發(fā)布時間：2024-02-05 14:44:07
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的簡述通貨膨脹產(chǎn)生的原因樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：短期資本；MCMC算法；Bayesian估計；時變參數(shù)向量自回歸
中圖分類號：F832.6 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）03-0004-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.03.01
一、引言
金融危機爆發(fā)至今已經(jīng)過去六年的時間，其產(chǎn)生的后續(xù)影響依然彌漫在大部分國家上空。為了應(yīng)對危機產(chǎn)生的不利影響，各國都及時采取了寬松的貨幣政策或者財政政策。雖然各國經(jīng)濟目前大多沒有恢復到預(yù)期的增長，但各種措施保證了國家經(jīng)濟的穩(wěn)定。在新興市場化國家恢復增長后，大多數(shù)國家也開始逐漸退出寬松的貨幣政策，美國宣布自2014年11月開始退出量化寬松貨幣政策，但全球低息環(huán)境和充裕的流動性仍將持續(xù)一段更長時間，在經(jīng)濟全球化、金融自由化的背景下，資本實現(xiàn)跨國之間的流動已不可避免。
賓建成和詹花秀（2013）發(fā)現(xiàn)美國在應(yīng)對金融危機時采用的量化寬松政策外溢性十分明顯，大量超發(fā)的貨幣流入到本國實體經(jīng)濟與資產(chǎn)市場的并不多，一部分貨幣以超額準備金的形式滯留在美國銀行體系內(nèi)部，另一部分則流向了國際市場[1]。短期資本自身具有的逐利性，必然會流向收益率更高的地區(qū)，而新興市場無疑是最佳的選擇。中國作為世界上發(fā)展最快的新興市場化國家，必然在短期內(nèi)會吸引大量資本的進入。但同時也要注意到，大量短期資本流入我國經(jīng)濟體雖能促進我國經(jīng)濟的發(fā)展，也會對我國產(chǎn)生通脹和資產(chǎn)價格上升的壓力，短期資本的特性決定了其在各個國家之間頻繁的流入和流出，這無疑會使我國經(jīng)濟產(chǎn)生較大的波動，加大了國家宏觀調(diào)控的難度。因此，研究短期資本流動對我國宏觀經(jīng)濟的影響顯得十分必要，這為我國是否能夠及時抵御和防范由于大量資金外流而導致的經(jīng)濟下行的壓力具有重要的現(xiàn)實意義。
二、相關(guān)文獻評述
隨著市場化改革的不斷深入，我國加快了利率和匯率市場化改革的步伐，國際短期資本在我國流動日益頻繁，這一現(xiàn)象引起眾多學者的關(guān)注。至今，已有大量文獻從不同的角度對資本流動進行了分析，但總的來看，學者們的研究經(jīng)歷了如下兩個階段：
描述性分析階段。此階段主要集中在1996―2006年，1994年我國的外匯體制改革使得部分學者最早意識到研究短期資本流動的重要性。管濤和曾衛(wèi)京（1996）最早研究了國際基本流動對我國外匯供求的影響，提出完善資本項目管理對防范資本流動的重要性[2]。馮菊萍（2000）分析了國際資本流動對我國經(jīng)濟金融政策的影響并提出了相應(yīng)了管理政策[3]。干杏娣（2002）概括了當代國際短期資本流動發(fā)展的特征，探討了其對本幣政策獨立性的影響[4]。季旭東（2004）從影響因素以及產(chǎn)生的效應(yīng)的角度分析了短期資本對中國宏觀經(jīng)濟的影響[5]。
實證分析階段。從2006年至今，越來越多的學者開始從實證的角度對短期資本流動性進行分析。王世華和何帆（2007）較早的采用回歸分析的方法，對我國短期資本流動及其規(guī)模、影響資本流入和流出的主要因素進行了實證分析[6]。蘭振華和陳玲（2007）對中國短期資本流動規(guī)模進行了測算，并采用了協(xié)整理論對影響短期資本的因素進行了實證分析[7]。黃志剛（2009）開始采用VAR模型和其中的脈沖響應(yīng)以及方差分析等方法對我國跨境短期資本流動的成因結(jié)構(gòu)進行分析[8]。陳瑾玫和徐振玲（2012）綜合了測算短期國際資本流動的方法，同樣采用了協(xié)整模型、格蘭杰因果檢驗、脈沖響應(yīng)分析和方差分解方法分析短期資本流動對我國經(jīng)濟發(fā)展、金融穩(wěn)定的影響[9]。
此外，還有眾多的國內(nèi)學者對此問題進行過研究，但其研究方法除部分學者使用文字性分析以外，大都采用向量自回歸模型（VAR）和協(xié)整理論等方法。但傳統(tǒng)的VAR模型假定VAR系數(shù)以及擾動項的方差是不變的，這種假定顯然是很難符合實際情況。在國內(nèi)，目前對短期資本流動對宏觀經(jīng)濟影響的時變參數(shù)分析暫未出現(xiàn)?；谶@個原因，本文運用時變參數(shù)向量自回歸（TVP-VAR）模型對我國短期資本流動沖擊效應(yīng)的動態(tài)變化進行實證研究。
早期人們對參數(shù)平穩(wěn)性的考察主要采用鄒檢驗（Chow test），但其分段的假定并不十分合理，現(xiàn)實中大部分宏觀經(jīng)濟變量的變化存在一種漸進性，因此需要新的方法去捕捉這些漸變的信息。TVP-VAR模型是近些年來發(fā)展起來的較為流行的估計方法，使我們可以用一種十分靈活和穩(wěn)健的方式識別經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中潛在的可能性變化。Cogly和Sargent（2003）最早對VAR模型進行了拓展，允許參數(shù)發(fā)生變動并將新模型對美國二戰(zhàn)后的貨幣政策進行了實證分析，但為了估計上的方便，他仍將新息沖擊的方差設(shè)置為常數(shù)[10]。為了進一步拓展模型的適用性，Primiceri（2005）在Colgy和Sargent的原有模型基礎(chǔ)上加以完善和修改，同時考慮了VAR系數(shù)和誤差項方差的時變特性，并將該方法運用于美國貨幣政策傳導機制的動態(tài)分析中，并取得了較好的結(jié)果[11]。同時，也有部分學者對該模型的性能做了詳細的分析。D’Agostion et al.（2010）通過使用美國宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)將TVP-VAR模型的預(yù)測結(jié)果與傳統(tǒng)的VAR模型結(jié)果進行了對比，發(fā)現(xiàn)TVP-VAR模型具有更加優(yōu)良的效果[12]。Nakajima（2009）在原有模型的基礎(chǔ)上進行了適當?shù)男薷膶θ毡窘?jīng)濟發(fā)展進行了實證分析，并對TVP-VAR模型的穩(wěn)健性與CP-VAR和STVP-VAR模型進行了比較，通過使用邊際似然函數(shù)的方法，發(fā)現(xiàn)TVP-VAR更加具有穩(wěn)健性[13]。
在國內(nèi)，對TVP-VAR模型的研究和使用才剛剛起步。最先由羅毅丹（2010）運用該模型對我國貨幣政策與通貨膨脹和GDP的沖擊效應(yīng)進行了實證分析，并取得了十分滿意的結(jié)果[14]。孫焱林認為中國漸進式的改革實踐時導致建模參數(shù)不穩(wěn)定重要原因，并使用TVP-VAR模型對徐高（2008）的數(shù)據(jù)重新進行擬合，成功解決了徐高文中提到的“斜率之謎”現(xiàn)象，得出具有時變參數(shù)的VAR模型在擬合中國宏觀時間序列方面更為精準這一結(jié)論[15]。可見，TVP-VAR模型與傳統(tǒng)的VAR模型相比優(yōu)勢明顯，充分利用新模型的優(yōu)勢無疑是有利于推動實證研究的發(fā)展。
三、TVP-VAR模型描述
（一）TVP-VAR模型的構(gòu)建
Sims（1980）認為，在理性預(yù)期的假設(shè)下，經(jīng)常用于識別傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)模型中參數(shù)的唯一約束是不合理的，作為一種可以替代的方法，Sims提出了一種基于非結(jié)構(gòu)性方法來尋找各個變量之間關(guān)系的新的建模方法論――向量自回歸模型（VAR）[16]。VAR模型是基于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計性質(zhì)所建立起來的模型，它把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型。此后，VAR模型在很多研究領(lǐng)域中均取得了成功。但是，VAR模型也存在著不足，即參數(shù)過多可能導致模型無法識別這一問題，只有所含變量較少的VAR模型才能通過普通最小二乘估計和極大似然估計得到較為滿意的結(jié)果，當存在大量的參數(shù)需要估計時，需要保證樣本也具有足夠的數(shù)目，當樣本容量相對較少時，大多數(shù)變量估計出來的值的偏差較大[17]，而且由于VAR模型當期關(guān)系沒有直接給出而是隱藏在誤差項相關(guān)關(guān)系的結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)生的脈沖響應(yīng)因為新息不能被識別為內(nèi)在的結(jié)構(gòu)誤差，因此無法給出較好的結(jié)構(gòu)性解釋。另外，VAR模型是常參數(shù)模型，很多證據(jù)表明，在經(jīng)濟系統(tǒng)發(fā)生大的結(jié)構(gòu)性變化，VAR模型參數(shù)不穩(wěn)定，這些缺點嚴重束縛了VAR模型的進一步應(yīng)用[18]。此后VAR模型的演變也基本上均是圍繞以上不足的條件下進行完善和發(fā)展的。
Primiceri在前人的研究基礎(chǔ)上，將模型擴展為允許截距、系數(shù)、方差和結(jié)構(gòu)影響都隨時間變動的TVP-VAR模型，并迅速被一些學者如Nakajima應(yīng)用到宏觀經(jīng)濟分析中，并取得了較好的效果。
在實際應(yīng)用中，隨機波動的假定會由于參數(shù)過多而使得似然函數(shù)難以估計。為解決這一難題，學者們普遍采用貝葉斯估計方法，并將馬爾科夫蒙特卡洛方法（MCMC）引入到了該模型中以方便去估計后驗概率密度函數(shù)。在TVP-VAR模型中采用貝葉斯估計的優(yōu)勢主要有如下三點：第一，貝葉斯估計可以通過對先驗概率的合理選擇避免不合理區(qū)域產(chǎn)生的峰值的影響；第二，貝葉斯估計中觀測數(shù)據(jù)被看成是唯一的，模型的參數(shù)作為隨機變量以某種概率分布的形式與似然函數(shù)相結(jié)合；第三，貝葉斯估計方法可以將復雜的問題簡化，有效估計含有高維參數(shù)空間和非參數(shù)性質(zhì)的模型。
（二）MCMC算法簡述
四、短期資本流動對宏觀經(jīng)濟影響的實證檢驗
（一）數(shù)據(jù)說明
