發(fā)布時間：2023-03-01 16:28:18
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務報表綜合分析樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：財務報表分析 教學模式 對比分析
一、財務報表分析課程教學模式的構(gòu)成要素
模式（Model）最初從物質(zhì)形態(tài)領(lǐng)域形成，后移植到認識形態(tài)領(lǐng)域，目前已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N方法體系、范式體系和結(jié)構(gòu)體系（翟亞軍，2011）。教學模式最初由美國學者喬伊斯（B. Joyce）和威爾（M. Weil）等人于1972年提出，他們認為：“教學模式是構(gòu)成課程和作業(yè)、選擇教材、提示教師活動的一種范式或計劃?！苯虒W模式應是能有效完成教學目標、符合教學規(guī)律、具有相對穩(wěn)定的教學要素與教學結(jié)構(gòu)的教學活動總和（高坤華等，2014）。國內(nèi)學者關(guān)于教學模式構(gòu)成要素的觀點如表1所示。
筆者認為，財務報表分析課程教學模式是指在一定教學理念或理論指導下建立起來的相對穩(wěn)定的課程教學活動的范式和計劃，其要素包括課程設(shè)置、教學目標、教學內(nèi)容、教學方法和考核方式等，它們相互聯(lián)系，相互作用，共同構(gòu)成一個有機整體。
二、本科生財務報表分析課程設(shè)置比較
如表2所示，本科生財務報表分析課程性質(zhì)為專業(yè)課，其學分數(shù)為2或3。
三、本科生財務報表分析課程教學目標比較
筆者對幾所高校財務報表分析課程的教學目標進行了比較，具體見表3。
教學目標是教學實踐活動的預期效果與最終境地。如表3所示，財務報表分析課程的教學目標主要包括：一是要求學生了解與掌握企業(yè)財務報表分析的基本理論知識；二是要求學生準確理解企業(yè)財務報表結(jié)構(gòu)；三是要求學生熟練掌握企業(yè)基本財務指標分析方法，包括營運能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力的分析等；四是要求學生學習與初步了解企業(yè)財務報表拓展分析的相關(guān)知識，包括綜合業(yè)績評價、盈余預測與管理、企業(yè)價值評估等。
四、本科生財務報表分析課程教學內(nèi)容比較
教學內(nèi)容除傳統(tǒng)的課本教材之外，應有經(jīng)典專著和參考教材、文獻資料作為補充，還應包括學科前沿、實際應用、新興技術(shù)、科研成果等。這些內(nèi)容涉及面廣、內(nèi)涵豐富，必須進行系統(tǒng)重構(gòu)（高坤華等，2014）。
目前，以下幾所高校本科生財務報表分析課程的教學內(nèi)容包括：（1）上海財經(jīng)大學財務報表分析課程的教學內(nèi)容包括：緒論；基本原理及基本報表；財務分析的基本內(nèi)涵；財務分析的方法；流動性及風險評價；經(jīng)營效率評價；盈利性評價；成長性評價；現(xiàn)金流量狀況評價；綜合分析。（2）東北財經(jīng)大學財務分析課程的教學內(nèi)容包括：財務分析理論；財務分析的信息基礎(chǔ)；財務分析程序與方法；資產(chǎn)負債表分析；利潤表分析；現(xiàn)金流量表分析；企業(yè)盈利能力分析；所有者權(quán)益變動表分析；企業(yè)營運能力分析；企業(yè)償債能力分析；企業(yè)發(fā)展能力分析；綜合分析與業(yè)績評價；趨勢分析與預測分析；企業(yè)價值評估。（3）南京大學財務報表分析課程的教學內(nèi)容包括：財務報表分析概述；財務報表構(gòu)成；財務報表分析基本方法；財務報表分析的擴展和綜合運用。（4）首都經(jīng)貿(mào)大學財務分析課程的教學內(nèi)容包括：會計信息與證券市場；基于價值評估的資產(chǎn)負債表分析；基于價值評估的損益表分析；基于價值評估的現(xiàn)金流量表分析；基于價值評估的非財務信息分析；盈利能力分析；投資風險分析；盈余特征、盈余質(zhì)量與盈余預測；盈余操縱分析；盈余預測；基于盈余預測的價值評估與投資決策。（5）江西財經(jīng)大學上市公司財務分析課程的教學內(nèi)容包括：財務分析概論；財務分析信息基礎(chǔ)；財務分析程序與方法；資產(chǎn)負債表分析；利潤表分析；現(xiàn)金流量表分析；所有者權(quán)益變動表分析；企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)營運能力分析；企業(yè)償債能力分析；企業(yè)發(fā)展能力分析。（6）南京財經(jīng)大學財務分析課程的教學內(nèi)容包括：財務分析理論；財務分析信息基礎(chǔ)；財務分析程序與方法；資產(chǎn)負債表分析；利潤表分析；現(xiàn)金流量表分析；企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)營運能力分析；企業(yè)償債能力分析；企業(yè)發(fā)展能力分析；綜合分析與業(yè)績評價。（7）南京審計大學財務報表分析課程的教學內(nèi)容包括：財務報表分析概述；融資活動分析；投資活動分析；經(jīng)營活動分析；現(xiàn)金流量分析；投資回報率和盈利能力分析；信用分析；前景分析與估值；財務報表分析的運用：綜合案例。（8）上海金融學院財務報表分析課程的教學內(nèi)容包括：財務報表分析概述；企業(yè)償債能力分析；企業(yè)營運能力分析；企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)現(xiàn)金流量分析；上市公司特定指標分析；財務綜合分析；會計操縱與財務預警分析。
教學內(nèi)容是學與教相互作用過程中有意傳遞的主要信息，包括課程所涉及的專業(yè)領(lǐng)域以及核心問題等（宋夏云，2015）。通過以上匯總可知，財務報表分析課程的教學內(nèi)容包括四塊：一是企業(yè)財務報表分析的基本理論，如企業(yè)財務報表分析的涵義和目的、財務報表分析的信息基礎(chǔ)、財務報表分析的程序與方法等；二是企業(yè)財務報表的結(jié)構(gòu)分析，如資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析和所有者權(quán)益變動表分析；三是企業(yè)基本財務指標分析，如企業(yè)營運能力分析、償債能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析等；四是企業(yè)財務報表的拓展分析，包括綜合業(yè)績評價、盈余預測與管理和企業(yè)價值評估等。
五、本科生財務報表分析課程教學方法比較
如表4所示，財務報表分析課程的教學方法主要包括理論講解、案例分析和專題討論等。
六、本科生《財務報表分析》課程考核方式比較
如表5所示，財務報表分析課程的考核方式以平時作業(yè)和期末考核相結(jié)合為主。
七、研究結(jié)論
本科生財務報表分析課程教學模式的構(gòu)成要素包括課程設(shè)置、教學目標、教學內(nèi)容、教學方法和考核方式等。其教學目標在于：一是要求學生了解與掌握企業(yè)財務報表分析的基本理論知識；二是要求學生準確理解企業(yè)財務報表結(jié)構(gòu)；三是要求學生熟練掌握企業(yè)基本財務指標分析方法；四是要求學生學習與初步了解企業(yè)財務報表拓展分析的相關(guān)知識等。本科生財務報表分析的教學內(nèi)容主要包括企業(yè)財務報表分析的基本理論、企業(yè)財務報表的結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)基本財務指標分析和企業(yè)財務報表的拓展分析，其教學方法主要有理論講授、案例分析和專題討論等。
參考文獻：
[1]高坤華，余江明，段安平，雷磊，李新潮.研究生課程教學模式研究與改革實踐[J].學位與研究生教育，2014，（5）.
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[4]萬偉.三十年來教學模式研究的現(xiàn)狀、問題與發(fā)展趨勢[J].中國教育學刊，2015，（1）.
