發(fā)布時(shí)間：2023-06-19 16:16:42
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的資產(chǎn)評(píng)估中的價(jià)值樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評(píng)估；價(jià)值類型；認(rèn)識(shí)分歧
中圖分類號(hào)：F123.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）10-0-01
一、對(duì)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)理論基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)
結(jié)合我國(guó)國(guó)情，結(jié)合歷史和現(xiàn)實(shí)分析才能對(duì)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)理論做出正確客觀的判斷。然而中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估有其獨(dú)特的一面，在其初期發(fā)展過(guò)程中是政府立法強(qiáng)制推行的。由于歷史的原因，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估理論具有濃烈的中國(guó)特色。某種程度上講，具有中國(guó)特色的資產(chǎn)評(píng)估理論也使國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估理論顯得更加豐富。僅就我國(guó)國(guó)情而言，我國(guó)在理論方面實(shí)力還是很強(qiáng)。然而隨著國(guó)內(nèi)和國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，具有中國(guó)特色的資產(chǎn)評(píng)估理論顯得有些過(guò)時(shí)，特別是加入WTO后，對(duì)外開(kāi)放已經(jīng)上升為一種國(guó)家級(jí)別的政策。舊的衡量標(biāo)準(zhǔn)顯得“力不從心”。然而這些衡量標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)在很多人心里根深蒂固。因此，相當(dāng)―部分業(yè)內(nèi)人士錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)了我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估定位，從而導(dǎo)致了認(rèn)識(shí)上的差異，在資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的選擇上顯得尤為明顯。因此，我國(guó)資產(chǎn)定位上的分歧和價(jià)值類型選擇直接影響了我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則出臺(tái)
二、價(jià)值類型選擇認(rèn)識(shí)分歧的歷史回顧
我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估在價(jià)值類型選擇上的認(rèn)識(shí)分歧可用兩個(gè)階段概括。第一階段中標(biāo)志性的事件是我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則的第一次起草工作。在這次基本準(zhǔn)則起草的過(guò)程中，關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型選擇問(wèn)題出現(xiàn)不同的意見(jiàn)。其中一方認(rèn)為，應(yīng)把收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)、重置成本標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)行市價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)寫進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則；另一方認(rèn)為，應(yīng)把在資產(chǎn)評(píng)估理念基礎(chǔ)上形成的資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值寫進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則。雖然，1998年市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值被寫進(jìn)去。但這并不代表認(rèn)識(shí)分歧消失。在1999年和2000年的輔導(dǎo)教材中第一方的觀點(diǎn)被寫了進(jìn)去。當(dāng)初反對(duì)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的人，卻接受了資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的形式，而仍然堅(jiān)持資產(chǎn)評(píng)估估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容和本質(zhì)。
關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則價(jià)值類型選擇認(rèn)識(shí)分歧的第二階段，大約從2001年初資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則以及無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則的再次起草算起。此時(shí)很少有人在意資產(chǎn)評(píng)估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的重要性。然而，價(jià)值類型選擇問(wèn)題上又出現(xiàn)新的分歧：（1）區(qū)分資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型選擇何種市場(chǎng)價(jià)值；（2）使用傳統(tǒng)的市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值，還是使用市場(chǎng)價(jià)值及其他特殊的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值形式?？上驳氖欠制缭絹?lái)越小。至少，整體的框架和平臺(tái)基本沒(méi)有分歧，在此種情況下討論資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中價(jià)值類型的選擇問(wèn)題顯得更有意義。
三、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中價(jià)值類型認(rèn)識(shí)分歧的理論思考
從上述論述的兩個(gè)階段來(lái)看，第一階段的認(rèn)識(shí)分歧不同的人站在不同的角度上，進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)定位方面有不同的認(rèn)識(shí)，各有利弊。第二階段的認(rèn)識(shí)分歧主要體現(xiàn)在：第一是市場(chǎng)價(jià)值如何把握及有沒(méi)有被公允市場(chǎng)價(jià)值替代；第二是非市場(chǎng)價(jià)值的存在是否合理及如何把握，能否被其他特殊價(jià)值類型所取代。
（一）市場(chǎng)價(jià)值和公允市場(chǎng)價(jià)值的選擇
部分人認(rèn)為若用《國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則》中的市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值則會(huì)產(chǎn)生諸多問(wèn)題。理由是：（1）我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)差別很大，兩者沒(méi)有可比性；（2）市場(chǎng)價(jià)值定義的條件比較苛刻，對(duì)交易市場(chǎng)和參與者有嚴(yán)格的要求和時(shí)間限制；（3）非市場(chǎng)價(jià)值的適用范圍比較小。為了使評(píng)估人員更好地把握評(píng)估過(guò)程，采用公允市場(chǎng)價(jià)值既有益于評(píng)估人員更有益于評(píng)估報(bào)告正確的表達(dá)。然而從評(píng)估人員的角度看，卻未必能達(dá)到預(yù)期的目的。這是因?yàn)?，被評(píng)估資產(chǎn)無(wú)論在何種條件下，其公允價(jià)值必須要評(píng)估出來(lái)。公允價(jià)值與非正常條件下的公允價(jià)值之間的差別在于公允價(jià)值成立條件和使用范圍的不同。評(píng)估人員要想順利的把握評(píng)估過(guò)程及參數(shù)的選擇，必須要清楚條件與結(jié)果之間的關(guān)系，并清楚不同條件下的區(qū)別，否則很難把評(píng)估結(jié)果和使用范圍表達(dá)清楚。從評(píng)估條件和環(huán)境可把價(jià)值類型分為市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值，從這個(gè)意義上講，選擇公允市場(chǎng)價(jià)值遠(yuǎn)不如選擇市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值。不贊同的人，或許考慮了各種市場(chǎng)價(jià)值成立條件。然而，資產(chǎn)的最佳使用是只有在更高層次上的正常使用才能發(fā)揮出資產(chǎn)的最佳使用效果。
（二）關(guān)于非市場(chǎng)價(jià)值定義的合理性和替代性
部分人士認(rèn)為不如直接具體研究每種價(jià)值類型，理由是非市場(chǎng)價(jià)值沒(méi)有定義。然而一個(gè)建議是否好壞須符合以下兩個(gè)條件。那就是合理性和可操作性。顯然用各種特殊價(jià)值形式取代非市場(chǎng)價(jià)值可操作性不強(qiáng)。非市場(chǎng)價(jià)值恰好符合評(píng)估條件的特殊性。非市場(chǎng)價(jià)值為評(píng)估員揭示了在資產(chǎn)評(píng)估中可能會(huì)遇到的各種特殊情況；在特殊情況下評(píng)估出的價(jià)值是公允的，但適用范圍有限。若因?yàn)樯鲜鲈?，就用其他特殊價(jià)值形式取代非市場(chǎng)價(jià)值是不可取的。一名優(yōu)秀的評(píng)估師必須有能力在實(shí)際操作中把握住資產(chǎn)的公允價(jià)值。同時(shí)我們也應(yīng)該清楚公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差別。實(shí)際情況是市場(chǎng)價(jià)值比公允價(jià)值更為具體，更有利于評(píng)估人員把握。由于市場(chǎng)價(jià)值概念的明晰性和可把握性，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)一般選擇市場(chǎng)價(jià)值作為標(biāo)準(zhǔn)。市場(chǎng)價(jià)值的確能夠肩負(fù)這些使命：（1）在正常條件下易于把握；（2）資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果無(wú)外乎市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值，理解二者具有相通性；（3）市場(chǎng)價(jià)值是準(zhǔn)確把握其他價(jià)值的基礎(chǔ)。正是由于這些特點(diǎn)，市場(chǎng)價(jià)值被廣泛的應(yīng)用于國(guó)際場(chǎng)合，也正是市場(chǎng)價(jià)值在資產(chǎn)評(píng)估中被定義，抽象的公允價(jià)值才會(huì)如此容易的掌控并成為資產(chǎn)評(píng)估的基本目標(biāo)。資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值的重要性是不言而喻的，關(guān)鍵是它已經(jīng)成為我們衡量資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果公正性的一個(gè)重要參考。
四、結(jié)束語(yǔ)
為了適應(yīng)股份制改造試點(diǎn)和證券公開(kāi)發(fā)行資產(chǎn)評(píng)估工作的需要，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，根據(jù)國(guó)務(wù)院91號(hào)令《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》（國(guó)發(fā)（1992）68號(hào)）規(guī)定，現(xiàn)批準(zhǔn)確認(rèn)以下評(píng)估機(jī)構(gòu)從事股份制試點(diǎn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的資產(chǎn)評(píng)估資格并向社會(huì)公告。
中發(fā)國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估公司
中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所
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北京立達(dá)建筑審計(jì)事務(wù)所
中信會(huì)計(jì)師事務(wù)所
中國(guó)投資咨詢公司
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【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)評(píng)估;價(jià)值類型
一、資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的意義
資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)值的計(jì)量活動(dòng),側(cè)重研究資產(chǎn)的量。任何事物皆是質(zhì)與量的辯證統(tǒng)一,評(píng)估師要客觀估算資產(chǎn)的價(jià)值量,首先要選擇適用的價(jià)值尺度。唯有此,評(píng)估結(jié)論才有現(xiàn)時(shí)的參考意義。而資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型正是對(duì)評(píng)估結(jié)論的定性認(rèn)識(shí)。
資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型是指資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值屬性及其表現(xiàn)形式,是對(duì)評(píng)估結(jié)論的定性認(rèn)識(shí)。不同的價(jià)值類型反映出資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的不同價(jià)值屬性,同一資產(chǎn)的不同價(jià)值類型所反映出的評(píng)估價(jià)值不僅在性質(zhì)上是不同的,在數(shù)量上也往往存在著較大差異。因此,價(jià)值類型在評(píng)估實(shí)踐中的意義在于:(1)同一資產(chǎn)具有不同的價(jià)值類型,評(píng)估師應(yīng)當(dāng)避免使用未經(jīng)定義的、籠統(tǒng)的價(jià)值概念;(2)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在與客戶進(jìn)行充分討論之后,根據(jù)評(píng)估目的選取合適的價(jià)值類型;(3)價(jià)值類型制約評(píng)估方法,評(píng)估師應(yīng)根據(jù)價(jià)值類型合理選擇評(píng)估方法;(4)不同的價(jià)值類型代表不同的價(jià)值涵義,在評(píng)估報(bào)告中評(píng)估師應(yīng)當(dāng)對(duì)所選用的價(jià)值類型進(jìn)行明確定義和說(shuō)明。這樣做一方面有利于評(píng)估人員對(duì)其評(píng)估結(jié)果性質(zhì)的認(rèn)識(shí),便于評(píng)估人員在撰寫評(píng)估報(bào)告時(shí)更清楚明了地說(shuō)明其評(píng)估結(jié)果的確切涵義;同時(shí)有利于評(píng)估人員劃定其評(píng)估結(jié)果的適用范圍和使用范圍。評(píng)估結(jié)果使用范圍關(guān)系到評(píng)估結(jié)果能否被正確使用或被誤用的問(wèn)題。限定評(píng)估結(jié)果的適用范圍的責(zé)任由評(píng)估人員承擔(dān),評(píng)估人員應(yīng)在評(píng)估報(bào)告中將評(píng)估結(jié)果的適用范圍給予明確的限定,從而避免因價(jià)值概念不清而造成對(duì)評(píng)估報(bào)告的使用不當(dāng)。
