發(fā)布時(shí)間：2023-05-31 15:00:11
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的個(gè)人理財(cái)分析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、文獻(xiàn)回顧
國際權(quán)威專業(yè)機(jī)構(gòu)給個(gè)人理財(cái)所下的定義是“通過財(cái)務(wù)策劃來彌補(bǔ)生活現(xiàn)狀與預(yù)期目標(biāo)差距的行為，制定合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)的程序。個(gè)人進(jìn)行理財(cái)時(shí)需要運(yùn)用理財(cái)工具，而有效的利用理財(cái)工具就必須進(jìn)行投資組合。Markowitz于20世紀(jì)50年代最早提出關(guān)于組合投資的均值――方差模型（Markowitz 1952），開啟了金融投資定量化研究的先河，成為金融投資理論研究的主要論題和決策實(shí)踐的重要工具，構(gòu)成了現(xiàn)資組合理論的核心基礎(chǔ)。投資組合是指為達(dá)成一個(gè)或多個(gè)投資目標(biāo)而組合在一起的一系列投資工具，也就是運(yùn)用資產(chǎn)組合來完成理財(cái)目標(biāo)，提出當(dāng)投資者面對(duì)多種資產(chǎn)，考慮用多少種資產(chǎn)，每種資產(chǎn)占多大比例時(shí)，資產(chǎn)配置的決策過程就開始了。
而投資組合的資產(chǎn)配置或制定個(gè)人理財(cái)方案，可以根據(jù)個(gè)人的資金狀況、投資動(dòng)機(jī)、投資期限的目標(biāo)、年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、稅收考慮等因素來確定。例如通過對(duì)大中型城市居民個(gè)人理財(cái)?shù)男枨筮M(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)中低收入的家庭對(duì)理財(cái)需求更強(qiáng)烈，學(xué)歷較低的人對(duì)理財(cái)需求較弱。結(jié)合上述各種因素，研究者引入了生命周期理財(cái)理論，其是由F?莫迪利亞尼與R?布倫博格、A?安多于20世紀(jì)50年代共同創(chuàng)建的。該理論認(rèn)為，人會(huì)根據(jù)一生的收入和支出來安排各個(gè)生命階段的即期消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以達(dá)到整個(gè)生命周期內(nèi)的效用最大化。即不同的家庭在不同的生命階段，其不同的財(cái)務(wù)狀況、資金需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力都會(huì)導(dǎo)致不同的理財(cái)目標(biāo)。
關(guān)于投資組合的研究有很多，但是基于個(gè)人生命周期、資金狀況及投資偏好三個(gè)因素來分析個(gè)人投資組合中各投資工具所占比例的研究較少。理論研究主要集中于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、投資組合理論的發(fā)展分析，或者基于生命周期理論等單方面的研究分析。由于現(xiàn)實(shí)情況的限制，實(shí)證方面的研究更少。
二、研究假設(shè)
本文主要研究的是生命周期、資產(chǎn)狀況及投資偏好三個(gè)因素與五大投資工具所占投資組合比例的相關(guān)性分析，并在此基礎(chǔ)之上得出適合不同人的個(gè)人理財(cái)投資策略。將個(gè)人生命周期分為單身期、家庭事業(yè)形成期、家庭事業(yè)成長期、退休前期及退休期五個(gè)階段；資產(chǎn)狀況由年收入表示，分為小于10萬元、10~50萬元、50~100萬元、100~300萬元及大于300萬元五個(gè)等次；投資偏好分為保守型、中庸型及進(jìn)取型三個(gè)類別。
假設(shè)1，資產(chǎn)狀況與儲(chǔ)蓄比例呈負(fù)相關(guān)。個(gè)人的資產(chǎn)狀況由年收入表示，總體而言，個(gè)人投資理財(cái)策略中儲(chǔ)蓄所占的比例會(huì)隨著收入的提高而提高。但考慮到個(gè)人或外部條件的影響下，就會(huì)有所不同，就如個(gè)人處于不同的生命周期，存在不同的投資偏好，國家的調(diào)息政策等都會(huì)影響到投資者的儲(chǔ)蓄比例。就投資者個(gè)人而言，隨著個(gè)人收入的不斷提高，投資者的可支配收入也越來越高，相同比例下儲(chǔ)蓄的資金會(huì)逐漸增多。為此，投資者在財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)之上，開始追求財(cái)務(wù)自由，更加注重資產(chǎn)的增值，就會(huì)逐漸減少儲(chǔ)蓄比例，轉(zhuǎn)而有閑置資金去投資其他收益較高的投資工具。
假設(shè)2，生命周期與壽險(xiǎn)比例呈正相關(guān)。生命周期是從單身期到退休期的五個(gè)階段，簡(jiǎn)單來說可以是個(gè)人從青年到老年的過程。單身期，收入高支出多，可用投資資金較少，而且身體也較為健康，因而對(duì)壽險(xiǎn)的需要就不多。但隨著年齡的增大、財(cái)產(chǎn)的增加及家庭成員的增加，個(gè)人、家庭成員及財(cái)產(chǎn)都需要一定的壽險(xiǎn)保證。壽險(xiǎn)不僅表現(xiàn)在人身、醫(yī)療及財(cái)產(chǎn)方面的保險(xiǎn)，隨著理財(cái)市場(chǎng)的成熟，也逐漸增加了收益相對(duì)儲(chǔ)蓄較高風(fēng)險(xiǎn)也較低的投資型保險(xiǎn)。所以當(dāng)生命周期處于退休前后階段時(shí)，除了需要大量的養(yǎng)老醫(yī)療保險(xiǎn)，投資型保險(xiǎn)也很適合該階段投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的保守態(tài)度。
假設(shè)3，投資偏好與儲(chǔ)蓄、債券、基金及壽險(xiǎn)比例呈負(fù)相關(guān)，與股票比例呈正相關(guān)。投資偏好從保守型進(jìn)取，換種說法就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越來越強(qiáng)。顧名思義，保守型的投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，避免高風(fēng)險(xiǎn)的投資，偏好風(fēng)險(xiǎn)低的投資工具，例如儲(chǔ)蓄及債券。同時(shí)也偏好有專業(yè)投資管理的基金，風(fēng)險(xiǎn)低的情況下有相對(duì)較高的收益；此外也需要較多的保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，特別是投資型保險(xiǎn)非常適合保險(xiǎn)型投資者。而中庸型的投資者所能承受的風(fēng)險(xiǎn)稍高，就逐漸減少儲(chǔ)蓄、債券等投資，逐漸增加風(fēng)險(xiǎn)較高但收益也高的股票投資。隨著風(fēng)險(xiǎn)承受能力的增強(qiáng)，進(jìn)取型投資者對(duì)股票在能承受較高風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，偏好投資收益高且風(fēng)險(xiǎn)高的股票，而風(fēng)險(xiǎn)低且收益低的儲(chǔ)蓄債券等投資工具所占投資比例也越來越少。
三、研究設(shè)計(jì)
為了分析生命周期、資產(chǎn)狀況及投資偏好三個(gè)個(gè)人特征對(duì)五大投資工具所占投資組合比例的影響并得出各個(gè)工具應(yīng)占投資比例。將三個(gè)個(gè)人特征作為自變量，投資工具所占比例為因變量利用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)個(gè)人特征對(duì)投資工具所占比例的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，并進(jìn)行回歸分析得出各個(gè)投資工具所占比例。
其一，樣本數(shù)據(jù)來源及變量定義。樣本數(shù)據(jù)借用平安保險(xiǎn)給客戶提供的理財(cái)規(guī)劃投資組合表，通過投資組合表可以根據(jù)各階段生命周期、各層次收入及各個(gè)投資類型總結(jié)得出75個(gè)樣本。通過對(duì)理財(cái)顧問投資案例及經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的平均值進(jìn)行總結(jié)，設(shè)計(jì)全部類型個(gè)人投資者類型，樣本涉及較為全面。個(gè)案選擇的投資工具較為適合我國投資者的偏好，主要集中在儲(chǔ)蓄等五大投資工具的選擇上。在研究中，投資工具所占比例分別選用5個(gè)變量：儲(chǔ)蓄比例Saving、債券比例Bonds、股票比例Stock、基金比例Fund及保險(xiǎn)比例Insurance，將這些比例組合起來就成為投資組合策略。另外用Income、Life、Preferences分別表示反映個(gè)人投資者特征指標(biāo)：生命周期、資產(chǎn)狀況及投資偏好。變量的具體定義見表1。
其二，建立模型。由于被解釋變量有5個(gè)，所以需要用相同的方法建立五個(gè)模型，分別計(jì)算出解釋變量的系數(shù)，使得最后可以得出5個(gè)回歸方程，以便完成個(gè)人投資理財(cái)策略。所建模型為：
Saving =C1+a1 Income+b1 Life+c1 Preferences +ε1
Bonds=C2+a2 Income+b2Life+c2 Preferences +ε2
Stock=C3+a3 Income+b3 Life+c3 Preferences +ε3
Fund=C4+a4 Income+b4 Life+c4 Preferences +ε4
Insurance=C5+a5 Income+b5 Life+c5 Preferences +ε5
模型中， Ci （ i =1，2，3，4，5 ） 為對(duì)應(yīng)方程的常數(shù)項(xiàng)， a i、b i、c i （ i =1 ， 2 ， 3 ） 分別為對(duì)應(yīng)于自變量Income 、Life及 Preferences的偏回歸系數(shù)，εi （ i =1，2，3，4，5 ） 為誤差變量。等號(hào)左邊為儲(chǔ)蓄比例、債券比例、股票比例、基金比例及壽險(xiǎn)比例五個(gè)被解釋變量，右邊等式引入個(gè)人投資者的資金狀況、生命周期及投資偏好為解釋變量，從而作出相關(guān)性及回歸分析。
四、實(shí)證結(jié)果及分析
其一，相關(guān)性分析。本文從資產(chǎn)狀況、生命周期、投資偏好分別對(duì)個(gè)人在投資時(shí)儲(chǔ)蓄比例、債券比例、股票比例、基金比例及保險(xiǎn)比例進(jìn)行了相關(guān)性分析。由于本文主要考察各個(gè)自變量對(duì)因變量的相關(guān)程度，所以通過對(duì)SPSS18.0軟件的Spearman相關(guān)性檢驗(yàn)的結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，分析結(jié)果如表2所示。從表2中可以看出，資產(chǎn)狀況在1%的顯著水平下與儲(chǔ)蓄比例顯著負(fù)相關(guān)，在5%的顯著水平下與基金顯著正相關(guān)；生命周期在1%的顯著水平下與壽險(xiǎn)成正相關(guān)；投資偏好在1%的顯著水平下與儲(chǔ)蓄、債券、基金及壽險(xiǎn)比例呈負(fù)相關(guān)，與股票成正相關(guān)。
其二，回歸分析。制定個(gè)人投資組合策略，需要得出各個(gè)投資工具的比例，這時(shí)就需要進(jìn)行回歸分析，得出個(gè)人特征的系數(shù)，得到回歸方程。運(yùn)用SPSS18.0軟件將模型中的變量進(jìn)行線性回歸分析，模型回歸結(jié)果見表3。由于篇幅有限，本文僅列出儲(chǔ)蓄比例系數(shù)表。從表3中可以看出，四個(gè)Sig.值都小于0.05，說明目前樣本得出的結(jié)果還是有統(tǒng)計(jì)意義的。除了從表中可以得出儲(chǔ)蓄比例的線性回歸方程，債券比例、股票比例、基金比例及壽險(xiǎn)比例也可同理分析得出回歸方程：
Saving =73.930-3.838Income+0.732 Life-18.127Preferences
Bonds=27.572+0.819 Income-0.473 Life-6.904 Preferences
Stock=-30.363+1.107Income-0.970 Life+32.486 Preferences
Fund=21.989+1.582Income-0.341Life-6.123Preferences
Insurance=7.431+0.273Income+1.004Life-1.453Preferences
經(jīng)過回歸分析已得出方程，根據(jù)個(gè)人投資者的實(shí)際情況，即資產(chǎn)狀況、生命周期及投資偏好，分別按期變量值帶入，即可得出各個(gè)投資工具需要在投資中應(yīng)有的比例。另外，還可以對(duì)不同投資偏好而其他兩項(xiàng)相同的個(gè)人投資者進(jìn)行對(duì)比分析。例如為10萬元以下年收入、單身期、性格相對(duì)保守的初入社會(huì)大學(xué)生制定適合的投資理財(cái)決策策略，可以將Income=1、 Life=1 、Preferences=1帶入模型中的五個(gè)方程，得出該投資者投資時(shí)可以把資金按儲(chǔ)蓄52.697%、債券21.014%、股票2.26%，基金17.019%，壽險(xiǎn)7.255%的比例分配。用回歸方程得出的投資工具比例，相比投資組合表來說更為實(shí)際、具體且全面。
