發(fā)布時(shí)間：2023-02-28 15:48:02
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的外商投資法論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞:外商直接投資;進(jìn)出口貿(mào)易;貿(mào)易結(jié)構(gòu);貿(mào)易效應(yīng)
中圖分類(lèi)號(hào):F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1672-3198(2009)23-0110-03
1江蘇外商直接投資的概況
經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的21世紀(jì),作為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最活躍、最重要的因素,國(guó)際直接投資開(kāi)始迅速發(fā)展,國(guó)際直接投資是指一國(guó)的投資者將資本用于他國(guó)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并掌握一定的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的投資活動(dòng)。它是資本國(guó)際流動(dòng)的主要方式之一。資本國(guó)際流動(dòng)不僅彌補(bǔ)和緩解了東道國(guó)的投資缺口,更為重要的是,它還帶動(dòng)了其他生產(chǎn)要素的國(guó)際轉(zhuǎn)移,從而促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國(guó)際直接投資在不斷發(fā)展的國(guó)際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)中正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用,己成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量。同時(shí)國(guó)際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也進(jìn)一步促進(jìn)了國(guó)際直接投資的發(fā)展。江蘇是個(gè)經(jīng)濟(jì)大省,積極實(shí)施經(jīng)濟(jì)國(guó)際化戰(zhàn)略,大力發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì),利用外資工作一直走在全國(guó)前列。截至2008年度,江蘇省累計(jì)實(shí)有外商投資企業(yè)38554戶(hù),投資總額為4159.30億美元,注冊(cè)資本為2203.10億美元,分別占全國(guó)總量的13.45%、17.9%、16.9%。江蘇省外商投資企業(yè)發(fā)展盡管受到國(guó)際金融危機(jī)的沖擊,但仍好于全國(guó)其他省市和地區(qū),實(shí)際利用外資金額已超過(guò)廣東省,躍居全國(guó)第一。在外資流入不斷增長(zhǎng)的同時(shí),江蘇外貿(mào)出口從1985年的15.86億美元上升到2008年的2380.4億美元,增長(zhǎng)了近150倍。顯然二者發(fā)展是具有同步性的。那么外商直接投資對(duì)江蘇出口貿(mào)易發(fā)展的具體影響有多大?造成這種影響的因素有哪些?這就是本文所研究的內(nèi)容,通過(guò)分析,得出相應(yīng)結(jié)論,找出利用外資存在的問(wèn)題。
2FDI與江蘇省對(duì)外貿(mào)易關(guān)系實(shí)證分析
2.1FDI對(duì)江蘇省進(jìn)出口總量影響
外資企業(yè)1995年進(jìn)出口金額為67.28億美元,2008年為3035.6億美元,隨之,外資企業(yè)出口占中國(guó)總進(jìn)出口的比例也從1995年的41%增加到2008年的77%。2008年全省出口總額達(dá)到3922.7億美元,其中外企出口額為1749.6億美元,占總出口額的74%。數(shù)據(jù)顯示,總體來(lái)說(shuō),總外商投資企業(yè)的進(jìn)出口額在我國(guó)總的進(jìn)出口額中的比重越來(lái)越大,對(duì)我國(guó)進(jìn)出口額的貢獻(xiàn)已超過(guò)了50%。
表1中數(shù)據(jù)表明,外商投資企業(yè)的進(jìn)出口額對(duì)江蘇省企業(yè)進(jìn)出口額的貢獻(xiàn)率在不斷上升。充
2.2FDI與江蘇省對(duì)外貿(mào)易的實(shí)證分析
(1)所需變量及分析指標(biāo)。
根據(jù)進(jìn)出口方向的不同年度分為以下具體變量:外商直接投資額(FDI),外商累計(jì)直接投資額(FDIC)、前一年外商累計(jì)直接投資額(FDI-1)、前兩年外商累計(jì)直接投資額(FDI-2);出口額(EX)、工業(yè)制成品出口額(EXM)、初級(jí)產(chǎn)品出口額(EXP);進(jìn)口額(IM)、工業(yè)制成品進(jìn)口額(IMM)、初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口額(IMP)。選用1999年至2008年這10年的外商直接投資與進(jìn)出口的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。運(yùn)用的分析軟件為SPSS13.0。
(2)FDI與進(jìn)口出口量相關(guān)性實(shí)證分析。
FDI為當(dāng)年江蘇外商實(shí)際直接投資總額,FDIC為外商累計(jì)直接投資額,因?yàn)橐话憬?jīng)驗(yàn)認(rèn)為FDI當(dāng)年的流入并不會(huì)立即引起出口增長(zhǎng),因?yàn)镕DI企業(yè)建廠初期有籌備、引進(jìn)設(shè)備然后再進(jìn)行生產(chǎn)的過(guò)程,所以FDI對(duì)出口有一個(gè)滯后效應(yīng),又考慮到資本的累積效應(yīng),因此在對(duì)FDI對(duì)江蘇出口總量影響的分析中運(yùn)用FDI-2,FDIC兩個(gè)變量,EX為當(dāng)年江蘇對(duì)海外的出口額,IM為江蘇當(dāng)年從海外的進(jìn)口額。
根據(jù)表2所列數(shù)據(jù),運(yùn)用SPSS軟件分析對(duì)外商直接投資額、外商累計(jì)直接投資額、前兩年外商投資額與進(jìn)出口額的相關(guān)性。
表21999-2008年江蘇省外商直接投資額與進(jìn)出口額情況 (單位:億美元)
注:外商直接投資額(FDI)、外商累計(jì)直接投資額(FDIC)、前兩年外商累計(jì)直接投資額(FDI-2)、出口額(EX)、進(jìn)口額(IM)。
從輸出結(jié)果表3中,每個(gè)變量都有三行數(shù)據(jù):第一行為該變量與相應(yīng)列上變量的簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù);第二行為相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)的相伴概率值;第三行為參與計(jì)算的觀察值個(gè)數(shù)。從表第二行中的數(shù)據(jù)可以看出,外商直接投資額、外商累計(jì)直接投資額、前兩年的外商直接投資額與江蘇的出口額和進(jìn)口額都具有某種線性相關(guān)性,當(dāng)年的外商直接投資額相比前兩年的外商投資額與進(jìn)出口的相關(guān)性更強(qiáng),簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)達(dá)到了0.944,0.926,而外商累計(jì)直接投資額與出口的相關(guān)性又超過(guò)了當(dāng)年的外商直接投資額,相關(guān)系數(shù)達(dá)到了0.950,前兩年外商累計(jì)直接投資額與進(jìn)口的相關(guān)性超過(guò)了當(dāng)年外商直接投資額,相關(guān)系數(shù)達(dá)到了0.927,且在顯著性水平為0.01時(shí),都通過(guò)了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn),都呈現(xiàn)出了明顯的線性相關(guān)關(guān)系。首先說(shuō)明了江蘇外商直接投資額對(duì)江蘇的進(jìn)出口都起著重要的促進(jìn)作用,同時(shí)我們看到FDIC,FDI-2與進(jìn)出口的相關(guān)系數(shù)更大的現(xiàn)象,這說(shuō)明了江蘇省利用外商直接投資也存在時(shí)滯性的特點(diǎn)。之外我們可以觀察到當(dāng)年的外商直接投資額對(duì)當(dāng)年的出口促進(jìn)作用大于進(jìn)口。
表3江蘇省外商直接投資額與進(jìn)口量、出口量的相關(guān)系數(shù)
表4中所列數(shù)據(jù)為1999-2008年江蘇省各年度利用外商直接投資與進(jìn)出口情況。我們通過(guò)相關(guān)性分析,發(fā)現(xiàn)由于時(shí)滯性強(qiáng),外商累計(jì)直接投資額與進(jìn)出口相關(guān)性比較大,因而為了改進(jìn)研究結(jié)果,除了選用當(dāng)年的外商直接投資額與當(dāng)年的外商累計(jì)直接投資額以外,還選用了前一年的外商累計(jì)直接投資額作為研究對(duì)象,以FDI-1來(lái)表示。
先研究年度外商直接投資額(FDI),當(dāng)年外商累計(jì)直接投資額(FDIC),前一年外商累計(jì)直接投資額(FDI-1)與工業(yè)制成品出口額(EXM),初級(jí)產(chǎn)品出口額(EXP),工業(yè)制成品進(jìn)口額(IMM),初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口額(IMP)的相關(guān)系數(shù)。其次以出口為例,選取FDI-1與EXM,EXP,EX分別建立一元線性回歸方程,對(duì)直接投資額與初級(jí)產(chǎn)品出口額,制成品出口額,出口總額作回歸分析,分別以初級(jí)產(chǎn)品出口額(EXP),制成品出口額(EXM),出口總額(EX)為被解釋變量,以前一年外商累計(jì)直接投資額(FDI-1)為解釋變量。
表41999-2008年江蘇省外商直接投資額與對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)(單位:億美元)
注:年度外商直接投資額(FDI),當(dāng)年外商累計(jì)直接投資額(FDIC),前一年外商累計(jì)直接投資額(FDI-1)與工業(yè)制成品出口額(EXM),初級(jí)產(chǎn)品出口額(EXP),工業(yè)制成品進(jìn)口額(IMM),初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口額(IMP)。
如表5所示,外商直接投資中當(dāng)年的外商直接投資額,當(dāng)年外商累計(jì)直接投資額、上一年的外商累計(jì)直接投資額與工業(yè)制成品的進(jìn)出口,初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)出口均呈現(xiàn)較大的相關(guān)性,出口商品中的工業(yè)制成品與初級(jí)產(chǎn)品的比重與外商直接投資有著很高的正相關(guān)關(guān)系,尤其是當(dāng)年的外商累計(jì)直接投資額,這反映了江蘇省外商直接投資對(duì)于江蘇省對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有重要意義。
表5江蘇省外商直接投資額與進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的相關(guān)系數(shù)
由此可得方程:EX=339.467+0.674FDI-1(3)
以上的三個(gè)方程FDI-1的系數(shù)的T值都比較大,在顯著性水平a=0.05下,大于t檢驗(yàn)的臨界值,表明系數(shù)都很顯著,可以用來(lái)解釋各變量之間的關(guān)系,在(1)式中,前一年的外商累計(jì)直接投資額每提升一單位,工業(yè)制成品出口就提高0.667倍,在(2)式中,前一年的外商累計(jì)直接投資額每提升一單位,初級(jí)產(chǎn)品出口就提高0.007倍。在(3)式中,前一年的外商累計(jì)直接投資額每提升一單位,總出口就提高0.674倍。這表明江蘇省利用外商直接投資主要改善了工業(yè)制成品出口結(jié)構(gòu),對(duì)初級(jí)產(chǎn)品的出口也有一定的影響。其主要原因是外商直接投資要從國(guó)外進(jìn)口大量機(jī)器和設(shè)備?？梢?jiàn),相對(duì)于初級(jí)產(chǎn)品來(lái)說(shuō),外商直接投資更能促進(jìn)工業(yè)制成品貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大。因此,外商直接投資的流入對(duì)江蘇省對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)有顯著的改善和優(yōu)化作用,而且存在一定的滯后性。
3總結(jié)與建議
3.1總結(jié)
由于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)帶造成的磁場(chǎng)效應(yīng),再加上江蘇良好的投資環(huán)境,來(lái)江蘇投資的國(guó)家(地區(qū))越來(lái)越多,突破了先前以港、澳、臺(tái)為主的局面,并且在加入WTO后歐美發(fā)達(dá)國(guó)家在江蘇的投資逐步擴(kuò)大。
外資在江蘇以制造業(yè)為切入口,向商業(yè)、證券、保險(xiǎn)銀行等服務(wù)業(yè)和多領(lǐng)域滲透的步伐明顯加快。
FDI在江蘇省三大區(qū)域的不均衡分布和不均衡增長(zhǎng),是江蘇省三大區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距擴(kuò)大的重要原因之一。FDI對(duì)江蘇省區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有短期的需求拉動(dòng)效應(yīng),也有長(zhǎng)期的供給創(chuàng)造和溢出效應(yīng),但長(zhǎng)期效應(yīng)小于短期效應(yīng)。因此,合理借助FDI的區(qū)域分布來(lái)逐步消除江蘇省區(qū)域經(jīng)濟(jì)不均衡發(fā)展是一個(gè)很好的選擇,也具有十分重要的戰(zhàn)略意義。
3.2相關(guān)建議
(1)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)投資環(huán)境建設(shè),努力營(yíng)造地區(qū)聚集效應(yīng)。
首先,要重視投資的硬環(huán)境建設(shè)。江蘇在投資硬環(huán)境上下了不少功夫,取得了顯著的成績(jī)。如昆山地區(qū)開(kāi)發(fā)區(qū)先后投入30多億元用于交通、通訊、供水、能源等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),這就是一個(gè)很好的例子。其次,在投資軟環(huán)境上,應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)樹(shù)立服務(wù)意識(shí),實(shí)行“親商”政策,始終使外商有賓至如歸的感覺(jué)。形成有利于FDI發(fā)展的外資來(lái)源國(guó)家和地區(qū)的集聚效應(yīng)。最后,蘇中、蘇北地區(qū)土地、勞動(dòng)力資源豐富,是吸引FDI的有利因素。蘇中、蘇北地區(qū)要進(jìn)一步優(yōu)化投資環(huán)境,包括加強(qiáng)交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),完善相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)和實(shí)行,發(fā)展為FDI服務(wù)的配套產(chǎn)業(yè),增強(qiáng)為FDI服務(wù)的意識(shí)。
(2)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)作用,引導(dǎo)外資流向。
目前,在外商投資的具體行業(yè)上,制造業(yè)投資比重仍然較大,電子及通信設(shè)備制造業(yè)等技術(shù)密集度高的產(chǎn)業(yè),以及化學(xué)、紡織、機(jī)械、冶金等產(chǎn)值比重排列前位的勞動(dòng)密集型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)繼續(xù)成為外商投資的重點(diǎn)。江蘇省應(yīng)制定相關(guān)政策鼓勵(lì)外商投資往第一、三產(chǎn)業(yè)延伸。對(duì)于第二產(chǎn)業(yè),關(guān)鍵是要注意比較優(yōu)勢(shì)的動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)換,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此,在引資政策制定上,應(yīng)該有所側(cè)重,有所選擇,有所鼓勵(lì),積極引導(dǎo)外資進(jìn)入技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)和部門(mén),引導(dǎo)外資投向高新技術(shù)領(lǐng)域。
(3)加強(qiáng)內(nèi)資企業(yè)的消化吸收能力,提高自身技術(shù)研發(fā)能力。
中國(guó)過(guò)去多年引進(jìn)外資的教訓(xùn)之一就是以“以市場(chǎng)換技術(shù)”方針的失效,多數(shù)外商愿意轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)不但無(wú)助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,反而導(dǎo)致低水平建設(shè)的重復(fù),而重化工業(yè)賴(lài)以升級(jí)的先進(jìn)技術(shù),外商要么不予轉(zhuǎn)讓,要么作為合資企業(yè)、合作企業(yè)外商獨(dú)占技術(shù)秘密,把中方人員嚴(yán)格地隔離出來(lái)。因此,對(duì)江蘇內(nèi)資企業(yè)來(lái)說(shuō)難以通過(guò)這種利用外資方式達(dá)到學(xué)習(xí)目的,只能造成國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)育、壯大的市場(chǎng)基礎(chǔ)喪失。而對(duì)于一些先進(jìn)的技術(shù),由于內(nèi)資企業(yè)的消化、吸收能力不強(qiáng),外資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)不僅不能很好的加以利用,反而造成其對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷。內(nèi)資企業(yè)要取得技術(shù)的根本性突破,一方面要提升自己的消化、吸收能力,增強(qiáng)其自身的研發(fā)能力。進(jìn)而,即可以提高企業(yè)自身的技術(shù)水平,也可以促使外資企業(yè)采用更高的技術(shù)水平,擴(kuò)大其技術(shù)溢出效應(yīng)的程度。另一方面也要加強(qiáng)同外商直接投資企業(yè)的研發(fā)合作,加大內(nèi)外資企業(yè)人員之間的流動(dòng),有效利用外商直接投資企業(yè)對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)指導(dǎo),從而保證內(nèi)資企業(yè)可以有效提高消化、吸收能力,最終增強(qiáng)自身的技術(shù)研發(fā)能力。
(4)促進(jìn)自主品牌成長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的高低,最終都體現(xiàn)在產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力上。充分發(fā)揮外商投資企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì),通過(guò)延伸產(chǎn)品的加工深度、精度,提高最終產(chǎn)品和中高檔產(chǎn)品的比重,實(shí)現(xiàn)“以質(zhì)取勝”,創(chuàng)自己的品牌。政府應(yīng)把保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)放到更重要的位置上,加快科技創(chuàng)新的載體建設(shè),結(jié)合國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局啟動(dòng)的全國(guó)專(zhuān)利技術(shù)產(chǎn)業(yè)工程的一系列政策,配合出臺(tái)有關(guān)地方措施,優(yōu)化專(zhuān)利市場(chǎng)環(huán)境,采取各種方式,讓專(zhuān)利的擁有者與需求對(duì)接,促進(jìn)專(zhuān)利技術(shù)的轉(zhuǎn)化和實(shí)施。對(duì)外貿(mào)易要進(jìn)一步推動(dòng)由粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變。優(yōu)先發(fā)展和扶持技術(shù)密集型機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品的出口,重點(diǎn)扶持具有自主產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)產(chǎn)品的出口;實(shí)施以質(zhì)取
勝策略,狠抓出口商品質(zhì)量;實(shí)施出口品牌戰(zhàn)略,推動(dòng)具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品加快形成品牌優(yōu)勢(shì),最終提高外貿(mào)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
