào)易融資的企業(yè)。銀行作為出口貿(mào)易融資的主要供給方，存在審批程序較多、產(chǎn)品設(shè)計(jì)未能充分考慮風(fēng)險(xiǎn)特征等原因，在一定程度上也影響到了我國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，如何更加有效的推動(dòng)貿(mào)易融資的發(fā)展，需要從企業(yè)和銀行兩方面予以解決，當(dāng)然中小企業(yè)的貿(mào)易融資更多的需要從自身素質(zhì)、信用體系建設(shè)和企業(yè)組織架構(gòu)等方面加以提高。具體而言，應(yīng)從如下幾方面入手。
（1）我國(guó)貿(mào)易融資發(fā)展較發(fā)達(dá)國(guó)家起步晚，貿(mào)易融資的產(chǎn)品種類(lèi)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)技術(shù)還處于摸索階段，金融機(jī)構(gòu)所使用的進(jìn)口貿(mào)易融資方式比較單一。因此應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行相關(guān)從業(yè)人員進(jìn)行相關(guān)國(guó)際先進(jìn)進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)培訓(xùn)，針對(duì)企業(yè)的實(shí)際需求更加靈活有效地利用進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，最大程度地滿(mǎn)足目前我國(guó)企業(yè)對(duì)于進(jìn)口貿(mào)易融資的需求，提高銀行發(fā)展的國(guó)際化水平。
（2）完善中小企業(yè)自身建設(shè)，提高企業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)素質(zhì)，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)制度。在企業(yè)信用方面，企業(yè)應(yīng)該著力樹(shù)立自己的信用意識(shí)，逐步提高自身的資信度，有所取舍地選擇適合自己的進(jìn)口貿(mào)易融資方式。
（3）國(guó)家在宏觀政策支持方面應(yīng)當(dāng)加大對(duì)于中小企業(yè)的扶持力度，結(jié)合目前中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，可以在扶持中小企業(yè)的決策中有所偏移，使中小企業(yè)也能更好地享有相關(guān)的金融服務(wù)。另外，建立及時(shí)、快速、通暢的“政府―企業(yè)直通式”的政策傳輸渠道，更好地貫徹政府政策的實(shí)施。國(guó)家還應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)中國(guó)進(jìn)出口銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)進(jìn)口貿(mào)易融資的優(yōu)先支持力度。
（4）金融機(jī)構(gòu)在部分信息共享的基礎(chǔ)上建立聯(lián)合的信用信息征集和信用評(píng)價(jià)體系，并進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（5）我國(guó)應(yīng)該充分借鑒國(guó)際上優(yōu)秀的貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，有選擇地選擇適合我國(guó)國(guó)情的貿(mào)易融資發(fā)展模式，同時(shí)應(yīng)該建立健全關(guān)于國(guó)際貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)，盡量避免由于“虛假貿(mào)易融資”導(dǎo)致大量的熱錢(qián)流入，保證我國(guó)貿(mào)易融資健康快速的發(fā)展。
（6）目前我國(guó)企業(yè)面臨著利率高、貨幣緊縮及人民幣升級(jí)壓力的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)一系列的發(fā)展難題，銀行方面可以嘗試適當(dāng)?shù)亟档突蛘邷p免部分貿(mào)易融資費(fèi)用，鼓勵(lì)更多的企業(yè)充分利用這一融資模式，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
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[關(guān)鍵詞]國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理
國(guó)際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。貿(mào)易融資具有高流動(dòng)性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。與其他信貸業(yè)務(wù)不同的是，國(guó)際貿(mào)易融資集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無(wú)論對(duì)銀行還是對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國(guó)際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。
然而國(guó)際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險(xiǎn)，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險(xiǎn)的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。因此，在擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易融資規(guī)模的同時(shí)，必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來(lái)源主要是企業(yè)利潤(rùn)、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。長(zhǎng)期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來(lái)控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生一些較為突出的問(wèn)題：
一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在主要問(wèn)題
1.國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理
目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶(hù)的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶(hù)核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶(hù)核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押?？梢钥闯觯瑖?guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。
另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。
2.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏
傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶(hù)經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱(chēng)，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。
3.缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理
目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。
二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議
1.建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。
(1)授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類(lèi)更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；
(2)加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶(hù)臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。
鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。
2.加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。
(1)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。
加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？蛻?hù)經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶(hù)，掌握客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
(2)國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。
3.強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理
(1)在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。
(2)貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價(jià)格波動(dòng)較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開(kāi)證保證金或銀行及時(shí)處置質(zhì)押貨物。
