發(fā)布時(shí)間：2023-05-29 16:03:35
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】理財(cái) 互聯(lián)網(wǎng) 理財(cái)產(chǎn)品選擇
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平日漸提高，手中的可支配收入逐漸增加。除了必要的消費(fèi)支出外，人們對手中的可隨意支配收入的處置方法各不相同?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)則是一部分人的選擇。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，如何選擇理財(cái)產(chǎn)品成為一個(gè)重要問題。
一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的定義與發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是指基金公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作或基金公司通過互聯(lián)網(wǎng)推出的理財(cái)產(chǎn)品。2013年，是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品誕生之年，阿里巴巴首先推出了“余額寶”，“余額寶”上線后引起了重大轟動(dòng)，各大公司紛紛效仿，想瓜分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這塊蛋糕，如蘇寧的“零錢寶”、百度的“百l”、騰訊的“理財(cái)通”、平安集團(tuán)的“陸金所”等。短短三年時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品以勢不可擋的姿態(tài)成為了越來越多人的選擇。當(dāng)然，在這期間，由于步子邁的太大，一度出現(xiàn)很多問題。2014年，全國范圍內(nèi)出現(xiàn)了多起互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)欺詐事件，多名投資者血汗錢被卷走。不久，銀監(jiān)會決定加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管力度。2015年，由于經(jīng)濟(jì)形勢不好導(dǎo)致多家P2P平臺違約。隨著銀監(jiān)會會互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺將加速洗牌，未來進(jìn)入此行業(yè)的門檻會更高，只有更加完善的制度，更好的金融產(chǎn)品才能在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這塊蛋糕上獲得更多。
二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)
（一）入市門檻低
現(xiàn)在越來越多的理財(cái)產(chǎn)品不設(shè)門檻，一分起投，相比較于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒上萬元來說，無疑，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牡烷T檻可以吸引很多投資者。
（二）流動(dòng)性強(qiáng)
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)重要特點(diǎn)就是隨買隨取且沒有手續(xù)費(fèi)，可以自由申購，快速贖回，不會影響資金的周轉(zhuǎn)與使用。同時(shí)，如“余額寶”之類的產(chǎn)品，里面的金額還可以直接用于消費(fèi)，免去了提現(xiàn)這一步驟。
（三）風(fēng)險(xiǎn)低、收益高
市場上很多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品都是貨幣型基金，而貨幣型基金主要投資于債券、央行票據(jù)、短期國債等安全性極高的金融產(chǎn)品。這種基金安全性高，收益穩(wěn)定。而且和同期銀行存款相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益普遍是銀行活期存款的10倍以上，堪比甚至超過銀行定期存款收益。
（四）投資方便
自從進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，有很多事可以在網(wǎng)上就辦好?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)就提供了這樣的便利，可以足不出戶的辦理好理財(cái)業(yè)務(wù)，不必到銀行排隊(duì)辦理。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的這些特點(diǎn)都能夠很好的吸引投資者的眼光，尤其是對資金流動(dòng)性要求強(qiáng)，手里又沒有太多余額的年輕人。
三、不同人群對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的選擇
（一）不同年齡階段對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的選擇
年輕人接受新興事物能力強(qiáng)，他們對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)可以很快的理解并接受，并在選擇理財(cái)方式的時(shí)候傾向于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；而中老年人在面對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候則會有點(diǎn)擔(dān)憂，他們很難理解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，即使理解了，但是在面對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和銀行存款的時(shí)候，往往還是會選擇銀行存款，因?yàn)殂y行存款可以給他們提供安全感。
（二）不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的選擇
人們的每個(gè)理財(cái)行為都可以看作是一次風(fēng)險(xiǎn)投資，在獲得收益的同時(shí)必然會承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益也越高。
在銀行購買過理財(cái)產(chǎn)品的人都知道，銀行通過一些問題對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，根據(jù)結(jié)果將投資者分為三類，一是保守型，二是穩(wěn)健型，三是積極型。如果對三類投資者進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品適合度的評估，大致可以認(rèn)為第一類投資者適合貨幣型基金等理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)樗麄兊氖滓康氖琴Y產(chǎn)的保值和投資的穩(wěn)定；第二類投資者則適合債券等理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)樗麄兊闹饕繕?biāo)是資產(chǎn)的增值，這類投資者為了一定的收益愿意承擔(dān)一定程度的資產(chǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)甚至本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)；第三類投資者適合股票等理財(cái)產(chǎn)品，這類投資者為了高收益愿意承擔(dān)資產(chǎn)的劇烈波動(dòng)，并能夠承受相當(dāng)大的資產(chǎn)虧損風(fēng)險(xiǎn)。
（三）心理偏向不同對選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的影響
不同人群的心理偏向不同，這種心理偏向可能是偏向于自己所在地的公司產(chǎn)品，可能是偏向于某個(gè)產(chǎn)品的名字等。心理偏向不同則會對選擇的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生很大的影響，這是很容易理解的。如：在兩個(gè)不同的公司出售了類似的兩個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，收益、購買和贖回政策等都沒有區(qū)別，這時(shí)候投資者可能會選擇自己心里偏向的公司。投資者甚至可能在收益或者其他政策不如另一個(gè)公司的產(chǎn)品時(shí)，還是選擇了自己偏好的公司的產(chǎn)品。
四、結(jié)語
如今，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品多不甚數(shù)，優(yōu)劣難辨，一定要擦亮眼睛，選擇靠譜的平臺，不要被虛假平臺所蒙蔽。當(dāng)然，不管選擇哪種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，一定要量力而行，保證自己有能力應(yīng)付市場風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
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近年來，我國經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)急速發(fā)展，傳統(tǒng)金融理財(cái)已無法滿足資金供給方的金融需求，互聯(lián)網(wǎng)和金融理財(cái)結(jié)合產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，具有普惠和便利性的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在改革和創(chuàng)新中，出現(xiàn)了很多問題，因此，如何規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)成為當(dāng)下聚焦的熱點(diǎn)。
1投資者應(yīng)提高投資風(fēng)險(xiǎn)意識
目前我國居民的投資理財(cái)意識不斷提升，但是大部分居民的投資理財(cái)知識很匱乏，投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)意識也不高，面對高收益，很多投資者會放松警惕，投資于高收益高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品中，一旦出現(xiàn)理財(cái)詐騙的顯現(xiàn)，將會對投資者造成極大的損失。投資者在選擇互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺的時(shí)候應(yīng)主要關(guān)注兩點(diǎn)：第一，看投資理財(cái)公司是否經(jīng)過正規(guī)注冊。第二，了解平臺經(jīng)營流程是否透明，各項(xiàng)資金的來源是否清晰。目前正規(guī)的投資理財(cái)平臺都會有第三方資金保障，投資者的所有資金都不經(jīng)過平臺，這樣才能有效的保證投資者的資金安全。
2完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)制建設(shè)
目前我國個(gè)人征信機(jī)制不健全，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與銀行的征信系統(tǒng)沒有結(jié)合，征信調(diào)查主要還是通過線下調(diào)查貸款審查以及個(gè)人信用卡還款信譽(yù)狀況，審查力度較差，對貸款方的償還實(shí)力很難有效評估，這樣就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)信用貸款有很多漏洞，因此應(yīng)盡快建設(shè)健全的互聯(lián)網(wǎng)征信共享機(jī)制，將互聯(lián)網(wǎng)金融投資平臺產(chǎn)生的信用信息統(tǒng)計(jì)到銀行的征信系統(tǒng)，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)接口，為由互聯(lián)網(wǎng)金融資格的主體提供征信支撐。
3政府聯(lián)合相關(guān)部門推出政策支持