總的來說，我國采用各種宏觀經(jīng)濟政策目的基本圍繞經(jīng)濟持續(xù)增長和物價穩(wěn)定兩個方面。因此，本文采用產(chǎn)出和物價水平衡量我國的宏觀經(jīng)濟狀況。王世華等學者認為，國內(nèi)外利率差是影響我國短期國際資本流動的重要因素。故本文引入國內(nèi)外利率差作為影響短期國際資本流動的指標。本文研究的樣本跨度區(qū)間為2006M1―2012M12，該樣本區(qū)間恰好涵蓋了金融危機前、中、后三個時期，數(shù)據(jù)頻率為月度數(shù)據(jù)。在國外現(xiàn)有文獻中，大多數(shù)學者采用季度數(shù)據(jù)，但由于我國可獲得的季度數(shù)據(jù)較短，不能滿足具有高維度參數(shù)空間的模型估計，因此本文采用了月度數(shù)據(jù)。綜上考慮，本文的向量自回歸模型中包括四個變量：國內(nèi)外利差（LC）、短期國際資本流動（DQZB）、產(chǎn)出（Y）和通貨膨脹（P）。其中，國內(nèi)外利差采用國內(nèi)銀行業(yè)同業(yè)隔夜拆借加權(quán)平均利率與美元隔夜Libor利率收盤價的差額表示，短期國際資本流動采用較常用的非貿(mào)易及FDI的資本流動表示①。通貨膨脹率指標采用“消費者價格指數(shù)”。由于我國GDP沒有統(tǒng)計月度數(shù)據(jù)，對其進行轉(zhuǎn)換會隨著不同的操作方法而導致數(shù)據(jù)出現(xiàn)人為的扭曲，因此本文采用“工業(yè)增加值”作為國內(nèi)生產(chǎn)總值的變量②，通過X12方法對產(chǎn)出和通貨膨脹指標進行了季節(jié)調(diào)整，同時為了減少指標數(shù)量級對模型的影響進行了對數(shù)化處理，并將對數(shù)結(jié)果乘以100。另外，為表示宏觀經(jīng)濟的波動情況，本文對產(chǎn)出和通貨膨脹均進行了差分處理。文中數(shù)據(jù)除美元隔夜Libor利率收盤價來自Wind金融數(shù)據(jù)庫外，其他均來自于中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫。
（二）馬爾科夫蒙特卡洛模擬（MCMC）
參數(shù)估計的后驗均值、標準差、95%的置信區(qū)間、Geweke收斂診斷值和無效影響因子。從Geweke收斂診斷結(jié)果來看，所有結(jié)果均不能拒絕收斂于后驗分布這一原假設(shè)。除了（∑h）2之外，各個變量參數(shù)的影響因子均很小。就（∑h）2而言，其最大值也僅為232.80，接近235，這表明通過MCMC方法模擬20000次可以獲得至少85個不相關(guān)的樣本，對于進行后驗推斷的樣本數(shù)目已經(jīng)足夠。
（三）時變參數(shù)脈沖響應(yīng)結(jié)果
TVP-VAR模型的脈沖響應(yīng)結(jié)果的優(yōu)勢在于能夠捕捉到經(jīng)濟中漸變和突變等信息，圖1描述了在滯后1、2、3期脈沖響應(yīng)隨時間動態(tài)變化。
1.利差與短期資本的脈沖響應(yīng)
先考慮利差對短期資本流動的影響，給利差一個正向的沖擊，在滯后1期的情況下，利差對短期資本的影響的恒為負值；在滯后2、3期時，短期資本會在0附近上下波動，且在滯后3期時波動更加明顯?？梢?，利差的變化會導致短期資本流動產(chǎn)生明顯的波動。再考慮短期基本流動對中美利差的影響，在初始給短期資本流動一個正向沖擊，我們會發(fā)現(xiàn)短期資本流動在各階滯后期下，其影響均為負值。在不同滯后期下的差別僅在于影響程度不同，在滯后1期時最大，滯后3期時最小，但差異較小。從圖1可以看出，在滯后3期時存在一個十分明顯的負值，其恰好發(fā)生在2008年11月左右，而當年美國實施量化寬松貨幣政策，美元隔夜Libor利率收盤價從10月份的2.13%大幅下降到0.53%，該脈沖響應(yīng)結(jié)果捕捉到了這一重要信息，故短期資本的流入可以縮小中美兩國之間的利差。
2.短期資本流入對通貨膨脹的影響
從圖1可以看出，在不同的滯后階數(shù)下，短期資本流入對通貨膨脹的影響存在顯著的差異。在滯后1期、3期時沖擊為正，在滯后2期時沖擊為負。同時，我們會發(fā)現(xiàn)在2008年11月左右，各個滯后期均捕捉到了一個向下的沖擊。另外，短期資本流入對通貨膨脹存在一個持續(xù)性的沖擊。可見，無論從長期還是短期來看，短期資本的流入無疑會對我國通貨膨脹產(chǎn)生正向的作用，即輸入性通貨膨脹，這同時也印證了美國量化寬松貨幣政策具有明顯的外溢性。
3.短期資本流入對產(chǎn)出的影響
從圖1可以看出，在不同的滯后階數(shù)下，短期資本流入對產(chǎn)出影響同樣存在顯著的差異，且該結(jié)果與短期資本流入對通貨膨脹的影響結(jié)論恰好相反，即在滯后1期、3期時沖擊為正，在滯后2期時沖擊為負，且在滯后1期、3期時捕捉到了2008年金融危機對產(chǎn)出影響這一信息。可見，短期資本流入對我國產(chǎn)出的影響較為復雜，不同滯后期下會得出不同的結(jié)論。
2006年11月、2008年10月和2011年11月這三個時期，分別代表中國經(jīng)濟繁榮時期、危機時期和危機后時期的脈沖響應(yīng)結(jié)果，我們可以看出我國在不同時期沖擊路徑以及效果的差異性。
利差對短期資本流動的影響在金融危機后出現(xiàn)了較大的差異，在滯后10期后對短期資本流動出現(xiàn)負向沖擊且持續(xù)增加；短期資本流動對利差的影響均為負值，但在金融危機發(fā)生以后至今對利差的負向沖擊更大。短期資本的流入無論在哪個時期，對通貨膨脹均存在著顯著的正向沖擊，并且在金融危機發(fā)生時期沖擊效果更為顯著，在滯后2期是沖擊幅度達到了0.3。短期資本流動對產(chǎn)出確實產(chǎn)生了正的影響，但危機后時期隨著滯后階數(shù)的增加沖擊幅度逐漸減弱。同時我們可以發(fā)現(xiàn)，資本流動對產(chǎn)出的影響存在明顯的波動，這與短期資本流動的逐利性不無關(guān)系。
五、結(jié)論
本文采用能夠同時捕捉區(qū)制變化和漸進性變化的TVP-VAR模型對我國短期資本流動對宏觀經(jīng)濟影響進行實證分析，研究結(jié)果顯示：時變參數(shù)向量自回歸模型能夠較好的捕捉到樣本中的重要信息，而傳統(tǒng)的VAR模型則無法識別；利差的變化會使資本流動產(chǎn)生頻繁的波動，資本的流動又能減少中美兩國的利差；短期資本的流動對我國產(chǎn)出和通貨膨脹均產(chǎn)生了正向的推動作用；我們發(fā)現(xiàn)，在考察的樣本區(qū)間上，短期資本流動沖擊的傳導機制在金融危機前后出現(xiàn)了顯著的差異。綜上可見，短期資本流動對我國宏觀經(jīng)濟影響是十分顯著的，在金融危機影響逐漸減弱，各國逐步退出寬松貨幣政策的背景下，我國更應(yīng)該密切關(guān)注國際資本的流動情況，避免資本短期內(nèi)的大量的流出而對我國經(jīng)濟產(chǎn)生不良的影響。
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【關(guān)鍵詞】中國美元儲備；金融危機；再認識
中國的外匯儲備問題舉世關(guān)注，據(jù)2008年底的權(quán)威數(shù)據(jù)，我國共擁有1.95萬億美元的外匯儲備，穩(wěn)居世界第一。由美元主導國――美國引發(fā)并蔓延的金融危機爆發(fā)后，國際儲備中的美元資產(chǎn)面臨巨大風險，我國以美元為核心的外匯儲備也承受了巨大考驗。在此情況下，有關(guān)美元儲備財富評價和管理問題，如何看待美元資產(chǎn)在國際儲備中的地位成為各界關(guān)注的焦點。
一、當前的國際貨幣體系和國際儲備
布雷頓森林國際貨幣體系瓦解后，有個新的體系雖然沒有經(jīng)過正式的協(xié)議和認可卻開始出現(xiàn)，并成為目前國際通用的貨幣體系，學術(shù)界通常稱之為“美元本位制”。從此，美元取代黃金的地位，成為全世界最廣泛與核心的儲備貨幣。在該體系下，世界各國把產(chǎn)品以信用方式銷售到美國，這種做法的好處是促進經(jīng)濟加快增長，其中發(fā)展中國家受益較大，我國也因此積累了大量美元儲備。
然而，隨著大部分國際貿(mào)易都以美元作為支付手段，并開始大量儲備美元資產(chǎn)時，美國政府通過瘋狂印制美元來滿足世界的需求，并悄無聲息地巧取世界的資產(chǎn)和資源，同時又帶來許多問題和潛在危害。首先，那些通過經(jīng)常賬戶盈余或資本賬戶盈余建立大量國際儲備的國家，都出現(xiàn)了嚴重的經(jīng)濟過熱現(xiàn)象，以及資產(chǎn)價格上的過度膨脹。日本和受亞洲金融危機沖擊的國家就是深受其害的最明顯例子。其次，目前國際貨幣體系的缺陷也使得美國的貿(mào)易伙伴把他們的美元盈余投資于美國以美元計值的資產(chǎn)。造成美國國內(nèi)經(jīng)濟過熱和過度膨脹等現(xiàn)象。再次，美元本位制創(chuàng)造出來的信用，也造成過度投資的現(xiàn)象出現(xiàn)，最終導致產(chǎn)能過剩和通貨緊縮的壓力，進而損害全球企業(yè)的獲利能力。總而言之，在美元本位制的世界經(jīng)濟格局中，貿(mào)易失衡現(xiàn)象隨著美元在全世界的流通泛濫，造成經(jīng)濟過熱和資產(chǎn)價格過度膨脹的現(xiàn)象，全球經(jīng)濟處于極端失衡的風險中。
二、金融危機對美元儲備的傳導和影響
美元本位制下的經(jīng)濟過熱和過度投資推動了美國房地產(chǎn)市場的空前繁榮，導致抵押標準放松和抵押貸款產(chǎn)品創(chuàng)新、基準利率提高和房地產(chǎn)泡沫，地產(chǎn)泡沫的破滅成為次貸危機爆發(fā)的導火索，而證券化助推了信用風險由房地產(chǎn)金融機構(gòu)向美國的資本市場傳遞，以美元為主導的國際貨幣體系則將風險的相當一部分轉(zhuǎn)嫁給持有大量美元儲備和美元資產(chǎn)的其他國家和企業(yè)，最終演變成為世界范圍的金融風暴。
金融危機具有極大的“殺傷力”，不僅給有關(guān)國家和地區(qū)造成難以挽回的經(jīng)濟損失，對實體經(jīng)濟的傷害也很大。世界各國為了救市，不得不動用大量的國際儲備和本國貨幣來維持或刺激經(jīng)濟。特別是美國，作為美元的發(fā)行國家，通過大量的發(fā)行美元來拯救深陷債務(wù)瀕臨破產(chǎn)的房地產(chǎn)、金融和汽車制造等企業(yè)，美元的泛濫有加劇美元貶值的風險，美元的發(fā)行過濫必然導致美元巨幅貶值，進而使得他國的美元儲備面臨縮水，持有大量美元儲備的國家都在分擔著金融危機所帶來的損失。
三、對中國美元儲備的幾點認識
1、金融危機沒有導致中國外匯儲備嚴重貶值
美元對歐元、日元持續(xù)大幅度貶值是不爭的事實，我國人民幣也相對美元升值，并有持續(xù)升值的壓力，因此有了關(guān)于我國持有的美元儲備大幅縮水的論斷。為真正弄清該論斷的準確性，在此先對外匯儲備的產(chǎn)生和本質(zhì)做一下梳理：中國出口企業(yè)通過出口商品或勞務(wù)回收外匯，然后通過結(jié)售匯制度向銀行換回人民幣；銀行返身向中央銀行出售外匯得到人民幣；央行買入外匯形成外匯儲備，同時釋放人民幣增加基礎(chǔ)貨幣供給；央行為了對沖這部分富余貨幣供給(因為這部分收入對應(yīng)的是對國外提供的商品或勞務(wù)，國內(nèi)并沒有對等的供給)發(fā)行央票進行對沖，壓抑銀行的貨幣供給能力，使內(nèi)部貨幣供求保持平衡。所以，從央行角度來講，只是讓渡了企業(yè)收入形成的對國外購買力，形成了對外購買或償付的支付準備，在央行資產(chǎn)負債表上體現(xiàn)為資產(chǎn)方的“外匯占款”。其間出口收入形成的國內(nèi)購買力已經(jīng)通過結(jié)售匯方式實現(xiàn)。所以，外匯儲備是央行對內(nèi)部的債務(wù)和對外部的債權(quán)的中間體。