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財務分析是為財務報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項重要管理活動，財務分析的質(zhì)量直接影響著企業(yè)財務管理的水平。本文分析了傳統(tǒng)財務指標及分析方法中存在的缺陷，針對現(xiàn)代企業(yè)面臨的日益激烈的市場競爭，商業(yè)模式、生產(chǎn)要素均發(fā)生了重大變化，為提高企業(yè)財務分析的質(zhì)量及管理水平，對現(xiàn)有財務分析方法的完善及改進提出了建議。
關(guān)鍵詞：
財務分析；缺陷；建議
隨著市場環(huán)境的變化及市場競爭的日益激烈，現(xiàn)代企業(yè)商業(yè)模式及生產(chǎn)要素已發(fā)生了重大變化，如果企業(yè)仍以傳統(tǒng)的財務指標及分析方法進行財務管理，就無法滿足現(xiàn)代企業(yè)財務管理的需要。如何改進企業(yè)財務分析，提高財務分析的質(zhì)量，是我們目前重點研究的課題。本文將從現(xiàn)有的財務分析存在的缺陷入手，試論述現(xiàn)代企業(yè)財務分析方法的改進及完善。
一、現(xiàn)有財務分析方法存在的缺陷
現(xiàn)有的財務分析方法有單項指標分析法及綜合指標分析法。單項指標包括凈資產(chǎn)、營運資本、凈利潤等的絕對指標和速動比率、流動比率、凈資產(chǎn)收益率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)等的相對指標。綜合分析法最具代表性的是杜邦財務分析法?，F(xiàn)有財務分析方法存在以下方面的缺陷：
（一）企業(yè)財務報表所反映的企業(yè)經(jīng)營情況和財務狀況的信息與從管理角度進行財務分析需要的財務信息存在差異財務分析是企業(yè)的一項管理活動，是為企業(yè)管理者提供經(jīng)營決策的依據(jù)；財務報表是企業(yè)對外提供的，根據(jù)會計準則為依據(jù)，在一定的會計假設(shè)下，對企業(yè)發(fā)生的交易及事項采用一定的會計處理方法進行確認、計量，形成的對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的綜合反映。例如：企業(yè)存貨發(fā)生了減值，根據(jù)會計準則需要計提存貨跌價準備，財務報表上反映的存貨是計提跌價準備后的凈值，但從管理的角度進行財務分析，可能需要的數(shù)據(jù)是存貨不計提跌價準備的金額，所以雙方存在差異。此外，以下原因還可能導致不實的財務信息：企業(yè)在會計確認和計量中需要使用判斷和估計的專業(yè)手段，實務中一些財務人員可能亂用會計估計或?qū)灰缀褪马椷M行不當?shù)膶I(yè)判斷導致錯誤的會計處理，形成錯誤的報表數(shù)據(jù)；企業(yè)因為業(yè)績考核的需要或市場退出機制的壓力等原因，存在粉飾財務報表的可能。如果從上述財務報表直接取數(shù)進行財務分析，就無法滿足財務分析的管理需要。
（二）缺少現(xiàn)金流量指標在財務分析中的使用傳統(tǒng)的財務分析指標主要以資產(chǎn)負債表和利潤表數(shù)據(jù)為主計算企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力及企業(yè)發(fā)展能力，缺少現(xiàn)金流量指標反映企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力。一個企業(yè)雖然創(chuàng)造了較高的利潤，但沒有足夠的現(xiàn)金流入，那么利潤僅是企業(yè)賬面的數(shù)據(jù)，如果存在大量的應收款項，說明企業(yè)盈利能力的質(zhì)量不高，支付及償債能力也存在問題。企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入不足，很容易引起企業(yè)現(xiàn)金流斷裂而無法持續(xù)經(jīng)營的風險。當然，很多企業(yè)已經(jīng)越來越重視現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)，目前，涉及現(xiàn)金流量的指標僅有“現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)”及“現(xiàn)金流量比率”，而這兩個指標更側(cè)重于企業(yè)的償債能力。在財務分析指標體系中，現(xiàn)金流量指標還是很缺乏的。
（三）缺少非財務信息的分析指標財務報表是一個企業(yè)過去的經(jīng)營管理活動形成的經(jīng)營成果和財務狀況的綜合反映，而企業(yè)的人力資源、企業(yè)文化、研發(fā)及創(chuàng)新能力等非財務信息卻在財務報表中無法體現(xiàn)出來。在知識經(jīng)濟時代下，企業(yè)的管理和發(fā)展更重在知識的管理，企業(yè)文化的建設(shè)、人力資源的管理、信息技術(shù)的應用，研發(fā)及創(chuàng)新能力的提高都決定了一個企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展能力。這些資源是企業(yè)發(fā)展的動力，是企業(yè)價值的體現(xiàn)，但卻難以在財務報表上確認及計量。如果仍以現(xiàn)有的財務分析指標進行分析，很難體現(xiàn)一個企業(yè)的長期發(fā)展能力，也不能對一個企業(yè)做出客觀的評價及正確的管理決策。
（四）傳統(tǒng)的綜合分析法更注重短期利潤的指標，已不適應現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展模式和戰(zhàn)略目標杜邦分析法作為最具代表性的傳統(tǒng)的綜合分析法，是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標，逐級分解為多項財務指標的乘積，利用相關(guān)的財務比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的盈利能力和股東權(quán)益回報水平（杜邦等式：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)）。傳統(tǒng)的杜邦分析法更注重企業(yè)的利潤指標，指標體系無現(xiàn)金流量指標，也無反映企業(yè)發(fā)展能力的指標。一方面，企業(yè)的利潤很容易被人為調(diào)控，以利潤指標作為綜合分析的核心指標，很容易因報表數(shù)據(jù)的不實做出錯誤的分析判斷；另一方面，以利潤指標為目標，很容易引起企業(yè)追求利潤的短期行為；更重要的是，現(xiàn)代企業(yè)若立足于市場，更需要的是提升自身潛力及持續(xù)發(fā)展能力，只有創(chuàng)新與發(fā)展才能贏得未來。所以傳統(tǒng)的綜合分析法需要改進。
二、現(xiàn)有財務分析方法的完善及改進建議
（一）進行財務分析時，應從管理的視角恰當使用報表數(shù)據(jù)財務分析是企業(yè)的一項管理活動，而財務報表是企業(yè)根據(jù)會計準則的要求對交易和事項進行會計處理形成的企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的量化反映。財務分析如果直接從報表取數(shù)，分析的結(jié)果可能偏離企業(yè)真實情況，無法滿足管理的需要。所以需對財務報表進行恰當調(diào)整或甄選相關(guān)數(shù)據(jù)后，再納入分析，結(jié)果更真實、合理。1.將財務報表調(diào)整為管理報表。管理資產(chǎn)負債表，將經(jīng)營性流動負債作為經(jīng)營性流動資產(chǎn)的減項，經(jīng)營性非流動負債作為經(jīng)營性非流動資產(chǎn)的減項，調(diào)整后，報表左邊為凈經(jīng)營性資產(chǎn)合計；將金融資產(chǎn)調(diào)至金融負債下作為金融負債的減項，報表右邊為凈金融負債和股東權(quán)益。管理利潤表，先列示經(jīng)營性收支及凈經(jīng)營利潤，再列示利息費用、凈利息費用，兩者之和為凈利潤。以調(diào)整后的管理報表再計算各項財務指標，例如流動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報酬率等指標，準確度更高。2.合理使用報表數(shù)據(jù)。進行財務分析，應結(jié)合報表附注，合理使用報表數(shù)據(jù)。例如：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨余額，報表上存貨是以凈值（存貨余額-跌價準備）填列，如果企業(yè)當期計提了大額的存貨跌價準備，期末報表上的存貨凈值減少，如果直接從報表取數(shù)計算存貨周轉(zhuǎn)率指標，就會高估企業(yè)營運能力的判斷，因為存貨跌價準備減少了報表存貨凈值，并不是存貨占用的減少引起的效率的提高。而報表提供的信息有限，必須結(jié)合報表附注等資料詳細獲取財務信息，恰當使用報表數(shù)據(jù)。
