發(fā)布時間：2023-02-05 22:41:06
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的項目投資管理論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
建設項目投資管理過程中，業(yè)主在投資前期的主要工作是項目設想、可行性研究、擬建規(guī)模方案、投資估算及資金籌措等工作內容。而在項目投資決策階段，則應做好數據分析、方案比較，最后作出切合實際的投資估算。對于新農村建設項目而言，工程規(guī)模一般較小，但影響因素多，若違背這些基本建設程序，就會在建設實施階段留下后遺癥，出現所謂的“三超”現象。鑒于此，針對當前我國許多地方正在進行的新一輪的城鄉(xiāng)一體化建設，做好項目前期的投資估算，控制好初步設計和概算，進一步指導施工圖設計和施工圖預算，以保證投資控制目標的實現。
2新農村建設項目投資管理的理論依據
2.1建設項目投資構成
根據我國建設項目總投資構成理論，項目建設投資涵蓋了項目規(guī)劃、設計、施工，一直到竣工驗收階段的全部費用，一般可分為靜態(tài)投資和動態(tài)投資兩部分。其中，靜態(tài)投資包括工程費用、工程建設其他費用、基本預備費；動態(tài)投資包括漲價預備費、建設期利息，建設投資按費用構成如下圖1.1所示[1]。
2.2建設項目投資估算
新農村建設項目需要騰出大量的土地，需要對原有設施進行拆遷，加上地上附著物情況復雜，所以往往需要重新布設基礎設施，特別是道路、供水排水、垃圾處理設施。因此，在項目前期策劃階段，宜參照類似建設項目的管理經驗，結合擬建項目選址、資源綜合利用情況等實情進行可行性研究，再按照地方行政法規(guī)的規(guī)定來編制投資估算。在編制投資估算時，因為項目的進度尚處于設想階段，暫時還沒有詳細的工程規(guī)劃設計，所以可結合當地的建筑工程投資估算指標進行，比如標準住宅可以采用每平方米投資額、每套單位造價等。投資估算過程中，為有效控制總體設計和初步設計，要注意控制好投資估算的精度。一般情況下，項目前期構思階段的精度控制在±30%以內、初步可行性研究的結果±20%以內、詳細可行性研究的結果±10%以內[2]。
3新農村建設項目投資估算編制的方法
一般建設項目投資估算的編制，應搜集的技術及經濟方面的主要資料有：①國家、行業(yè)和地方政府關于工程建設的有關規(guī)定；②擬建工程的勘察設計文件；③擬建項目所在地工程造價指標、造價指數、相似工程的技術經濟指標及參數；④其他與工程建設相關的技術規(guī)范、設計文件、圖紙等。新農村建設項目多以住宅、文化廣場、農家樂、義務教育等項目為主，這些建設項目不同于商品住宅項目，大多結構簡單、樣式統一，工程建設便于標準化管理，所以通常參照已建類似項目的經濟指標來估計其早期的成本。類似的工程項目雖然眾多，但由于建筑本身的單件性、異質性，即使結構類型、裝修標準完全一樣的工程，也會在某些方面存在差異。概算指標法就是利用這種相似性和差異性，，對差異部分根據實際情況進行技術修正。只要我們能找到相似工程，先按照規(guī)范計量差異部分的工程量，再套用該地區(qū)人、材、機等資源的市場信息價，即可確定擬建工程項目差異部分的估算額，并對所采用的造價指標進行修正[3]。
4概算指標法的應用
房屋建筑技術經濟指標是投資估算編制的主要依據，運用當地的房建技術經濟指標，能及時根據預測對象的實際情況進行調整，但估算的過程中也要考慮以下幾個方面的因素：（1）擬建項目的結構類型、建筑規(guī)模、建設標準等，指標內涵要明確；（2）類似工程的竣工資料，尤其是單位造價指標內人工、材料、機械費的含量；（3）時間跨度不能太大，最好是3年以內的工程項目；（4）投資估算中需要的規(guī)費、稅費及有關的取費標準；概算指標法進行投資估算，既不能照搬照套，也不能人為修改指標參數，而要看類似項目的指數和擬建項目之間是否有差異的標準或條件，如果有，則要進行調整或修正。實踐中常用的概算指標有單項工程指標、單位工程指標、主要材料費指標等。用相應的指標乘上單位工程的數量，即可找到每個單項工程相應的投資；再估算其預備費、建設期貸款利息、鋪底流動資金，便可得到擬建項目所需投資。
5某新農村建設項目投資估算實例
通過以上分析可知，任何一個建設項目投資控制的先導是確定其建設標準，然后再根據該項目建筑結構和裝修以及規(guī)劃建設指標，參考當地工程造價信息和市場條件，采用概算指標法編制投資估算。下表是某地一新農村建設項目，總建筑面積約18000m2，投資估算結果如表1.1所示。
6結束語
旅游投資項目是為旅游活動或以促進旅游目標實現而投資建設的項目，從建設內容可劃分為景區(qū)景點項目、飯店建設項目、游樂設施項目、旅游餐飲項目、旅游商品開發(fā)項目、旅游交通建設項目、旅游培訓教育基地項目及其他輔助項目等。旅游行業(yè)的特殊性決定了旅游項目不同于其他投資項目的特點，這些特點也是其風險產生的內在原因。具體表現在：
1．關聯性。旅游業(yè)是一個關聯性和綜合性極強的產業(yè)，旅游業(yè)的各行業(yè)、各領域都有很強的相關性。某一種旅游產品的有效供給，需要其他配套服務的支持。因此，旅游業(yè)某一領域的投資必然需要其他相關領域的投資，受其他領域投資的影響，否則，不可能有效地發(fā)揮作用。對其他配套服務的依賴，成為旅游投資項目無法自主控制的重要風險。
2．敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指旅游業(yè)的發(fā)展受到社會各個方面的制約。影響旅游業(yè)的因素很多，既有行業(yè)內部的又有外部的。其中，許多是企業(yè)不能預料和控制的，如社會文化和風俗習慣（主要指旅游文化消費）的變遷、戰(zhàn)爭等。這也使得旅游投資具有了很大的風險。
3．專用性。旅游投資不像工業(yè)投資那樣可以隨意轉產，它的投資一旦形成，若無人使用，其產品價值就不能轉移而被消費，容易成為無法回收的沉淀成本，退出門檻高。越是有特色的項目，越是不易改變其內容與功能，或者改變內容與功能的成本代價過高，給風險轉嫁帶來困難。
4．季節(jié)性。旅游產品的消費需求具有很強的季節(jié)性，淡季資產閑置浪費，財務上入不敷出，旺季資產又常常超負荷運轉；旅游資源的功能也受到季節(jié)性的限制。
5．依托性。旅游投資項目依托性強，緊緊依托經濟環(huán)境、社會環(huán)境和自然環(huán)境。（1）經濟環(huán)境。一是受旅游市場依托，也就是受旅游資源市場和旅游客源市場的雙重影響；二是受旅游產業(yè)依托。（2）社會環(huán)境。旅游項目受到旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。（3）自然環(huán)境。目前，我國的旅游投資具有很強的資源導向性，要充分考慮到所在地區(qū)旅游資源的豐富程度，考慮地理位置、選址是否合理等。
6．投資額大、回收期長。旅游的屬性和旅游業(yè)的脆弱性決定了旅游項目具有投資額大的特點。旅游景區(qū)景點項目屬于資源依托性強的旅游產品，如果把旅游資源的價值考慮在內，旅游業(yè)就是高投入的產業(yè)。特別是隨著旅游可持續(xù)發(fā)展的進一步完善和成熟，旅游活動帶來的外部性需要企業(yè)來承擔，勢必增加了企業(yè)的投資額。旅游產品消費又具有不可儲存性、非完全排他性、臨時使用性、節(jié)律性等特點，消費額度有限，回收緩慢，導致投資風險增加。
7．市場導向性。旅游項目投產后的運作和企業(yè)一樣，具有明顯的市場導向性。一方面，市場需求具有多樣性，游客對旅游產品的需求具有非常多樣化的細分，希望一個旅游產品滿足多樣化市場的需求，這對產品提出了更高要求。另一方面，旅游者市場需求趨向是動態(tài)的，特別是處于快速致富的過程中的中國，游客需求在快速轉換之中。特殊性需求要靠敏感的市場洞察力才能發(fā)現和把握，才能適時地推出適應需求的產品。對市場把握不準，就會失去產品消費的主體，從而產生投資風險。