本文通過對(duì)個(gè)人投資者個(gè)案的75個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了相關(guān)性及線性回歸分析，得出結(jié)論：（1）個(gè)人投資者的資產(chǎn)狀況與儲(chǔ)蓄比例及基金比例有較明顯關(guān)系，但是與債券比例、股票比例與壽險(xiǎn)比例并無太大關(guān)系；（2）生命周期與壽險(xiǎn)比例呈顯著相關(guān)性，與其它投資工具并無顯著相關(guān)性；（3）投資偏好與五大投資工具的選擇比例都有顯著相關(guān)性。研究結(jié)果表明，個(gè)人投資者的個(gè)人情況對(duì)投資工具的選擇有著直接的影響，這就要求個(gè)人投資者或者投資機(jī)構(gòu)為個(gè)人選擇投資工具時(shí)一方面需要慎重考慮個(gè)人的各方面實(shí)際情況，選擇合適的投資工具及分配比例。另一方面，除考慮個(gè)人因素以外，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注宏觀環(huán)境的變化，包括金融市場(chǎng)及國家政策的變化，都會(huì)直接或間接的影響投資者的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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［3］王加亮、唐宇：《個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的定量分析》，《南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)》2006年第2期。
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)防范；策略
作者簡(jiǎn)介：劉勛濤（1968-），男，湖北天門人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，博士，研究方向：資產(chǎn)評(píng)估。
中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.24 文章編號(hào)：1672-3309（2013）08-53-02
一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概念及分類
（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概念
一般來講，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在的客戶進(jìn)行適當(dāng)分析和研究的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售的資金管理計(jì)劃和投資方案。通常在這種投資方式中，銀行接受客戶的授權(quán)進(jìn)行資金管理，銀行與客戶先約定收益與風(fēng)險(xiǎn)分配方式，到期后按照約定方式進(jìn)行分配。
（二）個(gè)人理財(cái)性產(chǎn)品的主要分類
本金和收益能否保證的問題是客戶非常關(guān)注的兩個(gè)方面，根據(jù)這兩個(gè)方面，我們可以將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分為三個(gè)大類：保本型——固定收益類產(chǎn)品、保本型——浮動(dòng)收益類產(chǎn)品與非保本型——浮動(dòng)收益類產(chǎn)品。
1、保本型——固定收益類理財(cái)計(jì)劃。指的是商業(yè)銀行與客戶簽訂相應(yīng)的保證條款，并按照承諾的條件向客戶按期支付固定的收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由銀行全部承擔(dān)，或者按照承諾的條件，銀行按期向客戶支付最低收益并承擔(dān)該部分的風(fēng)險(xiǎn)，而投資的其他收益則由客戶和銀行按照先前約定的比例進(jìn)行分配，并按比例承擔(dān)投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。
2、保本型——浮動(dòng)收益類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。其特點(diǎn)是商業(yè)銀行與客戶在理財(cái)產(chǎn)品銷售時(shí)，雙方就約定：到期后銀行除保證向客戶支付本金外，其他投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)，根據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶的實(shí)際收益。
3、非保本型——浮動(dòng)收益類產(chǎn)品。其特點(diǎn)是不保證本金，根據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶的收益率，因?yàn)椴槐１荆允找媛室话阋缺１井a(chǎn)品收益率高。當(dāng)前市場(chǎng)上屬于該類的產(chǎn)品有以下幾種：QDII、基金寶和打新股。
二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析
（一）我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
2000-2005 年間，中國理財(cái)市場(chǎng)平均每年增長率高達(dá)15%以上，從2006 年以來，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了更快的發(fā)展。但是，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)因素影響，2007年開始出現(xiàn)了大量理財(cái)產(chǎn)品零收益和負(fù)收益現(xiàn)象。截至2008年2月28日，涉及5家銀行的9款理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益。
從發(fā)行數(shù)量上看，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品近年來發(fā)行明顯提速， 并且以人民幣理財(cái)產(chǎn)品的放量增長為特點(diǎn)。2011年我國銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量達(dá)到23889款，較2010年增長75.3%，其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行21474款，占據(jù)全部發(fā)行總量的90%，較2010年增長86.63%。
（二）我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的問題
1、信息透明度不高，信息披露不足。2010年，國有控股的五大銀行加上郵儲(chǔ)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)4226款，占市場(chǎng)產(chǎn)品比率達(dá)36.51%。同時(shí)，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行在觀察期內(nèi)實(shí)際收益率公布比例不滿30%。
2、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不足。設(shè)計(jì)能力不足是銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生問題的重要原因。國內(nèi)商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏，人民幣衍生品市場(chǎng)和基礎(chǔ)證券市場(chǎng)殘缺不全，對(duì)外資銀行的依賴較為明顯。中資銀行推出的與國際金融市場(chǎng)利率、匯率、股指及有色金屬等產(chǎn)品掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品一般都是由中資銀行提交外資銀行進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，然后再分銷。
三、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)
（一）法律方面的風(fēng)險(xiǎn)
1、產(chǎn)品銷售和宣傳不適當(dāng)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)該如何宣傳和銷售理財(cái)計(jì)劃都有非常嚴(yán)格的規(guī)定，如果不遵守將會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但是，很多銀行在宣傳和銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)總是有意忽略風(fēng)險(xiǎn)的提示或者夸大收益，進(jìn)行不適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品的宣傳，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者。有些營銷人員銀行理財(cái)產(chǎn)品收益宣傳非?？鋸?。
2、風(fēng)險(xiǎn)揭示不足。按照相關(guān)規(guī)定：在開展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行必須進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示，否則很可能遭到客戶的索賠，銀監(jiān)會(huì)也可以以此進(jìn)行處罰。在產(chǎn)品銷售階段，銀行的營銷人員在對(duì)條款的理解上可能自身都存在問題，或者是銀行從事其他業(yè)務(wù)的服務(wù)人員來推銷理財(cái)產(chǎn)品，其只強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的高收益性，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示完全不足，導(dǎo)致客戶未能理解其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致客戶投訴。
（二）信用和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
因?yàn)樯虡I(yè)銀行的經(jīng)營管理不善導(dǎo)致客戶對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)即為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。自2008 年以來，已出現(xiàn)多起理財(cái)方面投資者與銀行的爭(zhēng)議事件，究其原因多是產(chǎn)品宣傳時(shí)介紹的收益率很高，到期后理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率又過低，前后反差過大引起客戶強(qiáng)烈的不滿。僅2008 年一年，上海銀監(jiān)局就受理各類對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的投訴4398項(xiàng)，其中，對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售的投訴明顯增加。理財(cái)產(chǎn)品方面的投訴增多，大多是銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示不足所致。這些誤解也會(huì)給銀行造成負(fù)面影響，投資者對(duì)銀行的信任度會(huì)下降，對(duì)銀行的聲譽(yù)也會(huì)有影響。
（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
1、利率風(fēng)險(xiǎn)。所有商品的價(jià)格都與利率存在相關(guān)性，理財(cái)產(chǎn)品尤其如此，我國實(shí)行利率浮動(dòng)制度，不斷變化的利率必然導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的收益不確定性。利率對(duì)金融機(jī)構(gòu)更是影響重大，以前國家一般公布基準(zhǔn)存貸款利率，并規(guī)定了商業(yè)銀行只能在一定的幅度內(nèi)浮動(dòng)，銀行大多吃存貸利率差，利潤豐厚，日子非常好過。另一方面，中小企業(yè)和民營企業(yè)融資又非常困難。新一屆政府下決心進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革，要理順資金價(jià)格，使存貸款利率由市場(chǎng)的資金供求來決定，進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革。今年7月，央行取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。這無疑是我國利率市場(chǎng)化改革的重要一步。在放開貸款利率的基礎(chǔ)上，存款利率上限也將逐步從1.1倍擴(kuò)大至1.15-1.2倍，當(dāng)然，考慮到安全性，完全放開存款利率還是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，但不管怎么說，這是一個(gè)信號(hào)：利率會(huì)越來越市場(chǎng)化。以后利率的變化將會(huì)更復(fù)雜，各個(gè)銀行為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝都會(huì)采用利率這個(gè)非常有力的手段。影響利率的因素很多，比如國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)外貨幣政策的調(diào)整都會(huì)影響國內(nèi)的存貸款利率，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐步成為我國金融業(yè)最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2、匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國匯率改革的深化和歐美利率的調(diào)整，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也面臨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。比如，投資者如果購買保本型——固定收益類美元理財(cái)產(chǎn)品后，美元調(diào)息、升值或者貶值，但投資者的收益如果不變，就會(huì)導(dǎo)致匯率損失。加上國內(nèi)貸款利率完全放開，國際國內(nèi)的利率波動(dòng)也會(huì)影響匯率，二者共同作用，將會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜而不好把握。