（二）重視現(xiàn)金流量指標企業(yè)利潤是按權(quán)責發(fā)生制原則確認的，容易被人為操控。但現(xiàn)金流量表能夠真實地反映企業(yè)現(xiàn)金流入及流出情況，財務分析引入現(xiàn)金流量指標，與以利潤表為基礎(chǔ)的財務分析指標體系比較，更能真實地反映企業(yè)的現(xiàn)金支付能力、償債能力及盈利能力的質(zhì)量，揭示被利潤掩蓋的潛在風險。企業(yè)應重視以下涉及現(xiàn)金流量的財務指標：經(jīng)營現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/期末流動負債（反映現(xiàn)金償債能力）；現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費用（反映利息償付能力）；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/（營業(yè)收入+增值稅銷項稅額），該指標可以反映企業(yè)營業(yè)收入的質(zhì)量。
（三）重視非財務數(shù)據(jù)的分析指標企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術(shù)及知識性人才儲備、知識產(chǎn)權(quán)、信息技術(shù)的應用、顧客滿意度、業(yè)務流程等非財務指標是衡量一個企業(yè)未來競爭力和持續(xù)發(fā)展能力的重要指標。財務數(shù)據(jù)更多說明的是企業(yè)過去經(jīng)營管理的結(jié)果，非財務指標代表了企業(yè)未來的發(fā)展力，所以將非財務指標引入評價指標體系，才使財務分析指標更加完善，更滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。財務分析中應重視以下非財務指標：研發(fā)投資、研發(fā)人才數(shù)量、技術(shù)性及知識性人才占比、專利權(quán)及專有技術(shù)數(shù)量、信息系統(tǒng)的應用、顧客滿意度、市場份額、員工培訓支出、員工收入增長率、業(yè)務處理時間縮短率等等。
（四）完善綜合分析方法，形成以可持續(xù)發(fā)展為核心的綜合分析體系可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)生存的根本，建立以可持續(xù)發(fā)展為核心的綜合分析體系更適應現(xiàn)代企業(yè)的戰(zhàn)略目標。目前業(yè)界針對傳統(tǒng)的杜邦分析法存在的缺陷已提出了多種改進方案，有一種做法是以可持續(xù)增長率為核心的指標體系，分析過程如下：可持續(xù)增長率=權(quán)益報酬率×留存收益率其中：權(quán)益報酬率=資產(chǎn)報酬率/財務杠桿系數(shù)×權(quán)益乘數(shù)×（1-所得稅稅率）；資產(chǎn)報酬率=銷售息稅前利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；銷售息稅前利潤率=銷售息稅率+銷售凈利率；銷售凈利率=邊際貢獻率×（1-所得稅率）×安全邊際率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益；股東權(quán)益=經(jīng)營活動凈現(xiàn)流×權(quán)益負債比×債務總額/經(jīng)營活動凈現(xiàn)流經(jīng)過逐層分解后，可持續(xù)增長率不僅與傳統(tǒng)分析體系下的銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)相關(guān)，還與成本管理的邊際貢獻率、安全邊際率以及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量存在著一定的相關(guān)性。所以改進后的杜邦分析法不僅以可持續(xù)增長率為核心指標，還引入了成本控制、現(xiàn)金流量的相關(guān)指標，從新的財務分析視角，能夠更準確地反映和評價企業(yè)的財務經(jīng)營狀況，也更適應現(xiàn)代企業(yè)財務管理的需要。
三、結(jié)論
傳統(tǒng)的財務分析已無法滿足新經(jīng)濟時代下的企業(yè)管理需要，完善和改進現(xiàn)有的財務分析模式及方法是提高企業(yè)管理水平的關(guān)鍵。新的財務分析模式及方法應該適應企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，以企業(yè)的可持續(xù)增長為核心，引入現(xiàn)金流量指標、非財務指標的新財務分析方法是科學、有效的，也更適應現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：財務報表；問題；誤區(qū)；對策
中圖分類號：F23
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2013）09-0124-02
1財務報表分析概述
財務報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程。有效地財務報表分析可以幫助報表使用人了解過去、評價現(xiàn)在和預測未來，改善決策。財務報表分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷（包括評價、找出問題和作出決策）。
2財務報表存在的問題
2.1無法滿足不同信息使用者的需求
隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展變化，經(jīng)濟體之間的聯(lián)系更加錯綜復雜，除了企業(yè)管理者、投資人及債權(quán)人、政府部門以外，企業(yè)內(nèi)外又出現(xiàn)了大量不同的會計信息使用者，如潛在投資者、合作伙伴、競爭對手、顧客等。不同的會計信息
使用者對會計信息的需求各不相同。有的注重企業(yè)的償債能力，有的注重企業(yè)的現(xiàn)有價值及成長性，有的注重企業(yè)的運營能力。面對無差別報表，需要分析者要針對需求有的放矢，提高分析的有效性。
2.2財務報表數(shù)據(jù)失真
財務報表的數(shù)據(jù)是進行財務報表分析的關(guān)鍵，它的真實性直接影響到了財務報表分析的效果。在企業(yè)的財務報表編制當中，許多會計信息都不夠精確。有些會計信息的提供者只提供一些關(guān)鍵性的會計信息，對于一些不關(guān)鍵的會計信息提供的較少。個別情況下甚至會出現(xiàn)對會計信息造假的情況，有的企業(yè)為了業(yè)績考核粉飾數(shù)據(jù)；有的企業(yè)為了獲取銀行及商業(yè)信用而篡改數(shù)據(jù)；有的企業(yè)為了減少納稅而瞞報數(shù)據(jù)等等，最終影響了財務報表分析的真實性。虛假的財務報表，無論采用什么先進的財務分析技術(shù)也是枉然，分析得出的結(jié)論當然也不可能正確。
2.3信息披露不完整
現(xiàn)行財務報告所提供的信息主要是面向能用貨幣計量的過去的歷史信息，但在知識經(jīng)濟的今天，非財務信息、不確定的信息、預測信息、分部信息等在經(jīng)濟管理中作用不可小覷。比如對使用者未來決策有重要參考價值的信息，如人力資源價值、主要管理人員管理風格等是現(xiàn)行制度下財務報表無法提供的。市場和財務信息使用者正在呼喚披露更加多元化的信息。
2.4報表信息時效性不強
對于會計信息使用人來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質(zhì)量特征。就企業(yè)年度財務報表而言，在年度終了后4個月內(nèi)對外提供，報表使用人了解的是4個月以前的財務狀況，會計信息間隔過長。及時有效的信息能為投資者提供投資參考，而延遲滯后的信息則可能導致投資者喪失機會，導致投資風險。而我國現(xiàn)行財務報告的披露制度無法實現(xiàn)會計信息的時效性。
2.5財務報表分析方法的滯后性
當今社會，電子商務飛速發(fā)展，以電子貨幣等支付手段參與國際貿(mào)易與融資成為現(xiàn)實。網(wǎng)絡財務得到了發(fā)展。會計軟件正向著管理型、決策型發(fā)展。比較而言財務報表分析方法顯得相對滯后。當前，我國財務分析方法偏重定量方法的使用，常用的分析方法如比率分析法，是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。再如因素分析法，在計算各因素對綜合經(jīng)濟指標的影響額時，主觀假定各種因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個因素發(fā)生變化，這些假定往往與現(xiàn)實不符。而每一類指標都過分強調(diào)本身所反映，導致整個指標體系不嚴謹。
