發(fā)布時間：2022-05-05 02:30:00
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的外商投資論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：FDI投資撤退隱形撤資
第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，發(fā)達(dá)國家對外直接投資不斷擴大，隨著跨國生產(chǎn)經(jīng)營的不斷擴大和發(fā)展，跨國公司從國外撤資的現(xiàn)象也更加頻繁。從近年的情況來看，國際直接投資撤退的數(shù)額和規(guī)模仍高居不下。
國際直接投資撤退是一種客觀存在，其影響重大。因此，研究撤資所具有的重要性不亞于研究投資。
關(guān)于撤資的基本情況，如國別、成因、規(guī)律、影響等，國內(nèi)外有關(guān)學(xué)者有過相應(yīng)研究。但總體而言，系統(tǒng)的研究成果和相對成熟的研究結(jié)論不多。本文擬就近年來的外商對華直接投資撤退問題，做進(jìn)一步分析、論證，用以豐富此研究領(lǐng)域的相關(guān)內(nèi)容。
外商對華直接投資撤退原因分析
國務(wù)院發(fā)展研究中心2005年4月20日向中國發(fā)展高層論壇2005年會提交的一份題為《世界經(jīng)濟(jì)格局中的中國》的主題報告顯示，截至2003年底，中國累計實際使用外資金額5621億美元，但如果考慮外商投資企業(yè)的終止運營、資產(chǎn)折舊和撤資等因素，2003年底中國吸收外商直接投資存量為2600億美元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的18%左右，低于27%的世界平均水平。至2003年底，在累計批準(zhǔn)設(shè)立的46萬多家外商投資企業(yè)中，已終止或已停止運營的企業(yè)逾23萬家，約占累計設(shè)立外商投資企業(yè)的50％，現(xiàn)存注冊運營外商投資企業(yè)約23萬家。即：在已批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資企業(yè)中，失敗、中止、撤退的比例高達(dá)50%。這其中，由于跨國公司撤資引起的企業(yè)終止或停止運營占了一定的比重。詳細(xì)情況如表1所示。
典型行業(yè)撤資原因分析
乳業(yè)。導(dǎo)致國際乳業(yè)跨國公司撤離中國市場的原因大致有如下幾個方面：國際乳業(yè)跨國公司過高和過于樂觀地估計了中國奶品市場的培育與發(fā)展速度，短期內(nèi)即形成消費市場尚不具備充分的條件；產(chǎn)品多走高價位路線，與中國百姓的實際收入水平相差甚遠(yuǎn)；中國的奶品市場發(fā)育還不成熟，市場秩序較為混亂尚未完全理順。無序的多發(fā)的價格戰(zhàn)、造假等，使外商無可適從；對中國的飲食文化、消費習(xí)慣、消費能力、消費選擇、消費對象、消費特點等不甚清楚，經(jīng)營理念未完全迎合中國人的消費觀念和習(xí)慣；缺失奶源優(yōu)勢及對奶源的控制權(quán)。大部分的國際乳業(yè)跨國公司進(jìn)入中國后，多把精力和資本都投放在奶品加工、奶品市場銷售這兩個環(huán)節(jié)上，對奶源往往掌握不了主動權(quán)，缺失奶源優(yōu)勢；管理成本過重，有人曾作過成本分析，認(rèn)為外資的產(chǎn)品成本中的管理成本普遍高出中國國內(nèi)企業(yè)的20-30%；公司選址和產(chǎn)品市場定位偏差；國際乳業(yè)跨國公司巨頭，其中大部分在剛進(jìn)入中國之時，落腳點都選擇在中國的北部，而中國的北部恰恰是奶源的高度集中點和牛奶消費的冷點。
電力行業(yè)。導(dǎo)致電子行業(yè)撤資的原因主要有：超國民待遇的取消，上世紀(jì)90年代初期，中國政府制定了一系列政策，將電力生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)ν鈬苯油顿Y(FDI)大幅度開放。由于電力需求強勁，中央和地方政府為了鼓勵和吸引外資進(jìn)入中國電力工業(yè)領(lǐng)域，對投資發(fā)電行業(yè)的外資實行“三?！闭撸幢ｋ娏?，保電價，?；貓?，承諾高達(dá)15%到20%的固定回報率。2002年中國電力體制改革確定了競價上網(wǎng)的基本方向，隨著優(yōu)惠政策的逐步取消，外資回報率明顯下降。2004年下降到5％。
煤價上漲影響電力利潤。從2003年開始，新一輪電力緊缺所導(dǎo)致的發(fā)電用煤供應(yīng)緊張使外資發(fā)電廠面臨更大的困境，眾多的外資和民營電廠都只能到市場上去購買高價燃煤，由于煤炭價格大幅度上揚但電價由于管制而幾乎未有變動，令外資發(fā)電企業(yè)損失慘重。
電力體制改革進(jìn)程緩慢。中國電力投資領(lǐng)域市場準(zhǔn)入程序復(fù)雜，審批周期較長，而正處在改革過程中的電力市場卻隨時都可能發(fā)生變化，即中國電力體制改革走向不明，以及當(dāng)前電力領(lǐng)域的低市場化程度和對未來電力市場前景的謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致了外國電力資本撤離中國或止步不前。
電力投資政策變化頻繁。電力投資大，回收期長，其間可以發(fā)生很多情況。在中國的現(xiàn)有體制下，其經(jīng)濟(jì)政策投資政策常常不能正確預(yù)判，因而造成“政策多變”。外商普遍認(rèn)為中國電力投資環(huán)境依然存在一些不明朗因素。
投資方母國電力市場誘人。自2003年8月美國發(fā)生大面積停電事件以來，民眾要求政府增加電力投資的呼聲日益高漲。美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會提議對電力行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組改造，要求電力公司整修電網(wǎng),對輸電網(wǎng)升級改造。這對跨國企業(yè)的抽回資金形成了直接的影響。為了大規(guī)模參與美國電力建設(shè)新，籌集電網(wǎng)升級改造所需資金，出售海外非核心資產(chǎn)就成為許多美國電力企業(yè)的必然選擇。
典型國別撤資原因分析
韓國。韓國與中國建交于1992年，當(dāng)年韓國對中國直接投資額為1.19億美元，此后逐年增加。至1997年達(dá)21.4億美元。但1997年亞洲金融危機后，韓國對中國的直接投資連續(xù)三年出現(xiàn)下降，2000年后開始回升，2001年基本回至金融危機前的水平。1992年至2001年間，韓國對中國的總投資額為123.4億美元，占同期中國FDI總額的3.32%。
導(dǎo)致韓國撤資的原因是多方面的，其中之一包括韓國人的性格。韓國人的性格造成了韓國企業(yè)投資輕率，只是靠一時沖動，而不是仔細(xì)研究市場前景和當(dāng)?shù)叵M水平。另外，由于中國在很多方面技術(shù)水平提升很快，韓國的技術(shù)優(yōu)勢越來越不明顯，失去了收益的基礎(chǔ)。
韓國經(jīng)濟(jì)的不景氣則是直接原因。韓國2000年GDP增長率是8.8％，2001年的增長率只有4％，這使得韓國企業(yè)國內(nèi)總公司遇到資金困難，周轉(zhuǎn)不濟(jì)，對外投資能力下降，收縮對外投資成難免之勢。
韓國對中國的投資受投資地域限制的影響較大。投資地大多集中于黑龍江、吉林、遼寧、河北、山東、北京、天津等東北部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)，從數(shù)量上看，投資于該地區(qū)的數(shù)額占到了韓國對華投資總件數(shù)的83.2%，占到了總投資額的66。2%，從產(chǎn)業(yè)分布上看，則主要集中于紡織、服飾、玩具、皮革等勞動密集型，其主要是出于對中國廉價勞動力的考慮，另外則是由于東北地區(qū)，特別是朝鮮族聚集區(qū)語言溝通便利。但對投資的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及投資環(huán)境考慮較小，從而在一定程度上為韓資企業(yè)的經(jīng)營帶來了困難。
最后就是由于經(jīng)營成本的逆轉(zhuǎn)。亞洲金融危機發(fā)生后，韓國經(jīng)濟(jì)大受影響，韓國國內(nèi)資本不足問題日益突出，各企業(yè)紛紛縮減對外投資。此外，金融危機后，韓國國內(nèi)勞動力成本大幅降低，中國勞動力成本優(yōu)勢下降，再者，隨著中國加入WTO，關(guān)稅下調(diào)，部分韓國商品可自由進(jìn)入中國，也進(jìn)一步促使部分韓國國內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本反低于在中國制造。
日本。日本經(jīng)產(chǎn)省直屬的日本貿(mào)易振興會2002年的一項調(diào)查顯示：在中國的日本三資企業(yè)6—7成為盈利，2成左右收支平衡，1成多為赤字或撤退?？梢?，日本在華投資企業(yè)的撤退比例是偏低的。以1995年為例，日本企業(yè)從中國撤資總數(shù)為8家，居日本海外撤資排序的第9位，占其當(dāng)年全部撤資比例的3.1%。詳細(xì)情況見表2。
盡管日本對華投資撤退的比例相對偏低，但從我國的角度分析，日本對華投資確實還存在相當(dāng)?shù)膯栴}，這些問題對中國所造成的影響，在某種程度上不亞于撤退資所造成的影響，甚至可能還更為嚴(yán)重。這些問題主要包括：
日本對中國的投資與歐美國家相比，項目平均規(guī)模偏小。盡管日本對華直接投資中的大中型項目在不斷擴大，但是同歐美國家比起來，平均單項數(shù)額仍然偏小。根據(jù)日本財務(wù)省統(tǒng)計，日本對華投資項目平均規(guī)模僅相當(dāng)于對世界投資平均規(guī)模的34%，而面向亞洲、北美洲、歐洲投資的平均規(guī)模分別相當(dāng)于對世界平均水平的46%、152%和118%，這說明日商對中國市場尚存疑慮。另外，企業(yè)當(dāng)?shù)厥找嬖偻顿Y比較多，來自日本本土的新項目投資增長并不明顯。除此之外，投資企業(yè)在人才、零部件采購本地化和技術(shù)轉(zhuǎn)移方面的進(jìn)展落后于歐美企業(yè)。
中國在日本對外直接投資對象國中的地位沒有明顯提高。按照日本財務(wù)省報告、申報額統(tǒng)計，2000-2004年日本對華直接投資只占同期日本對外直接投資總額的6.2%，其中2000年僅占2.0%，2004年才提高到12.8%，分別在日本對外直接投資對象國中列第6、第3位。從整個情況看，2004年末日本對華直接投資的資產(chǎn)余額為202億美元，只占日本對外直接投資資產(chǎn)總額的6.0%，居對美國（1430億美元、38.5%）、荷蘭（365億美元、9.8%）和英國（268億美元、7.2%）的投資之后，在日本對外直接投資對象國中列第4位。
日本壟斷性產(chǎn)業(yè)的投資落后。如前所述，包括汽車、家用電器和計算機、手機等部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)，凡是日本與歐美各國激烈競爭的領(lǐng)域，日本企業(yè)都迅速擴大了對華投資。然而，在日本高度壟斷國際市場和中國市場的領(lǐng)域，日本企業(yè)仍繼續(xù)實行擴大出口的戰(zhàn)略，在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)方面幾乎沒有什么進(jìn)展，其典型是數(shù)碼家電產(chǎn)業(yè)。
投資仍高度集中于沿海地區(qū)。根據(jù)日本三菱綜合研究所2004年7月的統(tǒng)計：日本對華直接投資主要集中在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)，其次是廣東、北京、大連和青島；2003年末，在華日資企業(yè)的42.8%集中在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)。
外商撤資所引發(fā)的思考
客觀地分析中國區(qū)位優(yōu)勢
跨國公司“兵退”中國，帶給我們的思考是多方面的。我們應(yīng)該清醒地看到，中國居民的收入水平仍普遍較低，相應(yīng)地，消費水平也不高。而且，就許多行業(yè)而言，雖然中國是最有潛力的市場之一，但市場的培育和發(fā)展尚需時日，短期內(nèi)市場需求規(guī)模不會有想象中那么大；中國的低成本優(yōu)勢正在消失?？鐕驹谥袊倪\作成本（包括生產(chǎn)成本、管理費用、銷售和促銷費用、稅收等）并沒有他們想象的那么低；受以上兩個因素的影響，許多跨國公司在中國的投資回報率都低于預(yù)期水平，也低于在其它亞洲國家的投資回報。這也是為什么歐美跨國公司在增加對華投資的同時，采取的態(tài)度越來越謹(jǐn)慎的原因。
冷靜地審視引資政策
我國外商投資領(lǐng)域存在兩大怪現(xiàn)象：獨資企業(yè)比例增長的同時，合資企業(yè)逐漸減少；吸引新的外資的同時，已投項目大量流產(chǎn)。
目前，在國際上，外商投資的主流模式是并購，90％以上的投資采取的這種模式，但在我國目前這一比例還非常低。近兩年來，外商獨資企業(yè)的比例不斷提高，以中外合資、合作形式投資的比例逐漸降低。這反映了大量的外商新增投資與我國現(xiàn)存的國有企業(yè)資產(chǎn)并未實現(xiàn)最有效的結(jié)合，外資沒選擇并購而是另起爐灶，致使規(guī)模巨大的國有資產(chǎn)閑置。多年來，我國對潛在投資者的挖掘過程中，忽視了對存量資產(chǎn)的盤活問題，更沒有過多考慮新增外商投資與國有資產(chǎn)存量的結(jié)合問題。
另外一個怪現(xiàn)象是，在引資的同時，又丟掉了一些已經(jīng)投資的大項目。根源在于，只重視前期招商的環(huán)節(jié)，忽視了后續(xù)服務(wù)工作的跟進(jìn)，最終導(dǎo)致不斷增加新項目，但已投資項目沒有服務(wù)保障而流產(chǎn)。
對撤資的防范策略
對于跨國公司的撤資，既要冷靜分析其深層原因，又要采取必要的手段和措施，確保我國引進(jìn)外資目標(biāo)的實現(xiàn)。
應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整外資政策，保持外資流入、流出量的穩(wěn)定性，使之成為國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和運轉(zhuǎn)的較確定性的因素。同時，調(diào)整過度集中的外資來源國結(jié)構(gòu)，避免資本流入量因為某國或某一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動受到較大影響。
