發(fā)布時(shí)間：2023-03-21 17:08:45
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信用管理論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
首先是劃分客戶類別，各主銷單位根據(jù)上年度客戶業(yè)務(wù)發(fā)生額大小，把客戶劃分為重點(diǎn)客戶和一般客戶，以便有針對(duì)性地對(duì)其信用信息進(jìn)行收集。客戶信用信息主要由基礎(chǔ)資料和延展資料兩部分組成?？蛻艋A(chǔ)資料包括：客戶全稱、地址、法定代表人、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、聯(lián)系電話、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、開戶銀行及賬號(hào)、經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等，通過(guò)讓客戶填寫經(jīng)銷商調(diào)查問(wèn)卷、提供財(cái)務(wù)三表（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表）和讓銷售人員填寫銷售人員調(diào)查問(wèn)卷等途徑獲得。客戶基礎(chǔ)信用信息的收集、更新以六個(gè)月為一個(gè)周期。客戶延展資料（突發(fā)事件）包括：法定代表人的變更、領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整、主要業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的調(diào)整、客戶變賣資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移合同項(xiàng)下財(cái)產(chǎn)、重大投資、公司改制、訴訟、意外事故、對(duì)外擔(dān)保等?？蛻舻难诱官Y料要求銷售人員及時(shí)反饋給主銷單位和營(yíng)銷管理部，以便為本單位和營(yíng)銷管理部調(diào)整客戶信用額度和決定是否授信提供依據(jù)。收集客戶信用信息的渠道：通過(guò)內(nèi)部資源收集信息，即通過(guò)公司銷售人員調(diào)查、了解客戶最新動(dòng)態(tài)，以及客戶的許多內(nèi)部資料。與同行業(yè)進(jìn)行信息交流與溝通，從對(duì)方掌握的客戶信息中獲得自己需要的信息。查詢公共信息，從各類公開的信息資源（各類報(bào)紙、資料、文獻(xiàn)等）收集客戶信息；也可以向政府有關(guān)機(jī)構(gòu)（工商、稅務(wù)、房產(chǎn)、車輛管理等）查詢相關(guān)信息。
二、客戶信用初審
主銷單位接受客戶提出的信用銷售申請(qǐng)，并做出初步分析判斷，根據(jù)市場(chǎng)銷售情況和初審結(jié)果決定通過(guò)“綠色通道”（指適用于突發(fā)性的集團(tuán)采購(gòu)、項(xiàng)目銷售、政府采購(gòu)等，為不影響緊急信用銷售的正常開展，可予以先發(fā)貨，以體現(xiàn)市場(chǎng)快速靈活反應(yīng)機(jī)制）或先進(jìn)行評(píng)估，對(duì)不具備信用銷售資格的申請(qǐng)及時(shí)反饋客戶。
三、信用評(píng)估
集團(tuán)營(yíng)銷管理部依據(jù)客戶信用資料，運(yùn)用信用評(píng)估專業(yè)技術(shù)對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)估，出具評(píng)估報(bào)告，同時(shí)建立客戶信用評(píng)估信息數(shù)據(jù)庫(kù)。一個(gè)適合自己企業(yè)的評(píng)估模型對(duì)于相對(duì)準(zhǔn)確地評(píng)估客戶的信用等級(jí)和信用額度具有十分重要的作用。考慮到當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量和信用評(píng)估的各種方法的優(yōu)劣點(diǎn)，在具體實(shí)踐中，時(shí)風(fēng)集團(tuán)采用的是財(cái)務(wù)評(píng)估法和信用評(píng)級(jí)法相結(jié)合的模式。具體作法為：
1．根據(jù)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估
由于時(shí)風(fēng)集團(tuán)產(chǎn)品種類眾多，各種產(chǎn)品授信期限長(zhǎng)短不同，對(duì)于短期授信集團(tuán)偏重于對(duì)受信者短期支付能力的流動(dòng)性分析，長(zhǎng)期授信則偏重于對(duì)受信者的長(zhǎng)期償債能力的安全性分析和收益性分析。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率是分析短期授信的主要指標(biāo)，采用的是標(biāo)準(zhǔn)比率分析法。資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率、毛利率、成本利潤(rùn)率等相關(guān)指標(biāo)用于對(duì)客戶的安生性和收益性進(jìn)行評(píng)估。
2．特征分析模型
采用特征分析技術(shù)對(duì)客戶所有財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行歸納分析。將客戶信用信息分為客戶自身特征、優(yōu)先性特征和財(cái)務(wù)信用特征三大類，18個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目又包含4個(gè)方面的內(nèi)容，共計(jì)72項(xiàng)信息。具體為：客戶自身特征包括表面印象、組織管理、產(chǎn)品與行業(yè)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景；優(yōu)先性特征包括交易盈利率、交易條件、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力影響、市場(chǎng)吸引力影響、付款擔(dān)保、可替代性；財(cái)務(wù)信用特征包括付款記錄、銀行信用、償債能力、獲利能力、資產(chǎn)負(fù)債表評(píng)估、資本總額。72項(xiàng)信息根據(jù)好壞情況賦予不同的分值，根據(jù)最后的匯總得分得出相應(yīng)的特征信用等級(jí)，共分6級(jí)，表明風(fēng)險(xiǎn)程度的大小和是否給予信用銷售。
3．營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型
通過(guò)對(duì)客戶營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債比率的計(jì)算，綜合考慮客戶資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債水平這兩個(gè)最能反映公司償債能力的因素，得出評(píng)估值。評(píng)估值越大，表示公司的財(cái)務(wù)狀況越好，風(fēng)險(xiǎn)越小。最后，對(duì)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果和特征分析結(jié)果進(jìn)行一系列的綜合計(jì)算，得出可以給客戶授予的信用額度和信用等級(jí)。信用額度在30萬(wàn)元以下的用1A表示，30－60萬(wàn)元用2A表示，60－100萬(wàn)元用3A表示，100－150萬(wàn)元用4A表示，150萬(wàn)元以上用5A表示。最終的信用等級(jí)以XAY表示，例如3A2，“3A”為信用額度分級(jí)，對(duì)照的為60－100萬(wàn)元“，2”為特征信用等級(jí)，為CA2級(jí)。對(duì)進(jìn)行評(píng)估所依據(jù)的信用資料和技術(shù)方法以及最終結(jié)果加以整理，出具客戶資信調(diào)查報(bào)告，由營(yíng)銷管理部主管部長(zhǎng)加以審核，作為審批信用額度的一個(gè)重要參考依據(jù)。在實(shí)施授信的同時(shí)，還積極采用各種信用保障手段和服務(wù)——包括抵押、質(zhì)押等防范信用銷售帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保障債權(quán)的安全性。
四、簽訂信用協(xié)議，組織發(fā)貨
主銷單位根據(jù)營(yíng)銷管理部評(píng)估和審批的反饋結(jié)果，通知銷售業(yè)務(wù)代表與客戶簽訂信用銷售協(xié)議，明確額度、期限，按時(shí)組織貨源供貨。將每次的信用銷售協(xié)議復(fù)印件及時(shí)反饋營(yíng)銷管理部備案并專戶管理，同時(shí)應(yīng)收賬款進(jìn)入RPM管理系統(tǒng)（應(yīng)收賬款跟蹤管理系統(tǒng)）。
五、應(yīng)收賬款跟蹤管理系統(tǒng)監(jiān)控
貨發(fā)一周內(nèi)，電話/傳真通知客戶已按合同約定發(fā)貨，征詢貨物滿意性，請(qǐng)客戶予以確認(rèn)。至賬款到期期間，不定期了解客戶的銷售情況。賬款臨期一周，函電征詢客戶銷售及貨款回籠情況，提示客戶預(yù)付或按期付款的信用獎(jiǎng)勵(lì)政策，溝通回款時(shí)間。如有不可抗力原因，則提前寫出書面申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后可以適當(dāng)延期。如時(shí)風(fēng)集團(tuán)給予海南現(xiàn)代綠野農(nóng)業(yè)機(jī)械有限公司信用期限為一個(gè)月，該公司在實(shí)際操作中提出，海南地理位置偏遠(yuǎn)，經(jīng)常有臺(tái)風(fēng)及暴雨襲擊，給運(yùn)輸、銷售帶來(lái)不便，故申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)信用期限。賬款過(guò)期一周，了解逾期原因，函電通知貨款已逾期，提出信用警告，并記錄不良信用信息。賬款過(guò)期二周，加大催款力度，函件通知客戶償付貨款，了解逾期拖欠貨款的原因，分析原因歸屬，并視事態(tài)性質(zhì)停止發(fā)貨。如屬非信用原因，則積極進(jìn)行協(xié)調(diào)。賬款過(guò)期一個(gè)月，實(shí)地調(diào)查研究，提出對(duì)策，整理相關(guān)憑證，進(jìn)行專案處理，向各主銷單位通報(bào)該客戶為不良客戶并列入黑名單。通過(guò)RPM跟蹤管理服務(wù)，可以給具有拖欠習(xí)慣的客戶施加壓力，會(huì)使客戶感到時(shí)風(fēng)集團(tuán)是管理嚴(yán)格的企業(yè)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)信譽(yù)不良和惡意拖欠的客戶，大大降低賒銷風(fēng)險(xiǎn)。
六、逾期應(yīng)收賬款處理
關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè)；出口信用保險(xiǎn)；策略
中國(guó)的外貿(mào)企業(yè)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)以出口量、創(chuàng)匯額為追求目標(biāo)，忽略用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)考核企業(yè)效益，增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的壞賬比例為5%，而美國(guó)企業(yè)的壞賬比例僅為0.25%～0.5%.如2004年，內(nèi)地上市的著名電器商長(zhǎng)虹，虧損接近37億元，當(dāng)中最主要的原因，就是其海外壞賬高達(dá)4億多美元。2006年9月1日，中國(guó)三大門戶網(wǎng)站之一的搜狐網(wǎng)博客頻道開通中美追債博客，借助網(wǎng)絡(luò)及結(jié)合美國(guó)追債律師團(tuán)豐富的專業(yè)資源，使中國(guó)外貿(mào)企業(yè)債權(quán)人多途徑、全方位了解中美追債業(yè)務(wù)?？梢娭袊?guó)的外貿(mào)企業(yè)信用管理的意識(shí)淡薄，在交易全過(guò)程缺少科學(xué)、規(guī)范、有效的信用管理意識(shí)及管理政策，使得外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增大。因此，需要建立一個(gè)科學(xué)的信用管理體系來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，采用出口信用保險(xiǎn)是目前比較有效的快速控制外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)的方法，它既能對(duì)外貿(mào)企業(yè)交易全過(guò)程進(jìn)行控制，又能促使企業(yè)開始建立科學(xué)信用管理體系。
一、出口信用保險(xiǎn)的控制風(fēng)險(xiǎn)作用
購(gòu)買了出口信用保險(xiǎn)，中國(guó)信保公司會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制，主要分為：
1.交易前的風(fēng)險(xiǎn)控制。在出易前，往往會(huì)不了解買家的信息，對(duì)買家信譽(yù)比較擔(dān)心，又缺乏調(diào)查買家資信的手段。通過(guò)中國(guó)信保，可以利用其全球信息網(wǎng)絡(luò)，幫助做客戶資信調(diào)查，從資金實(shí)力、信用程度、道德風(fēng)險(xiǎn)等多方面對(duì)買家做全面的評(píng)估，幫助企業(yè)防患于未然。外貿(mào)企業(yè)投保了出口信用保險(xiǎn)之后，提交信用限額（即外貿(mào)企業(yè)可以向買家出口貨物的最大金額）申請(qǐng)，其實(shí)也是對(duì)國(guó)外買家信用的一次再評(píng)估。中國(guó)信保通過(guò)自身的網(wǎng)絡(luò)和渠道，對(duì)國(guó)外買家進(jìn)行綜合評(píng)估后的信用限額批復(fù)情況，是決定外貿(mào)企業(yè)與國(guó)外買家保持業(yè)務(wù)往來(lái)的依據(jù)。如果該信用限額不予批復(fù)，一般是由于國(guó)外買家信用記錄不佳，上了“黑名單”，財(cái)務(wù)狀況不佳，或者與國(guó)內(nèi)其它外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)已經(jīng)有了拖欠。外貿(mào)企業(yè)可以通過(guò)出口信用保險(xiǎn)，得到更多的買家信息，獲得買方資信調(diào)查和信用限額等其他相關(guān)服務(wù)，為外貿(mào)企業(yè)與買家談判提供依據(jù)，同時(shí)避免和防范損失發(fā)生。
2.交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。貨物出口后，風(fēng)險(xiǎn)仍然可能會(huì)發(fā)生。例如2004年9月，大連地區(qū)某出口企業(yè)A公司向G國(guó)買方B公司出口7票貨物，合同金額32萬(wàn)美元，結(jié)算方式為OA60天。A公司于貨物出口前在中國(guó)信保遼寧分公司（下稱“遼寧信?！保┩侗Ａ硕唐诔隹谛庞帽ｋU(xiǎn)，并獲得保險(xiǎn)人批復(fù)的買方信用限額35萬(wàn)美元。不料，貨物剛剛抵達(dá)目的港，A公司就收到了B公司托管人的破產(chǎn)保護(hù)通知，企業(yè)面臨巨額經(jīng)濟(jì)損失的危險(xiǎn)。類似的風(fēng)險(xiǎn)外貿(mào)企業(yè)會(huì)經(jīng)常遇到。因此，企業(yè)投保出口信用險(xiǎn)就非常重要，投保出口信用險(xiǎn)后，中國(guó)信保會(huì)即時(shí)跟蹤國(guó)外買方的動(dòng)態(tài)變化，適時(shí)評(píng)估買方的信用風(fēng)險(xiǎn)，并提示外貿(mào)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，為外貿(mào)企業(yè)提供不良買家名單，及時(shí)調(diào)整信用限額，提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。而且，中國(guó)信保即時(shí)跟蹤收匯情況，協(xié)助外貿(mào)企業(yè)監(jiān)管應(yīng)收賬款，反饋的國(guó)外買家的負(fù)面信息可以幫助外貿(mào)企業(yè)加大催收力度，甚至終止與該買家的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，避免更大的損失。
