發(fā)布時(shí)間：2023-04-28 09:02:39
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信貸風(fēng)險(xiǎn)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
（一）經(jīng)營管理水平低下。我國盡管已經(jīng)對金融體制進(jìn)行了根本性的改革，不僅逐步提高了銀行的管理意識，進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的管理能力，同時(shí)也切實(shí)提高了銀行的經(jīng)營管理水平，在實(shí)踐中取得了一定的實(shí)效。然而，就銀行內(nèi)部信貸管理而言形勢仍十分嚴(yán)峻，主要存在著三個方面的問題：一是定位不準(zhǔn)確使得風(fēng)險(xiǎn)不能得以妥善的控制，在實(shí)際經(jīng)營過程中未對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的判別。同時(shí)，在貸款過程中忽視后期的管理；二是缺乏成熟、一體化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，使得風(fēng)險(xiǎn)無法被第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)。同時(shí)，由于政策的缺失使得風(fēng)險(xiǎn)被發(fā)現(xiàn)后也未必能第一時(shí)間糾正過來；三是缺乏行之有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。目前所使用的風(fēng)險(xiǎn)分析工具無法與時(shí)俱進(jìn)的滿足當(dāng)前信貸管理的需求。同時(shí)，銀行內(nèi)部的效率低下以及缺乏成熟的監(jiān)測機(jī)制也是信貸管理出現(xiàn)問題的重要因素。然而，盡管我國商業(yè)銀行早已開展了股份制改革，但由于新制度建立的時(shí)間較短使得尚未打牢基礎(chǔ)，因此許多商業(yè)銀行的內(nèi)部管理存在以組織結(jié)構(gòu)混亂為代表的諸多問題。而這些問題最終使得信貸無法得到有力的審查以及全面的控制。
（二）信貸人員專業(yè)素質(zhì)有待加強(qiáng)。從選人用人上來看，一些商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸人員的選聘時(shí)，追求的更多的是量而非質(zhì)，這就使得所招聘的從事信貸的工作人員綜合素質(zhì)偏低，沒有樹立信貸風(fēng)險(xiǎn)意識，最終導(dǎo)致基層信貸工作的開展停滯不前；同時(shí)，從管理與培訓(xùn)的角度來看，商業(yè)銀行往往并不重視對信貸人員進(jìn)行業(yè)務(wù)有關(guān)的培訓(xùn)，使得原本綜合素質(zhì)偏低的工作人員更無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需求。不僅如此，我國商業(yè)銀行普遍忽視創(chuàng)建對信貸人員進(jìn)行獎勵與晉升的機(jī)制，使得行業(yè)中的一些資深人士為了自身的發(fā)展與利益，跳槽頻繁。這也導(dǎo)致銀行無法全面、持續(xù)的掌握客戶信息。
（三）信貸過于集中。信貸過于集中是導(dǎo)致商業(yè)銀行瀕臨破產(chǎn)的重要因素之一。就拿2008年的金融危機(jī)來說，包括一些銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)承受不了巨大的沖擊，瀕臨倒閉。究其原因可以發(fā)現(xiàn)，信貸過分集中便是主因之一。假設(shè)銀行信貸過分集中，從一定程度上造成了銀行的極端風(fēng)險(xiǎn)上升，特別是在金融危機(jī)的特殊情況下，容易造成不可估量的損失。就目前我國現(xiàn)狀來說，由于信貸資源的單一，使得商業(yè)銀行將過多貸款集中發(fā)放于一些利好的行業(yè)。不僅如此，為了吸引大型企業(yè)的注意力，使其將存款存入本銀行，商業(yè)銀行也只能將貸款集中到這些企業(yè)的身上，勢必產(chǎn)生信貸過分集中的情形。
（四）政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管我國商業(yè)銀行不受政府管理與掌控，然而，這并不代表銀行與政府毫不相關(guān)。我國商業(yè)銀行從一定程度上受到政府的干預(yù)和影響，信貸業(yè)務(wù)便是其中的代表。一方面，地方政府工作中主推的建設(shè)項(xiàng)目通常也是商業(yè)銀行的主要融資項(xiàng)目，具體由哪家銀行操辦取決于政府，因此，銀行常常需要依靠政府。在實(shí)際操作中，政府的要求常常會左右銀行是否進(jìn)行貸款，甚至使其降低貸款的門檻；當(dāng)貸款方發(fā)生經(jīng)營問題時(shí)，便沒有能力還清銀行貸款，此時(shí)，政府通常希望銀行不予追究，最終使得貸款“打水漂”。另一方面，我國尚未建立成熟的企業(yè)破產(chǎn)救濟(jì)機(jī)制，而機(jī)制的缺乏使得銀行遇到貸款企業(yè)破產(chǎn)之類的問題時(shí)無法將風(fēng)險(xiǎn)平攤，從一定程度上增加了銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）相關(guān)法律法規(guī)的缺失。當(dāng)前，我國銀行監(jiān)管的立法尚不完善，與金融發(fā)展的實(shí)際需求無法匹配，難以實(shí)現(xiàn)有效的銀行監(jiān)管。目前，現(xiàn)行的法律法規(guī)多達(dá)4000余部，但仍主要依賴以《商業(yè)銀行法》為代表的少數(shù)幾部法律。這些法律建立的相對較早，且內(nèi)容較為單一，無法適應(yīng)目前經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展需求。同時(shí)，這些法律法規(guī)也為形成一個較為系統(tǒng)、完整的體制，無法完我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控探究成對金融體系的實(shí)際監(jiān)管。
二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控措施
（一）建立健全銀行信貸的綜合授信系統(tǒng)。要對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行之有效的防范，從根本上來說便是要確保信貸資金的安全。假設(shè)能夠建立并健全有效的授信系統(tǒng)，便能夠成功掌控貸款的質(zhì)量。綜合授信指的是商業(yè)銀行基于全面評估信貸相對方的財(cái)務(wù)情況以及信用狀況，確定銀行所愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量，該風(fēng)險(xiǎn)量便是最高綜合授信額度，同時(shí)對信貸相對方開展集中控制的制度。就綜合授信來說，具有簡單、有效的特征，基于既定的額度，可以從一定程度上確保信貸的安全性，將信貸控制在銀行可控的范圍之內(nèi)。該辦法已經(jīng)享譽(yù)其他國家的金融機(jī)構(gòu)，他們利用最多的是最小值核定法，銀行依照貸款人所申請的授信業(yè)務(wù)余額對其真正的資金需求與還款能力等進(jìn)行分析，并基于有關(guān)法律、規(guī)定等指標(biāo)獲取最小值，該最小值便是企業(yè)被核準(zhǔn)的授信額度。最小值核定法是一種能夠?yàn)閲鴥?nèi)金融機(jī)構(gòu)所采用的好方法。
（二）建立并完善銀行內(nèi)部的監(jiān)控體制。一方面，為確保信貸資金的安全性，應(yīng)當(dāng)專設(shè)對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，從而確保信貸的質(zhì)量。管理機(jī)構(gòu)不但能夠?qū)π刨J資金開展時(shí)時(shí)跟蹤與管理，對于信貸資金，也能夠進(jìn)行行之有效的劃分，同時(shí)，對于一些存有問題的項(xiàng)目與單位，還能夠第一時(shí)間進(jìn)行預(yù)警；對于明確發(fā)現(xiàn)問題的貸款，可及時(shí)追討。同時(shí)，要將貸款的追回責(zé)任落實(shí)到人，例如以停薪等方式處分問題貸款的負(fù)責(zé)人，力求貸款能夠最大程度追回。另一方面，要將貸款的審查與發(fā)放的部門分開，兩者相互協(xié)作、相互制約，又各司其職。審查部門做好貸款相對人相關(guān)信息的收集工作，了解其經(jīng)濟(jì)狀況以及還貸能力、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等諸多因素。而貸款部門則根據(jù)流程進(jìn)行貸款的發(fā)放，并掌握好貸款發(fā)放的額度。兩部門分開能夠防止貸款權(quán)利過于集中，切實(shí)規(guī)避審批中所存在的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）完善相關(guān)法律法規(guī)。要將著眼點(diǎn)放在我國銀行監(jiān)管的實(shí)際工作中，同時(shí)運(yùn)用國外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和管理辦法。我國銀行業(yè)要想得到長足的發(fā)展，就必須深入研究國外銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域在立法上成功的經(jīng)驗(yàn)，并站在世界的高度用前瞻性的眼光看問題。在此基礎(chǔ)上，還要將我國當(dāng)前銀行發(fā)展的現(xiàn)狀與監(jiān)管情況有機(jī)結(jié)合起來，取其精華去其糟粕，打造出具有中國特色的，符合我國銀行業(yè)發(fā)展特征的法律實(shí)踐體系。一是要補(bǔ)足短板，完善不足，建立健全我國銀行業(yè)內(nèi)部控制法律制度。比如可以以銀行信貸業(yè)務(wù)的性質(zhì)與功能為基礎(chǔ)，打造出授權(quán)分責(zé)的法律法規(guī)，同時(shí)，還要規(guī)范各類審批程序，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，使得貸款的審批與發(fā)放有制度相支撐；又如可以根據(jù)規(guī)范化監(jiān)督制約等原則，建立其行之有效的會計(jì)控制制度；再如建立并健全資本金等制度，并基于這些制度的建立實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升，結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等，使內(nèi)部控制制度在銀行中發(fā)揮出積極的推動作用；還有以計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)為保障而打造的金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度等等。二是要吸取教訓(xùn)，善于總結(jié)，并進(jìn)一步建立健全我國銀行業(yè)的相關(guān)法律政策。
（四）加強(qiáng)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。首先，應(yīng)當(dāng)拓展國際資本引入的途徑，并發(fā)掘資本引進(jìn)的深度，調(diào)整好商業(yè)銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)。就當(dāng)前我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)來看，國有企業(yè)常常是銀行的大股東，處主導(dǎo)地位。這些企業(yè)由于自身的設(shè)計(jì)缺陷使得其在入股商業(yè)銀行后，從一定程度上限制了銀行治理結(jié)構(gòu)朝著好的方向發(fā)展。所以，拓寬國際資本引入渠道，能夠推動銀行治理結(jié)構(gòu)朝著良性方向改革，能夠有效對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。其次，應(yīng)當(dāng)設(shè)立單獨(dú)的、能夠直接與高層對接的銀行內(nèi)部監(jiān)控與評估部門，并打造出相應(yīng)的信貸報(bào)告線路。該部門能夠時(shí)時(shí)對銀行運(yùn)營管理開展卓有成效的監(jiān)督，并就所發(fā)現(xiàn)的問題的情況直接向高層匯報(bào)。該部門還能夠定期向董事會等高層匯報(bào)審計(jì)情況與信貸情況。由于及時(shí)獲取了這些情況與信息，使得董事會等銀行高層管理能夠第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)并糾正信貸中所遇到的問題，并能夠采取一定的措施使得信貸款項(xiàng)被及時(shí)追回，從而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”納入企業(yè)的文化建設(shè)中，打造出相應(yīng)的信貸文化。同時(shí)，必須健全與完全內(nèi)部的規(guī)章制度，以制度為依托，切實(shí)讓規(guī)章制度發(fā)揮效能。