正確評價美元儲備是否嚴重縮水，應(yīng)該是考察對外的購買力是否降低。國際通貨的購買力評價應(yīng)該兼顧國際大宗商品市場價格和本國的物價水平兩個方面。這兩年來，國外大宗商品交易市場經(jīng)過一漲后逐步回歸歷史中游水平，由于全球經(jīng)濟的不景氣，短期之內(nèi)價格的大幅上升概率并不高。美國一直處于低通脹水平，其他主要國際儲備貨幣屬國(如歐元區(qū)各國、日本等)的通脹率也基本處于較低位置，所以，這些國際通貨區(qū)域的通脹率不高，也即是說在目前美元沒有過度貶值的基礎(chǔ)上，外匯儲備的對外購買力并沒有得到過多削弱，外匯儲備并沒有嚴重貶值。從內(nèi)部來將，央行收攬了國內(nèi)經(jīng)濟體貨幣錯配的損益，代管了對外購買力，人民幣的對外升值僅僅表明進口部門換匯成本上升，損益留在內(nèi)部。對外部購買力的評價而言，國民總體財富沒有減少。
2、外匯儲備不能直接用于刺激內(nèi)需或增加民眾財產(chǎn)收入
出口收入經(jīng)過結(jié)售匯制度，已經(jīng)換成人民幣形成了國內(nèi)財富和購買力。在央行手中，外匯儲備是對進口或債務(wù)清償?shù)闹Ц稖蕚?，以備國?nèi)實體對外之需。央行是無法在自己手中把外匯換成人民幣的，央行持有儲備只供國內(nèi)部門需要時回收人民幣賣出外匯，同時進行內(nèi)部貨幣供應(yīng)量的釋放對沖，這個過程和形成儲備過程剛好相逆。如果把外匯分給民眾進行投資或消費，若要刺激國內(nèi)市場，民眾還是要把外匯換成人民幣進行購買，結(jié)果還是央行無端的又放出相應(yīng)的基礎(chǔ)貨幣，和直接通脹無異，有悖邏輯。若民眾進行對外購買，只是徒然增加進口，反而對內(nèi)部供給產(chǎn)生擠出效應(yīng)，不利于國內(nèi)需求對內(nèi)部經(jīng)濟的提振。所以，外匯儲備是一種支付手段的備付，是央行代管的對外財富的索取權(quán)，并不是一種國民財政資產(chǎn)，不能將外匯直接用于刺激內(nèi)需或簡單分給民眾。
3、美元資產(chǎn)在我國外匯儲備中的地位仍然牢固
在當前國際危機下，從美元的基本面看，美元資產(chǎn)牢固的國際儲備地位仍將是長期趨勢，原因有：(1)綜合當前的國際金融形式，西方國家普遍希望美元保持強勢，如果美元過度貶值，為減少損失一旦美元資產(chǎn)遭到拋售將進一步加劇國際金融市場的動蕩，這是各國政府和央行最擔心且不愿意看到的結(jié)果。(2)美國整體經(jīng)濟的實力根本上決定了美元強勢，無論是歐元區(qū)還是日本都與美元經(jīng)濟實體存在一定的差距，仍難對美元在國際貨幣體系的地位構(gòu)成實質(zhì)性的威脅。(3)美元仍是國際上主要支付貨幣，是國際貨幣體系中跨國交易、銀行重要資產(chǎn)儲備、貨物記帳單位和債券延期支付的參照標準，現(xiàn)有的國際儲備結(jié)構(gòu)中，美元資產(chǎn)仍占70％以上，是最具流動性的資產(chǎn)。(4)強勢美元有利于美國的救市方案的實施，美國積極的
救市舉措也極力鞏固美元的強勢。始發(fā)于美國金融層面的危機固然對美國經(jīng)濟有影響，但美國最近的救市政策明確，態(tài)勢積極。美聯(lián)儲購買1.15萬億美國國債和金融機構(gòu)抵押債券的流動性釋放措施不致引發(fā)全球通貨膨脹，目前的美元泛濫更多是一種流動性解決。一旦美國金融危機緩解，投資與就業(yè)逐步回升，美國自然不會讓自身通脹失控，美聯(lián)儲也能夠從容地回收過剩的美元，降低流動性充裕產(chǎn)生的投資消費的過熱需求。美國與美元的經(jīng)濟主導影響力決定了其靈活性和可控性。綜上所述，美元和美國國債不至于崩盤，美元資產(chǎn)在我國外匯儲備中的地位仍然牢固。
四、我國美元儲備的不確定性和風險
自國際金融危機爆發(fā)以來，目前美元匯率保持相對穩(wěn)定和強勢，美元資產(chǎn)在國際儲備中的地位依然牢固，但當前美元資產(chǎn)仍然存在諸多不確定性。盡管國際金融危機的延續(xù)對我國的直接影響并不如歐美和日本等國突出，但風險仍不可避免。首先，當前美國金融危機仍未完全走出低谷，意味著外部金融環(huán)境仍然存在不確定性，特別是由于美國、歐洲和日本等發(fā)達國家的債券投資者不愿意承擔金融危機帶來的更多風險，必然要轉(zhuǎn)嫁危機。其次，美國金融危機爆發(fā)以來，由于人民幣保持穩(wěn)定態(tài)勢，再加上未來我國市場增值預(yù)期明顯，我國就成了國際金融危機的“避風港”，特別是人民幣升值預(yù)期沒有改變的情況下，目前熱錢不但沒有撤出中國的跡象，而且還在不斷涌入，隨著大部分熱錢以美元兌換人民幣，必然會直接使得中國美元匯儲備進一步增加。最后，如果美國金融系統(tǒng)危機繼續(xù)深化，美元極度貶值，我國持有的大量美元外匯儲備將面臨縮水風險。并且，美元作為國際支付的主要貨幣，在美國“定量寬松”貨幣政策下，一旦新一輪金融危機降臨，而國際資金開始大量撤資外逃，屆時我國不得不用更多外匯儲備來注資救市，承受國際大撤資的危險。事實上，從美國出臺的一系列救市方案看，既有“風險轉(zhuǎn)嫁”危機的貿(mào)易保護主義色彩，又有貨幣政策上不負責任的放任貨幣貶值的嫌疑，我國近來提出的創(chuàng)造“超國際儲備貨幣”的建議并非無的放矢。
五、中國美元儲備的投資管理思路
雖然當前中國外匯儲備處于歷史的最高位，由于資本項下嚴格管制和外債的節(jié)制，中國儲備處在充溢階段，為穩(wěn)定宏觀環(huán)境、穩(wěn)定匯率制度產(chǎn)生了正面積極的作用。但是，隨著這次金融危機的走向和未來經(jīng)濟格局都存太多的不確定性，中國面臨的國際資本流動的數(shù)量、頻率、速度都將躍遷，資本進出沖擊度增加，人民幣不可避免成為市場炒作工具。這時外匯儲備必須有足夠的保有量，以發(fā)揮堅強的穩(wěn)定錨作用，充裕的外匯儲備也是19g8年中國在東南亞金融危機中扮演中流砥柱的直接原因。
一、高級會計的定義
高級會計學是以高級會計為研究對象的，要對高級會計學有一個清晰、總括的認識，首先要有一個明確的高級會計概念。那么什么是高級會計呢？它究竟高在哪里？與一般意義的財務(wù)會計有何區(qū)別？另外，高級會計指的只是高級財務(wù)會計，還是融管理會計為一體的廣義高級會計？這些問題在研究高級會計學時已無法回避。下面我們先將我國學術(shù)界對高級會計的認識和理解進行列示與比較，然后再在探討界定高級會計的重要意義之后，提出我們對高級會計的界定。
（一）我國理論界對高級會計的界定
從現(xiàn)在的情況看，我國大部分學者認為高級會計即為高級財務(wù)會計，也有的學者認為高級會計一詞難以捉摸、不好解釋，因而將其界定為"特種會計"或"特種業(yè)務(wù)會計"。我國現(xiàn)已出版的高級會計學教材中對高級會計進行的解釋都比較含糊，如：
1．“本書（指《高級財務(wù)會計》承 接《中級財務(wù)會計》一書的，對一些專門的會計領(lǐng)域，也是比較深奧的會計課題展開論述”（見廈門大學會計系列教材《高級財務(wù)會計》前言）。該書簡述的內(nèi)容為公司會計（含股東權(quán)益會計、所得稅會計、清算與重組會計）、合并財務(wù)報表、外幣折算、物價變動會計和租賃會計。
2．“中級財務(wù)會計限于論述財務(wù)會計的基本理論、方法和技術(shù)，即通用的課題；高級財務(wù)會計則是針對上述各種專題（指隨著主義市場的建立而出現(xiàn)的股票上市、房地產(chǎn)開發(fā)、破產(chǎn)清算、集團公司、跨國經(jīng)營等經(jīng)濟活動---本文作者加），對有關(guān)問題加以闡述”（見上海財經(jīng)大學會計系列教材 《高級財務(wù)會計》前言）。該書闡述的內(nèi)容為不同組織形式有特色的所有者權(quán)益會計、企業(yè)合并和合并報表、特殊的財務(wù)報告、政府及非盈利組織會計和一些特殊的財務(wù)會計專題 （包括寄售與分期收款銷售、 租賃、房地產(chǎn)、退休金、所得稅、期貨交易、外幣業(yè)務(wù)、外幣報表換算以及公司的重整、改組與破產(chǎn)清算）。
3．“企業(yè)特種會計是指企業(yè)一般會計業(yè)務(wù)以外的特殊業(yè)務(wù)會計.本書所論述的企業(yè)特種會計問題可分為三類：（1）特殊的財務(wù)報告問題。如控股公司的合并財務(wù)報表，分店經(jīng)營時的匯編財務(wù)報表，有海外分支店和子公司時的外幣報表折算，以及通貨膨脹情形下對財務(wù)報表數(shù)據(jù)上的通貨膨脹因素的消除和和調(diào)整。（2）企業(yè)會計中比較特殊而又比較復雜的問題。如分店經(jīng)營，合伙會計，外幣交易會計，分期收款，專營權(quán)及寄代銷業(yè)務(wù)會計，租賃會計，所得稅會計等。（3）企業(yè)處于非持續(xù)經(jīng)營等特殊情況下的會計問題。如企業(yè)破產(chǎn)、解散和清算，以及企業(yè)合并的會計處理，資產(chǎn)評估等”（見中南財經(jīng)大學會計系列教材《企業(yè)特種會計》前言）。該書還認為，由于國外的高級會計還包括非企業(yè)會計的內(nèi)容，因此將該書定名為高級會計學是不大恰當?shù)摹?/p>
4．“這種研究、和修正原有的財務(wù)會計理論和方法，以及創(chuàng)建新的會計理論和方法 （亦指高級會計學--本文作者加），用核算和監(jiān)督在新的社會經(jīng)濟條件下出現(xiàn)的‘特殊經(jīng)濟業(yè)務(wù)’，向外部與企業(yè)有利害關(guān)系者提供更為真實有用和相關(guān)經(jīng)濟信息的會計學科，我們稱其為高級財務(wù)會計”（見首都經(jīng)貿(mào)大學會計學系列教材《高級財務(wù)會計學》導論）。
此外，我們還參閱過由謝詩芬主編的《高級財務(wù)會計學》（湖南出版社1993年出版）和向澤生主編的《高級會計學》（ 遼寧人民出版社1991年出版 ），但他們均未明確地界定過高級會計，而只是說高級財務(wù)會計學是"系統(tǒng)講授財務(wù)會計中的高尖理論與方法 "（謝詩芬主編），"我們就財務(wù)會計中最核心的問題和經(jīng)濟改革出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)、新問題編寫了這本《高級會計學》"（向澤生主編）。
從上述不同論點的比較中可以看出，我國學者對高級會計的認識尚未形成共識，這不僅表現(xiàn)在高級會計的范圍上，即高級會計應(yīng)否包括管理會計、非盈利組織會計、人力資源會計等內(nèi)容，還表現(xiàn)在對 "特殊經(jīng)濟業(yè)務(wù)會計" 的認識方面，即高級會計與一般財務(wù)會計分野的標志是否就在于"一般"與"特殊"，高級會計是否就是指特殊業(yè)務(wù)會計。
