發(fā)布時間：2023-02-14 15:29:01
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務(wù)報表分析樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析；分析方法；局限性；建議
一、財務(wù)報表分析概述
企業(yè)財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，分別體現(xiàn)了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及現(xiàn)金流量的流入和流出。以財務(wù)報表為依據(jù)，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)，運用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量做出全面系統(tǒng)的分析，結(jié)合企業(yè)歷史數(shù)據(jù)對企業(yè)償債能力、運營能力、盈利能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析，為報表使用者做出準(zhǔn)確有效的決策提供信息。財務(wù)報表分析實質(zhì)上是一個透過現(xiàn)象看本質(zhì)的過程。由于企業(yè)的財務(wù)報表使用者有很多，例如股東、經(jīng)營者、企業(yè)員工、政府部門等，不同的報表使用者在使用報表時有不同的目的，因此在分析時從不同的角度得出不同的結(jié)論，從而做出各自的預(yù)測和決策。
二、財務(wù)報表分析方法
（一）比較分析法
比較分析法是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較，從而得出各項指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異的方法。這種方法可以發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間的關(guān)系和差異，從而得出企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀，并可以由此做出一定的趨勢推斷，從而做出決策。進(jìn)行數(shù)據(jù)對比時，可以使用絕對數(shù)，也可以使用相對數(shù)；可以通過與相關(guān)企業(yè)或相同行業(yè)之間做橫向?qū)Ρ龋部梢酝ㄟ^與歷史數(shù)據(jù)的比較做縱向?qū)Ρ?。例如在資產(chǎn)負(fù)債表中，通過資產(chǎn)的前后對比可以分析得出企業(yè)的規(guī)模變化趨勢，從整體層面評價企業(yè)的發(fā)展水平。
（二）比率分析法
比率分析法是通過兩個相關(guān)聯(lián)的項目數(shù)據(jù)相比得到比率，從而確定企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動變動情況的財務(wù)報表分析方法。與比較分析法不同，比率分析中所涉及的數(shù)據(jù)全部是相對數(shù)，這種方法涉及很多比率的計算，結(jié)果較為直觀，容易上手操作，因此應(yīng)用范圍較廣。比率分析包括企業(yè)獲利能力分析、營運能力分析、短期償債能力分析、長期償債能力分析、發(fā)展能力分析等。通過分析這些比率，可以評價企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的構(gòu)成，分析其質(zhì)量的好壞。
（三）結(jié)構(gòu)分析法
結(jié)構(gòu)分析法是通過計算相關(guān)指標(biāo)占整體的百分比，計算出相對數(shù)來做出分析的方法。通過結(jié)構(gòu)分析法得到的是部分與整體之間的關(guān)系，例如計算資產(chǎn)中貨幣資金的占比可以推斷企業(yè)的即時支付能力等，從而給債權(quán)人做出決策提供信息依據(jù)。在進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析的過程中，可以通過繪制扇形圖或餅狀圖來將數(shù)據(jù)更為直觀具體地體現(xiàn)出來，使報表使用者在數(shù)據(jù)分析時更加便捷。
（四）趨勢分析法
趨勢分析法是指根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，選擇一個年份（一般是第一年）為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分比或指數(shù)，從而揭示當(dāng)前財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。與比較分析法分析的單一的兩年數(shù)據(jù)的比較不同，趨勢分析法使用的數(shù)據(jù)是連續(xù)數(shù)年的數(shù)據(jù)，結(jié)果更加科學(xué)可靠，得出的決策更為準(zhǔn)確有效。
（五）因素分析法
因素分析法是指一個綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所包含的各項因素的變動對該指標(biāo)影響程度的一種分析方法。這種方法可以說明該項綜合指標(biāo)受到哪種因素的影響以及受到的影響程度大小，這樣就可以抓住重點影響因素，從而使問題得到解決。因素分析的過程中經(jīng)常用到連環(huán)替代的方法，它是將分析指標(biāo)分解為各個可以計量的因素，并根據(jù)各個因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常即實際值）替代基準(zhǔn)值（通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計劃值），據(jù)以測定各因素對分析指標(biāo)的影響。
（六）綜合分析法
財務(wù)報表分析方法中的綜合分析法主要是指杜邦分析體系。杜邦分析體系利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)的分析評價。該體系的龍頭是凈資產(chǎn)收益率，核心是資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)，重點揭示了企業(yè)獲利能力和權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互影響作用關(guān)系。杜邦分析體系中很多比率在計算時，分子分母不匹配，因此應(yīng)當(dāng)對其中的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行改進(jìn)，使用改進(jìn)后的杜邦分析體系進(jìn)行分析能使分析結(jié)果更加準(zhǔn)確。
三、財務(wù)報表分析的局限性
（一）財務(wù)報表本身的局限性
1.財務(wù)報表中的信息披露不完整。
由于在編制財務(wù)報表時，所記錄的數(shù)據(jù)都是可以用貨幣計量的會計科目，而有時一些不能用貨幣計量的項目往往更能體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營情況，這就造成了財務(wù)報表分析結(jié)果的不準(zhǔn)確。
2.財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)都來源于歷史數(shù)據(jù)，具有滯后性。在編制財務(wù)報表的過程中，數(shù)據(jù)來源于過去，并不能準(zhǔn)確地體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營情況和運營情況，以這樣的數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行財務(wù)分析必然會造成分析結(jié)果的不準(zhǔn)確。
3.企業(yè)在選擇會計處理方法和會計核算程序時具有主觀性。由于相同行業(yè)的不同企業(yè)或者同一企業(yè)的不同會計期間所選擇的會計假設(shè)、會計估計和會計政策的不同，導(dǎo)致財務(wù)報表中數(shù)據(jù)之間的不可比性，在進(jìn)行橫向或者縱向比較時，由于記錄數(shù)據(jù)的依據(jù)不同，財務(wù)報表分析的結(jié)果也會不準(zhǔn)確。
4.財務(wù)報表只能說明某一時點的財務(wù)狀況，分析所依據(jù)的信息并不全面。財務(wù)報表分析所要得到的結(jié)果還包括對企業(yè)未來的預(yù)期，通過不全面的數(shù)據(jù)所做出的分析必然會有一定程度的不準(zhǔn)確性，這也是財務(wù)報表本身的缺陷之一。
（二）財務(wù)報表分析方法的局限性
1.比較分析法中，由于數(shù)據(jù)記錄期間所使用的會計處理方法、數(shù)據(jù)計算時間以及企業(yè)的規(guī)模等不同，數(shù)據(jù)之間不具有可比性，用不可比的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析所得的結(jié)果沒有實際意義。
2.比率分析法中，由于所使用的數(shù)據(jù)都是相對數(shù)，數(shù)據(jù)容易被人為操控，得到的結(jié)果不真實準(zhǔn)確，不利于報表使用者做出相關(guān)決策，而且比率分析法屬于靜態(tài)分析，對于未來的預(yù)測并非絕對合理可靠。
3.趨勢分析法中，使用了連續(xù)多個期間的數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)在一些情況下是不具有可比性的，會計期間的不同會受到不同的會計政策、會計準(zhǔn)則以及會計處理方式的影響。
4.在進(jìn)行財務(wù)報表分析時，還有一些外部因素和內(nèi)在因素影響企業(yè)的經(jīng)營情況，這些因素都是財務(wù)報表所不能體現(xiàn)的，以財務(wù)報表為依據(jù)的這些財務(wù)報表分析方法所得到的結(jié)論并不完全科學(xué)準(zhǔn)確，因此在進(jìn)行財務(wù)報表分析時應(yīng)當(dāng)小心謹(jǐn)慎，考慮到所有因素再下結(jié)論做出決策。
四、提出建議
（一）在使用財務(wù)報表分析方法時，應(yīng)當(dāng)提高數(shù)據(jù)的可比性
在分析時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合整個行業(yè)，整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境來進(jìn)行分析，避免不可比因素，使數(shù)據(jù)更具有可比性，從而在做數(shù)據(jù)的對比時，使結(jié)果會更加準(zhǔn)確，從而有利于報表使用者做出更為準(zhǔn)確有效的決策。
（二）要站在不同的角度對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析
由于報表使用者的多樣性，對于相同的財務(wù)報表，不同的使用者會有不同的目的，站在不同的角度分析數(shù)據(jù)有利于使分析結(jié)果更為科學(xué)全面，最后做出的預(yù)測和決策也更為恰當(dāng)。
（三）要結(jié)合多種方法進(jìn)行分析
每種財務(wù)報表分析方法都有其優(yōu)點和缺點，在進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合多種方法，揚長避短，得到相對最為恰當(dāng)準(zhǔn)確的分析結(jié)果。
（四）應(yīng)提高財務(wù)數(shù)據(jù)的及時性
現(xiàn)在是信息技術(shù)時代，利用互聯(lián)網(wǎng)傳遞處理信息有利于提高信息的及時性和準(zhǔn)確性，利用新鮮準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)所得到的分析結(jié)果必然比用之后的數(shù)據(jù)所得到的分析結(jié)果準(zhǔn)確可靠，信息使用者做出的決策也更加符合企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營情況。
（五）分析時應(yīng)注意數(shù)據(jù)的差額分析
財務(wù)報表分析也包括了對企業(yè)未來發(fā)展的預(yù)測，一直用某一時點的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析所得到的結(jié)果過于片面，利用各個項目的差量進(jìn)行分析更有利于對企業(yè)發(fā)展能力進(jìn)行趨勢分析并預(yù)測，有利于報表使用者做出有關(guān)決策。
（六）應(yīng)提高會計從業(yè)人員的素質(zhì)，優(yōu)化整個會計監(jiān)管環(huán)境
強化有關(guān)的法規(guī)制度，加強對會計人員的職業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)道德培訓(xùn)，有利于保證數(shù)據(jù)的真實性和準(zhǔn)確性，也有利于更加恰當(dāng)?shù)厥褂秘攧?wù)報表分析方法。財務(wù)報表分析是企業(yè)持續(xù)發(fā)展不可缺少的一部分，能高效恰當(dāng)?shù)靥幚碡攧?wù)信息是企業(yè)做出正確決策的必要保證，因此正確使用財務(wù)報表分析方法是企業(yè)健康高速發(fā)展的必要條件之一。只有恰當(dāng)合理地使用財務(wù)報表分析方法，不斷優(yōu)化這些分析方法，才能使企業(yè)更高效地運行。
參考文獻(xiàn)：
［1］李寶茹，馬廣爍.淺談企業(yè)財務(wù)報表分析方法［J］.云南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報，2013,7（2），41-43，53.