(3)加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過(guò)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。
4.加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力
加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和崗位輪訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)的聯(lián)合培訓(xùn)，努力培養(yǎng)真正符合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才；要將客戶(hù)經(jīng)理對(duì)貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行客戶(hù)經(jīng)理的國(guó)際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快制定考核客戶(hù)經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)與能力的辦法，提高銀行客戶(hù)經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞：貿(mào)易融資 屬性 分拆 組合
一、貿(mào)易融資產(chǎn)品的屬性界定
(一)貿(mào)易融資產(chǎn)品的收益性
利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其收益主要包括以下幾個(gè)方面：一是貿(mào)易融資的直接收益，即利息凈收入，利率的制定一般要體現(xiàn)銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，是以某種基準(zhǔn)利率加上一個(gè)LIBOR，其中基準(zhǔn)利率反應(yīng)的是銀行的基本收益，而LIBOR則反應(yīng)該筆業(yè)務(wù)中銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小；二是中間業(yè)務(wù)收益，即因貿(mào)易融資而派生的國(guó)內(nèi)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)而獲得的手續(xù)費(fèi)收入；三是其他收益，如因進(jìn)口開(kāi)證、開(kāi)立保函業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的保證金存款和資金收益，以及貿(mào)易融資使企業(yè)對(duì)外貿(mào)易量擴(kuò)大，從而增加該企業(yè)的國(guó)外客戶(hù)通過(guò)銀行進(jìn)行資信調(diào)查所帶來(lái)的收益增加等。不同的商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品根據(jù)其特性制定不同的利率及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但是總的來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)、低流動(dòng)性的融資產(chǎn)品具有較高的收益性。
(二)貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性
商業(yè)銀行要從貿(mào)易融資產(chǎn)品或其他金融產(chǎn)品中獲得收益，必須要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且高收益必然面臨高風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說(shuō)貿(mào)易融資其實(shí)就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的過(guò)程。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括：銀行客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)；利率、匯率、價(jià)格波動(dòng)引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行流動(dòng)資產(chǎn)不滿(mǎn)足支付需要產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；銀行因人為失誤和意外事故引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)；銀行正常經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)與法律法規(guī)不適應(yīng)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)；以及國(guó)家貿(mào)易政策變動(dòng)可能使銀行面臨的政策和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，而正是這種差異性向市場(chǎng)提供了可選擇的機(jī)會(huì)。同時(shí)商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)也會(huì)根據(jù)每種產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行權(quán)衡。
(三)貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性
貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性主要指融資產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，即貸款轉(zhuǎn)化成實(shí)際擁有的現(xiàn)金資產(chǎn)的能力，其主要衡量標(biāo)準(zhǔn)是融資產(chǎn)品的期限。一般地，風(fēng)險(xiǎn)大的融資業(yè)務(wù)期限也相應(yīng)較長(zhǎng)。
二、構(gòu)建貿(mào)易融資新產(chǎn)品
(一)貿(mào)易融資類(lèi)業(yè)務(wù)之間的分拆組合
以上介紹了融資產(chǎn)品的“三性”，銀行在創(chuàng)新融資產(chǎn)品組合時(shí)，根據(jù)各種融資產(chǎn)品“三性”所存在的差別，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，找到其中的平衡點(diǎn)，在滿(mǎn)足進(jìn)出口商的融資需求的情況下，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，并獲取最大利潤(rùn)。商業(yè)銀行在進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要結(jié)合市場(chǎng)需求在創(chuàng)新空間內(nèi)尋找出符合的產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)，其“分拆”與“組合”的過(guò)程不是幾種業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的“疊加”，而是根據(jù)實(shí)際需要，滿(mǎn)足融資商各個(gè)貿(mào)易階段的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，使所設(shè)計(jì)產(chǎn)品更容易被市場(chǎng)所接受，下面將構(gòu)建幾種融資創(chuàng)新的產(chǎn)品。
1、背對(duì)背信用證與進(jìn)口押匯
進(jìn)口商要想申請(qǐng)開(kāi)立信用證，必須通過(guò)向開(kāi)證行繳納保證金提供一定的抵押或質(zhì)押，但在實(shí)際運(yùn)作中，很多進(jìn)口商因自身資金周轉(zhuǎn)困難不想繳納全額保證金，或者缺乏有效的抵押質(zhì)押擔(dān)保無(wú)法獲得銀行的授信額度，但這些企業(yè)往往有以自身為受益人的、并經(jīng)開(kāi)證行或其指定銀行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)，他們希望能通過(guò)抵押該信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款申請(qǐng)開(kāi)證或續(xù)做押匯，從而也避免了授信額度的約束。面對(duì)這一需求，銀行需要做的就是找出這種新的需求產(chǎn)品可以由哪兩種或幾有融資產(chǎn)品分拆組合而成。不難發(fā)現(xiàn)，背對(duì)背信用證開(kāi)證就是進(jìn)口商向開(kāi)證行提供以自身為受益人的信用證作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開(kāi)立信用證。另一方面，在單純的信用證額度下，單據(jù)送達(dá)開(kāi)證行時(shí)，進(jìn)口商必須付款才能取得提貨單據(jù)，但很多時(shí)候進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)，需要銀行先行付款，此時(shí)，融資商可以通過(guò)申請(qǐng)進(jìn)口押匯的方式解決資金困難。將背對(duì)背信和進(jìn)口押匯進(jìn)行屬性分拆與組合可以有效填補(bǔ)這一市場(chǎng)空白。
