發(fā)布時間：2023-03-24 15:14:32
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的項目投資論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】投資戰(zhàn)略；投資組合；實物期權(quán)
企業(yè)的生存靠發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展卻要依賴于投資。這里的投資是廣義的概念，不僅包括企業(yè)在新領(lǐng)域的拓展，同時也包括企業(yè)原有領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)新。固然，企業(yè)要進入一個新的領(lǐng)域，需要依托于某個項目，并投入大量的資源。但是，企業(yè)在自身業(yè)務范圍內(nèi)的創(chuàng)新，無論是產(chǎn)品線的延伸還是現(xiàn)有產(chǎn)品的改良，都會面臨來自技術(shù)、市場方面的風險，并耗費大量的資源，這就具備了投資項目最基本的特征。因此，項目投資是企業(yè)發(fā)展的重大決策，這種選擇和決策，無論是擴大再生產(chǎn)或是開拓新市場都將對企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。
一、投資戰(zhàn)略的制訂
企業(yè)投資戰(zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分是和整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應的，相應于企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和穩(wěn)定發(fā)展兩種基本戰(zhàn)略，投資戰(zhàn)略也有兩種基本戰(zhàn)略，即創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略和穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略。企業(yè)選擇創(chuàng)新發(fā)展還是穩(wěn)定發(fā)展，取決于企業(yè)自身發(fā)展的需要，取決于對市場前景和企業(yè)態(tài)勢的把握。而選擇投資戰(zhàn)略方向（產(chǎn)品－市場選擇）與確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢（競爭分析）構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心，它們構(gòu)成了企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的前提。在明確了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上，投資戰(zhàn)略的選擇包括投資戰(zhàn)略類型、投資時機選擇和投資項目的優(yōu)化組合。
二、投資項目的選擇
企業(yè)投資項目的選擇決不是漫無目的的搜尋，而是應該根據(jù)企業(yè)既定的投資戰(zhàn)略，以企業(yè)自身投資能力為基礎，圍繞企業(yè)核心競爭力進行項目選擇。沒有方向性的項目選擇不但浪費大量的財力、物力，而且往往無法發(fā)現(xiàn)真正適合企業(yè)的項目，錯失良好的投機時機。
1、基于企業(yè)投資戰(zhàn)略的項目選擇
企業(yè)的投資戰(zhàn)略為項目的選擇指明了方向，穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略要求企業(yè)的投資圍繞企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務領(lǐng)域、現(xiàn)有市場進行核心多元化或者至少是相關(guān)多元化投資。因此，企業(yè)在選擇投資項目時，必然會圍繞現(xiàn)有產(chǎn)品進行縱向或橫向的信息搜尋。所謂縱向是指向現(xiàn)有產(chǎn)品的上游或下游延伸，橫向是指豐富產(chǎn)品類型以覆蓋更多的細分市場。無論是縱向還是橫向都要求企業(yè)在自己熟悉的領(lǐng)域內(nèi)搜尋項目信息；與此相對應，創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略要求企業(yè)跳出現(xiàn)有的業(yè)務框架，開發(fā)全新的產(chǎn)品或拓展新的市場，甚至是在完全陌生的領(lǐng)域進行投資。但這種投資并不意味著四處開花，毫無方向，它必須以企業(yè)的投資能力為基礎，以企業(yè)核心競爭力為中心，是企業(yè)核心競爭力的延伸。
2、基于企業(yè)核心競爭力的項目選擇
企業(yè)核心競爭力是企業(yè)生存的基礎，同時也決定了企業(yè)拓展的能力邊界。企業(yè)必須明確的知道自己的核心競爭力所在，是品牌影響力、管理能力、人才儲備、技術(shù)水平，抑或是規(guī)模實力。無論是穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略下的縱向、橫向擴張，還是創(chuàng)新性投資戰(zhàn)略下的完全多元化都不應該脫離企業(yè)核心競爭力的控制范圍。例如，企業(yè)的核心競爭力在于品牌影響力，那么企業(yè)就應該在原有行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，而不應該和原有業(yè)務脫離過大，否則品牌影響力就無法得到有效的延伸；如果企業(yè)的核心競爭力在于人才儲備，則需要進一步明確人才結(jié)構(gòu)，技術(shù)人才充足的企業(yè)顯然適合投資于產(chǎn)品的研發(fā)，而銷售人才充足的企業(yè)則適合新市場的開拓。由此可見，在企業(yè)投資戰(zhàn)略為項目選擇提供了基本的方向后，企業(yè)核心競爭力再次確立了信息搜尋的范圍及中心。
3、基于企業(yè)投資能力的項目選擇
企業(yè)投資能力是由企業(yè)資金實力、現(xiàn)金流狀況、籌資能力等因素共同決定的，投資能力決定了企業(yè)的投資規(guī)模，包括單個投資項目的規(guī)模和企業(yè)總體投資規(guī)模。投資項目規(guī)模的確定包括兩個方面：首先，投資能力決定了投資規(guī)模的可能性，就總體投資規(guī)模而言，企業(yè)投資能力決定了它的邊界，超越自身能力的投資規(guī)模顯然是不切實際的。對于單個項目的投資規(guī)模，它必然是在總體投資規(guī)模內(nèi)的，另外從分散風險的角度，企業(yè)不可能將所有的資源投資于某一個項目，這種項目風險將會是致命性的，一旦項目失敗將威脅到企業(yè)的存亡。因此，企業(yè)對單個項目投資規(guī)模的確定必須在投資能力的基礎上考慮風險分散的要求；其次，客觀條件決定了投資規(guī)模的可行性，這里的客觀條件包括物質(zhì)技術(shù)條件、市場規(guī)模以及經(jīng)濟效益等。物質(zhì)技術(shù)條件決定了投資項目的性質(zhì)，資本密集性、技術(shù)密集性和管理密集性行業(yè)所要求的投資規(guī)模存在相當大的差距。市場規(guī)模決定著項目發(fā)展的空間，進而決定了投資規(guī)模的邊界。經(jīng)濟效益通過項目不同規(guī)模下的邊際收益率和企業(yè)資金成本間的比較，準確地界定了項目投資規(guī)模的臨界點。企業(yè)總體投資規(guī)模及單個項目投資規(guī)模的確定再次縮小了投資項目選擇的范圍，這不僅有助于企業(yè)提高項目選擇的效率，而且大大的節(jié)約了企業(yè)資源的耗費。
三、投資項目的可行性研究
可行性研究是整個項目投資的核心部分，是項目決策的主要依據(jù)。因此，可行性研究的科學性和準確性直接關(guān)系著企業(yè)投資的成敗。一份良好的可行性研究報告應該做到對項目的前景和項目未來的運行軌跡作出精確的估算，從而保證項目決策的成功率。
可行性研究有三種類型：機會研究、初步可行性研究和技術(shù)科技可行性研究。機會研究的主要任務是為項目投資方向提出建議，即在一個確定的地區(qū)和行業(yè)內(nèi)，以市場調(diào)查為基礎，選擇項目，尋找最有利的投資機會；初步可行性研究的主要任務是對機會研究認為可行的項目進行進一步論證，并據(jù)此作出是否投資的初步?jīng)Q定，是否進行下一步的技術(shù)經(jīng)濟可行性研究。
機會研究和初步可行性研究更多的是對項目的風險、技術(shù)方案、經(jīng)濟效益等要素給出粗略的評價，往往限于數(shù)據(jù)選擇的補充分，評價局限于定性的層次，無法精確的描述項目前景。而技術(shù)經(jīng)濟可行性研究才是整個項目可行性研究的核心部分，它必須在收集大量數(shù)據(jù)的基礎上，對項目的各項要素給出完整的定量分析，用準確的數(shù)據(jù)對項目進行評價，它是項目決策科學化的重要手段，是項目或方案抉擇的主要依據(jù)之一。
技術(shù)經(jīng)濟可行性研究包括項目前景預測、技術(shù)方案評價、財務評價、社會和環(huán)境評價等重要內(nèi)容，每個部分都擁有許多成熟的行之有效的評價方法和工具，本文不欲對此做簡單的羅列，而將重點對企業(yè)實際操作過程中容易忽視的環(huán)節(jié)進行討論。