［2］張新民，錢愛民.財務(wù)報表分析［M］.北京：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2014.
［3］湯佳音.淺談財務(wù)報表分析的方法及局限性［J］.學(xué)術(shù)論壇，2015（5）.
【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表 會計信息 分析方法
財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)報告的主要部分，是企業(yè)向外傳遞會計信息的主要手段。財務(wù)報表不僅能為評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和改善經(jīng)營管理提供重要信息，還能為投資者和貸款者進(jìn)行決策提供有用信息。財務(wù)報表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動的綜合反映，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評價與判斷。本文就對財務(wù)報表進(jìn)行分析，讓我們更清楚企業(yè)的資產(chǎn)狀況和財務(wù)情況。
一、財務(wù)報表分析的重要作用
財務(wù)報表分析指的是通過對財務(wù)報表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、比較和研究，來了解企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，并發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務(wù)方面存在的問題，以及預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)的潛在發(fā)展能力，最后為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)。財務(wù)報表分析是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供和利用財務(wù)信息，是財務(wù)報表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。財務(wù)報表分析的作用很大，首先，通過財務(wù)報表分析可以評價企業(yè)財務(wù)狀況的好壞，判斷企業(yè)經(jīng)營成果的大小和經(jīng)營管理上的得失，并通過與同行業(yè)相對比來評價企業(yè)的成敗得失；其次，財務(wù)報表分析后的結(jié)果可以提供給企業(yè)的經(jīng)營管理者和其他報表使用者，以便于他們根據(jù)財務(wù)報表上的各項數(shù)據(jù)，有重點、有針對性地加以考察和分析研究，了解企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績，如利潤的多少、投資報酬率的高低、銷售量的大小、現(xiàn)金及營運資金流量等，最終對他們未來的投資與否提供依據(jù)；最后，通過財務(wù)報表分析可以讓企業(yè)的管理層通過評價企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)績，給未來進(jìn)行正確的決策提供幫助。
二、當(dāng)前我國企業(yè)財務(wù)報表分析中存在的問題
現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的，不論是哪一條，都會對我國上市公司的財務(wù)報表產(chǎn)生或大或小的影響。其外，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則還改變了很多會計記錄規(guī)定，這些也都將對企業(yè)的財務(wù)報表造成較大的影響。因此，我們對現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下產(chǎn)生的財務(wù)報表進(jìn)行分析，也必須針對當(dāng)前會計準(zhǔn)則的特點進(jìn)行。但是當(dāng)前的財務(wù)報表分析，很明顯存在一定不足。
（一）沒有充分考慮上市公司凈利潤在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下的新變化
由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中大量引入了公允價值計量屬性，公允價值計量屬性一個最大的特點就是波動性較強，其會隨著市場價格的波動等產(chǎn)生變化。不過現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中雖然大量引入了公允價值計量屬性，但是公允價值的使用范圍還是受到嚴(yán)格限制和謹(jǐn)慎使用的。具體來說，公允價值的使用主要體現(xiàn)在投資、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、非共同控制下的企業(yè)合并等諸多方面。不僅如此，對于同樣使用公允價值進(jìn)行計量的資產(chǎn)而言，它們的公允價值變動也并非全部記入當(dāng)期損益，有些是計入所有者權(quán)益的。
因此，在這種情況下，上市公司可能會將部分資產(chǎn)在一個會計期間內(nèi)變現(xiàn)，因為此時采用公允價值計量和不采用公允價值計量沒有本質(zhì)上的差異。上市公司也可能將資產(chǎn)不在會計期末變現(xiàn)，因為此時資產(chǎn)公允價值的變動會影響到企業(yè)利潤，而直接計入當(dāng)期損益。比如，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的存貨準(zhǔn)則，就明確規(guī)定了，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個別計價法來具體確定企業(yè)發(fā)出存貨的實際成本。存貨準(zhǔn)則的這一規(guī)定，對于生產(chǎn)周期較長的上市公司將會產(chǎn)生一定影響。例如原先采用后進(jìn)先出法計量存貨成本的企業(yè)，可能會因為存貨較多、周轉(zhuǎn)率較低，而導(dǎo)致其再采用新的存貨計量方法后，毛利率和利潤出現(xiàn)不正常的波動。再比如，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則，關(guān)于借款費用可以資本化的資產(chǎn)范圍的規(guī)定。而很明顯，當(dāng)前的財務(wù)報表分析并沒有將這一點加以重視。
（二）沒有充分考慮現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對上市公司所得稅產(chǎn)生的影響
對于企業(yè)所得稅的核算，在執(zhí)行過去的企業(yè)會計準(zhǔn)則時，大部分企業(yè)都采用應(yīng)付稅款法核算企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的所得稅。現(xiàn)行會計準(zhǔn)則相比過去的準(zhǔn)則，其更強調(diào)企業(yè)在特定某日的資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間存在的暫時性差異。從另一個角度來分析，在實際工作中。特別是在大部分情況下，企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債都可能產(chǎn)生可抵減暫時性差異，而這一差異的存在，必將使企業(yè)本期的遞延所得稅資產(chǎn)增加，同時導(dǎo)致本期企業(yè)所得稅費用減少，進(jìn)而對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，使本期企業(yè)利潤增加。
企業(yè)對于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損和稅款的抵減額，應(yīng)當(dāng)以未來很可能獲得的，用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應(yīng)納稅所得額為上限，并以此來確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)的具體金額。在企業(yè)所得稅確認(rèn)方面，過去的會計準(zhǔn)則要求企業(yè)必須采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會計法法來核算所得稅，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則，則要求企業(yè)一律采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法來具體核算遞延所得稅和本期所得稅，可以更好的實現(xiàn)統(tǒng)一管理。特別是在遞延所得稅資產(chǎn)減值確認(rèn)計量方面，過去的會計準(zhǔn)則沒有涉及到遞延稅款借項計提減值準(zhǔn)備的規(guī)定，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則則明確規(guī)定在一定的情況下要計提減值準(zhǔn)備，并且，這一減值準(zhǔn)備在日后符合規(guī)定時，還可以轉(zhuǎn)回。
三、未來財務(wù)報表分析改進(jìn)的重點
現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則在企業(yè)的金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組等17個具體準(zhǔn)則中廣泛采用公允價值計量模式進(jìn)行計價。但企業(yè)往往難以取得可靠的公允價值，因此，公允價值的合理運用，可靠取得是關(guān)鍵。對于部分無法取得確切證據(jù)來確定資產(chǎn)的公允價的，要嚴(yán)格按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，采用賬面價值計量，而不能勉強采用公允價值進(jìn)行計量。此外，對企業(yè)公允價值得運用，必須將企業(yè)全部的投資性房地產(chǎn)，都采用公允價值模式計量。企業(yè)資產(chǎn)公允價值的取得，還需要企業(yè)各部門共同配合，取得可靠證據(jù)，以證明企業(yè)資產(chǎn)公允價值的可靠性。總得來說，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的實施要注重公允價值的謹(jǐn)慎運用。
四、結(jié)束語
一、財務(wù)報表分析的定義
所謂的財務(wù)報表分析主要是指企業(yè)財務(wù)人員通過收集財務(wù)信息、整理財務(wù)報告中的相關(guān)數(shù)據(jù)信息以及結(jié)合企業(yè)財務(wù)管理中的其它相關(guān)信息對企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀、經(jīng)營狀況以及企業(yè)經(jīng)濟(jì)資金流的運轉(zhuǎn)情況進(jìn)行比較與評估，從而為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者所制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)提供一個財政控制管理依據(jù)。
二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容
（一）企業(yè)償還能力的分析
財力報表分析中所最先要分析的就是企業(yè)的償還能力。所謂的償還能力分析主要是指企業(yè)對現(xiàn)有資金的周轉(zhuǎn)能力以及企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債之間的有機聯(lián)系為主體進(jìn)行分析，以此來判斷出企業(yè)是否擁有償還能力和資產(chǎn)增值能力的一種重要手段。一般來講，企業(yè)在生產(chǎn)過程中，有時為了彌補發(fā)展資金的不足而不得不采取舉債籌集資金的方法。因此，企業(yè)可以通過對財務(wù)報表的分析評定出企業(yè)是否擁有償還能力，以便企業(yè)作出準(zhǔn)確的籌資措施。
從另一方面來講，企業(yè)的籌集資金償還能力又分為短期與長期兩種形式。所謂的短期償還能力主要指的是企業(yè)用現(xiàn)有流動資金來償還流動負(fù)債的一種措施。而就某種意義上來說，短期償還能力對企業(yè)而言具有著十分重大的意義。如果企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中無法保證短期償還能力的話，就意味著該企業(yè)無論規(guī)模再大，資產(chǎn)再多，都可能會因一時的資金調(diào)動問題而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機。因此，在財務(wù)報表分析短期償還能力時，企業(yè)資金的流動性是至關(guān)重要的一點。其具體表現(xiàn)為：企業(yè)資主的負(fù)債率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)流動比率以及速動率等。而所謂的長期償還能力，則是指企業(yè)對負(fù)債的承擔(dān)能力以及對償還債務(wù)的保障能力。因此可以說，對企業(yè)進(jìn)行長期償還能力分析更有利于對企業(yè)潛在的資金風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，并且同時可以對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化重組以及評定出企業(yè)是否擁有可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)支持，以此來實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的價值最大化需求。