二、資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型分類回顧及簡(jiǎn)析
由于所處的角度不同,以及對(duì)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型理解方面的差異,人們會(huì)按照不同的標(biāo)準(zhǔn)、條件和依據(jù)去劃分資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型。從我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估實(shí)際情況看,資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型大致有四種分法:第一種是以資產(chǎn)評(píng)估的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)形式來(lái)劃分資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型,具體包括重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)和清算價(jià)格。這種分類方法是按照資產(chǎn)評(píng)估的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)表述的。該分類方法承襲了現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論中的資產(chǎn)計(jì)價(jià)的理論和劃分標(biāo)準(zhǔn),將資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)緊密聯(lián)系在一起。第二種是從資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的角度來(lái)劃分資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型,具體包括繼續(xù)使用價(jià)值、公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)值和清算價(jià)值。由于資產(chǎn)評(píng)估前提假設(shè)是按資產(chǎn)評(píng)估的市場(chǎng)條件以及資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象使用方式分別設(shè)立的,因而以此為標(biāo)準(zhǔn)劃分的價(jià)值類型帶有某些片面性的成分。如持續(xù)使用可以成為一個(gè)假設(shè),但是它不具備作為一種劃分資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的標(biāo)準(zhǔn)。第三種是從資產(chǎn)業(yè)務(wù)的性質(zhì),即資產(chǎn)評(píng)估的特定目的來(lái)劃分資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型,具體包括抵押價(jià)值、保險(xiǎn)價(jià)值、投資價(jià)值、清算價(jià)值、轉(zhuǎn)讓價(jià)值、交易價(jià)值等。這種劃分方法強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要性,認(rèn)為有什么樣的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就應(yīng)有什么樣的資產(chǎn)價(jià)值類型。很顯然這種劃分方法并沒(méi)有對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值屬性進(jìn)行抽象和歸納。嚴(yán)格地說(shuō),這不是一種資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值分類方法,只能算做是一種對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的叫法。第四種以資產(chǎn)評(píng)估時(shí)所依據(jù)的市場(chǎng)條件、被評(píng)估資產(chǎn)的使用狀態(tài)以及評(píng)估結(jié)論的適用范圍劃分資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值類型,具體包括市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值兩大類。第四種劃分方法不僅注重了資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的適用范圍與評(píng)估所依據(jù)的市場(chǎng)條件及資產(chǎn)使用狀態(tài)的匹配,而且通過(guò)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值概念的提出,樹(shù)立了資產(chǎn)公允價(jià)值的坐標(biāo),使價(jià)值類型與評(píng)估目的結(jié)合起來(lái)。資產(chǎn)評(píng)估的一般目的是評(píng)估資產(chǎn)的公允價(jià)值,資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值是公允價(jià)值的基本表現(xiàn)形式,市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值是公允價(jià)值的特殊表現(xiàn)形式。
三、對(duì)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的再認(rèn)識(shí)
從中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)短暫21年發(fā)展的歷史看,資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的運(yùn)用發(fā)生了較大的變遷。大致可以分為兩個(gè)階段:第一階段從1989年中國(guó)有第一例資產(chǎn)評(píng)估至2003年,這一階段沿用的是第一種分類方法;第二階段從2004年至今,資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型開(kāi)始和國(guó)際評(píng)估行業(yè)接軌采用第四種分法;而第二種和第三種分類在資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)中沒(méi)有真正使用過(guò),只是從理論分析的角度作為分類方法列舉出現(xiàn)的。這種變遷一方面反映了評(píng)估行業(yè)理論認(rèn)識(shí)水平的不斷提高以及評(píng)估執(zhí)業(yè)能力的提升;另一方面也標(biāo)志著評(píng)估行業(yè)開(kāi)始走向國(guó)際化,逐步和國(guó)際接軌。然而事實(shí)上,由于中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)歷史較短,對(duì)價(jià)值類型的理解和認(rèn)識(shí)有待進(jìn)一步深化?？偟膩?lái)說(shuō),價(jià)值類型的研究尚處于起步階段,還有許多問(wèn)題需要評(píng)估理論界和實(shí)務(wù)界人士研究解決。
從目前國(guó)內(nèi)研究的現(xiàn)狀來(lái)看,資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的研究主要解決了兩個(gè)問(wèn)題,其一是明確了價(jià)值類型在資產(chǎn)評(píng)估中的地位和作用;其二是明確了價(jià)值類型包括市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值。
在中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》(2002年征求意見(jiàn)稿)中,第一次提到資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型分為市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值。在2004年財(cái)政部批準(zhǔn)的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》中規(guī)定“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的等相關(guān)條件選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型,并對(duì)價(jià)值類型予以明確定義?！敝袊?guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)于2004年的《金融不良資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)(試行)》中規(guī)定“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的和評(píng)估對(duì)象等具體情況明確價(jià)值類型,并對(duì)具體價(jià)值類型進(jìn)行定義。金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中的價(jià)值類型包括市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值。”
市場(chǎng)價(jià)值指資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日公開(kāi)市場(chǎng)上最佳使用狀態(tài)下最有可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)值。市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值也稱非市場(chǎng)價(jià)值,凡不符合市場(chǎng)價(jià)值定義條件的資產(chǎn)價(jià)值類型都屬于市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值不是一種具體的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值存在形式,它是一系列不符合資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值定義條件的價(jià)值形式的總稱或組合,例如,在用價(jià)值、投資價(jià)值、保險(xiǎn)價(jià)值、課稅價(jià)值、清算價(jià)值等。其中在用價(jià)值是指作為企業(yè)組成部分的特定資產(chǎn)對(duì)其所屬企業(yè)能夠帶來(lái)的價(jià)值,而不考慮該資產(chǎn)的最佳用途或資產(chǎn)變現(xiàn)的情況;投資價(jià)值是指資產(chǎn)對(duì)于具有明確投資目標(biāo)的特定投資者或某一類投資者所具有的價(jià)值,投資價(jià)值較為典型的案例是企業(yè)的并購(gòu)。從兩種非市場(chǎng)價(jià)值列舉中可以清楚看到非市場(chǎng)價(jià)值的共同特點(diǎn)就是它具有特定指向。
由此可見(jiàn):兩種價(jià)值類型的區(qū)別在于:資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值是在公開(kāi)市場(chǎng)上對(duì)于所有潛在的買者或賣者來(lái)說(shuō)都是相對(duì)公平合理的;市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值只對(duì)特定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人來(lái)說(shuō)是公平合理的。評(píng)估結(jié)果公平合理性所能涵蓋的范圍基本上就限定了評(píng)估結(jié)果的適用范圍和使用范圍。
資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值適用于評(píng)估基礎(chǔ)相同的條件下任何正常的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、交易、投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù),資產(chǎn)的非市場(chǎng)價(jià)值只適用于與其產(chǎn)生的條件相同的各種特殊條件下的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值都是資產(chǎn)的公允價(jià)值,只不過(guò)兩者公平的條件及適用范圍有寬窄之分,由于資產(chǎn)評(píng)估的條件與資產(chǎn)評(píng)估的適用范圍具有內(nèi)在邏輯關(guān)系,以此作為資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的劃分標(biāo)準(zhǔn),從理論上講是比較嚴(yán)密和可行的。將資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型分為市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值兩大類旨在合理和有效限定評(píng)估結(jié)果的使用范圍。資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則明確指出第四種分類是由注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)過(guò)程中選擇和明確的價(jià)值類型。
顯然,資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型分為市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值兩大類,目前已經(jīng)在評(píng)估行業(yè)內(nèi)得到公認(rèn)并且正在使用者。它的重要性不言而喻。但這種分類也有不足之處,它主要側(cè)重于評(píng)估結(jié)論的運(yùn)用,忽略了評(píng)估對(duì)象在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的使用狀態(tài)。筆者認(rèn)為第一種分類方法,即以資產(chǎn)評(píng)估的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)形式分為重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)和清算價(jià)格也不能摒棄,它正是站在資產(chǎn)在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中使用狀態(tài)的角度來(lái)劃分價(jià)值類型的。要深入理解價(jià)值類型必需回歸到評(píng)估對(duì)象即資產(chǎn)自身所處的狀態(tài)去考量。