2、旅游投資項目的風險
旅游項目投資風險來自于各個方面，我們要具體分析各種風險，有針對性地采取必要的防范措施，就要從項目投資進行分類分析。根據投資者能否直接控制可將旅游項目投資風險劃分為項目環(huán)境風險和項目核心風險。項目環(huán)境風險是指那些對所有的旅游投資項目都產生影響的因素引起的風險，與市場的整體運動相關聯。企業(yè)無法直接控制此類風險，但可以通過各種措施降低其損害程度。項目核心風險是發(fā)生于個別項目的特有事件造成的風險，來自于投資項目內部的微觀因素。企業(yè)可以控制該類風險因素減少風險的發(fā)生，或采取預防措施規(guī)避風險。
1．項目環(huán)境風險。
（1）政治風險。主要表現為國家政策法律的穩(wěn)定性風險，特別是項目所在地的穩(wěn)定性。旅游業(yè)是典型的敏感性產業(yè)，旅游活動又是通過旅游者從客源地向旅游目的地的移動才得以實現的，投資項目所在地政治環(huán)境不穩(wěn)定將給旅游者等市場主體帶來顧慮和阻力。
（2）經濟風險。國家和地區(qū)的宏觀經濟環(huán)境和經濟發(fā)展水平、人均生活質量和水平決定著旅游者的消費能力和檔次。旅游是較高層次的消費活動，人們只有具備了一定的消費能力之后，才有可能選擇旅游消費，這決定了旅游投資項目未來的市場需求狀況。經濟環(huán)境應是旅游項目投資者最為關注的因素。
（3）金融風險。主要來自于市場利率風險。市場利率決定投資項目的融資成本，進而影響其生產經營成本，最終決定項目的贏利水平，并對投資者是否愿意將資金投入到旅游項目中、投入到什么類型的旅游項目中以及投入的程度等起著根本性作用。
（4）自然風險。這是指自然因素帶來的風險，如環(huán)境污染和自然景觀的退化，旅游投資項目在建設過程中出現超標準等。許多旅游項目對自然環(huán)境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養(yǎng)、觀光類項目，當地的自然環(huán)境狀況和質量對旅游投資項目有直接的影響。
2．項目核心風險
（1）主要內容
①完工風險。存在于旅游項目建設階段。主要表現在為：項目工期延長；項目建設成本超支；由于種種原因使項目可能遲遲不到設計規(guī)定的技術經濟指標；在極端情況下，由于技術和其他方面的問題，項目完全停工放棄等。②設計風險。指旅游項目在概念、設計階段，由于技術問題使項目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨特，價值越大，吸引力越大，但是資源不等于產品，真正構成游客吸引力的，是產品的吸引力。在這個結構里，資源如何轉化為產品，是旅游產品設計的關鍵。設計風險將直接關系到旅游項目建成投入使用后在市場上的競爭力和經營的持續(xù)性，這種風險一旦發(fā)生對旅游投資項目影響深遠。
③管理風險。旅游投資項目承包之后，一般由項目管理師全權負責。項目管理師的管理能力和經驗將直接影響項目的施工質量和進度，尤其是管理師個人的風險偏好也會在某種程度上增加項目建設的風險。因此，項目投資者和管理師都應具有優(yōu)化配置（即風險最小化和收益最大化）并協調和充分利用各種客觀條件和資源的能力。
④市場風險。指旅游投資項目建成投入使用后對市場的適應情況。由于旅游投資項目自開始時的市場分析到建成后進入市場，有一段較長的時間差，當初的市場分析是否符合現在的情況、目前市場競爭狀況、旅游者需求的變化等都會對旅游投資項目的市場前景造成影響。許多旅游項目開工建設時轟動，建成后經營慘淡?熏就是市場風險的一種體現。
（2）影響因素
旅游項目核心風險受到來源于企業(yè)內部和外部的諸多因素的影響，具有很大的不確性。內部因素主要包括三個方面：①企業(yè)思想準備不足。旅游項目投資比其他產業(yè)的項目投資具有更大的風險性，作為投資企業(yè)，認識與了解這些特征是其進行投資以及風險規(guī)避的基礎和前提。而目前一些企業(yè)在進入旅游投資領域時，看中的只是旅游投資中有利的一面，如易產生轟動效益、品牌效益，科技含量不高，進入行業(yè)的門檻低等，沒有充分認識到旅游投資是一個關聯性強、投資大且回報周期長的行業(yè)，在資金準備與人才準備上嚴重不足；②項目投資決策失誤。旅游項目投資一般數額較大，如果未對項目的可行性作充分地研究分析，一旦失誤后果嚴重?？尚行匝芯渴锹糜瓮顿Y項目前期工作中最重要的內容，它以項目建議書為基礎，針對擬建項目，從項目建設到生產經營的全過程考察分析項目的可行性。其內容包括旅游項目在技術上是否可行，開發(fā)上是否可行，經濟上是否優(yōu)化等。這是一個由粗到細的分析研究過程?？尚行匝芯康那房茖W性是造成決策上的失誤的重要原因；③創(chuàng)新觀念不強。在社會主義市場經濟中，所有的企業(yè)都面臨類同的其他企業(yè)的競爭，競爭是不可避免的。旅游企業(yè)也需要注意推向市場的產品是需要升級、換代和更新的，是需要不斷適應市場需求的，這就要求在觀念上必須有創(chuàng)新意識，通過創(chuàng)新來提高產品的品質和品位，通過創(chuàng)新來適應市場的需求，因循守舊是導致風險加大的重要原因。
外部因素主要表現為：①關聯企業(yè)的影響。旅游投資項目的開發(fā)需要投資、規(guī)劃、建設、管理等各方的參與和配合，其他參與方的資信狀況、技術和資金能力、經營業(yè)績和管理水平等及其變化都會對項目的成敗產生影響。②競爭對手的變化。與食品、醫(yī)療、教育等方面的消費不同，旅游消費的可替代性很強，同類產品的競爭和不同產品的競爭同時存在，競爭日趨激烈。企業(yè)出現新的競爭對手，或者競爭對手的條件發(fā)生變化都會導致自己企業(yè)在競爭中處于劣勢，使產品缺乏競爭力而縮小市場，造成盈利下降。
四、加強旅游投資項目風險管理的建議對策
鑒于旅游投資項目的風險是客觀存在的，而且企業(yè)的不當行為會導致風險加大的問題，我們應該從根本上解決認識、觀念和方法等對策問題，只有這樣，才能從全局上產生對策效應，從而進一步提出解決具體問題的良策。
1．要樹立正確的風險觀念，增強風險防范意識。風險是客觀存在的，而且與其報酬是成正比例的。如果對風險一概加以排除或逃避，就無法實現企業(yè)利潤最大化的經濟目標。因此，投資者應樹立投資風險意識，不僅要從理論高度認識到項目風險產生的根本原因，而且還要從旅游投資項目本身特點角度進行探索；對項目投資的各個環(huán)節(jié)及其相互之間的聯系、外部環(huán)境對投資活動的影響進行深入地研究和分析，摸清產生風險的各種要素，尋找風險產生的特點和規(guī)律；克服投資決策的盲目性，提高企業(yè)綜合決策水平。
2．正確識別與估量風險。旅游企業(yè)不僅要認識風險，還要學會正確識別風險。這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經濟環(huán)境、剖析企業(yè)投資活動中存在的種種不利因素及對企業(yè)未來收益的影響。同時，應科學地估量風險的大小，掌握風險的程度，包括各種潛在風險可能造成的損失、發(fā)生頻率、損失程度以及對旅游企業(yè)生產經營、生態(tài)環(huán)境、社會環(huán)境造成的影響等。通過風險估量，為今后投資風險決策、預防和控制以及處理等提供準確依據。
3．建立風險預警系統，完善風險防范機制，加強對風險的預測和監(jiān)測。首先，旅游企業(yè)應建立風險預警系統，加強風險監(jiān)測。風險預警系統是對風險進行識別、監(jiān)測、評價和預測的信息系統，其內容包括外部環(huán)境和企業(yè)內部的相關信息，可分為內部報告子系統、市場信息子系統、風險分析子系統和風險預警子系統。前三個系統主要負責有關信息的收集、加工和分析；預警子系統則通過建立預警模型，監(jiān)測反映投資狀況的各項投資指標的變化情況，對未來可能發(fā)生的風險類型及其危害程度做出評價、預測，并在必要時發(fā)出警報。其次，旅游企業(yè)應完善風險防范機制。旅游企業(yè)內部應建立規(guī)范科學的投資決策程序和投后管理程序。規(guī)范科學的內部運行程序是及時識別風險、化解風險的重要保證，用程序化、規(guī)范化防止盲目投資和偏頗。