（二）營運能力分析
在財務(wù)報表分析中，對營運能力的分析也是十分重要的。首先，由于企業(yè)流動資金與長期資金在經(jīng)營發(fā)展中具有著不同的價值周期性特點。因此，營運能力的分析不僅可以體現(xiàn)出企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的運作能力，并且對企業(yè)資金流動量及價值具有著至關(guān)重要的影響。另外，企業(yè)的資金經(jīng)營能力一般是由其內(nèi)部的營運能力所決定的，因此通過對企業(yè)營運能力的分析就可以準(zhǔn)確在分析出企業(yè)目前資金總價值以及資金的有效利用率，從而推測出企業(yè)目前經(jīng)營過程中所存在的資金風(fēng)險以及盈利能力。最后，從理論的角度來講，營運能力多少直接反映出的是企業(yè)營業(yè)總收入與總資金類別比較出的結(jié)果，為企業(yè)的下一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
三、財務(wù)報表的分析方法
（一）比較分析法
比較分析法是企業(yè)財力報表分析中最為常用的一種方法。通常情況下，企業(yè)在對財務(wù)報表進(jìn)行趨勢比較分析時，還會在比較的同時加入例外原則分析法，以便對企業(yè)經(jīng)營過程中的重要事件進(jìn)行比較分析。需要注意的是，在進(jìn)行比較分析時，要將事情所發(fā)生的偶然事件排除在外，以便所分析出的財務(wù)信息數(shù)據(jù)保證絕對的準(zhǔn)確性。一般而言，比較分析法分為橫向比較法與縱向比較法兩種。
（二）比率分析法
所謂的比率分析法是通過企業(yè)不同的但相關(guān)聯(lián)的項目之間的關(guān)系計算出一定的比值的一種方法，以此來說明各項目之間所存在的必然聯(lián)系。同時，通過比率分析法還可以直接反映出企業(yè)某一項目的經(jīng)營收益情況。需要注意的是，在采用比率分析法進(jìn)行分析時，首先要根據(jù)所需分析的內(nèi)容及要求，計算出相關(guān)的比率值，再通過比率值進(jìn)行分析。如下表所示：
銷售凈利潤=凈利潤÷營業(yè)收入，成本費用利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)總成本，總資產(chǎn)收益率=（利潤總額+利息支出）÷總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷股東權(quán)益。根據(jù)這一組計算公式得出下列一組分析數(shù)據(jù)，如表所示：
從上表中可以看出，青島海爾股份有限公司的銷售凈利潤呈逐年上漲的趨勢，但所增長的幅度并不是很大。另外從上表中可以看出，該企業(yè)成本費用支出較前兩年有所上升，也就是說，該企業(yè)每支出一元錢所獲得的利潤有所增長。并且總體來看，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益與凈資產(chǎn)收益有所增長，這足以說明該企業(yè)資產(chǎn)運作能力較強，且盈利能力較強。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析；財務(wù)管理；作用
在激烈的市場競爭背景下，企業(yè)之間管理水平的高低成為衡量競爭力的一個重要因素。鑒于此，各企業(yè)越來越重視內(nèi)部管理，從而不斷提高自身市場競爭力。在企業(yè)的管理工作中，財務(wù)管理發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，若管理不當(dāng)，就會導(dǎo)致資金斷鏈，對企業(yè)的正常生產(chǎn)、經(jīng)營產(chǎn)生不良影響，甚至引起生產(chǎn)停產(chǎn)、計劃廢止等。因此，在企業(yè)的經(jīng)營管理活動中，需要抓住市場機遇，充分利用財務(wù)報表分析，了解企業(yè)經(jīng)營的實際情況，從而為決策制定提供重要的依據(jù)，確保企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。
一、財務(wù)報表分析的內(nèi)容與方法
（一）財務(wù)報表分析的內(nèi)容
所謂財務(wù)報表分析，指的是通過對企業(yè)財務(wù)會計報告中相關(guān)數(shù)據(jù)收集、整理，同時結(jié)合其他補充信息，綜合比較、評價企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流情況等，從而為企業(yè)的財務(wù)會計報告的決策提供依據(jù)的管理工作。財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所反映的信息，它們分別從不同的角度提供企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財務(wù)報表分析主要是通過各種分析方法從這三種報表中獲得企業(yè)過去、現(xiàn)在、未來的信息，為企業(yè)決策提高依據(jù)。根據(jù)財務(wù)報表分析的不同目的，財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要包括財務(wù)狀況分析，資產(chǎn)營運能力分析、償債能力分析和盈利能力分析四個方面：第一，企業(yè)財務(wù)狀況分析主要包括企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成分析、權(quán)益構(gòu)成分析、現(xiàn)金流量分析；第二，企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志，償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，企業(yè)償債能力分析有兩個方面：一方面短期償債能力分析，指為評價企業(yè)償付短期債務(wù)的能力而分析資產(chǎn)的流動性，包括營運資金、流動比率等；另一方面長期償債能力是指企業(yè)償付長期債務(wù)的能力，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等；第三，資產(chǎn)運營能力分析包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力分析和存貨周轉(zhuǎn)能力分析；第四，企業(yè)盈利能力分析即企業(yè)賺取利潤的能力。1、盈利能力指的是企業(yè)在一定階段內(nèi)獲取利潤的能力。對于企業(yè)來講，通過分析企業(yè)的盈利內(nèi)能力，可以看出企業(yè)經(jīng)營的還壞。因此，盈利能力可以反映出企業(yè)管理層的能力。通過深入分析企業(yè)經(jīng)營能力，可以了解企業(yè)在經(jīng)營管理過程中存在的問題、優(yōu)勢等，并采取有效的措施來解決其中的問題，促進(jìn)企業(yè)受益水平的提高。成本利潤率、權(quán)益利潤率、銷售利潤率等均是反映盈利能力的指標(biāo)。2、償債能力它主要指的是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或是保證程度，是反映企業(yè)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況的一個重要指標(biāo)。企業(yè)能否健康發(fā)展，關(guān)鍵在于是否具有現(xiàn)金支付能力、償債能力。通常情況下，償債能力包括兩個方面的內(nèi)容：其一，短期償債能力，主要指的是企業(yè)對流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，現(xiàn)金比率、流動比率、速動比率均是反應(yīng)短期償債能力的指標(biāo)；其二，長期償債能力，即企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等都可以反映企業(yè)長期償債能力。3、營運能力它主要體現(xiàn)的是企業(yè)在管理資產(chǎn)中的效率、效益。要想確保企業(yè)具有較強的資產(chǎn)營運能力，關(guān)鍵在于提高企業(yè)周轉(zhuǎn)速度。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等均是反映營運能力的重要指標(biāo)。4、財務(wù)狀況分析它涉及的內(nèi)容比較多，主要可以分為資產(chǎn)分布、現(xiàn)金流量、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)。企業(yè)通過分析資產(chǎn)增減的情況，可以反映出一個企業(yè)的規(guī)模大小。
（二）財務(wù)報表分析的方法
對于企業(yè)來講，要想通過財務(wù)報表分析來了解經(jīng)營情況，并非只是簡單地查看各項數(shù)字，而是需要采用相關(guān)方法進(jìn)行分析、比較、綜合，以此來掌握企業(yè)經(jīng)營的狀況。財務(wù)報表分析的方法比較多，現(xiàn)階段比較常用的方法有以下三種：1、比較分析法它主要是對相鄰的兩期報表進(jìn)行比較，通過比較結(jié)果，了解企業(yè)的經(jīng)營收支情況。該方法被企業(yè)廣泛應(yīng)用，具有較高的使用率，可以有效反映出相鄰兩個階段內(nèi)的經(jīng)營狀況，主要是取得的成績、存在的問題，從而為企業(yè)決策層提供重要的依據(jù)。2、結(jié)構(gòu)百分比分析法它是一種借助分析編制的財務(wù)報表百分比，了解企業(yè)近期運營情況。通常情況下，企業(yè)百分比的基礎(chǔ)是現(xiàn)金流量的流入，然后在此基礎(chǔ)上來編制各項收支的百分比表格，了解影響企業(yè)受益的相關(guān)要素。除此之外，通過結(jié)構(gòu)百分比分析法，企業(yè)還能了解行業(yè)的現(xiàn)狀。3、趨勢百分比分析法行業(yè)人士又將它稱為指數(shù)分析，指的是先集中企業(yè)連續(xù)多年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，然后進(jìn)行綜合分析，了解各個相同項目在不同時期的運營情況，主要是收支、利潤。通過該方法，企業(yè)可以及時了解市場動態(tài)，為企業(yè)后期發(fā)展方向提供重要的參考。
二、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用
企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個重要內(nèi)容，對企業(yè)的經(jīng)營具有十分重要的影響。對于企業(yè)來說，通常由財會專業(yè)人士管理著公司的財務(wù)。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，財務(wù)會計人員也越來越懂得通過財務(wù)報表分析獲得高質(zhì)量、高效的會計信息對于管理人員做出決策的對與否具有重要的作用。一般來說財務(wù)報表分析功能主要有三個方面：一是描述。主要說明衡量指標(biāo)當(dāng)前水平或狀況；二是解釋。分析說明衡量指標(biāo)處于當(dāng)前水平的原因；三是推論。根據(jù)當(dāng)前和未來戰(zhàn)略、環(huán)境以及其他因素及其趨勢分析，評判衡量指標(biāo)未來的發(fā)展和可能達(dá)到的水平或狀態(tài)，分析說明影響衡量指標(biāo)的約束條件及約束程度。目前，財務(wù)報表分析被廣泛用于財務(wù)管理中，且發(fā)揮著舉足輕重的作用，具體表現(xiàn)在以下三個方面。
（一）在內(nèi)部管理方面的作用
在企業(yè)的經(jīng)營管理中，通過盈利能力分析，可以讓經(jīng)營管理者了解企業(yè)收入、支出、成本費用構(gòu)成。在當(dāng)今的市場條件下，通過上述幾個方面的前后對比分析，可以及時發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，比如采購環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)等，并可以在此基礎(chǔ)上來及時調(diào)整采購、營銷的策略，比如在采購成本控制方面，可以采取詢比價、采購協(xié)議等方法，從而進(jìn)一步完善內(nèi)部管理制度、機制等。企業(yè)通過分析應(yīng)收賬款，可以了解企業(yè)超期應(yīng)收款項的風(fēng)險、自身信用水平等，從而及時掌握企業(yè)的賬齡結(jié)構(gòu)、應(yīng)收賬款變化趨勢等，控制對客戶的信用度，降低風(fēng)險。在企業(yè)的內(nèi)部管理中，強化財務(wù)報表分析的作用時，可以有效提高財務(wù)報表分析的及時性、準(zhǔn)確性等。要想發(fā)揮財務(wù)報表分析的作用，需要從三個方面入手：其一，明確財務(wù)分析的目標(biāo)，即實現(xiàn)預(yù)警風(fēng)險、戰(zhàn)略、決策支持的目標(biāo)；其二，加強企業(yè)內(nèi)部交流，了解其中存在的問題、優(yōu)勢等，并采取有效的措施；其三，強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分析各單位的配合度。