在這里銀行需要考慮收益性和風(fēng)險(xiǎn)性?xún)煞N屬性。創(chuàng)新產(chǎn)品的約束條件為：以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)衡量各自的風(fēng)險(xiǎn)，以各自的利息率衡量收益；不能占用進(jìn)口商的授信額度，且進(jìn)口商不需要繳納全額保證金。若僅以信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)作抵押，其風(fēng)險(xiǎn)性要比單獨(dú)地背對(duì)背開(kāi)證和進(jìn)口押匯都要大，根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，應(yīng)該給新產(chǎn)品制定一個(gè)比背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯都要高的利息率。結(jié)合市場(chǎng)需求和銀行的實(shí)際操作需要尋找出風(fēng)險(xiǎn)與收益的創(chuàng)新平衡點(diǎn)。這樣，通過(guò)對(duì)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行“分拆”和“組合”，有效填補(bǔ)了市場(chǎng)上對(duì)于抵押信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款作進(jìn)口押匯的融資需求。找出這樣一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)之后就需要對(duì)該創(chuàng)新產(chǎn)品的流程進(jìn)行設(shè)計(jì)。根據(jù)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的業(yè)務(wù)流程，結(jié)合實(shí)際操作，構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖1。
圖1中，首先進(jìn)出口商之間簽訂商務(wù)買(mǎi)賣(mài)合同，雙方?jīng)Q定用信用證結(jié)算。但進(jìn)口商面臨授信瓶頸，并因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)緊張無(wú)法提供全額開(kāi)證保證金，希望用以自身為受益人的經(jīng)開(kāi)證行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款票據(jù)作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開(kāi)立信用證；隨后銀行為該出口商免保證金且不占用其授信額度的情況下為其開(kāi)立了信用證，提交給出口商行；出口商行將信用證交給出口商后換回所需單據(jù)并送達(dá)開(kāi)證行；進(jìn)口商此時(shí)由于資金周轉(zhuǎn)緊張無(wú)法付款贖單，于是向銀行提交貨權(quán)單據(jù)并簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議，申請(qǐng)進(jìn)口押匯；銀行先行對(duì)外付款，押匯期間控制貨權(quán)。這樣面臨授信瓶頸的進(jìn)口商不但獲得了融資服務(wù)，還盤(pán)活了應(yīng)收帳款，降低資金成本，從而促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。
2、打包放款與出口保理
出口保理是商業(yè)銀行為出口商提供的裝運(yùn)后融資，其主要優(yōu)勢(shì)為無(wú)追索權(quán)地融資，融通資金一般不超過(guò)發(fā)票金額80%。而在大型設(shè)備或工程項(xiàng)目的貿(mào)易中，出口商在備貨期間便需要大量資金，往往出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，這就需要商業(yè)銀行能夠提供裝運(yùn)前的備貨融資。打包放款恰恰能滿(mǎn)足裝運(yùn)前的融資。將二者結(jié)合起來(lái)，可以同時(shí)解決出口商貨物裝運(yùn)前與裝運(yùn)后的資金融通問(wèn)題。單純依靠國(guó)外銀行開(kāi)具的信用證進(jìn)行打包放款融資對(duì)于出口地銀行的風(fēng)險(xiǎn)是較大的，而在出口保理協(xié)議下敘做打包放款業(yè)務(wù)不但可以獲得額外收益，還可以通過(guò)資信調(diào)查和出口保理協(xié)議的約束降低單純打包放款融資的風(fēng)險(xiǎn)。而在打包貸款融資下做出口保理業(yè)務(wù)也可以更有效地保證還款收款，提高了融資的流動(dòng)性。構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖2。
圖2中，銀行對(duì)申請(qǐng)融資的出口商進(jìn)行資信調(diào)查，在確定出口商的資信良好的情況下，與出口商簽訂《出口保理服務(wù)協(xié)議》并授予其一定的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度；與此同時(shí)，出口商因備貨過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)困難向出口銀行申請(qǐng)打包放款；銀行在保理協(xié)議下與出口商簽訂打包放款協(xié)議，為其提供裝運(yùn)前融資；發(fā)貨后，出口商向銀行提交出口貨物項(xiàng)下全套單據(jù)，審核無(wú)誤后，銀行向其提供出口國(guó)際保理預(yù)付款融資。
(二)融資業(yè)務(wù)與外匯資金產(chǎn)品的分拆組合
在人民幣升值的普遍預(yù)期下，如果我國(guó)出口商在未來(lái)有美元應(yīng)收賬款，而到期收匯時(shí)人民幣按預(yù)期升值，那么該出口商就面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)造成的損失；對(duì)于進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，如果它未來(lái)有歐元應(yīng)付賬款，到期付款時(shí)人民幣對(duì)歐元貶值，那么該進(jìn)口商要付更多的人民幣，無(wú)疑也要遭受很大的損失。而如果將貿(mào)易融資產(chǎn)品與外匯資金產(chǎn)品進(jìn)行組合就能有效規(guī)避融資過(guò)程中可能遇到的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
1、進(jìn)口押匯與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)
首先看市場(chǎng)需求，進(jìn)口融資付匯的過(guò)程中會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以需要一種規(guī)避匯率的工具來(lái)降低進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn)；其次，分析現(xiàn)存各種融資工具和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)工具的屬性和特點(diǎn)，找出對(duì)其中哪兩種或哪幾種進(jìn)行分拆和組合可以滿(mǎn)足這種需求。在本例中，進(jìn)口押匯可以有效解決進(jìn)口商因資金周轉(zhuǎn)困難無(wú)法及時(shí)付款的問(wèn)題，而遠(yuǎn)期結(jié)售匯具有匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)差收益的屬性，所以在這里我們選擇將進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)相結(jié)合。具體操作辦法如下：企業(yè)在進(jìn)口付匯時(shí)，以全額人民幣保證金或人民幣存單質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，同時(shí)敘做同等期限的遠(yuǎn)期美元售匯業(yè)務(wù)，融資到期后企業(yè)用質(zhì)押在該行的人民幣資金購(gòu)匯償還融資款項(xiàng)，由于提前鎖定了匯率，進(jìn)口商可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約購(gòu)匯成本。（如圖3）
(三)融資業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的分拆組合
以上介紹了保險(xiǎn)產(chǎn)品在防災(zāi)減損方面的作用，尤其介紹了出口信用保險(xiǎn)，隨著全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對(duì)信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的需求日益增加，有越來(lái)越多的企業(yè)希望銀行能夠?qū)ζ湓谛庞帽ｋU(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款提供融資，以達(dá)到加快資金周轉(zhuǎn)以及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。了解了客戶(hù)需求，接下來(lái)就要看現(xiàn)有的產(chǎn)品中哪些可能通過(guò)屬性“分拆”重新“組合”成所需要的產(chǎn)品，通過(guò)上面介紹我們知道出口貿(mào)易融資主要解決出口商的融資問(wèn)題，而出口信用保險(xiǎn)主要起到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，所以可以通過(guò)這二者的結(jié)合創(chuàng)新出一種新的融資產(chǎn)品。
具體的操作過(guò)程如圖4所示：出口商向保險(xiǎn)公司投保了出口信用保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司向出口商出具了保險(xiǎn)單，且出口商己在保險(xiǎn)公司規(guī)定的時(shí)限內(nèi)做了出口申報(bào)并繳納了保費(fèi)，簽訂了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議或已向保險(xiǎn)公司出具了賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書(shū)，保險(xiǎn)公司就賠款轉(zhuǎn)讓事宜向出口商和融資行進(jìn)行書(shū)面確認(rèn)。商業(yè)銀行對(duì)己投保出口信用保險(xiǎn)的出口業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險(xiǎn)的有關(guān)憑證和賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供資金融通業(yè)務(wù)。企業(yè)在投保后，即將保單賠償受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了融資行，這樣可有效規(guī)避商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金，減少資金占?jí)?，同時(shí)也有利于提高自身信用等級(jí)，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資關(guān)系的特點(diǎn)