4．運用風險管理技術和方法，強化對風險的控制和處理。風險控制的實質，就是在風險分析的基礎上，針對旅游企業(yè)存在的各種風險因素，采取控制技術減少或消除風險損失。旅游企業(yè)控制和處理投資風險的方法有以下幾種可供選擇。一是回避法。指設法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠離風險源，從而消除風險損失。二是分散法。即通過旅游企業(yè)之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散投資風險。三是轉移法。風險轉移就是旅游企業(yè)以某種方式將所面臨的某些風險轉移給他方。具體包括購買保險將風險轉移給保險公司承擔、通過契約的形式將風險損失轉移給他人、通過各種形式的經濟聯合將風險橫向轉移。四是自留法。這種方法是指旅游企業(yè)自己承擔風險，風險損害后果自負。旅游企業(yè)可預留一筆風險金或隨著生產經營的進行有計劃計提風險準備基金等。
參考文獻：
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工程項目投資控制管理原理就是用全過程、全方位、系統論觀點把項目質量、投資、進度、安全等目標按計劃有效地控制，并在實施過程中對偏離目標的環(huán)節(jié)及時修正，最終實現預期目標。
針對目前決算超預算、預算超概算、概算超估算的情況頻頻發(fā)生，必須切實完善工程項目控制管理機制。對此，可以從以下幾個方面切入：
1、注重源頭控制，抓好抓實項目費用估算與預測。
投資估算對于項目的決算及成敗十分重要。要做好投資估算工作，首先應弄清工程投資內容，避免漏項。實現投資估算在建筑工程中的重要作用，是一項有意義、有價值的系統過程。它需要各職能部門的工程技術、工程造價管理人員積極參與和配合，作為編制人員應如實反映工程建設內容及項目投資，使投資估算真正起到控制在先的作用，為決策層當好參謀，為后續(xù)的初步設計概算，施工圖預算，竣工決算奠定堅實的基礎。
1.1根據項目的自身特點，力求投資估算的精準。
投資估算的準確程度，不僅影響工程建設各方能否作出正確的決策，而且影響投資項目的經濟效益、社會效益和聲譽。要想做好估算，就要進行可行性研究，一是類比分析，二是市場調研，三是分析項目的各類費用的走向，四是加快投資估算指標的更新速度，投資估算指標是在編制項目建議書、可行性研究報告和編制設計任務書階段進行投資估算、計算投資需要量時使用的一種定額。因此，對估算指標應加快更新速度，及時吸收新技術、新經驗，從而不斷提高估算的質量水平。
1.2建立價格信息網絡，加強設備材料價格的動態(tài)管理
設備購置及材料費在工程造價中占有很大比重。在實際工作中，對于有些設備材料，由于信息不靈，無法了解到確切的價格信息，勢必造成設備材料價格的失真，使估算價格和實際價格脫節(jié)。這就需要建立價格信息網，多方位的采集信息，對設備材料的價格及時更新，做到動態(tài)管理。
1.3估算人員要認真總結已建工程的經驗、得失。
估算工作需要平時對已完工程，不斷積累與總結，積累及收集施工圖預算的指標，包括一些主要的工程實物量，分門別類歸納，發(fā)現其中的問題，弄清原委，注意專業(yè)知識的學習，提高業(yè)務水平。
2、決策階段的投資控制
在決策階段，投資控制是主要矛盾，是矛盾的主要方面，決策人要根據項目建議書，對項目進行可行性研究，在滿足項目使用功能要求的前提下，通過比較不同的設計方案，進行投資估算，盡可能的降低整個工程的造價，尤其是在工程項目中進行設計方案的選擇和初步設計時，更要注重成本費用（項目造價）的控制。例如，要注重建筑物基礎形式、結構形式、設備及材料等各方面的選擇來控制成本，另外，對投資項目，應加強對當地建筑市場的了解，主要吸收、采納當地行之有效的設計方案，以避免設計方案保守和選擇不當帶來投資費用的增加。
3、設計階段的投資控制
一般情況下，項目控制的90%決定于設計階段，在進行技術設計和施工圖設計時，投資控制的主要目標是設計概算。根據施工圖紙編制施工圖預算，從而形成的工程合同價款是設計階段投資控制的限額。
3.1積極運用價值工程原理
價值工程是一種新興的工程經濟的方法，對我們代建工作中的投資控制具有很強的現實意義。它是通過性能價格比來體現研究對象的價值和對項目進行功能系統分析。有這樣五種途徑可以用來提高投資項目的價值：一是通過改進設計，保證功能不變，而使實現功能的成本降低；二是通過改進設計，保持成本不變，即使功能有所提高；三是通過改進設計，雖然成本有所上升，但換來功能大幅度的提高（這要提前告知使用人，畢竟上升的成本是要由使用人承擔且認可的）；四是對于一些不重要的建筑物，在不嚴重影響使用要求的情況下，適當降低產品功能的某些非主要方面的指標，以換取項目成本較大幅度的降低；五是通過改進設計，既提高功能，又降低成本從而實現價值大幅度提高，這是最理想的途徑，也是對投資最有效的利用，這需要在技術上有所突破，在管理上有所改善。
3.2合理進行招投標
在技術設計、施工圖設計時進行招標，可以使每個設計階段均能通過公平競爭完成在設計中的經濟核算。在變化不斷的市場中，業(yè)主通過招標召集了多家供貨商和承建商并進行擇優(yōu)選擇，也就收集了多家投標單位的價格和質量信息，有效地了解了市場，確切的掌握了工程成本的實際情況。在招標中實行工程量清單方式，以發(fā)包方按圖紙核算的工程量為準，以承包方自身企業(yè)技術資源為依據，進行投標報價。投標者一般會報出合理利潤的價格，期待在競爭中取勝獲利，這樣就使工程價格趨于合理，也就實現了招投標對工程造價的控制作用。在評標中，采用合理最低價為分值高的方法（要剔除不合理的最低價），關鍵是將工程直接費、施工措施費、工期及質量補償費、材料價格以及不可預見風險費的上下限值進行算術累加，確定整個招標工程的合理價格區(qū)間，在此區(qū)間內，確定出價格最合理最低的投標。
3.3嚴格進行限額設計
在設計階段實行限額設計，優(yōu)化設計方案，在滿足使用功能的前提下，采用技術先進、經濟合理的設計方案，就能有效的控制項目投資。因此要使工程項目費用控制在預定的投資費用之內，就不能過分的提高設計標準，只要根據其使用特點，滿足建筑物的適用性、美觀性、經濟性、耐久性，就已經達到要求了。一般情況下，要控制工程項目的投資總額，就要堅持初步設計總概算不得超過可行性研究報告估算和施工圖預算、不得超過初步設計概算的原則，這是投資控制的關鍵之所在。
3.4加強設計變更的管理
由于圖紙本身不完善或設計深度不夠，會導致在施工階段的設計變更增加，從而引起投資的增加。因此，在設計階段，設計單位應認真做好圖紙審查工作，盡量減少圖紙中的錯、漏現象，使設計階段的施工圖預算更為準確。對圖紙中的錯、漏問題，一是設計單位及人員要有強烈的責任意識，二是在雙方合同中，約定建設單位有權向設計單位索賠損失。
4、施工階段的投資控制
施工階段的投資控制要根據甲、乙雙方工程承包合同對承包合同價格進行費用控制，依據施工圖預算形成的工程合同承包價是此階段投資控制的目標。要在工程項目施工階段進行投資控制，項目控制人員就必須積極主動，開拓創(chuàng)新，積極采用先進的技術、先進的工藝、先進的現代管理方法及確實有效的控制措施，嚴格控制工程變更和進行工程量計算，避免因人為因素造成施工索賠事件的發(fā)生，進一步加強工程結算、決算的審核工作。
4.1工程量監(jiān)督控制
工程量監(jiān)督控制，這個階段控制的最主要的一項內容就是對工程量計量的監(jiān)督，檢查計量時是否遵守技術規(guī)范和工程量清單中規(guī)定 的計量規(guī)則和方法；檢查工程量的計量范圍，是否在與監(jiān)理機構審簽實施的與設計圖紙相應的工程量清單、工程變更通知、設計修改通知以及合同文件規(guī)定的范圍之內。
