發(fā)布時間：2023-06-19 16:17:01
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的公司的財務風險樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：保險公司 財務風險 風險控制
我國保險公司在經(jīng)歷了市場化、入世等重重考驗后，自我發(fā)展的能力得到很大發(fā)掘，但是隨著市場競爭的激烈和進一步的發(fā)展，國內的保險業(yè)正在面臨更多的挑戰(zhàn)和風險，其中，公司內部的財務風險管理和控制是一個重要方面，鑒于其在保險公司中的作用非常重要，因此必須加強對這方面問題的考察和解決，以進一步提升保險公司財務風險管理控制的能力。
一、國內保險公司財務風險控制面臨的挑戰(zhàn)和原因分析
（一）綜合經(jīng)營的發(fā)展方向增加財務風險
綜合經(jīng)營給保險公司帶來巨大收益的同時，也埋下了眾多巨大的風險源。因為保險公司目前作為專門操作風險業(yè)務的企業(yè)，其自身的負債結構就帶有很大的不確定性，如果再從事更多的高風險業(yè)務，如信用交易等，就可能將風險放大。因此，雖然綜合經(jīng)營是大趨勢、發(fā)展大方向，但是如果沒有雄厚的資金實力和償付能力，保險公司就不應該走全能型金融機構改革之路，公司必須根據(jù)自己的業(yè)務范圍和金融特長確定合理的綜合業(yè)務拓展邊界，這也是綜合經(jīng)營的安全性要求。
（二）財務管理制度不健全存在風險隱患
隨著競爭的日益激烈，為了搶奪更多市場份額，目前絕大多數(shù)的保險公司普遍存在重業(yè)務數(shù)額、輕管理和質量效益的問題。這種過度的競爭導致公司內部產(chǎn)生了一定的混亂。因為保險公司一般采用逐層授權的管理機制，管理的理念是“以保費論英雄”、發(fā)展的方向是規(guī)模第一、效益第二，這種理念發(fā)展出來的企業(yè)文化就是對內部財務風險不重視、內部控制不到位，不能建立長效科學的財務風險監(jiān)控管理機制。
（三）業(yè)務控制漏洞積累風險
在承保、核保、保全、查勘、理賠等業(yè)務各環(huán)節(jié)過程中，或多或少會存在一些漏洞，這些漏洞如果被客戶或者內部人員操作利用，就可能導致公司賠付上升、造成直接損失。比如為了加快發(fā)展，一些保險公司進入新業(yè)務領域或者新地區(qū)，過度擴張致使經(jīng)營成本上升，且對風險管控提出了更高的要求，而這往往是新入者不可能完全避免的。按照我國《保險法》規(guī)定，保險公司應當具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力，但實際上的業(yè)務漏洞眾多，保險公司的財務風險是遠遠高于這種償付能力的，這也決定了財務風險將長期存在。
二、加強保險公司財務風險控制的措施和合理化建議
保險公司的財務風險管理工作意義重大，作為一個連續(xù)性較強、牽涉面較廣的工作環(huán)節(jié)，必須全面開展相關方面工作，方能有效做好財務風險控制工作。
（一）加強產(chǎn)品創(chuàng)新
要改變保險公司粗放型的發(fā)展模式道路，不能僅僅依靠價格搶占市場，而要將業(yè)績的增長點放在提供差異化的服務和獨特的經(jīng)營模式上，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品的創(chuàng)新和營銷的創(chuàng)新，推出滿足市場需要的保險和金融服務。對此，保險公司一要加強市場調研工作，發(fā)現(xiàn)客戶的真實需求、同行業(yè)競爭者的發(fā)展策略和具體產(chǎn)品定位，再此基礎上創(chuàng)新產(chǎn)品和服務。