發(fā)布時(shí)間：2023-07-21 17:13:22
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行融資策略樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行 網(wǎng)絡(luò)融資 發(fā)展
一、網(wǎng)絡(luò)融資概念界定
網(wǎng)絡(luò)融資主要是通過電子商務(wù)企業(yè)與銀行之間的合作，搭建網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)為資金需求方提供融資服務(wù)，資金需求方通過網(wǎng)上申請(qǐng)、評(píng)估、放貸與網(wǎng)下交易相結(jié)合的方式獲取所需資金。網(wǎng)絡(luò)融資將商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)與電子商務(wù)有效地結(jié)合起來.主要針對(duì)數(shù)量繁多的中小企業(yè)，為其搭建起多元化的網(wǎng)上融資平臺(tái)，更好地解決以中小企業(yè)、個(gè)體戶為代表的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資難問題。目前國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品主要有以下三大類：?jiǎn)蝹€(gè)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸款；多家企業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款；線上供應(yīng)鏈融資。
二、我國(guó)銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀
（1）大型國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀。目前發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的大型國(guó)有商業(yè)銀行有：中國(guó)工商銀行，它是國(guó)內(nèi)第一家發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品的銀行；中國(guó)建設(shè)銀行，建行目前網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)發(fā)展較快，針對(duì)棉花業(yè)、林業(yè)等發(fā)展了專門針對(duì)特定行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，如“小企業(yè)網(wǎng)銀循環(huán)貸”、“速貸通”等；中國(guó)銀行，主要針對(duì)中小外貿(mào)公司提供網(wǎng)絡(luò)融資；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，目前主要網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品為“智動(dòng)貸”（小企業(yè)自助可循環(huán)貸款）。
（2）全國(guó)性股份制商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀。目前發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行有：華夏銀行，發(fā)展較早，目前主要產(chǎn)品為“網(wǎng)絡(luò)自助貸”和“循環(huán)貸”；平安銀行，目前的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品為“線上供應(yīng)鏈金融”；光大銀行，2013年3月網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品剛上線。
（3）城市商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀。目前發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的只有浙江泰隆商業(yè)銀行一家。
三、城市商業(yè)銀行發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資的重要性
中國(guó)眾多的中小企業(yè)是未來主流，為銀行提供了廣闊的發(fā)展空間，所以積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資，能夠開拓市場(chǎng)，提前布局并積極培育未來的信貸市場(chǎng)，有利于城商行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
城商行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域受到區(qū)域和資金實(shí)力限制，網(wǎng)點(diǎn)少，開拓線下市場(chǎng)較難，正好可以抓住機(jī)會(huì)，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)擴(kuò)展業(yè)務(wù)；網(wǎng)絡(luò)融資人力成本低，適合城商行規(guī)模小的特征；網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)發(fā)展空間大，距離市場(chǎng)飽和很遠(yuǎn)，競(jìng)爭(zhēng)小。
城市商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置簡(jiǎn)單，比大銀行更靈活，效率更高，適合小企業(yè)對(duì)資金“迅速，靈活”的需求特征。
四、城市商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展策略
根據(jù)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和城市商業(yè)銀行自身特點(diǎn)，對(duì)城商行發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資提出如下建議：
（1）風(fēng)險(xiǎn)控制借鑒其他行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。在中小企業(yè)的信息獲取和風(fēng)險(xiǎn)控制方面借鑒非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，如可借鑒小額貸款公司采取的網(wǎng)絡(luò)信用和線下調(diào)查相結(jié)合的方法。借鑒證券市場(chǎng)每日無負(fù)債結(jié)算制度，控制風(fēng)險(xiǎn)頭寸。利用統(tǒng)計(jì)規(guī)律，識(shí)別貸款者欠款特征。
（2）業(yè)務(wù)流程向?qū)I(yè)化發(fā)展。設(shè)立網(wǎng)絡(luò)融資部，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)正規(guī)化，對(duì)員工加強(qiáng)電子商務(wù)方面的培訓(xùn)。開發(fā)針對(duì)特定行業(yè)的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品定向化。如廣東浙江等地區(qū)的城商行可以開發(fā)針對(duì)中小服裝企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，在此過程中，吸引具有行業(yè)背景的人才，更好把握行業(yè)特征與風(fēng)險(xiǎn)。
（3）加快內(nèi)部體制改革，協(xié)調(diào)各部門關(guān)系。城商行在體制方面比大銀行更有優(yōu)勢(shì)，需要在充分利用這一優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步改革以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)需求，通過小企業(yè)信貸審批層級(jí)的扁平化設(shè)計(jì)，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
（4）加大產(chǎn)品開發(fā)投入。借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合銀行自身特點(diǎn)（如地域、人才優(yōu)勢(shì)）開發(fā)多種產(chǎn)品，如可以根據(jù)自身特點(diǎn)選擇開發(fā)網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、線上供應(yīng)鏈融資中的一種或者幾種，或者開發(fā)新型產(chǎn)品。
商業(yè)銀行順周期經(jīng)營(yíng)模式下的資本管理
回顧金融危機(jī)發(fā)生以來的一系列事件鏈條可以發(fā)現(xiàn),危機(jī)中最早遭受沖擊和損失最嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu),是那些經(jīng)營(yíng)高杠桿,不受最低資本充足率約束的機(jī)構(gòu)。與商業(yè)銀行受到資本約束和嚴(yán)格的資本監(jiān)管不同,這些金融機(jī)構(gòu)的杠桿率畸高。高杠桿率背后基本經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)的缺失,使這些機(jī)構(gòu)往往面臨穩(wěn)定的流動(dòng)性的考驗(yàn),對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的反轉(zhuǎn)抵抗力極為薄弱,在危機(jī)襲來時(shí)遭受的沖擊最為嚴(yán)重。應(yīng)該承認(rèn),在此次金融危機(jī)中,商業(yè)銀行體系的最終穩(wěn)定,使得因危機(jī)導(dǎo)致的持續(xù)性經(jīng)濟(jì)衰退局面沒有出現(xiàn),銀行經(jīng)營(yíng)中最基本的游戲規(guī)則――即對(duì)于最低資本充足率的限制事實(shí)上穩(wěn)定了市場(chǎng)的信心。但我們也應(yīng)看到,商業(yè)銀行并非如想象的那么安全,盡管商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力優(yōu)于投資銀行,但如果金融危機(jī)繼續(xù)加深,損失的不斷加劇以及市場(chǎng)信心的喪失,其抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將不可避免的受到侵蝕,將可能給其穩(wěn)定性帶來真正的考驗(yàn),并引起整個(gè)金融系統(tǒng)的恐慌。作為金融系統(tǒng)的重要穩(wěn)定器,此次金融危機(jī)讓業(yè)界開始關(guān)注銀行經(jīng)營(yíng)的順周期模式問題,以及在這一模式下銀行管理中的許多問題。
一般來說,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)具有與所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境高度的周期相關(guān)性,銀行信貸業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)的周期性是一對(duì)孿生姊妹,銀行可持續(xù)發(fā)展的最大威脅也來自于經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的順周期發(fā)展模式具體表現(xiàn)為,在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資產(chǎn)市場(chǎng)上升時(shí)擴(kuò)大信貸,降低授信尺度和貸款利率,減少貸款損失準(zhǔn)備金和資本金,借助于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)拉升銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn);而在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和資產(chǎn)市場(chǎng)趨冷的情況下,則提高貸款標(biāo)準(zhǔn),削減信貸投放量,并增加損失準(zhǔn)備等反向操作措施。這將可能使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)因?yàn)槿狈罄m(xù)資金的支持而陷入困境,造成銀行的貸款損失,并影響到GDP的增長(zhǎng)。此次全球金融危機(jī)中,美歐等國(guó)銀行業(yè)采用順周期發(fā)展模式的銀行在危機(jī)中普遍采用了收縮業(yè)務(wù)規(guī)模,提高信貸標(biāo)準(zhǔn)的做法以應(yīng)對(duì)危機(jī),而這最終惡化了企業(yè)和銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,使各方陷入萬劫難復(fù)的泥潭。應(yīng)該提及的是,商業(yè)銀行還存在資本吸收危機(jī)的防線,也正因?yàn)殂y行的資本是保障存款人利益的基石,所以各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局往往要求銀行在任何情況下都維持充足的資本基礎(chǔ)。但在此次全球金融危機(jī)中,銀行資本充足率這一防線并沒有阻止危機(jī)的發(fā)生,一些銀行的資本很快被侵蝕,資本賬戶的規(guī)模根本沒有能力抵擋風(fēng)險(xiǎn)損失的金額,這直接影響了市場(chǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任,并最終導(dǎo)致市場(chǎng)信心全面崩潰,使危機(jī)進(jìn)一步加深和擴(kuò)散。究其原因,本質(zhì)上是現(xiàn)行商業(yè)銀行資本管理的問題?，F(xiàn)行資本監(jiān)管制度過于簡(jiǎn)單,經(jīng)營(yíng)模式和管理方式上的相關(guān)性,使得商業(yè)銀行資本管理方式也具有強(qiáng)烈的順周期性。在經(jīng)濟(jì)處于上升周期,信貸資產(chǎn)質(zhì)量趨好,資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)變小,對(duì)資本監(jiān)管的約束力同時(shí)被弱化,導(dǎo)致銀行在資本管理上放松要求,不顧實(shí)際的進(jìn)行信貸規(guī)模擴(kuò)張,造成了經(jīng)濟(jì)過熱和資產(chǎn)泡沫的形成;而在經(jīng)濟(jì)衰退階段,因?yàn)殂y行資產(chǎn)質(zhì)量處于下降趨勢(shì),資本監(jiān)管的約束力被強(qiáng)化,銀行資產(chǎn)管理并未隨之進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,使得其供給信貸的能力受到抑制,既延長(zhǎng)了經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)間,也對(duì)銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成諸多障礙。
雖然危機(jī)已暫時(shí)告一段落,但未來銀行金融機(jī)構(gòu)的損失可能還將逐漸暴露出來。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的估算,2007年到2010年間,發(fā)達(dá)國(guó)家銀行體系的信貸資產(chǎn)減記總規(guī)模將達(dá)到2.8萬億美元,將是目前已經(jīng)披露的資產(chǎn)減記規(guī)模的三倍。會(huì)計(jì)上的大規(guī)模資產(chǎn)減記和虧損確認(rèn),將引起美國(guó)和歐洲等國(guó)涉案銀行資本金規(guī)模的大幅下降,銀行業(yè)面臨較大的挑戰(zhàn)。金融危機(jī)爆發(fā)至今,銀行體系已經(jīng)獲得包括政府和私人部門在內(nèi)的大量資本金注入,但資本注入的速度遠(yuǎn)趕不上資產(chǎn)負(fù)債表去杠桿化的速度。國(guó)際貨幣基金組織還估計(jì),整個(gè)金融危機(jī)中美國(guó)、歐洲、日本金融體系的債務(wù)損失將達(dá)4萬億美元,其中接近2.5萬億的損失將由銀行體系承擔(dān)。這意味著如果將今后兩年的損失準(zhǔn)備提前到當(dāng)期撥備的話,這些國(guó)家所在銀行的有形資本金將消耗殆盡,銀行體系實(shí)際上在技術(shù)上已經(jīng)處于破產(chǎn)狀態(tài)。金融危機(jī)爆發(fā)后學(xué)界和業(yè)界的一個(gè)重大的共識(shí)是,傳統(tǒng)對(duì)于銀行要求的資本充足率指標(biāo)已經(jīng)不能很好地揭示其損失抵補(bǔ)的能力,而需要?jiǎng)?chuàng)造新的概念取而代之。西方國(guó)家的監(jiān)管部門和市場(chǎng)參與者已經(jīng)不再滿足于識(shí)別銀行的資本充足率是否達(dá)標(biāo),而是更多的關(guān)注于更具損失抵補(bǔ)能力的資本充足率概念,如有形資本充足率指標(biāo),這一指標(biāo)為TCE/TA,其中TCE為有形普通股東權(quán)益,即股東權(quán)益減去優(yōu)先股和無形資產(chǎn)后的值,TA則指有形資產(chǎn),為總資產(chǎn)減去無形資產(chǎn)。有形資本充足率較現(xiàn)在使用的資本充足率指標(biāo)具有很好的指示作用,能夠在銀行出現(xiàn)問題時(shí)較早的受到警示,對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的資本管理工作有極強(qiáng)的借鑒意義。
