發(fā)布時(shí)間：2022-02-10 09:29:39
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的公司銀行貸款申請(qǐng)書(shū)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
經(jīng)銷(xiāo)商做手腳
據(jù)了解，在北京、上海、廣州三大城市中，北京實(shí)際貸款購(gòu)車(chē)的人數(shù)比例最大，目前已接近30%。隨著貸款購(gòu)車(chē)人數(shù)的增多，貸款購(gòu)車(chē)投訴事件在北京頻頻發(fā)生。據(jù)北京消費(fèi)者協(xié)會(huì)的消息，2003年北京消費(fèi)者協(xié)會(huì)總共受理汽車(chē)投訴272件，平均每個(gè)工作日至少受理一起。
案例一：鄭女士2003年在某汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)一輛價(jià)值8.78萬(wàn)元的“羚羊”轎車(chē)，加上各項(xiàng)稅費(fèi)總價(jià)為10萬(wàn)余元。鄭女士第一次買(mǎi)車(chē)，不知如何辦理，就聽(tīng)信銷(xiāo)售業(yè)務(wù)員為其辦理了合同代簽手續(xù)，并算好了每月的還款數(shù)。交完首付款后從業(yè)務(wù)員手里取到了銀行存折，之后就按要求每月如期還款。今年鄭女士想一次付清尾款，就計(jì)算了一下該付的金額，結(jié)果發(fā)現(xiàn)自己實(shí)際交納的金額達(dá)到11萬(wàn)余元。鄭女士找店方理論，店方借口是業(yè)務(wù)員算錯(cuò)了。可這個(gè)錯(cuò)誤太明顯了，而且明知道多算了錢(qián)，店方就是不肯給鄭女士退錢(qián)。此外，購(gòu)車(chē)時(shí)店方指定必須購(gòu)買(mǎi)全險(xiǎn)，而且要求買(mǎi)車(chē)人交納1300元保證金，以保證第二年繼續(xù)在該店購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。而鄭女士了解到，在別處購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)要少交二三千元。鄭女士計(jì)算了一下，自己被經(jīng)銷(xiāo)商多收了近6000元錢(qián)，多次找經(jīng)銷(xiāo)商理論總是無(wú)人搭理，最后向消費(fèi)者協(xié)會(huì)投訴才得以解決。
案例二：王先生以5年期貸款方式購(gòu)得一輛標(biāo)價(jià)為3.99萬(wàn)元的吉利豪情輕型客車(chē)。辦理購(gòu)車(chē)手續(xù)時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商告訴王先生，交齊20%首付款后只需貸款3.2萬(wàn)元，并讓王先生在空白合同上簽了字。幾天后，王先生接到信貸合同書(shū)時(shí)卻發(fā)現(xiàn)不但貸款多了5000多元，而且首付款、車(chē)險(xiǎn)等各種附加費(fèi)用、貸款及管理費(fèi)相加后的總額竟比標(biāo)價(jià)車(chē)款多了1.3萬(wàn)元。王先生立即投訴了這家經(jīng)銷(xiāo)商。
貸款購(gòu)車(chē)七大陷阱
北京市消費(fèi)者協(xié)會(huì)通過(guò)對(duì)貸款購(gòu)車(chē)的投訴案件進(jìn)行分析，歸納了貸款購(gòu)車(chē)的“七大陷阱”。
1、多收款：這主要是指消費(fèi)者在辦理貸款購(gòu)車(chē)手續(xù)時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商故意多收取款項(xiàng)，且不向消費(fèi)者提供銀行的借貸合同，使消費(fèi)者無(wú)法察覺(jué)。
2、不按約定標(biāo)準(zhǔn)辦理貸款：比如消費(fèi)者與經(jīng)銷(xiāo)商書(shū)面約定首付20%，剩余部分貸款，但經(jīng)營(yíng)者辦理的貸款手續(xù)中卻標(biāo)明首付比例為18%。一旦消費(fèi)者要求更改手續(xù)，經(jīng)營(yíng)者卻能躲就躲不予解決。
3、利用合同或協(xié)議欺騙消費(fèi)者：一些消費(fèi)者在訂購(gòu)汽車(chē)時(shí)明明在訂單上注明了還款方式為“等額等息還款”，但消費(fèi)者在銀行打印的個(gè)人購(gòu)車(chē)貸款明細(xì)上卻為“本金遞增，利息遞減”的方式，實(shí)際上是經(jīng)銷(xiāo)商搗了鬼。
4、貸款買(mǎi)車(chē)時(shí)，經(jīng)營(yíng)者強(qiáng)制消費(fèi)者到指定銀行貸款或指定保險(xiǎn)公司辦理保險(xiǎn)，并收取高額手續(xù)費(fèi)。
5、經(jīng)銷(xiāo)商在合同上偽造消費(fèi)者簽名，擅自更改車(chē)款總價(jià)及每月還款金額。
6、一些貸款公司在消費(fèi)者辦理手續(xù)時(shí)往往給予很多承諾，但實(shí)際無(wú)法辦理成功，這時(shí)消費(fèi)者要求退還手續(xù)費(fèi)并承擔(dān)貸款利息損失時(shí)，貸款公司卻賴(lài)著不予解決。
7、還有一些經(jīng)銷(xiāo)商口頭承諾即使非本市身份證也可辦理貸款，但在實(shí)際操作過(guò)程中卻無(wú)法兌現(xiàn)承諾，事后經(jīng)銷(xiāo)商卻對(duì)承諾拒不承認(rèn)，而是推脫為促銷(xiāo)員的個(gè)人行為。
貸款購(gòu)車(chē)不妨自己辦
貸款購(gòu)車(chē)，其過(guò)程主要有三個(gè)方面：一、申請(qǐng)人備齊個(gè)人資信材料向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款履約保證保險(xiǎn)（當(dāng)你無(wú)力還款時(shí)由保險(xiǎn)公司向銀行支付你所拖欠的按揭款，事后保險(xiǎn)公司再來(lái)向你索討）；二、憑保險(xiǎn)公司出具的貸款履約保險(xiǎn)單向銀行申請(qǐng)購(gòu)車(chē)貸款；三、與車(chē)商進(jìn)行汽車(chē)買(mǎi)賣(mài)交易（貸款由銀行劃入購(gòu)車(chē)人提供的車(chē)商帳戶）。
目前的市場(chǎng)情況一般是，購(gòu)車(chē)人直接與車(chē)商進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易，讓車(chē)商代辦前兩項(xiàng)事宜。其實(shí)，從以上案例我們可以看到，讓車(chē)商代辦不僅不能省事，反而犧牲了購(gòu)車(chē)人很多的權(quán)益：首先，車(chē)商會(huì)向購(gòu)車(chē)人收取幾千元的手續(xù)費(fèi)；其次，購(gòu)車(chē)人在車(chē)價(jià)上與車(chē)商討價(jià)還價(jià)的余地比較?。坏谌?，如果購(gòu)車(chē)人的貸款資格沒(méi)通過(guò)，增添了購(gòu)車(chē)人與車(chē)商的買(mǎi)賣(mài)糾紛；第四，購(gòu)車(chē)人不能選擇心目中看好的銀行；第五，購(gòu)車(chē)人不能選擇心目中看好的保險(xiǎn)公司。
對(duì)購(gòu)車(chē)者而言，貸款購(gòu)車(chē)所涉及的保險(xiǎn)公司、銀行、車(chē)商，哪一方面是最重要的呢？顯然是保險(xiǎn)公司。這是因?yàn)槿〉帽ｋU(xiǎn)公司出具的貸款履約保證保險(xiǎn)單是向銀行申請(qǐng)購(gòu)車(chē)貸款的前提，購(gòu)車(chē)人的貸款買(mǎi)車(chē)是從備齊個(gè)人資信材料向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款履約保證保險(xiǎn)開(kāi)始的。而且保險(xiǎn)公司的專(zhuān)業(yè)人員在幫購(gòu)車(chē)人辦理貸款履約保證保險(xiǎn)時(shí)，會(huì)根據(jù)購(gòu)車(chē)人對(duì)銀行和車(chē)商的要求給購(gòu)車(chē)人建議，協(xié)助購(gòu)車(chē)人選擇自己滿意的銀行和車(chē)商。此外，保險(xiǎn)公司除了按保監(jiān)會(huì)的規(guī)定收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)以外，不收取任何手續(xù)費(fèi)用。
所以選擇分期付款購(gòu)車(chē)的人士不妨先找保險(xiǎn)公司，待取得銀行貸款后，再找車(chē)商買(mǎi)車(chē)。
請(qǐng)車(chē)商代辦要多個(gè)心眼
當(dāng)然，一些購(gòu)車(chē)人士如果覺(jué)得自己辦太麻煩的話，也可請(qǐng)車(chē)商代辦，但是在辦理過(guò)程中，一定要多個(gè)心眼。
出國(guó)留學(xué)需要大量的資金來(lái)支持，各國(guó)對(duì)留學(xué)生的存款要求基本在20-80萬(wàn)元之間不等。然而在辦理留學(xué)簽證時(shí)，向所去國(guó)家的領(lǐng)事館出具的一份證明自己經(jīng)濟(jì)實(shí)力的“存款證明書(shū)”，確給一些向往留學(xué)的學(xué)生帶來(lái)了阻礙。能夠出國(guó)留學(xué)的家庭，大多具備一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但有的時(shí)候，由于種種的原因，先期投入的資金較大，如高昂的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)以及向中介機(jī)構(gòu)支付的費(fèi)用等，肯定會(huì)使一些超出原先預(yù)算并缺少現(xiàn)金的家庭感到難以應(yīng)付。
生意做得有聲有色的私企老板劉先生一門(mén)心思想送兒子到英國(guó)去念大學(xué)，但留學(xué)中介都開(kāi)出一個(gè)條件，要先準(zhǔn)備80萬(wàn)人民幣的留學(xué)保證金，并至少要在指定銀行存上三個(gè)月，但劉先生手上還少40萬(wàn)的流動(dòng)資金。這下可難為了劉先生，錢(qián)倒不是沒(méi)有，只是一部分資金投資股票市場(chǎng)，如果立即拋出，損失肯定不小;同時(shí)另一部分都投在了自己的企業(yè)，資金投在一個(gè)剛剛起步的項(xiàng)目，無(wú)法抽出。沒(méi)料想典當(dāng)行幫了他大忙，劉先生把家中房產(chǎn)和一輛汽車(chē)拿到典當(dāng)行質(zhì)押，反正房產(chǎn)證“躺”在家里也沒(méi)什么用處，而汽車(chē)只不過(guò)是從自家的車(chē)庫(kù)轉(zhuǎn)移到了典當(dāng)行的車(chē)庫(kù)，并沒(méi)有別的什么損失。就這樣，劉先生花了10個(gè)工作日辦完了全部抵押手續(xù)，順利地辦理了兒子的英國(guó)簽證，而當(dāng)初如果把公司投資項(xiàng)目的資金抽出來(lái)，損失的不僅僅是幾十萬(wàn)元，更重要的是一個(gè)企業(yè)的信譽(yù)。
現(xiàn)在典當(dāng)行已經(jīng)把目光投向了留學(xué)貸款上。提及貸款，除去銀行，不少家庭已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注典當(dāng)行。
兩種貸款方式的比較