（二）在投融資管理方面的作用
通過分析償債能力、資產(chǎn)狀況，可以反映出企業(yè)的負(fù)債情況、現(xiàn)金流狀況、資本結(jié)構(gòu)等，從而為企業(yè)決策者了解某個時間段的資產(chǎn)收支情況，有效增強企業(yè)對流動資產(chǎn)的管理能力，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的高效利用，產(chǎn)生“低投入、高回收”的效果，提升企業(yè)在行業(yè)中的競爭力，吸引投資者。在企業(yè)的籌資環(huán)節(jié)，結(jié)合預(yù)算方案、資產(chǎn)負(fù)債水平，同時充分考慮市場情況，制定未來的籌資計劃，預(yù)測未來可能會發(fā)生的風(fēng)險，從而提高企業(yè)決策對風(fēng)險的把控力度。在企業(yè)的投資環(huán)節(jié)，通過跟蹤項目，把控投資方的基本狀況，將信息通知管理者，一旦發(fā)生突發(fā)狀況，企業(yè)可以迅速做出反應(yīng)，避免被動。
（三）在業(yè)績考評方面的作用
在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，通常會定期分析企業(yè)財務(wù)狀況，并將結(jié)果以財務(wù)報告的形式告知決策者，讓企業(yè)決策者根據(jù)實際變化，及時調(diào)整決策。財務(wù)報告涉及的內(nèi)容主要有企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營成果、風(fēng)險提示、經(jīng)營狀況等。專題報告是財務(wù)報告的一個重要組成部分，它指的是對企業(yè)具有重要影響的政策、轉(zhuǎn)折性因素、環(huán)境變化等。因此，在專題報告的選題中，需要將目光放在國內(nèi)外宏觀環(huán)境、財稅政策等方面。對于企業(yè)來講，實施定期的財務(wù)報告分析，可以在業(yè)績考核中發(fā)揮重要作用，主要體現(xiàn)在企業(yè)對預(yù)算的執(zhí)行情況方面。通過財務(wù)報表分析，可以反映出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度、差異，從而為企業(yè)考核相關(guān)負(fù)責(zé)人的業(yè)績提供重要的依據(jù)，并進(jìn)一步完善企業(yè)的激勵機制。但是，從目前狀況來看，大多數(shù)企業(yè)的業(yè)績考核還不夠完善，存在一些問題：其一，財務(wù)報表考核與人才培養(yǎng)脫節(jié)。在企業(yè)的財務(wù)報表考核中，未能與專業(yè)人才培養(yǎng)有效結(jié)合起來，二者呈脫節(jié)狀態(tài)。鑒于此，在財務(wù)報表分析工作可交由財會專業(yè)人士負(fù)責(zé)，在業(yè)績考核的過程中，要建立健全考核制度和體系，做到公開、公正、透明，不可隨意。結(jié)合財務(wù)分析的報告情況，公平給予相關(guān)獎懲措施，從而有效激發(fā)企業(yè)職工的工作積極性。另一方面，企業(yè)需認(rèn)識到企業(yè)發(fā)展與職工之間的關(guān)系，為職工提供具有上升前景的渠道，比如讓職工到先進(jìn)的企業(yè)、機構(gòu)去學(xué)習(xí)、交流，或是在企業(yè)開展相關(guān)培訓(xùn)工作，從而培養(yǎng)出素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強的專業(yè)化人才。其二，財務(wù)分析人員專業(yè)化培養(yǎng)不足。對于企業(yè)來講，要想培養(yǎng)出一名技術(shù)嫻熟的財務(wù)分析人員，并非一朝一夕就可實現(xiàn)，而是需要長時間的培養(yǎng)，使其既可以熟悉集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)，同時還要了解各類財務(wù)分析技術(shù)的人才。因此，在人才培養(yǎng)的過程中，企業(yè)需要充分利用自身的優(yōu)勢，從外界或內(nèi)部提拔人才，從而在企業(yè)中建立出一支高素質(zhì)的財務(wù)分析團(tuán)隊。
三、財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的應(yīng)用
（一）財務(wù)報表分析應(yīng)用中存在的問題
財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，受多方面因素的影響，在實際的應(yīng)用中還存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1、數(shù)據(jù)資料方面的問題其一，可比性較低。對于企業(yè)來講，要想制作出高質(zhì)量的財務(wù)報表分析，需要分析、比較大量的數(shù)據(jù)資料，以此來做出準(zhǔn)確的判斷。但是，在實際的工作中，由于受到企業(yè)規(guī)模、時間跨度、分析方法等因素的影響，數(shù)據(jù)資料的可比性比較低，影響分析結(jié)果。其二，數(shù)據(jù)資料可靠性較低。一般情況下，會計報表的形成并非完全客觀，而是其中帶有一定的主觀因素。如此一來，就會導(dǎo)致數(shù)據(jù)資料的可靠性降低，無法形成準(zhǔn)確、完整的數(shù)據(jù)資料，進(jìn)而降低財務(wù)分析的準(zhǔn)確度。2、分析方法方面的問題比如在比率分析法中，由于它屬于一種事后分析法，分析對象都是歷史數(shù)據(jù)，導(dǎo)致它的實時性比較低，結(jié)果存在一定的滯后性。因此，該方法主要用于利潤表、負(fù)債表的分析，不能準(zhǔn)確判斷、評估企業(yè)未來的財務(wù)狀況。在趨勢分析法中，主要參照的是企業(yè)財務(wù)報表，存在一定的局限性。此外，該方法還會受到人為因素、通貨膨脹等因素的影響，難以保證數(shù)據(jù)資料的可靠性。在比較分析法中，主要是對各項財務(wù)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等進(jìn)行對比、分析，但上述指標(biāo)會受到行業(yè)、區(qū)域的影響，可比性降低。3、財務(wù)分析人員方面的問題在企業(yè)的財務(wù)報表分析中，主要有財務(wù)人員來實施完成。但是，在實際的工作中，財務(wù)人員大多從財務(wù)角度來分析，不能從企業(yè)管理方面來綜合分析、判斷，比如企業(yè)的戰(zhàn)略部署、市場占有率等。
（二）提高財務(wù)報表分析應(yīng)用效果的具體策略
針對財務(wù)報表分析應(yīng)用于企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，需要采取相應(yīng)的措施予以解決，從而充分發(fā)揮財務(wù)報表分析的作用，提高財務(wù)管理水平。1、優(yōu)化各項數(shù)據(jù)資料在企業(yè)的財務(wù)報表分析中，要想提高其質(zhì)量，需要確保數(shù)據(jù)具有較高的可比性、可靠性。鑒于此，企業(yè)財務(wù)人員需要優(yōu)化各項數(shù)據(jù)資料，對資料進(jìn)行綜合分析、比較，統(tǒng)一收錄具有可比性、可靠性強的數(shù)據(jù)，為企業(yè)財務(wù)報表分析提供準(zhǔn)確、真實的依據(jù)，最大程度上避免出現(xiàn)錯誤，發(fā)揮它在企業(yè)財務(wù)管理中的作用。2、將動態(tài)分析與靜態(tài)分析結(jié)合起來在企業(yè)的經(jīng)營管理中，其財務(wù)活動、經(jīng)營狀況都是出于動態(tài)發(fā)展的；與此同時，對于企業(yè)的報表、財務(wù)信息資料，則呈現(xiàn)出一種靜態(tài)方式。但是，企業(yè)目前使用的財務(wù)報表分析屬于靜態(tài)分析法，導(dǎo)致其存在局限性?；诖?，在財務(wù)報表分析中，需要將靜態(tài)分析與動態(tài)分析結(jié)合起來。一方面，根據(jù)靜態(tài)數(shù)據(jù)資料，判斷企業(yè)的運營情況等；另一方面，結(jié)合企業(yè)的運營情況，實施動態(tài)分析，考慮資料之間的可靠性、對比項等。3、提高財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)企業(yè)需結(jié)合實際情況，加強財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。比如加強職業(yè)道德培訓(xùn)，提高職業(yè)道德，避免出現(xiàn)弄虛作假的情況；加強業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)，提高其理論知識、實踐操作能力；加強管理能力培訓(xùn)，在財務(wù)報表分析中，多從企業(yè)管理層面出發(fā)。結(jié)束語綜上所述，財務(wù)管理是一切管理活動的基礎(chǔ)，是企業(yè)內(nèi)部管理的中樞。以財務(wù)管理為中心是企業(yè)經(jīng)營者實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的可靠保障，是企業(yè)參與市場競爭的根本要求，為此，在企業(yè)管理中必須充分發(fā)揮財務(wù)管理的中心作用。在企業(yè)財務(wù)管理中，財務(wù)報表分析發(fā)揮著重要的作用，主要體現(xiàn)在三個方面，即內(nèi)部管理方面、投融資管理方面、業(yè)績考評方面。對于企業(yè)來講，良好的財務(wù)報表分析，可以確保企業(yè)的良好經(jīng)營，提升自身市場競爭力。但是，在財務(wù)報表的實際應(yīng)用中，卻存在數(shù)據(jù)資料方面、分析方法方面、財務(wù)分析人員方面的問題?；诖?，企業(yè)需采取有效的措施予以解決，比如優(yōu)化各項數(shù)據(jù)資料、結(jié)合動態(tài)與靜態(tài)分析、提高財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)，從而推動企業(yè)的健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展。財務(wù)報表反應(yīng)了企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)，通過分析報表中的數(shù)據(jù)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展經(jīng)營情況有一個總體的把握，結(jié)合財務(wù)報表，能夠評價與估計企業(yè)的盈利情況、償債能力、現(xiàn)金流量等，從而幫助經(jīng)營管理人員了解企業(yè)、企業(yè)管理者以及具體工作人員的業(yè)績，明確相關(guān)責(zé)任人，找到影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，使經(jīng)營者能提高自身的管理能力，投資人、債權(quán)人能直觀掌握所需財務(wù)信息，預(yù)計企業(yè)未來盈利，定位企業(yè)發(fā)展方向，作出提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量及效率的有效決策。
【參考文獻(xiàn)】
[1]李文晶.財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用[J].企業(yè)導(dǎo)報,2015（18）:45+61.
[2]葉碧慧.探討企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的作用[J].商場現(xiàn)代化,2015（20）:194.
[3]王衛(wèi).企業(yè)財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2015（01）:196.
[4]費崢宇.淺析財務(wù)報表分析在企業(yè)管理中的作用[J].現(xiàn)代商業(yè),2013（23）:121-122.
[5]馬崇輝.企業(yè)財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用[J].全國商情(經(jīng)濟(jì)理論研究),2015（03）:30-31.
[6]劉芳.財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用[J].企業(yè)改革與管理,2014（09）:104-105.
[7]胡文集.財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用研究[J].企業(yè)導(dǎo)報,2014（15）:94+96.