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該吸取金融危機(jī)的教訓(xùn),并從中借鑒和吸收有效經(jīng)驗(yàn),確保銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的資本基礎(chǔ)。當(dāng)然,現(xiàn)行資本監(jiān)管框架和體系存在的缺陷,一定程度上導(dǎo)致銀行信貸業(yè)務(wù)不能很好適應(yīng)于經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng),2004版的新資本協(xié)議對(duì)此反應(yīng)也不充分,延緩了銀行做出反應(yīng)的能力。但國(guó)際銀行監(jiān)管界已經(jīng)充分注意到了這一問題,并正在采取一系列措施應(yīng)補(bǔ)救和應(yīng)對(duì)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)從長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)出發(fā),先知先覺地率先在監(jiān)管部門作出反應(yīng)之前,先行進(jìn)行資本管理政策的調(diào)整和改進(jìn)。
商業(yè)銀行資本管理改進(jìn)的戰(zhàn)略理念
商業(yè)銀行需要借助于資本管理手段,維持充足的資本基礎(chǔ),這主要基于兩方面的原因。一是滿足銀行業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)要求的資本金需要,以支持正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。二是保障存款人的利益,使銀行破產(chǎn)時(shí)對(duì)存款人的負(fù)債得到合理償付。當(dāng)然,銀行進(jìn)行資本管理既是為了避免自身出現(xiàn)麻煩,也是為了適應(yīng)監(jiān)管部門的要求之舉。所以,從監(jiān)管者的角度來看待資本管理并進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備,有助于銀行更有效和更對(duì)路地開展工作。在現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)中,商業(yè)銀行也往往根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其監(jiān)管資本,即一級(jí)監(jiān)管資本和二級(jí)監(jiān)管資本的外部要求,在內(nèi)部進(jìn)行相應(yīng)的資本核算準(zhǔn)備。
從監(jiān)管當(dāng)局的角度出發(fā),作為政府公用事業(yè)部門,要求銀行維系一級(jí)資本目的在于保持其運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性,二級(jí)資本目的則在于保護(hù)銀行破產(chǎn)時(shí)存款人的利益。對(duì)于一級(jí)監(jiān)管資本而言,考慮到這個(gè)指標(biāo)設(shè)立的目的主要是為了維護(hù)銀行的可持續(xù)經(jīng)營(yíng),則在監(jiān)管上就應(yīng)考慮一級(jí)資本能夠彌補(bǔ)和吸收極端情況下銀行未能預(yù)見的損失,監(jiān)管部門的監(jiān)管思路也正在朝著這個(gè)方面轉(zhuǎn)變?？紤]到監(jiān)管的動(dòng)向正在發(fā)生變化,商業(yè)銀行在進(jìn)行一級(jí)資本管理時(shí),就應(yīng)該重點(diǎn)考慮能夠充分吸收損失的原則。目前商業(yè)銀行經(jīng)常采用發(fā)行次級(jí)債等債務(wù)工具的方式補(bǔ)充其資本金,時(shí)常利用混合資本工具等資本管理手段,但一些混合資本工具要求進(jìn)行規(guī)則的付息安排,這影響了銀行保護(hù)其財(cái)務(wù)資源和吸收損失的能力,并侵蝕了資本金基礎(chǔ)。有鑒于此,商業(yè)銀行應(yīng)該控制混合資本工具的使用,在資本管理上必須保證對(duì)一級(jí)資本的有效可支配性。對(duì)于二級(jí)資本而言,由于二級(jí)監(jiān)管資本設(shè)立的目的是保證在銀行破產(chǎn)和未能持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí),存款人的利益不受損害,現(xiàn)實(shí)中商業(yè)銀行資本管理上往往通過資本工具安排上的“次級(jí)化”來實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。如通過發(fā)行次級(jí)債,增加資本需要的緩沖層來達(dá)到目的。目前,我國(guó)許多銀行也通過發(fā)行債券的方式融資來補(bǔ)充資本金。但同時(shí)應(yīng)認(rèn)識(shí)到,就中國(guó)的現(xiàn)實(shí)而言,短期內(nèi)并不存在商業(yè)銀行倒閉破產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn),尤其是資產(chǎn)規(guī)模巨大的銀行更是具有“太大而不倒”或“太關(guān)聯(lián)而不倒”的屬性。實(shí)際上中國(guó)的實(shí)際情況是銀行出現(xiàn)問題時(shí),不僅存在“大而不倒”,也必定出現(xiàn)“小而不倒”和“少而不倒”的現(xiàn)象,即便對(duì)于那些非國(guó)有控股完全私有的銀行也基本上沒有倒閉的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)?；诟骷?jí)政府對(duì)于金融事務(wù)的介入和對(duì)這一塊資源的看重,在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)銀行因大規(guī)模存款擠兌或倒閉的可能性并不大,各方也存在政府不會(huì)讓經(jīng)營(yíng)失敗的銀行倒閉而坐視不管的預(yù)期。通過上述分析可以得出結(jié)論,我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券進(jìn)行二級(jí)資本的管理與銀行監(jiān)管目標(biāo)變革方向的相關(guān)性不大,商業(yè)銀行需要擴(kuò)大的應(yīng)該是一級(jí)資本金的數(shù)量,而不是二級(jí)資本金的數(shù)量。
從上述分析我們可以得到啟示,因未來對(duì)于一級(jí)資本和二級(jí)資本的不同定位,我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該在資本管理上的理念上進(jìn)行相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整和實(shí)際安排。在先進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家,如美國(guó)等國(guó)已經(jīng)開始使用“有形資本金”的概念來計(jì)算銀行資本充足情況,我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)及早采用這一資本管理理念,在資本管理中實(shí)行穩(wěn)健的資本過濾政策,審慎進(jìn)行資本金的計(jì)算。首先是關(guān)于無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)的特點(diǎn)是沒有非貨幣性資產(chǎn)物質(zhì)存在,在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)逆轉(zhuǎn)時(shí)其會(huì)計(jì)賬面價(jià)值具有較大的不確定性,無法抵御銀行損失,商業(yè)銀行在進(jìn)行資本計(jì)算時(shí)應(yīng)考慮將這部分資產(chǎn)占用的資本全部或部分扣除。其次是關(guān)于物業(yè)投資和其他流動(dòng)性較差的資產(chǎn)。從流動(dòng)性來考慮,這類資產(chǎn)在市場(chǎng)形勢(shì)緊張時(shí)難以獲取其公允價(jià)值,實(shí)現(xiàn)交易也需要一定時(shí)間,銀行在資本計(jì)算中應(yīng)考慮將其扣除。實(shí)際上,銀監(jiān)會(huì)也對(duì)銀行購置物業(yè)明確了標(biāo)準(zhǔn),要求銀行不能購置自身業(yè)務(wù)用途之外的物業(yè),這也是保障銀行資本基礎(chǔ)的務(wù)實(shí)做法,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)貫徹執(zhí)行到位。再次,為避免雙重資本計(jì)算,商業(yè)銀行投資子公司的資本金應(yīng)扣除。我國(guó)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)呈現(xiàn)較為明顯的趨勢(shì),商業(yè)銀行目前可以投資設(shè)立基金、租賃、信托公司、保險(xiǎn)、村鎮(zhèn)銀行等子公司,相互之間的資金拆借較多。但投資或借貸給子公司的資金,在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緊張時(shí)可能被占用而無法及時(shí)調(diào)回總部使用,實(shí)際上這種資本金的用途極其有限,商業(yè)銀行在計(jì)算資本金數(shù)量時(shí)應(yīng)將其扣除。當(dāng)然,在實(shí)踐中我國(guó)商業(yè)銀行還有另外的資本儲(chǔ)備基礎(chǔ),財(cái)政部對(duì)商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)紀(jì)律方面進(jìn)行了一系列的規(guī)定,如目前的實(shí)繳資本金制度,還要求銀行在在盈利年間按盈利的5%～10%提取一般儲(chǔ)備金和企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備基金,商業(yè)銀行可以使用這些儲(chǔ)備金彌補(bǔ)虧損,股東同意時(shí)還可以轉(zhuǎn)增資本。此外,財(cái)政部還要求銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額,從盈利中累計(jì)提取不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額1%的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。這些政策措施一定程度上鞏固了商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ),加大了防范風(fēng)險(xiǎn)的防線,但正如上面的分析,根據(jù)未來資本監(jiān)管風(fēng)向的變化,商業(yè)銀行的資本管理并非安枕無憂,仍需進(jìn)行加強(qiáng)。
商業(yè)銀行資本管理改進(jìn)的展望與建議
金融危機(jī)帶給我們的教訓(xùn)是深刻的,在未來一個(gè)時(shí)期內(nèi),如何調(diào)整我國(guó)商業(yè)隱含現(xiàn)有的資本管理框架,加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本的監(jiān)管,盡可能地消除經(jīng)營(yíng)順周期缺陷對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響,將成為銀行業(yè)資本管理改革的重要內(nèi)容?？赡艿母倪M(jìn)可以從如下幾個(gè)方面入手。
改革商業(yè)銀行現(xiàn)行資本管理模式,建立動(dòng)態(tài)資本管理框架。為了消除銀行經(jīng)營(yíng)中順周期因素帶來的不利影響,商業(yè)銀行應(yīng)該改變目前根據(jù)巴塞爾協(xié)議進(jìn)行資本管理的工作模式,在資本管理框架中加入一定的反周期因素。商業(yè)銀行現(xiàn)行的資本管理是靜態(tài)管理模式,即商業(yè)銀行只要滿足監(jiān)管部門資本充足率的要求和資本確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)即可,資本充足率反映隨經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的因素不足。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)在資本管理中建立起動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管框架,以平滑和應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的不斷變化。在動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管框架下的具體實(shí)施策略上,商業(yè)銀行可考慮設(shè)立雙層準(zhǔn)備充足率制度,即在滿足最低資本充足率要求之外,再根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)、政策層面的變化、信貸增長(zhǎng)率、資產(chǎn)價(jià)格、進(jìn)出口變動(dòng)等指標(biāo),設(shè)立一個(gè)目標(biāo)資本比率。在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期,使資本比率保持在目標(biāo)資本比率以上。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)反轉(zhuǎn),將資本比率定位于最低資本要求之上,目標(biāo)資本比率之下。這一制度可使商業(yè)銀行的資本要求動(dòng)態(tài)化,保證資本金要求對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的平滑性,減輕信貸資金對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期的振幅。此外,根據(jù)動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管的思路,我國(guó)商業(yè)銀行可以嘗試在資本管理中引入非風(fēng)險(xiǎn)性標(biāo)準(zhǔn),如設(shè)定最高的杠桿融資比率等,即當(dāng)銀行的杠桿率達(dá)到目標(biāo)水平時(shí),即使其資本充足率高于監(jiān)管要求,也必須其對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行收縮調(diào)整。這將更為做實(shí)商業(yè)銀行的資本金基礎(chǔ),使商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)更為穩(wěn)健。
因地制宜,改進(jìn)商業(yè)銀行資本的確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾資本協(xié)議實(shí)施以來,隨著資本市場(chǎng)工具的增加,國(guó)際銀行業(yè)關(guān)于資本的定義和范圍日漸擴(kuò)大,資本的內(nèi)涵也變得更加復(fù)雜。例如,為了監(jiān)管資本套利目的,許多西方銀行設(shè)計(jì)了混合資本工具,銀行利用混合資本來滿足資本充足率的要求,但這一工具的缺陷卻明顯存在。此外,新資本協(xié)議中建立了進(jìn)一步評(píng)估交易賬的機(jī)制,要求銀行對(duì)流動(dòng)性較差的產(chǎn)品和交易賬的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,并允許銀行采用自己的模型計(jì)量交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。但這些機(jī)制在金融危機(jī)中卻未完全發(fā)揮作用,基于此,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)檢驗(yàn)該類風(fēng)險(xiǎn)的資本充足性,有效敦實(shí)資本管理的基礎(chǔ)?？傊?在全球金融危機(jī)發(fā)生前的一段時(shí)期里,銀行利用各種創(chuàng)新金融工具建立起了復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu),在危機(jī)爆發(fā)之后,其中一些金融工具的價(jià)值急劇貶損,商業(yè)銀行的資本管理卻形同虛設(shè),并沒有起到緩沖和吸收風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分吸收這些深刻教訓(xùn),進(jìn)一步嚴(yán)格資本的確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),并提高對(duì)資本質(zhì)量的要求,這將是商業(yè)銀行資本管理變革的重要內(nèi)容。