目前在北京，招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等都推出了留學(xué)貸款業(yè)務(wù)。總體來(lái)說(shuō)，貸款時(shí)間長(zhǎng)是銀行留學(xué)貸款的最大特點(diǎn)。以招商銀行推出的出國(guó)留學(xué)貸款為例:招商銀行可提供的教育學(xué)資貸款最長(zhǎng)可達(dá)到8年(含8年)。據(jù)悉招行的此項(xiàng)業(yè)務(wù)主要面向出國(guó)留學(xué)人員在國(guó)內(nèi)的直系親屬、監(jiān)護(hù)人或配偶發(fā)放的，用于出國(guó)留學(xué)人員在國(guó)外學(xué)習(xí)所需的學(xué)雜費(fèi)。留學(xué)貸款的金額，則由招行根據(jù)學(xué)校出具的有關(guān)費(fèi)用的證明資料，同時(shí)結(jié)合借款人提供的抵押物(質(zhì)物)的種類(lèi)和評(píng)估值確定。貸款最高可提供學(xué)生教育所需費(fèi)用的100%。
與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款所需的手續(xù)費(fèi)用相差不多，但更加簡(jiǎn)便快捷，從客戶申請(qǐng)質(zhì)押借款，到拿到現(xiàn)金，再到銀行開(kāi)戶存款，開(kāi)具“存款證明書(shū)”，也就10個(gè)工作日左右。同時(shí)，典當(dāng)貸款解決了貸款過(guò)程中，抵押物單一的問(wèn)題。房產(chǎn)、證券、汽車(chē)、照相機(jī)等物品都可以進(jìn)行打包典當(dāng)，根據(jù)總的抵押價(jià)值進(jìn)行貸款。此外銀行一般只受理高額貸款，而典當(dāng)貸款多少不限。
典當(dāng)行一般以三個(gè)月為一個(gè)當(dāng)期，需一次性歸還當(dāng)金本息，即賬戶內(nèi)全部金額，利息的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)因典當(dāng)物品不同也不盡相同。以房產(chǎn)為例：由土地局等，對(duì)貸款人的騰空房進(jìn)行評(píng)估后，按照評(píng)估價(jià)格的50%至60%提供貸款，貸款利息為每月3%，同時(shí)典當(dāng)行還要按月收取0.5%的手續(xù)費(fèi)。
辦理手續(xù)
具體程序如下
一、乙方填寫(xiě)留學(xué)典當(dāng)貸款申請(qǐng)書(shū)（貸款金額、期限、劃款時(shí)間、劃款銀行）。
二、甲方對(duì)乙方提供的抵押物進(jìn)行評(píng)估（房地產(chǎn)、證券）。
三、甲、乙雙方就典當(dāng)物價(jià)值、當(dāng)金、利率、期限協(xié)商。
四、雙方簽署留學(xué)典當(dāng)協(xié)議（如抵押物為房產(chǎn)應(yīng)辦理登記，如為有價(jià)證券應(yīng)辦理相應(yīng)手續(xù)）。
五、辦理公證。
六、甲方向乙方指定銀行劃入款項(xiàng)。
新版購(gòu)車(chē)貸款的合同范本
溫馨提示：本合同示范文本只是提供給當(dāng)事人在簽訂合同時(shí)的一種參考，當(dāng)事人須根據(jù)具體實(shí)際情況正確選擇適用的條款并作相應(yīng)的調(diào)整，切勿套用，訂立重大合同或者內(nèi)容復(fù)雜的合同最好咨詢相關(guān)的法律專(zhuān)業(yè)人士，感謝您的閱讀下載！
合同編號(hào)：__________
借款人：________________________________________
身份證號(hào)碼：____________________________________
貸款人（抵押權(quán)人）中國(guó)銀行__________分（支）行
抵押人：________________________________________
有效證件號(hào)碼：__________________________________
保證人：________________________________________
有效證件號(hào)碼：__________________________________
特別提示
借款人、保證人、抵押人請(qǐng)認(rèn)真閱讀本合同項(xiàng)下的全部條款，尤其是用黑體字表明的條款，對(duì)于不理解的條款，可以向貸款人征詢，貸款人將進(jìn)行解釋.借款人、保證人、抵押人一旦簽訂本合同，即認(rèn)為借款人、保證人、抵押人已理解并同意本合同的所有條款.
本合同各方根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)，在平等、自愿的基礎(chǔ)上，為明確責(zé)任、恪守信用，經(jīng)充分協(xié)商一致簽訂本合同，并保證共同遵守執(zhí)行.
借貸條款
第一條貸款金額.貸款人根據(jù)借款人的申請(qǐng)，經(jīng)審查同意向借款人發(fā)放汽車(chē)消費(fèi)貸款（以下稱(chēng)貸款），金額為人民幣（大寫(xiě)）____________________元，（小寫(xiě)）___________元.
第二條貸款用途.貸款用于購(gòu)買(mǎi)__________汽車(chē)______輛；型號(hào)：______；顏色：______；發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)：____________；車(chē)架號(hào)碼：____________；車(chē)輛號(hào)碼：____________.借款人不得以任何理由將貸款挪作他用.如借款人未按本合同約定的用途使用貸款，貸款人有權(quán)就挪用貸款部分自挪用之日起按本合同約定的貸款利率上浮____%計(jì)收罰息.若遇本合同約定的貸款利率調(diào)整，則分段計(jì)收罰息.
第三條貸款利率.按照人民銀行有關(guān)規(guī)定，確定貸款利率為月利率______‰，利息從貸款放款之日起開(kāi)始計(jì)算并按月結(jié)息.借款期限在______年（含）以下的，前述貸款利率為固定利率，無(wú)論法定利率是否調(diào)整，均執(zhí)行本合同的約定利率，不分段計(jì)息；借款期限在______年以上的，前述貸款利率一年一定，于每一年度的貸款發(fā)放日根據(jù)當(dāng)天的法定利率確定應(yīng)執(zhí)行的利率，貸款人將在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所對(duì)法定貸款利率調(diào)整情況進(jìn)行公告.
第四條貸款期限為_(kāi)_____月.自______年______月______日起至______年______月______日止.實(shí)際放款日與到期日以借款借據(jù)為準(zhǔn).借款借據(jù)為本合同的附件，與本合同具有同等法律效力.
第五條借款人不可撤銷(xiāo)地授權(quán)貸款人在本合同生效后（或抵押登記后），以借款人購(gòu)車(chē)款的名義將貸款以轉(zhuǎn)帳形式劃入在銀行開(kāi)立的帳戶（開(kāi)戶行：____________；帳號(hào)：____________），以購(gòu)買(mǎi)本合同第二條所列之車(chē)輛.上述行為視為借款人提用了借款，貸款人有權(quán)監(jiān)督貸款的使用.
第六條貸款人與借款人雙方商定，自貸款發(fā)放次月起，借款人按月歸還貸款本息，還款日為每月______日.借款人自愿按下列第______種方式歸還貸款本息（如放款日與扣款日不同，首期、末期還款金額按實(shí)際天數(shù)計(jì)算）
（一）等額本息還款法：每月歸還本息之和______元；
（二）等額本金還款法：首期歸還本息之和______元，逐月遞減；
（三）到期一次還本付息；
（四）其他：__________________
第七條借款人在中國(guó)銀行開(kāi)立______帳戶，戶名____________，帳號(hào)____________，并保證在每期還款日前存入當(dāng)期足額還本付息的存款，同時(shí)授權(quán)貸款人于每月還款日從該帳戶中扣收貸款本息.如果該帳戶內(nèi)資金不足償還當(dāng)期款項(xiàng)，貸款人可將借款人在貸款人處開(kāi)立的其他帳戶內(nèi)的資金與貸款債權(quán)相抵銷(xiāo).帳戶幣種與貸款幣種不同的，按抵銷(xiāo)當(dāng)天人民銀行對(duì)外公布的匯率折算.貸款人為上述扣收行為時(shí)，應(yīng)通知借款人.
第八條借款人應(yīng)按期償還貸款本息，如借款人未按本合同約定歸還貸款本息，貸款人有權(quán)對(duì)逾期貸款本息自逾期之日起按本合同約定的利率上浮______%計(jì)收罰息.若遇本合同約定的貸款利率調(diào)整，則分段計(jì)收罰息.借款人以長(zhǎng)城信用卡歸還貸款本息發(fā)生透支，應(yīng)立即無(wú)條件歸還透支本金，并按信用卡透支利率支付透支利息.貸款人有權(quán)按追償信用卡透支款辦法直接向借款人催收.
第九條本合同簽訂后且在貸款發(fā)放前，若銀行有確切證據(jù)證明借款人與汽車(chē)銷(xiāo)售商就該車(chē)輛有關(guān)質(zhì)量、條件、權(quán)屬等事宜發(fā)生糾紛，且上述糾紛將會(huì)影響借款人償還貸款本息的，本合同即告終止.如糾紛已妥善解決需要借款的，須重新簽訂借款合同.
第十條貸款發(fā)放后，借款人與經(jīng)銷(xiāo)商就該車(chē)輛有關(guān)質(zhì)量、條件、權(quán)屬或其他事宜發(fā)生的任何糾紛，均與貸款人無(wú)關(guān)，本合同應(yīng)正常履行.
第十一條借款人需提前還款的，應(yīng)提前______個(gè)月書(shū)面通知貸款人.經(jīng)貸款人確認(rèn)后即不可撤銷(xiāo).經(jīng)貸款人同意提前還款部分，除計(jì)收正常利息外，貸款人有權(quán)按提前還款金額的______‰計(jì)收損失補(bǔ)償金.
第十二條本合同有效期內(nèi)，發(fā)生下列事項(xiàng)的，貸款人有權(quán)在以下任何一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，宣布本合同項(xiàng)下的貸款提前到期，并向借款人、擔(dān)保人發(fā)出《提前還款函》，要求借款人在《提前還款函》規(guī)定的期限內(nèi)清償部分或全部貸款本息（包括逾期利息）
（一）借款人違反本合同約定的條款，足以使貸款人認(rèn)為借款人將不履行或不能履行歸還貸款本息的義務(wù)的；
（二）借款人本人因喪失民事行為能力、被宣告失蹤、死亡而無(wú)繼承人、監(jiān)護(hù)人、財(cái)產(chǎn)代管人或受遺贈(zèng)人；
（三）借款人的繼承人、監(jiān)護(hù)人、財(cái)產(chǎn)代管人或受遺贈(zèng)人拒絕為借款人履行償還貸款本息的義務(wù)；
（四）借款人連續(xù)三個(gè)付款期或在本合同期內(nèi)累計(jì)六個(gè)付款期未按時(shí)償還貸款本息；
（五）借款人連續(xù)三個(gè)付款期以信用卡透支方式償還貸款本息；
（六）根據(jù)本合同擔(dān)保條款約定，因擔(dān)保人違反擔(dān)保條款的約定，致使擔(dān)保人需提前履行義務(wù)或貸款人提前處分抵押物的；
（七）借款人未按本合同約定向保險(xiǎn)公司辦理指定的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)；
（八）借款人挪用借款的；
（九）根據(jù)合同法第68條規(guī)定，貸款人有確切證據(jù)證明的借款人其他可能影響歸還貸款人貸款本息的情形.