3、物價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)。這幾年，物價(jià)上漲幅度非常大，貨幣貶值嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品的收益率必須和通貨膨脹率進(jìn)行比較，如果說理財(cái)產(chǎn)品的收益率小于通貨膨脹率，那么該投資就是失敗的，不如選擇進(jìn)行實(shí)物類產(chǎn)品的投資更能保值。
四、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
（一）從銀行自身角度分析
1、規(guī)范宣傳和銷售，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露。在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳及銷售方面銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范，對(duì)無法提供準(zhǔn)確依據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品，在宣傳介紹材料中不標(biāo)明最高收益率或者預(yù)期收益率，不使用 “首位”、 “第一”、“保證收益”等容易誤導(dǎo)的宣傳標(biāo)語。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或不宜購買該理財(cái)產(chǎn)品的客戶，銷售人員不主動(dòng)去銷售。銷售人員應(yīng)充分了解所銷售的理財(cái)產(chǎn)品，了解各項(xiàng)條款的含義和風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅要將合同中的條款對(duì)客戶逐條進(jìn)行解釋，還要充分提示可能的風(fēng)險(xiǎn)，不要過度承諾高收益，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者決策的錯(cuò)誤。
2、加強(qiáng)與媒體的協(xié)調(diào)溝通。商業(yè)銀行應(yīng)通過各種媒體平臺(tái)，對(duì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品、價(jià)值理念進(jìn)行宣傳和講解。媒體訪談、產(chǎn)品宣講等方式都是可以的。以期在公眾心目中建立商業(yè)銀行積極、良好聲譽(yù)，增強(qiáng)對(duì)公眾、客戶的透明度。并且，銀行還可以就新產(chǎn)品的開發(fā)征求客戶的意見，以期提早預(yù)知新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并早做防范。
3、完善管理政策，培養(yǎng)或引進(jìn)專業(yè)人才，進(jìn)一步量化市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，制定有效的管理政策和嚴(yán)格的程序。銀行應(yīng)該有專門成員制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并隨時(shí)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。銀行經(jīng)營產(chǎn)品多，涉及的范圍也廣，對(duì)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量度和測(cè)算需要非常復(fù)雜的數(shù)學(xué)知識(shí)和豐富的金融知識(shí)，并需要能非常熟練地運(yùn)用計(jì)算機(jī)，因此，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必須引進(jìn)高端的技術(shù)和人才。
（二）從監(jiān)管部門法律法規(guī)角度分析
1、相關(guān)法律法規(guī)亟需完善。我國相關(guān)部門應(yīng)盡快完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面的法律規(guī)定，填補(bǔ)現(xiàn)有法律方面的空白，以更好地控制個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)。其一，法律法規(guī)需重視調(diào)整商業(yè)銀行和客戶之間的關(guān)系，明確各自的權(quán)利義務(wù)。其次，隨著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的不斷發(fā)展，我國要清除“灰色區(qū)域”，加緊相關(guān)立法工作。
2、加強(qiáng)法律文化建設(shè)。加強(qiáng)法律的建設(shè)和法制宣傳，客戶和銀行員工都要增強(qiáng)法制觀念，依法、合規(guī)、誠信經(jīng)營。對(duì)相關(guān)工作人員定期進(jìn)行法律培訓(xùn)和強(qiáng)化學(xué)習(xí)，對(duì)客戶進(jìn)行選擇性的理財(cái)知識(shí)培訓(xùn)，從理財(cái)?shù)淖畛醐h(huán)節(jié)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞] 個(gè)人理財(cái) 銀行 SWOT分析
一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》定義:個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。從凱恩斯貨幣需求理論來看,個(gè)人做出理財(cái)行為本質(zhì)上是對(duì)貨幣需求滿足程度的一種選擇。商業(yè)銀行作為貨幣的中介機(jī)構(gòu),在貨幣流通過程中扮演了重要的角色,與資金有關(guān)的供需一般都有商業(yè)銀行的參與。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是對(duì)貨幣需求層次的滿足程度的這一本質(zhì)特征,決定了商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)過程中的比較優(yōu)勢(shì)。根據(jù)馬可維茲(Harry Markowitz)在1952年提出的投資組合理論是個(gè)人理財(cái)學(xué)的基石。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是幫助客戶對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值增值,并盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)增加收益。通過投資組合理論,可以擴(kuò)大投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散化。
中國銀行是國內(nèi)較早開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一家國有商業(yè)銀行,“中銀理財(cái)”的品牌也以優(yōu)質(zhì)專業(yè)的服務(wù)廣受好評(píng)。但在實(shí)際操作中,各地區(qū)之間,由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及客戶需求等因素的制約,各理財(cái)中心并不一定能從真正意義上提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。根據(jù)筆者在福建省幾個(gè)二級(jí)分行了解到,中國銀行并沒有充分把握優(yōu)勢(shì)積極發(fā)掘客戶資源,而使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)處于被動(dòng)狀態(tài),這樣明顯不利于當(dāng)今激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的發(fā)展。
二、中國銀行福建分行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)SWOT分析
1.優(yōu)勢(shì)(strength)
(1)良好的信譽(yù)度。中國銀行福建分行在向私人提供投資理財(cái)服務(wù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中有著良好口碑,也是世界公認(rèn)的首要投資服務(wù)公司之一。中國銀行依托國有資產(chǎn)做堅(jiān)實(shí)的基石,加之不斷地?cái)U(kuò)寬業(yè)務(wù)范圍向參與者提供穩(wěn)定和發(fā)展的服務(wù),中銀理財(cái)?shù)玫搅斯姷男湃巍?/p>
(2)中國銀行福建分行網(wǎng)點(diǎn)多、設(shè)施齊全、市場(chǎng)覆蓋范圍較廣。福建全省范圍內(nèi)擁有一個(gè)一級(jí)分行、9個(gè)二級(jí)分行以及數(shù)百支行、分理處遍布各縣市。特別是在市轄區(qū)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)布局合理、基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)良、分布廣泛。
(3)基于有國家政府的保障和特殊業(yè)務(wù)及地位,客戶資源穩(wěn)定和豐富。中國銀行福建分行單位性質(zhì)是國有控股企業(yè),作為國家指定的外匯外貿(mào)專業(yè)銀行并且是最早開辦華僑信托保管業(yè)務(wù),這一歷史優(yōu)勢(shì)帶來了寶貴客戶資源。
2.劣勢(shì)(weakness)
(1)產(chǎn)品服務(wù)層次簡(jiǎn)單。各個(gè)理財(cái)中心并沒有提供真正意義上的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。在實(shí)際操作上主要只是為貴賓客戶辦理傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單整合和一些業(yè)務(wù)的品種介紹、咨詢建議,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等技術(shù)層面上的還相對(duì)較少。
(2)理財(cái)師匱乏且管理不當(dāng)。理財(cái)人員無論是數(shù)量還是質(zhì)量上都不能滿足客戶理財(cái)需求,像有些支行根本沒有條件進(jìn)行投資顧問的理財(cái)服務(wù)方式。雖注重理財(cái)人員的專業(yè)培訓(xùn),但缺乏有效的人員管理和培養(yǎng),頻繁出現(xiàn)跳槽現(xiàn)象,人員流動(dòng)性大,增加了人才培養(yǎng)的成本?？蛻艚?jīng)理的考核模式不統(tǒng)一,不能真正體現(xiàn)業(yè)績與薪酬掛鉤,穩(wěn)定客戶經(jīng)理隊(duì)伍。
(3)研究開發(fā)落后,缺乏創(chuàng)新。由于理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)都在中國銀行總行,福建省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)銷售理財(cái)產(chǎn)品,無權(quán)推出產(chǎn)品,對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的背景、資金運(yùn)用渠道知之甚少,可能會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行誤導(dǎo)。再者產(chǎn)品服務(wù)大都集中在個(gè)人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)性的理財(cái)產(chǎn)品上,關(guān)于投資類的理財(cái)產(chǎn)品則相對(duì)較少,更談不上結(jié)合客戶的投資偏好和資金實(shí)力為客戶量身定制金融產(chǎn)品。
(4)缺乏正確的市場(chǎng)定位,沒有細(xì)分現(xiàn)有客戶。對(duì)大多需要個(gè)人理財(cái)?shù)目蛻舳际且粩堊臃?wù),沒有進(jìn)行針對(duì)性強(qiáng)的市場(chǎng)細(xì)分,有些服務(wù)門檻過高導(dǎo)致很多居民都望而怯步。以福建中銀理財(cái)為例,其中一個(gè)條件是客戶在中國銀行金融資產(chǎn)總和達(dá)到50萬元人民幣才能成為服務(wù)對(duì)象,這對(duì)大多數(shù)居民還可望不可及的。
4.機(jī)會(huì)(opportunity)
(1)市場(chǎng)潛力巨大,人均收入的提高為理財(cái)提供了基礎(chǔ)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)公報(bào),2008年福建全省農(nóng)民人均純收入6196元,扣除價(jià)格因素,實(shí)際增長8.3%,增幅比上年提高1.0個(gè)百分點(diǎn);城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17961.45元,扣除價(jià)格因素,實(shí)際增長10.8%,增幅比上年提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)(即居民家庭食品消費(fèi)支出占家庭消費(fèi)總支出的比重)為46.4%,城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為40.6%。國際上常用恩格爾系數(shù)來衡量一個(gè)國家和地區(qū)人民生活水平的狀況,根據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織提出的標(biāo)準(zhǔn),恩格爾系數(shù)在59%以上為貧困,50%～59%為溫飽,40%～50%為小康,30%～40%為富裕,低于30%為最富裕。可以看出平均水平均達(dá)到小康水平,城鎮(zhèn)居民突破富裕線只是時(shí)間問題,且在分析期內(nèi),福建城鄉(xiāng)居民恩格爾系數(shù)均持續(xù)下降,說明居民生活水平是逐年提高的。這些都充分說明居民有可理之財(cái)?shù)耐瑫r(shí)也需要正確的理財(cái)方式來實(shí)現(xiàn)閑余資金效益最大化。