宏觀上講，風(fēng)險(xiǎn)資本需要國家的政策支持。中國風(fēng)險(xiǎn)資本發(fā)展緩慢的直接原因就是風(fēng)險(xiǎn)資本的來源比較單一。多年來，風(fēng)險(xiǎn)投資主要來自財(cái)政科技撥款以及銀行科技開發(fā)貸款，民間資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的數(shù)量極為有限。有限的財(cái)政投入和銀行貸款不足以滿足眾多高科技企業(yè)的資金需求。因此中國投資理財(cái)市場要想發(fā)展，首先必須放開風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)入的限制，同時(shí)要結(jié)合稅收等優(yōu)惠政策鼓勵(lì)參與投資。
4加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資的市場監(jiān)管
金融市場監(jiān)管單位應(yīng)該承擔(dān)不同階段的任務(wù)，一是提供政策咨詢，幫助創(chuàng)業(yè)者獲得金融主體的許可。其次，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶彶橹贫群突肆鞒蹋O(jiān)管理財(cái)平臺是否有專業(yè)的審核團(tuán)隊(duì)對所有階段人的征信資料、深入審核、嚴(yán)格把控，為投資人甄選安全有保障的優(yōu)質(zhì)借款項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。
二、規(guī)范銀行理財(cái)投資市場的相關(guān)對策
1銀行需要構(gòu)建穩(wěn)定合理的理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
銀行必須依據(jù)自身的業(yè)務(wù)能力、市場角色、主題客戶來構(gòu)建理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)。要構(gòu)建銀行理財(cái)產(chǎn)品的合理品種結(jié)構(gòu)，必須以銀行經(jīng)營管理方面的特點(diǎn)為基礎(chǔ)。從銀行的經(jīng)營原則來看，要追求穩(wěn)健，力避風(fēng)險(xiǎn)；從銀行的市場角色來看，要發(fā)揮在與利率有關(guān)的產(chǎn)品開發(fā)上相對于其他金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢；從銀行的主體客戶上來看，要認(rèn)識到他們偏好低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品這一現(xiàn)實(shí)。理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)構(gòu)建的原則應(yīng)該是以低風(fēng)險(xiǎn)、收益較穩(wěn)定的產(chǎn)品為主，要兼顧安全性和收益性。對于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，要在正確認(rèn)識自身的經(jīng)營原則、市場角色、主題客戶的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身實(shí)際業(yè)務(wù)能力，保持適度的數(shù)量和規(guī)模。
2進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品本身的透明度
商業(yè)銀行設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不應(yīng)采用模糊的語言，應(yīng)該將理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的、投資期限、商業(yè)銀行所需承擔(dān)的義務(wù)、投資者需要自擔(dān)的可能損失，以及最終收益率的計(jì)算方法等。使投資者拿到理財(cái)產(chǎn)品說明書時(shí)，能夠明確了解投資標(biāo)的狀況，消除商業(yè)銀行與投資者之間的誤解。同時(shí)，在當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品快速發(fā)展的趨勢下，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決抵制個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售過程中的不合規(guī)行為，切實(shí)防范銀行不審慎展業(yè)行為造成金融投資者的不當(dāng)購買、錯(cuò)誤購買理財(cái)產(chǎn)品而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，確保理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，尤其對片面宣傳預(yù)期收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)提示的銷售行為要加大懲罰力度。
3加強(qiáng)教育和風(fēng)險(xiǎn)提示
很多理財(cái)產(chǎn)品糾紛都是因?yàn)轭櫩蛯碡?cái)產(chǎn)品的誤解造成的，許多投資者并不了解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品與儲蓄一樣沒有風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行應(yīng)與顧客加強(qiáng)交流，確保投資者了解投資風(fēng)險(xiǎn)，讓投資者知曉“買者自負(fù)”的原則，通過加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，讓投資者及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)所在，避免顧客在風(fēng)險(xiǎn)感知上的缺失和錯(cuò)位。
4加強(qiáng)政府職能部門對銀行投資理財(cái)市場的監(jiān)管力度
當(dāng)前，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，確保銀行理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)穩(wěn)健運(yùn)行，切實(shí)保障投資者利益。當(dāng)前要特別注重委托貸款型和信貸資產(chǎn)信托收益權(quán)型兩類理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)范，防止其成為規(guī)避信貸規(guī)模和銀行合作限制的新通道，確保國家宏觀調(diào)控和監(jiān)管政策取得實(shí)效。對于有著正常融資需求流程的委托貸款型和信貸資產(chǎn)信托受益權(quán)型理財(cái)產(chǎn)品可予以支持，對可以規(guī)避信貸規(guī)模控制和銀信合作限制的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)予以禁止。監(jiān)管部門應(yīng)加大事前審核力度，尤其要注重審核委托貸款和信托收權(quán)成立時(shí)間與理財(cái)產(chǎn)品設(shè)立時(shí)間，對沒有時(shí)間差或時(shí)間差極短的產(chǎn)品要堅(jiān)決叫停。
三、規(guī)范股票理財(cái)投資市場相關(guān)建議
1政府職能部門加強(qiáng)市場制度的建設(shè)
監(jiān)管政策的缺陷是造成股市持續(xù)低迷的深層次原因。事實(shí)上，貨幣政策的不穩(wěn)定性和監(jiān)管政策的制度性缺陷都會對股市造成極大的影響，但人們普遍能夠看到貨幣政策不穩(wěn)定對股市的騷擾，卻往往忽視了監(jiān)管政策的制度性缺陷才是導(dǎo)致股市持續(xù)低迷的深層次原因。政府各相關(guān)的職能部門應(yīng)該加強(qiáng)完善退市制度，主板退市制度考慮改變事實(shí)上以利潤作為單一的退稅標(biāo)準(zhǔn)的局面。在引入市場交易類指標(biāo)之外，同時(shí)綜合考慮主營收入、凈資產(chǎn)等評判標(biāo)準(zhǔn)。另外，如果上市公司嚴(yán)重違背“公平、公開、公正”的基本原則，嚴(yán)重違反交易所上市規(guī)則，以及不按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)或在信息披露中弄虛作假情節(jié)嚴(yán)重的，也應(yīng)被終止上市。
關(guān)鍵詞：P2P平臺；投資理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)防范
中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）011-000-01
一、P2P理財(cái)?shù)膶?shí)質(zhì)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P平臺充分利用互聯(lián)網(wǎng)開展對等聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)提供融資貸款。即由P2P平臺公司作為中介機(jī)構(gòu)，把借貸雙方對接起來實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求，互通資金余缺。P2P 理財(cái)，泛指個(gè)人與個(gè)人之間的借貸，簡單講，就是有閑錢進(jìn)行投資理財(cái)?shù)淖匀蝗送ㄟ^網(wǎng)絡(luò)將資金借給需要借錢的自然人。和眾多傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品不同的是，P2P 種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)不但突破了時(shí)間、空間上的限制，更有著門檻低、收益高的特點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，傳統(tǒng)P2P得到延伸和升級，許多個(gè)人和企業(yè)開始涉足P2P業(yè)務(wù)，采取P2P融資模式，通過P2P公司第三方平臺將錢借給其他個(gè)人或小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資金融通。
P2P理財(cái)交易平臺具備合規(guī)運(yùn)營，具備完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度的條件下，相較其他理財(cái)渠道，存在很多競爭優(yōu)勢。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)信貸投放成本高、效率低、目標(biāo)不精準(zhǔn)、無法批量獲得客戶，嚴(yán)重影響其從事小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的積極性，小微企業(yè)融資和個(gè)體經(jīng)營消費(fèi)貸款是一個(gè)藍(lán)海市場，但目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)沒有投入足夠的資金和精力去布局。另一方面，我國專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)少、資產(chǎn)證券化水平低，受最低投資額限制等，新崛起的中產(chǎn)階級與富裕階層也需要P2P網(wǎng)貸平臺來實(shí)現(xiàn)收益更高的理財(cái)需求。而現(xiàn)在投資者可以利用業(yè)余的時(shí)間和閑置的資金在P2P平臺獲得收益。資金大小沒有限制，可根據(jù)投資人個(gè)人經(jīng)濟(jì)情況來進(jìn)行投資。而借款人也不需要經(jīng)過類似銀行的繁瑣手續(xù)就能得到資金周轉(zhuǎn)。P2P借貸主要是通過網(wǎng)絡(luò)平臺對接供方與需方，能夠做到信息的快速對接，使得投資和融資需求的快速匹配。
P2P理財(cái)具有收益較高、操作簡單、資金對接快速的特點(diǎn)。P2P平臺主要提供1-30萬元的小額貸款，同時(shí)為投資者提供10%左右年化收益率。P2P理財(cái)給借款人提供了安全快捷的融資渠道，也使貸款人的閑置資金有了更多的升值空間。對于投資者來說，因?yàn)镻2P投資門檻低，學(xué)習(xí)成本較少，但收益卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通理財(cái)產(chǎn)品。這方便了很多理財(cái)者小額投資的需要，而且分散了投資的風(fēng)險(xiǎn)。
二、P2P理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)