應(yīng)當指出，高級會計一詞源于的Advanced Accounting，在國外的會計教材體系中，有關(guān)這一概念的內(nèi)容既有專門論著，也可散見于一般財務(wù)會計（即Financial Accounting）之中。但是，從我們見到的國外原文版教材中，很難找到對高級會計的定義性描述。我國港臺地區(qū)的學者對高級會計的界定也很籠統(tǒng)，一般將其解釋為特種會計，認為高級會計主要是將會計原理運用在非一般會計事項方面，是對會計原理所作若干更深入的討論與運用（參見輔仁大學會計系高松教授所著《高等會計學》自序）。也有的學者更進一步說明，由于高級會計闡述的是一般財務(wù)會計不能包括的業(yè)務(wù)，所以其內(nèi)容有的較難，有的則不難，不能將其全部歸為復雜的業(yè)務(wù)事項（參見臺灣大學鄭丁旺教授所著《高級會計學》）。
由上述可以看出，對高級會計作出清晰、準確的界定，是會計理論研究中有待解決的一個重要課題。
（二）界定高級會計的重要意義
我們認為，通過深入的，從最基礎(chǔ)的角度給高級會計下一個切合實際的定義是很有必要的。這種必要性主要表現(xiàn)在：
1． 可以界定高級會計的外延，概括高級會計的本質(zhì)特征、從概念這一基礎(chǔ)環(huán)節(jié)奠定對高級會計進行研究的邏輯基礎(chǔ)。
2． 可以在明確概念的前提下，將高級會計與其他會計學科，尤其是與一般財務(wù)會計進行比較，以期在比較的基礎(chǔ)上對高級會計、廣義財務(wù)會計乃至整個會計學進行深入探討。
3． 可以用明確的高級會計概念及建立在其上的相關(guān)理論，更好地指導業(yè)務(wù)實踐，在解決我國會計改革面臨的難題方面發(fā)揮作用。
（三）我們對高級會計的界定
根據(jù)我國當前會計工作的實際情況，并考慮到今后的發(fā)展，我們傾向于將高級會計定義為：高級會計是隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，對原有的財務(wù)會計內(nèi)容進行補充、延伸和開拓的一種會計，即利用財務(wù)會計的固有方法，對現(xiàn)有財務(wù)會計未包括的業(yè)務(wù)、或者需要深入進行論述的業(yè)務(wù)以及隨著客觀經(jīng)濟環(huán)境變化而產(chǎn)生的一些特殊業(yè)務(wù)進行反映和監(jiān)督的會計。它與傳統(tǒng)財務(wù)會計互相補充，共同構(gòu)成了財務(wù)會計的完整體系。
深入理解這一概念，還需要進行下列補充說明：
1．高級會計屬于財務(wù)會計系列，因為： （1）它也是以貨幣為主要計量單位進行核算；（2）它也是以合法的會計憑證為記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)的依據(jù)；（3）它也是依據(jù)會計憑證登記賬簿并編制對外報表；（4）從本質(zhì)上看它也是以記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)為手段而全面介入企業(yè)經(jīng)營的一種管理活動。總之，它在會計方法上與一般財務(wù)會計完全一致，也符合財務(wù)會計的一般特征。
2．高級會計與一般（中級）財務(wù)會計的分野主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍方面，即高級會計核算和監(jiān)督的內(nèi)容有些是一般財務(wù)會計不包括，或者不經(jīng)常發(fā)生的業(yè)務(wù)事項，主要是一些特殊經(jīng)濟業(yè)務(wù)和特殊經(jīng)營方式企業(yè)的特殊會計事項。將這些業(yè)務(wù)單獨歸為一類，我們即可將企業(yè)單位經(jīng)常、普遍存在的會計業(yè)務(wù)與不經(jīng)常、不普遍存在的會計業(yè)務(wù)劃分開來，將前者歸為中級財務(wù)會計的內(nèi)容，而將后者歸為高級會計的內(nèi)容，并將二者描述為財務(wù)會計中的一般與特殊的關(guān)系。這樣劃分一般財務(wù)會計和高級會計能夠與國際會計慣例基本保持一致，也易于被廣大會計界所接受。當然，在高級會計中還包括對一般財務(wù)會計內(nèi)容需要深入論述的部分，但這些內(nèi)容有一定深度，遠非一般財務(wù)會計所能涉及。
3．高級會計與一般財務(wù)會計的區(qū)別還表現(xiàn)在對會計業(yè)務(wù)反映的連續(xù)性、系統(tǒng)性和全面性方面 。高級會計反映的業(yè)務(wù)有些只發(fā)生于某一特定時期，且既可能發(fā)生于所有企業(yè)，也可能發(fā)生于部分企業(yè)，總之屬于一般財務(wù)會計所不能完全包括的業(yè)務(wù)事項。將這樣的業(yè)務(wù)歸為高級會計的內(nèi)容，可以給一般財務(wù)會計以完整的外延范圍，使其有更為完整、清晰的體系，也使高級會計在核算范圍、內(nèi)容方面的特殊性得以明確體現(xiàn)。
高級會計學是專門研究上述高級會計業(yè)務(wù)的一門學科。它的形成與進一步發(fā)展是本世紀中期以后的事情。但從
現(xiàn)在的情況看，它的出現(xiàn)與發(fā)展，確實對一般財務(wù)會計學形成了很大的沖擊，其結(jié)果是以專門對一些特殊會計業(yè)務(wù)進行研究、表述的高級會計學彌補了一般財務(wù)會計學的不足，二者互為補充、相得益彰，共同構(gòu)成了財務(wù)會計學的完整體系。
二、高級會計學的理論基礎(chǔ)
（一）高級會計學理論基礎(chǔ)的特征
按照我國《企業(yè)會計準則》的提示，一般財務(wù)會計的理論首先應(yīng)當是四項會計基本前提（或稱會計假設(shè)、會計假定）和十二項一般原則；其次才是與會計假設(shè)、會計原則密切相關(guān)的會計要素及其確認、計量的基本要求?！镀髽I(yè)會計準則》的其他內(nèi)容和行業(yè)會計制度，是在會計假設(shè)劃定的框架內(nèi)，以會計原則作為指導思想而建立的指導會計業(yè)務(wù)實踐的行為規(guī)范。因此，我們可以將四項基本假設(shè)和十二項一般原則視為財務(wù)會計學的核心理論。會計理論界在以此為核心進行理論研究時，都將會計假設(shè)視為會計理論的最高層次，即認為它是建立財務(wù)會計理論和實務(wù)的基礎(chǔ)；同時，也都將會計原則視為會計理論的另一重要內(nèi)容，即認為會計原則是在會計假設(shè)指導下控制會計實務(wù)、制定會計行為規(guī)范的信條。
眾所周知的另一事實是：在本世紀中葉以后，美國會計界放棄了以會計假設(shè)為會計理論研究邏輯起點的研究方式，代之以財務(wù)會計目標為會計理論研究的邏輯起點，并在短時間內(nèi)建立起以財務(wù)會計目標、會計報表構(gòu)成要素、會計信息質(zhì)量特征、會計確認、會計計量、資本保全為核心的會計理論框架結(jié)構(gòu)。按這種思維方式進行會計理論研究所取得的成效，已為國際會計界所認可。
現(xiàn)在的問題是，會計假設(shè)、會計原則在會計理論體系中究竟處于一種什么樣的地位，以會計假設(shè)為核心與以會計目標為核心的會計理論體系是何種關(guān)系，這已成了人們需要研究和回答的問題。我們的看法是：以會計假設(shè)為核心和以會計目標為核心的理論全系產(chǎn)生的背景和適用的范圍是有區(qū)別的，兩者的結(jié)構(gòu)和包含的內(nèi)容也不相同，但它們不是互相排斥的，兩者具有互相結(jié)合和相互轉(zhuǎn)化的關(guān)系。以會計假設(shè)為核心的會計理論體系由于以一定的前提條件為支撐，其范圍必然要受前提條件所制約，很難容納超越其前提條件的內(nèi)容；這樣，當會計環(huán)境發(fā)生變化、一些新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)超越了前提條件的限定后，以會計假設(shè)為核心的會計理論體系就很難支撐下去了。而以會計目標為核心的會計理論體系由于沖破了會計假設(shè)的限制，處于一種可以包括更加廣闊范圍的境地，因此，它也就能在變化了的會計環(huán)境中發(fā)揮作用。實際上，美國會計界走的就是這條路子，他們從研究會計假設(shè)起步，而在環(huán)境發(fā)生變化后隨即建立了一套以會計目標為導向的會計理論體系。國際會計準則理論框架中只將權(quán)責發(fā)生制和持續(xù)經(jīng)營作為基礎(chǔ)性假定，在《國際會計準則第1號---會計政策的說明》中也只承認繼續(xù)經(jīng)營、一致性、權(quán)責發(fā)生制三個基本會計假定，同樣是使財務(wù)會計適應(yīng)環(huán)境變化而對會計理論進行的必要修訂。這也就是諸國際會計準則規(guī)范的業(yè)務(wù)事項中很少有一般財務(wù)會計業(yè)務(wù)而多數(shù)屬于特殊會計業(yè)務(wù)的根本原因之所在。
我們的看法是： 由于受假設(shè)限定范圍的制約，以四項會計假設(shè)為基本前提的會計理論體系只適用于一般財務(wù)會計，應(yīng)當是中級財務(wù)會計學的理論基礎(chǔ);而以財務(wù)會計目標為核心的會計理論體系有了更大范圍的適應(yīng)性，可以容納高級會計，因而可以被視為整體財務(wù)會計的理論基礎(chǔ)。但是，從實踐的結(jié)果看，以會計目標為核心的會計理論體系并沒有將以四項會計假設(shè)為核心的會計理論體系全盤否定，它們都在實踐中發(fā)揮著重要的作用。究其原因，兩套理論體系除存在外延大小的區(qū)別外，還有內(nèi)涵豐富與否的差異，因此它們能夠適應(yīng)不同會計層次的要求而存在，并隨著不斷變化的客觀形勢而變換自身的內(nèi)容（主要表現(xiàn)在會計原則方面，后有專門說明）。
我們認為，在我國會計理論研究的過程中，承認并認真探討以四項會計假設(shè)為基礎(chǔ)的理論體系是十分必要的，它可以使我們從會計理論的原始性，基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)上更為全面地認識會計理論，在完成會計工作的初步轉(zhuǎn)軌、建立以會計準則為指導的會計核算體系中發(fā)揮作用；但是，當客觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了變化，各種超越會計基本前提的經(jīng)濟業(yè)務(wù)大量涌現(xiàn)以后，勢必要隨著會計環(huán)境的變化而增添一些新的會計理論，以更好地指導會計實踐。因此，我國會計界對高級會計業(yè)務(wù)的深入探討，正是這種環(huán)境變化的客觀要求，由此而產(chǎn)生的結(jié)果，必然是會計理論研究更加深入，財務(wù)會計學體系更加完整、健全。有鑒于此，我們想從以四項會計假設(shè)為核心的會計理論體系和以會計目標為核心的會計理論體系之間相互結(jié)合、互相轉(zhuǎn)化的角度來探討高級會計學的理論基礎(chǔ)。我們認為，介于兩種理論體系之間的銜接部有著非常豐富的的內(nèi)容，充分體現(xiàn)了高級會計學理論基礎(chǔ)的特征，應(yīng)成為進行高級會計學理論研究的基本線索，這可從以下兩個方面進行探討。