第十三條貸款人和借款人雙方任何一方需變更合同借貸條款，均須書(shū)面通知對(duì)方，經(jīng)雙方協(xié)商一致，達(dá)成書(shū)面意見(jiàn)，同時(shí)征得擔(dān)保人書(shū)面同意后方可變更.本合同另有約定的除外.
第十四條訂立、執(zhí)行本合同所需有關(guān)費(fèi)用，按照以下方式承擔(dān)：____________.
抵押條款
第十五條抵押人自愿將其享有處分權(quán)的車(chē)輛抵押給貸款人（即抵押權(quán)人），作為償還本合同借貸條款項(xiàng)下之借款的擔(dān)保，并保證承擔(dān)法律責(zé)任.抵押物詳細(xì)情況見(jiàn)本合同所附《抵押物清單》.
第十六條抵押擔(dān)保范圍為本合同項(xiàng)下的貸款本金、利息（包括逾期罰息、挪用罰息）因歸還貸款本息而引起的信用卡透支款本息、違約金、賠償金以及實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用.
第十七條抵押期間從抵押登記之日起至本合同借貸條款項(xiàng)下全部債務(wù)履行完畢止.
第十八條抵押人在抵押期間應(yīng)妥善保管抵押物，并負(fù)責(zé)維修、保養(yǎng)，保證抵押物完好無(wú)損、正常有效行駛，并隨時(shí)接受貸款人的監(jiān)督檢查.
第十九條抵押期間由于抵押人的過(guò)錯(cuò)造成抵押物價(jià)值減少，應(yīng)由抵押人承擔(dān)責(zé)任，抵押人應(yīng)在三十天內(nèi)或貸款人規(guī)定的期限內(nèi)向貸款人提供與減少的價(jià)值相當(dāng)?shù)膿?dān)保.抵押人不能提供價(jià)值相當(dāng)?shù)膿?dān)保的，抵押權(quán)人可以選擇提前處分抵押物以行使抵押權(quán).
第二十條抵押物抵押期間，抵押人出租抵押物的，須通知貸款人；抵押人以變賣(mài)、抵償債務(wù)、贈(zèng)與等方式處分抵押物的所有權(quán)的，須征得貸款人同意.抵押人擅自處分抵押物引起貸款人的損失，由抵押人承擔(dān)責(zé)任.
第二十一條設(shè)定抵押物需要到主管部門(mén)進(jìn)行抵押登記，抵押人應(yīng)與貸款人、保證人合作.抵押人在本合同抵押設(shè)定并登記完畢之日，將該抵押物的權(quán)屬證明文件（登記證書(shū)）交抵押權(quán)人保管.
第二十二條因發(fā)生本合同第十二條所述情況，貸款人宣布提前收回貸款而未受清償?shù)模J款人有權(quán)提前處分抵押物.
第二十三條借款人須向保險(xiǎn)公司辦理保險(xiǎn)，并應(yīng)以抵押權(quán)人為保險(xiǎn)第一受益人.抵押期內(nèi)，借款人不得以任何理由中斷或撤銷(xiāo)保險(xiǎn).為防止保險(xiǎn)中斷，貸款人可以代替借款人投保，保險(xiǎn)費(fèi)用由借款人承擔(dān)，保險(xiǎn)權(quán)益屬貸款人.抵押期間，如汽車(chē)發(fā)生賠償事故，貸款人有權(quán)根據(jù)事故性質(zhì)及借款人的具體情況決定是否將保險(xiǎn)賠款付給借款人.汽車(chē)如發(fā)生部分損失的情況，保險(xiǎn)賠償金和損害賠償金應(yīng)全部用于維修汽車(chē)，借款人應(yīng)負(fù)責(zé)將汽車(chē)修復(fù)至完全正常狀態(tài)；如發(fā)生車(chē)輛全損或推定全損或全車(chē)被盜搶等保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)賠償應(yīng)首先用于一次性清償貸款本息和支付有關(guān)費(fèi)用.如保險(xiǎn)賠償尚不足以清償貸款本息，借款人應(yīng)繼續(xù)履行本合同項(xiàng)下的還本付息義務(wù)，并且該項(xiàng)還款義務(wù)應(yīng)于保險(xiǎn)賠款獲得之日起七日內(nèi)履行完畢.
第二十四條本合同中“借貸條款”如因某種原因?qū)е缕洳糠只蛉繜o(wú)效，不影響“抵押條款”的效力，抵押人仍應(yīng)按照約定承擔(dān)責(zé)任.
保證條款
第二十五條保證人自愿為借款人在本合同借貸條款項(xiàng)下的全部債務(wù)提供連帶責(zé)任保證.在借款人沒(méi)有按合同約定履行還款義務(wù)時(shí)，保證人承諾按貸款人要求履行還款義務(wù).
第二十六條保證責(zé)任范圍為本合同項(xiàng)下的貸款本金、利息（逾期罰息、挪用罰息）因歸還貸款本息而引起的信用卡透支款本息、違約金、賠償金以及實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用.
第二十七條保證期間從本合同生效之日開(kāi)始到本合同借貸條款項(xiàng)下債務(wù)最后一期還款履行期屆滿之日起經(jīng)過(guò)兩年.貸款人依據(jù)本合同第十二條的約定，宣布貸款提前到期要求借款人立即清償部分或全部債務(wù)，保證人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保證責(zé)任.
第二十八條若保證人不按合同履行保證責(zé)任，貸款人有權(quán)向保證人追索，而且僅需通知，貸款人即可將保證人在貸款人處開(kāi)立的帳戶內(nèi)的資金與擔(dān)保債權(quán)相抵銷(xiāo).帳戶幣種與貸款幣種不同的，按抵銷(xiāo)當(dāng)天人民銀行對(duì)外公布的匯率折算.
第二十九條保證人承諾督促借款人按時(shí)歸還貸款，并按貸款人的要求，幫助貸款人追收借款人的債務(wù).
第三十條貸款人與借款人、保證人商定，在貸款人認(rèn)為必要的情況下，貸款人僅需通知借款人，即可將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保證人或第三人.保證人同意接受轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，轉(zhuǎn)讓的價(jià)格不低于借款人所欠貸款本息及罰息、違約金等之和.
第三十一條貸款人由于國(guó)家利率政策調(diào)整而執(zhí)行新利率的，無(wú)須征得保證人的同意.
第三十二條本合同中“借貸條款”如因某種原因?qū)е缕洳糠只蛉繜o(wú)效，不影響“保證條款”的效力，保證人仍應(yīng)按照約定承擔(dān)責(zé)任.
其他條款
第三十三條本合同履行過(guò)程中發(fā)生糾紛，合同各方應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成的，雙方同意采用下述第種方式解決：
（一）由仲裁委員會(huì)進(jìn)行仲裁；
（二）向下述第項(xiàng)所列人民法院起訴.
1.被告所在地；
2.合同履行地；
3.________________________.
第三十四條本合同自借款人、貸款人、抵押人、保證人簽字或蓋章之后生效，本合同中的抵押條款在辦妥抵押登記之后生效.
第三十五條借款人按期償還本合同約定的債務(wù)并履行本合同約定的義務(wù)后，本合同即告終止.貸款人將協(xié)助借款人到房地產(chǎn)行政主管部門(mén)辦理抵押注銷(xiāo)登記手續(xù)，并將抵押物的所有權(quán)權(quán)屬證明文件退還借款人.
第三十六條借款人、抵押人、保證人不依本合同約定償還本合同項(xiàng)下債務(wù)，貸款人享有追索權(quán).貸款人因行使上述追索權(quán)而支出的合理費(fèi)用，均由借款人承擔(dān).
第三十七條借款人、保證人、抵押人違反本合同時(shí)，貸款人可以采用下述第______方式進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行：
（一）通過(guò)公證直接強(qiáng)制執(zhí)行，借款人、保證人、抵押人自愿接受強(qiáng)制執(zhí)行；
（二）經(jīng)司法機(jī)關(guān)裁決后進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行.
第三十八條貸款人有權(quán)向有關(guān)個(gè)人征信系統(tǒng)提供貸款信息；借款人嚴(yán)重違約影響貸款人債權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，有權(quán)通過(guò)向社會(huì)公告的形式追究其違約責(zé)任.
第三十九條本合同一式份，具有同等法律效力，由借款人、貸款人、保證人各執(zhí)一份，登記、公證機(jī)構(gòu)、各存檔一份.
第四十條其他約定事項(xiàng)________________________
貸款人（蓋章）____________授權(quán)代表人（簽字或蓋章）__________________
借款人（簽章）____________抵押人（簽章）____________________________
保證人（簽章）____________法定或授權(quán)代表人（簽字或蓋章）____________
合同簽訂地：______________________________________________________________
合同簽署日期：___________________年_________________月__________________日
借款人：
身份證號(hào)碼：
戶籍地址：
現(xiàn)住地址：
貸款人：_銀行_支行
地址：
借款人在本市_________________________（售貨單位）購(gòu)買(mǎi)_________________________，向貸款人申請(qǐng)借款.根據(jù)《銀行個(gè)人消費(fèi)貸款試行辦法》，貸款人經(jīng)審核同意向借款人提供本合同項(xiàng)下貸款，經(jīng)雙方協(xié)商一致，簽訂本合同，以資共同遵照?qǐng)?zhí)行.
貸款金額及支付
一、貸款金額人民幣（大寫(xiě)）___________________________________元整.
二、貸款支付的先決條件：借款人辦妥貸款擔(dān)保手續(xù).
三、借款人在此委托貸款人，在辦妥全部貸未手續(xù)之日起的5個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)將上述貸款金額全數(shù)以借款人購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品名義劃入商品銷(xiāo)售單位在銀行開(kāi)立的賬戶.
借款用途
四、借款專(zhuān)項(xiàng)用于《個(gè)人消費(fèi)貸款申請(qǐng)書(shū)》（編號(hào)為_(kāi)______________）所載購(gòu)買(mǎi)公司所售耐用消費(fèi)品.
貸款期限
五、本合同項(xiàng)下貸款期限________年________月，自________年_________月________日起至________年月_________日止.遇合同借款日期與借款憑證記載日期不一致的，以借款憑證載明的日期為準(zhǔn).
貸款利率
六、本合同貸款月利率現(xiàn)為_(kāi)_____‰.本合同約定利率執(zhí)行期為一年，期滿后貸款人根據(jù)本合同約定的貸款期限和當(dāng)時(shí)的利率水平確定下一年的利率.
貸款償還
七、本合同項(xiàng)下的貸款本息，采取掃月等額還款方式，分期9月）歸還，借款人授權(quán)貸款人在貸款發(fā)生的次月起每月二十日從借款人在貸款銀行開(kāi)立的活期儲(chǔ)蓄存款賬戶扣收或由借款人在貸款發(fā)生的次月起每月二十日前銀行本貸款發(fā)放行還款，直至所有貸款本息、費(fèi)用清償為止.