比如針對廣大農(nóng)村市場，就要求研發(fā)出能夠符合農(nóng)村消費水平的醫(yī)療險、養(yǎng)老險等。二是要加大創(chuàng)新工作的投入力度，因為我國保險業(yè)發(fā)展較晚，競爭不充分，已經(jīng)形成了寡頭格局，后果就是大公司不重視產(chǎn)品研發(fā)、中小保險公司沒有足夠財力和人力進行研發(fā)，所以為了以后長遠競爭考慮，無論大小公司都要正確把握自己的核心競爭力在什么地方，從而能夠積極籌集創(chuàng)新資金，適時適度引入外部資金，不斷加大創(chuàng)新力度，使得企業(yè)的核心競爭力更為突出。三是充分利用各方資源合力推進產(chǎn)品創(chuàng)新工作。產(chǎn)學研合作機制是新產(chǎn)品和服務的良好孵化器，要將保險公司和學界聯(lián)合起來，創(chuàng)造出具有中國特色的適應經(jīng)濟社會發(fā)展的保險產(chǎn)品，讓整合后的資源創(chuàng)新更具活力。
（二）利用財務杠桿提高保險資金運用效率
保險公司的資金運營能力是直接決定公司負債、盈利能力的最重要因素之一，因此，公司必須能夠合理利用這些資金輔以財務杠桿，充分提高保險資金運用效率，從而提高自身資本運轉能力、負債能力和盈利水平。一是要積極拓展保險資金的運用途徑，應該注意把握市場機會，積極投資基礎設施建設等領域，力求最大限度拓展資金運用渠道二是加大對資金使用的管控，公司應該建立健全保險資金運用托管制度和監(jiān)督機制，對風險及時有效科學地加以識別，并采取多種措施加大監(jiān)管力度和提升外部約束力。
（三）完善再保險體系
再保險是防范風險的有效措施和良好的制度保證，也對規(guī)范保險公司的各種業(yè)務行為、控制內部財務風險有幫助。為此，筆者建議，一是要全體重視再保險，將再保險上升到戰(zhàn)略的高度加以考慮，并結合市場和內部管理制度對再保險充分利用。二是加大人才和資金投入，和高校合作培養(yǎng)更多的內生性人才，與國際化、多元化的經(jīng)濟市場接軌。三是強化法律支持，制定更多關于再保險方面的法律法規(guī)，以迎接外資再保險公司的挑戰(zhàn)和內部管理困境。
（四）加強動態(tài)監(jiān)管
對保險公司而言，抵押債券和含有提前贖回權的債券等資產(chǎn)己經(jīng)無法通過靜態(tài)監(jiān)管來防范和控制隨之而來的風險，而動態(tài)監(jiān)管這一方法可以從產(chǎn)品研發(fā)階段開始分析、預測風險，使風險的不可控程度降低，從而使管理者能有效的防范和控制風險。因此，加強動態(tài)監(jiān)管是我國保險業(yè)發(fā)展的重要途徑和必然選擇。
參考文獻：
[1]葉柏松，高淑娟.財產(chǎn)保險公司財務管理體系探討[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊）. 2011（12）
[2]吳宇熙.試論保險公司財務運營效能評價與監(jiān)督體系的構建和實施[J].上海保險. 2011（12）
[3]金鑫.財產(chǎn)保險公司償付能力管理問題研究[J].時代金融. 2011（06）
一、國內航空公司財務管理特點
航空業(yè)與其他行業(yè)一樣都有著自身的行業(yè)特點，對于航空業(yè)來說，快速流動的大量貨幣資金、巨大的資產(chǎn)規(guī)模和亟待改善的融資渠道等都是進行管理時需要注意的。下面，就這三個方面對國內航空公司的財務管理特點進行分析。
1、貨幣資金流動量大且流動迅速