在人們的傳統(tǒng)概念中，貿(mào)易融資指的便是國(guó)際貿(mào)易融資，其實(shí)不然。貿(mào)易本身就包括了國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易，貿(mào)易融資自然也包括了國(guó)際貿(mào)易融資和國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資，二者有區(qū)別，但又密切聯(lián)系。二者的區(qū)別體現(xiàn)在業(yè)務(wù)背景，產(chǎn)品種類(lèi)，行業(yè)慣例，發(fā)展水平等諸多方面。二者之間的聯(lián)系則有以下特點(diǎn)
從本質(zhì)看：同根同源。不論是國(guó)際貿(mào)易融資還是國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資，本質(zhì)上都是銀行基于真實(shí)交易背景，以交易項(xiàng)下款項(xiàng)回籠為還款來(lái)源，按交易金額的一定比例給予客戶(hù)的短期資金融通或信用支持服務(wù)。二者都具備“自?xún)斝浴边@一最重要的本質(zhì)特征。銀行的國(guó)際貿(mào)易融資和國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資在產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣，組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和人員安排、業(yè)務(wù)流程，管理制度等方面基本上是“你走你的陽(yáng)關(guān)道，我過(guò)我的獨(dú)木橋”，呈現(xiàn)出相互獨(dú)立，各自為政的現(xiàn)狀。
從趨勢(shì)看：相互融合。國(guó)際，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的同質(zhì)性決定其必然走向融合，而經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，進(jìn)一步推進(jìn)了其融合進(jìn)程。近年來(lái)，在借鑒國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證，應(yīng)收賬款融資等國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展相當(dāng)迅速。不少銀行也開(kāi)始對(duì)國(guó)際，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資進(jìn)行整臺(tái)。如，部分商業(yè)銀行將國(guó)內(nèi)保理，國(guó)內(nèi)信用證等國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與國(guó)際貿(mào)易融資歸口到同一部門(mén)管理；某銀行采用不同于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)做法，將本外幣保函業(yè)務(wù)全部集中至一個(gè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)辦理，廣東發(fā)展銀行、民生銀行等則直接設(shè)立貿(mào)易融資部，整合本外幣貿(mào)易融資。
推進(jìn)國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資一體化的發(fā)展措施
業(yè)務(wù)發(fā)展是業(yè)務(wù)資源有效組合而產(chǎn)生的結(jié)果。通過(guò)整合人才，產(chǎn)品客戶(hù)、組織，流程等有形或無(wú)形的資源，可以促進(jìn)國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資一體化發(fā)展。
人才資源整合。精通本外幣業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才培養(yǎng)是實(shí)現(xiàn)國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資一體化發(fā)展的根本保障。銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)有的從事國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的從業(yè)人員進(jìn)行整合，具體來(lái)講，可以采取以下措施：
一是在人員選拔時(shí)要充分考慮未來(lái)復(fù)合型人才培養(yǎng)目標(biāo)，將合適的人員安排到貿(mào)易融資崗位；
二是加大培訓(xùn)力度，培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)同時(shí)覆蓋國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資領(lǐng)域；
三是加強(qiáng)國(guó)際和國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資人才的相互交流；
四是建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，通過(guò)政策引導(dǎo)客戶(hù)經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理全面發(fā)展，做到國(guó)際，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資兩手一起抓，兩手都要硬；
五是在條件成熟的情況下盡早建立統(tǒng)一的貿(mào)易融資人才隊(duì)伍，真正從機(jī)制上為國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的一體化發(fā)展提供保障。
產(chǎn)品資源整合。國(guó)際貿(mào)易融資已經(jīng)擁有較為完整的產(chǎn)品體系，涵蓋交易鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)。國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資盡管發(fā)展較慢，但產(chǎn)品線也日漸豐富，其中有許多產(chǎn)品與國(guó)際貿(mào)易融資都是相似甚至是雷同的。換言之，國(guó)際貿(mào)易融資和國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資存在大量產(chǎn)品交叉的情況，這種情況很容易導(dǎo)致客戶(hù)乃至銀行客戶(hù)經(jīng)理在產(chǎn)品認(rèn)識(shí)上的混亂，甚至還會(huì)造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)。以某銀行的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品為例，既有國(guó)際業(yè)務(wù)部門(mén)推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系，也有公司業(yè)務(wù)部門(mén)推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系，二者有大量產(chǎn)品在功能和目標(biāo)客戶(hù)上都是重疊的，甚至連名稱(chēng)都極為相似，但產(chǎn)品卻分屬不同的管理部門(mén)、有不同的運(yùn)作體系，難免讓客戶(hù)產(chǎn)生誤解。類(lèi)似情況在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中普遍存在。
從“以客戶(hù)為中心”的經(jīng)營(yíng)理念以及本外幣一體化發(fā)展的目標(biāo)考慮，銀行應(yīng)當(dāng)加快對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的整合。一方面，應(yīng)對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行梳理，對(duì)功能相似，目標(biāo)客戶(hù)重疊的產(chǎn)品進(jìn)行整合，實(shí)行本外幣一體化的品牌建設(shè)，統(tǒng)一宣傳，統(tǒng)一營(yíng)銷(xiāo)，重塑客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知；另一方面，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)，相關(guān)部門(mén)應(yīng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，盡量在產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)就打通國(guó)際，國(guó)內(nèi)貿(mào)易環(huán)節(jié)。產(chǎn)品資源整合最終是要實(shí)現(xiàn)國(guó)際，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品在同一平臺(tái)上的管理。
客戶(hù)資源整合。國(guó)際貿(mào)易融資和國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的客戶(hù)群體經(jīng)常是處在同一交易鏈條的不同環(huán)節(jié)的客戶(hù)，因此具有高度的相關(guān)性，有時(shí)甚至就是重疊的?？蛻?hù)資源整合重點(diǎn)要做好兩方面工作：
一是在客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)方面，要推行“鏈?zhǔn)綘I(yíng)銷(xiāo)”，也就是從現(xiàn)有客戶(hù)(特別是處于交易鏈條中的核心企業(yè))出發(fā)，順著其上下游交易鏈條，從其關(guān)聯(lián)企業(yè)中挖掘出新的貿(mào)易融資目標(biāo)客戶(hù)；