八、現(xiàn)每月還款本息額人民幣（大寫(xiě)）_________萬(wàn)_______仟________佰_________拾_________元_________角________分.本合同約定每月還款本息額執(zhí)行期為一年，期滿后根據(jù)貸款剩余本金、貸款剩余期限和當(dāng)時(shí)的利率水平確定下一年的每月還款本息額.
提前還款
九、借款人可以提前還款：
（一）借款人提前歸還未到期貸款本金的，應(yīng)至少提前三個(gè)銀行工作日書(shū)面通知貸款人，該書(shū)面通知送達(dá)貸款人處即為不可撤消.貸款人在該月_日至該月最后一個(gè)工作日內(nèi)辦理提前還款手續(xù).
（二）借款人經(jīng)貸款人同意可一次性提前歸還全部積欠本金，利隨本清.貸款人不計(jì)收提前期的利息，也不退還或減免按原合同利率已收取的貸款利息.
十、有下列情況之一項(xiàng)或幾項(xiàng)發(fā)生時(shí)，貸款人有權(quán)要求借款人提前歸還全部貸款本息，借款人無(wú)條件放棄抗辯權(quán)：
（一）借款人違反本合同之任何責(zé)任條款.
（二）借款人發(fā)生因不能履行本合同義務(wù)之疾病、事故、死亡等和擔(dān)保人發(fā)生因不能履行本合同義務(wù)之合并、重組、解散、破產(chǎn)等影響借款人、擔(dān)保人完全民事行為能力與責(zé)任能力之情況.
（三）借款人或擔(dān)保人涉入訴訟、監(jiān)管等由國(guó)家行政或司法機(jī)關(guān)宣布的對(duì)其財(cái)產(chǎn)的沒(méi)收及其處分權(quán)的限制，或存在該種情況發(fā)生的可能的威脅.
（四）借款人與耐用消費(fèi)品銷(xiāo)售單位發(fā)生退回全部商品之情況.
合同公證
十一、貸款人和借款人在本合同簽訂后，貸款人認(rèn)為必要時(shí)，在貸款人指定的公證機(jī)關(guān)辦理具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的借款合同公證，如借款人不履行還款義務(wù)，且累計(jì)三個(gè)月未能按期如數(shù)還款的，貸款人有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，借款人自愿接受執(zhí)行，于此情況下不再適用本合同第九章規(guī)定.
十二、同時(shí)辦理個(gè)人住房貸款和本貸款的公證費(fèi)用由貸款人負(fù)擔(dān).
十三、單獨(dú)辦理本貸款的公證費(fèi)用由借款人負(fù)擔(dān).
違約責(zé)任
十四、借款人未按期償還貸款本息的，貸款人對(duì)其欠款加收每日萬(wàn)之的逾期罰息.
十五、借款人連續(xù)三個(gè)月未償還貸款本息和相關(guān)費(fèi)用，并且擔(dān)保人未代借款人履行償還欠款義務(wù)的，貸款人有權(quán)終止借款合同，并向借款人、擔(dān)保人追償，或依法處分抵押（質(zhì)）物.
十六、借款人申請(qǐng)貸款時(shí)提供的資料不實(shí)或未經(jīng)貸款人書(shū)面同意，擅自將抵押（質(zhì)）物出售、出租、出售出借、轉(zhuǎn)讓、交換、贈(zèng)予、再抵押或以其它方式處置抵押（質(zhì)）物的，均屬違約，貸款人有權(quán)提前收回貸款本息或處置抵押（質(zhì)）物，并有權(quán)向借款人或擔(dān)保人追索由此造成的損失和發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用.
十七、與耐用消費(fèi)品銷(xiāo)售單位因質(zhì)量原因發(fā)生糾紛時(shí)，不得以此為理由不歸還貸款本息.
合同糾紛的處理
十八、本合同履行期間如有爭(zhēng)議，雙方先協(xié)商解決.協(xié)商不成的，應(yīng)向貸款人所在地的人民法院提起訴訟.
附則
十九、本合同及其附悠揚(yáng)的任何修改、補(bǔ)充均須經(jīng)雙方協(xié)商一致并訂立書(shū)面的協(xié)議方為有效.
二十、本合同經(jīng)貸款人法定代表人或其授權(quán)代表簽名并加蓋公章，借款人簽名并加蓋私章后與貸款擔(dān)保合同一并生效，至借款人將本合同項(xiàng)下全部應(yīng)付款項(xiàng)清償時(shí)終止.
二十一、下列附件均為本合同的組成部分，對(duì)合同雙方均有法律約束力：
（一）個(gè)人消費(fèi)貸款申請(qǐng)書(shū)；
（二）借、還款憑證；
（三）《個(gè)人消費(fèi)貸款抵押合同》、《個(gè)人消費(fèi)貸款質(zhì)押合同》、《個(gè)人消費(fèi)貸款保證合同》；
（四）抵（質(zhì)）押財(cái)產(chǎn)清單.
二十二、本合同正本一式五份，合同雙方及抵（質(zhì)）押登記機(jī)關(guān)、擔(dān)保人、公證機(jī)關(guān)各執(zhí)一份，副本按需確定.
借款人：貸款人：
（私章）（簽名）
年月日簽訂于
（說(shuō)明）授權(quán)書(shū)，銀行制發(fā)的文件，用于購(gòu)車(chē)人成為貸款銀行貸款客戶后，授權(quán)銀行將其首付款及銀行貸款支付經(jīng)銷(xiāo)商的文件.
此授權(quán)書(shū)簽署雙方為貸款銀行和購(gòu)車(chē)人.
委托付款授權(quán)書(shū)
編號(hào)：
授權(quán)人（還款人）：
戶籍地址：
關(guān)鍵詞:股權(quán)質(zhì)押;融資方式;風(fēng)險(xiǎn)
Abstract:The difficulty of mortgage and guaranty is always an important restriction factor for small enterprises' financing. Due to its function of turning the static shares into the dynamic available funds, the loan of share mortgage has become a new financing approach for businesses in the background of financial crisis. This paper takes the practices of the loan of share mortgage in Jining City as an example, analysing the feasibility and risks of the loan.We consider that the loan of share mortgage has provided the huge space for the enterprises to broaden the financing channels and for the banks to develop the credit operation. Furthermore, it's also an effective manner to break through the difficulty of mortgage and guaranty during the small enterprises' financing.
Key Words:share mortgage,financing manners;risks
中圖分類(lèi)號(hào):F832.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2009)11-0041-04
一、引言
近年來(lái),中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用。調(diào)查顯示,目前,我國(guó)GDP的50%、工業(yè)生產(chǎn)總值的60%、銷(xiāo)售收入和出口額的60%、稅收的40%和就業(yè)崗位的75%來(lái)自中小企業(yè)。然而,中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻極不相稱(chēng),融資難已成為其發(fā)展的首要瓶頸,而抵押擔(dān)保效力不足又成為融資難的重要制約因素。
目前,中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資擔(dān)保方式主要有兩種:一種是通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)?；蚱髽I(yè)之間相互擔(dān)保,另一種是資產(chǎn)抵押。在擔(dān)保方面,由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大,一些效益相對(duì)較好的大型企業(yè)不愿為中小企業(yè)擔(dān)保,而中小企業(yè)之間互保、聯(lián)保又難以真正達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。與此同時(shí),專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢,資金規(guī)模小,代償能力弱,信譽(yù)度不高,業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力不足,擔(dān)保能力有限;部分擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)信息不透明,資本抽逃、混業(yè)經(jīng)營(yíng)較為普遍,甚至脫離本業(yè),將業(yè)務(wù)重點(diǎn)集中在直接從事資金借貸方面,未能發(fā)揮應(yīng)有的擔(dān)保作用。在抵押方面,由于中小企業(yè)自身規(guī)模較小,很多中小企業(yè)是租借土地、廠房從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),沒(méi)有土地和房產(chǎn),或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貸款額度,有效的抵押資產(chǎn)不足;加上抵押手續(xù)繁瑣、程序復(fù)雜,評(píng)估登記收費(fèi)較高,普通中小企業(yè)無(wú)力承擔(dān),抵押之路異常難行。
對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō),以往債權(quán)融資的主要渠道是依靠土地、廠房等不動(dòng)產(chǎn)抵押獲取銀行貸款,而很多企業(yè)由于不動(dòng)產(chǎn)已做了抵押,進(jìn)行二次債權(quán)融資非常困難。同時(shí),企業(yè)的股權(quán)等動(dòng)產(chǎn)雖具有很高價(jià)值,卻無(wú)法變成可用的資金,極大制約了企業(yè)的發(fā)展。在當(dāng)前金融危機(jī)的大背景下,動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資成為眾多中小企業(yè)的強(qiáng)烈需求。股權(quán)質(zhì)押作為一種新興的擔(dān)保方式,以效率高、處置成本低等優(yōu)勢(shì),為廣大中小企業(yè)提供了一條新的融資渠道。
二、開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)已具備成熟的條件
股權(quán)即股東權(quán),是依據(jù)《公司法》隨公司成立而產(chǎn)生的一種股東權(quán)利,表現(xiàn)為公司的凈資產(chǎn)加收益總額,既是可由股東依法擁有、處置、質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的公司股權(quán),也是一種借款的擔(dān)保條件。股權(quán)質(zhì)押作為權(quán)利質(zhì)押中的一種形式,以可以依法轉(zhuǎn)讓的股份作為質(zhì)物,使債務(wù)人或者第三人以其享有的所有權(quán)及可轉(zhuǎn)讓的股份作為質(zhì)物為債權(quán)人提供擔(dān)保。股權(quán)質(zhì)押貸款指借款人以自有或第三人合法持有的股權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保,向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“銀行”)申請(qǐng)獲得貸款的融資活動(dòng)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善,股份制企業(yè)愈來(lái)愈多,股權(quán)質(zhì)押貸款既可在一定程度上擺脫由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況欠佳而借貸的窘境,又可促使資金在更加廣闊的空間進(jìn)行優(yōu)化配置,為企業(yè)拓寬融資渠道和銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了巨大空間。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家或者地區(qū)對(duì)于股權(quán)質(zhì)押均有明確的法律規(guī)定。如,法國(guó)的《商事公司法》,德國(guó)的《有限責(zé)任公司法》,日本的《有限公司法》和《商法》均對(duì)有限責(zé)任公司或者股份公司的股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行了明確的規(guī)定。目前,我國(guó)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《貸款通則》以及《工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法》等法律法規(guī),為開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押貸款所涉及的股權(quán)登記、出質(zhì)、凍結(jié)、轉(zhuǎn)讓等提供了法律和政策依據(jù)?！豆痉ā芬?guī)定,股東可以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資。而股權(quán)恰恰符合公司法律制度確立的非貨幣出資“可評(píng)估、可轉(zhuǎn)讓”的基本要求?！段餀?quán)法》第二百二十六條之規(guī)定:以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的,當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同;以基金份額、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的,質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立;以其他股權(quán)出質(zhì)的,質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門(mén)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立?！渡虡I(yè)銀行法》第四十二條規(guī)定:商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股權(quán),應(yīng)當(dāng)自取得之日起二年內(nèi)予以處分。以此可以確認(rèn),《商業(yè)銀行法》雖然沒(méi)有具體規(guī)定股權(quán)質(zhì)押貸款,但在四十二條對(duì)股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行了認(rèn)可?！顿J款通則》第9條第5款規(guī)定:質(zhì)押貸款,系按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或者權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。2008年10月1日,國(guó)家工商總局頒布實(shí)施了《工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法》,對(duì)股權(quán)出質(zhì)登記的范圍、申請(qǐng)條件、辦理原則和時(shí)限等內(nèi)容都做出了規(guī)定,對(duì)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、工商三方參與股權(quán)出質(zhì)貸款提出了明確的要求,使股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)流程程序化、規(guī)范化。