合理平衡各方利益,建立商業(yè)銀行損失的動(dòng)態(tài)撥備制度。在實(shí)踐中,銀行可提取的壞賬準(zhǔn)備金則主要用于抵補(bǔ)預(yù)期損失。一般而言,商業(yè)銀行預(yù)期損失水平都是根據(jù)以往的違約率數(shù)據(jù)推算得出,撥備計(jì)提水平隨實(shí)際違約率的變化而變動(dòng)。但在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不同階段,如經(jīng)濟(jì)上升期違約率較低,經(jīng)濟(jì)衰退期的違約率較高,這也意味著銀行的撥備制度具有很大的順周期性,在經(jīng)濟(jì)上升期趨于下降,在經(jīng)濟(jì)衰退趨于提高。商業(yè)銀行撥備制度的這一特點(diǎn),也進(jìn)一步強(qiáng)化了銀行信貸的周期性波動(dòng)。因此,商業(yè)銀行應(yīng)該建立一個(gè)前瞻性的動(dòng)態(tài)撥備制度,改善現(xiàn)有的順周期缺陷。如可考慮在盈利狀況良好的經(jīng)濟(jì)上升期加大撥備計(jì)提要求,以增強(qiáng)銀行在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。但在我國(guó),這一制度的執(zhí)行可能還存在一些障礙。考慮到撥備本身會(huì)改變銀行的盈利狀況,股東的態(tài)度并不明朗,且考慮到動(dòng)態(tài)撥備制度涉及對(duì)于未來的主觀判斷而難以直觀描述,以及這一制度變革涉及到銀行與會(huì)計(jì)和稅收主管部門之間的協(xié)調(diào)成本問題,這一制度的建立仍需逐步推進(jìn)。
改進(jìn)商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系,完善壓力測(cè)試。此次全球金融危機(jī)因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)大量發(fā)展了多元化的表外衍生產(chǎn)品而產(chǎn)生,事實(shí)上的監(jiān)管套利行為深化了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因此,商業(yè)銀行在資本管理上,還需要改進(jìn)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系以配合。具體而言,商業(yè)銀行應(yīng)拓展風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的范圍,將以前未曾涉及的資產(chǎn)納入到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系中,同時(shí)適度調(diào)高交易賬戶以及表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,并根據(jù)資產(chǎn)組合集中度情況采用遞增的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,以避免銀行在某類資產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)過度集中。此外,商業(yè)銀行還應(yīng)完善壓力測(cè)試方法,在已有的數(shù)據(jù)資料不完整(長(zhǎng)度不足以覆蓋完整的經(jīng)濟(jì)周期)的情況下,壓力測(cè)試可以有效地彌補(bǔ)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的缺陷。但從此次全球金融危機(jī)以來的經(jīng)歷來看,銀行機(jī)構(gòu)在壓力測(cè)試方面的工作并不令人滿意。這次危機(jī)反映出壓力測(cè)試的一些不足之處,如對(duì)于銀行面臨的最差情景估計(jì)不足。目前商業(yè)銀行壓力測(cè)試大多以市場(chǎng)下跌15%和20%作為最差情景的假定,這大大低于此次危機(jī)中市場(chǎng)的實(shí)際下跌幅度。其次,監(jiān)管當(dāng)局缺乏壓力測(cè)試硬性的監(jiān)管要求,各銀行機(jī)構(gòu)在壓力測(cè)試方面的工作差異較大。再次,從頻率和時(shí)間選擇來看,各銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行壓力測(cè)試的頻率不夠高,而且大多集中在風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)之后。特別是一些銀行出于聲譽(yù)考慮,對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)沒有實(shí)現(xiàn)完全轉(zhuǎn)移,對(duì)此類情景必須進(jìn)行嚴(yán)格的壓力測(cè)試。新資本協(xié)議要求壓力情景反映經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響,通過壓力測(cè)試發(fā)現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)脆弱性和集中度風(fēng)險(xiǎn)的具體指向。但從目前看來,商業(yè)銀行的這一工作還需要完善和加強(qiáng),從商業(yè)銀行的未來發(fā)展來看,需要強(qiáng)調(diào)壓力測(cè)試方法在資本管理中的重要性,針對(duì)已有缺陷進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,全面建立壓力測(cè)試的框架,這具有重要的意義。具體操作中,商業(yè)銀行需要進(jìn)一步關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的“次輪效應(yīng)”和其他市場(chǎng)參與主體的反應(yīng)給市場(chǎng)環(huán)境帶來的壓力,使用更嚴(yán)格的壓力測(cè)試標(biāo)準(zhǔn),增大對(duì)最差情況的估計(jì),提高壓力測(cè)試頻率,尤其是需要增加在經(jīng)濟(jì)繁榮和銀行經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)期的壓力測(cè)試,并從公司治理角度建立起經(jīng)常性的壓力測(cè)試機(jī)制等。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策
[中圖分類號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2014）29-0080-02
隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，國(guó)際間的貿(mào)易合作逐漸增多，手段也變得豐富多樣。國(guó)際貿(mào)易融資是國(guó)際間貿(mào)易交流的重要部分，就當(dāng)前情況來看，我國(guó)商業(yè)銀行在這方面和外資銀行還存在較大的差距。面對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該積極尋找對(duì)策，創(chuàng)新金融策略，以應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。
1我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和存在的問題1.1我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀
改革開放以來我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易得到了很大的發(fā)展，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行也在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮中積極發(fā)展自身的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，滿足日益增多的客戶需求。通過相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資為國(guó)家的貿(mào)易發(fā)展起到了不小的推動(dòng)作用，同時(shí)商業(yè)銀行自身融資業(yè)務(wù)也在不斷增多，雖然增長(zhǎng)速度并不高，還是得到了一定的發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方式相對(duì)于以前有了以下進(jìn)步：①進(jìn)出口融資的發(fā)展步伐更加統(tǒng)一。過去我國(guó)國(guó)際貿(mào)易存在重出口輕進(jìn)口的問題，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，如今正采取各種措施來減小順差額，穩(wěn)定國(guó)際收支。進(jìn)口融資得到了更多政策支持，與出口融資的發(fā)展步伐逐漸協(xié)調(diào)統(tǒng)一。②國(guó)際貿(mào)易中的授信方式得到完善。授信方式對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資有著很大的影響，如今各商業(yè)銀行正在新型融資工具發(fā)展的基礎(chǔ)上，改善自身的授信機(jī)制，從而減輕風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的壓力，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)，可以使融資業(yè)務(wù)得到更大的發(fā)展。③加大對(duì)新型融資產(chǎn)品的開發(fā)力度。信用證項(xiàng)下的融資產(chǎn)品仍然是我國(guó)商業(yè)銀行主要的融資產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展也顯示了信用證項(xiàng)下產(chǎn)品在國(guó)際貿(mào)易融資中的局限性，因此各商業(yè)銀行將融資產(chǎn)品的開發(fā)力度轉(zhuǎn)向非信用證項(xiàng)下的融資工具，新型融資工具的利用將顯著擴(kuò)大銀行融資業(yè)務(wù)的范圍。
1.2我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題
伴隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資問題也逐漸暴露出來。下面從商業(yè)銀行、企業(yè)和社會(huì)這三個(gè)角度對(duì)融資問題進(jìn)行簡(jiǎn)要分析：①從商業(yè)銀行自身角度對(duì)融資問題的分析。盡管當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易融資得到了較大的發(fā)展，但其在商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)中所占的比重畢竟還比不上國(guó)內(nèi)的融資業(yè)務(wù)，因而沒有得到商業(yè)銀行足夠的重視。在重視國(guó)內(nèi)融資，忽視國(guó)際貿(mào)易融資的心理下，商業(yè)銀行對(duì)新型融資工具和產(chǎn)品也沒進(jìn)行足夠的應(yīng)用，阻礙了本就發(fā)展緩慢的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)商業(yè)銀行在融資的風(fēng)險(xiǎn)管理上也存在缺陷，在融資服務(wù)上只是單一地履行程序，忽視了不同客戶的融資需求。②從企業(yè)角度對(duì)融資問題的分析。很多企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資方式?jīng)]有足夠的認(rèn)識(shí)和了解，只是一味接受銀行的建議，難以利用最適合自己業(yè)務(wù)狀況的融資方式，從而一定程度上減緩了企業(yè)發(fā)展速度甚至帶來財(cái)務(wù)危機(jī)。有的企業(yè)用關(guān)聯(lián)企業(yè)互相擔(dān)保的無抵押貸款的方式來融資，這種方式很容易導(dǎo)致一系列不良引用問題的出現(xiàn)，給融資帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)進(jìn)出口企業(yè)之間存在的債務(wù)債權(quán)關(guān)系往往十分復(fù)雜，使得一些貸款被長(zhǎng)期拖欠，使銀行蒙受了巨大損失。③從社會(huì)角度對(duì)融資問題的分析。近些年來我國(guó)雖然在對(duì)外貿(mào)易上取得了飛躍性的發(fā)展，但國(guó)際貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)并不充足，國(guó)內(nèi)相關(guān)法律體系的建設(shè)還不夠完善，使得我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資并不擁有一個(gè)良好的法律環(huán)境。相應(yīng)的社會(huì)信用機(jī)制也沒有跟上國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的腳步，企業(yè)不守信用，拖欠還款的情況經(jīng)常出現(xiàn)，這對(duì)銀行的授信機(jī)制提出了考驗(yàn)。法律政策體系和社會(huì)信用機(jī)制的滯后，給商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)。
2我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資問題的影響因素分析在經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的推動(dòng)下，我國(guó)商業(yè)銀行紛紛推出國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，但在國(guó)際貿(mào)易巨大的挑戰(zhàn)面前，我國(guó)商業(yè)銀行存在諸多的問題，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力還較弱。從各國(guó)對(duì)不良貸款指標(biāo)的控制上來看，美國(guó)規(guī)定不能大于0.7%，歐洲稍微多一點(diǎn)，但也只有2%，而我國(guó)的指標(biāo)卻遠(yuǎn)高于西方國(guó)家的指標(biāo)水平，說明我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力還有待發(fā)展。而明確影響我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的各個(gè)因素，無疑會(huì)降低控制風(fēng)險(xiǎn)的難度。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)問題的影響因素，既有外部原因，也有內(nèi)部缺陷，下面將分別從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)角度對(duì)影響因素進(jìn)行探討。
2.1國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的內(nèi)部影響因素分析
①商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)有待整合。我國(guó)商業(yè)銀行無一例外地都采取總―分―支行的結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，這在一定程度上容易導(dǎo)致信息的不對(duì)稱，分支行對(duì)于總行的政策和要求的執(zhí)行很難做到全部實(shí)現(xiàn)。過去相關(guān)法律的不健全，使得銀行在貸款上追逐利息，更多進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)和期限短的貸款，這種資本結(jié)構(gòu)在國(guó)際貿(mào)易融資中勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生不利的問題。②國(guó)際貿(mào)易相關(guān)的信息技術(shù)系統(tǒng)不完善。商業(yè)銀行發(fā)放貸款之前對(duì)企業(yè)和個(gè)人會(huì)進(jìn)行充分的調(diào)查，這些信息僅僅依靠人力來分析不但效率非常低，評(píng)估結(jié)果也不一定很準(zhǔn)確。因此相應(yīng)的信息技術(shù)系統(tǒng)亟待完善，提高信息處理的技術(shù)水平，才能有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)。③銀行內(nèi)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍素質(zhì)不夠高。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍雖然對(duì)專業(yè)知識(shí)和融資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)操作都很熟悉，但是在財(cái)務(wù)方面的知識(shí)不夠，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)變化也沒有充分的了解，使得業(yè)務(wù)人員雖然能夠完成融資業(yè)務(wù)但效果并不夠好。