要進(jìn)行必要的事前控制。由于東道國事后難以采取有效的措施和政策遏制已經(jīng)蔓延的撤資行為，因此，加強對外資流動的事前控制就成為我們防止跨國公司撤資以及由此帶來突發(fā)的負(fù)面影響的重要手段。
在管理方面要做好如下工作：為外商提供更完全、更真實的投資信息，減少由于信息不對稱而造成的撤資；利用中國產(chǎn)業(yè)多層次并存的特點，采取明確的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，變外資撤退為外資在中國境內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；考慮到外資制度安排的國際競爭，中國在外資制度安排上要保持一定的國際區(qū)位比較優(yōu)勢，建立和鞏固新的區(qū)位優(yōu)勢，防止外資撤退。
保持吸引外資政策的連續(xù)性，繼續(xù)改善投資環(huán)境。必須始終堅持積極吸引外資的基本方針。調(diào)查表明，盡管我國已經(jīng)在完善基礎(chǔ)設(shè)施等“硬件”環(huán)境方面取得明顯效果，但是諸如政策制定缺乏透明度、變動頻繁，政策執(zhí)行不盡統(tǒng)一、具有隨意性，政府工作效率低、缺乏服務(wù)意識，市場監(jiān)管不力、假冒偽劣商品泛濫、亂收費嚴(yán)重等等外商關(guān)于“軟”環(huán)境方面的批評依然強烈。
從現(xiàn)在起，我們應(yīng)逐步形成一種不僅依靠優(yōu)惠政策吸引外資的基本格局，在市場準(zhǔn)入和政策軟環(huán)境方面下工夫，并通過大量工作使外資認(rèn)知這一思路。只有這樣，才可能進(jìn)一步穩(wěn)定外資的進(jìn)入與留存。否則，過份依賴優(yōu)惠政策的外資，一旦優(yōu)惠政策取消或減少，更易形成撤資事件。
參考文獻(xiàn)：
［關(guān)鍵詞］外商投資企業(yè)投資決策企業(yè)物流建設(shè)
2008年5月1日，杭州灣跨海大橋正式開通，位于寧波市北侖區(qū)的梅山島保稅港區(qū)也已被國務(wù)院批準(zhǔn)成立，進(jìn)入建設(shè)階段，這對寧波市招商引資工作有著巨大的促進(jìn)作用。筆者在招商引資工作中接觸過許多來寧波開發(fā)區(qū)投資的外商，通過與他們交流，了解了外商投資決策的程序和影響決策的因素，認(rèn)識到外商在投資過程中，對物流的重視程度，同時也加深了對物流的理解，筆者認(rèn)為在當(dāng)前企業(yè)成本上升、美元持續(xù)貶值的經(jīng)營環(huán)境下，只有提高物流管理水平，才可能增加企業(yè)競爭力，提高利潤。本文擬結(jié)合寧波市招商引資重地——北侖區(qū)的實際情況談?wù)劶涌炱髽I(yè)物流建設(shè)的必要性以及提高企業(yè)物流管理水平的途徑。
一、物流是第三利潤源泉
1.物流的概念
物流（PhysicalDistribution）一詞源于國外，最早出現(xiàn)于美國，1915年阿奇·蕭在《市場流通中的若干問題》一書中就提到物流一詞，并指出“物流是與創(chuàng)造需求不同的一個問題”?，F(xiàn)在歐美國家把物流稱作Logistics的多于稱作PhysicalDistribution的。Logistics包含生產(chǎn)領(lǐng)域的原材料采購、生產(chǎn)過程中的物料搬運與廠內(nèi)物流和流通過程中的物流或銷售物流即PhysicalDistribution，可見其外延更為廣泛。物流可以定義為“是指物質(zhì)實體從供應(yīng)者向需求者的物理移動，它由一系列創(chuàng)造時間價值和空間價值的經(jīng)濟(jì)活動組成，包括運輸、保管、配送、包裝、裝卸、流通加工及物流信息處理等多項基本活動，是這些活動的統(tǒng)一”。
2.企業(yè)物流
物流的分類方法包括宏觀物流和微觀物流、社會物流和企業(yè)物流及國際物流和區(qū)域物流等。
企業(yè)物流是從企業(yè)角度上研究與之有關(guān)的物流活動，是具體的、微觀的物流活動的典型領(lǐng)域?？梢詤^(qū)分為以下具體的物流活動：
（1）企業(yè)生產(chǎn)物流：企業(yè)生產(chǎn)物流指企業(yè)在生產(chǎn)工藝中的物流活動，實際上已構(gòu)成了生產(chǎn)工藝過程的一部分。企業(yè)生產(chǎn)過程的物流大體為：原料、零部件、燃料等輔助材料從企業(yè)倉庫或企業(yè)的“門口”開始，進(jìn)入到生產(chǎn)線的開始端，再進(jìn)一步隨生產(chǎn)加工過程一個一個環(huán)節(jié)地流，在流的過程中，本身被加工，同時產(chǎn)生一些廢料、余料，直到生產(chǎn)加工終結(jié)，再流至產(chǎn)成品倉庫，便終結(jié)了企業(yè)生產(chǎn)物流過程。
（2）企業(yè)供應(yīng)物流
企業(yè)為保證本身生產(chǎn)的節(jié)奏，不斷組織原材料、零部件、燃料、輔助材料供應(yīng)的物流活動，這種物流活動對企業(yè)生產(chǎn)的正常、高效進(jìn)行起著重大作用。
（3）企業(yè)銷售物流
企業(yè)銷售物流是企業(yè)為保證本身的經(jīng)營效益，不斷進(jìn)行銷售活動，將產(chǎn)品所有權(quán)轉(zhuǎn)給顧客的物流活動。
（4）企業(yè)廢棄物回收物流
企業(yè)在生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售的活動中總會產(chǎn)生各種邊角余料和廢料，這些東西的回收是需要伴隨物流活動的，回收物品處理不當(dāng)，往往會影響整個生產(chǎn)環(huán)境，甚至影響產(chǎn)品質(zhì)量，也會占用很大空間，造成浪費。
3.物流是“第三利潤泉”
我們曾接觸過這樣一個項目，計劃把位于加拿大和美國交界的阿拉斯加冰川水通過30萬噸散裝貨輪運到中國，通過管道分裝，再通過裝瓶灌裝送至市場。這個項目是否可行的關(guān)鍵就是物流，可以說，物流成本對這個項目具有“一票否決權(quán)”。許多投資項目能否在中國成功落戶與這個例子一樣，關(guān)鍵取決于物流效率。在今天的國際工商業(yè)界，降低物流供應(yīng)鏈的成本已經(jīng)成為經(jīng)營管理的首選重點。物流領(lǐng)域已成為繼降低資源（人工和材料）消耗，提高勞動生產(chǎn)率及通過擴大市場銷售獲取更多利潤之后的“第三利潤源泉”。
二、北侖區(qū)企業(yè)物流管理存在的一些問題
盡管我國物流業(yè)近幾年有了較快發(fā)展，許多企業(yè)也對物流管理有了一些認(rèn)識，但通過對北侖區(qū)內(nèi)的內(nèi)、外資企業(yè)的調(diào)查、了解，我們發(fā)現(xiàn)，一些外資企業(yè)，已經(jīng)導(dǎo)入準(zhǔn)時制生產(chǎn)方式，物流效率較高，對物流理念的理解比較深入，在倉庫設(shè)置、物品存放、運輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)，都有具體設(shè)計規(guī)劃、標(biāo)識，實施也比較到位。而一些民營企業(yè)與這些外資企業(yè)相比，還有很大差距。主要表面在下面幾個方面：
1.物流理念認(rèn)識不足
企業(yè)經(jīng)營者，重生產(chǎn)輕管理、重工藝輕物流，對現(xiàn)代物流對新經(jīng)濟(jì)時代中企業(yè)生產(chǎn)營銷的巨大支撐作用和“第三利潤源泉”的潛在能力缺乏應(yīng)有的認(rèn)識，墨守成規(guī)，缺乏物流革新精神。
2.企業(yè)的組織機構(gòu)設(shè)計不合理、不科學(xué)
企業(yè)的計劃、采購、供應(yīng)、存儲、運輸?shù)任锪骰顒臃謱儆诟髀毮懿块T，各部門和各物流環(huán)節(jié)因沒有統(tǒng)一管理，只對上級負(fù)責(zé)、容易強調(diào)部門利益而沒有全局觀念。
3.物料儲放、運輸混亂
企業(yè)總體布局一般沒有進(jìn)行物流的規(guī)劃設(shè)計，企業(yè)現(xiàn)有的總體或局部的物流格局不清晰，物料流混亂，物料流轉(zhuǎn)時間長，交貨周期長，空間浪費大。
4.物流信息管理的基礎(chǔ)工作薄弱、效率低
采購信息、供貨信息、供貨質(zhì)量信息、庫存中各種物資的歷史分布等物流的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)沒進(jìn)行很好的歸納整理；沒有利用看板管理、顏色管理等目視管理方法進(jìn)行信息共享，信息網(wǎng)絡(luò)沒建立。
5.物流基礎(chǔ)設(shè)施不完善
技術(shù)裝備落后、機械化、自動化程度低。
6.物流成本方面管理滯后
相關(guān)物流系統(tǒng)一般沒有采取總成本控制、物流成本模糊，分部門核算時總成本不清，各種物資、人員、設(shè)備設(shè)施和時間效率的浪費現(xiàn)象普遍存在，沒有采用先進(jìn)的物流比較成本。
三、如何提高企業(yè)物流管理水平
可以說我國的企業(yè)現(xiàn)在都在參與國際市場競爭，因為即使在國內(nèi)，也有眾多外資企業(yè)同我們競爭。如果要在競爭中取得優(yōu)勢，必須降低物流總成本，提高物流管理水平。
1.物流管理的定義
物流管理是指在社會再生產(chǎn)過程中，根據(jù)物質(zhì)資料實體流動的規(guī)律，應(yīng)用管理的基本原理和科學(xué)方法，對物流活動進(jìn)行計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制和監(jiān)督，使各項物流活動實現(xiàn)最佳的協(xié)調(diào)與配合，以降低物流成本，提高物流效率和經(jīng)濟(jì)效益。
物流管理的內(nèi)容包括：
（1）對物流活動諸要素的管理，包括運輸、儲存等環(huán)節(jié)的管理；
（2）對物流系統(tǒng)諸要素的管理，即對其中人、財、物、設(shè)備、方法和信息等六大要素的管理；
（3）對物流活動中具體職能的管理，主要包括物流計劃、質(zhì)量、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等職能的管理等。
2.物流系統(tǒng)化
物流系統(tǒng)就是指在企業(yè)活動中的各種物流功能，隨著采購、生產(chǎn)、銷售活動而發(fā)生，使物的流通效率提高的系統(tǒng)。這種系統(tǒng)大致可由作業(yè)系統(tǒng)和信息系統(tǒng)兩個系統(tǒng)組成。
（1）作業(yè)系統(tǒng)就是在運輸、保管、配送、裝卸、包裝等作業(yè)中，引入各種技術(shù)，以求自動化和效率化，同時，使各功能之間能完滿地聯(lián)接起來的系統(tǒng)。
（2）信息系統(tǒng)也稱物流信息系統(tǒng)，在企業(yè)活動中和其他的功能——采購、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)有機地聯(lián)系起來從而使從定貨到發(fā)貨的信息活動更完滿化，從而提高物流作業(yè)系統(tǒng)的效率。
3.提高物流管理水平的具體對策
(1)建立企業(yè)物流成本構(gòu)成模式與物流管理會計制度
在很多企業(yè)中，物流成本在企業(yè)銷售成本中占了很大的比例，企業(yè)物流總成本是企業(yè)產(chǎn)品在實物運作過程中，如包裝、裝卸、儲存、流通加工、物流信息處理等各個環(huán)節(jié)所支出的人力、財力、物力的總和。企業(yè)要明確物流成本的構(gòu)成，全面、正確的把握包括企業(yè)內(nèi)外發(fā)生的所有物流成本在內(nèi)的企業(yè)整體物流成本，以企業(yè)整體成本為對象削減物流成本，建立企業(yè)物流成本的構(gòu)成模式，從原來財務(wù)成本費用中剝離出屬于物流成本范疇的內(nèi)容，能準(zhǔn)確判斷和計算企業(yè)現(xiàn)有物流成本及其構(gòu)成情況。分析和比較物流成本與制造成本，物流費用與其他費用之間的關(guān)系，建立科學(xué)的物流管理會計制度，使物流成本管理與財務(wù)會計在系統(tǒng)上聯(lián)結(jié)起來，切實掌握物流系統(tǒng)的成本。分領(lǐng)域全面清理物流系統(tǒng)的資源配置，建立物流成本數(shù)據(jù)庫，建立物流成本科學(xué)的比較依據(jù)。
(2)在企業(yè)內(nèi)部，充分利用7S、看板管理、顏色管理等手法，加快企業(yè)物流速度，提高資金利用效率
物流速度越快，所需流動資金越少，同時，盡可能減少流通環(huán)節(jié)和節(jié)約物流時間，盡可能直運輸、減少物資集中和分散運輸?shù)拇螖?shù)，實現(xiàn)效率化的配送，從而加快企業(yè)物流速度，降低企業(yè)物流總成本。
(3)在企業(yè)外部，與上、下游企業(yè)配合，構(gòu)建一體化物流戰(zhàn)略
企業(yè)要努力與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間合作形成一體化供應(yīng)鏈。實現(xiàn)由生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)、消費者組成的供應(yīng)鏈的整體化和系統(tǒng)化，構(gòu)筑一體化物流戰(zhàn)略，使整個供應(yīng)鏈利益最大化，從而有效降低企業(yè)物流成本和供應(yīng)鏈成本。
(4)借助第三方物流公司或成立物流子公司降低企業(yè)物流成本
在控制物流成本方面，歐美國家采用較多的是物流的外包，或稱第三方物流或合同制物流。它是利用企業(yè)外部的分銷公司、儲運公司或第三方貨運人執(zhí)行本企業(yè)的物流管理或產(chǎn)品分銷職能的全部或部分。其范圍可以是對傳統(tǒng)運輸或倉儲服務(wù)的有限的簡單購買，或者是廣泛的，包括對整個供應(yīng)鏈管理的復(fù)雜的合同。
除了通過將物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司來削減物流成本外，建立企業(yè)物流子公司也是貨主企業(yè)控制物流費用的一種方法，這種方法的特點是物流業(yè)務(wù)仍然處于貨主企業(yè)的總體控制之下，與此同時，通過子公司的獨立經(jīng)營，來實現(xiàn)物流成本的下降。成立物流子公司后，一方面由于物流子公司是一個自負(fù)盈虧的獨立經(jīng)營實體，因而在內(nèi)部費用管理上會更有效，可以更好地消除設(shè)施、設(shè)備的重復(fù)投資、人員費用過大等現(xiàn)象，遏制物流成本上升的一些主要因素；另一方面，從各經(jīng)營公司來說，物流作業(yè)全部外包給物流子公司，物流費用支出將能在財務(wù)報表上明確地表示出來，進(jìn)而有利于促進(jìn)各經(jīng)營公司銷售上的成本效益管理，提高經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量。在北侖區(qū)的一些大型石化、鋼鐵企業(yè)，已經(jīng)采取第三方物流的方法，取得了很好的效果。