但作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種發(fā)展模式，其在運(yùn)行發(fā)展的過程中面臨以下風(fēng)險(xiǎn)。
一是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方發(fā)生違約等因素在到期日無法履行或不履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)質(zhì)資金借貸雙方同樣也存在著不同程度的信息不對稱。相對于銀行來說，P2P投資理財(cái)平臺缺乏健全的征信系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)投資平臺對借款人的信息掌握不可能全面、真實(shí)，借貸雙方的信息存在不透明情況，由此加大債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。P2P投資理財(cái)平臺對借款人的審核的真實(shí)性相對薄弱，導(dǎo)致詐騙行為的出現(xiàn)。信用風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)就是違約風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指借款方或企業(yè)資金流動(dòng)性不足、短期資產(chǎn)價(jià)值不足以應(yīng)付短期負(fù)債的支付或出現(xiàn)籌資困難等風(fēng)險(xiǎn)。在P2P平臺中，很多平臺借款項(xiàng)目出現(xiàn)資金無法提現(xiàn)，引起投資者集體向P2P平臺集中兌付，而巨大的資金需求使平臺無法應(yīng)對，造成平臺資金流動(dòng)性不足。事實(shí)上，P2P借貸的資產(chǎn)流動(dòng)性較大，同時(shí)負(fù)債流動(dòng)性也相對較高，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也成為P2P理財(cái)中較為突出的風(fēng)險(xiǎn)。
三是市場風(fēng)險(xiǎn)。這也是一種信息安全風(fēng)險(xiǎn)。P2P理財(cái)以“低門檻、高收益”的特點(diǎn)吸引著投資者，但在目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)仍然缺乏監(jiān)管的情況下，客戶信息泄露、賬戶資金被盜、非法吸收公眾存款、非法籌資等資金安全問題頻發(fā)。長期而言，信息安全的不安全性影響了投資人的信心。
三、風(fēng)險(xiǎn)防范與對策
1.信用風(fēng)險(xiǎn)防范。P2P理財(cái)產(chǎn)品的違約是信用風(fēng)險(xiǎn)的防范關(guān)鍵。P2P理財(cái)要求投資人具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和吸收損失能力。P2P理財(cái)產(chǎn)品吸引消費(fèi)者的地方，即便明知有風(fēng)險(xiǎn)，但在高收益的承諾下，許多投資者無法抵擋誘惑。P2P理財(cái)可以通過平臺控制、防范違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。從理財(cái)角度看，所選擇P2P理財(cái)產(chǎn)品信息是否透明，取決于P2P平臺本身。如果平臺提供的理財(cái)項(xiàng)目沒有明確的借款人，而是僅按照期限吸收資金給與收益，則有很大風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以通過理財(cái)產(chǎn)品每個(gè)月定期郵寄賬單和債權(quán)列表等進(jìn)行判斷。
2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，強(qiáng)調(diào)了P2P平臺安全保障模式。P2P平臺的廣受歡迎，基于平臺的準(zhǔn)入資金門檻低。由此造成各平臺資質(zhì)不一。對于一個(gè)平臺的風(fēng)險(xiǎn)能力，并沒有一個(gè)量化指標(biāo)可以衡量。比較安全的做法是基于平臺的風(fēng)險(xiǎn)保證金的保障。雖然投資者個(gè)人難以判斷資金劃轉(zhuǎn)進(jìn)入平臺后的流向，但是通過風(fēng)險(xiǎn)保證金的監(jiān)控，能夠從公司治理層面確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效執(zhí)行。此外，對于平臺的判斷，投資者可以從平臺是否具備有一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)，是否有抵押，是否有一套嚴(yán)格的審查流程，是否有一個(gè)成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)等方面做進(jìn)一步判斷。
3.市場風(fēng)險(xiǎn)防范，基于信息安全來實(shí)現(xiàn)。P2P平臺網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以實(shí)現(xiàn)，然而開放性的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)仍存在漏洞。這導(dǎo)致 信息安全發(fā)生意外的可能性增大。互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上，各種計(jì)算機(jī)病毒、黑客攻擊甚至假冒網(wǎng)站的出現(xiàn)，導(dǎo)致P2P理財(cái)交易信息無法正常傳輸，甚至引發(fā)系統(tǒng)崩潰，這一切都會為投資者帶來巨大的損失。正確做法是投資者可根據(jù)不同情況采取多種方法客戶項(xiàng)目的選擇，將資金分散到各個(gè)平臺，唯一的目的和作用是降低市場風(fēng)險(xiǎn)。
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1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的一種新興金融行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上屬于金融行業(yè)，但是和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身的獨(dú)特性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融秉承著互聯(lián)網(wǎng)開放包容的精神，給企業(yè)、居民等帶來了很大的便利。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種合作互利、共享以及開放包容的精神的集合體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠計(jì)算機(jī)技術(shù)讓金融投資等方式更加便利使得居民參與度更高，也使金融業(yè)更加透明。正是因?yàn)槿绱?，互?lián)網(wǎng)金融在近些年發(fā)展得非常迅速。
隨著利率的市場化，銀行的存款利率下調(diào)，很多儲戶已經(jīng)不再局限于把自身的資金存入銀行，而是尋找別的投資渠道。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的今天，網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品成為眾多儲戶的選擇。另一方面，政府了相關(guān)政策措施支持中小企業(yè)發(fā)展，同時(shí)在一定程度上提供資金資助。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道，中小企業(yè)可以得到更廣泛的資金資助，也提供了更多的居民投資渠道。由此可見，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)的融資更加便利。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給居民帶來了便利，能夠促進(jìn)促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步地促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融對居民生活影響
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對居民生活的積極影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對我們的日常生活產(chǎn)生了很大的影響。本文將從以下幾個(gè)方面加以論述。第一，支付的方便化。在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，我們的生活變得更加方便，其中最直接地體現(xiàn)為支付的方便化。在很多年以前，我們的水電費(fèi)、電話費(fèi)都需要去相關(guān)的部門進(jìn)行繳納，火車票的購買也需要去火車站進(jìn)行現(xiàn)場支付。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，我們水電費(fèi)、電話費(fèi)、交通運(yùn)輸費(fèi)等等一系列費(fèi)用都可以通過第三方支付平臺加以支付。因?yàn)橹Ц兜姆奖慊?，在一定程度上也促進(jìn)了居民的消費(fèi)。第二，理財(cái)意識的覺醒?；ヂ?lián)網(wǎng)沒有出現(xiàn)之前，大部分居民的理財(cái)意識僅僅局限于銀行定期存款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財(cái)產(chǎn)品中。同時(shí)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在，在我們資金缺乏的時(shí)候，也可以向相關(guān)機(jī)構(gòu)貸款，從而緩解生活的暫時(shí)窘境。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了居民的理財(cái)意識覺醒。第三，眾籌的興起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的一種發(fā)展模式就是眾籌，所謂眾籌就是指企業(yè)或者個(gè)人可以通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺進(jìn)行籌資，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)平臺展示自己的項(xiàng)目，從而讓更多的人了解該項(xiàng)目，而達(dá)到籌資的目的。個(gè)人或者家庭在面對重大的天災(zāi)人禍時(shí)，可以通過眾籌這樣的方式籌集到自己所需要的資金，這也是目前眾籌方式的直接體現(xiàn)。
2.2互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)雖然給我們的生活帶來了極大的便利，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。本文將分別從以下方面介紹。第一，投資風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，使得居民的理財(cái)意識開始覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財(cái)產(chǎn)品中。但是，投資都有風(fēng)險(xiǎn)，很多投資產(chǎn)品都有風(fēng)險(xiǎn)。比如股票基金，一些利率比較高的理財(cái)產(chǎn)品等等，都是一些風(fēng)險(xiǎn)比較高的理財(cái)產(chǎn)品。很多居民只看到它的高利率，而沒有看見它們的高風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥顿Y的高風(fēng)險(xiǎn)存在，使得很多居民虧得血本無歸。第二，資金風(fēng)險(xiǎn)。在網(wǎng)絡(luò)平臺上，資金存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹Ц兜牡谌狡脚_的出現(xiàn)，很多費(fèi)用的支付都使用手機(jī)或者相關(guān)電子設(shè)備，因此，支付的賬號或者密碼有可能因此而泄露。再加上一些網(wǎng)絡(luò)黑客和一些詐騙短信等等，使得很多居民的資金并不安全，由此產(chǎn)生了相關(guān)的資金風(fēng)險(xiǎn)。第三，理財(cái)詐騙?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，一方面使得居民的理財(cái)意識覺醒，另一方面也出現(xiàn)了很多的理財(cái)詐騙。網(wǎng)絡(luò)上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報(bào)的P2P理財(cái)平臺其實(shí)就是一個(gè)個(gè)釣魚網(wǎng)站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達(dá)到一定數(shù)額后就跑路。最近幾起的P2P跑路事件充分說明了很多的理財(cái)公司根本就是騙子公司。居民需要擦亮自己的雙眼，從而更加充分地保障自己的資金。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和建議