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【關(guān)鍵詞】外資并購(gòu) PE 跨境資本流動(dòng) 外匯管理
一、PE主導(dǎo)的外資并購(gòu)成為我國(guó)FDI的重要來(lái)源
傳統(tǒng)的FDI以綠地投資為主要方式。近年來(lái)隨著制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的基本完成，跨境并購(gòu)在全球FDI流動(dòng)中的比重不斷上升。根據(jù)《世界投資報(bào)告》，跨境并購(gòu)交易金額及其與世界FDI流量的比值持續(xù)上升。在世界金融危機(jī)前的2007年，跨境并購(gòu)交易值占全球FDI比值高達(dá)0.893：1，有學(xué)者據(jù)此認(rèn)為跨境并購(gòu)已構(gòu)成世界FDI流量的主要部分。根據(jù)《世界投資報(bào)告》，中國(guó)的FDI流入中綠地投資仍占據(jù)著統(tǒng)治地位，但外資并購(gòu)的增長(zhǎng)速度超過(guò)了綠地投資。2006年中國(guó)外資并購(gòu)（凈值）占FDI的占比一度達(dá)到15.54%。隨后在紅籌管制和世界金融危機(jī)的雙重打擊下外資并購(gòu)交易量嚴(yán)重萎縮，但近三年來(lái)又再度呈現(xiàn)振蕩回升的態(tài)勢(shì)。2011年度中國(guó)的外資并購(gòu)凈值1同比增長(zhǎng)77%，超過(guò)2006年成為歷史最高。而清科研究中心《2011年度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)研究報(bào)告》則顯示，2011年度僅披露金額的外資并購(gòu)交易金額為68.20億美元，同比增長(zhǎng)高達(dá)209.2%。
私募股權(quán)投資基金（PE）是世界投資活動(dòng)中的一支新興的重要力量。PE是針對(duì)特定對(duì)象募集，主要對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資，最終通過(guò)被投資企業(yè)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利退出的一種投資基金。世界金融危機(jī)前，PE主導(dǎo)的跨境并購(gòu)值在全球跨境并購(gòu)總額中的占比一度接近三分之一。中國(guó)以其快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力受到一些國(guó)際知名PE機(jī)構(gòu)的青睞。2005年《世界投資報(bào)告》還提到來(lái)自PE/VC的投資已經(jīng)成為中國(guó)FDI的重要來(lái)源，僅當(dāng)時(shí)見(jiàn)諸報(bào)端的較大規(guī)模外資并購(gòu)案就有德太投資（TPG）聯(lián)手泛大西洋投資和新橋資本對(duì)聯(lián)想公司3.5億美元的投資案、凱雷集團(tuán)對(duì)太平洋保險(xiǎn)4億美元的投資案和新橋資本對(duì)深圳發(fā)展銀行1.6億美元的投資案等。
二、外資PE并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)兩種基本模式
（一）離岸模式
外資PE并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)最初采取“兩頭在外”的離岸模式，即資金募集和投資退出都發(fā)生在境外。離岸模式多采取 “紅籌架構(gòu)”：境內(nèi)實(shí)際控制人在英屬維京群島等離岸中心設(shè)立特殊目的公司（SPV），以其為殼公司作為海外融資平臺(tái)，吸收外資PE的投資，進(jìn)而收購(gòu)境內(nèi)資產(chǎn)或股權(quán)，實(shí)現(xiàn)以“境內(nèi)權(quán)益”境外間接上市的目的。境外殼公司完成在海外資本市場(chǎng)的融資后，融資資金通常以FDI的名義進(jìn)入境內(nèi)。外資PE則在封閉期結(jié)束后擇機(jī)出售持股退出。
由于一方面有利于境內(nèi)企業(yè)降低上市門(mén)檻、實(shí)現(xiàn)境外融資，另一方面在中國(guó)資本項(xiàng)目尚未完全放開(kāi)的背景下，外資PE可以利用境外SPV寬松的監(jiān)管環(huán)境便利地實(shí)現(xiàn)投資資金的進(jìn)入和退出，降低資本運(yùn)作成本的同時(shí)增強(qiáng)運(yùn)作靈活性。因此，紅籌模式一度受到追捧，成為外資PE參股境內(nèi)企業(yè)、實(shí)現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)境外間接上市的主要方式。
（二）在岸模式
在岸模式就是外資PE獨(dú)立或者與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合資、合作在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立人民幣私募股權(quán)投資基金，并在境內(nèi)開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的模式。由于籌資活動(dòng)和市場(chǎng)退出都發(fā)生在境內(nèi)，其特點(diǎn)也被歸納為“兩頭在內(nèi)”。
我國(guó)從2005年開(kāi)始陸續(xù)出臺(tái)了一系列法規(guī)對(duì)加強(qiáng)對(duì)紅籌模式的監(jiān)管?！蛾P(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（10號(hào)文）對(duì)通過(guò)紅籌架構(gòu)下設(shè)立境外SPV、換股并購(gòu)、上市完成后融資調(diào)回等各個(gè)過(guò)程實(shí)施了全面的審查管理，其施行對(duì)外資PE的并購(gòu)活動(dòng)和打算境外上市的中國(guó)企業(yè)產(chǎn)生了不利影響：一是審批層級(jí)提高；二是審批流程加長(zhǎng)；三是審批程序與境外上市流程的銜接不順增加了紅籌重組及上市的不確定性。另一方面，隨著IPO重啟、創(chuàng)業(yè)板開(kāi)閘等一系列改革的推進(jìn)，以及國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)較為豐厚的回報(bào)率，外資PE開(kāi)始尋求在岸設(shè)立投資機(jī)構(gòu)。在政策環(huán)境方面，我國(guó)政府一直在積極推動(dòng)人民幣基金的發(fā)展。
從原則上講，外資參與設(shè)立人民幣私募股權(quán)投資基金可采用公司制、有限合伙制、契約型非法人制和信托制；可以是中外合資、合作，也可以是外商獨(dú)資；境外投資者即可以作為普通合伙人（GP）出資，也可以是有限合伙人（LP）出資。出于避免雙重征稅等方面的原因，外資PE在境內(nèi)設(shè)立人民幣投資機(jī)構(gòu)主要采用國(guó)際上主流的有限合伙制。凱雷集團(tuán)（Carlyle Group LP）于2010年3月3日成為第一家在中國(guó)設(shè)立中外合伙制人民幣基金的外國(guó)公司，隨后IDG資本、紅杉、普凱、黑石等國(guó)外知名PE也都相繼成立了自己的有限合伙制人民幣基金。
三、外資PE相關(guān)并購(gòu)的外匯管理
（一）外資PE離岸并購(gòu)的外匯管理
對(duì)外資PE離岸并購(gòu)的監(jiān)管主要落實(shí)在對(duì)境內(nèi)相關(guān)主體出境設(shè)立SPV以及境外融資后返程投資的規(guī)范和管理。國(guó)家外匯管理局2005年的《關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外SPV 融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（75號(hào)文） 確立了以境內(nèi)主體設(shè)立的境外特殊目的公司為主線的返程投資管理流程：一是界定了“特殊目的公司”、“返程投資”等重要概念的界定，將在多重控股模式下的外資并購(gòu)活動(dòng)納入到外匯局的監(jiān)管范圍；二是登記管理方式相對(duì)于之前的核準(zhǔn)管理方式適度放松，同時(shí)也加強(qiáng)了對(duì)與離岸金融中心之間跨境資本流動(dòng)的監(jiān)管。三是關(guān)于“補(bǔ)登記”的規(guī)定使其具有溯及既往的效力。
但75號(hào)文在實(shí)際執(zhí)行中也存在一些突出問(wèn)題。75號(hào)文對(duì)特殊目的公司“以在境外股權(quán)融資為目的”的界定，在實(shí)際執(zhí)行中較難以把握。同時(shí)，我國(guó)境內(nèi)存在大量被境內(nèi)居民實(shí)際控制、以套取外資優(yōu)惠政策為主要目的的外商投資企業(yè)，這些企業(yè)盡管并不嚴(yán)格符合75號(hào)文對(duì)返程投資企業(yè)的定義，卻屬于更廣泛意義上的返程投資企業(yè)；并且，這種企業(yè)的大量存在，也可能被利用來(lái)作為境內(nèi)的外資“殼”企業(yè)以架設(shè)紅籌架構(gòu)，從而達(dá)到降低審批層次、簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)的目的（境內(nèi)外商投資企業(yè)在境外設(shè)立特殊目的公司不屬于10號(hào)文的規(guī)范范圍，不需商務(wù)部審批）。
因此，國(guó)家外匯管理局又于2011年5月頒布了《關(guān)于印發(fā)〈境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理操作規(guī)程〉的通知》（19號(hào)文），對(duì)75號(hào)文的實(shí)施進(jìn)行補(bǔ)充和細(xì)化。19號(hào)文將外商投資企業(yè)分為三類(lèi)：特殊目的公司返程投資企業(yè)、非特殊目的公司返程投資企業(yè)、非返程投資企業(yè)，并要求：對(duì)非特殊目的公司返程投資企業(yè)轉(zhuǎn)為特殊目的公司需進(jìn)行補(bǔ)標(biāo)識(shí)，以解決在大量返程投資企業(yè)的歷史遺留問(wèn)題；對(duì)于已設(shè)立的特殊目的公司則依據(jù)是否已發(fā)生實(shí)質(zhì)性資本變動(dòng)，來(lái)決定是否適用“先處罰，后補(bǔ)辦登記”原則辦理，從而使75號(hào)文關(guān)于特殊目的公司的定義和“補(bǔ)登記”規(guī)定更具可操作性。
（二）外資PE在岸并購(gòu)的外匯管理
1.設(shè)立外資登記。公司制和契約型非法人企業(yè)的外資PE均需按照《外商投資企業(yè)外匯登記管理暫行辦法》的規(guī)定辦理外資企業(yè)外匯登記手續(xù)。2012年11月的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于外商投資合伙企業(yè)外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》則明確了外資合伙企業(yè)所涉外匯管理以登記為主，外商投資合伙企業(yè)完成必要的外匯登記和出資確認(rèn)手續(xù)后，可直接到銀行辦理外匯賬戶(hù)開(kāi)立、資金購(gòu)付匯等相關(guān)外匯業(yè)務(wù)。
2.外匯資本金結(jié)匯管理。外資進(jìn)行境內(nèi)股權(quán)投資尚需經(jīng)外匯局核準(zhǔn)，這是目前在岸外資PE開(kāi)展并購(gòu)活動(dòng)遇到的一大障礙。公司制和契約型非法人企業(yè)的外資PE可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定開(kāi)立外匯資本金賬戶(hù)。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局綜合司關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)142號(hào)文），其中規(guī)定一般外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯所得人民幣資金不得用于境內(nèi)股權(quán)投資，而投資性外商投資企業(yè)從事境內(nèi)股權(quán)投資，其資本金境內(nèi)劃轉(zhuǎn)須經(jīng)外匯局核準(zhǔn)2。而另?yè)?jù)國(guó)家外匯管理局綜合司2008年11月給上海市分局的《關(guān)于外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資本金結(jié)匯進(jìn)行境內(nèi)股權(quán)投資有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》，該批復(fù)可歸納為“二次核準(zhǔn)、按項(xiàng)結(jié)匯”：外資PE外匯資本金境內(nèi)劃轉(zhuǎn)給被投資企業(yè)、以及境內(nèi)被投資企業(yè)的外匯資本金結(jié)匯，均需要經(jīng)過(guò)所在地外匯局核準(zhǔn)后方可辦理；外資PE的外匯資金不允許由其結(jié)匯后以人民幣進(jìn)行境內(nèi)股權(quán)投資，而應(yīng)按投資項(xiàng)目，由被投資企業(yè)參照外商投資資本金辦理結(jié)匯。非法人制外資PE則不允許開(kāi)立外匯資本金賬戶(hù)，而應(yīng)依據(jù)資本項(xiàng)目外匯管理的相關(guān)規(guī)定開(kāi)立外國(guó)投資者專(zhuān)用外匯賬戶(hù)，賬戶(hù)內(nèi)資金的結(jié)匯和劃轉(zhuǎn)須逐筆經(jīng)外匯局批準(zhǔn)。
綜上所述，雖然不同組織形式的外資PE可能面臨的結(jié)匯管理政策有所差異，但目前外資PE資本金的劃轉(zhuǎn)和結(jié)匯均需經(jīng)過(guò)外匯管理部門(mén)的審批，外資PE在岸并購(gòu)活動(dòng)在政策上還面臨一定程度的不確定性。事實(shí)上，在QFLP制度試點(diǎn)之前尚未有一例外資PE設(shè)立并成功結(jié)匯。并且，按項(xiàng)目結(jié)匯的方式，影響了外資PE境內(nèi)投資活動(dòng)的效率，在人民幣匯率波動(dòng)較大的時(shí)期，還可能面對(duì)較為可觀的匯率風(fēng)險(xiǎn)；而由被投資企業(yè)結(jié)匯的方式，則可能在境外投資退出，辦理利潤(rùn)匯出時(shí)，面臨較為繁瑣的審批程序。
目前京津滬渝等地都陸續(xù)開(kāi)展了QFLP制度試點(diǎn)，外資PE的結(jié)匯難題有望局部得以解決。以上海為例，該試點(diǎn)的一大突破在于，QFLP采用額度一次審批，分筆自行結(jié)匯的操作方式3。基金管理人可直接到托管行申請(qǐng)辦理結(jié)匯。從而把有項(xiàng)目再結(jié)匯變?yōu)橄冉Y(jié)匯再投資。試點(diǎn)模式成熟并推開(kāi)后，外資投資國(guó)內(nèi)實(shí)體企業(yè)并經(jīng)資本市場(chǎng)退出的渠道將更加暢通。
3.境內(nèi)再投資。將于2012年11月的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)59號(hào)文），取消了外商投資性公司境內(nèi)再投資的外匯登記及驗(yàn)資詢(xún)證。并且，外商投資性公司與外國(guó)投資者共同出資辦理外匯登記時(shí)，外商投資性公司將被視為中方股東登記。這一規(guī)定是否意味著外資PE境內(nèi)再投資項(xiàng)目不受《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的限制尚有待商務(wù)主管部門(mén)的明確，但對(duì)于希望通過(guò)境內(nèi)再投資而部分獲得國(guó)民待遇的外資PE而言，可能是一個(gè)積極的信號(hào)。
4.利潤(rùn)匯出與投資退出。根據(jù)《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》，“外國(guó)投資者回收的對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的出資可依法申購(gòu)?fù)鈪R匯出。公司制創(chuàng)投企業(yè)開(kāi)立和使用外匯賬戶(hù)、資本變動(dòng)及其他外匯收支事項(xiàng)，按照現(xiàn)行外匯管理規(guī)定辦理；非法人制創(chuàng)投企業(yè)外匯管理規(guī)定由國(guó)家外匯管理局另行制定?！钡珜?duì)于非法人制外資PE而言，由于相關(guān)外匯管理規(guī)定的尚屬空白，其在岸并購(gòu)活動(dòng)的收益匯回和投資退出面臨無(wú)法適用的尷尬局面。
四、關(guān)于完善外資PE相關(guān)并購(gòu)活動(dòng)外匯管理的思考
對(duì)于外資PE并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的謹(jǐn)慎態(tài)度，主要基于如下理由：外資PE并購(gòu)并不像傳統(tǒng)由國(guó)際產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo)的FDI，能給東道國(guó)帶來(lái)技術(shù)、管理和出口渠道等方面的好處。并且，由于外資PE并購(gòu)后形成的廠房、設(shè)備等沉沒(méi)成本較少，缺少戰(zhàn)略性投資目標(biāo)，一般并不謀求對(duì)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期控制，因此撤資的可能性比傳統(tǒng)FDI大得多，甚至可能出現(xiàn)短期套利行為影響東道國(guó)的金融市場(chǎng)穩(wěn)定和行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。
但另一方面也應(yīng)當(dāng)看到外資PE并購(gòu)所具有的特定優(yōu)勢(shì)，如有研究指出，私募基金具有特定的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：一是資產(chǎn)性的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，主要指資金規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、人力資本等優(yōu)勢(shì)；二是交易性的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，主要指管理、信息等方面的優(yōu)勢(shì)。外資PE并購(gòu)能給東道國(guó)帶來(lái)先進(jìn)的資本運(yùn)作模式，有利于東道國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育，其所具備的信息優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化運(yùn)作能力，也有助于提高投資資金的配置效率，并通過(guò)示范效應(yīng)提高本土行業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。并且，外資PE的相關(guān)并購(gòu)活動(dòng)一般具有3-7年的“鎖定期”，而與跨境熱錢(qián)“快進(jìn)快出”的特點(diǎn)有顯著的不同。
因此，對(duì)于瑕瑜互見(jiàn)的外資PE并購(gòu)活動(dòng)，相關(guān)外匯管理應(yīng)當(dāng)“揚(yáng)長(zhǎng)抑短”，努力實(shí)現(xiàn)外匯管理“便利”與“安全”的平衡：
一是加快私募股權(quán)投資基金相關(guān)立法工作，規(guī)范外資PE在岸開(kāi)展并購(gòu)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為。建議在相關(guān)法規(guī)條款中，明確在岸PE機(jī)構(gòu)主體身份（內(nèi)資還是外資）、籌資額度、境外LP資質(zhì)以及并購(gòu)鎖定期的相關(guān)規(guī)定，防范外資PE經(jīng)營(yíng)行為的短期化傾向，抑制其投資套利行為。
二是積極穩(wěn)妥推進(jìn)資本項(xiàng)目開(kāi)放，促進(jìn)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)育，滿(mǎn)足境內(nèi)企業(yè)融資需求。加強(qiáng)對(duì)國(guó)際私募股權(quán)投資基金及其跨境并購(gòu)活動(dòng)的研究，完善相關(guān)跨境資本流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，提升防范風(fēng)險(xiǎn)手段。在QFLP制度試點(diǎn)基礎(chǔ)上，適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，推動(dòng)境內(nèi)企業(yè)跨境融資活動(dòng)由“離岸”向“在岸”的轉(zhuǎn)化。
三是加強(qiáng)與商務(wù)部、稅務(wù)局等相關(guān)主管部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)，注重監(jiān)管協(xié)調(diào)與政策銜接，消除監(jiān)管盲區(qū)與政策套利空間。
四是探討和研究境外LP以離岸人民幣出資的可行性，在推動(dòng)產(chǎn)生新的外商投資形態(tài)的同時(shí)，促進(jìn)人民幣跨境循環(huán)的渠道暢通。
注釋
1.外資并購(gòu)凈值＝東道國(guó)企業(yè)被并購(gòu)總值－東道國(guó)中外國(guó)企業(yè)被并購(gòu)值。數(shù)據(jù)僅包含收購(gòu)10%以上股權(quán)份額的并購(gòu)交易。下同。
2. 最近的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》已經(jīng)取消了外商投資性公司境內(nèi)投資款劃撥核準(zhǔn)。
3. 高改芳：《上海QFLP試點(diǎn)先結(jié)匯再投資》（http：//.cn/2012/03/01004112376195.shtml），中國(guó)證券報(bào)，2012年9月12日訪問(wèn)。