綜上所述,股權(quán)質(zhì)押貸款在我國(guó)現(xiàn)有法制體系內(nèi)是可行的,銀行辦理?xiàng)l件成熟。
三、濟(jì)寧市推出股權(quán)質(zhì)押貸款
為解決中小企業(yè)融資抵押擔(dān)保方式單一瓶頸制約,人民銀行濟(jì)寧市中心支行積極實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新,在全市推廣了股權(quán)質(zhì)押貸款,把企業(yè)靜態(tài)股權(quán)變成動(dòng)態(tài)的可用資金,在金融危機(jī)大背景下為企業(yè)開(kāi)辟出新的融資通道。
(一)濟(jì)寧市開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的主要做法
1. 出臺(tái)了特點(diǎn)鮮明、可操作性強(qiáng)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》。2009年6月1日,人民銀行聯(lián)合濟(jì)寧市工商局出臺(tái)了《濟(jì)寧市股權(quán)質(zhì)押貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》),規(guī)范和推動(dòng)股權(quán)質(zhì)押融資行為。一是明確了股權(quán)和股權(quán)質(zhì)押貸款概念,將其分別定義為“在本市登記注冊(cè)的有限責(zé)任公司、股東人數(shù)在200人以下的非上市股份有限公司的股權(quán)”和“借款人以自有或第三人合法持有的股權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保,向銀行申請(qǐng)獲得貸款的融資活動(dòng)”,并規(guī)定股權(quán)須是出質(zhì)人合法持有,已經(jīng)工商行政管理部門(mén)依法登記。二是對(duì)股權(quán)質(zhì)押活動(dòng)應(yīng)遵循的原則、申請(qǐng)質(zhì)押股權(quán)的條件、申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押貸款的企業(yè)應(yīng)具備的條件、借款人和貸款人的權(quán)利和義務(wù)、借款人需提交的申請(qǐng)材料、股權(quán)出質(zhì)登記及須提交的材料做出了明確規(guī)定,并對(duì)質(zhì)押適用股權(quán)、股權(quán)質(zhì)押貸款用途和額度、股權(quán)登記處置手續(xù)等做出了排除性界定,使股權(quán)質(zhì)押貸款含義更為具體、明確,可操作性更強(qiáng)。三是對(duì)貸款程序、貸款審查、資產(chǎn)評(píng)估、合同簽訂、工商登記、貸后管理、股權(quán)處置、信息共享等方面做了詳實(shí)規(guī)定。
2. 選取試點(diǎn)行,加快推進(jìn)股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。為把這項(xiàng)具有創(chuàng)新意義的金融業(yè)務(wù)落到實(shí)處,讓每家銀行深刻認(rèn)識(shí)到,股權(quán)質(zhì)押是破解中小企業(yè)貸款抵押難題的有效方式,人民銀行上下聯(lián)動(dòng),采取多項(xiàng)措施,掃清股權(quán)質(zhì)押貸款推廣中的障礙。組織銀行信貸部門(mén)負(fù)責(zé)人認(rèn)真學(xué)習(xí)《意見(jiàn)》,為加大營(yíng)銷(xiāo)力度提供思想動(dòng)力;聯(lián)合市工商局篩選了100余戶優(yōu)質(zhì)企業(yè)予以推介,力爭(zhēng)在最短的時(shí)間內(nèi),完成客戶的調(diào)查、評(píng)估、評(píng)級(jí)和授信等工作;采取“以點(diǎn)帶面、步步推廣”的方式,選取濟(jì)寧市工行、交行、商業(yè)銀行三家銀行作為股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)行,重點(diǎn)開(kāi)辦股權(quán)質(zhì)押貸款,并不斷總結(jié)股權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)放中的經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
3. 制定操作細(xì)則,注重風(fēng)險(xiǎn)防范。各試點(diǎn)銀行根據(jù)本行實(shí)際,制定了詳實(shí)的《股權(quán)質(zhì)押貸款操作細(xì)則》,具體操作流程見(jiàn)圖1。嚴(yán)格規(guī)定申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押貸款的借款人和質(zhì)押股權(quán)的基本條件,并規(guī)定暫不受理高度關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的股權(quán)質(zhì)押貸款登記申請(qǐng)。對(duì)股權(quán)質(zhì)押貸款除審查股權(quán)質(zhì)押貸款申請(qǐng)書(shū)、股權(quán)憑證等資料,還重點(diǎn)審查借款人的資信狀況、借款用途、還款來(lái)源和還款能力、股份出質(zhì)人資信、身份情況以及經(jīng)營(yíng)狀況等要項(xiàng)。貸款額度根據(jù)質(zhì)押股權(quán)價(jià)值、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、貸款行審批權(quán)限確定,最高質(zhì)押貸款額度不得超過(guò)股權(quán)凈值的70%。貸款期限根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期確定,一般在一年以內(nèi),最長(zhǎng)不能超過(guò)三年。股權(quán)質(zhì)押貸款利率按照央行利率規(guī)定執(zhí)行同檔次人民幣貸款利率。在貸后管理上,規(guī)定股權(quán)出質(zhì)期間,未經(jīng)貸款行書(shū)面同意,不得以任何形式處置被出質(zhì)的股權(quán)。
(二)濟(jì)寧市股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)取得良好成效
自股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展以來(lái),受到企業(yè)熱列歡迎。例如,梁山縣龍躍鋼球制造有限公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常,經(jīng)濟(jì)效益良好,受金融危機(jī)的影響,流動(dòng)資金緊張,在其他抵押品難以抵押的情況下,梁山工行用其1500萬(wàn)元股權(quán)作質(zhì)押,向其發(fā)放股權(quán)質(zhì)押貸款500萬(wàn)元;工行濟(jì)寧分行對(duì)菱花集團(tuán)公司股權(quán)進(jìn)行評(píng)估后向其發(fā)放5年期1億元項(xiàng)目貸款;交行濟(jì)寧分行對(duì)永昌路橋集團(tuán)公司股權(quán)進(jìn)行評(píng)估后向其綜合授信4500萬(wàn)元,成功化解了企業(yè)融資難題。截至2009年7月末,濟(jì)寧市辦理股權(quán)出質(zhì)登記的企業(yè)近15家,股權(quán)出質(zhì)數(shù)額20300萬(wàn)股,融資金額達(dá)26800萬(wàn)元。
據(jù)工商部門(mén)統(tǒng)計(jì),濟(jì)寧市內(nèi)現(xiàn)有2.38萬(wàn)戶有限責(zé)任公司和非上市股份有限公司,涉及注冊(cè)資本約802.78億元。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,如果其中的股權(quán)能夠進(jìn)入出質(zhì)狀態(tài),股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)具有巨大的運(yùn)作空間和發(fā)展?jié)摿Α?/p>
四、股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析
股權(quán)質(zhì)押貸款作為融資擔(dān)保方式上的一種創(chuàng)新,促進(jìn)了銀企雙贏,帶動(dòng)了銀企雙方的積極性。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),股權(quán)質(zhì)押貸款開(kāi)辟了企業(yè)新的低成本的融資渠道,突破了以往不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款獲取資金的傳統(tǒng)方式,使企業(yè)可將核心資本―股權(quán)作為質(zhì)押從銀行獲得資金支持,對(duì)盤(pán)活企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn),提高資產(chǎn)使用價(jià)值,解決其無(wú)“資”可抵問(wèn)題作用明顯。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),使部分缺乏不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保品的優(yōu)秀企業(yè)被納入銀行信貸營(yíng)銷(xiāo)范圍,有利于其培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),提升金融資源配置效率。同時(shí),由于有工商部門(mén)的介入,企業(yè)股權(quán)在質(zhì)押期間被工商部門(mén)鎖定,無(wú)法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,風(fēng)險(xiǎn)有效降低,給銀行的信貸資金安全提供了有力的保障,增強(qiáng)了銀行信貸投放信心和積極性。但是,股權(quán)質(zhì)押作為一種經(jīng)濟(jì)行為,同時(shí)隱含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)股權(quán)價(jià)值評(píng)估方面的風(fēng)險(xiǎn)
一是缺乏統(tǒng)一的股權(quán)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)雖然制定了無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則,但是沒(méi)有獨(dú)立、系統(tǒng)的股權(quán)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),造成股權(quán)價(jià)值難以準(zhǔn)確評(píng)估,貸款銀行以此為據(jù)確定貸款金額,存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。二是股權(quán)價(jià)值具有易變特性。股權(quán)質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)押,相對(duì)于實(shí)物質(zhì)押,企業(yè)股權(quán)價(jià)值存在較大的不確定性,股權(quán)的價(jià)格很有可能因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或資金鏈斷裂而下跌,貸款銀行難以把握。從濟(jì)寧市開(kāi)辦情況看,銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權(quán)更感興趣,手中握有煤炭、電力企業(yè)股權(quán)的企業(yè)更易獲得股權(quán)質(zhì)押貸款。例如,濟(jì)寧市商業(yè)銀行對(duì)汶上縣政府融資平臺(tái)發(fā)放6000萬(wàn)元股權(quán)質(zhì)押貸款,就是以該縣政府持有的汶上義橋煤礦的股權(quán)作質(zhì)押。
(二)股權(quán)出質(zhì)期間權(quán)益保全方面的風(fēng)險(xiǎn)
由于非上市企業(yè)不實(shí)行重大事項(xiàng)公示制,企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況及重大交易情況不用面向全社會(huì)公布,致使銀企信息不對(duì)稱(chēng),加大了質(zhì)權(quán)人(銀行)風(fēng)險(xiǎn)防范難度。同時(shí)股權(quán)價(jià)值的易變特性使股權(quán)減值或貶值時(shí),轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的價(jià)款極有可能不足以清償債權(quán)。雖然《擔(dān)保法》規(guī)定變價(jià)收入不足抵償債務(wù)時(shí),債務(wù)人需要就不足部分繼續(xù)進(jìn)行清償。但在實(shí)際操作過(guò)程中,債務(wù)人時(shí)常因缺少能力而使進(jìn)一步清償成為泡影。即使貸款人繼續(xù)追討,不僅手續(xù)和程序極為繁瑣,而且最終未必能夠完全獲得清償。
(三)質(zhì)押物處置方面的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定,商業(yè)銀行不得從事投資,其質(zhì)權(quán)自取得之日起二年內(nèi)應(yīng)予以處分。由于我國(guó)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場(chǎng)還不成熟,商業(yè)銀行在處置質(zhì)押股權(quán)時(shí)會(huì)受到限制進(jìn)而有可能達(dá)不到最佳的償付效果。另外,銀行所持股權(quán)的受償權(quán)后位于企業(yè)債權(quán)。這就意味著同樣是貸款,在公司清盤(pán)時(shí)以動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)作為抵質(zhì)押的貸款會(huì)優(yōu)先受償,而以股權(quán)質(zhì)押的貸款受償權(quán)則靠后,其保障度降低。