【關(guān)鍵詞】投資戰(zhàn)略；投資組合；實物期權(quán)
企業(yè)的生存靠發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展卻要依賴于投資。這里的投資是廣義的概念，不僅包括企業(yè)在新領(lǐng)域的拓展，同時也包括企業(yè)原有領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)新。固然，企業(yè)要進入一個新的領(lǐng)域，需要依托于某個項目，并投入大量的資源。但是，企業(yè)在自身業(yè)務范圍內(nèi)的創(chuàng)新，無論是產(chǎn)品線的延伸還是現(xiàn)有產(chǎn)品的改良，都會面臨來自技術(shù)、市場方面的風險，并耗費大量的資源，這就具備了投資項目最基本的特征。因此，項目投資是企業(yè)發(fā)展的重大決策，這種選擇和決策，無論是擴大再生產(chǎn)或是開拓新市場都將對企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。
一、投資戰(zhàn)略的制訂
企業(yè)投資戰(zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分是和整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應的，相應于企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和穩(wěn)定發(fā)展兩種基本戰(zhàn)略，投資戰(zhàn)略也有兩種基本戰(zhàn)略，即創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略和穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略。企業(yè)選擇創(chuàng)新發(fā)展還是穩(wěn)定發(fā)展，取決于企業(yè)自身發(fā)展的需要，取決于對市場前景和企業(yè)態(tài)勢的把握。而選擇投資戰(zhàn)略方向（產(chǎn)品－市場選擇）與確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢（競爭分析）構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心，它們構(gòu)成了企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的前提。在明確了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上，投資戰(zhàn)略的選擇包括投資戰(zhàn)略類型、投資時機選擇和投資項目的優(yōu)化組合。
二、投資項目的選擇
企業(yè)投資項目的選擇決不是漫無目的的搜尋，而是應該根據(jù)企業(yè)既定的投資戰(zhàn)略，以企業(yè)自身投資能力為基礎，圍繞企業(yè)核心競爭力進行項目選擇。沒有方向性的項目選擇不但浪費大量的財力、物力，而且往往無法發(fā)現(xiàn)真正適合企業(yè)的項目，錯失良好的投機時機。
1、基于企業(yè)投資戰(zhàn)略的項目選擇
企業(yè)的投資戰(zhàn)略為項目的選擇指明了方向，穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略要求企業(yè)的投資圍繞企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務領(lǐng)域、現(xiàn)有市場進行核心多元化或者至少是相關(guān)多元化投資。因此，企業(yè)在選擇投資項目時，必然會圍繞現(xiàn)有產(chǎn)品進行縱向或橫向的信息搜尋。所謂縱向是指向現(xiàn)有產(chǎn)品的上游或下游延伸，橫向是指豐富產(chǎn)品類型以覆蓋更多的細分市場。無論是縱向還是橫向都要求企業(yè)在自己熟悉的領(lǐng)域內(nèi)搜尋項目信息；與此相對應，創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略要求企業(yè)跳出現(xiàn)有的業(yè)務框架，開發(fā)全新的產(chǎn)品或拓展新的市場，甚至是在完全陌生的領(lǐng)域進行投資。但這種投資并不意味著四處開花，毫無方向，它必須以企業(yè)的投資能力為基礎，以企業(yè)核心競爭力為中心，是企業(yè)核心競爭力的延伸。
2、基于企業(yè)核心競爭力的項目選擇
企業(yè)核心競爭力是企業(yè)生存的基礎，同時也決定了企業(yè)拓展的能力邊界。企業(yè)必須明確的知道自己的核心競爭力所在，是品牌影響力、管理能力、人才儲備、技術(shù)水平，抑或是規(guī)模實力。無論是穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略下的縱向、橫向擴張，還是創(chuàng)新性投資戰(zhàn)略下的完全多元化都不應該脫離企業(yè)核心競爭力的控制范圍。例如，企業(yè)的核心競爭力在于品牌影響力，那么企業(yè)就應該在原有行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，而不應該和原有業(yè)務脫離過大，否則品牌影響力就無法得到有效的延伸；如果企業(yè)的核心競爭力在于人才儲備，則需要進一步明確人才結(jié)構(gòu)，技術(shù)人才充足的企業(yè)顯然適合投資于產(chǎn)品的研發(fā)，而銷售人才充足的企業(yè)則適合新市場的開拓。由此可見，在企業(yè)投資戰(zhàn)略為項目選擇提供了基本的方向后，企業(yè)核心競爭力再次確立了信息搜尋的范圍及中心。
3、基于企業(yè)投資能力的項目選擇
企業(yè)投資能力是由企業(yè)資金實力、現(xiàn)金流狀況、籌資能力等因素共同決定的，投資能力決定了企業(yè)的投資規(guī)模，包括單個投資項目的規(guī)模和企業(yè)總體投資規(guī)模。投資項目規(guī)模的確定包括兩個方面：首先，投資能力決定了投資規(guī)模的可能性，就總體投資規(guī)模而言，企業(yè)投資能力決定了它的邊界，超越自身能力的投資規(guī)模顯然是不切實際的。對于單個項目的投資規(guī)模，它必然是在總體投資規(guī)模內(nèi)的，另外從分散風險的角度，企業(yè)不可能將所有的資源投資于某一個項目，這種項目風險將會是致命性的，一旦項目失敗將威脅到企業(yè)的存亡。因此，企業(yè)對單個項目投資規(guī)模的確定必須在投資能力的基礎上考慮風險分散的要求；其次，客觀條件決定了投資規(guī)模的可行性，這里的客觀條件包括物質(zhì)技術(shù)條件、市場規(guī)模以及經(jīng)濟效益等。物質(zhì)技術(shù)條件決定了投資項目的性質(zhì)，資本密集性、技術(shù)密集性和管理密集性行業(yè)所要求的投資規(guī)模存在相當大的差距。市場規(guī)模決定著項目發(fā)展的空間，進而決定了投資規(guī)模的邊界。經(jīng)濟效益通過項目不同規(guī)模下的邊際收益率和企業(yè)資金成本間的比較，準確地界定了項目投資規(guī)模的臨界點。企業(yè)總體投資規(guī)模及單個項目投資規(guī)模的確定再次縮小了投資項目選擇的范圍，這不僅有助于企業(yè)提高項目選擇的效率，而且大大的節(jié)約了企業(yè)資源的耗費。
三、投資項目的可行性研究
可行性研究是整個項目投資的核心部分，是項目決策的主要依據(jù)。因此，可行性研究的科學性和準確性直接關(guān)系著企業(yè)投資的成敗。一份良好的可行性研究報告應該做到對項目的前景和項目未來的運行軌跡作出精確的估算，從而保證項目決策的成功率。
可行性研究有三種類型：機會研究、初步可行性研究和技術(shù)科技可行性研究。機會研究的主要任務是為項目投資方向提出建議，即在一個確定的地區(qū)和行業(yè)內(nèi)，以市場調(diào)查為基礎，選擇項目，尋找最有利的投資機會；初步可行性研究的主要任務是對機會研究認為可行的項目進行進一步論證，并據(jù)此作出是否投資的初步?jīng)Q定，是否進行下一步的技術(shù)經(jīng)濟可行性研究。
機會研究和初步可行性研究更多的是對項目的風險、技術(shù)方案、經(jīng)濟效益等要素給出粗略的評價，往往限于數(shù)據(jù)選擇的補充分，評價局限于定性的層次，無法精確的描述項目前景。而技術(shù)經(jīng)濟可行性研究才是整個項目可行性研究的核心部分，它必須在收集大量數(shù)據(jù)的基礎上，對項目的各項要素給出完整的定量分析，用準確的數(shù)據(jù)對項目進行評價，它是項目決策科學化的重要手段，是項目或方案抉擇的主要依據(jù)之一。
技術(shù)經(jīng)濟可行性研究包括項目前景預測、技術(shù)方案評價、財務評價、社會和環(huán)境評價等重要內(nèi)容，每個部分都擁有許多成熟的行之有效的評價方法和工具，本文不欲對此做簡單的羅列，而將重點對企業(yè)實際操作過程中容易忽視的環(huán)節(jié)進行討論。