四、如何更好地通過招商工作提高北侖區(qū)企業(yè)物流管理水平
1.充分利用港口優(yōu)勢，引進(jìn)高水平的物流企業(yè)，促進(jìn)北侖區(qū)物流企業(yè)發(fā)展
寧波市北侖區(qū)“十一五”規(guī)劃提出了奮斗目標(biāo)：把北侖區(qū)域建設(shè)成為長三角南翼的國際航運中心和服務(wù)全省、輻射華東的區(qū)域性港口物流中心；2006年2月，寧波市“十一五”規(guī)劃再次確定，北侖臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)是寧波市臨港大工業(yè)基地、上海國際航運中心重要組成部分，要大力發(fā)展石化、能源、鋼鐵等臨港工業(yè)和現(xiàn)代物流業(yè)。擁有天然深水良港的北侖區(qū)，區(qū)位優(yōu)越，港口集疏運網(wǎng)絡(luò)正在逐步建成，發(fā)展港口物流產(chǎn)業(yè)的條件得天獨厚，世界港口發(fā)展的經(jīng)驗證明，要成為國際航運中心，首先要成為區(qū)域物流中心。因此，在今后招商工作中，我們要加強對國際知名物流公司的宣傳，吸引這些高水平物流公司來北侖區(qū)投資。由世界500強企業(yè)馬士基集團(tuán)投資的寧波龍星物流有限公司，去年上半年落戶北侖，該項目現(xiàn)已投產(chǎn)年可處理25萬TEU。
引進(jìn)第三方物流公司，為北侖區(qū)企業(yè)第三方物流提供良好的選擇。初步調(diào)查預(yù)測，2007年區(qū)域內(nèi)大中企業(yè)物流業(yè)外包達(dá)30多億元，按照規(guī)劃，北侖區(qū)2020年1000億元的GDP，相應(yīng)所產(chǎn)生的企業(yè)配送物流服務(wù)增加值將至少達(dá)100億元，地方將增收至少5億元。
大型跨國公司在華投資增加較快。在外商直接投資中，大型跨國公司占了絕大部分比重，所以外商直接投資實質(zhì)上就是跨國公司的海外投資。截至2001年底，在世界500強中，除少部分跨國公司因為我國限制外資進(jìn)入某些行業(yè)而不能投資外，幾乎都在我國進(jìn)行了投資，近400家500強共設(shè)立了3096個項目，這些企業(yè)在發(fā)展中國家的投資較多采取獨資經(jīng)營的方式。合資企業(yè)的中外方股權(quán)比例也在不斷變化之中.一般公司初創(chuàng)時，中方占股與外方占股比例差別不大，在公司發(fā)展過程中，外方不斷增資擴股，外方占股比例不斷擴大，中方占股比例不斷減少。
我國政府實行的一系列吸引外資的優(yōu)惠政策，再加上國內(nèi)體制改革的不斷推進(jìn)，中國投資環(huán)境日益改善，使得國內(nèi)外環(huán)境有了相似性。在吸引外資方面，很多國家對外資或合資企業(yè)中外商的最高投資比例都作出了明確的限制，我國則不然。在1979年的《中外合資企業(yè)法》中，不但沒有限制外資的最高比例，反而規(guī)定外商投資的比例不得低于25%。這大大提高了外商投資的積極性，同時引起了國內(nèi)企業(yè)的不滿；又因為優(yōu)惠政策的扭曲性，也引起了部分外商投資企業(yè)的不滿。進(jìn)入90年代，我國的外資政策開始向國民待遇靠攏。
國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制改革，計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡，國內(nèi)的投資環(huán)境日益呈現(xiàn)出與國外的相似性，外商由剛開始對中國的不熟悉到日益了解，使得他們當(dāng)初借助合資謀求發(fā)展到獨資發(fā)展有了可能。
我國加入WTO后的全面開放，增強了外商投資的信心。入世后，WTO下的市場開放原則要求成員國通過談判不斷降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，逐步開放市場，使涉外經(jīng)貿(mào)法規(guī)透明化，實行貿(mào)易自由化。被要求開放的不僅僅局限于較有競爭力的成熟行業(yè)，同時還包括那些脆弱的開放度小的行業(yè)，如金融、保險、零售業(yè)、電訊、中介服務(wù)等服務(wù)業(yè)，隨著服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的逐步開放，外商投資的范圍將進(jìn)一步擴大。入世后雖然外商投資的產(chǎn)業(yè)仍然將被分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，但是將明顯加大對外商投資的開放程度，如修訂后的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》就放寬了外商投資的股比限制。實際上在國家鼓勵的產(chǎn)業(yè)中，外商投資業(yè)已不受股權(quán)比例限制。
外商投資企業(yè)技術(shù)保密性。從歷史上看，美國的企業(yè)在進(jìn)入東道國市場時，一直偏好建立擁有全部股權(quán)的子公司，其目的是為了控制關(guān)鍵的決策并保護(hù)其技術(shù)專利權(quán)。由美國的例子可見，只要跨國公司擁有各種各樣可以帶來企業(yè)優(yōu)勢的無形資產(chǎn)時，它們就會選擇獨資新建企業(yè)的方式進(jìn)入東道國。這時以知識資本的形式存在于企業(yè)內(nèi)部的無形資產(chǎn)可以很廉價地轉(zhuǎn)移至國外的子公司，同時又可阻止東道國的投資者分享由這些無形資產(chǎn)所帶來的壟斷利潤或租金。
合資企業(yè)的矛盾。采取中外合資方式，中外雙方共同出資、共擔(dān)風(fēng)險。這樣可以降低風(fēng)險。但由于合資企業(yè)本身在文化觀念和管理理念上就存在比較大的差距，再加上在經(jīng)營過程中由于發(fā)展目標(biāo)和利益的不同，不可避免的會產(chǎn)生矛盾和摩擦。這也是造成外資企業(yè)獨資化的一個重要的原因。
獨資化的影響
外資企業(yè)獨資化趨勢的增強可以削弱本地企業(yè)的競爭力，避免本地企業(yè)壟斷某一市場；可以為國內(nèi)消費者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。但是該趨勢也會對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響。
獨資化趨勢的加強會使跨國公司擠占國內(nèi)企業(yè)的市場份額，形成對市場壟斷?？鐕颈旧砭途哂屑夹g(shù)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，獨資化或者控股可以使跨國公司完全按照自己的經(jīng)營目標(biāo)生產(chǎn)。它可以憑借自身優(yōu)勢，影響東道國市場集中度，在東道國市場競爭中形成壟斷，對國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成威脅，嚴(yán)重的還會危及國家經(jīng)濟(jì)安全。外商獨資化趨勢的增強會影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理布局和調(diào)整?？鐕疽宰畲笙薅日碱I(lǐng)東道國市場，獲取超額利益為目的來制定全球經(jīng)營戰(zhàn)略，它的全球經(jīng)營戰(zhàn)略并不關(guān)心對我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)的影響?？鐕就x擇有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域?qū)|道國投資，這種選擇性投資的結(jié)果往往會造成市場的局部集中，形成集聚效應(yīng)。集聚效應(yīng)會導(dǎo)致外商獨資化趨勢的增強，獨資化又進(jìn)一步加劇了集聚效應(yīng)。這種產(chǎn)業(yè)或市場的集中，一旦關(guān)鍵部門或關(guān)鍵的市場資源被外資所壟斷，就會影響我國的經(jīng)濟(jì)安全甚至國家安全。
跨國公司技術(shù)更難得，人才流失嚴(yán)重。在合資過程中，跨國公司往往對其最先進(jìn)的技術(shù)有所保留，而是將最新技術(shù)轉(zhuǎn)移給他們的獨資公司。隨著獨資化趨勢的加強和自有知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，這種技術(shù)擴散的渠道被封死，減少了跨國公司先進(jìn)技術(shù)的溢出效應(yīng)。還有就是跨國公司由于自身優(yōu)越條件，可以吸引國內(nèi)高級人才，造成國內(nèi)人才向跨國公司轉(zhuǎn)移，不利于國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。
外資對國內(nèi)企業(yè)品牌的侵蝕。我國許多企業(yè)“國產(chǎn)品牌”意識淡漠，在合資時甘愿使用外方商標(biāo)，或低估了自己品牌的無形資產(chǎn)價值，甚至無償?shù)匕言S可證給外國人使用。外商獨資化后，這些企業(yè)便逐漸衰落，品牌也銷聲匿跡了。如無錫海鷹超聲波有限公司曾經(jīng)是一家在國產(chǎn)B超領(lǐng)域享有聲譽的公司。1996年與GE合資后把所有的技術(shù)力量都調(diào)到合資公司去了，2000年該合資公司成為GE公司獨資企業(yè)后，海鷹品牌也消失了。
應(yīng)對外商獨資化的對策
外商直接投資獨資化趨勢既然難以扭轉(zhuǎn)，我們就應(yīng)該給予高度的重視，采取各種對策使我國經(jīng)濟(jì)向著穩(wěn)定、積極向上的方向發(fā)展。
在可控制、可監(jiān)管的范圍內(nèi)適當(dāng)擴大外債利用規(guī)模。因為我國借外債在規(guī)模上尚有潛力。外債規(guī)模通常是以償債率為中心指標(biāo)再加上債務(wù)率和負(fù)債率來衡量的，償債率在20%左右、債務(wù)率在100%以下、負(fù)債率在20%-30%之間被認(rèn)為是不影響國家經(jīng)濟(jì)安全。從1985-2003年的數(shù)據(jù)看，我國償債率最高年份為1986年的15.4%，其他的幾乎都在10%以下，平均償債率為8.43%；債務(wù)率最高年份為1993年的96.5%，平均債務(wù)率為71.72%；負(fù)債率最高年份為1994年的17.1%，平均負(fù)債率為12.88%。這些都大大在我國的安全線范圍之內(nèi)，所以應(yīng)考慮挖掘一下外債的潛力。
加強政府對外商投資的引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)對外資流向進(jìn)行引導(dǎo)，應(yīng)對一些投資巨大、技術(shù)不容易引進(jìn)，依靠國內(nèi)力量難以在短期較快發(fā)展起來的產(chǎn)業(yè)放開股權(quán)、規(guī)模等方面的限制，允許外商獨資或合資經(jīng)營；對于涉及國家安全和經(jīng)濟(jì)命脈的產(chǎn)業(yè)，在吸引外商投資時，政府要在政策上增強國內(nèi)企業(yè)的控制能力。在法律上運用有關(guān)外資企業(yè)的法律和“反壟斷法”、“反不正當(dāng)競爭法”等法律來控制外資企業(yè)的壟斷風(fēng)險。
外資政策上，逐步取消外資的優(yōu)惠政策，使內(nèi)資企業(yè)享有同外資企業(yè)一樣的政策。首先降低對外商投資企業(yè)的各種稅收優(yōu)惠政策，其次逐步擴大內(nèi)資企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易和外匯管理方面的各種權(quán)利和自主空間。最后是使外資企業(yè)由“超國民待遇”向“國民待遇”發(fā)展，特別是加入WTO以后隨著國民待遇原則的全面實施，我國對外商投資企業(yè)所實行的優(yōu)惠政策要逐步淡化，以至最后取消，最終將以中性政策取而代之，營造外資、內(nèi)資企業(yè)公平、公正的競爭環(huán)境。
加強企業(yè)的品牌意識。中國企業(yè)在合資過程中要有自己的品牌意識，不能在引用外資時，因急于與外資合作或貪圖一時利益而放棄了自己的品牌。這種目光短淺的行為長期發(fā)展必然會把自己滅掉，所以要在合作中時刻謹(jǐn)記品牌是企業(yè)的生命，堅決不能丟失自己的品牌。
[關(guān)鍵詞]外商投資企業(yè)；稅收管理；稅收研究
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.01.134
1 目前我國外商投資企業(yè)存在的問題分析
1.1 投資總額不符、注冊資本不到位
對我國外商投資企業(yè)而言，存在的一個最大問題就是投資總額不符，即外商投資企業(yè)的實際投資規(guī)模與投資總額不相符。對于我國外商投資企業(yè)而言，所采用的是認(rèn)繳制，即企業(yè)先認(rèn)繳注冊資本，后續(xù)到位資金無須一次實繳。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)部分地區(qū)為實現(xiàn)招商引資，在外商投資企業(yè)設(shè)立過程中，最大限度地增大企業(yè)的注冊資本，最終實際到位的資金卻與注冊資本大相徑庭，以至于注冊資本、實際生產(chǎn)規(guī)模之間明顯不相符。就實物投資而言，部分資產(chǎn)評估組織機構(gòu)沒有聘請評估師對實物進(jìn)行認(rèn)真估價，也沒有對外商投資企業(yè)提出必須出具實物原始發(fā)票的要求，僅憑外商投資企業(yè)自報價就給予出具驗資報告，這樣必然會導(dǎo)致價值高估現(xiàn)象發(fā)生。
1.2 外資遲遲不到位或變更登記不及時
對于少數(shù)外商投資企業(yè)而言，當(dāng)注冊資本超過了章程、合同以及法律法規(guī)規(guī)定時間仍沒有到位的企業(yè)注冊成立后，一直沒有收到資金。之所以會出現(xiàn)這樣的問題，主要是因為地方政府、企業(yè)在有意加大投資額，甚至虛增注冊資本，最終的結(jié)果就是外方投資難以及時到位。同時，還存在著外資變更登記不及時問題，即外商投資企業(yè)注冊資本超過了章程、合同以及法律法規(guī)規(guī)定的期限，依然沒有到位，且未到工商部門對營業(yè)執(zhí)照進(jìn)行變更。
1.3 外商投資企業(yè)財務(wù)核算問題