4.2業(yè)主（或代建方）對預算修改的審查和監(jiān)督
在施工階段，業(yè)主（或代建方）應不斷的監(jiān)測施工過程中各種費用的實際支出情況，并與項目預算進行對比，從而發(fā)現項目實際費用是否偏離預算，或有無偏離趨勢。另外，要對變更費用進行審查，使其盡量不超過批準的總投資額。
4.3項目部的投資控制
工程項目施工的全體人員要有強烈的“成本意識”，具有控制成本和促進成本降低的觀念，要在目標成本確定之后，在既定的工期、質量、安全的條件下把工程實際成本控制在計劃的范圍之內。在編制工程進度計劃時，要實事求是，要根據可以組織的人才資源、通常能實現的工期、整個項目的投資費用控制值和它們的相互聯系進行編制。項目管理部門要經常對照工作的實際進度檢查各項費用的實際支出情況，凡是出現偏離計劃和預算之外的費用，采取措施加以糾正。
4.4施工合同的簽訂
中標后合同條款的簽訂應嚴禁、細致，工期合理，盡量減少甲乙雙方責任不清造成日后扯皮的現象。如工程造價及相關費用盡量包死，不留活口。合同約定要防止施工方為偷工減料或頻繁索賠找借口，要防止拖延、停工等嚴重事件的發(fā)生。這也是工程項目投資控制的一個要預防的方面。在我們以往的工程項目發(fā)生過。
4.5健全設計變更審批制度
設計變更應盡量減少，如遇行政干預等原因的設計變更，一是要盡量提前變更，變更越早，損失越?。ㄈ缫押炗喓贤徺I的只適用此項目使用的設備材料，可以在未生產制作前或初始階段盡早通知供應廠家變更，以免生產出的成品要返工或成廢品，造成建設方經濟損失。土建、安裝的返工也是如此）；二是在每一變更設計之前，必須進行工程量及造價增減分析，并經設計單位同意。如果變更后工程造價突破總概算，必須經有關部門審查、同意，要切實防止通過變更設計增加設計內容、提高設計標準、提高工程造價的情況發(fā)生。
4.6對工程現場簽證手續(xù)嚴格把關
通過建設工程監(jiān)理制度，建立專門部門，利用專業(yè)人員對工程實行專業(yè)化管理，避免工程管理人員只管簽證，不算經濟賬的現象，造成投資失控的嚴重后果。為了嚴肅變更簽證手續(xù)，應采取建設方、監(jiān)理方、施工方代表現場聯簽的方式，保證變更、簽證的真實性、合理性、經濟性，避免弄虛作假現象及由此產生的經濟糾紛。
5、設備材料采購的投資控制
建筑材料費用占工程造價的60-70%；隨著建筑功能自動化、智能化興起，設備投入也越來越多，相應的設備費用也隨之增加。因此控制好材料和設備的成本費用，對整個建設項目成本控制起到非常重要的作用。
積極推行限額設計，控制材料設備成本。按照批準的可行性研究報告和投資估算，在保證項目質量、功能要求的前提下，控制初步設計；按照批準的初步設計作概算、控制施工圖設計和預算；同時，各專業(yè)要按分配的投資額來控制設計。設計單位應遵循功能適應、標準符合、經濟合理的原則開展設計，并提供相應的主要材料表、主要設備清單等。
5.1為控制投資，認為所用設備材料滿足使用功能即可
在前期估算階段，一般會按常規(guī)的設備和材料進行成本估算，但到實施階段，我們往往會受各種（有供應商的誘惑、有行政干預、有使用單位提高其要求等）因素的干擾，而使我們原本的控制有失，往往使用最新最好，甚至價格最貴的設備和材料。實際上我們不必要用最新最好的設備和材料，只要選擇滿足項目要求、性價比好、與擬建項目性能上配套吻合就可以了，這叫系統觀點。即一個優(yōu)秀項目并不是用最好的設備和材料組成的。
5.2杜絕設計單位和招標單位的舞弊行為
杜絕設計單位和招標單位的舞弊行為。設計單位必須依照招投法規(guī)設計，招標單位必須按照招投標法編制招標文件，不給某產品（或某元器件）的廠家或商壟斷的機會，造成價格失控，影響工程造價。要求：設計單位只能提及產品品質等的要求（是一線品牌的產品，還是中檔品牌的產品），寬度放大一些，有的產品也可提出國標要求等。決不允許設計單位的人員和招標單位人員暗通款曲在設計圖的電子文檔中標注某產品（或某元器件）的代號來“推薦”；也決不允許設計單位的人員和招標人員在設計圖中照搬某家產品樣本中的技術參數，造成其他商家似乎均不符合招標文件對產品技術參數的要求，從而失去競標的機會。
5.3掌握設備、材料使用集點
對設備、材料在工程中使用的時間集點要清晰。圍繞工程進度，對設備、材料招標采購順序要有明確計劃，特別是對有生產周期的設備、材料在時間上要有確當的提前量。既要避免供應不上，耽誤工期，而影響工程造價的情況的發(fā)生，又要避免采購的設備、材料因長時間用不上，而帶來大的價格波動對工程的影響（價格上漲，供應商不愿供應，價格下落，投資遭受損失）。
5.4設備材料部門要做好把關和協調工作
設備材料部門是項目管理的一個重要部門，不僅要做好甲供材的供應工作，還應做好乙供材質量等的把關工作。設備材料人員要了解施工現場情況，及時了解并善于解決工程現場設備、材料供應過程中的諸類矛盾，對各類變更而涉及到材料設備需要變更的，要及時與設計單位、招標、供應商溝通、變更，防止對接不上，致使按合同生產的設備材料到了現場無法使用，二次購買造成浪費，對造價的影響。
5.5全方位考慮設備和材料價格
要全方位考慮設備和材料價格。有的設備和材料在估算或報價時，只是對自己部分進行估算，實際是現在的建設項目越來越多是橫向聯系的，比如安裝某設備需要其他工種的配合，無形中其他工種的費用就增加了。選用了某個新材料，但此材料施工現場必須要具備相應的條件。有的設備或材料在后期使用階段對環(huán)境要求很高，為了發(fā)揮這個設備或材料正常功能，無形中就要增加了一部分附加的投資費用，比如某設備安裝后，使用說明書告知使用時環(huán)境要恒溫、恒濕、無塵、不能有振動等，那我們就得對環(huán)境進行改造，這樣費用不知不覺中就上升了。
6、認真做好竣工結算的審核工作
工程竣工結算是指施工企業(yè)按照合同規(guī)定的內容全部完成所承包的工程，經驗收質量合格，并符合合同要求之后，向建設單位進行的最終工程價款結算。經審核的工程竣工結算是核定建設工程造價的依據。因此，竣工結算的審核是一項非常重要的工作，應著重做好以下三個方面的工作。
6.1審核工程量的準確性。工程量的審核是竣工結算審核過程中最重要、最繁瑣、最細致的一項工作，必須以工程竣工圖、設計變更及施工現場為依據，嚴格按照定額規(guī)定的工程量計算規(guī)則逐項進行審核，以防止施工單位在工程竣工結算上虛增工程量來增加工程造價。
6.2審查定額套用是否正確。審查所列分項工程的單價是否與定額單價相符，其名稱、規(guī)格、計量單位和所包含的內容是否與單位估算表一致；對于換算的單價，首先審查單價的換算是否是定額允許的，其次審查單價換算是否正確。
6.3審查各項取費標準是否符合費用定額和施工期間有關工程造價政策規(guī)定。
7、加強廉政建設，制度建設，樹立正確的個人價值觀，是工程投資控制的又一個方面
7.1在制度嚴格工作程序的同時，加強反腐倡廉教育，實行真正意義上的市場招投標和沒有水份的變更簽證。這一點要做到真的很難，只能從制度上、法規(guī)上、廉政教育甚至道德層面上進行控制。
7.2在今天公開招投標的情況，各類招標依然不應由一個部門或一個人完成。多一些參與方，多一些 公開，多一些監(jiān)督，隱私舞弊的現象可以得到減少。
論文關鍵詞：中小企業(yè)，知識產權，保護
知識產權，指“權利人對其所創(chuàng)作的智力勞動成果所享有的專有權利”，一般只在有限時間期內有效。各種智力創(chuàng)造比如發(fā)明、文學和藝術作品，以及在商業(yè)中使用的標志、名稱、圖像以及外觀設計，都可被認為是某一個人或組織所擁有的知識產權。自從我國加入世貿組織，企業(yè)逐步參與國際市場競爭，知識產權的保護顯得更加重要。[1]但是，隨著改革開放的不斷深入和經濟的飛速發(fā)展現代企業(yè)管理論文，入世這些年來我國因知識產權保護而出現的各類問題層出不窮，致使我國在國際貿易中吃了不少的虧。