3.交易后的風(fēng)險(xiǎn)控制。投保了出口信用保險(xiǎn)之后，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)公司，一旦發(fā)生損失，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償，最大限度地減輕公司的損失。出口信用保險(xiǎn)在外貿(mào)企業(yè)出口貿(mào)易損失發(fā)生時(shí)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，維護(hù)外貿(mào)企業(yè)和銀行權(quán)益，避免呆壞賬發(fā)生，保證外貿(mào)企業(yè)和銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。例如沈陽(yáng)某家皮鞋廠是具有自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)的民營(yíng)小企業(yè)，產(chǎn)品出口占銷售收入的90%以上，主要的海外客戶只有中國(guó)臺(tái)灣和美國(guó)兩家。2006年2月至5月，鞋廠先后向臺(tái)灣買家出運(yùn)了11筆貨物，貨值40多萬(wàn)美元。但到了付款日期，臺(tái)灣買家卻拖欠貨款、遲遲不付，鞋廠因?yàn)檫@筆收不回的賬款瀕臨倒閉。不過(guò)作為出口信保的被保險(xiǎn)人，鞋廠馬上想到中國(guó)信保，立即報(bào)案。中國(guó)信保在海外調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，該臺(tái)灣買家已停業(yè)，負(fù)責(zé)人下落不明，用“蒸發(fā)”二字形容毫不為過(guò)；而且，因存款不足，往來(lái)銀行已宣布該買家公司及其負(fù)責(zé)人為“拒絕往來(lái)客戶”。為使被保險(xiǎn)人避免遭受更大的損失，中國(guó)信保立即決定：按照規(guī)定，向被保險(xiǎn)人先行賠付。2006年9月27日，中國(guó)信保將40多萬(wàn)美元的支票交到皮鞋廠總經(jīng)理的手上，總經(jīng)理感慨萬(wàn)千：“中國(guó)信保把我這個(gè)民營(yíng)小企業(yè)從破產(chǎn)的邊緣拉了回來(lái)，我萬(wàn)分感謝！”。
二、外貿(mào)企業(yè)采用信用保險(xiǎn)應(yīng)采取的策略
1.建立信用管理體系。外貿(mào)企業(yè)必須建立獨(dú)立的信用管理體系。西方企業(yè)幾十年的經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明，外貿(mào)企業(yè)必須建立獨(dú)立的信用管理體系，全面管理外貿(mào)企業(yè)出口信用的各環(huán)節(jié)。很多外貿(mào)企業(yè)經(jīng)理認(rèn)為，信用管理就是追收賬款，這是認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。實(shí)際上，追賬只在信用管理中占很小一部分。當(dāng)貨物出口時(shí)，應(yīng)對(duì)出口的貨物和國(guó)外買家時(shí)時(shí)監(jiān)控，保證貨物的安全和國(guó)外買家得到滿意的服務(wù)，爭(zhēng)取早日收回貨款。信用管理部門還應(yīng)將有關(guān)信息反饋給市場(chǎng)銷售部門，了解國(guó)外買家的資信優(yōu)劣，為做好以后的出口提供決策依據(jù)，從業(yè)務(wù)流程上控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。結(jié)合采用出口信用保險(xiǎn)來(lái)逐步建立外貿(mào)企業(yè)信用管理體系，達(dá)到控制外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
2.熟悉出口信用保險(xiǎn)條款，積極配合保險(xiǎn)公司。采用出口信用保險(xiǎn)，必須熟悉出口信用保險(xiǎn)條款，不能認(rèn)為購(gòu)買出口信用保險(xiǎn)就萬(wàn)事大吉，外貿(mào)企業(yè)就沒有了欠債風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)，有的外貿(mào)企業(yè)有深刻的教訓(xùn)。如某外貿(mào)企業(yè)與信保公司簽訂綜合保險(xiǎn)保單，國(guó)外買家提貨后即申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。該外貿(mào)企業(yè)于獲悉國(guó)外買家申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)后第3日向信保公司報(bào)損，同時(shí)提出索賠。但是在審理貿(mào)易合同時(shí)發(fā)現(xiàn)：該外貿(mào)企業(yè)與國(guó)外買家簽訂貿(mào)易合同中承諾于1月后支付某外貿(mào)企業(yè)20%的預(yù)付款。但是，截至破產(chǎn)之日，國(guó)外買家也沒有將預(yù)付款支付給該外貿(mào)企業(yè)。明知國(guó)外買家此次交易中未支付預(yù)付款，也未在申請(qǐng)限額時(shí)說(shuō)明，存在故意隱瞞不良交易記錄和知險(xiǎn)后出運(yùn)的情況，嚴(yán)重影響了信保公司對(duì)其未來(lái)收匯風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和判斷，極大地?fù)p害了信保公司的權(quán)益。信保公司以該外貿(mào)企業(yè)履行如實(shí)告知義務(wù)存在重大瑕疵為由，最終決定對(duì)A公司的出運(yùn)損失拒絕承擔(dān)賠償責(zé)任，并不退還保費(fèi)。由此可見，購(gòu)買出口信用保險(xiǎn)，不等于就沒有風(fēng)險(xiǎn)。因此，了解出口信用保險(xiǎn)條款，積極配合保險(xiǎn)公司，才能最有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
3.積極利用出口信用保險(xiǎn)，充分發(fā)揮其作用。中小企業(yè)在從事外貿(mào)業(yè)務(wù)時(shí)，主要存在兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是缺乏資金，二是在目前匯率波動(dòng)較大，人民幣存在一定升值空間的情況下需規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。目前，出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下支持外貿(mào)企業(yè)融資和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有兩種：賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓方式和出口票據(jù)保險(xiǎn)方式，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)積極利用。
賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓方式是應(yīng)用比較廣泛的支持融資的方式。在外貿(mào)企業(yè)投保短期出口信用保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)外貿(mào)企業(yè)、中國(guó)信保與銀行三方簽署“賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓”協(xié)議，將保單項(xiàng)下外貿(mào)企業(yè)從中國(guó)信保獲得賠款的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行的方式實(shí)現(xiàn)的。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，一個(gè)外貿(mào)企業(yè)在中國(guó)信保投保了短期出口信用保險(xiǎn)，同時(shí)希望得到銀行的融資，但由于該外貿(mào)企業(yè)在銀行的授信額度已經(jīng)用完。這樣中國(guó)信?？梢栽谕赓Q(mào)企業(yè)投保的基礎(chǔ)上，與外貿(mào)企業(yè)、銀行三方簽定一個(gè)“賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓”協(xié)議，銀行則在此轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基礎(chǔ)上，結(jié)合外貿(mào)企業(yè)自身情況，在中國(guó)信保批復(fù)的信用限額以內(nèi)，考慮在具體的每一筆業(yè)務(wù)出運(yùn)后給予出口押匯、出口貼現(xiàn)或者其他貿(mào)易融資支持，部分自身信用比較好的外貿(mào)企業(yè)，甚至可以在出口信用保險(xiǎn)的支持下獲得出運(yùn)前的融資，或者銀行放棄追索權(quán)的票據(jù)買斷業(yè)務(wù)。如果到期國(guó)外買家未支付貨款或者發(fā)生保單規(guī)定的其他收匯風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)信保將在外貿(mào)企業(yè)提出索賠后，根據(jù)保單規(guī)定將原賠付給外貿(mào)企業(yè)的賠款支付給銀行，外貿(mào)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和融資的目的。
出口票據(jù)保險(xiǎn)方式是以銀行為投保人，重點(diǎn)解決出口企業(yè)獲得出口票據(jù)項(xiàng)下資金支持的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。由銀行將其為外貿(mào)企業(yè)提供的出口票據(jù)融資業(yè)務(wù)，包括以LC、DP、DA方式交易的跟單匯票融資業(yè)務(wù)的收匯風(fēng)險(xiǎn)直接向中國(guó)信保投保出口票據(jù)保險(xiǎn)。中國(guó)信保將在對(duì)銀行票據(jù)融資項(xiàng)下的國(guó)外買家進(jìn)行調(diào)查給予授信的基礎(chǔ)上，承擔(dān)因國(guó)外買家商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)外買家所在國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的收匯損失，從而實(shí)現(xiàn)出口信用保險(xiǎn)對(duì)融資和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的作用。例如，江蘇舜天國(guó)際集團(tuán)機(jī)械進(jìn)出口有限公司出口荷蘭的2000萬(wàn)美元駁船獲得了中國(guó)信保的承保支持，并成功在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行辦理了出口信用險(xiǎn)下押匯業(yè)務(wù)，融資金額達(dá)到了1280余萬(wàn)美元。
總之，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立科學(xué)的信用管理體系，大力采用出口信用保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具，促使外貿(mào)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
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半導(dǎo)體工藝尺寸越來(lái)越小的趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)延續(xù)。目前，針對(duì)汽車應(yīng)用的MCU所用工藝范圍從0.5微米至0.18微米。基于0.13微米工藝的MCU也已開始啟用。
批量生產(chǎn)預(yù)計(jì)于2005年開始。飛思卡爾的MPC5200和MPC5500架構(gòu)是這一工藝技術(shù)的典型代表。90nm和65nm工藝也正在開發(fā)中。隨著尺寸的縮小，每個(gè)晶圓上的芯片數(shù)目將大大增加，但相應(yīng)的芯片掩膜和生產(chǎn)成本也會(huì)大幅提高。300mm晶圓的采用將進(jìn)一步增加成本。因此，只有大批量生產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)具有成本效益的設(shè)計(jì)和產(chǎn)品生產(chǎn)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)品系列的很多衍生型號(hào)都將遭受淘汰的命運(yùn)。顯然，將來(lái)的趨勢(shì)是少品種、大批量。
為了支持針對(duì)汽車應(yīng)用的未來(lái)定制方案，就需要基于嵌入式閃存EEPROM技術(shù)的靈活、可配置且可編程的產(chǎn)品。因此，在專用ROMMCU的開發(fā)中，eFlash技術(shù)將受到青睞，而且將來(lái)會(huì)取代簡(jiǎn)單的CMOS技術(shù)。此外，越來(lái)越多的EEPROM仿真基于標(biāo)準(zhǔn)eFlash存儲(chǔ)模塊。然而，EEPROM仿真仍需要高性能嵌入式閃存技術(shù)，以便獲得至少一萬(wàn)次的編程/擦寫周期。再過(guò)幾年，一種全新的非易失存儲(chǔ)技術(shù)將用于汽車應(yīng)用。MRAM存儲(chǔ)技術(shù)可滿足MCU存儲(chǔ)器的所有專用需求，而且不存在目前的存儲(chǔ)器劃分(如ROM、RAM和EEPROM)的限制。非易失存儲(chǔ)器可快速寫入實(shí)時(shí)狀態(tài)數(shù)據(jù)的功能將打開新的應(yīng)用之門，如飛機(jī)黑匣子記錄功能。此外，各種低功耗待機(jī)模式將大大降低空閑模式下的功耗。飛思卡爾已經(jīng)推出第一批MRAM存儲(chǔ)器樣片。
面向汽車創(chuàng)新應(yīng)用的未來(lái)結(jié)構(gòu)
創(chuàng)新功能的實(shí)現(xiàn)通常需要越來(lái)越高性能的計(jì)算方案。與PC不同的是，在汽車應(yīng)用中高性能計(jì)算能力不能簡(jiǎn)單地依靠增加時(shí)鐘速率來(lái)實(shí)現(xiàn)。在這里有很多因素在限制著時(shí)鐘速度的提高，比如高達(dá)125°C的周圍溫度、缺乏散熱裝置及功耗的限制等。此外，汽車系統(tǒng)嚴(yán)格的實(shí)時(shí)要求大大降低了傳統(tǒng)高性能CPU的效率。頻繁的任務(wù)切換和大量的中斷使得CPU流水線或高速緩存應(yīng)接不暇。將部分任務(wù)轉(zhuǎn)移給器件可解決這類問(wèn)題，如I/O處理器和狀態(tài)機(jī)等。在馬達(dá)管理應(yīng)用中，專門的“時(shí)間處理單元”可承擔(dān)分析和生成復(fù)雜時(shí)序信號(hào)的責(zé)任。智能DMA模塊可自動(dòng)處理來(lái)自LIN或CAN網(wǎng)絡(luò)的通信數(shù)據(jù)，或靈活存儲(chǔ)模數(shù)轉(zhuǎn)換器(ADC)數(shù)據(jù)。依靠新的地址和數(shù)據(jù)總線架構(gòu)可實(shí)現(xiàn)主CPU和I/O處理器或DMA模塊的并行運(yùn)行。這種分布式智能架構(gòu)最早在新近推出的32位MCUMPC5500、MPC5200和MAC7100中得以實(shí)現(xiàn)。在16位領(lǐng)域，新的方法也在探索之中。一個(gè)專門針對(duì)汽車應(yīng)用定制的I/O處理器模塊可掌管所有模塊的處理，因此CPU得以解脫以處理純應(yīng)用任務(wù)。針對(duì)時(shí)序、通信和ADC的模塊控制完全交給了I/O處理器模塊。全新的16位HCS12XMCU系列就采用了這一稱為X-GATE的新概念。