3財務報表分析中存在的誤區(qū)
3.1重視現(xiàn)時利潤，忽視利潤的可持續(xù)性
利潤指標一直以來都是投資者投資決策時所參考的主要財務指標。作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無論是投資人、管理者還是債權(quán)人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。但在利潤大幅增長的同時，我們要保持一份理性，此類增長具有可持續(xù)性嗎？所以對企業(yè)進行財務分析時，務必獲取企業(yè)連續(xù)五年左右的報表數(shù)據(jù)，通過時間的窗口了解企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性，盈利的質(zhì)量。以此穿越財務數(shù)據(jù)的波動，透視企業(yè)發(fā)展、提升的節(jié)奏。
3.2重視報表數(shù)據(jù)，忽視非財務信息
非財務信息包括那些不以貨幣為主要計量單位，不一定與企業(yè)財務狀況相關(guān)，但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有密切聯(lián)系的各種信息。如果忽視對企業(yè)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品和服務質(zhì)量、市場地位和競爭力等非財務信息的分析，可能就很難對企業(yè)的未來盈利能力作出準確的判斷。
3.3重視財務報表，忽視報表附注
財務報表數(shù)據(jù)是用貨幣高度概括的結(jié)果，而附注是財務報表的必要補充和說明，在對企業(yè)進行財務分析時，忽視了報表附注的分析，尤其是或有事項、承諾事項、關(guān)聯(lián)交易事項、資產(chǎn)負債表日后事項的分析，則很可能得出錯誤的結(jié)論，作出錯誤的評價。
4財務報表分析存在問題的對策分析
4.1對財務報表的完善
企業(yè)應加強對會計數(shù)據(jù)的收集力度，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，及時將相關(guān)信息提供給企業(yè)的決策者，以彌補信息的滯后性；加強對企業(yè)財務報表編制過程的監(jiān)督，加強對會計信息的監(jiān)督都是提高財務報表準確性的有效方法，提高會計人員的職業(yè)道德，堅決避免會計數(shù)據(jù)的造假；同時要加強對企業(yè)財務披露制度的建設(shè)，不但要加強企業(yè)財務信息的披露，也要加強非財務信息的披露，為信息使用者提供更為全面的信息。
4.2財務分析方法的完善
企業(yè)外部及內(nèi)部信息使用者，應引入多元分析方法，建立科學的財務報表分析方法體系，對企業(yè)的財務狀況進行綜合分析。
（1）定量分析與定性分析相結(jié)合。
現(xiàn)代企業(yè)面臨復雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。例如：一般的投資者往往只根據(jù)每股收益的凈資產(chǎn)收益率等“單位化”后的指標，或僅僅依靠比率分析來實現(xiàn)投資戰(zhàn)略，很容易走入誤區(qū)。若將比率分析與趨勢分析結(jié)合使用。兩者互為參考，可得出理性的投資結(jié)論。
（2）個別分析與綜合分析相結(jié)合。
財務指標數(shù)值具有相對性，同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結(jié)論。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據(jù)某指標對其它方面可能產(chǎn)生的影響進行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。
4.3提高財務報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。
4.4行業(yè)背景、政策面分析及財務報表附注分析的完善
（1）加強對行業(yè)背景信息和政策面的了解。
一個企業(yè)，其行業(yè)景氣度樂觀，具有技術(shù)優(yōu)勢，安全邊際高，其競爭力必有較大的提升空間。分析行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的作用。受國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的烘托，符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，無疑具有較強的生命力。比如汽車產(chǎn)業(yè)加速研發(fā)電動汽車，把低碳作為今后的發(fā)展要求。由此可見，政策面左右了企業(yè)的經(jīng)濟基本面，經(jīng)濟基本面反過來綁架了“財務報表”。關(guān)注經(jīng)濟政策導向，把握政策發(fā)展趨勢，是普通投資者分析財務報表，了解企業(yè)經(jīng)營活動的重要事宜。
（2）完善財務報表附注分析。
在對企業(yè)財務進行分析時，應充分利用財務報表及附注的信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。我們可以通過對重大事項、主要的收入、利潤來源、關(guān)聯(lián)方交易等事項的披露把握附注分析的要點。目前上市公司的會計報表披露已進入了“注釋時代”，在經(jīng)濟發(fā)達國家報表附注的長度已超過了會計報表本身的長度充分說明了報表附注的作用越來越大。
參考文獻
[1]許拯聲.財務報表閱讀與分析指南[M].北京：機械工業(yè)出版社，2010，（1）.
摘 要 在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，每個月、每個季度、每半年都會有財務報表的產(chǎn)生，其綜合反應企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中財務的狀況，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有著重要的影響。
關(guān)鍵詞 財務報表 企業(yè) 生產(chǎn)經(jīng)營 研究
一、前言
企業(yè)的財務報表具有十分強大的功能，是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的綜合體現(xiàn)，企業(yè)的管理者要充分認識到財務報表的重要性，通過對財務報表的分析來對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營策略進行適當?shù)恼{(diào)整。
二、企業(yè)年度財務報表分析的功能
企業(yè)年度財務報表分析是企業(yè)對其年度的財務數(shù)據(jù)，以資產(chǎn)負債表、利潤分配表以及現(xiàn)金流量表三大報表的數(shù)據(jù)為主要分析對象，通過一系列的分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營狀況以及財務成果進行綜合分析的一種方法和模式。企業(yè)年度財務報表分析，是企業(yè)了解過去經(jīng)營情況，掌握現(xiàn)在，預測未來的重要途徑和方式，因此，企業(yè)年度財務報表分析在企業(yè)經(jīng)營過程中得到了廣泛的應用和發(fā)展。具體來說企業(yè)年度財務報表分析功能主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
1.從企業(yè)內(nèi)部角度
從企業(yè)內(nèi)部角度來看，首先，企業(yè)年度財務報表分析，可以通過一些財務指標的分析，有效把握企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務成果，這對于企業(yè)未來的財務決策將產(chǎn)生重要的作用。其次，通過對企業(yè)償債能力分析、資產(chǎn)管理能力分析、盈利能力分析、以及現(xiàn)金流量分析，從各個角度與各個層面把握企業(yè)的財務所處的狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營和管理當中存在的問題，這對于企業(yè)未來財務決策和發(fā)展戰(zhàn)略的制定將產(chǎn)生重要影響。
2.從企業(yè)外部角度
從外部來看，通過利用年度財務報表分析的會計信息，可以為債權(quán)人，以及投資人提供相關(guān)的決策信息。企業(yè)外部的相關(guān)利益者可以利用年度財務報表分析的信息為未來的投資決策，以及為稅收政策作依據(jù)，這對于規(guī)范外部的資本市場，提高整個地區(qū)和國家經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定性都具有十分重要的意義。