中小企業(yè)作為市場主體中相對活躍的部分，只有不斷地研制擁有自主知識產權的技術，增強知識產權保護意識，依靠知識產權的獨占性占領市場，才能在激烈的國際競爭中取得優(yōu)勢，站穩(wěn)腳跟，并謀求更大的發(fā)展cssci期刊目錄。因此，在市場經濟洪流的沖擊下知識產權保護已刻不容緩，中小企業(yè)中加強知識產權更應該成為我國知識產權保護工作的重點。
一、中小企業(yè)知識產權現狀
1．研發(fā)數量少
許多中小企業(yè)不愿花費較大的資金來培育和發(fā)展具有知識產權的核心技術，因此不得不付出高額的專利使用費，并在市場競爭中喪失先機。目前，我國中小企業(yè)在知識產權方面較少擁有自己的專利產品和技術。統計顯示，建國以來我國生產的西藥有3 000多種，而其中99%是仿制；農藥146個品種，仿制率達95%；精細化工3500個品種，仿制或低檔產品占97%。[2]根據國家知識產權局公布的一項統計數據顯示現代企業(yè)管理論文，截止2007年11月，在中國境內申請的發(fā)明專利中，專利申請地址來自于日本的有204723條，美國為136875條，而地址為中國的發(fā)明專利僅有17466條，根據權威部門估計，每年“中國制造”為專利技術支付的費用大約占出廠價的25%——30%。[3]可見，我國中小企業(yè)的專利技術研發(fā)數量太少，而隨著全球經濟的迅猛發(fā)展，其競爭也越顯慘烈，很多中小企業(yè)，特別是缺乏專利產品和技術的企業(yè)，更是在經濟競爭中難以立足。
2．研發(fā)質量低
中小企業(yè)要想在競爭中立于不敗之地，除了需要加強知識產權的研發(fā)意識之外，還需要側重核心知識產權技術的研發(fā)，即注重知識產權的質量。根據2006年國家知識產權局的統計，我國國內擁有自主知識產權核心技術的企業(yè)僅為萬分之三現代企業(yè)管理論文，99%的企業(yè)沒有申請專利，60%的企業(yè)沒有自己的商標。2004年，我國的專利技術申請為13萬件，有一半來自跨國公司。從專利的構成看，中國申請的100件專利中，只有18件是發(fā)明專利；而國外企業(yè)申請的100件專利中，有86件是技術含量較高的發(fā)明專利cssci期刊目錄。[3]從這一數據我們可以看出，中國的中小企業(yè)不僅在專利技術發(fā)明的數量上較少，而且質量較低，這很大程度上削弱了其在國際市場上的競爭地位。
二、中小企業(yè)知識產權保護存在的問題
1． 內在因素
目前，許多的中小企業(yè)雖然研發(fā)了新的產品和技術，但是不能迅速轉化為生產力。有些中小企業(yè)自身缺乏知識產權保護意識，沒有及時創(chuàng)立自己的品牌和產品，而讓他人搶先申請了專利和注冊商標，從而喪失了專有使用權。另一方面，一些中小企業(yè)雖然對于知識產權保護意識較強，但是缺乏專業(yè)的人才、知識產權保護專業(yè)機制也不健全。以美國的337調查為例現代企業(yè)管理論文，2002年——2006年，在涉及我國出口產品的46起337調查中，有14件案件我國企業(yè)未應訴，未應訴案件約占全部案件的1/3。一些337調查案的原告方利用我國企業(yè)付不起訴訟費和搭便車的心理，刻意選擇那些可能不愿應訴的小企業(yè)作為列名被告，以侵犯其核心知識產權為由，向ITC尋求普遍排除令的保護，從而直接打擊我國整個行業(yè)的利益，甚至不得不退出美國市場。[4]可見，中小企業(yè)不做好自身的知識產權保護的防護工作，不未雨綢繆，必然會在遇到實際問題中吃虧。
2．外在因素
第一，政策法律、法規(guī)不完善
由于知識產權屬于法定的權利，它不僅表現為權利內容法定，而且還表現為獲取和行使權利的方式法定，因此，企業(yè)知識產權的保護和管理工作也必須具有相應的規(guī)范性。但是現代企業(yè)管理論文，目前我國對于知識產權保護工作的政策法規(guī)還并不完善，沒有詳盡的知識產權保護條例、專利申請審查制度、職務發(fā)明創(chuàng)造申報與審查制度、科技成果登記制度、知識產權投資管理制度、商業(yè)秘密保護制度、研究開發(fā)項目登記與定期審查制度等。[5]這就使得中小企業(yè)知識產權的保護工作難以規(guī)范，使得知識產權的保護工作陷入混亂cssci期刊目錄。
第二，知識產權中介服務機構尚不完善
由于知識產權申請、評估、確認等工作較為復雜，對于一般的中小企業(yè)人員而言，由于信息不足，往往需要專業(yè)的服務機構進行輔導處理。但是，目前高質量、體系完善的專業(yè)服務機構較少。而高質量的服務機構收費較高，也超過了一般中小企業(yè)的承受能力，因此許多中小企業(yè)不得不選擇資質較差、收費較低的中介服務機構，這會在一定程度上加劇中小企業(yè)與大型企業(yè)的實力差距，不利于中小企業(yè)的長遠發(fā)展。
第三，內部控制不足、實施效率較低
目前一些中小企業(yè)也關注知識產權的保護工作，并設立的專門的人員和機構處理相關事務，而國家對于高新技術的中小企業(yè)的知識產權的開發(fā)和保護給予了較多的優(yōu)惠，也頒布了一些相應的優(yōu)惠政策。但是因為缺乏較好的內部控制管理，雖然目標在制定之初是有利于知識產權保護的現代企業(yè)管理論文，但是在實施過程中卻發(fā)生了偏離，從而導致中小企業(yè)知識產權的保護陷入僵局。
三、加強中小企業(yè)知識產權保護的措施
1．提高中小企業(yè)知識產權自我保護意識和能力
中小企業(yè)要明確知識產權在其自身發(fā)展中的重要作用，樹立知識產權開發(fā)和保護意識。根據自身的實際情況建立知識產權研發(fā)、申請和保護專門機構，并培訓專業(yè)的人才從事知識產權相關工作。建立一套與政府、行業(yè)協會、中介組織相協調，成熟有效的糾紛風險評估和處理機制，從而確保中小企業(yè)在面臨知識產權糾紛中能夠從容面對。
2．不斷完善國家政策法律、法規(guī)制度
政府部門應該意識到中小企業(yè)在國家經濟中的重要地位，要從戰(zhàn)略上對中小企業(yè)進行重視，要給予那些具有一定規(guī)模的中小企業(yè)的技術中心提供資金、人才、信息和研究項目等更多的支持，扶持具有較強研發(fā)能力的中小企業(yè)技術創(chuàng)新中心，使其在知識產權的爭奪戰(zhàn)中獲取有利的優(yōu)勢。并不斷總結知識產權保護工作的經驗，參照國外發(fā)達國家較成熟的知識產權保護制度，結合國情，制定一套符合我國國情的知識產權保護制度cssci期刊目錄。鼓勵中小企業(yè)進行知識產權的自主創(chuàng)新，并進行相應合理的政策扶持。
3．完善知識產權中介服務機構
鼓勵專業(yè)的知識產權服務機構的建立，完善知識產權服務的規(guī)章流程，強化中介服務機構的信息服務意識，并進行合理的人員配置。政府機構也應規(guī)范知識產權中介服務機構的收費標準，對于需要知識產權服務的中小企業(yè)現代企業(yè)管理論文，可以給予適當的補貼，以鼓勵中小企業(yè)可以接受高質量的知識產權服務，確保申請了知識產權的中小企業(yè)都能夠得到有效保護。
4．建立內部控制工作
對于中小企業(yè)本身，政府從事中小企業(yè)知識產權保護的相關部門，以及知識產權保護中介服務機構都應該建立適當的內部控制機制。根據各主體的復雜程度建立相應的完整的內部控制機制，通過事前、事中和事后的全過程控制和相互牽制作用，防止個別人員出現操作風險，保證知識產權保護目標實施的合理性和有效性。此外各部門之間、人員之間應相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應協調同步，各項業(yè)務程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，從而避免扯皮和脫節(jié)現象，減少矛盾和內耗，以保知識產權保護工作的高效性和連續(xù)性。
參考文獻
[1]蘇元機.論中小企業(yè)知識產權的保護及保護意識的增強[J].中小企業(yè)管理與科技(上旬刊)，2010(1):44.