第一，固定資產(chǎn)沒有發(fā)票入賬。對于部分外商投資企業(yè)而言，固定資產(chǎn)實際上就是從總公司調(diào)撥且用過的固定資產(chǎn)，但是沒有發(fā)票等憑據(jù)。實踐中，只是憑借著資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的相關(guān)資產(chǎn)評估報告所列的價值入賬，而財務(wù)處理與要求不相符。第二，關(guān)聯(lián)交易額認(rèn)定非常困難。就關(guān)聯(lián)交易而言，雖然外商投資企業(yè)對其進(jìn)行了申報，但是基層稅務(wù)機關(guān)因沒有同類產(chǎn)品價格對比，所以難以準(zhǔn)確把握企業(yè)所申報的關(guān)聯(lián)交易價格的準(zhǔn)確性、真實性，最終導(dǎo)致外商投資企業(yè)的成本、收入與實際情況難以核實。
2 加強外商投資企業(yè)稅收管理的有效策略
2.1 多管齊下，加強企業(yè)稅收管控
在外商投資企業(yè)稅收管理過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)把入口關(guān)，即外匯管理部門在外商投資企業(yè)出資時，對其所提供的材料合法性、真實性進(jìn)行嚴(yán)格的審核，以保證外方出資的真實性、嚴(yán)肅性。同時，還要嚴(yán)把年檢關(guān)。即對那些注冊資金不及時到位或者違規(guī)出資的企業(yè)，可利用每年的外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢契機，督促外方按期出資，保證資金足額到位。出口關(guān)也非常的重要，在此過程中，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《國家稅務(wù)總局制定的外商投資企業(yè)稅務(wù)處理辦法，對外資有效出資比例較低的企業(yè)，按內(nèi)資企業(yè)對其進(jìn)行處理，一律不享受國家制定的關(guān)于外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策。總之，通過嚴(yán)把入口、年檢以及出口關(guān)，采用多管齊下的方法，對外商投資企業(yè)加強稅收管控。
在關(guān)聯(lián)企業(yè)稅收管理過程中，首先應(yīng)當(dāng)健全和完善相關(guān)制度，比如專門針對關(guān)聯(lián)交易稅收征管制度，其中包括關(guān)聯(lián)企業(yè)認(rèn)定、交易調(diào)整方法和原則、可比價格數(shù)據(jù)獲取以及關(guān)聯(lián)企業(yè)舉證責(zé)任與預(yù)約定價等內(nèi)容。同時，還要加大稅源監(jiān)控力度，立足稅源管理基礎(chǔ)工作，準(zhǔn)確、深入地把握外商投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及資金往來和相關(guān)財務(wù)核算情況，結(jié)合納稅評估，對存在不同于獨立企業(yè)間的異常情況進(jìn)行及時關(guān)注，并且對其進(jìn)行重點核查。實踐中，還要不斷完善信息共享機制，在公布商品以及服務(wù)價格時，建立健全行業(yè)利潤信息庫。在此過程中，基層稅務(wù)機關(guān)還應(yīng)當(dāng)不斷完善與商檢、海關(guān)以及貿(mào)易和統(tǒng)計部門的信息交換機制，全面收集合理的價格信息，以此來提高對關(guān)聯(lián)交易的準(zhǔn)確判斷率。
2.2 加大必要稅收監(jiān)管力度
外商投資企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)特區(qū)比較常見，實踐中可以看到稅率的高低不僅影響著特區(qū)的經(jīng)濟(jì)和財政收入，而且還會對外商投資企業(yè)的投資效益產(chǎn)生直接的影響。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自經(jīng)濟(jì)特區(qū)的“三資”企業(yè)創(chuàng)立至今，只有深圳累計上繳中央和廣東省財政資金比較理想。針對這一問題，我們應(yīng)當(dāng)有敏銳的嗅覺，即部分企業(yè)基于自身利益的考慮，采取多種手段和方法虛報虧損、避稅逃稅，甚至將利潤非法轉(zhuǎn)移至境外，加之監(jiān)管乏力，以至于特區(qū)的應(yīng)征稅收嚴(yán)重流失。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，雖然國家制定的稅收優(yōu)惠政策很有吸引力，但是因國內(nèi)涉外稅收政策不完善，部分企業(yè)也會鉆空子。據(jù)相關(guān)資料顯示，自1994年后我國全面推行稅制改革以來，雖然在一定程度上抑制了企業(yè)避稅、逃稅行為，但是新時期依然存在著各種形式的避稅和逃稅現(xiàn)象。實踐中，一些企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備過程中大作文章，比如利用我方信息不靈、對同類設(shè)備國際行情不甚了解等弱點，高報設(shè)備價格，以期逃避繳稅。上述任何一種行為和現(xiàn)象的發(fā)生，都會嚴(yán)重影響我國的稅收，同時對外商投資企業(yè)以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不利影響，因此加大必要的外商投資企業(yè)稅收監(jiān)管力度勢在必行。
近年來，外商投資企業(yè)又出現(xiàn)了新的問題，比如高價低報等，即在三資企業(yè)申報項目、簽訂合同時，采用的是設(shè)備與技術(shù)市場價格變化前申報的價格，而設(shè)備和技術(shù)進(jìn)口報關(guān)時市場價格出現(xiàn)了變化，無法更改已審價格，所以只能按照已審批價格填寫發(fā)票，然后報關(guān)。對于高價低報現(xiàn)象，一方面要堅持公平公正的原則，合理定價設(shè)備和技術(shù)出資；另一方面要對有意高價低報行為進(jìn)行嚴(yán)格處罰。在當(dāng)前的形勢下，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國際通行的稅收慣例，立足國內(nèi)實際情況，對稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行適時的調(diào)整和改進(jìn)。就外商投資企業(yè)避稅、逃稅問題而言，首先應(yīng)當(dāng)處理好外資利用與國稅流失之間的關(guān)系，決不能以犧牲稅收來換取外資的利用。對此，應(yīng)當(dāng)對外商投資企業(yè)加大稅收監(jiān)管力度，并且通過盡快掌握反避稅技能，來有效提高稅收征稽人員的素質(zhì)和技能，并且還要不斷加快避稅立法，建立健全涉外稅收法規(guī)。
2.3 強化稅收信息化建設(shè)
首先，應(yīng)當(dāng)不斷健全和完善稅收管理信息平臺。以數(shù)據(jù)庫作為支撐，借助信息網(wǎng)絡(luò)紐帶，利用科學(xué)高效的征收管理軟件為抓手，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及硬件配備和信息標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范方面，建立相互協(xié)調(diào)、整體規(guī)劃以及多種稅收信息化集中處理機制。其次，構(gòu)建面向所有納稅人的服務(wù)平臺。實踐中，應(yīng)當(dāng)不斷完善和健全電子稅務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并以此作為載體，建立集網(wǎng)上申報、政策咨詢、辦稅指南以及稅收論壇和投訴舉報等功能于一體的網(wǎng)絡(luò)平臺，從而使納稅人能夠及時辦理納稅事宜。最后，健全納稅人服務(wù)管理體系，充分利用現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，健全和完善稅收征管流程，通過簡化程序、減少中間環(huán)節(jié)以及推廣陽光辦稅，為外商投資企業(yè)提供全方位、多渠道服務(wù)，通過強化稅收信息化建設(shè)，來提高外商投資企業(yè)稅收管理水平。
3 結(jié) 論
總而言之，外商投資企業(yè)稅收管理是一項非常復(fù)雜的工作，涉及諸多方面的內(nèi)容，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從思想重視、制度完善以及執(zhí)行到位和加強監(jiān)管等方面著手，形成合力，只有這樣才能提高外商投資企業(yè)稅收管理水平，實現(xiàn)外商投資企業(yè)與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。
參考文獻(xiàn)：
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外商直接投資溢出效應(yīng)的機制分析
在進(jìn)行實證分析之前，我們有必要解釋東道國對外開放度是如何影響外商直接投資溢出效應(yīng)實現(xiàn)途徑的。
1.外商直接投資溢出效應(yīng)的實現(xiàn)途徑
外商直接投資的溢出效應(yīng)包括積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)向的競爭效應(yīng)。首先，跨國公司在東道國實施外商直接投資可以引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)進(jìn)步，帶來積極的技術(shù)外溢效應(yīng)。張誠等人（2001）認(rèn)為積極的技術(shù)溢出效應(yīng)主要通過以下途徑實現(xiàn)：第一，跨國公司采用先進(jìn)技術(shù)對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生示范作用，或者通過增加競爭壓力，迫使國內(nèi)競爭對手謀求提高技術(shù)水平，并引起當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的模仿；第二，通過跨國公司的員工流向本地企業(yè)而實現(xiàn)技術(shù)溢出；第三，跨國公司子公司會以供應(yīng)商、顧客、合作伙伴等身份與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立起業(yè)務(wù)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，從而通過前向聯(lián)系與后向聯(lián)系帶來技術(shù)溢出。其次，跨國公司也會擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場份額，引致負(fù)的溢出效應(yīng)。在進(jìn)入初期，跨國公司通常會帶來激烈競爭，改變當(dāng)?shù)厥袌龅墓┣鬆顩r。在這種情況下，雖然當(dāng)?shù)仄髽I(yè)受益于積極的溢出效應(yīng)而降低平均成本曲線，但因為跨國公司擴大市場份額或?qū)⑿枨髲漠?dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)到其他企業(yè)，從而使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)維持低成本所需要的生產(chǎn)規(guī)模無法實現(xiàn)，結(jié)果是企業(yè)實際生產(chǎn)點只能沿其平均成本曲線向上移動，其實際生產(chǎn)的單位成本仍很高，甚至高于跨國公司進(jìn)入以前的成本(Markusen&Venables,1999)。此外，如果東道國的勞動力市場低估人才的真實價值，跨國公司的進(jìn)入就會從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸引大量人才，造成負(fù)向的溢出效應(yīng)。
可以用一個簡單的模型來描述外商直接投資積極的技術(shù)外溢效應(yīng)和負(fù)的競爭效應(yīng)（Aitken&Harrison,1999）。假定在一個完全競爭的本地市場中存在若干面臨固定生產(chǎn)成本的企業(yè)。由于邊際成本較低，跨國公司通常會選擇更大的生產(chǎn)規(guī)模，而為本地市場生產(chǎn)時跨國公司就將會擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場份額，迫使其削減產(chǎn)量。如圖1所示，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)使得本地企業(yè)的平均成本曲線由AC0下移至AC1，但額外的競爭迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)量從Q0削減至Q1。由于現(xiàn)在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)只能在一個更小的產(chǎn)量上平攤固定成本，所以平均成本沿AC1上移至C點，外商直接投資的凈效應(yīng)是提高了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的平均成本(由最初的OA′提高至OC′)?？梢?，如果競爭效應(yīng)B′C′足夠大，則即使存在積極的技術(shù)溢出效應(yīng)A′B′，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)A′C′也會為負(fù)。
2.東道國對外開放程度對外商直接投資溢出效應(yīng)的影響
東道國對外開放程度可以對外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。東道國對外開放程度的提高使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可以從全球范圍內(nèi)進(jìn)行融資和招募人才，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就更有機會利用新技術(shù)，經(jīng)由示范模仿、人員流動和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等途徑獲取積極的外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)。同時，對外開放程度的提高使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)面臨更為廣闊的全球市場，所以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可以在不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低生產(chǎn)成本，縮小內(nèi)外資企業(yè)的能力差距，使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在激烈的市場競爭中獲取更為有利的位置。相反，如果東道國對外開放程度很低，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就難以達(dá)到最優(yōu)的生產(chǎn)規(guī)模，內(nèi)外資企業(yè)的能力差距就會加大，限制了東道國企業(yè)吸收外商直接投資帶來的正溢出效應(yīng)。