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工業(yè)技術(shù)論文3100字(一)：綠色化學(xué)工業(yè)技術(shù)在化學(xué)工程與工藝中的應(yīng)用論文
摘要：在當(dāng)前國(guó)內(nèi)化工技術(shù)迅速提升的背景下，化工產(chǎn)品的增多會(huì)滿(mǎn)足人們?nèi)粘５男枨螅腔ぎa(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程，也會(huì)產(chǎn)生較大的污染危害。給社會(huì)公眾帶來(lái)較大的環(huán)境污染破壞，因而，近幾年國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一系列的綠色化工技術(shù)，對(duì)當(dāng)前的化工產(chǎn)品生產(chǎn)帶來(lái)一定的沖擊，有效地減少了化工產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程給外界環(huán)境帶來(lái)的破壞和污染。
關(guān)鍵詞：化學(xué)工藝；綠色化工；技術(shù)應(yīng)用要點(diǎn)
0引言
近年，社會(huì)公眾的環(huán)保意識(shí)逐步地提升，國(guó)家也大力地倡導(dǎo)在社會(huì)中發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，建立友好型的工藝技術(shù)。在這種背景下，綠色的化工技術(shù)就被研發(fā)出來(lái)，其中綠色技術(shù)更多的是指在傳統(tǒng)的化工產(chǎn)品生產(chǎn)期間，減少對(duì)外界環(huán)境的污染，降低資源的消耗，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的可持續(xù)發(fā)展。
1綠色化工技術(shù)的重要性分析
化工企業(yè)在生產(chǎn)化工產(chǎn)品期間，應(yīng)用綠色技術(shù)來(lái)避免生產(chǎn)過(guò)程給外界環(huán)境帶來(lái)的破壞和污染。盡量地去降低能耗，使用節(jié)能環(huán)保的材料，這樣才能夠使公司在激烈的化工市場(chǎng)中，獲得獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從原材料運(yùn)輸?shù)焦S，然后再將原材料運(yùn)輸?shù)缴a(chǎn)線上，在各作業(yè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)控制，使化工產(chǎn)品的生產(chǎn)走向環(huán)?；?。利用零污染、低耗能的技術(shù)，來(lái)減少污染物的排放，進(jìn)而全面提高化工企業(yè)內(nèi)部的制造技術(shù)水平。在印刷和藥物的生產(chǎn)領(lǐng)域中，都會(huì)應(yīng)用一些綠色化工技術(shù)，此時(shí)該技術(shù)就為國(guó)內(nèi)的化工行業(yè)指明了未來(lái)的發(fā)展方向。
2綠色化工技術(shù)在化學(xué)工程中的應(yīng)用分析
2.1合理地選擇催化劑
在化工產(chǎn)品的生產(chǎn)領(lǐng)域中，使用大量的催化劑（如圖1所示）會(huì)顯著地提高化學(xué)反應(yīng)的效率，進(jìn)而加快化工產(chǎn)品生產(chǎn)的速度，可以明顯提高整個(gè)化工產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益。因而，化工企業(yè)應(yīng)該根據(jù)實(shí)際的化學(xué)反應(yīng)狀況，以及根據(jù)生產(chǎn)出來(lái)的化工產(chǎn)品特性，來(lái)選擇催化劑。此外，還要避免化工產(chǎn)品所形成的副產(chǎn)物被隨意地丟棄、排放，而造成化工產(chǎn)品的副產(chǎn)物危害到外界的環(huán)境。此時(shí)，要重點(diǎn)去管控好催化劑的使用，應(yīng)用一些無(wú)毒無(wú)害催化劑。在此基礎(chǔ)之上，還要加強(qiáng)對(duì)各廢棄物排放管控，應(yīng)該結(jié)合實(shí)際的要求，來(lái)選擇催化劑材料，選擇毒性不大，而且危害程度較低的材料，才能夠保證化工產(chǎn)品的生產(chǎn)綠色化。
2.2應(yīng)用沒(méi)有污染的化工原材料
科學(xué)地選擇化工材料是降低化工污染的一個(gè)有效的方法，通常情況下，社會(huì)公眾都會(huì)認(rèn)為化學(xué)合成物大多都是化工原料，并且認(rèn)為大多數(shù)的化合物都有毒性，會(huì)對(duì)人體產(chǎn)生較大危害。隨著近年國(guó)內(nèi)科技技術(shù)的飛速發(fā)展，一些化工原料被研制出來(lái)，有些化工原料是從農(nóng)作物和植物中提取出來(lái)，它可以替代化學(xué)的合成物，來(lái)充當(dāng)化學(xué)產(chǎn)品的制劑。因而，選擇危害較小、綠色環(huán)保材料，從源頭上去抑制化工的污染。在生產(chǎn)期間，確保化學(xué)制劑使用合規(guī)，避免使用那些毒害較大、污染較大的化學(xué)藥品。
2.3科學(xué)選擇化學(xué)反應(yīng)
在化工產(chǎn)品生產(chǎn)期間，要求能夠使用一些高效的化學(xué)反應(yīng)，才能夠提高化學(xué)反應(yīng)效率。通常化學(xué)反應(yīng)都會(huì)產(chǎn)生副產(chǎn)物，而對(duì)外界環(huán)境帶來(lái)污染破壞。此時(shí)，公司要綜合考量化學(xué)反應(yīng)經(jīng)濟(jì)性和環(huán)保性，來(lái)實(shí)現(xiàn)降低污染的目的，這也是當(dāng)前綠色技術(shù)的一個(gè)重要組成和應(yīng)用的目的。公司綜合考慮經(jīng)濟(jì)成本、經(jīng)濟(jì)效益和污染問(wèn)題，應(yīng)用合理的化學(xué)反應(yīng)方法，來(lái)實(shí)現(xiàn)控制化工污染的目的。
3綠色化工技術(shù)的應(yīng)用分析
3.1應(yīng)用清潔的生產(chǎn)技術(shù)
化工企業(yè)應(yīng)用比較清潔的技術(shù)，能夠有效地減少生產(chǎn)過(guò)程的污染，例如，通過(guò)一定的處理設(shè)備，來(lái)降低化工產(chǎn)品的粉塵、廢氣，對(duì)廢棄物進(jìn)行回收利用，這樣會(huì)實(shí)現(xiàn)資源的高效使用，也能夠減少固體垃圾的產(chǎn)生。當(dāng)這些化工的污染物進(jìn)入到地下水和土壤中，會(huì)擴(kuò)大污染的范圍。有些工廠內(nèi)部有大量的懸浮顆粒物的粉塵，這些粉塵就會(huì)形成粉塵污染，空氣中的固體離子增多，當(dāng)吸入到人體內(nèi)部會(huì)直接導(dǎo)致心肺病的產(chǎn)生。因而，要科學(xué)地處置生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的粉塵和廢棄物，來(lái)實(shí)現(xiàn)環(huán)保生產(chǎn)的目的。
3.2應(yīng)用生物技術(shù)
將新型生物技術(shù)運(yùn)用到化學(xué)制品的制造中，例如可以運(yùn)用基因工程技術(shù)、生物技術(shù)和細(xì)胞工程技術(shù)，利用生物體內(nèi)部所產(chǎn)生的生物酶，來(lái)作為化學(xué)反應(yīng)的催化劑。將生物化工的合成技術(shù)作為當(dāng)前化工產(chǎn)品的一個(gè)主流技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)的目的。生物技術(shù)中的膜技術(shù)是仿生學(xué)的一個(gè)重要技術(shù)組成，它也可以實(shí)現(xiàn)再生資源的循環(huán)利用，來(lái)形成化學(xué)品。綠色的生物技術(shù)需要從動(dòng)植物內(nèi)部提取相應(yīng)的原料，例如，煤炭、石油等都是由生物經(jīng)過(guò)數(shù)萬(wàn)年的生物化學(xué)反應(yīng)，而形成的能源原料。在當(dāng)前的一些化學(xué)反應(yīng)中，會(huì)使用生物酶作為催化劑，這種催化劑的催化效率顯著地要高于化學(xué)試劑的效率，這樣生物酶作為催化劑，可以實(shí)現(xiàn)環(huán)保生產(chǎn)、無(wú)污染生產(chǎn)的目的。并且化學(xué)的反應(yīng)比較溫和，形成的副產(chǎn)物對(duì)外界環(huán)境危害較小。
3.3利用友好型的環(huán)保產(chǎn)品
在化工生產(chǎn)過(guò)程中，產(chǎn)生的污染物會(huì)直接影響到人們的日常生活。因而，在使用環(huán)保產(chǎn)品期間，要盡量地避免使用那些高污染的產(chǎn)品。汽車(chē)在行駛中可以燃燒生物柴油、生物汽油，這些生物材料的生產(chǎn)制造不會(huì)對(duì)外界產(chǎn)生較大的污染。同時(shí)，生物酒精汽油燃燒時(shí)對(duì)外界的環(huán)境破壞力度較小，有些化石燃料內(nèi)部有大量的硫化物，在燃燒之后，會(huì)產(chǎn)生二氧化硫，會(huì)直接危害到大氣的平衡，以及會(huì)給國(guó)內(nèi)的大氣帶來(lái)破壞。社會(huì)公眾平時(shí)會(huì)使用一些塑料的產(chǎn)品，塑料的包裝袋，這些塑料袋的使用會(huì)給人們的生活帶來(lái)便捷。當(dāng)人們使用完了之后，就會(huì)將這些塑料袋隨意丟棄，塑料袋難以分解，分解時(shí)間會(huì)長(zhǎng)達(dá)數(shù)百年，會(huì)給社會(huì)環(huán)境帶來(lái)極大的影響，也會(huì)形成大量的固體廢棄垃圾。因而，需要對(duì)現(xiàn)有的化工技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，生產(chǎn)一些環(huán)保型的乙醇汽油，可降解分解的塑料，供為大眾使用。例如，化工產(chǎn)品生產(chǎn)單位將其經(jīng)營(yíng)的重心轉(zhuǎn)移到綠色產(chǎn)品生產(chǎn)上，大量的使用農(nóng)作物植物，作為原料的提取材料。在生產(chǎn)期間，可以使用甘蔗來(lái)提取乙醇，作為稀有的原料物質(zhì)。
3.4清潔生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用
當(dāng)前國(guó)內(nèi)的清潔生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)被應(yīng)用到金屬冶煉，海水淡化等各個(gè)行業(yè)中，應(yīng)用的清潔技術(shù)生產(chǎn)的有害物質(zhì)不多，而且清潔技術(shù)會(huì)直接將廢棄物排放控制在環(huán)保的要求標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。在海水淡化工程中，應(yīng)用環(huán)保清潔的方法，來(lái)在海水中去提純淡水。淡水是人們基本的生活用品，社會(huì)對(duì)于淡水需求量較大，然而國(guó)內(nèi)淡水資源卻偏少，這是利用海水淡化技術(shù)，為人們提供豐富的淡水資源。在生產(chǎn)淡水期間，利用環(huán)保型的化學(xué)制劑，來(lái)提純淡水、蒸餾淡水，這種化學(xué)試劑的危害都較小。
3.5優(yōu)化改善現(xiàn)有的化工工藝流程
在化工產(chǎn)品生產(chǎn)期間，企業(yè)要轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的生產(chǎn)方式，改變過(guò)去僅僅依靠一個(gè)裝置給各個(gè)設(shè)備供熱的模式，可以給廠房的頂層安裝太陽(yáng)能電池板，來(lái)利用太陽(yáng)能為化工生產(chǎn)線提供電力來(lái)源。此時(shí)，化工產(chǎn)品的生產(chǎn)單位也可以購(gòu)置余熱的收集裝置，利用該裝置，可以將生產(chǎn)線上的各類(lèi)熱收集。然后，對(duì)這些能量進(jìn)行轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步地轉(zhuǎn)化為電能，來(lái)為生產(chǎn)線進(jìn)行循環(huán)的使用。
在生產(chǎn)化工產(chǎn)品期間，也可以利用電機(jī)驅(qū)動(dòng)的方式，來(lái)作為生產(chǎn)線的電力來(lái)源。應(yīng)用變頻的電動(dòng)機(jī)，會(huì)降低電能消耗，有些電機(jī)在開(kāi)機(jī)時(shí)浪費(fèi)的能源較多，此時(shí)應(yīng)用變頻電機(jī)控制電機(jī)中的頻率，來(lái)減少電力能源的浪費(fèi)消耗，也能夠使整個(gè)生產(chǎn)線變得更加穩(wěn)定。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，會(huì)產(chǎn)生許多化工副產(chǎn)物，這些副產(chǎn)物對(duì)外界環(huán)境有一定的污染。但是通過(guò)將這些副產(chǎn)物的回收利用，可以提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。
4結(jié)語(yǔ)
近年，隨著國(guó)家大力地倡導(dǎo)生態(tài)文明的建設(shè)，化工企業(yè)要響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，來(lái)引入綠色化工技術(shù)，降低化工產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程對(duì)外界環(huán)境的污染，提高化工的產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，提高原材料利用水平。
工業(yè)技術(shù)畢業(yè)論文范文模板(二)：利用外資對(duì)我國(guó)工業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響研究論文
摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，尤其是在加入WTO之后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也快速融入經(jīng)濟(jì)全球化大環(huán)境。經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、規(guī)模與科技水平息息相關(guān)，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化的根本動(dòng)力。目前，外商投資模式在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位，投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)工業(yè)技術(shù)水平的提高與進(jìn)步產(chǎn)生巨大影響，也對(duì)工業(yè)技術(shù)自主研發(fā)產(chǎn)生一定程度上的制約。因此，要重視對(duì)外商投資問(wèn)題的研究，明確技術(shù)目標(biāo)，結(jié)合我國(guó)發(fā)展實(shí)際，構(gòu)建更顯科學(xué)與有效的發(fā)展策略，加快我國(guó)工業(yè)技術(shù)發(fā)展進(jìn)程。
關(guān)鍵詞：外資；工業(yè)技術(shù)；影響
一、前言
對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，技術(shù)進(jìn)步是源泉與動(dòng)力，是衡量一個(gè)地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力的重要尺度。技術(shù)進(jìn)步主要涉及本國(guó)技術(shù)能力以及技術(shù)獲取。前者以技術(shù)開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新為主要任務(wù)，后者是通過(guò)從國(guó)外直接引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)外資獲取等方式來(lái)提高本國(guó)的技術(shù)水平。立足工業(yè)技術(shù)領(lǐng)域，外資獲取是當(dāng)前重要形式，對(duì)我國(guó)工業(yè)技術(shù)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，因此，需要進(jìn)行全面與深入的分析，在根本上實(shí)現(xiàn)真正意義上的技術(shù)進(jìn)步。
二、結(jié)合社會(huì)發(fā)展全面分析我國(guó)吸引外資的主要原因
在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展進(jìn)步中，各個(gè)行業(yè)發(fā)展迅速，很多行業(yè)都出臺(tái)了大量?jī)?yōu)惠政策，以求吸引更多外商投資。具體來(lái)講，吸引外資的主要原因涉及如下幾個(gè)方面。
（一）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)突出，潛力巨大
對(duì)于我國(guó)而言，人口眾多，工業(yè)化進(jìn)程發(fā)展速度較快。在這種情況下，我國(guó)急需國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的支持，借以實(shí)現(xiàn)工業(yè)技術(shù)水平的大力提升。另外，對(duì)外商而言，歐美市場(chǎng)相對(duì)飽和，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，因此，需要更具潛力的市場(chǎng)，具備較大的容量，呈現(xiàn)多層化特征。
（二）勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)巨大，原材料成本較低，有利于外商產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)
在我國(guó)，勞動(dòng)力成本相對(duì)較低，原材料價(jià)格具有明顯優(yōu)勢(shì)，為外商企業(yè)成本的降低創(chuàng)造有利的條件，有利于全球競(jìng)爭(zhēng)力的提升。也就是說(shuō)，在我國(guó)，勞動(dòng)力與原材料競(jìng)爭(zhēng)力更具優(yōu)勢(shì)。
（三）工業(yè)制造整體水平較高，消化吸收先進(jìn)工藝的能力較強(qiáng)
對(duì)于我國(guó)制造業(yè)而言，整體能力較強(qiáng)，擁有大量技術(shù)能力強(qiáng)、熟悉制造工藝的工程技術(shù)人員，學(xué)習(xí)與掌握能力突出，能夠較快理解與掌握引進(jìn)的生產(chǎn)線的制造工藝，加快技術(shù)向生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。
三、探討利用外資對(duì)我國(guó)工業(yè)技術(shù)產(chǎn)生的影響
（一）多種外資類(lèi)型對(duì)我國(guó)工業(yè)技術(shù)產(chǎn)生差異化影響
依托貿(mào)易與技術(shù)合作，我國(guó)逐步進(jìn)入外商價(jià)值增值鏈與經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)之中。盡管外商擁有資金技術(shù)以及管理等方面的優(yōu)勢(shì)，而技術(shù)是增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的根本保障。基于此，外商投資技術(shù)的應(yīng)用與我國(guó)工業(yè)技術(shù)水平息息相關(guān)，需要綜合考慮研發(fā)能力與產(chǎn)業(yè)架構(gòu)。首先，對(duì)于外商投資，其應(yīng)用的水平如果高于我國(guó)技術(shù)水平，但是，立足其母公司發(fā)展，尚不屬于最為先進(jìn)的技術(shù)。這種情況下，投資的目的是規(guī)避貿(mào)易壁壘，謀求與占領(lǐng)更加廣泛的市場(chǎng)。從實(shí)際情況分析，我國(guó)工業(yè)技術(shù)研發(fā)水平雖然發(fā)展迅速，但較之世界先進(jìn)水平仍有距離，同時(shí)，市場(chǎng)進(jìn)入壁壘不高。因此，跨國(guó)公司在資金、營(yíng)銷(xiāo)等領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)突出，極易獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其次，以母公司技術(shù)為主導(dǎo)，產(chǎn)品銷(xiāo)往國(guó)際市場(chǎng)，主要體現(xiàn)為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。在全球一體化與信息化的發(fā)展中，產(chǎn)品周期較短。立足現(xiàn)代社會(huì)，信息技術(shù)發(fā)展迅速，這種趨勢(shì)的進(jìn)一步發(fā)展促使我圍一些行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生很大變化。
（二）正視核心技術(shù)的作用，加快技術(shù)革新
基于此，跨國(guó)公司在我國(guó)投資價(jià)值主要體現(xiàn)在我國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)。借助這種技術(shù)模式，雖然引進(jìn)了現(xiàn)代化的自動(dòng)生產(chǎn)線，能夠?qū)崿F(xiàn)“干中學(xué)”的目的，同時(shí)，我國(guó)的制造技術(shù)水平突飛猛進(jìn)，但是，無(wú)法獲取核心技術(shù)。核心零部件，產(chǎn)品的核心生產(chǎn)過(guò)程仍在其母國(guó)生產(chǎn)，只把技術(shù)含量低的零部件、產(chǎn)品的最終成品組裝放在我國(guó)進(jìn)行。鑒于技術(shù)進(jìn)步速度的加快，一旦忽視核心技術(shù)的掌握，將永遠(yuǎn)陷入創(chuàng)新追趕之中。一旦跨國(guó)公司撤走，會(huì)導(dǎo)致技術(shù)的滯后，不利于我國(guó)整體技術(shù)水平的提高，對(duì)我國(guó)的技術(shù)進(jìn)步具有一定的抑制作用。