(2)人口結(jié)構(gòu)和社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)變化。由于過去只有城鎮(zhèn)少部分居民理財(cái)需要使得銀行理財(cái)市場(chǎng)大大縮水。但現(xiàn)在隨著城鎮(zhèn)居民和部分農(nóng)村居民收入逐步提高,中等收入群體逐步擴(kuò)大。加之金融機(jī)構(gòu)大力宣傳普及理財(cái)觀念和公眾教育水平提高,居民對(duì)理財(cái)有了更深的認(rèn)識(shí)。在筆者做的抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)中,近80%中等收入群體愿意通過銀行來實(shí)現(xiàn)理財(cái)。再者隨著居民生活方式和消費(fèi)方式改變,個(gè)人金融資產(chǎn)由過去單純保值型向增值型轉(zhuǎn)變。
(3)科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展為理財(cái)提供了條件。電腦技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)靡全球在銀行信息管理系統(tǒng)和居民個(gè)人金融消費(fèi)之間架起了橋梁,使新產(chǎn)品和服務(wù)能較快地適應(yīng)居民的需要,各種線上線下操作方便了理財(cái)資源的整合和投資。
4.威脅(treats)
(1)中國銀行的分業(yè)經(jīng)營體制制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。我國金融業(yè)屬于分業(yè)經(jīng)營,資金只能在各自體系內(nèi)循環(huán),銀行不能涉足證券、基金、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),只能代銷基金公司、保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品,無法對(duì)個(gè)人金融資產(chǎn)進(jìn)行全權(quán)管理,大大制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在中國銀行的上升空間。
(2)相關(guān)金融法律法規(guī)不完善。中國至今未建立和完善個(gè)人理財(cái)?shù)姆审w系,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在銀行中沒有明確界限使客戶缺乏信心,理財(cái)師的操作準(zhǔn)則也欠規(guī)范。
(3)市場(chǎng)日趨多元化,競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,目前中銀理財(cái)面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有證券、基金、信托、保險(xiǎn)公司及國內(nèi)其他銀行。例如基金公司已形成了較為完整和成熟的產(chǎn)品群,能更廣泛地滿足客戶需求,基金運(yùn)作透明度高、市場(chǎng)形象較好、在整個(gè)金融行業(yè)中從業(yè)人員素質(zhì)較高都是其優(yōu)勢(shì)所在。
三、中國銀行福建省分行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)SWOT分析策略
1.SO戰(zhàn)略:繼續(xù)鞏固中國銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的同時(shí)在各級(jí)分行建立個(gè)人理財(cái)專家顧問小組,為全轄理財(cái)中心、理財(cái)客戶提供專業(yè)支持和專業(yè)服務(wù),并逐步建立中銀理財(cái)?shù)膶I(yè)營銷和研究服務(wù)團(tuán)隊(duì),對(duì)開辦的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行宣傳,了解客戶的需求,注重“以客戶為中心”經(jīng)營理念的跟進(jìn),盡可能的滿足客戶對(duì)理財(cái)各方面的需求,從真正意義上提供并推廣銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。加大科技投入,更新落后的硬件設(shè)備,建立更加完善的網(wǎng)絡(luò)信息體系,發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行,最終為個(gè)人理財(cái)創(chuàng)造出優(yōu)越的技術(shù)和信息物質(zhì)條件。
2.ST戰(zhàn)略:建立科學(xué)的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)和完善的客戶經(jīng)理考核機(jī)制。通過客戶關(guān)系管理系統(tǒng),客戶經(jīng)理能隨時(shí)搜索、追蹤和分析每一個(gè)客戶,根據(jù)客戶的行為方式和業(yè)務(wù)歷史紀(jì)錄,利用數(shù)據(jù)分析,挖掘、了解客戶需求并對(duì)其信用進(jìn)行評(píng)級(jí),從而減少對(duì)客戶的打擾,提高對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量。通過客戶經(jīng)理考核機(jī)制加強(qiáng)規(guī)范理財(cái)師操作流程。
3.WO戰(zhàn)略:產(chǎn)品創(chuàng)新使服務(wù)多樣化。加強(qiáng)客戶的細(xì)分,善于維護(hù)已有客戶和發(fā)掘潛在客戶,可以學(xué)習(xí)花旗銀行的客戶細(xì)分方法,因?yàn)閭€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不能僅局限于高端客戶,還需要為中端客戶,特別是白領(lǐng)階層提供理財(cái)服務(wù)的平臺(tái),這樣才有利于進(jìn)一步拓寬客戶資源,占領(lǐng)較大的市場(chǎng)份額。持續(xù)性的、有針對(duì)性的對(duì)理財(cái)人員的進(jìn)行培訓(xùn),使客戶經(jīng)理像律師、醫(yī)師和其他職業(yè)顧問一樣,具備個(gè)人理財(cái)職業(yè)從業(yè)的資格。
4.WT戰(zhàn)略:加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與公司金融業(yè)務(wù)的交流與合作。中國銀行應(yīng)利用本身在公司企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易提供服務(wù)的優(yōu)勢(shì),挖掘和維護(hù)以公司企業(yè)中的個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶為對(duì)象的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)部門間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,共同為公司創(chuàng)造利潤。同時(shí)加強(qiáng)跨行業(yè)合作,與保險(xiǎn)、證券公司合作,與其他行業(yè),如房地產(chǎn)、電信、教育等機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,為客戶提供更多個(gè)性化服務(wù)。
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[1]凱恩斯:就業(yè)、利息和貨幣通論[M].北京:商務(wù)印書館,1999
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 客戶群差異性
前言：個(gè)人理財(cái)是商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)之一，同時(shí)也是銀行利潤的重要來源，其對(duì)銀行發(fā)展的影響極為深遠(yuǎn)。但是由于我國商業(yè)銀行大部分個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)營歷史較短，銀行本身對(duì)個(gè)人理財(cái)活動(dòng)的認(rèn)識(shí)還不夠深入，所以在提供理財(cái)服務(wù)時(shí)沒有認(rèn)識(shí)到個(gè)人客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金狀況以及財(cái)務(wù)管理目標(biāo)本身存在著一定的普遍性，并沒有利用這一特性來發(fā)展完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，因此對(duì)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)細(xì)分及客戶群的差異性分析具有鮮明的現(xiàn)實(shí)意義。
一、個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)細(xì)分概述
（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念
隨著現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民群眾在生活水平提高以后產(chǎn)生了各式各樣的財(cái)務(wù)管理需求，商業(yè)銀行順應(yīng)這一需求形勢(shì)在運(yùn)營過程中為儲(chǔ)蓄客戶提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃以及投資顧問和財(cái)務(wù)管理等專業(yè)化的服務(wù)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是各個(gè)銀行利潤收入的主要來源，其發(fā)展和進(jìn)步對(duì)商業(yè)銀行具有鮮明的現(xiàn)實(shí)意義。
（二）市場(chǎng)細(xì)分的理論依據(jù)
在商業(yè)銀行的運(yùn)營過程中，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種針對(duì)客戶個(gè)人的服務(wù)。由于每個(gè)人的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)特質(zhì)不同，其理財(cái)?shù)男枨笠膊槐M相同。所以為了提高銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的質(zhì)量和效率，對(duì)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)化劃分是十分必要的。個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的細(xì)化是現(xiàn)代營銷理念在銀行運(yùn)營活動(dòng)中的應(yīng)用，細(xì)化工作進(jìn)行的依據(jù)主要有兩個(gè)：第一、從廣義上來說每個(gè)人的財(cái)務(wù)管理需求是不同的。而銀行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)必須根據(jù)個(gè)人客戶不同的財(cái)務(wù)管理需求來進(jìn)行，所以個(gè)人財(cái)務(wù)管理需求的差異性是銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)細(xì)分的根本前提;第二、商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的金融服務(wù)提供者，其本身也是一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，其自身理財(cái)資源是有限的，也就是說商業(yè)銀行自身是不可能差異性的滿足所有個(gè)人客戶的個(gè)人財(cái)務(wù)管理需求的。銀行自身有限的理財(cái)資源和無限的個(gè)人客戶理財(cái)需求是一對(duì)矛盾，為了解決這一矛盾銀行主體必須對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)的市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)化，以保證銀行在有限資源基礎(chǔ)上對(duì)個(gè)人客戶的吸引力，可以說商業(yè)銀行理財(cái)資源的有限性是市場(chǎng)細(xì)分的外在要求。
二、個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)細(xì)分類型及差異性
（一）個(gè)人理財(cái)客戶分類
1.一般客戶
這類客戶的工作較為穩(wěn)定，相應(yīng)的月收入保持在3000～6000元之間，大部分的年齡在40～45歲，因?yàn)槭杖胼^為穩(wěn)定，對(duì)未來的收入預(yù)期比較樂觀而且社會(huì)經(jīng)驗(yàn)較為豐富，所以其投資的欲望和能力較強(qiáng)，是銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的典型客戶。
2.重要客戶
重要客戶一般是在體育、商業(yè)貿(mào)易以及電信等朝陽行業(yè)中任職的管理人員，其每個(gè)月的收入基本穩(wěn)定在4000～8000元之間，年齡在35～50歲之間，因?yàn)槟挲g較輕，財(cái)富積累的速度較快，而且大部分成員的學(xué)歷水平較高，對(duì)金融活動(dòng)的認(rèn)識(shí)較為深入，所以對(duì)資金運(yùn)用的能力較強(qiáng)，是銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的重要客戶。
3.戰(zhàn)略客戶
這類客戶一般在收益較好的行業(yè)任職，或者是自由職業(yè)者和個(gè)體商戶，月收入在6000～10000之間，因?yàn)槠鋸氖碌穆殬I(yè)主要就是經(jīng)營活動(dòng)，所以其對(duì)金融理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)和理解程度較高，有極強(qiáng)的投資和增值欲望，同時(shí)個(gè)人的財(cái)富積累速度較快，有實(shí)際的投資能力是銀行個(gè)人服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略客戶。
（二）個(gè)人客戶理財(cái)特征差異性分析
依據(jù)個(gè)人理財(cái)活動(dòng)中個(gè)人客戶財(cái)務(wù)狀況的不同，其在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的需求也就不同。其差異主要表現(xiàn)在對(duì)理財(cái)服務(wù)形式的選擇上以及對(duì)銀行的忠誠度上。
