發(fā)布時(shí)間：2023-05-31 15:00:34
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的服務(wù)貿(mào)易外匯樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞:服務(wù)貿(mào)易;非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管;外匯管理
中圖分類(lèi)號(hào):F830.73 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào):100-4392（2008）08-0042-03
一､服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的主要難點(diǎn)
(一)服務(wù)貿(mào)易外匯收支界定不明確
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，近年來(lái)服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的外匯收支趨于多元化､復(fù)雜化，服務(wù)項(xiàng)下收支增速較快且發(fā)展?jié)摿薮螅马?xiàng)目也層出不窮，國(guó)際上對(duì)服務(wù)貿(mào)易存在著不同版本的定義，而我國(guó)現(xiàn)行外匯管理法規(guī)中，對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯收支的定義和統(tǒng)計(jì)口徑?jīng)]有統(tǒng)一明確的規(guī)定，只在《結(jié)匯､售匯及付匯管理規(guī)定》等法規(guī)中對(duì)于一些具體服務(wù)貿(mào)易收付匯行為作了規(guī)定，但由于時(shí)間久遠(yuǎn)，不少條款都已不合時(shí)宜;同時(shí)相當(dāng)部分的服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目未在結(jié)售匯規(guī)定及相應(yīng)操作規(guī)程中列明，特殊非貿(mào)易項(xiàng)目較多，外匯指定銀行在辦理日常服務(wù)貿(mào)易結(jié)售匯及統(tǒng)計(jì)申報(bào)過(guò)程中只能憑各自理解，進(jìn)行分類(lèi)。而且《國(guó)際收支平衡簡(jiǎn)表》中的13項(xiàng)服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目是參照國(guó)際貨幣基金組織《國(guó)際收支手冊(cè)》編制的，劃分過(guò)于籠統(tǒng)､簡(jiǎn)單，與我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)中的規(guī)定不盡一致，有時(shí)為簡(jiǎn)便行事，則將不易劃分的交易種類(lèi)直接歸入其他商業(yè)服務(wù)中，其結(jié)果是服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下各項(xiàng)目之間隱含著較大誤差，影響了統(tǒng)計(jì)結(jié)果和分析預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。
(二)服務(wù)貿(mào)易外匯收支管理規(guī)定不完善
當(dāng)前，外匯管理規(guī)定中對(duì)服務(wù)貿(mào)易售付匯的規(guī)定較為明細(xì)，而對(duì)收結(jié)匯的管理過(guò)于籠統(tǒng)，這主要是受“寬進(jìn)嚴(yán)出”管理思路長(zhǎng)期影響，外匯管理政策普遍欠缺對(duì)流入資金的監(jiān)管措施。
1.服務(wù)貿(mào)易流入管理基本上處于空白。當(dāng)前，外匯指定銀行在辦理服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)中主要根據(jù)《結(jié)匯､售匯及付匯管理規(guī)定》第六條､第七條､第八條和第十條等規(guī)定辦理，在確定收入的外匯是否屬于第六條規(guī)定的項(xiàng)目時(shí)，完全取決于客戶(hù)的申報(bào)和客戶(hù)經(jīng)營(yíng)范圍，銀行無(wú)法對(duì)資金性質(zhì)進(jìn)行有效判斷，而且這些規(guī)定全部是對(duì)外匯資金結(jié)匯的規(guī)定，對(duì)外匯資金匯入沒(méi)有任何規(guī)定，只要客戶(hù)進(jìn)行了國(guó)際收支申報(bào)就可以辦理入賬，有的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的默認(rèn)設(shè)置允許客戶(hù)資金直接入賬，這樣服務(wù)貿(mào)易外匯收入可以很方便地從銀行流入，辦理入賬或結(jié)匯，即使有資本項(xiàng)目外匯以服務(wù)貿(mào)易名義流入結(jié)匯也很難進(jìn)行甄別。
2.服務(wù)貿(mào)易支出管理雖有政策，但無(wú)法防范逃套匯行為的發(fā)生。首先，服務(wù)貿(mào)易交易的標(biāo)的是無(wú)形的，其真實(shí)的價(jià)值第三方無(wú)法判斷，如果是關(guān)聯(lián)方交易，完全可以訂立虛假合同實(shí)現(xiàn)外匯轉(zhuǎn)移。其次，服務(wù)貿(mào)易售付匯手續(xù)的簡(jiǎn)化在為企業(yè)和居民帶來(lái)便利的同時(shí)，也增加了管理的難度和風(fēng)險(xiǎn)隱患。一是利用服務(wù)貿(mào)易支出實(shí)現(xiàn)企業(yè)逃稅漏稅目的。部分企業(yè)為規(guī)避監(jiān)管，將原本金額較大､手續(xù)相對(duì)繁瑣的售付匯業(yè)務(wù)化整為零，或者以服務(wù)貿(mào)易的名義進(jìn)行資本轉(zhuǎn)移。二是隨著個(gè)人外匯管理政策的逐步放開(kāi)，各種資金主要是匯出､提鈔､流入B股市場(chǎng)等，最終實(shí)現(xiàn)達(dá)到服務(wù)貿(mào)易表象掩蓋其真實(shí)資金用途的目的。
(三)服務(wù)貿(mào)易真實(shí)性難以把握
一是無(wú)形的服務(wù)與資金流的對(duì)應(yīng)關(guān)系不好掌握。服務(wù)貿(mào)易本身沒(méi)有貨物流的對(duì)應(yīng)關(guān)系，國(guó)外的真實(shí)情況外匯指定銀行和外匯局也很難了解到。二是真實(shí)性證明材料的取得缺乏有效途徑。國(guó)際收支申報(bào)只屬企業(yè)的主動(dòng)行為，要驗(yàn)證服務(wù)貿(mào)易收入的真實(shí)性，在缺乏相關(guān)管理部門(mén)和中介機(jī)構(gòu)的審核認(rèn)定和配合的前提下，目前普遍憑服務(wù)合同進(jìn)行審核的做法，還存在諸如合同本身真實(shí)性等問(wèn)題，給政策的制定帶來(lái)了操作性方面的難度。三是流入資金真實(shí)性難以得到及時(shí)判斷。受銀行職能和賬戶(hù)管理規(guī)定的制約，外匯指定銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)在資金匯入環(huán)節(jié)審核真實(shí)性證明材料，退而在結(jié)匯環(huán)節(jié)審核，由于時(shí)間差和直接支付等因素的存在，更加難以審核交易真實(shí)性，亦會(huì)造成無(wú)法及時(shí)有效抑制非法資金流入，在管理和信息掌握上滯后。四是對(duì)資金去向的延伸調(diào)查存在困難。服務(wù)貿(mào)易結(jié)匯進(jìn)入單位人民幣賬戶(hù)后，目前外匯局還沒(méi)有形成本外幣聯(lián)合監(jiān)管的有效機(jī)制，缺乏先進(jìn)的監(jiān)測(cè)手段和對(duì)銀行人民幣資金的檢查權(quán)。而且，我國(guó)還在不斷推進(jìn)貿(mào)易便利化進(jìn)程，對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革中，簡(jiǎn)化憑證是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而簡(jiǎn)化憑證后銀行把握“貿(mào)易背景真實(shí)性”的難度更大，對(duì)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和“了解你的客戶(hù)”要求更高，也對(duì)外匯管理部門(mén)加快對(duì)服務(wù)貿(mào)易真實(shí)性審核方法和技能的研究，完善服務(wù)貿(mào)易外匯政策提出了更高要求。
(四)服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系還不成熟
現(xiàn)行服務(wù)貿(mào)易外匯管理主要依賴(lài)于外匯指定銀行或外匯局人工逐筆進(jìn)行真實(shí)性審核，缺乏完善的服務(wù)貿(mào)易外匯資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)分析系統(tǒng)作為依托，因此，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯資金的全面､有效､均衡監(jiān)管，管理投入成本與實(shí)際管理效果不相匹配。目前，服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)已在全國(guó)范圍內(nèi)推廣實(shí)施，但是由于系統(tǒng)在數(shù)據(jù)獲取､統(tǒng)計(jì)分析等方面還存在較多問(wèn)題，目前來(lái)說(shuō)對(duì)加強(qiáng)服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的幫助還不大。
二､服務(wù)貿(mào)易監(jiān)管低下存在的主要隱患
一是在人民幣升值和資本項(xiàng)目實(shí)行管制的前提下，容易成為熱錢(qián)和違規(guī)資金流入規(guī)避監(jiān)管的方便途徑。
二是外匯指定銀行在辦理業(yè)務(wù)的過(guò)程中無(wú)據(jù)可尋，外匯檢查也沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)，加劇了其“重業(yè)務(wù)量､輕合規(guī)性”的傾向，不利于其發(fā)揮代位監(jiān)管的職能。
三是由于政策空白，個(gè)別企業(yè)存在“有相關(guān)收匯而沒(méi)有相應(yīng)資質(zhì)”的現(xiàn)象。這在服務(wù)貿(mào)易收匯管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都沒(méi)有做規(guī)定和限制，然而這種現(xiàn)象又確實(shí)會(huì)為服務(wù)貿(mào)易的真實(shí)性管理埋下隱患，從管理流程上來(lái)講也是個(gè)不應(yīng)存在的漏洞。
四是對(duì)于企業(yè)服務(wù)貿(mào)易的非正常外匯資金收入和結(jié)匯行為，外匯處罰還沒(méi)有系統(tǒng)､明確的分類(lèi)界定和處罰規(guī)定，依然處于無(wú)法可依的狀態(tài)，造成了外匯監(jiān)管不均衡。
三､提升服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平的對(duì)策研究
（一）加快匯率機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程是根本
服務(wù)貿(mào)易收結(jié)匯之所以成為外匯管理的焦點(diǎn)，與近年來(lái)大量不明資金借以流入有直接關(guān)系，但本質(zhì)上是匯率機(jī)制改革和推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程中的特殊歷史階段造成的。所以大力發(fā)展外匯市場(chǎng)，繼續(xù)改革和完善人民幣匯率形成機(jī)制，加快資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，逐步建立調(diào)節(jié)國(guó)際收支的市場(chǎng)機(jī)制和管理體制是解決這一問(wèn)題的根本所在。
（二）服務(wù)貿(mào)易外匯管理政策與時(shí)俱進(jìn)是核心
一是進(jìn)一步完善服務(wù)貿(mào)易流入結(jié)匯規(guī)定。盡快修訂完善相關(guān)外匯法規(guī)，加強(qiáng)服務(wù)貿(mào)易外匯流入､結(jié)匯的審核管理，實(shí)現(xiàn)外匯資金流出入的均衡管理。在《結(jié)匯､售匯及付匯管理規(guī)定》和其他相關(guān)操作規(guī)程中，進(jìn)一步明確銀行對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)服務(wù)貿(mào)易外匯流入､結(jié)匯應(yīng)審核的資料，加大真實(shí)性的審核力度，增強(qiáng)外匯監(jiān)管的有效性。要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人貨物貿(mào)易收入的管理，提高服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確和真實(shí)性。另外，由于一些特定服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目真實(shí)性審核難度較大，銀行對(duì)企業(yè)提供的憑證往往難以辨別真?zhèn)危瑧?yīng)根據(jù)這些服務(wù)貿(mào)易外匯收支特點(diǎn)，補(bǔ)充制定對(duì)特定服務(wù)貿(mào)易的外匯管理政策。對(duì)捐贈(zèng)項(xiàng)下外匯流入管理，明確企業(yè)接受捐贈(zèng)的金額､結(jié)匯資金用途的審核材料，并實(shí)行后續(xù)跟蹤管理，外匯局定期核實(shí)捐贈(zèng)資金結(jié)匯使用情況，保證捐贈(zèng)外匯收入的真實(shí)性。對(duì)境外承包工程企業(yè)的外匯收入，建議由現(xiàn)行的逐筆審核轉(zhuǎn)為總量監(jiān)管，企業(yè)定期向外匯局報(bào)備收入狀況，外匯局定期總量核實(shí)企業(yè)外匯收入的真實(shí)性。
二是完善真實(shí)性審核體系。第一，實(shí)行合同備案制。鑒于外匯指定銀行判斷服務(wù)合同真實(shí)性的技術(shù)難點(diǎn)，建議將合同統(tǒng)一在有關(guān)管理部門(mén)備案，可考慮向企業(yè)推廣“合同管理系統(tǒng)”，對(duì)合同執(zhí)行進(jìn)程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行記錄，為外匯管理部門(mén)的后續(xù)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查提供依據(jù)。第二，與稅務(wù)部門(mén)達(dá)成信息共享機(jī)制。由于企業(yè)境外合同項(xiàng)下收入所得稅納稅情況，會(huì)向稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行逐筆申報(bào)，并提供外方代扣代繳完稅證明等材料，因此外匯管理部門(mén)在服務(wù)貿(mào)易收匯的核查監(jiān)管過(guò)程中，可與稅務(wù)部門(mén)達(dá)成信息共享機(jī)制。第三，實(shí)行去向報(bào)備。可選擇被批露違法負(fù)面信息企業(yè)和重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)，要求其進(jìn)行服務(wù)貿(mào)易收入去向報(bào)備，以便管理部門(mén)跟蹤核查。第四，要求提供資質(zhì)證明。企業(yè)在辦理承包工程等與資質(zhì)有關(guān)的收､結(jié)匯業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)部門(mén)頒發(fā)的資質(zhì)證明，作為銀行真實(shí)性審核的一個(gè)方面。第五，設(shè)定限額和預(yù)警指標(biāo)。對(duì)超過(guò)一定金額的､可疑的､企業(yè)信息等級(jí)差的服務(wù)貿(mào)易收入，要求提供其它材料進(jìn)行引證，如外方代扣的所得稅完稅證明;涉及運(yùn)費(fèi)項(xiàng)下的可通過(guò)貨物報(bào)關(guān)單等進(jìn)行引證等。
三是完善違規(guī)情況罰則。在特殊領(lǐng)域賦予外匯管理部門(mén)本外幣聯(lián)合監(jiān)管的檢查權(quán)限。
（三）服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系是重要手段