四、如何提升我國(guó)工業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平
技術(shù)的發(fā)展是積累與漸進(jìn)的過(guò)程，因此，要制定科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略，遵循“學(xué)習(xí)、合作、競(jìng)爭(zhēng)”的基本原則。要增強(qiáng)主動(dòng)性，用于面對(duì)挑戰(zhàn)，積極進(jìn)行學(xué)習(xí)、合作、交流與競(jìng)爭(zhēng)。具體來(lái)講，首先，要關(guān)注外商全球戰(zhàn)略計(jì)劃，在其轉(zhuǎn)移的一般制造業(yè)和硬件產(chǎn)品的加工中進(jìn)行合作學(xué)習(xí)，達(dá)到提升自己的目的。其次，融入外商技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，借助合作，增強(qiáng)能力。再次，積極創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)出擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，參與競(jìng)爭(zhēng)?；诖?，加快我國(guó)技術(shù)發(fā)展，最大化發(fā)揮效用，提升我國(guó)工業(yè)技術(shù)水平。
一、全方位改善投資環(huán)境，使外資引得來(lái)、留得住
改善投資環(huán)境，先要了解吉林省的優(yōu)勢(shì)和不足，既要著力彌補(bǔ)不足，又要進(jìn)一步增強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，系統(tǒng)地提升吉林省的軟硬投資環(huán)境，可以從以下方面著手：
一是要加強(qiáng)行銷(xiāo)意識(shí)，通過(guò)電視、廣播、網(wǎng)絡(luò)等多種媒體形式廣泛宣傳吉林，使外商了解吉林省的資源優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)，人才優(yōu)勢(shì)，采用點(diǎn)對(duì)面的方式向潛在投資者大力推薦吉林省。
二是政府要強(qiáng)化服務(wù)思想。各級(jí)政府要擺正位置，轉(zhuǎn)變職能，完善調(diào)控手段，著力改善外商投資的軟環(huán)境。努力營(yíng)造親商、安商、富商的良好環(huán)境，規(guī)范行政審批內(nèi)容和程序，提高行政審批效率，建立高效的政府各相關(guān)部門(mén)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制。
三是建立和維護(hù)良好的信用環(huán)境，通過(guò)完善法規(guī)制度建立有效的信用約束機(jī)制，并積極建設(shè)工商、稅務(wù)、金融等部門(mén)共同參與的信用維護(hù)機(jī)制，并逐步建立起系統(tǒng)的信用服務(wù)體系，成立信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，以便采集整理信用信息并進(jìn)行合理的信用評(píng)級(jí)，同時(shí)完善外商投資法律、法規(guī)，加快建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系，確立公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
二、充分發(fā)掘利用自身吸引外商直接投資的優(yōu)勢(shì)
自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平對(duì)吸引外商直接投資的到來(lái)有著巨大的作用。吉林省尤其是長(zhǎng)春市有著較好的人力資源因素，這里勞動(dòng)力資源豐富，工資水平較低，但是勞動(dòng)者的素質(zhì)較高，這給吉林省勞動(dòng)力素質(zhì)的提高提供了有力的智力保證；吉林省能源雖然相對(duì)匱乏，但是吉林省一次能源方面品種齊全，價(jià)格穩(wěn)定；吉林省還有日臻完善的基礎(chǔ)設(shè)施，交通運(yùn)輸、燃?xì)?、水的生產(chǎn)和供應(yīng)正在飛速發(fā)展，大大改善了投資環(huán)境；吉林省未來(lái)市場(chǎng)潛力也很大，吉林省2661.9萬(wàn)人口的消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)外商直接投資將有著強(qiáng)大的吸引力，同時(shí)，吉林省的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)外向性的發(fā)展都對(duì)吉林省吸引外商直接投資提供了良好的競(jìng)爭(zhēng)力。
三、注意引導(dǎo)外資投向，使外資有助于吉林省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)
吉林省外商投資產(chǎn)業(yè)分布很不均衡，第二產(chǎn)業(yè)比例過(guò)高，要引導(dǎo)外資投向第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)。
（一）促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、集約化發(fā)展
吉林省作為農(nóng)業(yè)大省，具有較肥沃的土地資源，在第一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上具有得天獨(dú)厚的自然資源優(yōu)勢(shì)，潛力巨大，但資金短缺。因此，應(yīng)加快吉林省農(nóng)村的體制創(chuàng)新，大力改善農(nóng)業(yè)投資環(huán)境，改善農(nóng)產(chǎn)品流通的市場(chǎng)化環(huán)境，鼓勵(lì)外商投資改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，投資于農(nóng)業(yè)新技術(shù)，引進(jìn)優(yōu)良品種和種植經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，以及農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品深加工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)和特色農(nóng)業(yè)。
（二）充分運(yùn)用高質(zhì)量的外資,調(diào)整優(yōu)化第二產(chǎn)業(yè)
在第二產(chǎn)業(yè)吸引FDI時(shí),不應(yīng)單純追求規(guī)模的擴(kuò)大,更應(yīng)注重對(duì)其質(zhì)量的提升，加大利用外資的技術(shù)含量。加快交通、能源、通信、重要原材料和水利等基礎(chǔ)工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的開(kāi)發(fā)與建設(shè)，加快吉林省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和國(guó)有大中型企業(yè)改造和升級(jí),要選擇機(jī)械電子、石油化工、汽車(chē)制造、電子信息產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)作為先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)和促進(jìn)整個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。
（三）加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)
第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是衡量社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和現(xiàn)代化水平的一個(gè)重要標(biāo)志，是生產(chǎn)社會(huì)化程度和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高的必然趨勢(shì)。在第三產(chǎn)業(yè)中，目前外商直接投資比重較低的部門(mén)，如金融、保險(xiǎn)、衛(wèi)生體育、社會(huì)福利、科研和綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)以及教育和文化藝術(shù)等，多數(shù)屬于層次較高的服務(wù)部門(mén)，要提高其發(fā)展水平，必須通過(guò)相應(yīng)的外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向政策，引導(dǎo)外資合理地向這些行業(yè)投資，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步升級(jí)。
四、分地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整 ,合理安排產(chǎn)業(yè)空間布局
針對(duì)各個(gè)地區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平和經(jīng)濟(jì)、資源稟賦的現(xiàn)狀，構(gòu)造主導(dǎo)產(chǎn)業(yè) (群 )和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的合理布局，以長(zhǎng)吉兩市為圓心進(jìn)行發(fā)散。首先，突出工業(yè)的主導(dǎo)地位，構(gòu)建以長(zhǎng)春為核心、吉林和四平為輔助的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶和以吉林為核心的石化工業(yè)中心，通過(guò)前后向的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)；其次，大力發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮長(zhǎng)白山藥材供應(yīng)基地的作用，整合天然醫(yī)藥資源，發(fā)展和強(qiáng)化以長(zhǎng)春為核心的中部醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)群和以敦化、通化為龍頭的東部醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)群；再次，依托各地區(qū)農(nóng)業(yè)資源的比較優(yōu)勢(shì)逐步完善特色農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工業(yè)布局：東部突出山地生態(tài)農(nóng)業(yè)，中部建設(shè)成為農(nóng)畜產(chǎn)品加工基地，西部適度發(fā)展小雜糧和經(jīng)濟(jì)作物生產(chǎn)；最后，加大科技研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，堅(jiān)持產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合，通過(guò)建設(shè)省級(jí)高科技產(chǎn)業(yè)園，培植光電子信息產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)（群 ）的發(fā)展。
五、提高產(chǎn)業(yè)集群化程度，發(fā)揮支柱產(chǎn)業(yè)的集聚效應(yīng)
產(chǎn)業(yè)集群發(fā)育程度是FDI區(qū)位選擇的重要因素，同時(shí)也是充分吸收FDI溢出效應(yīng)的必要條件。吉林省的支柱產(chǎn)業(yè)是汽車(chē)、石化、光電子、制藥及農(nóng)產(chǎn)品加工。這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要相當(dāng)大的產(chǎn)業(yè)集群,以便就近完成采集、生產(chǎn)、檢測(cè)、轉(zhuǎn)換、傳遞、應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售流程。想要留住外資，必須使其在區(qū)域內(nèi)獲得配套產(chǎn)業(yè)的有力支持。在這方面我們也可以借鑒底特律的成功經(jīng)驗(yàn)。底特律一百多年來(lái)素來(lái)享有汽車(chē)城的盛譽(yù)，該地區(qū)通過(guò)集中生產(chǎn)、技術(shù)改造、分工細(xì)化、產(chǎn)品升級(jí)和不斷推出新產(chǎn)品等措施，使全國(guó)汽車(chē)裝配完全集中在底特律地區(qū)。其零部件開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)也逐步與裝配分開(kāi)，基本上也集中在鄰近地區(qū)。這使底特律不但保持了汽車(chē)城的地位，而且?guī)?dòng)更大范圍地區(qū)的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。
六、創(chuàng)新引資方式，降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)雙贏
為了能夠更好地利用外資，避免風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)不斷完善法律法規(guī)、加強(qiáng)監(jiān)管、增強(qiáng)自身創(chuàng)新能力，同時(shí)應(yīng)創(chuàng)新吸引外資的方式，變被動(dòng)為主動(dòng)。例如使用項(xiàng)目融資方式，項(xiàng)目融資用來(lái)保證貸款償還的首要來(lái)源是該項(xiàng)目未來(lái)凈現(xiàn)金流量及項(xiàng)目本身的資產(chǎn)價(jià)值，項(xiàng)目融資的這一主要特性，對(duì)于資金占有量大，投資回收期長(zhǎng)的工業(yè)項(xiàng)目具有特別的吸引力。因此吉林省在基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域缺乏資金時(shí)就可以依據(jù)項(xiàng)目的公用性質(zhì)的強(qiáng)弱和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的高低采用BOT、BOO、BTO、TOT、ABS等項(xiàng)目融資方式。
關(guān)鍵詞：老撾；南塔??；中國(guó)企業(yè)；投資
中國(guó)與老撾山水相連，自建交五十余年來(lái)，兩國(guó)保持睦鄰友好，商貿(mào)往來(lái)密切。隨著老撾加入東盟組織和大西洋自由貿(mào)易區(qū)， 以及2013年正式成為世界貿(mào)易組織的第158名成員，老撾的國(guó)際化步伐不斷加大，大力吸引外商直接投資進(jìn)入到關(guān)鍵時(shí)期。老撾地處東南亞各國(guó)腹地中心，其政治穩(wěn)定，資源豐富，勞動(dòng)力供給與市場(chǎng)需求量?jī)赏饾u成為中國(guó)企業(yè)投資經(jīng)商的樂(lè)土。雖然，中國(guó)企業(yè)在老撾投資金額還不算多，但投資增長(zhǎng)率已排第一位，尤其是在老撾南塔省，外商直接投資的大部分是中國(guó)企業(yè)。根據(jù)南塔省的規(guī)劃和投資局統(tǒng)計(jì)， 2012年南塔省國(guó)內(nèi)投資和外商投資項(xiàng)目共有56個(gè)，其中外商直接投資項(xiàng)目為39個(gè)， 90%的外商投資是來(lái)自中國(guó)。
1 中國(guó)企業(yè)到南塔省投資的機(jī)遇
1.1 地理位置優(yōu)越，資源豐富
南塔省位于老撾的西北部，面積約9，325平方公里，與老撾的博橋省、烏多姆賽省、緬甸及中國(guó)云南省接壤。南塔省具有十分優(yōu)越的地理位置，擁有從中國(guó)通往泰國(guó)的昆曼公路，與老撾的其它省市相比有一定的交通運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)，給中國(guó)企業(yè)提供了良好的投資條件。南塔省環(huán)境優(yōu)美，自然資源十分豐富，有山有水。南塔省擁有品味較高的礦產(chǎn)，主要是煤礦、銅礦等，這已經(jīng)成為吸引許多中國(guó)企業(yè)到老撾投資的主要行業(yè)。南塔省的閑置土地較多，氣候條件良好，農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)，主要盛產(chǎn)橡膠、香蕉、西瓜、油果等。中國(guó)企業(yè)投資者與南塔省當(dāng)?shù)厝撕献鳎扇?+2的投資方法（投資者的資金、設(shè)備和種子， 當(dāng)?shù)厝说膭趧?dòng)力和土地），進(jìn)行農(nóng)業(yè)合作。
1.2 政治穩(wěn)定，政策優(yōu)惠
老撾與中國(guó)同屬社會(huì)主義國(guó)家，中老兩國(guó)的政治關(guān)系保持著穩(wěn)步的發(fā)展，為投資者創(chuàng)造和平、安寧的政治環(huán)境。穩(wěn)定的政治環(huán)境，一方面可以吸引更多中國(guó)企業(yè)投資，降低其在老撾投資的政治風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，穩(wěn)定的政治環(huán)境可以給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期的預(yù)期，降低沉沒(méi)成本的風(fēng)險(xiǎn)，避免一定的經(jīng)濟(jì)損失。老撾政府為了吸引外資，制定一定的投資優(yōu)惠政策，主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：一是稅收方面的優(yōu)惠，在外商投資的地區(qū)和行業(yè)施行減免稅收及減免進(jìn)出口關(guān)稅；二是用于老撾基礎(chǔ)建設(shè)、重要產(chǎn)業(yè)的外商投資，政府給予了很大的稅收減讓?zhuān)蝗峭恋厥褂玫膬?yōu)惠，土地租金較低，而且租賃年限較長(zhǎng)，有利于企業(yè)的長(zhǎng)期投資與經(jīng)營(yíng)；四是企業(yè)的自限較大，外匯的匯入?yún)R出比較便利，為中國(guó)企業(yè)投資提供了良好的環(huán)境。
1.3 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力下，企業(yè)生存空間大
目前老撾南塔省具有較低的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力， 而且企業(yè)發(fā)展空間大。南塔省與中國(guó)南部交界，中國(guó)在老撾南塔省的投資一般為小規(guī)模投資，這為中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，避免與大型跨國(guó)公司在同一層次競(jìng)爭(zhēng)，提供良好的機(jī)遇。在南塔省，中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的中、低端產(chǎn)品都是老撾所需要的，而且中國(guó)企業(yè)派出人員的費(fèi)用相對(duì)便宜，另外，出口設(shè)備、零部件相對(duì)便捷，企業(yè)的產(chǎn)品能以較大的優(yōu)勢(shì)進(jìn)入或占領(lǐng)老撾市場(chǎng)，這些都是中國(guó)中小企業(yè)尋求海外發(fā)展必要條件。
2 中國(guó)企業(yè)到南塔省投資的挑戰(zhàn)
這些年來(lái)中國(guó)企業(yè)在老撾投資不斷的增加，但如果盲目的投資熱，缺乏對(duì)當(dāng)?shù)氐牧私?，就可能帶?lái)挺大的損失，甚至導(dǎo)致失敗。
2.1 基礎(chǔ)設(shè)施落后
老撾屬于亞洲為數(shù)不多的內(nèi)陸國(guó)家，近三分之二的面積是山區(qū)，交通運(yùn)輸、能源、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施落后，導(dǎo)致了生產(chǎn)成本過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)猶存。中國(guó)企業(yè)在老撾南塔省大規(guī)模的投資辦廠，一般都是從修路、供水、發(fā)電等基礎(chǔ)設(shè)施做起。如果這些設(shè)施難以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，投入產(chǎn)出可能出現(xiàn)得不償失、產(chǎn)出效益低下的困境，這將阻礙中國(guó)企業(yè)在老撾投資。
2.2 勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，素質(zhì)低下
老撾教育水平相對(duì)較低，近80%的勞務(wù)人員集中在農(nóng)業(yè)，難以尋求工業(yè)發(fā)展所需的多樣化人才。老撾南塔省的勞動(dòng)力素質(zhì)低下，技術(shù)人員和工程師十分缺乏；另外，懂漢語(yǔ)的老撾南塔省的人也很少，這種難以尋求到匹配的勞動(dòng)力的窘境，會(huì)給企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的困難。
2.3 法律、法規(guī)不完善，行政效率低下