從某種意義看資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)的研究對(duì)象均為資產(chǎn),兩個(gè)學(xué)科對(duì)資產(chǎn)內(nèi)涵的界定基本一致。資產(chǎn)要么處于社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中,要么在市場(chǎng)上流通著。社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程簡(jiǎn)化為投入和產(chǎn)出,處在投入階段和產(chǎn)出階段資產(chǎn)價(jià)值決定因素是不同的。處在投入階段的資產(chǎn)大多是單項(xiàng)資產(chǎn),它的價(jià)值基礎(chǔ)決定因素是成本,資產(chǎn)評(píng)估要判斷的是資產(chǎn)的現(xiàn)值,因而此時(shí)的成本應(yīng)該是重置成本;而處在產(chǎn)出階段資產(chǎn)大多是整體資產(chǎn),整體資產(chǎn)的價(jià)值基礎(chǔ)決定因素是未來(lái)的獲利能力即預(yù)期收益,因而要用收益現(xiàn)值作為價(jià)值尺度評(píng)判整體資產(chǎn)的價(jià)值量。資產(chǎn)暫時(shí)脫離社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程在市場(chǎng)中流通著,要么在一般的要素市場(chǎng),要么在特殊要素即產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)流通,兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)值決定因素也是有別的。資產(chǎn)評(píng)估涉及的評(píng)估對(duì)象較為復(fù)雜和廣泛,有可能處在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的投入階段,也還有可能處在產(chǎn)出階段;有可能是單項(xiàng)資產(chǎn),或可能是整體資產(chǎn)。不同的資產(chǎn)狀態(tài)應(yīng)選擇不同價(jià)值尺度即價(jià)值類型去反映其自身的價(jià)值屬性。當(dāng)評(píng)估對(duì)象處在投入階段時(shí)一般應(yīng)選擇重置成本標(biāo)準(zhǔn);當(dāng)評(píng)估對(duì)象(整體資產(chǎn))處在產(chǎn)出階段時(shí)一般應(yīng)選擇收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn);當(dāng)評(píng)估對(duì)象是單項(xiàng)資產(chǎn),正常退出社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程時(shí)應(yīng)選擇現(xiàn)行市價(jià)標(biāo)準(zhǔn);當(dāng)評(píng)估對(duì)象被迫退出社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程時(shí)應(yīng)選擇清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。
資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型以資產(chǎn)評(píng)估的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)形式來(lái)劃分為重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)和清算價(jià)格,該分類方法承襲了現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論中的資產(chǎn)計(jì)價(jià)的理論和劃分標(biāo)準(zhǔn),其實(shí)質(zhì)是從資產(chǎn)自身所處狀態(tài)的角度來(lái)看待價(jià)值類型的,比較容易理解價(jià)值類型的不同表現(xiàn)形式;第四種分類法是從資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的使用范圍角度來(lái)劃分價(jià)值類型,它更有利于評(píng)估結(jié)論的正確運(yùn)用。實(shí)際上兩種分類方法并不沖突,是可以對(duì)接起來(lái)的:會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)范涉及到的主要計(jì)量屬性及價(jià)值定義包括公允價(jià)值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、重置成本等。在符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量規(guī)定的條件時(shí),會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值等同于評(píng)估學(xué)科的市場(chǎng)價(jià)值;重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)、清算價(jià)格等可以理解為評(píng)估學(xué)科的市場(chǎng)價(jià)值或市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值類型。
總之,將兩種分類方法結(jié)合起來(lái)更有利于對(duì)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的全面理解和把握。
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[關(guān)鍵詞] 公允價(jià)值；資產(chǎn)評(píng)估；會(huì)計(jì)計(jì)量
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 22. 002
[中圖分類號(hào)] F231.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2013）22- 0003- 03
近年來(lái)，會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估的聯(lián)系日益緊密。我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布更是引起了全社會(huì)的廣泛關(guān)注，特別是公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入，加深了會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系，為會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)和資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)合提供新的契機(jī)。
1 會(huì)計(jì)學(xué)公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估學(xué)市場(chǎng)價(jià)值的聯(lián)系
1.1 公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的共性
美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在2006年的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》中對(duì)公允價(jià)值概念的定義是：計(jì)量日市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)所獲得的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格①。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）在《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：披露和列報(bào)》中將公允價(jià)值定義為“在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”②。依據(jù)財(cái)政部最新的修訂后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我國(guó)在對(duì)5種類型的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行定義時(shí)，對(duì)其中的公允價(jià)值計(jì)量屬性的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。
在資產(chǎn)評(píng)估學(xué)中，由于所處角度不同，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的分類也有所不同，除了以資產(chǎn)評(píng)估的估價(jià)形式、假設(shè)前提、業(yè)務(wù)性質(zhì)分類外，主要是采用以評(píng)估時(shí)資產(chǎn)所處的市場(chǎng)條件和被評(píng)估資產(chǎn)的使用狀態(tài)為依據(jù)，分為市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值。根據(jù)《國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則》“市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫壓制的情況下，對(duì)在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易中某項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。”
雖然國(guó)際上各個(gè)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值概念的定義有些微差異，但通過(guò)對(duì)比，我們?nèi)钥梢詮闹锌偨Y(jié)出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義與資產(chǎn)評(píng)估中對(duì)于市場(chǎng)價(jià)值定義具有共同的特征：①公開(kāi)市場(chǎng)公平交易。②交易雙方自愿、無(wú)脅迫性。③交易雙方對(duì)交易物的相關(guān)信息是充分了解的。④是一個(gè)估計(jì)值。因?yàn)樗窃诶硐霠顟B(tài)的交易中滿足上述條件產(chǎn)生的參考值，但實(shí)際的市場(chǎng)復(fù)雜多變，有一些風(fēng)險(xiǎn)是不可控的，在一項(xiàng)交易中還存在其他變量對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的確定造成影響，因此，這個(gè)價(jià)值并不是確定值。⑤某一特定日期上的時(shí)點(diǎn)價(jià)值。這一特點(diǎn)在FASB和IASB對(duì)公允價(jià)值的定義中都有所體現(xiàn)：FASB明確規(guī)定了公允價(jià)值是在計(jì)量日產(chǎn)生的；IASB把公允價(jià)值劃定在一項(xiàng)公平交易中，既然是一項(xiàng)交易，則必然有確切的交易日。由此可知，公允價(jià)值的存在是建立在一個(gè)特定的日期上的，這與資產(chǎn)評(píng)估要求市場(chǎng)價(jià)值是在評(píng)估基準(zhǔn)日產(chǎn)生一致。因此這個(gè)價(jià)值是一個(gè)時(shí)點(diǎn)價(jià)值。
1.2 公允價(jià)值計(jì)量在資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用
國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)產(chǎn)生源于改革開(kāi)放后，中外合資等新型企業(yè)的興起產(chǎn)生了對(duì)產(chǎn)權(quán)計(jì)價(jià)的需要，而產(chǎn)權(quán)計(jì)價(jià)一直是會(huì)計(jì)計(jì)量的一部分。目前，資產(chǎn)評(píng)估已經(jīng)在機(jī)電設(shè)備、企業(yè)價(jià)值、房地產(chǎn)價(jià)值和無(wú)形資產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)育成熟，積累了相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，制定了明確的準(zhǔn)則規(guī)范。而目前在這些領(lǐng)域進(jìn)行的以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、企業(yè)出售、企業(yè)清算、債務(wù)重組等經(jīng)濟(jì)行為為目的評(píng)估一般都會(huì)涉及到會(huì)計(jì)計(jì)量屬性中的公允價(jià)值計(jì)量。
在修訂后的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，多處提到了對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用，其中就涉及到了資產(chǎn)評(píng)估的一些業(yè)務(wù)。例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)——企業(yè)合并》準(zhǔn)則規(guī)定，在企業(yè)合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傊校_認(rèn)被合并方的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的公允價(jià)值，相當(dāng)于對(duì)被合并方的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，包括流動(dòng)資產(chǎn)、房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)等可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，取得被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值數(shù)額，與合并對(duì)價(jià)進(jìn)行比較，差額部分按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行處理，確認(rèn)為商譽(yù)。據(jù)此，在企業(yè)合并確認(rèn)被合并方資產(chǎn)時(shí)，必然會(huì)涉及到資產(chǎn)評(píng)估中的流動(dòng)資產(chǎn)、房地產(chǎn)、機(jī)電設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，這便將公允價(jià)值計(jì)量與資產(chǎn)評(píng)估聯(lián)系起來(lái)。這條準(zhǔn)則的內(nèi)容與資產(chǎn)評(píng)估中市場(chǎng)法的應(yīng)用前提是一致的，這就表明滿足上述兩個(gè)條件的投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)可以利用資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)來(lái)確定。
因此，從新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可以看出，在對(duì)不同的資產(chǎn)、不同的經(jīng)濟(jì)行為要求以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，準(zhǔn)則里所明確的資產(chǎn)類型及應(yīng)用條件與資產(chǎn)評(píng)估的業(yè)務(wù)范疇和應(yīng)用前提是相通的。
1.3 二者相輔相成，互為依據(jù)
在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估所依據(jù)的數(shù)據(jù)主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)為參考，同時(shí)對(duì)于使用的估算方法也大量借鑒會(huì)計(jì)中的現(xiàn)代計(jì)價(jià)法，例如用價(jià)格指數(shù)法來(lái)估算重置成本，再如功能價(jià)值類比法、重置核算法、統(tǒng)計(jì)分析法等也都來(lái)源于會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法。評(píng)估師需要充分利用各方面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，選擇合適的評(píng)估方法，對(duì)滿足條件的評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值做出公正客觀的專業(yè)性結(jié)論，這一系列的行為都建立在完善的會(huì)計(jì)工作和科學(xué)的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法基礎(chǔ)之上，可以說(shuō)資產(chǎn)評(píng)估工作離不開(kāi)會(huì)計(jì)的支持。