3.1加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管
現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有得到有效的監(jiān)管，很多騙子公司在互聯(lián)網(wǎng)隨便注冊一個(gè)地址和網(wǎng)站就能夠大筆大筆吸取儲戶的資金。這在很大程度上說明相關(guān)的監(jiān)管部門缺失。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，監(jiān)管很很重要。對于相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資質(zhì)審核還有監(jiān)管都是相關(guān)部門必須做到的。只有相關(guān)的監(jiān)管部門將監(jiān)管政策落實(shí)到位，才能讓更少的人受騙，也更加能凈化網(wǎng)絡(luò)的不良風(fēng)氣。
3.2加強(qiáng)居民的理財(cái)意識
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得居民的理財(cái)意識開始覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財(cái)產(chǎn)品中。但是在現(xiàn)實(shí)社會中，依然有很多人特別是年紀(jì)大一點(diǎn)的人還沒有使用網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，也沒有被普及網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是我國金融行業(yè)發(fā)展的大趨勢，特別是在利率市場化，國家不斷降息的背景下，廣大的居民應(yīng)該加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，讓自己符合時(shí)代的發(fā)展潮流，同時(shí)也讓自己了解更多的理財(cái)知識。
3.3居民需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識
互聯(lián)網(wǎng)確實(shí)給居民帶來了巨大的便利，也加強(qiáng)了居民自身的理財(cái)意識。但是現(xiàn)實(shí)情況往往不容樂觀，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報(bào)的P2P理財(cái)平臺其實(shí)就是一個(gè)個(gè)釣魚網(wǎng)站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達(dá)到一定數(shù)額后就跑路。針對此類理財(cái)詐騙，居民應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，認(rèn)真地查看相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)狀況，更加要了解自身的財(cái)務(wù)狀況，不可將雞蛋放在同一個(gè)籃子里。為了讓自己的資金不被詐騙企業(yè)騙取，除了要了解相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)以及實(shí)地考察等等，還需要克服自身的貪心等等。進(jìn)一步地，理財(cái)是一種非常好的資金保值增值行為，為了更好地理財(cái)，居民應(yīng)當(dāng)主動(dòng)學(xué)習(xí)相關(guān)的理財(cái)知識，多多閱讀一些理財(cái)知識。只有這樣，才能更好地管理自己的資金。
4 結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融給居民的生活帶來了很大的便利，比如第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)鹊?。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也有其風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)上的一些網(wǎng)貸企業(yè)缺乏政府監(jiān)管而騙取居民本金等等。本文提出了在互聯(lián)網(wǎng)金融的情境下，政府需要加強(qiáng)相關(guān)的監(jiān)管，同時(shí)居民也要加強(qiáng)理財(cái)意識，同時(shí)也要有風(fēng)險(xiǎn)防范意識。只有這樣，才能進(jìn)一步加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為居民服務(wù)。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)；信息安全
中圖分類號：D9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.33.128
1 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)現(xiàn)狀
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)已經(jīng)走進(jìn)千家萬戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，它依托于現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)平臺，以網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、移動(dòng)通訊、搜索功能及資金融通等金融活動(dòng)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)新一代普惠投資理財(cái)金融領(lǐng)域。從2013年開始，以P2P網(wǎng)貸、支付寶、理財(cái)通、第三方支付等為代表的創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式火熱的發(fā)展起來，得到理財(cái)用戶極大的關(guān)注和認(rèn)可。這種理財(cái)方式受到消費(fèi)者的熱捧，P2P借貸行業(yè)僅在2015年，其用戶人數(shù)突破千萬，累計(jì)交易規(guī)模超9750億元。我國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)雖然在某種程度上給消費(fèi)者帶來便利，同時(shí)也帶來了許多問題。截止到2015年12月，我國累計(jì)成立的P2P理財(cái)平臺有3657家，其中停業(yè)及問題平臺為1733家，占平臺總數(shù)的50.23%。我國現(xiàn)有的法律條文一直以來主要是針對普通消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，不能覆蓋到所有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。相對而言，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者較普通消費(fèi)者處于弱勢地位，前者的權(quán)益保護(hù)環(huán)境不容樂觀。
2 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)存在的問題
2.1 消費(fèi)者信息安全存在隱患
在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易時(shí)，P2P理財(cái)消費(fèi)者通常要向經(jīng)營者提供個(gè)人基本信息，包括本人相關(guān)的聯(lián)系電話、銀行卡信息等，這都屬于消費(fèi)者隱私的一部分，經(jīng)營者可根據(jù)提供的數(shù)據(jù)分析歸納出包含消費(fèi)者交易信息，交易習(xí)慣等行為數(shù)據(jù)。由于一些P2P理財(cái)企業(yè)的內(nèi)控制度不完善，不重視信息資源的安全保護(hù)，消費(fèi)者的信息安全得不到切實(shí)的保護(hù)，這些信息資源被商家或個(gè)人非法獲取、使用的風(fēng)險(xiǎn)隱患增加。在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，信息泄露的渠道多且范圍廣，一旦信息出現(xiàn)泄露，有可能會給消費(fèi)者帶來極大的困擾，甚至是財(cái)產(chǎn)上的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易產(chǎn)生大量的信息數(shù)據(jù)，但卻沒有對數(shù)據(jù)使用作出明確的限定，外加這些信息本身具有很大的市場價(jià)值，增加了被網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊的概率，進(jìn)而導(dǎo)致信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。這幾年，P2P理財(cái)消費(fèi)者綁定的銀行卡被盜刷的新聞時(shí)有發(fā)生，讓用戶不得不懷疑P2P理財(cái)在信息安全方面所存在的某些漏洞。一些不法分子在用戶支付時(shí)會使用手機(jī)木馬截取短信，獲取驗(yàn)證碼，導(dǎo)致用戶財(cái)產(chǎn)損失。
2.2 消費(fèi)者知情權(quán)難以保障
依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，消費(fèi)者在購買產(chǎn)品時(shí)，有權(quán)對其理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了解。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)可以對其信息披露進(jìn)行詳細(xì)的要求。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，消費(fèi)者不能直接面對理財(cái)產(chǎn)品和相關(guān)配套服務(wù)，只能依靠其經(jīng)營者所展現(xiàn)的信息進(jìn)行判斷，有不充分性。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)存在的信息不對稱以及信息披露不完全、缺乏統(tǒng)一規(guī)范的一系列現(xiàn)象，加大了消費(fèi)者辨別有效信息的難度。例如一些不正規(guī)的P2P網(wǎng)貸平臺，為了吸引投資者出借資金，往往對預(yù)期回報(bào)率進(jìn)行虛假、夸大的宣傳，而對于有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露不充分明晰，使消費(fèi)者難以真正認(rèn)識到理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)，侵犯消費(fèi)者的知情唷
2.3 消費(fèi)者維權(quán)面臨挑戰(zhàn)
由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)交易都是以電子信息的形式存儲于網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)中，是無紙化操作，一旦網(wǎng)絡(luò)平臺出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)上交易、轉(zhuǎn)賬等功能失效，使消費(fèi)者收集證據(jù)就極為困難。目前，我國在P2P理財(cái)平臺方面還缺乏專門的維權(quán)機(jī)構(gòu)，法律制度欠缺，糾紛解決與投訴處理機(jī)制不完善，責(zé)任主體不明確，消費(fèi)權(quán)益如果遭到侵害，往往得不到合理解決。高額的維權(quán)費(fèi)，使許多理財(cái)用戶不愿浪費(fèi)過多的金錢和時(shí)間通過法律途徑維護(hù)自身的利益。且消費(fèi)者維權(quán)意識淡薄，沒有意識到可以走法律途徑維護(hù)自身的權(quán)益進(jìn)一步導(dǎo)致了侵權(quán)行為的泛濫。