盡管老撾政府不斷的修改投資法律及投資優(yōu)惠政策，但是法律、法規(guī)依然存在不少漏洞，執(zhí)法人員利用法律空白進(jìn)行非法活動(dòng)，造成中國(guó)企業(yè)猶豫不決，沒(méi)有足夠的投資信心。另外，老撾行政管理部門(mén)搞裙帶宗族關(guān)系，辦事拖拉，效率低；在項(xiàng)目審批方面，審批程序比較復(fù)雜，審批時(shí)間較長(zhǎng)。一些中國(guó)企業(yè)對(duì)在老撾投資失去了耐心、信心而選擇退出。
3 中國(guó)企業(yè)在南塔省投資的建議
中國(guó)與老撾睦鄰和好，政治關(guān)系穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)上應(yīng)該取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)彼此間的國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)。
3.1 紡織業(yè)與家電業(yè)進(jìn)行一定的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移
老撾政府非常歡迎有實(shí)力的中國(guó)企業(yè)進(jìn)入老撾市場(chǎng)。中國(guó)企業(yè)根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，選擇不同的投資領(lǐng)域，以不同的投資模式投資于老撾。目前在南塔省，礦業(yè)、電力依然屬于熱門(mén)的投資行業(yè)。另外，中國(guó)可將自己的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，例如紡織業(yè)、家電生產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)移到老撾。老撾目前屬于最欠發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家之一，根據(jù)有關(guān)國(guó)際公約，國(guó)際社會(huì)對(duì)其有許多優(yōu)惠政策，其出口商品不受反傾銷(xiāo)、配額和貿(mào)易壁壘等措施的限制。為此，中國(guó)轉(zhuǎn)移紡織服裝產(chǎn)業(yè)到老撾，利用老撾的優(yōu)惠政策，把生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到其他國(guó)家，強(qiáng)化中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)紡織市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)家電生產(chǎn)目前處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求飽和、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)乏力的局面。與日本、韓國(guó)的家電生產(chǎn)相比，中國(guó)還處于技術(shù)、品牌上的劣勢(shì)。而中國(guó)家電技術(shù)穩(wěn)定，價(jià)格低廉，正符合老撾的需求。中國(guó)家電行業(yè)保證良好的售后服務(wù)、 提高產(chǎn)品在老撾消費(fèi)者心目中的地位，就能尋找機(jī)會(huì)開(kāi)發(fā)老撾大有可為的家電市場(chǎng)。
3.2 在農(nóng)、林生產(chǎn)資料方面尋找合作
中國(guó)農(nóng)機(jī)、農(nóng)具、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)用運(yùn)輸?shù)鹊纳a(chǎn)技術(shù)已經(jīng)具有了一定的技術(shù)水平。而老撾每年從中國(guó)引進(jìn)大量的農(nóng)機(jī)、農(nóng)具、農(nóng)藥和化肥等。根據(jù)小規(guī)模技術(shù)理論和技術(shù)地方化理論，中國(guó)企業(yè)能將這些相關(guān)的生產(chǎn)直接轉(zhuǎn)移到老撾南塔省，積極拓展海外市場(chǎng)，為企業(yè)帶來(lái)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)的造紙企業(yè)、木材生產(chǎn)企業(yè)也可以選擇老撾南塔省作為重點(diǎn)投資的地區(qū)。充分利用老撾森林資源豐富，對(duì)外資進(jìn)入的限制較少的優(yōu)勢(shì)，建立林業(yè)采伐基地、紙漿供給基地。
中國(guó)企業(yè)在老撾投資有著非常大的發(fā)展?jié)摿Γ?老撾南塔省是中國(guó)企業(yè)“走出去”的一個(gè)不錯(cuò)的選擇。中國(guó)企業(yè)只要抓住機(jī)遇，勇于迎接挑戰(zhàn)，老撾南塔省無(wú)疑是充滿(mǎn)生機(jī)與希望的市場(chǎng)。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】跨國(guó)公司；并購(gòu)；法律規(guī)制
隨著經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)一體化的深入和中國(guó)加入世貿(mào)組織的大背景，論文全球第五次并購(gòu)浪潮正在迅速蔓延。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者、美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格勒曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：縱觀世界上著名的大企業(yè)、大公司，幾乎沒(méi)有一家不是在某個(gè)時(shí)候以某種方式通過(guò)并購(gòu)發(fā)展起來(lái)的。⋯并購(gòu)是發(fā)展的大勢(shì)所趨，并購(gòu)是進(jìn)入新行業(yè)、新市場(chǎng)的首選方式，并購(gòu)也是進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要手段?？鐕?guó)并購(gòu)帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)企業(yè)的并購(gòu)，同時(shí)國(guó)內(nèi)企業(yè)的并購(gòu)一定程度上也推動(dòng)了跨國(guó)公司并購(gòu)?？鐕?guó)公司的戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)是一把“雙刃劍”，利用得好，對(duì)于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、增強(qiáng)科技開(kāi)發(fā)能力、降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)的占有率、增強(qiáng)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力等方面確實(shí)有著積極的作用；如果利用不好，就會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全、經(jīng)濟(jì)安全以及民族產(chǎn)業(yè)的健康成長(zhǎng)帶來(lái)很大的負(fù)面影響。目前，我國(guó)規(guī)范國(guó)外跨國(guó)公司并購(gòu)我國(guó)企業(yè)的立法上還存在許多問(wèn)題。
一、跨國(guó)公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的新趨勢(shì)
綜合中國(guó)從20世紀(jì)9O年代初開(kāi)始的跨國(guó)公司并購(gòu)情況，結(jié)合全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，目前，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，跨國(guó)公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)如下趨勢(shì)：
(一)跨國(guó)公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的發(fā)展速度加快，規(guī)模不斷擴(kuò)大。近年來(lái)，發(fā)生在中國(guó)的并購(gòu)雖不能與發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)并購(gòu)相提并論，但對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，發(fā)展規(guī)模和速度如此之快確實(shí)驚人。2005年前l(fā)1個(gè)月，全球已經(jīng)進(jìn)行了24806宗并購(gòu)交易，總金額達(dá)到了2．06萬(wàn)億美元；2005到2006年8月份止，并購(gòu)在中國(guó)的發(fā)展也是非常迅速的，中國(guó)企業(yè)的并購(gòu)金額達(dá)到了280億美金的規(guī)模，從其發(fā)展速度和規(guī)模上都創(chuàng)下了歷史新高。
(二)外商獨(dú)資企業(yè)比例上升，外商在華投資時(shí)的“獨(dú)資傾向”越來(lái)越明顯。1997年前的外商投資企業(yè)中，合資企業(yè)占主體；1997年，外商獨(dú)資企業(yè)首次超過(guò)合資企業(yè)，占據(jù)了多數(shù)。2003年外商投資企業(yè)共4．1萬(wàn)家，其中外商獨(dú)資企業(yè)占62％；2004年外商投資企業(yè)約4．3萬(wàn)家，外商獨(dú)資企業(yè)占70％；2006年外商投資企業(yè)約5．6萬(wàn)家，外商獨(dú)資企業(yè)占82％。不僅如此，還出現(xiàn)了許多合資企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞?dú)資企業(yè)的現(xiàn)象。如德國(guó)漢高、天津漢高都成了外商獨(dú)資企業(yè)。最近幾年有些外商甚至在并購(gòu)之后還徹底放棄原有品牌，改用自己的品牌，使得我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期建立起來(lái)的品牌影響力消失殆盡。
(三)跨國(guó)公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的領(lǐng)域拓寬。2000年以前并購(gòu)領(lǐng)域以制造業(yè)為主，畢業(yè)論文包括汽車(chē)、化工、醫(yī)藥、家電、機(jī)械、建材、食品等；2000年以后除制造業(yè)外，服務(wù)業(yè)的跨國(guó)公司并購(gòu)明顯增多，包括金融、電信、商業(yè)、房地產(chǎn)、航空運(yùn)輸、網(wǎng)絡(luò)資訊服務(wù)、媒體廣告等[2]，另外還包括第一產(chǎn)業(yè)的礦業(yè)，如荷蘭皇家殼牌購(gòu)買(mǎi)中國(guó)石化股票等。這與中國(guó)加入世貿(mào)組織后逐漸放寬對(duì)服務(wù)業(yè)的準(zhǔn)人條件有很大關(guān)系。另外，IT產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和金融衍生物的發(fā)育也為跨國(guó)并購(gòu)創(chuàng)造了條件。為了增強(qiáng)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的控制力，提高市場(chǎng)份額，跨國(guó)公司收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的對(duì)象已經(jīng)從零散的單個(gè)企業(yè)收購(gòu)轉(zhuǎn)向行業(yè)性收購(gòu)，從開(kāi)始時(shí)在飲料、化妝品、洗滌劑、彩色膠卷行業(yè)大量并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)基本形成寡頭市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局后，又向通訊、網(wǎng)絡(luò)、軟件、醫(yī)藥、橡膠輪胎等行業(yè)擴(kuò)展，以謀求更大范圍開(kāi)展并購(gòu)活動(dòng)。
(四)跨國(guó)公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)后正逐漸形成市場(chǎng)壟斷地位。如跨國(guó)公司的工業(yè)總產(chǎn)值占行業(yè)產(chǎn)值的比重已從1990年的2．28％上升到現(xiàn)在的35％以上。在輕工、化工、醫(yī)藥、機(jī)械、電子等行業(yè)，跨國(guó)公司企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品已占據(jù)國(guó)內(nèi)1／3以上的市場(chǎng)份額。例如，在感光材料行業(yè)，1998年以來(lái)，柯達(dá)出資3．75億美元，實(shí)行全行業(yè)并購(gòu)，迅速獲取了中國(guó)市場(chǎng)的較大份額，2003年l0月達(dá)又斥巨資收購(gòu)了樂(lè)凱20％的國(guó)有股，全面控制國(guó)內(nèi)數(shù)碼沖印市場(chǎng)；在移動(dòng)通訊行業(yè)，摩托羅拉、諾基亞和三星等外資企業(yè)市場(chǎng)占有率已達(dá)到80％以上；在軟飲料行業(yè)，可／2I可樂(lè)、百氏可樂(lè)基本控制了國(guó)內(nèi)大中城市的飲料市場(chǎng)等?？鐕?guó)公司憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，在我國(guó)構(gòu)筑起較高的行業(yè)進(jìn)人壁壘，以便可能把價(jià)格提高到完全競(jìng)爭(zhēng)水平以上，以獲得巨額壟斷利潤(rùn)。
(五)跨國(guó)公司已經(jīng)走出過(guò)去的分散性、隨機(jī)性的并購(gòu)模式，轉(zhuǎn)向有目的地、有針對(duì)性地并購(gòu)?fù)坏貐^(qū)所有企業(yè)或不同地區(qū)同一行業(yè)的骨干企業(yè)。如，香港中策公司開(kāi)始并購(gòu)山西太原橡膠廠，隨后的兩年里，先后投資11億元人民幣，與泉州37家國(guó)有企業(yè)、大連輕工系統(tǒng)101家企業(yè)合資。與此同時(shí)，
還與杭州橡膠總廠、啤酒廠、電纜廠、低壓電器總廠合資，把國(guó)內(nèi)不同行業(yè)的180家企業(yè)成批改造成35家合資公司。這些公司均由中策公司控股5l％以上，從而引起了轟動(dòng)全國(guó)的“中策現(xiàn)象”。
(六)跨國(guó)公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的地區(qū)集中化?？鐕?guó)公司并購(gòu)的投資地與跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)投資的地區(qū)十分吻合，明顯地集中在東部沿海發(fā)達(dá)城市，尤其是資本市場(chǎng)發(fā)育完善、企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)模大的城市，如大連、北京、天津、上海、蘇州、南京、廣州等地。
二、跨國(guó)公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)中存在的問(wèn)題
我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型期，由于對(duì)跨國(guó)公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)缺乏，加之我國(guó)相關(guān)法律的不完善，在跨國(guó)公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的過(guò)程中往往出現(xiàn)以下問(wèn)題：
(一)跨國(guó)公司在某些限制性行業(yè)進(jìn)人太深，尤其是通過(guò)間接并購(gòu)，已進(jìn)人到對(duì)跨國(guó)公司禁止或限制的領(lǐng)域中。由于我國(guó)外商投資產(chǎn)業(yè)政策立法較為滯后，專(zhuān)門(mén)性的跨國(guó)公司產(chǎn)業(yè)政策立法很長(zhǎng)一段時(shí)間處于空白，有關(guān)跨國(guó)公司行業(yè)準(zhǔn)人的規(guī)定多散見(jiàn)于一系列外商投資企業(yè)法律法規(guī)中，這導(dǎo)致了跨國(guó)公司在某些限制性行業(yè)進(jìn)人太深，尤其是通過(guò)間接并購(gòu)，進(jìn)入到對(duì)跨國(guó)公司禁止或限制的領(lǐng)域中。雖然我國(guó)相繼制定了《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》兩部規(guī)章，它們對(duì)于促進(jìn)我國(guó)外資產(chǎn)業(yè)布局的合理化和跨國(guó)公司結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及保護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全也確實(shí)具有重要意義，但是我國(guó)外資產(chǎn)業(yè)政策立法只是針對(duì)了新建這種增量投資方式，而不對(duì)跨國(guó)公司并購(gòu)尤其是跨國(guó)公司并購(gòu)這種存量投資方式做出任何明確規(guī)定，不足之處顯而易見(jiàn)。[3]
(二)跨國(guó)公司進(jìn)行壟斷性并購(gòu)，在國(guó)內(nèi)某些行業(yè)已經(jīng)或正在形成跨國(guó)公司企業(yè)的壟斷，如電子通訊、日化產(chǎn)品、醫(yī)藥等行業(yè)。碩士論文跨國(guó)公司并購(gòu)我國(guó)企業(yè)其目的是為了追求效益，然而追求效益的同時(shí)，難免會(huì)產(chǎn)生壟斷問(wèn)題。壟斷容易造成東道國(guó)的幼稚工業(yè)受到壓制，市場(chǎng)被寡頭控制，原有的競(jìng)爭(zhēng)秩序遭到破壞。因此，制訂《反壟斷法》，將“可能損害有效競(jìng)爭(zhēng)”的并購(gòu)作為壟斷行為在《反壟斷法》中加以嚴(yán)厲禁止是世界各國(guó)反對(duì)壟斷的惟一有效的法律途徑。[4]然而，在我國(guó)至今尚無(wú)一部適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的專(zhuān)門(mén)的《反壟斷法》來(lái)限制壟斷，有關(guān)這方面的法律只是大多散見(jiàn)于各種不同層次、級(jí)別的法規(guī)、指示和條例中。跨國(guó)公司并購(gòu)所造成的市場(chǎng)壟斷妨礙了公平競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)我國(guó)民族經(jīng)濟(jì)形成強(qiáng)烈沖擊，惡化了行業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)的生存環(huán)境，妨礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
(三)對(duì)并購(gòu)資產(chǎn)壓價(jià)并購(gòu)，尤其是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估作價(jià)不規(guī)范，造成國(guó)有資產(chǎn)流失?？鐕?guó)公司并購(gòu)過(guò)程中國(guó)有資產(chǎn)流失是一個(gè)越來(lái)越嚴(yán)峻的問(wèn)題。探究這一問(wèn)題的原因主要有：我國(guó)目前還是缺乏對(duì)跨國(guó)公司并購(gòu)活動(dòng)的法律對(duì)策及監(jiān)督的有效機(jī)制；產(chǎn)權(quán)交易主體不明確；并購(gòu)中對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估缺乏規(guī)范，忽視國(guó)有企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值；資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程不透明，私下交易多，缺乏公開(kāi)公平的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；一些出售國(guó)有資產(chǎn)者急于求成，往往是利用并購(gòu)的契機(jī)籌集資金來(lái)擺脫資金困境，或謀取其它個(gè)人和小集體利益等，造成國(guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重。