在市場經(jīng)濟(jì)條件下,中小企業(yè)財務(wù)報表是反映企業(yè)價值、進(jìn)行企業(yè)價值評估的重要載體,是企業(yè)管理者和企業(yè)的利益相關(guān)者進(jìn)行決策的重要手段。用科學(xué)的方法對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析,從而了解企業(yè)真實的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績,對企業(yè)的未來前景進(jìn)行預(yù)期,進(jìn)而評估企業(yè)價值并進(jìn)行相應(yīng)的決策。
關(guān)鍵詞:
中小企業(yè);財務(wù)報表分析;企業(yè)價值評估
在市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的整個大環(huán)境下,企業(yè)的財務(wù)報表可以有效的反映出一個中小企業(yè)的企業(yè)價值所在,財務(wù)報表是對企業(yè)的價值進(jìn)行評估的重要方法。企業(yè)發(fā)展中一個必不可少起到重要作用的工作就是財務(wù)的財務(wù)報表,一個企業(yè)的財務(wù)報表主要包括以下內(nèi)容:企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量、利潤統(tǒng)計表、資產(chǎn)的負(fù)債統(tǒng)計表等等。通過財務(wù)的報表,可以清楚的看到整個企業(yè)的盈利與債償,通過財務(wù)報表可以分析每月或者每年企業(yè)的盈利能力、財務(wù)現(xiàn)有狀況、企業(yè)的債償能力分析以及現(xiàn)階段下企業(yè)的整體運營狀況和未來的發(fā)展趨勢。有關(guān)財務(wù)報表的整理與分析,先階段下更多的財務(wù)人員開始運用信息系統(tǒng)等多媒體程序來進(jìn)行,與之前的傳統(tǒng)的整理與分析的方法相比效率提高了很多。
一、選題的緣由
隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,市場競爭愈發(fā)激烈,中小企業(yè)要想在激烈的競爭中求生存并發(fā)展,企業(yè)管理者和作為企業(yè)利益相關(guān)者必須要了解企業(yè)的價值。企業(yè)價值的載體是企業(yè)的財務(wù)報表,企業(yè)的財務(wù)報表是由企業(yè)會計人員根據(jù)企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)加工整理后形成的會計資料,是所有中小企業(yè)必需的信息資料。也就是說,對于中小企業(yè)來說,企業(yè)的財務(wù)報表正式為了滿足企業(yè)管理者和企業(yè)利益相關(guān)者即報表使用者的需求而編制的。報表使用者把這些財務(wù)數(shù)據(jù)加工整理成為需要的財務(wù)信息,然后借助財務(wù)分析,評估企業(yè)的價值,在其基礎(chǔ)上合理謹(jǐn)慎地制定和實施各項決策。
二、中小企業(yè)財務(wù)報表分析的程序
完整的中小企業(yè)財務(wù)報表分析過程,通常是按照以下操作程序來實現(xiàn)的。
(一)確定分析目的不同的利益主體進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的和側(cè)重點也就不同,由此不同報表信息使用者必須明確其分析目的,確定分析重點。如企業(yè)管理者分析目的應(yīng)著重于掌握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果;債權(quán)人分析目的著重于企業(yè)的償債能力;投資者分析目的在于了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、盈利能力、財務(wù)狀況及資本結(jié)構(gòu)等。
(二)制定分析計劃由于利益主體不同,其分析目的不同,因此制定財務(wù)報表分析計劃的內(nèi)容也就不同。其中分析計劃應(yīng)包括財務(wù)報表分析的內(nèi)容、時間、分析方法、分析指標(biāo)、組織分工、工作進(jìn)度等內(nèi)容。
(三)搜集、整理和分析資料進(jìn)行財務(wù)報表分析,僅靠三張財務(wù)報表是不夠的,還需要搜集財務(wù)報表體系中的其他相關(guān)信息。如宏觀信息包括國家有關(guān)的法令、法規(guī)、政策、制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場運行、通貨膨脹、財務(wù)杠桿等方面的信息,會對分析結(jié)果產(chǎn)生直接影響。在搜集整理資料的過程中,要注意資料的真實性、客觀性、時效性和重要性,從數(shù)據(jù)來源上保證分析結(jié)果充分,實用有效。
(四)選擇分析方法并計算財務(wù)報表分析應(yīng)根據(jù)不同的分析目的,不同分析階段選擇采用不同的分析方法。首先根據(jù)分析目的選擇財務(wù)指標(biāo),利用比率分析法進(jìn)行指標(biāo)計算,構(gòu)建指標(biāo)體系;其次利用比較分析法和趨勢分析法進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)的比較,得出財務(wù)狀況及經(jīng)營成果優(yōu)劣的初步結(jié)論;最后利用因素分析法對指標(biāo)差異產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析,提出建議。因此,通過采用一定的分析方法和財務(wù)指標(biāo)對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行計算分析,根據(jù)計算結(jié)果、層層解析,分析形成的原因,從而揭示各報表資料所隱含的重要關(guān)系及相互間的影響程度。這是財務(wù)報表分析的關(guān)鍵。
(五)撰寫分析報告報表使用者根據(jù)分析目的不同,選擇相應(yīng)的分析方法對搜集的報表數(shù)據(jù)資料進(jìn)行加工整理計算,將所得出的結(jié)論形成分析報告。其分析報告應(yīng)對分析時期、分析過程、所采用的分析方法和依據(jù)作出說明,對分析的主要內(nèi)容和結(jié)果作出概括,并指出分析中存在的問題。
三、利用中小企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行企業(yè)價值分析
中小企業(yè)財務(wù)報表是為了揭示企業(yè)價值而設(shè)定的,財務(wù)報表本身通過反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營活動成果、現(xiàn)金流量變動來表述企業(yè)價值的報表。報表使用者可以通過對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析,評估企業(yè)的價值,從而做出合理正確的決策。運用中小企業(yè)財務(wù)報表完成五個主要步驟企業(yè)價值分析。
(一)行業(yè)分析行業(yè)分析目的在于明確企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征,企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征不同,其盈利能力也就有很大不同,同樣的財務(wù)報表分析結(jié)論在不同行業(yè)所反應(yīng)企業(yè)價值就完全不同。明確行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征是進(jìn)行財務(wù)報表分析的重要基礎(chǔ),只有了解企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征,才能正確理解企業(yè)財務(wù)報表分析,最后才能正確評價企業(yè)價值。
(二)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析的目的在于確定主要利潤動因和經(jīng)營風(fēng)險水平,以及定性評估企業(yè)的盈利能力高低。財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略緊密相關(guān),有效的財務(wù)報表分析應(yīng)當(dāng)建立在對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略充分了解的基礎(chǔ)之上。企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析包括分析企業(yè)所在行業(yè)特征和企業(yè)創(chuàng)造可持續(xù)競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略。所以企業(yè)必須制定符合其特定要求的、無法效仿的發(fā)展戰(zhàn)略。這就要求財務(wù)分析人員不僅要熟悉本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,而且必須了解競爭對手的戰(zhàn)略。只有這樣才能保證財務(wù)分析的有效性。定性分析是基本的首要步驟,它能使財務(wù)分析人員更好地設(shè)計隨后的會計和財務(wù)分析。
(三)會計分析會計分析的目的在于評價企業(yè)財務(wù)報表反映基本經(jīng)營現(xiàn)實的程度。財務(wù)報表的信息質(zhì)量直接影響到企業(yè)財務(wù)報表分析的質(zhì)量,會計分析對財務(wù)報表的信息質(zhì)量進(jìn)行判斷是財務(wù)分析的關(guān)鍵。合理的會計分析能夠提高財務(wù)分析結(jié)論的可靠性。通過確定企業(yè)財務(wù)報表編制過程中存在會計靈活性的環(huán)節(jié),評價企業(yè)會計政策和估計的適宜性,分析人員可以評估企業(yè)會計數(shù)據(jù)的歪曲程度并進(jìn)行更正。會計分析的另一個重要步驟是重新計算企業(yè)會計數(shù)字,形成沒有偏差的會計數(shù)據(jù),從而“消除”會計歪曲。
(四)財務(wù)分析財務(wù)分析的目的是運用財務(wù)報表數(shù)據(jù)評價企業(yè)當(dāng)前和過去的業(yè)績,并評估其可持續(xù)性,運用財務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析評估企業(yè)財務(wù)報表中各項目之間的相互關(guān)系,判定企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險水平。企業(yè)未來的盈利能力和風(fēng)險系數(shù)水平是評價企業(yè)價值財務(wù)報表分析體系的核心,將這些財務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)與行業(yè)特征、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系起來,進(jìn)行深層次分析和戰(zhàn)略性預(yù)測,通過評估企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險水平來達(dá)到預(yù)測和評價企業(yè)價值的目的。
(五)前景分析前景分析是企業(yè)價值分析的最后一個步驟,側(cè)重于預(yù)測企業(yè)未來。綜合分析其前四個步驟:行業(yè)分析、經(jīng)營戰(zhàn)略分析、會計分析和財務(wù)分析的結(jié)論,為評估企業(yè)價值奠定了堅實的基礎(chǔ)。判斷企業(yè)未來的盈利能力高低,增長空間及穩(wěn)定性,未來面臨的風(fēng)險高低及變化趨勢,從而判斷出企業(yè)價值的變化因素,為企業(yè)價值管理和投資提供依據(jù)。中小企業(yè)財務(wù)報表是一個信息載體,財務(wù)報表使用者運用財務(wù)報表對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績成果、現(xiàn)金流量變動進(jìn)行分析,對企業(yè)的價值進(jìn)行評估,目的更適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。