可以說(shuō)針對(duì)汽車應(yīng)用的定制MCU結(jié)構(gòu)將會(huì)繼續(xù)發(fā)展，因?yàn)樗鼈兡芤缘凸?、適度的散熱及良好的程序存儲(chǔ)效率來(lái)滿足高性能計(jì)算等系統(tǒng)要求。帶I/O處理器模塊的智能電路的另一個(gè)重要優(yōu)勢(shì)在于其高度的靈活性和可配置性。因此，單個(gè)MCU型號(hào)就可有效解決多種汽車應(yīng)用的問(wèn)題，這也正好符合半導(dǎo)體行業(yè)逐漸減少衍生產(chǎn)品型號(hào)的發(fā)展趨勢(shì)。AUTOSAR軟件組件標(biāo)準(zhǔn)化項(xiàng)目也是這一行業(yè)趨勢(shì)的體現(xiàn)。飛思卡爾積極參與了所有與MCU相關(guān)的AUTOSAR工作組，以定義軟件和MCU硬件之間的最優(yōu)接口。
汽車創(chuàng)新的未來(lái)概念
通過(guò)LIN和CAN網(wǎng)絡(luò)互連汽車的各個(gè)控制單元已經(jīng)達(dá)到了一種極限?，F(xiàn)在，創(chuàng)新的功能需要快速且確定性的數(shù)據(jù)傳輸。FlexRay通信技術(shù)不但為汽車應(yīng)用提供了快速且確定性的數(shù)據(jù)傳輸，而且可實(shí)現(xiàn)容錯(cuò)分布式系統(tǒng)。該技術(shù)在汽車中的部署和應(yīng)用本質(zhì)上依賴于具有成本效益的合適的半導(dǎo)體產(chǎn)品。為了服務(wù)于更廣泛的市場(chǎng)和應(yīng)用，飛思卡爾決定開發(fā)單片式FlexRay方案。MFR4200器件是一種集成的FlexRay協(xié)議控制器，主要面向汽車市場(chǎng)。該器件可與飛思卡爾的16位和32位MCU無(wú)縫接口，從而實(shí)現(xiàn)低成本的FlexRay控制單元網(wǎng)絡(luò)。只要簡(jiǎn)單地添加FlexRay控制器，就可將現(xiàn)有和新的控制單元集成進(jìn)FlexRay網(wǎng)絡(luò)。跟CAN類似，F(xiàn)lexRay控制器功能將來(lái)也要集成到MCU中，從而進(jìn)一步降低成本。相應(yīng)的產(chǎn)品已在開發(fā)之中，預(yù)計(jì)明年將會(huì)面市。
幾年前，線控(Drive-by-Wire)技術(shù)是汽車行業(yè)頗受爭(zhēng)議的一個(gè)創(chuàng)新。該技術(shù)正被一步步應(yīng)用，如電動(dòng)－液壓剎車和電動(dòng)方向盤操縱系統(tǒng)，以及現(xiàn)今的“電子氣壓踏板”。電控伺服馬達(dá)和制動(dòng)器(actuator)在將來(lái)的線控系統(tǒng)中將發(fā)揮重要作用。有效的控制越來(lái)越需要DSP功能。DSP和MCU的集成將是實(shí)現(xiàn)低成本、高效率系統(tǒng)的關(guān)鍵。飛思卡爾開發(fā)的MC56F8300MCU結(jié)構(gòu)正是針對(duì)這一應(yīng)用領(lǐng)域，它不但集成了DSP和MCU功能，而且還集成了專用電路模塊。這樣就可以采用簡(jiǎn)單的機(jī)械部件和低成本的電動(dòng)馬達(dá)。此外，速度和定位傳感器可以省去，或者作為容錯(cuò)系統(tǒng)的額外一級(jí)冗余。
半導(dǎo)體行業(yè)另一個(gè)重要趨勢(shì)是模擬功能和智能控制邏輯的集成。飛思卡爾先進(jìn)的0.25微米SmartMOS-8技術(shù)可實(shí)現(xiàn)數(shù)字CMOS邏輯與模擬雙極晶體管及橫向DMOS功率晶體管的高度集成。SmartMOS-8首次使用溝道技術(shù)獲得了極高的功率晶體管封裝密度，這表明多個(gè)功率開關(guān)能以一種高效的方式集成在單個(gè)芯片上。即使小的MCU子系統(tǒng)也能以一種低成本的方式集成起來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)全新的智能負(fù)載控制器概念，特別適用于照明和制動(dòng)器(actuator)。
提高汽車可靠性的未來(lái)功能和概念
關(guān)鍵詞：信用卡；信用卡風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；作用；經(jīng)濟(jì)分析
一、問(wèn)題的提出
自從1985年6月中國(guó)銀行珠江分行在國(guó)內(nèi)發(fā)行第一張信用卡（中銀卡）以來(lái)，我國(guó)的銀行卡業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。發(fā)卡銀行、發(fā)卡數(shù)量、交易金額都有了較大的增長(zhǎng)；信用卡的用卡環(huán)境也有了很大的改善。就拿上海市來(lái)說(shuō)，到2002年底，全市銀行卡發(fā)卡總量達(dá)到3565萬(wàn)張，比上年增長(zhǎng)27.5％。銀行卡交易筆數(shù)10750萬(wàn)筆，交易總金額1065億元，布放ATM3282臺(tái)，POS16938臺(tái)。2002年全年銀行卡聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)量從年初的2184家增加到5780家，入網(wǎng)POS16234臺(tái)，全年ATM和POS跨行總交易清算為5185.72筆。(((據(jù)保守估計(jì)，到2007年，上海市銀行卡產(chǎn)業(yè)園建設(shè)總投資將超過(guò)100億人民幣，年總產(chǎn)值將達(dá)200億元人民幣以上，從業(yè)人員也將高達(dá)3萬(wàn)左右。(((
信用卡業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行最為盈利的部門之一。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，信用卡業(yè)務(wù)是許多國(guó)際大銀行的主要業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)的來(lái)源。如花旗銀行的信用卡業(yè)務(wù)收益就占其利潤(rùn)總額的三分之一，美國(guó)運(yùn)通公司的運(yùn)通卡業(yè)務(wù)利潤(rùn)業(yè)務(wù)更占了其公司全部利潤(rùn)的7成。
但是，隨著信用卡業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也越來(lái)越頻繁。在信用卡的發(fā)行、使用、結(jié)算的諸多環(huán)節(jié)都可能存在風(fēng)險(xiǎn)。而且隨著發(fā)卡行、特約商戶和持卡人的增多，信用卡風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)種類多樣、危害性大的特點(diǎn)。發(fā)卡行的利潤(rùn)逐漸減少，在大多數(shù)情況下，這些損失都是用銀行的利潤(rùn)去彌補(bǔ)的，因此，對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理就顯得尤為必要。
目前發(fā)卡行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的手段很多，但是在哪種情形下用哪種管理手段才能有效地降低銀行運(yùn)營(yíng)成本，增加銀行收益呢？筆者想從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理手段進(jìn)行成本、收益分析，從而為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理者提供一個(gè)決策的參考。
二、信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和作用
由于信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有涉及面廣、種類多樣、危害性大等特點(diǎn)，使得加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)發(fā)卡行具有重要作用。不論是在信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前還是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理都很有必要。(((筆者認(rèn)為，加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)社會(huì)、對(duì)信用卡當(dāng)事人特別是對(duì)發(fā)卡行具有重要意義。
1．我們知道，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一個(gè)主要原因是發(fā)卡行自身所造成的。發(fā)卡行自身操作上的漏洞為信用卡違法人員提供了許多機(jī)會(huì)，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理，能有效地促進(jìn)發(fā)卡行業(yè)務(wù)人員依法經(jīng)營(yíng)，防止違法違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)；提高發(fā)卡行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和維護(hù)發(fā)卡行權(quán)利的能力；能促使銀行建立規(guī)范有效的信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使整個(gè)發(fā)卡行的信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范工作有條不紊地進(jìn)行。
2．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理是維護(hù)銀行自身經(jīng)濟(jì)利益的需要。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大大增加銀行經(jīng)營(yíng)的成本，從而影響銀行利潤(rùn)的增加。如果能對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，銀行就能在科學(xué)分析風(fēng)險(xiǎn)管理的成本上找到最經(jīng)濟(jì)可行的管理方法避免或減少風(fēng)險(xiǎn)，從而將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，以至實(shí)現(xiàn)發(fā)卡機(jī)構(gòu)收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
3．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理能維護(hù)銀行自身形象，進(jìn)而創(chuàng)造一個(gè)良好的用卡環(huán)境，達(dá)到最佳社會(huì)效益。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低的銀行自然能在公眾中留下好的印象，銀行在擴(kuò)大業(yè)務(wù)量的同時(shí)也為廣大民眾著實(shí)提供了不少方便。發(fā)卡行按章辦事、特約商戶不違規(guī)操作且數(shù)量不斷增加以及現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的采用等等都能增強(qiáng)持卡人用卡的數(shù)量和安全感，整個(gè)社會(huì)的用卡環(huán)境也就會(huì)明顯改善。
4．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理也是維護(hù)特約商戶及持卡人利益的需要。信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的另一大原因是由于特約商戶的違章操作、疏忽大意以及持卡人沒有按規(guī)定使用信用卡等所造成的。發(fā)卡機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中重視對(duì)特約商戶的培訓(xùn)工作，向廣大民眾宣傳用卡常識(shí)，這對(duì)減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及維護(hù)特約商戶和持卡人利益是有很大作用的。
三、信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)濟(jì)分析
（一）信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的成本、收益分析
信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理是指發(fā)卡機(jī)構(gòu)在信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中，對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析的基礎(chǔ)上有效地控制與處理其風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本，即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的行為?！帮L(fēng)險(xiǎn)管理者用最經(jīng)濟(jì)節(jié)約方法為可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備，適用最合適、最佳技術(shù)手段來(lái)降低管理成本?！ㄟ^(guò)盡可能低的管理成本達(dá)到最大的安全保障，取得控制風(fēng)險(xiǎn)的最佳效果?？傊?，只有注重各種效益與費(fèi)用支出的分析，嚴(yán)格核算成本和費(fèi)用支出，才能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)?！?((
信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于避免可能發(fā)生的損失，達(dá)到利潤(rùn)最大化。但是在實(shí)際的管理過(guò)程中，發(fā)卡行往往需要付出一定的代價(jià)，這一代價(jià)就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的成本主要體現(xiàn)在其執(zhí)行成本、機(jī)會(huì)成本、聲譽(yù)成本及風(fēng)險(xiǎn)成本等方面。
1．執(zhí)行成本。執(zhí)行成本是指發(fā)卡機(jī)構(gòu)管理信用卡風(fēng)險(xiǎn)所必然要花費(fèi)的不可避免的成本。如果沒有進(jìn)行必要的投入，就很難防范信用卡風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如銀行為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保需要交納保險(xiǎn)費(fèi)以及采用先進(jìn)設(shè)備所需要的付出。又如銀行為確定信用卡申領(lǐng)人的資信狀況進(jìn)行的大量的調(diào)查工作所必須付出的人力、物力和財(cái)力等。
2．機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是發(fā)卡機(jī)構(gòu)所應(yīng)考慮的成本，是指發(fā)卡機(jī)構(gòu)投入到信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范上的，從而喪失了將這筆資金投入用到其他業(yè)務(wù)上所產(chǎn)生的效益。實(shí)踐中一些銀行不愿或無(wú)力將大筆資金投入到改善軟件、硬件設(shè)施上就是出于這個(gè)原因考慮的。