服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)應(yīng)建立在外匯局現(xiàn)有數(shù)據(jù)資源基礎(chǔ)上，直接從現(xiàn)有各信息管理系統(tǒng)中采集數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下外匯收支信息的全口徑采集。要建立服務(wù)貿(mào)易外匯收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，根據(jù)服務(wù)貿(mào)易歷史數(shù)據(jù)，分別就地區(qū)總況､收支結(jié)構(gòu)(結(jié)構(gòu)類(lèi)型可分為國(guó)別､地區(qū)､企業(yè)屬性､行業(yè)屬性等)和個(gè)體情況設(shè)定適宜的正常指標(biāo)區(qū)間，突破區(qū)間上下限即視為異常重點(diǎn)監(jiān)管，系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)分類(lèi)預(yù)警，外匯管理部門(mén)運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和多種統(tǒng)計(jì)､分析方法，根據(jù)指標(biāo)預(yù)警進(jìn)行跟蹤調(diào)查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)跨境資金流動(dòng)的異常情況，實(shí)現(xiàn)對(duì)交易主體服務(wù)貿(mào)易收支行為的監(jiān)測(cè)､預(yù)警，最終達(dá)到服務(wù)貿(mào)易事后管理､分類(lèi)管理和均衡管理的目標(biāo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常､違規(guī)情況，防范異常資金以服務(wù)貿(mào)易名義流入。
（四）強(qiáng)化外匯指定銀行代位監(jiān)管是重要環(huán)節(jié)
外匯指定銀行是外匯管理構(gòu)架的重要組成部分，在追求自身利潤(rùn)最大化的同時(shí)，也要做好對(duì)客戶(hù)資料的真實(shí)性審核，切實(shí)履行好代位監(jiān)管職責(zé)。首先外匯指定銀行要實(shí)現(xiàn)由重合規(guī)性到重真實(shí)性的觀(guān)念轉(zhuǎn)變，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)服務(wù)貿(mào)易資金流入的有效管理。外匯指定銀行傳統(tǒng)的審核方式一直以來(lái)將重點(diǎn)放在材料審核上，疏于對(duì)企業(yè)的監(jiān)測(cè)和對(duì)資金性質(zhì)的判定，部門(mén)內(nèi)部也往往沒(méi)有細(xì)化的､操作性強(qiáng)的審核辦法，真實(shí)性審核流于形式。外匯指定銀行要從大局出發(fā)，把好資金流入第一關(guān)，共同營(yíng)造公平､合理的外匯環(huán)境，維護(hù)國(guó)際收支平衡。其次外匯管理部門(mén)應(yīng)加大對(duì)外匯指定銀行從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)督檢查，綜合運(yùn)用政策引導(dǎo)､法規(guī)培訓(xùn)､非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查等手段，指導(dǎo)外匯指定銀行健全內(nèi)控，規(guī)范操作，提高外匯指定銀行代位監(jiān)管能力，堵塞異常外匯資金借道服務(wù)貿(mào)易流入的渠道。
（五）建立信息共享制度，形成監(jiān)管合力是必要支持
外匯管理部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)。一是建立與稅務(wù)､工商､商務(wù)等涉外行政主管部門(mén)的溝通力度，對(duì)服務(wù)貿(mào)易行為建立一個(gè)長(zhǎng)效的部門(mén)協(xié)調(diào)管理機(jī)制，全程跟蹤了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。通過(guò)聯(lián)席會(huì)議等方式，定期或不定期交換企業(yè)和個(gè)人服務(wù)貿(mào)易開(kāi)展情況､行政許可情況和納稅信息，強(qiáng)化政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管協(xié)作，形成監(jiān)管合力。二是加大服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的外匯反洗錢(qián)工作力度。針對(duì)服務(wù)貿(mào)易收入管理政策的空缺，為堵塞熱錢(qián)通過(guò)服務(wù)貿(mào)易渠道流入，建議定期與人民銀行反洗錢(qián)部門(mén)交流信息，聯(lián)手開(kāi)展外匯反洗錢(qián)核查工作，防止不法分子通過(guò)假借服務(wù)貿(mào)易，實(shí)施洗錢(qián)犯罪活動(dòng)。
課題組組長(zhǎng):張 勇
課題組成員:郭榮溥 向紅梅 蘆鮮花
（一）服務(wù)貿(mào)易收支基本情況。金融危機(jī)結(jié)束后，滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易發(fā)展得到有效恢復(fù)，據(jù)服務(wù)貿(mào)易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，扣除“其它商業(yè)服務(wù)”中轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支，截至 2011 年 9 月末滿(mǎn)洲里市實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易跨境收支 1504.26 萬(wàn)美元，比 2010 年和 2009年分別增長(zhǎng) 17%和 23%，服務(wù)貿(mào)易跨境流動(dòng)資金規(guī)?？傮w呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。其中,服務(wù)貿(mào)易跨境收入 1402.16 萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng) 13%；服務(wù)貿(mào)易跨境支出 102.10 萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng) 69%。但與金融危機(jī)前的 2008 年同期相比，服務(wù)貿(mào)易跨境收支規(guī)模仍有較大差距。2011 年服務(wù)貿(mào)易各項(xiàng)收支除“旅游”受相關(guān)因素影響出現(xiàn)的 17%降幅，其它各項(xiàng)均增幅明顯。按交易項(xiàng)目收支額排序,收入部分“建筑、安裝及勞務(wù)承包”772.12 萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)11.7%；“運(yùn)輸”386.8 萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng) 60.5%。支出部分“運(yùn)輸”62.82 萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng) 17%“；旅游”11.29 萬(wàn)美元；增長(zhǎng) 104.9%，“保險(xiǎn)”7.99 萬(wàn)美元，增長(zhǎng) 519%。
（二）服務(wù)貿(mào)易收支特點(diǎn)。一是勞務(wù)承包收入為滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易收入的一大亮點(diǎn)。在對(duì)俄貿(mào)易中滿(mǎn)洲里市充分利用地緣和最早獲取的勞務(wù)資質(zhì)優(yōu)勢(shì)，組織人員赴俄羅斯進(jìn)行建筑工程、森林采伐、木材加工、土地種植等。2011 年共簽約項(xiàng)目 158 項(xiàng)派出 6800 人，經(jīng)濟(jì)效益顯著提升，進(jìn)而大大促進(jìn)了滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易收入的增加。截至2011 年 9 月末，共計(jì)實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易勞務(wù)收入 772萬(wàn)美元，占同期服務(wù)貿(mào)易總收入的 55%以上，為滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易收入的一大亮點(diǎn)。二是服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡，新興服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)比重小。滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡，服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口主要集中于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，運(yùn)輸、旅游、建筑安裝及勞務(wù)承包和其它商業(yè)等, 傳統(tǒng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)在滿(mǎn)洲里服務(wù)貿(mào)易中占主導(dǎo)地位，而金融、通信和計(jì)算機(jī)信息服務(wù)及體育文化和娛樂(lè)服務(wù)等項(xiàng)目在本地區(qū)服務(wù)貿(mào)易中的比重相對(duì)較小。三是服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下結(jié)匯遠(yuǎn)高于售匯，順差明顯。2011 年，滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下結(jié)匯活躍程度明顯提高，結(jié)匯額從2009 年的 1212 萬(wàn)美元，增長(zhǎng)到 2011 年的1402萬(wàn)美元，增幅達(dá) 16%?！敖ㄖ惭b及勞務(wù)”、“運(yùn)輸”結(jié)匯是支撐本地服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下結(jié)匯的主要力量，其增長(zhǎng)幅度也最為顯著。同結(jié)匯方面相比，服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下售匯略顯增長(zhǎng)乏力，總是保持低位徘徊的態(tài)勢(shì)。并且“運(yùn)輸”售匯貢獻(xiàn)率最大，占59%，服務(wù)貿(mào)易售匯雖與 2009 年和 2010 年相比分別增長(zhǎng) 911.8%和 68.7%，但由于發(fā)生額基數(shù)小，即使增長(zhǎng)率再高，增幅也并不明顯，結(jié)匯穩(wěn)步增長(zhǎng)和售匯增幅乏力導(dǎo)致 2011 年的服務(wù)貿(mào)易整體呈現(xiàn)順差格局。
二、服務(wù)貿(mào)易收支因素分析
目前滿(mǎn)洲里市服務(wù)貿(mào)易收支雖然呈現(xiàn)較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭但卻極易受到國(guó)際金融形勢(shì)及交易國(guó)家政策因素的影響，例如在“旅游”方面，2011 年 9月在國(guó)際股市大幅下跌以及石油價(jià)格下挫的影響，導(dǎo)致俄羅斯盧布價(jià)格跌至兩年來(lái)最低點(diǎn)，俄羅斯入境游客大幅度減少，旅游收入也減少到近年來(lái)的新低，截至3季度末旅游收入 243.2 萬(wàn)美元,與金融危機(jī)期間 2010 年相比下降 17.3%?！敖ㄔO(shè)安裝和勞務(wù)承包”方面，2008 年末發(fā)生的金融危機(jī)使得與中方建筑企業(yè)合作的俄羅斯伙伴資金鏈斷裂，導(dǎo)致工程款無(wú)法按合同約定履行結(jié)算，境外工程大部分停工，工人工資無(wú)法保證，導(dǎo)致工程款收入減少，據(jù)統(tǒng)計(jì)金融危機(jī)期間的2009年和 2010 年滿(mǎn)洲里市“建筑安裝及勞務(wù)工程”收入與危機(jī)前的 2008 年相比分別減少 160%和185%。在“運(yùn)輸”方面，由于俄羅斯民族反復(fù)無(wú)常特性以及對(duì)出口資源的掌控權(quán)，使得中方進(jìn)口企業(yè)經(jīng)常受制于人，俄方曾多次提高各類(lèi)商品的價(jià)格和關(guān)稅，同時(shí)俄羅斯為促進(jìn)本國(guó)就業(yè)減少初級(jí)產(chǎn)品（例如：原木）的出口，增加成品和半成品的出口，這導(dǎo)致貨物貿(mào)易減少的同時(shí)，也會(huì)影響到服務(wù)貿(mào)易運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)，同時(shí)也會(huì)使在境外森林采伐和木材加工項(xiàng)目受到限制，勞務(wù)工程款收入有可能萎縮。
三、服務(wù)貿(mào)易監(jiān)管存在的問(wèn)題
（一）服務(wù)貿(mào)易真實(shí)性難以把握，可能成為異常資金流動(dòng)渠道。由于服務(wù)貿(mào)易所涉及的交易性質(zhì)紛繁復(fù)雜，其對(duì)應(yīng)的交易編碼亦是多種多樣，導(dǎo)致服務(wù)貿(mào)易交易的真實(shí)性審核難度較大?，F(xiàn)行的政策法規(guī)對(duì)服務(wù)貿(mào)易交易的真實(shí)性審核并未設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的流程，各外匯指定銀行在具體的單證真實(shí)性審核操作中缺少相關(guān)的政策依據(jù)和有效手段，只能審核表面真實(shí)性，無(wú)法有效判斷服務(wù)貿(mào)易的實(shí)質(zhì)真實(shí)性。
（二）服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)口徑不一，影響服務(wù)貿(mào)易形勢(shì)分析研判。由于服務(wù)貿(mào)易具備多樣化、復(fù)雜化和“無(wú)形化”特點(diǎn)，在服務(wù)貿(mào)易不斷發(fā)展且無(wú)法把握其真實(shí)性的背景下，需要不斷加大對(duì)服務(wù)貿(mào)易形勢(shì)變化的分析研判力度，準(zhǔn)確掌握服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下跨境資金流動(dòng)形態(tài)及變化情況，防范異常資金借道流動(dòng)。目前服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)口徑不一，國(guó)際收支金融系統(tǒng)與外匯賬戶(hù)系統(tǒng)中對(duì)服務(wù)貿(mào)易涵蓋的范圍不同，對(duì)一筆交易是否為服務(wù)貿(mào)易的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)各異，導(dǎo)致無(wú)法綜合比對(duì)多個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，影響了服務(wù)貿(mào)易形勢(shì)分析和研判的全面性、準(zhǔn)確性和客觀(guān)性。
（三）服務(wù)貿(mào)易監(jiān)測(cè)體系尚不完善，難以實(shí)現(xiàn)有效預(yù)警。一是統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不完整。如一般統(tǒng)計(jì)分析功能報(bào)表未將個(gè)人服務(wù)貿(mào)易相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，查詢(xún)服務(wù)貿(mào)易收支明細(xì)仍需要使用金宏系統(tǒng)，增加了數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析工作量。二是涉及個(gè)人項(xiàng)下各項(xiàng)功能不能使用。服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)個(gè)人主體在系統(tǒng)中雖然設(shè)置了相關(guān)功能，如預(yù)警值設(shè)置下設(shè)置個(gè)人主體項(xiàng)目和數(shù)據(jù)查詢(xún)下設(shè)置個(gè)人交易情況查詢(xún)項(xiàng)目，點(diǎn)擊使用時(shí)系統(tǒng)均沒(méi)有反映，沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)交對(duì)服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)全面的統(tǒng)計(jì)分析和監(jiān)測(cè)預(yù)警，不利于服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作的開(kāi)展。
（四）缺少信息交流和合作機(jī)制，外匯局難以有效開(kāi)展監(jiān)測(cè)。《國(guó)家外匯管理局 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于服務(wù)貿(mào)易等項(xiàng)目對(duì)外支付提交稅務(wù)證明等有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，從 2009 年 1 月 1 日起，服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下，按照政策規(guī)定，在 3 萬(wàn)美元以上的對(duì)外支付就要提供稅務(wù)證明，但在政策實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，存在個(gè)人或企業(yè)獲取相關(guān)稅務(wù)證明難的問(wèn)題，在一定程度上阻礙了服務(wù)貿(mào)易外匯管理便利化的發(fā)展。另外，由于如果存在企業(yè)為規(guī)避此規(guī)定，分拆成多筆3萬(wàn)美元以下的金額對(duì)外支付而逃避納稅，外匯局即使通過(guò)監(jiān)測(cè)企業(yè)分拆發(fā)現(xiàn)這些異常信息，也很難對(duì)這種分拆行為進(jìn)行核實(shí)。