在會(huì)計(jì)工作中，當(dāng)企業(yè)采用公允價(jià)值對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，會(huì)計(jì)人員需要參考評(píng)估師的專業(yè)意見(jiàn)，以評(píng)估報(bào)告的數(shù)據(jù)為依據(jù)來(lái)進(jìn)一步確定公允價(jià)值。例如在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中越來(lái)越受到重視的無(wú)形資產(chǎn)，會(huì)計(jì)人員需要借助專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估來(lái)確認(rèn)其價(jià)值，還有日益增多的企業(yè)兼并、企業(yè)出售等經(jīng)濟(jì)行為需要專業(yè)的企業(yè)價(jià)值評(píng)估為會(huì)計(jì)人員確定其中相關(guān)的公允價(jià)值提供參考。
2 資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)工作中應(yīng)用公允價(jià)值的區(qū)別
2.1 計(jì)量的前提條件和目的不同
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定，持續(xù)經(jīng)營(yíng)是會(huì)計(jì)的基本前提，因此會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值需要以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)進(jìn)行為前提。因此，在會(huì)計(jì)中公允價(jià)值作為一種資產(chǎn)計(jì)量屬性，它起到了客觀反映企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際情況和幫助會(huì)計(jì)人員全面掌握企業(yè)的真實(shí)價(jià)值的作用。
然而，在資產(chǎn)評(píng)估中，公允價(jià)值的存在不局限于以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提，它是一個(gè)在評(píng)估活動(dòng)中由專業(yè)人員根據(jù)委托人特定目的估計(jì)出的資產(chǎn)價(jià)值，也就是說(shuō)企業(yè)可以面臨清算、兼并、出售等合法的經(jīng)濟(jì)行為，評(píng)估人員在委托人的意圖之下，根據(jù)資產(chǎn)的狀況及所面臨的市場(chǎng)條件，做出資產(chǎn)在評(píng)估時(shí)點(diǎn)上一個(gè)相對(duì)合理的市場(chǎng)價(jià)值的估計(jì)。
2.2 計(jì)量的原則不同
會(huì)計(jì)工作需要遵循的原則：① 獨(dú)立性。為了避免管理層操縱公允價(jià)值的計(jì)量，企業(yè)要設(shè)置一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部機(jī)構(gòu)專職負(fù)責(zé)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目公允價(jià)值獲取或評(píng)估。②可驗(yàn)證性。即各自獨(dú)立的計(jì)量人員按照相同的方法和程序?qū)ν挥?jì)量對(duì)象進(jìn)行計(jì)量時(shí)應(yīng)獲得相同或相近的結(jié)果。③充分性。指在對(duì)計(jì)量對(duì)象進(jìn)行估價(jià)時(shí)應(yīng)根據(jù)計(jì)量對(duì)象所處環(huán)境去獲取足夠多的信息，避免公允價(jià)值獲取過(guò)程中的不確定性。④適當(dāng)性。公允價(jià)值的獲取方法的選擇與市場(chǎng)參與者在事前分析預(yù)測(cè)及價(jià)格談判時(shí)所采用的方法和考慮的因素應(yīng)當(dāng)一致。
資產(chǎn)評(píng)估需要遵循以下原則：①真實(shí)性原則。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估工作中必須以實(shí)際材料為基礎(chǔ)，以確鑿的事實(shí)為依據(jù)，實(shí)事求是地得出評(píng)估結(jié)果。②科學(xué)性原則。評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員必須遵循科學(xué)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以科學(xué)的態(tài)度制訂評(píng)估方案，采用科學(xué)的方法進(jìn)行評(píng)估。③公平性原則。評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員必須堅(jiān)持公平、公正的立場(chǎng)，以中立的第三者身份客觀地進(jìn)行評(píng)估。④可行性原則。根據(jù)評(píng)估對(duì)象的特點(diǎn)和性質(zhì)及當(dāng)時(shí)所具備的條件，制訂切實(shí)可行的評(píng)估方案并采用合適的評(píng)估方法。⑤簡(jiǎn)易性原則。在達(dá)到相應(yīng)準(zhǔn)確度的前提下，盡量使評(píng)估工作簡(jiǎn)便易行，提高資產(chǎn)評(píng)估效率。
2.3 計(jì)量的方法不同
根據(jù)我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照市場(chǎng)活躍程度將公允價(jià)值運(yùn)用劃分為3個(gè)層次：第一層次，資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)中的交易價(jià)格作為公允價(jià)值；第二層次，資產(chǎn)本身不存在活躍市場(chǎng)，但類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值；第三層次，對(duì)于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易價(jià)格的資產(chǎn)，應(yīng)采用估值技術(shù)來(lái)確定其公允價(jià)值。
資產(chǎn)評(píng)估的主要方法有：①市場(chǎng)法：利用市場(chǎng)上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，經(jīng)過(guò)直接比較或類比分析以估測(cè)資產(chǎn)價(jià)值。②成本法：估測(cè)資產(chǎn)的重置成本，扣減已存在的各種貶值。③收益法：估測(cè)資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)值。
2.4 計(jì)量的過(guò)程不同
會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值計(jì)量，需要相關(guān)會(huì)計(jì)人員收集企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在確定資產(chǎn)計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的前提下，運(yùn)用核算的方法確定資產(chǎn)的價(jià)值。而資產(chǎn)評(píng)估中對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量則復(fù)雜得多，評(píng)估人員根據(jù)委托人特定的目的，針對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行廣泛的資料收集，除了與資產(chǎn)有關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息外，有關(guān)資產(chǎn)權(quán)利的法律文件、重大合同協(xié)議、當(dāng)前市場(chǎng)的條件和類似資產(chǎn)的交易信息等都是需要評(píng)估師掌握的信息，在盡可能擁有詳盡資料的前提下，評(píng)估師才能確定評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值類型和選擇合適的評(píng)估方法，從而完成評(píng)估工作。
3 資產(chǎn)評(píng)估學(xué)中引入公允價(jià)值計(jì)量的必要性
3.1 公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)人員從事資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)業(yè)務(wù)的需要
目前企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值一般依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷來(lái)確定，在我國(guó)，由于會(huì)計(jì)從業(yè)人員自身知識(shí)水平的限制和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的缺乏，他們對(duì)公允價(jià)值的理解和認(rèn)識(shí)不夠全面深入，缺乏足夠的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，還不具備對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行合理估計(jì)和準(zhǔn)確判斷的能力，若要求這些會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)核算中使用公允價(jià)值計(jì)量，則超出了他們的實(shí)際能力，很可能導(dǎo)致對(duì)公允價(jià)值估計(jì)的不準(zhǔn)。此外，財(cái)務(wù)人員管理企業(yè)賬目，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)，需要在會(huì)計(jì)期間承擔(dān)大量的會(huì)計(jì)、稅務(wù)等工作已是不易。而從我國(guó)實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則看，除了一些計(jì)稅的基本內(nèi)容外，大量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都涉及到了公允價(jià)值計(jì)量屬性，這不得不要求企業(yè)的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)專業(yè)知識(shí)的系統(tǒng)學(xué)習(xí)，以應(yīng)對(duì)在遇到諸如商譽(yù)、土地、機(jī)電設(shè)備等類型的資產(chǎn)需要采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)的困境。
3.2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變更推動(dòng)了公允價(jià)值在資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的應(yīng)用
當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，使得社會(huì)經(jīng)濟(jì)形式逐漸多樣化，資產(chǎn)評(píng)估也在諸多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中發(fā)展成熟，例如企業(yè)兼并、企業(yè)出售、企業(yè)清算等常涉及到企業(yè)價(jià)值評(píng)估的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。有些國(guó)家直接在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中強(qiáng)制性要求，若企業(yè)資產(chǎn)涉及評(píng)估業(yè)務(wù)必須由專業(yè)評(píng)估師來(lái)完成。根據(jù)財(cái)政部修訂后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將在金融工具、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)合并、融資租賃等業(yè)務(wù)中大量應(yīng)用公允價(jià)值。雖然我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的引入是適度的，并無(wú)準(zhǔn)則強(qiáng)制性規(guī)定特定情況下必須由資產(chǎn)評(píng)估人員承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)值評(píng)估工作，但在經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，也開(kāi)始嘗試在市場(chǎng)上推廣公允價(jià)值的運(yùn)用，這便為會(huì)計(jì)行業(yè)與資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的緊密結(jié)合提供了良好契機(jī)。相信隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，我國(guó)會(huì)在會(huì)計(jì)領(lǐng)域中逐漸加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作的依賴。
3.3 資產(chǎn)評(píng)估的專業(yè)性、準(zhǔn)確性和客觀性符合了公允價(jià)值計(jì)量的要求
企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的主要工作內(nèi)容和職責(zé)要求與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)內(nèi)容是不同的，在對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的第三個(gè)層次中，需要利用估值技術(shù)來(lái)評(píng)估和判斷資產(chǎn)公允價(jià)值，這是會(huì)計(jì)人員不曾涉足的領(lǐng)域，會(huì)計(jì)人員不可能獨(dú)立完成。而隨著資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，評(píng)估方法、評(píng)估技術(shù)等方面較為成熟，在價(jià)值評(píng)估的實(shí)務(wù)操作上更具優(yōu)勢(shì)，因此，評(píng)估師的專業(yè)水平是公允價(jià)值的首要保證。此外，評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員作為交易中的第三方中介機(jī)構(gòu)，在整個(gè)評(píng)估過(guò)程中，會(huì)堅(jiān)守第三方的中立的原則，嚴(yán)格執(zhí)行評(píng)估程序，廣泛深入地搜集資料，根據(jù)科學(xué)的方法，認(rèn)真地進(jìn)行核實(shí)、研究、分析判斷，獨(dú)立自主地做出決定，最終得出具有法律效力的評(píng)估結(jié)果。所以，資產(chǎn)評(píng)估提供的客觀可靠的專業(yè)意見(jiàn)也是公允價(jià)值計(jì)量中必不可少的。
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資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行評(píng)估作價(jià)時(shí)，往往采用與審計(jì)方法相同或相似的程序，如監(jiān)盤、函證、抽樣、測(cè)試等。而審計(jì)機(jī)構(gòu)在審計(jì)時(shí)，需要采用公允價(jià)值測(cè)試資產(chǎn)價(jià)值，并據(jù)以計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或確定公允價(jià)值變動(dòng)損益等，這與評(píng)估并無(wú)很大區(qū)別。這樣，就使評(píng)估與審計(jì)結(jié)下不解之緣。如何在實(shí)際操作中處理好評(píng)估與審計(jì)的關(guān)系，直接影響到評(píng)估和審計(jì)的效率與質(zhì)量。筆者根據(jù)數(shù)次評(píng)估同時(shí)進(jìn)行審計(jì)的實(shí)踐。認(rèn)為評(píng)估與審計(jì)存在著分工協(xié)作、在業(yè)務(wù)報(bào)告中相互包容的需要。