東道國開放程度對外商直接投資溢出效應(yīng)的影響可以用圖1來說明。如上所述，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)的競爭效應(yīng)分別取決于A′B′和B′C′的大小，而外商直接投資的凈溢出效應(yīng)則由A′C′表示。東道國的對外開放程度會影響到企業(yè)的平均成本。如果東道國的對外開放程度很高，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)不僅更容易獲取所需生產(chǎn)要素，還可以面臨更廣闊的市場，從而比封閉國家的企業(yè)更容易形成最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，在圖1中AC1必然是該期內(nèi)較低的一條平均成本曲線，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)充分獲取外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)。同時，由于內(nèi)外資企業(yè)的競爭能力更為接近，跨國公司就難以大幅度擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場份額，所以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)量削減不會太多，Q0和Q1比較接近，故而競爭效應(yīng)B′C′較小。這樣的話，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)就會為正，在圖形上體現(xiàn)為C′落入A′B′線段上。東道國的對外開放程度越高，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取所需生產(chǎn)要素就越便利，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模越趨于最優(yōu)規(guī)模，正的外商直接投資凈溢出效應(yīng)就會越大，C′就會越接近于B′點①。相反，在相對封閉的國家，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就很難獲取所需生產(chǎn)要素，技術(shù)溢出效應(yīng)不會使AC0下移到最低的平均成本曲線，而競爭效應(yīng)則會使產(chǎn)量削減的幅度足夠大，結(jié)果使得C′就會落在A′點之上，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)為負(fù)。所以，外商直接投資凈溢出效應(yīng)的大小取決于東道國對外開放的程度。
二、東道國開放度對外商直接投資
溢出效應(yīng)影響的實證分析
趙奇?zhèn)?、張誠（2007）建立了一個包含金融制度在內(nèi)的內(nèi)生增長模型，在模型中，金融深化程度通過影響國內(nèi)研發(fā)部門的知識積累對外商直接投資技術(shù)溢出的途徑產(chǎn)生影響。我們可以把他們的理論模型進(jìn)一步擴展，可以理解為包含對外開放程度等因素在內(nèi)的制度變量對溢出效應(yīng)的影響。所以，在他們理論模型的基礎(chǔ)上，我們可以構(gòu)建計量模型如下：
γYit=β0+β1FDIit+β2Hit+β3θit+β4openit+β5openit×FDIit+uit，i=1、2、......31；t=1、2、......8（設(shè)1997年為時刻1）。
其中，被解釋變量γYit為我國1997～2004年31個省市中第i地區(qū)第t年的工業(yè)總產(chǎn)值增長率。工業(yè)總產(chǎn)值用工業(yè)品出廠價格指數(shù)（1991=100）調(diào)整為實際值，單位為億元，數(shù)據(jù)取自1997～2005年《中國統(tǒng)計年鑒》。類似地，Hit為i地區(qū)第t年的人力資本存量，由各地區(qū)受教育年限的加權(quán)平均值來刻畫。具體計算時，我們把小學(xué)、初中、高中和大專及以上的受教育年限分別記為6年、9年、12年和16年，則各地人力資本存量的計算公式為：小學(xué)比重×6+初中比重×9+高中比重×12+大專及以上學(xué)歷比重×16①。所使用數(shù)據(jù)來自1998～2005年《中國勞動統(tǒng)計年鑒》。
θit為內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距，計算方法為外資企業(yè)勞動生產(chǎn)率與內(nèi)資企業(yè)勞動生產(chǎn)率之比減去1。其中，勞動生產(chǎn)率表示為工業(yè)增加值與就業(yè)人員的比值。在這里，外商投資工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值單位為億元，外企就業(yè)人數(shù)單位為萬人，兩類數(shù)據(jù)均來自《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。內(nèi)資企業(yè)工業(yè)增加值缺乏直接數(shù)據(jù)，由各地區(qū)工業(yè)增加值扣除掉外商投資工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值得到。其中，各地區(qū)工業(yè)增加值單位為億元，數(shù)據(jù)取自國家統(tǒng)計局網(wǎng)站②。
openit是對外開放度。一國的對外開放度可以用外資依存度③來表示。外資比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機會就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay,1978）；開放度還可以用一國的貿(mào)易依存度來表示（中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報告課題組，1995），發(fā)展對外貿(mào)易一方面可以加速世界先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的知識和人力資本在世界范圍內(nèi)的傳遞，使知識和專業(yè)化人力資本能夠在貿(mào)易伙伴國內(nèi)迅速積累；另一方面，由于知識傳播與人力資本的外部效應(yīng)，各國之間開展貿(mào)易還可以節(jié)約一部分研究與開發(fā)費用，避免重復(fù)勞動。這些都為東道國獲取外商直接投資溢出效應(yīng)創(chuàng)造了更多條件；此外，也有人綜合考慮前面兩個因素，用外資依存度和貿(mào)易依存度之和來表示對外開放度（蘭宜生，2002）。本文中選取的指標(biāo)是貿(mào)易依存度，即進(jìn)出口貿(mào)易總額與GDP之比來表示open，這主要是為了避免回歸分析中的多重共線性。其中，進(jìn)出口總額根據(jù)各年度匯率中間價調(diào)整為人民幣計價,以和GDP單位相統(tǒng)一。進(jìn)出口貿(mào)易總額、匯率中間價和各地區(qū)GDP數(shù)據(jù)均來自1998～2005年《中國統(tǒng)計年鑒》。
在把openit和FDIit作為控制變量后，我們就可以用openit×FDIit來衡量受東道國開放程度制約的外商直接投資溢出效應(yīng)。為了更準(zhǔn)確地衡量外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，我們分別用兩個指標(biāo)來刻畫實際利用外商直接投資額在中國經(jīng)濟(jì)中的存在水平。一是用實際利用外商直接投資額GDP和的比值FGDP，另一個是實際利用外商直接投資額和全社會固定資產(chǎn)投資總額之比AFDI。所用數(shù)據(jù)均來自1998～2005年《中國統(tǒng)計年鑒》。我們約定，使用FGDP時的計量模型為模型1，使用AFDI時為模型2。
根據(jù)表1的回歸結(jié)果，開放度所決定的外商直接投資溢出效應(yīng)在1997～2004年期間為負(fù)，即開放度相對于外資規(guī)模來講相對較低。這個結(jié)論可能和很多人的判斷不一致，因為他們覺得中國的對外開放度已經(jīng)很高了。這需要從兩方面來解釋：第一，為了避免多重共線性，我們采用外貿(mào)依存度而不是外資依存度和外貿(mào)依存度之和來表示開放度，這顯然會低估開放度的值；第二，蘭宜生（2003）指出，盡管我國目前的名義貿(mào)易依存度已達(dá)到較高水平，但綜合考慮經(jīng)濟(jì)規(guī)模、貿(mào)易形式差異、匯率和通貨膨脹率等因素的影響，我國的實際貿(mào)易依存度并不高，遠(yuǎn)低于主要發(fā)達(dá)國家及大部分發(fā)展中國家，只略高于印度和巴西；第三，國內(nèi)許多產(chǎn)業(yè)雖然貿(mào)易依存度很高，但沒有形成較強的前后向聯(lián)系，不能起到結(jié)構(gòu)進(jìn)步的“出口導(dǎo)向”作用。為了觀測我國對外開放度對外商直接投資溢出效應(yīng)的動態(tài)影響，我們分1997～2000，2001～2004年再做計量分析。如表2所示，外商直接投資溢出效應(yīng)在1997～2000，2001～2004年兩個階段都為負(fù)，但是在第二個階段負(fù)效應(yīng)更為明顯。這說明，開放度在第一個階段相對于外資規(guī)模已經(jīng)較低，到了2001年，隨著外資累計規(guī)模的進(jìn)一步增大，開放度相對更低了。
三、結(jié)論
根據(jù)上述理論模型及實證檢驗結(jié)果，可以得出如下結(jié)論：
第一，東道國對外開放程度是決定外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)的重要因素。由于開放度高的國家可以為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供融資、獲取人才、以及接觸外資企業(yè)上的便利，所以開放程度高的國家或地區(qū)可以獲取正的外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)，而開放程度低的國家或地區(qū)的外商直接投資溢出效應(yīng)不明顯甚至為負(fù)。
第二，我們所提及的開放程度是個相對的概念，當(dāng)開放程度相對于外資規(guī)模較高時，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)就為正；而當(dāng)開放程度等制度因素的發(fā)展比外資規(guī)模相對滯后時，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)就為負(fù)。于是，這就出現(xiàn)了一國或地區(qū)的外商直接投資溢出效應(yīng)在不同時間段上的變化。就我國的情況來看，開放程度相對于現(xiàn)有的外資規(guī)模一直是滯后的。因此，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)在近兩年已經(jīng)全部為負(fù)。
因此，一方面我們應(yīng)該有選擇地進(jìn)一步開放某些產(chǎn)業(yè)，特別是增加生產(chǎn)行業(yè)的開放度。另一方面，對某些外資比重過高的行業(yè)要對引資規(guī)模加以限制，保持適度的內(nèi)外資比例，給內(nèi)資企業(yè)以成長的空間。
[參考文獻(xiàn)]
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關(guān)鍵詞：FDI 私人資本 擠出效應(yīng)
一、引言
外商直接投資既給東道國帶來了資本流量，也給東道國帶來了稀缺的無形資產(chǎn)，所以受到了發(fā)展中國家的普遍歡迎，甚至發(fā)達(dá)國際也加入了爭奪外商直接投資資源的競爭行列。但是要評估外商直接投資對某個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)，這樣的分析是不夠的，因為隨著吸收和利用外商直接投資規(guī)模的增加，外商直接投資的邊際效應(yīng)會發(fā)生遞減。因此，評價外商直接投資是否給一國的國內(nèi)投資帶來了擠出效應(yīng)是評價外商直接投資的發(fā)展效應(yīng)的一個不可缺少的方面。
作為世界第一人口大國的中國，資本相對匱乏。因此，吸引外資以增加中國資本存量，促進(jìn)中國資本形成就成了一個重要的任務(wù)。而從我國利用外商直接投資的行業(yè)分布來看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸倉儲及郵電通信、電力煤氣積水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等二產(chǎn)業(yè)，因此，本文主要研究外商直接投資對第二產(chǎn)業(yè)國內(nèi)投資的影響。由于影響國有資本的非市場因素較多討論不易，我們主要關(guān)注FDI對私人資本的影響。
二、文獻(xiàn)綜述
傳統(tǒng)對外商投資的研究利用“兩缺口模型”，認(rèn)為外國投資能彌補發(fā)展中國家儲蓄小于投資及外匯不足兩個缺口，但中國目前不存在這樣的缺口。另一種研究的視角是“溢出效應(yīng)”。E.Borensztein等（1998）研究認(rèn)為外商投資的溢出效應(yīng)取決于本國的人力資本存量，在本國的人力資本存量達(dá)到一個最低限之上后，才能對外資的技術(shù)溢出形成充分吸收，促進(jìn)本國投資和經(jīng)濟(jì)增長。但在競爭性行業(yè)中，只有存活下來的企業(yè)才有可能吸收外資的技術(shù)溢出。因此，這里關(guān)注的是外資對本國投資的影響。陸建軍（2003）利用各省份數(shù)據(jù)建立計量模型，得出外資對東部省份有擠出效應(yīng)，對西部省份有擠入效應(yīng)的結(jié)論。