因此,開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押貸款一是離不開(kāi)各方面的密切配合。開(kāi)展股權(quán)質(zhì)押貸款的主體是銀行,但針對(duì)推進(jìn)中存在的問(wèn)題,需要各方面給予大力支持。各級(jí)政府牽頭組織好銀企對(duì)接并給予政策支持,銀行規(guī)范操作程序和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范體系建設(shè),工商部門(mén)做好規(guī)范股權(quán)出質(zhì)登記和維護(hù)交易安全,擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極參與,產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提供股權(quán)信息監(jiān)測(cè)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái),以及引進(jìn)PE、中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)等,都會(huì)推動(dòng)銀行股權(quán)出質(zhì)融資業(yè)務(wù)的深入開(kāi)展。二是加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值監(jiān)控。基于股權(quán)價(jià)值波動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn),股權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)以短期貸款為主。對(duì)中長(zhǎng)期股權(quán)質(zhì)押貸款,每年應(yīng)對(duì)質(zhì)押物價(jià)值重新評(píng)估。銀行應(yīng)配備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)人員,每月應(yīng)對(duì)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表及貸款卡信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)。監(jiān)控的重點(diǎn)在于質(zhì)押股權(quán)所在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況或有負(fù)債情況,及時(shí)發(fā)現(xiàn)影響質(zhì)押股權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)股權(quán)價(jià)值跌價(jià)巨大或出現(xiàn)直接影響銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的重大事項(xiàng),應(yīng)及時(shí)采取有效保全措施。三是積極穩(wěn)妥地推進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展。隨著我國(guó)股份制經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中小企業(yè)越來(lái)越多地開(kāi)始采用股權(quán)融資。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)盡快出臺(tái)扶持企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場(chǎng)的政策,構(gòu)建和完善市場(chǎng)體系,增加企業(yè)股權(quán)的流動(dòng)性和變現(xiàn)渠道。允許各地設(shè)立和完善權(quán)威、公平、公正、有公信力的中介評(píng)估機(jī)構(gòu)和完善的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng),明確企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流動(dòng)程序,在公司審批和登記管理部門(mén)的統(tǒng)一監(jiān)管下推動(dòng)企業(yè)股權(quán)的正常轉(zhuǎn)讓與流動(dòng)。
五、小結(jié)
從濟(jì)寧市股權(quán)質(zhì)押貸款的實(shí)踐可以看出,股權(quán)質(zhì)押貸款符合國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)快速發(fā)展的政策導(dǎo)向,給銀行帶來(lái)巨大的資金運(yùn)作和效益空間,對(duì)盤(pán)活整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的存量資產(chǎn)起到積極的作用,為企業(yè)增添了新的“融資水源”,是破解中小企業(yè)抵押擔(dān)保難的有效方法。濟(jì)寧市操作股權(quán)質(zhì)押貸款的做法也啟示我們,可以通過(guò)模仿發(fā)達(dá)地區(qū)的金融創(chuàng)新,結(jié)合本地實(shí)際,制定出切實(shí)可行的辦法,為我所用。當(dāng)然,非上市公司的股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)并不是價(jià)值保險(xiǎn)箱,股權(quán)質(zhì)押在某種意義上加劇了現(xiàn)金權(quán)和控制權(quán)的分離,其所伴生的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。如何防范股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn),確保交易的安全成為一個(gè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資企業(yè)信用銀行信貸
中小企業(yè)資金問(wèn)題概況
資金問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的突出問(wèn)題，并且它具有重要性、長(zhǎng)期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企業(yè)資金問(wèn)題的重要性，資金對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是維持生存和發(fā)展的重要支柱。企業(yè)資金和人體血液在重要性、“發(fā)病機(jī)理”和問(wèn)題解決等方面十分相似，因此資金對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)不可或缺。其次，中小企業(yè)資金問(wèn)題的長(zhǎng)期性，由于中小企業(yè)在規(guī)模、管理等方面的差距以及內(nèi)部擴(kuò)張的沖動(dòng)，將使其在資金籌措競(jìng)爭(zhēng)中長(zhǎng)期處于不利地位，資金供需缺口將長(zhǎng)期存在。在融資實(shí)踐中，經(jīng)常會(huì)遇到這樣一些企業(yè)，當(dāng)協(xié)助該企業(yè)完成一筆融資后，企業(yè)又出現(xiàn)了新的問(wèn)題，需要籌措新的資金。最后，中小企業(yè)資金問(wèn)題具有普遍性，即不管何種類(lèi)型的企業(yè)，不管任何規(guī)模的企業(yè)，或早或晚，都存在資金問(wèn)題。另外，中小企業(yè)資金問(wèn)題的表現(xiàn)形式很多，不存在這種形式的問(wèn)題，就存在那種形式的問(wèn)題，資金短缺是資金問(wèn)題的典型形式和表象。究竟有多少企業(yè)面臨資金問(wèn)題，不妨借鑒英國(guó)理查德•科克著名的80/20定律，其核心觀點(diǎn)包括：絕大多數(shù)的結(jié)果，只來(lái)自極少部分的原因；80%的結(jié)果由20%的原因?qū)е拢?0%的銷(xiāo)售量是由20%的客戶帶來(lái)的；80%的郵件只會(huì)發(fā)給地址簿中不足20%的聯(lián)系人；80%的交通事故是由不足20%的司機(jī)造成的。
本文認(rèn)為，80/20定律也同樣適用于中小企業(yè)融資領(lǐng)域。在目前所有中小企業(yè)中，80%左右的中小企業(yè)面臨融資難問(wèn)題，20%的中小企業(yè)暫時(shí)不存在融資難問(wèn)題；企業(yè)融資不成功，80%是企業(yè)內(nèi)部原因，20%是企業(yè)外部原因；在所有融資不成功的企業(yè)中，有80%是因?yàn)槎唐趦?nèi)不具備融資條件，存在這樣那樣的問(wèn)題和缺陷，只有20%的企業(yè)有可能短期內(nèi)融資成功；在20%有可能融資成功的企業(yè)中，僅僅有不到20%（總數(shù)的3.2%：16%×20%=3.2%）是由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的，短期內(nèi)能夠成功，其余80%需要進(jìn)行內(nèi)外部資源整合后才能融資成功，如圖1所示。根據(jù)2005年10月中國(guó)民主建國(guó)會(huì)等單位組織的“2005中國(guó)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者問(wèn)卷跟蹤調(diào)查”統(tǒng)計(jì)結(jié)果：中小型民營(yíng)企業(yè)融資困難的比例高達(dá)76.35%，屬于阻礙企業(yè)發(fā)展的第一障礙。
企業(yè)信用是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的關(guān)鍵
西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的演進(jìn)和發(fā)展，已形成了較為完善的體系。在該體系下，企業(yè)在選擇融資方式時(shí)一般都遵循融資次序理論，即企業(yè)融資選擇總是先內(nèi)源融資、后外源融資，在外源融資中，又總是先債務(wù)融資、后權(quán)益融資。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用是融資的基礎(chǔ)。該融資次序?qū)嶋H上是一個(gè)企業(yè)信用等級(jí)逐步提升的過(guò)程。當(dāng)中小企業(yè)信用能力很弱時(shí)，它們往往無(wú)法從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到貸款，主要依靠企業(yè)主的個(gè)人信用，以內(nèi)源融資以及有限的民間借貸等非銀行渠道為主。隨著企業(yè)信用的逐步建立，公司規(guī)模和實(shí)力的增強(qiáng)以及公司治理的進(jìn)一步規(guī)范，企業(yè)逐漸獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，可獲得中短期銀行貸款以及民營(yíng)機(jī)構(gòu)貸款。
而外源融資一旦發(fā)生，就涉及到企業(yè)的負(fù)債和信用能力問(wèn)題，只有當(dāng)企業(yè)的負(fù)債與其信用能力相符時(shí)，企業(yè)才能在融資過(guò)程中建立起自己的信譽(yù)，才能獲得更多融資來(lái)源并樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)形象。當(dāng)企業(yè)建立了良好的信用后，便成為了銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞的對(duì)象，此時(shí)可以獲得更為充足的銀行中長(zhǎng)期貸款，進(jìn)一步可以公開(kāi)發(fā)行債券融資甚至公開(kāi)發(fā)行股票融資而成為上市公司。所以企業(yè)信用能力的提升是解決中小企業(yè)融資的關(guān)鍵和核心問(wèn)題?；蛘哒f(shuō)，企業(yè)信用缺失是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難的根本所在。
中小企業(yè)信用建設(shè)的重要意義
（一）有利于企業(yè)獲得銀行信任并及時(shí)取得“關(guān)系型”貸款
中小企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)決定中小企業(yè)與大企業(yè)相比更能把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)市場(chǎng)的變化和不確定因素的出現(xiàn)能迅速做出反應(yīng)并調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)，及時(shí)捕捉有利商機(jī)。但中小企業(yè)資金匱乏且缺少有效的融資渠道，導(dǎo)致中小企業(yè)大部分時(shí)間里只能看著商機(jī)轉(zhuǎn)瞬即逝。因此，對(duì)于掌握了商機(jī)的企業(yè)來(lái)講，擁有資金就等于擁有未來(lái)的收益。如果企業(yè)具有良好的信用，那么銀行在提供貸款時(shí)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，并且對(duì)于信用良好的中小企業(yè)，銀行可以簡(jiǎn)化貸前審查程序，從而降低銀行成本，進(jìn)一步銀行就有能力、有意愿按照較低的利率，及時(shí)、方便地為中小企業(yè)提供“關(guān)系型”貸款?！瓣P(guān)系型”貸款與交易型貸款相對(duì)應(yīng)，后者在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)（“硬”信息）進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上作出，前者則一般基于良好的銀企關(guān)系所產(chǎn)生的“軟”信息作出。一般認(rèn)為，中小企業(yè)在交易型貸款方面相對(duì)于大企業(yè)存在明顯的劣勢(shì)，但在關(guān)系型貸款方面卻可以獲得極大的便利（田曉霞，2004）。這樣，企業(yè)在貸款上取得了優(yōu)惠，降低了資金使用成本，同時(shí)由于及時(shí)獲得貸款，從而能把握商機(jī)，獲得收益。
（二）有利于降低融資交易成本
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍。而2007年我國(guó)一年期貸款利率為7.47%，因此貸款利率最高可達(dá)29.88%。同時(shí)銀行在中小企業(yè)貸款問(wèn)題上也有自身的難處，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款需求具有金額小、筆數(shù)多、時(shí)間緊等特點(diǎn)，銀行的固定成本不變而經(jīng)營(yíng)規(guī)模大大減小，因此，銀行貸款的交易成本是上升的。統(tǒng)計(jì)表明，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款成本是對(duì)大企業(yè)成本的5倍。所以，貸款手續(xù)復(fù)雜、審批程序嚴(yán)格的國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款自然缺乏積極性。