3 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益受到侵害的原因
3.1 信息不對稱
近年來，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)玫綐O大的發(fā)展，影響并改善著我們的日常生活。在帶給我們便捷服務(wù)的同時(shí)，也存在著風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于P2P模式缺乏統(tǒng)一規(guī)范，信息不對稱等問題依舊存在，使市場交易價(jià)格得不到充分反映。信息是消費(fèi)者進(jìn)行投資、理財(cái)?shù)闹饕罁?jù)，P2P理財(cái)經(jīng)營者通常擁有更多訊息與市場資源，為了達(dá)到利益最大化，出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，在交易過程可能會對消費(fèi)者有所隱瞞和欺騙。而消費(fèi)者主要依靠這些信息作為決策，很容易受虛假信息的誤導(dǎo)。信息不對稱最主要的原因是信息披露不充分，信息披露是為了消費(fèi)者能充分了解理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，以確保雙方交易信息對稱。由于目前沒有明確說明充分披露信息的界定，無法確保公平公正的市場環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者缺少相關(guān)的專業(yè)化知識也會致使信息不對稱事件的發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)涵蓋互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)方面，本身就具有較強(qiáng)的專業(yè)性和復(fù)雜性。如果消費(fèi)者想要理解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，就需要花費(fèi)很多的時(shí)間去學(xué)習(xí)相關(guān)知識，了解有關(guān)法律規(guī)定。但是一般消費(fèi)者并沒有花費(fèi)更多的精力了解相關(guān)理財(cái)知識，因此多數(shù)理財(cái)消費(fèi)者對行業(yè)信息了解程度相當(dāng)有限。
3.2 相關(guān)立法缺失
目前我國在對傳統(tǒng)金融行業(yè)服務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定，尤其是對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者合法權(quán)益的法律保護(hù)效率較低、可操作性太差，使其在解決糾紛時(shí)很難起到有效的作用，且易受到來自經(jīng)營者方帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在P2P理財(cái)方面，我國相關(guān)的立法體系尚不完善，不能較好的維護(hù)消費(fèi)相關(guān)者權(quán)益。我國目前頒布的相關(guān)法律文獻(xiàn)，并沒有針對P2P理財(cái)消費(fèi)者保護(hù)這一概念作出具體的立法。P2P理財(cái)平臺經(jīng)營者與消費(fèi)者之間的責(zé)任與義務(wù)劃分尚不明確，消費(fèi)者個(gè)人信息安全使用的有關(guān)制度還未有效建立。
3.3 消費(fèi)者金融知識匱乏
在我國，由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間不長，且理財(cái)知識宣傳普及不到位、信息披露不完善，導(dǎo)致消費(fèi)者識別風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，在投資產(chǎn)品時(shí)缺乏理性的認(rèn)識。部分P2P理財(cái)平臺經(jīng)營者在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)進(jìn)行夸大、誤導(dǎo)宣傳，致使消費(fèi)者過多注重投資收益而忽視其風(fēng)險(xiǎn)。加之，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有極強(qiáng)的專業(yè)、復(fù)雜性，消費(fèi)者了解其內(nèi)容的具有一定的難度。在一些國家，已經(jīng)出現(xiàn)針對消費(fèi)金融產(chǎn)品相關(guān)人士的受教育機(jī)構(gòu)，而我國目前尚未開始著手于此項(xiàng)工作，在此方面仍有待加強(qiáng)。
4 針對我國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的建議
4.1 加大消費(fèi)者信息安全保護(hù)力度
4.1.1 強(qiáng)化信息披露
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品信息是消費(fèi)者購買金融產(chǎn)品、投資理財(cái)?shù)闹匾罁?jù)，會極大影響消費(fèi)者的決定。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露不完全的問題，消費(fèi)者有必要通過自主搜集信息的途徑在一定程度上加深了解，如其他媒體與消費(fèi)者的評價(jià)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營者的誠信記錄等多種方式獲取有用的信息。盡快采取關(guān)于信息披露的相關(guān)措施，要求互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營者對理財(cái)產(chǎn)品、服務(wù)等方面進(jìn)行充分、真實(shí)的信息披露，保證信息對稱性，使消費(fèi)者全面考慮其風(fēng)險(xiǎn)，作出理性判斷。
4.1.2 完善相關(guān)立法
為了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者合法權(quán)益得到充分的保障，創(chuàng)造出一個(gè)健康的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)環(huán)境，有關(guān)法律部門就要從根本上出發(fā)，解決互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。我國應(yīng)建立完善的法律法規(guī)體系，設(shè)立專門針對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)法律，從法律的層面為消費(fèi)者的交易活動(dòng)提供保障。加強(qiáng)制定相關(guān)法律工作的同時(shí)也要落實(shí)好監(jiān)管職責(zé)，有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)，明晰互聯(lián)網(wǎng)管理部門的職責(zé)，使經(jīng)營者受到法律的約束，以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)保證行業(yè)的自律穩(wěn)定性。從我國的目前發(fā)展情況來看，建議先從現(xiàn)有的法律條文進(jìn)行修訂，逐步完善理財(cái)消費(fèi)者保護(hù)的法律法規(guī)。如明確消費(fèi)主體的權(quán)利義務(wù)、完善投訴處理機(jī)制、加強(qiáng)對消費(fèi)者主體權(quán)益的維護(hù)。近年來，丟失手機(jī)或手機(jī)被竊事件在全國各大城市常有發(fā)生。線下應(yīng)加強(qiáng)與線上的互通機(jī)制，保證消費(fèi)者在手機(jī)丟失后個(gè)人賬號信息安全仍能受到保護(hù)，讓消費(fèi)者可以迅速凍結(jié)賬號信息并進(jìn)行密碼修改。
4.2 建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善保護(hù)機(jī)制
針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在真空、效率不足、權(quán)責(zé)不明晰的問題，我國應(yīng)盡快建立規(guī)范法律監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)自律相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，出臺各級有關(guān)部門相協(xié)調(diào)的實(shí)施條文，建立統(tǒng)一監(jiān)督管理。并在統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制下做到不同的職能部門相互協(xié)調(diào)管理，落實(shí)各部門責(zé)任。監(jiān)管部門可以設(shè)定市場準(zhǔn)入監(jiān)管制度，對P2P理財(cái)經(jīng)營者等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場進(jìn)行嚴(yán)格的審查，如對企業(yè)的注冊資本、人員素質(zhì)、基礎(chǔ)設(shè)施、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、風(fēng)險(xiǎn)防控等作出一定的要求，將不符合要求的經(jīng)營者拒之門外。以保護(hù)消費(fèi)者主體合法權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)，建立互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)方保護(hù)機(jī)制，設(shè)立統(tǒng)一有效地救濟(jì)渠道，使消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不受損害。
4.3 普及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)知識教育
4.3.1 開展金融教育活動(dòng)
在我國，越來越多的人民群眾參與到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)活動(dòng)中來，培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)投理財(cái)資者正確的理財(cái)觀已經(jīng)刻不容緩，我國應(yīng)采取一系列辦法促使消費(fèi)者正確了解、理性對待投資理財(cái)產(chǎn)品。政府應(yīng)聯(lián)合媒體，開展多S的金融理財(cái)教育項(xiàng)目，可以披露典型的案例，做好風(fēng)險(xiǎn)提示工作，提高互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力與知識水平。一是增強(qiáng)消費(fèi)者對自己所要購買的金融理財(cái)產(chǎn)品的理解能力，引導(dǎo)消費(fèi)者正確評估產(chǎn)品與服務(wù)。二是提升消費(fèi)者的自我保護(hù)能力，要向消費(fèi)者充分揭示互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。三是引導(dǎo)消費(fèi)者理性消費(fèi)，提高消費(fèi)者對理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的內(nèi)涵理解與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓消費(fèi)者根據(jù)其適用性做出合理選擇，避免因盲目購買而給自身來來損失。
4.3.2 利用消費(fèi)者協(xié)會的保護(hù)作用，降低維權(quán)成本
其一，消費(fèi)者協(xié)會作為保障一般消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)利的重要組織，一直以來起著積極顯著的效果。但面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而出現(xiàn)的新問題，消費(fèi)者協(xié)會也應(yīng)該有所完善與創(chuàng)新，妥善利用其職能。其二，鑒于因消費(fèi)者維權(quán)意識薄弱，出現(xiàn)侵權(quán)行為不能及時(shí)維權(quán)的情況，須通過互聯(lián)網(wǎng)、電視、廣播、報(bào)刊等媒介積極引導(dǎo)消費(fèi)者加強(qiáng)維權(quán)意識，認(rèn)識侵權(quán)行為帶來的危害。其三，為了實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)最大化，可以鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出臺相應(yīng)的損失賠償機(jī)制，降低維權(quán)成本。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；監(jiān)管