三、財務報表分析在企業(yè)管理中的意義
1.財務報表分析是會計信息系統(tǒng)作用充分發(fā)揮的表現(xiàn)形式。會計是信息系統(tǒng)，其主要作用之一是為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策所需要的信息。會計系統(tǒng)所輸出的財務報表主要是由資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表以及相關(guān)的附表構(gòu)成。經(jīng)濟活動的原始數(shù)據(jù)經(jīng)過會計部門按照有關(guān)法規(guī)、會計準則和會計制度加工變成定期的財務報告，相關(guān)政府部門、上級主管單位和企業(yè)的管理層都應該從各自的角度研究企業(yè)的財務報表并對其進行分析，最后形成關(guān)于企業(yè)的觀點或結(jié)論。然而，不按一套系統(tǒng)的分析方式對財務報表進行分析，就很難對企業(yè)的盈利能力、回報能力、償債能力、管理效率和發(fā)展能力的優(yōu)劣形成觀點或結(jié)論，財務報表本身對企業(yè)的控制或決策的作用就不能得到充分發(fā)揮。
2.財務報表分析是企業(yè)衡量風險與收益高低的指路標。企業(yè)可視為一系列項目的投資組合，我們不僅應分析這一投資組合中個別投資的風險和收益，而且應分析整個組合的風險和收益。唯有如此，我們才能以較低的投入，冒適度的風險，獲取更大的收益。而財務報表分析有助于從財務方面深度分析這樣的投資組合的風險和收益。
四、財務分析可提高企業(yè)經(jīng)營決策的準確性
財務分析主要是以會計報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)濟活動和經(jīng)營能力進行分析和評價，為企業(yè)經(jīng)營者的正確決策提供準確的信息和依據(jù)為目的。企業(yè)經(jīng)營者做出一個決策需要考慮的因素是全方位的，按照以前的財務人員給出的財務報表，只是在財務人員有限的資料和對公司有限的了解中給出的財務部單個的財務及其財務部的分析和研究。這樣的財務報表分析并不能給企業(yè)的經(jīng)營人，企業(yè)的決策者在進行企業(yè)管理時提出完整準確的信息和依據(jù)。一個企業(yè)的興衰可能就在某一個決定之中，當企業(yè)處于一個極端的時期，比如說償債時期，這時企業(yè)的管理者可能更加著重于償債較少重視和考慮其他方面，而這時候就是財務分析人員發(fā)揮作用的時候了，因為，財務分析人員著眼于整個企業(yè)的健康良性發(fā)展，是將一個企業(yè)看成一個系統(tǒng)，通過財務的綜合分析，合理整合企業(yè)資源，為經(jīng)營決策者提供既能合理償債又不影響企業(yè)正常投資運營的資源分配方案，這樣就避免了企業(yè)的決策的思維盲區(qū)，避免了企業(yè)從一個極端走向另一個極端。
五、財務分析有利于企業(yè)建立科學的財務制度
從財務分析的職能作用來看，它對企業(yè)經(jīng)營活動的預測、決策、計劃、控制、考核和評價都具有重要的作用。通過各種財務報表，分析歷年來公司的財務收益和虧損，使企業(yè)的經(jīng)營者了解到歷年來企業(yè)資金的流動詳細情況，投入資金后的盈虧的詳細情況，能夠更加明確企業(yè)的投資方向的合理性，也可分析統(tǒng)計企業(yè)的各部門的工作效益，分析各部門的作用和貢獻，重新配置各職能部門，調(diào)整相關(guān)的工作分配，綜合各個方面，針對企業(yè)狀況做出最科學、最能促使企業(yè)良性發(fā)展的財務分析制度。所謂“沒有規(guī)矩就不成方圓”，企業(yè)制度的完善能夠給企業(yè)帶來更加準確的定位，能夠在一定程度上預測企業(yè)未來的市場競爭力、未來生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展方向，對企業(yè)管理水平、經(jīng)濟效益的提高具有至關(guān)重要的影響。
六、財務分析促進財務管理規(guī)范化
財務分析是一門新興的交叉的技術(shù)，要求財務分析人員熟悉整個企業(yè)的運營情況、公司的特點、企業(yè)的發(fā)展方向，聯(lián)系實際經(jīng)營活動，只有這樣財務分析才具有可信度，財務分析人員所做出的努力才能被認可，公司的運營者才能根據(jù)財務分析的結(jié)果，制定出讓公司健康發(fā)展的科學的公司制度和正確的目標，運營決策更正確合理。否則，就數(shù)字談數(shù)字，無法客觀地說明企業(yè)實際經(jīng)營情況，無助于實際問題的解決。所以說財務分析人員只有深入到企業(yè)各個部門和實際業(yè)務的各個環(huán)節(jié)中去，才能保證財務分析深刻、具體，并且具有價值。要達到這一目標還必須制定規(guī)范的財務分析制度，明確財務分析人員的基本責職，提出財務分析工作的質(zhì)量要求，如分析方法的選擇、分析指標的確立等，建立一套科學和統(tǒng)一的規(guī)范，這樣才能夠從根本上提高企業(yè)財務分析能力，真正發(fā)揮財務分析的作用。
七、結(jié)束語
財務報表對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有著重要的作用，能提高生產(chǎn)經(jīng)營決策的準確性，提高管理水平，促進企業(yè)良好的發(fā)展。
參考文獻：
一、醫(yī)院財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身所表現(xiàn)出的局限性
從財務報表的本身來看，存在著一定的局限性，這些局限性主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)信息的來源上。當前，醫(yī)院財務報表的信息主要是在當前會計準則和款及制度規(guī)范下由會計核算系統(tǒng)生成的，并且受到一系列會計準則和會計制度的約束。首先，現(xiàn)在的財務報表的編撰和表現(xiàn)形式主要是反映貨幣計量的信息，并沒有反映出企 業(yè)經(jīng)營過程中的其他信息；其次，從信息的發(fā)生時間上來說，現(xiàn)在醫(yī)院的財務報表分析只能反映出企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的歷史財務信息，但不能對未來財務信息進行預測，不利于為決策者提供決策支持，即使通過其他方法對未來信息進行預測，這種預測也是局限在財務報表的歷史信息基礎(chǔ)上，是一種以歷史作為基礎(chǔ)的假設(shè)；再次，現(xiàn)行的會計準則規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自己的需求對同一經(jīng)濟業(yè)務選擇不用的處理方法，并且允許一定范圍內(nèi)的會計信息估計，這就給人為操縱和修改會計數(shù)據(jù)提供可能，從而降低醫(yī)院財務報表分析出來的數(shù)據(jù)信息準確性。
（二）財務指標分析的局限性
1、財務指標分析的主觀局限性
財務報表分析體系能夠幫助財務報表的使用者更好的了解一個醫(yī)院的生產(chǎn)經(jīng)營情況，但是因為財務報表的編制是由醫(yī)院的財務人員根據(jù)現(xiàn)行的會計規(guī)范和法律法規(guī)進行的，這就不可避免的會造成編制人員主觀的差錯和失誤，甚至還可能存在惡意的隱瞞，造成財務報表分析結(jié)果偏差。
2、財務指標分析的客觀局限性
在醫(yī)院的實際的運營過程中，現(xiàn)行的財務報表指標主要是用來評價企業(yè)的短期收益能力和償債能力，其中短期償債能力是指企業(yè)在債務到期前資產(chǎn)能夠變現(xiàn)用來償還債務的能力，主要指標分為流動比率和速動比率。
二、提高財務報表分析準確性的措施
（一）完善財務報表信息
為了完善醫(yī)院財務報表的數(shù)據(jù)信息，醫(yī)院財務工作人員應該重視財務數(shù)據(jù)的收集工作，在數(shù)據(jù)采集的過程中保證數(shù)據(jù)完整性，確保不遺漏任何數(shù)據(jù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的全面覆蓋。同時，還應該增強財務報表的附屬信息利用，幫助財務人員更好的分析財務報表，只有這樣才能保證財務報表分析數(shù)據(jù)信息的全面可靠，提高分析質(zhì)量。
（二）采用多種分析方法進行財務報表分析
為了提高醫(yī)院財務報表分析的科學性，應該采取多種分析方法進行財務報表分析，主要包括以下幾個方面：