（五）實(shí)行積極的貸款定價(jià)策略。在信貸管理中，假設(shè)銀行要取得最佳的經(jīng)濟(jì)利益，就必須要對貸款進(jìn)行合理、正確的定價(jià)。根據(jù)國外一些國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可以得知，貸款定價(jià)具有非常重要的作用，因此為各大銀行所重視。然而，我國商業(yè)銀行常常運(yùn)用固定利率政策，貸款利率遵循統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此無論是對大型企業(yè)還是小客戶，不管企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為多少，都采用同樣的利率，這種固定利率政策使得銀行無法實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，也使得資金無法獲取最高的收益。對于一些風(fēng)險(xiǎn)與收益都非常高的貸款項(xiàng)目，基于固定的利率政策，讓銀行無法從中獲取更多利潤，致使銀行積極性不高；而一些信譽(yù)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)同樣也能獲取這樣利率的信貸，讓銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升。特別是近些年，國際金融一體化的格局初步形成，利率市場化對我國而言不再遙不可及，我國商業(yè)銀行在逐漸掌握定價(jià)的主動權(quán)。
三、總結(jié)
“關(guān)聯(lián)交易”（connectedtransaction）是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》稱之為“關(guān)聯(lián)方交易”，國際會計(jì)準(zhǔn)則第24號《對關(guān)聯(lián)者的揭示》稱之為“關(guān)聯(lián)者之間的交易”。因此，準(zhǔn)確判斷關(guān)聯(lián)方是正確理解、識別關(guān)聯(lián)交易的關(guān)鍵和前提。
我國的會計(jì)準(zhǔn)則并沒有給出關(guān)聯(lián)方的具體定義，但明確規(guī)定了判斷關(guān)聯(lián)方的基本標(biāo)準(zhǔn)。即：“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，本?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方”。這一判斷標(biāo)準(zhǔn)給出了各方在橫向和縱向之間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的主要形式。從縱向看，關(guān)聯(lián)方主要存在于一方控制、共同控制另一方，或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀粡臋M向看，當(dāng)兩方或多方同受一方控制，則該兩方或多方之間視為關(guān)聯(lián)方。該準(zhǔn)則進(jìn)一步規(guī)定，“控制，是指有權(quán)決定一個去也的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益”。而實(shí)現(xiàn)控制的方式包括：（一）通過一方擁有50％以上表決權(quán)資本的比例來確定；（二）雖未擁有50％以上的表決權(quán)資本，但通過擁有的表決權(quán)資本和其他方式達(dá)到控制。
二、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的根源
關(guān)聯(lián)交易是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。自由競爭的加劇，導(dǎo)致生產(chǎn)、技術(shù)和資金的不斷集中，而社會分工不斷深化，使得專業(yè)化和規(guī)模化成為企業(yè)生存的主要模式。為獲取最大化利潤，擴(kuò)大市場占有率，企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模，于是出現(xiàn)了集團(tuán)企業(yè)和跨國公司.在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，為了有效地降低成本和控制風(fēng)險(xiǎn)，在集團(tuán)地內(nèi)部，專業(yè)化又成為一個基本特征.以往由一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體完成的企業(yè)功能往往轉(zhuǎn)由多個企業(yè)來實(shí)現(xiàn)，而由于是在同一個控制者之間，所以，這種分工和合作往往能降低交易成本。因此，關(guān)聯(lián)交易既是自由競爭的結(jié)果，又適應(yīng)了競爭的需要。而此時(shí)如果不存在獨(dú)立第三者的利益，也就沒有所謂不公平的關(guān)聯(lián)交易。
在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，企業(yè)制度也在發(fā)生變化。股份制成為市場經(jīng)濟(jì)的基本形式。有限責(zé)任制度，又為公司股東設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)防火墻。而這種企業(yè)法人制度恰恰成為不公平交易產(chǎn)生的制度根源。
從各國立法來看，公司法人制度的基本原則包括：（1）公司財(cái)產(chǎn)權(quán)利的獨(dú)立性；（2）股東責(zé)任的有限性；（3）公司獨(dú)立人格的完整性；（4）資本多數(shù)決。這些基本原則對公司的發(fā)展起到了巨大的推動作用。然而，這些原則本身有其先天缺陷，很容易被濫用。例如，股東財(cái)產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)的分離使得“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象便成為可能，從而損害股東利益；又如，有限責(zé)任使得股東利用有限責(zé)任逃避責(zé)任，侵害公司債權(quán)人的利益。另外，“資本多數(shù)決”規(guī)則，使得大股東有機(jī)會利用資本優(yōu)勢損害公司及少數(shù)股東的利益。
在我國，關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生尚有一些特殊原因：
（一）公司法人內(nèi)部治理的缺失。公司法人內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)作為平衡現(xiàn)代公司利益相關(guān)者之權(quán)益的基本規(guī)范，應(yīng)包括兩個關(guān)注點(diǎn)：一是股東權(quán)的保護(hù)與股東的平等待遇，二是董事會的監(jiān)督與董事會的責(zé)任。
盡管我國實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)制度多年，但很多企業(yè)在內(nèi)部治理方面是“形似神離”，這點(diǎn)在上市公司中得到充分的體現(xiàn)。管理層對證券市場功能的認(rèn)識偏差，導(dǎo)致上市公司“重融資輕治理”現(xiàn)象積疴難返、疾重難治。很多上市公司都是從國有企業(yè)通過剝離生產(chǎn)性資產(chǎn)改組而來，和控股母公司在人事任免、生產(chǎn)、銷售和管理方面都存在“混同”的現(xiàn)象，有的甚至就是“一套班子，多塊牌子”，母公司很容易通過關(guān)聯(lián)交易，操縱上市公司，使其成為母公司的提線木偶，損害了債權(quán)人和其他股東的權(quán)益。而由于股權(quán)分置和一股獨(dú)大，對小股東和債權(quán)人的損害在公司內(nèi)部無法得到有效的監(jiān)督和糾正。
（二）公司的外部治理不完善。公司的外部治理結(jié)構(gòu)是指當(dāng)股東對該公司不滿時(shí)，可以在市場上拋售所持的股票。這樣，當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度，市場必然引入新的投資者收購這家企業(yè)，更換公司的權(quán)力層和管理層。但是，由于目前國有股不能流通，股權(quán)過分集中，外部治理結(jié)構(gòu)就無法發(fā)揮作用，公司的管理層就受不到來自外部的約束。因此，我國上市公司的資產(chǎn)重組多以協(xié)議收購為主，這也給關(guān)聯(lián)交易提供了存在的基礎(chǔ)。
（三）公平競爭的缺失。成熟的市場經(jīng)濟(jì)，是經(jīng)營主體之間是自由、公平和充分的競爭，任何限制競爭的行為和不正當(dāng)競爭的行為都受到嚴(yán)格監(jiān)管和限制。但現(xiàn)階段，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，很多地方為了吸引投資，競相提供諸如稅收減免等方面的優(yōu)惠，這樣，企業(yè)就可以通過關(guān)聯(lián)交易，將成本和利潤在不同的稅負(fù)地區(qū)之間相互調(diào)劑，從而避稅，形成所謂的“稅收洼地效應(yīng)”，盡管稅法對此也有所調(diào)整，但其征收和監(jiān)管難度很大。
通過比較分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，在國外，關(guān)聯(lián)交易是在跨國公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛運(yùn)用時(shí)出現(xiàn)的。在西方發(fā)達(dá)國家，關(guān)聯(lián)交易常常用于節(jié)約交易成本和合理避稅。在亞洲的一些家族企業(yè)和官營企業(yè)中，關(guān)聯(lián)交易則被用作在母公司與子公司之間轉(zhuǎn)移利潤或掩蓋虧損。
三、關(guān)聯(lián)交易的主要表現(xiàn)形式
從性質(zhì)上看，關(guān)聯(lián)交易可以分為公平的關(guān)聯(lián)交易和不公平的關(guān)聯(lián)交易，前者具有降低交易成本，提高企業(yè)競爭力的作用；后者則會損害其他利益方的合法權(quán)益，也是法律法規(guī)作要進(jìn)行規(guī)范和限制的。不公平的關(guān)聯(lián)交易主要有如下幾種表現(xiàn)：
（一）人格混同。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間在人事、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營方面存在依附關(guān)系，被控制的企業(yè)往往沒有自己獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，或者和控制公司是“一套班子，多套牌子”，也沒有自己的經(jīng)營場所。因此，控股公司可以完全根據(jù)自身的利益操縱關(guān)聯(lián)交易的條件。
（二）資本抽逃。我國實(shí)行的法定資本制度，遵循資本限額、資本不變和資本維持三原則，旨在保證公司的賠償能力，對此《公司法》還明確規(guī)定了有限責(zé)任公司成立所必須的最低注冊資本限額和抽逃資本的法律責(zé)任。法雖有明文規(guī)定，但很多關(guān)聯(lián)企業(yè)在注冊成立后，控股公司便通過各種方式抽逃下屬企業(yè)的注冊資金。盡管資本金的多寡和公司的賠償能力之間并沒有直接的正相關(guān)關(guān)系，但資本金的抽逃至少增大了債權(quán)債務(wù)雙方之間的信息不對稱程度，也表明了公司出資人對公司的信心和責(zé)任削弱。
（三）利益輸送。交易的一方缺乏獨(dú)立談判的能力，導(dǎo)致交易條件往往顯失公允?？刂品狡髽I(yè)往往可以按照其單方面的利益需求，將成本和費(fèi)用通過合同交易方式轉(zhuǎn)移給對方，從而操縱利潤。
（四）交易虛假。很多關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過簽訂虛假合同和交易，捏造營業(yè)收入和盈利能力。中國的“銀廣夏”、“藍(lán)田”、美國的安然等公司無不是通過虛假的關(guān)聯(lián)交易，憑空捏造其收入增長的事實(shí)，欺騙投資者。而一些企業(yè)在面臨債權(quán)人的追索時(shí)，利用合同進(jìn)行不對價(jià)交易，轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)。甚至直接或授意另一從屬公司與被執(zhí)行公司虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，使被執(zhí)行公司財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到關(guān)聯(lián)公司其他公司名下，或者在參與分配時(shí)占有較大份額
四、關(guān)聯(lián)交易對銀行信貸安全的影響
銀行貸款作為目前企業(yè)最主要的融資來源，企業(yè)之間不公平的關(guān)聯(lián)交易往往對銀行貸款安全構(gòu)成了很大的威脅。不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易對銀行貸款安全的影響主要包括：
1、信用膨脹、授信過度。有時(shí)從單個企業(yè)的貸款量看，可能并不會大，但關(guān)聯(lián)企業(yè)成員往往串通其他成員，隱名獲取貸款，規(guī)避法律，而且被控制企業(yè)缺乏持續(xù)經(jīng)營能力，因此，從關(guān)聯(lián)企業(yè)的整體上看，就會存在授信過度的問題。
2、擔(dān)保虛化。擔(dān)保制度可使債權(quán)的效力擴(kuò)及債務(wù)人之外的第三人，提供第二還款來源，轉(zhuǎn)移債權(quán)人債的風(fēng)險(xiǎn)，為貸款債權(quán)提供安全屏障。表面上看，關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保是兩個獨(dú)立法人主體之間的獨(dú)立行為，對貸款是有保證作用的。但由于關(guān)聯(lián)和控制關(guān)系，被控制的一方對擔(dān)保的做出和履行與否完全取決于控制方，因此，它對控制企業(yè)的擔(dān)保效力和擔(dān)保能力都存在很大的問題。
3、信息失真，風(fēng)險(xiǎn)信號鈍化。其一，借款人財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不可靠，銀行在放款時(shí)無法準(zhǔn)確判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)。其二，關(guān)聯(lián)交易的隱秘性，使得銀行無法監(jiān)控借款用途。其三，貸款檢查失效，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警鈍化。