中小企業(yè)信用建設(shè)和發(fā)展則可以有效解決銀企雙方的困難。企業(yè)信用的提高意味著企業(yè)還款能力和還款意愿的提高，從而企業(yè)的融資比較優(yōu)勢(shì)得到了改善，銀行對(duì)企業(yè)的信任也隨之增加，此時(shí)銀行可以酌情簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，從而幫助企業(yè)節(jié)約交易成本。
（三）有利于降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行信貸資金的安全性降低，是銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款的主要原因。但是通過(guò)中小企業(yè)信用建設(shè)，則可以有效提升中小企業(yè)融資信息的可信度，從而達(dá)到降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的。企業(yè)信用是有價(jià)值的，在企業(yè)建立了一定的信用之后，企業(yè)在違約之前，首先要考慮的是對(duì)違約收益與信用受損所帶來(lái)的利益流失進(jìn)行比較，這樣為銀行信貸資金的安全增加了一層保護(hù)網(wǎng)；另外，企業(yè)信用在一定程度上對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)具有替代作用，對(duì)自身信用差的企業(yè)，若銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)，此時(shí)銀行只能提高貸款利率，這樣反而增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)信用優(yōu)良的企業(yè)，銀行相信企業(yè)有能力、有意愿在未來(lái)按時(shí)還款，不必刻意提高貸款利率以保證貸出資金的安全，從而降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（四）有利于形成銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
由于我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體眾多，競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)多元化格局，不僅法人之間有競(jìng)爭(zhēng)，而且同一法人的眾多分支機(jī)構(gòu)間也有競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國(guó)信貸市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，即“最頂端且本身數(shù)量極少的優(yōu)質(zhì)客戶向直接融資轉(zhuǎn)移”、“頂端客戶市場(chǎng)賣(mài)方市場(chǎng)格局的進(jìn)一步強(qiáng)化”以及“銀行業(yè)務(wù)由關(guān)系業(yè)務(wù)向價(jià)格業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變”等三大規(guī)律在中國(guó)市場(chǎng)的逐步顯現(xiàn)，這種多元化的競(jìng)爭(zhēng)必然使得競(jìng)爭(zhēng)從最頂端的信貸市場(chǎng)延伸到中小企業(yè)信貸市場(chǎng)（王自力，2004）。因此，銀行迫切需要尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，中小企業(yè)就是銀行的發(fā)展契機(jī)。銀行在向中小企業(yè)提供貸款的過(guò)程，也是一個(gè)培育中小企業(yè)信用的過(guò)程。如果銀行能夠注重和中小企業(yè)長(zhǎng)期合作的建立，利用自身的優(yōu)勢(shì)扶持和培育一批優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，從而形成穩(wěn)定的長(zhǎng)期關(guān)系，這樣以后就能尋找到穩(wěn)定的利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)源。中小企業(yè)信用的提高關(guān)系到銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力的變化和未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略。
中小企業(yè)信用金字塔模型
如果把所有中小企業(yè)按照信用等級(jí)的高低由上到下擺放在如圖2所示的金字塔中。那么，位于金字塔最頂端的企業(yè)信用等級(jí)最高，對(duì)貸款銀行來(lái)說(shuō)，這類(lèi)企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最高的優(yōu)質(zhì)客戶，它們是銀行資金追逐的對(duì)象，屬典型的賣(mài)方市場(chǎng)，但是這類(lèi)客戶的數(shù)量是有限的。在金字塔中，從上到下隨著企業(yè)信用等級(jí)越來(lái)越低時(shí)，企業(yè)的數(shù)量卻越來(lái)越多，貸款銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加而收益逐漸減少，銀行發(fā)放貸款的限制條件越來(lái)越多，從而企業(yè)獲得貸款的可能性越來(lái)越小，當(dāng)企業(yè)信用等級(jí)下降到一定的程度時(shí)，企業(yè)將無(wú)法融到資金。顯然，處于金字塔底端的數(shù)量最多的中小企業(yè)是肯定無(wú)法獲得資金支持的，這也和中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)相符。
在圖2中，本文可以將金字塔分為A、B兩個(gè)集合，A集合代表融資成功和暫時(shí)不缺資金的企業(yè)群體；B集合代表融資不成功和擔(dān)心被拒絕而沒(méi)去融資的企業(yè)群體。在理論上，在A集合和B集合之間有條分界線，這條分界線的位置由企業(yè)、銀行以及融資環(huán)境等眾多因素共同決定，對(duì)銀行而言該分界線就是其盈虧平衡點(diǎn)，同時(shí)它還會(huì)受到融資企業(yè)對(duì)資金的需求程度、銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)程度以及貨幣供應(yīng)是否充足等諸多因素的影響。
事實(shí)上，中小企業(yè)貸款難是一個(gè)世界性難題，即使在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育成熟、中小銀行眾多的美國(guó)，同樣存在著中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題。相對(duì)于大企業(yè)，除了中小企業(yè)的信息透明度低、融資交易成本高、融資規(guī)模較小外，它們較高的倒閉或歇業(yè)率也是抑制銀行向其提供貸款的主要原因之一。根據(jù)美國(guó)中小企業(yè)管理局估計(jì)，在美國(guó)有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場(chǎng)。在我國(guó)盡管沒(méi)有關(guān)于企業(yè)倒閉的官方統(tǒng)計(jì)，但可以判斷，我國(guó)中小企業(yè)倒閉的比率和美國(guó)的情況基本相近，并且，其比率也大大高于大企業(yè)。有銀行管理人員估計(jì)，我國(guó)有近30%的民營(yíng)中小企業(yè)在2年內(nèi)消失，近60%在4～5年內(nèi)消失。中小企業(yè)高比例的倒閉情況使貸款銀行面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，并非要滿足所有企業(yè)的融資需求，對(duì)于處在信用金字塔底部的企業(yè)本身就不應(yīng)該得到金融支持。
中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決方案
從以上分析和圖2所示的信用等級(jí)金字塔模型來(lái)看，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，實(shí)際上就是讓盡可能多的中小企業(yè)獲得資金。從微觀的角度，讓B集合內(nèi)的企業(yè)提高信用等級(jí)并進(jìn)入A集合；從宏觀的角度，通過(guò)改善融資環(huán)境而使分界線的位置下移（如圖2中的箭頭所示），使更多的企業(yè)滿足融資條件。這兩個(gè)方面的對(duì)策具有同樣的目的：擴(kuò)大A集合，縮小B集合。
（一）中小企業(yè)信用增級(jí)技術(shù)
B集合中包括融資不成功和擔(dān)心被拒絕而沒(méi)去融資的企業(yè)，這些企業(yè)大致可以分為三類(lèi)：滿足融資條件但僅僅因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)導(dǎo)致融資失敗者、基本滿足融資條件但需要進(jìn)行內(nèi)外部資源整合后方能融資成功者、短期內(nèi)不具備融資條件者。無(wú)論哪種情況，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都必須對(duì)企業(yè)有一個(gè)清楚的認(rèn)識(shí)，在融資問(wèn)題上不能過(guò)于依賴(lài)人情和關(guān)系，而要通過(guò)科學(xué)籌劃、戰(zhàn)略性的儲(chǔ)備和扎實(shí)的管理來(lái)逐步提升企業(yè)信用，因?yàn)槠髽I(yè)能否融資成功最終還是要憑借自己的信用能力。
中小企業(yè)可通過(guò)內(nèi)部信用增級(jí)技術(shù)和外部信用增級(jí)技術(shù)全面提升企業(yè)信用，使其從B集合能成功進(jìn)入A集合。企業(yè)內(nèi)部信用增級(jí)技術(shù)包括：融資主體選擇、融資資產(chǎn)基礎(chǔ)、融資報(bào)表基礎(chǔ)、融資團(tuán)隊(duì)和融資知識(shí)、融資資料準(zhǔn)備、融資陳述和溝通談判、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)和行為等方面；企業(yè)外部信用增級(jí)技術(shù)包括：抵押和擔(dān)保、約束性條款、關(guān)系型貸款、與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作等。前者提升的是企業(yè)自身的信用能力，后者則提升的是企業(yè)的輔助信用能力。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)自身信用能力是其獲得信用增級(jí)的條件和基礎(chǔ)，而輔助信用能力的介入則可以增強(qiáng)企業(yè)的整體信用能力。
1.內(nèi)部信用增級(jí)技術(shù)主要有以下幾個(gè)方面：
融資主體選擇。這是被大多數(shù)企業(yè)忽視的融資基礎(chǔ)，也是在融資過(guò)程中至關(guān)重要的問(wèn)題。銀行通常對(duì)貸款主體的資格都有嚴(yán)格要求。很多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者名下或?qū)嶋H控制多家公司，不同公司的信用等級(jí)差距很大，這就存在著融資主體選擇的問(wèn)題。對(duì)已經(jīng)建立母子公司體系的中小企業(yè)來(lái)講，也存在融資主體選擇的問(wèn)題，也可以在企業(yè)、企業(yè)股東或企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)之間進(jìn)行選擇。融資主體的選擇，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)影響融資的成功率和融資工具的選擇，而對(duì)銀行來(lái)講，決定著融資風(fēng)險(xiǎn)是否能夠得到有效控制。
融資資產(chǎn)基礎(chǔ)。對(duì)于一個(gè)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，最終能否融到資金，在很大程度上取決于它實(shí)際擁有資產(chǎn)的數(shù)額，尤其是優(yōu)良資產(chǎn)的數(shù)額。這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)主要是指可以作為抵押的資產(chǎn)，包括但不限于：變現(xiàn)能力較強(qiáng)的存貨；產(chǎn)權(quán)清晰的土地、廠房；信譽(yù)較好企業(yè)的應(yīng)收賬款等。大多數(shù)資金方都傾向于以土地、房產(chǎn)作為抵押物，以存貨、應(yīng)收賬款融資則受很多條件的限制。資產(chǎn)基礎(chǔ)除了資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)外，還特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的可變現(xiàn)性、產(chǎn)權(quán)是否清晰、價(jià)值是否穩(wěn)定等?，F(xiàn)在很多企業(yè)的土地沒(méi)有土地證，房產(chǎn)沒(méi)有房產(chǎn)證，嚴(yán)重影響了企業(yè)信用等級(jí)，成為銀行貸款的實(shí)質(zhì)。
融資陳述和溝通談判。融資陳述與溝通是融資過(guò)程的重要環(huán)節(jié)，是在進(jìn)入到融資洽談階段，融資企業(yè)把融資方情況、融資需求等資金方關(guān)心的問(wèn)題，通過(guò)一定方式向資金方傳達(dá)，并對(duì)雙方關(guān)心的問(wèn)題進(jìn)行回答、交流和意見(jiàn)征詢。當(dāng)融資雙方達(dá)成融資意向后，需要在充分溝通的基礎(chǔ)上，對(duì)融資的具體方式、金額、期限和安全保障等問(wèn)題進(jìn)行談判和討價(jià)還價(jià)?？傊谫Y陳述、溝通和談判是資金供求雙方解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的關(guān)鍵，也是企業(yè)控制成本和收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)和行為。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)信用，主要是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)或者說(shuō)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的信用。中小企業(yè)能否融資成功取決于融資團(tuán)隊(duì)尤其是經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)和行為，因?yàn)榇蠖鄶?shù)中小企業(yè)都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者控股或有實(shí)際控制權(quán)的企業(yè)，這種法人治理結(jié)構(gòu)決定了無(wú)論是企業(yè)資金問(wèn)題的產(chǎn)生，還是資金問(wèn)題的解決都與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者息息相關(guān)。所以企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)在融資過(guò)程中會(huì)起到關(guān)鍵作用，而且對(duì)上述所有的信用增級(jí)技術(shù)都有重大影響，包括融資主體的選擇、資產(chǎn)基礎(chǔ)、報(bào)表基礎(chǔ)、融資陳述、溝通和談判等。其實(shí)，企業(yè)融資本質(zhì)上是一種營(yíng)銷(xiāo)行為，是對(duì)融資企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)銷(xiāo)，企業(yè)融資問(wèn)題的解決最終取決于企業(yè)團(tuán)隊(duì)尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)和行為。