三、 分析
對企業(yè)家投資決策影響最大的并不是利率，而是回報率。設(shè)第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)滿足柯布――道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：
則其利潤
可得
在行業(yè)間人力資源無法充分流動的情況下，設(shè)，在大量失業(yè)人口存在的情況下，設(shè)，可得，即，dR/dK
可見，資本回報率隨著資本存量的增加而下降，外商投資的引入降低了資本回報率。
已經(jīng)提及，對企業(yè)家投資決策影響最大的是回報率
故此，外商投資引入降低國內(nèi)資本回報率的同時，減少了國內(nèi)投資Id。
外商投資本應(yīng)增大總需求從而引致更多的投資。但在行業(yè)間勞動力無法充分流動及工資率增長緩慢的情況下，資本量的增大只會導(dǎo)致回報率的下降，從而擠出國內(nèi)投資。這是因為行業(yè)間勞動力無法充分流動導(dǎo)致資本增長率高于勞動力增長率，資本的邊際生產(chǎn)力下降，產(chǎn)量的增長小于資本量的增長；而貨幣工資率增長緩慢，導(dǎo)致消費需求不足，對產(chǎn)品需求的增長小于產(chǎn)量的增長。這兩者導(dǎo)致了資本量的增長高于對產(chǎn)品需求的增長，從而高于利潤的增長，平均利潤率趨于下降。利潤率太低導(dǎo)致了國內(nèi)投資，尤其是民營企業(yè)投資不足。
實際上，由以上分析可見，任何資本存量的增長都會在本文既定前提下降低資本回報率，從而減少下一期的投資。但從我國目前情況來看，各地為了吸引外資，紛紛制定各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠。這使得本地民營企業(yè)在與外資企業(yè)的競爭中處于絕對劣勢，從而被擠出的總是本地民營企業(yè)。而外資企業(yè)的投資收益是外國人的收入，屬于GDP但不屬于GNP。外資企業(yè)在競爭中的獲勝，其利潤以外國投資收益的形式匯出，實際上是減少了本國人的收入，進(jìn)一步降低工資增長率，而這又反過來影響到消費需求，減少企業(yè)利潤，更進(jìn)一步擠出了本地民營企業(yè)的投資。
四、計量檢驗
此處簡化羅長遠(yuǎn)等（2004）的計量模型，采用1991―2003年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，，方程中，i表示在全社會固定資產(chǎn)投資中，民營企業(yè)投資所占的比重，fdi表示GDP中外商直接投資所占的比重。若外商直接投資對國內(nèi)投資有擠出效應(yīng)，則應(yīng)為負(fù)值。線性回歸結(jié)果為：i=0.244-18.441fdi， sig=0.000 通過檢驗，說明外資對民營企業(yè)投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。
五、結(jié)論
在目前中國儲蓄顯著高于投資的情況下，不應(yīng)再認(rèn)為中國資本匱乏而盲目引進(jìn)外資。尤其是在人力資源流動受到限制，居民收入增長緩慢的情況下，利用稅收優(yōu)惠吸引外資只會奪走國內(nèi)民營企業(yè)寶貴的投資機會，進(jìn)而減少中國的居民的投資收益和總收入，減少國內(nèi)的總需求，并由此而減少國內(nèi)企業(yè)的總利潤，再反過來減少中國的投資機會和投資需求。此外，提高利用直接投資的質(zhì)量，鼓勵隨外資的進(jìn)入而輸入國內(nèi)稀缺資源，對競爭性的行業(yè)的外商直接投資實行國民待遇是我國今后利用外資政策調(diào)整的重點。
參考文獻(xiàn)：
[1]陸建軍.FDI對中國國內(nèi)投資影響的實證分析[J].財經(jīng)問題研究，2003（9）
[2]羅長遠(yuǎn)，趙.外國直接投資，國內(nèi)資本與投資者甄別機制[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（9）
[3]羅長遠(yuǎn)，陸銘，陳釗.FDI與國內(nèi)私人資本：擠入還是擠出？[J].第四屆中國經(jīng)濟(jì)學(xué)年會參選論文
一、引言
外商直接投資既給東道國帶來了資本流量，也給東道國帶來了稀缺的無形資產(chǎn)，所以受到了發(fā)展中國家的普遍歡迎，甚至發(fā)達(dá)國際也加入了爭奪外商直接投資資源的競爭行列。但是要評估外商直接投資對某個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)，這樣的分析是不夠的，因為隨著吸收和利用外商直接投資規(guī)模的增加，外商直接投資的邊際效應(yīng)會發(fā)生遞減。因此，評價外商直接投資是否給一國的國內(nèi)投資帶來了擠出效應(yīng)是評價外商直接投資的發(fā)展效應(yīng)的一個不可缺少的方面。
作為世界第一人口大國的中國，資本相對匱乏。因此，吸引外資以增加中國資本存量，促進(jìn)中國資本形成就成了一個重要的任務(wù)。而從我國利用外商直接投資的行業(yè)分布來看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸倉儲及郵電通信、電力煤氣積水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等二產(chǎn)業(yè)，因此，本文主要研究外商直接投資對第二產(chǎn)業(yè)國內(nèi)投資的影響。由于影響國有資本的非市場因素較多討論不易，我們主要關(guān)注FDI對私人資本的影響。
二、文獻(xiàn)綜述
傳統(tǒng)對外商投資的研究利用“兩缺口模型”，認(rèn)為外國投資能彌補發(fā)展中國家儲蓄小于投資及外匯不足兩個缺口，但中國目前不存在這樣的缺口。另一種研究的視角是“溢出效應(yīng)”。E.Borensztein等（1998）研究認(rèn)為外商投資的溢出效應(yīng)取決于本國的人力資本存量，在本國的人力資本存量達(dá)到一個最低限之上后，才能對外資的技術(shù)溢出形成充分吸收，促進(jìn)本國投資和經(jīng)濟(jì)增長。但在競爭性行業(yè)中，只有存活下來的企業(yè)才有可能吸收外資的技術(shù)溢出。因此，這里關(guān)注的是外資對本國投資的影響。陸建軍（2003）利用各省份數(shù)據(jù)建立計量模型，得出外資對東部省份有擠出效應(yīng)，對西部省份有擠入效應(yīng)的結(jié)論。
三、 分析
對企業(yè)家投資決策影響最大的并不是利率，而是回報率。設(shè)第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)滿足柯布――道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：
則其利潤
可得
在行業(yè)間人力資源無法充分流動的情況下，設(shè)，在大量失業(yè)人口存在的情況下，設(shè)，可得，即，dR/dK
可見，資本回報率隨著資本存量的增加而下降，外商投資的引入降低了資本回報率。
已經(jīng)提及，對企業(yè)家投資決策影響最大的是回報率
故此，外商投資引入降低國內(nèi)資本回報率的同時，減少了國內(nèi)投資Id。
外商投資本應(yīng)增大總需求從而引致更多的投資。但在行業(yè)間勞動力無法充分流動及工資率增長緩慢的情況下，資本量的增大只會導(dǎo)致回報率的下降，從而擠出國內(nèi)投資。這是因為行業(yè)間勞動力無法充分流動導(dǎo)致資本增長率高于勞動力增長率，資本的邊際生產(chǎn)力下降，產(chǎn)量的增長小于資本量的增長；而貨幣工資率增長緩慢，導(dǎo)致消費需求不足，對產(chǎn)品需求的增長小于產(chǎn)量的增長。這兩者導(dǎo)致了資本量的增長高于對產(chǎn)品需求的增長，從而高于利潤的增長，平均利潤率趨于下降。利潤率太低導(dǎo)致了國內(nèi)投資，尤其是民營企業(yè)投資不足。
實際上，由以上分析可見，任何資本存量的增長都會在本文既定前提下降低資本回報率，從而減少下一期的投資。但從我國目前情況來看，各地為了吸引外資，紛紛制定各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠。這使得本地民營企業(yè)在與外資企業(yè)的競爭中處于絕對劣勢，從而被擠出的總是本地民營企業(yè)。而外資企業(yè)的投資收益是外國人的收入，屬于GDP但不屬于GNP。外資企業(yè)在競爭中的獲勝，其利潤以外國投資收益的形式匯出，實際上是減少了本國人的收入，進(jìn)一步降低工資增長率，而這又反過來影響到消費需求，減少企業(yè)利潤，更進(jìn)一步擠出了本地民營企業(yè)的投資。
四、計量檢驗
此處簡化羅長遠(yuǎn)等（2004）的計量模型，采用1991―2003年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，，方程中，i表示在全社會固定資產(chǎn)投資中，民營企業(yè)投資所占的比重，fdi表示GDP中外商直接投資所占的比重。若外商直接投資對國內(nèi)投資有擠出效應(yīng)，則應(yīng)為負(fù)值。線性回歸結(jié)果為：i=0.244-18.441fdi， sig=0.000 通過檢驗，說明外資對民營企業(yè)投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。
五、結(jié)論
在目前中國儲蓄顯著高于投資的情況下，不應(yīng)再認(rèn)為中國資本匱乏而盲目引進(jìn)外資。尤其是在人力資源流動受到限制，居民收入增長緩慢的情況下，利用稅收優(yōu)惠吸引外資只會奪走國內(nèi)民營企業(yè)寶貴的投資機會，進(jìn)而減少中國的居民的投資收益和總收入，減少國內(nèi)的總需求，并由此而減少國內(nèi)企業(yè)的總利潤，再反過來減少中國的投資機會和投資需求。此外，提高利用直接投資的質(zhì)量，鼓勵隨外資的進(jìn)入而輸入國內(nèi)稀缺資源，對競爭性的行業(yè)的外商直接投資實行國民待遇是我國今后利用外資政策調(diào)整的重點。
參考文獻(xiàn)：
[1]陸建軍.FDI對中國國內(nèi)投資影響的實證分析[J].財經(jīng)問題研究，2003（9）
[論文摘要]利用FDI(外商直接投資)增加就業(yè)是我國政府外資政策的直接目標(biāo)之一。但20世紀(jì)90年代中期（新時期）以來，隨著在中國的外商直接投資由勞動密集型加工向資本和技術(shù)密集型行業(yè)發(fā)展，直接增加就業(yè)的作用明顯弱化。本文通過分析新時期下FDI呈現(xiàn)的新特點、原因及對我國就業(yè)效應(yīng)的影響，提出相應(yīng)的對策。
一、新時期下FDI呈現(xiàn)的新特點及其原因
（一）新時期下FDI呈現(xiàn)的新特點
1．行業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大調(diào)整
不少制造業(yè)的 跨國公司 認(rèn)為中國已經(jīng)奠定了發(fā)展現(xiàn)代制造業(yè)的良好基礎(chǔ)，因此開始增加系統(tǒng)性投資，在中國興建“世界工場”。 以往歐美國家具有比較優(yōu)勢的 通信 、汽車等資本、技術(shù)型密集產(chǎn)業(yè)對華投資程度不高的局面已經(jīng)開始改變。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)90年代中后期已愈發(fā)成為國際直接投資流入的一個重要行業(yè)。隨著服務(wù)業(yè)的開放程度越來越高，跨國公司還加強了對 金融 、 保險 、物流和咨詢等行業(yè)的投資。
2．跨國并購已成為主要方式
由于“綠地投資”這種過去的投資方式要經(jīng)歷征地、建廠房、安裝設(shè)備等一系列過程，投資規(guī)模大、投資周期和回收周期長，項目風(fēng)險大。因此，新時期下收購兼并或投資控股等方式成為主流。通過資金的滲透和聯(lián)合，全球跨國企業(yè)在中國迅速的建立起一批生產(chǎn)基地，并逐步實現(xiàn)本土化經(jīng)營。
3． 人力 資源 的爭奪加劇。
入世后，隨著競爭性 市場 環(huán)境 的形成，跨國公司將改變原來的人力資源策略，他們更需要的是真正具有戰(zhàn)略思維和全球眼光的高素質(zhì)人才。中國員工，特別是經(jīng)理人員不僅需要協(xié)調(diào)關(guān)系能力、政府關(guān)系能力，更要求有真正的市場能力，擁有這種緊缺素質(zhì)的人才成為爭奪的重點。
（二）FDI呈現(xiàn)新特點的原因
1．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級
在20世紀(jì)80年代和90年代初期，外商在我國重點投資的行業(yè)主要是服裝、鞋類、 電子 元器件、箱包、塑料制品、皮革制品等勞動密集型加工行業(yè)，對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級沒有明顯的帶動作用。20世紀(jì)90年代初期以來，大型跨國公司的投資項目，大多數(shù)進(jìn)入我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè)?？鐕就顿Y最密集的行業(yè)有微電子業(yè)、汽車制造業(yè)、家用電器業(yè)、通訊設(shè)備業(yè)、化 工業(yè) 等行業(yè)，都是技術(shù)、資金密集型的行業(yè)。
2．國有企業(yè)的改制與改革
3．利用外資政策變化
4．國際分工的深化
二、新時期下的FDI對我國就業(yè)的影響
（一）FDI與就業(yè)效應(yīng)
外商 投資 對就業(yè)的影響是極其復(fù)雜的。為了對外商投資的就業(yè)效應(yīng)做一個全面的了解，依據(jù)國內(nèi)外有關(guān)文獻(xiàn)，可以把外商投資的就業(yè)效應(yīng)歸納為以下三種類型：
1．FDI的就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)
包括直接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)和間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)。前者是指外商投資由于增加新的生產(chǎn)能力所直接創(chuàng)造或增加的就業(yè)機會；后者是指外商投資帶動了與其有關(guān)的前后向及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這些前后向及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所增加的就業(yè)機會。