大多數(shù)情況下一般客戶會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較低，而收益率相對(duì)較為穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品，而其他兩種用戶在個(gè)人理財(cái)中的取向更加激進(jìn)，趨向于選擇風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較大，而收益率也相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品。
在客戶對(duì)銀行的忠誠度上，一般客戶因?yàn)榕c銀行本身的交集不多，其投資的穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品在任何銀行都能夠得到滿足，所以對(duì)銀行的忠誠度不高，很容易轉(zhuǎn)換銀行。但是重要客戶和戰(zhàn)略客戶因?yàn)轭l繁的投資活動(dòng)與銀行建立了密切的聯(lián)系，其對(duì)銀行的忠誠度往往較高。
三、根據(jù)個(gè)人客戶群理財(cái)特征差異性對(duì)針對(duì)的建議
（一）為一般客戶提供基本的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)
一般客戶是銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中趨同性最高的一種客戶群體，其在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的選擇上基本相同，所以銀行在針對(duì)這些客戶的個(gè)人理財(cái)服務(wù)中，應(yīng)該注重服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化。
（二）為重點(diǎn)客戶提供針對(duì)
在重點(diǎn)客戶群體中，個(gè)人的財(cái)務(wù)管理觀念就出現(xiàn)了較大的分歧。所以銀行個(gè)人理財(cái)主體應(yīng)該為中國電信客戶提供針對(duì)，針對(duì)重點(diǎn)客戶在理財(cái)活動(dòng)中的不同取向，為其提供個(gè)性化的針對(duì)服務(wù)。
（三）為戰(zhàn)略客戶提供VIP服務(wù)
根據(jù)“二八法則”，戰(zhàn)略客戶是商業(yè)銀行利潤的主要來源，絕大部分的戰(zhàn)略客戶在投資活動(dòng)中的投資傾向都是較為激進(jìn)的，希望在投資活動(dòng)中獲得最大化的收益。其投資活動(dòng)會(huì)為銀行帶來大量的收益，所以銀行要為戰(zhàn)略客戶提供VIP服務(wù)，盡最大的努力滿足客戶的要求，如為其設(shè)立理財(cái)專區(qū)，保證客戶在辦理業(yè)務(wù)時(shí)可以獲得最快、最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
參考文獻(xiàn)：
[1]孔莉.個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)細(xì)分及客戶差異化服務(wù)策略研究[D].西南政法大學(xué)，2008.
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關(guān)鍵詞：高職;個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃;教學(xué)分析
《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》是高職投資與理財(cái)專業(yè)的一門職業(yè)技能核心課程，也是其他金融類專業(yè)的專業(yè)能力拓展課程。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是金融企業(yè)利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況， 通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。為了讓高職學(xué)生畢業(yè)后能夠勝任這些工作，教師在該課程教學(xué)中，不僅要向?qū)W生傳授個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)與技巧，還要培養(yǎng)他們的綜合觀察、思考、分析及解決問題的能力。
一、高職院校《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程的特點(diǎn)
（1）綜合性和系統(tǒng)性。高職《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程綜合性突出，涵蓋了金融、會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、管理等諸多領(lǐng)域，需要學(xué)生擁有貨幣銀行學(xué)、證券投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、房地產(chǎn)金融學(xué)、國際金融學(xué)等諸多課程學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)，而且對(duì)不同課程知識(shí)之間的整合度較高。《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程以居民家庭理財(cái)規(guī)劃為主要服務(wù)目標(biāo)，包含著投資規(guī)劃和生活規(guī)劃兩大類內(nèi)容。投資規(guī)劃不僅包括證券投資規(guī)劃，而且還包括外匯、黃金等方面的投資規(guī)劃。生活規(guī)劃包括了現(xiàn)金規(guī)劃、儲(chǔ)蓄規(guī)劃、消費(fèi)信貸規(guī)劃、房地產(chǎn)規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃等諸多方面。（2）實(shí)務(wù)性和專業(yè)性。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，每個(gè)家庭都是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)單位，都需要解決如何擴(kuò)大收入和如何合理消費(fèi)的問題，一般情況下，家庭理財(cái)集中在投資上，很多人將理財(cái)?shù)韧谕顿Y。但居民家庭生活的各個(gè)方面，都需要涉及到資金的分配問題，需要平衡好自身財(cái)力和消費(fèi)水平的關(guān)系，因此，個(gè)人理財(cái)包含著比投資內(nèi)涵更廣、更為實(shí)際的內(nèi)容。
二、高職院校《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程教學(xué)效果不佳的原因分析
（1）欠缺比較成熟的教材。當(dāng)前市場(chǎng)上可供選擇的《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》教材數(shù)量較少，比較成熟的《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》教材更是欠缺?，F(xiàn)有的教材或偏重理論、實(shí)務(wù)操作性不強(qiáng)，或內(nèi)容零散，系統(tǒng)性和時(shí)效性較差，直接影響了《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程的教學(xué)效果。（2）師資力量的匱乏。近年來，高職院校大規(guī)模的擴(kuò)招，雖然給高等教育大眾化的實(shí)現(xiàn)奠定了基礎(chǔ)，但同時(shí)也暴露出高職師資隊(duì)伍建設(shè)相對(duì)滯后的問題。一是教師數(shù)量不足導(dǎo)致學(xué)科梯隊(duì)建設(shè)不合理，難以適應(yīng)學(xué)校的發(fā)展;二是青年教師占比較大，這些青年教師多是從學(xué)校畢業(yè)后就直接走上講臺(tái)的本科生或研究生，缺乏實(shí)踐鍛煉的機(jī)會(huì)，教學(xué)經(jīng)驗(yàn)不足。師資力量的匱乏已經(jīng)成為《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程教學(xué)效果不佳的主要原因。（3）過多重視理論教學(xué)，教學(xué)方法缺乏多樣性和有效性。對(duì)于類似《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》這類綜合性較強(qiáng)的課程，教師在講課中往往對(duì)實(shí)際操作重視不夠，傾向于理論講解，不能將更多有用而生動(dòng)的內(nèi)容引入課堂，忽視了對(duì)學(xué)生實(shí)際操作技能的培養(yǎng);有些教師教學(xué)手段單一，不善于應(yīng)用多媒體技術(shù)，教學(xué)過程不夠生動(dòng);還有些教師不善于教學(xué)互動(dòng)，一味的主導(dǎo)課堂。對(duì)學(xué)生而言，如果教師理論教學(xué)與學(xué)生實(shí)際需求結(jié)合不緊密，學(xué)生對(duì)該課程的興趣會(huì)快速下降。
三、高職院?！秱€(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》課程教學(xué)建議
（1）選用高水平的教材。優(yōu)質(zhì)的《個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃》教材應(yīng)系統(tǒng)性強(qiáng)、知識(shí)體系健全、編纂正確無誤、重視實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)并與課程特點(diǎn)相吻合。高職院校也可以組織專業(yè)課教師編寫符合自己學(xué)校和學(xué)生特色的、針對(duì)性更強(qiáng)的教材，增大教材的可選擇范圍，滿足師生的更多需求。（2）重視師資隊(duì)伍的建設(shè)。師資隊(duì)伍的建設(shè)主要著眼于兩個(gè)方面：一是擴(kuò)大師資隊(duì)伍數(shù)量，緩解當(dāng)前課務(wù)繁重的壓力，主要辦法是從現(xiàn)有相近專業(yè)教師中選擇合適人員承擔(dān)本門課程的教學(xué)。二是提升師資隊(duì)伍質(zhì)量。一方面積極引進(jìn)有影響力的知名教授來擔(dān)任專業(yè)帶頭人;另一方面加大對(duì)內(nèi)部已有教師的培養(yǎng)力度，從學(xué)歷、科研和下企業(yè)鍛煉等方面提出更高要求，促進(jìn)青年教師快速成長。（3）改革教學(xué)方法，注重實(shí)踐教學(xué)。①任務(wù)驅(qū)動(dòng)。根據(jù)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容，編制出多項(xiàng)任務(wù)，引導(dǎo)學(xué)生積極進(jìn)行各種基于真實(shí)業(yè)務(wù)的模擬操作和訓(xùn)練，把學(xué)習(xí)和工作融為一體，教師配合指導(dǎo)、答疑、評(píng)價(jià)，將理論知識(shí)的運(yùn)用置于一個(gè)真實(shí)的工作任務(wù)中展開，完成后學(xué)生能夠牢固掌握相應(yīng)理財(cái)規(guī)劃的設(shè)計(jì)與檢驗(yàn)。 ②情景式教學(xué)。為了讓學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中產(chǎn)生猶如身臨其境的感受，把課程的教學(xué)安排在 “金融理財(cái)實(shí)訓(xùn)室”， 按金融機(jī)構(gòu)客戶理財(cái)工作室的實(shí)際環(huán)境格局布置，形成了全真化理財(cái)業(yè)務(wù)環(huán)境工作氛圍，學(xué)生在學(xué)校實(shí)踐的就是其在實(shí)際工作中所面對(duì)的。③工學(xué)交替教學(xué)。按照教學(xué)需要帶領(lǐng)學(xué)生到當(dāng)?shù)睾献鹘鹑谄髽I(yè)進(jìn)行校外實(shí)習(xí)，并且定期合作舉辦證券投資大賽和投資理財(cái)規(guī)劃大賽，并通過激烈競(jìng)爭(zhēng)的大賽，來鍛煉和磨礪學(xué)生，提高學(xué)生的個(gè)人理財(cái)與規(guī)劃能力。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；發(fā)展思考
一、個(gè)人理財(cái)概述
所謂個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是銀行為滿足自然人客戶的多樣化需求而推出的一系列金融服務(wù)，如：理財(cái)咨詢、理財(cái)分析、存單質(zhì)押、開具存款證明以及委托存款轉(zhuǎn)期轉(zhuǎn)賬等。從消費(fèi)者角度講，就是確定自己的階段******與投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，在專家建議下調(diào)整資產(chǎn)配置與投資，并及時(shí)了解自己的資產(chǎn)帳戶及相關(guān)信息，以達(dá)到個(gè)人資產(chǎn)收益最大化；站在金融企業(yè)角度講，一是要研究開發(fā)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，二是要提供專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。
按照西方銀行業(yè)的觀念，“個(gè)人理財(cái)”服務(wù)就是意味著客戶將資產(chǎn)交給銀行后，完全由銀行代為打點(diǎn)，按照客戶與銀行之間約定的額度實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。而我國銀行業(yè)目前所謂的“個(gè)人理財(cái)”服務(wù)，客戶并不能把資產(chǎn)交給理財(cái)中心，由它代為投資、管理，而是只能向客戶提供建議。
綜上所述個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是以“經(jīng)濟(jì)學(xué)”追求極大化為精神，以“會(huì)計(jì)學(xué)”的客觀紀(jì)錄為基礎(chǔ)，以“財(cái)務(wù)學(xué)”的運(yùn)作方式為手段，從個(gè)人角度希望達(dá)到實(shí)現(xiàn)個(gè)人理想，提高生活品質(zhì)，豐富家庭生活的目標(biāo)；從金融企業(yè)角度，集合和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為客戶提供綜合性個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)。