和其他行業(yè)相比，航空業(yè)在財務管理方面較大的特點是航空公司在營運的過程中需要較大的資金流支持。例如在運營時客人空乘和貨物運輸?shù)目铐椩谘杆倬奂笥钟糜诟黜棾杀举M用需要支付。此外，航空業(yè)作為典型的資本密集型企業(yè)，需要大量的資金構建全國分布的營業(yè)網(wǎng)點，網(wǎng)點的建設和運營也對航空業(yè)資金流動規(guī)模和流動性提出了巨大的要求。
2、巨大資產(chǎn)規(guī)模需要更加科學的管控
對于航空業(yè)而言，如何對這些資金進行管控也是很重要的問題。飛機和飛機維修航材等都是公司的大規(guī)模資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)對于航空企業(yè)至關重要，如何將這些高度專業(yè)性的材料與公司的財務管理系統(tǒng)相融合是航空企業(yè)需要思考的重大議題。正因如此，航空業(yè)就更加需要精細化管理。只有加深航空企業(yè)精細化管理，才有可能在巨額的資產(chǎn)規(guī)模上進行成本的節(jié)約，在行業(yè)內取得成功。
3、通過融資渠道的多樣化實現(xiàn)最優(yōu)融資
對于任何一個企業(yè)，融資行為都是相當重要的，因為企業(yè)可以通過融資行為確定自己的資本結構，使自身的資本成本最小化。通常來說，為了維持資金的平衡，當企業(yè)資金短缺時，企業(yè)在基本市場籌資主要是通過借款、發(fā)行股票或者債券；當企業(yè)資金富余時，企業(yè)在自身沒有更好的投資項目時會選擇合適的直接投資或者間接投資的方法將資金放出去。那么，對于資產(chǎn)規(guī)模巨大的航空企業(yè)，往往是處于資金需求方，其融資方式也是有自己行業(yè)的特殊性的。這些融資決策是決定著企業(yè)未來的資本模式和狀態(tài)，需要企業(yè)在決策時考慮渠道多樣性，實現(xiàn)對企業(yè)最為合適的融資方案。
二、航空企業(yè)財務風險的主要類型
正如前文所述，航空企業(yè)的財務管理有著特殊性，需要的是更為專業(yè)以及合適的財務精細化管理以規(guī)避財務風險。對于航空公司，財務風險有宏觀方面的也有微觀方面的，有源自自身經(jīng)營的也有源自行業(yè)環(huán)境的。在這里我們主要講述和航空公司有關的原材料風險、利率風險和投資風險。
1、與燃料價格有關的風險
航空燃料是航空企業(yè)最為關注的運營原材料，每一次航空燃油的大漲大跌都會對航空企業(yè)造成較大的影響。在2005年左右，航油的價格逐步上升，而2013年又開始下降，航空公司的經(jīng)營利潤也隨著航油的價格起起落落。據(jù)統(tǒng)計，航油成本占據(jù)航空公司運營總成本的百分之四十，成為影響航空公司經(jīng)營業(yè)績的最重要因素之一。雖然航油價格的漲跌并不能夠為企業(yè)所控制，但是航空企業(yè)應重視對航油價格變動帶來的財務風險管理。
2、與利率有關的風險
我國的航空企業(yè)，大多數(shù)都是負債經(jīng)營的。也就是說，因為借款得來的資金不但占據(jù)企業(yè)經(jīng)營資本的大部分，而且借款產(chǎn)生的利息費用對企業(yè)經(jīng)營利潤表影響巨大。一旦借款利率出現(xiàn)較大變動，航空企業(yè)的經(jīng)營效益也會跟著變動。當利率升高時，航空企業(yè)借款的成本就會相應地增加，其盈利率也就降；當利率降低時，借款的成本降低，需要付出的利息減少，自然其經(jīng)營業(yè)績也會上升。利率風險和航油風險一樣都是宏觀環(huán)境決定，企業(yè)應當針對不同的利率環(huán)境都有所準備，這樣才能更好地把握利率風險。
3、與投資有關的風險