參考文獻(xiàn):
[1]張玉雙.基于財務(wù)報表分析的企業(yè)價值研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理科學(xué),2011(S1)
[2]黃燕.基于企業(yè)價值視角的中小企業(yè)財務(wù)報表分析重要性研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2014(2)
[3]關(guān)旅.新會計準(zhǔn)則對企業(yè)財務(wù)報表的影響及對策研究[J].中小企業(yè)管理與科技,2009(8)
[4]袁金輝.淺析財務(wù)報表及其分析指標(biāo)體系的基礎(chǔ)與內(nèi)容[J].中小企業(yè)管理與科技,2009(1)
齊齊哈爾市物業(yè)管理行業(yè)起步于1996年，基礎(chǔ)差、遺留問題多，一些小區(qū)特別是老舊散小區(qū)的物業(yè)管理問題尚未得到根本性解決。突出表現(xiàn)在以下幾個方面：1.物業(yè)企業(yè)管理不規(guī)范，隊伍素質(zhì)和服務(wù)水平不高。在全市165戶物業(yè)企業(yè)中，一級資質(zhì)企業(yè)僅1戶，二級資質(zhì)企業(yè)僅5戶，其余的均為三級，三級資質(zhì)企業(yè)占全市物業(yè)企業(yè)總數(shù)的比例達(dá)96.4%。按照《物業(yè)管理企業(yè)資質(zhì)管理辦法》規(guī)定，資質(zhì)的等級決定了物業(yè)服務(wù)企業(yè)可承接物業(yè)服務(wù)項目的規(guī)模，并可影響企業(yè)的物業(yè)管理收費標(biāo)準(zhǔn)。齊齊哈爾市物業(yè)企業(yè)資質(zhì)整體水平偏低，直接影響了物業(yè)服務(wù)行業(yè)的健康發(fā)展。目前，全市大部分物業(yè)管理企業(yè)是由開發(fā)公司所屬的子公司接手，由于政府沒有相應(yīng)的引入機制和退出機制，這就導(dǎo)致大多數(shù)物業(yè)企業(yè)管理不規(guī)范、服務(wù)隨意性大、交叉管理、重收費輕管理等問題頻繁發(fā)生。單就信息公開一項，很多物業(yè)公司不能將物業(yè)費收繳、使用情況，以及服務(wù)內(nèi)容和收費標(biāo)準(zhǔn)等全部公開。2.收費標(biāo)準(zhǔn)偏低，收費難現(xiàn)象較為普遍。齊齊哈爾市物業(yè)收費現(xiàn)行0.9元、0.7元、0.45元、0.3元和0.15元5個標(biāo)準(zhǔn)，由于物業(yè)費采取業(yè)主和物業(yè)企業(yè)協(xié)商定價機制，在實際執(zhí)行中，全市按每平方米0.9元和0.7元收取的比例不高，80%是按每平米0.3元或0.15元收取。由于收費標(biāo)準(zhǔn)低，加之雇工工資和材料漲價等因素，各物業(yè)企業(yè)普遍采取裁員、購買低等材料、甚至降低服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等方式以維持日常運轉(zhuǎn)。這就導(dǎo)致部分業(yè)主因不滿物業(yè)服務(wù)而拒繳物業(yè)費，物業(yè)公司以業(yè)主不繳費為由不提供物業(yè)服務(wù)。久而久之，便形成了“服務(wù)不到位、業(yè)主不交費、服務(wù)更不到位，業(yè)主更不繳費”的惡性循環(huán)。此外，部分困難群體因經(jīng)濟(jì)原因交不起物業(yè)費，有些業(yè)主包括個別黨政機關(guān)、事業(yè)單位工作人員帶頭拒繳物業(yè)費，也在一定程度上加深了這種循環(huán)。據(jù)統(tǒng)計，齊齊哈爾市物業(yè)費收繳率平均在50%左右，最低的僅為7%。3.業(yè)主自治意識不強，大部分業(yè)主委員會形同虛設(shè)。按照《物業(yè)管理條例》規(guī)定，全體業(yè)主組成的業(yè)主大會是小區(qū)物業(yè)管理的決策主體，業(yè)主大會的執(zhí)行機構(gòu)是業(yè)主委員會。物業(yè)企業(yè)作為服務(wù)的提供者，必須按照業(yè)主大會的決議開展工作，業(yè)主委員會負(fù)責(zé)監(jiān)督，這是規(guī)范的物業(yè)管理工作體制。但是，從實際操作看，由于業(yè)主對物業(yè)管理和業(yè)主委員會組織普遍不了解，加之業(yè)主彼此之間不熟，大多數(shù)業(yè)主對召開業(yè)主大會和成立業(yè)主委員會漠不關(guān)心。在全市224個業(yè)主委員會中，真正由業(yè)主大會選舉出來的為數(shù)不多。由于業(yè)主委員會缺少敬業(yè)、富有號召力的組成人員，除部分小區(qū)業(yè)主委員會真正發(fā)揮作用外，大多數(shù)業(yè)主委員會沒能擔(dān)負(fù)起協(xié)調(diào)、服務(wù)、監(jiān)督的職責(zé)，致使業(yè)主與物業(yè)公司之間矛盾不斷。4.老舊單散樓房數(shù)量多，改造壓力大。齊齊哈爾市屬于東北老工業(yè)城市，很多樓房都是上世紀(jì)七八十年代建造，由于年久失修，很多小區(qū)沒有物業(yè)管理企業(yè)，房屋漏雨、管網(wǎng)老化、墻體不保溫、環(huán)境臟亂差等問題突出。目前，僅市中心城區(qū)就有600多棟老舊住宅樓，約占中心城區(qū)全部樓房的15%。這些老舊樓房的配套功能欠缺，跑、冒、堵、漏等問題普遍存在，有的連最基本的物業(yè)管理條件都不具備。加之沒有房屋維修專項資金，發(fā)生的各類問題得不到及時處理和有效解決，升級改造壓力很大。5.物業(yè)管理立法滯后，缺少法律依據(jù)和執(zhí)行規(guī)范。齊齊哈爾市現(xiàn)行《齊齊哈爾市城鎮(zhèn)住宅區(qū)物業(yè)管理辦法》制定于2001年，由于操作性不強，隨著發(fā)展，已不能適應(yīng)現(xiàn)代物業(yè)管理的需要。特別是關(guān)于房屋維修資金方面的法規(guī)尚未正式出臺，房屋維修資金的歸集、續(xù)籌和使用工作有待于進(jìn)一步加強。目前，齊齊哈爾市共欠繳物業(yè)維修資金大約2億元（按每年支付2000萬元計算，可連續(xù)使用10年），占全市現(xiàn)有房屋維修資金賬面資金4.6億元的43.5%。
二、財務(wù)報表分析法綜述
財務(wù)報表分析由最初的為金融系統(tǒng)分析生產(chǎn)或服務(wù)型企業(yè)的償債能力，發(fā)展到為投資人分析預(yù)投資企業(yè)的盈利能力、發(fā)展前景，為企業(yè)經(jīng)理人員分析內(nèi)部數(shù)據(jù)以改善管理行為。財務(wù)報表分析的應(yīng)用范圍隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，正越來越廣泛。財務(wù)報表分析法是以企業(yè)的各類財務(wù)報表或其他所有財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，采用分析和綜合的方法，系統(tǒng)分析和正確評價企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的經(jīng)營狀況。財務(wù)報表分析的最終目的是為科學(xué)決策提供咨詢服務(wù)，以期減少決策的不確定性。財務(wù)報表分析既是一個分析的過程也是一個認(rèn)識的過程，通過財務(wù)報表分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營活動中存在的問題。例如，一家以生產(chǎn)通用設(shè)備為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)，收益率低，通過財務(wù)報表分析可以了解到是資產(chǎn)流轉(zhuǎn)率低，進(jìn)一步進(jìn)行財務(wù)報表分析還可以知道資產(chǎn)流轉(zhuǎn)率低的原因是存貨過高，再進(jìn)一步對財務(wù)報表進(jìn)行分析可以知道存貨過高是由于產(chǎn)成品積壓造成的。企業(yè)財務(wù)報表主要為投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、供應(yīng)商、政府、雇員和工會以及中介機構(gòu)等服務(wù)。企業(yè)財務(wù)報表一般使用比較分析法對多個相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，找出差異進(jìn)行分析。
三、財務(wù)報表分析法在物業(yè)管理行業(yè)的應(yīng)用
一般情況下的企業(yè)財務(wù)報表是根據(jù)報表的全體使用人的一般要求設(shè)計的，并不十分適合特別報表使用人的特殊要求。物業(yè)公司特別是內(nèi)地老城區(qū)的物業(yè)公司，各種矛盾交錯縱橫，除應(yīng)有一般公司財務(wù)報表要求外，還有一個重要方面是向自己的客戶和監(jiān)管部門，即物業(yè)的業(yè)主和政府有關(guān)部門匯報財務(wù)情況，這就要求物業(yè)管理公司的財務(wù)報表有與一般公司不一樣的特殊要求，即要適合于物業(yè)業(yè)主和作為各種矛盾調(diào)解人的政府的實際需要。一個優(yōu)秀的物業(yè)管理公司，若要獲得良好的績效，必須建立與其服務(wù)對象的相互信任關(guān)系，即要面向物業(yè)業(yè)主公開披露信息，物業(yè)管理公司需要信息披露的內(nèi)容很多，茲就其主要而又特色的部分分析如下。1.物業(yè)管理費收繳說明書。物業(yè)管理費收繳說明書應(yīng)該作為物業(yè)管理公司向業(yè)主收繳物業(yè)管理費用的依據(jù)和必須的要件。物業(yè)管理費收繳說明書應(yīng)包括收繳的依據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)、類別、條件等要件。2.物業(yè)管理財務(wù)預(yù)算。物業(yè)管理財務(wù)預(yù)算是物業(yè)管理企業(yè)全面預(yù)算的一部分，它和其他的預(yù)算是聯(lián)系在一起的，整個全面預(yù)算是一個數(shù)字相互銜接的整體。物業(yè)管理企業(yè)預(yù)算不僅僅是一個控制支出的工具，也是物業(yè)管理企業(yè)使自身資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種方法。3.定期報告和臨時公告。物業(yè)管理公司的定期報告一般可以分為年度報告和中期報告。年度報告內(nèi)容包括公司簡介、財務(wù)數(shù)據(jù)、公司管理層的業(yè)務(wù)報告、相關(guān)的財務(wù)報表、年度內(nèi)發(fā)生的重大事件等。中期報告內(nèi)容包括財務(wù)報告、經(jīng)營情況的回顧和展望、重大事件的說明等。臨時公告一般是指物業(yè)管理公司臨時發(fā)生的關(guān)系到公司及其服務(wù)對象的重大事件。
四、財務(wù)報表分析破解物業(yè)管理行業(yè)困境的的作用
[關(guān)鍵詞] 財務(wù)報表分析； 課程特點； 考核方式改革
[中圖分類號] g420 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] a [文章編號] 1673 - 0194（2013）07- 0101- 02