本文中的“包容”，即是資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)相互包含與容納的涵義。
一、資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)穿插操作中出現(xiàn)的問(wèn)題
當(dāng)企業(yè)委托同時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)時(shí)，這一“同時(shí)”往往不是從同一起點(diǎn)日期開(kāi)始平行進(jìn)行的。但資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)，往往需要在同一時(shí)點(diǎn)對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)同時(shí)進(jìn)行評(píng)估作價(jià)與審計(jì)調(diào)整。而當(dāng)所得出的“評(píng)估價(jià)值”與“審計(jì)核實(shí)數(shù)”(以下簡(jiǎn)稱“審定數(shù)”)不相一致而形成“撞車”時(shí)，會(huì)使委托單位無(wú)所適從。
資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)都需要對(duì)債權(quán)、債務(wù)實(shí)有數(shù)額進(jìn)行認(rèn)定，但兩者認(rèn)定的結(jié)果往往不相一致。資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)都需要確定各類實(shí)物資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，但兩者認(rèn)定的結(jié)果也往往不相一致。例如，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南用了很長(zhǎng)篇幅敘述非同一般的控制下企業(yè)合并時(shí)資產(chǎn)公允價(jià)值確定的原則和方法。而采用資產(chǎn)評(píng)估確定固定資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)自有一套方法。審計(jì)中用補(bǔ)提折舊或沖回已提折舊的方法核實(shí)固定資產(chǎn)凈值，用計(jì)提減值準(zhǔn)備來(lái)沖減實(shí)物資產(chǎn)賬面價(jià)值，但實(shí)際上這樣做并不能真正反映實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)值狀況。至于冷背、變質(zhì)存貨的變價(jià)。實(shí)物資產(chǎn)的盤盈等價(jià)值的確定，審計(jì)中的方法也不如資產(chǎn)評(píng)估中的方法可靠。
因此，資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)需要協(xié)作，既可避免“撞車”，還可各自棄短就長(zhǎng)，從而得到比較理想的效果。
二、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)同時(shí)進(jìn)行時(shí)協(xié)作與分工的總原則
1、協(xié)調(diào)時(shí)點(diǎn)
審計(jì)的報(bào)表截止日與資產(chǎn)評(píng)估的基準(zhǔn)日宜采用同一時(shí)點(diǎn)，這樣，被審計(jì)、評(píng)估單位某日的資產(chǎn)與負(fù)債可以成為審計(jì)與評(píng)估統(tǒng)一的對(duì)象，便于進(jìn)行協(xié)作。
2、數(shù)據(jù)銜接
無(wú)論是資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用審計(jì)結(jié)果，還是審計(jì)報(bào)告使用資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果，都必須妥善處理數(shù)據(jù)的銜接問(wèn)題。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)以審計(jì)的“終點(diǎn)”為評(píng)估的“起點(diǎn)”，即在已得出的“審定數(shù)”基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估：而審計(jì)則應(yīng)以評(píng)估的“終點(diǎn)”作為審計(jì)的“起點(diǎn)”，即在已得出的評(píng)估價(jià)值的基礎(chǔ)上進(jìn)行審計(jì)。出具報(bào)告時(shí)，如評(píng)估人員不認(rèn)同審計(jì)結(jié)果，可以在評(píng)估過(guò)程中調(diào)整；如審計(jì)人員不認(rèn)同評(píng)估結(jié)果，可在審計(jì)過(guò)程中調(diào)整。但評(píng)估人員與審計(jì)人員在進(jìn)行這樣的調(diào)整時(shí)，都應(yīng)當(dāng)慎重。
3、分工協(xié)作
當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估在采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估企業(yè)的整體價(jià)值時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、債券投資、待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等不具實(shí)物形態(tài)的各資產(chǎn)項(xiàng)目，以及全部負(fù)債等由審計(jì)負(fù)責(zé)查驗(yàn)核實(shí)其具體數(shù)額，如無(wú)特殊情況存在，應(yīng)包容審計(jì)的結(jié)果。
固定資產(chǎn)、存貨等實(shí)物資產(chǎn)，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，股票投資等權(quán)益性資產(chǎn)，應(yīng)由審計(jì)查驗(yàn)核實(shí)數(shù)量或原始成本(賬面價(jià)值)，其實(shí)際價(jià)值的確定則由評(píng)估負(fù)責(zé)。審計(jì)時(shí)應(yīng)充分考慮與包容評(píng)估結(jié)果。實(shí)物資產(chǎn)及有價(jià)證券中凡是清理盤點(diǎn)時(shí)數(shù)量減少或已無(wú)實(shí)物形態(tài)的，均應(yīng)在審計(jì)中予以減值處理。
當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)分別由兩家中介機(jī)構(gòu)承辦時(shí)，評(píng)估機(jī)構(gòu)可在審計(jì)時(shí)派員參加審計(jì)過(guò)程，其中如果評(píng)估只涉及實(shí)物資產(chǎn)和上市證券，則可由審計(jì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)分別派員，聯(lián)合確認(rèn)所評(píng)估資產(chǎn)的數(shù)量或歷史成本。
三、具體操作
(一)實(shí)物資產(chǎn)的同時(shí)審計(jì)與評(píng)估
1、審計(jì)實(shí)物資產(chǎn)的主要工作是進(jìn)行實(shí)物盤點(diǎn)。盤盈及賬外的實(shí)物資產(chǎn)，可評(píng)估作價(jià)計(jì)入資產(chǎn)。
2、折舊項(xiàng)目審計(jì)時(shí)，均不作補(bǔ)提或沖回的審計(jì)處理，累計(jì)折舊額(重置價(jià)值與評(píng)估價(jià)值的差額)的最終認(rèn)定也應(yīng)由評(píng)估完成。
3、在建工程項(xiàng)目審計(jì)時(shí)，有實(shí)物形態(tài)的，或按成本繼續(xù)保留余額，或轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)項(xiàng)目，實(shí)物交由評(píng)估最后確定價(jià)值：無(wú)實(shí)物形態(tài)存在又不能為以后經(jīng)營(yíng)帶來(lái)直接經(jīng)濟(jì)效益的，審計(jì)時(shí)應(yīng)報(bào)批核銷，不作評(píng)估。
4、存貨的成本差異、進(jìn)銷差價(jià)、跌價(jià)準(zhǔn)備等調(diào)整賬戶，固定資產(chǎn)、在建工程的減值準(zhǔn)備賬戶，審計(jì)時(shí)般將其作為一個(gè)總賬科目，其金額轉(zhuǎn)入相關(guān)被調(diào)整科目。企業(yè)還在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，商品進(jìn)銷差價(jià)賬戶可不作變動(dòng)，留待資產(chǎn)評(píng)估時(shí)再根據(jù)存貨估價(jià)作適當(dāng)調(diào)整。
5、存貨中的在途存貨，即“材料(商品)采購(gòu)”、“物資采購(gòu)”項(xiàng)目，審計(jì)時(shí)如發(fā)現(xiàn)已逾期但供貨方并未實(shí)際發(fā)貨，應(yīng)轉(zhuǎn)入“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)處理。
固定資產(chǎn)清理項(xiàng)目可參照在建工程的方法進(jìn)行審計(jì)與評(píng)估。
(二)無(wú)形資產(chǎn)，股權(quán)投資的同時(shí)審計(jì)與評(píng)估
1、如果無(wú)形資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利還存在，應(yīng)列入評(píng)估；如果相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利已不存在，則應(yīng)在審計(jì)中核銷。
2、股票投資、債券投資以及其他股權(quán)投資審計(jì)時(shí)，應(yīng)實(shí)際盤點(diǎn)實(shí)有股數(shù)并與賬面記錄核對(duì)，如發(fā)生盤盈盤虧，查明原因后按賬面成本或面值調(diào)整投資額并列入審計(jì)盈虧，爾后轉(zhuǎn)入評(píng)估。
當(dāng)這些投資的價(jià)值確定需要利用所投資單位的審計(jì)報(bào)告，甚至需要對(duì)所投資單位實(shí)施審計(jì)時(shí)，評(píng)估可以使用審計(jì)的結(jié)果。對(duì)于上市的股票、債券，則應(yīng)按證券市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)評(píng)估確定，也可以通過(guò)審計(jì)與評(píng)估的雙方機(jī)構(gòu)協(xié)商確定。
(三)債權(quán)、債務(wù)的同時(shí)審計(jì)與評(píng)估
債權(quán)、債務(wù)的審計(jì)評(píng)估，除債券投資外，均應(yīng)由審計(jì)負(fù)責(zé)實(shí)施。
四、審計(jì)、評(píng)估報(bào)告的相關(guān)揭示
在資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)使用雙方的工作結(jié)果時(shí)必須在審計(jì)報(bào)告與評(píng)估報(bào)告中作明確揭示：
(1)在審計(jì)先于資產(chǎn)評(píng)估前進(jìn)行時(shí)，審計(jì)報(bào)告可在說(shuō)明段作類似如下內(nèi)容的說(shuō)明：“本次審計(jì)采用了先審計(jì)后評(píng)估的方法，本報(bào)告中列舉的固定資產(chǎn)、存貨等實(shí)物資產(chǎn)的審定數(shù)，是以實(shí)地盤存數(shù)與賬面成本價(jià)為基礎(chǔ)得出；無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資則以清查核對(duì)后的賬面價(jià)值計(jì)算。上述資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值將由資產(chǎn)評(píng)估確定”。而后完成的評(píng)估報(bào)告中可在計(jì)價(jià)原則和計(jì)價(jià)方法段作類似如下內(nèi)容的說(shuō)明：“應(yīng)收款項(xiàng)、貨幣資金、長(zhǎng)短期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)，以及負(fù)債各項(xiàng)目、資本公積外的所有者權(quán)益各項(xiàng)目……的評(píng)估價(jià)值，除有特殊情況的個(gè)別子細(xì)目以外，均以同一基準(zhǔn)日的審定數(shù)為準(zhǔn)”。
(2)在資產(chǎn)評(píng)估先于審計(jì)進(jìn)行前時(shí)，在審計(jì)報(bào)告中應(yīng)作這樣的說(shuō)明：“在我們實(shí)施審計(jì)程序的同時(shí)，委托方還委托××資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)(或本所)對(duì)被審計(jì)單位的實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)……進(jìn)行了評(píng)估，本報(bào)告披露的上述資產(chǎn)的價(jià)值，均采用了評(píng)估報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)”。
五、存在的問(wèn)題
摘要：資產(chǎn)評(píng)估是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。早在16世紀(jì)尼德蘭的安特衛(wèi)普出現(xiàn)了世界上最早的商品和證券交易所，資產(chǎn)評(píng)估就隨之發(fā)展起來(lái)，并由單項(xiàng)的、個(gè)別的資產(chǎn)估價(jià)逐步發(fā)展為一個(gè)行業(yè)和一門科學(xué)。實(shí)踐證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)展就越需要資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的相應(yīng)發(fā)展。在我國(guó)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，不同性質(zhì)經(jīng)濟(jì)成份的產(chǎn)權(quán)變動(dòng)和交易日益頻繁。一方面，為了保護(hù)和維護(hù)各個(gè)產(chǎn)權(quán)主體利益，在產(chǎn)權(quán)發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候，客觀上就必須由代表中介立場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)和人員對(duì)企業(yè)的全部或部分資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。另一方面，需要對(duì)財(cái)產(chǎn)保全、征納稅和抵押等非產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。在資產(chǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)中介業(yè)務(wù)正在我國(guó)興起。正確認(rèn)識(shí)資產(chǎn)評(píng)估工作的地位與作用，對(duì)促進(jìn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展顯得十分重要。
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)權(quán)價(jià)值產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)
1資產(chǎn)評(píng)估的基本功能