航空公司的籌資活動具有自身的特殊性，需要謹慎進行。事實上，資金籌集來以后如何進行更好地投資也是企業(yè)需要關注的問題。對于航空公司，投資風險分為內部投資風險和外部投資風險兩類。內部投資風險主要是指飛機型號選擇以及基建項目的選擇。一種典型的錯誤就是企業(yè)在進行飛機機型的選擇購買時缺乏經(jīng)濟性分析，導致引進的機型在運行之后就會出現(xiàn)虧損，或即使飛機機型的經(jīng)濟性可行，但是在進行項目建設時的可行性分析盲目樂觀，導致機型和項目不匹配，引發(fā)財務風險。在外部投資方面，主要是由于企業(yè)的盲目擴建，公司的資金攤歸于龐大，容易給民航公司資金運轉造成負擔，給航運主業(yè)務運行形成制約。
三、針對航空公司財務風險的應對措施
1、對航油等原材料的價格風險控制
總的來說，航空燃油作為一種高級石油燃料，其價格主要還是受到國際油價的高低而決定的。對于石油這種價格變動頻繁的產(chǎn)品，最理想的就是運用石油期貨手段幫助控制石油價格。雖然我國并沒有建立期貨市場，但是航空公司可以簽訂國際訂單，利用國外較為完善的期貨市場。石油現(xiàn)貨的價格波動頻繁，如果航空企業(yè)僅僅依靠石油現(xiàn)貨，那么其成本也將會受到影響，造成其利潤的不穩(wěn)定性。期貨市場具有降低價格波動速度、規(guī)避風險等特點，利用期貨市場可以彌補現(xiàn)貨市場的內在缺陷。就目前來說，我國企業(yè)的財務會計對于現(xiàn)貨和期貨都是分開核算成本收益的，對于期貨的核算也多是采取賬面價值，而賬面價值多是現(xiàn)在的虧損未來的收益。如果不能將會計核算改革成為可以真正顯示期貨真實價值的核算方式，那么企業(yè)還是對期貨市場的運用積極性不高。因此，對航油等原材料的價格風險控制不僅需要企業(yè)使用石油期貨市場，還要對財務會計系統(tǒng)改革以適應期貨的真實水平。
2、加強對債務風險的管理
目前，我國大多數(shù)民用航空企業(yè)的負債率都普遍偏高，要從根本上解決這一問題，必須開拓企業(yè)的融資渠道，并對企業(yè)資本運作的方式進行改革。對于相關債務的風險管理主要有兩個重點。一是企業(yè)應合理控制其債務水平，根據(jù)自身的發(fā)展水平控制債務規(guī)模的增長速度。二是籌集資本在滿足其發(fā)展水平的同時，還應想辦法降低其負債水平，逐步降低資產(chǎn)負債率，規(guī)避因為負債水平過高而帶來的財務風險。
3、控制公司投資風險、籌資風險
與項目相關的籌資風險、投資風險是航空公司財務風險的重大來源之一。因此，企業(yè)應該在基建項目的建設方面更加慎重小心的決策，要根據(jù)公司可以承受的范圍，注重項目的經(jīng)濟性，爭取在規(guī)避流動性風險的同時做出相應的決策。股權融資、債券融資、本國銀行貸款、出口融資及租賃型融資等都是航空公司可以選擇的融資方式，多樣化的融資方式可以減少企業(yè)的財務風險。要注意的是，在確認融資方式的時候，要與航運收益率相匹配，在投資額度上要適量，以保障航運主業(yè)正常運轉為主，切不可因急于擴大規(guī)模而無序投資。
四、對航空公司財務戰(zhàn)略的建議
1、提升公司治理水平，合理選擇融資渠道降低融資成本
在對歷來各個公司的財務管理研究中，不難發(fā)現(xiàn)融資結構與公司治理結構是緊密不可分離的。表面上看企業(yè)融資渠道問題的解決需要通過融資結構下指導的融資途徑，但融資結構實際上是一個與公司治理結構密切相關的系統(tǒng)。也就是說，公司即使能夠通過各種融資渠道籌集資金，但是公司的治理水平?jīng)Q定了公司投資的基建項目能不能如期開展，能不能有效運營，能不能最終為公司獲利。因此，在基建、融資的同時應考慮公司治理問題。在融資方面，出口融資及租賃型融資等新興融資方式公司可以仔細考量、大膽嘗試，只有謹慎的選擇才能找到合適的融資渠道降低融資成本。