經(jīng)濟(jì)全球化使得財務(wù)會計信息在社會與經(jīng)濟(jì)活動中的作用越來越大。為了把更多的會計專業(yè)學(xué)生培養(yǎng)成高層次的職業(yè)經(jīng)理人才，為了培養(yǎng)會計專業(yè)學(xué)生分析和解讀財務(wù)報表的實踐技能，財務(wù)報表分析作為一門獨立的課程在世界范圍內(nèi)得以飛速發(fā)展。本文首先回顧了財務(wù)報表分析課程在國內(nèi)外的發(fā)展?fàn)顩r；其次在分析財務(wù)報表分析課程性質(zhì)及其特點的基礎(chǔ)上，根據(jù)筆者多年的教學(xué)實踐經(jīng)驗提出：財務(wù)報表分析課程考核方式應(yīng)當(dāng)適應(yīng)其課程培養(yǎng)目標(biāo)和特點進(jìn)行適當(dāng)改革，采用提交課程報告與面試環(huán)節(jié)相結(jié)合的終結(jié)考核方式，輔以平時考核成績，以激發(fā)學(xué)生主動學(xué)習(xí)和終身學(xué)生的興趣。
1 國內(nèi)外財務(wù)報表分析課程設(shè)置情況及發(fā)展回顧
美國會計教育改革委員會（aecc）在1989年提出，“教學(xué)的重點不應(yīng)僅局限于相關(guān)的教學(xué)資料，還應(yīng)重視學(xué)科與課程間的交叉，即復(fù)合學(xué)習(xí)的必要性”，自此開始了其會計改革的步伐。aecc于1990年的第1號會計教育狀況報告《會計教育的目標(biāo)》指出：學(xué)校教育的目的不在于訓(xùn)練學(xué)生在畢業(yè)時即成為一個專業(yè)人員，而在于培養(yǎng)他們在未來成為一個專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力，要使其終身學(xué)習(xí)。由此，作為培養(yǎng)學(xué)生學(xué)會解讀會計報表、運用財務(wù)報表傳遞的信息進(jìn)行決策、戰(zhàn)略評估和價值分析的課程——財務(wù)報表分析開始在美國等發(fā)達(dá)國家的大學(xué)逐步設(shè)立和發(fā)展。prober & sherman（1988）的實證研究結(jié)論表明，在20世紀(jì)80年代末教學(xué)計劃的安排上，財務(wù)報表分析課程的重要性遠(yuǎn)低于實際工作中的運用程度。而jo lynne koehn & jolene j. hallam在1999年對美國和加拿大362所大學(xué)的調(diào)查研究則已經(jīng)表明，67%以上的學(xué)校在本科階段開設(shè)了財務(wù)報表分析課程。
在21世紀(jì)的中國大學(xué)中，絕大多數(shù)設(shè)置會計專業(yè)的學(xué)校都開設(shè)了與財務(wù)報表分析內(nèi)容相關(guān)的課程，并且一般作為專業(yè)選修課設(shè)置在第六學(xué)期以后，作為學(xué)生在完成一年級和二年級的基礎(chǔ)課程之后的綜合分析能力的培養(yǎng)課程。實踐證明，大學(xué)會計專業(yè)本?？平虒W(xué)計劃內(nèi)開設(shè)財務(wù)報表分析課程有助于“復(fù)合型”、“應(yīng)用型”、“創(chuàng)新型”和國際化人才的培養(yǎng)，極大地滿足了實踐中對會計人才能力的需求。
2 財務(wù)報表分析課程的性質(zhì)及特點
財務(wù)分析本身即根據(jù)相關(guān)學(xué)科或人們對會計信息的需求，將標(biāo)準(zhǔn)的會計信息分析轉(zhuǎn)換為決策或管理有用的信息；同時，財務(wù)分析又根據(jù)相關(guān)學(xué)科理論與實務(wù)所需求的信息，轉(zhuǎn)換為會計應(yīng)該提供的信息。因而，財務(wù)分析或財務(wù)報表分析在會計學(xué)與財務(wù)學(xué)的關(guān)系中，起到的是中介的作用。它是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動分析的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。隨著社會經(jīng)濟(jì)活動復(fù)雜程度的加深，在其發(fā)展過程中充分考慮會計學(xué)與財務(wù)管理學(xué)之間的相互關(guān)系，逐步形成的目前以會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等相關(guān)學(xué)科為基礎(chǔ)的一門邊緣性學(xué)科。
財務(wù)報表分析課程具有以下幾點不同于其他學(xué)科的特征。
2.1 財務(wù)報表分析課程內(nèi)容具有相對獨立性
財務(wù)報表分析課程的學(xué)科內(nèi)容不是對原有企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動分析、會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等學(xué)科內(nèi)容的簡單重復(fù)或拼湊，它是一門獨立的學(xué)科，有著自己的學(xué)科結(jié)構(gòu)和技術(shù)方法；另一方面，財務(wù)報表分析學(xué)科又是根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對財務(wù)信息的需求，在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動分析、會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等學(xué)科內(nèi)容的基礎(chǔ)上進(jìn)行重新構(gòu)建的一門學(xué)科，其不可能與其他相關(guān)學(xué)科涇渭分明，其獨立性是相對的。
2.2 財務(wù)報表分析課程的起
點較高，理論與實踐結(jié)合較為緊密
財務(wù)報表分析課程的教學(xué)目的在于培養(yǎng)學(xué)生運用相關(guān)工具分析和解讀企業(yè)財務(wù)報告?zhèn)鬟f的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，從而對企業(yè)的價值和發(fā)展前景做出評價和判斷。因此，財務(wù)報表分析課程的起點較高，是理論與實踐結(jié)合較為緊密的一門課程。其首先需要基礎(chǔ)會計學(xué)、財務(wù)會計學(xué)、財務(wù)管理等課程作為先修課程，為學(xué)生打下堅實的理論基礎(chǔ)；其次需要從應(yīng)用財務(wù)知識的角度出發(fā)，培養(yǎng)學(xué)生運用相關(guān)知識針對企業(yè)的財務(wù)報表實施有效分析的能力，以透過企業(yè)的財務(wù)報表看清企業(yè)的本質(zhì)。
2.3 財務(wù)報表分析課程的教學(xué)重點是培養(yǎng)學(xué)生獨立思考、分析判斷和綜合應(yīng)用能力
財務(wù)報表分析課程的教學(xué)目的表明其教學(xué)的重點在于培養(yǎng)學(xué)生獨立思考、分析判斷和綜合運用的能力，因此在教學(xué)過程中應(yīng)當(dāng)避免采用傳統(tǒng)的教學(xué)方法講授具體技術(shù)分析方法和繁雜公式計算過程。一方面，這些技術(shù)方法在相關(guān)課程如財務(wù)管理、管理會計中大都涉及；另一方面，眾所周知，財務(wù)分析方法的不同，往往會造成分析結(jié)果的南轅北轍，這不是分析方法不科學(xué)或不正確的緣故。故在教學(xué)過程中，應(yīng)重視和強調(diào)對企業(yè)報表進(jìn)行分析的過程，遵循“戰(zhàn)略分析—報表分析—價值分析—前景分析”的一般教學(xué)框架，引導(dǎo)學(xué)生主動參與課堂教學(xué)，以學(xué)生的接受能力為依據(jù)，將基本分析工具應(yīng)用到具體的案例分析中，結(jié)合具體情況有針對性地講授專業(yè)基礎(chǔ)知識。避免學(xué)生出現(xiàn)“只會學(xué)，不會用”，專業(yè)知識看似學(xué)得很好，而一旦看到企業(yè)真正的報表便無從下手的情況。
3 財務(wù)報表分析課程考核方式改革
一門課程的課程特點和教學(xué)目標(biāo)決定了該門課程的教學(xué)方法和考核方式，而考核方式固然是為了檢驗學(xué)生的學(xué)習(xí)成果，但從根本意義上來講，它是用外在力量督促學(xué)生努力學(xué)習(xí)的一種有效手段。財務(wù)報表分析獨特的課程特點使其教學(xué)方法有別于一般的會計課程，宜采用課堂講授和案例教學(xué)并重的教學(xué)方法，并在其中適當(dāng)引用“探究性”教學(xué)方法，以問題為導(dǎo)向，援引“情境模擬”的教學(xué)法，從而激發(fā)學(xué)生探究企業(yè)財務(wù)問題的興趣，引導(dǎo)學(xué)生主動運用已有的相關(guān)知識儲備和技能分析和解決問題。由此可見，當(dāng)前被廣泛采用的考試課以考試定成績和考察課以考查方式定成績的一般考核方法對于財務(wù)報表分析課程都是不合適的，財務(wù)報表分析課程考核方式應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)改革。
具體說來，財務(wù)報表分析課程考核方式的確定應(yīng)當(dāng)以反映學(xué)生是否掌握了分析問題的一般程序和技能為準(zhǔn)繩，采用提交課程報告和面試相結(jié)合的方法。具體考核方案設(shè)計如下：
3.1 平時成績占考核成績的30%
這一部分考核主要是為了促使學(xué)生積極出勤，積極參與課堂教學(xué)的財務(wù)報表問題分析與討論環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學(xué)生主動分析問題的能力。在具體實踐中可采用上課點名、課堂練習(xí)提問、對作業(yè)完成情況的記錄等方式進(jìn)行，其中出勤占10%，課堂表現(xiàn)占20%。
3.2 課程終結(jié)考核占考核成績的70%，分為形成性考核和分析性考核
這一部分考核的目的是檢驗學(xué)生對整個課程的掌握情況。無論是采用單純考試的方法或單純提交課程報告的方式來完成都是不合適的：其一，單純考試的方法會出現(xiàn)學(xué)生為了考試而學(xué)習(xí)的僵化學(xué)習(xí)情形；同時考試成績只能反映學(xué)生對具體財務(wù)分析基本工具的掌握程度，不能反映學(xué)生綜合運用技術(shù)分析工具解讀企業(yè)真正財務(wù)報表的能力；再者，作為一門高起點的專業(yè)課程，財務(wù)報表分析課程中許多基本分析工具在財務(wù)管理等課程中均有涉及，再做考試沒有太大的意義。其二，如果將財務(wù)報表分析課程的終結(jié)考核作為考查課進(jìn)行一般考核，又會在很大程度上造成學(xué)生利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)等工具搜索現(xiàn)成的分析報告敷衍了事，扭曲考核的最終目的。
筆者認(rèn)為，財務(wù)報表分析的終結(jié)考核宜采用形成性考核和分析性考核兩個環(huán)節(jié)。
（1） 形成性考核，占終結(jié)性考核的60%～70%為宜。這一部分考核可以采取提交課程報告的形式，筆者在近年的考核中經(jīng)常會要求學(xué)生在這個環(huán)節(jié)提交一份最新年度的上市公司財務(wù)分析報告，不拘分析對象和分析方法，以分析方法的準(zhǔn)確應(yīng)用為準(zhǔn)。
（2） 分析性考核，占終結(jié)性考核的30%～40%為宜。這一部分考核可以采用面試的方法，即要求每一個學(xué)生先針對自己的課程報告進(jìn)行簡要說明，然后授課老師在學(xué)生完成的課程報告基礎(chǔ)上提出幾個相關(guān)問題，
導(dǎo)學(xué)生對自己的課程報告進(jìn)行解釋。筆者在實踐中發(fā)現(xiàn)，加入這樣的面試環(huán)節(jié)，不僅可以促使學(xué)生獨立完成課程報告的寫作，而且在很大程度上激發(fā)了學(xué)生對自己課程報告中所研究上市公司的關(guān)注，老師的幾句點評在評價學(xué)生課程報告質(zhì)量的同時，也引起學(xué)生對自己應(yīng)用所學(xué)知識分析實際問題能力的反思，起到了很好的教學(xué)效果。
主要參考文獻(xiàn)
[1] 邵爭艷. 《財務(wù)報表分析》課程3r研究性教學(xué)模式探索[j]. 財會月刊：下半月，2012（1）：96-97.