根據我國經濟發(fā)展和科技體制改革進程，科技金融進展及其理論研究可劃分為4個階段：①1978—1985年，這期間經濟體制改革初步展開，科技和金融體制依然是計劃經濟，科技研發(fā)資金表現為國家財政撥款模式的政府投入；②1986—2005年，中央提出“銀行要積極開展科學技術信貸業(yè)務”，開始探索多元化的科研經費籌集渠道，如財政貼息貸款、企業(yè)債券、創(chuàng)業(yè)投資、開發(fā)性金融、技術援助貸款、風險投資等，以促進企業(yè)資金的融通；③2006—2009年，2006年開始實施《中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020)》，中央政府在財稅、金融、科技政策方面對科技金融發(fā)展給予關注與支持，全國各地高新區(qū)的科技與金融結合方式不斷創(chuàng)新、快速發(fā)展；④2010年至今，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新進一步融合，理論成果不斷涌現，實踐進一步創(chuàng)新。
按照這4個時間段，在中國學術期刊網絡出版總庫、中國學術期刊全文數據庫及中國博士和優(yōu)秀碩士學位論文全文數據庫中的經濟與管理學科子庫，以科技金融為關鍵詞進行檢索。其中，第一階段有0條記錄，第二階段有198條記錄，年均約10條。第三階段有69篇，年均約18條，這些文獻主要集中兩個方面，一是政府對科技成果轉化的財政金融等支持性政策文件，二是研究科技成果產業(yè)化過程中資金短缺所帶來的融資問題，說明發(fā)展金融對科技創(chuàng)新的重要性和必要性。這階段的研究基本上處于科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相分離的局面。第四階段有340篇文獻，年均逾百篇，研究成果增速很快，表明這一問題已成為理論界熱點。這一階段的研究成果雖然是上一階段內容的延伸，但依然存在著大量孤立研究科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的文獻，唯一不同的是，科技金融作為一個獨立研究領域的趨勢已逐步凸顯。
本文集中研讀近20年來關于科技金融研究的文獻，從以下幾方面梳理其研究內容與脈絡，以期為科技金融理論及實踐的深入拓展提供參考。
1科技金融研究領域
1.1科技金融界定
20世紀80年代，我國以科技貸款形式進行科技金融的實踐活動已出現，但科技金融作為一個完整詞匯則出現在1992年，盡管當時其本意依然是科技與金融的縮寫。同年，在廣州成立了中國科技金融促進會，標志著科技金融正式登上舞臺。不過，科技金融真正意義上的概念使用是在1994年廣西南寧中國科技金融促進會的首屆理事會上，此后學術界在此領域的研究逐步展開。
從檢索文獻可知，研究成果以會議通訊報導、政策闡釋等形式為主，學術論文并不多，且基本屬于發(fā)散研究，缺乏系統性。對科技金融的界定基本上從4個方面出發(fā)：①科技與金融的互動。于維棟指出，科技需要現代金融發(fā)展支撐，科技成果轉化也需要金融支持，金融發(fā)展——資金的運用和增值也需要智力即科技的支持；②科技對金融的需求。尚福林強調科技開發(fā)、成果轉化與產業(yè)化過程中對金融工具、金融政策和金融服務的單向需求；③科技金融概念。沈陽市科技與金融結合體制及對策研究課題組認為，科技金融就是支持高新技術產業(yè)發(fā)展的金融；④科技金融包含的內容。王濤提出，科技金融應該是一個全新的概念，是研究科技與金融之間相互調適的中間學科，其外延涉及科技與金融。
直到2009年底，趙昌文等提出了一個比較確切且被一些學者認可的定義：科技金融是促進科技開發(fā)、成果轉化和高新技術產業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創(chuàng)新性安排，是由為科技創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機構等各種主體共同組成的體系。
此后，對科技金融內涵及本質的探究逐步深入。洪銀興認為，發(fā)展科技金融就是要求現有的銀行性和非銀行性金融機構及金融資本都能進入科技創(chuàng)新領域。房漢廷認為科技金融本質有4個方面：科技金融是成果轉化為商業(yè)活動中融資行為的一種創(chuàng)新活動；是一種技術一經濟范式；是一種科技被金融資本孵化為財富創(chuàng)造工具的過程；是同質化金融資本通過科學技術異質化配置而獲取高附加回報的過程。胡蘇迪等9引入企業(yè)發(fā)展周期，認為科技金融是基于科技創(chuàng)新發(fā)展需要，在科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)與高新技術產業(yè)發(fā)展的各個生命周期，為其提供各項投融資服務的金融機構及創(chuàng)業(yè)投資、金融產品與服務模式以及金融政策的組合。
這些概念都是在緊扣我國經濟和科技發(fā)展趨向上所作的提煉與概括。但是，科技金融概念的準確界定，還需在今后的實踐活動與理論推演中逐步完成，它將隨政策與模式的變化而不斷進行動態(tài)調整。
1.2科技金融研究重點
盡管理論界對科技金融定義與本質的認同度已趨于一致，但在科技金融研究側重點上仍存在較大分歧，主要有3種觀點。
(1)科技創(chuàng)新重點論。房漢廷提出，科技金融是科技工作的深化，科技創(chuàng)新以科技金融創(chuàng)新為主旨，應充分發(fā)揮科技部門在科技政策制定和科技金融工作實施方面的主導作用，建立科技金融準入、運行和評價管理體系，形成政策、工具的相互銜接和補充。
(2)金融創(chuàng)新重點論。葉翔鳳等認為，金融資源配置效率決定著技術創(chuàng)新的路徑、質量和效果。金融創(chuàng)新應以創(chuàng)新融資渠道為主，以緩解高新技術企業(yè)的資金缺口；方文麗認為，對于面臨巨大融資缺口的高新技術產業(yè)而言，金融創(chuàng)新可以拓展高新技術企業(yè)融資渠道，進一步優(yōu)化資源配置與資本流動，以推動自主創(chuàng)新和產業(yè)轉型升級。
(3)科技與金融創(chuàng)新結合論。多數學者認為，應把科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新相結合作為重點。王歌紅等認為，科技金融本質上是實現科技資源與金融資源的有效結合和同步增值，二者相互依存；周昌發(fā)認為，科技金融是科技資源與金融資源的有機結合，兩者相輔相成。
2科技金融體系
2.1科技金融創(chuàng)新體系構成要素
近年來，理論界主要從科技金融參與主體和科技金融內容結構等視角開展研究，其成果較多，也逐步形成了較為完善的科技金融體系結構。
楊剛較早地從科技金融參與主體角度進行研究，認為資本市場和各種中介組織（包括評估機構、投資銀行、投融資管理顧問公司）是科技金融發(fā)展的客觀需要。從科技金融內容結構角度進行研究的文獻及觀點有：唐緒兵等認為金融制度環(huán)境、金融市場和高效的金融組織是科技金融創(chuàng)新體系的重要組成；廖添土從科技投入角度，通過與發(fā)達國家比較，提出我國需加快構建多層次科技金融支持體系，拓寬科技發(fā)展融資渠道，多層次主要包括完善銀行信貸、構建金融服務體系和風險監(jiān)測與調控體系；鄧天佐認為科技金融內涵滲透于“以企業(yè)為主體、市場為導向、政產學研用相結合”，科技金融系統具有多要素、多層面、多維度構成特征，包括3個層面：金融創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，科技金融產業(yè)與現代科技服務產業(yè)，改造升級傳統產業(yè)、培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)和孕育催生先導性產業(yè)。以上3個不同維度的坐標中，分別顯示不同功能與作用，既表現正激勵，亦體現負反饋。