2、制定合理的資本結構指導公司財務行為，從而控制負債風險
無論是在學術界還是實務界，大家一致認為資本市場的完美狀態(tài)的可能性為零，但是公司總是可以通過許多手段提升自身企業(yè)價值。根據(jù)MM理論，不完美的資本市場中企業(yè)價值受到負債水平的影響，公司應當積極對自身的情況進行評估，過對自身盈利能力、償債能力的綜合分析，確定最優(yōu)最適度的負債規(guī)模。在負債規(guī)模確定后，負債結構也是應該慎重設定，債務種類、債務期限是確認負債結構的重要考慮因素。
3、建立償債保障機制，確保負債經(jīng)營的有序進行
摘 要：超聲波果蔬清洗機，經(jīng)過三十年的研究與發(fā)展，具備了高效、節(jié)能、節(jié)水的優(yōu)點，是解決人工手洗果蔬現(xiàn)狀的有效途徑。故預估其進入市場并開拓果蔬清洗機市場的可能性很大，其面臨風險同樣不小，本文將與大家共同探討本公司的超聲波果蔬清洗機的風險控制。
關鍵詞：超聲波果蔬清洗機；管理風險；財務風險；風險控制
近年來，各種果蔬被爆出農(nóng)藥殘留過度、質量不合格等安全問題，嚴重危害人們的健康，人們深刻意識到食品安全的重要性，對于食用果蔬的潔凈程度要求越來越高。超聲波果蔬清洗機作為根治此類問題的發(fā)明，迅速的成長和巨額利潤必將引起市場的關注，公司運營風險也由此產(chǎn)生。主要存在于管理，財務方面。
一、管理風險
1.技術人才流失風險及應對措施。技術是本公司的核心競爭力，技術團隊是本公司最重要的組成部分?，F(xiàn)代企業(yè)，最嚴重的情況莫過于核心團隊的流失。在本公司創(chuàng)業(yè)成立初期，邱亦睿教授及兩位技術總監(jiān)為技術團隊的核心人物，以及后期逐步鞏固龐大的新興技術人才，肩負著技術研發(fā)和創(chuàng)新的重大任務，故保證技術人才為公司所用而不流失是極其重要的。若他們離職跳槽，或獨立單干，都將造成技術外泄的重大后果，對本公司產(chǎn)品產(chǎn)生巨大沖擊。可見人才留用對于一家科技公司而言是非常關鍵的，為此，本公司設立了相應措施應對這一問題。
（1）制定合理的員工激勵機制和獎懲制度。對于成功開發(fā)新技術或創(chuàng)新原有技術的員工，公司給予相應級別的補貼和獎勵，從而激發(fā)員工的積極性。
（2）制定嚴格的入職、離職手續(xù)和簽訂嚴格的勞動合同，對于關鍵技術人員采取嚴格控制，降低人員流動性。
（3）積極建設企業(yè)文化，提高員工的企業(yè)歸屬感，增強員工忠誠度，從而降低人員流動性。
2.技術創(chuàng)新風險及應對措施。作為一家農(nóng)業(yè)科技公司，本公司鼓勵員工進行創(chuàng)新，并給予一定的資金支持。但由于公司規(guī)模有限、資金有限，無法持續(xù)無條件支持技術創(chuàng)新，而技術研發(fā)存在一定的失敗幾率，故存在一定的技術創(chuàng)新風險。為此，本公司準備了以下應對措施：
（1）嚴格控制同項技術研發(fā)創(chuàng)新次數(shù)，有條件支持員工技術創(chuàng)新，并對成功進行技術創(chuàng)新的員工進行物質獎勵。
（2）對于那些屢次失敗的員工，公司不會有任何處罰，但會撤離公司的創(chuàng)新資助。
二、財務風險及應對措施
財務風險可能會導致企業(yè)發(fā)展受阻，直接影響資金償還，從而影響投資者的再進入，影響企業(yè)聲譽。具體風險情況如下：
1.融資過程以及風險投資退出的風險。雖然公司有先進的超聲波清洗技術，產(chǎn)品有良好的市場前景，我們?yōu)楣咔逑磶砹艘粓鲂碌母锩?，但是市場變化無常加上超聲波果蔬清洗機的概念還沒有廣泛被人認可，風險投資會謹慎選擇投資項目，因此初期公司在融資上存在一定困難。公司成型之后股權退出同樣有風險。