（五）服務(wù)貿(mào)易外匯資金流入管理政策缺位。服務(wù)貿(mào)易管理一直采取鼓勵(lì)流入限制流出的政策，各項(xiàng)法規(guī)都是對(duì)圍繞流出管理制訂的，對(duì)流入管理基本是空白，銀行在操作中一般根據(jù)《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》第六條、第七條、第八條和第十條辦理，在對(duì)收入的外匯是否屬于第六條規(guī)定的項(xiàng)目，完全取決于客戶(hù)的申報(bào)和客戶(hù)經(jīng)營(yíng)范圍。因此，服務(wù)貿(mào)易外匯收入可以很方便地從銀行流入，辦理入賬或結(jié)匯，如有資本項(xiàng)目外匯以服務(wù)貿(mào)易名義流入結(jié)匯也不會(huì)遇到什么阻力，監(jiān)管流于形式。
（六）其它方面問(wèn)題。勞務(wù)工程款收匯大部分仍通過(guò)個(gè)人渠道匯回，未能統(tǒng)計(jì)到建筑安裝和勞務(wù)工程項(xiàng)下。目前仍有大部分旅游款是通過(guò)個(gè)人攜入，通過(guò)銀行結(jié)算較少，旅游企業(yè)與俄羅斯簽訂協(xié)議在結(jié)算方面較為被動(dòng)，探討本幣結(jié)算推廣的可行性。
四、對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯管理的建議
（一）提高系統(tǒng)的相關(guān)功能。提高系統(tǒng)接口導(dǎo)入數(shù)據(jù)的頻率，完善升級(jí)系統(tǒng)相關(guān)功能，從而使服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)成為一個(gè)全面、高效的服務(wù)貿(mào)易外匯數(shù)據(jù)信息監(jiān)測(cè)平臺(tái)。
（二）完善服務(wù)貿(mào)易外匯管理政策。將服務(wù)貿(mào)易有關(guān)的法規(guī)、辦法及實(shí)施細(xì)則等規(guī)定加以梳理、整合，增強(qiáng)法規(guī)的系統(tǒng)性和合理性，制定出臺(tái)統(tǒng)一的服務(wù)貿(mào)易外匯管理法規(guī)。另外，可根據(jù)服務(wù)貿(mào)易憑證真實(shí)性審核難的特點(diǎn)，補(bǔ)充制定對(duì)特定服務(wù)貿(mào)易的外匯管理政策，進(jìn)一步明確細(xì)化對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯收入的審核材料和操作流程，提高法規(guī)的可操作性和指導(dǎo)性。
（三）加強(qiáng)服務(wù)貿(mào)易培訓(xùn)力度。近年來(lái)服務(wù)貿(mào)易外匯管理工作一直沒(méi)有開(kāi)展系統(tǒng)有效的培訓(xùn)，應(yīng)通過(guò)采取集中統(tǒng)一培訓(xùn)的方式，提高統(tǒng)計(jì)分析人員的統(tǒng)計(jì)分析和監(jiān)測(cè)預(yù)警能力，從而使業(yè)務(wù)人員共同發(fā)展，以適應(yīng)將來(lái)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的需求。
關(guān)鍵詞:國(guó)際收支;非貿(mào)易外匯;資金流入
中圖分類(lèi)號(hào):F832.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1007-4392(2006)08-0062-03
一､當(dāng)前非貿(mào)易部分行業(yè)外匯資金流入的新特點(diǎn)
(一)境外資金集中回流突出
近年來(lái),隨著我國(guó)境內(nèi)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力的不斷加強(qiáng),以及在國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略和能源戰(zhàn)略的引導(dǎo)下,對(duì)外勞務(wù)承包工程業(yè)務(wù)出現(xiàn)了蓬勃發(fā)展的勢(shì)頭｡為進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力,提高外匯資金的使用效益,大型的對(duì)外勞務(wù)承包企業(yè)采取了以下做法,一是資金境外循環(huán)｡為適應(yīng)境外項(xiàng)目運(yùn)作的需求,企業(yè)以大項(xiàng)目作母項(xiàng)目,實(shí)行境外項(xiàng)目的滾動(dòng)發(fā)展,境外項(xiàng)目的合同收入大多留在境外坐支用于開(kāi)發(fā)子項(xiàng)目｡二是資金集中管理｡為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金優(yōu)化配置,企業(yè)在境外開(kāi)立離岸外匯賬戶(hù)統(tǒng)一調(diào)配境外項(xiàng)目的資金需求,統(tǒng)一調(diào)劑資金余缺｡通過(guò)上述做法,企業(yè)在境外積累了相當(dāng)規(guī)模的資金流,在各種因素的作用下,形成大量外匯資金突發(fā)的集中回流,如2005年人民幣匯率體制改革后,某對(duì)外勞務(wù)承包企業(yè)為避免其境外外匯資產(chǎn)貶值,提前將境外大量閑置的外匯資金集中調(diào)回境內(nèi)結(jié)匯｡從10月開(kāi)始以貿(mào)易和非貿(mào)易性質(zhì)流入境內(nèi)的外匯資金總計(jì)6713萬(wàn)美元,比上年增長(zhǎng)159%,到2005年末該企業(yè)境外外匯賬戶(hù)余額為360萬(wàn)美元,比年初降低了93%｡
(二)船代行業(yè)外匯收入坐支或抵扣較普遍
河北省運(yùn)輸項(xiàng)下港口收入的增長(zhǎng)主要來(lái)源于船代企業(yè)的快速發(fā)展｡目前,此類(lèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的問(wèn)題:一是外匯現(xiàn)鈔坐支問(wèn)題｡根據(jù)目前國(guó)家外匯管理規(guī)定,境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事非貿(mào)易活動(dòng)一般不得收取外幣現(xiàn)鈔,如因特殊情況收取的外幣現(xiàn)鈔,必須報(bào)外匯局核準(zhǔn)后方可辦理結(jié)匯｡為減少匯兌損失,同時(shí)簡(jiǎn)化操作手續(xù),大多數(shù)船代企業(yè)不通過(guò)銀行辦理現(xiàn)鈔結(jié)匯和購(gòu)匯業(yè)務(wù),而是采取現(xiàn)鈔坐支的方式,個(gè)別企業(yè)甚至私自以個(gè)人名義開(kāi)立外幣現(xiàn)鈔儲(chǔ)蓄賬戶(hù),辦理公司的外幣現(xiàn)鈔收付｡二是外匯收入抵扣問(wèn)題｡一些船代企業(yè)為加速資金回籠,在代海運(yùn)公司收取海運(yùn)費(fèi)時(shí),未履行代收代付的義務(wù),而是從代收的海運(yùn)費(fèi)中扣除海運(yùn)公司應(yīng)支付的港口使用費(fèi)和費(fèi)后,再將余額劃轉(zhuǎn)海運(yùn)公司｡
(三)軟件產(chǎn)品網(wǎng)上出口收匯隱蔽性較強(qiáng)
目前,作為高科技行業(yè)的計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品出口絕大部分實(shí)行網(wǎng)上傳輸方式,沒(méi)有實(shí)物形態(tài),不需要到海關(guān)報(bào)關(guān)｡同時(shí),大多數(shù)出口軟件產(chǎn)品不具有知識(shí)產(chǎn)權(quán),出口免交增值稅,不存在出口退稅的利益問(wèn)題,軟件出口從開(kāi)始到結(jié)束不需要通過(guò)任何部門(mén)的審核｡雖然對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部等5部委聯(lián)合設(shè)立了“軟件出口合同登記管理中心”,對(duì)軟件產(chǎn)品出口行為實(shí)行在線(xiàn)管理,但由于網(wǎng)上交易的隱蔽性較強(qiáng),管理部門(mén)很難準(zhǔn)確掌握網(wǎng)上交易的出口量和收匯量,網(wǎng)上傳輸方式的出口行為基本上游離于監(jiān)管范圍之外｡
(四)企業(yè)資金以個(gè)人名義借道流入較多
外匯管理部門(mén)是按國(guó)際收支的申報(bào)口徑對(duì)流入境內(nèi)的外匯資金進(jìn)行分類(lèi)管理,但出于各自目的,企業(yè)的外匯資金通過(guò)個(gè)人捐贈(zèng)､贍家款､僑匯等渠道借道流入現(xiàn)象比較嚴(yán)重｡一是為規(guī)避管理,借道流入｡如在檢查中發(fā)現(xiàn),某企業(yè)為逃避?chē)?guó)有企業(yè)對(duì)外借債的限制,由該企業(yè)的法人以個(gè)人名義對(duì)外借款92.80萬(wàn)美元,采取分拆的形式以?xún)S匯､贍家款及捐贈(zèng)款的名義從境外匯入｡二是為求便利,借道流入｡如河北省某市對(duì)俄羅斯包機(jī)出口皮革業(yè)務(wù),在出口退稅問(wèn)題無(wú)法得到全面解決的情況下,許多小企業(yè)不愿意履行出口收匯的相關(guān)手續(xù),而是選擇手續(xù)簡(jiǎn)便的個(gè)人僑匯名義進(jìn)行收匯｡
二､負(fù)面影響分析
(一)加大了國(guó)際收支的不確定性
一是勞務(wù)承包企業(yè)對(duì)外匯資金采取境外循環(huán)的模式,導(dǎo)致了大量的外匯資金滯留在境外,而當(dāng)前的國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)卻沒(méi)有將這部分境外資金納入其中,使國(guó)際收支系統(tǒng)數(shù)據(jù)難以真實(shí)體現(xiàn)境外勞務(wù)承包工程的收支全貌｡二是國(guó)際船務(wù)行業(yè)抵扣行為普遍存在,必然影響收支兩條線(xiàn)的統(tǒng)計(jì)方式所反映的外匯收支數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性｡從外匯統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)說(shuō),現(xiàn)鈔收支還沒(méi)有納入外匯收支統(tǒng)計(jì)中,不利于全面評(píng)估服務(wù)貿(mào)易外匯收入情況｡三是對(duì)網(wǎng)上交易監(jiān)管的欠缺,導(dǎo)致目前對(duì)網(wǎng)上交易和資金流動(dòng)渠道情況底數(shù)不清,不利于準(zhǔn)確把握這種行為對(duì)國(guó)際收支的影響｡四是企業(yè)資金混入個(gè)人項(xiàng)下流入,在規(guī)避管理的同時(shí),對(duì)國(guó)際收支數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性構(gòu)成較嚴(yán)重的影響｡
(二)大型企業(yè)的外匯資金集中管理方式,沖擊了現(xiàn)行外匯管理模式
主要表現(xiàn)為四個(gè)不適應(yīng):一是大型企業(yè)在境外循環(huán)使用外匯資金的行為,與國(guó)有企業(yè)外匯資金“收支兩條線(xiàn)”的管理模式不相適應(yīng)｡二是企業(yè)在境外開(kāi)立賬戶(hù)的運(yùn)做模式與現(xiàn)行境外外匯賬戶(hù)逐一審批的管理規(guī)定不相適應(yīng)｡三是貿(mào)易外匯與非貿(mào)易外匯的分割管理模式與企業(yè)對(duì)外匯資金實(shí)行一體化管理不相適應(yīng)｡四是總部對(duì)下屬企業(yè)的相關(guān)外匯業(yè)務(wù)實(shí)行集中管理模式與現(xiàn)行屬地外匯管理原則不相適應(yīng)｡
(三)高新技術(shù)的發(fā)展,加大了服務(wù)貿(mào)易外匯資金管理的難度
隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,以信息技術(shù)為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益突出,與傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易相比,服務(wù)貿(mào)易具有的無(wú)形性､不可貯存性､知識(shí)和技術(shù)密集性等特點(diǎn)對(duì)監(jiān)管技術(shù)的要求也相應(yīng)較高,但縱觀(guān)當(dāng)前各部門(mén)的管理,不管是管理意識(shí)還是管理手段都明顯滯后于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展,使得一些違規(guī)､異常行為易隱匿于服務(wù)貿(mào)易交易之中｡
(四)個(gè)人項(xiàng)下成為異常資金流入的便利通道
當(dāng)前,政府管理部門(mén)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體的管理仍然存在“重公輕私”的狀況｡相對(duì)于企業(yè)而言,異常外匯資金以個(gè)人贍家款､捐贈(zèng)款､僑匯等名義流入,經(jīng)濟(jì)主體付出的成本最小｡一是辦理業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)便,只需提供身份證明｡二是費(fèi)用支出小,除了匯款費(fèi)用,基本沒(méi)有其他支出｡三是隱蔽性好,目前我國(guó)境內(nèi)個(gè)人習(xí)慣于現(xiàn)鈔結(jié)算,通過(guò)現(xiàn)鈔提取過(guò)程,很難追蹤資金的去向｡四是個(gè)人名譽(yù)損失小,目前我國(guó)個(gè)人信用制度還不完善,異?；蜻`規(guī)行為下的個(gè)人名譽(yù)損失基本上為零,這就使得個(gè)人贍家款､捐贈(zèng)款､僑匯項(xiàng)下成為異常資金流入的便利通道｡
三､政策建議
(一)全面監(jiān)控外匯資金流動(dòng),對(duì)勞務(wù)承包企業(yè)實(shí)施主體管理
一是加強(qiáng)對(duì)勞務(wù)承包企業(yè)的外匯集中管理方式的監(jiān)督,對(duì)企業(yè)境外項(xiàng)目組的賬戶(hù)進(jìn)行備案制管理,企業(yè)總部應(yīng)按季度向外匯管理部門(mén)報(bào)送各明細(xì)項(xiàng)目的完成進(jìn)度､主賬戶(hù)資金收支明細(xì)表以及國(guó)內(nèi)外融資明細(xì)表等,這樣即方便了企業(yè)資金的高效運(yùn)做,也便于外匯管理部門(mén)及時(shí)掌握企業(yè)不同性質(zhì)的資金流向及流量｡二是適時(shí)調(diào)整傳統(tǒng)的國(guó)際收支申報(bào)方式,對(duì)有境外業(yè)務(wù)的企業(yè),應(yīng)將其已經(jīng)實(shí)現(xiàn)但在境外循環(huán)使用的外匯資金收支情況納入國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)單獨(dú)進(jìn)行統(tǒng)計(jì),作為國(guó)際收支的參考數(shù)據(jù),以便及時(shí)了解和掌握境外資金的動(dòng)態(tài),使境外資金成為調(diào)節(jié)國(guó)家外匯儲(chǔ)備的蓄水池｡
(二)便利業(yè)務(wù)操作,合理規(guī)范船代公司經(jīng)營(yíng)
一是適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)發(fā)展需要,對(duì)國(guó)際貨運(yùn)專(zhuān)戶(hù)的收支范圍增加外幣現(xiàn)鈔收入和支出項(xiàng)目,允許對(duì)外船務(wù)､貨物､外輪公司收取小額外幣現(xiàn)鈔,并存入其企業(yè)的外匯賬戶(hù),同時(shí)為加強(qiáng)對(duì)此類(lèi)外匯賬戶(hù)的監(jiān)管,應(yīng)嚴(yán)格限定每船次現(xiàn)鈔收取的最高金額｡二是根據(jù)國(guó)際海運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)鈔收支單筆數(shù)量小､筆數(shù)多､人員流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn),鼓勵(lì)銀行在港口附近建立流動(dòng)兌換點(diǎn),方便船長(zhǎng)及海員的現(xiàn)鈔兌換,減少境內(nèi)企業(yè)及船員違規(guī)收付現(xiàn)鈔行為｡三是對(duì)不利于真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的抵扣行為,應(yīng)從外匯管理角度明確限制｡
(三)創(chuàng)新管理手段,加強(qiáng)對(duì)無(wú)形產(chǎn)品出口的監(jiān)管