但多數學者結合科技金融參與主體及內容結構綜合研究科技金融體系。趙昌文等不僅研究科技金融參與主體（科技金融需求方、供給方、中介機構、政府等），同時認為科技金融體系由科技財力資源、創(chuàng)業(yè)風險投資、科技貸款、科技保險、科技金融環(huán)境等要素構成；肖澤磊等從構成主體、生命周期、運作機制和風險防范機制等層面構建科技金融創(chuàng)新體系；陸峨峰等則認為，需要構建以科技銀行為核心的科技金融體系；洪銀興提出，科技金融在現實經濟運行中有兩個截然不能分開的部分，一是直接科技金融，基本上由風險投資家提供，涉及股權融資及相應的股權交易市場，二是間接科技金融，涉及銀行提供的信用。文竹等提出，需建立一種面向科技型中小企業(yè)的科技金融體系，該體系發(fā)展經歷3個階段：政府推動期、銀行介入期、自覺發(fā)展期。
這些研究成果只是側重點有所不同，對科技金融參與主體在科技金融中的作用程度及方式略有區(qū)分。在檢索文獻中，還有一部分論文對科技金融內容結構進行了理論分析和實證研究，在不同程度上豐富和發(fā)展了科技金融理論。
2.2科技金融運行機制
關于科技金融運行機制的分析，存在兩種觀點：一種不承認科技金融機制的創(chuàng)新。如樊星認為，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新本身即是兩個泛化的概念，在其自身概念范疇尚未得到明確界定時，二者的交叉領域也紛繁復雜，不僅僅只是產生科技金融機制創(chuàng)新問題；另一種觀點同意科技金融運行機制具有特定內涵，而且這種觀點也得到了大部分學者認可。
常永勝從高科技企業(yè)的階段性融資需求入手，分析了我國風險資本對科技成果轉化的支持機制；張育明把科技金融運行機制歸納為利益機制和競爭機制。此后，很多學者對此問題進行了進一步研究，如楊剛[24]論述了科技研發(fā)投入與激勵機制、科技成果轉化階段的融資機制、科技與資本市場對接的實現機制、科技與金融相結合的支撐服務體系等4個方面。
趙昌文等比較全面地描述了科技金融功能及其作用機制，他們認為，科技金融機制主要有3類：①科技金融市場機制，包括價格機制、供求機制、競爭機制；②科技金融政府機制，其作用包括政策的引導和行為示范、對市場失靈的補充、優(yōu)化科技金融法律政策環(huán)境、對貸款和資本市場的監(jiān)管等；③金融社會機制，即特定社會制度和文化背景下形成的社會關系網絡對高新技術企業(yè)融資的作用機制，如民間金融科技貸款不是以企業(yè)資產和盈利能力為依據，而是以雙方之間的信任和關系為依據。其中，科技金融市場機制是配置科技金融資源、決定科技金融體系構成及運行效率的主導機制；科技金融政府機制對科技金融體系起著引導和調控作用；科技金融社會機制是對科技金融市場機制的補充，具有不可替代的作用。
其它學者也對科技金融機制進行了多角度研究。肖澤磊等在系統分析科技金融創(chuàng)新體系構成要素的基礎上，分析了科技金融創(chuàng)新體系的服務運作機制和風險防范機制。其中，服務運作機制的有效運行需引導、協作、激勵以及責任機制等配套機制的支持；朱麗麗等提出資本形成機制、分散風險機制、揭示信息機制；陳國進等認為，科技金融運行有直接作用機制和間接作用機制。其中，直接作用機制包括資本形成機制、信息揭示機制。風險分散機制、項目監(jiān)管機制；間接作用機制體現為金融體系通過資源配置影響技術創(chuàng)新和科技進步的路徑、質量、效果。此外，金融體系對FDI技術的溢出效應和人力資本積累影響科技發(fā)展。
以上研究成果從不同視角分析了科技金融運行機制，而且，隨著科技金融實踐不斷發(fā)展，其獨特的運行機理會更多地顯現，屆時也需理論界對此作深入研究。
3我國各地科技金融政策及模式
3.1科技政策研究
在大量科技金融文獻中，科技金融政策及其實施的研究成果最為豐富，本文從中選取一些可能對政策演變產生積極作用的觀點進行歸納。
李興偉[27]研究了中關村“一個基礎、六項機制、十條渠道”的科技金融體系，該體系以企業(yè)信用體系建設為基礎，有信用激勵、風險補償、以股權投資為核心的投保貸聯動、分階段連續(xù)支持、銀政企多方合作、市場選擇聚焦重點等六項機制，包括天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、代辦股份轉讓、境內外上市、并購重組、集合發(fā)債、擔保貸款、信用貸款、小額貸款、信用保險和貿易融資十條渠道。潘昕昕等。分析了湖北科技金融支持科技成果轉化的創(chuàng)新實踐，即引入創(chuàng)投保薦制度，設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，建立助貸轉貸平臺，構建風險分擔機制，建立由企業(yè)、擔保基金、擔保公司、銀行和政府共同承擔的風險分擔機制，組建創(chuàng)投行業(yè)協會。肖龍滄從構建細化信貸管理模式、建立專營式金融服務模式、創(chuàng)新科技金融產品和服務方式等8個方面研究分析山東省科技金融創(chuàng)新，并提出了以下具體政策：搭建溝通協作臺，逐步實現由現場集中推介向現場推介與網上推介并行的轉變；將金融支持科技創(chuàng)新的情況作為信貸政策導向效果評估工作的重要內容；依托信用體系建設，推進金融生態(tài)環(huán)境建設；引導各金融機構強化支持措施，構建多層次、全方位的金融服務。耿中元等分析了黑龍江科技金融創(chuàng)新方式，具體如下：設立并啟動科技型中小企業(yè)融資激勵專項資金；成立省科技金融促進會、科技金融專營銀行和科技小額貸款公司；建立健全全省科技擔保服務體系，放大融資倍數；引導創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展、進行知識產權質押貸款試點，推出“黑龍江省中小型科技企業(yè)集合資金信托計劃”。但從實踐進程看，黑龍江省科技金融服務體系最突出的問題是科技和金融結合不深。
以上文獻對政策的研究多以一般議論和簡要論述為主，較少進行深入研究。事實上，在科技金融體系中，盡管應該充分發(fā)揮市場機制的重要作用，使得微觀主體在市場上逐漸主動自主運作，但鑒于政策體現政府對科技金融資源配置的調節(jié)，因此，如何制定好相應政策、推進制度創(chuàng)新，應是下一步研究的重點。
3.2科技金融模式
根據國內外科技金融運行機制的不同，科技金融模式一般分為政府主導型、資本市場主導型、銀行主導型和民間主導型4種。楊勇?認為，廣東省科技金融結合模式正處在以政府主導為主、資本市場和銀行主導為輔的發(fā)展初期，其特色是：政府與金融機構合作搭建科技與金融結合的協作平臺，設立高新技術產業(yè)投資基金和專項資金支持重點產業(yè)和科技型中小企業(yè)，初步建立起較完善的科技金融合作政策體系。