針對以上風險：公司采取如下應對方式：
（1）公司成立初期注冊資本為50萬元。注冊資本由創(chuàng)業(yè)團隊成員，風險投以及學生創(chuàng)業(yè)貸款組成。其中，創(chuàng)業(yè)團隊成員集資35萬元（70%）、風險投資入股10萬元（20%）、大學生補助5萬元（10%）。上述投資均為實收資本。
（2）風險投資將在公司正式運營后第5年左右退出。這一時期，公司運營狀況基本成熟，產(chǎn)品鏈大體形成，研發(fā)力量不斷增強，已經(jīng)占有一部分的市場份額，整體發(fā)展態(tài)勢較為穩(wěn)定；并已初步樹立良好的企業(yè)形象，產(chǎn)品已有一定的知名度，公司投資的收益現(xiàn)值將高于公司的市場價值，是風險投資撤出的最佳時機。
（3）公司為風險投資者制定了完整的風險退出機制，主要采取股份轉讓以及管理層回購方式實現(xiàn)資本退出。管理層收購（MBO）方式。管理層收購作為風險投資退出方式，最明顯的優(yōu)勢就在于能保持公司的獨立性，避免因風險資本的退出給企業(yè)運營造成很大的震動。企業(yè)家由此也可獲得已壯大的企業(yè)所有權和控制權。但從較深層次上看，管理層收購對公司管理層的激勵、監(jiān)督方面也有很大優(yōu)勢。
（4）在引入風險投資資本時簽署關于在一段時間后收購的協(xié)議。在協(xié)議中，風險投資能要求風險創(chuàng)業(yè)者列出其所擁有的權益、承擔的債務等各項證明文件，同時制定管理層收購的條款。根據(jù)該條款，可賦予風險投資者賣出選擇權，也可賦予風險創(chuàng)業(yè)者買人選擇權，在適當時機收購回風險投資者持有的股份。
（5）本公司的管理層收購可能是由創(chuàng)業(yè)團隊的一個或幾個、主要或非主要成員，甚至是新加入的高層管理者通過逐年增加股份比率的方式分階段進行，直至其成為最大股東。
2.資金運營風險。一方面，產(chǎn)品銷售過程中可能出現(xiàn)不可預計的滯銷或毀損，致使投入的資金不能收回；另一方面，資金收回過程中的應收賬款可能無法及時到位，出現(xiàn)壞賬，影響公司資金周轉。
針對以上風險，公司可采取的應對措施主要如下：
（1）吸引政府投資，得到政策支持，包括稅收、土地、資金等多方面的支持。生產(chǎn)高科技的新產(chǎn)品，擴大銷售渠道，保證產(chǎn)品的良好銷路。
（2）建立完善的會計信息控制系統(tǒng)，包括一套強有力的會計核算和報告系統(tǒng)，以幫助管理者確定在日常的經(jīng)營運作中發(fā)現(xiàn)問題并及時解決。
（3）建立嚴格的現(xiàn)金和資金支出管理制度，每日匯報企業(yè)財務狀況變動，及時地發(fā)現(xiàn)細微的異常情況并進行預防。
（4）公司的財務部門和市場銷售部門共同建立對銷售情況的監(jiān)測系統(tǒng)，根據(jù)市場的供求狀況調整生產(chǎn)，以需定求，將存貨跌價可能造成的損失降到最低。
三、結語
超聲波果蔬清洗機作為一種超前于人們觀念的產(chǎn)品，面臨的風險仍然很多。比如技術風險，市場風險。相信隨著時間的推移，各類風險能夠被正確看待并妥善處理，超聲波果蔬清洗機行業(yè)也必將改善人們的果蔬安全。
參考文獻：
關鍵詞：財務風險 董事會特征 治理結構