2.2國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的外部影響因素分析
①商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著我國(guó)進(jìn)入世界貿(mào)易組織，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也參與到激烈的國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)之中，有些銀行面對(duì)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，往往會(huì)采取降低擔(dān)保登記等不明智的手段來進(jìn)行融資，這無疑加大了違約的風(fēng)險(xiǎn)。②金融市場(chǎng)詐騙泛濫。在缺乏有效金融管理機(jī)制的條件下，金融詐騙由于成本低獲利豐厚的特點(diǎn)，不斷在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)，給商業(yè)銀行的信用信息審核造成了很大的困難，同時(shí)在融資上也帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。③外部環(huán)境的不確定性。在這些年的金融危機(jī)的沖擊下，國(guó)際金融環(huán)境具有很大的不確定性，給國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資帶來了困難。對(duì)此國(guó)家的政策支持必不可少，商業(yè)銀行也要積極開發(fā)新的融資產(chǎn)品，拓展自己的國(guó)際融資業(yè)務(wù)，在國(guó)際金融市場(chǎng)上取得更大的市場(chǎng)。
3我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資問題和風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策3.1完善商業(yè)銀行的融資體系和技術(shù)方法
為了有效應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，建立一個(gè)完善的內(nèi)部控制融資體系必不可少，對(duì)此商業(yè)銀行需要加大對(duì)外融資的重視，在相關(guān)政策和央行的指導(dǎo)下，積極研究體系建設(shè)和技術(shù)方法，對(duì)融資手段和授信機(jī)制進(jìn)行一定改革和完善，確保融資業(yè)務(wù)中每一個(gè)環(huán)節(jié)的安全性，全面降低銀行內(nèi)部以及企業(yè)原因造成的融資風(fēng)險(xiǎn)。建立標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)控制度，規(guī)范銀行的融資機(jī)制和方法，提高融資信息的真實(shí)有效性，確保國(guó)際貿(mào)易融資的安全，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)和市場(chǎng)。
3.2提高融資業(yè)務(wù)人員的綜合能力和整體素質(zhì)
國(guó)際金融的不斷發(fā)展，對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求。如今商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不僅要求從業(yè)人員熟悉基本的業(yè)務(wù)操作，還要掌握一定的企業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)金融市場(chǎng)的變化具有足夠的認(rèn)知能力，也就是說融資業(yè)務(wù)人員不再是過去的只需要執(zhí)行融資的各種操作流程的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)人員了，金融和經(jīng)濟(jì)方面具有更高綜合能力的人會(huì)越來越受到青睞。
3.3加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)力度
如今國(guó)際金融和貿(mào)易市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，要求商業(yè)銀行在融資工具和手段上不斷創(chuàng)新，提高國(guó)際貿(mào)易和金融市場(chǎng)中的融資能力。相關(guān)的研發(fā)部門要利用各種科研資料和信息，在符合法律法規(guī)要求的基礎(chǔ)上，以國(guó)外先進(jìn)融資方式為參考，開發(fā)出適合我國(guó)商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)開展的金融產(chǎn)品。同時(shí)重視客戶的不同融資需求，針對(duì)性地提供服務(wù)，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中獲得更大的市場(chǎng)。
4結(jié)論
融資問題是我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上向前發(fā)展需要解決的一個(gè)重要問題，需要政府和銀行的重視以及社會(huì)的支持與配合。不斷探索新的融資手段和方式，積累業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗(yàn)，才能有效應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的各種挑戰(zhàn)，為銀行降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)市場(chǎng)中資金的流通，推進(jìn)我國(guó)的對(duì)外開放不斷向前發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 融資 融資效率
一、引言
資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)和股權(quán)兩種權(quán)益調(diào)整的綜合結(jié)果，它是與融資緊密關(guān)聯(lián)的研究范疇。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，直接影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，影響到企業(yè)的盈利狀況以及企業(yè)的長(zhǎng)期生存與發(fā)展。因此，選擇合適的融資方式、確定合理的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策之一。
商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的共性，依法經(jīng)營(yíng)、照章納稅、以盈利為目的等。但是，商業(yè)銀行又不同于一般的企業(yè)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)，商業(yè)銀行在日常的運(yùn)作中，自有資本所占比重相當(dāng)少，基本都是靠吸收存款形成的負(fù)債來維持，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%。股權(quán)融資和債權(quán)融資的不同直接決定銀行的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)較小，但其成本較高，而債權(quán)融資雖然成本較低，但會(huì)增加銀行面臨的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，尋求合理配置資本的途徑并提高資金的使用效率對(duì)銀行具有重要的意義。
二、國(guó)外商業(yè)銀行研究文獻(xiàn)綜述
國(guó)外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)及融資效率的研究比較早并且取得了顯著的成果，現(xiàn)將有代表性的觀點(diǎn)歸納如下：
（一）銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
Klein（1971）從企業(yè)的角度，提出將銀行視為一個(gè)追求利益最大化的獨(dú)立企業(yè)，在這一目標(biāo)下，銀行會(huì)調(diào)整自身資產(chǎn)、負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，進(jìn)行兩者的匹配，從而實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)最大化。
Karaken和Wallace（1978）認(rèn)為，在有進(jìn)入壁壘的情形下，銀行可以通過對(duì)存款者提供交易服務(wù)而獲取獨(dú)占利潤(rùn)，因此，銀行的價(jià)值隨負(fù)債數(shù)額的提高（即存款越多）而提高，這將促使銀行增加負(fù)債，直至權(quán)益為零。如果考慮破產(chǎn)成本，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著負(fù)債的提高而增加，導(dǎo)致負(fù)債增加產(chǎn)生的利益部分被抵消。因此，當(dāng)考慮負(fù)債稅盾與破產(chǎn)成本時(shí)，與一般資本結(jié)構(gòu)理論相同，對(duì)于一個(gè)追求價(jià)值最大化的銀行而言，一定存在一個(gè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。
多數(shù)學(xué)者認(rèn)為銀行存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并且多對(duì)是否有某一特定的結(jié)構(gòu)比例能使資本達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)進(jìn)行了探究。
Hans-jurg Buttler（2000）以銀行在為存款人提供流動(dòng)性需要方面優(yōu)于市場(chǎng)為基礎(chǔ)，分析了競(jìng)爭(zhēng)性銀行的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并建立了一個(gè)銀行資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)模型，證明：（1）對(duì)存款人而言，銀行較高的資本比率是一個(gè)良好清償力和流動(dòng)性的信號(hào)。在沒有約束的條件下，最優(yōu)涵義表現(xiàn)為0.88的股權(quán)負(fù)債比和1∶1的貸款現(xiàn)金比，這時(shí)銀行沒有風(fēng)險(xiǎn)暴露；（2）在股權(quán)收益率大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率的約束條件下，最優(yōu)涵義表現(xiàn)為股權(quán)負(fù)債比是0.04，貸款現(xiàn)金比是1∶1，此時(shí)銀行處在無法清償和流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)暴露中。
（二）銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)影響因素
當(dāng)銀行力求達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)時(shí)，理論界與實(shí)務(wù)界關(guān)注的是影響實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的具體影響因素。
Maisel（1981）認(rèn)為，探討有關(guān)銀行資本結(jié)構(gòu)的決定因素，應(yīng)將所得稅、破產(chǎn)成本、資本市場(chǎng)的不完全性以及信息的不對(duì)稱性都考慮進(jìn)去。
Orgler和Taggart（1983）根據(jù)權(quán)衡理論，認(rèn)為應(yīng)該綜合考慮破產(chǎn)成本、稅收、銀行服務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性和銀行業(yè)務(wù)的特別稅務(wù)處理方式等因素對(duì)銀行資本結(jié)構(gòu)的影響。
Marcus（1983）分析了利率與銀行資本比率之間的關(guān)系：提高名義利率，則稅后存款收益與市場(chǎng)利率之間的缺口會(huì)擴(kuò)大，但是稅收收益的現(xiàn)金流現(xiàn)值并沒有發(fā)生變化，監(jiān)管成本和破產(chǎn)成本與利率無關(guān)，其只受資本比率的影響，因此這些成本的現(xiàn)值會(huì)因利率的上升而降低，由于存款可以替代權(quán)益融資，所以均衡的資本資產(chǎn)比率降低了，則存款融資的稅收優(yōu)勢(shì)與監(jiān)管成本之間的邊際平衡關(guān)系被徹底打破了。Marcus的實(shí)證研究結(jié)果顯示：在20世紀(jì)70年代，美國(guó)銀行業(yè)的資本資產(chǎn)比率因利率上升而迅速下降 （從1961年的11.1%降至1978年的5.7%）。他發(fā)現(xiàn)存款這種債務(wù)具有兩大好處：其一是利息的稅前抵扣，其二是存款保險(xiǎn)；其不利之處在于破產(chǎn)成本、監(jiān)管要求引發(fā)的審計(jì)成本、監(jiān)管干預(yù)甚至是存款保險(xiǎn)資格。因此，銀行會(huì)將權(quán)益資本比率提高到一定程度，使監(jiān)管壓力、破產(chǎn)成本減少的邊際收益與權(quán)益融資的稅收劣勢(shì)達(dá)到平衡，從而實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化。
0liver F.Willamson（1988）發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管對(duì)于銀行資本結(jié)構(gòu)的選擇具有約束力，上市銀行的資本管理存在內(nèi)外兩股動(dòng)力：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率的規(guī)定，其目的是確保銀行安全所要求的最低資本量；二是銀行的資本配置影響銀行的績(jī)效，有效的資本配置有助于銀行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。
Diamond和Rajan（1999）的研究發(fā)現(xiàn)，作為流動(dòng)性的創(chuàng)造者，不確定因素的增加會(huì)帶來銀行存款的不穩(wěn)定，而資本具有穩(wěn)定作用，因此銀行產(chǎn)生了對(duì)資本的需求。雖然銀行資本弱化了流動(dòng)性創(chuàng)造能力，但它卻能使銀行免遭危機(jī)而得以生存發(fā)展，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)反映了銀行預(yù)期的財(cái)務(wù)困境成本、資本的流動(dòng)性創(chuàng)造制約和強(qiáng)制性借款償還可能性之間的權(quán)衡關(guān)系。
Kleff（2003）在較低的交易成本情形下分析了銀行規(guī)模與資本需求的關(guān)系，認(rèn)為大銀行很容易地從資本市場(chǎng)籌得資金，具有較高的財(cái)務(wù)靈活性，比小銀行需要的剩余資本少。而且，大銀行的投資機(jī)會(huì)相對(duì)較少，因而不需要太多的資本。此外，大銀行更可能擁有多樣化的資產(chǎn)組合，因而大銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，所以銀行經(jīng)理人傾向于持有較少的資本。
Arturo E Strella在VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析基礎(chǔ)上結(jié)合銀行成本問題，對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整進(jìn)行了分析，認(rèn)為銀行資本存在最佳的資本結(jié)構(gòu)，這一資本結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)而波動(dòng)。