一是應(yīng)進(jìn)一步明確各管理部門(mén)對(duì)軟件產(chǎn)品出口行為的監(jiān)管職責(zé),對(duì)以網(wǎng)上傳輸方式開(kāi)展軟件出口的企業(yè)應(yīng)要求履行海關(guān)報(bào)關(guān)和外匯核銷(xiāo)手續(xù)｡二是適應(yīng)企業(yè)信息化和電子化的發(fā)展要求,監(jiān)管部門(mén)應(yīng)以科技創(chuàng)新為手段加強(qiáng)對(duì)其業(yè)務(wù)的監(jiān)管｡海關(guān)應(yīng)要求軟件出口企業(yè)憑商務(wù)部門(mén)出具的“合同登記證書(shū)”通過(guò)網(wǎng)上進(jìn)行報(bào)關(guān),銀行應(yīng)憑“網(wǎng)上海關(guān)”電子數(shù)據(jù)辦理收匯審核,外匯管理部門(mén)應(yīng)通過(guò)對(duì)銀行的收匯數(shù)據(jù)與商務(wù)部門(mén)的登記數(shù)據(jù)和海關(guān)報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)的核對(duì)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè),從而實(shí)現(xiàn)對(duì)無(wú)形商品出口行為的有效監(jiān)控｡
(四)完善政策規(guī)定,加強(qiáng)對(duì)個(gè)人外匯的真實(shí)性審核
一是要把好捐贈(zèng)､僑匯､贍家款的流入關(guān),建議進(jìn)一步完善現(xiàn)行的個(gè)人外匯管理規(guī)定,重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)大額捐贈(zèng)､僑匯､贍家款外匯的真實(shí)性審核,對(duì)單筆或一定時(shí)期內(nèi)累計(jì)超過(guò)一定金額的匯入款,在解付時(shí)都應(yīng)提供資金來(lái)源證明,境外匯款人為個(gè)人的,應(yīng)提供身份證明,境外匯款人為企業(yè)的要提供董事會(huì)決議｡二是在國(guó)際收支申報(bào)中應(yīng)增加申報(bào)信息,境內(nèi)個(gè)人在解付外匯時(shí)應(yīng)填寫(xiě)真實(shí)用途｡三是加強(qiáng)對(duì)個(gè)人外匯流向的監(jiān)測(cè),改進(jìn)外匯賬戶(hù)信息系統(tǒng),將個(gè)人外匯收支納入統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范圍內(nèi)｡
關(guān)鍵詞：保稅監(jiān)管區(qū)域；外匯管理；改革
海關(guān)保稅監(jiān)管區(qū)域是一國(guó)或地區(qū)實(shí)現(xiàn)某些特定目的（如吸引外資、擴(kuò)大出口、促進(jìn)貿(mào)易、增加就業(yè)等）而實(shí)行特殊的海關(guān)監(jiān)管制度和政策（關(guān)稅減免、貿(mào)易自由、資金自由、投資優(yōu)惠等）的特定區(qū)域。海關(guān)保稅監(jiān)管區(qū)域作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開(kāi)放的亮點(diǎn)和焦點(diǎn)，在承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、拓寬外貿(mào)渠道和連接國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用。作為海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，保稅監(jiān)管區(qū)域的外匯管理一直遵循著“區(qū)內(nèi)適當(dāng)超前”的管理原則。但是，自2012年8月1日全國(guó)貨物貿(mào)易外匯管理改革后，由于區(qū)內(nèi)貨物貿(mào)易外匯管理政策未同步進(jìn)行完善，特殊監(jiān)管區(qū)域的政策優(yōu)勢(shì)正逐步喪失，面臨著較區(qū)外更為嚴(yán)格的尷尬局面。在此背景下，為完善海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域外匯管理，促進(jìn)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域科學(xué)發(fā)展，2013年4月，外匯管理局對(duì)《保稅監(jiān)管區(qū)域外匯管理辦法》進(jìn)行全面地修訂，先后下發(fā)了《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)的通知》（匯發(fā)【2013】15號(hào)）和《國(guó)家外匯管理局關(guān)于改進(jìn)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)【2013】22號(hào)）。該政策并未完全解決海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域存在的問(wèn)題，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，值得引起重視。
一、保稅監(jiān)管區(qū)域貨物貿(mào)易特點(diǎn)及外匯管理存在的問(wèn)題
（一）資金流與貨物流不匹配導(dǎo)致真實(shí)性審核難度較大
特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“區(qū)內(nèi)企業(yè)”）的貿(mào)易模式和物流模式復(fù)雜多樣，物流與資金流分離呈常態(tài)，這為貨物貿(mào)易外匯管理制度改革背景下的總量核查帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。近年來(lái)，區(qū)內(nèi)跨國(guó)公司地區(qū)總部的集聚效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，跨國(guó)物流企業(yè)大量進(jìn)入，國(guó)內(nèi)物流行業(yè)加快發(fā)展，保稅區(qū)國(guó)際貿(mào)易運(yùn)作方式趨于多樣化，國(guó)際貿(mào)易物流與資金流不對(duì)應(yīng)現(xiàn)象大量涌現(xiàn)。物流與資金流相分離通常出現(xiàn)于多次貿(mào)易形成的貿(mào)易鏈條中，所涉及的部分企業(yè)只收付貨款，不涉及貨物實(shí)際流動(dòng)，資金流、貨物流發(fā)生的次數(shù)少于貿(mào)易的次數(shù)。區(qū)內(nèi)企業(yè)貨物流與資金流不匹配導(dǎo)致真實(shí)性審核較困難，成為當(dāng)前特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域外匯管理潛在風(fēng)險(xiǎn)的主要根源。
（二）制度設(shè)計(jì)囿于海關(guān)管理配套
長(zhǎng)期以來(lái)，海關(guān)將特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域視同境外，對(duì)貨物流實(shí)施“一線(xiàn)放開(kāi)、二線(xiàn)管住、區(qū)內(nèi)自由”管理原則。一是將境外與特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域之間視為一線(xiàn)、特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域與境內(nèi)其他區(qū)域之間視為二線(xiàn)；二是進(jìn)口貨物進(jìn)入一線(xiàn)，管理寬松、無(wú)需完稅，進(jìn)口貨物進(jìn)入二線(xiàn)，管理嚴(yán)格，必須完稅?，F(xiàn)行政策在制度設(shè)計(jì)上局限于為海關(guān)提供政策配套，監(jiān)管重心置于資金流與貨物流是否一致之上。現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)理念，難以避免對(duì)海關(guān)管理模式的跟隨配套，并且直接導(dǎo)致企業(yè)提交單證困難，交易成本增加。
（三）個(gè)性化政策需求難以滿(mǎn)足
特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域從最初設(shè)立至今已經(jīng)過(guò)20余年，各地特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展?fàn)顩r不盡相同，優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展方向也千差萬(wàn)別?，F(xiàn)行政策立足現(xiàn)有保稅監(jiān)管區(qū)域共性業(yè)務(wù)開(kāi)展模式，“一刀切”式制定管理措施，側(cè)重于解決具體操作問(wèn)題。隨著特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，現(xiàn)行政策與各區(qū)域發(fā)展中提出的個(gè)性化需求與面臨的特殊問(wèn)題的矛盾日益凸現(xiàn)。同時(shí)，現(xiàn)行政策也未能對(duì)地方外匯局制定符合本區(qū)域特點(diǎn)與發(fā)展的方向的專(zhuān)項(xiàng)政策創(chuàng)新與先行先試預(yù)留制度設(shè)計(jì)空間。未來(lái)綜合保稅區(qū)向自由貿(mào)易園區(qū)、自由港轉(zhuǎn)型升級(jí)是必然趨勢(shì)，而當(dāng)前的外匯管理政策缺乏相應(yīng)的彈性，前瞻性不足。
（四）主動(dòng)性防控風(fēng)險(xiǎn)手段不足
目前，特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域外匯管理貨物貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)失靈與服務(wù)貿(mào)易交易背景虛構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)并存。一是海關(guān)進(jìn)出境備案清單數(shù)據(jù)尚未納入貨物貿(mào)易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。進(jìn)出境備案清單是保稅貨物的主要物流單證，數(shù)據(jù)缺失直接導(dǎo)致保稅監(jiān)管區(qū)域內(nèi)企業(yè)資金流數(shù)據(jù)與物流數(shù)據(jù)無(wú)法對(duì)應(yīng)，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)結(jié)果失真。二是服務(wù)貿(mào)易交易限于程序性審核，交易背景、價(jià)格等要素監(jiān)管手段滯后。在日常操作中主要依賴(lài)銀行“代位監(jiān)管”，由銀行審核交易單證，個(gè)別交易項(xiàng)目事后向銀行補(bǔ)充單證。外匯管理主動(dòng)性監(jiān)管手段不足，防控風(fēng)險(xiǎn)手段缺失。
二、保稅監(jiān)管區(qū)域貨物貿(mào)易外匯管理制度改革政策建議
（一）調(diào)整思路，重構(gòu)政策頂層設(shè)計(jì)
2012年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域科學(xué)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，各類(lèi)型保稅監(jiān)管區(qū)域?qū)⑦M(jìn)一步整合優(yōu)化。 國(guó)家對(duì)于保稅監(jiān)管區(qū)域定位已接近自由貿(mào)易區(qū)，外匯管理也應(yīng)跳出海關(guān)對(duì)貨物流劃分“一二線(xiàn)”管理思路，圍繞資金流重構(gòu)制度頂層設(shè)計(jì)。一是從總量上把握外匯管理真實(shí)性審核的要求。不再拘泥于貨物流與資金流一一對(duì)應(yīng)的管理原則。樹(shù)立以離岸賬戶(hù)、在岸劃分一、二線(xiàn)，符合外匯資金流動(dòng)特點(diǎn)的“一線(xiàn)放開(kāi)、二線(xiàn)管住”的管理思路，即境外資金進(jìn)出離岸賬戶(hù)自由，資金跨境重點(diǎn)監(jiān)管。二是以區(qū)內(nèi)企業(yè)為監(jiān)管主體，區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)境內(nèi)或境外交易審核單證統(tǒng)一，不再列舉海關(guān)單據(jù)名稱(chēng)，統(tǒng)稱(chēng)海關(guān)單證，并且大幅簡(jiǎn)化。三是將監(jiān)管重心后移，將專(zhuān)重前置性審核轉(zhuǎn)為重點(diǎn)對(duì)異常資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、核查。
（二）鼓勵(lì)創(chuàng)新、發(fā)揮先行先試作用
應(yīng)深入落實(shí)十創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展要求，將保稅監(jiān)管區(qū)域建為外匯管理改革試驗(yàn)區(qū)，允許在保稅監(jiān)管區(qū)域內(nèi)進(jìn)行外匯管理創(chuàng)新，保持“區(qū)內(nèi)適度超前”優(yōu)勢(shì)。一方面總局出臺(tái)外匯業(yè)務(wù)、外匯市場(chǎng)等方面的政策、措施，可在保稅監(jiān)管區(qū)域內(nèi)先行先試；另一方面鼓勵(lì)地方外匯局結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)與模式，有針對(duì)性地制定外匯管理措施。向總局備案后，地方外匯局可根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)與發(fā)展方向進(jìn)行外匯管理創(chuàng)新試點(diǎn)。同時(shí)加強(qiáng)政策跟蹤反饋，定期向總局報(bào)告政策實(shí)施效果。
（三）有管有放，防控交易風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)鍵詞：外匯管理；主體監(jiān)管
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（8）-0091-02
隨著我國(guó)外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，涉外經(jīng)濟(jì)規(guī)模大幅增長(zhǎng)，貿(mào)易方式日趨多樣化，跨境資金流動(dòng)頻率日益加快且渠道多樣，具有資本和經(jīng)常雙重性質(zhì)的交易行為越來(lái)越多，以交易性質(zhì)和交易行為為主要特征的行為監(jiān)管方式，其監(jiān)管成本越來(lái)越高，便利化的市場(chǎng)需求與效率較低的行為監(jiān)管方式的矛盾日益突出。因此，2009年國(guó)家外匯管理局提出外匯管理方式和理念的“五個(gè)轉(zhuǎn)變”，其中外匯主體監(jiān)管制度變革屬于外匯管理領(lǐng)域一次重大而深刻的變革。然而，當(dāng)前主體監(jiān)管改革的實(shí)踐尚處于試點(diǎn)階段，沒(méi)有可供借鑒的成熟經(jīng)驗(yàn)?；谶@一現(xiàn)實(shí)需求，本文結(jié)合基層外匯管理工作實(shí)際，以提高外匯監(jiān)管效率為切入點(diǎn)，探索建立主體監(jiān)管框架及實(shí)現(xiàn)主體監(jiān)管的關(guān)鍵途徑，以期對(duì)外匯管理改革提供參考性的建議。
一、外匯主體監(jiān)管制度的內(nèi)涵
關(guān)于外匯主體監(jiān)管的涵義，國(guó)內(nèi)專(zhuān)家學(xué)者從多個(gè)角度對(duì)此進(jìn)行闡述。許芯、毛德君從涉匯企業(yè)的角度探討主體監(jiān)管的思路及實(shí)現(xiàn)途徑，未涉及外匯指定銀行、個(gè)人外匯交易的外匯管理；曹曉飛從涉外貿(mào)易主體的角度構(gòu)建外匯監(jiān)管的思路、流程及政策設(shè)想，探討的整個(gè)框架僅限于經(jīng)常項(xiàng)目業(yè)務(wù)范圍；康峰從外商投資企業(yè)角度闡釋主體監(jiān)管的思路及政策設(shè)想，其市場(chǎng)主體僅僅限定外商投資企業(yè)，而未涵蓋其他市場(chǎng)主體外匯管理。綜上可以看出，國(guó)內(nèi)關(guān)于主體監(jiān)管的探討多局限于一部分涉匯主體，而未全面統(tǒng)籌考慮整個(gè)包括外匯指定銀行、個(gè)人等交易主體的外匯監(jiān)管。而本文從涵蓋企業(yè)、個(gè)人、外匯指定銀行在內(nèi)的所有涉匯主體的角度出發(fā)，給出外匯主體監(jiān)管的內(nèi)涵。
主體監(jiān)管制度是指以涉外經(jīng)濟(jì)主體為市場(chǎng)主體，將市場(chǎng)主體所有涵蓋跨境資金流入、跨境資金流出以及境內(nèi)外匯匯兌、結(jié)匯資金流向的全口徑外匯收支信息統(tǒng)一采集，對(duì)市場(chǎng)主體不同性質(zhì)的外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理，并在綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)主體實(shí)行分類(lèi)管理的一系列制度安排。主體監(jiān)管的目標(biāo)是在全面落實(shí)外匯管理改革要求、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的前提下，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)主體各類(lèi)外匯經(jīng)營(yíng)行為的統(tǒng)一監(jiān)管，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管成效，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)主體的“一站式”服務(wù)、全口徑監(jiān)測(cè)檢查（核查）、綜合評(píng)估和分類(lèi)管理。