4、逃廢債務(wù)。在企業(yè)無法償還債務(wù)時(shí)，關(guān)聯(lián)交易也是逃廢債的重要途徑?？刂品狡髽I(yè)往往通過前述的抽逃資金、剝離資產(chǎn)、懸空債務(wù)、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)等道德異化行為，使得金融機(jī)構(gòu)面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨(dú)立原則，無法向轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的幕后關(guān)聯(lián)企業(yè)直索還款責(zé)任。于是，大量的貸款無法得到有效回收，金融機(jī)構(gòu)蒙受極大損失。
五、國外對關(guān)聯(lián)交易的法律控制
關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的利益矛盾和沖突引起了人們的重視，世界各國都對此有深入研究，并在法律和其他方面有相應(yīng)的制度安排。
（一）揭開公司面紗原則（theprincipleofliftingtheveilofthecorporation‘s）
日益增長的現(xiàn)代商業(yè)社會的復(fù)雜性，使人們認(rèn)識到將每個公司都看作獨(dú)立法人的傳統(tǒng)觀點(diǎn)與公司集團(tuán)通過復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)完成統(tǒng)一商業(yè)任務(wù)的現(xiàn)實(shí)之間存在著矛盾，揭開公司面紗理論因此而產(chǎn)生.這一理論旨在突破有限責(zé)任原則的嚴(yán)格限制，用現(xiàn)實(shí)的態(tài)度來解決集團(tuán)公司所產(chǎn)生的法律問題。
揭開公司面紗的核心是否定子公司的獨(dú)立人格，在此基礎(chǔ)上，讓母公司對子公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。判決的基礎(chǔ)和依據(jù)主要有包括：1、。2、母公司的不當(dāng)行為。3、母公司對子公司的充分控制。4、資產(chǎn)和事務(wù)的過度混合。即子公司與母公司的資產(chǎn)和事務(wù)混合在一起，自己沒有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)和對事務(wù)的決策權(quán)。5、公平和合理的考慮。
（二）深石原則（deep-rockdoctrine）
又稱“從屬求償”原則，是美國對揭開公司面紗理論的深化和具體運(yùn)用。其含義是指在破產(chǎn)程序中分配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)時(shí)，將債務(wù)人的關(guān)聯(lián)公司作為債權(quán)人的求償予以推遲，直到其他債權(quán)人得到償付后，再將破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的余額用來清償關(guān)聯(lián)公司的債務(wù)。國內(nèi)有的學(xué)者也稱之為“次級債權(quán)”原則。
股東對破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)是否適用深石原則，取決于三個條件：母公司完全控制了子公司；母公司對子公司有欺詐、不當(dāng)或不公平的行為；母公司的行為損害了子公司債權(quán)人的行為。一句話，子公司實(shí)質(zhì)上僅僅是母公司的工具，而非獨(dú)立存在的民事主體。具體表現(xiàn)為：（1）子公司資本顯著不足；（2）母公司對子公司之控制權(quán)行使，違反了受托人之誠信義務(wù)；（3）母公司無視子公司獨(dú)立人格而違反公司法規(guī)范性之規(guī)定；子公司缺乏完整的財(cái)務(wù)記錄；（4）資產(chǎn)混同或不當(dāng)流動。
1.缺乏規(guī)范化的市場秩序
當(dāng)前的信貸市場沒有進(jìn)行規(guī)范化、統(tǒng)一化的秩序建立，特別是針對于不同地方的城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)里的中小型企業(yè)實(shí)施一些規(guī)定，例如，推行企業(yè)暫行條例，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營條例等等，在整個大的范圍內(nèi)沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。這樣不規(guī)范的市場秩序，不僅沒有對中小企業(yè)的經(jīng)營行為產(chǎn)生有效的約束力，也不能對企業(yè)進(jìn)行科學(xué)有效的指導(dǎo)，這樣不利于保障中小企業(yè)的利潤穩(wěn)定和企業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展。
2.國家宏觀政策的影響
相對于大型企業(yè)來說，國家宏觀政策對中小企業(yè)造成的影響較大：當(dāng)出現(xiàn)的是限制性的政策時(shí)，需要解決供過于求的問題時(shí)，中小企業(yè)處在生產(chǎn)鏈條上的末端，自然而然對其生產(chǎn)發(fā)展形成很大的影響。而當(dāng)出現(xiàn)的是較為緩和的政策時(shí)，國家鼓勵企業(yè)的大力發(fā)展，首先收益的是大型企業(yè)。所以中小型企業(yè)受到政策方面是影響較大，特別是利率政策方面的調(diào)整，很不利于中小企業(yè)控制企業(yè)發(fā)展成本。例如在2009年上半年國家鼓勵各大商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)，但是現(xiàn)實(shí)的狀況卻是銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)提供給中小型企業(yè)的信貸資金很少或者貸款集中流向高質(zhì)量行業(yè)和大型企業(yè)的現(xiàn)象，導(dǎo)致中小型企業(yè)出現(xiàn)融資難，企業(yè)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和發(fā)展步履維艱。同樣是作為市場的主體在發(fā)展，中小型企業(yè)在市場上產(chǎn)生的影響力卻很小。
3.多樣化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
多樣化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也成為中小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素之一。當(dāng)前我國的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)成分較為復(fù)雜，主要有股份制企業(yè)、國營企業(yè)、私營企業(yè)和民營企業(yè)等多種形式。很多中小型企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，沒有形成完整的體制改革。特別是在民營企業(yè)中，體制改革只是紙上談兵，沒有進(jìn)行深刻的變化，還存在很多任用和家族具有連帶關(guān)系的人員，導(dǎo)致中小型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)混亂，不利于企業(yè)增添活力，限制企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。
4.薄弱的資金體系
中小型企業(yè)薄弱的資金體系也是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。在前期，中小型企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作時(shí)，由于投資主體自身的經(jīng)濟(jì)的原因，投資企業(yè)的資金較少，加上投資主體較為分散，沒有一個統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)為企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)作保證穩(wěn)定的資金來源，這在開始就注定了中小型企業(yè)薄弱的資金體系。后期加上國家政策的原因以及地方政府沒有建立完整的扶持中小型企業(yè)的體制，這對中小型企業(yè)再次進(jìn)行資本擴(kuò)大帶來了一定的阻礙。薄弱的資金體系就意味著中小企業(yè)的資產(chǎn)薄弱，在銀行上用來抵押的信貸資產(chǎn)不足，加大了出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾率。
5.缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)信息的管理
進(jìn)行借貸雙方的信息管理是有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要手段。然而，由于中小企業(yè)對自身的財(cái)務(wù)信息沒有進(jìn)行有效規(guī)范的管理，出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息不透明、財(cái)務(wù)信息謊報(bào)以及財(cái)務(wù)收入報(bào)表不規(guī)范等情況，這些都會給銀行進(jìn)行信息核實(shí)帶來很多的阻礙。此外中小型企業(yè)不注重企業(yè)信用形象的建立與維持，借貸危機(jī)出現(xiàn)后沒有及時(shí)還款，甚至出現(xiàn)拖欠或者逃逸等違反道德與法律的行為。中小型企業(yè)自身缺乏對財(cái)務(wù)信息的有效管理造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的一大因素。
二、從銀行的角度分析中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)解決措施
1.加強(qiáng)對中小型企業(yè)信貸信息的評估與監(jiān)控
銀行本身就是生產(chǎn)和匯集八方信貸信息的機(jī)構(gòu)。在對中小型企業(yè)進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)前后，要通過各種可能的方式加強(qiáng)對中小型企業(yè)信貸信息的確認(rèn)與監(jiān)控。例如，在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)前，派發(fā)專門的人員對中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行評估與核實(shí)，進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)要求提供完整的財(cái)務(wù)信息資料與文件，要求開設(shè)實(shí)名賬戶進(jìn)行資金核算等。對中小型企業(yè)貸款后的動態(tài)的信息監(jiān)控也是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要措施。例如，信貸業(yè)務(wù)人員要不定時(shí)地對貸款的中小型企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，包括對貸款項(xiàng)目流向、企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展、市場動態(tài)等信息進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，這樣可以隨時(shí)掌握中小型企業(yè)的貸款資金流向，對企業(yè)的投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行監(jiān)控，時(shí)刻防范企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。
2.加強(qiáng)針對中小型企業(yè)信貸的預(yù)警機(jī)制
銀行可通過針對中小型企業(yè)的信貸內(nèi)容建立一個專門的預(yù)警機(jī)制，設(shè)立專門的機(jī)制機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化銀行對風(fēng)險(xiǎn)的防范意識。在該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的人員會對企業(yè)的信貸動態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)企業(yè)貸款的預(yù)警信號，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營效益出現(xiàn)下滑甚至虧損的情況，針對性地采取有效的解決措施。
3.設(shè)立中小型企業(yè)信貸服務(wù)通道
針對中小型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)設(shè)立的服務(wù)通道是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。這樣既加快了中小型企業(yè)貸款審批的步伐，提高了銀行辦理信貸業(yè)務(wù)的效率，為雙方都節(jié)省了辦理時(shí)間，也有利于銀行實(shí)時(shí)掌握企業(yè)的信貸信息，控制由于信息不對稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)，建立中小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)銀行全方位地掌握中小企業(yè)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)。與此同時(shí)，銀行方面還可以加快金融領(lǐng)域的體制改革，通過發(fā)展企業(yè)投資市場和債券市場等方式，鼓勵和支持中小企業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