董事會作為公司治理的核心部門，不僅是公司的經(jīng)理層和股東利益的協(xié)調者，同時也是董事會運作的責任者。公司董事會在公司運營過程中發(fā)揮著重要作用，如果有效運用董事會，公司將會因此而受益；相反的，如果公司沒有讓董事會發(fā)揮它應有的作用，一定程度上會給公司帶來很大的財務風險，甚至可能會停止經(jīng)營，進而破產(chǎn)清算。由此可見，公司董事會治理機制設置的合理程度對公司的發(fā)展起著很重要的作用，公司的董事會特征與財務風險存在緊密聯(lián)系，必須合理設置公司董事會結構，使董事會治理機制可以很好地制約以及平衡董事會、股東、經(jīng)理層三者之間的關系，防止它們之間出現(xiàn)利益矛盾從而增加公司的財務風險。
一、文獻綜述
董事會作為公司日常經(jīng)營決策機構，應該在防范公司的財務風險方面發(fā)揮一定的作用，良好的董事會治理機制能夠提升公司的經(jīng)營績效。于東智等（2004）研究認為，公司的董事會人數(shù)對公司績效的影響成倒U型的曲線，公司以前年度的績效水平與董事會的穩(wěn)定性成正相關關系。王躍堂認為，獨立董事比例與公司的財務風險成顯著的正相關關系。但是對于董事會特征與財務風險的關系研究并不是很多，由于公司董事會特征與公司經(jīng)營活動有緊密的聯(lián)系，所以本文將從董事會規(guī)模以及獨立董事比例等方面研究董事會特征對財務風險所造成的影響。
二、財務風險
公司財務風險是指由公司所處的經(jīng)營環(huán)境中各種影響公司財務指標的可能性。目前理論界對財務風險內涵的理解有廣義和狹義兩種。廣義的財務風險指公司在財務活動中，因各種不確定性因素的影響，使公司實際與預期收益發(fā)生的偏差。廣義的財務風險既包括無法償還到期債務的風險，也包括由于內控制度不健全、治理結構不完善等對公司財務狀況所造成的影響，具體表現(xiàn)為持續(xù)性虧損、無償債能力以及違約等。狹義的財務風險指公司將來可能無法償還到期的債務而承擔一定損失的可能性，認為公司的資金來源于債權人或者投資人，其中的權益資金沒有財務風險，公司所有的財務風險都是由于負債融資引起的。具體表現(xiàn)為：負債增加，公司不能按期還本付息的可能性；在一定的資金總額條件下，增加負債比重，可能會提高公司的資金成本。
一般來說，衡量公司財務風險的主要有市場數(shù)據(jù)和會計數(shù)據(jù)兩方面。根據(jù)我國目前的市場經(jīng)濟情況，主要是基于財務報表中的會計數(shù)據(jù)來衡量公司的財務風險，比如資產(chǎn)周轉率、資產(chǎn)負債率等。盡管會計數(shù)據(jù)可能在一定程度上被公司操縱，但是相對于資本市場上的數(shù)據(jù)來說，公司的財務數(shù)據(jù)還是相對比較可靠。
三、研究假設
（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源
本文以2010-2012年滬深上市公司為樣本，分別從董事會人數(shù)、獨立董事的比例以及董事長與總經(jīng)理的兩職合一等方面分析公司董事會特征對公司財務風險產(chǎn)生的影響。在樣本選取上，剔除金融類公司以及數(shù)據(jù)不完整的樣本。因為金融類公司資產(chǎn)構成中流動資產(chǎn)比例很大，財務風險指標的計算方法與其他行業(yè)有所不同，將其納入樣本總體在回歸結果上可能會造成一定程度的偏差。保留符合條件的ST公司，這部分公司具有較高的財務風險正是源于其不完善的董事會機制造成的，若剔除這部分公司可能對實證檢驗的真實性有所影響。
（二）研究假設