3．聲譽(yù)成本。銀行形象是現(xiàn)代商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要內(nèi)容，努力塑造良好的銀行形象，既是為了在競(jìng)爭(zhēng)中求生存、發(fā)展，也是避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措之一。社會(huì)對(duì)銀行的總體評(píng)價(jià)高，對(duì)銀行的信心就高，有利于銀行業(yè)務(wù)的開展。如果發(fā)卡機(jī)構(gòu)的信用卡風(fēng)險(xiǎn)頻頻發(fā)生，自然會(huì)影響信用卡業(yè)務(wù)的成本與利潤(rùn)、銀行的整體形象以及其他業(yè)務(wù)的開展。
4．風(fēng)險(xiǎn)成本。在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中，發(fā)卡行有可能通過(guò)其他衍生性金融工具來(lái)管理他們面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，然而這種金融工具本身又可能引發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)。
此外，銀行在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中有時(shí)也得考慮短期成本、長(zhǎng)期社會(huì)成本問(wèn)題。
我們應(yīng)該看到的是不同的策略有著不同的成本，如果將那些放棄意外收益的情況存而不論，則在采用某些金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，人們也許根本不需要付出任何成本，如風(fēng)險(xiǎn)回避就是這樣的一種策略。當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)生活中，并非每一種金融風(fēng)險(xiǎn)都可預(yù)防的；相反，大多數(shù)金融風(fēng)險(xiǎn)正在于無(wú)法預(yù)防才發(fā)生。對(duì)于這樣的防范策略有不同，而且又有不同的成本，那么，選擇適當(dāng)?shù)牟呗匀藗兙涂捎幂^低的成本達(dá)到一定的管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。因此，在選擇管理手段時(shí)，人們首先必須考慮的一個(gè)因素就是要在保證金融風(fēng)險(xiǎn)管理效率的條件下，盡可能將金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本降到最低的水平。
另一方面，我們要考慮的是風(fēng)險(xiǎn)管理的效率、效益。所謂效率是指采用一定風(fēng)險(xiǎn)管理手段能使自己所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)減少或消除的程度。有時(shí)我們往往只追求效率，但效率與成本往往從正比，因此，就要正確估計(jì)其成本與收益，以求各種備選策略的凈成本或凈收益。效益就是采用一定的風(fēng)險(xiǎn)管理手段所能帶來(lái)的收益或者可能避免的損失。在一般情況下，人們應(yīng)盡量選擇那些既能避免可能的損失，又能保護(hù)可能帶來(lái)意外收益的策略。
風(fēng)險(xiǎn)管理的成本和效益在很大程度上只是一種可能的投入與產(chǎn)出，而且隨著各種因素的變化及估測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確與否，都對(duì)成本與效益有較大影響。下面就對(duì)一些常用的風(fēng)險(xiǎn)管理手段進(jìn)行具體的經(jīng)濟(jì)分析。
（二）信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理手段的具體分析
1．風(fēng)險(xiǎn)回避
風(fēng)險(xiǎn)回避是發(fā)卡機(jī)構(gòu)因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識(shí)地采取回避措施，放棄或拒絕某項(xiàng)業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)在對(duì)從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能因風(fēng)險(xiǎn)而引起的損失及冒這種風(fēng)險(xiǎn)可獲得的利益進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，認(rèn)為利益小于損失，則設(shè)法避免?？梢哉f(shuō)這是最簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)處理方法。如在信用卡申領(lǐng)過(guò)程中，由于發(fā)卡機(jī)構(gòu)難以對(duì)申請(qǐng)人的資信狀況作全面的調(diào)查或不能確信申請(qǐng)人所提供的情況的真實(shí)性，為避免以后風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而主動(dòng)拒絕授予該申請(qǐng)人信用卡的行為就屬于風(fēng)險(xiǎn)回避。
風(fēng)險(xiǎn)回避的措施干凈利落，發(fā)卡行對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)根本不需擔(dān)心以后風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，也就是成本非常小甚至是零成本。但是我們應(yīng)該看到，伴隨零成本的就是零收益。因?yàn)榉艞壔蚓芙^某筆業(yè)務(wù)也就放棄了從事該筆業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的收益。商業(yè)銀行是企業(yè)法人，要以“三性”為經(jīng)營(yíng)方針，(((尤其是盈利性，沒有盈利，銀行就沒有生命力。而且，目前信用卡業(yè)務(wù)的盈利率比較高，國(guó)內(nèi)各大銀行都在競(jìng)相開展信用卡業(yè)務(wù)，如果經(jīng)常采用回避風(fēng)險(xiǎn)的做法，這將對(duì)他的業(yè)務(wù)開展有很大的影響，這就很難與其他的銀行競(jìng)爭(zhēng)。所以回避風(fēng)險(xiǎn)盡管極為有效，但卻是很不經(jīng)濟(jì)的，在將風(fēng)險(xiǎn)擋之門外的同時(shí)，也將收益拒之門外。因此，回避帶有消極御防的性質(zhì)，是一種權(quán)宜之計(jì)。銀行不能因噎廢食，不論風(fēng)險(xiǎn)大小一律采用回避的方法。
2．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防
預(yù)防策略是指信用卡風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生時(shí)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)事先采取的一定的防備性措施以減少或降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。預(yù)防策略與回避策略的最大不同在于它是一種主動(dòng)、積極的策略，由銀行主動(dòng)通過(guò)采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)和損失規(guī)模。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)防范的手段大體有對(duì)持卡人風(fēng)險(xiǎn)防范、特約商戶風(fēng)險(xiǎn)防范、發(fā)卡機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范以及對(duì)利用信用卡詐騙的風(fēng)險(xiǎn)防范等。(((
與信用卡風(fēng)險(xiǎn)的其他策略手段相比，預(yù)防具有安全可靠、成本低廉、社會(huì)效果良好等優(yōu)點(diǎn)。尤其值得肯定的是它能有效地防患于未然，真正實(shí)現(xiàn)“防治結(jié)合、預(yù)防為主”的目的。預(yù)防措施做得好，信用卡違法行為發(fā)生的機(jī)會(huì)就大大減少，就能從源頭上消除風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。當(dāng)然，我們也應(yīng)注意如何正確面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)并不等于損失，有些風(fēng)險(xiǎn)未必會(huì)真正會(huì)發(fā)生。(((我們要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與可能帶來(lái)的收益比例，如果確定收益會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)造成的損失就應(yīng)該大膽去做。
在實(shí)踐中，銀行可采取的預(yù)防措施很多，如加強(qiáng)對(duì)特約商戶的培訓(xùn)工作、對(duì)持卡人用卡知識(shí)的指導(dǎo)、加強(qiáng)對(duì)透支和掛失止付工作的管理等等。這里僅對(duì)透支和掛失止付管理進(jìn)行具體分析。
（1）透支風(fēng)險(xiǎn)管理?！靶庞每ㄍ钢?shí)質(zhì)上是發(fā)卡行發(fā)放的一種貸款，但是與其他貸款不同，它一般是在支付結(jié)算與授權(quán)過(guò)程中形成和發(fā)現(xiàn)的?！?((信用卡透支可分為善意透支與惡意透支。善意透支是正常透支，一般不會(huì)有太大的風(fēng)險(xiǎn)。惡意透支是指持卡人以非法占有為目的，超過(guò)規(guī)定限額或規(guī)定期限，并經(jīng)發(fā)卡行催收無(wú)效的透支行為。惡意透支造成的損失直接構(gòu)成信用卡業(yè)務(wù)成本。特別是我國(guó)電子化手段發(fā)展滯后，止付名單傳遞速度慢，自動(dòng)授權(quán)設(shè)備不完善，加上業(yè)務(wù)管理部門管理的漏洞、特約商戶審單不嚴(yán)等原因，惡意透支發(fā)生的頻率越來(lái)越高，造成的損失也越來(lái)越大。但是能不能因?yàn)閻阂馔钢?huì)造成大的損失就對(duì)透支業(yè)務(wù)產(chǎn)生害怕心理呢？我們來(lái)分析一下?！躲y行卡業(yè)務(wù)管理辦法》第二十三條規(guī)定：貸記卡透支按月記收復(fù)利，準(zhǔn)貸記卡透支按月計(jì)收單利，透支利率為日利率萬(wàn)分之五，并根據(jù)中國(guó)人民銀行的此項(xiàng)利率調(diào)整而調(diào)整。可見信用卡透支利息率非常高。信用卡業(yè)務(wù)收益來(lái)源中主要有持卡人年費(fèi)、信息交換收入、利息收入及其他手續(xù)費(fèi)和所得等，其中占最大比例的就是利息收入（國(guó)外很多銀行的透支利息收入占到了全部信用卡業(yè)務(wù)收入的80％）。
通過(guò)比較，很容易發(fā)現(xiàn)透支業(yè)務(wù)的開展是有利于發(fā)卡行的，縱然透支風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在。所以我們不能輕易取消客戶信用卡的透支功能，關(guān)鍵是要正確區(qū)分合理透支與惡意透支。要盡量增加合理透支的筆數(shù)，壓縮甚至杜絕惡意透支的筆數(shù)。實(shí)踐中我們要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念（從某種意義上說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)大收益也大），將風(fēng)險(xiǎn)管理作為利潤(rùn)最大化的途徑，加強(qiáng)對(duì)信用卡透支的管理，按照央行關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，不搞協(xié)議透支，盡量減少信用卡交易資金結(jié)算環(huán)節(jié)，提高結(jié)算速度，從而及時(shí)核算信用卡透支，保障銀行的正常收益。(((
（2）掛失止付的風(fēng)險(xiǎn)管理。信用卡止付是在信用卡業(yè)務(wù)中因持卡人信用卡遺失、被盜、惡意透支以及違反信用卡章程等，由發(fā)卡行實(shí)施的，為保護(hù)持卡人及發(fā)卡行自身利益的行為。止付可以提高發(fā)卡行和持卡人的資金安全，有效降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中容易出現(xiàn)糾紛的是掛失時(shí)間的確定以及掛失止付后的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題。
掛失止付時(shí)間的確定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)具有重要意義?！躲y行卡業(yè)務(wù)管理辦法》第五十二條第五款規(guī)定：發(fā)卡銀行應(yīng)當(dāng)向持卡人提供銀行卡掛失服務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立24小時(shí)掛失服務(wù)電話，提供電話和書面兩種掛失方式，書面掛失為正式掛失方式。并在章程或有關(guān)協(xié)議中明確發(fā)卡銀行與持卡人之間的掛失責(zé)任。由于沒有統(tǒng)一的規(guī)定，各發(fā)卡機(jī)構(gòu)都有自己的掛失止付時(shí)間及責(zé)任承擔(dān)規(guī)定。對(duì)于掛失止付前的損失，各發(fā)卡行章程都規(guī)定損失由持卡人承擔(dān)。但對(duì)于掛失后的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定不一。根據(jù)國(guó)內(nèi)銀行頒布的信用卡章程（參見王正中主編《信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理通論》，人民出版社1996年版），主要有以掛失當(dāng)時(shí)、掛失后24小時(shí)、掛失的次日24小時(shí)、掛失后36小時(shí)等為時(shí)間點(diǎn)確定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)。((((那么，銀行規(guī)定掛失后一段時(shí)間內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由持卡人承擔(dān)是否就一定有利于銀行呢？誠(chéng)然，發(fā)卡行這樣規(guī)定能減少由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失，降低運(yùn)營(yíng)成本。但是，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，這是不符合效益最大化的目的的。根據(jù)法律的實(shí)證性經(jīng)濟(jì)分析，“是要把損失分配給能以最低成本承擔(dān)這種損失風(fēng)險(xiǎn)的一方?！?(((也即先要判斷雙方各自預(yù)測(cè)和防范這一風(fēng)險(xiǎn)的成本的高低，然后決定由花費(fèi)較少的一方承擔(dān)這一風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任。從持卡人與發(fā)卡行兩者來(lái)看，無(wú)疑發(fā)卡行最容易預(yù)測(cè)和防范這種風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)卡行在開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)就應(yīng)該預(yù)見到信用卡容易丟失以及容易被冒用的風(fēng)險(xiǎn)，而且也只有發(fā)卡行才能有效地預(yù)防信用卡被冒用。再者，即使損失真的發(fā)生了，發(fā)卡行也可通過(guò)向保險(xiǎn)公司投保等措施來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，從而有效地避免由此帶來(lái)的損失，而這持卡人是很難做到的?？梢?，發(fā)卡行在預(yù)防掛失后的風(fēng)險(xiǎn)成本明顯要低。