1、項目風險評價
一般而言，項目風險評價包括自然風險、政策風險、技術(shù)風險、市場風險、財務風險、管理風險等諸多方面。在進行風險評價時，我們往往采用單因素分析和多因素組合分析。這種分析方法可完整的給出各類風險對項目的影響，但往往忽略了以下幾個方面的因素，從而影響了評價的準確性。首先，我們在利用單因素風險分析中所確定的相關(guān)性以及根據(jù)各風險因素的重要性所確定的權(quán)重進行多因素組合分析時，忽略了各風險因素之間的相關(guān)性，從而影響了整體風險評價的準確性。
其次，我們在風險評價時只局限于項目本身的風險分析，而忽視了企業(yè)同時投資的多項目之間，甚至是項目和企業(yè)自身所從事的業(yè)務之間的相關(guān)性。這關(guān)系到企業(yè)整體運行的穩(wěn)定性和企業(yè)風險分散的有效性。
因此，我們在進行項目風險評價時，必須要對各項目風險之間的相關(guān)性進行合理的估算，以準確的分析項目風險的影響程度。同時，要對各項目之間以及與企業(yè)已有業(yè)務之間的風險相關(guān)性，從整體上提高企業(yè)抵御風險的能力。
2、項目能力分析
項目能力分析同樣是一項系統(tǒng)性的工作，它包括技術(shù)、管理、資金等各方面的因素。企業(yè)實際可行性研究中關(guān)注最多的往往是技術(shù)和資金能力的分析，因為這兩個方面是最為直觀，同時也是無法逾越的，但其它方面的因素同樣是不容忽視的。
管理能力在項目可行性研究中容易被忽視，一方面是因為管理能力本身就無法準確的度量。另一方面，項目本身對企業(yè)管理能力的要求更是一個模糊的概念。評價上的難度使得企業(yè)往往忽視這方面的考量，或者傾向于過度自信地評價自身的管理能力。這必須引起企業(yè)的足夠重視，對某些項目而言，管理能力往往比技術(shù)能力更為重要。這是因為管理也是生產(chǎn)力，管理決定著技術(shù)成果能否成功的實現(xiàn)商品化。
我們在進行資金能力分析時，注重的是企業(yè)的資金實力和籌資能力，這決定著企業(yè)能夠向項目投入的資金量。但正如我們前面所提及的，在能夠提供項目所需資金量的同時還需考慮風險分散的要求。同時，企業(yè)自身不同的狀況也制約著項目資金的使用能力。對于自身業(yè)務現(xiàn)金流不充分的企業(yè)，如果新增投資項目有著同樣的狀況必然會進一步惡化企業(yè)現(xiàn)金流動性。而對于負債率過高的企業(yè)，不適合投資建設期長、資金回收慢的項目。
3、經(jīng)濟效益評價
項目經(jīng)濟分析是可行性研究的核心，這方面有著大量成熟的方法和工具。在現(xiàn)行的方法中，一般采用的是靜態(tài)和動態(tài)相結(jié)合，以動態(tài)分析為主的分析方法，采用了能夠反映項目整個計算期內(nèi)經(jīng)濟效益的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標，并用這些指標作為判別項目取舍的依據(jù)。
凈現(xiàn)值法的特點是強調(diào)對投資運轉(zhuǎn)期間貨幣的時間價值和現(xiàn)金流量風險的考慮。其最常用同時也最完善的做法莫過于利用經(jīng)過風險調(diào)整的現(xiàn)金流量和資金成本率計算凈現(xiàn)值。然而，在實際中，一項投資的實施除了能帶來一定的凈現(xiàn)金流量外，還會帶來其他無形的收益（資產(chǎn)）。因此，作為對傳統(tǒng)方法的補充和糾正，實物期權(quán)法在項目可行性研究中被越來越廣泛的采用。這種方法要求企業(yè)將項目的每一步投資看作一個期權(quán)，項目給企業(yè)帶來的除了直接的經(jīng)濟收益外還包括對進一步投資或在新的領(lǐng)域發(fā)展的期權(quán)。例如，對一項新技術(shù)的投資，目前來看經(jīng)濟效益不佳，但如果不投資，企業(yè)或許就永遠失去了在這一技術(shù)路線上的發(fā)展機會，因此這一項目的投資意味著企業(yè)購買了一份未來繼續(xù)投資的機會和權(quán)利。
四、投資項目的決策
投資項目的決策包括對單個項目的取舍和多個項目投資額度的確定和優(yōu)先次序的選擇。
對于單個項目，企業(yè)需要考察的是項目內(nèi)部收益率是否能夠達到要求，相對于企業(yè)籌資成本，能否取得正的凈現(xiàn)金值，項目投資所帶來的期權(quán)價值以及項目投資所帶來的項目風險和系統(tǒng)性風險。
對于多個項目的決策，企業(yè)往往會根據(jù)投資項目的經(jīng)濟評價指標對項目進行排序，以此確定項目的投資次序。這種決策方法的問題在于忽略了項目之間風險的相關(guān)性，無法實現(xiàn)收益和風險的最佳均衡。因此，我們在多項目決策，即決定資源如何在項目間分配時，不僅僅需要考慮項目本身的經(jīng)濟效益和風險特征，還需要衡量各個項目以及新項目和企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務之間風險的相關(guān)性，在確保投資效益的同時實現(xiàn)投資風險最小化。
鑒于項目投資對于企業(yè)生存和發(fā)展的重要意義，企業(yè)在進行投資項目的選擇和決策時一定要遵循科學的程序和方法，堅決杜絕決策程序的隨意化和形式化，要深入的考察和權(quán)衡項目的方方面面，并將項目納入到企業(yè)整體中加以系統(tǒng)的考量。這樣才能確保企業(yè)投資項目的成功率，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。本文對項目投資的選擇和決策做了簡要的思考，并對企業(yè)實際操作中容易忽視的環(huán)節(jié)進行了探討，以期能對企業(yè)的實際工作有所幫助。
【備注】
【1】許世剛,茅寧.不確定環(huán)境下項目投資決策的實物期權(quán)方法[J].淮陰師范學院學報.2004.1:65-69
【2】陳海芳,宋平.管理期權(quán)在項目投資決策中的應用[J].中北大學學報(社會科學版).2005.4:18-20
【3】郭百鋼，韓玉啟.基于實物期權(quán)的項目投資決策方法科學管理研究.2004.2:73-76
【4】李向紅.內(nèi)含報酬率法在項目投資決策中的不足與完善[J].天津市財貿(mào)管理干部學院學報.2004.2:32-33
關(guān)鍵詞對外投資項目資源型項目投資風險模糊綜合評價
1風險管理及對外資源型投資項目風險管理
所謂項目風險管理是指人們的主觀行為，使各行為主體通過對某一項目實施過程中將要遇到的風險事件進行識別、衡量、分析，在此基礎上制訂出適宜的防范控制措施，用合理的手段綜合處理風險，以最大限度地實現(xiàn)項目實施的既定目標的科學管理過程。
投資項目風險指的是項目投資建設運營過程中項目可能給項目投資者、項目債權(quán)人等相關(guān)利益群體所造成的經(jīng)濟損失及對國民經(jīng)濟和社會經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境等所造成的破壞程度。投資項目面臨著大量的不確定性風險因素，對這方面的研究也頗多，一般來說主要分為市場風險、管理風險、技術(shù)風險、自然環(huán)境風險、經(jīng)濟風險、社會政治文化風險等。每一大類風險因素又可劃分為若干小類，這些風險因素對不同的項目，甚至是同一項目不同階段的影響程度也都是不同的，但任何一種風險都有可能造成項目建設的失敗。
對外資源型投資項目風險管理是指對外資源型投資企業(yè)對勘探、開發(fā)、投資項目實施過程中存在的各種各樣的風險事件進行識別、衡量、分析評價，并適時采取各種有效的方法進行處理，以保障該項目安全正常實施，達到預期收益，并保證本企業(yè)及國家的經(jīng)濟利益免受損失的科學管理過程。
2對外資源型投資項目風險管理的基本程序和步驟
對外資源型投資項目風險管理的基本程序與一般風險管理程序一樣，包括風險的識別、風險的評價、風險的決策和風險的控制與防范這四個主要步驟。
風險的識別是整個風險管理活動的前提和基礎。它包括調(diào)查投資項目面臨的所有潛在風險是否存在、分析產(chǎn)生風險的各種原因。識別風險應盡可能全面按照系統(tǒng)分析的方法，項目風險可分為籌融資風險、建設期風險、生產(chǎn)期風險和項目決策風險。
風險的評價是指對投資項目所面臨的各種特定風險發(fā)生的可能性或風險發(fā)生造成的損失的范圍與程度進行的測算和估計。它包括風險大小的定量估計與風險危害基準的設定等。
風險的決策是指針對投資項目所面臨的各種特定風險及其大小，運用適當?shù)姆椒右苑治觯瑥亩龀鍪欠裢顿Y，何時投資以及如何投資等的決策過程。
風險的控制與防范是指人們力求規(guī)避或改變那些可能引起或加重損失的因素，采取安全有效、積極合理的措施來對付各種風險。風險的控制與防范要根據(jù)風險管理主體對風險的態(tài)度、風險承受能力、管理者的素質(zhì)、風險的性質(zhì)和影響程度等許多因素，運用各種相應的方法來進行處理。其中風險的防范主要偏重于對風險的事前、損前處理，風險的控制則是在投資項目運作過程中，隨時監(jiān)視項目的進展，注視風險的動態(tài)，一旦有新情況，馬上對新出現(xiàn)的風險進行識別、評價和決策，并采取必要的行動。