（三）銀行融資方式選擇
在綜合考慮了最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的影響因素后，銀行面臨的下一個(gè)問題是選擇何種融資方式來達(dá)到資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)。
Masaya Sakruagawa（2002）通過研究認(rèn)為，當(dāng)銀行面臨不可分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于股權(quán)融資的成本較債券融資成本高，通過再融資等股權(quán)融資方式可以降低銀行面臨的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因此，可以通過選擇合理的融資渠道優(yōu)化債券與股權(quán)的比例。此外，研究發(fā)現(xiàn)，在弱勢(shì)有效的市場(chǎng)壞境中，銀行同時(shí)通過發(fā)行股票、債券等方式補(bǔ)充資本比單純發(fā)行債券要好，而且，銀行的總風(fēng)險(xiǎn)和加權(quán)資本成本也會(huì)隨資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
Flannery和Rangan（2004）經(jīng)過分析也得出類似于Masaya Sakruagawa的結(jié)論：由于大銀行的資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)復(fù)雜，因而大銀行最好采用股權(quán)融資方式。
Alfon和Argimon（2004）的觀點(diǎn)是，銀行持有較高的資本會(huì)減少管理者收益，降低管理風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)工作的安全性。規(guī)模較大的銀行，股權(quán)較為分散，這使得小股東無法發(fā)揮對(duì)管理者的激勵(lì)作用，幾乎不存在能夠有效表達(dá)小股東訴求的機(jī)制，因此，管理者可能會(huì)面臨較大的問題，這一問題在資本比率較高時(shí)尤為突出。通過市場(chǎng)兼并的方法可以有效降低這種成本，對(duì)上市銀行而言更是如此。
三、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行研究文獻(xiàn)綜述
國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行的研究起步較晚，是隨著我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展而逐步發(fā)展興起的。
（一）我國(guó)銀行資本補(bǔ)充需求
楊軍、姜彥福（2003）認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行都是單一股東，普遍存在資本金不足、資本充足率較低、治理機(jī)制不完善等問題。要抓住金融業(yè)開放的有利時(shí)機(jī)，允許國(guó)內(nèi)外投資者投資國(guó)有商業(yè)銀行，完善銀行的資本結(jié)構(gòu)。
李輝富、劉明學(xué)（2005）提出，銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性在于其資產(chǎn)和負(fù)債本身，在存在不確定因素的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，其資本結(jié)構(gòu)的特殊性必然影響其治理結(jié)構(gòu)的有效性，通過調(diào)整國(guó)有銀行的資本結(jié)構(gòu)即股權(quán)結(jié)構(gòu)與債權(quán)結(jié)構(gòu)，以達(dá)到完善國(guó)有銀行治理結(jié)構(gòu)、提升其治理效率的目的。
王麗、章錦濤（2005）利用多元線性回歸模型，以我國(guó)11家股份制商業(yè)銀行為樣本，從股權(quán)結(jié)構(gòu)角度分析，認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力與股權(quán)集中度呈正相關(guān)關(guān)系。因此，合理的資本結(jié)構(gòu)將提升銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
（二）我國(guó)銀行融資影響因素
在對(duì)融資影響因素普遍分析的基礎(chǔ)上，我國(guó)學(xué)者探究了在符合我國(guó)國(guó)情下影響銀行融資的特殊因素。
邵曙陽采用我國(guó)11家銀行1994年至2002年的數(shù)據(jù)構(gòu)建面板模型研究資產(chǎn)負(fù)債率的決定問題。研究結(jié)果顯示：銀行規(guī)模、通貨膨脹率對(duì)資本結(jié)構(gòu)有著顯著的正向影響，而獲利能力、資產(chǎn)擔(dān)保價(jià)值對(duì)資本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出顯著負(fù)向影響，成長(zhǎng)性對(duì)資本結(jié)構(gòu)沒有顯著的影響作用。
張雪麗（2004）從政府和銀行的關(guān)系角度進(jìn)行研究，認(rèn)為考慮銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)問題時(shí)，不僅要分析一般因素，還需要從政府和銀行關(guān)系這一特殊角度進(jìn)行考慮，由于存款保險(xiǎn)制度和政府扮演的“最后貸款人”的原因，它們相當(dāng)于增加了銀行的隱形資產(chǎn)促使銀行增加財(cái)務(wù)杠桿。因此，政府必須對(duì)銀行擔(dān)保限定嚴(yán)格的條件，否則，道德風(fēng)險(xiǎn)的存在將會(huì)危及銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
尚靜、許長(zhǎng)新（2004）運(yùn)用一個(gè)兩時(shí)期模型分別研究了在沒有資本監(jiān)管時(shí)銀行對(duì)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的選擇和在實(shí)行資本監(jiān)管時(shí)銀行對(duì)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的選擇。不存在資本監(jiān)管時(shí)，銀行資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)的條件是邊際收益與邊際成本相等；有資本監(jiān)管時(shí)，銀行的最優(yōu)資本數(shù)等于在沒有監(jiān)管時(shí)的最優(yōu)資本數(shù)量加上緩沖資本。因此，由于監(jiān)管的存在銀行需要籌集更多的資金。
王勝邦（2006）從銀行的本質(zhì)特征角度分析銀行資本結(jié)構(gòu)，考察了商業(yè)銀行市場(chǎng)均衡資本的形成、銀行安全網(wǎng)、資本監(jiān)管對(duì)銀行資本結(jié)構(gòu)的影響，并從經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本、會(huì)計(jì)資本的角度研究銀行資本數(shù)量的確定，并認(rèn)為商業(yè)銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)難以確定為具體的比例，可以大致地定義在一個(gè)合理區(qū)間內(nèi)。
（三）我國(guó)銀行資本補(bǔ)充應(yīng)對(duì)策略
巴曙松、王文強(qiáng)（2005）通過比較次級(jí)債務(wù)發(fā)行前景和次級(jí)債務(wù)發(fā)行現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)次級(jí)債務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行資本金補(bǔ)充的重要途徑，并且次級(jí)債的發(fā)行對(duì)改善商業(yè)銀行的資本構(gòu)成具有巨大的推動(dòng)作用，他們?cè)谘芯恐羞€針對(duì)推動(dòng)次級(jí)債務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展提出了若干建議。
龐東、杜婷（2006）結(jié)合混合型資本工具的特點(diǎn)及各國(guó)監(jiān)管規(guī)定，分析了商業(yè)銀行的最佳資本結(jié)構(gòu)選擇，并提出了我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略：一是在合理測(cè)算資本總需求的基礎(chǔ)上，建立最佳資本補(bǔ)充計(jì)劃；二是高度關(guān)注國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，為國(guó)際發(fā)行奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；三是在條件成熟的時(shí)候，積極謀求海外發(fā)展；四是在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)，努力創(chuàng)新發(fā)行品種。
李紅坤（2007）認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)是不合理的，表現(xiàn)為資本充足率低、不良資產(chǎn)率高、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，認(rèn)為可通過增加附屬資本比重，發(fā)行次級(jí)金融債券來改善資本結(jié)構(gòu)。
（四）我國(guó)上市公司融資效率研究借鑒
雖然國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)銀行融資效率的研究尚在進(jìn)行，但對(duì)上市公司融資問題研究已趨于成熟，可以對(duì)銀行業(yè)的研究起到借鑒作用。
陸正飛、辛宇（1998）研究了滬市1996年A股機(jī)械業(yè)及運(yùn)輸業(yè)的35家企業(yè)上市公司的橫截面數(shù)據(jù)，他們采用基本統(tǒng)計(jì)方法，將公司按不同行業(yè)分組，分析影響因素對(duì)資本結(jié)構(gòu)的作用，其研究表明：資本結(jié)構(gòu)在不同行業(yè)間有顯著差異；資本結(jié)構(gòu)與獲利能力為顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；資本結(jié)構(gòu)受規(guī)模、資產(chǎn)擔(dān)保價(jià)值、成長(zhǎng)性對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債比率的影響不甚顯著。
馮根福、吳林江和劉世彥（2000）分析了上市公司1996-1999年的面板數(shù)據(jù)有效樣本，結(jié)合主成分分析法求出主成分因子，然后對(duì)前9個(gè)主成分因子進(jìn)行多元回歸分析，結(jié)論是：控股股東結(jié)構(gòu)因素與長(zhǎng)期負(fù)債/資產(chǎn)賬面價(jià)值、負(fù)債/資產(chǎn)賬面價(jià)值負(fù)相關(guān)；股權(quán)流通性與短期負(fù)債/資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值、負(fù)債/資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值負(fù)相關(guān)；盈利能力與負(fù)債/資產(chǎn)賬面價(jià)值、短期負(fù)債/資產(chǎn)賬面價(jià)值負(fù)相關(guān)，與市價(jià)杠桿比率不相關(guān)；企業(yè)規(guī)模、負(fù)債稅盾與負(fù)債率正相關(guān)；非負(fù)債稅盾、企業(yè)收入穩(wěn)定程度與負(fù)債率負(fù)相關(guān)；成長(zhǎng)性、資產(chǎn)抵押價(jià)值與負(fù)債率不相關(guān)。
白明、任若恩（2011）基于部分調(diào)整模型提出了不同調(diào)整路徑下資本結(jié)構(gòu)調(diào)整速度的計(jì)算方法，并且從全樣本、分行業(yè)以及分現(xiàn)金狀況三個(gè)方面，測(cè)算和比較了我國(guó)上市公司通過商業(yè)信用、短期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、股票以及內(nèi)部留存五條路徑調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整速度。研究發(fā)現(xiàn)：我國(guó)上市公司主要依靠外源資金調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，最有效的外源調(diào)整路徑是股票，效率最低的路徑是長(zhǎng)期負(fù)債，調(diào)整路徑的選擇順序與融資優(yōu)序理論相悖；行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和行業(yè)中龍頭企業(yè)的所有制性質(zhì)影響各路徑調(diào)整速度的分布，各行業(yè)路徑調(diào)整速度的分布存在明顯差異；現(xiàn)金充裕的企業(yè)主要依靠調(diào)整股票路徑，而現(xiàn)金短缺的企業(yè)則主要依靠債務(wù)調(diào)整路徑。
四、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀述評(píng)
前人的研究成果有許多值得借鑒之處，但也存在以下不足：
首先，國(guó)外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的研究主要是在MM理論基礎(chǔ)上進(jìn)行的，針對(duì)的是成熟資本市場(chǎng)，與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)狀況不同，并不符合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況。
其次，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行融資效率進(jìn)行研究時(shí)，大多數(shù)只是借鑒企業(yè)方面的研究成果，能夠真正結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀特征的研究較少，亟需在銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)及融資效率的實(shí)證研究上得到改進(jìn)并取得創(chuàng)新。
再次，在國(guó)內(nèi)的學(xué)術(shù)研究中，對(duì)有關(guān)商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)尚未形成某一主流觀點(diǎn)，還需要從理論與實(shí)證兩方面加大對(duì)商業(yè)銀行資本的研究，從而更有效地指導(dǎo)實(shí)踐，為銀行經(jīng)營(yíng)提供有價(jià)值的參考。
參考文獻(xiàn)：
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一、產(chǎn)業(yè)鏈金融的概況
所謂產(chǎn)業(yè)鏈金融，是指金融機(jī)構(gòu)以拓展核心企業(yè)服務(wù)的方式，使得處于核心地位的企業(yè)與上下游供銷商之間的聯(lián)系加強(qiáng)，使得產(chǎn)品的生產(chǎn)，采購，消費(fèi)融合起來，給予整個(gè)鏈條上的企業(yè)提供金融服務(wù)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈增值金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。從其含義來看，產(chǎn)業(yè)鏈金融不僅僅符合產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)的發(fā)展規(guī)律，能夠?yàn)椴糠种行∑髽I(yè)的融資問題提供對(duì)應(yīng)策略，相對(duì)于傳統(tǒng)融資方式來講，其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，使得整體的業(yè)務(wù)鏈和風(fēng)險(xiǎn)控制鏈不斷形成，能夠解決鏈條中部分企業(yè)融資難的問題，有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整體的良性發(fā)展；其二，有利于促進(jìn)核心企業(yè)資金管理的效率，使得自身的產(chǎn)業(yè)鏈條更加穩(wěn)固；其三，彰顯出商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的膽識(shí)，并且由此衍生出更多的金融新產(chǎn)品和服務(wù)，這對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品體系的完善來講是很有幫助意義的。