二是在客戶(hù)管理方面，要加強(qiáng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)。不管?chē)?guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是否統(tǒng)一管理，客戶(hù)的統(tǒng)一管理都一定要走在前面。同一客戶(hù)的評(píng)價(jià)，授信，產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)、日常關(guān)系維護(hù)等客戶(hù)關(guān)系管理事務(wù)應(yīng)由統(tǒng)一的團(tuán)隊(duì)來(lái)處理，特別是在當(dāng)前多數(shù)銀行的本外幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍然分開(kāi)管理的情況下，不同的部門(mén)可能有不同的利益訴求，因此更加需要注重相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)，避免客戶(hù)關(guān)系的多頭管理。
廣義的貿(mào)易融資不僅包括外貿(mào),還應(yīng)當(dāng)包括內(nèi)貿(mào),應(yīng)將內(nèi)外貿(mào)作為一體來(lái)管理。從業(yè)務(wù)流程上看,貿(mào)易融資應(yīng)涵蓋擔(dān)保、融資、結(jié)算等整個(gè)流程。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看,全球金融危機(jī)的爆發(fā),美元利率的持續(xù)下跌,人民幣匯率的持續(xù)升值,使得自2007年到2009年,市場(chǎng)上外匯資金的流動(dòng)性和利率發(fā)生了過(guò)山車(chē)式的變化,貿(mào)易融資利潤(rùn)空間不斷受到壓縮。隨著我國(guó)2009年信貸政策的放寬,以及國(guó)家4萬(wàn)億元投資的陸續(xù)到位,勢(shì)必將帶動(dòng)內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)的發(fā)展。面對(duì)這么大的資金投入規(guī)模,對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與承受能力將是一種考驗(yàn),但畢竟增加了商業(yè)銀行的融資渠道和收益來(lái)源。
由于不少股份制商業(yè)銀行目前處于機(jī)構(gòu)擴(kuò)張階段,因此機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的增加帶動(dòng)了貿(mào)易融資規(guī)模和收益的增長(zhǎng)。但是我們也看到2009年全國(guó)各大海關(guān)的報(bào)關(guān)量、關(guān)稅上繳額呈下降趨勢(shì),可以看出國(guó)際結(jié)算量也在下降,進(jìn)而造成貿(mào)易融資額的下降。在江浙包括深圳地區(qū)表現(xiàn)得更為明顯,這些地區(qū)兩頭在外的企業(yè)比較多,經(jīng)濟(jì)外向型特征明顯,由于海外訂貨商運(yùn)營(yíng)狀況欠佳,由此也影響到了國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。這勢(shì)必也對(duì)商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)形成負(fù)面效應(yīng),一方面貿(mào)易融資規(guī)模、收益下降,另一方面貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)隱患在增加。金融危機(jī)的爆發(fā),也直接影響了中小股份制商業(yè)銀行實(shí)施走出去戰(zhàn)略的計(jì)劃,比如中東等地區(qū)許多工程的下馬,逃廢債現(xiàn)象的增多,固定資產(chǎn)的大幅跳水,對(duì)于商業(yè)銀行的走出去都成為風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)于規(guī)模相對(duì)較小的商業(yè)銀行,需要格外考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,保障銀行信貸資產(chǎn)的安全,要為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。因此,各商業(yè)銀行在這次金融危機(jī)中執(zhí)行的還是較為審慎和穩(wěn)健的信貸政策,尤其是對(duì)于走出去的相關(guān)業(yè)務(wù),這其中也包括對(duì)外貿(mào)企業(yè),兩頭在外的加工企業(yè)等等。 在商業(yè)銀行的發(fā)展過(guò)程中,有一個(gè)問(wèn)題值得我們關(guān)注。那就是商業(yè)銀行做大客戶(hù)的偏好始終沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)變。如果商業(yè)銀行始終專(zhuān)注于大客戶(hù),那么一個(gè)客戶(hù)出現(xiàn)問(wèn)題,可能會(huì)帶出一系列的連鎖反應(yīng),風(fēng)險(xiǎn)最后也會(huì)傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)。為此,各家銀行都非常關(guān)注單一客戶(hù)的業(yè)務(wù)集中度和授信集中度問(wèn)題,避免過(guò)度集中造成風(fēng)險(xiǎn)集中。對(duì)于大客戶(hù),積極尋求同業(yè)之間的合作,分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),例如參與銀團(tuán)貸款等。對(duì)已經(jīng)持有的信貸資產(chǎn),進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)性調(diào)整,通過(guò)出售、轉(zhuǎn)賣(mài)等各種各樣的方式,綜合平衡資產(chǎn)的安全性,盈利性和流動(dòng)性。在開(kāi)展業(yè)務(wù)當(dāng)中也及時(shí)引入一些其他的擔(dān)保方式,比如說(shuō)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作等等,這也是商業(yè)銀行開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中,降低風(fēng)險(xiǎn)的一些通常安排。
隨著金融危機(jī)的爆發(fā),國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化步伐的加快,國(guó)內(nèi)銀行以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資或存貸利差來(lái)獲取收益為主的機(jī)會(huì)在降低。因此,各家銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面紛紛下功夫。作為快速發(fā)展的城市商業(yè)銀行,為了長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展,加速提高內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力,一方面成立了專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì),另外一方面也向多家銀行學(xué)習(xí),加速產(chǎn)品創(chuàng)新、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)以傳統(tǒng)利差收入作為主要的盈利模式從長(zhǎng)期看難以為繼的時(shí)候,必須加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。
整體上說(shuō),在經(jīng)歷了全球性的金融風(fēng)暴以后,在信貸、風(fēng)險(xiǎn)政策方面,商業(yè)銀行未來(lái)將更加強(qiáng)調(diào)管理的專(zhuān)業(yè)性,另外在業(yè)務(wù)線的結(jié)構(gòu)性調(diào)整方面,將可能有更大的步伐。比如為了適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要,也適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理采取派駐風(fēng)險(xiǎn)人員進(jìn)入業(yè)務(wù)線條的模式,對(duì)專(zhuān)業(yè)化產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,降低產(chǎn)品和銷(xiāo)售的風(fēng)險(xiǎn)度,保證銀行資產(chǎn)的安全。
在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程中，金融總量開(kāi)放度不斷提高，對(duì)外貿(mào)易迅速發(fā)展，特別是國(guó)際貿(mào)易條件的改善、進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的升級(jí)、貿(mào)易部門(mén)經(jīng)濟(jì)效益的提高等，既是我國(guó)金融深化的結(jié)果，又反過(guò)來(lái)促進(jìn)了資本流動(dòng)和資源配置，推動(dòng)了我國(guó)的貿(mào)易進(jìn)一步深化。然而，我國(guó)的金融深化與外貿(mào)領(lǐng)域的市場(chǎng)化、國(guó)際化并不對(duì)稱(chēng)，外貿(mào)領(lǐng)域的市場(chǎng)化、國(guó)際化水平較高，金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革較慢，開(kāi)放水平較低，這又在一定程度上阻礙了外貿(mào)發(fā)展。
二、國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展情況