而且，實(shí)踐中當(dāng)發(fā)生爭(zhēng)議訴諸于法院時(shí)能否得到法院的支持還有疑問(wèn)，況且國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)正蓬勃發(fā)展，如果發(fā)卡行果斷地承擔(dān)掛失后造成的損失風(fēng)險(xiǎn)，能有效地吸引客戶和發(fā)展特約商戶，這對(duì)樹立良好的銀行形象有重要意義。深圳發(fā)展銀行的做法無(wú)疑是具有前瞻性的。
3．風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移。分散轉(zhuǎn)移方法是信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)常采用的一種方法。這種方法是指發(fā)卡行通過(guò)某些合法的交易方式或業(yè)務(wù)手段將自己所面臨的信用卡風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的一種策略。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的對(duì)象一般是保證人、持卡人和保險(xiǎn)公司等。但是我們應(yīng)該清楚地看出這種策略的一個(gè)重要特征是風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移必須要以有人承擔(dān)為條件。正是基于這個(gè)原因，分散轉(zhuǎn)移應(yīng)該是正當(dāng)合法的。
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移要具體情況具體分析，成本不同，收益也不同。只有在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上，才能正確運(yùn)用它們。
（1）向擔(dān)保人轉(zhuǎn)移。在實(shí)際的操作過(guò)程中，發(fā)卡機(jī)構(gòu)會(huì)要求申領(lǐng)人提供擔(dān)保人或單位，并在簽訂協(xié)議的基礎(chǔ)上明確彼此的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。當(dāng)持卡人不能履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人承擔(dān)責(zé)任，從而把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人。但是擔(dān)保人承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間、數(shù)額及擔(dān)保的范圍經(jīng)常發(fā)生爭(zhēng)議，特別是在持卡人惡意透支的情況下更是如此。有些發(fā)卡行規(guī)定從擔(dān)保確定之日起擔(dān)保人須承擔(dān)透支的全部數(shù)額，這是值得商榷的。雖然擔(dān)保人與發(fā)卡機(jī)構(gòu)簽訂了合同，愿意承擔(dān)持卡人的付款責(zé)任，但這并不意味著擔(dān)保人愿意承擔(dān)惡意透支的全部損失，尤其是信用卡掛失止付后被冒用后的損失，因?yàn)檫@個(gè)數(shù)額是難以確定的。正因?yàn)槿绱?，?guó)內(nèi)有學(xué)者提出擔(dān)保人承擔(dān)的是最高額擔(dān)保責(zé)任。也有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)銀行在技術(shù)上是否能預(yù)防和制止惡意透支來(lái)分配責(zé)任。((((我們估且不去討論發(fā)卡機(jī)構(gòu)的做法是否符合《合同法》的規(guī)定以及在實(shí)踐中是否會(huì)受法院判決的支持，至少這樣規(guī)定會(huì)損害擔(dān)保人的積極性，甚至發(fā)卡機(jī)構(gòu)的社會(huì)形象，這對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展無(wú)疑是一個(gè)負(fù)面影響。
因此，銀行發(fā)卡行應(yīng)注意的是應(yīng)該怎樣來(lái)設(shè)計(jì)擔(dān)保人擔(dān)保責(zé)任的時(shí)間、數(shù)額及擔(dān)保的范圍才是最經(jīng)濟(jì)的，花費(fèi)的成本較小，收益較大。
（2）向持卡人轉(zhuǎn)移。如在申請(qǐng)信用卡的過(guò)程中，要求申請(qǐng)人用存單、有價(jià)證券等以抵押、質(zhì)押等方式向銀行申領(lǐng)信用卡并要求申請(qǐng)人交納一定的保證金。此外，還有常用的方法是通過(guò)透支帳戶的管理以及掛失止付方式把風(fēng)險(xiǎn)盡可能向持卡人轉(zhuǎn)移。
（3）向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移。這是指發(fā)卡機(jī)構(gòu)通過(guò)向保險(xiǎn)公司投保，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，由保險(xiǎn)公司補(bǔ)償，從而避免或減少實(shí)際損失的一種形式。保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中已有很久的歷史，早在上個(gè)世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條過(guò)后，美國(guó)就開始了存款保險(xiǎn)制度。如今在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用也越來(lái)越多，是分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失的一種重要手段。發(fā)卡機(jī)構(gòu)可以把開展信用卡業(yè)務(wù)的一些難以預(yù)料的意外損失，通過(guò)少量的保險(xiǎn)費(fèi)的支出而獲得及時(shí)、滿意的補(bǔ)償，從而降低或減少風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)發(fā)卡行來(lái)說(shuō)是非常經(jīng)濟(jì)的。這里要注意的是風(fēng)險(xiǎn)損失的劃分、保險(xiǎn)的期限、保費(fèi)以及保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任等
4．風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。所謂信用卡風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指發(fā)卡行通過(guò)一定的途徑，對(duì)業(yè)已發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)損失尋求部分或全部的補(bǔ)償，以減少或避免信用卡風(fēng)險(xiǎn)損失的一種管理方式。常用的方法是建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，也就是在信用卡業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，發(fā)止機(jī)構(gòu)主動(dòng)將信用卡風(fēng)險(xiǎn)納入日常的管理工作中，定期從信用卡業(yè)務(wù)所獲的利潤(rùn)中提取一定比例建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，對(duì)準(zhǔn)備金進(jìn)行專戶管理，以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失或壞帳，結(jié)余部分沖轉(zhuǎn)利潤(rùn)。
在實(shí)際中，總有一部分損失不能避免，要由發(fā)卡行承擔(dān)這部分責(zé)任。建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度就能有效處理這種風(fēng)險(xiǎn)損失。而且這種手段花費(fèi)的成本不大，尤其是它可以與前述預(yù)防、分散轉(zhuǎn)移等措施共同使用。在信用卡透支納入貸款管理后，在其他風(fēng)險(xiǎn)管理手段無(wú)效時(shí)，可以核銷沖減。((((
四、幾點(diǎn)建議
通過(guò)上面對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)分析后，我們可以看出，信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該特別重視風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作，制訂嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度；應(yīng)重視對(duì)業(yè)務(wù)人員及特約商戶的培訓(xùn)工作，尤其要加強(qiáng)發(fā)卡機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理。在信用卡申領(lǐng)過(guò)程中，要求客戶交存?zhèn)溆媒?、提供?dān)保。要加強(qiáng)對(duì)透支及掛失止付的管理，制定合理的透支和掛失止付操作規(guī)章，加強(qiáng)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，盡量向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保。同時(shí)要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金帳戶。實(shí)在沒把握的，要果斷采用風(fēng)險(xiǎn)的回避策略?？傊?，有效地降低成本，增加收益是信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨。
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1.1制度落實(shí)不到位
在目前的信貸工作中，有些信用社貸款實(shí)地調(diào)查、雙人到場(chǎng)等基本制度要求未完全落到實(shí)處；審貸小組運(yùn)行不規(guī)范，未完全履行職責(zé)，形同虛設(shè)；權(quán)限管理未認(rèn)真貫徹落實(shí)，超權(quán)限、變相超權(quán)限、調(diào)查不實(shí)、審查不嚴(yán)等問(wèn)題不同程度地存在；聯(lián)社職能管理部門職責(zé)不清、責(zé)任不明，對(duì)貸款管理責(zé)任相互依賴，相互推諉；責(zé)任追究力度不夠，致使個(gè)別信貸人員僥幸心理和依賴思想嚴(yán)重，信貸違規(guī)現(xiàn)象屢禁不止。
1.2信貸人員素質(zhì)不高
貸款是信用社的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是風(fēng)險(xiǎn)程度最高的業(yè)務(wù)，理應(yīng)由最優(yōu)秀的人才擔(dān)任客戶經(jīng)理?？涩F(xiàn)實(shí)中，農(nóng)村信用社客戶經(jīng)理隊(duì)伍普遍文化水平低、年齡偏大，綜合業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)，不能正確分析和應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)，加之個(gè)別信貸人員缺乏應(yīng)有的職業(yè)精神和敬業(yè)精神，道德風(fēng)險(xiǎn)突出，吃拿卡要、以貸謀私的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，無(wú)法確保貸款質(zhì)量。
2.加強(qiáng)信貸管理的措施與建議
強(qiáng)化信貸管理主要是注重信貸基礎(chǔ)管理，潛心研究流程再造，完善基本管理制度，嚴(yán)密操作規(guī)程，規(guī)范決策行為，實(shí)行審貸分離，明確崗位職責(zé)，強(qiáng)化貸后管理，健全績(jī)效考核機(jī)制，提高員工素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)組織構(gòu)架、市場(chǎng)份額、風(fēng)險(xiǎn)防控及信貸文化的同步提升，有效提高信貸精細(xì)化管理水平。
2.1完善制度體系，規(guī)范操作流程。
在具體操作層面上，要對(duì)現(xiàn)有的信貸管理規(guī)章制度、操作規(guī)程、內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行全面梳理，查遺補(bǔ)缺，充實(shí)完善，建立起一套系統(tǒng)性的、全面、完整、規(guī)范、實(shí)用性強(qiáng)的信貸業(yè)務(wù)操作規(guī)程，從每一類信貸業(yè)務(wù)的基本程序、調(diào)查內(nèi)容、審查要點(diǎn)、合同文本使用、到期或展期處理等方面做出具體規(guī)定，真正做到“一個(gè)業(yè)務(wù)品種，一套業(yè)務(wù)流程，一套規(guī)章制度”，進(jìn)一步提高信貸業(yè)務(wù)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化程度。
2.2完善組織框架，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。
對(duì)原有信貸管理體系進(jìn)行再造升級(jí)，改進(jìn)工作流程、管理機(jī)制和審查制度，推行貸款審查審批中心、放款中心、貸款檢查輔導(dǎo)中心，逐步構(gòu)建起由“客戶經(jīng)理+貸款審查崗+資金支付崗+檢查輔導(dǎo)崗”的“一條龍”信貸運(yùn)行新模式，發(fā)揮審查把關(guān)作用，為信貸風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立“物理隔離的防火墻”。
2.3嚴(yán)格責(zé)任界定，明確承擔(dān)比例。
必須通過(guò)制度建設(shè)，進(jìn)一步明確調(diào)查、審查、審批各決策環(huán)節(jié)有關(guān)人員的責(zé)任，規(guī)范主責(zé)任人的行為，明確各級(jí)應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的比例，并簽字承諾。信用社權(quán)限內(nèi)辦理的信貸業(yè)務(wù)，信貸人員為調(diào)查主責(zé)任人，主任為審查、審批主責(zé)任人。經(jīng)審貸小組審議通過(guò)的信貸業(yè)務(wù)，審貸小組成員共同為真實(shí)性和合規(guī)合法性負(fù)責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。通過(guò)建立主責(zé)任人制，進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任人的責(zé)任意識(shí)，確保責(zé)任人嚴(yán)格認(rèn)真履行職責(zé)，共同為信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展負(fù)責(zé)，共同為提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量負(fù)責(zé)，共同為防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，建立有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制。