2．FDI的就業(yè)替代或就業(yè)損失效應(yīng)
一方面是指外商投資并購東道國企業(yè)后，在整合、重組的過程中， 因人員精簡而導(dǎo)致的就業(yè)人員就業(yè)機會損失或喪失；另一方面指由于外商投資企業(yè)的進(jìn)入，加劇了國內(nèi) 市場 的競爭程度，為了和外商投資企業(yè)的競爭，國內(nèi)企業(yè)不得不減少就業(yè)人員，以提高效率和競爭力，或者為了提高競爭力而提高資本有機構(gòu)成，使一些人員失業(yè)；或者由于外商投資企業(yè)的激烈競爭，使國內(nèi)一些企業(yè)倒閉破產(chǎn)，從而導(dǎo)致許多就業(yè)者失去就業(yè)崗位。
3．FDI的就業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)
是指由于外商投資和東道國企業(yè)的合資，或合作，或并購使那些停產(chǎn)和瀕臨于倒閉的企業(yè)得以挽救，從而轉(zhuǎn)移了原有企業(yè)從業(yè)人員的就業(yè)。
（二）對我國就業(yè)的影響
1．增加的就業(yè)總量下降。
長期以來， 跨國公司 對中國的直接投資主要以上新項目、建新企業(yè)的方式進(jìn)行，或者說多數(shù)是“綠地投資”。90年代中期后跨國公司在華投資將越來越多地通過并購?fù)顿Y方式進(jìn)入中國的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)及研究開發(fā)等領(lǐng)域。這是由于中國實施并購的有利條件逐步增加了，但從增加就業(yè)角度來看，與綠地投資相反，并購方式并不創(chuàng)造新的就業(yè)。隨著跨國公司戰(zhàn)略調(diào)整和國際分工進(jìn)一步深化，從總量上看，F(xiàn)DI 的就業(yè)效應(yīng)與90年代前高速發(fā)展的時期相比呈現(xiàn)了下降的趨勢。
2．直接效應(yīng)的弱化
在90年代中期以前，外國投資者進(jìn)入中國的主要目標(biāo)是利用廉價的勞動力和生產(chǎn)要素，根據(jù)比較優(yōu)勢進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，因此創(chuàng)造就業(yè)的數(shù)量效應(yīng)十分顯著 。但是隨著改革開放程度的加深， 中國 經(jīng)濟(jì) 發(fā)展水平的提高和世界經(jīng)濟(jì)一體化的深化，中國政府引進(jìn)外國直接投資的主導(dǎo)思想由彌補“儲蓄缺口”和“外匯缺口”，調(diào)整為彌補“技術(shù)缺口”和“ 管理 缺口”，由注重擴大引資規(guī)模調(diào)整為注重提高引資質(zhì)量。與此同時，為了更好地實現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)，外國投資者(特別是大型跨國公司)將搶占市場作為對中國投資的主要目標(biāo)。因此在新時期下設(shè)立的外資企業(yè)的技術(shù)含量和資本含量明顯提高，創(chuàng)造就業(yè)數(shù)量的效應(yīng)相應(yīng)弱化。
3．間接效應(yīng)增強
除直接雇員外，外商投資企業(yè)也通過與東道國企業(yè)建立的各種連鎖關(guān)系及乘數(shù)效應(yīng)創(chuàng)造就業(yè)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，在新時期下，外商投資的汽車、 電子 行業(yè)比之前投資的輕工、紡織行業(yè)具有更廣泛的前向與后向聯(lián)系，可以使供貨商、銷售商和服務(wù)商創(chuàng)造就業(yè)機會。近年來隨著大型跨國公司內(nèi)部分工的不斷深化以及垂直一體化程度的逐漸下降，這類效應(yīng)顯得越發(fā)重要。那些大企業(yè)相繼將關(guān)注的焦點放在價值增值鏈特定的部分，出于技術(shù)原因或增強靈活性方面，它們在一國或國際范圍內(nèi)日益轉(zhuǎn)向?qū)で笸獠抠Y源，造成就業(yè)正逐漸地外部化。
4．就業(yè)質(zhì)量的提升效應(yīng)進(jìn)一步被強化
一般來講，跨國公司比較重視 人力 資源 開發(fā)和培養(yǎng)東道國的技術(shù)和管理人才，這將有益于東道國經(jīng)濟(jì)的就業(yè)間接質(zhì)量效應(yīng)。技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢建立在高素質(zhì)人力資源的基礎(chǔ)上，為了使其技術(shù)、設(shè)備能夠有效運轉(zhuǎn)和經(jīng)營方針能有效貫徹，跨國公司就必須在我國培養(yǎng)掌握其經(jīng)營理念、經(jīng)營管理知識和技術(shù)能力的人才。特別是大型跨國公司，它們都有一整套成熟的員工培訓(xùn)計劃，培訓(xùn)內(nèi)容豐富而實用，培訓(xùn)效率也高。這不僅提高了本企業(yè)員工的素質(zhì)，還為國內(nèi)企業(yè)培訓(xùn)員工提供了可供借鑒的現(xiàn)成方式及教材。
三、應(yīng)對FDI新時期下就業(yè)效應(yīng)的對策
促進(jìn) 經(jīng)濟(jì) 增長、加快技術(shù)進(jìn)步和增加就業(yè)一直是我國利用外商直接 投資 的三大目標(biāo)。但隨著中國逐步成為世界制造中心， 跨國公司 將資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)向我國轉(zhuǎn)移，直接就業(yè)效應(yīng)明顯弱化，說明三者之間的關(guān)系不可能完全協(xié)調(diào)發(fā)展，三個目標(biāo)不能同時實現(xiàn)，加快技術(shù)進(jìn)步和增加就業(yè)兩者之間存在一定替代關(guān)系。就業(yè)效應(yīng)在新時期下發(fā)生變遷是我國利用外商直接投資階段變化的必然結(jié)果。
（一）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，增加間接就業(yè)。
跨國公司在新時期下具有更強的前、后向連鎖關(guān)系，應(yīng)大力扶持當(dāng)?shù)嘏涮灼髽I(yè)的發(fā)展，提高跨國公司在我國的零部件采購率和配套率?？鐕九c當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的關(guān)聯(lián)不僅可以促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)群集的形成和提升，而且可以創(chuàng)造間接就業(yè)。 例如鼓勵外商企業(yè)進(jìn)入與我國供應(yīng)商聯(lián)系緊密的行業(yè)，帶動我國與外商企業(yè)有關(guān)的前向、后向產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使我國企業(yè)參與到外商企業(yè)的國際生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售的網(wǎng)絡(luò)之中去，充分發(fā)揮外商企業(yè)間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)增加我國勞動力在外商的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)和供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)中就業(yè)。
（二）加強 人力 資源 開發(fā)，提高就業(yè)質(zhì)量。
隨著跨國公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的實施，人力資源的素質(zhì)成為跨國公司區(qū)位選擇的重要因素。政府應(yīng)制定相關(guān)政策鼓勵跨國公司促進(jìn)人力資源開發(fā)，發(fā)揮跨國公司在員工培訓(xùn)方面的優(yōu)勢，培養(yǎng)當(dāng)?shù)馗咚刭|(zhì)人才，提高就業(yè)質(zhì)量。
（三）調(diào)整利用外資的策略。
一方面，我國對外商在 農(nóng)業(yè) 、基礎(chǔ)設(shè)施的投資，僅局限資本設(shè)備減免進(jìn)出口關(guān)稅外，在信貸政策和價格形成、價格體系方面，都未能體現(xiàn)出鼓勵性傾斜政策，這將使我國政府的鼓勵政策、措施以及其目標(biāo)的實施都大打折扣 ，難以從根本上將外資吸引到這些產(chǎn)業(yè)上來，從而造成了這些產(chǎn)業(yè)的資金短缺。因此，應(yīng)明確對外資的優(yōu)惠政策導(dǎo)向，有效引導(dǎo)外資商投向我國急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和部門，增加就業(yè)。
另一方面，在利用外資的過程中，必須有選擇地引進(jìn)外商投資企業(yè)。必須大力引進(jìn)產(chǎn)品出口比重大、產(chǎn)品能夠和國內(nèi)企業(yè)形成互補的外商投資企業(yè)，也要適度引進(jìn)那些產(chǎn)品和國內(nèi)企業(yè)比較接近、但在產(chǎn)品質(zhì)量和消費層次上有區(qū)別的外資企業(yè)。只有這樣才能開拓新的 市場 ，提高總需求水平，增加就業(yè)。
（四）資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)與勞動密集型產(chǎn)業(yè)并重。
在鼓勵發(fā)展資本密集、技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)的同時，繼續(xù)鼓勵外商投資于第三產(chǎn)業(yè)和資本裝備程度比較高的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，擴大 社會 就業(yè)基礎(chǔ)。以勞動密集型擴大就業(yè)，以資本、技術(shù)密集型優(yōu)化就業(yè)結(jié)構(gòu)。雖然跨國公司的資本、技術(shù)密集型行業(yè)的投資有利于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，但它創(chuàng)造的就業(yè)崗位是有限的，而且對勞動者素質(zhì)有較高要求．但這對于優(yōu)化我國就業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義．從擴大就業(yè)的角度，我國應(yīng)堅持以勞動密集型和資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)利用外資并重。
參考文獻(xiàn)
[2]王洛林，2000中國外資報告[M]，北京，中國 財政 經(jīng)濟(jì)出版社，2000.7
摘要：前向聯(lián)系是跨國公司向東道國本土企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出的重要渠道。通過對珠海外商投資企業(yè)基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出狀況分析，并闡述其技術(shù)溢出的特征及其存在的問題，由此提出了促進(jìn)其技術(shù)溢出效果的相關(guān)對策。
關(guān)鍵詞：跨國公司；前向聯(lián)系；技術(shù)溢出
一、問題的提出
跨國公司可以通過內(nèi)部渠道或外部渠道向東道國本土企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)。例如，可以向其子公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)、專門知識與技能；也可以通過許可證交易向他國本土企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)與管理經(jīng)驗。除了以上直接聯(lián)系外，跨國公司與東道國企業(yè)的技術(shù)水平還存在間接的聯(lián)系，即還存在著跨國公司的技術(shù)溢出效應(yīng)。其中前向聯(lián)系是跨國公司向東道國本土企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出的重要渠道。
前向聯(lián)系中的跨國公司是東道國本土企業(yè)技術(shù)能力提升的外部知識源。本土企業(yè)通過與跨國公司建立的各種前向聯(lián)系也成為其進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)的主要途徑之一。本土企業(yè)如何有效地吸收前向聯(lián)系中跨國公司的技術(shù)溢出，強化本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，這是一個值得深入研究的課題。本文通過對珠海外商投資企業(yè)的問卷調(diào)查，總結(jié)其技術(shù)溢出的特征及其存在的問題，并提出相關(guān)對策。
二、跨國公司的技術(shù)溢出效應(yīng)與前向聯(lián)系
跨國公司技術(shù)溢出效應(yīng)的理論基礎(chǔ)源于跨國公司的形成與發(fā)展理論。Hymer(1976)指出，F(xiàn)DI的主要動機是跨國公司為了在不同國家的市場上控制生產(chǎn)和市場營銷，以便充分利用其專有的知識和技能資產(chǎn)。Hymer的論述表明，創(chuàng)建跨國公司的必要條件是必須擁有專有知識和技能的所有權(quán)優(yōu)勢，否則跨國公司無法在與東道國本土企業(yè)的競爭中取勝，因為本土企業(yè)往往具有市場環(huán)境、消費者行為以及商業(yè)經(jīng)驗等方面的知識優(yōu)勢。然而，在跨國公司與本土企業(yè)的頻繁接觸中，跨國公司的專有知識和技能可能不通過市場交易就轉(zhuǎn)移到東道國的本土企業(yè)中，即發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)。一般認(rèn)為發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)的渠道有示范和模仿、競爭、人力資本流動以及聯(lián)系等。