1.1評(píng)估功能估對(duì)資產(chǎn)及其經(jīng)營(yíng)效果進(jìn)行評(píng)價(jià),作出客觀公正的評(píng)議判斷.一項(xiàng)具體資產(chǎn)、一個(gè)單位的資產(chǎn)使用、一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，常處于變化過(guò)程之中，特別是企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，常因時(shí)間不同、地區(qū)不同、背景不同即指資產(chǎn)評(píng)，其資產(chǎn)價(jià)值、運(yùn)營(yíng)績(jī)效差異甚大。要評(píng)議資產(chǎn)有經(jīng)營(yíng)績(jī)效這需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。可見(jiàn)，評(píng)價(jià)性的評(píng)估功能具有檢查、考核、評(píng)議等具體特點(diǎn)。
1.2評(píng)值功能即指資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)時(shí)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算的職能。由于物價(jià)變動(dòng)、資產(chǎn)的數(shù)量變化等各方面的原因，資產(chǎn)價(jià)值往往處在不斷變化之中，當(dāng)要了解時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)只有通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，按現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)公允市價(jià)成本或收益要求重新核定資產(chǎn)價(jià)格，才能合理維護(hù)各方面利益，保證有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常進(jìn)行。
1.3界定功能即指資產(chǎn)評(píng)估具有界定資產(chǎn)持有者各方對(duì)所擁有的產(chǎn)權(quán)價(jià)值和份額的作用。不論是資產(chǎn)評(píng)估的特定目的，還是一般目的，除作為咨詢性的目的外，一般都要涉及資產(chǎn)各有關(guān)主體間的合法權(quán)益界定問(wèn)題。合法權(quán)益的確定，客觀上要求正確劃定各資產(chǎn)主體的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)邊界。
2資產(chǎn)評(píng)估在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的地位與作用
2.1資產(chǎn)評(píng)估有助于維護(hù)和協(xié)調(diào)資產(chǎn)所有者、經(jīng)營(yíng)者的權(quán)益作用是功能在實(shí)際中的體現(xiàn)和具體化。在不同的歷史時(shí)期和發(fā)展階段，資產(chǎn)評(píng)估的地位和作用也不盡相同，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估事業(yè)是在改革開(kāi)放和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中興起的，這個(gè)行業(yè)一經(jīng)形成，就顯示出它在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的重要地位和作用。特別是隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)改革、產(chǎn)權(quán)變動(dòng)和資產(chǎn)重組進(jìn)程的不斷加快，依法治國(guó)、依法辦事的要求也越來(lái)越迫切，因此，資產(chǎn)評(píng)估事業(yè)發(fā)展十分迅速，已成為優(yōu)化資源配置、促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、保障各類產(chǎn)權(quán)主體合法權(quán)益的基礎(chǔ)性工具，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。
2.2資產(chǎn)評(píng)估有助于推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易的健康進(jìn)行在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行交換，有利于生產(chǎn)要素的合理流動(dòng)，促進(jìn)資產(chǎn)使用效益的提高。為此，首先必須合理地確定資產(chǎn)的流通價(jià)格。由于各種因素的影響，投入市場(chǎng)流通的資產(chǎn)，一般不能簡(jiǎn)單地按原值或賬面價(jià)值進(jìn)行交易，否則會(huì)損害交易一方的利益，影響資產(chǎn)的合理流動(dòng)。因此，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估合理的確定資產(chǎn)的價(jià)格，能為資產(chǎn)交易雙方提供服務(wù)，保障資產(chǎn)的合理流動(dòng)。
2.3資產(chǎn)評(píng)估有助于社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行社會(huì)再生產(chǎn)只有保持適當(dāng)?shù)谋壤?，才能順利進(jìn)行。要協(xié)調(diào)社會(huì)再生產(chǎn)比例，必須考慮企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的客觀價(jià)值；要擴(kuò)大再生產(chǎn)，進(jìn)行再投資，必須考慮技術(shù)進(jìn)步、物價(jià)指數(shù)以及諸多方面對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響。在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，包括企業(yè)資產(chǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格是經(jīng)常變動(dòng)的，傳統(tǒng)的資產(chǎn)價(jià)值管理辦法往往使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值同實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格存在較大的差距。特別是近幾年來(lái)我國(guó)的物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)較快，是兩種價(jià)格的差異更為突出。因此，以通過(guò)市場(chǎng)現(xiàn)值和重置成本等為基礎(chǔ)重新評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，是解決資產(chǎn)補(bǔ)償不足問(wèn)題的重要途徑，使社會(huì)再生產(chǎn)能順利進(jìn)行，這在科學(xué)技術(shù)發(fā)展日新月異的今天，尤其特別重要。
2.4資產(chǎn)評(píng)估有助于充實(shí)和加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)工作，有利于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值從國(guó)有資產(chǎn)管理上看，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，確定國(guó)有資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值量，是國(guó)有資產(chǎn)管理的最重要的基礎(chǔ)資料。無(wú)論是宏觀管理上的國(guó)有資產(chǎn)的優(yōu)化配置，還是微觀上的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的有效經(jīng)營(yíng)，都要切實(shí)掌握國(guó)有資產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)資料。只有通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，才能反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，為國(guó)有資產(chǎn)的優(yōu)化管理和保值增值提供真實(shí)數(shù)據(jù)。因此，資產(chǎn)評(píng)估是國(guó)有資產(chǎn)管理的重要組成部分，是優(yōu)化國(guó)有資產(chǎn)管理的重要基礎(chǔ)工作。
3正確看待資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用
3.1應(yīng)正確看待其在產(chǎn)權(quán)交易中的作用不可否認(rèn)，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)評(píng)估具有舉足輕重的地位，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。尤其在當(dāng)前的形勢(shì)下，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正發(fā)生重大調(diào)整，資產(chǎn)重組正以空前的規(guī)模和速度進(jìn)行，資產(chǎn)評(píng)估在產(chǎn)權(quán)交易方面的作用更為突出。但同時(shí)也要看到，資產(chǎn)評(píng)估只是為產(chǎn)權(quán)交易提供了價(jià)格參考，不能將防止國(guó)有資產(chǎn)流失的砝碼全部都?jí)涸谠u(píng)估上，也不能片面地將評(píng)估價(jià)格的高低作為國(guó)有資產(chǎn)是否保全或流失的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。這是因?yàn)?，市?chǎng)經(jīng)濟(jì)中，任何商品的實(shí)際交易價(jià)格只取決于市場(chǎng)供需雙方的力量平衡。同樣，企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)格，也應(yīng)該取決于市場(chǎng)需求雙方的供求平衡，這就意味著某一筆實(shí)際交易價(jià)格低于有關(guān)部門的評(píng)估價(jià)格，并不能簡(jiǎn)單地說(shuō)國(guó)有資產(chǎn)流失了在這里，資產(chǎn)評(píng)估的作用僅僅是給交易雙方提供一個(gè)商定價(jià)格的參考底價(jià)。
3.2資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的有限性在承認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要作用的同時(shí)，也要看到資產(chǎn)評(píng)估作用的有限性，不能把其當(dāng)成是萬(wàn)能的中介業(yè)務(wù)，更不能用來(lái)替代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的其他多種中介業(yè)務(wù)。尤其是與其業(yè)務(wù)既相關(guān)聯(lián)甚至有部分業(yè)務(wù)存在交叉的財(cái)務(wù)審計(jì)和會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)。當(dāng)然，也不可能用財(cái)務(wù)審計(jì)和會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)來(lái)替代資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。
3.3注意協(xié)調(diào)好資產(chǎn)評(píng)估體系內(nèi)的有關(guān)專業(yè)分工的關(guān)系既要妥善處理好資產(chǎn)評(píng)估、房地產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估及其他方面的評(píng)估業(yè)務(wù)的分工和協(xié)作以及管理的關(guān)系，又要發(fā)揮各自的作用，提高評(píng)估業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。目前，由于主客觀方面的關(guān)系，在資產(chǎn)評(píng)估體系中，這幾個(gè)資產(chǎn)評(píng)估的具體業(yè)務(wù)的執(zhí)行和管理上存在著人為的市場(chǎng)分割和壟斷，出現(xiàn)了不少與發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相悖的問(wèn)題，協(xié)調(diào)好這個(gè)關(guān)系也是正確看待資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中作用的重要內(nèi)容之一。
【關(guān)鍵詞】后危機(jī)時(shí)代;金融不良資產(chǎn);評(píng)估
后危機(jī)時(shí)代是指現(xiàn)階段國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)蔓延、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀企業(yè)的影響不斷加深的時(shí)代。資產(chǎn)評(píng)估作為一種價(jià)值評(píng)估,在金融不良資產(chǎn)的定價(jià)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。當(dāng)金融市場(chǎng)極具震蕩或不在活躍時(shí),市場(chǎng)失去了價(jià)值的發(fā)現(xiàn)功能,在這種背景下,需要充分利用估值技術(shù),合理反映金融資產(chǎn)的價(jià)值,穩(wěn)定金融資產(chǎn)的價(jià)格,避免對(duì)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步?jīng)_擊。
一、當(dāng)前中國(guó)金融不良資產(chǎn)評(píng)估面臨的挑戰(zhàn)
中國(guó)之所以沒(méi)有跟隨美國(guó)金融危機(jī)而發(fā)生金融危機(jī),并不是因?yàn)橹袊?guó)金融資產(chǎn)評(píng)估很先進(jìn)、很健全,而是因?yàn)橹袊?guó)金融業(yè)遠(yuǎn)沒(méi)有美國(guó)金融業(yè)那樣“發(fā)達(dá)”、那樣“復(fù)雜”,而且金融全球化進(jìn)程剛剛開(kāi)始?，F(xiàn)狀是,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,整個(gè)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估相對(duì)落后,而金融不良資產(chǎn)評(píng)估更顯落后。金融不良資產(chǎn)不同于一般的資產(chǎn),其估值過(guò)程遠(yuǎn)比一般資產(chǎn)評(píng)估復(fù)雜,其估值難度非比一般的資產(chǎn)評(píng)估。
1、金融危機(jī)透視出傳統(tǒng)金融不良資產(chǎn)評(píng)估的不足
(1)對(duì)金融不良資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型的挑戰(zhàn)
金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中的價(jià)值類型包括市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值包括但不限于清算價(jià)值、投資價(jià)值、殘余價(jià)值等。在明確評(píng)估目的的基礎(chǔ)上,選擇合適的價(jià)值類型對(duì)評(píng)估結(jié)果影響重大。所謂價(jià)值類型是指資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值屬性及其表現(xiàn)形式。評(píng)估人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估的特定目的、被評(píng)估資產(chǎn)的功能狀態(tài),以及評(píng)估時(shí)的各種條件,合理選擇和確定評(píng)估的價(jià)值類型。