風險管理的這四個步驟之間不是孤立存在的，在實際運用過程中通常下一步驟的進行是以前一步驟的結(jié)果為依據(jù)而緊密聯(lián)系在一起的。由于風險尤其是經(jīng)濟風險的影響因素是瞬息萬變的，舊的風險因素會不斷改變，新的風險因素又會不斷產(chǎn)生，因此必須定期、不定期地進行風險識別、風險評價，不斷修改和完善風險決策方案及風險控制方法。換句話說，風險管理活動的四個基本步驟是一個連續(xù)不斷、循環(huán)往復的管理過程。
3對外資源型投資項目面臨的主要風險
3.1項目籌融資風險
這是指項目管理者在籌融資活動中改變籌資結(jié)構(gòu)，使其償債能力喪失和資金利潤率降低的可能性。項目籌融資風險主要來源于生產(chǎn)經(jīng)營、資金組織和外匯匯率變動。如果生產(chǎn)經(jīng)營中項目虧損，就使得籌融資中借入的資金償還需用自有資金支付；如果資金安排不合理，購貨付款與償債付款較集中，就會出現(xiàn)臨時性的經(jīng)營困難；對外資源型投資項目還主要面臨著匯率升降所帶來的風險。
3.2建設期風險
在對外投資項目的整個建設周期中，由于資金的不斷投入，而項目還未獲得任何收益，這就使得項目一旦因為某些因素造成建設成本超支，不能按期完工或無法完成，就會給投資者帶來損失。為此需考慮以下幾方面的因素：管理者必須具備豐富的管理經(jīng)驗和一定的技術(shù)能力，否則導致項目的投資成本、完工質(zhì)量及生產(chǎn)效率方面出現(xiàn)不確定性；原材料、燃料漲價，資金、人員和物資調(diào)配環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會造成建設成本增加、工程延期，投資回收期延長；土地、建筑材料及運輸?shù)目色@得性出現(xiàn)困難，無法按計劃開工，就會拖延工期；不可抗力風險自然災害、戰(zhàn)爭、政局變動等都會影響工程開工，并對投資項目未來產(chǎn)品市場產(chǎn)生影響。
3.3生產(chǎn)期風險
項目建設完成，進入正常經(jīng)營狀態(tài)，通過產(chǎn)品的銷售來償還債務和回收投資，實現(xiàn)預期的經(jīng)濟效益和社會效益。這一時期的風險主要表現(xiàn)在生產(chǎn)、市場、金融政策、匯率變動、政治波動等方面。
生產(chǎn)方面，管理人員的自身素質(zhì)和能力局限，對生產(chǎn)計劃安排和人、財、物的有機組合不能實現(xiàn)預期的生產(chǎn)控制和成本控制，生產(chǎn)人員工藝技術(shù)不熟練，次品率高于標準，都會影響項目效益的實現(xiàn)；市場方面，原材料、能源市場價格波動，新技術(shù)的出現(xiàn)都會影響項目產(chǎn)品利潤的實現(xiàn)；匯率方面，匯率的波動會直接影響投資收益；政治方面，一旦政局變動，尤其是國際關(guān)系出現(xiàn)分裂，將使投資項目嚴重受挫。
4對外資源型投資項目投資風險的模糊綜合評價
為了更準確地評價對外資源型投資項目的投資風險，在詳細評價過程中將要通過定量分析方法，對投資項目的風險進行量化?？紤]到風險因素是動態(tài)的、變化的，大多難以定量描述，而且表現(xiàn)出極大的模糊性，通過采用嚴謹?shù)脑u估程序，將會減少信息的不對稱，降低投資風險。因此，本文將運用模糊綜合評判方法對其中的各個因素進行量化，對對外資源型投資項目進行詳細評價。
4.1對外資源型投資項目風險評價模糊集的建立
（1）設對外資源型投資項目風險評價的因素集為，U={U1，U2，……，Un}，相應的權(quán)重集為，A={A1，A2，……，An}。
其中Ai表示因素Ui在U中的比重
0≤Ai≤1，■Ai=1。
Ui={Ui1，Ui2，……，Uin}，i=1，2，……，n。ni根據(jù)構(gòu)成第i個因素Ui的具體風險因素數(shù)量而定。相應的權(quán)重集為Ai={ai1，ai2，……，ain}，其中aij是風險因素uij在因素Ui中的重要程度，j=1,2,……，nj。0≤aij≤1，■aij=1。
在本文中，筆者認為對外資源型投資項目的主要風險因素有政治風險、經(jīng)濟風險、資源風險、管理風險、經(jīng)營風險等。因此，確定對外資源型投資項目的風險因素集為：
U={U1，U2，……，Un}={政治與國際關(guān)系，經(jīng)濟波動，資源因素，管理能力，經(jīng)營水平}
U1={U11，U12，U13，U14，U15}＝{國家的政治波動，兩國關(guān)系的變化，兩國對外投資政策的變化，兩國相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整，兩國產(chǎn)業(yè)政策的變化}
U2={U21，U22，U23，U24，U25}={匯率的變動，銀行利率的調(diào)整，兩國經(jīng)濟增長的波動，國際經(jīng)濟增長的波動，國際貿(mào)易的波動}
U3={U31，U32，U33，U34，U35}={資源儲量，資源質(zhì)量與品味，資源開采與獲取難度，資源生產(chǎn)、加工變數(shù)，資源市場容量}
U4={U41，U42，U43，U44，U45}={管理層受過良好的專業(yè)訓練，管理層遠見和個人魅力，管理層奉獻和敬業(yè)精神，管理層專業(yè)技術(shù)相互匹配，管理層不斷學習提高自己}
U5={U51，U52，U53，U54，U55}={經(jīng)營目標及難度，經(jīng)營隊伍，產(chǎn)品市場去向，市場銷量，經(jīng)營理念與裝備}
權(quán)重集的確定可采取專家打分的方式進行，可聘請資深人士根據(jù)目標國投資環(huán)境和本國投資政策及產(chǎn)業(yè)性質(zhì)給相關(guān)因素打分，從而可以確定因素權(quán)重及各具體風險因素在相應因素中的權(quán)重。
(2)模糊評語集為V，V={V1，V2，……，Vm}，Vk表示評估的第k個等級，k=1，2，……，m。本文取m=5，根據(jù)評估準則的性質(zhì)，可以代表{很好，較好，一般，較差，很差}等意義。
4.2對外資源型投資項目的單因素風險評價
首先對每個因素做單因素評判，確定各因素對各個評價等級的隸屬度，即給出從集合到的一個模糊映射:
?灼：UV。
對每個Ui，關(guān)系Ri，可由模糊矩陣表示:
Ri=（r■）■=r11，……，r1m……，……，……r■，……，r■
i=1，2，……，n
其中：rjk表示因素uij對于第k級評語Vk的隸屬度。rjk的值也可采用專家打分的方式確定，對于因素uij有s1個第v1級評語，……，sm個第vm級評語，則對于j=1，2，……，ni，有
rjk=Sk■S■
對于評語集v的隸屬向量Bi，Bi=Ai×Ri=（bi1，bi2，……，bim）為對因素Ui做單因素模糊評判的結(jié)果，i=1，2，……，n。
4.3對外資源型投資項目投資風險的模糊綜合評價
對各因素Ui，（i=1，2，……，n）做綜合評判，由單因素評判的Bi構(gòu)成模糊矩陣R。
R=B1……Bn=b11……b1m………………bn1…………
對R做模糊矩陣運算，既可得到因素集U對于評語級V的隸屬向量B：
B=A×R=（b1，b2，……，bm）
當■bj≠1時，可經(jīng)歸一化處理，令
■j=bj■bj，得■=（■1，■2，……，■m）。
4.4對外資源型投資項目投資風險的評價結(jié)果
由模糊綜合評判得■=（■1，■2，……，■m），■1，■2，……，■m表示因素集對于評語集V的隸屬度。根據(jù)最大隸屬原則，B中最大的隸屬度bk所對應的風險評語Vk即為對外資源型投資項目的風險等級。決策者可通過比較該項目風險是否高于其愿意承受的風險臨界值來判斷是否對該項目進行投資。
值得說明的是，對于不同的資源及不同國家、地域的資源型投資項目，評估模型中的權(quán)重需要進行調(diào)整。如有的國家，政治穩(wěn)定，經(jīng)濟增長勢頭迅猛，而資源儲量不穩(wěn)定，則就應該相應加大資源風險因素的權(quán)重。
4.5對外資源型投資項目投資風險的跟蹤評價
投資方按照上述的評價方法對對外資源型投資項目的風險進行評價后，如果選擇了該項目，在項目實施過程中，就要對項目的風險進行跟蹤評價。項目的風險跟蹤評價所涉及的風險因素與以上評價體系中的風險因素相同。在進行項目的風險跟蹤評價時，涉及的實際問題較多，有一些風險因素有可能是以上評價體系不包含的，所以就要根據(jù)實際情況對以上評價體系進行相應的調(diào)整。在增加新指標和因素時，一方面要考慮所增加的指標和因素與其它指標和因素的相關(guān)程度;另一方面要考慮新指標和因素加入后，其他指標和因素將做何調(diào)整。
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1.投資計劃缺乏嚴謹性。
投資計劃是工程建設的基礎項目，同時也是項目施工的理論依據(jù)。但是在基建項目建設中，由于投資計劃不嚴謹，嚴重影響投資管理體系。主要表現(xiàn)在兩個方面，其一是管理政策不規(guī)范。研究報告正常是由項目咨詢公司編制，結(jié)合項目實際建設進程和發(fā)展現(xiàn)狀，有條理性的制定投資計劃，但是在實際管理中，研究單位沒有對基建項目進行充分的探究，缺乏明確的理論依據(jù)，僅在現(xiàn)有的委托書上添加一些常規(guī)性內(nèi)容，很容易造成缺項漏項。其二是投資估算不準確，保證投資估算的正確性是投資管理的關(guān)鍵。但是很多咨詢公司不愿參與項目投資預算工作，即使設有專門的預算編制人員，但是受專業(yè)素質(zhì)的限制，導致預算投資結(jié)構(gòu)缺乏合理性，給投資管理體系帶來挑戰(zhàn)。