二、外匯主體監(jiān)管模式的框架架構(gòu)
根據(jù)主體監(jiān)管的內(nèi)涵，其框架架構(gòu)應(yīng)包括：構(gòu)建主體監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施――按市場(chǎng)主體設(shè)置監(jiān)管組織體系――對(duì)外匯業(yè)務(wù)實(shí)行集中管理――對(duì)外匯主體進(jìn)行全口徑監(jiān)測(cè)分析――外匯主體綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估――基于主體風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的分類(lèi)管理。
（一）構(gòu)建完善的主體監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施。外匯主體監(jiān)管模式的高效、順暢運(yùn)行，需要構(gòu)建合規(guī)、合理的基礎(chǔ)設(shè)施。第一，依據(jù)主體監(jiān)管要求，建立相應(yīng)的外匯政策法規(guī)體系。全面修訂完善現(xiàn)行各項(xiàng)外匯管理政策法規(guī)，為主體監(jiān)管合規(guī)開(kāi)展提供政策支持。第二，開(kāi)發(fā)主體監(jiān)管系統(tǒng)，為主體監(jiān)管工作提供技術(shù)支撐。主體監(jiān)管工作的開(kāi)展，涉及到市場(chǎng)主體資本項(xiàng)下、經(jīng)常項(xiàng)下所有外匯業(yè)務(wù)辦理，全口徑外匯收支數(shù)據(jù)的收集、監(jiān)測(cè)分析、指標(biāo)組合邏輯比對(duì)、合理的閥值設(shè)置，異常資金流動(dòng)的篩選、分類(lèi)管理等，需要監(jiān)測(cè)和分析的具體業(yè)務(wù)以及資金流動(dòng)筆數(shù)和規(guī)模相當(dāng)龐大，因此，需要依托專(zhuān)業(yè)化的系統(tǒng)平臺(tái)提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本。第三，加快機(jī)構(gòu)設(shè)置的調(diào)整，滿(mǎn)足監(jiān)管工作新要求。合理的機(jī)構(gòu)設(shè)置是高效履職的基礎(chǔ)性保障。當(dāng)前，外匯管理機(jī)構(gòu)是按照行為監(jiān)管要求設(shè)置的，對(duì)經(jīng)濟(jì)主體在不同項(xiàng)下的外匯交易行為，由不同部門(mén)按照各自政策來(lái)監(jiān)管。從主體監(jiān)管的角度看，現(xiàn)行機(jī)構(gòu)管理的主體存在交叉，同時(shí)現(xiàn)行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)職能都不能完整體現(xiàn)主體監(jiān)管的內(nèi)涵。為進(jìn)一步提高主體監(jiān)管工作的專(zhuān)業(yè)化水平，應(yīng)打破原有機(jī)構(gòu)設(shè)置，按照主體監(jiān)管要求對(duì)相關(guān)職能進(jìn)行重新優(yōu)化組合。將現(xiàn)有外匯管理部門(mén)（崗位）整合為金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人監(jiān)管部門(mén)（崗位），分別針對(duì)不同市場(chǎng)主體實(shí)施更有針對(duì)性的外匯監(jiān)管和服務(wù)。
（二）按照職能調(diào)整后的機(jī)構(gòu)設(shè)置對(duì)市場(chǎng)主體外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理。依據(jù)職能調(diào)整后的機(jī)構(gòu)設(shè)置，建立以市場(chǎng)主體為單位，依托主體監(jiān)管系統(tǒng)平臺(tái)，建立集主體登記、業(yè)務(wù)辦理、數(shù)據(jù)整合、核查分析、指標(biāo)閾值預(yù)警、綜合評(píng)估、分類(lèi)管理為一體的主體監(jiān)管業(yè)務(wù)流程。
（三）外匯主體綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)市場(chǎng)主體外匯收支業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合分析，評(píng)估確定市場(chǎng)主體的整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。基本做法是，以市場(chǎng)主體為中心，依托監(jiān)測(cè)系統(tǒng)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，識(shí)別異常交易行為，篩選異常主體，鎖定排查范圍；對(duì)涉嫌異常交易的市場(chǎng)主體，進(jìn)行深入跟蹤核查處理，可通過(guò)要求其提供異常交易情況說(shuō)明或者約見(jiàn)負(fù)責(zé)人、相關(guān)人員進(jìn)行談話(huà)；也可深入到辦理外匯業(yè)務(wù)的外匯指定銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，調(diào)研外匯收支憑證、資金匯兌、劃轉(zhuǎn)憑證，對(duì)涉嫌異常交易的有關(guān)信息深入核實(shí)；需要獲取涉嫌異常交易的市場(chǎng)主體外部信息的，也可通過(guò)與海關(guān)、稅務(wù)、發(fā)改委、工商、公安等部門(mén)進(jìn)行溝通，全面獲取有關(guān)信息，準(zhǔn)確判斷涉嫌異常交易的市場(chǎng)主體是否存在違規(guī)行為。在非現(xiàn)場(chǎng)核查、現(xiàn)場(chǎng)核查的基礎(chǔ)上，證實(shí)確實(shí)存在外匯交易違規(guī)行為事實(shí)的，根據(jù)有關(guān)外匯管理政策法規(guī)，直接移交外匯檢查部門(mén)立案查處。外匯局根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)核查、現(xiàn)查核查結(jié)果，外匯檢查部門(mén)立案查處結(jié)果，綜合評(píng)估市場(chǎng)主體整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
（四）基于綜合評(píng)估結(jié)果的分類(lèi)管理。在綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)主體實(shí)施差別化的管理措施。對(duì)正常類(lèi)市場(chǎng)主體，采取便利化管理措施，便利企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開(kāi)展。對(duì)關(guān)注類(lèi)市場(chǎng)主體，實(shí)施審慎管理，加大對(duì)該類(lèi)市場(chǎng)主體跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)力度；采取窗口指導(dǎo)的方式，督促市場(chǎng)主體遵守外匯管理政策法規(guī)；提高該類(lèi)市場(chǎng)主體非現(xiàn)場(chǎng)核查的頻率，在此基礎(chǔ)上，開(kāi)展有針對(duì)性的現(xiàn)場(chǎng)核查，深入掌握市場(chǎng)主體各項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)動(dòng)向，準(zhǔn)確研判外匯業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合規(guī)性。對(duì)異常類(lèi)市場(chǎng)主體，實(shí)施嚴(yán)格的管制性外匯管理措施，提高非現(xiàn)場(chǎng)核查頻度，加大現(xiàn)場(chǎng)核查力度，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化自我約束；要求大額外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行事前報(bào)備；將具有違規(guī)交易的市場(chǎng)主體移交外匯檢查部門(mén)進(jìn)行立案查處。
三、實(shí)現(xiàn)主體監(jiān)管的關(guān)鍵途徑
（一）優(yōu)化機(jī)構(gòu)設(shè)置，為主體監(jiān)管工作有效開(kāi)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。打破原來(lái)根據(jù)行為監(jiān)管方式設(shè)置的部門(mén)現(xiàn)狀，重組整合外匯管理部門(mén)內(nèi)部組織架構(gòu)，將外匯管理業(yè)務(wù)部分劃分為綜合業(yè)務(wù)部門(mén)（崗位）和金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)（崗位）、企業(yè)監(jiān)管部門(mén)（崗位）、個(gè)人監(jiān)管部門(mén)（崗位）。綜合業(yè)務(wù)部門(mén)（崗位）主要職責(zé)是牽頭全局綜合性工作，承擔(dān)主體分類(lèi)管理委員會(huì)和行政處罰委員會(huì)日常工作；金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)（崗位）主要負(fù)責(zé)開(kāi)展國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)及數(shù)據(jù)核查、跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)工作，依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查；企業(yè)/個(gè)人監(jiān)管部門(mén)（崗位）主要職責(zé)是辦理企業(yè)/個(gè)人外匯業(yè)務(wù)，落實(shí)企業(yè)/個(gè)人分類(lèi)管理要求，開(kāi)展有關(guān)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)（核查）工作，依法對(duì)企業(yè)（個(gè)人）實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)核查（檢查）。
（二）提高數(shù)據(jù)采集質(zhì)量，有效開(kāi)展主體監(jiān)管工作。當(dāng)前，市場(chǎng)主體外匯收支、匯兌數(shù)據(jù)多分散于外匯局經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目各業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，各個(gè)業(yè)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立，且數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑缺乏一致性，實(shí)施主體監(jiān)管，獲取全面、規(guī)范、有效的信息，需要從多個(gè)分散的業(yè)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)中逐一采集，這樣導(dǎo)致信息綜合分析效率較低。因此，為有效開(kāi)展主體監(jiān)管，建議提高數(shù)據(jù)采集質(zhì)量，需要做好下面工作：首先，建議提取金宏系統(tǒng)、資本項(xiàng)管理目信息系統(tǒng)、貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、服務(wù)貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的市場(chǎng)主體基本信息，用以構(gòu)建主體基本信息框架；其次，全面、規(guī)范統(tǒng)一各業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集口徑，確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)規(guī)范可比對(duì)。數(shù)據(jù)信息的采集主要來(lái)源于各外匯業(yè)務(wù)系統(tǒng)，貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易外匯收支及匯兌數(shù)據(jù)通過(guò)國(guó)際收支系統(tǒng)采集，海關(guān)定期提供進(jìn)出口報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)，資本金流入、流出、匯兌以及外債余額、外債提款等信息可通過(guò)資本項(xiàng)目管理信息系統(tǒng)采集。有效解決主體監(jiān)管缺乏系統(tǒng)數(shù)據(jù)支撐的現(xiàn)狀。
（三）構(gòu)建市場(chǎng)主體交易數(shù)據(jù)之間多層次的關(guān)聯(lián)關(guān)系，利用數(shù)據(jù)間的交叉關(guān)聯(lián)功能篩選異常或可疑主體。一是建立各業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)散落于各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)可邏輯比對(duì)，初步發(fā)現(xiàn)交易主體異?；蚩梢山灰住＠?，通過(guò)選取服務(wù)貿(mào)易單筆大額支出、貨物貿(mào)易進(jìn)口付匯率和資本金大額支出指標(biāo)，篩選出利用資本金支付大額服務(wù)貿(mào)易款，或者是支付貨款而無(wú)對(duì)應(yīng)貨物流的情況。二是根據(jù)地區(qū)外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，結(jié)合國(guó)際收支形勢(shì)及外匯管理工作重點(diǎn)等因素，合理設(shè)定數(shù)據(jù)指標(biāo)的閾值檔位，篩選出符合特定條件的主體，發(fā)現(xiàn)表面合規(guī)的可疑交易業(yè)務(wù)。
（四）完善主體分類(lèi)管理標(biāo)準(zhǔn)，提高主體監(jiān)管效率。分類(lèi)管理充分體現(xiàn)了主體監(jiān)管的理念。分類(lèi)管理采取差別化的管理措施，一方面便利合規(guī)市場(chǎng)主體正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開(kāi)展，另一方面加大對(duì)異?；蚩梢山灰字黧w的管理力度，促進(jìn)異?；蛘呖梢山灰字黧w規(guī)范業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化自我約束。但當(dāng)前，外匯管理部門(mén)關(guān)于分類(lèi)管理的標(biāo)準(zhǔn)尚處于探索研究階段，僅對(duì)于貨物貿(mào)易外匯監(jiān)管結(jié)果、資本項(xiàng)目外匯監(jiān)管實(shí)施分類(lèi)管理，沒(méi)有形成包括服務(wù)貿(mào)易、個(gè)人外匯交易在內(nèi)的統(tǒng)一的分類(lèi)管理模式，為了提高主體監(jiān)管效率，有必要探索建立一體化的市場(chǎng)主體分類(lèi)管理方式。
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A Discussion on the Supervision Framework for Foreign Exchange
Subject and Its Implementation
PANG Xiaofei LI Wei ZHANG Furong
（Weinan Municipal Sub-branch PBC， Weinan Shaanxi 714000）
對(duì)于這些準(zhǔn)備在新市場(chǎng)大干一番的外資銀行而言,資本及管理是它們最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),但是它們?cè)谂c扎根本土的銀行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)卻也面臨極大的挑戰(zhàn):如何為客戶(hù)需求多樣化的中國(guó)設(shè)計(jì)出合適的產(chǎn)品及服務(wù),如何盡快適應(yīng)本地化市場(chǎng)。
2008年2月26日,和訊網(wǎng)、國(guó)家外匯管理局直屬的中國(guó)外匯雜志社以及上海銀行同業(yè)公會(huì)共同舉辦的第二屆外資銀行高峰論壇在上海香格里拉大酒店召開(kāi)。國(guó)家外匯管理局及監(jiān)管層重要領(lǐng)導(dǎo)以及中外資銀行高層精英等業(yè)界人士出席了論壇。