二、當(dāng)前商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融存在的缺陷和不足
雖然越來越多的商業(yè)銀行高度重視產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展，也投入了大量的人力、物力和財(cái)力去進(jìn)行拓展，但是從其實(shí)踐效益來看，并沒有達(dá)到最為理想化的狀態(tài)。具體來講，當(dāng)前商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融還存在以下的缺陷和不足：
1.商業(yè)銀行的金融經(jīng)營(yíng)管理理念較保守。當(dāng)前商業(yè)銀行主流市場(chǎng)業(yè)務(wù)已經(jīng)開始將重點(diǎn)放在大型企業(yè)客戶和中小企業(yè)衍生客戶的業(yè)務(wù)需求上，爭(zhēng)奪此部分的市場(chǎng)利潤(rùn)，成為當(dāng)前商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要基地。但部分商業(yè)銀行并沒有依照市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)自身營(yíng)銷方案和經(jīng)營(yíng)方向的調(diào)整，過度守著原有的大型企業(yè)客戶和壟斷企業(yè)客戶，忽視中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的開發(fā)，而在與原有企業(yè)客戶主體實(shí)現(xiàn)金融合作的時(shí)候，總會(huì)處于劣勢(shì)地位，由此使得商業(yè)銀行處于金融融資的被動(dòng)局面。歸根究底，就是商業(yè)銀行金融經(jīng)營(yíng)管理理念比較保守，忽視了當(dāng)前金融市場(chǎng)的變化，沒有將中小企業(yè)的金融需求納入金融發(fā)展戰(zhàn)略中去。
2.商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)鏈金融管理主體不全。既然要發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，就需要具備專業(yè)的，健全的產(chǎn)業(yè)鏈金融管組織體系，但是當(dāng)前組織管理方面的問題不斷：其一，缺乏專門的產(chǎn)業(yè)鏈金融管理組織機(jī)構(gòu)，對(duì)應(yīng)的部門設(shè)置處于分散的狀態(tài)，彼此之間的協(xié)調(diào)性不足，沒有形成統(tǒng)一指揮的格局；其二，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)流程操作規(guī)范性不足，缺乏對(duì)應(yīng)的審批操作管理制度，以傳統(tǒng)復(fù)雜的方式來操作，難免使得銀行業(yè)務(wù)的辦理效率不斷下降；其三，產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展需要專業(yè)的審查審批隊(duì)伍，而當(dāng)前的人力資源顯然難以滿足在此方面的需求。
3.商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展技術(shù)基礎(chǔ)弱。商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展，從本質(zhì)上講就是優(yōu)化調(diào)整當(dāng)前金融客戶資源，理順行業(yè)企業(yè)金融需求，以打造全新的產(chǎn)業(yè)鏈金融格局。為了全面發(fā)揮商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融模式的效能，就需要以信息技術(shù)為基礎(chǔ)。當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)電子信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展雖然比較快，但是在高度物流，資金流鏈接和信息共享方面依然存在很多的欠缺之處，而當(dāng)前基于信息技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展案例還比較少，這也是影響商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展技術(shù)應(yīng)用的重要因素。
三、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展策略
1.樹立正確的金融經(jīng)營(yíng)理念。首先，以產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品品牌為向?qū)?，制定產(chǎn)業(yè)鏈金融品牌策略的時(shí)候，考慮好金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化之間的關(guān)系，以差異化戰(zhàn)略為產(chǎn)品品牌建設(shè)的基本原則，打造屬于商業(yè)銀行自身產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展格局；其次，改變以往重視大企業(yè)和壟斷企業(yè)的思想意識(shí)，關(guān)注中小企業(yè)的融資問題，實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)金融產(chǎn)品的研發(fā)，以實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的最大化占有。
2.建立健全產(chǎn)業(yè)鏈金融體系。建立健全產(chǎn)業(yè)鏈金融組織管理體系，需要積極做好以下幾個(gè)方面的工作：其一，結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式的特點(diǎn)，設(shè)置專門的業(yè)務(wù)主管部門，明確其部門職權(quán)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一化管理和控制；其二，注重專業(yè)化產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)，不斷提升其綜合素質(zhì)和技能，以保證切實(shí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融體系的完善；其三，建立健全完善的銀行從業(yè)人員資質(zhì)認(rèn)證制度，以學(xué)習(xí)和培訓(xùn)的方式，使得產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)素質(zhì)不斷提升。
3.打造融資信息的服務(wù)平臺(tái)。以計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融信息平臺(tái)的建設(shè)。在此過程中需要注意幾個(gè)方面的工作：注重產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展過程中信息不對(duì)稱問題的解決，由政府出面搭建公共金融服務(wù)鏈信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的信息交互；注重對(duì)于信息服務(wù)平臺(tái)的為何和管理，推廣產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)空間信息的拓展，也使得產(chǎn)業(yè)鏈金融信息平臺(tái)的價(jià)值得以不斷展現(xiàn)。
四、結(jié)束語
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 沖擊
一、前言
銀行業(yè)在我國(guó)一直以來都是金融業(yè)的主體，但隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一種較為流行的方式，其吸引用戶和資金的速度令人始料未及，這也給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了巨大的挑戰(zhàn)與沖擊。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)該面對(duì)這一新挑戰(zhàn)、新變化？應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊？這都是廣大銀行業(yè)同仁需要深思的問題。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于資本市場(chǎng)直接融資，也不同于商業(yè)銀行間接融資，是第三種金融融資模式?；谌谫Y模式角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新型的直接融資模式，具有效率高、交易成本低、信息量大等特點(diǎn)。筆者可以從兩個(gè)層面來定義互聯(lián)網(wǎng)金融：（1）利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融企業(yè)來向公眾提供金融服務(wù)的行為，如大批的基金公司將自己的基金產(chǎn)品在淘寶上銷售；（2）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身信息資源配置、信息處理、支付等便利來逐步滲透到金融行業(yè)，如騰訊公司建立了保險(xiǎn)銷售平臺(tái)，QQ用戶可利用QQ軟件直接購買。
其實(shí)早在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)金融就已經(jīng)存在，它的作用在于幫助金融機(jī)構(gòu)將原來的線下業(yè)務(wù)搬到線上，但那時(shí)還沒有得到大量應(yīng)用。而在2005年之后，伴隨著網(wǎng)絡(luò)的廣泛化和大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融正在慢慢滲入到廣大人民群眾的日常生活之中。隨著網(wǎng)絡(luò)購物、支付寶等的盛行給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了巨大發(fā)展空間。各大電子商務(wù)集團(tuán)紛紛提出了各種網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)（如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等），依靠企業(yè)多年來積累的客戶資料迅速進(jìn)入到金融領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在2013年得到了迅猛地發(fā)展，P2P平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、眾籌平臺(tái)迎來了“發(fā)展的春天”，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，85%以上的證券交易量都來自于網(wǎng)上交易，73%的銀行交易都來自于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為一種不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式
（一）互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的典型形式之一是P2P信貸，這是一種典型的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、直接借貸模式，它實(shí)現(xiàn)了融資方和投資方的跨域交易，只要出借人、借款人在借貸利率、借貸期限、借貸金額等方面達(dá)成一致，再由P2P信貸公司評(píng)估借款人信用狀況之后，即可交易。僅在2012年年末，全國(guó)P2P信貸的交易量就達(dá)到了500億～600億元人民幣，P2P信貸公司的數(shù)量也已經(jīng)達(dá)到了300家以上。雖然不斷有P2P信貸公司經(jīng)營(yíng)不善倒閉或者卷款逃跑的消息傳出，但P2P信貸的交易量仍然一路走高，截止到2014年12月末，全國(guó)P2P信貸的交易量達(dá)到了2500多億元人民幣，是2013年的2倍，可見P2P信貸的發(fā)展空間極為廣闊。
（二）眾籌融資
眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要組成部分之一，它是一種利用互聯(lián)網(wǎng)來籌募資金的金融模式。我國(guó)的眾籌平臺(tái)分為捐贈(zèng)眾籌、股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報(bào)眾籌四類，還分為垂直型眾籌平臺(tái)、綜合型眾籌平臺(tái)兩種形式。眾籌融資在我國(guó)的發(fā)展空間巨大，據(jù)數(shù)據(jù)表明，至2014年5月份，全國(guó)共募集到了2053.67萬元人民幣的眾籌平臺(tái)資金，其中45.85%（940.67萬元人民幣）是由獎(jiǎng)勵(lì)類眾籌平臺(tái)募集而得，54.15%（1112萬元人民幣）是由股權(quán)類眾籌平臺(tái)募集而得。眾籌融資平臺(tái)已經(jīng)成為了初創(chuàng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的助力器。
（三）第三方支付體系
隨著電子商務(wù)的活躍和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，第三方支付體系得到了較快的發(fā)展。交易雙方可以通過第三方支付平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)間接匯轉(zhuǎn)，而不再是過去的直接付轉(zhuǎn)，這樣能夠讓支付結(jié)算更加規(guī)范、更加科學(xué)。據(jù)CNNIC（中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2014年末我國(guó)手機(jī)支付使用率已經(jīng)達(dá)到了38.9%，而2013年底僅為25.1%。第三方支付體系做的最成功的當(dāng)屬支付寶，目前其注冊(cè)賬戶已經(jīng)超過6.5億。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊
（一）對(duì)商業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力的影響
基于長(zhǎng)尾理論，商業(yè)銀行往往都會(huì)將將業(yè)務(wù)重心放在資金力量雄厚的客戶身上，而互聯(lián)網(wǎng)金融則不然，它將同質(zhì)市場(chǎng)粉碎為無數(shù)個(gè)小市場(chǎng)，其業(yè)務(wù)重心在于將廣大中小客戶的碎片化理財(cái)需求充分挖掘出來，為他們提供個(gè)性化、多元化的金融服務(wù)。如“余額寶”等“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性要優(yōu)于商業(yè)銀行，資金收益也要高于銀行存款利率，這對(duì)商業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力造成了較大的影響，2013年末中國(guó)銀行業(yè)的吸儲(chǔ)資金要比2012年末低了17.8%，這些資金多半流入到了互聯(lián)網(wǎng)金融中。
（二）對(duì)商業(yè)銀行融資信貸能力的影響
云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)能夠讓個(gè)人投資者、小微企業(yè)能夠直接利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來完成借貸，而無需金融媒介參與，這樣較好地解決了他們“融資貴”、“融資難”的問題。人人貸、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融貸款公司不受杠桿率和資本充足率的要求，具有高收益、風(fēng)險(xiǎn)分散、低成本、低門檻等優(yōu)點(diǎn)，既吸引了許多的投資者，也為貸款者解決了資金匱乏、資金周轉(zhuǎn)困難的問題，這樣一來，就會(huì)對(duì)商業(yè)銀行融資信貸能力造成巨大的影響，會(huì)造成商業(yè)銀行出現(xiàn)利差收入減少、信貸客戶流失等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展已經(jīng)讓商業(yè)銀行長(zhǎng)期享受低成本吸收資金的優(yōu)勢(shì)一去不復(fù)返。
五、銀行業(yè)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的措施
（一）充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略.
傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代仍有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠信度高，基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，實(shí)體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn)，支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗(yàn)判斷，信息技術(shù)無法完全替代。
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)向，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，積極調(diào)整戰(zhàn)略。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，可以深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，拓展服務(wù)渠道，提高業(yè)務(wù)水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)金融格局帶來的沖擊，獲得新發(fā)展。結(jié)合自身比較優(yōu)勢(shì)，在支持、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，為股東創(chuàng)造價(jià)值。
（二）積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺(tái)，主動(dòng)涉足電商領(lǐng)域。
從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商、第三方支付平臺(tái)等都利用商業(yè)模式和技術(shù)的創(chuàng)新來對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行蠶食。針對(duì)這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)該予以重視，將原來的盈利方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺(tái)，主動(dòng)涉足電商領(lǐng)域。銀行業(yè)應(yīng)該借助電子商務(wù)高效率、大規(guī)模、低成本的特點(diǎn)來準(zhǔn)確獲取廣大客戶的信息，無縫對(duì)接線下金融服務(wù)、線下金融產(chǎn)品與線上網(wǎng)絡(luò)交易，拓寬中間收入，增加客戶黏性。
（三）建立起直銷銀行
所謂直銷銀行，就是指不發(fā)放銀行卡、不開設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)來完成全部金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的模式。直銷銀行能夠讓客戶享受到多樣化、更快捷、更優(yōu)惠的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也能夠大幅度降低銀行的運(yùn)營(yíng)成本及人力成本。商業(yè)銀行應(yīng)該通過直銷銀行來增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)現(xiàn)有的金融格局予以鞏固，有效地回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。
（四）積極試水P2P業(yè)務(wù)
從目前來看，已經(jīng)有多家商業(yè)銀行直視個(gè)人融資和小微融資的需求，試水P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，銀行進(jìn)軍P2P，可以互聯(lián)網(wǎng)化傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)，短期內(nèi)雖然不會(huì)有較大的盈利嗎，但是能夠贏得投資者的信任、有利于渠道建設(shè)，對(duì)于銀行在未來互聯(lián)網(wǎng)金融布局極為重要。而且商業(yè)銀行試水P2P業(yè)務(wù)有著巨大的優(yōu)勢(shì)，那就是銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，會(huì)得到廣大投資者的信任。
（五）從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度重新審視銀行業(yè)
互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的主要原因還是在于它能夠給廣大用戶提供個(gè)性化、快捷化、簡(jiǎn)便化的金融解決方案。目前銀行業(yè)雖然在專業(yè)服務(wù)、線下客戶規(guī)模、經(jīng)濟(jì)調(diào)控、社會(huì)征信、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面有較大的優(yōu)勢(shì)，但是也存在著許多的缺失和弱性。正基于此，商業(yè)銀行更加要不斷創(chuàng)新、不斷改革，不斷提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的水平，改進(jìn)基礎(chǔ)性金融服務(wù)（如存貸款流程、支付結(jié)算手段、賬戶管理方式等），用優(yōu)質(zhì)服務(wù)來贏得客戶、贏得市場(chǎng)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該提升手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等支付工具發(fā)功能，利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊來開拓電子銀行“家族”業(yè)務(wù)（如微信銀行、iPad銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等），為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的遠(yuǎn)程服務(wù)。
六、結(jié)語
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅僅給銀行業(yè)帶來的是沖擊、是挑戰(zhàn)，也有機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融覆蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些盲區(qū)，同時(shí)也促使銀行業(yè)要不斷改革創(chuàng)新，不斷去順應(yīng)發(fā)展的潮流來重新洗牌，這也是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展的必然趨勢(shì)。
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關(guān)鍵詞 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 貿(mào)易融資 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 發(fā)展戰(zhàn)略
入世以來,我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的數(shù)量及范圍迅速擴(kuò)大,對(duì)外貿(mào)易的主體將向多層次擴(kuò)展,國(guó)際貿(mào)易結(jié)算工具將呈現(xiàn)出多樣化且新業(yè)務(wù)不斷推出,與之相應(yīng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式亦將呈現(xiàn)出前所未有的多樣化、復(fù)雜性和專業(yè)化,其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的增長(zhǎng)和變化。對(duì)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行來說,如何把握機(jī)遇,擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易融資、攬收國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù),最大限度地獲取融資效益和中間業(yè)務(wù),同時(shí),又要有效地防范和控制融資風(fēng)險(xiǎn),也是值得關(guān)注的問題。
1 我國(guó)商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
目前,我國(guó)商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)操作管理較粗放,還沒有完全建立各種融資業(yè)務(wù)的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程,開展的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以減免保證金開證、出口打包放款、進(jìn)出口押匯等基本形式為主,而像國(guó)際保理等較復(fù)雜的業(yè)務(wù)所占比重較少,國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量與市場(chǎng)提供的空間相比很不協(xié)調(diào)。因此我們必須借鑒國(guó)際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),結(jié)合我國(guó)實(shí)際,分析融資風(fēng)險(xiǎn)的成因。
1.1 對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要性和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠
首先,商業(yè)銀行的高級(jí)管理人員和相關(guān)部門對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)缺乏了解,也無經(jīng)驗(yàn),對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性普遍認(rèn)識(shí)較為膚淺,表現(xiàn)為兩種傾向:一是錯(cuò)誤地認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資不需要?jiǎng)佑脤?shí)際資金,只需出借單據(jù)或開出信用證就可以從客戶賺取手續(xù)費(fèi)和融資利息,是零風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),這直接導(dǎo)致20世紀(jì)90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產(chǎn);二是當(dāng)出現(xiàn)問題后,又認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)很大,采取的措施又導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易融資授信比一般貸款難,審批時(shí)間長(zhǎng),制約了該業(yè)務(wù)的發(fā)展。
其次,商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是本幣業(yè)務(wù),國(guó)際業(yè)務(wù)的比重相對(duì)較少,在機(jī)構(gòu)、人才、客戶方面均不占優(yōu)勢(shì),以致大部分人以為與其花費(fèi)大量人力、物力和財(cái)力去發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資,還不如集中精力抓好本幣業(yè)務(wù)。另外,對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在提高銀行的盈利能力,優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量等方面的作用認(rèn)識(shí)不足、認(rèn)為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在整個(gè)信貸資產(chǎn)中的數(shù)量少,作用不大。
1.2 銀行內(nèi)部缺乏有效的防范管理體系,風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)有客戶風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)的管理需要先進(jìn)的技術(shù)手段將銀行相關(guān)部門之間、分支行之間高效有機(jī)地聯(lián)系在一起。而目前我國(guó)銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后,不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務(wù)相互獨(dú)立運(yùn)行,缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享,缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理,以至無法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。如融資業(yè)務(wù)由國(guó)際業(yè)務(wù)部一個(gè)部門來承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)拓展。風(fēng)險(xiǎn)控制既顯得乏力,又缺乏銀行內(nèi)部相互制約和風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)控制,面對(duì)我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)虧損,擁有大量不良銀行債務(wù)的客觀實(shí)現(xiàn),銀行的貿(mào)易融資潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
1.3 融資業(yè)務(wù)無序競(jìng)爭(zhēng)破壞風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)
我國(guó)開展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)間相對(duì)國(guó)外較短,市場(chǎng)尚不成熟,各種約束機(jī)制還不健全,隨著商業(yè)銀行國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,各家銀行業(yè)務(wù)形式又較為單一,為爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額,競(jìng)相以優(yōu)惠的條件吸引客戶,對(duì)企業(yè)客戶的資信審查和要求也越來越低,放松了對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的控制,例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例;有的甚至采取授信開證,免收保證金;有的在保證金不足且擔(dān)?；虻盅菏掷m(xù)不全的情況下對(duì)外開立遠(yuǎn)期信用證等等,這些做法破壞了風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn),加劇了銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
1.4 營(yíng)銷隊(duì)伍薄弱,缺乏復(fù)合型的高素質(zhì)業(yè)務(wù)人員
國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng),對(duì)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)要求較高,但目前我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面人才匱乏,有限的人才資源也高度集中在管理層,同時(shí),人才的知識(shí)結(jié)構(gòu)單一。由于各家銀行都是把國(guó)際業(yè)務(wù)當(dāng)作獨(dú)立的業(yè)務(wù)品種來經(jīng)營(yíng),在機(jī)構(gòu)設(shè)置上由國(guó)際業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)國(guó)際結(jié)算和連帶的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。這就造成相關(guān)從業(yè)人員只熟悉國(guó)際結(jié)算而缺乏財(cái)務(wù)核算和信貸管理等方面的業(yè)務(wù)知識(shí),無法從財(cái)務(wù)資料和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)準(zhǔn)確判斷和掌握客戶資信,對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的全過程的每一個(gè)環(huán)節(jié)沒有充分的把握,降低了國(guó)際業(yè)務(wù)的產(chǎn)品功能和市場(chǎng)效果,對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)也就缺乏了強(qiáng)有力的控制力度。
1.5 國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的法律環(huán)境不完善
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國(guó)際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、信托等行為,要求法律上對(duì)各種行為的權(quán)利和責(zé)任有具體的法律界定,但是我國(guó)的金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展。有些國(guó)際貿(mào)易融資的常用術(shù)語和做法在我國(guó)的法律上還沒有相應(yīng)的規(guī)范。例如,押匯業(yè)務(wù)中銀行對(duì)貨物的單據(jù)與貨物的權(quán)利如何,銀行與客戶之間的債券關(guān)系如何,進(jìn)口押匯中常用的信托收據(jù)是否有效,遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中銀行已經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此,這種不完善的法律環(huán)境,使我國(guó)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。