2.投資規(guī)劃缺乏科學性。
基建項目建設的核心，據(jù)資料統(tǒng)計，項目設計規(guī)劃階段影響工程整體投資的可能性為35%-65%，是投資管理的關(guān)鍵。但是當前投資規(guī)劃缺乏合理性，在規(guī)劃建設中缺少必要的理論依據(jù)，主要體現(xiàn)在缺乏規(guī)劃建設的理論依據(jù)，規(guī)劃落實過于陳舊，和當前項目建設存在較大的出入，在不斷演變過程中，誤差越來越大，和實際項目嚴重不符，其次由于相關(guān)因素的限制，規(guī)劃管理者沒有對其進行深入的調(diào)查分析，僅用數(shù)據(jù)表達，條理不清晰，結(jié)構(gòu)不嚴謹，導致規(guī)劃體系和實際模式存在很大的差距。規(guī)劃體系是為下一步建設提供理論依據(jù)，保證決策的正確性，但是由于編制的不合理，導致規(guī)劃和實際不符，給基建項目施工帶來挑戰(zhàn)。
3.投資控制缺乏合理性。
投資計劃、投資規(guī)劃、和投資控制是基建工程投管理的重要組成部分。投資控制是最后的階段，同時也是投資管理的關(guān)鍵階段。投資管理的重點是變更與風險控制，但是在當前基建工程在控制階段仍存在很多的問題，主要表現(xiàn)為兩點，其一是招投標和合同簽訂不合理，招標文件和合同條款不吻合。其二是工程量報價不準確，存在肆意壓低單價和背離計價依據(jù)等情況，導致業(yè)主損失大。投資控制不合理給基建資金管理帶來隱患，嚴重影響項目的合理性。
二、基建項目的投資管理策略
投資管理是當前基建項目管理的重點，針對當前投資管理中投資計劃不嚴謹、投資規(guī)劃不科學、投資控制不合理等情況，要求項目建設單位從整體出發(fā)，將對資金的計劃、規(guī)劃、控制有效結(jié)合起來，兼顧細節(jié)，實現(xiàn)科學投資管理的目標。
1.投資計劃管理。
投資計劃不嚴謹是投資體系中的首要問題，只有具備完善的計劃管理體系，才能保證整體投資體系的完善性。首先在制定計劃之前，將基建項目的復雜性、長期性列入考慮范圍內(nèi)，采用“適度超前”的計劃原則，根據(jù)當前經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展趨勢，確定投資定位。同時結(jié)合基建項目在周期內(nèi)的功能需求和變化的可能性，對建設規(guī)模、建設方向等進行超前考慮。其次對周期性長且難于更換的建筑，使用質(zhì)量優(yōu)良、性價比高的建筑材料，對周期較短且近期內(nèi)無重大變化的基建項目采用電力容量大的材料，避免在投入使用后頻繁維修，造成資源的浪費。此外為了保證投資管理的合理性，可借助社會力量建立完善的造價指標庫，強化內(nèi)部審核體系，在審核機制的限制下，對投資計劃的編制進行監(jiān)督，保證程序之間銜接得當。同時由于基建項目是一項投資大、工程復雜、參與者眾多的工作，在整個建設過程中會出現(xiàn)各種突發(fā)性情況，為保證項目的順利進行，要求業(yè)主在計劃階段，留出充裕的資金，防止因意外事件導致項目投資失控的情況。
2.投資規(guī)劃管理。
投資規(guī)劃管理是基建項目的重要組成部分，為了保證資金控制的嚴謹性，要求在規(guī)劃階段，做好資金限額工作。主要方法如下：首先要確定投資原則，從整體出發(fā)，兼顧細節(jié)，突出重點，用書面的形式為分解資金提供依據(jù)。其次要加強專業(yè)頁面管理，所謂專業(yè)頁面管理是指每個頁面交叉的部分，在規(guī)劃階段，保證工作人員各司其職，保證投資規(guī)劃的準確性。最后要加強對工程量清單的整合，很多基建工程單位采用預算方式計算造價成果，如果預算體系不嚴謹，會導致兩者之間存在偏差，在實際中很難直接比較或控制，要求設計單位聘請專業(yè)的咨詢機構(gòu)承擔清單編制工作，保證編制人員的專業(yè)水平較高，能適應不同清單的編制工作，同時可定期對編制人員進行培訓，提升專業(yè)能力的基礎上，提升人員的工作責任感，保證在工作時各司其職，爭取能在有效的時間內(nèi)實現(xiàn)效益最大化。
3.投資控制管理。
投資控制管理是基建工程資金控制的關(guān)鍵所在。主要是加強風險管理，保證整體管理機制正常運行。要求在控制階段確定變更原則，保證招標文件和合同條款基本吻合，明確變更條件，避免在完成招標程序后出現(xiàn)合同糾紛的情況。在工程招標過程中要推行工程量清單報價方式，禁止出現(xiàn)隨意壓低價格或背離計價依據(jù)等情況，可采用明標暗投的投資方式，對可包干的項目采用包干的管理模式，無法包干的項目要明確單價，對投標方不平衡的項目采用相應的制約手段。此外、為了保證項目工程的承擔制度，要加強法律法規(guī)建設，提升風險意識，建立完善的信用機制，達到規(guī)避風險，規(guī)范商業(yè)行為以及保證業(yè)主的基本利益目的。此外為了保證項目的順利進行，要建立結(jié)算管理流程，從制度上保證項目施工的質(zhì)量，保證工程建設能正確反映出清單造價。為了保證風險機制的科學性，要建立專業(yè)的咨詢結(jié)構(gòu)，提升結(jié)算監(jiān)管強度，提升咨詢?nèi)藛T的專業(yè)素質(zhì)，從而提高評估的正確性。其次要做好項目后續(xù)評估工作，對項目中涉及的數(shù)據(jù)進行分析總結(jié)，形成完善的信息資源庫，為以后基建項目的立項提供理論依據(jù)。
三、結(jié)語
（一）行政審批
中國政法大學的王連昌教授曾在他的研究中為行政審批給出了定義。行政審批是一種具體的行政行為，國家行政部門以相對人，包括公民、法人及其他社會組織提出的申請為依據(jù)，通過依法以頒發(fā)特定證照等方式，是一種對相對人行使某種權(quán)利的準許行為，從而使相對人具有從事某種活動的資格[1]。
（二）ESIA理論的涵義
ESIA理論作為一種政府流程再造的理論工具，主要是指在辨析了解現(xiàn)有流程，并在現(xiàn)有流程基礎上進行流程的改進與優(yōu)化，不需徹底拋棄原有流程，而重新設計全新流程，因此，其風險較小，在國內(nèi)外政府行政審批流程再造中被廣泛運用，并取得較好的成效，為地方政府投資項目審批程序的優(yōu)化積累了豐富的理論及實踐經(jīng)驗[2]。
二、地方政府投資項目行政審批程序存在的問題及其原因分析
（一）地方政府投資項目行政審批程序中存在的問題
1．審批流程復雜影響項目進度目前大多政府部門缺乏精細的審批流程，加上各個審批部門之間的前后審批關(guān)系不清晰，部門之間各自為政，銜接不暢，審批流程難以發(fā)揮其應有的效用。項目申報者只能憑經(jīng)驗辦事，出錯的地方也就增多，甚至出現(xiàn)無用功。信息化建設領(lǐng)域“多頭建設、以條為主”的格局并未得到實質(zhì)性扭轉(zhuǎn)，增加了二次錄入的工作量。2．審批中介服務機構(gòu)管理不到位主客體關(guān)系不清。掛靠在行政部門和事業(yè)單位的部分中介機構(gòu)，享受先天的“法定機構(gòu)”的資質(zhì)，這些單位出具的鑒定或檢驗報告是各領(lǐng)域內(nèi)唯一合法的文書，具有絕對的壟斷地位[3]。同時，大部分中介機構(gòu)在利益的驅(qū)動下，為業(yè)主違規(guī)。監(jiān)管關(guān)系不清，政府對中介機構(gòu)和中介市場的監(jiān)管不力，主要是行業(yè)主管部門負責對中介管理，而政府對中介市場的監(jiān)管則基本處于真空狀態(tài)。3．項目業(yè)主前期工作缺乏指導前期工作深度不夠，在項目建議書、可行性研究報告等程序上，沒有嚴格執(zhí)行，倉促趕工，導致項目風險性也隨之增大[4]。具體責任難落實，針對具體項目的常態(tài)化跟蹤監(jiān)管措施不完善，項目出現(xiàn)問題后，上級領(lǐng)導難以確定具體的責任單位和責任人。缺乏有效的激勵措施。對項目方實施進度缺乏完善的約束懲戒機制，當項目業(yè)主涉及自身利益時，寧可犧牲項目的辦事效率。4．投資項目審批過程中信息不對稱大部分業(yè)主對審批流程不熟悉，雖然政府設計并聯(lián)了審批流程圖，但是缺乏針對業(yè)主單個項目的具體計劃表，業(yè)主仍然不明白具體要怎樣操作。中介機構(gòu)獲得政府審批管理信息滯后，一旦沒有及時獲得相關(guān)的政策信息，無用功或服務事項質(zhì)量不高將普遍存在。在技術(shù)服務的過程中，審批技術(shù)中介針對材料存在的問題與業(yè)主溝通不及時，并未能相應給出詳細的補充材料說明，嚴重影響了項目審批效率。
（二）地方政府投資項目行政審批程序中存在問題的原因分析