(四)在我國(guó)，由于近幾年跨國(guó)公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的迅速發(fā)展，我國(guó)還未建立一套專(zhuān)門(mén)的跨國(guó)公司并購(gòu)審批制度。僅有的專(zhuān)門(mén)涉及審批問(wèn)題的規(guī)定也太過(guò)原則性，且制度相當(dāng)零亂而難以操作，存在審批權(quán)限過(guò)于下放、審批權(quán)行使混亂、審批環(huán)節(jié)過(guò)多、程序繁瑣、效率低下等弊端。譬如，1989年《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》規(guī)定，全民所有制被兼并，由各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)審批。而1994年國(guó)務(wù)院辦公廳的《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易管理的通知》中指出：地方管理的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓要經(jīng)地級(jí)以上人民政府審批；中央管理的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓由國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)報(bào)國(guó)務(wù)院審批。這種不系統(tǒng)、不統(tǒng)一的法制狀況不利于企業(yè)產(chǎn)權(quán)規(guī)范化、合理化流動(dòng)。實(shí)踐中，我國(guó)跨國(guó)公司審批制度的基本模式還帶有濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩。我國(guó)現(xiàn)行的逐一復(fù)合制審批，即跨國(guó)公司的引進(jìn)不論項(xiàng)目、投資額大小，均應(yīng)經(jīng)過(guò)不同層次、級(jí)別的審批機(jī)構(gòu)審批，制度效率極為低下；而我國(guó)用于指導(dǎo)審批時(shí)依據(jù)的跨國(guó)公司法及其它有關(guān)企業(yè)兼并和產(chǎn)權(quán)交易法規(guī)中的有關(guān)規(guī)定，則又存在著層次較低以及政出多門(mén)而導(dǎo)致的審批要求各不相同甚至沖突的問(wèn)題?？傊?，審批制度的不健全，使得我國(guó)經(jīng)常出現(xiàn)地方政府擅自批準(zhǔn)出售國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)流失失控等種種不正常現(xiàn)象。
除存在上述問(wèn)題外，跨國(guó)公司在對(duì)我國(guó)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)過(guò)程中還存在諸如知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、資產(chǎn)評(píng)估、并購(gòu)相關(guān)方的權(quán)益保護(hù)、跨國(guó)公司繳付等問(wèn)題。而在這些方面，我國(guó)現(xiàn)行立法依然沒(méi)有擺脫過(guò)于原則化、簡(jiǎn)單化，缺乏預(yù)見(jiàn)性和難以操作等問(wèn)題。
三、規(guī)制跨國(guó)公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的思考
(一)建立、健全跨國(guó)公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的審查法律制度?？鐕?guó)公司并購(gòu)審查制度是保障東道國(guó)經(jīng)濟(jì)利益、維護(hù)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的重要措施之一。目前，絕大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家和部分新興發(fā)展中國(guó)家都已建立了一套適合本國(guó)國(guó)情的、較為完整的跨國(guó)公司并購(gòu)審查制度。我國(guó)應(yīng)根據(jù)新形勢(shì)需要，修改現(xiàn)行的《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》，并針對(duì)目前的并購(gòu)新趨勢(shì)、新特點(diǎn)，結(jié)合我國(guó)具體情況，制定《跨國(guó)公司企業(yè)法》和《并購(gòu)法》?！犊鐕?guó)公司法》應(yīng)首先對(duì)跨國(guó)公司的概念和具體形式作出規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上確立對(duì)跨國(guó)公司的待遇原則。原則上應(yīng)以國(guó)民待遇為主，但對(duì)跨國(guó)公司投向的原則和范圍亦應(yīng)作出嚴(yán)格規(guī)定，并將《產(chǎn)業(yè)目錄》納入《跨國(guó)公司法》的范圍，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化予以適時(shí)的、適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。尤其是對(duì)于限制性產(chǎn)業(yè)，應(yīng)具體規(guī)定有關(guān)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)公司進(jìn)入的程度，如規(guī)定跨國(guó)公司所占股權(quán)的最高限額等。對(duì)于向鼓勵(lì)和允許跨國(guó)公司進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的投資可采用登記制，而對(duì)于向限制和禁止跨國(guó)公司進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的投資則實(shí)行嚴(yán)格制度，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。
(二)盡快頒布我國(guó)《反壟斷法》，完善《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》，健全競(jìng)爭(zhēng)法體系?！斗磯艛喾ā肥乾F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本法律之一，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法的核心，英語(yǔ)論文它甚至被視為“經(jīng)濟(jì)憲法”、“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石”和“自由企業(yè)的大”。我國(guó)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同樣需要反壟斷法。從這一角度分析，《反壟斷法》不僅有利于克服跨國(guó)并購(gòu)的負(fù)面效應(yīng)，而且還有利于維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，將競(jìng)爭(zhēng)和壟斷控制在一個(gè)適度的水平。因此，西方國(guó)家的法律對(duì)跨國(guó)并購(gòu)可能造成的不良后果進(jìn)行了嚴(yán)格的防范，如美國(guó)的托拉斯法規(guī)定，如果一家銷(xiāo)售額或資產(chǎn)超過(guò)一億美元以上的公司要收購(gòu)一家銷(xiāo)售額或資產(chǎn)超過(guò)一千萬(wàn)美元的公司須通知聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和司法部反托拉斯局。并在《克萊頓法》中規(guī)定：公司間的任何兼并行為如其效果可能使競(jìng)爭(zhēng)大大削弱以導(dǎo)致壟斷，該兼并行為被認(rèn)為是非法。美國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)的監(jiān)管是從反壟斷法開(kāi)始的，并且成為反壟斷法的核心。英國(guó)也制定了類(lèi)似美國(guó)的企業(yè)并購(gòu)專(zhuān)門(mén)立法——《倫敦城收購(gòu)及兼并守則》。所不同的是，英國(guó)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的反壟斷法，其對(duì)企業(yè)并購(gòu)中的反壟斷規(guī)制被包含在《1980年競(jìng)爭(zhēng)法》之中。我國(guó)應(yīng)盡快出臺(tái)《反壟斷法》，明確規(guī)定反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)及構(gòu)成壟斷的條件，并以此作為并購(gòu)能否被批準(zhǔn)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。凡是跨國(guó)公司并購(gòu)我國(guó)企業(yè)都必須接受審核，以確定該并購(gòu)行為是否符合《反壟斷法》的要求；若形成或可能形成壟斷的都將不予批準(zhǔn)。而我國(guó)的反壟斷立法應(yīng)側(cè)重規(guī)制跨國(guó)公司并購(gòu)中可能導(dǎo)致的壟斷，以維護(hù)和促進(jìn)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。另外，國(guó)家在制訂《反壟斷法》的同時(shí)，還應(yīng)加快完善《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》，以健全競(jìng)爭(zhēng)法體系。在完善《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》過(guò)程中，應(yīng)考慮明確監(jiān)督檢查不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的執(zhí)法機(jī)關(guān)的組成、權(quán)限、活動(dòng)程序、處理方式，對(duì)于跨國(guó)公司并購(gòu)中可能采用的商業(yè)賄賂、非法融資、欺詐舞弊等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為也應(yīng)在反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法中有所規(guī)定[5]。
(三)健全資產(chǎn)評(píng)估制度，強(qiáng)化并購(gòu)交易條件管理。外國(guó)跨國(guó)公司并購(gòu)我國(guó)企業(yè)，造成我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)流失情況屢禁不止的主要因素是我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估制度的不健全造成的。因此，我國(guó)應(yīng)盡快建立、健全規(guī)范化的資產(chǎn)評(píng)估制度，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)督和管理。應(yīng)在短期內(nèi)建立、完善《產(chǎn)權(quán)交易法》，科學(xué)組建資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督，對(duì)并購(gòu)進(jìn)行強(qiáng)制性資產(chǎn)評(píng)估。加強(qiáng)立法工作，盡快制訂和頒布《國(guó)有資產(chǎn)法》，建立健全國(guó)有資產(chǎn)管理體系，以杜絕或減少并購(gòu)中的國(guó)有資產(chǎn)流失。加快產(chǎn)權(quán)制度改革，理順國(guó)有資產(chǎn)管理體制，杜絕跨國(guó)公司并購(gòu)中國(guó)有資產(chǎn)流失，加快國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的進(jìn)程，明確國(guó)有資產(chǎn)的受益主體和責(zé)任主體。[6]在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，我國(guó)應(yīng)采取科學(xué)的評(píng)估方法，重視對(duì)企業(yè)的商譽(yù)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)評(píng)估中的惡意欺詐、故意壓價(jià)、損害國(guó)家利益的行為應(yīng)規(guī)定追究當(dāng)事人的刑事責(zé)任。同時(shí)，在跨國(guó)公司并購(gòu)的批準(zhǔn)或?qū)徟块T(mén)在審查并購(gòu)協(xié)議時(shí)，政府應(yīng)強(qiáng)化對(duì)交易條件的管理，如對(duì)民族品牌的培植和維護(hù)；達(dá)到控股線時(shí)，應(yīng)要求并購(gòu)企業(yè)承擔(dān)原有企業(yè)的負(fù)擔(dān)、保證原有企業(yè)新技術(shù)開(kāi)發(fā)以及高新技術(shù)的滾動(dòng)轉(zhuǎn)讓等。
(四)制定《國(guó)有資產(chǎn)法》，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管。建議盡快制定出臺(tái)《國(guó)有資產(chǎn)法》，建立完善的國(guó)有資產(chǎn)管理體系。在國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，應(yīng)遵循我國(guó)《公司法》以及其它相關(guān)法規(guī)中有關(guān)股權(quán)變動(dòng)及公司合并、分立的基木原則，嚴(yán)格依照法律程序進(jìn)行，特別是要征得公司股東大會(huì)同意或由股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)明確授權(quán)，杜絕有關(guān)行政領(lǐng)導(dǎo)和個(gè)別董事會(huì)成員私自決定的情形。在并購(gòu)的價(jià)格上，對(duì)于凡國(guó)有企業(yè)的并購(gòu)必須進(jìn)行嚴(yán)格的資產(chǎn)評(píng)估，要制定統(tǒng)一的符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，將有形資產(chǎn)和企業(yè)的商譽(yù)、市場(chǎng)、占有率等無(wú)形資產(chǎn)都納人評(píng)估的范疇。國(guó)有股轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)依據(jù)被并購(gòu)公司股票的實(shí)際投資價(jià)值與合理市盈率，并參考簽訂協(xié)議時(shí)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格和對(duì)股價(jià)走勢(shì)的預(yù)測(cè)等因素確定，將國(guó)有資產(chǎn)出售收人與營(yíng)運(yùn)收人區(qū)別開(kāi)來(lái)，制定合理的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。除此之外，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)公司到位情況的監(jiān)督，提高引進(jìn)跨國(guó)公司的質(zhì)量，從而使國(guó)外跨國(guó)公司對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的并購(gòu)在公正、公開(kāi)、合理、規(guī)范的規(guī)制中健康發(fā)展。
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內(nèi)容摘要：外商直接投資（FDI）對(duì)我國(guó)的就業(yè)產(chǎn)生了一定的積極影響。由于82.6%以上的FDI聚集在東部沿海地區(qū)，使得FDI就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)主要也是在東部地區(qū)有所體現(xiàn)。與FDI對(duì)區(qū)域?qū)ν赓Q(mào)易等方面的影響相比，F(xiàn)DI對(duì)區(qū)域的就業(yè)影響有限。另外，各地區(qū)FDI的進(jìn)入動(dòng)機(jī)、投資方式、產(chǎn)業(yè)分布等有很大差異，因此FDI對(duì)區(qū)域就業(yè)的影響也會(huì)不同。
關(guān)鍵詞：外商直接投資 FDI 區(qū)域就業(yè)
研究背景
發(fā)展中國(guó)家紛紛制定優(yōu)惠政策吸引外商直接投資除了彌補(bǔ)資金和技術(shù)缺口，還有一個(gè)重要因素就是希望FDI能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。FDI對(duì)東道國(guó)的就業(yè)效應(yīng)主要包括直接就業(yè)效應(yīng)和間接就業(yè)效應(yīng)，前者是指FDI增加會(huì)直接吸收勞動(dòng)力就業(yè)，間接就業(yè)效應(yīng)是指通過(guò)投資乘數(shù)作用，外商投資又可以帶動(dòng)其他領(lǐng)域和企業(yè)的就業(yè)，創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會(huì)，從而間接增加就業(yè)。UNCTAD（1994）一項(xiàng)研究表明：跨國(guó)公司可以在東道國(guó)通過(guò)影響上下游企業(yè)間接地創(chuàng)造就業(yè)，外資企業(yè)每增加一個(gè)員工，至少會(huì)創(chuàng)造1-2個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。
20世紀(jì)90年代以后，中國(guó)連續(xù)16年成為吸收FDI 最多的發(fā)展中國(guó)家，F(xiàn)DI對(duì)中國(guó)的就業(yè)具有一定影響。中國(guó)的開(kāi)放是由東部沿海向內(nèi)陸逐步推進(jìn)的，由于東部地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)良好，以及FDI本身具有聚集效應(yīng)，這樣，在利用外商直接投資和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，東部地區(qū)走在了中西部和東北地區(qū)的前面。根據(jù)魏后凱的研究，1979－2006年，我國(guó)各地區(qū)實(shí)際利用外商直接投資的82.6%集中在東部10省市，而中部6省、西部12省市區(qū)和東北3省則分別只占7.1%，4.2%和6.1%。因此，外商直接投資對(duì)我國(guó)各區(qū)域的就業(yè)影響是不一樣的，F(xiàn)DI在我國(guó)區(qū)域的分布特征，為研究FDI對(duì)區(qū)域就業(yè)的影響提供了典型樣本。
近年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于FDI對(duì)我國(guó)就業(yè)影響的研究成果很多，但結(jié)論并不一致。如蔡、王德文（2004）運(yùn)用人力資本理論分析了FDI與勞動(dòng)力市場(chǎng)的關(guān)系，結(jié)論是FDI對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)具有顯著效應(yīng)。李海艦（2000）認(rèn)為1980-1995年期間，F(xiàn)DI具有擴(kuò)大就業(yè)的作用，1996-1998年則僅起到了轉(zhuǎn)移就業(yè)的作用，而1998年后，F(xiàn)DI表現(xiàn)出對(duì)就業(yè)的擠出，擴(kuò)大了失業(yè)。鄭明月、董登新（2008）認(rèn)為FDI對(duì)我國(guó)東部地區(qū)的就業(yè)而言，F(xiàn)DI有顯著的替代效應(yīng)，而對(duì)中西部地區(qū)效果不明顯。
本文主要通過(guò)分析1993-2007年FDI在我國(guó)四大區(qū)域的就業(yè)人數(shù)變化，比較FDI對(duì)不同區(qū)域的直接就業(yè)效應(yīng)的差異，同時(shí)比較了各區(qū)域FDI在就業(yè)、外貿(mào)、固定資產(chǎn)投資和工業(yè)增加值中的份額，直觀地說(shuō)明FDI對(duì)區(qū)域就業(yè)影響的有限作用，論文也比較了各區(qū)域FDI的進(jìn)入方式、投資形式以及產(chǎn)業(yè)分布的差異，在上述分析的基礎(chǔ)上，提出了一定的政策建議。
外商直接投資就業(yè)人數(shù)動(dòng)態(tài)變化分析
隨著我國(guó)利用外商直接投資數(shù)量的不斷增加，外商投資企業(yè)的就業(yè)人數(shù)也是不斷增加的。2007年末外商投資企業(yè)就業(yè)人數(shù)為1496.3萬(wàn)人，與1985年末的6萬(wàn)人相比增長(zhǎng)了249倍。雖然從靜態(tài)角度來(lái)看，外商投資企業(yè)的就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比重很低，對(duì)就業(yè)的直接效應(yīng)不大，但從動(dòng)態(tài)角度來(lái)看，F(xiàn)DI吸納的就業(yè)人數(shù)還是逐年增長(zhǎng)的。圖1呈現(xiàn)了1993-2007年期間全國(guó)以及東部、中部、西部和東北地區(qū)FDI企業(yè)就業(yè)動(dòng)態(tài)變化狀況。
（一）FDI企業(yè)就業(yè)人數(shù)動(dòng)態(tài)變化分析
通過(guò)圖1可以發(fā)現(xiàn)：
1993-2007年間東部地區(qū)在FDI企業(yè)的就業(yè)總?cè)藬?shù)上升很快，由1993年的229.2萬(wàn)人上升到2007年的1283.2萬(wàn)人，增長(zhǎng)了4.60倍，占全國(guó)FDI企業(yè)總?cè)藬?shù)的比重由1993年的79.53%，上升到2007年的85.76%，上升了6.23個(gè)百分點(diǎn)。2007年?yáng)|部地區(qū)FDI企業(yè)就業(yè)人數(shù)多的省市是北京、上海、江蘇、浙江、山東、福建和廣東，這七個(gè)省市占全國(guó)的比重為80.26%，這些省市也是吸引FDI最多的地區(qū)。圖1清晰地顯示出東部地區(qū)FDI就業(yè)人口趨勢(shì)的變化與全國(guó)的變化趨勢(shì)一致，而且兩條曲線的位置很接近，說(shuō)明我國(guó)FDI企業(yè)就業(yè)人口的增加主要是在東部的FDI企業(yè)，這與我國(guó)82.6%以上的FDI集聚于東部地區(qū)是一致的。
中部地區(qū)1993-2007年間，在FDI企業(yè)的就業(yè)總?cè)藬?shù)1993年為22.6萬(wàn)人，占當(dāng)年全國(guó)FDI企業(yè)就業(yè)人數(shù)的7.84%，2007年為101.2萬(wàn)人，增長(zhǎng)了3.48倍，占全國(guó)FDI企業(yè)就業(yè)的6.76%，下降了