4.有效性選擇信貸企業(yè)對象
面對眾多的中小型企業(yè)都有信貸業(yè)務(wù)的需要，銀行要加強(qiáng)對不同企業(yè)的進(jìn)行分析，針對企業(yè)的經(jīng)營管理能力，市場地位以及企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析，在中小型企業(yè)里有效性地選擇需要進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)。制定一些標(biāo)準(zhǔn)提高信貸準(zhǔn)入門檻以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如，必須符合國家發(fā)展政策的要求且具備一定的企業(yè)運(yùn)作能力，能夠獲穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益，占據(jù)一定的市場份額等。
三、從企業(yè)的角度分析中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)解決措施
1.擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，壯大資金體系
雄厚的資金儲備是維持企業(yè)正常運(yùn)作的重要條件，也是中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的保障。中小型企業(yè)可以擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)與社會、政府的融資合作，擴(kuò)大企業(yè)資金儲備，促進(jìn)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外還要加強(qiáng)企業(yè)對信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理，加強(qiáng)對信貸資產(chǎn)的科學(xué)掌握和控制，可以通過建立科學(xué)有效的資金管理體系，掌握信貸資產(chǎn)的流向與動向，從而做到掌控企業(yè)信貸資金。這樣的企業(yè)在銀行進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，不僅可以提高辦理的時(shí)效性，而且雙方來說，這都是規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)固有力屏障。
2.維護(hù)中小企業(yè)的信用形象
企業(yè)信用形象是企業(yè)無形的資產(chǎn)。中小型企業(yè)要主動積極維護(hù)企業(yè)自身信用形象，規(guī)范企業(yè)自身的經(jīng)營活動以及信貸行為，對出現(xiàn)信貸預(yù)警的項(xiàng)目要及時(shí)處理，例如在銀行貸款即將到期的款項(xiàng)要及時(shí)還清，保持良好的信用記錄。我國現(xiàn)在十分注重信用制度的建設(shè)，正在大力建設(shè)與發(fā)展信用制度，要求在當(dāng)前的基礎(chǔ)上，研究出專門針對中小企業(yè)的信用等級評分技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這樣不僅可以針對信用等級進(jìn)行實(shí)效性的業(yè)務(wù)辦理，也有利于維持雙方的信貸關(guān)系。
3.加強(qiáng)中小型企業(yè)的信息管理
信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成多數(shù)是因?yàn)榻栀J雙方信息的不對稱形成的，所以中小型企業(yè)要加強(qiáng)自身信息的管理，特別是信貸相關(guān)信息的管理，通過科學(xué)的信息管理不僅可以降低銀行收集企業(yè)信息的難度與成本，保持雙方信息的對稱性，這樣也規(guī)避了由于信息不對稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語
一、信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素
1、行業(yè)趨同風(fēng)險(xiǎn)。隨著絲綢、煤炭等“老五大”行業(yè)信貸政策收縮以后，作為商業(yè)化運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)需要尋找新的、安全的、收益率高的行業(yè)，在地方經(jīng)濟(jì)缺少支柱產(chǎn)業(yè)、信貸資金缺乏有效載體的情況下，短期趨利行為及從眾心理使銀行不約而同地把貸款投向了教育這塊“朝陽產(chǎn)業(yè)”，對某些學(xué)?；蚰承╉?xiàng)目過度授信，形成新一輪的信貸趨同，這樣勢必引起信貸市場的供求失衡和不當(dāng)競爭，導(dǎo)致新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2、政策風(fēng)險(xiǎn)。一是嚴(yán)格控制收費(fèi)。教育產(chǎn)業(yè)化已不是教
育改革的發(fā)展方向，2003年以來，國家進(jìn)一步加大了普及九年制義務(wù)教育和治理教育亂收費(fèi)的力度，通過“一費(fèi)制”和限人數(shù)、限分?jǐn)?shù)、限錢數(shù)的“三限管理”措施，對教育收費(fèi)實(shí)施嚴(yán)格管理和控制。國家政策的調(diào)整，制約了學(xué)校的發(fā)展空間，給學(xué)校收入帶來較大影響，學(xué)校不能全面地實(shí)現(xiàn)預(yù)期收入，必將削弱貸款償還能力，從而增大信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是改革辦學(xué)形式。國家打破教育壟斷，允許民間資本進(jìn)入教育領(lǐng)域，這將在生源、收費(fèi)、師資等方面形成競爭，必將增大學(xué)校的成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)。
3、投資風(fēng)險(xiǎn)。在教育產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的引導(dǎo)下，一些學(xué)校特別是公立學(xué)校為提高知名度，吸收優(yōu)質(zhì)師資和生源，不顧自身實(shí)際，大額舉債，抱著“學(xué)校貸款，政府還錢”的老觀念，依靠貸款鋪攤子、上項(xiàng)目。且在投資過程中，一是貪大求洋，擅自超計(jì)劃投資；二是自籌資金未按計(jì)劃全額到位，特別是財(cái)政承諾的項(xiàng)目資本金到位率不高，相應(yīng)增加了學(xué)校債務(wù)，增大了信貸風(fēng)險(xiǎn)
4、法律風(fēng)險(xiǎn)。目前學(xué)校貸款的保證方式主要有抵押和質(zhì)押兩種，由于《擔(dān)保法》規(guī)定，國家機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得為保證人，其設(shè)施不得抵押。造成學(xué)校可以用作貸款抵押的資產(chǎn)僅限于用作商用性質(zhì)的附屬資產(chǎn)，抵押范圍狹小且數(shù)量有限。同時(shí)，一旦出現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，因其作為學(xué)校資產(chǎn)同樣難以處置和變現(xiàn)。學(xué)校類貸款保證方式采用較多的是收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，但依據(jù)我國現(xiàn)行法律，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押仍然存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)：一是學(xué)校收費(fèi)權(quán)質(zhì)押缺乏法律依據(jù)?！顿J款通則》第三十九條規(guī)定：“貸款人在以權(quán)利質(zhì)押方式發(fā)放擔(dān)保貸款時(shí)，用于質(zhì)押的權(quán)利應(yīng)當(dāng)是依法已明確為可以質(zhì)押的權(quán)利”。而《擔(dān)保法》第七十五條列定的權(quán)利質(zhì)押的范圍中，尚未對學(xué)校收費(fèi)權(quán)質(zhì)押作出明確規(guī)定，質(zhì)押操作和實(shí)現(xiàn)的實(shí)踐存在差異，致使學(xué)校收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。二是學(xué)校收費(fèi)權(quán)質(zhì)押沒有現(xiàn)實(shí)意義。學(xué)校向?qū)W生收費(fèi)是政府賦予的權(quán)利，并由物價(jià)部門審批其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和范圍，它是以公益為目的的，這種收費(fèi)權(quán)既不能委托，也不能轉(zhuǎn)讓。收費(fèi)權(quán)質(zhì)押給銀行，并有學(xué)校主管部門和財(cái)政部門簽定的協(xié)議，形式上看是質(zhì)押了，但這種質(zhì)押權(quán)并沒有移交給質(zhì)押權(quán)人占有，銀行既不能到學(xué)校去收學(xué)生的錢，也不能控制和處置收費(fèi)權(quán)，無法行使質(zhì)押權(quán)人的權(quán)利。
5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是財(cái)政保障不足。一些地方財(cái)政實(shí)力較弱，對學(xué)校的撥付款項(xiàng)往往不能按時(shí)、足額到位，甚至長期拖欠，加重了學(xué)校的財(cái)務(wù)壓力。二是學(xué)校固定資產(chǎn)投資規(guī)模大，資產(chǎn)負(fù)債比例高，現(xiàn)金流量小，學(xué)校償債壓力大、能力弱。三是學(xué)校的債務(wù)數(shù)額大、期限長，貸款利息多，且收入有限，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。四是一些學(xué)校存在財(cái)務(wù)制度不健全、管理混亂、內(nèi)部審計(jì)不力、票據(jù)管理不規(guī)范等問題，嚴(yán)重影響學(xué)校的正常運(yùn)營和發(fā)展，對貸款產(chǎn)生極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。近年的各級審計(jì)表明，學(xué)校已經(jīng)成為做假帳、亂用錢和滋生腐敗的高發(fā)行業(yè)。
6、競爭風(fēng)險(xiǎn)。一是銀行間的競爭。由于信貸投放渠道狹窄，新的信貸增長點(diǎn)不多，因而各行都將學(xué)校列為貸款營銷的重點(diǎn)，競相爭奪，競爭較為激烈。由于金融同業(yè)競爭，對有的客戶放松了授信條件，增大了貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時(shí)，也對形成誠實(shí)、信用的銀企合作觀念帶來沖擊。二是學(xué)校間的競爭。主要是民辦學(xué)校與公立學(xué)校之間的競爭，前者在經(jīng)營管理上的獨(dú)立性和財(cái)務(wù)決策上的自主性決定了比后者更具競爭優(yōu)勢，可以吸收更多的優(yōu)秀教師、管理人才和拔尖的生源，打破了原來公立學(xué)校壟斷經(jīng)營的利益格局，影響了公立學(xué)校的收益預(yù)期，民辦學(xué)校同樣也增大了辦學(xué)成本，從而直接影響貸款的主要還款來源。同時(shí)根據(jù)人口自然增長規(guī)律預(yù)測，2008年后我國人口數(shù)量將轉(zhuǎn)為逐年負(fù)增長，可以推斷，不久的將來，學(xué)校的買方市場將逐步形成，行業(yè)內(nèi)的競爭將更加激烈，各類學(xué)?？赡艹霈F(xiàn)優(yōu)勝劣汰的兩極分化格局，從而引發(fā)金
融機(jī)構(gòu)部分弱勢客戶的財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)貸款安全。
7、管理風(fēng)險(xiǎn)。一是資金監(jiān)管難。由于財(cái)政體制改革，實(shí)行收支兩條線管理，公立學(xué)校的資金收支在會計(jì)核算中心進(jìn)行，資金收付由財(cái)政監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)無法對學(xué)校的資金實(shí)行監(jiān)督、控制。二是部分客戶信用觀念惡化，對金融機(jī)構(gòu)的貸后監(jiān)管工作存在不理解、不支持、不配合的問題，加大了貸后管理難度。三是部分金融機(jī)構(gòu)因存在存款業(yè)務(wù)對學(xué)校的依賴，不堅(jiān)持貸后管理制度，加上部分管戶客戶經(jīng)理個人素質(zhì)不高，責(zé)任心不強(qiáng)，致使管理不到位，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)不及時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)處置不力，也增大了學(xué)校貸款風(fēng)險(xiǎn)。
二、政策建議
學(xué)校貸款的穩(wěn)健、有效運(yùn)營，不僅可以維護(hù)國家信貸資金安全，提高金融機(jī)構(gòu)贏利水平，還對促進(jìn)教育事業(yè)健康發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定起到積極作用。為此，我們提出如下建議：