一是定量和定性分析相結(jié)合，在醫(yī)院進行內(nèi)部會計信息定量分析的同時，應該加強定性的分析，在定性分析的基礎(chǔ)上，進一步的進行數(shù)據(jù)信息的定量分析，充分的發(fā)揮財務人員的經(jīng)驗和先進會計核算手段的兩方面作用，確保財務報表分析的準確性；二是動態(tài)和靜態(tài)分析相結(jié)合的方法，醫(yī)院的運營是一個動態(tài)的過程，但我們看到的財務報表信息卻是靜態(tài)的，因此，在財務報表分析過程中，應該在靜態(tài)分析基礎(chǔ)上加強動態(tài)分析，對企業(yè)未來會計信息進行科學預測；三是個別分析和綜合分析相結(jié)合，財務報表的指標具有相對性，相同的指標在不同的情況下反映的內(nèi)容不盡相同，因此，必須采取個別分析和綜合分析相結(jié)合的方法，使用多個相關(guān)聯(lián)指標進行財務分析，才能確保分析結(jié)果的準確性。
（三）提高從業(yè)人員的業(yè)務能力和素質(zhì)
科學的財務報表分析離不開高素質(zhì)的財務人員，為了加快醫(yī)院財務管理人才的培養(yǎng)，首先應該加強對現(xiàn)有財務管理人員的培訓，提升在編財務人員的專業(yè)技能水平。其次，應該從醫(yī)院外部不斷吸收經(jīng)驗豐富的專業(yè)型技術(shù)醫(yī)療人才，充實現(xiàn)有的人才管理隊伍。同時，醫(yī)院應該不斷的完善現(xiàn)有的財務人員績效考核與評價機制，確立科學合理的評價指標和方法，建立健全完善的財務管理工作流程和業(yè)務規(guī)范，通過科學的評價辦法，對相關(guān)財務人員的工作進行績效考核，既做到獎懲分明，也要充分調(diào)動財務工作人員的積極性。
在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，對企業(yè)的財務和資產(chǎn)進行高效合理的運用是企業(yè)參與市場竟爭的保障，做好財務報表的分析工作，可以掌握企業(yè)發(fā)展的動態(tài)，為企業(yè)的投資決策提供參考依據(jù)和數(shù)據(jù)支持，提高企業(yè)的競爭力，保證企業(yè)迅速平穩(wěn)發(fā)展。
一、企業(yè)財務報表分析的內(nèi)容
企業(yè)的財務報表分為資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大類。對企業(yè)財務報表分析，可以更加系統(tǒng)地揭示企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力等財務狀況。三種企業(yè)財務報表分別從不同角度對企業(yè)的財務狀況進行分析。
1.資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)負債表亦稱財務狀況表，主要是對企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務狀況進行統(tǒng)計的主要會計報表。企業(yè)管理者通過資產(chǎn)負債表可以對企業(yè)在某一日期所擁有的資源和項目種類進行了解，同時也可以了解企業(yè)資產(chǎn)狀況的好壞，使企業(yè)領(lǐng)導著能夠理性的分析企業(yè)資產(chǎn)和負債情況。對資產(chǎn)負債表的分析包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。
2.利潤表
利潤表又稱損益表或收益表，反映企業(yè)一定會計期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。利潤表不僅可以反映企業(yè)在一定時間內(nèi)的盈利狀況，還可以反映企業(yè)的虧損情況。企業(yè)管理者通過利潤表可以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果和生產(chǎn)成本等進行了解，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的問題，還可以對企業(yè)未來的收益狀況進行大體預測。對利潤表的分析包括成本利潤率、總資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
3.現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是反應一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等產(chǎn)生現(xiàn)金流動狀況的財務報表。企業(yè)管理者通過現(xiàn)金流量表可以了解企業(yè)在某個固定時期內(nèi)，現(xiàn)金流入、流出和現(xiàn)金凈額的具體情況。現(xiàn)金流量表的分析包括對縱向現(xiàn)金流量組成部分的數(shù)額和比重進行比較，對橫向各部分的變動情況進行對比。
4.企業(yè)財務報表的綜合分析
如果只是分析企業(yè)報表中的單張表，很難獲得企業(yè)較為全面、綜合的財務信息，影響企業(yè)管理者的決策。因此，要從整體層面上對財務報表的數(shù)據(jù)進行綜合分析，采用比率分析法、比較分析法、因素分析法、趨勢分析法等，對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力進行分析，描述企業(yè)經(jīng)營的資產(chǎn)和負債狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為企業(yè)管理者做出有利決策提供參考依據(jù)。
二、企業(yè)財務報表的作用
1.強化企業(yè)內(nèi)部的管理
通過對企業(yè)的財務報表進行分析，有利于企業(yè)領(lǐng)導者加強對企業(yè)內(nèi)部的管理，同時加強企業(yè)財務人員的財務管理能力。企業(yè)報表中包含了企業(yè)成本、收入和支出情況，可以充分了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債、利潤等財務狀況，企業(yè)管理者可以準確的掌握企業(yè)的內(nèi)部情況，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的問題及時調(diào)整。同時企業(yè)的財務人員財務管理能力也得到了提高，從而提高了企業(yè)的經(jīng)營效益。
2.加強企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督
通過對企業(yè)的財務報表進行分析，有利于加強企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督管理。通過對企業(yè)資產(chǎn)和投資的分析，可以加強企業(yè)對預算環(huán)節(jié)的監(jiān)督；通過對收入和支出的分析，可以加強對企業(yè)銷售業(yè)務和采購業(yè)務的監(jiān)督；通過對固定資產(chǎn)的分析，可以加強企業(yè)對資產(chǎn)管理和控制環(huán)節(jié)的監(jiān)督等等。企業(yè)財務報表的分析使企業(yè)管理者充分了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和企業(yè)的財務狀況，有利于完善企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督。
3.提高企業(yè)對抗風險能力
通過對企業(yè)的財務報表進行分析，可以了解企業(yè)的企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力，能夠提高企業(yè)對抗風險的能力。通過分析企業(yè)的財務報，可以了解企業(yè)當前的運營狀況并能預判企業(yè)未來的運營情況，企業(yè)管理者可以及時對財務管理進行調(diào)整，提高企業(yè)對抗風險的能力，提高企業(yè)財務的安全。
4.提供投資依據(jù)，促進合作
一方面，銀行是多數(shù)企業(yè)的債權(quán)人，對企業(yè)財務報表有著較高的依賴程度。銀行可以通過企業(yè)的財務報表了解企業(yè)的債務現(xiàn)狀和償還情況，對企業(yè)的償還能力進行分析，促進企業(yè)和銀行之間的合作。另一方面，市場中許多潛在的投資者需要利用財務報表來了解企業(yè)的財務狀況，從而做出投資計劃，促進企業(yè)之間的合作。
三、加強財務報表分析在企業(yè)財務管理中應用
1.做好相關(guān)財務資料的收集