1.我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展受阻的原因。一是企業(yè)的認(rèn)識(shí)不到位，我國(guó)新一輪匯率改革才剛剛起步，在匯改之前，許多企業(yè)還沒(méi)有意識(shí)到貿(mào)易金融的重要性，絕大多數(shù)中小企業(yè)尚不會(huì)以金融手段為貿(mào)易避險(xiǎn)；二是企業(yè)的信用管理體系缺乏，大多數(shù)出口企業(yè)還沿用多年來(lái)形成的傳統(tǒng)交易方式，忽視對(duì)進(jìn)口方資信的調(diào)查，加劇了出口企業(yè)的收款風(fēng)險(xiǎn)。三是社會(huì)信用體系不健全，一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等融資手段套取銀行資金，甚至挪做他用。四是銀行內(nèi)部問(wèn)題，各大銀行雖然都有國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，但缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，在觀念、體制、流程、產(chǎn)品和人員還不適應(yīng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，特別是缺乏復(fù)合型的高素質(zhì)人員。
2.各層面都在大力推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。近幾年各家銀行都加快了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)的拓展力度。中國(guó)銀行2009年底的貿(mào)易融資余額約為240億美元，占市場(chǎng)份額的35%左右，其出口雙保理業(yè)務(wù)量超21億美元，居全球首位，旨在建設(shè)國(guó)際一流銀行，行先后獲得海內(nèi)外權(quán)威媒體評(píng)選的“中國(guó)最佳貿(mào)易融資銀行”“、最佳國(guó)際業(yè)務(wù)”、“最佳貿(mào)易融資銀行”等獎(jiǎng)項(xiàng)；建設(shè)銀行連續(xù)兩年獲得了《環(huán)球金融》雜志頒發(fā)的“最佳貿(mào)易融資銀行”獎(jiǎng)，標(biāo)志著建行在貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制走在了同業(yè)的前列。國(guó)家越來(lái)越重視貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展：針對(duì)日益嚴(yán)峻的對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)，2009年的“金融國(guó)九條”明確指出“改進(jìn)外匯管理，大力推動(dòng)貿(mào)易投資便利化。適當(dāng)提高企業(yè)預(yù)收貨款結(jié)匯比例，方便企業(yè)特別是中小企業(yè)貿(mào)易融資”。
3.國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的畸形發(fā)展?；谄鋸V泛用途，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已成為各家銀行爭(zhēng)相發(fā)展的業(yè)務(wù)。但是，我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，投資依舊占主導(dǎo)地位，即房地產(chǎn)行業(yè)。房地產(chǎn)行業(yè)的高回報(bào)導(dǎo)致了很多畸形的金融現(xiàn)象，特別是資金的投資預(yù)期回報(bào)率與房?jī)r(jià)的漲幅掛鉤度越來(lái)越高，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化導(dǎo)致資金逐步由實(shí)體經(jīng)濟(jì)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。大多數(shù)企業(yè)和個(gè)人都在固定資產(chǎn)上過(guò)度投資，且其資金來(lái)源越來(lái)越依賴(lài)銀行融資，甚至民間融資。一些地方的金融環(huán)境過(guò)于寬松，以溫州為例，溫州的金融生態(tài)環(huán)境在國(guó)內(nèi)一直名列前茅，過(guò)去的幾年里，國(guó)際貿(mào)易融資作為一種有效的融資途徑讓大量的貿(mào)易流通型企業(yè)獲得超過(guò)自身承受能力之外的大量資金和額度，幫助溫州的許多貿(mào)易型企業(yè)獲得了快速的發(fā)展。一家不到1000萬(wàn)注冊(cè)資本的公司可以拿到近3個(gè)億的額度，且全部為擔(dān)保方式。只要有足夠的貿(mào)易業(yè)務(wù)的支撐，就可以拿到相應(yīng)的融資需求，這就是國(guó)際貿(mào)易融資能夠突破企業(yè)自身限制的一個(gè)有利條件。也就是基于此，大量的企業(yè)不惜一切代價(jià)做大流量，做大貿(mào)易量。
三、銀行如何有效發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)
1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。
(1)適應(yīng)業(yè)務(wù)定位的變化，樹(shù)立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與管理理念。一是針對(duì)國(guó)際貿(mào)易金融發(fā)展規(guī)劃中的行業(yè)定位、客戶(hù)定位及產(chǎn)品定位，明確和細(xì)化業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分，有選擇地介入重點(diǎn)行業(yè)和目標(biāo)客戶(hù)，使風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)不受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間的變化而有所降低。二是實(shí)行適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的授信規(guī)模控制方法，將評(píng)審工作的重心從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別逐步向風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)渡。三是加強(qiáng)與市場(chǎng)對(duì)接，建立有效的市場(chǎng)調(diào)研與溝通機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地制定相關(guān)授信政策和調(diào)整評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，合理引導(dǎo)營(yíng)銷(xiāo)取向。此外，不斷提高專(zhuān)評(píng)審人員在國(guó)際貿(mào)易融資方面的專(zhuān)業(yè)能力和水平，進(jìn)而逐步形成“專(zhuān)家型”評(píng)審。
(2)加強(qiáng)業(yè)務(wù)交流與培訓(xùn)。加強(qiáng)與同業(yè)的廣泛交流，通過(guò)借鑒先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)理念及操作模式，結(jié)合自身實(shí)際，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力和水平。
(3)加強(qiáng)貸后管理。建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)控。對(duì)大宗商品價(jià)格、行業(yè)景氣度等保持及時(shí)跟蹤。
2.采取適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的擔(dān)保方式。首先，針對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，創(chuàng)新思維，制訂操作性較強(qiáng)的擔(dān)保方案。其次，充分引入第三方金融機(jī)構(gòu)的信用，在一定程度上規(guī)避企業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。第三，積極鼓勵(lì)出口企業(yè)投保出口信用險(xiǎn)。
3.結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際和客戶(hù)需求。在發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)，區(qū)分其目的是首要的。對(duì)于非融資需求的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低，理應(yīng)優(yōu)先發(fā)展。對(duì)于改善現(xiàn)金流的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，要根據(jù)企業(yè)的自身實(shí)力，并結(jié)合其上下游客戶(hù)的實(shí)力，進(jìn)行選擇性發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】國(guó)際貿(mào)易；融資創(chuàng)新；融資工具
1 國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的趨勢(shì)
國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口有關(guān)的一切融資活動(dòng)。它以該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履約的資金來(lái)源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進(jìn)出口商履約的保證。目前，國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的新趨勢(shì)。
1.1 融資方式的創(chuàng)新
（1）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)和組合，運(yùn)用傳統(tǒng)融資方式和非傳統(tǒng)融資方式的統(tǒng)稱(chēng)。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽(yù)、銀行資金來(lái)源、可承擔(dān)的融資成本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)、政府法規(guī)方面的要求等的基礎(chǔ)上，為進(jìn)口商或出口商專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的一個(gè)融資方案。