“金融危機(jī)揭示出對(duì)金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中價(jià)值類型選擇的不足之處,即評(píng)估人員誤把公允價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)值,并形成市場(chǎng)價(jià)值崇拜。”當(dāng)金融市場(chǎng)急劇震蕩或不再活躍時(shí),市場(chǎng)失去了價(jià)值的發(fā)現(xiàn)功能,缺乏理性的交易價(jià)格又導(dǎo)致金融不良資產(chǎn)價(jià)格的大幅下跌,產(chǎn)生了“螺旋下跌”效應(yīng)?！拔C(jī)的產(chǎn)生和加劇,不在于公允價(jià)值本身的對(duì)錯(cuò),而在于利用它的人的目的上”“市場(chǎng)高漲時(shí),金融不良資產(chǎn)被高估,公允價(jià)值被認(rèn)為是最公平最合理的,評(píng)估公允價(jià)值起著助推的作用;市場(chǎng)下跌時(shí),金融不良資產(chǎn)被低估,公允價(jià)值又成為危機(jī)加重的替罪羊。”在這一背景下需要充分利用估值技術(shù),合理反映金融不良資產(chǎn)的價(jià)值,穩(wěn)定金融資產(chǎn)的價(jià)格,避免對(duì)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步?jīng)_擊。
(2)對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)的挑戰(zhàn)
公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)是指充分發(fā)達(dá)和完善的市場(chǎng)條件,是一個(gè)有自愿買者和自愿賣者的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)。但在金融危機(jī)條件下,這個(gè)市場(chǎng)的功能大大受限,交易不再活躍,交易價(jià)格波動(dòng)幅度過(guò)大,在市場(chǎng)法評(píng)估中,比較案例難以選取且參數(shù)修正難度加大,最終使得評(píng)估結(jié)論不合理,容易誤導(dǎo)評(píng)估報(bào)告使用者。
(3)收益法評(píng)估中的各種假設(shè)前提條件不復(fù)存在
收益法評(píng)估的三大基本要素均存在較大的不確定性,首先,被評(píng)估資產(chǎn)的未來(lái)預(yù)期收益在金融危機(jī)條件下難以預(yù)測(cè),企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的收入和成本受市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的影響而難以預(yù)測(cè);其次,由于取得收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)而導(dǎo)致折現(xiàn)率難以確定;再次,由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而使得被評(píng)估資產(chǎn)預(yù)期收益持續(xù)時(shí)間的不確定性增加,即持續(xù)使用假設(shè)同樣受到挑戰(zhàn),最終導(dǎo)致用收益法評(píng)估的結(jié)論難以為委托方所使用。
(4)各種評(píng)估方法難以相互印證
在理性市場(chǎng)條件下,對(duì)于同一評(píng)估目的而使用的不同的評(píng)估方法會(huì)得出基本近似的評(píng)估結(jié)論。但在金融危機(jī)條件下,市場(chǎng)價(jià)格扭曲,不同評(píng)估方法對(duì)同一評(píng)估目的難以得出基本相似的評(píng)估結(jié)論,甚至出現(xiàn)難以解釋的結(jié)果。
總結(jié)金融危機(jī)的教訓(xùn),如果我們不糾正傳統(tǒng)資產(chǎn)評(píng)估的失誤或不科學(xué)之處,那么還將為新的金融危機(jī)發(fā)生埋下隱患。
2、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性也直接影響著金融不良資產(chǎn)評(píng)估
對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性也直接影響著金融不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估。金融企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高負(fù)債的特點(diǎn),單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況和價(jià)值判斷與整個(gè)金融行業(yè)以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緊密相關(guān)。因此,對(duì)金融企業(yè)的評(píng)估需要充分考慮未來(lái)金融行業(yè)和外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展趨勢(shì),并確定對(duì)金融不良資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的影響。目前,我國(guó)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)需要不斷加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的把握,以提高不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的準(zhǔn)確性。
二、進(jìn)一步做好金融不良資產(chǎn)評(píng)估的設(shè)想
由于金融不良資產(chǎn)的特殊性,其評(píng)估業(yè)務(wù)遠(yuǎn)比一般性資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)復(fù)雜,存在著評(píng)估對(duì)象難以確定、評(píng)估程序受到較多限制等特點(diǎn),不良資產(chǎn)關(guān)乎到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定,對(duì)不良資產(chǎn)處置的技術(shù)、模式研究更是各國(guó)政府、金融監(jiān)管當(dāng)局和金融實(shí)務(wù)界一直致力于解決的難題。面對(duì)金融危機(jī)帶來(lái)的困難,資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)有信心應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的考驗(yàn),為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)盡快沖出金融危機(jī)的陰霾做出不懈努力。
1、注重積累經(jīng)驗(yàn)
各家資產(chǎn)管理公司在多年的處置實(shí)踐中積累了大量的金融不良資產(chǎn)處置案例,這些案例是金融行業(yè)和資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的寶貴資源。建議盡快建立金融不良資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù),對(duì)金融不良資產(chǎn)處置案例進(jìn)行搜集和整理,利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法,分析各種處置因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響,建立合理規(guī)范的評(píng)估參數(shù)體系,為交易案例比較法等評(píng)估方法提供切實(shí)可行的操作基礎(chǔ),合理體現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響。
2、延伸服務(wù)領(lǐng)域,拓展金融不良資產(chǎn)批量處置的評(píng)估業(yè)務(wù),與國(guó)際慣例接軌
抓住市場(chǎng)機(jī)遇,開(kāi)拓新的服務(wù)領(lǐng)域。除做好傳統(tǒng)評(píng)估業(yè)務(wù)外,大量的金融不良資產(chǎn)需要通過(guò)打包或批量評(píng)估方式進(jìn)行處置,隨著金融市場(chǎng)的改革和開(kāi)放,資產(chǎn)管理公司面臨著更多從其他商業(yè)銀行商業(yè)化購(gòu)入批量貸款的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì).吸引外資介入國(guó)內(nèi)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)也增多。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)應(yīng)注重在上述業(yè)務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開(kāi)拓和研究,汲取國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),為客戶提供更廣泛、更專業(yè)更國(guó)際化的服務(wù)。
3、認(rèn)真評(píng)估金融不良資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值
資產(chǎn)評(píng)估能夠發(fā)現(xiàn)金融資產(chǎn)的真實(shí)和內(nèi)在價(jià)值,可為各種金融活動(dòng)的開(kāi)展乃至整個(gè)金融體系的建立,提供比較可靠的資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ),是遏制現(xiàn)代金融活動(dòng)過(guò)度虛擬化、泡沫化,防止資產(chǎn)價(jià)格順周期影響的有效手段。在各家資產(chǎn)管理公司逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型后,資產(chǎn)評(píng)估的定價(jià)職能將被賦予更高的期望和要求。金融不良資產(chǎn)處置對(duì)象的復(fù)雜性和多樣性,使得業(yè)務(wù)決策具有更大的難度和風(fēng)險(xiǎn),資產(chǎn)評(píng)估作為定價(jià)工作的中心環(huán)節(jié),如何使評(píng)估結(jié)果更符合處置實(shí)際、更貼近市場(chǎng)價(jià)值,是下一步評(píng)估實(shí)踐的重要課題?！督鹑诓涣假Y產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)(試行》提供了更多樣的評(píng)估方法和更寬泛的價(jià)值類型,為評(píng)估實(shí)踐提供了有力的技術(shù)支持和依據(jù),有利于提高評(píng)估服務(wù)質(zhì)量和效率。
4、堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式的原則,使用合理的評(píng)估產(chǎn)權(quán)依據(jù)
對(duì)金融不良資產(chǎn)的處置中出現(xiàn)的評(píng)估資料不完備、資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)依據(jù)不足的情況,應(yīng)按照實(shí)事求是的態(tài)度和實(shí)質(zhì)重于形式的原則,進(jìn)行具體分析。按照評(píng)估學(xué)對(duì)資產(chǎn)的定義:資產(chǎn)是有經(jīng)濟(jì)主體擁有或控制的,能以貨幣計(jì)量的,能夠給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。因此,對(duì)哪些債權(quán)人和債務(wù)人擁有支配權(quán)和控制權(quán)的資產(chǎn),只要事實(shí)上給擁有或控制人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的,都應(yīng)該考慮給予評(píng)估。操作時(shí)可首先按照一般的資產(chǎn)評(píng)估的程序和方法。
5、需要注意經(jīng)驗(yàn)積累和加快評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)
各家資產(chǎn)管理公司在多年的金融不良資產(chǎn)處置實(shí)踐中,已經(jīng)積累了大量的金融不良資產(chǎn)處置案例,這些案例能夠體現(xiàn)不良資產(chǎn)價(jià)值的一般規(guī)律,是金融行業(yè)和資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)進(jìn)行下一步金融不良資產(chǎn)評(píng)估處置工作的寶貴資源。因此,建議建立金融不良資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù),對(duì)金融不良資產(chǎn)處置案件進(jìn)行收集和整理,利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法,分析各種處置因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響,建立合理規(guī)范的評(píng)估參數(shù)體系,為交易案例比較法等評(píng)估方法提供切實(shí)可行的操作基礎(chǔ),向評(píng)估師提供“市場(chǎng)上類似資產(chǎn)在強(qiáng)制變現(xiàn)情況下的數(shù)據(jù)資料”,為評(píng)估師的職業(yè)判斷提供切實(shí)的依據(jù)。就目前實(shí)際情況而言,即使提供全國(guó)范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)資料做不到,至少也要形成區(qū)域性的典型案例數(shù)據(jù)庫(kù),成立數(shù)據(jù)聯(lián)盟,構(gòu)建由政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)和評(píng)估公司共同參與的抵押資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。
6、要全力推進(jìn)金融資產(chǎn)評(píng)估理論研究
加強(qiáng)評(píng)估理論和實(shí)踐研究,特別是金融危機(jī)條件下不良資產(chǎn)的評(píng)估技術(shù)和參數(shù)研究,要關(guān)注金融危機(jī)帶來(lái)的金融創(chuàng)新、資產(chǎn)價(jià)格等相關(guān)理論問(wèn)題,重點(diǎn)研究資產(chǎn)評(píng)估在抵御、化解金融危機(jī)中的作用和實(shí)現(xiàn)形式,金融衍生品的價(jià)值確定,資產(chǎn)價(jià)格過(guò)度膨脹和螺旋式波動(dòng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響,巴塞爾協(xié)議下的評(píng)估要求等,努力實(shí)現(xiàn)評(píng)估理論上的重大突破,加快研究和制定出適合中國(guó)國(guó)情的金融企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法和準(zhǔn)則。
總之,資產(chǎn)評(píng)估作為專業(yè)化中介服務(wù),是防范金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定與安全的重要工具。不良資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估是不良資產(chǎn)處置的核心問(wèn)題和難點(diǎn),在不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)又發(fā)揮了價(jià)值“底線”的作用,從程序上和實(shí)質(zhì)上強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理,保障金融資產(chǎn)的安全。
參考文獻(xiàn)
[1]程風(fēng)朝.金融不良資產(chǎn)評(píng)估若干問(wèn)題的思考[J].中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估,2008(3).