2 我國(guó)商業(yè)銀行拓展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對(duì)策
2.1 更新觀念,提高對(duì)發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)
隨著我國(guó)的進(jìn)一步開放,國(guó)際貿(mào)易往來日益頻繁,進(jìn)出口總額將大幅提高,這必將為發(fā)展外匯業(yè)務(wù)尤其是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供極大的市場(chǎng)空間。各級(jí)商業(yè)銀行要更新觀念,提高對(duì)發(fā)展外匯業(yè)務(wù)尤其是國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)。應(yīng)從入世后面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)出發(fā),以貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為工具積極發(fā)展國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù),要調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和工作思路,密切注重外資銀行的動(dòng)向。因此,商業(yè)銀行要加強(qiáng)市場(chǎng)信息搜索,采取有利于推進(jìn)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的各種政策措施。
2.2 調(diào)整機(jī)構(gòu)設(shè)置,實(shí)行審貸分離原則,執(zhí)行授信額度管理
為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,銀行有必要對(duì)內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,重新設(shè)計(jì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式,將審貸模式進(jìn)行剝離,實(shí)行授信額度管理,達(dá)到既有效控制風(fēng)險(xiǎn)又積極服務(wù)客戶的目的。①應(yīng)明確貿(mào)易融資屬于信貸業(yè)務(wù),必須納入全行信貸管理。由信貸部對(duì)貿(mào)易融資客戶進(jìn)行資信評(píng)估,據(jù)此初步確立客戶信譽(yù)額度。通過建立審貸分離制度,將信貸風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)由信貸部、信貸審批委員會(huì)和國(guó)際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé),最終達(dá)到在統(tǒng)一綜合授信管理體系下的審貸分離,風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)控制,從而采取不同的措施,控制物權(quán),達(dá)到防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。②授信額度應(yīng)把握以下幾點(diǎn):一是授信額度要控制遠(yuǎn)期信用證的比例,期限越長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)越大;二是控制信用證全額免保比例,通過交納一定的保證金來加強(qiáng)對(duì)客戶業(yè)務(wù)的約束和控制;三是建立考核期;四是實(shí)行總授信額度下的分向授信額度的管理;五是建立健全內(nèi)部控制制度,跟蹤基本客戶的進(jìn)出口授信額度,加強(qiáng)部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)和配合。
2.3 建立科學(xué)的融資貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理體系,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
制定符合國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),選擇從事國(guó)際貿(mào)易時(shí)間較長(zhǎng)、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門,影響國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)因素相對(duì)很多,因此防范風(fēng)險(xiǎn)要求商業(yè)銀行人員具有信貸業(yè)務(wù)的知識(shí)以分析評(píng)價(jià)客戶的信用。從而利用人才優(yōu)勢(shì)事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.4 完善各項(xiàng)管理制度,規(guī)范業(yè)務(wù)操作,實(shí)施全過程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
(1)做好融資前的貸前準(zhǔn)備,建立貸前風(fēng)險(xiǎn)分析制度,嚴(yán)格審查和核定融資授信額度,控制操作風(fēng)險(xiǎn),通過對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析以及對(duì)申請(qǐng)企業(yè)、開證人和開證行的資信等方面情況進(jìn)行嚴(yán)格審查,及時(shí)發(fā)現(xiàn)不利因素,采取防范措施。
(2)嚴(yán)格信用證業(yè)務(wù)管理。信用證在國(guó)際貿(mào)易中一直被認(rèn)為是一種比較可靠的結(jié)算方式。審核信用證是銀行和進(jìn)出口企業(yè)的首要責(zé)任。首先,必須認(rèn)真審核信用證的真實(shí)性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質(zhì)、流通方式和是否可以執(zhí)行;其次,審查開證行的資信、資本機(jī)構(gòu)、資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)并了解真實(shí)的授信額度;三是要及時(shí)了解產(chǎn)品價(jià)格、交貨的運(yùn)輸方式、航運(yùn)單證等情況,從而對(duì)開證申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)運(yùn)作情況有一個(gè)綜合評(píng)價(jià),對(duì)其預(yù)期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷;四是要認(rèn)真審核可轉(zhuǎn)讓信用證,嚴(yán)格審查開證行和轉(zhuǎn)讓行的資信,并對(duì)信用證條款進(jìn)行審核。
(3)盡快建立完善的法律保障機(jī)制,嚴(yán)格依法行事。應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的相關(guān)立法進(jìn)行研究,結(jié)合實(shí)際工作和未來發(fā)展的趨勢(shì),找出不相適應(yīng)的地方,通過有關(guān)途徑呼吁盡快完善相關(guān)立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益,減少風(fēng)險(xiǎn)。
2.5 加強(qiáng)和國(guó)外銀行的合作,共同爭(zhēng)取新的客戶
在目前眾多國(guó)外投資者看好中國(guó)市場(chǎng)、對(duì)外貿(mào)易發(fā)展良好的形勢(shì)下,國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該抓住這一有利時(shí)機(jī),基于共同的利益和興趣,與國(guó)外有關(guān)銀行聯(lián)手開拓和占領(lǐng)國(guó)內(nèi)的外匯業(yè)務(wù)市場(chǎng),共同爭(zhēng)取一些在國(guó)內(nèi)落戶的、利用外資的大項(xiàng)目,多方面、多層次地拓展我國(guó)商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響；策略
在虛擬營(yíng)銷業(yè)務(wù)范圍的深入拓展下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被廣泛地應(yīng)用到金融領(lǐng)域，最為典型的就是余額寶的出現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以其自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶需求，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行發(fā)展的有效結(jié)合，在不同程度上降低了商業(yè)銀行發(fā)展的信息化成本費(fèi)用。為了更好的促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展，有關(guān)人員需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點(diǎn)和基本形式，采取有效措施發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的積極促進(jìn)作用。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
1.特點(diǎn)
（1）存取款簡(jiǎn)易化
金融企業(yè)發(fā)展的重要功能是存取款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)工具融入到金融行業(yè)，使存取款業(yè)務(wù)變得簡(jiǎn)易快捷，并且金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持下，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更多的移動(dòng)支付方式，并通過第三方擔(dān)保的形式來完善消費(fèi)者金融消費(fèi)體驗(yàn)。最大限度地顯示出快捷，簡(jiǎn)化的功能。
（2）信息對(duì)稱性高
互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)信息的有效交換，提升信息的開放性、共享性和交互性，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域發(fā)展信息不對(duì)稱的問題。
（3）風(fēng)險(xiǎn)性
互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展時(shí)間較短，還缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)約束其運(yùn)行發(fā)展，在具體管理操作的過程中存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。
2.基本模式
（1）第三方支付
第三方支付伴隨電子商務(wù)發(fā)展得到了更深入的發(fā)展，一些擁有實(shí)力和信譽(yù)保證的非銀行機(jī)構(gòu)在應(yīng)用相應(yīng)信息安全技術(shù)的情況下能夠和銀行建立相應(yīng)的關(guān)系，完成在線貨幣支付。
（2）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)
這種借貸平臺(tái)是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)形式的借貸形式，是資金借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)中介進(jìn)行交易的形式，貸款利率的確定方式有兩種，一種是放貸人的競(jìng)標(biāo)，一種是互聯(lián)網(wǎng)中介根據(jù)借貸人的方式進(jìn)行確定的。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的影響
1.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)銀行資產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)影響最大，主要是借助互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)銀行融資業(yè)務(wù)的分流處理。在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下，商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)形式將會(huì)得到進(jìn)一步的擴(kuò)大，擁有貸款價(jià)格的定價(jià)權(quán)，由此會(huì)在無形中減少商業(yè)銀行貸款額度。
互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要針對(duì)的對(duì)象是中小型企業(yè)，具有貸款時(shí)間短、貸款類型多樣化的特點(diǎn)。除了最早的阿里信貸之外，還出現(xiàn)了紅頂創(chuàng)投、宜信網(wǎng)、拍拍貸等多種形式的信貸公司?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和商業(yè)銀行信貸模式實(shí)之間體現(xiàn)了一種重要的互補(bǔ)關(guān)系，在二者的融合和相互滲透影響下會(huì)為企業(yè)發(fā)展帶來更多的利潤(rùn)。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在3個(gè)方面：第一，第三方支付平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行存款的分流作用。用戶不僅可以通過網(wǎng)銀、郵局、手機(jī)充值等方式為第三方支付賬戶充值，而且還可以在指定的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)現(xiàn)金的充值，使得第三方支付平臺(tái)資金來源脫離了相應(yīng)的銀行體系，具有吸收存款的能力。第二，第三方理財(cái)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展借助相應(yīng)的技術(shù)平臺(tái)形成方便、快捷、收益高的理財(cái)產(chǎn)品。第三，大眾理財(cái)?shù)膶?shí)現(xiàn)。大眾理財(cái)一方面能夠減少活期存款的流失；另一方面會(huì)吸納更多社會(huì)資金來完善商業(yè)銀行體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響
在銀行利率的改革發(fā)展下，銀行存貸款利率差不斷變小，由此提升了中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行發(fā)展中的地位。第一，在第三方支付平臺(tái)的深入發(fā)展下，互聯(lián)W金融能夠更好的替代銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展形式，主要表現(xiàn)在網(wǎng)購支付結(jié)算形式替代傳統(tǒng)銀行的支付、結(jié)算形式。第二，傳統(tǒng)銀行理財(cái)和業(yè)務(wù)發(fā)展面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)。
三、在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下更好發(fā)展商業(yè)銀行的策略
1.加強(qiáng)和第三方支付平臺(tái)合作
商業(yè)銀行發(fā)展涉及到的業(yè)務(wù)形式雖然種類多，但是基本都停留在網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展層面，無法滿足大眾對(duì)金融服務(wù)的多樣化需求。第三方支付能夠更全面的把握客戶基本需求，業(yè)務(wù)范圍也更加廣泛，為此，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)和第三方支付平臺(tái)的交流合作，更全面的把握客戶的基本支付需求，完善網(wǎng)上銀行功能和業(yè)務(wù)服務(wù)形式。
2.提升中間業(yè)務(wù)規(guī)模
受利率市場(chǎng)化的影響，商業(yè)銀行想要實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的穩(wěn)定提升需要尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，在探索銀行中間業(yè)務(wù)形式和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形式差異的情況下提升商業(yè)銀行中間服務(wù)發(fā)展規(guī)模。第一，充分發(fā)揮中間業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供處理工具、手段的作用。第二，通過中間業(yè)務(wù)規(guī)模不斷完善商業(yè)銀行的基本服務(wù)功能。
3.加強(qiáng)商業(yè)銀行和電子商務(wù)平臺(tái)的合作交流
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式最為成功的代表是余額寶和阿里小貸，而獲得成功的重要原因是在多年的發(fā)展中積累了大量的客戶和大數(shù)據(jù)信息。商業(yè)銀行想要更好的實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展，需要加強(qiáng)和電子商務(wù)平臺(tái)之間的合作交流，通過營(yíng)銷方式吸引更多的商業(yè)銀行客戶，為中小企業(yè)客戶提供更好融資服務(wù)。
四、結(jié)束語
綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的深入發(fā)展下，越來越多形式的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)在人們生活中發(fā)揮了重要的作用，同時(shí)也對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式帶來了沖擊和挑戰(zhàn)。為了更好地實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展，需要有關(guān)人員在把握互聯(lián)網(wǎng)金融特征和基本模式的基礎(chǔ)上，積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)優(yōu)勢(shì)從網(wǎng)絡(luò)平善、合作交流、創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)等方面更好地促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