2.4運(yùn)用科技手段，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。
農(nóng)信社應(yīng)充分重視企業(yè)基本經(jīng)營(yíng)管理能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性及其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格審查資金鏈變化情況和第一還款來(lái)源的充分性、可靠性，研究企業(yè)及其實(shí)際控制人多樣化風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)，研究在經(jīng)濟(jì)周期下行壓力下對(duì)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方風(fēng)險(xiǎn)承受能力的狀況，密切關(guān)注特殊事件風(fēng)險(xiǎn)，逐步建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系及企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)模型。貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系可對(duì)企業(yè)因財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、重要管理人員變動(dòng)等所導(dǎo)致的問(wèn)題貸款的出現(xiàn)發(fā)出及時(shí)的報(bào)警信號(hào)，使信貸人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，采取對(duì)策，減少或避免損失。企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)是就企業(yè)的管理狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況等諸多項(xiàng)目進(jìn)行打分，然后加權(quán)平均得出總分值，并確定其風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，進(jìn)而確定其貸款方式和貸款定價(jià)等。
2.5優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，減低信貸風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)細(xì)化客戶群體，從源頭限制聯(lián)戶聯(lián)保貸款、擔(dān)保圈貸款及淘汰行業(yè)貸款等客戶準(zhǔn)入關(guān)，加快推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，持續(xù)加大對(duì)抵質(zhì)押貸款的投放力度，努力提高抵質(zhì)押貸款占比，持續(xù)降低整體信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。尤其在辦理財(cái)產(chǎn)抵押手續(xù)中，應(yīng)認(rèn)真核實(shí)抵押物的所有權(quán)及變現(xiàn)能力，依法簽定抵押合同，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)其貸款債權(quán)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
2.6提升隊(duì)伍素質(zhì)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
關(guān)鍵詞：神經(jīng)元芯片多處理器Neuron固件
一、Neuron芯片的基本組成
Neuron芯片作為一種多處理器結(jié)構(gòu)的神經(jīng)元芯片，有著完整的系統(tǒng)資源，如圖1所示，其內(nèi)部集成有三個(gè)管線CPU，最高工作頻率可達(dá)10MHz。它設(shè)置有11編程輸入、輸出引腳（IO1～I(xiàn)O10），編程方法多達(dá)34種，方便了實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。片內(nèi)設(shè)有EEPROM和RAM，支持有外部擴(kuò)展多種存儲(chǔ)器的接口，最大存儲(chǔ)空間允許有64KB。內(nèi)部含有兩個(gè)16位定時(shí)器/計(jì)數(shù)器，能夠由固件產(chǎn)生15個(gè)軟件定時(shí)器。Neuron芯片的長(zhǎng)處還在于它的網(wǎng)絡(luò)通信功能，引出的五個(gè)通信引腳（CP0～CP4）提供了單端、差分和特殊應(yīng)用模式等三種網(wǎng)絡(luò)通信方式。
1.處理器單元
Neuron芯片集成有三個(gè)處理器，其中一個(gè)用于執(zhí)行用戶編寫的應(yīng)用程序，另外兩個(gè)完成網(wǎng)絡(luò)任務(wù)。圖2示意了Neuron芯片內(nèi)三個(gè)處理器的功能分配及與內(nèi)部共享存儲(chǔ)器區(qū)域之間的關(guān)系。
（1）MAC處理器是媒體訪問(wèn)控制層處理器。它處理OSI七層網(wǎng)絡(luò)協(xié)議中的1，2層，主要包括驅(qū)動(dòng)通信子系統(tǒng)硬件以及執(zhí)行沖突回避算法等。MAC處理器使用位于共享存儲(chǔ)器中的網(wǎng)絡(luò)緩沖區(qū)與網(wǎng)絡(luò)處理器進(jìn)行通信。
（2）網(wǎng)絡(luò)處理器實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議中的3～6層。它實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)變量處理、尋址、事務(wù)處理、文電鑒別、軟件定時(shí)器、網(wǎng)絡(luò)管理和路由等功能。網(wǎng)絡(luò)處理器通過(guò)共享存儲(chǔ)器中的網(wǎng)絡(luò)緩沖區(qū)與MAC處理器通信，并采用應(yīng)用緩沖區(qū)與應(yīng)用處理器進(jìn)行通信。應(yīng)用緩沖區(qū)也是設(shè)置在共享存儲(chǔ)器中的。對(duì)緩沖區(qū)的訪問(wèn)都用硬件信號(hào)燈來(lái)協(xié)調(diào)，以便在更新共享數(shù)據(jù)時(shí)消除競(jìng)爭(zhēng)。
（3）應(yīng)用處理器一方面執(zhí)行用戶編寫的應(yīng)用程序代碼，另一方面執(zhí)行由用戶代碼所調(diào)用的操作系統(tǒng)服務(wù)。大多數(shù)應(yīng)用程序均可采用NeuronC語(yǔ)言來(lái)編制，使編程工作真正從繁瑣的匯編語(yǔ)言中解脫出來(lái)。
2.存儲(chǔ)器分配
MC143150的外擴(kuò)存儲(chǔ)器接口總線中，有8位雙向數(shù)據(jù)總線、16位處理器驅(qū)動(dòng)的地址總線以及用于外部存儲(chǔ)器存取訪問(wèn)的兩個(gè)接口信號(hào)線R/W和E。總的地址空間為64KB，其中有6KB的地址空間保留在芯片內(nèi)，剩余的58KB的地址空間供外擴(kuò)存儲(chǔ)器使用。在外擴(kuò)存儲(chǔ)器中，通常用16KB存放固件，其余的42KB用于存放用戶程序和數(shù)據(jù)信息。
3.應(yīng)用I/O口
具有11個(gè)引腳的I/O接口提供有34種編程方式，另外，2個(gè)16位定時(shí)器/計(jì)數(shù)器可用于頻率和定時(shí)I/O。由固件產(chǎn)生的15種軟件定時(shí)器并不占用應(yīng)用處理器的運(yùn)算時(shí)間，而由完成網(wǎng)絡(luò)功能的處理器實(shí)現(xiàn)。因此，用戶可直接使用軟件定時(shí)器，不必考慮其具體操作。
Neuron芯片提供的11個(gè)I/O引腳（IO0～I(xiàn)O10）可通過(guò)編程設(shè)定為34種不同的I/O對(duì)象，支持電平、脈沖、頻率、編碼等各種信號(hào)模式，有直接I/O對(duì)象、定時(shí)器/計(jì)數(shù)器I/O對(duì)象、串行I/O對(duì)象、并行I/O對(duì)象等供用戶選擇。它們與集成的硬件和固件一起可用于連接馬達(dá)、閥門、顯示驅(qū)動(dòng)器、A/D轉(zhuǎn)換器、壓力傳感器、熱敏電阻、開關(guān)量、繼電器、可控硅、轉(zhuǎn)速計(jì)、其他處理器和調(diào)制解調(diào)器等，方便了實(shí)際應(yīng)用。表1列舉了所有I/O對(duì)象的基本類型。
表1I/O對(duì)象類型參照表
I/O對(duì)象類型注釋
Bitinput/output位輸入/輸出
Bitshiftinput/output位稱輸入/輸出
Byteinput/output字節(jié)輸入/輸出
Dualslopeinput雙積分輸入
Edgedivideoutput脈沖沿分離輸出
Edgeloginput邊沿跳變時(shí)間間隔序列輸入
Frequencyoutput頻率輸出
I2Cinput/outputI2C輸入/輸出
Infraredinput遠(yuǎn)紅外輸入
Leveldetectinput電平監(jiān)測(cè)輸入
Magcardinput磁卡編碼輸入
Magtracklinput經(jīng)錄入1輸入
Muxbusinput/output多總線輸入/輸出
Neurowireinput/output神經(jīng)元接口輸入/輸出
Nibbleinput/output半字節(jié)輸入/輸出
Oneshotoutput單穩(wěn)輸出
Ontimeinput邏輯電持續(xù)時(shí)間輸入
Parallelinput/output并行輸入/輸出
Preiodinput周期輸入
Pulsecountinput脈沖計(jì)數(shù)輸入
Pulsecountoutput脈沖計(jì)數(shù)輸出
Pulsewidthoutput脈寬輸出
Quadratureinput位置碼盤輸入
Serialinput/output串行輸入/輸出
Totalcountinput累加計(jì)數(shù)輸入
Touchinput/output觸點(diǎn)輸入/輸出
Triacoutput觸發(fā)輸出
Triggeredcountoutput計(jì)數(shù)觸發(fā)輸出
Wiegandinput維甘德輸入
4.通信口
由CP0～CP4組成的通信接口，允許工作在單端或差分模式，既可直接驅(qū)動(dòng)，也可外接變壓器驅(qū)動(dòng)或外接485總線驅(qū)動(dòng)。傳輸速率的選擇范圍為0.6kb/s～1.2Mb/s。
5.附加功能
Neuron芯片具有睡眠/喚醒電路、看門狗定時(shí)器和服務(wù)引腳等附加功能。
（1）Neuron芯片可以在軟件控制下進(jìn)入低耗的睡眠狀態(tài)，此時(shí)，振蕩器系統(tǒng)時(shí)鐘、通道端口所用的定時(shí)器/計(jì)數(shù)器均關(guān)閉。但是，所有的狀態(tài)信息（包括內(nèi)部RAM中的內(nèi)容）都保留，這樣可以降低系統(tǒng)功耗。
（2）Neuron芯片中的處理器由三個(gè)看門狗定時(shí)器保護(hù)，主要針對(duì)軟件錯(cuò)誤或存儲(chǔ)器錯(cuò)誤。若系統(tǒng)軟件或應(yīng)用軟件不能周期性地復(fù)位些定時(shí)器，則整個(gè)神經(jīng)元芯片將被自動(dòng)復(fù)位。在10MHz時(shí)鐘下，看門狗定時(shí)器大約持續(xù)0.84s。
（3）Service引腳在芯片固件的控制下，為配置和安裝含有芯片的節(jié)點(diǎn)時(shí)使用。該引腳的可編程上拉電阻由應(yīng)用軟件選擇。
二、Neuron固件
Neuron芯片的固件主要包括基于OSI參考模型的LonTalk協(xié)議、I/O驅(qū)動(dòng)程序、事件驅(qū)動(dòng)的多任務(wù)調(diào)試程度以及函數(shù)庫(kù)等部分。其中的LonTalk協(xié)議具有通用性，支持多種媒體和多種網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，并提供多種服務(wù)。LonTalk協(xié)議可使控制信息在各種介質(zhì)中可靠地傳輸。表2列出了LonTalk與OSI7層協(xié)議之間的比較，以及與Neuron芯片中三個(gè)處理器之間的關(guān)系。
表2LonTalk與OSI7層協(xié)議的比較
層號(hào)OSI層次標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)LON提供的服務(wù)處理器
7應(yīng)用層網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用定義標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)變量類型應(yīng)用處理器
6表示層數(shù)據(jù)表示網(wǎng)絡(luò)變量、外部幀傳送網(wǎng)絡(luò)處理器
5會(huì)話層遠(yuǎn)程操作請(qǐng)求/響應(yīng)、認(rèn)證、網(wǎng)絡(luò)管理網(wǎng)絡(luò)處理器
4傳送層端對(duì)端的可靠傳輸應(yīng)答、非應(yīng)答、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、廣播、認(rèn)證等網(wǎng)絡(luò)處理器
3網(wǎng)絡(luò)層目的地址尋址地址、路由網(wǎng)絡(luò)處理順
2鏈路層介質(zhì)訪問(wèn)和數(shù)據(jù)組幀幀結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)解碼、CRC差錯(cuò)檢測(cè)預(yù)測(cè)、CSMA磁撞回避、選擇優(yōu)先級(jí)、碰撞檢測(cè)MAC處理器
1物理層電氣連接介質(zhì)、電氣接口MAC處理器
三、NeuronC語(yǔ)言
NeuronC是基于ANSIC并針對(duì)LonWorks分布控制的應(yīng)用，經(jīng)優(yōu)化、加強(qiáng)而成的一種程序設(shè)計(jì)語(yǔ)言。它增強(qiáng)了對(duì)I/O支持、時(shí)間處理、報(bào)文傳遞等功能，其擴(kuò)充部分包括軟件定時(shí)器、網(wǎng)絡(luò)變量、顯式報(bào)文、一個(gè)多任務(wù)調(diào)試、EEPROM變量和雜函數(shù)等。NeuronC語(yǔ)言提供的主要特征和支持包括以下內(nèi)容。
（1）一個(gè)內(nèi)部多任務(wù)調(diào)度程序：允許程序員以一種自然的方式邏輯地表達(dá)由事件引發(fā)的并行任務(wù)，并可以控制任務(wù)執(zhí)行的優(yōu)先級(jí)。
（2）一個(gè)Run-Time函數(shù)庫(kù)：調(diào)用時(shí)執(zhí)行事件檢查、I/O管理、網(wǎng)絡(luò)信息的接收和傳送、Ueuron的多種控制等。
（3）實(shí)現(xiàn)對(duì)I/O操作顯式的控制：通過(guò)對(duì)I/O對(duì)象的說(shuō)明來(lái)定義標(biāo)準(zhǔn)化Neuron芯片特有的多功能I/O。
（4）新一級(jí)對(duì)象“網(wǎng)絡(luò)變量”的說(shuō)明語(yǔ)句：網(wǎng)絡(luò)變量作為NeuronC語(yǔ)言的對(duì)象，無(wú)論何時(shí)被賦值，其值都可自動(dòng)地傳遍網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)變量的引入和使用了節(jié)點(diǎn)間的數(shù)據(jù)共享。
（5）新語(yǔ)句“when”：定義由事件驅(qū)動(dòng)的任務(wù)。
（6）支持顯式報(bào)文傳遞：實(shí)現(xiàn)對(duì)基本LonTalk協(xié)議服務(wù)的直接訪問(wèn)。
（7）一種對(duì)毫秒和秒計(jì)時(shí)器對(duì)象說(shuō)明的語(yǔ)句：它們?cè)谕Ｖ褂?jì)數(shù)時(shí)將會(huì)激活用戶定義的任務(wù)。