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評(píng)估 產(chǎn)權(quán)價(jià)值 產(chǎn)權(quán)交易 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)
1 資產(chǎn)評(píng)估的基本功能
1.1 評(píng)估功能 估對(duì)資產(chǎn)及其經(jīng)營(yíng)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，作出客觀公正的評(píng)議判斷.一項(xiàng)具體資產(chǎn)、一個(gè)單位的資產(chǎn)使用、一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，常處于變化過(guò)程之中，特別是企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，常因時(shí)間不同、地區(qū)不同、背景不同即指資產(chǎn)評(píng)，其資產(chǎn)價(jià)值、運(yùn)營(yíng)績(jī)效差異甚大。要評(píng)議資產(chǎn)有經(jīng)營(yíng)績(jī)效這需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估?？梢?jiàn)，評(píng)價(jià)性的評(píng)估功能具有檢查、考核、評(píng)議等具體特點(diǎn)。
1.2 評(píng)值功能 即指資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)時(shí)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算的職能。由于物價(jià)變動(dòng)、資產(chǎn)的數(shù)量變化等各方面的原因，資產(chǎn)價(jià)值往往處在不斷變化之中，當(dāng)要了解時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)只有通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，按現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)公允市價(jià)成本或收益要求重新核定資產(chǎn)價(jià)格，才能合理維護(hù)各方面利益，保證有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常進(jìn)行。
1.3 界定功能 即指資產(chǎn)評(píng)估具有界定資產(chǎn)持有者各方對(duì)所擁有的產(chǎn)權(quán)價(jià)值和份額的作用。不論是資產(chǎn)評(píng)估的特定目的，還是一般目的，除作為咨詢性的目的外，一般都要涉及資產(chǎn)各有關(guān)主體間的合法權(quán)益界定問(wèn)題。合法權(quán)益的確定，客觀上要求正確劃定各資產(chǎn)主體的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)邊界。
2 資產(chǎn)評(píng)估在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的地位與作用
2.1 資產(chǎn)評(píng)估有助于維護(hù)和協(xié)調(diào)資產(chǎn)所有者、經(jīng)營(yíng)者的權(quán)益 作用是功能在實(shí)際中的體現(xiàn)和具體化。在不同的歷史時(shí)期和發(fā)展階段，資產(chǎn)評(píng)估的地位和作用也不盡相同，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估事業(yè)是在改革開(kāi)放和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中興起的，這個(gè)行業(yè)一經(jīng)形成，就顯示出它在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的重要地位和作用。特別是隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)改革、產(chǎn)權(quán)變動(dòng)和資產(chǎn)重組進(jìn)程的不斷加快，依法治國(guó)、依法辦事的要求也越來(lái)越迫切，因此，資產(chǎn)評(píng)估事業(yè)發(fā)展十分迅速，已成為優(yōu)化資源配置、促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、保障各類產(chǎn)權(quán)主體合法權(quán)益的基礎(chǔ)性工具，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。
2.2 資產(chǎn)評(píng)估有助于推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易的健康進(jìn)行 在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行交換，有利于生產(chǎn)要素的合理流動(dòng)，促進(jìn)資產(chǎn)使用效益的提高。為此，首先必須合理地確定資產(chǎn)的流通價(jià)格。由于各種因素的影響，投入市場(chǎng)流通的資產(chǎn)，一般不能簡(jiǎn)單地按原值或賬面價(jià)值進(jìn)行交易，否則會(huì)損害交易一方的利益，影響資產(chǎn)的合理流動(dòng)。因此，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估合理的確定資產(chǎn)的價(jià)格，能為資產(chǎn)交易雙方提供服務(wù)，保障資產(chǎn)的合理流動(dòng)。
2.3 資產(chǎn)評(píng)估有助于社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行 社會(huì)再生產(chǎn)只有保持適當(dāng)?shù)谋壤?，才能順利進(jìn)行。要協(xié)調(diào)社會(huì)再生產(chǎn)比例，必須考慮企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的客觀價(jià)值；要擴(kuò)大再生產(chǎn)，進(jìn)行再投資，必須考慮技術(shù)進(jìn)步、物價(jià)指數(shù)以及諸多方面對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響。在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，包括企業(yè)資產(chǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格是經(jīng)常變動(dòng)的，傳統(tǒng)的資產(chǎn)價(jià)值管理辦法往往使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值同實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格存在較大的差距。特別是近幾年來(lái)我國(guó)的物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)較快，是兩種價(jià)格的差異更為突出。因此，以通過(guò)市場(chǎng)現(xiàn)值和重置成本等為基礎(chǔ)重新評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，是解決資產(chǎn)補(bǔ)償不足問(wèn)題的重要途徑，使社會(huì)再生產(chǎn)能順利進(jìn)行，這在科學(xué)技術(shù)發(fā)展日新月異的今天，尤其特別重要。 轉(zhuǎn)貼于
2.4 資產(chǎn)評(píng)估有助于充實(shí)和加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)工作，有利于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值 從國(guó)有資產(chǎn)管理上看，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，確定國(guó)有資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值量，是國(guó)有資產(chǎn)管理的最重要的基礎(chǔ)資料。無(wú)論是宏觀管理上的國(guó)有資產(chǎn)的優(yōu)化配置，還是微觀上的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的有效經(jīng)營(yíng)，都要切實(shí)掌握國(guó)有資產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ)資料。只有通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，才能反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，為國(guó)有資產(chǎn)的優(yōu)化管理和保值增值提供真實(shí)數(shù)據(jù)。因此，資產(chǎn)評(píng)估是國(guó)有資產(chǎn)管理的重要組成部分，是優(yōu)化國(guó)有資產(chǎn)管理的重要基礎(chǔ)工作。
3 正確看待資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用
3.1 應(yīng)正確看待其在產(chǎn)權(quán)交易中的作用 不可否認(rèn)，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)評(píng)估具有舉足輕重的地位，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。尤其在當(dāng)前的形勢(shì)下，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正發(fā)生重大調(diào)整，資產(chǎn)重組正以空前的規(guī)模和速度進(jìn)行，資產(chǎn)評(píng)估在產(chǎn)權(quán)交易方面的作用更為突出。但同時(shí)也要看到，資產(chǎn)評(píng)估只是為產(chǎn)權(quán)交易提供了價(jià)格參考，不能將防止國(guó)有資產(chǎn)流失的砝碼全部都?jí)涸谠u(píng)估上，也不能片面地將評(píng)估價(jià)格的高低作為國(guó)有資產(chǎn)是否保全或流失的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。這是因?yàn)椋袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)中，任何商品的實(shí)際交易價(jià)格只取決于市場(chǎng)供需雙方的力量平衡。同樣，企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)格，也應(yīng)該取決于市場(chǎng)需求雙方的供求平衡，這就意味著某一筆實(shí)際交易價(jià)格低于有關(guān)部門的評(píng)估價(jià)格，并不能簡(jiǎn)單地說(shuō)國(guó)有資產(chǎn)流失了在這里，資產(chǎn)評(píng)估的作用僅僅是給交易雙方提供一個(gè)商定價(jià)格的參考底價(jià)。
3.2 資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的有限性 在承認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要作用的同時(shí)，也要看到資產(chǎn)評(píng)估作用的有限性，不能把其當(dāng)成是萬(wàn)能的中介業(yè)務(wù)，更不能用來(lái)替代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的其他多種中介業(yè)務(wù)。尤其是與其業(yè)務(wù)既相關(guān)聯(lián)甚至有部分業(yè)務(wù)存在交叉的財(cái)務(wù)審計(jì)和會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)。當(dāng)然，也不可能用財(cái)務(wù)審計(jì)和會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)來(lái)替代資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。
3.3 注意協(xié)調(diào)好資產(chǎn)評(píng)估體系內(nèi)的有關(guān)專業(yè)分工的關(guān)系 既要妥善處理好資產(chǎn)評(píng)估、房地產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估及其他方面的評(píng)估業(yè)務(wù)的分工和協(xié)作以及管理的關(guān)系，又要發(fā)揮各自的作用，提高評(píng)估業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。目前，由于主客觀方面的關(guān)系，在資產(chǎn)評(píng)估體系中，這幾個(gè)資產(chǎn)評(píng)估的具體業(yè)務(wù)的執(zhí)行和管理上存在著人為的市場(chǎng)分割和壟斷，出現(xiàn)了不少與發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相悖的問(wèn)題，協(xié)調(diào)好這個(gè)關(guān)系也是正確看待資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中作用的重要內(nèi)容之一。
4 結(jié)論
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的發(fā)展，企業(yè)之間出現(xiàn)了橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的趨勢(shì)，以企業(yè)集團(tuán)、股份制改造、企業(yè)拍賣、轉(zhuǎn)讓、合并、兼并、收購(gòu)等形式進(jìn)行的資產(chǎn)重組活動(dòng)逐漸發(fā)展起來(lái)，國(guó)有企業(yè)改革突破了存量資產(chǎn)僵化不動(dòng)的局面。對(duì)于收購(gòu)其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資主體而言，實(shí)際上是在實(shí)施投資行為。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，為了確保投資安全，確定投資對(duì)象的產(chǎn)權(quán)歸屬是需要認(rèn)真對(duì)待的問(wèn)題，同時(shí)還要把與存量資產(chǎn)相關(guān)的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系理清，對(duì)出讓方的對(duì)外投資或接受外來(lái)投資進(jìn)行清查核對(duì)。有關(guān)方面還需要委托中介組織對(duì)存量資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估。在這種投資方式下，資產(chǎn)評(píng)估就成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的服務(wù)中介。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1989年1998年的十年間，我國(guó)以企業(yè)兼并為目的的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值達(dá)到1058.63億元，以企業(yè)破產(chǎn)清算、拍賣出售、結(jié)業(yè)清算為目的的資產(chǎn)評(píng)估值達(dá)1471.85億元。這表明，在中國(guó)存量資產(chǎn)的流動(dòng)和重組過(guò)程中，資產(chǎn)評(píng)估發(fā)揮了巨大的作用，有力的推動(dòng)了產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)育和完善，較好的維護(hù)了產(chǎn)權(quán)各方的權(quán)益。
參考文獻(xiàn)
[1]申建英.我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)存在的問(wèn)題及對(duì)策芻議[J].金華職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào).2004.(01).