二、 我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r
長期以來商業(yè)銀行首先是將企業(yè)客戶作為它重點(diǎn)發(fā)展的客戶。實(shí)際上隨著個(gè)人財(cái)務(wù)的增長，個(gè)人客戶成為銀行越來越重要的客戶，個(gè)人理財(cái)只是個(gè)人客戶業(yè)務(wù)中的一種。目前在一些富裕的地區(qū)，個(gè)人的業(yè)務(wù)已超過了企業(yè)的業(yè)務(wù)，所以與個(gè)人有關(guān)的業(yè)務(wù)有著較強(qiáng)的增長潛力。另外，從我們國家居民的財(cái)富增長速度看，它也為個(gè)人理財(cái)提供了一個(gè)現(xiàn)實(shí)的需求和成長的土壤。
在過去的幾年里，各銀行個(gè)人理財(cái)中心如雨后春筍般地從城市的各個(gè)角度脫穎而出，各種品牌“量身定做”、“一對(duì)一”等詞匯充斥著媒體報(bào)道。如招商銀行推出“快易理財(cái)”、“酒店預(yù)定”、“貴賓等機(jī)”、“遠(yuǎn)程醫(yī)療緊急救援”四項(xiàng)個(gè)性化服務(wù)項(xiàng)目；興業(yè)銀行推出“自在增利”業(yè)務(wù)；工行繼“理財(cái)金賬戶”后推出了金融＠家，從根本上突破了銀行柜面服務(wù)的地域和時(shí)空限制；農(nóng)行的金鑰匙金融超市，讓各階層的顧客享受“一站式”貴賓化服務(wù)；中信的理財(cái)寶；民生的錢生錢也都在從盡可能提高客戶的收益方面突出自己的影響力。轉(zhuǎn)載于范文中國網(wǎng) fw789.com。
但是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)也出現(xiàn)許多亟待解決的問題，這也反映了各行提供的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)仍然處于起步階段。
三、目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題
（一）業(yè)務(wù)需求不足
1．業(yè)務(wù)的服務(wù)門檻偏高。多數(shù)個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目定位于少數(shù)的高端優(yōu)質(zhì)客戶，服務(wù)門檻過高，造成客源稀少。國內(nèi)銀行一般“門檻”在20萬元以上。如招商銀行的“金葵花”，要求客戶資產(chǎn)要達(dá)到50萬元；工商銀行的“理財(cái)金賬戶”，要求客戶資產(chǎn)達(dá)到20萬等。中國目前來說總體上高收入客戶比例較低，從現(xiàn)有品牌看，門檻的偏高導(dǎo)致能夠滿足這一門檻條件的客戶比例并不多。這更顯示了我們商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)剛剛處于起步階段，它還不能合理地駕馭和掌握居民的理財(cái)?shù)男枨?，合理地確定門檻條件。
2．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)宣傳不到位。這體現(xiàn)在銀行市場(chǎng)營銷觀念不強(qiáng)，廣告宣傳做得不深不透。多數(shù)銀行理財(cái)人員缺乏主動(dòng)營銷意識(shí)，“坐、等、靠”思想嚴(yán)重，認(rèn)為客戶自己會(huì)上門來要求進(jìn)行個(gè)人理財(cái)；或是不善于通過常規(guī)業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶的關(guān)系，造成理財(cái)業(yè)務(wù)開展的范圍不大。也導(dǎo)致不少客戶對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在片面認(rèn)識(shí)，有些人盡管擁有大量的金融資產(chǎn)，但又普遍存在“財(cái)不外露”的保守思想，對(duì)我國商業(yè)銀行的理財(cái)水準(zhǔn)心存疑慮，對(duì)此業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。
（二）理財(cái)產(chǎn)品缺乏個(gè)性
我國銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有同質(zhì)化趨勢(shì)，如在投資領(lǐng)域，幾乎都是證券、外匯、保險(xiǎn)、基金等投資產(chǎn)品的組合。就目前的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，與成熟市場(chǎng)的銀行理財(cái)相比，業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，而沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)。因此可以看出目前銀行針對(duì)普通人的“個(gè)人理財(cái)中心”的服務(wù)還處在較低的層次。
（三）商業(yè)銀行的政策體制問題
目前我國金融業(yè)屬于分業(yè)經(jīng)營，銀行不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)，只能代銷基金公司、保險(xiǎn)公司等的產(chǎn)品，而對(duì)這些產(chǎn)品的適用性無能為力，這種狀況大大制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。目前，商業(yè)銀行理財(cái)方式只是傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單列舉、堆砌和整合，限制條件多，對(duì)于有些產(chǎn)品也只能停留在業(yè)務(wù)品種介紹、咨詢建議、辦理簡(jiǎn)單的中間業(yè)務(wù)等方面，并不能算是真正意義上的個(gè)人理財(cái)。
（四）缺乏高素質(zhì)的專業(yè)理財(cái)人員
目前銀行的理財(cái)員大多是原來銀行儲(chǔ)蓄所的員工，對(duì)證券投資和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不甚了解，所以理財(cái)建議還只是停留在為客戶提供儲(chǔ)種選擇、個(gè)人存單質(zhì)押等與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上。近年來，雖然商業(yè)銀行加快步伐進(jìn)行理財(cái)客戶經(jīng)理的培養(yǎng)力度，但多數(shù)理財(cái)經(jīng)理參加理財(cái)專業(yè)培訓(xùn)的機(jī)會(huì)較少，即使參加了理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，個(gè)人理財(cái)技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主。而理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)專業(yè)學(xué)問很深、操作技術(shù)性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，理財(cái)涉及到稅收、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律、投資、銀行、保險(xiǎn)等多方面理論知識(shí)和實(shí)務(wù)操作，若不具備全面的財(cái)務(wù)分析能力及金融專業(yè)知識(shí)，就很難確保服務(wù)質(zhì)量。
四、對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的思考
（一）提高營銷手段，加大個(gè)人理財(cái)?shù)男麄髁Χ?/p>
通過各種媒體開展廣泛的個(gè)人理財(cái)宣傳，使廣大居民懂得理財(cái)?shù)闹匾?，要把銀行的理財(cái)產(chǎn)品通過各種宣傳渠道介紹給廣大客戶，講明利弊關(guān)系以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，讓客戶自愿選擇。商業(yè)銀行也應(yīng)該充分利用廣泛的有形的銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)的宣傳，同時(shí)加大電話銀行、網(wǎng)上銀行等網(wǎng)點(diǎn)的滲透率，使客戶既能享受到人性化的專業(yè)服務(wù)，又能克服時(shí)間和空間的限制得到的理財(cái)服務(wù)。
（二）實(shí)行差別化、個(gè)性化服務(wù)
個(gè)人理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)在于個(gè)性化的服務(wù)。因?yàn)椴煌娜嗽谌松牟煌A段對(duì)理財(cái)?shù)囊笫遣灰粯拥模煌娜藢?duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度也不一樣。所以根據(jù)每個(gè)人不同的階段、不同的偏好、不同的投資需求來進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)，這才是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)真正方向。另外商業(yè)銀行在服務(wù)好高端客戶的同時(shí)，也不能忽視中低層次的客戶，因此要對(duì)客戶市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，提供差異化理財(cái)服務(wù)。
其次還要提高客戶管理水平，加強(qiáng)專業(yè)化服務(wù)。商業(yè)銀行要在競(jìng)爭(zhēng)中處于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該建立起自己的優(yōu)秀理財(cái)品牌，通過向客戶提供專業(yè)化的品牌產(chǎn)品，對(duì)不同的客戶群體選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，并實(shí)施差別定價(jià)策略，從而支持收入和利潤的增長。
（三）加強(qiáng)跨行業(yè)的合作，豐富理財(cái)業(yè)務(wù)
通過整合現(xiàn)有產(chǎn)品，提升服務(wù)層次，為客戶提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使居民的貨幣資產(chǎn)以儲(chǔ)蓄為紐帶，在儲(chǔ)蓄、支付和消費(fèi)環(huán)節(jié)以及證券、保險(xiǎn)、基金等投資領(lǐng)域合理流動(dòng)，并從這些業(yè)務(wù)辦理進(jìn)程中得到綜合效益，逐漸形成以中等收入客戶為主體，高端客戶為核心的新個(gè)人客戶群體。這就要求商業(yè)銀行應(yīng)該與證券、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)跨行業(yè)合作，從現(xiàn)階段互相業(yè)務(wù)發(fā)展到更廣泛的行業(yè)間接觸。隨著商業(yè)銀行的經(jīng)營體制的變化，銀行有必要開發(fā)混合型的金融產(chǎn)品，例如銀行與基金公司合作開發(fā)基金信用卡、銀行與保險(xiǎn)公司合作開發(fā)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄卡等。
（四）培養(yǎng)專業(yè)的個(gè)人理財(cái)服務(wù)人員
提高理財(cái)人員的素質(zhì)及客戶管理水平，就要加強(qiáng)專業(yè)化服務(wù)培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財(cái)客戶經(jīng)理。隨著中國金融理財(cái)師（cfp）資格認(rèn)證制度施行，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強(qiáng)、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險(xiǎn)、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識(shí)的強(qiáng)化培訓(xùn)建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)具備各種投資市場(chǎng)知識(shí)，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財(cái)人員隊(duì)伍，為不同職業(yè)、不同消費(fèi)習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供理財(cái)服務(wù)。
五、結(jié)語
隨著我國居民財(cái)富的不斷增長，以及人們對(duì)財(cái)富管理理念的不斷深化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已逐漸成為金融業(yè)發(fā)展的新焦點(diǎn)，各金融機(jī)構(gòu)均把發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)做為搶占市場(chǎng)份額、贏取中間業(yè)務(wù)收人的重要手段。
可以預(yù)測(cè)到個(gè)人理財(cái)服務(wù)是一個(gè)蘊(yùn)含巨大機(jī)遇和廣闊前景的市場(chǎng)，個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展將是商業(yè)銀行今后的主要發(fā)展方向。因此要要增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，就要重視個(gè)人理財(cái)這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)，塑造理財(cái)品牌，突出自身特色，從提高理財(cái)服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新服務(wù)方式等方面入手，促進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。 參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞: 個(gè)人理財(cái)；發(fā)展現(xiàn)狀；對(duì)策分析