（2）庫(kù)存融資
近年來(lái)國(guó)際物流業(yè)界興起的庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)，成為不同行業(yè)之間業(yè)務(wù)整合、集成運(yùn)行的典范，也成為物流運(yùn)營(yíng)中一個(gè)潛力巨大的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)它屬于現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新的范疇，對(duì)于突破資金“瓶頸”、實(shí)現(xiàn)物流與資金流的整合，促進(jìn)我國(guó)第三方物流和廣大中小型企業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)意義。
1.2 銀行技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)貿(mào)易融資的創(chuàng)新
為客戶(hù)提供詳盡、及時(shí)的收付款信息、幫助客戶(hù)減少后臺(tái)操作的壓力是銀行貿(mào)易融資服務(wù)最重要的增值部分。許多銀行通過(guò)大力開(kāi)發(fā)網(wǎng)上銀行，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開(kāi)發(fā)銀企直聯(lián)等方法與客戶(hù)之間建立起信息共享平臺(tái)，幫助客戶(hù)降低操作成本。
1.3 出現(xiàn)猶如資本市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)
包買(mǎi)商買(mǎi)下出口商作為債權(quán)憑證的遠(yuǎn)期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買(mǎi)商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機(jī)會(huì)將一些遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買(mǎi)商。這種包買(mǎi)商之間的交易行為形成了包買(mǎi)票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)。在二級(jí)市場(chǎng)上，初級(jí)包買(mǎi)商可以向二級(jí)包買(mǎi)商出售某筆商品交易的全套遠(yuǎn)期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因?yàn)槊科谄睋?jù)都是一份獨(dú)立的、完整的債權(quán)憑證。
1.4 多家銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與
出于某種考慮，初級(jí)包買(mǎi)商邀請(qǐng)當(dāng)?shù)氐囊患一驇准毅y行對(duì)自己打算敘做的或已敘做的包買(mǎi)業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，以清除業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種作法就是風(fēng)險(xiǎn)參與。風(fēng)險(xiǎn)參與銀行提供的擔(dān)保是獨(dú)立于進(jìn)口商銀行擔(dān)保之外的完整的法律文件，對(duì)由任何信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)造成的票款遲付或拒付負(fù)有不可撤消的和無(wú)條件的賠付責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)參與的實(shí)質(zhì)作用相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)出口信用保險(xiǎn)單，初級(jí)包買(mǎi)商因此而享有雙重保障。
2 我國(guó)部分融資創(chuàng)新產(chǎn)品分析
2.1 “”融資直通車(chē)
這是招行內(nèi)地分行與香港分行合作，通過(guò)擔(dān)保方式，為客戶(hù)提供多種形式擔(dān)保服務(wù)，適于兩地母子公司或關(guān)聯(lián)公司從事商貿(mào)活動(dòng)。有兩種基本融資模式：“內(nèi)保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內(nèi)地企業(yè)可通招商銀行境內(nèi)分行開(kāi)出以香港分行為受益人的備用信用證或擔(dān)保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內(nèi)貸”為內(nèi)地分公司辦理貸款融資：香港企業(yè)通過(guò)香港分行向境內(nèi)分行開(kāi)出備用信用證或擔(dān)保函，為內(nèi)地附屬公司向境內(nèi)分行取得貸款或其它融資。
2.2 “”貿(mào)易融資直通車(chē)
為配合在兩地拓展貿(mào)易業(yè)務(wù)，招行內(nèi)地分行與香港分行合作，香港分行為客戶(hù)提供各類(lèi)型貿(mào)易融資服務(wù)，全力協(xié)助客戶(hù)拓展商機(jī)。該項(xiàng)服務(wù)特別適用于已和招商銀行內(nèi)地分行建立授信關(guān)系的內(nèi)地企業(yè)，并需要通過(guò)境外分公司或貿(mào)易伙伴來(lái)進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)，即彼此存在貿(mào)易交易下，香港分行可提供度身訂造相關(guān)產(chǎn)品如代開(kāi)信用證或集團(tuán)授信分割等做法，盡量做到境內(nèi)外額度互通安排，以滿(mǎn)足境外分公司或貿(mào)易伙伴產(chǎn)生的貿(mào)易項(xiàng)下的融資需要。
2.3 出口全益達(dá)
“出口全益達(dá)”是中國(guó)銀行2007上半年推出的一個(gè)功能強(qiáng)大、方便實(shí)用的貿(mào)易融資新產(chǎn)品組合。它將多項(xiàng)傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色服務(wù)以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會(huì)貫通，并根據(jù)出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產(chǎn)品的操作服務(wù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)展貿(mào)易融資服務(wù)的內(nèi)涵，根據(jù)出口企業(yè)的貿(mào)易背景、市場(chǎng)情況等，針對(duì)不同的結(jié)算方式、付款期限和貿(mào)易環(huán)節(jié)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行改造和組合運(yùn)用，從而設(shè)計(jì)出一套完整方案來(lái)幫助企業(yè)獲得最佳效益。
2.4 應(yīng)收賬款池融資
該業(yè)務(wù)是指企業(yè)將其向國(guó)外銷(xiāo)售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并且在轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。
以上幾種貿(mào)易融資新產(chǎn)品來(lái)與傳統(tǒng)融資方式相比具有明顯的優(yōu)點(diǎn)，但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的融資業(yè)務(wù)相比還存在很多的不足，下面將針對(duì)其中的問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)闡述。
3 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新中存在的問(wèn)題
3.1 銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)缺少防范和管理措施
（1）風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系不健全
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立完備的管理體系，而目前我國(guó)銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門(mén)之間業(yè)務(wù)互相獨(dú)立運(yùn)行，缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享，缺乏統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，沒(méi)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)比較明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料，以至無(wú)法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。
（2）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制
國(guó)際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業(yè)務(wù)后往往會(huì)支付一定保費(fèi)向保險(xiǎn)公司投保，一旦應(yīng)收賬款不能收回，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投保協(xié)議進(jìn)行一定數(shù)額的賠付。我國(guó)銀行開(kāi)展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)通過(guò)授信方式控制風(fēng)險(xiǎn)，不能有效防止單筆保理業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后更無(wú)法做到有效風(fēng)險(xiǎn)分散。目前，我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)方面還缺乏成功的銀保合作機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，加之企業(yè)從成本分擔(dān)考慮，不愿再負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用，這也是當(dāng)前保理業(yè)務(wù)不能形成規(guī)模效益，難以迅速發(fā)展的瓶頸之一。