論壇就“十七大之后的中國(guó)政治體制與經(jīng)濟(jì)體制改革為我們帶來(lái)了什么”、“中國(guó)銀行業(yè)的大變局”、“外資銀行中國(guó)本地化品牌戰(zhàn)略布局”以及“新的外匯管理機(jī)制下中外資銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”、“人民幣匯率波幅加大背景下的產(chǎn)品創(chuàng)新”、“公司現(xiàn)金管理的國(guó)際比較與啟示”共六大重要議題展開(kāi)深入討論。
其中,中國(guó)外匯雜志社主編穆志謙先生關(guān)于新外匯管理機(jī)制的演講備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。
新的外匯管理機(jī)制的“新”是指什么?今年中國(guó)國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)在春節(jié)前召開(kāi)的全國(guó)外匯管理工作會(huì)議上的講話(huà),做了全面的闡述。
解讀其內(nèi)容我概括為一個(gè)中心、六個(gè)方面、四個(gè)要點(diǎn)。一個(gè)中心是積極促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡。六個(gè)方面是第一、堅(jiān)持國(guó)際收支的有序調(diào)整。促進(jìn)國(guó)際收支平衡具有長(zhǎng)期性、艱巨性、復(fù)雜性,不可能一蹴而就,要保持平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展。國(guó)際收支平衡的調(diào)整應(yīng)該堅(jiān)持穩(wěn)妥有序,漸進(jìn)平衡,在保持穩(wěn)定性的時(shí)候,相關(guān)政策調(diào)整要把握好力度和節(jié)奏。
第二、以結(jié)構(gòu)性宏觀(guān)政策作為改善國(guó)際收支平衡的基礎(chǔ)。國(guó)際收支持續(xù)較大順差是國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)不平衡的集中表現(xiàn)。要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由主要依靠投資出口拉動(dòng),向依靠消費(fèi)投資出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)的轉(zhuǎn)變,由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)向依靠第一、二、三產(chǎn)業(yè)協(xié)同帶動(dòng)轉(zhuǎn)變,由主要依靠物質(zhì)資源的消耗,向主要依靠科技進(jìn)步、勞動(dòng)力素質(zhì)提高、管理創(chuàng)新等轉(zhuǎn)變。結(jié)構(gòu)性調(diào)整的貫徹落實(shí)是實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡的有利保證,同時(shí)我們還會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮匯率等價(jià)值手段在宏觀(guān)調(diào)控中的作用。
第三、以擴(kuò)大進(jìn)口為重點(diǎn),緩解對(duì)外貿(mào)易順差擴(kuò)大問(wèn)題。外貿(mào)順差是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段當(dāng)中,勞動(dòng)力資源更豐富,更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn),對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展有積極的意義。緩解貿(mào)易順差的矛盾不能單純控制出口增長(zhǎng)的速度,關(guān)于加快改變出口的方式,要和科技創(chuàng)新相結(jié)合,利用當(dāng)前的時(shí)機(jī),要擴(kuò)大重要物資的進(jìn)口和國(guó)家儲(chǔ)備。
第四、以擴(kuò)大服務(wù)業(yè)開(kāi)放為契機(jī)提升內(nèi)需為基礎(chǔ)的拉動(dòng)作用。我國(guó)進(jìn)出口商品貿(mào)易每年超過(guò)兩萬(wàn)億美元,但是服務(wù)貿(mào)易發(fā)展相對(duì)滯后。放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入,進(jìn)一步清理和取消限制服務(wù)業(yè)發(fā)展的各種不合理的規(guī)定,穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放,大力發(fā)展服務(wù)貿(mào)易,支持外包服務(wù)業(yè)發(fā)展,適當(dāng)擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口。
第五、以充分滿(mǎn)足多元化需求為重點(diǎn),推進(jìn)貿(mào)易投資日益發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和分配日益提高,擁有財(cái)產(chǎn)性收入日益成為人們的財(cái)富追求。成熟的投資理念的形成,應(yīng)該適當(dāng)和合理地引導(dǎo)市場(chǎng)需求的變化,有序拓寬對(duì)外投資渠道,更好地滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)企業(yè)走出去和境內(nèi)個(gè)人財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng)的需求。逐步形成多層次、多元化和分散化的社會(huì)投資體系,提高資源配置的效率。
第六、以有序擴(kuò)大資本流出為特點(diǎn),把引進(jìn)來(lái)和走出去更好地結(jié)合起來(lái)。引進(jìn)外商投資的同時(shí),支持國(guó)內(nèi)有條件的企業(yè)走出去。需要深化境外投資管理體制改革,進(jìn)一步簡(jiǎn)化審批程序,加大對(duì)企業(yè)走出去的支持力度,有序拓寬對(duì)外金融投資的渠道,注重投資者風(fēng)險(xiǎn)教育和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高,要逐步的擴(kuò)大國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)開(kāi)放,健全跨境資金統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系。
四個(gè)要點(diǎn)是十二個(gè)字:推改革、促流出、重監(jiān)管、抓手段。推改革是要?jiǎng)?chuàng)新貨物與服務(wù)貿(mào)易管理手段,要提高監(jiān)管的效率。促流通是要進(jìn)一步放寬對(duì)外投資主體規(guī)模和方式等限制,是要健全外匯管理法規(guī)體系,落實(shí)和提升外匯檢查手段,建立健全內(nèi)部外部監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,加強(qiáng)整合,改進(jìn)統(tǒng)計(jì)檢測(cè),提高管理的效益。進(jìn)一步改善對(duì)外投資外匯管理,為有條件的企業(yè)和個(gè)人從事境外投資提供便利。重監(jiān)管就是要實(shí)現(xiàn)兩防的宏觀(guān)調(diào)控任務(wù),進(jìn)一步完善監(jiān)管政策,加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管。抓手段就
中國(guó)的外匯管理三十而立,走過(guò)了重要的階段。從1994年到本世紀(jì)初的改革階段,為適應(yīng)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求,實(shí)施以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的,單一的有管理的浮動(dòng)制度。進(jìn)入本世紀(jì)以來(lái)是發(fā)展和完善階段,從寬進(jìn)嚴(yán)出向均衡管理轉(zhuǎn)變,有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。在新的外匯管理機(jī)制下,中外資銀行面臨各種機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
所謂的機(jī)遇就是要緊緊抓住外匯管理政策和措施的推出,在消化結(jié)合和配套上下功夫,將制度和政策轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。所謂的挑戰(zhàn)歸根到底就是如何處理好金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系問(wèn)題。
國(guó)家外匯管理局在今年春節(jié)前的工作報(bào)告當(dāng)中講了六大措施,發(fā)展機(jī)遇就蘊(yùn)含在其中。這六項(xiàng)措施是,第一、創(chuàng)新外匯管理方式,實(shí)行新的貨物貿(mào)易外匯管理辦法,分步實(shí)施服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革,出臺(tái)統(tǒng)一的服務(wù)貿(mào)易外匯管理辦法。第二、積極培育發(fā)展外匯市場(chǎng),加強(qiáng)外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè),改進(jìn)市場(chǎng)清算方式,完善人民幣匯率新的交易系統(tǒng)功能,推動(dòng)外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展,不斷滿(mǎn)足銀行和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范要求,繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)主體,促進(jìn)外匯供需結(jié)構(gòu)多元化,進(jìn)一步改善貨幣兌換服務(wù)。第三、繼續(xù)推動(dòng)境內(nèi)合格投資者對(duì)外投資范圍和投資額度,研究出臺(tái)有關(guān)交叉貨幣理財(cái)類(lèi)衍生品的政策,更好地滿(mǎn)足個(gè)人多元化投資需求,進(jìn)一步放寬跨國(guó)公司境外投資的要求,加強(qiáng)對(duì)合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金流出流入的帳戶(hù)分析。第四、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)外匯監(jiān)管。繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行對(duì)外擔(dān)保等外匯管理政策執(zhí)行情況的監(jiān)管,建立健全銀行自身的監(jiān)管制度,優(yōu)化銀行外匯綜合頭寸管理方式,完善非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法,規(guī)范對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯帳戶(hù)、外匯資本金和匯兌的管理。第五、嚴(yán)格外匯資金收結(jié)匯管理,利用各種監(jiān)管系統(tǒng)加強(qiáng)貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易外匯收支的動(dòng)態(tài)監(jiān)管和事后核查,進(jìn)一步規(guī)范個(gè)人外匯收支管理。第六、以人民幣流向?yàn)橹攸c(diǎn),開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查,開(kāi)展銀行外匯資源來(lái)源和運(yùn)用以及資產(chǎn)負(fù)債表外科目,相關(guān)外匯業(yè)務(wù)的專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查,銀行執(zhí)行外匯管理情況的管理和檢查。
機(jī)遇和挑戰(zhàn)同在,抓住機(jī)遇有效發(fā)展,其關(guān)鍵是在監(jiān)管格局中不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新。回顧當(dāng)代的金融發(fā)展史就是一部金融創(chuàng)新史,金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管互相博弈又相互統(tǒng)一。所謂博弈,就是經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體和金融監(jiān)管者目的不同。所謂統(tǒng)一就是創(chuàng)新為監(jiān)管提供了新的題材和活力,否則監(jiān)管就成為了無(wú)本之木無(wú)源之水,同時(shí)監(jiān)管提供了一個(gè)健康的市場(chǎng)環(huán)境,沒(méi)有健康的環(huán)境,創(chuàng)新也會(huì)淪為紙上談兵。
先形成經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,再形成經(jīng)濟(jì)規(guī)律,進(jìn)而設(shè)立規(guī)則和制度。先有創(chuàng)新產(chǎn)品,再產(chǎn)生交易行為,進(jìn)而出臺(tái)經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)制度規(guī)則和監(jiān)管的措施政策,這具有一定的滯后性。監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任是避免政策的缺失,客觀(guān)評(píng)價(jià)和扶持金融創(chuàng)新。經(jīng)營(yíng)者的智慧是因制度優(yōu)勢(shì),利政策之導(dǎo)向,充分和善于開(kāi)拓自己的發(fā)展空間。金融創(chuàng)新是有層次和境界的,金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融工程技術(shù)創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新三者所帶來(lái)的收益是層次遞增的,經(jīng)濟(jì)人的理性在于成本決定利潤(rùn),或者利潤(rùn)最大成本最小。
[關(guān)鍵詞] 外匯儲(chǔ)備 經(jīng)常項(xiàng)目 加工貿(mào)易 資本項(xiàng)目 人民幣匯率升值預(yù)期
截至今年3月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備已高達(dá)12020億美元，居世界官方外匯儲(chǔ)備水平第一位。高額的外匯儲(chǔ)備充分反應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的作用日益重要的事實(shí)，但是過(guò)高的外匯儲(chǔ)備也帶來(lái)了一系列問(wèn)題和麻煩，諸如流動(dòng)性過(guò)剩、影響貨幣政策的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)加大等。那么導(dǎo)致我國(guó)外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)過(guò)快的原因究竟有哪些？本文試圖從經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差的直接原因及其背后深層次的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制等方面來(lái)探討這一問(wèn)題。
一、我國(guó)歷年來(lái)的外匯儲(chǔ)備情況：
從1979年的8.4億美元到1996年我國(guó)外匯儲(chǔ)備突破千億美元大關(guān)，用了20年時(shí)間；而從千億到萬(wàn)億僅用了10年。從下面表的數(shù)據(jù)中可以計(jì)算出：1996年～2006年的11年時(shí)間里，我國(guó)外匯儲(chǔ)備年平均增長(zhǎng)率達(dá)到28.48%；從2001年開(kāi)始至2006年底，我國(guó)外匯儲(chǔ)備的年均增長(zhǎng)率則高達(dá)36.67%。從圖中可以更加清晰的看出，近年來(lái)我國(guó)外匯儲(chǔ)備無(wú)論從增長(zhǎng)的絕對(duì)規(guī)模還是增長(zhǎng)的相對(duì)速度來(lái)看，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)以往的情況（1996年～2000年只是平穩(wěn)的增長(zhǎng)）。
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
二、我國(guó)外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)的根本原因