從具體表現(xiàn)形式上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)但是不限于為在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、第三方支付、金融中介、金融電子商務(wù)、信用評價(jià)審核等模式，任何與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)都可被納入互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍。本文主要探討的對象是在線理財(cái)產(chǎn)品。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析
以移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，已經(jīng)深深影響了人們的商業(yè)習(xí)慣，并通過大數(shù)據(jù)分析極大減少了交易成本?；诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺的金融模式，大大革新了人們的傳統(tǒng)金融觀念。
可以說，在互聯(lián)網(wǎng)金融開創(chuàng)了一種創(chuàng)新模式，給人們帶來便利的同時(shí)，也逐漸改變了人們的理財(cái)思維和習(xí)慣。對于普通消費(fèi)者來說，最直觀的獲益一是支付更加便捷，互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合開始于支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付已經(jīng)覆蓋線上線下，為客戶提供優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)體驗(yàn)；二是自主選擇性更強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)最大限度地實(shí)現(xiàn)了信息對稱，給予了客戶更多的選擇權(quán)力，領(lǐng)域更為開放、產(chǎn)品選擇更加多樣，創(chuàng)新性強(qiáng)，為客戶提供大量的信息及產(chǎn)品進(jìn)行比較，突破了傳統(tǒng)單一渠道的局限性，客戶行為自主性更強(qiáng)；三是客戶體驗(yàn)更好，大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析是互聯(lián)網(wǎng)的核心，通過對于客戶大數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)分析，能夠挖掘到更多更全面的交易數(shù)據(jù)和客戶消費(fèi)信息，從而掌握客戶習(xí)慣和預(yù)測客戶消費(fèi)行為，為客戶提供全方位甚至個(gè)性化的金融服務(wù)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析
1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融既然具備了網(wǎng)絡(luò)和金融的雙重屬性，就自然面臨了二者的雙重風(fēng)險(xiǎn)。相較于線下的金融理財(cái)手段，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)顯現(xiàn)出的最主要問題就是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即使是已經(jīng)發(fā)展的較為正規(guī)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺，也仍然存在較多的計(jì)算機(jī)信息缺陷，需要不斷變革和升級；二是信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)越是給民眾提供便捷，其可能產(chǎn)生的漏洞就越大，互聯(lián)網(wǎng)建立了大量的個(gè)人交易數(shù)據(jù)庫，一旦金融平臺保護(hù)不夠，這些敏感信息就可能會泄漏。
2.金融市場風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上仍屬貨幣基金，其收益依舊會受到利率政策以及貨幣市場的雙重影響，收益越高風(fēng)險(xiǎn)越高，同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素，貨幣市場表現(xiàn)不景氣，就會出現(xiàn)貨幣性基金的收益會相應(yīng)的下降，最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
3.理財(cái)糾紛風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融有著較高的虛擬性特征，理財(cái)交易全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易對象是數(shù)字化的信息，且沒有銀行柜面人員來面對面進(jìn)行溝通解釋，一定程度上也造成了信息的不對稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在宣傳時(shí)運(yùn)用的技巧，容易讓客戶忽略其可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，而更看重其帶來的高收益，對風(fēng)險(xiǎn)提示明顯不夠，此外，客戶咨詢渠道也不暢通，遇到疑問難以得到解答。容易出現(xiàn)各種金融理財(cái)消費(fèi)的糾紛問題，不利于保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。
4.監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融目前來說還難以完全定性，這種居間服務(wù)模式由于行業(yè)本身的特點(diǎn)處于非監(jiān)管的“真空”狀態(tài)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中或存在金融牌照缺失的情況。部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并]有獲得金融牌照，其自身并不具備應(yīng)對和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，我國尚不存在針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性監(jiān)管制度和法律法規(guī)，法律中很少有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)內(nèi)容，例如《證券法》《保險(xiǎn)法》《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等法律文獻(xiàn)也都沒有。在2011年，我國制定了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，但是直至現(xiàn)在也沒有公布實(shí)施；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化特征，交易對象、過程都不透明，交易也沒有時(shí)間地點(diǎn)限制，市場資金流動(dòng)難以預(yù)測，傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管形式已經(jīng)難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，這對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求，造成了監(jiān)管不充分的風(fēng)險(xiǎn)。
三、抵御互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對策
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在我國正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特色。適度營造一個(gè)相對寬松的監(jiān)管空間，能夠給予互聯(lián)網(wǎng)金融更好的發(fā)展平臺，也能夠助推傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展。因此，我們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策要在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行探討，既能防范風(fēng)險(xiǎn)，又不束縛其發(fā)展，爭取雙贏。
1.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系。首要的加快互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性立法工作，并對現(xiàn)有的金融業(yè)法律在互聯(lián)網(wǎng)部分進(jìn)行補(bǔ)充和完善，使其適應(yīng)目前互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)、網(wǎng)貸平臺和市場準(zhǔn)入門檻等有明確的制度規(guī)定，做到“事前有效預(yù)防，事后高效解決”。
2.明確監(jiān)管主體及職責(zé)、實(shí)行分類動(dòng)態(tài)監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管如今有兩個(gè)問題：誰來監(jiān)管和監(jiān)管什么？正是因?yàn)檫€沒有明確的答案，有些涉嫌非法的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在監(jiān)管模糊地帶打著球。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)必須盡快完善制定并且落實(shí)出來，如規(guī)范人民銀行的主體監(jiān)管職責(zé)，明確監(jiān)管人員的合理分工，各司其職，規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品是具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的，隨著技術(shù)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品也處于不斷變化發(fā)展中，因此監(jiān)管主體應(yīng)實(shí)施靈活動(dòng)態(tài)的監(jiān)管方式，通過評估測定等方式，打擊懲治高風(fēng)險(xiǎn)甚至違法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及產(chǎn)品；而對于風(fēng)險(xiǎn)小，影響低的產(chǎn)品可以采取而行業(yè)自律的監(jiān)管方式。
3.推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理。法律法規(guī)有一定的滯后性，監(jiān)管體系目前仍然力度不夠，存在真空地帶，難以跟上快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展變化不可估量，在這種情況下，行業(yè)自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式?？梢越㈥P(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)協(xié)會，并通過自律管理充分發(fā)揮作用，維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競爭秩序；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)主體之間的溝通，避免惡性競爭，損害公共利益，并最終努力確認(rèn)形成一套互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對從業(yè)人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)。