（二）客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化造成的會計假設(shè)松動，是高級會計學形成的基礎(chǔ)
此處的"松動"有兩層含義，一是原有的客觀條件發(fā)生了較大程度的變化，難以用原有的方式限制和解釋；二是原有的條件為客觀形勢所限，被徹底否定。會計假設(shè)的松動只是會計理論發(fā)生變化的結(jié)果，其根本原因是客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，是原有的會計前提條件不能適應(yīng)變化了的客觀經(jīng)濟環(huán)境的表現(xiàn)。我們可將會計假設(shè)的松動與形成的高級會計的各項業(yè)務(wù)結(jié)合起來說明：
1． 會計主體假設(shè)的松動表現(xiàn)為實踐中產(chǎn)生了多層次、多方位的會計主體，由此形成分支機構(gòu)會計、合并會計報表、分部報告、基金會計等特有的會計事項。
會計主體假設(shè)主要是設(shè)定會計為之服務(wù)的對象，即限定會計核算的空間范圍。但是，經(jīng)濟的發(fā)展和出現(xiàn)的會計業(yè)務(wù)已向這項假設(shè)提出了挑戰(zhàn)。比如，已構(gòu)成母、子公司關(guān)系的企業(yè)集團出現(xiàn)后，會計為之服務(wù)的主體已具有雙重性，會計核算的空間范圍已處于了一種模糊狀態(tài)；如果企業(yè)集團的母公司本身也是一個大企業(yè)，下設(shè)若干個表現(xiàn)為獨立會計主體的分支機構(gòu)、若干個負責不同地區(qū)、不同行業(yè)的事業(yè)部和若干子公司時，其會計核算的空間范圍就更加難以掌握；還有，近期出現(xiàn)并快速發(fā)展的以基金為主體的單位和以各種基金為主體的會計核算（如西方的基金單位會計和非盈利組織會計）也很難用傳統(tǒng)的會計主體理論予以清楚的說明。在此情況下，只是一般地說會計主體與企業(yè)法人主體不是同一概念、說會計主體會隨情況的變化而有不同的層次是難以令人信服的。我們的看法是，在當前情況下，會計主體假設(shè)已隨客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化而有了新的更豐富的內(nèi)容，實踐促使會計這一假設(shè)有了松動，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了超越該前提條件的分支機構(gòu)會計、合并會計報表、分部報告（也可解釋為分片報告）、基金會計等新的會計業(yè)務(wù)。我們應(yīng)將這樣的會計業(yè)務(wù)歸為高級會計的內(nèi)容。
2． 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的松動表現(xiàn)為實踐中有些企業(yè)難以持續(xù)經(jīng)營而需要重組或解體，由此形成了企業(yè)清算、破產(chǎn)與重組的諸會計業(yè)務(wù)。
持續(xù)經(jīng)營假設(shè)設(shè)定了企業(yè)在未來的一定時期內(nèi)不會進行解體清算的前提條件，企業(yè)要在此基礎(chǔ)上組織會計核算。但是，企業(yè)在未來的時期內(nèi)能否持續(xù)經(jīng)營取決于多種因素，也就是說，現(xiàn)代經(jīng)濟中的很多不確定性因素可能隨時導致企業(yè)解散、重組或者破產(chǎn)。顯而易見，企業(yè)因各種原因而形成的這種情況，都是對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的否定。綜觀國內(nèi)外所有的高級會計學教材，都將企業(yè)解體、重組、破產(chǎn)作為必述的內(nèi)容，其道理也在于此。我們的看法是，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為一般財務(wù)會計業(yè)務(wù)設(shè)定了前提條件，而這一假設(shè)的松動，亦即非持續(xù)經(jīng)營而形成的會計業(yè)務(wù)就理所當然地成了高級會計學的內(nèi)容。
3． 會計分期假設(shè)的松動表現(xiàn)為實踐中突破了以年度為核心的會計期間，由此形成了一些特殊的跨期攤配事項和損益確認事項。
會計分期假設(shè)將企業(yè)持續(xù)不斷的經(jīng)營活動人為地劃分為等距的會計期間，為分期確定企業(yè)經(jīng)營損益設(shè)定了前提條件。無論從哪個角度看，會計分斯都是重要的，它是權(quán)責發(fā)生制的基礎(chǔ)，也是會計確認、計量的依據(jù)。但是，隨著客觀經(jīng)濟環(huán)境變化而出現(xiàn)的新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)也波及到了這一假設(shè)，從而形成了依賴這一假設(shè)不能解決的一些會計事項。比如，由于企業(yè)有特殊的跨期攤配事項，由此而形成了所得稅費用的跨期攤配；由于只以會計年度為對外報告的期間而提供的會計信息不能滿足報表作用者的需要，由此而有了中期會計報告和以企業(yè)清算期為特殊報告期的特有報告事項；另外，期貨業(yè)務(wù)、衍生工具的出現(xiàn)與發(fā)展，已使現(xiàn)行的定期財務(wù)報告制度難以及時提供有效的信息，這些業(yè)務(wù)都要求依據(jù)各類事項而確定出獨特的損益確認期限，因此也就有了對期貨、期匯等業(yè)務(wù)進行核算和報告的專門規(guī)定等。由此可知，超越常規(guī)，亦即等距期間前提條件的松動，也形成了一些一般財務(wù)會計難以容納的會計業(yè)務(wù)，它們也是高級會計的內(nèi)容。
4． 貨幣計量假設(shè)的松動表現(xiàn)為實踐中由于存在不同貨幣而引發(fā)的外幣業(yè)務(wù)、幣值不穩(wěn)而引發(fā)的物價變動由此形成了外幣業(yè)務(wù)會計與物價變動會計。
眾所周知，貨幣計量假設(shè)已在現(xiàn)實的經(jīng)濟活動中受到巨大震撼。會計要以貨幣為共同計量單位的含義已由同一企業(yè)擁有不同貨幣而轉(zhuǎn)化為"記賬本位幣假設(shè)"；貨幣的幣值不變含義也由持續(xù)的物價變動而否定，陸續(xù)出現(xiàn)了物價變動會計的幾種模式。在此情況下，記賬本位幣制度下的一種貨幣被另一種貨幣所計量的事實，已很難再用貨幣計量假設(shè)說明；而物價變動對社會經(jīng)濟帶來的影響又強烈地沖擊著建立在貨幣計量假設(shè)基礎(chǔ)之上的成本原則，使會計界在痛定思痛之時不得不尋求新的會計計量方式。很明顯，貨幣計量假設(shè)的松動，使外幣業(yè)務(wù)會計和物價變動會計成了現(xiàn)實的會計業(yè)務(wù)并由高級會計處理。
此外，還有一些與上述事項交錯并生的會計業(yè)務(wù)。如會計主體、貨幣計量假變化而形成的外幣報表折算；會計主體、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)變化而形成的企業(yè)合并；會計分期、貨幣計量假設(shè)變化而形成的以套期保值為核心的期貨、期匯會計，等等。
有必要說明：對一般財務(wù)會計業(yè)務(wù)的解釋還應(yīng)依賴于四項會計假設(shè)，我們是在承認會計假設(shè)存在的前提下探討高級會計學的理論基礎(chǔ)的；由此而得出的結(jié)論是，劃分一般財務(wù)會計與高級會計的最基本標志在于其是否在四項假設(shè)的限定范圍內(nèi)，在此范圍之內(nèi)的會計業(yè)務(wù)屬于一般財務(wù)會計的內(nèi)容，超過設(shè)定范圍的則應(yīng)將其視為高級會計的內(nèi)容。
我們還可以從國際會計準則的某些規(guī)定中更清楚地看到這一點，《國際會計準則第1號-會計政策的說明》第六條指出"編制財務(wù)報表要以某些會計假定為基礎(chǔ)。因為承認和使用這些假定是不言而喻的，一般不再對它們作特別說明。但若不遵守這些假定，則必須予以揭示，并說明其理由"。國際會計準則《關(guān)于編制和提供財務(wù)報表的框架》第23條中指出："財務(wù)報表的編制，通常是根據(jù)企業(yè)是一個經(jīng)營中的實體并且在可以預(yù)見的將來會繼續(xù)經(jīng)營的假定，從而，是在假定企業(yè)既不打算也沒有必要實行清算或大大裁減經(jīng)營規(guī)模。如果有這樣的打算和必要，財務(wù)報表就可能必須按照不同的基礎(chǔ)編制，然而要是那樣做，就應(yīng)當說明所采用的基礎(chǔ)"。由此可以看出：是否使用會計假設(shè)，使用哪些會計假設(shè)，是有條件的；如果全面承認四項會計假設(shè)，會計核算的范圍將會在很大程度上被限定，只能適用于一般財務(wù)會計；而由于高級會計脫離的四項假設(shè)全面限定的范圍，因此也就需要單設(shè)學科，專門闡述了。
（三）會計原則的強化和延伸使新會計業(yè)務(wù)有了固定的處理地方式，從而促使高級會計學單獨成科。
會計原則的強化，是指原有的、建立在會計假設(shè)基礎(chǔ)之上的會計原則面臨新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)而更進一步發(fā)揮了它原有的作用，將其指導思想式的信條貫穿于新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)之中；會計原則的延伸則是指面對新的經(jīng)濟環(huán)境，原有的，建立在會計假設(shè)基礎(chǔ)之上的會計原則將其適用基礎(chǔ)擴大范圍，從而又在會計處理方面產(chǎn)生了新的效應(yīng)。
在以會計假設(shè)為核心的會計理論體系中，會計原則與會計假設(shè)是密不可分的.會計理論界曾為之作過探討，諸如哪些原則與哪些假設(shè)相關(guān)，哪些假設(shè)的延伸形成了哪些原則，等等。現(xiàn)在需要進一步探討的問題是，在原有會計假設(shè)發(fā)生變化后，與之相關(guān)的會計原則是否仍在發(fā)揮作用。我們的看法是：在新的經(jīng)濟環(huán)境下，會計假設(shè)雖然發(fā)生了很大的變化，但會計原則的作用不僅沒有隨之而削弱，而是得到了進一步的加強，它們的加強來自于彌補會計假設(shè)變動后出現(xiàn)的理論空缺的需要，同時也是促成高級會計業(yè)務(wù)真正成為財務(wù)會計處理慣例的理論依據(jù)?？梢哉f，高級會計學的形成與會計原則的強化、延伸有著內(nèi)在的本質(zhì)聯(lián)系。
我們從國際會計準則的理論框架中可以看到，原有的會計準則（或指四項會計假設(shè)之外的會計信條）被歸納為財務(wù)報表質(zhì)量特征的判別依據(jù)，即在會計假設(shè)發(fā)生變化的同時它們非但沒有發(fā)生依附性的變化，反而在新的理論體系中得到了肯定與發(fā)展。這也應(yīng)是對上述理論的證明。我們在此以國際會計準則理論框架的內(nèi)容為基礎(chǔ)，將與高級會計學理論基礎(chǔ)有關(guān)的會計原則的強化、延伸情況分別說明如下：