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
隨著我國銀行業(yè)的全面開放和人們收入水平的提高，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了長足的發(fā)展。本文通過分析我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，指出目前發(fā)展中存在的一些問題，如理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化、理財(cái)人才匱乏、市場(chǎng)營銷滯后等，并針對(duì)這些問題提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
自從2005年11月1日施行《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》至今，各商業(yè)銀行積極發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品，大部分都實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。根據(jù)《2008-2009 年中國銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)研究年度報(bào)告》統(tǒng)計(jì)資料顯示，2005年我國銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模為2000億元人民幣，2006年達(dá)到4000億元人民幣，2007年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)銷售總額達(dá)8190 億元人民幣。2008 年，銀行理財(cái)產(chǎn)品保持了快速發(fā)展的勢(shì)頭，頭三個(gè)季度理財(cái)產(chǎn)品新增規(guī)模就突破了2 萬億元人民幣，創(chuàng)造了一個(gè)新的“速度神話”。如今，憑借著網(wǎng)點(diǎn)資源、客戶資源、綜合實(shí)力優(yōu)勢(shì)，國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)了國際理財(cái)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。可見商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐，通過負(fù)債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，形成理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，才能在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
二、理財(cái)業(yè)務(wù)開展過程中存在的問題
(一) 相關(guān)制度不完善及監(jiān)管滯后
隨著人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)展, 銀行業(yè)監(jiān)管部門也相繼出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等制度對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)加以規(guī)范。但從執(zhí)行效果看不甚理想, 機(jī)構(gòu)違規(guī)操作頻繁, 究其原因:
1、監(jiān)管力度不夠, 各金融機(jī)構(gòu)對(duì)制度的執(zhí)行不力。
2、制度的合理性值得商榷。例如: 《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第46 條規(guī)定, 商業(yè)銀行開展保證收益類以及具有保證收益性質(zhì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)批, 也就意味著非保本收益類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開展無須報(bào)批, 但恰恰是非保本收益類產(chǎn)品具有更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、相關(guān)制度規(guī)定不夠完善。例如對(duì)不同類型的理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)處理方式至今沒有明確, 只是要求金融機(jī)構(gòu)自行與相關(guān)部門積極協(xié)調(diào), 它為違規(guī)操作留下政策空間。另外, 隨著理財(cái)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新,銀行的理財(cái)產(chǎn)品已涉及證券、基金、信托等多個(gè)行業(yè), 在分業(yè)監(jiān)管的體制下, 此類交叉性業(yè)務(wù)如何監(jiān)管沒有明確的標(biāo)準(zhǔn), 可能出現(xiàn)同樣的業(yè)務(wù)由于操作方法的不同, 業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小也不同。
( 二) 沒有樹立正確經(jīng)營理念, 存在一定程度的違規(guī)和投資誤導(dǎo)行為
1、將理財(cái)作為變相攬儲(chǔ)的手段。雖然理財(cái)業(yè)務(wù)的開展可以有效吸引優(yōu)質(zhì)客戶, 并保證客戶不會(huì)流失, 但理論探討一些金融機(jī)構(gòu)將攬儲(chǔ)作為理財(cái)產(chǎn)品的唯一目的, 甚至不惜以理財(cái)虧損為代價(jià)。一些機(jī)構(gòu)將一般結(jié)構(gòu)性儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品混同理財(cái)產(chǎn)品銷售, 繞過利率管理政策變相攬儲(chǔ)。
2、夸大產(chǎn)品的收益率。銀行理財(cái)產(chǎn)品宣稱的預(yù)期收益率往往較高, 而且在一個(gè)較大浮動(dòng)區(qū)間, 但事實(shí)上,實(shí)際收益率一般很難達(dá)到預(yù)期收益率的效果。一是因?yàn)轭A(yù)期收益率往往是歷史數(shù)據(jù)的模擬測(cè)試的結(jié)果, 只具有統(tǒng)計(jì)概率意義, 缺乏對(duì)未來市場(chǎng)的指導(dǎo)性; 二是最高收益率并不帶有承諾性質(zhì), 銀行為了提高理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和銷售效果, 往往有所夸大。
3、弱化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示, 模糊產(chǎn)品之間的風(fēng)險(xiǎn)差異。在實(shí)際銷售過程中, 金融機(jī)構(gòu)為增加銷售額, 弱化風(fēng)險(xiǎn)提示。表現(xiàn)在: 一是普遍存在過分強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)和收益的傾向, 對(duì)于產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)特征以及違約金等方面介紹不夠甚至避而不談; 二是使用易發(fā)生歧義的模糊性詞語或者投資者難以理解的專業(yè)性詞語, 設(shè)置合同陷阱。
( 三) 創(chuàng)新不足, 低技術(shù)含量同質(zhì)產(chǎn)品導(dǎo)致無序價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)
低技術(shù)含量同質(zhì)產(chǎn)品的普遍存在導(dǎo)致以下后果: 一家銀行推出新產(chǎn)品后, 立刻在市場(chǎng)獲得復(fù)制, 在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下, 將導(dǎo)致產(chǎn)品收益率不斷走低; 二是為了爭(zhēng)取客戶而疏于對(duì)客戶的資金來源和風(fēng)險(xiǎn)承受能力深入細(xì)分和跟蹤評(píng)估, 無法細(xì)分市場(chǎng)并形成特色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì); 三是理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)只能被動(dòng)地跟隨投資市場(chǎng)的走勢(shì), 對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的追求甚于對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的控制。
(四) 信息披露機(jī)制不健全導(dǎo)致業(yè)務(wù)運(yùn)作透明度低
雖然銀監(jiān)會(huì)要求各家銀行及時(shí)披露理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營、收益情況, 但在現(xiàn)實(shí)中更常見的是銀行僅在其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不定期簡(jiǎn)單通報(bào)理財(cái)產(chǎn)品的收益變動(dòng)情況和張貼到期兌付的通知, 基本不涉及運(yùn)作情況。而且就理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作來看, 多數(shù)為各商業(yè)銀行總行設(shè)計(jì)出理財(cái)產(chǎn)品后, 分配相應(yīng)的募集指標(biāo)給各分支行, 由其負(fù)責(zé)宣傳和銷售。各分支行一般要求投資者開立獨(dú)立的活期賬戶, 存入資金后與其簽訂資金委托協(xié)議, 待產(chǎn)品募集期滿或完成銷售任務(wù)后由將所有委托資金上劃總行, 由總行根據(jù)協(xié)議統(tǒng)一運(yùn)作。因此, 各分支行也不完全清楚產(chǎn)品的具體經(jīng)營運(yùn)作情況, 更談不上向客戶解釋說明。
三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的建議
我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于新興階段，龐大并持續(xù)增長的個(gè)人金融資產(chǎn)為我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了充分的物質(zhì)基礎(chǔ)，市場(chǎng)前景廣闊。
(一) 加快制度建設(shè), 強(qiáng)化監(jiān)督管理
1、相關(guān)部門進(jìn)一步細(xì)化理財(cái)產(chǎn)品信息披露標(biāo)準(zhǔn), 增加理財(cái)業(yè)務(wù)的透明性, 使投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益保持更清醒的認(rèn)識(shí);
2、在現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制下, 人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等部門須加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通, 擇機(jī)出臺(tái)理財(cái)業(yè)務(wù)管理規(guī)范, 明確對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)中涉及跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的行為的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn), 建立理財(cái)業(yè)務(wù)的"防火墻"機(jī)制, 有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的跨市場(chǎng)、跨行業(yè)傳遞, 提高監(jiān)管效率, 促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展;
3、有關(guān)部門與會(huì)計(jì)和稅務(wù)管理部門協(xié)調(diào)溝通, 明確統(tǒng)一跨行業(yè)和市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)處理辦法。
(二) 完善內(nèi)控機(jī)制, 強(qiáng)化風(fēng)控能力
商業(yè)銀行須盡快完善理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系, 將各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施落到實(shí)處。在開發(fā)環(huán)節(jié), 強(qiáng)調(diào)對(duì)客戶的細(xì)分和準(zhǔn)確定位和跟蹤評(píng)估, 設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。在營銷環(huán)節(jié), 加強(qiáng)對(duì)客戶資金來源的審核和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估。在投資操作環(huán)節(jié), 指定或建立明確的部門, 制定嚴(yán)格的資金管理體制和操作標(biāo)準(zhǔn), 嚴(yán)格按照客戶的指示或合同的約定進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理活動(dòng), 防范挪用客戶資金或任意變更資金用途的行為; 構(gòu)建理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量, 監(jiān)測(cè)、控制和處理方法, 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的理財(cái)資金運(yùn)用授權(quán)機(jī)制; 及時(shí)按照規(guī)定程序披露理財(cái)資金的管理與運(yùn)用、投資組合與風(fēng)險(xiǎn)收益的變化以及其他重大影響事件等信息。在理財(cái)產(chǎn)品提前終止或理財(cái)產(chǎn)品投資收益分配時(shí), 應(yīng)向客戶提供詳細(xì)的產(chǎn)品投資及收益報(bào)表。