4.不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系。互聯(lián)網(wǎng)本身就存在著各種不同的安全漏洞，從硬件條件上來說非常有必要建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。一是要建立安全穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫，提高信息技術(shù)硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力；二是可以加大信息保密加密技術(shù)，采用密鑰管理技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系，從而更好地保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。
5.切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益。首先，應(yīng)頒布專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)法，對于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定，讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理，這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。其次，為消費(fèi)者建立可以通過咨詢而得到對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好地了解的模式，對產(chǎn)品的特點(diǎn)、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問題的了解，盡量避免隨意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。
小結(jié)
互聯(lián)網(wǎng)+是發(fā)展大勢，傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合只會越來越緊密，衍變成更加成熟和穩(wěn)定的金融形態(tài)，我們認(rèn)為，要在鼓勵(lì)和推動(dòng)這種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，提前做好其風(fēng)險(xiǎn)控制，主要從監(jiān)管層面，革新監(jiān)管理念，創(chuàng)新監(jiān)管形式、建立監(jiān)管體系，為其營造一個(gè)公平平等的交易環(huán)境，著手建立安全有效的制度保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
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2013年以來P2P理財(cái)平臺就以摧枯拉朽之勢迅猛發(fā)展。各類投資咨詢公司、小額貸款公司、信用擔(dān)保公司迅速擴(kuò)容，其中，以P2P理財(cái)平臺發(fā)展尤盛。而隨著P2P理財(cái)行業(yè)被納入銀監(jiān)會監(jiān)管，P2P理財(cái)平臺正規(guī)化，標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢不可避免。對此本刊記者采訪了惠人貸CEO李晨先生。
李晨，師從中國工程院院士沈昌祥，北京工業(yè)大學(xué)計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)工學(xué)博士學(xué)位畢業(yè)，主要研究方向信息安全，曾參加國家973、863、國家標(biāo)準(zhǔn)等項(xiàng)目研究和制定工作，擁有多項(xiàng)信息安全方面的國家專利。2013年，創(chuàng)立并組建“惠人貸”，開始互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的全新開拓和創(chuàng)新，公司以“惠人惠己，普惠金融”為服務(wù)理念，以互聯(lián)網(wǎng)為主要服務(wù)手段，以零售金融和信用風(fēng)險(xiǎn)管理為業(yè)務(wù)核心，融合消費(fèi)服務(wù)行業(yè)資源、微微企業(yè)供應(yīng)鏈資源，以社會化電子商務(wù)的服務(wù)形式，結(jié)合線下服務(wù)和線上互聯(lián)網(wǎng)的模式，搭建了一套完整的針對百姓和微微企業(yè)的理財(cái)和借貸平臺。作為公司CEO，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)自建業(yè)務(wù)推廣渠道和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，截至今日，累計(jì)交易額超過2.4億元，并實(shí)現(xiàn)上線至今的“0”壞賬！幫助眾多理財(cái)人和借款人享受到平等、低成本、高質(zhì)量的金融服務(wù)。2013年，公司榮獲金融界（）最佳小額貸款服務(wù)平臺獎(jiǎng)。 作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，中國P2P行業(yè)近幾年的高速發(fā)展和不斷增長的用戶量是P2P平臺逐漸受到投資機(jī)構(gòu)青睞的重要原因。目前P2P平臺的水平良莠不齊，屬風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的行業(yè)，但中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震曾于2013年上半年撰文表示：“P2P健康發(fā)展的前提是要經(jīng)歷一些風(fēng)雨，淘汰一批經(jīng)營不善的網(wǎng)貸公司，甚至要打擊掉一批借著P2P平臺進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)的團(tuán)伙?！彼€表示：“以近年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢推測，如果政策法律環(huán)境沒有顯著惡化，再過三到五年，我國或許將成長出幾家巨型的線上、線下結(jié)合的P2P公司，可能通過連鎖加盟的方式，與本輪金融改革試點(diǎn)地區(qū)合作，并且與資本市場相結(jié)合，拿到投資后做進(jìn)一步的區(qū)域擴(kuò)張和功能優(yōu)化?！?/p>
惠人貸成立以來，主要是服務(wù)于微小企業(yè)主和工薪階層的貸款問題，幫助他們解決創(chuàng)業(yè)難題。除此之外，惠人貸還聯(lián)合多家教育機(jī)構(gòu)幫助年輕的三口之家以及在校學(xué)生，解決他們的教育經(jīng)費(fèi)問題。比起其它同行，李晨帶領(lǐng)的惠人貸似乎更傾向于穩(wěn)步發(fā)展。采訪期間，李晨從六個(gè)維度講述了P2P的經(jīng)營模式，分別是交易場所、借款主體、金融產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理、擔(dān)保服務(wù)、第四機(jī)構(gòu)。
從交易場所維度，P2P可以分為分為線上、線下以及線上線下結(jié)合三種模式。線下模式中，借款人向債權(quán)中介公司借款，中介公司將債權(quán)轉(zhuǎn)移給理財(cái)人；線上模式中，借款人和理財(cái)人都是來自互聯(lián)網(wǎng)，由于沒有對借款人進(jìn)行面對面的審核，風(fēng)險(xiǎn)比較難以控制；線上線下結(jié)合模式中，線下直營團(tuán)隊(duì)做實(shí)地考察，可以規(guī)避一些借款人的風(fēng)險(xiǎn)。
從借款主體維度，可分為自然人和企業(yè)兩類，我們現(xiàn)在主要做自然人這一塊，現(xiàn)在也有一些其他的平臺針對企業(yè)借款，可能要求注冊資金100萬以上。
從金融產(chǎn)品維度，現(xiàn)在最多的是無擔(dān)無抵押的信用貸款，另外一種需抵押房產(chǎn)的貸款。如果借款人房產(chǎn)去做抵押，理論上理財(cái)人和借款人應(yīng)該一起去抵押登記處進(jìn)行抵押登記，但是實(shí)際中并不可行，所以采用變通的方式，借款人把房產(chǎn)抵押給中介平臺，中介平臺再對借款人形成一個(gè)反擔(dān)保。
從風(fēng)險(xiǎn)管理維度，有傳統(tǒng)模式和大數(shù)據(jù)模式，傳統(tǒng)模式是根據(jù)公安數(shù)據(jù)、信用報(bào)告等衡量還款意愿和還款能力，大數(shù)據(jù)模式是根據(jù)電商數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)等加入新的信用評分項(xiàng)。
從擔(dān)保服務(wù)維度，純借款交易中介不提供擔(dān)保，另外一些提供有限責(zé)任擔(dān)保，拿出一部分利潤作為風(fēng)險(xiǎn)備用金，用來代償本金。
最后一個(gè)第四方機(jī)構(gòu)維度，指有的平臺引入擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司來形成對借款人無限的責(zé)任擔(dān)保。
哪個(gè)模式更好？關(guān)鍵看盈利情況。那么借貸中介的利潤從哪兒來？分兩塊：居間服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理，后者有更大的價(jià)值，通過杠桿、通過精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，可以實(shí)現(xiàn)更大的利潤化。具體來說，李晨看好的方向有：
一從交易場所來說，要基于互聯(lián)網(wǎng)，通過長尾效應(yīng)降低成本，提高效率?，F(xiàn)在來看，借款人在互聯(lián)網(wǎng)上直接接入和審批風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)比較大，但是我覺得未來這一定是一個(gè)趨勢，關(guān)鍵在于怎么去降低風(fēng)控的成本，提高準(zhǔn)確度。
二借款主體方面，李晨更傾向于做工薪階層，或者是微微企業(yè)主，注冊資金50萬以下。不過微微企業(yè)比較難從網(wǎng)上做，因?yàn)樾畔⑺鸭^難，整個(gè)信用體制建設(shè)還不太完善。
三從產(chǎn)品角度，基于線上的，無擔(dān)保、無抵押的信用貸款，我覺得應(yīng)該是一個(gè)趨勢。
四從風(fēng)險(xiǎn)控制角度，未來有顛覆性作用的一定是基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，以及一些業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。
五擔(dān)保服務(wù)方面，從目前的趨勢來看，短期內(nèi)應(yīng)該是大家都會提供擔(dān)保，但是長期來看擔(dān)保這一塊是可以慢慢弱化的。
六擔(dān)保公司方面，做信用貸款實(shí)際上沒有必要引入擔(dān)保公司，更多引入一些網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的一些渠道和服務(wù)商更有意義。
各家P2P公司都有自己擅長的地方，未來是一個(gè)多模式并存的時(shí)代，很難有一兩家P2P公司獨(dú)大的。隨著整個(gè)中國消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多的中低人群信用亟待釋放，這些人的信用價(jià)值非常大，怎么來挖掘他們，是未來一個(gè)非常重要的發(fā)展領(lǐng)域。
P2P前景無限好
談起互聯(lián)網(wǎng)的金融的火熱以及P2P的未來，李晨表示，去年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，今年是監(jiān)管元年，規(guī)模將有更大程度的爆發(fā)。余額寶、支付寶用戶數(shù)量過億，遠(yuǎn)超過股民數(shù)量。微信紅包、京東白條、在線教育等的相繼出現(xiàn)，說明了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在普通民眾之間已經(jīng)得到了很好普及。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多模式也引發(fā)了很多爭議，因此，余額寶、P2P網(wǎng)貸平臺在給全國人民進(jìn)行理財(cái)教育的同時(shí)，也要對投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。但不管怎樣，往后十年將是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的十年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模爆發(fā)的十年。