1.08%。2007年，湖北、湖南以及河南是中部地區(qū)在FDI企業(yè)就業(yè)人數(shù)較多的省份，它們也是FDI較多的省份，但與東部地區(qū)相比，差距還是很大。西部地區(qū)1993年在FDI就業(yè)的總?cè)藬?shù)為17.8萬(wàn)人，占全國(guó)比重的6.18%, 2007年為44.6萬(wàn)人，增長(zhǎng)了1.51倍，占全國(guó)比重的3%，下降了3.18%。2007年，西部地區(qū)在FDI企業(yè)就業(yè)較多的省份是四川和重慶，這兩個(gè)地區(qū)也是西部FDI聚集的省市。東北地區(qū)1993年在FDI企業(yè)就業(yè)的總?cè)藬?shù)是18.6萬(wàn)人，占全國(guó)FDI企業(yè)就業(yè)人數(shù)的6.45%，2007年增加為67.3萬(wàn)人，增長(zhǎng)2.62倍，占全國(guó)的比重為4.50%，下降了1.95%，2007年FDI企業(yè)就業(yè)人數(shù)較多的省份是遼寧，遼寧也是東北吸收FDI最多的省份。從圖1可以看出，中西部和東北地區(qū)FDI企業(yè)就業(yè)人口不但絕對(duì)量偏低，而且所占比例也很低，十幾年中比例還有所下降，這和其在全國(guó)FDI流入量中所占的比例基本一致。
（二）FDI企業(yè)在各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位比較
表1是各區(qū)域FDI三個(gè)年份的有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)比來(lái)看，可以發(fā)現(xiàn)FDI在四大地區(qū)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中的比重東部最高，但也是逐年下降的，在其他三個(gè)地區(qū)的比重本來(lái)就不高，也呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢(shì)。FDI企業(yè)進(jìn)出口占地區(qū)進(jìn)出口比重在四大區(qū)域都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，尤其是東部，外資企業(yè)進(jìn)出口占東部進(jìn)出口比例2007年時(shí)已達(dá)59.24%，超過(guò)了國(guó)內(nèi)企業(yè)的比重，東北外資企業(yè)進(jìn)出口占地區(qū)進(jìn)出口的比重也較高，2007年達(dá)42.97%，中西部地區(qū)這個(gè)指標(biāo)較低，2007年中部為
29.1%，西部為19.30%。外資企業(yè)在各地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值中的比重也是逐年增加的，特別在東部和東北地區(qū)，外資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的占比較高，2007年?yáng)|部為41.08%，東北為21.15%，中西部地區(qū)較低，分別為11.14%和9.99%。
與上述這幾個(gè)指標(biāo)相比，外資企業(yè)就業(yè)人數(shù)占各地區(qū)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的比重則明顯偏低，東部地區(qū)1995年的比重為6.05%，2003年下降為4.31%，原因是20世紀(jì)90年代末東南亞的金融危機(jī)，使周邊國(guó)家或地區(qū)的“世界工廠”地位受到重創(chuàng)，而中國(guó)則通過(guò)出口導(dǎo)向戰(zhàn)略的實(shí)施，使珠三角和長(zhǎng)三角成為承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的地帶，這也改變了整個(gè)中國(guó)工業(yè)的布局和農(nóng)民參與工業(yè)化的進(jìn)程。從中西部地區(qū)流向東部的勞動(dòng)力數(shù)量巨大，導(dǎo)致東部地區(qū)按城鄉(xiāng)統(tǒng)計(jì)的城鎮(zhèn)就業(yè)人口，2003年比1995年增長(zhǎng)了1.92倍，所以2003年?yáng)|部外資企業(yè)就業(yè)占東部城鎮(zhèn)就業(yè)的比重低于1995年，而2007年?yáng)|部按城鄉(xiāng)統(tǒng)計(jì)的城鎮(zhèn)就業(yè)人口比2003年增長(zhǎng)了14.4%，外資企業(yè)就業(yè)占東部城鎮(zhèn)就業(yè)的6.86%。中西部地區(qū)外資企業(yè)就業(yè)占地區(qū)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的比重很低，東北地區(qū)略高于中西部地區(qū)，說(shuō)明這三個(gè)地區(qū)FDI不但絕對(duì)量低，而且創(chuàng)造就業(yè)的效應(yīng)也很小。東部地區(qū)以出口為導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略，在2008年以來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，長(zhǎng)三角、珠三角等地大批出口導(dǎo)向型企業(yè)訂單驟減，沿海省份的機(jī)械制造、服裝紡織、電子電器等行業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)大規(guī)模裁員，號(hào)稱(chēng)“世界制造業(yè)之都”的廣東東莞市大批外資企業(yè)倒閉、自動(dòng)結(jié)業(yè)或壓縮規(guī)模，終結(jié)了“世界工廠”的蓬勃景象，終結(jié)了持續(xù)四年的“民工荒”。
外商直接投資對(duì)區(qū)域就業(yè)的影響途徑分析
一般來(lái)講，外商直接投資主要采取兩種方式進(jìn)入我國(guó)：一種是并購(gòu)，通過(guò)收購(gòu)或兼并的方式進(jìn)入東道國(guó)；另一種是新建企業(yè)，也被稱(chēng)為“綠地投資”，即在東道國(guó)新建企業(yè)（沒(méi)有包括合資和合作企業(yè)，只指獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)）。綠地投資在短期內(nèi)會(huì)吸收較大量的就業(yè)，而且通常是東道國(guó)的普通勞動(dòng)力。
除了直接創(chuàng)造就業(yè)，還通過(guò)間接效應(yīng)也可以創(chuàng)造新的就業(yè)，比如大量短期臨時(shí)工以及帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)中企業(yè)的就業(yè)。通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入方式，一般會(huì)導(dǎo)致被并購(gòu)企業(yè)的業(yè)務(wù)整合與人員調(diào)整，在短期內(nèi)會(huì)擠出一部分就業(yè)，但長(zhǎng)期看整合后的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，也會(huì)吸收更多的勞動(dòng)力。中國(guó)商務(wù)部的《外商投資報(bào)告》指出，近兩年來(lái)，外資收購(gòu)兼并方式的投資增多。盡管制造業(yè)中并購(gòu)?fù)顿Y的比重不到FDI的10%，但涉及到一些重要產(chǎn)業(yè)，比如我國(guó)裝備制造行業(yè)這種并購(gòu)的外資形式較多，影響較大?？傮w來(lái)看，在并購(gòu)整合中，短期會(huì)較少就業(yè)崗位，但長(zhǎng)期來(lái)看，更合理的結(jié)構(gòu)會(huì)增加新的生產(chǎn)能力和就業(yè)。
（一）FDI進(jìn)入形式對(duì)區(qū)域就業(yè)的影響
由于外商直接投資進(jìn)入我國(guó)主要采取了新建企業(yè)的方式，在1998-2006年間，中國(guó)東部地區(qū)累計(jì)實(shí)際使用外資金額中，以中外合資企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重為26.07%；以中外合作企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重為9.82%；以外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重為60.41%；以外商投資股份制企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占的比重為1.09%。累計(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，外商在中國(guó)東部地區(qū)的投資主要以外商獨(dú)資和中外合資方式進(jìn)行，其中外商獨(dú)資方式占絕大比例，中外合作方式和外商股份制方式的比重相對(duì)較低。改革開(kāi)放后的較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，外商投資主要以中外合資方式進(jìn)行。近年來(lái)隨著中國(guó)市場(chǎng)化改革逐漸深化和市場(chǎng)發(fā)育漸趨成熟，外商獨(dú)資方式逐漸增多，目前已經(jīng)超過(guò)中外合資方式，成為最重要的外商投資方式，相對(duì)其他三種形式，外商獨(dú)資企業(yè)對(duì)于國(guó)內(nèi)投資的帶動(dòng)作用較小，對(duì)就業(yè)的吸收能力也較小。陶坤玉（2007）認(rèn)為雖然外商獨(dú)資企業(yè)比例的上升減少了FDI對(duì)勞動(dòng)力的直接吸收，在一定程度對(duì)總就業(yè)量產(chǎn)生了負(fù)面影響，但是卻對(duì)東部地區(qū)勞動(dòng)力素質(zhì)的提高和人力資本積累產(chǎn)生了重要的促進(jìn)作用，提高了勞動(dòng)力的就業(yè)能力，間接影響到勞動(dòng)力的就業(yè)水平和就業(yè)結(jié)構(gòu)。而金碧、陳仲常（2007）的實(shí)證研究結(jié)論認(rèn)為FDI與其獨(dú)資化傾向均對(duì)就業(yè)有著積極而顯著的正影響。
從1998-2006年，中部地區(qū)累計(jì)實(shí)際使用外資金額中，以中外合資企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重為44.51%；以中外合作企業(yè)方式進(jìn)行投資所占比重為10.41%；以外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行投資所占比重為44.82%；以外商投資股份制企業(yè)方式進(jìn)行投資所占比重為0.40%。上述累計(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，與東部地區(qū)相比，中部地區(qū)利用外資方式的一個(gè)重要不同是，中外合資企業(yè)方式所占比重大致與外商獨(dú)資企業(yè)方式所占比重持平。
西部地區(qū)累計(jì)實(shí)際使用外資金額中，以中外合資企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重為45.06%；以中外合作企業(yè)方式進(jìn)行投資所占比重為14.17%；以外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行投資所占比重為39.38%；以外商投資股份制企業(yè)方式進(jìn)行投資所占比重為1.30%。從上述累計(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，西部地區(qū)以中外合作企業(yè)方式進(jìn)行的外商投資的比重比中部地區(qū)更高，而以外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行的投資比重則比中部地區(qū)更低，因此外商直接投資對(duì)中西部地區(qū)的就業(yè)效應(yīng)就遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于東部地區(qū)。
東北地區(qū)累計(jì)實(shí)際使用外資金額中，以中外合資企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占的比重為44.82%；以中外合作企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重10.11%；以外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重44.42%；以外商投資股份制企業(yè)方式進(jìn)行的投資所占比重0.65%。從上述累計(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，東北地區(qū)以外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行的外商投資的比重最高，其次為中外合資形式，中外合作和外商股份制形式比例很低。盡管中西部和東北地區(qū)中外合資的形式比例高于東部地區(qū)，但由于外資企業(yè)數(shù)量和投資額的絕對(duì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于東部，所以FDI對(duì)這三個(gè)區(qū)域的就業(yè)總量影響有限。
（二）FDI的產(chǎn)業(yè)分布和FDI企業(yè)的進(jìn)入動(dòng)機(jī)對(duì)區(qū)域就業(yè)的影響
從FDI 在我國(guó)東、中、西和東北地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，如表2所示：直接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)與外商直接投資來(lái)源結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)有著一定的相關(guān)性。FDI在我國(guó)四大地區(qū)的產(chǎn)業(yè)分布最集中的是第二產(chǎn)業(yè)，東部地區(qū)這個(gè)比例最高為68.67%，西部地區(qū)最低為52.23%；而西部地區(qū)FDI在服務(wù)業(yè)中的比例最高，中部次之，東部最低；FDI在四大地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)中的比例都非常低。中國(guó)FDI的一個(gè)突出特征是其高度集中在制造業(yè)，這種投資結(jié)構(gòu)與中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)變化是一致的，即勞動(dòng)密集型制造業(yè)產(chǎn)品具有最大的比較優(yōu)勢(shì)，因而其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也較高。由于東部沿海擁有對(duì)外開(kāi)放和利用外資的先行優(yōu)勢(shì)，因而成為了吸引勞動(dòng)力密集型制造業(yè)FDI最多、也是FDI相對(duì)集中的區(qū)域，主要是利用廉價(jià)的勞動(dòng)力資源，以中小型企業(yè)為主，加工貿(mào)易比重較高，東部FDI加工貿(mào)易占全國(guó)加工貿(mào)易的八成以上。蔡、王德文認(rèn)為，沿海地區(qū)的三資企業(yè)是中西部農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力以及新就業(yè)勞動(dòng)力的重要吸納部門(mén)。而2008年以來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)衰退，使得該地區(qū)外資企業(yè)大量裁員，造成了2008年底失業(yè)農(nóng)民工“大返鄉(xiāng)”的壯觀場(chǎng)面。劉守英在2009年第2期《財(cái)經(jīng)》雜志上撰文指出“出口導(dǎo)向企業(yè)受挫對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響，絕不是局部的、臨時(shí)性的，它將直接影響中國(guó)依靠出口導(dǎo)向戰(zhàn)略拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的格局，影響沿海地區(qū)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的增長(zhǎng)，影響內(nèi)地農(nóng)民工的跨地區(qū)流動(dòng)和非農(nóng)就業(yè)，進(jìn)而影響中國(guó)尚未完成的工業(yè)化、城市化進(jìn)程”。
因?yàn)镕DI對(duì)各地區(qū)的工業(yè)化進(jìn)程產(chǎn)生影響，區(qū)域工業(yè)化的程度對(duì)就業(yè)就有影響。走在工業(yè)化進(jìn)程前面的東部地區(qū)有著包括人力資本在內(nèi)的吸引外資的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，外資在東部沿海的集中促進(jìn)了其產(chǎn)業(yè)集聚，東部沿海地區(qū)農(nóng)村豐富的勞動(dòng)力儲(chǔ)備正好回應(yīng)了大量外資企業(yè)在該地區(qū)的建立，整個(gè)沿海地區(qū)快速發(fā)展的工業(yè)化又引發(fā)了勞動(dòng)力向東部地區(qū)流動(dòng)。朱金生（2005）認(rèn)為，20世紀(jì)80年代以來(lái)中國(guó)勞動(dòng)力大規(guī)模向沿海地區(qū)流動(dòng)，原因是多方面的，其中投資傾斜是勞動(dòng)力跨區(qū)域流動(dòng)的重要導(dǎo)向因素，二者具有高度的相關(guān)性。資本投入向東部地區(qū)的傾斜，更重要的是FDI的大量流入為這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入的強(qiáng)大動(dòng)力，并創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，地區(qū)勞動(dòng)力大量流入東部地區(qū)，F(xiàn)DI除了對(duì)區(qū)域就業(yè)的直接效應(yīng)外，還通過(guò)加快經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程、推進(jìn)區(qū)域的進(jìn)出口貿(mào)易、拉大區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)等對(duì)區(qū)域就業(yè)產(chǎn)生間接的影響。
就外商直接投資的間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)而言，無(wú)論是新建企業(yè)，還是并購(gòu)企業(yè)在理論上來(lái)講都是存在的。但是在實(shí)踐中，由于外商直接投資企業(yè)對(duì)我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的投資品的購(gòu)買(mǎi)有限，因此外商直接投資對(duì)我國(guó)與其相關(guān)的前后向產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)作用也極為有限，因而創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)也是有限的。由于缺乏這方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，因此無(wú)法用精確的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出這種外商直接投資的間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)的強(qiáng)弱或大小程度。
結(jié)論
改革開(kāi)放30多年來(lái)，F(xiàn)DI對(duì)我國(guó)的就業(yè)產(chǎn)生了一定的積極影響，特別是外商投資的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)就業(yè)做出了更大的貢獻(xiàn)。由于85%以上的FDI聚集在東部沿海地區(qū)，使得FDI就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)主要也是在東部地區(qū)有所體現(xiàn)，F(xiàn)DI對(duì)中西部和東北地區(qū)的就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)微乎其微。過(guò)去20多年中，中國(guó)利用外資、發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，吸收了大量農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來(lái)的勞動(dòng)力，構(gòu)成了獨(dú)特的工業(yè)化道路。因此，今后在利用外資促進(jìn)就業(yè)方面，應(yīng)該明確以下幾點(diǎn)：
第一，由于我國(guó)勞動(dòng)力人口眾多，就業(yè)壓力長(zhǎng)期存在，因此發(fā)展勞動(dòng)力密集型制造業(yè)依然具有重要意義，不能盲目否定利用外資發(fā)展勞動(dòng)密集型加工貿(mào)易。
第二，由于受金融危機(jī)的沖擊，以及人民幣升值和國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素的影響，東部沿海地區(qū)勞動(dòng)力密集型FDI開(kāi)始向成本更低的周邊國(guó)家轉(zhuǎn)移，要制定切實(shí)可行的政策吸引東部地區(qū)勞動(dòng)密集型FDI向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，保持中國(guó)在勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)上的國(guó)際份額，發(fā)揮中西部地區(qū)勞動(dòng)力成本低廉的比較優(yōu)勢(shì)。