在企業(yè)財務報表分析過程中，數(shù)據(jù)的真實性和完整性是非常重要的，因此要做好財務資料的收集工作。數(shù)據(jù)資料的真實性和完整性會影響財務報表分析的結(jié)果，企業(yè)在運營過程中會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)資料，財務工作人員應該準確的計算和收集這些數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)收集時，要根據(jù)分析的目的完整地收集數(shù)據(jù)；在填寫編制財務報表時，要仔細核對數(shù)據(jù)確保數(shù)據(jù)真實可靠。要嚴格防止財務人員出現(xiàn)弄虛作假行為，這樣不僅影響管理人員的決策，也會破壞企業(yè)的形象，從而損害企業(yè)的效益。
2.制定明確的財務報表分析目標
制定明確的分析目標是做好財務報表分析工作的基礎(chǔ)。根據(jù)目標的不同，財務報表分析主要分為：償債能力分析、盈利能力分析和營運能力分析。通過對企業(yè)的償債能力進行分析，企業(yè)的債權(quán)人能夠?qū)ζ髽I(yè)當前的運營風險狀況做出合理評估，判斷企業(yè)的貸款需求。通過對企業(yè)的盈利能力進行分析可以知道企業(yè)的利潤是由哪些盈利項目組成，不同項目對企業(yè)盈利能力的影響。通過對企業(yè)的營運能力進行分析，有利于企業(yè)管理者改善經(jīng)營管理也投資者進行投資決策。有了明確的分析目標，使財務工作人員的工作更具有針對性，能夠提高工作效率，從而保證企業(yè)各環(huán)節(jié)協(xié)同有序地發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】 財務報表分析 局限性 原因 對策
1.相關(guān)理論概述
1.1財務報表分析一般理論
財務報表分析是以企業(yè)財務報表和其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用專門的分析方法，系統(tǒng)的分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動， 目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來， 幫助利益關(guān)系集團改善決策。
1.2財務報表分析的指標
財務報表分析有一定的量化的標準， 財務報表分析的指標一般包括盈利能力指標、償債能力指標、營運能力指標等。
1.3財務報表的分析方法在對企業(yè)財務報表進行分析時有一定的規(guī)律可循，財務報表分析的方法主要有比較分析法、比率分析法和趨勢分析法。
2 上市公司財務報表分析的局限性
2.1企業(yè)財務報表分析在自我完善的過程中存在的問題
2.1.1財務報表反映的信息不完全問題。主要反映以貨幣計量的定量性、貨幣性的經(jīng)濟信息。非財務信息評價指標如：商譽、人力資源、企業(yè)綜合競爭、經(jīng)營風險、知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力等可能是公司核心競爭力的因素未得到很好的體現(xiàn)。
2.1.2財務報表提供的信息滯后問題。按照歷史成本原則編制，財務報表中很多數(shù)據(jù)代表的是過去階段的成本或者變現(xiàn)價值，反應企業(yè)未來經(jīng)營成果財務狀況。并且貨幣時間價值的作用和物價變動因素影響，隨著時間推移，將會使歷史成本與市場價值產(chǎn)生越來越大的偏差。
2.1.3財務報表的真實性問題。會計估計的存在使報表中的數(shù)據(jù)并不一定客觀準確，會計信息失真，利潤失實，財務狀況經(jīng)營成果受到扭曲，不能準確反映企業(yè)的真實狀況。加之企業(yè)經(jīng)營者利用會計準則人為地操縱會計政策和會計估計以使對外財務報表有利于企業(yè)。報表粉飾和虛假做賬， 提供的錯誤信息將誤導使用者。
2.1.4財務報表數(shù)據(jù)可比性的問題。會計政策和會計處理方法靈活選擇，如企業(yè)存貨發(fā)出計價方法，固定資產(chǎn)折舊方法等，使不同企業(yè)報表數(shù)據(jù)缺乏可比性，財務分析結(jié)論有差異。
2.2財務報表分析指標的局限性
2.2.1企業(yè)盈利能力。企業(yè)盈利能力大小主要取決于企業(yè)實現(xiàn)銷售收入和發(fā)生的費用與成本。盈利能力指標雖然揭示特定時期的盈利水平，但它有不能反映盈利能力持久性和穩(wěn)定性的問題。其局限性主要反映在以下指標中：首先，每股收益是本年凈利潤與年末普通股總數(shù)的比值，該指標的分子反應時期指標，分母反應時點指標。其次，分母普通股股數(shù)在不同公司股票每一股份在經(jīng)濟上不等量，限制每股收益公司之間進行水平比較。凈資產(chǎn)收益率局限性：①凈資產(chǎn)收益率僅著重于收益而忽視了風險。②由于企業(yè)一定時期經(jīng)營的凈資產(chǎn)是不斷變化的，所以，凈資產(chǎn)收益率的分母用期初和期末凈資產(chǎn)平均值同分子當期凈利潤相比更合理。
2.2.2企業(yè)償債能力。償債能力有流動比率和速動比率2個指標。流動比率的局限性：①從靜態(tài)上反映短期償債能力。②不能量化地反映潛在的變現(xiàn)能力因素。速動比率的局限性集中表現(xiàn)在有一定誤導性，在流動資產(chǎn)中應收賬款可收回性，壞賬準備計提金額都改變速動資產(chǎn)，當應收賬款不能收回時，對報表使用者誤導企業(yè)短期償債能力.
3.上市公司財務報表分析局限性的原因
3.1 財務報表分析者的原因
首先，財務報表分析者對風險的態(tài)度不同，以及能否全面的結(jié)合非財務指標，進行動態(tài)分析都將對相近或相同的分析指標產(chǎn)生不同的分析結(jié)論。其次，財務報表分析者素質(zhì)和經(jīng)驗不同，直接經(jīng)驗和間接經(jīng)驗的銜接是財務報表分析能否產(chǎn)生局限性的原因。
3.2 人為操縱因素
上市公司財務報表存在人為操縱進行虛假財務報告的問題。編制虛假財務報表的目的是為了上市公司能夠籌集到更多的資金， 獲得高額利潤。
3.3 財務報表分析內(nèi)容構(gòu)成方面的原因財務報表分析內(nèi)容構(gòu)成方面的原因主要表現(xiàn)為以下3點：①非財務信息的披露不全；②對衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風險信息的披露不全；③預測信息的披露不全。
4.上市公司財務報表分析局限性的對策
【關(guān)鍵詞】 財務分析；現(xiàn)金流；初級財務分析；中級財務分析；高級財務分析
一、現(xiàn)行財務分析體系存在的問題
現(xiàn)行財務分析體系主要有三種：一是以財務報表為主體的分析體系，如美國查爾斯?吉布森著，劉筱青等譯《財務報表分析》；孫錚、王鴻祥主編的《財務報告分析》等等；二是以財務指標為主體的分析體系，如美國邁克爾?泰蘭著，朱邦芊等譯《財務比率分析》等；三是以財務要素為主體的分析體系，如張先治主編《財務分析》等。這三大體系最大的優(yōu)點是主題突出，目標明確，抓住了企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵指標，評價企業(yè)業(yè)績較為客觀。但這些分析體系存在以下問題：
一是企業(yè)發(fā)展的財務戰(zhàn)略功能未得以充分體現(xiàn)。即企業(yè)的任何一種分析，必需為企業(yè)發(fā)展目標服務，同時實現(xiàn)企業(yè)的財務發(fā)展戰(zhàn)略。而以報表、指標、要素為主體的分析體系，往往注重于過去和現(xiàn)在，較少關(guān)注未來。
二是未突出企業(yè)“現(xiàn)金流”的核心作用。20世紀70年代，美國開始注重實證研究，其中，有一種觀點特別得到廣泛重視，即上市公司股價不是取決于“每股收益”，而是取決于“現(xiàn)金流量”。從這以后，“現(xiàn)金流”的研究不斷引向深入。2007年12月，我國頒布的《企業(yè)財務通則》第十一條規(guī)定：“企業(yè)應當建立財務預算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實現(xiàn)企業(yè)價值最大化等財務目標的要求，對資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務活動，實施全面預算管理”。這說明，企業(yè)發(fā)展的“血液”――現(xiàn)金流是具有核心地位的，它應該貫穿整個財務工作的始終，財務分析也應當如此。
三是未突出企業(yè)外部環(huán)境――資本市場的分析?，F(xiàn)行的財務分析僅僅限于企業(yè)微觀層面，未突出與它相關(guān)聯(lián)的中觀乃至宏觀層面的分析，這對于一千多家上市公司來說顯然不能與時俱進。
四是未突出智力投資等新內(nèi)容的分析?，F(xiàn)行的財務分析僅僅分析物質(zhì)投資的績效，未分析智力投資的績效，這在知識經(jīng)濟社會里是不夠的。
二、財務分析創(chuàng)新內(nèi)容的設(shè)計思路
（一）傳統(tǒng)財務分析內(nèi)容向現(xiàn)代財務分析內(nèi)容轉(zhuǎn)變研究