跨國公司通常擁有技術(shù)或信息上的優(yōu)勢，當(dāng)其子公司與本土的供應(yīng)商或客戶發(fā)生聯(lián)系時，本土企業(yè)就有可能從跨國公司子公司先進(jìn)的產(chǎn)品、工序技術(shù)或市場知識中“免費搭車”，于是就發(fā)生了溢出效應(yīng)。即使跨國公司子公司會向本土供應(yīng)商或客戶收取一定的費用，但在大多數(shù)情況下，不可能攫取本土廠商從中獲得生產(chǎn)率進(jìn)步帶來的全部利益。這類溢出渠道按照溢出的對象可分為后向聯(lián)系的技術(shù)溢出和前向聯(lián)系的技術(shù)溢出兩種。
所謂前向聯(lián)系是指外國跨國公司與東道國本土企業(yè)之間通過市場關(guān)系長期形成的一種供應(yīng)方面的契約，在這種契約關(guān)系中，跨國公司作為供應(yīng)商向本土企業(yè)或消費者提品或服務(wù)。通過這種契約關(guān)系形成的關(guān)聯(lián)，對提高本土企業(yè)競爭力非常重要，因為通過這種關(guān)聯(lián)，大量的知識、技術(shù)、管理經(jīng)驗從外國子公司轉(zhuǎn)移到本土企業(yè)。
與后向聯(lián)系相比，有關(guān)前向聯(lián)系的實證分析要少得多。Aitken&Harrison(1991)認(rèn)為，來自前向聯(lián)系的溢出在大多數(shù)行業(yè)都很重要。事實上，與跨國公司的前向聯(lián)系比后向聯(lián)系對本土企業(yè)更有益處，因為前向聯(lián)系有助于盡快形成本土的生產(chǎn)體系，開發(fā)其制成品市場。值得注意的是，在大多數(shù)情況下，技術(shù)的國際擴散還會引起另一種層次的前向聯(lián)系。如資本內(nèi)含型技術(shù)的國際擴散，如果只是從產(chǎn)業(yè)聯(lián)系的角度來衡量，起碼促進(jìn)了技術(shù)引進(jìn)國本土有關(guān)技術(shù)設(shè)備維修業(yè)務(wù)的發(fā)展；如果從更為廣泛的意義上分析，還可能促進(jìn)本土R&D產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。
以下部分將對珠海外商投資企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，以把握其基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出特征及其存在的問題。
三、基于前向聯(lián)系的跨國公司技術(shù)溢出效應(yīng)分析
——珠海外商投資企業(yè)的問卷調(diào)查
根據(jù)文獻(xiàn)研究、推導(dǎo)和演繹，本文就前向聯(lián)系的技術(shù)溢出渠道設(shè)計了調(diào)查問卷，并以相對平實、易于理解的語句分別表達(dá)出來。2006年11月共向182家珠海制造業(yè)外商投資企業(yè)發(fā)放了問卷?；厥?1份，其中有效問卷56份，有效問卷回收率為30．8%。
（一）樣本企業(yè)的特征
在回收的56份有效問卷中，除了選擇“其他”選項的12家企業(yè)外，產(chǎn)業(yè)分布排在第一位的是電子產(chǎn)業(yè)，共有11家企業(yè)，占總數(shù)的18．6％，第二位的是家用電器產(chǎn)業(yè)，共有9家企業(yè)，占總數(shù)的15．3％，第三位是紡織服裝產(chǎn)業(yè)，共有6家企業(yè)，占總數(shù)的10．2％。第四位的是機械和輕工業(yè)，分別有4家企業(yè)選擇，占總數(shù)的6．8％?？傮w來說，產(chǎn)業(yè)分布較分散。
樣本企業(yè)的投資方式以外商獨資企業(yè)為主，共有36家企業(yè)，占回答企業(yè)總數(shù)的65．5％，中外合資企業(yè)有19家，占回答企業(yè)總數(shù)的34．5％。沒有一家企業(yè)選擇中外合作形式。說明隨著我國改革開放的深入，對外資股權(quán)政策的放開，中國投資環(huán)境的改善以及外商在華經(jīng)營經(jīng)驗的積累，外商獨資企業(yè)成為跨國公司進(jìn)入珠海的首選方式，這一結(jié)果與楊學(xué)軍（2004）結(jié)論相同。
樣本企業(yè)的來源國家（或地區(qū)）以歐美、日本企業(yè)為主，共有26家，占樣本總數(shù)的58．5％，但是也有相當(dāng)數(shù)量的港澳臺投資企業(yè)，這與珠海毗鄰港澳有直接關(guān)系。
（二）本土銷售水平
樣本調(diào)查顯示，中國市場對多數(shù)外商投資企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響。有45．5%的企業(yè)在中國市場上銷售了50%以上的產(chǎn)品，其中，有16．4%的在中國市場上銷售了75％以上的產(chǎn)品。有45．4%的企業(yè)在中國市場上銷售的產(chǎn)品少于它們產(chǎn)品四分之一。外商在中國市場產(chǎn)品銷售呈現(xiàn)兩頭大中間小的局面。
對外商投資企業(yè)產(chǎn)品本土銷售情況分析表明：
第一，外商投資企業(yè)具有一定的出口導(dǎo)向的傾向。文獻(xiàn)研究顯示市場進(jìn)入和技術(shù)轉(zhuǎn)移能力之間具有一定的相關(guān)性。這一傾向顯示通過技術(shù)轉(zhuǎn)移外商投資企業(yè)技術(shù)水平得到了明顯提高，一些以國內(nèi)市場為目標(biāo)的外商企業(yè)開始轉(zhuǎn)向國際市場。
第二，大多數(shù)外商在珠海投資項目是下游產(chǎn)品生產(chǎn)。樣本中，53．7％的企業(yè)屬于相對容易轉(zhuǎn)變?yōu)楸就龄N售的組裝或最終消費品生產(chǎn)。
對外商投資企業(yè)本土銷售與企業(yè)狀態(tài)特征關(guān)系調(diào)查分析顯示：
外商獨資企業(yè)更加傾向于產(chǎn)品出口，有50％的企業(yè)本土銷售不到25％，而中外合資企業(yè)這僅有36．8％的企業(yè)本土銷售不到25％。這與Hoyle(1990)的分析結(jié)論即合資企業(yè)的技術(shù)水平——足以吸引本土的消費者，但是沒有高到足以進(jìn)入世界市場上去競爭，大致相吻合。
企業(yè)的設(shè)立方式與本土銷售水平存在著較大差異。表現(xiàn)為：嫁接企業(yè)對本土市場的依靠程度較高，有62．5%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品本土銷售比例超過50%；而非嫁接企業(yè)具有比較高的國際市場導(dǎo)向，有58．4%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品國際市場銷售比例超過50%。分析表明，外商選擇嫁接方式設(shè)立合資企業(yè)的主要動機在于合作伙伴的國內(nèi)市場網(wǎng)絡(luò)，以合資形式組建的非嫁接企業(yè)的主要動機在于外方的國際市場網(wǎng)絡(luò)。
投資者的區(qū)域來源在本土銷售狀況有一定的差異。港澳臺企業(yè)和日資企業(yè)表現(xiàn)出較強的國際市場傾向。樣本中，有58．9%的港澳臺企業(yè),有53．3%的日資企業(yè)，有44．4%的歐美企業(yè)將50%以上產(chǎn)品銷往中國以外的市場。這與Frank(1980)的西方投資表現(xiàn)出高的國內(nèi)滲透而日本人的投資或多或少地像重建一個工場的結(jié)論有相似之處。
外商投資企業(yè)的本土銷售對本土企業(yè)產(chǎn)生了前向聯(lián)系技術(shù)溢出效應(yīng)。其效應(yīng)水平與其在本土銷售的目標(biāo)市場和方式，即買方是本土消費者還是本土企業(yè)，有較大關(guān)聯(lián)。
調(diào)查結(jié)果顯示，超過一半(53．7%)的樣本企業(yè)的產(chǎn)品為最終消費品，直接進(jìn)入消費品市場。只有7．4%的樣本企業(yè)將本土企業(yè)列為目標(biāo)市場，與其產(chǎn)生直接的前向聯(lián)系。樣本中，有33．3%的企業(yè)將其他外商投資企業(yè)列為其目標(biāo)市場。這種類型的本土銷售有兩種情況：一是成立時就以其他外商投資企業(yè)為目標(biāo)，其企業(yè)設(shè)立的目的就是為其供應(yīng)配套；另一個是成立之后目標(biāo)市場從本土公司轉(zhuǎn)為外商企業(yè)。以上數(shù)據(jù)說明本土銷售對提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果還很有限。
（三）本土銷售的效果
無論本土的買方是消費者還是企業(yè)，外商投資企業(yè)本土銷售的主要作用，在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義下被廣泛定義為進(jìn)口替代。但是通過外商投資企業(yè)本土銷售實現(xiàn)的技術(shù)擴散作用在這兩種類型的買方之間是不同的。
本土買方是企業(yè)時，通過前向聯(lián)系的外商投資企業(yè)技術(shù)擴散能從兩個層次上觀察到。第一個層次通過外商投資企業(yè)所提供的產(chǎn)品對本土企業(yè)作用效果得到反映。樣本調(diào)查數(shù)據(jù)表明，83．3%的樣本企業(yè)都認(rèn)為他們提供的產(chǎn)品幫助本土買方提高它們產(chǎn)品的質(zhì)量。第二層次的技術(shù)擴散與外商投資企業(yè)的其他活動密切相連。這些活動可以分為兩類。一是對本土買方的售后服務(wù)和員工培訓(xùn)，主要是在高科技項目中，尤其是電子行業(yè)，因為本土買方對這類產(chǎn)品不熟悉。其過程通常伴隨著產(chǎn)品功能展示與操作技巧傳授，這將加速本土買方對特定新技術(shù)發(fā)展過程的熟悉；另一類通常在傳統(tǒng)行業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域。這些行業(yè)的激烈競爭迫使外商企業(yè)提供更多技術(shù)信息以保證本土買方提交他們的訂單。同時，本土買方企業(yè)通過向其先前的供應(yīng)商展示外商企業(yè)提供的樣品，也將激勵這些供應(yīng)商提高其產(chǎn)品性能、質(zhì)量和服務(wù)。調(diào)查顯示有64％的外商投資企業(yè)向其本土買方提供了售后生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)和培訓(xùn)指導(dǎo)，這是主要的溢出途徑。另外有12％的企業(yè)向其本土買方提供了產(chǎn)品技術(shù)信息。
當(dāng)本土買方是消費者時，本土銷售對提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果非常微小。但也有兩個層次的信息流產(chǎn)生。第一層次是由于消費者市場中高質(zhì)量產(chǎn)品的增加，從而通過產(chǎn)品的展示產(chǎn)生了技術(shù)溢出。調(diào)查顯示有55．2％的企業(yè)提供了售前產(chǎn)品功能展示。第二層次的技術(shù)擴散有兩種途徑。第一是營銷管理示范。外商投資企業(yè)大多數(shù)都是自己銷售產(chǎn)品而不是通過本土的分銷網(wǎng)絡(luò)。除此之外，由于利益保護(hù)，中國市場的地方化趨勢比較明顯，在不同的地區(qū)外商企業(yè)要重復(fù)他們的市場活動。這些因素使得本土公司有更多的機會學(xué)習(xí)外商企業(yè)的銷售技巧。調(diào)查顯示，有72．4％的企業(yè)提供了售后服務(wù)。另一種途徑是消費者教育。對本土銷售目標(biāo)市場進(jìn)一步分析顯示，大多數(shù)以國內(nèi)消費者市場導(dǎo)向的外商企業(yè)產(chǎn)品為其市場的高端產(chǎn)品。在他們的本土銷售中，由于其產(chǎn)品相對高的技術(shù)含量，消費者教育經(jīng)常發(fā)生。這種教育不僅在傳統(tǒng)的售后服務(wù)中發(fā)生，而且通過采購前的消費者培訓(xùn)發(fā)生。通過這一過程，還沒有真正采購時一些技術(shù)知識就能被擴散。結(jié)果是，消費者變得對產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量更有識別力。這一結(jié)果的反面是迫使本土企業(yè)提高他們的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)查顯示，有66．7％的企業(yè)認(rèn)為其在本土銷售消費品提高了消費者對產(chǎn)品的識別力，另有51．9％的企業(yè)認(rèn)為刺激了同類其他企業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展。
四、結(jié)論與建議
外商投資企業(yè)本土銷售狀況反映了其與中國本土企業(yè)前向聯(lián)系與影響。調(diào)查表明，盡管有45．5%的珠海外商投資企業(yè)在本土銷售了一半以上的產(chǎn)品。但由于其大部分產(chǎn)品為最終消費品。因此，實際上外商投資企業(yè)與本土企業(yè)的前向聯(lián)系很弱，只有7．4%的外商投資企業(yè)與本土企業(yè)發(fā)生了緊密的前向聯(lián)系。這表明，通過前向聯(lián)系，外商投資企業(yè)對本土企業(yè)的技術(shù)溢出體現(xiàn)為一種間接性為主導(dǎo)的方式，其主要的渠道是知識運用、消費者教育和市場演示。
經(jīng)驗研究證實，技術(shù)溢出的增加是與本土企業(yè)吸納能力相聯(lián)系的。如果國內(nèi)吸納能力不足，就不能形成聯(lián)系效應(yīng)?？鐕九c本土企業(yè)的技術(shù)差距越大，則它與本土企業(yè)建立前向聯(lián)系的難度也就越大。如果本土企業(yè)的技術(shù)能力與管理水平不能達(dá)到一定的程度，就很難形成彼此間的配套合作關(guān)系。因此，本土企業(yè)對引進(jìn)技術(shù)的吸收、消化能力和組織實施能力對技術(shù)的溢出效應(yīng)起著相當(dāng)重要的作用。引進(jìn)技術(shù)能否在所處的環(huán)境中盡快產(chǎn)生溢出效應(yīng)，還要看國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)能力，看它是否能迅速地模仿、消化、吸收，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新，形成對跨國公司的競爭壓力，促使跨國公司轉(zhuǎn)讓更先進(jìn)的技術(shù)，從而造成新一輪的技術(shù)溢出。
強化跨國公司基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出效應(yīng)，微觀上不僅需要本土企業(yè)的努力，宏觀上也需要政府政策環(huán)境的引導(dǎo)。其中，有兩方面是非常重要的舉措：