2.外部信用增級(jí)技術(shù)主要有以下幾個(gè)方面：
抵押和擔(dān)保。無(wú)論從理論分析還是從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行貸款的抵押和擔(dān)保所涉及的都是企業(yè)信用能力問(wèn)題。而且傳統(tǒng)的中小企業(yè)貸款尤其重視抵押和擔(dān)保。從美國(guó)的融資情況來(lái)看，90%左右的小企業(yè)貸款都是有抵押的，擔(dān)保貸款的比例在50%左右。林平（2005）對(duì)廣東中小企業(yè)融資調(diào)查的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，中小企業(yè)銀行貸款中，抵押貸款占89.5%，這一比重與美國(guó)的情況相似。它表明抵押和擔(dān)保在增強(qiáng)企業(yè)的信用能力方面至關(guān)重要。
在實(shí)際操作中，又可將抵押分為“內(nèi)部抵押”和“外部抵押”兩大類(lèi)。內(nèi)部抵押是指將企業(yè)資產(chǎn)作為抵押品，外部抵押則指將企業(yè)以外的資產(chǎn)（主要指企業(yè)所有者的個(gè)人資產(chǎn)）作為抵押品。而擔(dān)保中也有相當(dāng)一部分是由企業(yè)所有者提供的。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信用與企業(yè)主的個(gè)人信用有十分密切的聯(lián)系，目前貸款銀行越來(lái)越多地將信貸決策建立在企業(yè)所有者的信用上，而不是僅僅建立在企業(yè)自身的信用上。事實(shí)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)信用能力的確認(rèn)并以企業(yè)所有者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)銀行貸款進(jìn)行擔(dān)保，這種融資模式在西方國(guó)家已經(jīng)普遍。實(shí)踐證明，當(dāng)?shù)谌綋?dān)保的條件尚不具備的情況下，利用企業(yè)主自身的信用進(jìn)行信貸融資確實(shí)是一條對(duì)借貸雙方都有利的融資途徑。
約束性條款。通常情況下，中小企業(yè)在與金融機(jī)構(gòu)就具體條款的談判過(guò)程中往往處于較弱的地位，這就使得中小企業(yè)很難享受到優(yōu)惠性的條款。進(jìn)一步，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)會(huì)在貸款合約中訂立相當(dāng)數(shù)量的約束性條款，這些條款要求借款人定期提供有關(guān)財(cái)務(wù)信息，甚至要求用較短的期限來(lái)代替這些條款，以達(dá)到約束借款人行為的目的。從另一個(gè)角度來(lái)看，這些約束性條款有助于增強(qiáng)企業(yè)的信用能力，屬于企業(yè)的輔助信用能力范疇。
關(guān)系型貸款。前文中已經(jīng)提到，中小企業(yè)在交易型貸款方面相對(duì)于大企業(yè)存在明顯的劣勢(shì)，但在關(guān)系型貸款方面卻可以獲得極大的便利。也就是說(shuō)，關(guān)系型貸款在提升中小企業(yè)信用、提高貸款可獲得性、降低貸款成本方面能夠起到積極作用。研究表明，良好的銀企關(guān)系無(wú)論對(duì)于企業(yè)貸款成本，還是信貸可獲得性都會(huì)產(chǎn)生有利的影響，其中對(duì)信貸可獲得性的影響較為顯著，而且銀企關(guān)系持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，中小企業(yè)的信貸可獲得性越強(qiáng)（陳鍵，2008）。然而我國(guó)很多中小企業(yè)生意上的關(guān)系資源很多，包括供應(yīng)商、銷(xiāo)售商、政府有關(guān)部門(mén)的關(guān)系，而不重視銀企關(guān)系的培育，與其它資金渠道的關(guān)系資源則更少，在企業(yè)需要資金時(shí)，往往束手無(wú)策。
與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作。前文提到許多中小企業(yè)由于缺乏融資資料的基礎(chǔ)以及融資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)，也沒(méi)有好的融資團(tuán)隊(duì)，造成銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，妨礙了企業(yè)融資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其實(shí)，中小企業(yè)可以通過(guò)加強(qiáng)與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作來(lái)彌補(bǔ)這方面的缺陷，進(jìn)一步提升企業(yè)信用度。有很多中小企業(yè)對(duì)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用、職能認(rèn)識(shí)不清，不能很好地整合資源為我所用。其實(shí)，融資服務(wù)機(jī)構(gòu)包括的范圍很廣，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等。
（二）中小企業(yè)信用增級(jí)的外部環(huán)境建設(shè)
政府的職責(zé)不是創(chuàng)造財(cái)富，而是集中稀缺的公共資源，營(yíng)造一個(gè)有利于改善中小企業(yè)信用狀況和提高其融資能力的大環(huán)境，使信用金字塔模型中的分界線向下移動(dòng)。具體對(duì)策包括：積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)、完善中小企業(yè)法律法規(guī)建設(shè)、發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)、設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等。
積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)。中小企業(yè)信用的培育需要多方面的共同努力，加快中小企業(yè)信用制度的建設(shè)，可以有效促進(jìn)中小企業(yè)信用的培育。建議政府加快中小企業(yè)信用征集系統(tǒng)、信用等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)以及信用管理法律法規(guī)系統(tǒng)的建立，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢和服務(wù)的社會(huì)化，逐步形成企業(yè)立信、政府征信、專(zhuān)業(yè)評(píng)信、機(jī)構(gòu)授信和社會(huì)重信的長(zhǎng)效機(jī)制。通過(guò)這種制度的建設(shè)，減少金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到規(guī)范中小企業(yè)信用行為，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)和中小企業(yè)貸款成本的目的，進(jìn)而為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的外部環(huán)境。根據(jù)世界銀行專(zhuān)家的有關(guān)研究認(rèn)為，良好的社會(huì)征信系統(tǒng)能促使貸款成本降低20%。
完善中小企業(yè)法律法規(guī)建設(shè)。世界各國(guó)為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，都制定了一系列有針對(duì)性的法律法規(guī)，極大地改善了中小企業(yè)的融資狀況，并提升其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。因此建議借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，將我國(guó)中小企業(yè)視為一個(gè)整體，完善和貫徹2002年出臺(tái)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，使中小企業(yè)的管理走上法制化軌道；建議成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)中小企業(yè)的配套法規(guī)體系的建設(shè)，并重新審視和修訂不利于中小企業(yè)融資發(fā)展、不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的法律法規(guī)；建議進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)及稅收制度，培育值得信賴(lài)的外部獨(dú)立審計(jì)中介服務(wù)體系。
發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)。建立針對(duì)中小企業(yè)貸款的中小金融機(jī)構(gòu)是學(xué)術(shù)界最認(rèn)同的、呼聲最高的解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的途徑。英美等國(guó)的金融體系中，中小金融機(jī)構(gòu)所占的比重很大，貸款市場(chǎng)具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)性，隨著銀行貸款技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，它們的業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展到對(duì)中小企業(yè)貸款的爭(zhēng)奪上。在我國(guó)盡管也有十多家股份制商業(yè)銀行、幾十家城市商業(yè)銀行、三千多家城市信用社和四萬(wàn)多家農(nóng)村信用社等，但是四大國(guó)有商業(yè)銀行仍然占據(jù)著70%以上的市場(chǎng)份額，處于絕對(duì)壟斷地位。
設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)。參照日美等國(guó)的做法，設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供直接貸款或擔(dān)保貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)只有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行三家政策性銀行，從它們的分工和實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，它們與中小企業(yè)融資并無(wú)直接聯(lián)系。中小企業(yè)政策性金融體系除了具有與一般商業(yè)銀行類(lèi)似的職能如信用中介、支付中介等職能外，還具有倡導(dǎo)性職能、選擇性職能、補(bǔ)充性職能、服務(wù)性職能等特殊職能。此外，政策貸款的作用可以通過(guò)所謂的“牛鈴效應(yīng)”（cowbelleffects）得到放大。一旦某個(gè)企業(yè)從政策性金融機(jī)構(gòu)獲得信貸，就會(huì)大大提升其信用等級(jí)，進(jìn)而成為商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)青睞的貸款對(duì)象。而目前我國(guó)采用的是一種變通的辦法，各大商業(yè)銀行響應(yīng)政府號(hào)召，建立了中小企業(yè)貸款部，但效果不得而知。
建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為連接中小企業(yè)和貸款銀行的橋梁和紐帶，中小企業(yè)可以通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)提升自身信用，從而獲得銀行貸款；貸款銀行也可以通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)減少或化解自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，信用擔(dān)保還具有信用放大和杠桿作用，進(jìn)而產(chǎn)生正的外部效應(yīng)。建議政府加大中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)力度，并建立健全中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范、控制和分擔(dān)機(jī)制，通過(guò)建立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)?；鸬姆绞?，有效化解中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為解決中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難問(wèn)題創(chuàng)造條件。
參考文獻(xiàn)：
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融資報(bào)表基礎(chǔ)。報(bào)表基礎(chǔ)是金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行融資特別關(guān)注的基本條件，但這恰恰是很多中小企業(yè)的“軟肋”。大部分中小企業(yè)的報(bào)表存在較多的問(wèn)題：資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、報(bào)表大多是明虧實(shí)盈、報(bào)表核算科目設(shè)置的隨意性很強(qiáng)、報(bào)表不合并、對(duì)外投資不規(guī)范等，甚至很多中小企業(yè)沒(méi)有現(xiàn)金流量表。更嚴(yán)重的是，有些中小企業(yè)有多套報(bào)表，分別針對(duì)稅務(wù)局、銀行以及企業(yè)股東和經(jīng)營(yíng)者等不同對(duì)象。這些問(wèn)題嚴(yán)重影響了企業(yè)信用，制約了企業(yè)融資的成功，更為今后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展埋下隱患。