1． 相關(guān)性原則。當會計資料對報表使用者的決策有用時，會計資料就有了相關(guān)性，因此也就要求會計將有用的信息進行處理并對外報出。我們認為，下面的會計信息對報表使用者來說是相關(guān)的：企業(yè)合并和破產(chǎn)清算方面的資料；新出現(xiàn)的期貨業(yè)務(wù)、衍生金融工具業(yè)務(wù)帶來的利益和風險；企業(yè)融資租入資產(chǎn)（未取得其實際產(chǎn)權(quán)）的實際利益與風險的轉(zhuǎn)移；企業(yè)形成集團化經(jīng)營后，非法人實體的經(jīng)濟實體的結(jié)合狀況及其經(jīng)營成果；企業(yè)在用兩種以上貨幣進行業(yè)務(wù)經(jīng)營時發(fā)生的外幣業(yè)務(wù)，等等。所有這些業(yè)務(wù)必須按照相關(guān)性原則的要求予以會計處理并適時報出?？梢哉f，在新的經(jīng)濟環(huán)境下，相關(guān)性原則的作用處于更為重要的地位，得到了進一步的強化；也正因為如此，高級會計的形成有了堅實的理論依據(jù)。
2． 重要性原則。如果某種會計資料的省略或發(fā)生差錯會影響報表使用者進行正確的決策，則該種會計資料就具有重要性。據(jù)此可知，企業(yè)集團的綜合會計資料是重要的，期貨、衍生金融工具等風險較大的業(yè)務(wù)信息也是重要的，租賃資產(chǎn)的特有利益、風險轉(zhuǎn)移信息是重要的，披露企業(yè)年度報告以外的中期信息、分部信息也是重要的，等等。因此，對外報告出合并會計報表、中期報告、分部報告，報告有關(guān)期貨、衍生金融工具業(yè)務(wù)，對融資租賃事項采用特殊原則記錄和報告，以及以特有的方式報告企業(yè)有關(guān)合并、解體清算的會計信息也就顯得非常有必要。所有這些，都在促使會計在新的經(jīng)濟環(huán)境中采取積極措施、運用新的方法來處理并反映上述有用信息，這就使高級會計的形成和進一步發(fā)展有了內(nèi)在動力。
3． 如實反映原則。如實反映原則要求會計如實反映理當反映的經(jīng)濟事項，它也要求在財務(wù)資料遇到不足以如實反映所擬反映情況的風險時采用兩種方法處理：對有的事項可以不予反映（如企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的商譽）；對一些事項則應(yīng)予以確認但應(yīng)揭示其確認和計量方面存在著差錯的風險。這條原則要求企業(yè)即使面對確認、計量方面的風險，也必須反映一些新出現(xiàn)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，這就使高級會計需反映的業(yè)務(wù)事項有了不同的角度和不同的側(cè)面，從而促使高級會計在處理方法和披露方式上不斷創(chuàng)新。
4． 可比性原則。可比性原則不僅要求同一時期不同之間的報表可以相互比較，也要求不同時期的會計報表能夠相互比較。為此，它要求企業(yè)之間、企業(yè)內(nèi)部采用相對穩(wěn)定的會計政策，并在會計政策變化時揭示出變化的原因和對當期會計資料的。但從當前的實際情況看，會計核算的相關(guān)性、重要性如實反映原則還要求企業(yè)在會計計量方面進行成本與市場價格的比較。我們認為，這應(yīng)當是可比性原則在新的環(huán)境下延伸的突出表現(xiàn)。成本與市價比較不僅存在于對企業(yè)期末存貨的計價方面，而且還是資產(chǎn)評估，企業(yè)合并、兼并等會計處理的基礎(chǔ)。從高級會計的角度來看，物價變動會計的形成與，企業(yè)合并時商譽的確認與計量，外幣業(yè)務(wù)匯總損益的確認與計量，期貨、期匯交易的盈虧確認等，都和這一原則的延伸有關(guān)。從另一角度看，會計處理在不同企業(yè)、不同時期的一致性，要求會計界逐步統(tǒng)一已有的會計處理方法；而正是在這種要求和制約之下，才逐步形成了一些新的會計處理慣例，構(gòu)成了高級會計學的基本和現(xiàn)有體系。我們還認為，可比性原則的延伸為由于物價、匯率變動給企業(yè)帶來的實際或潛在損益提供了上的依據(jù)，這也是高級會計學建立、形成的重要理論基礎(chǔ)。
5． 審慎原則。審慎原則的核心是財務(wù)報表的編制者必須考慮到許多事件和情況下必然會有的不確定因素在對外輸出信息時，不抬高資產(chǎn)和收益，也不壓低負債和費用。應(yīng)當說，新的經(jīng)濟環(huán)境又對這條原則提出了新的要求，主要是這條原則要與中立性和可靠性原則相結(jié)合，不僅要合理核算可能發(fā)生的損失和費用，還要按照謹慎的要求合理核算可能形成的利得和收益。這就要求會計面對一些高收益、高風險的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，或者是另外一些重要的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，采用特殊的確認、計量方法，即各種損益雖然沒有最終形成，但卻要進行提前確認的業(yè)務(wù)事項。比如：外幣業(yè)務(wù)的匯兌損益，期貨交易損益，物價變動時期的特殊報表，等等。事實上，國際會計界通行的以市價（而不是成本與市價孰低）作為外幣項目的計價標準，及時確認外幣交易的匯兌損益就是這條原則延伸和修正的體現(xiàn)。從理論上，除一般財務(wù)會計的加速折舊、提取壞賬準備和存貨變現(xiàn)損失準備、按成本法核算長期投資時價值永久性下跌等關(guān)于損失和費用的確定方式之外，有很多預(yù)先確認損益的事項已體現(xiàn)于高級會計之中，它構(gòu)成了高級會計學理論基礎(chǔ)的又一組成部分。
6． 配比原則。這一原則雖未列于國際會計準則理論框架的財務(wù)報表質(zhì)量特征之中，但它在會計處理中，尤其是進行成本核算、確定損益時仍有著不可動搖的地位。所以，我國會計界將它作為會計核算中計量和確認的重要原則加以闡述。我們認為，這條原則在新的環(huán)境下又有所發(fā)展，比如，套期保值的期匯、期貨事項與被套期保值事項的配比，所得稅費用與應(yīng)納所得稅額之間差額的跨期配比，以及會計政策變更、會計估計變更時數(shù)據(jù)的跨期配比，等等。可以說，上述難題的最終處理依據(jù)的是配比原則，各種新的處理方法的形成及其不斷完善，則是配比原則的強化和發(fā)展。
7． 實質(zhì)重于形式原則。這條原則要求如果會計要想如實反映其所擬反映的經(jīng)濟事項，就必須根據(jù)它們的實質(zhì)和經(jīng)濟現(xiàn)實而不是僅僅考慮它們的形式。也就是說，如果實質(zhì)性的內(nèi)容超過了外在形式的限制，那么會計應(yīng)以實質(zhì)性內(nèi)容為依據(jù)進行記錄和報告。從現(xiàn)行高級會計學的各個版本看，有很多內(nèi)容與這條原則有關(guān)。比如，企業(yè)購受股權(quán)益后的各法人主體與企業(yè)集團合并會計報表的會計主體之間的巨大差異，以及由此而形成的會計報表內(nèi)容的不一致；合并會計報表報出的銷售收入額與法律上認可的集團各企業(yè)的銷售收入?yún)R總額不一致；融資租賃資產(chǎn)被承租方確認為資產(chǎn)核算有悖于資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的要求；一般提及衍生工具的金融資產(chǎn)和金融負債，及其與其相近的期貨合約價值，并不符合傳統(tǒng)資產(chǎn)、負債的條件，卻也要作為表內(nèi)事項反映，等等。這些事項都是當前會計界最棘手的，而對這些問題的處理原則則是實質(zhì)重于形式，由此而形成的系列會計業(yè)務(wù)同樣構(gòu)成了高級會計的主要內(nèi)容。
需要進一步強調(diào)的是，上述諸會計原則的強化和延伸在高級會計各業(yè)務(wù)的形成方面起了很大的作用，它們理應(yīng)被視為高級會計學基礎(chǔ)理論的構(gòu)成內(nèi)容；還應(yīng)指出，現(xiàn)階段的會計原則（指國際會計準則理論框架中的會計原則）已與早期的會計原則（會計理論框架建立之前的會計原則）有了極大的區(qū)別，這種區(qū)別是客觀經(jīng)濟環(huán)境變化在會計原則方面的反映，而正是這種變化彌補了四項會計假設(shè)松動產(chǎn)生的理論空缺，形成了一種的新的理論環(huán)境，也就是我們所述的高級會計的理論基礎(chǔ)；進一步延伸，高級會計學就是建立在這種理論之上的學問，它與一般財務(wù)會計學共同形成了財務(wù)會計學完整體系。
三、高級會計學的范圍
根據(jù)前面所述高級會計的定義，我們認為高級會計學的研究的范圍應(yīng)是一些中級財務(wù)會計學一般不涉及或者需要深入論述的"特殊會計業(yè)務(wù)"。結(jié)合我國會計實務(wù)和會計的情況，我們傾向于將這些特殊會計業(yè)務(wù)按一定標準歸為不同類別，分別作些說明，這樣有助于人們對高級會計學研究范圍的認識進一步具體化和對象化。
（一）跨越單一會計主體的會計業(yè)務(wù)
一般財務(wù)會計學多是只論述以一個企業(yè)為主體的會計業(yè)務(wù)，具有會計主體單一化的特點。而高級會計學則注重論述由于會計主體假設(shè)松動而產(chǎn)生的多層次、多系列的會計主體及其業(yè)務(wù)。這樣的業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為大型企業(yè)的分支機構(gòu)會計，企業(yè)集團或跨國公司的合并會計報表、分部報告、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格和外幣報表折算會計，也可以包括國外非盈利組織會計中的基金會計。
這樣歸類首先說明的是，大型企業(yè)、企業(yè)集團和跨國公司有很多超越一般財務(wù)會計的特殊業(yè)務(wù)，需要高級會計予以處理與解釋，例如總部、分部之間，母、子公司之間，各分部、各子公司之間的往來業(yè)務(wù)等；其次進一步提示的是，在大型企業(yè)、企業(yè)集團和跨國公司的會計業(yè)務(wù)中，單一會計主體的會計業(yè)務(wù)一般是在中級財務(wù)會計學中講述的，而跨越單一會計主體的會計主體之間、法人與法人之間的會計業(yè)務(wù)，應(yīng)當屬于高級會計學的內(nèi)容。我們認為，將高級會計的業(yè)務(wù)范圍作如此劃分，既有利于高級會計業(yè)務(wù)的具體實施，也有利于對高級會計學的深入研究。
還有必要指出，國外的高級會計學教材大都將非盈利組織會計納入高級會計學的研究范圍之內(nèi)，但從我國的會計實務(wù)和會計教育現(xiàn)狀來看，我們認為作為與盈利組織會計平行的另一大類會計--政府及非盈利組織會計，還是單獨設(shè)置、作為中級會計學中的一門獨立課程較好，因為這樣處理易于為我國會計界所接受，有利于指導我國預(yù)算會計的業(yè)務(wù)實踐。
（二）僅在某類企業(yè)中存在的特殊會計業(yè)務(wù)
實踐中有些業(yè)務(wù)，如期貨、期匯、外幣和租賃業(yè)務(wù)，僅在某些企業(yè)中發(fā)生，不具有普遍性，因此，按照中級、高級會計分開的原則，將此類超越一般財務(wù)會計內(nèi)容的特殊業(yè)務(wù)歸為高級會計學是順理成章的。