（一）、提高認(rèn)識，堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀和政績觀。首先，各級學(xué)校要從我國的國情和地方實(shí)情出發(fā)，從有利于教育事業(yè)發(fā)展和改革出發(fā)，正確處理好眼前與長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系，正確處理好事業(yè)發(fā)展需要和實(shí)際經(jīng)濟(jì)承受能力的關(guān)系，提倡厲行節(jié)約，堅(jiān)持量力而行，不搞短期行為，反對一切追求奢華、超標(biāo)準(zhǔn)的浪費(fèi)行為。其次，各級政府要充分認(rèn)識到教育經(jīng)費(fèi)不足的問題不能單靠銀行來解決，既要強(qiáng)化政府對教育投入的責(zé)任，保證教育財(cái)政撥款的持續(xù)增長，又要創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，吸引民間資本進(jìn)入教育領(lǐng)域，同時(shí)還要廣泛爭取社會各界對教育的幫助和支持。
（二）、各級政府要高度重視學(xué)校貸款的領(lǐng)導(dǎo)和管理工作。要從構(gòu)建“誠信政府”的高度，對學(xué)校貸款從申請立項(xiàng)到結(jié)息還貸的全過程進(jìn)行有效的組織領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督管理。一是要按照教育發(fā)展的規(guī)律，制定合理的發(fā)展規(guī)劃，對學(xué)校的建設(shè)規(guī)模加以正確的引導(dǎo)和控制。二是切實(shí)貫徹執(zhí)行好國家教委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)銀行貸款管理切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見》文件精神，堅(jiān)持“誰貸款，誰負(fù)責(zé)”的原則，明確學(xué)校的還貸義務(wù)和學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)的還貸責(zé)任，對學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)和離任審計(jì)中，應(yīng)將學(xué)校對銀行貸款資金的管理情況作為重要考核指標(biāo)。三是要積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門科學(xué)測算貸款周期，幫助學(xué)校落實(shí)還款資金來源，確保按時(shí)還本付息。
（三）、學(xué)校要建立健全貸款風(fēng)險(xiǎn)防范體系。第一，要根據(jù)貸款項(xiàng)目對資金的實(shí)際需求，制定科學(xué)、合理的貸款期限和利率水平，通過優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低貸款成本、減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，將貸款納入預(yù)算管理，制定切實(shí)可行的還本付息計(jì)劃，避免因準(zhǔn)備不足、資金周轉(zhuǎn)困難而出現(xiàn)還貸困難。第三、各級學(xué)校要充分發(fā)揮監(jiān)察、工會等部門的監(jiān)督作用，對貸款資金使用進(jìn)行全方位、全過程監(jiān)控，對造成貸款資金損失和浪費(fèi)的現(xiàn)象給予及時(shí)糾正。第四、通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、隊(duì)伍的建設(shè)和培養(yǎng)，建立“廉潔、陽光”、自我約束、自我發(fā)展的財(cái)務(wù)管理制度，杜絕學(xué)校財(cái)務(wù)管理上的混亂和違法違規(guī)行為的發(fā)生，從源頭上保證教育資金的正常使用和銀行貸款安全運(yùn)行。
（四）、盡快解決對教育信貸投入的相關(guān)法律規(guī)范相對滯后的問題。為適應(yīng)現(xiàn)階段教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，應(yīng)盡快以法律形式對學(xué)校資產(chǎn)低押和收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的效力進(jìn)行界定，為金融部門完備貸款手續(xù)、提高貸款效率、保障信貸資產(chǎn)安全創(chuàng)造寬松的法律環(huán)境。同時(shí)，可以比照中小企業(yè)擔(dān)保公司的運(yùn)作模式，成立由政府出資的教育擔(dān)保公司，以解決學(xué)校貸款擔(dān)保難的問題。
(一)法人客戶信貸流程
以《中國農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》規(guī)定“辦理信貸業(yè)務(wù)的基本程序：客戶申請受理與調(diào)查審查審議與審批報(bào)備與客戶簽訂合同提供信用信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后的管理信用收回?！睘槔?，基本操作流程可分為：業(yè)務(wù)受理、調(diào)查評價(jià)、審核批準(zhǔn)、發(fā)放和信貸發(fā)生后的管理。銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置分為前臺和后臺，前臺是業(yè)務(wù)的發(fā)起部門，負(fù)責(zé)客戶申請的受理和調(diào)查、信貸業(yè)務(wù)的具體辦理、信貸發(fā)生后的管理。后臺部門是風(fēng)險(xiǎn)審核部門，對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估、對信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行評級、控制項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)，核心工作是貫徹落實(shí)信貸政策，完善執(zhí)行管理制度，對信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行審查監(jiān)督。前、后臺應(yīng)該是彼此獨(dú)立，但是又緊密聯(lián)系的，相互制約的制衡狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)對于信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。
(二)法人客戶信貸流程存在的問題
(1)信貸業(yè)務(wù)申請行為
支行的業(yè)務(wù)核查程序過多，影響業(yè)務(wù)辦理的效率。以農(nóng)行現(xiàn)行流程設(shè)置來看，各級行對于其審批權(quán)限內(nèi)的信貸業(yè)務(wù)遵循逐級匯報(bào)機(jī)制，對于沒有明確的審批權(quán)限規(guī)定的信貸業(yè)務(wù)必須由發(fā)起行向上一級銀行申請審批，現(xiàn)在大部分的信貸業(yè)務(wù)的發(fā)起行都是支行，需經(jīng)歷層層審批，影響信貸業(yè)務(wù)的辦理效率。
(2)信貸審查機(jī)制存在不足
在整個貸款流程中審查是非常重要的組成部分，是判斷并控制信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的非常重要的一環(huán)。但審查時(shí)僅依據(jù)客戶經(jīng)理報(bào)告、企業(yè)和有關(guān)部門提供的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，如果依據(jù)的材料出現(xiàn)偏差，風(fēng)險(xiǎn)就較大。
(3)貸款發(fā)放過程中存在的不足
在貸款審批過程中，審查人員對于貸款發(fā)放做了一些前置性條件要求。而在實(shí)踐中這些前提條件還沒有實(shí)現(xiàn)，就已經(jīng)發(fā)放貸款的情況時(shí)有發(fā)生。
(4)貸后管理較松散
貸后管理很大程度上取決于客戶經(jīng)理自身判斷，很難做到根據(jù)市場的變化及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代不可預(yù)知的情況下，影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的因素更是各不相同，而企業(yè)為了不讓銀行提前要求還款往往不會主動向客戶經(jīng)理公開經(jīng)營的實(shí)際情況，這就需要客戶經(jīng)理根據(jù)市場和企業(yè)各種表現(xiàn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)做出應(yīng)對措施。實(shí)踐中，客戶經(jīng)理很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)或者說不太愿意發(fā)現(xiàn)企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)，等到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生質(zhì)變才被動知道。
(5)信貸產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重
沒有針對客戶的不同設(shè)計(jì)不同的信貸產(chǎn)品，未能滿足大客戶的個性化需求。銀行的優(yōu)質(zhì)大客戶在銀行總體客戶數(shù)量中占比不高，但是對于銀行利潤的貢獻(xiàn)很高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，15％的大客戶為銀行創(chuàng)造了近80％的經(jīng)營利潤。
(三)法人客戶信貸流程問題的原因
(1)管理理念
在長期發(fā)展過程中形成的“重貸輕管”思想沒有得到根本的改變。銀行內(nèi)的考核注重信貸產(chǎn)品的銷售和不良貸款的處理，而不太關(guān)注中間環(huán)節(jié)的管理，沒有將風(fēng)險(xiǎn)管控深入到信貸的全流程，這種“重兩頭，輕中間”的做法，造成了管理盲區(qū)。
(2)由“部門銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變還沒有完成
銀行現(xiàn)在主要收入仍來源于存貸款利差，為了保持高增長率所以追求規(guī)模擴(kuò)張，在此過程中形成了“總行、分行和支行”的管理模式。這種以分工為理論依據(jù)的“部門銀行”，極具行政色彩，條塊分割，各自為營，運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下，其之所以存在的主要是因?yàn)槲覈缓侠淼拇尜J款利差，隨著類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，利率市場化進(jìn)程不斷加速。在此背景下，由傳統(tǒng)管理模式向現(xiàn)代“利潤中心”的市場化，專業(yè)化，扁平化管理模式轉(zhuǎn)變顯的十分必要。
(3)信貸監(jiān)督制約機(jī)制不完善
實(shí)踐中貫徹落實(shí)不到位。在信貸業(yè)務(wù)管理過程中，基層銀行對于上級銀行的制度辦法都是機(jī)械的照抄照搬，沒有根據(jù)自身實(shí)際對制度進(jìn)行合理的完善，導(dǎo)致很多規(guī)定不合理，該規(guī)定的沒有規(guī)定，不該規(guī)定的規(guī)定了很詳細(xì)，由此，造成了內(nèi)控制度缺乏科學(xué)性，操作性也不強(qiáng)。另外，在實(shí)際工作中由于各方面原因，信貸業(yè)務(wù)操作不規(guī)范的情況時(shí)有發(fā)生，信貸管理制度形同虛設(shè)。
二、完善法人信貸流程風(fēng)險(xiǎn)控制的對策建議
(1)逐步完善信貸業(yè)務(wù)授權(quán)模式
提升業(yè)務(wù)辦理效率。逐步改變分級授權(quán)模式，實(shí)現(xiàn)因人授權(quán)，可由總行內(nèi)部招聘專業(yè)人才，分派到各分行或支行，由他們對信貸業(yè)務(wù)決策，根據(jù)審批人的風(fēng)險(xiǎn)把控能力授予其不同的權(quán)限，并且定期要對其進(jìn)行考核，總行通過集中管理監(jiān)督這些審批人員，實(shí)現(xiàn)對信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體上的把控。實(shí)現(xiàn)由“部門銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變。
(2)完善信貸業(yè)務(wù)調(diào)查程序
引導(dǎo)信貸部門與“好行業(yè)、好企業(yè)、好客戶”打交道，嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入管理，前移風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口。堅(jiān)定地建立謹(jǐn)慎的信貸經(jīng)營理念，堅(jiān)決杜絕各種短期行為和粗放式管理；在企業(yè)管理過程中，增加法律的精神和剛性約束，實(shí)現(xiàn)由“人管”向“制度管”的轉(zhuǎn)變。
(3)把控好信貸審查
嚴(yán)格按照信用體系和信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管指標(biāo)，對信貸業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、安全與效益進(jìn)行分析和驗(yàn)證，以確保信貸計(jì)劃中的風(fēng)險(xiǎn)防控措施能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行“三限”管理制度，首先，實(shí)行“限質(zhì)提交”，要求提交的材料必須具備一定的形式要件；其次，實(shí)施“限次補(bǔ)充”，對于調(diào)查人補(bǔ)充調(diào)查資料的次數(shù)進(jìn)行限制，不允許調(diào)查人無限制的補(bǔ)充調(diào)查；再次，實(shí)行“限時(shí)審結(jié)”，規(guī)定審查機(jī)構(gòu)的審查期限。