該項研究在揭示現(xiàn)行財務分析不足的基礎(chǔ)上，研究“現(xiàn)代財務分析”的特征、理論依據(jù)、轉(zhuǎn)變的必要性，發(fā)展趨向等，構(gòu)造“現(xiàn)代財務分析”的理論框架、方法體系。
（二）現(xiàn)金流核心體系下財務分析的內(nèi)容構(gòu)建研究
該項研究以“現(xiàn)金流”為核心，重新構(gòu)建財務分析的內(nèi)容體系、分析體系和應用體系。將現(xiàn)行“財務報表為主體”的財務分析系統(tǒng)和“財務指標為主體”的財務分析系統(tǒng)進行總結(jié)提煉，突出“現(xiàn)金流”的內(nèi)容，構(gòu)建以現(xiàn)金流為中心的新的指標體系。如構(gòu)建融資資金流動分析體系、投資資金流動分析體系、運營資金流動分析體系、貨幣資金應用效率分析等。
（三）戰(zhàn)略財務下的財務預測分析內(nèi)容研究
將戰(zhàn)略財務進行具體化，設(shè)立幾個大的分支，并在該分支下組建新的研究內(nèi)容，使財務分析都能同企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略一致。
（四）資本市場下的財務分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究
該項研究包括：證券市場財務分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；市凈率分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；市盈率分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；證券市場風險分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；股市效應實證分析；上市公司信息披露的真?zhèn)闻袆e分析等。
（五）智力投資分析內(nèi)容設(shè)計研究
本項研究是在物質(zhì)資本績效分析的基礎(chǔ)上創(chuàng)造智力資本分析體系，揭示智力投資分析的基本內(nèi)容和方法，創(chuàng)造智力投資分析的新體系。
以上各項研究要和實際密切結(jié)合。其思路是：選擇2004-2007年上市公司數(shù)據(jù)、2004-2007年國務院國資委統(tǒng)計評價局評價企業(yè)績效數(shù)據(jù)、2004-2007年全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)作為實證研究的基礎(chǔ)，參考世界上先進的或標準研究指標，確定適合我國國情的合理的財務指標標準值。
三、財務分析創(chuàng)新內(nèi)容的具體構(gòu)建
（一）財務分析內(nèi)容框架要體現(xiàn)分析程度的層次性
財務分析的目標是為各種不同層次的人員提供決策有用的分析信息。為了滿足各類不同人員、不同層次分析決策需要，應設(shè)計“初級財務分析”、“中級財務分析”和“高級財務分析”三大分析體系。初級財務分析適應于各類專業(yè)人員的決策需要；中級財務分析適應于從事各種專門項目或?qū)ｍ椆ぷ鞯娜藛T及企業(yè)綜合管理部門人員的決策需要；高級財務分析適應于企業(yè)高管人員戰(zhàn)略決策分析的需要。
（二）初、中、高級三個層次財務分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
1. 初級財務分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
當今企業(yè)各類人員都要和財務人員打交道，企業(yè)的廠長、經(jīng)理等高層管理人員，供銷、計劃、統(tǒng)計、勞資、儲運等中層管理人員，工程技術(shù)等專業(yè)人員幾乎每天都要接觸會計，涉及到許多會計知識、財務制度。設(shè)置初級財務分析內(nèi)容的指導思想和目的，是要讓非會計專業(yè)的各類人員了解國家的財經(jīng)方針政策、財務會計法規(guī)制度，使其管理、決策行為符合國家規(guī)定；同時，了解會計的基本技術(shù)、會計信息的產(chǎn)生過程、會計基本術(shù)語的內(nèi)容，能看懂會計報表，并利用會計報表及其有關(guān)資料進行財務狀況的一般分析，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理和經(jīng)濟決策的主動性、科學性和效益性。初級財務分析內(nèi)容的知識構(gòu)造應包括會計學專業(yè)《基礎(chǔ)會計》、《財務會計》、《成本會計》、《財務管理》、《會計分析》等課程內(nèi)容，但不能過廣、過泛，應高度概括，融會計主干課核心內(nèi)容于一體，同時，財務分析的語言應公眾化，不拘泥于會計憑證、賬簿具體操作的圈子，主要讓非會計人員了解會計的處理過程和數(shù)據(jù)的來龍去脈，能夠接受會計的基本知識，掌握財務分析的基本技術(shù)。
根據(jù)上述要求，筆者設(shè)計的初級財務分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）財務分析總論。包括：財務分析的概念、財務分析的對象、財務分析的依據(jù)、財務分析的種類和方法。（2）流動資產(chǎn)的一般分析。包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應收款項、存貨內(nèi)容的一般分析。（3）非流動資產(chǎn)的一般分析。包括：非流動資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)的一般分析。（4）負債的一般分析。包括：流動負債、長期負債一般分析。（5）成本費用的一般分析。包括：產(chǎn)品成本與生產(chǎn)費用、產(chǎn)品制造成本、期間費用、成本費用的分析。（6）收入和利潤的一般分析。包括：收入、利潤及利潤構(gòu)成分析。（7）所有者權(quán)益的一般分析。包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的一般分析。（8）會計報表的一般分析。包括：財務報表種類、成本報表種類、會計報表財務指標的計算與分析。
2. 中級財務分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
設(shè)計中級財務分析內(nèi)容的目的，是為從事各種專門項目或?qū)ｍ椆ぷ鞯娜藛T、企業(yè)綜合管理部門人員提供決策依據(jù)，它主要是結(jié)合具體工作實際進行專題（項）分析和綜合分析。分析要有一定的深度，要有較高的技術(shù)。
中級財務分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）流動資產(chǎn)專題分析。包括：貨幣資金專題分析、交易性金融資產(chǎn)專題分析、應收款項專題分析、存貨專題分析。（2）非流動資產(chǎn)專題分析。包括：固定資產(chǎn)專題分析、智力投資專題分析、投資性房地產(chǎn)專題分析、其他非流動資產(chǎn)專題分析。（3）負債專題分析。包括：流動負債專題分析、長期負債專題分析。（4）經(jīng)營業(yè)績專題分析。包括：彈性預算法下業(yè)績評價專題分析、成本差異專題分析、市場占有率專題分析等。（5）所有者權(quán)益專題分析。包括：資本保值增值分析、上市公司股東權(quán)益分析。（6）財務綜合分析。包括：杜邦財務分析、沃爾評分分析、能力指標綜合分析、資本績效綜合分析、經(jīng)濟效益綜合分析。
3. 高級財務分析內(nèi)容框架的構(gòu)建
設(shè)計高級財務分析內(nèi)容的目的，是為企業(yè)高層管理人員提供戰(zhàn)略性的、較為復雜的決策信息。它一般要應用一定的數(shù)學模型才能分析得出預測數(shù)據(jù)或決策數(shù)據(jù)。
高級財務分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）資金流動分析。包括：融資資金流動分析、運營資金流動分析、“現(xiàn)金流”適配性分析等。（2）企業(yè)價值評估分析。包括：企業(yè)價值評估方法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)評估法、經(jīng)濟利潤評估法、相對價值評估法。（3）投資決策分析。包括：投資決策方法、投資決策一般分析、投資決策風險分析、基于布萊克――斯科爾斯模型的期權(quán)定價分析。（4）企業(yè)整體功能分析。包括：企業(yè)整體分析、營運杠桿分析、財務杠桿分析、成長模式分析、財務危機預警分析。（5）證券市場財務分析。包括：市凈率分析、市盈率分析、證券市場風險分析、股市效應實證分析、上市公司熱點問題實證分析等。
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