我們認為，進行這樣的劃分，著眼點在于一般財務(wù)會計學主要是講述所有企業(yè)普遍存在、且內(nèi)容相對穩(wěn)定的會計事項，這樣可以使中級財務(wù)會計學的內(nèi)容更加整齊、規(guī)范，易于深入論述，便于從具體業(yè)務(wù)中推導和歸納其基本理論、基本原則和基本方法；而對企業(yè)因經(jīng)營上需要而從事的非一般會計業(yè)務(wù)，也就是較有特色的會計業(yè)務(wù)，就有必要另設(shè)課程，分開闡述了。
在國外的高級會計學教材中，有很多版本并未將這樣的內(nèi)容納入高級會計學的體系之中，而是將其歸為中級財務(wù)會計學（如租憑業(yè)務(wù)和一般外幣業(yè)務(wù)），或者是歸為國際會計學（如期匯會計）。
有的內(nèi)容則在會計學教材中很少見到（如期貨合約會計）。我們認為，我國的高級會計學教材首先要著眼于我國的現(xiàn)實需要。在我國，商品期貨業(yè)務(wù)在一些大型企業(yè)中已經(jīng)有所涉及，外幣業(yè)務(wù)在大型企業(yè)、外商投資企業(yè)更是普遍存在，租賃業(yè)務(wù)在國內(nèi)業(yè)務(wù)中發(fā)展也很快，所有這些都說明，隨著我國經(jīng)濟體制改革的逐步深入，實踐中已經(jīng)或正在不斷產(chǎn)生一些新的業(yè)務(wù)，對此類業(yè)務(wù)的會計處理完全由傳統(tǒng)的財務(wù)會計來承擔實在是“力不勝任”，很難滿足客觀需要，而將其列入我國的高級會計學教材之中，我們認為是一種正確的選擇。盡管在我國現(xiàn)階段有些業(yè)務(wù)還沒有開展，如期匯業(yè)務(wù)，對各種衍生金融工具運用的會計處理也只處于探討的階段，但隨著人民幣經(jīng)常性項目可兌換業(yè)務(wù)的開展和資本性項目可兌換業(yè)務(wù)的試行，對期匯會計進行深入的論述已顯得非常有必要。因此，我們認為將這樣的內(nèi)容寫在我國高級會計學教材之中也是非常適宜的。
（三）在某一特定時期發(fā)生的會計業(yè)務(wù)
此處所說的特定時期發(fā)生的會計業(yè)務(wù)，是專指諸如企業(yè)解體、破產(chǎn)清算時，企業(yè)合并和改組時，或者是發(fā)生較大的物價變動時產(chǎn)生的會計業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)的特征是，雖然企業(yè)清算只是個別企業(yè)的事情，但應(yīng)將這種業(yè)務(wù)在會計期間上特殊看待，即將清算的起止日期專門作為一個特殊的會計期間處理；而物價變動雖涉及的企業(yè)多、范圍廣，但在會計處理上還有"反映價格變動影響的資料"和"惡性通貨膨脹經(jīng)濟中的財務(wù)報告"之分，因此也應(yīng)緊緊抓住其在時期方面的特征，將其劃分為特定時期發(fā)生的會計業(yè)務(wù)?？傊祟悩I(yè)務(wù)具有時間性的特點，處理此類業(yè)務(wù)"時期"概念特別重要。這也可以看成是會計環(huán)境在時間上的表現(xiàn)。
在國外的高級會計學教材中，一般都包括企業(yè)清算方面的內(nèi)容，而通貨膨脹會計則多見于國際會計學教材體系內(nèi)。我們認為，國外高級會計學與國際會計學有很多相互穿插、重復闡述的內(nèi)容，而我們在引進、吸收國外的有關(guān)內(nèi)容時，應(yīng)當作深入的分析研究，使之更好地適合我國的實際；根據(jù)我國會計教育的特點，對這樣的內(nèi)容進行再次歸類，將通貨膨脹會計的內(nèi)容納入高級會計學的體系之中比較妥當。
（四）與特種經(jīng)營方式企業(yè)緊密相關(guān)的特有會計業(yè)務(wù)
這里講的特種經(jīng)營方式企業(yè)主要指股票上市公司，同時也包括合伙經(jīng)營企業(yè)和合資經(jīng)營企業(yè)，這類企業(yè)的特有會計業(yè)務(wù)主要指股票上市公司在組建和經(jīng)營期間的信息披露和中期報告，也應(yīng)包括合伙企業(yè)會計和合資企業(yè)會計在股東權(quán)益方面的特有內(nèi)容。
在國外的高級會計學教材中，有關(guān)股票上市公司信息披露的內(nèi)容主要見諸于公司經(jīng)營過程中的會計報表及其注釋、與每股凈收益相關(guān)的財務(wù)指標計算部分，也有一些內(nèi)容由于與公司董事會報告中的財務(wù)問題有關(guān)，因而在財務(wù)報告中一并予以說明。但我們認為，為了更好地指導業(yè)務(wù)實踐，我國的高級會計學應(yīng)當把闡述的重點同時側(cè)重于公司組建時的信息披露和經(jīng)營過程中的信息披露，并要緊密結(jié)合我國現(xiàn)行的法律、法規(guī)，突出我國股票上市公司的特色。
（五）一些特殊經(jīng)營行業(yè)的會計業(yè)務(wù)
這里講的特殊經(jīng)營行業(yè)并不是我國一般提及的、商業(yè)等，而是指諸如租賃公司、期貨公司及與之相類似的經(jīng)紀人公司等在業(yè)務(wù)經(jīng)營上有獨特之處的行業(yè)。對于這些行業(yè)，我國的會計制度尚未深入涉及，其業(yè)務(wù)處理也較為復雜。但由于這樣的會計業(yè)務(wù)與承租企業(yè)、期貨投資企業(yè)等的會計業(yè)務(wù)相對應(yīng)而存在，雙方有著相互依存、互為補充的關(guān)系，因此我們也可將其納入高級會計學的內(nèi)容，分散在各對應(yīng)事項的章節(jié)中加以闡述。
四、高級會計學的研究方法
由于按上述理論基礎(chǔ)與研究范圍建立的高級會計學涉及領(lǐng)域較廣，而且難度很大，因此，確定或者選擇的研究方法就顯得十分必要。此處不準備對研究方法做全面、系統(tǒng)的論述，只想就在研究高級會計、選用研究方法時應(yīng)考慮的問題作些分析。
（一）以中級財務(wù)會計學為起點，進行深層次的研究
由于高級會計學是會計專業(yè)高年級本科生、研究生或高層次的研討班中開設(shè)的課程，因此，一定要處理好與中級財務(wù)會計學之間的關(guān)系，爭取做到二者都有自己完整的理論體系和方法體系，而且能夠相互協(xié)調(diào)、密切配合、緊密銜接。
按上述要求，高級會計學所述內(nèi)容既要與中級財務(wù)會計學相區(qū)別，又要對其進行補充深化，使兩者共同形成一個完整的理論方法體系。這一點不僅要表現(xiàn)在各章節(jié)內(nèi)容的安排設(shè)置上，也要體現(xiàn)于各章節(jié)的具體內(nèi)容之中。比如，對每一章的內(nèi)容進行必要的、更深層次的理論探討，并按不同于中級財務(wù)會計學的方式，從不同的角度進行范圍更為廣泛的例題演示等。
（二）以各個有特色的會計業(yè)務(wù)為核心，進行專題研究
與中級財務(wù)會計學不同，高級會計學的體系是由一系列專題組成的。在對每一專題進行探討時應(yīng)遵循的原則是：問題一經(jīng)提出，就要盡可能將其交待清楚，既不回避難點，又不故弄玄虛；如果所闡述的問題會涉及另外的會計業(yè)務(wù)，如期貨投資企業(yè)與期貨經(jīng)紀公司、租賃業(yè)務(wù)的出租人與承租人，則盡量在說清一個方面問題的同時也把另一方面的相關(guān)內(nèi)容介紹清楚；對一些內(nèi)容相近但又有區(qū)別的會計業(yè)務(wù)，如期貨業(yè)務(wù)與期匯業(yè)務(wù)、企業(yè)解散清算與破產(chǎn)清算、外幣業(yè)務(wù)與外幣報表折算等，則盡量分析它們之間的相互關(guān)系，從相同與相異兩個方面說清理論、探討實際業(yè)務(wù)處理中的特殊之處。
（三）理論與實務(wù)緊密結(jié)合，重視業(yè)務(wù)分析和實例演示
與中級財務(wù)會計學相比，高級會計學在理論闡述與業(yè)務(wù)舉例之間的關(guān)系結(jié)合方面也有其特色。眾所周知，中級財務(wù)會計的理論大都集中于會計假設(shè)與會計原則的解釋，各會計要素的說明，以及對各會計要素的確認和計量方面。由此也就形成了中級財務(wù)會計學理論部分相對集中（集中在教材的第一章和各章中的第一節(jié)），實務(wù)部分大都在以后各章、各節(jié)中說明，理論闡述與處理方法演示界限分明的結(jié)構(gòu)體系。但是，高級會計學不僅有著不同于中級財務(wù)會計學的理論基礎(chǔ)，各個專題中還有其各自的基礎(chǔ)理論和與專各題事項相關(guān)的會計理論、特有處理方式等?？梢哉f，高級會計學中各專題的內(nèi)容在與之相關(guān)的確認，計量等方面都有理論上的獨特之處，也有與其實際業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密的、各具特色的業(yè)務(wù)處理程序、方法等，這樣各個專題就形成了一個個與共同理論大相徑庭的專門系列。為此，恰當處理高級會計學各專題中理論闡述與業(yè)務(wù)處理之間關(guān)系非常重要，而以業(yè)務(wù)分析為中心，側(cè)重于實例演示應(yīng)是正確的選擇。
（四）進行多方位比較，堅持"洋為中用"，著重分析我國的實際問題
這里講的"多方位比較"，主要是進行國外經(jīng)濟法規(guī)、國際會計準則、國外的其他習慣性做法與我國相關(guān)法律、法規(guī)、準則、制度的比較，目的是通過比較認清各個專題的性和已取得共識問題的處理程序、方法，并以此為基礎(chǔ)進一步分析我國現(xiàn)行做法與國際通行做法的異同及其原因。"洋為中用"強調(diào)將國外的做法加以介紹，并在基礎(chǔ)條件相似的情況下，盡可能吸收國外方法的優(yōu)點，經(jīng)過"嫁接"為我所用。按此要求，我國的高級會計學不應(yīng)是國外教材的編譯本，而是經(jīng)過加工、處理后，適應(yīng)人的習慣、基本符合中國實際情況的作品。
為了更好地實現(xiàn)上述目的，我們應(yīng)當在進行高級會計學的研究時注意以下幾點：
（1） 國內(nèi)國外都有，差異不大的業(yè)務(wù)，主要按我國的法規(guī)、制度要求解釋；
（2） 國內(nèi)國外都有，差異較大的業(yè)務(wù)，在闡述基本做法的同時進行國內(nèi)國的比較說明；
（3） 盡量按我國現(xiàn)行財會法規(guī)的要求設(shè)置、使用各個會計科目；按我國會計人員的習慣使用會計術(shù)語，使內(nèi)容易讀易懂；
關(guān)鍵詞：新經(jīng)濟自由主義；哈耶克
中圖分類號：F0文獻標識碼：A