(4)把控好貸款放款審批流程
要求放款審核盡心盡職，認(rèn)真核查貸款的合法合規(guī)性，確認(rèn)貸款限制性條款的落實(shí)情況，落實(shí)信貸合同簽訂以及相應(yīng)的擔(dān)保措施是否落實(shí)。在沒有確定信貸滿足合法合規(guī)性要求，限制性條款的事項(xiàng)沒有落實(shí)之前，不得向客戶提供任何信用。加強(qiáng)支付管理，防止信貸資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。
(5)加強(qiáng)貸后管理工作
實(shí)行例會制度，定期了解貸款企業(yè)的基本情況，對擔(dān)保物要做好重估工作。必須深入企業(yè)現(xiàn)場，現(xiàn)場調(diào)查，與企業(yè)高管保持必要的良好的溝通，必要時(shí)，可到上游下游企業(yè)和工商業(yè)稅務(wù)部門核實(shí)情況。跟蹤企業(yè)動態(tài)，了解貸款資金流向，及時(shí)發(fā)現(xiàn)分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)預(yù)警。加強(qiáng)擔(dān)保物的管理，以防止貶值或損失。一定發(fā)現(xiàn)擔(dān)保五價(jià)值不足以覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，確保信貸資金的安全。
(6)提高信貸人員綜合素質(zhì)
房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴(kuò)張性財(cái)政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價(jià)格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價(jià)格崩潰，持續(xù)時(shí)間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時(shí)間；第三階段的特征是資產(chǎn)價(jià)格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時(shí)期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價(jià)格波動給銀行帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風(fēng)險(xiǎn)是最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)價(jià)格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。
住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因?yàn)樽≌话闶亲鳛橄M(fèi)品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)，如：借款人無法還款時(shí)，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險(xiǎn)；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價(jià)格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會越來越大。
發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險(xiǎn)比抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)更高，因?yàn)槠滟J款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，發(fā)展商和建筑商的財(cái)務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實(shí)際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)往往會更大。因?yàn)榉康禺a(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字往往不計(jì)算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)可能會較統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示的高得多。房價(jià)波動通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價(jià)下跌，借款人借款能力下降，從而形成財(cái)務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。
除了信貸風(fēng)險(xiǎn)影響外，房地產(chǎn)價(jià)格下跌也可能通過間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，抵押品價(jià)值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價(jià)格的下降會對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險(xiǎn)，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。
二、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)成因
（一）災(zāi)難短視癥
即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當(dāng)估計(jì)事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計(jì)信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實(shí)際概率非常接近。
而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時(shí)，基于已有的知識和經(jīng)驗(yàn)，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計(jì)。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂觀預(yù)期的信息，早期的警告信號往往被忽視。
由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時(shí)間較長，在房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)期，隨著房價(jià)的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)和高估利潤，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價(jià)格上漲的推動力量，但同時(shí)也因而更易受到房地產(chǎn)價(jià)格崩潰的重創(chuàng)。
（二）羊群效應(yīng)
災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時(shí)，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競爭時(shí)處于劣勢（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競爭，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時(shí)，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場的主導(dǎo)，這些銀行并沒有任何應(yīng)對特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。
銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來臨時(shí)，將會受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險(xiǎn)敞口帶來的豐厚利潤。“太多而不能倒”的政策，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實(shí)際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。
（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒有諸如存款保險(xiǎn)之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險(xiǎn)，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險(xiǎn)行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場崩潰前的適當(dāng)時(shí)機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場
（四）信息不對稱
銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價(jià)值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下跌、借款人違約時(shí)，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)。
然而，實(shí)際上，當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降時(shí)，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因?yàn)?，在房地產(chǎn)價(jià)格大幅下跌時(shí)，抵押房產(chǎn)的價(jià)值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時(shí)期，銀行過度樂觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實(shí)際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計(jì)房地產(chǎn)的價(jià)值，造成當(dāng)前的抵押物評估價(jià)值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時(shí)的市場價(jià)值甚至是過去的價(jià)值，而不是變現(xiàn)價(jià)值，變現(xiàn)價(jià)值往往與市場價(jià)值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險(xiǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）不適當(dāng)?shù)臅?jì)、信息披露及法律框架
在不透明的會計(jì)核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財(cái)務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時(shí)對不動產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價(jià)格下降因素作一個合理的估計(jì)，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時(shí)，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。
（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管
監(jiān)管者的職責(zé)是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀政策的一部分時(shí)，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風(fēng)險(xiǎn)策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量時(shí)，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時(shí)間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，而那時(shí)可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在動力。四、防范
（一）防范銀行災(zāi)難短視癥
在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個行之有效的機(jī)制，以防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔(dān)的想法。
首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)到對整個金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）安全網(wǎng)改革