利用NeuronC語(yǔ)言提供的支持，可大大控制網(wǎng)絡(luò)軟件的開發(fā)和應(yīng)用，使開發(fā)人員幾乎感覺不到在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下編程。
四、應(yīng)用系統(tǒng)的基本組成
圖3所示是基于Neuron芯片的應(yīng)用系統(tǒng)，一般由下述器件構(gòu)成。
1.Neuron芯片
它主要用于實(shí)現(xiàn)LonTalk協(xié)議服務(wù)，執(zhí)行節(jié)點(diǎn)中的應(yīng)用程序。
2.收發(fā)器
收發(fā)器其實(shí)是連接Neuron芯片和通信介質(zhì)之間的接口，可支持比絞線、電力線、無(wú)線射頻、光纖及紅外等多種介質(zhì)的通信。由于Neuron固件中含有通信協(xié)議，因此，該器件的使用對(duì)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的應(yīng)用系統(tǒng)十分方便。
3.應(yīng)用電路
關(guān)鍵詞：信用證欺詐例外違法例外保兌信用證美國(guó)統(tǒng)一商法典
信用證已成為金融和貿(mào)易領(lǐng)域重要的結(jié)算支付工具。確保信用證具有快捷、可靠、經(jīng)濟(jì)和便利優(yōu)點(diǎn)的一項(xiàng)重要法律規(guī)則便是獨(dú)立性原則。該原則的基本含義是指：不可撤銷的信用證(無(wú)論商業(yè)跟單信用證或備用信用證)應(yīng)與該信用證據(jù)以產(chǎn)生或作為該信用證基礎(chǔ)的其它合同、協(xié)議和安排相互分離和獨(dú)立。這種分離和獨(dú)立的實(shí)質(zhì)是將信用證的開立、兌付及糾紛解決與其它買賣合同、開證合同等基礎(chǔ)性或附屬性合同的效力、履行及糾紛隔離開來(lái)，使信用證能夠在相對(duì)自我封閉的安全環(huán)境中運(yùn)行。獨(dú)立性原則還有一項(xiàng)重要功能是將信用證交易有關(guān)當(dāng)事人的職責(zé)限定在各自最專長(zhǎng)的領(lǐng)域內(nèi)。例如，從專業(yè)分工角度來(lái)看，作為貿(mào)易雙方的商人對(duì)買賣的商品十分內(nèi)行，他們擅長(zhǎng)于貨物的品質(zhì)、規(guī)格、價(jià)格、交貨時(shí)間地點(diǎn)、包裝、裝運(yùn)方式等事項(xiàng)。然而，商人們對(duì)信用證付款條件和各種付款單據(jù)的審查以及如何實(shí)現(xiàn)用本國(guó)貨幣向外國(guó)賣方付款等事項(xiàng)則不夠熟悉，這些單據(jù)和金融事務(wù)的處理則是銀行的專長(zhǎng)。正是由于獨(dú)立性原則的存在，使得信用證與買賣合同等基礎(chǔ)交易隔離開來(lái)，并保證銀行只負(fù)責(zé)處理信用證下代表著貨物或服務(wù)的單據(jù)和付款事項(xiàng)，而將基礎(chǔ)交易中的貨物或服務(wù)本身的問(wèn)題留給商人們負(fù)責(zé)和處理，從而最大限度地體現(xiàn)了信用證交易中的專業(yè)分工原則和效率原則。
雖然信用證的獨(dú)立性非常重要，但獨(dú)立性原則并非一項(xiàng)無(wú)例外的原則。首先，按照美國(guó)《統(tǒng)一商法典》有關(guān)信用證的第五篇第5—109條和其它國(guó)家的判例、司法解釋，如果受益人的行為構(gòu)成了對(duì)信用證開證人或開證申請(qǐng)人的嚴(yán)重欺詐(materialfraud)，則開證人可自行決定拒付信用證；或者當(dāng)開證人不同意拒付時(shí)，也可由開證申請(qǐng)人向有管轄權(quán)的法院申請(qǐng)采取禁令或類似措施阻止信用證的兌付。這一規(guī)定和作法實(shí)際上允許以基礎(chǔ)交易中產(chǎn)生的受益人的嚴(yán)重欺詐去阻止信用證本身的履行，從而突破了將基礎(chǔ)交易與信用本身分開和隔離的獨(dú)立性原則，排除了獨(dú)立性原則在此種條件下的適用，成為獨(dú)立性原則適用中的一項(xiàng)例外規(guī)定。這種特殊規(guī)定和作法被稱為信用證獨(dú)立性的欺詐例外(fraudexception)。除了欺詐例外，本文還將分析介紹一種新的例外，即在某些情況下，因基礎(chǔ)交易中的嚴(yán)重違法行為而停止或免除開證人履行其信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)。這種有別于欺詐例外的第二種例外被稱為“違法例外”(illegalityexception)。
一、欺詐例外
1、欺詐例外的基本條件
賣方將沒有價(jià)值的廢舊物品充作正常貨物發(fā)運(yùn)給了買方。賣方的職員向買方透露了上述信息并提交了相關(guān)證據(jù)。買方根據(jù)這些證據(jù)要求開證行拒付受益人賣方的提示。這是通常導(dǎo)致援用欺詐例外的典型事例。那么，面對(duì)買方的上述要求，開證行應(yīng)如何處理呢?對(duì)此，UCC第5—109條(a)款(2)項(xiàng)規(guī)定：開證人只要善意行事，即可兌付或拒付提示。也就是說(shuō)，只要本著善意的原則，開證人可自行決定兌付或拒付，而不是必須拒付。這條規(guī)定的原因在于，買方可從開證人的拒付中獲得直接利益，所以買方為了促使開證人拒付而提交的受益人賣方欺詐的證據(jù)缺乏完全的客觀公正性，需要由開證人作出善意和獨(dú)立的判斷。如果開證人駁回了買方的拒付要求，則買方此時(shí)還可以向有管轄權(quán)的法院提訟，訴請(qǐng)法院禁止開證人向受益人賣方付款。
雖然允許買方突破信用證獨(dú)立性的限制，利用受益人在買賣合同這一基礎(chǔ)交易中的嚴(yán)重欺詐去阻止開證人履行在信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)，但這種突破必須滿足兩項(xiàng)基本條件。第一，開證申請(qǐng)人買方必須證明受益人在基礎(chǔ)合同履行中實(shí)施或參與了嚴(yán)重欺詐。這一條件表明，凡受益人以外的第三人從事的欺詐(例如賣方以外的承運(yùn)人、托運(yùn)人、報(bào)關(guān)行等實(shí)施的欺詐)或未達(dá)到嚴(yán)重欺詐的一般欺詐均不符合本條件的要求。第二，開證申請(qǐng)人買方還應(yīng)說(shuō)明法院禁付令或類似救濟(jì)措施的必要性。不同國(guó)家的法院對(duì)信用證禁付令或類似救濟(jì)措施的實(shí)施會(huì)規(guī)定一些不同的程序性條件，例如會(huì)要求申請(qǐng)人提供擔(dān)保。除了滿足這些程序性條件外，法院通常要求開證申請(qǐng)人買方進(jìn)一步說(shuō)明禁付令或類似救濟(jì)措施的必要性。所謂必要性是指買方應(yīng)說(shuō)明，如果不采取禁付令或類似救濟(jì)措施，將會(huì)給它的利益造成難以挽回或無(wú)法彌補(bǔ)的損失。由于買方除了要求法院采取禁付令或類似救濟(jì)措施外，買方自己也可以通過(guò)直接受益人賣方的方式，追討賣方以欺詐手段從信用證項(xiàng)下取得的付款。所以，要滿足禁付令的必要性這一條件并非輕而易舉。
2、保兌信用證中的欺詐
除了上述一般信用證交易中出現(xiàn)欺詐問(wèn)題外，保兌信用證業(yè)務(wù)中遇到的欺詐問(wèn)題會(huì)更加復(fù)雜。本文將就其中常見的兩類欺詐問(wèn)題作一分析探討。
第一類問(wèn)題是，當(dāng)受益人賣方構(gòu)成嚴(yán)重欺詐時(shí)，作為開證申請(qǐng)人的買方能否要求保兌行停止向受益人履行其保兌付款責(zé)任。對(duì)此有兩種不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，UCC第5—107條的正式評(píng)論第1項(xiàng)指出：“凡本篇出現(xiàn)‘開證人’與‘信用證’的任何地方，都應(yīng)把‘保兌人’和‘保兌書’也放到其中去理解?！边@就意味著專門規(guī)定欺詐例外的UCC第5—109條中的“開證人”一詞均可由“保兌人”一詞替代，使得開證申請(qǐng)人按該條要求“開證人”止付信用證的權(quán)利同樣適用于“保兌人”。因此，開證申請(qǐng)人可以要求保兌行拒付受益人的提示。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，根據(jù)UCC第5—107條(a)款和相關(guān)判例法，開證申請(qǐng)人不能要求保兌行拒付受益人的提示。理由如下：首先，從UCC第5—107條(a)款規(guī)定來(lái)看，保兌人僅對(duì)開證人享有權(quán)利義務(wù)，如同開證人就是申請(qǐng)人，而保兌人只是應(yīng)開證人要求并由其承擔(dān)責(zé)任開立信用證。這一規(guī)則實(shí)際上只在開證人和保兌人之間創(chuàng)設(shè)了一種等同于開證申請(qǐng)人與開證行之間的相互權(quán)利義務(wù)關(guān)系，而沒有在開證申請(qǐng)人和保兌人之間創(chuàng)設(shè)任何法律關(guān)系。其次，由于開證申請(qǐng)人與保兌人之間缺乏直接法律關(guān)系，判例實(shí)踐通常不接受開證申請(qǐng)人對(duì)保兌人的，包括開證申請(qǐng)人要求保兌人止付信用證的訴訟。另外，這種觀點(diǎn)還認(rèn)為，如果允許開證申請(qǐng)人直接阻止保兌行向受益人付款，將勢(shì)必導(dǎo)致銀行不愿參加保兌這一不利后果?？傊?，目前解決上述第一類問(wèn)題尚無(wú)明確統(tǒng)一的定論。
第二類有關(guān)保兌信用證業(yè)務(wù)的問(wèn)題是，受益人賣方提示的單據(jù)表現(xiàn)記載與信用證嚴(yán)格相符，且保兌行對(duì)單據(jù)或貨物實(shí)際狀況不知情，當(dāng)保兌行在此條件下向受益人履行了保兌付款義務(wù)并向開證行要求償付時(shí)，開證申請(qǐng)人買方能否以受益人賣方在履行買賣合同交貨義務(wù)中嚴(yán)重欺詐為由阻止開證行向保兌行進(jìn)行償付。UCC第5—109條(a)款(1)項(xiàng)對(duì)這一問(wèn)題作了否定回答。該條規(guī)定，如果提出兌付要求的是已善意履行了保兌責(zé)任的保兌人，那么即使單據(jù)屬于偽造或帶有嚴(yán)重欺詐，開證人仍應(yīng)兌付提示。因此，即使受益人賣方在履行交貨中存在嚴(yán)重欺詐，但只要保兌行善意向受益人履行了保兌付款義務(wù)，則開證行仍應(yīng)向保兌行進(jìn)行償付。進(jìn)一步來(lái)講，如果開證行在此情況下兌付了保兌行的提示后，能否轉(zhuǎn)向要求開證申請(qǐng)人買方進(jìn)行償付呢?對(duì)此，UCC第5—108條(i)款規(guī)定，開證人只要在符合第五篇的條件下兌付了提示，就有權(quán)要求開證申請(qǐng)人作出及時(shí)有效的償付。由于上述開證行對(duì)保兌行提示的兌付正是依照并符合第五篇第5—109條(a)款(1)項(xiàng)作出的，所以開證行仍有權(quán)要求開證申請(qǐng)人買方作出償付。在此情況下，如果開證申請(qǐng)人買方要想追回自己的損失，則只能以交貨不符或欺詐為由另行對(duì)賣方提起買賣違約或侵權(quán)訴訟。
從以上分析來(lái)看，當(dāng)受益人在嚴(yán)重欺詐條件下向開證行提示時(shí)，可供選擇的立法政策有兩項(xiàng)：第一，允許實(shí)施了嚴(yán)重欺詐的受益人賣方拿到貨款；第二，阻止開證行兌付信用證，使嚴(yán)重欺詐的受益人得不到貨款。此時(shí)的合理選擇顯然是第二項(xiàng)，這也正是欺詐例外的價(jià)值所在。而當(dāng)保兌行善意兌付了受益人嚴(yán)重欺詐的提示并向開證行要求償付時(shí)，可供選擇的立法政策也有兩項(xiàng)：第一，允許善意的保兌行拿到償付款；第二，阻止開證行兌付信用證，使善意的保兌行得不到償付。此時(shí)的合理選擇只能是第一項(xiàng)，它反映了解決上述第二類問(wèn)題方法的正確性。
二、違法例外
首先，此處的違法例外只限于因基礎(chǔ)合同的違法性而導(dǎo)致信用證本身的支付功能受到限制。它是指允許以基礎(chǔ)合同交易中出現(xiàn)的嚴(yán)重違法去阻止或限制本應(yīng)獨(dú)立于基礎(chǔ)合同的信用證本身的履行，使信用證獨(dú)立性原則的適用在此特殊條件下產(chǎn)生例外情況。因此，違法例外與信用證本身的違法問(wèn)題是兩個(gè)不同的概念。例如，有些國(guó)家的法律對(duì)開證人的資格、開證金額有嚴(yán)格限制；還有的國(guó)家因貿(mào)易制裁或外交危機(jī)而頒布法令，禁止本國(guó)銀行向特定外國(guó)的受益人開立信用證。如果信用證違反這些限制或法令，則會(huì)導(dǎo)致該信用證本身的違法，并因這種違法而使信用證無(wú)法正常履行。因此，就其本身違法的信用證而言，是無(wú)法適用獨(dú)立性原則保護(hù)它的效力或維持其正常履行。
在探討違法例外時(shí)還應(yīng)看到，從廣義來(lái)講，基礎(chǔ)交易當(dāng)事人的違法性質(zhì)和程度是多種多樣的，包括一般違法和嚴(yán)重違法，也包括民事違法、行政違法和刑事違法等。例如，買賣雙方簽訂了一份普通藥品的買賣合同，并以此申請(qǐng)開證行開立了付款信用證。然而買賣雙方實(shí)際交易的貨物則是數(shù)千公斤違禁的可卡因。當(dāng)賣方向開證行提示時(shí)，其單據(jù)的表面記載仍為普通藥品并與信用證條款嚴(yán)格相符。開證行付款前得知了本案單據(jù)項(xiàng)下的貨物不是普通藥品而是可卡因這一實(shí)情。進(jìn)口大量的可卡因已涉嫌嚴(yán)重的刑事犯罪，如果開證行在已知的情況下仍然付款，就可能構(gòu)成共同犯罪的從犯。本案在此提出了一個(gè)新的問(wèn)題，即能否以基礎(chǔ)交易中的嚴(yán)重違法為由突破獨(dú)立性原則的限制，允許開證行停止履行信用證本身的付款義務(wù)。這一問(wèn)題的意義在于，獨(dú)立性原則除了已有的欺詐例外，應(yīng)否再確立本案條件下的違法例外。對(duì)此，目前的立法尚無(wú)直接的明確規(guī)定。但有關(guān)信用證最系統(tǒng)的成文立法“UCC第五篇”第5—103條(b)款規(guī)定：本篇中任何規(guī)則之規(guī)定，其本身并不要求，也不否認(rèn)同一規(guī)則或相反之規(guī)則適用于本篇未加規(guī)定的任何情況或任何人。有專家認(rèn)為，這條規(guī)定意味著，UCC第5—109條允許以基礎(chǔ)交易中的欺詐排除和限制獨(dú)立性原則的欺詐例外規(guī)則，并不排斥和否認(rèn)以基礎(chǔ)交易中的刑事違法為由去突破獨(dú)立性原則，從而創(chuàng)設(shè)UCC未加規(guī)定的違法例外規(guī)則。因?yàn)楝F(xiàn)有的欺詐例外立法實(shí)際上已允許以避免開證申請(qǐng)人買方的私人利益受到嚴(yán)重欺詐為由去打破獨(dú)立性原則的約束，那么以防止公共利益而非私人利益受到嚴(yán)重侵害為目的去打破獨(dú)立性原則約束的違法例外規(guī)則更應(yīng)得到支持。除學(xué)者觀點(diǎn)外，英國(guó)和德國(guó)的一些案例也已承認(rèn)和使用了違法例外這一新的規(guī)則。
綜上所述，獨(dú)立性是信用證得以正常運(yùn)作和被廣泛采用的法律基石。獨(dú)立性原則的重要功能是將與信用證交易有關(guān)的商人和銀行的工作分工限定在各自最擅長(zhǎng)的專業(yè)領(lǐng)域，以確保信用證付款的可靠和高效。而欺詐例外和違法例外的實(shí)質(zhì)是要求銀行去處理和評(píng)判超出自己金融專業(yè)以外的基礎(chǔ)交易中貨物、行為等的真實(shí)性和合法性，從而造成信用證的支付成本增加、支付時(shí)間拖延和可靠性降低。因此，除了欺詐例外應(yīng)符合嚴(yán)格的條件外，所謂的違法例外目前也僅限于基礎(chǔ)交易雙方涉嫌犯罪的嚴(yán)重刑事違法，而不宜擴(kuò)大或?yàn)E用。
注釋：
1.本文引用的美國(guó)《統(tǒng)一商法典》第五篇均指經(jīng)1995年修訂的《統(tǒng)一商法典》“第五篇—
—信用證”。以下將美國(guó)《統(tǒng)一商法典》簡(jiǎn)稱為“UCC”。
2.GeraldT.Mclaughlin,LetterofCreditandIllegalContract,49OhioSt.L。J.
P1197.