[2] 任家華. 財務(wù)報表分析的理論研究與課程建設(shè)思考[j]. 中國管理信息化，2012（2）：74-76.
摘要：本文分別對財務(wù)報表、財務(wù)報表分析方法、分析指標(biāo)體系及表外信息分析的局限性進(jìn)行了論述，為進(jìn)一步提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量、為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策提供更有價值的信息，筆者針對其局限性探討了相應(yīng)的對策與措施。
關(guān)鍵詞 ：財務(wù)報表；局限性；對策
隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)一步深入，各企業(yè)面臨著巨大的生存和發(fā)展壓力。而財務(wù)報表的分析不僅可以對以前的企業(yè)運營狀況進(jìn)行總結(jié)和思考，還能對未來的發(fā)展方向進(jìn)行預(yù)測。因此，進(jìn)一步強化企業(yè)的財務(wù)報表分析工作能使企業(yè)真正利用好當(dāng)下新的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)，將企業(yè)的發(fā)展水平和規(guī)模推向一個新的水平。
一、企業(yè)在對財務(wù)報表分析過程中存在的局限性
（一）財務(wù)報表自身的局限性
1.企業(yè)財務(wù)報表在時點上具有一定的滯后性。由于企業(yè)財務(wù)報表的編制需要一定的周期，使得財務(wù)報表不能說明當(dāng)下的企業(yè)生產(chǎn)運營活動，使得其僅僅能對之前企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行說明，在時點上具有一定的滯后性，企業(yè)的財務(wù)報表不能為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的制定提供可靠的預(yù)測。
2.企業(yè)財務(wù)報表編制方法具有一定的局限性。由于企業(yè)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)都是能采用貨幣來衡量的，實質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè)。但是在實際的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，貨幣的價值和物價都會隨著市場環(huán)境的變化進(jìn)行實時波動，因此這種財務(wù)報表的計量方法不能真實地反映企業(yè)實際的生產(chǎn)成本和企業(yè)經(jīng)營績效。
（二）企業(yè)財務(wù)報表分析中采用的各種分析方法存在的局限性
1.比較分析法的局限性。比較分析法是通過選擇科學(xué)和合適的比較標(biāo)準(zhǔn)（如，企業(yè)經(jīng)營歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)等）來進(jìn)行財務(wù)報表的分析，不同的比較指標(biāo)將會得出不同的分析結(jié)果。
2.比率分析法的局限性。比率分析法在分析過程具有一定的主觀判斷，并且這種財務(wù)報表分析方法僅能夠發(fā)現(xiàn)報表存在的問題，但不能有效地解決這些問題。3.趨勢分析法的局限性。這種財務(wù)報表的分析方法可以通過對歷年企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)報表的分析來得出企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。但是，若財務(wù)計算方法或經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生突變，財務(wù)報表數(shù)據(jù)之間沒有連續(xù)性和可比性后就會導(dǎo)致這些報表不再具有可比性和分析能力了。
（三）企業(yè)財務(wù)報表分析指標(biāo)體系的局限性
目前，我國普遍采用的財務(wù)報表分析指標(biāo)體系主要包括企業(yè)的償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和營運能力指標(biāo)。然而，這些指標(biāo)中沒有一種指標(biāo)能詳細(xì)地記錄企業(yè)的現(xiàn)金流量，也就是說當(dāng)下現(xiàn)行的財務(wù)報表指標(biāo)體系不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)全部實際經(jīng)營狀況，可能會掩蓋企業(yè)發(fā)展中存在的潛在風(fēng)險。
（四）企業(yè)財務(wù)報表中表外內(nèi)容分析存在的局限性在表外信息分析中，除了包括會計信息附注、財務(wù)情況說明書和審計報表等財務(wù)信息以外，還包括一些非財務(wù)信息。這些非財務(wù)信息也與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的制定有密切的聯(lián)系，能為其提供有力地參考。目前，企業(yè)對財務(wù)報表表外信息分析不到位，因此需要進(jìn)一步將表外信息的分析與表內(nèi)主體分析結(jié)合在一起。
二、改進(jìn)和完善企業(yè)財務(wù)報表分析的對策與措施
（一）對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行進(jìn)一步改進(jìn)的途徑
1.重視內(nèi)部和外部的因素變化，預(yù)估企業(yè)未來戰(zhàn)略發(fā)展方向。對于財務(wù)報表的滯后性，財務(wù)分析人員在理性看待那些歷史數(shù)據(jù)之余，應(yīng)重點關(guān)注影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)外部因素變化，預(yù)測企業(yè)發(fā)展趨勢，進(jìn)而作出科學(xué)決策。
2.實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)報表從歷史成本法向現(xiàn)值財務(wù)報表編制方法的轉(zhuǎn)變。由于歷史成本法編制的企業(yè)財務(wù)報表沒有反映出來對于物價水平的波動情況，故企業(yè)可以將歷史成本法編制的財務(wù)報表替換為采用現(xiàn)值方法（如，物價指數(shù)方法和逐項評估的方法）編制的財務(wù)報表。
（二）改進(jìn)與健全科學(xué)有效的財務(wù)報表分析方法體系
1.綜合運用多種分析方法，實現(xiàn)企業(yè)動靜結(jié)合的財務(wù)分析流程。我們可以根據(jù)企業(yè)當(dāng)下的生產(chǎn)發(fā)展實際情況、并合理的結(jié)合多種分析方法以達(dá)到財務(wù)報表科學(xué)分析的目的。此外，企業(yè)的財務(wù)報表的分析可以在靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上有效結(jié)合動態(tài)分析的手段，實現(xiàn)分析過程的動靜結(jié)合。
2.企業(yè)財務(wù)報表分析初步嘗試定量分析與定性分析的結(jié)合。在企業(yè)財務(wù)報表的分析過程中，我們可以將定量分析和定性分析充分的結(jié)合在一起。也就是說，在量上給出的結(jié)論要能與經(jīng)驗體會相吻合，從質(zhì)和量兩個方面的分析來確保財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確性和合理性。
（三）從現(xiàn)金流量方面對財務(wù)報表指標(biāo)體系的改進(jìn)
1.完善償債能力指標(biāo)。我們可以進(jìn)一步完善指標(biāo)體系中的償債能力指標(biāo)的內(nèi)容，即在原有指標(biāo)內(nèi)容的基礎(chǔ)上增設(shè)與現(xiàn)金貨幣有關(guān)的指標(biāo)（如，現(xiàn)金利息比率指標(biāo)）。這樣就能使償債指標(biāo)反映出企業(yè)獲取現(xiàn)金利潤的能力，進(jìn)一步增強了償債能力指標(biāo)反映企業(yè)在實際經(jīng)營狀況的能力。
2.完善營運能力指標(biāo)。在完善企業(yè)財務(wù)報表分析指標(biāo)體系的營運能力指標(biāo)的過程中，我們可以在原有指標(biāo)內(nèi)容的基礎(chǔ)上加入應(yīng)收賬款回收比率這個指標(biāo)。該指標(biāo)能夠真實、正確地反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度，加快應(yīng)收賬款回收速度，可以提高企業(yè)的資金利用效率。因此增設(shè)該指標(biāo)能夠進(jìn)一步對企業(yè)的營運能力進(jìn)行準(zhǔn)確化的評估。
3.完善盈利能力指標(biāo)。對于盈利能力指標(biāo)的進(jìn)一步完善，我們可以適當(dāng)?shù)募尤胫鳡I業(yè)務(wù)現(xiàn)金利潤率指標(biāo)。一方面，它能體現(xiàn)財務(wù)分析指標(biāo)體系對于現(xiàn)金流量指標(biāo)的考慮；另一方面，它還能充分披露在實際運營過程中企業(yè)收入的現(xiàn)金及貨幣等價物。
（四）強化和健全對財務(wù)報表表外內(nèi)容的分析水平1.進(jìn)一步強化對報表中附注內(nèi)容的分析水平。在一般情況下，財務(wù)報表中的附注部分是由于版面限制而對那些重要的信息進(jìn)行詳細(xì)表述和說明的。附注的內(nèi)容是與表內(nèi)信息同樣重要的，只是由于內(nèi)容限制才被移動到附注中去，所以強化對于附注內(nèi)容的分析對于準(zhǔn)確評估企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀具有很大的作用。
2.著力提升對表外內(nèi)容中非財務(wù)信息的分析水平。上文已經(jīng)闡述了在財務(wù)報表表外信息中非財務(wù)信息的重要影響，非財務(wù)信息主要包括：國家經(jīng)濟(jì)政策、市場環(huán)境、行業(yè)特點、經(jīng)營業(yè)績說明、企業(yè)面臨的機會與風(fēng)險、人力資源、企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力等信息。加強非財務(wù)信息的分析實際上對于規(guī)劃企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略等是非常重要的。
三、結(jié)束語
在財務(wù)報表分析過程中企業(yè)可以多方法和多角度的進(jìn)行分析，充分利用各種財務(wù)和非財務(wù)信息來規(guī)避財務(wù)報表分析的局限性。最終使得財務(wù)報表分析的結(jié)論促進(jìn)企業(yè)的未來發(fā)展和實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。
參考文獻(xiàn)：
[1]席燕玲.淺談財務(wù)報表分析的局限性及應(yīng)對策略商場現(xiàn)代化，2013（22）.
[2]王趙亮.完善我國財務(wù)報表分析的思考.中國管理信息化，2011(04).