1．權(quán)利格局制約著改革力度在社會主義國家，國家機關(guān)是本著為人民服務的原則，然而，現(xiàn)實過程中產(chǎn)生了“國家權(quán)力演變?yōu)椴块T權(quán)力、部門權(quán)力演變?yōu)閭€人權(quán)力、個人權(quán)力在實際操作中演變?yōu)樯唐贰薄ＴS多審批部門利用自身的權(quán)力，打著審批的幌子，變相收費，審批就變成一種收費的名目。這樣，一些部門和地方政府的行政審批體制改革大多停留在表面。2．依法行政與現(xiàn)行法律法規(guī)不相適應的矛盾當前行政審批制度改革過程中，出現(xiàn)了頂層設計跟不上基層實踐過快的步伐。具體表現(xiàn)為：項目審批涉及部門多、程序復雜，每個環(huán)節(jié)都有相關(guān)的法律法規(guī)和部門政策規(guī)定，部門之間互為前置、扯皮打架。比如，環(huán)保審批既要求做區(qū)域環(huán)評又要做單個項目環(huán)評，在依法行政的原則下，各部門對審批事項非常嚴格，不敢冒險為了審批提速而突破“上位法”。3．項目推進過程中，統(tǒng)籌、組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督職能缺位在當前審批體制框架下，職能部門往往過于夸大部門法規(guī)以及單個審批事項職能的法定權(quán)限和程序，不肯也無法有效牽頭實現(xiàn)跨部門協(xié)調(diào)，審批過程中，存在著協(xié)調(diào)主體不明、協(xié)調(diào)難度大、且缺乏政府層面完善的協(xié)調(diào)體系。職能部門各業(yè)務科室之間也同樣是各自為政,當項目推進出現(xiàn)問題時，科室間的協(xié)調(diào)職能薄弱，致使問題難以得到解決。4．針對投資項目中各大主體缺乏配套的管理監(jiān)督制約針對具體投資項目涉及的政府審批部門、審批技術(shù)中介機構(gòu)以及項目業(yè)主，常態(tài)化跟蹤監(jiān)管措施JournalofUESTC（SocialSciencesEdition）Feb.2015,Vol.17,No.19.不完善，目前大多地方政府采取了多種監(jiān)查、考核、獎勵方式加快投資項目進度，但缺乏配套制度的監(jiān)督制約，執(zhí)行不執(zhí)行、執(zhí)行好壞對各部門不會產(chǎn)生太多影響，因而落實不到位。
三、ESIA理論指導下地方政府投資項目行政審批程序優(yōu)化的建議
地方政府投資項目行政審批程序的優(yōu)化，主要依賴于兩大方面：一是行政審批流程的優(yōu)化，這是整個審批程序優(yōu)化的核心。二是行政審批管理的優(yōu)化，這是流程優(yōu)化后達到預期效能的保障條件。
（一）地方政府投資項目行政審批流程優(yōu)化
在ESIA理論指導下，本研究主要從流程清除、流程簡化、流程整合及流程自動化四個方面對投資項目審批流程進行優(yōu)化：1．審批流程清除在投資項目審批中，取消那些可以由企業(yè)決定，市場可以自行調(diào)整以及社會組織開展的自我管理事項。同時取消缺乏法律依據(jù)、由審批部門自行設定的前置條件，并規(guī)定凡是可以通過事后監(jiān)管和間接管理的審批事項，都不得設置前置審批。另外，還可以通過改建管理方式和管理手段的方式，對與本級政府直接管理的審批事項，由原來的行政審批轉(zhuǎn)變?yōu)楹藴驶蛘邆浒腹芾?。政府要明白自己的角色，對于一些不再需要政府部門審批的事項，可以交給市場，通過技術(shù)外包和購買服務的方式，由行業(yè)組織和社會中介機構(gòu)進行管理。2．審批流程簡化減少重復審批，對已經(jīng)審核的區(qū)塊規(guī)劃和環(huán)境 影響評價，在基礎設施項目中，不再單獨編制環(huán)境影響評價報告，可由審批部門直接按照已經(jīng)批準的區(qū)塊環(huán)境影響評價報告及批復，由審批部門直接出具具體項目的環(huán)境影響評價批復。另外，在不影響各級審批部門發(fā)揮作用的前提下，后置部門可以按照法定程序事前審查，待項目業(yè)主完成相關(guān)前置審批手續(xù)后，及時給予下一步的審批，這樣可以大大地節(jié)省時間。3．審批流程整合對于審批流程，要敢于打破部門邊界，形成一個協(xié)調(diào)高效的審批程序?？梢岳貌⒙?lián)審批的方式，消除審批事項間互為前置的現(xiàn)象。并聯(lián)審批可以通過召開并聯(lián)審批會議，也可以通過網(wǎng)上聯(lián)審的方式，比較容易決定的事項可以當場給出意見，對于復雜的問題可以在會議結(jié)束后的幾個工作日內(nèi)給出意見，同時，各個審批部門不再單獨進行審批。4．審批流程自動化利用現(xiàn)代信息技術(shù)促進投資項目審批流程的自動化，進一步提高審批效率。審批流程自動化主要分為以下幾個部分：實現(xiàn)項目業(yè)主的網(wǎng)上注冊、網(wǎng)上申請等。政府機關(guān)內(nèi)部的項目審批過程自動化，審批盡量以電子版的方式在網(wǎng)上進行。項目申請人可以通過項目查詢系統(tǒng)查詢項目審批狀態(tài)。監(jiān)督自動化，實現(xiàn)監(jiān)督部門對整個審批過程的監(jiān)督，網(wǎng)上預警制度等。5．正確處理流程優(yōu)化環(huán)節(jié)的機構(gòu)化關(guān)系現(xiàn)代科學技術(shù)對行政審批流程的作用在不同的條件下會起著反向作用。當前期審批流程得到了較好的優(yōu)化，并經(jīng)實踐得出其是科學合理的，那么現(xiàn)代科學技術(shù)將會加速審批流程的進行，起到事半功倍的功效。相反，沒有優(yōu)化的審批流程這個前提，網(wǎng)絡技術(shù)的參與，只會讓原本復雜的流程更難以操作。因此，十分重要的任務是在做好對流程任務的清除、簡化和整合工作，在這個的基礎上應用自動化才能真正達到流程優(yōu)化的目的。
（二）地方政府投資項目審批管理程序優(yōu)化
1．投資項目審批部門管理程序優(yōu)化一是成立強有力的領(lǐng)導班子。建立由市政府主要領(lǐng)導任組長，發(fā)改、建設、國土、環(huán)保、規(guī)劃、政務服務中心等重要審批部門為固定成員單位的領(lǐng)導小組，建立長效推進機制。一方面領(lǐng)導成為帶頭人，加強各部門的重視，提高積極性；另一方面主體擴寬，由市政務服務中心一家變?yōu)檎辗罩行暮透髦匾块T共同組成，強化各部門的責任主體地位，形成共同推力。二是優(yōu)化服務機制。建立投資項目代辦機制。代辦員可由現(xiàn)有的重點審批部門表現(xiàn)優(yōu)秀的窗口人員組成，較好的人脈關(guān)系和專業(yè)的業(yè)務知識可以更好地勝任這一重要崗位。另外，以政校合作的方式，在國家重點高校公開招聘或由校方推薦優(yōu)秀博士、碩士畢業(yè)生到代辦崗位開展項目代辦工作。由政府層面建立投資項目推進協(xié)調(diào)領(lǐng)導小組，同時下設辦公室在市政務服務中心，建立科級、窗口、部門、市委市政府四級協(xié)調(diào)機制。一般事項由市政務服務中心負責牽頭召集和協(xié)調(diào)解決，重大問題逐級提交領(lǐng)導小組研究決策。三是創(chuàng)新服務方式。窗口收到報送的資料后，政務服務中心負責召集發(fā)改、建設等部門對項目進行聯(lián)合預審，提前對審批過程中可能出現(xiàn)的問題進行全面輔導，當場提出預審意見，并在項目預審表上簽字。在每個審批環(huán)節(jié)進行時，審批部門可在材料上注明審批意見，請業(yè)主簽字、確認，并做出修改承諾。審批部門蓋章同意后進入到下個審批環(huán)節(jié)，針對修改內(nèi)容，審批部門在最后驗收時把好關(guān)。讓業(yè)主在整個審批過程中加以修改、完善，可以有效節(jié)省審批時間。2．投資項目審批中介機構(gòu)管理程序優(yōu)化一是推進中介機構(gòu)改革。為營造公平的中介市場環(huán)境，構(gòu)建主體平等的市場競爭機制，對于那些掛靠在政府主管部門的審批中介機構(gòu)進行整治，讓其回歸市場，參與市場競爭。同時，開放中介市場，政府部門不得為中介服務機構(gòu)設置執(zhí)業(yè)限制，在中介服務上，只有建議權(quán)，沒有指定權(quán)，防止政府主管部門為項目業(yè)主直接指定中介機構(gòu)，打破審批中介機構(gòu)的壟斷地位。二是進行中介績效評價。設立評級系統(tǒng)或打分標準，在聽取專家意見的同時，還應參考業(yè)主意見，讓服務對象有充分的話語權(quán)，形成對中介的監(jiān)管。通過建立中介服務庫，從企業(yè)的基本情況、企業(yè)服務質(zhì)量等方面對投資項目審批中介服務機構(gòu)的績效進行評價和分析，建立審批中介服務機構(gòu)的績效評價體系。三是完善中介監(jiān)管機制。解決中介監(jiān)管缺位的問題，建議成立中介服務辦公室，通過中介服務庫將分散在各個行業(yè)主管部門的中介服務機構(gòu)納入統(tǒng)一管理，實行服務評級、信用排名、末尾淘汰。充分發(fā)揮社會監(jiān)督的作用。發(fā)揮社會對中介組織的監(jiān)督作用，例如通過媒體報道、市民投訴等方式，讓行政審批各個環(huán)節(jié)更加透明化。3．投資項目業(yè)主管理程序優(yōu)化政府投資項目實行項目儲備制度。以先儲備、后建設的思想，將列入政府投資計劃的項目，先從政府投資項目儲備庫中選取。簡化重大項目審批環(huán)節(jié)，強化部門協(xié)同能力。按照項目“開工、開業(yè)、投產(chǎn)”三個結(jié)果進行考核，制定業(yè)主進度考核激勵辦法。對于提前完成的，給予相應的獎勵；未按期完成的，處以罰金。
（三）有效溝通保障地方政府行政審批程序“雙提速”