在對銀行的行為施加影響時(shí)，不應(yīng)只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價(jià)格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時(shí)期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實(shí)施過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時(shí)采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。
（三）道德風(fēng)險(xiǎn)的防范
監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險(xiǎn)，必須終止隱含的存款保險(xiǎn)制度。首先，將存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時(shí)采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時(shí)為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實(shí)行嚴(yán)格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時(shí)，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。
（四）市場基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)
通過技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)。
四、小結(jié)
銀行危機(jī)對一國經(jīng)濟(jì)會帶來災(zāi)難性的影響，除了要花費(fèi)納稅人的巨額資金為銀行注資外，銀行危機(jī)對經(jīng)濟(jì)有長期的負(fù)面影響。審視那些曾經(jīng)發(fā)生過的系統(tǒng)性危機(jī)，可以發(fā)現(xiàn)其中有許多共同的因素，諸如災(zāi)難短視癥、羊群效應(yīng)、安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對稱、會計(jì)與信息披露及法律框架的不完善、監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管等，更好地理解這些因素，可以使我們更好地防范銀行危機(jī)。對于監(jiān)管部門來說，防范銀行業(yè)由于房地產(chǎn)貸款過度膨脹而承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健有效的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。但單靠加強(qiáng)監(jiān)管并不能從根本上防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身必須審慎經(jīng)營，提防過度借貸給已經(jīng)過熱的資產(chǎn)市場。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸風(fēng)險(xiǎn)；防范
隨著市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中小企業(yè)已成為我國最活躍的經(jīng)濟(jì)成份之一，大力發(fā)展以有效控制風(fēng)險(xiǎn)并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)無疑將成為商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。在當(dāng)前情況下，商業(yè)銀行在大力拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對中小企業(yè)融資動機(jī)和方式、企業(yè)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)防范和解決途徑等方面有足夠的認(rèn)識和研究，制定切實(shí)可行的措施和辦法，努力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，才能在支持中小企業(yè)的發(fā)展中實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。
1我國中小企業(yè)的特點(diǎn)
在我國，中小企業(yè)同大型企業(yè)一樣具有強(qiáng)大的生命力，而且以其不同于大型企業(yè)的性質(zhì)和特點(diǎn)，表現(xiàn)出強(qiáng)大的競爭力和廣泛的發(fā)展前景。改革開放以后，特別是近年中小企業(yè)發(fā)展較為迅速，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯增強(qiáng)。
就我國中小企業(yè)的總體狀況而言，從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，我國中小企業(yè)主要有以下幾個特點(diǎn)：首先，經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜。目前我國中小企業(yè)中既有國有企業(yè)，也有集體企業(yè)，還有相當(dāng)數(shù)量的個體私營企業(yè)，同時(shí)也有外商和港澳臺商投資企業(yè)。這些企業(yè)大部分都沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，有的企業(yè)雖然進(jìn)行了體制改革，但流于形式，許多中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清、家族性質(zhì)較濃，容易發(fā)生個人道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，管理不規(guī)范。中小企業(yè)在內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)制度等方面管理不健全，大多數(shù)采用經(jīng)驗(yàn)式管理，決策風(fēng)險(xiǎn)很高，普遍缺乏發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營短期行為嚴(yán)重、信息化水平低、市場營銷能力較弱。再次，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。中小企業(yè)的資本金少、資產(chǎn)規(guī)模小，更易受經(jīng)濟(jì)周期被動的影響，企業(yè)虧損面廣，同時(shí)中小企業(yè)可供貸款擔(dān)保抵押的有效資產(chǎn)不足。最后，資信狀況差。部分中小企業(yè)掩蓋自身不良財(cái)務(wù)狀況，提供虛假會計(jì)信息，騙取銀行貸款，擅自改變貸款資金用途，假借企業(yè)重組、改制之名轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，惡意逃廢銀行債務(wù)。這些做法給銀行信貸資金的安全帶來了極大威脅。同時(shí)，銀行和企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對稱，使銀行無法及時(shí)識破這些騙術(shù)而面臨巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2我國中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式
發(fā)展中小企業(yè)是商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)造最大價(jià)值、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的必然選擇。由于中小企業(yè)客戶群體具有特殊性，在積極發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)特別是信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，還應(yīng)高度重視其信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.1道德風(fēng)險(xiǎn)。部分中小企業(yè)法定代表人、主要股東和管理人員素質(zhì)較差，缺乏長期經(jīng)營理念，信用意識淡漠，有的從借款時(shí)就沒有想到歸還，有的在經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)就以各種形式逃廢銀行債務(wù)。另外，部分企業(yè)在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)。由于目前社會信用系統(tǒng)還不完善，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在中小企業(yè)中表現(xiàn)得較為突出。大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信息披露不真實(shí)，使得商業(yè)銀行很難全面了解和判斷真實(shí)情況，其根本原因就是商業(yè)銀行和中小企業(yè)存在著信息不對稱。
2.2經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，公司治理不科學(xué)，管理體制不完善，家族式管理模式占主導(dǎo)地位，決策隨意性大，銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)難度較大。我國對包括中小企業(yè)在內(nèi)的全社會信用體系和征信管理尚未形成，多層次的信用擔(dān)保機(jī)制尚未建立，中小企業(yè)融資渠道還很單一。多數(shù)中小企業(yè)中小企業(yè)規(guī)模相對不大，生產(chǎn)工藝先進(jìn)性不強(qiáng)，產(chǎn)品知名度低、依附性強(qiáng)，行業(yè)、技術(shù)起點(diǎn)較低，市場競爭能力較弱，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，易受經(jīng)濟(jì)周期波動影響，在一定程度上增大了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)成本。而這些企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生必然轉(zhuǎn)化為銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)的有效擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足，經(jīng)營中抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，信貸風(fēng)險(xiǎn)本身較高。
2.3信用風(fēng)險(xiǎn)。由于我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導(dǎo)致企業(yè)失信成本過低。部分中小企業(yè)信用和法律意識淡薄，偷逃國家稅收現(xiàn)象普遍。而且中小企業(yè)自身資金實(shí)力相對較弱，還款能力不足，加上中小企業(yè)信息披露不夠和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，造成銀行貸前調(diào)查的困難和不實(shí)，并帶來銀行對中小企業(yè)信用評級和授信工作管理上的難度和風(fēng)險(xiǎn)。由于避稅、降低成本等原因，中小企業(yè)缺乏真實(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)會計(jì)信息，而目前對中小企業(yè)信用登記、財(cái)務(wù)評估等制度尚未建立，銀行與企業(yè)信息不對稱，風(fēng)險(xiǎn)評估容易失真，貸款操作障礙多。這也是中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當(dāng)前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構(gòu)成巨大威脅，客觀上也縱容了企業(yè)的不守信用行為。
3我國中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制
近年來，我國中小企業(yè)和各商業(yè)銀行都在積極探索，抓住機(jī)遇努力規(guī)避信貸業(yè)務(wù)中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)的雙贏。
3.1從企業(yè)的角度來看，各中小企業(yè)為了獲取信貸支持，必須加強(qiáng)以下幾個方面的工作。
3.1.1樹立良好的企業(yè)形象。加強(qiáng)與銀行之間的信息溝通，加強(qiáng)信用意識，自覺還貸，規(guī)范自身的金融行為，同時(shí)及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況信息反饋給銀行，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時(shí)溝通，建立一種相互信賴的合作關(guān)系。