第三，從長(zhǎng)期來(lái)講，今后在增加和擴(kuò)大就業(yè)方面，要充分發(fā)揮外商直接投資促進(jìn)內(nèi)資積累、強(qiáng)化內(nèi)資增加就業(yè)的功能，建立以外商直接投資帶動(dòng)就業(yè)為輔，以國(guó)內(nèi)投資拉動(dòng)就業(yè)為主渠道的就業(yè)模式。
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關(guān)鍵詞：外商直接投資；FDI；區(qū)位因素
中圖分類(lèi)號(hào)：F740文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X(2008)18-0103-03
近年來(lái)，我國(guó)成為外商直接投資的一個(gè)重要目標(biāo)國(guó)，而外資也成為我國(guó)的重要資金來(lái)源之一。尤其是近十余年來(lái)，我國(guó)吸收國(guó)際直接投資的數(shù)量一直位居發(fā)展中國(guó)家的前列。截至2005年末，我國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)59.4萬(wàn)家，實(shí)際使用外資金額達(dá)6 854億美元。世界500家最大的跨國(guó)公司幾乎都在我國(guó)進(jìn)行了直接投資。FDI對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮做出了很大的貢獻(xiàn)。本文希望通過(guò)實(shí)證分析，深入了解我國(guó)吸引FDI流入的關(guān)鍵區(qū)位因素，從而能更好地有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
關(guān)于影響FDI區(qū)位選擇的因素，國(guó)內(nèi)外已經(jīng)有很多學(xué)者對(duì)此作了研究和探討。
有些學(xué)者從成本最低化角度來(lái)探討FDI的區(qū)位決策，如Caves（1982）①以及Mariotti和Piscitello（1995）②等從各種成本角度對(duì)FDI的區(qū)位決策進(jìn)行了實(shí)證研究。依據(jù)鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，Woodward D. 和R. Rolfe（1993）③對(duì)影響出口導(dǎo)向制造業(yè)國(guó)際分配的主要因素進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果呈現(xiàn)對(duì)投資選址產(chǎn)生正影響的因素有：人均國(guó)民生產(chǎn)總值、土地面積、匯率貶值、政治穩(wěn)定因素、制造業(yè)的集聚度、免稅期限、自由貿(mào)易區(qū)的規(guī)模等；而產(chǎn)生負(fù)影響的因素有：工資、通貨膨脹率、利潤(rùn)匯回管制、運(yùn)輸費(fèi)用、工會(huì)組織等。現(xiàn)今隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的不斷發(fā)展，又有研究指出直接投資的區(qū)位選擇是外商為了降低信息成本的一種理性選擇。中國(guó)也已有很多研究做了相關(guān)分析。魏巍賢（1997）在《外商在中國(guó)直接投資的決定因素》一文中，將FDI作為系統(tǒng)的內(nèi)生變量，結(jié)果表明：外商直接投資是東道國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模、資本成本決定的；實(shí)際GDP增長(zhǎng)率作為一個(gè)可反映一國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模和潛力的變量是刺激外商在我國(guó)直接投資的一個(gè)重要因素。沈坤榮、耿強(qiáng)（2001）構(gòu)建了一個(gè)包含外國(guó)直接投資和人力資本的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，并運(yùn)用1987―1998年中國(guó)29個(gè)省、市及自治區(qū)的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，認(rèn)為外國(guó)直接投資的增長(zhǎng)導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的增加，并且發(fā)現(xiàn)外國(guó)直接投資技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)的發(fā)揮程度與人力資本有著至關(guān)重要的關(guān)系，沈在他2002年的論文中，進(jìn)一步采用中國(guó)分省分年的Panel Data數(shù)據(jù)和計(jì)量分析方法，研究人力資本存量對(duì)外商直接投資區(qū)位選擇及投資規(guī)模的影響。結(jié)果顯示，除了市場(chǎng)容量、勞動(dòng)成本、市場(chǎng)化水平等因素以外，人力資本存量是影響FDI區(qū)域性選擇和投資規(guī)模的重要因素。
從以上相關(guān)的文獻(xiàn)研究中，可以發(fā)現(xiàn)各國(guó)學(xué)者對(duì)于影響FDI的區(qū)位因素的研究已經(jīng)很多，但是針對(duì)中國(guó)做的研究還比較有限，而隨著外國(guó)對(duì)華投資規(guī)模的飛速提高，而我國(guó)加入WTO后面臨新的挑戰(zhàn)，我們有必要再次審視影響外商對(duì)華直接投資的區(qū)位因素。在借鑒以上文獻(xiàn)成果的基礎(chǔ)上，本文擬從FDI累計(jì)投資額、人力資本、市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)開(kāi)放度、制度因素這五個(gè)方面綜合分析他們對(duì)外商直接投資的影響，以豐富現(xiàn)有的文獻(xiàn)。
模型分析
在前述理論分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)具體的國(guó)情，本文選擇以下幾個(gè)變量作為影響我國(guó)吸引外商直接投資的宏觀因素：
累計(jì)投資額：一個(gè)地區(qū)的現(xiàn)有外商直接投資規(guī)模對(duì)吸引外資有一定的示范作用。賀燦飛（1999）的研究表明,外商在華直接投資存在的“區(qū)域性自我加速”機(jī)制導(dǎo)致外商直接投資的區(qū)域模式呈現(xiàn)一定程度的剛性。一國(guó)累計(jì)外國(guó)直接投資越多，一定程度上說(shuō)明該國(guó)投資軟硬環(huán)境較好或該國(guó)的外資環(huán)境較好、比較容易得到其他外商的了解和認(rèn)同，從而更多的引致投資流入該國(guó)。對(duì)于累計(jì)投資額這個(gè)變量本文采用我國(guó)FDI累計(jì)額（FDIL）指標(biāo)來(lái)衡量，其系數(shù)假設(shè)為正。
人力資本：人力資本指標(biāo)的度量是一個(gè)難題。到目前為止，尚無(wú)一個(gè)行之有效的方法去準(zhǔn)確計(jì)算一個(gè)個(gè)體的人力資本存量。像教育和衛(wèi)生這樣的活動(dòng)，通過(guò)提高人的生產(chǎn)能力，如更高的技能和更好的身體，對(duì)社會(huì)產(chǎn)品的增長(zhǎng)作出貢獻(xiàn)。由于這些活動(dòng)的支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用和有形資本投資一樣，所以，將其稱(chēng)為人力資本投資是適宜的?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文用中央和地方財(cái)政支出文教、科學(xué)、衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)作為反映指標(biāo)。
市場(chǎng)規(guī)模：工業(yè)區(qū)位理論的市場(chǎng)學(xué)派認(rèn)為，市場(chǎng)容量是影響產(chǎn)業(yè)地理分布的重要原因，Glickman（1988）①等也認(rèn)為，外商直接投資進(jìn)入東道國(guó)的主要目標(biāo)之一是為了占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。從理論上來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)規(guī)模越大的地區(qū)，將會(huì)吸引越多的外資企業(yè)。本文選用中國(guó)每年的社會(huì)消費(fèi)品零售總額（LSE）作為反映指標(biāo)，它的系數(shù)假定為正，因?yàn)橐话阋粐?guó)市場(chǎng)規(guī)模越大，越易吸引外商投資，特別把東道國(guó)當(dāng)作市場(chǎng)產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)國(guó)時(shí)。
市場(chǎng)開(kāi)放度：我們用開(kāi)放度這一指標(biāo)，因?yàn)樗梢员容^好的代表一個(gè)地區(qū)的政策導(dǎo)向。衡量特定國(guó)家對(duì)外開(kāi)放度的指標(biāo)通常是國(guó)際貿(mào)易水平。一般而言，一個(gè)地區(qū)的政策越開(kāi)放，其進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展就越快，相應(yīng)的，其開(kāi)放度就越大。企業(yè)通過(guò)國(guó)際貿(mào)易來(lái)積累貿(mào)易對(duì)象國(guó)的經(jīng)濟(jì)、文化、政治等領(lǐng)域的各項(xiàng)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)獲取投資信息。這里用我國(guó)每年的進(jìn)出口額/GDP（KFD）來(lái)衡量。
根本制度因素（虛擬變量）：一個(gè)地區(qū)的對(duì)外商直接投資的根本政策制度因素也對(duì)FDI流入量有較大的影響。Lall和Siddharthan（1982）②發(fā)現(xiàn)外資企業(yè)在美國(guó)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與有效保護(hù)率呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。有實(shí)證研究表明：“制度因素比經(jīng)濟(jì)因素或硬環(huán)境更重要”，“一個(gè)自由開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體制和歡迎外資的政策是決定國(guó)際直接投資流的最重要的因素”（魯明泓1999）。所以，我們?cè)谘芯繀^(qū)位因素時(shí)除了關(guān)注傳統(tǒng)的硬環(huán)境和經(jīng)濟(jì)等因素外，還要注重對(duì)制度因素的分析和研究，包括東道國(guó)是否建立了國(guó)際直接投資和貿(mào)易運(yùn)行框架或?yàn)榭鐕?guó)企業(yè)運(yùn)行提供便利等。1992年的和十四大的召開(kāi)為我國(guó)外資的優(yōu)惠政策提供了根本的制度基礎(chǔ)，因此，吸收的外資迅猛增長(zhǎng)。故以1992年為分界線，以前的年份取值0，自1992年起取值為1。
此外還有很多因素影響FDI的流入。如基礎(chǔ)設(shè)施狀況，但因涉及通訊運(yùn)輸兩大方面，而技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的聯(lián)系方式呈現(xiàn)多樣化，所以能夠衡量基礎(chǔ)設(shè)施狀況的指標(biāo)難以確定。
模型構(gòu)建：
假設(shè)：FDI累計(jì)投資額、人力資本、市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)開(kāi)放度、制度因素均影響著中國(guó)外商直接投資流入，并且都起促進(jìn)作用，即影響系數(shù)為正。
另外，前一年的FDI累計(jì)投資額對(duì)后一年的FDI流入量有影響，故FDI累計(jì)投資額取值滯后一年。鑒于時(shí)間滯后性等的影響，人力資本取值滯后一年。所以，構(gòu)造方程為
Ln（FDI）=C（1）+C（2）*Ln（FDIL（-1））+C（3）*HS（-1）+C（4）*Ln（LSE）+C（5）*（KFD）+C（6）*（ZD）③
數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)及格蘭杰因果檢驗(yàn)：
Ln（FDI）是一階非平穩(wěn)時(shí)間序列，Ln（FDIL）是二階非平穩(wěn)時(shí)間序列，HS是一階非平穩(wěn)時(shí)間序列，Ln（LSE）是二階非平穩(wěn)時(shí)間序列，KFD是二階非平穩(wěn)時(shí)間序列，ZD是一階非平穩(wěn)時(shí)間序列。
由檢驗(yàn)結(jié)果顯示，原假設(shè)“Ln（FDIL（-1））、Zd分別不是Ln（FDI）變化的原因”被拒絕，“Ln（LSE）、HS、KFD不是引起 Ln（FDI）變化的原因”被接受?；谝陨蠙z驗(yàn)，本文決定暫時(shí)采用FDI累計(jì)投資額、市場(chǎng)規(guī)模、人力資本以及制度因素作為自變量。
回歸結(jié)果：
LNFDI=-2.957558903+0.4080294192*LNFDIL
（-1）+1.251901851*LNLSE
T=（-1.092958）（2.511906）（2.150531）
P=0.28880.02180.0453
-1.087597697*HS（-1）+1.302540468*ZD
（-2.691124） （8.747027）
0.0149 0.0000
結(jié)果說(shuō)明外商直接投資規(guī)模、市場(chǎng)規(guī)模和制度因素對(duì)FDI的流入具有顯著的影響，而市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)開(kāi)放度和人力資本對(duì)FDI的影響不明顯。
政策建議：
下面我們將詳細(xì)的分析統(tǒng)計(jì)結(jié)果：
1.累計(jì)投資額。由分析結(jié)果可以看到，外商直接投資規(guī)模對(duì)FDI的流入具有顯著的積極影響。由此說(shuō)明累計(jì)FDI對(duì)外商特別是新來(lái)外商的直接投資決策有重要的示范效應(yīng)。FDI對(duì)自身的正的很強(qiáng)的自增長(zhǎng)效應(yīng)已被廣大學(xué)者注意到。所以，中央尤其是地方政府在制定和執(zhí)行針對(duì)FDI的相關(guān)政策時(shí)，不應(yīng)局限于效果立竿見(jiàn)影的決策，應(yīng)適當(dāng)避免一些短期決策，考慮政策的長(zhǎng)期影響。而且近年來(lái)，外商投資產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出集聚現(xiàn)象。市場(chǎng)機(jī)制的作用下區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和積累效應(yīng)為外商直接投資創(chuàng)造了良好的投資條件。因此，政府可以適當(dāng)?shù)匾龑?dǎo)形成產(chǎn)業(yè)集聚，特別是中西部地區(qū)，可以吸引FDI到中西部大開(kāi)發(fā)中，解決資金不充足的瓶頸。
2.根本制度因素。由回歸結(jié)果可知，政策制度環(huán)境的根本變化對(duì)跨國(guó)公司直接投資的區(qū)位決策具有重大影響。但我們應(yīng)注意的是這一因素不能成為我們吸引FDI的砝碼。因?yàn)楝F(xiàn)在對(duì)FDI的根本制度可以說(shuō)是“歡迎”外商直接投資，至少近期內(nèi)是不會(huì)有什么變化的。我們更應(yīng)注重的是其他非“國(guó)策”性政策的制定。再者，加入WTO后，我國(guó)利用外資政策將從稅收激勵(lì)機(jī)制為主的優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)向以公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制為主的規(guī)則政策。在從減少優(yōu)惠待遇角度走向國(guó)民待遇的同時(shí)，我國(guó)也將減少對(duì)外國(guó)投資者的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制（除特定行業(yè)外）和非國(guó)民待遇，改善綜合投資環(huán)境，促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，從另一個(gè)角度走向?qū)ν馍掏顿Y實(shí)行國(guó)民待遇。在轉(zhuǎn)變的實(shí)施過(guò)程中，務(wù)必要注意循序漸進(jìn)；一蹴而就，勢(shì)必會(huì)給外商投資信心帶來(lái)沉重的打擊，導(dǎo)致投資額的下降。
3.市場(chǎng)規(guī)模。C4是一個(gè)正數(shù)，其顯著性也很強(qiáng)，一定程度上說(shuō)明我國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模促進(jìn)了FDI的流入。對(duì)此，在一定程度上揭示我國(guó)現(xiàn)在引進(jìn)的FDI已經(jīng)由出口導(dǎo)向型FDI轉(zhuǎn)向市場(chǎng)尋求型FDI。投于中國(guó)的大部分外資除了為了利用中國(guó)的資源優(yōu)勢(shì)，或人力或土地等，中國(guó)廣大的消費(fèi)市場(chǎng)也日益受到外商的重視。此外，我們還需注意的是，近年來(lái)全球服務(wù)業(yè)對(duì)外直接投資的比重大幅度增加，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家服務(wù)業(yè)利用外資的份額都已經(jīng)超過(guò)制造業(yè)。但我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，盡管我國(guó)服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模很大，對(duì)應(yīng)的FDI流入相對(duì)較少，這與我國(guó)國(guó)內(nèi)支撐服務(wù)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和環(huán)境相對(duì)落后和有關(guān)服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開(kāi)放度有關(guān)。因此，隨著加入WTO，服務(wù)業(yè)將逐步開(kāi)放，我們應(yīng)注重服務(wù)業(yè)支撐產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，吸引輔助服務(wù)型的FDI。
4.市場(chǎng)開(kāi)放度：回歸結(jié)果顯示，市場(chǎng)開(kāi)放度對(duì)FDI流入無(wú)顯著影響，意味著政策的作用已經(jīng)減弱。雖然不符合預(yù)想，但其實(shí)還是有原因的。實(shí)際上，這種減弱是因?yàn)樵谖覀冞M(jìn)行序列分析的這段時(shí)間內(nèi)，優(yōu)惠的政策已經(jīng)成為一個(gè)相對(duì)恒定的因素了，因此，其作用不是那么明顯。而且當(dāng)今的世界呈現(xiàn)出的是各國(guó)間的千絲萬(wàn)縷的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，現(xiàn)在的各國(guó)都意識(shí)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展是富國(guó)民強(qiáng)的強(qiáng)勁手段，不論是揚(yáng)長(zhǎng)避短，還是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，所以市場(chǎng)開(kāi)放成為必需。因此，市場(chǎng)開(kāi)放度未能對(duì)FDI的流動(dòng)體現(xiàn)出明顯的促進(jìn)作用。但我們決不可忽視市場(chǎng)開(kāi)放這一因素，因?yàn)槭袌?chǎng)不開(kāi)放必然會(huì)減少FDI流入。
5.人力資本的作用尚不明顯?；貧w系數(shù)為負(fù)數(shù)，與預(yù)期結(jié)果相悖。造成此結(jié)果的原因可能是指標(biāo)的選取不當(dāng)。盡管?chē)?guó)內(nèi)外不少研究指出較高的勞動(dòng)力素質(zhì)可以吸引更多的外商投資，但結(jié)果表明，在我國(guó)這一因素的影響并不是那么明顯。筆者認(rèn)為造成這種現(xiàn)象的原因有以下幾個(gè)原因：
我國(guó)人力資源豐富，而人力資本稀缺。我國(guó)人口多，社會(huì)勞動(dòng)力上幾乎是無(wú)限供給的，但往往伴隨的是質(zhì)量上的低素質(zhì)，豐富的人力資源往往難以“深度開(kāi)發(fā)”成高水平的人力資本，致使傳統(tǒng)保守的文化資源在低素質(zhì)的勞動(dòng)大軍中滯存，即使從外來(lái)引進(jìn)現(xiàn)成的知識(shí)資本如市場(chǎng)文化、管理方法、高新技術(shù)等也很難真正實(shí)現(xiàn)“本土化”從而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。因此，要變劣勢(shì)為優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵在于通過(guò)適當(dāng)?shù)臋C(jī)制和途徑實(shí)現(xiàn)資源到資本的轉(zhuǎn)化――把豐富的處于自然狀態(tài)的人力資源開(kāi)發(fā)轉(zhuǎn)化為具有現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)能力和知識(shí)技能的雄厚人力資本。
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