在前面的投資項目行政審批程序中，主要從審批流程以及審批管理程序兩方面來進行，為了更好地實現(xiàn)“雙提速”的目的，各個相關(guān)主體間的有效溝通成為程序優(yōu)化的重要保障。首先，各政府審批部門要提前在網(wǎng)上前置條件、辦事指南等信息，以便項目業(yè)主方能及時了解流程并下載填寫。其次，為加強政府與審批中介機構(gòu)的溝通，審批部門可以通過培訓班、交流會及項目協(xié)調(diào)溝通專題會等多種形式，從根本上提升中介機構(gòu)服務績效，進一步提高項目審批服務質(zhì)量與效率。最后，中介服務機構(gòu)在接收服務相關(guān)材料時，針對材料存在的問題要及時與項目業(yè)主進行溝通協(xié)調(diào)，避免重復勞動影響項目進度。
四、結(jié)語
為經(jīng)濟快速發(fā)展奠定了貨幣基礎，與此同時，政府不斷加大財政政策支持的力度，積極完善地方基礎設施建設，紛紛上馬大型的建設項目，包括農(nóng)林水利、電力、公路、鐵路、住房、城市基礎建設及其他工業(yè)。這些項目具有數(shù)量多、規(guī)模大、建設周期長、收益不確定性大的特點。雖然我國在改革投融資體制上進行了一系列探索，取得了一定進展，對投資項目的前期評估工作起到了積極的影響，但是還不足以改變當前投資項目評估的混亂現(xiàn)狀。特別是2008年金融危機后，國家發(fā)改委出臺四萬億的經(jīng)濟刺激方案后，各個地方政府紛紛上馬大型建設項目，這也暴露出了投資總量偏大、結(jié)構(gòu)失衡、預算超支等嚴重問題，而項目整體投資分析研究的滯后是重要因素之一。當前項目投資決策評價多從財務的角度出發(fā)，分析得出各種財務支持指標，從而判斷項目的可行性，但深入研究不難發(fā)現(xiàn)單純的財務指標評價過程存在眾多難點和困境。
1項目投資決策評價指標現(xiàn)狀分析
無論對于政府投資還是企業(yè)投資而言，資本性項目投資均具有投資內(nèi)容獨特、投資數(shù)額多、影響時間長、變現(xiàn)能力差和投資風險大的特點。這也決定了項目投資決策的重要，如何取舍，要通過評價指標進行測算，保證企業(yè)的項目投資決策不失誤。
關(guān)鍵詞投資項目財務評價評分系統(tǒng)設計功能
1系統(tǒng)開發(fā)的背景
1.1現(xiàn)狀
目前一些軟件公司及科研院所設計了多款投資項目經(jīng)濟評價軟件，如廣西某公司的cod-1xp.exe等，它們給研究人員帶來了便利，提高了工作效率。但它們大多是參照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）設計的，且大多缺少對財務表現(xiàn)進行綜合評價，不利于方案之間的科學比選?；谝陨峡紤]，參照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版），作者設計開發(fā)了投資項目財務綜合評分系統(tǒng)，作為經(jīng)濟評價軟件的補充。
1.2開發(fā)工具
（1）編程環(huán)境的選擇。微軟公司的2003是Windows應用程序開發(fā)工具，是目前極為廣泛的、易學易用的面向?qū)ο蟮拈_發(fā)工具。它提供了大量的控件，這些控件可用于設計界面和實現(xiàn)各種功能，減少了編程人員的工作量，也簡化了界面設計過程，從而有效地提高了應用程序的運行效率和可靠性。故而，實現(xiàn)本系統(tǒng)是一個相對較好的選擇。
（2）關(guān)系型數(shù)據(jù)庫的選擇。關(guān)系數(shù)據(jù)庫是目前應用最廣泛的數(shù)據(jù)庫類型，能匯集各種信息以供查詢、存儲和檢索。關(guān)系型數(shù)據(jù)庫以行和列的形式存儲數(shù)據(jù)，以便于用戶理解。這一系列的行和列被稱為表，一組表組成了數(shù)據(jù)庫。用戶用查詢(Query)來檢索數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)。一個Query是一個用于指定數(shù)據(jù)庫中行和列的SELECT語句。目前流行的關(guān)系數(shù)據(jù)有IBMDB2、IBMUDB、Oracle、SQLServer、SyBase、Informix、Access等。
Access是微軟公司推出的基于Windows的桌面關(guān)系數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)（RDBMS），是Office系列應用軟件之一。它提供了表、查詢、窗體、報表、頁、宏、模塊7種用來建立數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的對象；提供了多種向?qū)?、生成器、模板，把?shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)查詢、界面設計、報表生成等操作規(guī)范化；為建立功能完善的數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)提供了方便，也使得普通用戶不必編寫代碼，就可以完成大部分數(shù)據(jù)管理的任務。Access支持ODBC（開發(fā)數(shù)據(jù)庫互連，OpenDataBaseConnectivity），利用Access強大的DDE（動態(tài)數(shù)據(jù)交換）和OLE（對象的聯(lián)接和嵌入）特性，可以在一個數(shù)據(jù)表中嵌入位圖、聲音、Excel表格、Word文檔，還可以建立動態(tài)的數(shù)據(jù)庫報表和窗體等。
正因為本系統(tǒng)為小型應用程序，本文選擇了Access這個桌面數(shù)據(jù)庫作為該系統(tǒng)的存儲數(shù)據(jù)庫。
（3）二者的結(jié)合()。是微軟的MicrosoftActiveXDataObjects(ADO)的下一代產(chǎn)品，是在微軟的.NET中創(chuàng)建分布式和數(shù)據(jù)共享應用程序的應用程序開發(fā)接口(API)。能被用在任何用戶的應用程序，需要和OLEDB-compliant的數(shù)據(jù)源連接和通訊，例如MicrosoftSQLServer、Access。
2系統(tǒng)簡介
2.1系統(tǒng)的設計思路
本文認為評分系統(tǒng)應該具有以下基本功能：只需用戶輸入相關(guān)數(shù)據(jù)，程序就能自動生成項目財務綜合評價所需的結(jié)果，計算各財務指標并進行綜合評分。
在系統(tǒng)的設計上，為增加系統(tǒng)的可維護性，本文將整個系統(tǒng)分為三個層次：表示層、業(yè)務邏輯層、數(shù)據(jù)訪問層。
表示層，主要用于接受用戶的輸入以及向用戶顯示計算結(jié)果。表示層接受用戶的輸入數(shù)據(jù)后，將用戶輸入傳遞給它的下一層。
業(yè)務邏輯層，該層主要用于處理評分系統(tǒng)中的計算邏輯。
數(shù)據(jù)訪問層，該層主要用于將數(shù)據(jù)存入Access數(shù)據(jù)庫，以及從Access數(shù)據(jù)庫獲取所需要的數(shù)據(jù)。
2.2系統(tǒng)實現(xiàn)的功能
（1）項目記憶功能。本系統(tǒng)可以自動保存曾經(jīng)評價過的項目，同時通過開始界面或數(shù)據(jù)輸入界面的“系統(tǒng)”按鈕可以對不同的評價項目進行切換提取，方便用戶進行比較和參數(shù)更改。
（2）自動生成結(jié)果功能。通過關(guān)系型數(shù)據(jù)庫，用戶只需將計算或整理好的數(shù)據(jù)按系統(tǒng)要求的格式正確輸入，系統(tǒng)將自動生成結(jié)果，主要包括各指標計算值及綜合評分表。
（3）變動評分標準功能。用戶可以根據(jù)自己的評價需要，對系統(tǒng)里面的參數(shù)、權(quán)重及取值區(qū)間進行改動。這樣可以方便用戶對不同類型或行業(yè)的項目進行評價，同時可以適應經(jīng)濟的發(fā)展，對相應的參數(shù)進行重新調(diào)整。
2.3系統(tǒng)的特點
（1）評價模型的選用。該系統(tǒng)選用的評價模型是本文建立在對新時期項目財務評價的全面把握上，借鑒沃爾評分法的評價方法，參考杜邦分析體系的評價思想、層次分析法的思路設計的，并用國際標準值、實用值、經(jīng)驗值對指標進行完全量化處理以便于計算機生成。
（2）開放式的設計?？紤]到不同用戶的多方需要，以及為了更好地適應經(jīng)濟的發(fā)展，更多地為用戶著想，將系統(tǒng)設計成開放式的系統(tǒng)，也就是系統(tǒng)實現(xiàn)的功能里面所提到的，用戶可以對系統(tǒng)里面的基礎數(shù)據(jù)根據(jù)需要進行更改。
2.4系統(tǒng)的使用簡介
由于系統(tǒng)是基于2003開發(fā)的，所以需要在電腦中安裝.Framework1.1后，系統(tǒng)才能運行。本系統(tǒng)是免安裝版，直接點擊FinanceEvaluation.exe文件即可啟動該系統(tǒng)，它的評價過程如圖1所示。
（1）開始進入。啟動系統(tǒng)后會彈出開始界面，在此需要選定或輸入項目名稱，以便隨時調(diào)用各項目的數(shù)據(jù)及結(jié)果，然后點擊“進入”就可進入下一步，如圖2。
（2）輸入相關(guān)數(shù)據(jù)。打開這一界面后，用戶需要在相應的空格輸入一些用來計算各指標的數(shù)據(jù)，總共有五大類一級評價指標，每大類里面又包含若干二級指標，在全部輸完整后點擊“計算”即可進入下一步，如圖3。