3.1.2規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。向銀行提供準(zhǔn)確、真實(shí)有效的會計(jì)報(bào)表，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保自身的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動和財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性和合法性；同時(shí)加大技術(shù)投入、提高管理水平、規(guī)范公司結(jié)構(gòu)。
3.2從銀行的角度來看，各商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)、管理，以及制度上進(jìn)行了全方位的創(chuàng)新，提高中小企業(yè)金融服務(wù)競爭力。
3.2.1合理細(xì)分市場，科學(xué)把握信貸投向。信貸部門要認(rèn)真研究授信企業(yè)對市場變化的應(yīng)變能力、經(jīng)營管理能力是否勝任市場的要求，據(jù)此較為準(zhǔn)確判斷企業(yè)的發(fā)展前景及經(jīng)濟(jì)效益。從風(fēng)險(xiǎn)控制、價(jià)值發(fā)掘和客戶管理的角度，對中小企業(yè)客戶群體進(jìn)行合理細(xì)分，并實(shí)施差別化的信貸發(fā)展策略。從信貸規(guī)模來看，應(yīng)選擇規(guī)模相對適中的中小企業(yè)，這類企業(yè)相對經(jīng)營較為穩(wěn)定，管理制度基本健全，而且貸款額適中，大型銀行當(dāng)前無暇顧及，農(nóng)村信用社則無力提供服務(wù)；從地理分布來看，應(yīng)以小城市、城鎮(zhèn)為首選目標(biāo)；從企業(yè)生產(chǎn)組織關(guān)系來看，應(yīng)側(cè)重為兩類中小企業(yè)提供服務(wù)，一是與大企業(yè)建立了較為穩(wěn)定的協(xié)作配套關(guān)系的中小企業(yè)，這類企業(yè)有大型企業(yè)的支持幫助和監(jiān)控，違約機(jī)會成本較高；二是中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，這類企業(yè)之間形成的信用網(wǎng)，可有效增加其失信成本，且信息搜集處理成本較低。
3.2.2完善貸款擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)有效的配套機(jī)制。在加強(qiáng)對中小企業(yè)現(xiàn)金流即第一還款來源分析和把握的基礎(chǔ)上，還要采用抵（質(zhì)）押等方式落實(shí)第二還款來源。建立完善中小企業(yè)貸款調(diào)查、審核、審批、發(fā)放、貸后管理等制度。加強(qiáng)貸后跟蹤檢查，特別要掌握企業(yè)資金流向，強(qiáng)化資金結(jié)算管理，突出第一還款來源的監(jiān)控。從嚴(yán)把好中小企業(yè)客戶信貸準(zhǔn)入關(guān)，按“有市場、有效益、有信用”的要求，建立科學(xué)評價(jià)體系，對中小企業(yè)進(jìn)行信用等級評定和客戶評價(jià)。擴(kuò)展管理范圍。及時(shí)走訪企業(yè)及其上、下游客戶，動態(tài)把握客戶生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)保全信貸資產(chǎn)。構(gòu)建新型問責(zé)機(jī)制，建立與中小企業(yè)文化相適應(yīng)的責(zé)任追究制度，將問責(zé)后置于資產(chǎn)處置之后，并設(shè)置一個合理的損失區(qū)間，如果資產(chǎn)沒有損失或損失在規(guī)定區(qū)間之內(nèi)就可以免責(zé)，真正做到“盡職”即“免責(zé)”。最后還要建立與中小企業(yè)信貸文化相適應(yīng)的激勵和約束機(jī)制，制定專門的風(fēng)險(xiǎn)防范和業(yè)績考核辦法，突出對客戶經(jīng)理和審批人等從業(yè)人員的正向激勵。
3.2.3加強(qiáng)定價(jià)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。按照國家、地方產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，以區(qū)域環(huán)境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)為核心，積極實(shí)施“大中選重、好中選優(yōu)、大小客戶合理分布”的客戶戰(zhàn)略和“區(qū)分客戶、區(qū)別服務(wù)”的差別化服務(wù)策略。根據(jù)中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資成本、管理成本、收益目標(biāo)以及當(dāng)?shù)厥袌隼仕降纫蛩卮_定貸款利率，對不同的企業(yè)實(shí)行差別利率。完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品組合方案，通過產(chǎn)品組合提升客戶價(jià)值回報(bào)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分類、損失撥備、呆賬核銷的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。在對中小企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，為不同行業(yè)的中小企業(yè)度身定做金融服務(wù)方案，由經(jīng)營“信貸”轉(zhuǎn)向經(jīng)營“客戶”，大力發(fā)展全方位的理財(cái)服務(wù)。同時(shí)還要結(jié)合中小企業(yè)客戶的特點(diǎn)，將公司業(yè)務(wù)和個人銀行業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等結(jié)合起來，實(shí)行交叉營銷，達(dá)到資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)全面拓展的目的，使客戶潛在價(jià)值得到充分發(fā)揮，通過組合營銷降低風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.4加強(qiáng)客戶經(jīng)理隊(duì)伍的建設(shè)，提高從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)。實(shí)施外引內(nèi)培的方法，選拔優(yōu)秀人才充實(shí)信貸隊(duì)伍，并對現(xiàn)有人員進(jìn)行崗位培訓(xùn)，增強(qiáng)客戶經(jīng)理對市場的前瞻性分析能力、對企業(yè)經(jīng)營變化的敏感性分析能力以及對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)識別分析的能力，造就一批“知道如何干，實(shí)際能夠干，愿意積極干”的復(fù)合型人才。對信貸員進(jìn)行資格評審，實(shí)行按級上崗，按能授權(quán)，從而提高信貸他們的整體管理決策水平和實(shí)戰(zhàn)能力。同時(shí)，要加強(qiáng)客戶經(jīng)理職業(yè)道德建設(shè)，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。
總之，信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提和基礎(chǔ)。隨著以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為核心的一系列法律政策的頒布實(shí)施，支持中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境將不斷改善。中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)要求商業(yè)銀行要改變既有的信貸管理模式，通過制度安排和體制設(shè)計(jì)，從根本上建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的長效機(jī)制。
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（一）內(nèi)部因素
1.人為因素。農(nóng)村信用社信用制度落后，信用環(huán)境不健全，部分農(nóng)戶信用觀念淡薄，賴賬不還，這是造成農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)低下的主要原因。同時(shí)，信用社內(nèi)部信貸人員素質(zhì)水平低下，在地域因素的影響下，很多信貸人員的專業(yè)知識匱乏、文化水平偏低，不注重自身的學(xué)習(xí)，發(fā)放貸款時(shí)存在“走后門”的問題，這又在一定程度上增加了農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.制度因素。農(nóng)村信用社的自身管理也存在一定的問題，民主管理組織作用無法得到充分的發(fā)揮，管理人員金融知識匱乏，不了解內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，也無法參與到經(jīng)營與決策活動中，在國家行政等因素的制約下，農(nóng)村信用社需要承受較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（二）外部因素
1.信息不對稱。雖然大多數(shù)農(nóng)村信用社對于貸款流程都有嚴(yán)格的規(guī)定，但是很多一線員工并未將這些制度落實(shí)到實(shí)處，信息交流與共享受到了阻礙。
2.法律制度不健全。就現(xiàn)階段來看，國家還沒有針對農(nóng)村信用社的具體情況制定科學(xué)、完善的管理體系，法律保障制度缺失，同時(shí)，由于缺乏行業(yè)規(guī)范，農(nóng)村信用社往往存在自主經(jīng)營的問題，久而久之，就形成大量不良資產(chǎn)。
3.抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。農(nóng)村大多還在實(shí)施經(jīng)營模式，分散廣、規(guī)模下，容易受到市場因素與自然災(zāi)害的影響，我國農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款主要集中的養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、小型加工業(yè)等行業(yè)中，一旦遇到自然災(zāi)害的影響，就會影響農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)的正?；厥?。
二、農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
（一）建立起嚴(yán)格的信貸業(yè)務(wù)問責(zé)制度
為了有效降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信用社必須要建立起完善的信貸業(yè)務(wù)問責(zé)制度，加強(qiáng)自身信用班子的考核，完善貸款考評制度、責(zé)任審計(jì)制度與離任審計(jì)制度。信貸風(fēng)險(xiǎn)是具有一定的滯后性的，為了明確信貸責(zé)任，在信貸人員離任后的一年后，需要進(jìn)行二次審計(jì)，若存在違法違規(guī)行為，必須要根據(jù)法律制度的規(guī)定將責(zé)任落實(shí)到人，問責(zé)直接負(fù)責(zé)人，如果存在刑事責(zé)任，要在第一時(shí)間移交給當(dāng)?shù)厮痉C(jī)關(guān)。
（二）做好擔(dān)保抵押手續(xù)的管理工作
農(nóng)村新農(nóng)社要不斷完善自身的擔(dān)保貸款管理制度，嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行工作，保障貸款手續(xù)的合法性與有效性。同時(shí)，農(nóng)村信用社還要與自身的情況結(jié)合起來，制定出相關(guān)的擔(dān)保貸款管理方式，健全登記簿，嚴(yán)格核算各個科目。此外，還要規(guī)范貸款審批程序，按照規(guī)定流程進(jìn)行核算，注重審查擔(dān)保主體是否合法、抵押物是否具有價(jià)值、抵押物是否真實(shí)。
（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管制度與信貸內(nèi)控制度的建設(shè)
金融監(jiān)管部門必須要公開對農(nóng)村信用社開展管理工作，上級監(jiān)管部門需要有科學(xué)的管理理念，在促進(jìn)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)發(fā)展與金融秩序穩(wěn)定的前提條件下嚴(yán)格的開展監(jiān)督與管理工作，鼓勵信用社開展金融創(chuàng)新。
（四）把握好農(nóng)村信用社的服務(wù)宗旨
農(nóng)村信用社所有員工都要明確要自身的服務(wù)主旨，為“農(nóng)民”、“農(nóng)村中小企業(yè)”、“農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者”、“農(nóng)村個體工商戶”服務(wù)，在日常工作過程中，信用社需要切實(shí)幫助以上服務(wù)主體解決資金短缺問題，正確看待不良貸款的問題，要意識到信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅有農(nóng)民信用觀念的影響，與信用環(huán)境也有著密切的關(guān)系，此外，農(nóng)村信用社管理水平低下也是造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。為了解決這些問題，需要加強(qiáng)宣傳，改變農(nóng)民傳統(tǒng)的信貸思想觀念，優(yōu)先為信用好的農(nóng)民發(fā)放貸款，降低利率，培養(yǎng)農(nóng)民的信用意識，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
三、結(jié)語