3.2 國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍采用傳統(tǒng)授信方法
在開(kāi)發(fā)創(chuàng)新性融資產(chǎn)品過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行按照傳統(tǒng)方法制定了嚴(yán)格的決策制度以盡可能規(guī)避由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)多強(qiáng)調(diào)反而制約了新型融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，出口應(yīng)收款融資是一種新興的融資產(chǎn)品，由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化工具，絕大部分銀行設(shè)置了較高的融資準(zhǔn)入門(mén)檻，在對(duì)貿(mào)易真實(shí)性及貿(mào)易連續(xù)性進(jìn)行調(diào)查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔(dān)保作為還款的第二保證，等等。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)品理念上和授信方法上都把國(guó)際貿(mào)易融資等同于短期流動(dòng)資金貸款進(jìn)行運(yùn)作。融資業(yè)務(wù)上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對(duì)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較弱。在無(wú)法充分把握第一還款來(lái)源前提下，往往把第二還款來(lái)源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長(zhǎng)期形成的存貸主流業(yè)務(wù)觀念亦驅(qū)使銀行業(yè)務(wù)人員習(xí)慣運(yùn)用傳統(tǒng)思維去經(jīng)營(yíng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，忽略了對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的分析及對(duì)貿(mào)易周期動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。
3.3 國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)象過(guò)于集中
在我國(guó)無(wú)論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對(duì)象定位于國(guó)有大中型企業(yè)，而在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿(mào)企業(yè)往往處于弱勢(shì)。這些企業(yè)為拿到訂單，在支付方式、結(jié)算手段以及融資方式上不得不向貿(mào)易伙伴做出的必要讓步或給予對(duì)方的優(yōu)惠，常常會(huì)造成他們自身流動(dòng)性方面的困難及財(cái)務(wù)成本的增加，銀行的融資幫助無(wú)疑于雪中送炭，因此，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿(mào)易、融資方面給予必要的指導(dǎo)和幫助。
4 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對(duì)策建議
4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)防范措施
國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資相比，銀行不僅要承擔(dān)借款人到期無(wú)力償還或不愿償還的信用風(fēng)險(xiǎn)，還要面對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)等國(guó)際貿(mào)易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際結(jié)算的緊密聯(lián)系，結(jié)算過(guò)程中的交單風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等也同樣是我們不容忽視的問(wèn)題。如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、防范、化解，是此項(xiàng)業(yè)務(wù)能否大力發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。我們可考慮運(yùn)用國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，如美國(guó)摩根財(cái)團(tuán)與其他幾個(gè)國(guó)際銀行共同推出的世界上第一個(gè)評(píng)估銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的組合模型。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，計(jì)算某項(xiàng)或某組貸款違約的概率，然后計(jì)算上述貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。信貸風(fēng)險(xiǎn)組合模型覆蓋了包括國(guó)際貿(mào)易融資的幾乎所有的信貸產(chǎn)品。
4.2 建立貿(mào)易融資授信專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審體制
為了更加適應(yīng)我國(guó)快速發(fā)展的出口貿(mào)易融資需求，基于出口貿(mào)易具有占用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)低等特性，一些銀行正在探索新的貿(mào)易融資評(píng)審體制。當(dāng)前比較切合實(shí)際的做法就是建立貿(mào)易融資專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審體制。具體是：第一步，將不同出口貿(mào)易融資根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品業(yè)務(wù)；第二步，低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由業(yè)務(wù)操作部門(mén)直接進(jìn)入操作階段，較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評(píng)審官簽字后進(jìn)入操作階段，對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評(píng)審委員會(huì)評(píng)審?fù)馐跈?quán)國(guó)際部負(fù)責(zé)人進(jìn)入操作階段；第三步，貿(mào)易融資委員會(huì)負(fù)責(zé)審核貿(mào)易融資新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制、操作流程、法律文本，審核通過(guò)后確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)歸屬進(jìn)入操作流程。
4.3 拓寬融資對(duì)象，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資創(chuàng)新
（1）擔(dān)保方式創(chuàng)新
抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)以替代的方式解決擔(dān)保問(wèn)題。這樣，既可以滿(mǎn)足銀行經(jīng)營(yíng)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況。
（2）動(dòng)產(chǎn)融資工具創(chuàng)新
由于多數(shù)中小企業(yè)都沒(méi)有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請(qǐng)抵押貸款，于是動(dòng)產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進(jìn)入人們的視野。所謂動(dòng)產(chǎn)融資就是指貸款人以各種動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保物從銀行獲得各種資金支持和行為。
（3）提供多樣化的綜合金融服務(wù)
銀行應(yīng)積極為中小企業(yè)提供多樣化的綜合金融服務(wù)。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)所需金融產(chǎn)品一般時(shí)間較短，基本建設(shè)貸款項(xiàng)目也較少，所以應(yīng)結(jié)合其營(yíng)業(yè)周期提供短期信貸產(chǎn)品，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周?chē)^(guò)來(lái)，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)。銀行符合此類(lèi)特點(diǎn)并經(jīng)常使用的產(chǎn)品有銀行承兌匯票、短期流動(dòng)資金貸款等。商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、支付頻率，為其設(shè)計(jì)特殊的貸款及還款方式。國(guó)外金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)推出了形式多樣的貸款方式，主要有：信用額度貸款、循環(huán)額度貸款和承諾貸款等。這都是我們值得借鑒的地方。