(三) 加強(qiáng)市場(chǎng)創(chuàng)新, 積極應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)
一是不斷豐富理財(cái)產(chǎn)品品種, 為客戶提供全面周到的投資服務(wù); 二是對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分, 了解和把握不同客戶的個(gè)性需求, 結(jié)合機(jī)構(gòu)的自身優(yōu)勢(shì), 推出針對(duì)目標(biāo)客戶群的特色產(chǎn)品; 三是建立高素質(zhì)的理財(cái)專業(yè)隊(duì)伍,奠定客戶服務(wù)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（四）新營銷理念，提升個(gè)人理財(cái)服務(wù)質(zhì)量。商業(yè)銀行在營銷理念上應(yīng)有所創(chuàng)新，建立整體營銷體制主動(dòng)向客戶出售服務(wù)。銀行要培育理財(cái)文化，向公眾宣傳金融知識(shí)、理財(cái)觀念和理財(cái)產(chǎn)品，打造有特色的理財(cái)品牌。個(gè)人理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的開展至關(guān)重要，銀行應(yīng)以客戶為中心。理財(cái)師要幫助客戶分析自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、理財(cái)目標(biāo)，詳細(xì)了解客戶的財(cái)務(wù)狀況及其他各方面的投資需求，向客戶傳達(dá)正確的理財(cái)觀念和方法，推薦適合的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)協(xié)議及相關(guān)文件簽署后，理財(cái)人員更應(yīng)做好后續(xù)服務(wù)工作，定期為客戶寄送理財(cái)明細(xì)，便于客戶隨時(shí)了解自己的資產(chǎn)負(fù)債狀況、可運(yùn)用的資金、盈虧情況等，幫助客戶分析理財(cái)產(chǎn)品的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)情況，及時(shí)給客戶提出相應(yīng)的投資調(diào)整建議，增加客戶的收益。
（五）創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品。隨著社會(huì)不同經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融服務(wù)需求的多樣化，以及銀行間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，要求商業(yè)銀行不斷推出有市場(chǎng)特色、有效益的新產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)積極與證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)，不斷推進(jìn)產(chǎn)品整合、開發(fā)能力，加快個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)建立完備的客戶信息系統(tǒng)平臺(tái)，細(xì)分客戶層次，對(duì)不同層次的客戶設(shè)計(jì)不同的理財(cái)產(chǎn)品與投資方案，提供有針對(duì)性的、差別化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同層次客戶的需求。
（六）建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品、宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品、投資及后續(xù)服務(wù)等環(huán)節(jié)應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，及時(shí)向客戶充分披露相關(guān)信息。監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管，要求理財(cái)人員在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要向投資者完整、準(zhǔn)確、詳盡地揭示每個(gè)產(chǎn)品內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，讓客戶了解產(chǎn)品的操作方式和風(fēng)險(xiǎn)度。對(duì)那些在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳中沒有進(jìn)行充分、明確的風(fēng)險(xiǎn)提示的商業(yè)銀行進(jìn)行一定的處罰。
（七）增加科技投入，加快培養(yǎng)理財(cái)人才。各商業(yè)銀行應(yīng)在充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)等設(shè)備的基礎(chǔ)上，加大資金投入力度，加快計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)軟件建設(shè)。開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，人才隊(duì)伍的建設(shè)是關(guān)鍵，要重視和培養(yǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才，建立相應(yīng)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度。銀行要對(duì)現(xiàn)有個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員加強(qiáng)培訓(xùn)，鼓勵(lì)員工學(xué)習(xí)進(jìn)修，提高員工的從業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)一支專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍。
參考文獻(xiàn)：
1、江鷗，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的幾點(diǎn)建議，經(jīng)濟(jì)師[J]，2006，(5)
2007年到2008年上半年，在美國金融危機(jī)的嚴(yán)重影響下，我國CPI呈現(xiàn)快速而持續(xù)增長的趨勢(shì)，物價(jià)水平不斷上漲，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活受到影響。在投資者個(gè)人理財(cái)中，如何應(yīng)對(duì)才能使自己的財(cái)富不縮水，實(shí)現(xiàn)保值增值，已成為個(gè)人投資理財(cái)中不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。
2通貨膨脹的含義及其特點(diǎn)、類型
通貨膨脹是紙幣的發(fā)行量超過商品流通中所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的一種現(xiàn)象。它是紙幣流通條件下特有的一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。紙幣發(fā)行量過多引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲, 是造成通貨膨脹的直接原因。通貨膨脹有二個(gè)特點(diǎn): (1)紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下, 紙幣發(fā)行越多, 單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少, 紙幣的貶值程度就越大。(2)物價(jià)因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高,物價(jià)上漲率也就越高。
3通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)建議
3.1個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)該遵循的原則
3.1.1規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)原則
在通貨膨脹預(yù)期下,任何投資都是機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)共存的,所以個(gè)人理財(cái)應(yīng)把規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放在首位。
3.1.2量入為出原則
如果你有工作, 應(yīng)至少將收入的10% 存入銀行。也許你目前的投資收益很不錯(cuò), 但不可能代替基本的儲(chǔ)蓄備用金。
3.1.3資產(chǎn)配置原則
要作合理的資產(chǎn)配置。選擇不同的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合,并確定各種資產(chǎn)的比例。分散投資和組合投資可以使你的投資減少風(fēng)險(xiǎn)。
3.1.4應(yīng)注意投資的整體收益
對(duì)任何投資者而言,真正有意義的是投資組合的整體收益, 也就是說,投資收益要以收到的股息、利息和資產(chǎn)價(jià)格增值之和來衡量。除此之外,避免高成本負(fù)債原則、制定應(yīng)急計(jì)劃原則也是在個(gè)人投資理財(cái)中應(yīng)該遵守的原則。
3.2對(duì)個(gè)人投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)建議
由于個(gè)人理財(cái)有較大的自主決定權(quán)，個(gè)人投資者相對(duì)企業(yè)、公司集體投資者而言，具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性，再加上個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，對(duì)同一個(gè)投資產(chǎn)品，即使在投資報(bào)酬相同時(shí)，投資者也會(huì)做出不同的投資決策。
3.2.1股票、基金投資領(lǐng)域分析
國外經(jīng)濟(jì)學(xué)有一種觀點(diǎn)：良性通脹對(duì)股市有利好效應(yīng)；而惡性通脹則對(duì)股市的抑制作用明顯。在此情況下，投資有兩個(gè)重要特點(diǎn)：一是堅(jiān)持長期投資；二是有效化解通脹風(fēng)險(xiǎn)。如何將這一理論應(yīng)用于股市理財(cái)，值得我們重新思考。首先，惡性通貨膨脹目前在我國很難出現(xiàn)；再者，我國CPI的計(jì)算和國際不接軌。目前我國股票市場(chǎng)還是一種單邊市場(chǎng)，制度建設(shè)仍然不健全，促使股票市場(chǎng)短期上漲，隨后機(jī)構(gòu)投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。
3.2.2房產(chǎn)投資領(lǐng)域分析
從長遠(yuǎn)看，房地產(chǎn)、黃金和股票是最適合對(duì)抗通貨膨脹的資產(chǎn)。但是要注意通脹的不同階段。如果通脹發(fā)展趨勢(shì)比較溫和且軟著陸，房市價(jià)格就會(huì)快速上揚(yáng)，此時(shí)對(duì)房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行投資，就是避免通貨膨脹損失的積極辦法。
3.2.3黃金投資分析
隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認(rèn)識(shí)。筆者認(rèn)為，對(duì)于普通投資者來說，本幣大幅貶值時(shí)期投資實(shí)物黃金是比較明智的選擇。就我國目前的情況看，投資者一定要注意黃金投資的品種和機(jī)構(gòu)。國內(nèi)的黃金投資途徑有：實(shí)物金、Au(T+D)以及“紙黃金”，國內(nèi)的Au(T+D)尚未對(duì)個(gè)人開放。紙黃金指黃金的紙上交易,投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取。在“紙黃金”交易中，銀行是永遠(yuǎn)的贏家。所以，適合個(gè)人投資者的黃金投資渠道就只有實(shí)物金了。
3.2.4個(gè)人信貸分析
在通脹預(yù)期下，取得貸款預(yù)期也會(huì)貶值。所以在購買力下降之前投資實(shí)物資產(chǎn)或消費(fèi)則是值得的。在具體選擇貸款種時(shí)，應(yīng)選擇個(gè)人無抵押貸款。因?yàn)榈盅嘿J款通常以實(shí)物資產(chǎn)作為抵押品。在選擇無抵押貸款品種時(shí)，還應(yīng)考慮還款期限、現(xiàn)在的貸款利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系。
4個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)注意的問題
4.1投資理財(cái)要具備應(yīng)有的專業(yè)知識(shí)
術(shù)業(yè)有專攻, 不可能每個(gè)人都成為專業(yè)理財(cái)師, 但至少應(yīng)掌握基本的常識(shí)。經(jīng)常有投資者因?qū)κ芡欣碡?cái)不滿而與銀行發(fā)生糾紛。銀行固然要承擔(dān)相當(dāng)責(zé)任, 但很大程度上也是由于顧客缺乏應(yīng)有的基本知識(shí)造成的。有道是技不壓身, 多學(xué)一點(diǎn)總是好的。
4.2應(yīng)短、中、長三種理財(cái)方案配合使用
一個(gè)人的理財(cái)規(guī)劃和投資結(jié)構(gòu), 往往表現(xiàn)出他對(duì)于理財(cái)?shù)膽B(tài)度。筆者認(rèn)為,科學(xué)的態(tài)度應(yīng)該是謹(jǐn)慎而不死板。應(yīng)設(shè)計(jì)長期、中期、短期三種理財(cái)方案,結(jié)合使用,相輔相成。