3.“提示”(presentation)一詞是信用證業(yè)務(wù)中的專門術(shù)語(yǔ)。其含義是指為獲取信用證項(xiàng)下之兌付或價(jià)值給付而向開證人或指定人交付單據(jù)的行為。
[關(guān)鍵詞]出口信用保險(xiǎn)；外部性；福利經(jīng)濟(jì)學(xué)
一、我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀
自出口信用保險(xiǎn)公司成立以來(lái)，我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展較快，承保金額不斷增多，2005年，全年承保金額為212億美元，同比增長(zhǎng)近60%，占一般貿(mào)易出口額的比重達(dá)到6.7%。公司成立4年多來(lái)，累計(jì)為2000多家企業(yè)支持出口額近430億美元，支付賠款2億多美元，帶動(dòng)銀行為企業(yè)融資超過(guò)200億美元，出口信用保險(xiǎn)在推動(dòng)我國(guó)出口貿(mào)易發(fā)展方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。但是從總的情況來(lái)看，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)還處于初級(jí)階段：
1.投保率偏低
日本目前的承保貿(mào)易額大約相當(dāng)于貿(mào)易總額的25%左右，發(fā)達(dá)國(guó)家平均大約在20%上下，世界平均水平是12%左右。而我國(guó)僅達(dá)到5%，低于韓國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家。國(guó)內(nèi)投保過(guò)信用險(xiǎn)的企業(yè)僅占全國(guó)出口企業(yè)的2.7%，作為出口信用保險(xiǎn)重點(diǎn)支持的參與機(jī)電產(chǎn)品出口的企業(yè)投保率也只有10.8%，利用出口信用保險(xiǎn)出口的中小企業(yè)則更少。
2.保費(fèi)偏高
我國(guó)出口信用保險(xiǎn)平均費(fèi)率近1%，對(duì)東歐、南美、非洲等急需投保的國(guó)家和地區(qū)，平均投保率高達(dá)2%。偏高的保險(xiǎn)費(fèi)率對(duì)我國(guó)許多處于虧損或保本經(jīng)營(yíng)狀況的外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑增加了成本，削弱了出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
3.保險(xiǎn)賠付率過(guò)高
2001年保險(xiǎn)賠付率達(dá)到144%；2002年、2003年出口信用保險(xiǎn)的賠付率為128%、75%，凈賠付率分別為97.3%、80.9%，遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)業(yè)所公認(rèn)的70%的臨界點(diǎn)(見表1)。
一般認(rèn)為管理費(fèi)A與賠款支出I之和除以保費(fèi)收入P，其數(shù)值小于1時(shí)，公司盈利空間較大。但從已有的數(shù)據(jù)看，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況不容樂觀：2002年(AI)／P的值為1.233，I／P的值為1.153；2003年(AI)／P的值為1.363，I／P的值為0.997；2004年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍是虧損，靠其他方面收入才略有贏利。但總的來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)。
二、基于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析
1.出口信用保險(xiǎn)的正外部性分析
亞當(dāng)·斯密指出，當(dāng)個(gè)人追求自己福利的時(shí)候，一只看不見的手會(huì)導(dǎo)致其他任何社會(huì)成員的福利增進(jìn)。但“看不見的手”定理要依賴于一個(gè)隱含的假定——單個(gè)消費(fèi)者和生產(chǎn)者的經(jīng)濟(jì)行為對(duì)于社會(huì)上其余個(gè)人的經(jīng)濟(jì)福利沒有任何影響。但是這種假定往往不能夠成立，現(xiàn)實(shí)中更多的情況是：?jiǎn)蝹€(gè)經(jīng)濟(jì)單位從其經(jīng)濟(jì)行為中產(chǎn)生的私人成本和私人利益經(jīng)常與社會(huì)成本和社會(huì)利益無(wú)法對(duì)等，生產(chǎn)太多或者生產(chǎn)不足總是存在，帕累托最優(yōu)難以達(dá)到。庇古認(rèn)為廠商邊際私人凈產(chǎn)值和邊際社會(huì)凈產(chǎn)值的不一致現(xiàn)象，就是生產(chǎn)的外部性。如果邊際私人凈產(chǎn)值大于邊際社會(huì)凈產(chǎn)值，則出現(xiàn)邊際社會(huì)成本，稱之為“外部不經(jīng)濟(jì)”；如果邊際社會(huì)凈產(chǎn)值大于邊際私人凈產(chǎn)值，則出現(xiàn)邊際社會(huì)收益，稱之為“外部經(jīng)濟(jì)”。
投保出口信用保險(xiǎn)，不但投保人能獲得投保利益，而且由于能促進(jìn)出口，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，從而使整個(gè)社會(huì)受益，因此出口信用保險(xiǎn)是一種具有正外部性的產(chǎn)品。它的正外部性體現(xiàn)在購(gòu)買出口信用保險(xiǎn)所得的投保利益小于其為整個(gè)社會(huì)所提供的利益總量；對(duì)于出口信用保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)者保險(xiǎn)公司而言，提供出口信用保險(xiǎn)所得的私人利益小于其供給成本。出口信用保險(xiǎn)出現(xiàn)丁購(gòu)買和供給雙重的正外部性。正是這種供給和需求的雙重正外部性，在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中容易導(dǎo)致出口信用保險(xiǎn)“需求不足，供給有限”。
圖1中假定在沒有出口信用保險(xiǎn)的條件下，外貿(mào)產(chǎn)品供給曲線是曲線S0，需求曲線為D，此時(shí)消費(fèi)者剩余是P1AP0。投保人購(gòu)買出口信用保險(xiǎn)后，由于出口信用保險(xiǎn)的保障作用而使外貿(mào)產(chǎn)品的供給增加和價(jià)格降低，從而使供給曲線向右下方旋轉(zhuǎn)至S1，出口產(chǎn)品的價(jià)格由P0降至P2，消費(fèi)者剩余為P1BP2，比原來(lái)增加P0ABP2。價(jià)格降低使生產(chǎn)者的剩余由P0AO變?yōu)镻2BO。對(duì)全社會(huì)而言，社會(huì)福利即社會(huì)剩余(消費(fèi)者剩余和生產(chǎn)者剩余之和)的增量為ABO的面積，而ABO的面積是大于0的，這說(shuō)明投保人購(gòu)買出口信用保險(xiǎn)后產(chǎn)生收益外溢，提高了全社會(huì)的福利水平。
2.制約出口信用保險(xiǎn)發(fā)展因素探微
出口信用保險(xiǎn)具有雙重正外部性，表現(xiàn)為投保出口信用保險(xiǎn)所產(chǎn)生的一部分利益由當(dāng)事人直接享有，如保障投保人出口信用安全，保險(xiǎn)人得到保費(fèi)收益；但另一部分利益則由投保人以外的國(guó)內(nèi)外社會(huì)成員享有，如出口信用保險(xiǎn)使出口增加，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)公眾享有就業(yè)增加、收入增加的好處；國(guó)外公眾享有產(chǎn)品價(jià)格低廉帶來(lái)的好處。成本則由投保人、保險(xiǎn)人全部承擔(dān)。因此投保出口信用保險(xiǎn)，利益外溢使邊際私人收益小于邊際社會(huì)效益，從而導(dǎo)致正外部性的產(chǎn)生。正是由于出口信用保險(xiǎn)的購(gòu)買者和供給者成本——利益失衡，從而縮小了出口信用保險(xiǎn)的供給和需求規(guī)模，使其小于社會(huì)最佳規(guī)模，造成市場(chǎng)失靈。
出口信用保險(xiǎn)產(chǎn)品的供給由保險(xiǎn)公司決定。在圖2中用邊際私人成本MPC(邊際社會(huì)成本MSC)來(lái)表示其供給曲線，用邊際私人收益MPR(邊際社會(huì)收益MSR)來(lái)表示需求曲線。很明顯，保險(xiǎn)公司可以調(diào)整其邊際成本，使MPC=MSC。此時(shí)與邊際私人收益MPR相交于平衡點(diǎn)A，均衡規(guī)模為Q1。當(dāng)MPR上升至邊際社會(huì)收益MSR時(shí)，平衡點(diǎn)為B，最佳規(guī)模為Q2。很明顯Q1<Q2，P1<P2。這樣出現(xiàn)了產(chǎn)品供給不足的問(wèn)題。
同理，出口信用保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求由投保人通過(guò)買還是不買，買多還是買少來(lái)使投保人的邊際私人收益MPR與邊際社會(huì)收益MSR趨于一致來(lái)確定。此時(shí)與供給曲線MPC相交于平衡點(diǎn)A，均衡規(guī)模為Q1，與供給曲線MSC相交于點(diǎn)B，最佳規(guī)模為Q2(見圖3)。很明顯Q1<Q2，P1>P2。這樣出現(xiàn)了產(chǎn)品需求不足的現(xiàn)象。
上述分析的立腳點(diǎn)是交易雙方，現(xiàn)從保險(xiǎn)產(chǎn)品的角度對(duì)其供求進(jìn)行分析。在圖4中，市場(chǎng)則分別按照邊際私人成本等于邊際私人收益，確定出口信用保險(xiǎn)的平衡規(guī)模Q1。當(dāng)社會(huì)對(duì)投保人進(jìn)行補(bǔ)貼，使需求曲線MPR移至MSR，對(duì)保險(xiǎn)人進(jìn)行補(bǔ)貼，使供給MPC移至MSC時(shí)，按照供給曲線邊際社會(huì)成本等于邊際社會(huì)收益的原則，確定出口信用保險(xiǎn)的最佳的市場(chǎng)均衡量Q1。很明顯，平衡規(guī)模Q1小于社會(huì)最佳規(guī)模Q4。
三、發(fā)展我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的政策建議
1.選擇合適的出口信用保險(xiǎn)模式
模式選擇應(yīng)該與本國(guó)國(guó)情相適應(yīng)，不能跨越歷史、文化和發(fā)展階段。作為發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，英國(guó)是在政府機(jī)構(gòu)中設(shè)立一個(gè)特別部門，直接專門負(fù)責(zé)辦理出口信用保險(xiǎn)，并由政府承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，政府介入程度最深；加拿大出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(EDC)的初始資本由加拿大政府提供，此后通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金，并通過(guò)貸款利息及保險(xiǎn)費(fèi)獲得收入；德國(guó)出口信用保險(xiǎn)實(shí)行的是政府委托私營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的模式，政府制定政策，私人機(jī)構(gòu)辦理具體業(yè)務(wù)，國(guó)家承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)；日本采用的是政府經(jīng)營(yíng)的模式；美國(guó)采用的是進(jìn)出口銀行兼營(yíng)的模式。而作為發(fā)展中國(guó)家的印度實(shí)行的是政府成立全資公司間接辦理出口信用保險(xiǎn)的模式。比較適合我國(guó)的模式是選擇加拿大和印度模式的結(jié)合版，財(cái)政出資成立出口信用保險(xiǎn)公司，資本市場(chǎng)籌集資金，財(cái)政提供擔(dān)保。
2.實(shí)行對(duì)以出口信用保險(xiǎn)公司為主的稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼制度
在全球貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，出口信用保險(xiǎn)愈來(lái)愈多地受到各國(guó)政府的重視，并逐漸為出口商所熟悉、接受和利用。但是由于正外部性的存在，出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)遇到諸如投保率偏低、賠付率偏高、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損等情形，建議政府進(jìn)行包括財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)待在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)扶持。財(cái)政補(bǔ)貼方法有兩類：一是保費(fèi)補(bǔ)貼。政府可以根據(jù)當(dāng)?shù)厣唐烦隹诘牡貐^(qū)和種類，從財(cái)政資金中劃出一定份額，用于出口信用保險(xiǎn)的保費(fèi)補(bǔ)貼，以激發(fā)出口商投保的熱情；二是業(yè)務(wù)費(fèi)用補(bǔ)貼。國(guó)外的做法是向承辦出口信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體提供一定數(shù)量的業(yè)務(wù)費(fèi)用補(bǔ)貼。在稅收優(yōu)待方面主要是對(duì)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)除了免征營(yíng)業(yè)稅外，并給予其他稅收優(yōu)惠待遇，在一段時(shí)期內(nèi)適當(dāng)減免經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的所得稅和其他稅種，同時(shí)對(duì)出口商中用于投保出口信用保險(xiǎn)的部分從應(yīng)繳納的所得稅中扣除。對(duì)保險(xiǎn)雙方進(jìn)行雙向扶持很重要，但重點(diǎn)應(yīng)扶持保險(xiǎn)公司。因?yàn)檠a(bǔ)貼投保人，會(huì)增加保險(xiǎn)需求，使需求曲線向右上方移動(dòng)，相應(yīng)會(huì)提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格(圖4中P2>P1)，不利于保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)外資保險(xiǎn)的挑戰(zhàn)；而向保險(xiǎn)公司提供支持，則使供給曲線向右下方移動(dòng)，會(huì)使保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格降低(圖4中P3<P1)，有利于保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。
3.加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，逐步完善出口信用保險(xiǎn)制度
在我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展中，應(yīng)該在堅(jiān)持對(duì)政策性較強(qiáng)的中長(zhǎng)期信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)國(guó)有國(guó)營(yíng)的同時(shí)，積極探討短期貿(mào)易出口保險(xiǎn)的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)模式。加強(qiáng)出口信用保險(xiǎn)立法建設(shè)，允許私營(yíng)部門參與出口信用保險(xiǎn)的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，或在機(jī)制上給予中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司自覺主動(dòng)參與出口信用保險(xiǎn)商業(yè)運(yùn)營(yíng)的空間和發(fā)展動(dòng)力。在部分商業(yè)化模式中實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展和壯大，實(shí)現(xiàn)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展和促進(jìn)外貿(mào)增長(zhǎng)的良性循環(huán)。
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