宗編根據全國首批科技金融試點城市的實踐，總結了目前科技金融創(chuàng)新的4種模式：①某些后發(fā)地區(qū)的“提前培育+先行研究”，即先培育一些優(yōu)質企業(yè)，同時注意科技金融研究，如廣西桂林；②山西的“引導基金+擔保公司”，主動推薦重點企業(yè)和重點項目，銀行從中選取符合條件的企業(yè)，提供上門服務；③南京的“金融超市+銀企對接”，讓各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同發(fā)展階段獲得相應金融支持；④廣東省的“大膽探索+擔保平臺”，2008年該省成立了科技型中小企業(yè)投融資服務中心，積極推廣“EMC+供應鏈+金融”商業(yè)模式，引入信用保險機制，通過聯合銀行、保險公司、擔保機構等金融機構，幫助一些企業(yè)實現信用的數字化、資產化和貨幣化，從而搭建起知識產權質押融資平臺，試點知識產權質押貸款業(yè)務。
魏娜對北京等地發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)采取的科技金融模式進行了總結，主要有5種：①北京中關村采取銀企直聯模式，提供接力貸、商圈貸和園區(qū)貸的系列科技金融產品；②廣東引進一籃子創(chuàng)投基金，同時推進擔保、信貸、碳金融交易等金融服務；③湖北建立“投貸結合機制”，形成了“跟投”、“跟貸”等服務模式；④浙江采用合同能源貸款、環(huán)保貸、政購通、知識產權質押貸款、創(chuàng)投貸和集合融通等科技金融產品；⑤遼寧建立小額貸款公司，對科技型企業(yè)的企業(yè)債券融資予以貼息支持，提供租金按揭貸款、商圈貸款、速貸通、展業(yè)通、好融通等系列科技金融服務。
科技金融模式的形成，不僅與區(qū)域經濟社會發(fā)展程度有關，更受制于科技體制與金融體制。因此，科技金融政策的實施在我國不同地區(qū)存在差異很正常，各地在探索科技金融模式的過程中，應結合本地實際、突出本地特色。
4科技金融效率測度
科技金融效率測度指標及方法的研究成果逐漸增多，體現在兩個方面，即從總量和區(qū)域等宏觀角度，從企業(yè)等微觀角度。
4.1宏觀科技金融測度
王海等M根據科技資金投入產出比，利用層次分析法計算評價指標權重，對1991一1999年我國科技金融結合效益進行實證分析后認為，科技金融結合效益總體處于上升趨勢，但上升幅度不大，科技金融結合運行機制還有待完善。孫伍琴等[35]根據Malmuqmst生產效率指數方法，利用內地23個省市自治區(qū)2001—2004年的面板數據，采用程序VeapVersion2.1，測定中國各區(qū)域金融體系對技術創(chuàng)新促進效率及其差異。研究發(fā)現，我國金融發(fā)展促進了技術創(chuàng)新產出效率的全面提高，各省市金融體系存在影響專利產出數量的結構性差異。趙昌文等[6]構建了一組科技金融效率測度指數，主要由科技金融總指數、分指數和專門指數3個子系統組成，其中，總指數是對區(qū)域內科技金融發(fā)展狀況、發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展趨勢的總體指數性評價。余泳澤[36]將區(qū)域創(chuàng)新主體分為企業(yè)、大學和科研機構，利用區(qū)域研發(fā)投入和產出面板數據，選取2002—2008年內地29個省市自治區(qū)省級面板數據為樣本，采用隨機前沿分析方法計算了創(chuàng)新效率，并利用空間計量模型重點考察了創(chuàng)新要素集中、政府支持、制度因素和人力資本對各創(chuàng)新主體創(chuàng)新效率的影響。實證研究結果表明，我國科技創(chuàng)新效率具有明顯的空間相關性。曹顥等[37]按照“科技資源一經費投入一產出效率”思路，構建我國科技金融發(fā)展指數，包含科技金融資源指數、科技金融經費指數、科技金融產出指數和科技金融貸款指數4個方面，并詳細界定各指數內涵及權重，采用Spss16.0對我國各地區(qū)歷年（2001—2008)的科技金融發(fā)展指數進行了樣本聚類分析。研究發(fā)現，科技金融資源投入不斷增加，科技金融經費指數呈逐年上升趨勢，但科技金融產出指數呈下降趨勢，特別是科技金融貸款方面沒有得到根本性改觀。徐玉蓮[38]采用1994一2008年數據，以發(fā)明專利授權數量、政府科技活動經費投入資金、金融機構科技貸款額、科技型上市公司數量和科技型上市公司總市值、風險投資管理資本總額和風險投資機構數量為指標，對上述數據進行對數處理，利用Bootstrap仿真方法，構建統計推斷的臨界值，得出結論：科技金融體系框架中的財政科技投入、科技資本市場與風險投資均對技術創(chuàng)新具有促進作用，我國銀行科技信貸對技術創(chuàng)新促進作用不顯著，我國科技資本市場與風險投資發(fā)展間存在一定相關性，科技資本市場發(fā)展對風險資本擴張具有促進作用。
4.2微觀科技金融測度
劉降斌等通過收集長江三角洲、珠江三角洲、東北老工業(yè)基地和內陸科技圈4個科技區(qū)域的數據，用面板數據單位根檢驗和面板數據協整檢驗對以上4個科技區(qū)域中科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新與金融支持體系的長期關系和短期關系進行實證研究。結果顯示：個區(qū)域的金融體系均對科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新有長期支持效應，而短期支持效應的區(qū)域差異較大，其中，長江三角洲和珠江三角洲金融體系的短期支持效應顯著，但有一定時滯性，東北老工業(yè)基地和內陸科技圈金融體系的短期支持效應不顯著。李穎等以企業(yè)和金融微觀數據為基礎建立模型，從理論上解釋了金融發(fā)展對發(fā)展中國家科技創(chuàng)新的影響，并以廣東省為例，對100家企業(yè)及其科技創(chuàng)新融資數據進行梳理，對科技創(chuàng)新效率進行面板回歸研究，分析了各金融部門發(fā)展對科技創(chuàng)新效率的不同影響及金融發(fā)展對不同企業(yè)科技創(chuàng)新的影響。陳國進通過對科技進步進行測度，就金融發(fā)展如何通過人力資本積累和FDI技術外溢來影響技術進步進行了實證研究。
5結語
隨著區(qū)域經濟結構的轉型與升級，科技金融理論與實踐都將有很大發(fā)展空間。但從已有理論研究成果來看，理論研究大都滯后于實踐，甚至在一些相關文獻中，還存在理論研究、實證研究、對策研究相脫節(jié)的現象，提出的對策建議也缺乏依據，可操作性不強。另外，在以銀行為主導的金融體制下，片面夸大資本市場和風險投資的作用也是不切實際的。因此，本文認為，對科技金融的研究不僅要注意研究方法的創(chuàng)新，而且還應注重以下幾個問題：
(1)科技金融研究領域的明確定位。盡管政府及學者們目前已經確立了科技金融獨立的研究領域，但這種定位基本上屬于宏觀領域制度創(chuàng)新，如央行對金融工具創(chuàng)新的規(guī)范，而事實上科技金融不僅包含于宏觀金融，也包含于微觀金融，如新的融資方式帶來的宏觀效應及企業(yè)治理結構等方面的分析還需進一步研究，否則，這一理論創(chuàng)新只能徘徊在科技創(chuàng)新與金融互動的水平，難以形成自己特有的理論邏輯結構及體系。
(2)不同區(qū)域結合本地區(qū)經濟社會發(fā)展程度，構建適合本地的科技金融模式。科技金融模式差異的形成不是由政策推行的早晚及范圍所致，相反，它具有與本地區(qū)經濟社會發(fā)展相結合而形成的本地特有屬性。