（3）輸入有關(guān)參數(shù)。不同的投資者對投資項目的期望不同，因此有些參數(shù)需要使用者自行輸入，如折現(xiàn)率、投資回收期、還款期限等，在這一步就是需要輸入這些參數(shù)，然后點擊“下一步”即可，如圖4。
（4）輸出指標值。接上一步，系統(tǒng)會自動生成各指標值的計算結(jié)果界面，從中可以看到各指標結(jié)果，然后按“下一步”，如圖5。
（5）輸出最終結(jié)果。接上一步動作，系統(tǒng)會彈出自動生成的最終評分結(jié)果，在這一界面，用戶能清楚地看到各種分數(shù)是怎樣的，如圖6。
3結(jié)論
現(xiàn)在，運用計算機輔助項目經(jīng)濟評價在各計劃部門、投資咨詢機構(gòu)、高等院校已十分平常，但如何能使經(jīng)濟評價做得更快、更簡便，數(shù)據(jù)更準確，這仍然是值得研究的課題。該系統(tǒng)作為對前人研究的補充和發(fā)展，也做了一些嘗試，尤其是開放式的設計思想。
該程序的基本功能是自動生成各指標值及綜合評分結(jié)果，能在一定程度上提高經(jīng)濟評價工作的效率；同時它具有簡單明了、使用方便的優(yōu)點。但是由于時間與水平的關(guān)系，程序還存在種種缺陷，如界面不夠美觀、功能不夠齊全等，今后會設法使之更為完善，同時評價模型的科學性也有待檢驗。
參考文獻來源：
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一、前言
投資項目的風險與不確定性是客觀存在的，大量事實證明，人們對投資項目的分析和預測不可能完全符合未來的情況和結(jié)果。這是因為，客觀環(huán)境、條件及相關(guān)因素是變化發(fā)展的，而人們依據(jù)過去的數(shù)據(jù)資料和經(jīng)驗所做的預測很難完全符合未來的事物發(fā)展規(guī)律和實際狀況，而且時間距離越遠，預測的誤差也越大。為使投資決策建立在可靠的基礎上，需要對風險實行科學的分析和評估。于是投資項目風險管理作為新興的經(jīng)濟管理科學，便應運而生，它是在經(jīng)濟學、管理學、行為科學、運籌學、概率統(tǒng)計、計算機科學、系統(tǒng)論、控制論、信息論等學科和現(xiàn)代工程技術(shù)的基礎上，結(jié)合現(xiàn)代建設項目和高科技開發(fā)項目的實際，逐漸形成的一門新興的經(jīng)濟管理邊緣科學。
在國際上，風險管理已日漸成為投資項目評估和風險決策分析的重要部分。包括項目在內(nèi)的現(xiàn)代決策，實質(zhì)上是風險型決策，而風險決策的核心是風險分析與管理，它直接關(guān)系到投資項目的合理判斷和科學決策。隨著我國改革開放的不斷深化和市場經(jīng)濟體制的逐步建立，尤其是加入!"#后，項目風險日益增多，至今我國還沒有全面引入風險管理對投資項目的全過程進行風險估計與評價，這是造成我國許多工程投資膨脹和工期拖延的重要原因之一。因此，在我國推廣投資項目風險分析理論的研究與風險管理的應用，對促進我國經(jīng)濟穩(wěn)定、持續(xù)、健康、快速的發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。
二、投資項目風險分析的發(fā)展與趨勢
1投資項目風險分析的新概念
投資項目風險分析就是通過對風險因素的識別，采用定性分析或定量分析的方法估計各風險因素發(fā)生的可能性及對項目的影響程度，揭示影響項目成敗的關(guān)鍵風險因素，提出項目風險的預警、預報和相應的風險對策，為投資決策服務。風險分析的另一重要功能還在于它有助于在可行性研究的過程中，通過信息反饋，改進項目設計方案或優(yōu)選設計方案，直接起到降低投資項目風險的作用。由于有些風險造成的損失不宜用投資或經(jīng)效益的變化來度量，對復雜的重大項目有必要進行各專項風險分析或單因素風險分析。投資項目風險分析應是專項風險分析和單因素風險分析相結(jié)合的綜合系統(tǒng)分析。
2投資項目風險分析技術(shù)的發(fā)展
20世紀50年代后，計算機網(wǎng)絡技術(shù)的問世，使得現(xiàn)代計算與網(wǎng)絡技術(shù)廣泛用于描述各種工程技術(shù)、生產(chǎn)組織、經(jīng)營管理系統(tǒng)，并迅速成為簡捷地分析、求解、優(yōu)化這些系統(tǒng)的有效技術(shù)。
進入70年代，隨著計算機網(wǎng)絡技術(shù)的飛速發(fā)展，大規(guī)模、復雜的網(wǎng)絡邏輯運算成為可能，而且更加方便，同時還能對這類網(wǎng)絡模型進行綜合、分解、資源分配、成本優(yōu)化。另一方面，網(wǎng)絡技術(shù)與模擬技術(shù)相結(jié)合，產(chǎn)生了隨機網(wǎng)絡仿真技術(shù)（GERTS），在GERTS的基礎上，又出現(xiàn)了各種特殊用途的仿真隨機網(wǎng)絡技如成本優(yōu)化仿真隨機網(wǎng)絡（GERTS）、選擇模型仿真語言（SLAM）和圖示可靠性分析仿真程序（GRASP）等，極大豐富了網(wǎng)絡技術(shù)的研究領(lǐng)域和應用范圍。
80年代初，在GERT的基礎上，出現(xiàn)了風險評審技術(shù)（VERT）網(wǎng)絡模型，引進了完成項目具有風險的概念，把完成項目的時間、費用以及效果聯(lián)系起來，建立三者之間的數(shù)學關(guān)系，從而大大增強了網(wǎng)絡技術(shù)描述與分析現(xiàn)實系統(tǒng)和客觀世界的能力。隨后，網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展和應用主要表現(xiàn)為兩個方面，一是網(wǎng)絡技術(shù)適用的項目或系統(tǒng)越來越大，描述及分析的功能更加完善；二是用于計算和分析各種網(wǎng)絡模型的計算機軟件微機化，這大大增強了實際應用的可能性。
3風險分析理論與現(xiàn)代網(wǎng)絡技術(shù)相結(jié)合的發(fā)展趨勢
隨機網(wǎng)絡是一種可以反映多種隨機因素及其隨機變量間相互關(guān)系的網(wǎng)絡技術(shù)，在隨機網(wǎng)絡模型中，包含著各種隨機成分，如時間、費用、資源耗費、效益、虧損等，并且可以處理系統(tǒng)中各種項目及其相互影響的隨機性問題，即一活動按一定規(guī)律可能發(fā)生或
不發(fā)生，相應地反映在項目開始或結(jié)束的節(jié)點也可能發(fā)生或不發(fā)生，從而為許多復雜的、包含多種隨機因素的系統(tǒng)的研究和分析，提供了有效途徑。因此，在投資項目的工期與費用估計中，將風險分析與隨機網(wǎng)絡技術(shù)相結(jié)合是可能的，并且具有其優(yōu)越性。一是直觀性，隨機網(wǎng)絡模型可以直觀、形象地描述影響工期和費用的風險因素及其相互關(guān)系；二是可計量性，根據(jù)隨機網(wǎng)絡模型，可估計出各風險因素對活動工期和費用的影響程度；三是可控性，根據(jù)風險因素對項目工期和費用的影響程度估計，為決策者提供一整套可能發(fā)生的各種情況，為投資項目能以最少費用按期完成提供科學管理依據(jù)。
三、我國項目風險管理的應用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢
1項目風險管理技術(shù)是上個世紀60年代以來世界發(fā)達國家項目管理中不可或缺的支撐工具，項目理方法的核心是風險管理和目標管理，而項目風險管理是一種項目主動控制的手段，其主要目標是使項目的三大目標：投資7成本、質(zhì)量、工期得到控制。這種主動控制與傳統(tǒng)的偏差/糾偏/再偏差/再糾的被動方式截然不同，風險管理對項目目標的主動控制體現(xiàn)在通過主動辨識風險因素并加以分析，先采取風險處理措施進行項目的主動控制。但我國在70年代末、80年代初引進項目管理理論與方法時，只引進了項目管理的基本理論、方法與程序，沒有同時引入風險管理，這主要是因為當時我國經(jīng)濟發(fā)展水平較低，人們風險意識普遍較差，尚未認識到運用風險管理技術(shù)來抵御風險或轉(zhuǎn)移風險的重要性，而且當時我國尚處于計劃經(jīng)濟體制中，國家是惟一的投資主體，為了在賬面上反映節(jié)省投資而不愿意增列風險管理費用。
80年代中期以來，隨著我國經(jīng)濟的改革開放，國外各種風險管理的理論與書籍被介紹到中國，同時也被應用到項目管理中，尤其是大型土木工程項目。另外，我國的經(jīng)濟體制也逐漸由計劃體制轉(zhuǎn)為市場體制，投資主體發(fā)生了根本性的變化，如2001年全國工業(yè)技術(shù)改造項目總投資&##’億元，其中企業(yè)自籌資金(%(%億元、銀行貸款%"!)*#億元、政府投資%)&*&億元、利用外資$((*&億元，分別占總投資的!"*’+、%#*(+、$*#+和(*$+，風險管理成為現(xiàn)代企業(yè)管理重要的組成部分。
舉世矚目的三峽工程、規(guī)模宏大的長江航道工程、廣州地鐵項目、上海磁懸浮列車等項目，在項目實施過程中都制定了風險管理方案，并成功地運用了項目風險管理方法。從%’#!年起至%’’)，由國家科委主持的國家重點科技攻關(guān)“三峽工程重大科學技術(shù)研究”項目中，安排了三峽工程的風險研究，在國內(nèi)首次對大型工程項目進行風險分析與評價。在研究過程中，綜合利用了多學科的理論與方法，以具體的三峽工程為背景，研究投資項目經(jīng)濟風險、投資膨脹風險、工期風險和財務風險，取得多項重要研究成果。