新經(jīng)濟自由主義在20世界七十年代以后，在經(jīng)濟停滯和通貨膨脹同時并存的“滯脹”局面背景下，逐漸得到了經(jīng)濟界的重視，特別是1972年新經(jīng)濟自由主義的集大成者弗里德利希?馮?哈耶克獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎，標志著凱恩斯主義的徹底衰落，也標志著經(jīng)濟自由主義的復興。新經(jīng)濟自由主義在一定程度上修正了古典和新古典學派的完全自由放任和完全排斥政府干預(yù)經(jīng)濟的主張，強調(diào)經(jīng)濟自由是以自由放任為主，以政府干預(yù)為輔。新經(jīng)濟自由主義論主張政府應(yīng)從私人財產(chǎn)的單純“守夜人”轉(zhuǎn)換為經(jīng)濟自由的“裁判者”。它認可政府在一定限度內(nèi)對經(jīng)濟的干預(yù)，承認經(jīng)濟自由不是無限度的自由，應(yīng)受到法律的制約和保證。無獨有偶，在這之后，中國對計劃經(jīng)濟體制的改革因社會主義市場經(jīng)濟體制目標的確立而大大深化。在這偉大變革的時代，為了增進我們對經(jīng)濟自由主義的洞見，我們在了解和認識當前的新自由主義經(jīng)濟學時，不能不對20世紀最著名的自由主義者哈耶克的有關(guān)理論觀點進行認真地了解和剖析，并通過他的理論認真檢討計劃經(jīng)濟，就顯得非常必要和饒有興味。
一、哈耶克新自由主義經(jīng)濟學理論簡述
作為最徹底的新自由主義經(jīng)濟學家，哈耶克一生進行過兩次捍衛(wèi)經(jīng)濟自由主義的理論大論戰(zhàn)和一次新經(jīng)濟自由主義復興的運動。20世紀三十年代反對凱恩斯國家干預(yù)主義經(jīng)濟學的大論戰(zhàn)和反對市場社會主義的大論戰(zhàn)，以及20世紀七十年代后的新自由主義經(jīng)濟學的復興運動。哈耶克出版過兩本最重要的，也是最有影響的新自由主義經(jīng)濟學著作：《通往奴役之路》和《致命的自負》。前一本書是他堅決反對納粹主義、極權(quán)主義和集體主義（社會主義）理論的通俗闡釋，也是影響最大的“世紀之作”；而后一本書則是哈耶克畢生探求新自由主義經(jīng)濟學的“收由之作”。在這本《致命的自負》中，哈耶克依然不改其“斗士本色”，將無法實現(xiàn)“口誅”的“收由大論戰(zhàn)”改作了“筆伐”的“理論大總結(jié)”，對社會主義（集體主義）進行了最后的全面批判，對新經(jīng)濟自由主義進行了簡要地總結(jié)性論述。這兩本著作使哈耶克成為了闡釋現(xiàn)代新自由主義經(jīng)濟學的當然代表。
二、哈耶克新自由主義經(jīng)濟學的理論貢獻
一般認為，哈耶克在論證市場經(jīng)濟自發(fā)進化過程的問題上做出了一項重要的貢獻，即將秩序的自發(fā)性和規(guī)則的自發(fā)性區(qū)別開來。在他看來，保證經(jīng)濟秩序的自發(fā)性并不是問題的根本，因為在某些刻意制定的規(guī)則的基礎(chǔ)上，也有可能產(chǎn)生出自發(fā)性的整體秩序。因此，真正重要的在于確保規(guī)則的自發(fā)演進屬性，只有在自發(fā)進化過程中存續(xù)下來的規(guī)則――哈耶克稱為內(nèi)部規(guī)則的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的經(jīng)濟秩序，才是有效率的經(jīng)濟秩序，并且才與自由主義原則相一致。
（一）進化主義理性論與經(jīng)濟制度的進化。哈耶克強調(diào)分散性的個人知識的重要性。順著這一線索，哈耶克提出了所謂的進化主義理性論。需要指出的是，哈耶克討論的理性指的是一種邏輯推理能力，是一種由一定的前提推論出正確結(jié)論的能力。在經(jīng)濟理論中，理性即指“為達到某些目標而對各種手段的最佳選擇?！敝饕菍Υ笮l(wèi)?體漠的繼承，使哈耶克堅持了一種懷疑論的姿態(tài)。為了說明他立足于人的本能和本性而不可避免要涉及到的個人主義的“利己主義”或者“自私”，他認為由于人們普遍相信個人主義是證明和鼓勵人們自私的，這是那么多人不喜歡它的主要原因之一；又由于實際知識的困難在這里所引起的混亂，所以我們必須仔細考察其所作假設(shè)的內(nèi)涵。他認為，理性認識不是知識的全部，文明發(fā)展史向我們表明：除了理性知識以外，還存在著另一類經(jīng)驗性的知識。作為總和的知識這個概念，其恰當?shù)膶φ瘴飸?yīng)當是一切人類實踐活動。
經(jīng)濟制度的選擇以及由此產(chǎn)生的秩序進化，直接源于人們的經(jīng)驗性實踐活動。由于人們在經(jīng)濟活動中碰巧改變了規(guī)則，因此使得該群體的知識分工更為發(fā)達，并在變化和未知的環(huán)境中呈現(xiàn)出更強的適應(yīng)性，在與其他群體的競爭中愈來愈強、蒸蒸日上。當然，這個進化過程并不是直線式的，而是在包含著不同秩序的領(lǐng)域不斷“試驗”的結(jié)果。在進化過程中并不存在試驗的意圖，它類似于遺傳變異，其作用也大體相同。規(guī)則的變化是由歷史機遇引起的。
（二）經(jīng)濟自由與市場秩序。哈耶克認為，自發(fā)出現(xiàn)的市場經(jīng)濟秩序，是社會經(jīng)濟自發(fā)進化過程的最新進展，是迄今為止人類社會出現(xiàn)過的最有效率的一種經(jīng)濟結(jié)構(gòu)體系。作為一種“相對晚近的產(chǎn)物……，（市場秩序）是在對各種行為的習慣方式進行選擇中逐漸產(chǎn)生的。這些新的規(guī)則得以傳播，……是因為它們使遵守規(guī)則的群體能夠更成功地繁衍生息，并且能夠把外人也吸收進來。”相對于其他經(jīng)濟秩序，尤其是集中性的計劃經(jīng)濟秩序，這種秩序的效率優(yōu)勢就在于它能保證該群體更有效地發(fā)現(xiàn)和利用分散性的個人知識，從而取得競爭優(yōu)勢。
在哈耶克看來，市場經(jīng)濟秩序之所以具有效率優(yōu)勢，就在于它賦予了經(jīng)濟主體以擁有活動的私域，并相應(yīng)擁有經(jīng)濟自由。市場經(jīng)濟本質(zhì)上必定是一種賦予經(jīng)濟個體以自由的制度，市場經(jīng)濟活動的本質(zhì)必定是一種發(fā)揮經(jīng)濟個體主動性，并在整體上顯現(xiàn)出自發(fā)競爭態(tài)勢的過程。正是在這里，哈耶克的市場經(jīng)濟理論與自由主義相互勾連起來。
哈耶克對新自由主義經(jīng)濟學，或者說對于古典經(jīng)濟自由主義的進一步闡發(fā)主要在以下方面：一是將新自由主義經(jīng)濟學放在古典經(jīng)濟自由主義基礎(chǔ)上，并且以個人主義作為經(jīng)濟自由主義的基本出發(fā)點與基本概念來闡述；二是著重從知識和信用角度論證市場經(jīng)濟的合理性；三是從批判社會主義的角度來反證新自由主義經(jīng)濟學主張的合理性。
對于市場秩序的效率優(yōu)勢，哈耶克認為，只要不存在各種不正當?shù)膹娭?，?jīng)濟自由就趨向于造就出一種競爭的事態(tài)，這種競爭不同于完全競爭，而是一種不斷逼近完全競爭均衡態(tài)的過程。在這個過程中，經(jīng)濟個體力圖尋找一種最佳的方式，以保證最有效地利用其所擁有的專有性知識。不僅如此，自發(fā)產(chǎn)生的價格信號也具有十分優(yōu)越的信息交流功能，它能用最簡短的形式將最重要的信息在經(jīng)濟個體間傳遞，并且只傳遞給相關(guān)經(jīng)濟當事人。相對價格變動反映了各種生產(chǎn)資源的相對重要性，經(jīng)濟主體只需要了解這一點，而無須過問導致這種相對重要性變化的背后原因，就能夠做出正確的經(jīng)濟選擇。在哈耶克看來，市場經(jīng)濟的價格和競爭機制近乎完美，即使它存在某些缺陷，也會隨著歷史的演變而自我修復和調(diào)整，并不需要人為的整合，經(jīng)驗的積累和不斷的完善可以使社會自生自發(fā)的繁榮，這就是哈耶克追求的“自生自發(fā)秩序”。
三、哈耶克新自由主義經(jīng)濟學的缺陷
無可否認，哈耶克對于新自由主義經(jīng)濟學的復興和發(fā)展的確具有重要的作用，哈耶克在當前這個內(nèi)容龐雜的新自由主義運動中還是有其獨特性的。但我們也不是一味贊同哈耶克所有新自由主義經(jīng)濟學的各種觀點。
（一）認識論、方法論方面的缺陷。首先，哈耶克的新自由主義經(jīng)濟學是以脆弱的主觀主義為基礎(chǔ)的。在哈耶克看來，生活于同一個社會共同體內(nèi)部的個人的觀念分類系統(tǒng)大致相同，因此不同的個人才能夠理解彼此的行為的含義；同樣道理，社會科學家也因此能夠從外部分析其他個人的行為方式，并以之為要素組成一種關(guān)于社會關(guān)系整體的理解圖示。顯然，這種外部分析也是以主觀主義為基本立場的，因為它也把個人行為的主觀方面（在哈耶克那里個人行為進一步被簡化還原為個人觀念）一一作為研究的起點。其次，自相矛盾的懷疑主義立場。一個明顯的事實是，哈耶克所主張的這種有限認識論立場最終都有明確的規(guī)范性結(jié)論。無論是強調(diào)習俗和傳統(tǒng)的優(yōu)先地位，還是強調(diào)模式（秩序）預(yù)測，其真正用意都是在于捍衛(wèi)傳統(tǒng)自由主義，或更確切地講，是對私有財產(chǎn)，尤其是資本主義私有財產(chǎn)建制提供辯護和證明。通過這種認識論論證，哈耶克試圖為既有的私有財產(chǎn)制度提供一個可靠的理論基礎(chǔ)。不可否認，這種有限認識論是哈耶克批判其他若干理論的一柄利刃。尤其在社會主義陣營瓦解以后，哈耶克更是因此被一些人視為嚴謹?shù)膶W者和自由主義旗手的典范結(jié)合。然而不幸的是，哈耶克的這柄利刃是雙面的，在有效話難他人的同時，有限知識論也破壞了哈耶克自己所主張的自由主義理論體系。
（二）自發(fā)秩序理論方面的缺陷。哈耶克基本上把他所主張的自由主義理想和資本主義市場經(jīng)濟秩序重疊起來。這樣，他的所有理論探討和論證實際上也構(gòu)成了對資本主義市場經(jīng)濟制度的一個辯護。然而，哈耶克的這種辯護并不成功。首先，市場經(jīng)濟自發(fā)進化的不純粹性。哈耶克認為，作為資本主義市場經(jīng)濟秩序基礎(chǔ)的，只能是那些在進化過程中自發(fā)生成的規(guī)則，而不是那些刻意設(shè)計的規(guī)則。他在這里強調(diào)的當然是那些起源于個人之間相互協(xié)調(diào)行為的習慣性規(guī)則，這些習慣性規(guī)則是眾多自利的個人在做出各種相互獨立的決策時無意產(chǎn)生的結(jié)果，在生成這些習慣性規(guī)則的過程中，偶然性和必然性共同發(fā)揮著作用：在起點的決定問題上，偶然性占據(jù)了主導地位，而一旦起點確定后，必然性將最終造就出一種均衡態(tài)。然而不幸的是，哈耶克這種個人主義式的論證并不成功，市場經(jīng)濟規(guī)則的出現(xiàn)和維持離不開某種市場以外的強制力量的推動和實施。其次，自由主義原則含義模糊。在《自由秩序原理》中，哈耶克給出了自由的、始終存在著一個人按其自己的決定和計劃行事的可能性；此狀態(tài)與一人必須屈從于另一人的意志的狀態(tài)適成對照。在這里，自由概念的準確界定依賴于強制概念的確定。由于強制概念的混亂，哈耶克的這個定義沒有什么確定的含義，它根本無法對社會關(guān)系的性質(zhì)做出判斷。
總之，我們應(yīng)該以科學的態(tài)度來分析和看待哈耶克的觀點和政策主張，擯棄其錯誤和糟粕，吸取其具有一定合理性和啟發(fā)借鑒意義的思想，為發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟服務(wù)。
（作者單位：西安工業(yè)大學人文學院）
參考文獻：
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