從國(guó)際收支平衡表上來(lái)看，我國(guó)外匯儲(chǔ)備的增長(zhǎng)源于世界罕見(jiàn)的經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差，而且雙順差不斷呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)。那么雙順差背后的原因又是什么？為什么雙順差逐步擴(kuò)大？筆者順著這一思路來(lái)加以梳理。
1.經(jīng)常項(xiàng)目的順差不斷擴(kuò)大的原因。經(jīng)常項(xiàng)目的順差主要體現(xiàn)于貿(mào)易順差方面。那么導(dǎo)致貿(mào)易順差擴(kuò)大的原因主要有：
(1)在我國(guó)的出口中，F(xiàn)DI的加工貿(mào)易占主導(dǎo)地位。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，F(xiàn)DI做出了重要貢獻(xiàn)，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，但是外資為了使其先進(jìn)的技術(shù)及管理方法達(dá)到最小的溢出效應(yīng)，并充分利用我國(guó)廉價(jià)的勞動(dòng)力資源優(yōu)勢(shì)和出口導(dǎo)向的戰(zhàn)略以及出口方面的優(yōu)惠措施，外資絕大部分集中在加工貿(mào)易領(lǐng)域，在我國(guó)的出口總額中，加工貿(mào)易就占到了一半以上，而加工貿(mào)易的70%以上是來(lái)自FDI。在加工貿(mào)易兩頭在外的條件下，出口大于進(jìn)口是必然的結(jié)果；在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的背景下，貿(mào)易順差逐步加大。
(2)加入WTO后，我國(guó)受到的歧視待遇減少，市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)一步開(kāi)放2001年12月11日，我國(guó)正式成為WTO的第143個(gè)成員國(guó)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的地位被一些成員國(guó)的確認(rèn)，我們受到的歧視待遇有所減少，2005年1月1日，歐盟、美國(guó)等取消對(duì)中國(guó)紡織品配額的限制，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)準(zhǔn)入的加大，使得我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)較大的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品有了更大的市場(chǎng)份額，刺激了出口的快速增長(zhǎng)。2006年開(kāi)始我國(guó)市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)一步放開(kāi)，很多服務(wù)領(lǐng)域?qū)ν赓Y開(kāi)放，吸引更多的外資進(jìn)入，增加服務(wù)貿(mào)易的順差。
(3)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我國(guó)進(jìn)口的限制。以歐美等國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)高新技術(shù)及設(shè)備出口到我國(guó)實(shí)施嚴(yán)格的限制措施，而這類(lèi)產(chǎn)品通常價(jià)款非常高昂，極大的降低了我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易額，導(dǎo)致同期我國(guó)進(jìn)口增幅不及出口增幅，逐漸拉大貿(mào)易順差，這一問(wèn)題不解決，我國(guó)的貿(mào)易順差還將繼續(xù)擴(kuò)大。
2.資本項(xiàng)目順差加大的原因
(1)人民幣升值的預(yù)期。在美日等國(guó)的壓力下，自2005年7月21日人民幣首次升值2%以來(lái)，截至目前，人民幣升值幅度已達(dá)6%，并且形成了人民幣匯率不斷升值的預(yù)期。這樣引發(fā)國(guó)際資本以各種各樣的方式流進(jìn)我國(guó)，有貿(mào)易順差下掩蓋的資本，外商直接投資，還有以往外逃資本的回流。這些資本的大量流入，使得我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模不斷加大，從而又增強(qiáng)了人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期，形成外匯儲(chǔ)備繼續(xù)增加的循環(huán)。
(2)政策制度層面。我國(guó)資本項(xiàng)目一直未放開(kāi)，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)行銀行結(jié)售匯制度，同時(shí)實(shí)施吸引外資的一系列優(yōu)惠政策，而對(duì)走出去的外資加以嚴(yán)格的限制。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的事實(shí)下，投資的高額回報(bào)率吸引國(guó)際資本流入我國(guó)。導(dǎo)致我國(guó)外匯儲(chǔ)備在資本項(xiàng)目方面的順差不斷增加。
(3)股權(quán)分置改革，資本市場(chǎng)的火熱。2005年中國(guó)實(shí)行股權(quán)分置改革以來(lái)，中國(guó)的資本市場(chǎng)出現(xiàn)了不斷上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，股指從998點(diǎn)已經(jīng)攀升到現(xiàn)在的4000多點(diǎn)。QFII的準(zhǔn)入，使得一些外國(guó)資本紛紛進(jìn)入也來(lái)分得一杯羹；同時(shí)海外的紅籌股也逐漸回歸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
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近來(lái)，美國(guó)一部分人不斷在人民幣匯率問(wèn)題上對(duì)中國(guó)發(fā)難。2002年起，先后有美國(guó)制造商協(xié)會(huì)（Preeg，2002）、健全美元聯(lián)盟（CoalitionforaSoundDollar）、公平貨幣聯(lián)盟（TheFairCurrencyAlliance）宣稱(chēng)，中國(guó)進(jìn)行匯率操縱，使得人民幣匯率較購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)嚴(yán)重低估，阻礙了美對(duì)華出口，造成美中上千億美元的貿(mào)易逆差，違反國(guó)際貨幣基金組織（IMF）協(xié)定和世界貿(mào)易組織（WTO）協(xié)定，因此要求美國(guó)政府積極交涉乃至尋求WTO爭(zhēng)端解決。本文通過(guò)對(duì)IMF和WTO法律文件的分析認(rèn)為，這些責(zé)難缺乏依據(jù)、現(xiàn)行人民幣匯率制度和政策并不違反IMF和WTO規(guī)則。
根據(jù)1944年6月《聯(lián)合國(guó)貨幣金融會(huì)議最后議定書(shū)》，建立了IMF管轄國(guó)際金融體系（主要為匯率制度和外匯措施），成立國(guó)際復(fù)興和開(kāi)發(fā)銀行（又稱(chēng)世界銀行）負(fù)責(zé)戰(zhàn)后重建和發(fā)展，而負(fù)責(zé)貿(mào)易規(guī)則的任務(wù)后來(lái)落在關(guān)稅和貿(mào)易總協(xié)定（GATT）身上，后者為1995年成立的WTO所取代。因此，本文第一部分剖析IMF法律文件，第二部分研究WTO協(xié)定，第三部分回顧中國(guó)加入世貿(mào)談判情況，最后分析人民幣匯率水平問(wèn)題。
一、從IMF對(duì)匯率安排的要求看人民幣匯率制度和政策
（一）IMF的匯率制度規(guī)定
1973年8月15日，美國(guó)單方面宣布美國(guó)停止美元兌換黃金后，布雷頓森林體系即告崩潰。國(guó)際貨幣體系從釘住美元為主的固定匯率體系進(jìn)入固定匯率與浮動(dòng)匯率體系并行的時(shí)代.應(yīng)美國(guó)的要求，IMF相應(yīng)修訂了協(xié)定，有關(guān)匯率制度的規(guī)定主要體現(xiàn)在IMF協(xié)定第四條、第八條第四款和第十四條。
第四條第1節(jié)規(guī)定了會(huì)員方的義務(wù)：應(yīng)努力以自己的經(jīng)濟(jì)和金融政策來(lái)達(dá)到促進(jìn)有序經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)，既有合理的穩(wěn)定的價(jià)格，又適當(dāng)照顧自身國(guó)情；應(yīng)避免操縱匯率或者國(guó)際貨幣制度來(lái)妨礙國(guó)際收支有效的調(diào)整或取得對(duì)其他會(huì)員方不公平的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；努力創(chuàng)造有序的基本經(jīng)濟(jì)和金融條件和不會(huì)產(chǎn)生反常混亂的貨幣制度去促進(jìn)穩(wěn)定。IMF1977年作出的第5392—（77／63）號(hào)監(jiān)管決定解釋?zhuān)簠R率操縱是指長(zhǎng)期、單向、大量干預(yù)外匯市場(chǎng)。
第四條第2節(jié)規(guī)定了匯率制度的種類(lèi)，包括：（1）一個(gè)會(huì)員以特別提款權(quán)或選定的黃金之外的另一種共同標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)確定本國(guó)貨幣的價(jià)值。（2）通過(guò)合作安排，會(huì)員方使本國(guó)貨幣同其它會(huì)員方的貨幣保持比價(jià)關(guān)系。（3）其它外匯安排。這樣，固定和浮動(dòng)匯率制度并行不悖。
第八條第四款規(guī)定會(huì)員應(yīng)當(dāng)實(shí)行經(jīng)常項(xiàng)目可兌換：避免限制經(jīng)常項(xiàng)目支付，避免實(shí)行歧視性貨幣措施或多重貨幣匯率，兌換外國(guó)持有的本國(guó)貨幣（接受該條的國(guó)家稱(chēng)為第八條款國(guó)）。但對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換條件不成熟的發(fā)展中國(guó)家，第十四條第2節(jié)規(guī)定，經(jīng)IMF批準(zhǔn)可以暫時(shí)維持現(xiàn)行外匯限制（援引該條的國(guó)家稱(chēng)為第十四條款國(guó)）。會(huì)計(jì)
（二）IMF對(duì)匯率的監(jiān)督
為避免重蹈20世紀(jì)30年代各國(guó)以鄰為壑的競(jìng)爭(zhēng)性匯率貶值政策導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的覆轍，IMF被賦予了監(jiān)督國(guó)際匯率制度的職權(quán)。IMF協(xié)定第四條第3節(jié)規(guī)定，IMF有權(quán)監(jiān)督指導(dǎo)會(huì)員方匯率政策。第二十六條第2節(jié)等規(guī)定，如果成員方拒不履行IMF的裁決，IMF可以處予取消使用IMF普通基金的資格，乃至經(jīng)85%的投票權(quán)表決逐出IMF，但并不存在類(lèi)似WTO爭(zhēng)端解決程序或交由WTO解決的先例。同時(shí)，第四條第3節(jié)規(guī)定，IMF匯率的監(jiān)督指導(dǎo)，應(yīng)該尊重、關(guān)注會(huì)員方內(nèi)的國(guó)情及社會(huì)和政治政策。
IMF對(duì)成員國(guó)的審查監(jiān)督每年進(jìn)行（稱(chēng)為第四條款磋商），重點(diǎn)是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策（包括匯率政策），也審查第八條款國(guó)的匯兌措施是否違反經(jīng)常項(xiàng)目可兌換原則，第十四條款國(guó)取消外匯限制的條件是否成熟。在實(shí)際監(jiān)督中，IMF在匯率水平上態(tài)度靈活，更多地尊重東道國(guó)的意見(jiàn)，并不強(qiáng)加于人。甚至在危機(jī)前后，IMF對(duì)匯率水平是否恰當(dāng)多與東道國(guó)充分協(xié)商。例如，1994年墨西哥貨幣危機(jī)、1997年泰國(guó)貨幣危機(jī)，1998年巴西金融危機(jī)中，IMF沒(méi)有強(qiáng)求這些國(guó)家調(diào)整匯率水平，直到市場(chǎng)力量迫使政府放棄不現(xiàn)實(shí)的匯率水平。美國(guó)的財(cái)政赤字問(wèn)題卻是世界長(zhǎng)期發(fā)展的潛在威脅。IMF在《2004年世界經(jīng)濟(jì)展望》中批評(píng)美國(guó)不可持續(xù)的財(cái)政赤字政策，認(rèn)為這是貿(mào)易赤字的主要原因，威脅世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。
（三）基金組織中固定匯率制度成員多于浮動(dòng)匯率制度成員
在現(xiàn)實(shí)中，各國(guó)都根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和運(yùn)行狀況自主選擇匯率制度和匯率政策。根據(jù)IMF《2003年度報(bào)告》，截止2003年4月30日，世界上共有8種匯率制度，按照匯率彈性從小到大分別為：沒(méi)有本國(guó)法定貨幣的匯率安排、貨幣發(fā)行局制度、傳統(tǒng)的釘住匯率安排、平行釘住、爬行釘住、爬行區(qū)間浮動(dòng)、無(wú)區(qū)間的有管理浮動(dòng)和自由浮動(dòng)。在187個(gè)IMF成員中，采取上述制度的分別為41、7、42、5、5、5、46和36個(gè)。通常前6類(lèi)歸為固定匯率制度，后2類(lèi)劃入浮動(dòng)匯率制度，這樣，IMF會(huì)員采用固定、浮動(dòng)匯率制度分別為105和82個(gè)，固定匯率制度占多。
縱觀(guān)世界各國(guó)，匯率的彈性是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)化程度基本呈正相關(guān)。在國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模巨大的今天，自由浮動(dòng)匯率制度幾乎是發(fā)達(dá)國(guó)家的專(zhuān)利。雖然亞洲金融危機(jī)后，有一些國(guó)家采取了自由浮動(dòng)匯率，但多數(shù)壽命很短。1999年到2002年IMF成員改變匯率制度多達(dá)78次，其中放棄自由浮動(dòng)的為Z7次，僅2001年和2002年就分別有10個(gè)發(fā)展中國(guó)家和8個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家從自由浮動(dòng)轉(zhuǎn)向無(wú)區(qū)間的管理浮動(dòng)，自由浮動(dòng)的成員從1999年的48個(gè)減少到2003年的36個(gè)。
理論上說(shuō)，除了自由浮動(dòng)匯率制度外，其它匯率制度都多少需要一定的干預(yù)。實(shí)際上，即使是前者也不可能完全放任匯率不管，差別在于干預(yù)的方式、頻率和力度。極少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家（如美國(guó)）對(duì)匯率采取“善意的忽視”，但是偶爾通過(guò)官員“放風(fēng)”來(lái)引導(dǎo)匯率走勢(shì)。而另一些發(fā)達(dá)國(guó)家，如加拿大，采用了綜合考慮利率和匯率的貨幣狀況指數(shù)進(jìn)行調(diào)控，有時(shí)（如在亞洲金融危機(jī)時(shí)期）也直接入市干預(yù)。還有些國(guó)家采取間接干預(yù)，如通過(guò)調(diào)控利率調(diào)節(jié)匯率?？傊?，對(duì)匯市的干預(yù)是各國(guó)進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控和維護(hù)穩(wěn)定的匯率制度的通用手段。
（四）中國(guó)沒(méi)有操縱匯率以阻礙國(guó)際收支調(diào)整或獲得所謂“不公平”競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
衡量幣值高估還是低估不能以Preeg所用的雙邊匯率為基準(zhǔn)，而應(yīng)以多邊匯率作參照系，而IMF等國(guó)際組織普遍采用實(shí)際有效匯率（RealEffectiveExchangeRate），根據(jù)測(cè)算，從1995年初到2002年末，人民幣實(shí)際有效匯率上升了21.37%.研究表明，不論是出口還是凈出口，與中國(guó)GDP增長(zhǎng)的相關(guān)性較大，而與人民幣匯率的相關(guān)性并不顯著（xu，2000）。例如2000年，人民幣實(shí)際有效匯率隨美元處于最為堅(jiān)挺的時(shí)期，但中國(guó)出口增長(zhǎng)27.8%，進(jìn)口增長(zhǎng)35.8%；相反，2003年，人民幣匯率隨美元走軟，出口增長(zhǎng)34.6%，進(jìn)口卻增長(zhǎng)39.9%，外貿(mào)順差同比縮小了16%.