李晨認(rèn)為，由于龐大的市場需求，投資者看好中國P2P行業(yè)未來的發(fā)展前景，從2013年下半年開始，投資機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度有了很大轉(zhuǎn)變，開始向P2P行業(yè)進(jìn)行投資。
[關(guān)鍵詞]黑龍江；城鎮(zhèn)居民；家庭理財(cái)
[DOI]1013939/jcnkizgsc201808123
隨著國家經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，以及近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得黑龍江省經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，2017年上半年黑龍江城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入為13163元，較上年同期增長64%；[1]2016年全年城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入25736元，比上年增長63%；[2]城鎮(zhèn)居民可支配收入增加，為家庭理財(cái)提供物質(zhì)基礎(chǔ)。[3]現(xiàn)對有效回收的302份黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，著重探討黑龍江省城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)?shù)奶卣骱痛嬖诘膯栴}，制訂行之有效的理財(cái)方案，使城鎮(zhèn)中低收入家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化的目標(biāo)，提高家庭收入，同時(shí)也豐富和發(fā)展相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究。
1黑龍江城鎮(zhèn)居民理財(cái)特點(diǎn)
11投資理財(cái)方式增多
隨著居民可支配收入增加，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的視野也不斷擴(kuò)大，股票型基金、貨幣基金、信托、外匯理財(cái)以及人民幣理財(cái)逐步進(jìn)入人們的視野，并且隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”思維的深入人心，城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的投資規(guī)模迅速擴(kuò)大，并且在投資群體年齡段上趨向于年輕化。
12家庭理財(cái)方式保守
在當(dāng)前銀行利率如此之低以及人均收入水平不斷提高的時(shí)代大環(huán)境下，仍有818%的城鎮(zhèn)居民偏好儲蓄投資，其中有392%偏好投資債券、股票、基金等變相儲蓄投資，426%傾向儲蓄存款，132%傾向于更多消費(fèi)。
13家庭理財(cái)行為隨機(jī)性強(qiáng)
目前城鎮(zhèn)居民理財(cái)知識普遍匱乏，缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，因此在理財(cái)方式的選擇，以及理財(cái)周期的把握方面大多依靠感覺，并且受到先行者的示范作用影響較大，忽視自身家庭的理財(cái)目標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債水平，盲目向投資獲利者效仿，具有很強(qiáng)的隨機(jī)性。[4]
2黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)行為存在的問題
21理財(cái)行為急功近利
對黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)狀況的調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析后發(fā)現(xiàn)，中低收入家庭理財(cái)行為在整體上缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，期望一個(gè)季度就收取利潤的人數(shù)高達(dá)半數(shù)以上，多數(shù)人群投資周期較短，期望在最短的時(shí)期取得最大的回報(bào)，具有急功近利的問題。以下是關(guān)于黑龍江城鎮(zhèn)家庭理財(cái)中理財(cái)周期，比重以及回收期的問卷調(diào)查情況見下表。
22家庭理財(cái)產(chǎn)品的選擇盲目性與從眾性并存
通過有效回收的調(diào)查問卷和訪談?wù){(diào)查來看，目前黑龍江城鎮(zhèn)居民的理財(cái)意識顯著增強(qiáng)，理財(cái)目標(biāo)也非常明確，但在理財(cái)產(chǎn)品的選擇上，理財(cái)者盲目聽信網(wǎng)絡(luò)宣傳來選擇理財(cái)產(chǎn)品，缺乏理財(cái)方面的獨(dú)立思考，呈現(xiàn)盲目性的特點(diǎn)。另外在投資理財(cái)?shù)恼w規(guī)劃方面也非常欠缺，經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，有722%的投資者表示，其理財(cái)規(guī)劃易受周圍人中先行獲利者影響，很少考慮自身的理財(cái)目標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況，具有顯著的盲目性與從眾性。
23理財(cái)者普遍對保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融存在誤解
我國保險(xiǎn)業(yè)起步晚，加之少數(shù)不法分子損害被保險(xiǎn)人的利益，并且城鎮(zhèn)中還存在著保險(xiǎn)推銷人員虛假宣傳等亂象，導(dǎo)致城鎮(zhèn)居民普遍對保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了錯(cuò)誤的認(rèn)識。“互聯(lián)網(wǎng)+思維”也是近年才提出，加之諸多利用互聯(lián)網(wǎng)套現(xiàn)行為的曝光，使人們對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)還持觀望態(tài)度。在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來便利，一些持觀望態(tài)度的人在涉及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品使用時(shí)將其綁定銀行卡，當(dāng)使用結(jié)束后當(dāng)即解綁與之相關(guān)的銀行卡，以此保護(hù)個(gè)人財(cái)產(chǎn)，可見這一部分人承認(rèn)了互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來的便利，但也對其的危害保持著高度的警惕。另外，在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，35歲以下的年齡群體對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)恼J(rèn)可度很高，但由于目前經(jīng)濟(jì)實(shí)力并不強(qiáng)，其在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方面還處在嘗試階段。
3不同年齡結(jié)構(gòu)的家庭理財(cái)策略
31青年階段家庭理財(cái)策略分析
青年階段的財(cái)務(wù)狀況從整體上看，呈現(xiàn)收入相對較低和支出水平相對較高、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對較強(qiáng)的特點(diǎn)，青年階段還可細(xì)劃分為單身期和新婚期兩個(gè)階段，二者的理財(cái)策略是不同的。
單身階段的理財(cái)目標(biāo)是結(jié)婚以及應(yīng)對應(yīng)急事件的支出，如突發(fā)疾病、親友借錢和意外事故等。因此處于這個(gè)階段的人為了積累財(cái)富，可以每月將一部分收入用于銀行儲蓄等低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)路徑，還可選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，便于隨時(shí)提取。在單身期的末期，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)稍高同時(shí)收益也稍高的理財(cái)產(chǎn)品，不過也要注意把握尺度，例如房地產(chǎn)、股票甚至期貨等超出此階段人群承受能力的理財(cái)品種仍不建議投資。
新婚階段人群的理財(cái)目標(biāo)是完成購置房產(chǎn)和家庭轎車以及孕育子女等家庭重任，對中低收入家庭群體來說，多數(shù)仍需要通過銀行貸款并且按月償還的方式購房。首先應(yīng)通過銀行儲蓄或證券基金等方式建立購房基金和子女教育基金，并且新婚階段的人群仍是風(fēng)險(xiǎn)型偏好投資者，但承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力遠(yuǎn)低于單身階段，屬于穩(wěn)健型的投資者，因此新婚期人群最優(yōu)化的理財(cái)組合是提高中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在家庭理財(cái)中所占的比重。
32中年階段家庭理財(cái)策略分析
中年階段人群財(cái)富積累已初具規(guī)模，理財(cái)經(jīng)驗(yàn)也日漸成熟，但理財(cái)策略與青年階段有明顯的不同，以家庭成長期和家庭成熟期兩部分進(jìn)行分析。
家庭成長期的人群的理財(cái)目標(biāo)：子女教育和贍養(yǎng)父母，這一階段的家庭總支出增多，除了選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的國債以及銀行儲蓄之外，還應(yīng)兼顧基金等中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
家庭成熟期階段是指家庭中的子女具備獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)能力期。這一階段的人群的銀行貸款等負(fù)債逐漸減少，子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，也不再需要按月提供生活費(fèi)用，家庭財(cái)富積累增加，但由于身體健康程度的每況愈下，醫(yī)藥費(fèi)的支出逐漸增多，加之子女結(jié)婚需要購房買車等開銷也需要父母支持，這一階段的理財(cái)目標(biāo)是擴(kuò)大理財(cái)規(guī)模，理財(cái)策略上應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)投資為主，同時(shí)兼顧疾病險(xiǎn)等保險(xiǎn)類的投資，在心理能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍之內(nèi)進(jìn)行少量的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品的投資。
33老年階段家庭理財(cái)策略分析
老年群體身體健康狀況普遍下滑，導(dǎo)致醫(yī)藥費(fèi)支出增大，另外消費(fèi)欲望較單身期和中年期有所下降，加之子女大多形成了自己的家庭，對老年期家庭在經(jīng)濟(jì)方面的牽制程度降低，同時(shí)由于前期的理財(cái)積累，使老年期群體普遍擁有一定的積蓄，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力則在整個(gè)生命周期中表現(xiàn)最低，因此，在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)選擇上，應(yīng)選擇低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)目標(biāo)也變化成為了在保值的基礎(chǔ)上進(jìn)行增值，以此來保障生活質(zhì)量和有效地應(yīng)對疾病等突發(fā)事件。[5]
4結(jié)論