我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。其基礎(chǔ)是銀行結(jié)售匯制度，機(jī)構(gòu)和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)外匯都通過(guò)指定銀行進(jìn)行。指定銀行又根據(jù)核定的結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸上下限，將多余或不足的外匯頭寸，在銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行平補(bǔ)，進(jìn)而生成人民幣匯率。該匯率制度是單一匯率，沒(méi)有歧視性匯率安排。銀行間外匯市場(chǎng)遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先方式撮合成交。中央銀行依靠法律和市場(chǎng)手段，調(diào)控外匯供求關(guān)系，保持匯率基本穩(wěn)定。匯率穩(wěn)定，是中央銀行在銀行間外匯市場(chǎng)通過(guò)市場(chǎng)手段，進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的結(jié)果，并不是為了阻礙國(guó)際收支調(diào)整或獲得所謂“不公平”競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在每年第四條款磋商中，IMF從未對(duì)我國(guó)匯率制度安排提出異議，也證明了目前人民幣匯率是符合IMF協(xié)定的。
（五）外匯儲(chǔ)備的標(biāo)準(zhǔn)
美國(guó)和日本某些人認(rèn)為，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備超過(guò)了世界銀行的標(biāo)準(zhǔn)，目的是為了獲得對(duì)他國(guó)不公平競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這也是站不住腳的。首先，世界銀行并不管轄外匯儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)。相反，根據(jù)WTO有關(guān)規(guī)定（見(jiàn)第二部分），締約各方應(yīng)接受IMF對(duì)外匯儲(chǔ)備的結(jié)論，而IMF對(duì)華第四條款磋商沒(méi)有質(zhì)疑中國(guó)的外匯儲(chǔ)備。其次，外匯儲(chǔ)備是否充足并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。世界銀行所謂的外匯儲(chǔ)備占進(jìn)口的25%，只是一個(gè)最低要求。世界銀行專(zhuān)家認(rèn)為，低于這一標(biāo)準(zhǔn)，容易發(fā)生金融危機(jī)。第三，儲(chǔ)備水平還要考慮許多因素。亞洲金融危機(jī)表明，外匯儲(chǔ)備需要考慮資本流動(dòng)的因素。世界銀行專(zhuān)家認(rèn)為，影響儲(chǔ)備的因素，還應(yīng)當(dāng)包括償還外債和維持對(duì)金融體系的信心等。而目前中國(guó)銀行體系，尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例高達(dá)20.39%，最后都需由政府負(fù)擔(dān)。因此，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備需要維持較高的水平，以維護(hù)投資者信心。
此外，中國(guó)的儲(chǔ)備相當(dāng)一部分來(lái)源于資本流入而非貿(mào)易順差。從1990年代起，中國(guó)在發(fā)展中國(guó)家吸引FDI中名列前茅。截止2003年底，中國(guó)吸收FDI超過(guò)4500億美元，外債流入1800億美元。這些資本流入中有許多最后反映為外匯儲(chǔ)備的增加。因此，外匯儲(chǔ)備中只有一部分來(lái)源于貿(mào)易順差，更多的部分來(lái)源于資本流入。例如，2000年到2002年，國(guó)際收支中的資本和金融帳戶(hù)順差達(dá)到800.1億美元，而經(jīng)常項(xiàng)目順差只有733.5億美元。會(huì)計(jì)
二、從WTO對(duì)外匯事務(wù)的規(guī)定看人民幣匯率制度
（一）WTO對(duì)外匯事務(wù)的規(guī)定
GATT烏拉圭回合談判的成果之一是成立了WTO，此外還達(dá)成了一系列的多邊協(xié)議和協(xié)定，構(gòu)成了當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易行為規(guī)范的框架，也使WTO和IMF的關(guān)系有所發(fā)展。WTO涉及外匯安排的條款，新添了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）和《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施》（TRIMs）等協(xié)定。具體規(guī)定如下：
1.貨物貿(mào)易領(lǐng)域。WTO成立后，根據(jù)《WTO關(guān)于與IMF關(guān)系的聲明》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《宣言》），除非最后文件另有規(guī)定，WID與IMF的關(guān)系基于規(guī)范GATT1947締約方全體與IMF關(guān)系的條款。因此，在貨物貿(mào)易領(lǐng)域，WTO與IMF關(guān)系遵循GATT與IMF的關(guān)系。GATT章節(jié)涉及外匯事務(wù)的實(shí)質(zhì)性規(guī)定主要有國(guó)際收支保障條款以及外匯安排，內(nèi)容如下：
國(guó)際收支保障條款。GATT第十一條、第十八條分別授權(quán)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家為維護(hù)國(guó)際收支平衡采取進(jìn)口數(shù)量限制和征收關(guān)稅附加稅（稱(chēng)為國(guó)際收支保障措施）。為防止濫用國(guó)際收支保障措施，GATT設(shè)定了嚴(yán)格的條件，其中最重要的是該國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)困難和儲(chǔ)備下降及兩者的威脅，或者儲(chǔ)備過(guò)低，而國(guó)際收支和儲(chǔ)備狀況由IMF認(rèn)定，GATT締約方全體都必須接受IMF的結(jié)論。
外匯安排。GATT第一條規(guī)定，在有關(guān)進(jìn)口和出口的全部規(guī)章手續(xù)方面，成員必須對(duì)其它成員實(shí)行最惠國(guó)待遇。對(duì)外匯措施來(lái)說(shuō)，這與IMF要求一致（如前所述）。GATT第十五條對(duì)成員的外匯安排進(jìn)行了規(guī)定。第一款規(guī)定，GATF應(yīng)與IMF進(jìn)行合作，以便雙方在IMF管轄范圍內(nèi)的外匯問(wèn)題和GATT管轄范圍內(nèi)的數(shù)量限制和其他貿(mào)易措施方面相互協(xié)調(diào)政策。第二款規(guī)定，在外匯安排問(wèn)題的所有情況下，締約方全體應(yīng)與IMF進(jìn)行充分磋商，接受IMF提供的關(guān)于外匯、貨幣儲(chǔ)備或國(guó)際收支的結(jié)論。第4款規(guī)定“成員不得通過(guò)外匯措施而使本協(xié)定的各項(xiàng)條款的意圖無(wú)效，也不得通過(guò)貿(mào)易行動(dòng)使《IMF協(xié)定》各項(xiàng)條款的意圖無(wú)效?！钡?款規(guī)定，如果一成員的外匯限制與本協(xié)定對(duì)數(shù)量限制所規(guī)定的例外不一致，締約方全體可以向基金報(bào)告。第8款規(guī)定，本協(xié)定不阻止一締約方依照《IMF協(xié)定》，使用外匯管制或外匯限制。
GATT上述條款說(shuō)明：GATT管轄關(guān)稅和非關(guān)稅措施，而外匯事務(wù)基本由IMF管轄，但雙方應(yīng)當(dāng)互相協(xié)調(diào)政策。GATT締約方有關(guān)儲(chǔ)備、國(guó)際收支、外匯限制、貨幣制度等方面的政策問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)要提交IMF裁決。一GATT締約方可采取符合IMF協(xié)定的外匯限制，不受GATT管轄。
2.服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域。GATS涉及外匯安排的是第十一條、第十二條、《關(guān)于金融服務(wù)的附件》，此外還包括《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》和《金融服務(wù)協(xié)議》。GATS第十一條明確了WTO和IMF在服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下外匯管理方面各自的管轄權(quán)，指出，任何規(guī)定不得影響IMF成員在《IMF協(xié)定》項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù)，包括采取符合《IMF協(xié)定》的匯兌行動(dòng)；除在嚴(yán)重國(guó)際收支困難或其威脅的情況下外，一締約方不得對(duì)與其具體承諾有關(guān)的經(jīng)常項(xiàng)目交易的國(guó)際轉(zhuǎn)移和支付實(shí)施限制，也不得對(duì)任何資本交易設(shè)置與其有關(guān)此類(lèi)交易的具體承諾不一致的限制。同時(shí)，《關(guān)于金融服務(wù)的附件》對(duì)金融服務(wù)管轄范圍進(jìn)行了限定。中央銀行和貨幣管理機(jī)關(guān)和任何其它公共實(shí)體為推行貨幣或匯率政策而從事的活動(dòng)屬于“在行使政策職權(quán)時(shí)提供的服務(wù)”，不在GATS涵蓋范圍內(nèi)，因此不受WTO管轄?！敖鹑诜?wù)提供者”也不包括中央銀行。因此，GATS中關(guān)于外匯事務(wù)的條款，基本與GATT一致，均未涉及匯率制度。根據(jù)GATS第十二條，對(duì)服務(wù)貿(mào)易采取國(guó)際收支保障措施時(shí)，是否發(fā)生嚴(yán)重國(guó)際收支和對(duì)外財(cái)政困難或其威脅，也應(yīng)接受IMF裁定。3.與貿(mào)易有關(guān)的投資領(lǐng)域。TRIMs附件第二條規(guī)定：不得要求企業(yè)自求全部或部分外匯平衡（外匯平衡條款）。因此，WTO對(duì)發(fā)展中國(guó)家通常使用的經(jīng)常項(xiàng)目外匯管制手段之一—外匯平衡條款享有管轄權(quán)。
綜上所述，貨物貿(mào)易項(xiàng)下，WTO成員的外匯管制和匯率制度是IMF的管轄范圍，WTO必須接受IMF結(jié)論，即IMF對(duì)外匯管制和匯率制度享有單獨(dú)管轄權(quán)。服務(wù)貿(mào)易和與貿(mào)易有關(guān)的投資的外匯管理方面，IMF擁有管轄權(quán)，但WTO也對(duì)與成員的極少數(shù)具體服務(wù)開(kāi)放承諾有關(guān)的經(jīng)常性、資本性國(guó)際交易外匯限制和外匯平衡措施分享管轄權(quán)。匯率制度則是在IMF單獨(dú)管轄范圍內(nèi)。
（二）中國(guó)加入WTO有關(guān)外匯問(wèn)題的談判情況
2001年6月，WID中國(guó)工作組會(huì)議的多邊談判在日內(nèi)瓦恢復(fù)。會(huì)上，美國(guó)要求在中國(guó)加入WTO議定書(shū)和工作組報(bào)告中加入外匯事務(wù)的條款，旨在將中國(guó)的外匯事務(wù)納入WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制。有關(guān)外匯問(wèn)題的案文主要是：要求中國(guó)向WTO承諾外匯安排，開(kāi)放部分資本項(xiàng)目，提供外匯管制的完全信息。對(duì)此，中方認(rèn)為，外匯事務(wù)應(yīng)當(dāng)由IMF管轄，并不在WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制范圍內(nèi)。因此，中國(guó)就此問(wèn)題與美方進(jìn)行了多次雙邊磋商，WTO中國(guó)工作組舉行了八輪多邊談判。經(jīng)過(guò)艱苦談判，最后各方達(dá)成協(xié)議，中國(guó)加入WTO議定書(shū)和工作組報(bào)告刪除了要求中國(guó)承諾外匯制度，包括匯率制度的案文。
WTO中國(guó)工作組報(bào)告有關(guān)匯率制度見(jiàn)第31—32段。文中，中國(guó)代表介紹了中國(guó)現(xiàn)行匯率制度，即實(shí)行以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，中國(guó)人民銀行根據(jù)形勢(shì)對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，WTO成員（包括美方）當(dāng)時(shí)對(duì)此均未提出異議（當(dāng)然，如前所述，GATT規(guī)定成員應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)向IMF提出）。2003年對(duì)中國(guó)的過(guò)渡審議機(jī)制各成員也未涉及中國(guó)匯率制度和政策問(wèn)題。會(huì)計(jì)
（三）以美中雙邊貿(mào)易逆差為依據(jù)指責(zé)中國(guó)使WTO協(xié)定意圖無(wú)效是對(duì)WTO多邊規(guī)則的曲解
Preeg據(jù)第十五條第四款認(rèn)為，中國(guó)的匯率政策使得GATT條款的意圖無(wú)效。因此違反了GATT規(guī)則。這是對(duì)WTO協(xié)定的曲解。
首先，WTO是一個(gè)多邊組織，它判斷貿(mào)易問(wèn)題、解釋W(xué)TO協(xié)定是從多邊角度著眼的。因此，縱然中美雙方對(duì)雙邊貨物貿(mào)易赤字的統(tǒng)計(jì)存在分歧（雙方差距超過(guò)3—4倍，見(jiàn)Bronfenbrenner等人的總結(jié)，第74頁(yè)），對(duì)WTO來(lái)說(shuō)，強(qiáng)調(diào)的是一國(guó)與其它國(guó)家的貿(mào)易總差額。即使中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差如美國(guó)所稱(chēng)，在2003年超過(guò)1346億美元，但是，中方對(duì)日本和東亞新興市場(chǎng)國(guó)家卻是大量的貿(mào)易逆差，使得世界各國(guó)的貨物貿(mào)易總順差在2003年只有255億美元左右，占GDP的1.87%，在WTO看來(lái)不算大。加上中方的服務(wù)貿(mào)易赤字（2002年約為68億美元），則比例還會(huì)更小。因此，中國(guó)外匯安排沒(méi)有使WTO協(xié)定的意圖無(wú)效。換言之，美方從中美貿(mào)易赤字角度指責(zé)中國(guó)低估人民幣匯率，違反WTO規(guī)則，本身就是站在狹隘的雙邊角度，并不符合WTO規(guī)則。
其次，姑且不說(shuō)WTO管轄權(quán)問(wèn)題以及何謂GATr條款的意圖，如果完整地看，就會(huì)發(fā)現(xiàn)第4款實(shí)際上要求成員在貿(mào)易措施和外匯措施上相互協(xié)調(diào)，是一個(gè)平衡條款。GATT進(jìn)一步解釋?zhuān)骸啊埂瓱o(wú)效’一詞旨在表明，例如，任何侵犯本協(xié)定任何條款文字的外匯行動(dòng)，如在實(shí)際中不存在明顯偏離該條款的意圖，則不應(yīng)被視為違反該條款。因此，一締約方符合《IMF協(xié)定》而實(shí)施的外匯管制的一部分，如要求出口結(jié)算使用本國(guó)貨幣或IMF一個(gè)或多個(gè)成員貨幣的締約方，不會(huì)因此被視為違反第11條或第14條。”換言之，GATT第十五條第四款是為了防止外匯措施明顯偏離GATT條款。因此，Preeg文是在斷章取義。
再次，WTO并不管轄匯率制度。Preeg認(rèn)為，根據(jù)第十五條關(guān)于WTO可與IMF充分磋商的規(guī)定，美國(guó)可就人民幣匯率問(wèn)題訴諸WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制。但是，如前所述，第十五條規(guī)定，在磋商中，“締約方全體應(yīng)接受IMF提供的關(guān)于外匯、貨幣儲(chǔ)備或國(guó)際收支的所有統(tǒng)計(jì)或其他事實(shí)的調(diào)查結(jié)果”，即WTO聽(tīng)從IMF裁決，既無(wú)規(guī)定也無(wú)先例將外匯安排納入爭(zhēng)端解決機(jī)制。
三、購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論和貿(mào)易問(wèn)題的關(guān)系
（一）絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)不能作為評(píng)估匯率水平的依據(jù)
撇開(kāi)匯率制度和匯率政策問(wèn)題，人民幣是否匯率低估的問(wèn)題，涉及匯率的參照系選取問(wèn)題，也就是匯率決定理論。Preeg提出人民幣匯率較絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)低估了40%，就此認(rèn)為中國(guó)取得了不公平的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論著眼于商品市場(chǎng)，從貨幣的交換職能出發(fā)，把貨幣的國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)力作為確定各種貨幣之間比價(jià)的一種匯率決定理論。自古斯塔夫。卡塞爾（GustavCassel）提出該理論后，吸引了大量研究和檢驗(yàn)，目前基本共識(shí)是，長(zhǎng)期來(lái)看相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)基本成立，即匯率水平由國(guó)內(nèi)外相對(duì)物價(jià)水平?jīng)Q定；絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)并不成立，一般只是用以衡量福利和生活水平、進(jìn)行跨國(guó)比較的指標(biāo)，不能作為確定匯率水平是否合適的依據(jù)（Visser，2002）。從下表可以看出，平均而言，經(jīng)濟(jì)越不發(fā)達(dá)，匯率對(duì)絕對(duì)PPP偏離越大。
名義匯率對(duì)PPP的偏離度
經(jīng)濟(jì)體類(lèi)型匯率對(duì)PPP偏離度低收入-75%中低收入-64%中高收入-40%高收入非OECD成員-37%OECD成員-12%
來(lái)源：1.匯率：《國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)2003》，IMF.2.PPP：《世界發(fā)展報(bào)告2003》，世界銀行。
發(fā)展中國(guó)家匯率與PPP偏離度較大的原因包括：現(xiàn)實(shí)情況與PPP完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)假定有很大距離；非貿(mào)易品的大量存在（中國(guó)的比例約占50%）；國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)率變動(dòng)存在差異，產(chǎn)生巴拉薩—薩繆爾森效應(yīng)；各國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)不同和偏好變動(dòng)；PPP測(cè)算技術(shù)、資本流動(dòng)、預(yù)期和其他因素的影響.
（二）人民幣匯率變動(dòng)與相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)大體相符
直接將相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)運(yùn)用于中國(guó)這樣一個(gè)外貿(mào)市場(chǎng)多元化的高速增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家并不可取，需要進(jìn)行四項(xiàng)修正（或擴(kuò)展）：用多邊相對(duì)價(jià)格變動(dòng)（dP*／P）替代雙邊價(jià)格變動(dòng)、計(jì)算生產(chǎn)率差異（dδ，即巴拉薩—薩繆爾森效應(yīng)）、考慮關(guān)稅減讓?zhuān)╠f）和出口退稅率變動(dòng)幅度變化（dv）的影響。同時(shí)我們采用貿(mào)易大體平衡的年份的匯率作為基期匯率，得出可貿(mào)易品購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)。計(jì)算公式為dsppp=d（P*／P）+dσ-dV+df，我們稱(chēng)之為人民幣PPP的生產(chǎn)率—市場(chǎng)化修正模型。據(jù)此估算出，以1987年匯率為均衡匯率（當(dāng)年貿(mào)易逆差占GDP的-0.3%，則1998和2002年，可貿(mào)易品購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)分別為8.37和7.52元／美元，名義匯率分別高估1%和低估9%（溫建東，2004）?？紤]到2003—2004年中國(guó)通貨膨脹、出口退稅率下調(diào)、關(guān)稅減讓、資源瓶頸制約生產(chǎn)率提高等原因，2004年兩者的差距將大大縮小，基本持平。因此，人民幣匯率并不存在明顯的低估。
（三）中美貿(mào)易赤字增長(zhǎng)的主要原因