1.董事會規(guī)模。從現(xiàn)有的文獻研究來看，董事會規(guī)模與公司財務風險之間的關系并不是很明確。有相關研究發(fā)現(xiàn)，董事會人數(shù)越多，公司財務風險也就越大；也有學者持相反的觀點。本文認為，董事會規(guī)模和公司財務風險之間存在顯著的正向關系。首先，董事會人數(shù)過多在一定程度上使得公司的經(jīng)營效率有所降低，進而公司的財務風險也有所加大。董事會作為公司的核心決策機構，主要工作之一就是對公司一定期間發(fā)生的重大事件制定相應的決策。董事會人數(shù)過多會降低公司的決策效率，使得公司很多的經(jīng)營與財務問題議而不決，進而降低公司的經(jīng)營效率。其次，過大的董事會規(guī)?？赡軙苟聲蓡T產(chǎn)生依賴心理，當公司面臨一定風險時，董事會成員可能會認為有很多人和自己一起承擔公司風險，因而他們采取措施應對風險的積極性不高，增加公司的財務風險?；谝陨戏治觯疚奶岢觯?/p>
假設1：董事會規(guī)模與公司財務風險之間存在顯著的正相關關系。
2.獨立董事。國外多數(shù)研究表明，獨立董事的存在能增加公司價值，但也有一些研究表明公司獨立董事對公司的發(fā)展并沒有什么作用。獨立董事與公司財務風險間的關系不明確，除研究方法不同外，主要原因在于獨立董事與公司之間特殊的契約關系，公司雇傭獨立董事的主要目的在于希望他們以外部人的身份解決公司所存在的問題。但是，公司與獨立董事之間的契約關系并不完備，因為他們之間沒有任何利益關系，在提升公司價值方面獨立董事沒有太大動力。但是，獨立董事很注重自身的信譽，他們比較積極關注公司的風險，如果公司發(fā)生財務舞弊事件，他們的信譽以及名氣也會在一定程度上受到損害；如果公司經(jīng)營不成功，他們可能也會受到牽連。根據(jù)以上的分析，本文認為獨立董事的存在將會降低公司的財務風險。因此，本文提出：
假設2：獨立董事比例與公司財務風險之間存在顯著的負相關關系。
3.董事長與總經(jīng)理兩職合一。董事會主要負責決策公司發(fā)生的重大事件，主要作用在于監(jiān)督，總經(jīng)理由董事會任命，代表公司執(zhí)行董事會制定的決策。經(jīng)理層只有剩余控制權而沒有剩余索取權，這使得經(jīng)理層與公司的董事的追求目標并不一致，一個經(jīng)營、一個監(jiān)督，兩個相反的職能在關鍵時刻做出的決策很難既公正又客觀，既維護本身利益又維護股東利益。兩職合一可以降低對總經(jīng)理的成本，但兩職合一使得董事會的其他董事迫于董事長的壓力可能不敢發(fā)表監(jiān)督意見，在公司制定決策時，容易受決策者個人影響，做出的決策主觀性過大，這在一定程度上增加了公司發(fā)生財務風險的可能性。公司的董事長與總經(jīng)理兩職合一時，總經(jīng)理可能利用信息不對稱的優(yōu)勢為自己謀求利益，當面臨若干個方案，風險程度不同時，總經(jīng)理為了自身利益往往會偏向于采取更加激進的經(jīng)營方案，增加公司的財務風險。因此，本文提出：
假設3：兩職合一公司的財務風險大于兩職分離的公司財務風險。
（三） 研究設計
1.變量設定。（1）被解釋變量。不確定因素的存在使得公司實際財務結果與預期目標之間發(fā)生偏差，對于公司發(fā)生的偏差，應該采用一定的工具進行量化。杠桿分析法通過財務數(shù)據(jù)對財務風險直接進行度量，衡量風險大小的工具是財務杠桿系數(shù)。這種方法計算比較簡單，數(shù)據(jù)獲得也比較容易。杠桿分析法強化了財務風險指標的可比性，有利于管理者更好的權衡公司的風險和報酬，進而提高公司的核心競爭力。由于獨特的優(yōu)勢，杠桿分析法是度量財務風險的一個較為理想的指標。因此，本文采用財務杠桿系數(shù)衡量公司財務風險，用Y來表示。（2）解釋變量，具體定義如表1。（3）控制變量。除了解釋變量與被解釋變量的設置外，其他變量也會對公司財務風險產(chǎn)生影響，忽視這些變量，得出的回歸結果就可能是不準確的。為了避免這種情況，本文選取以下兩個變量作為實證研究的控制變量，見表2。資產(chǎn)負債率：公司資產(chǎn)負債率與財務風險水平有很緊密的聯(lián)系，較高的資產(chǎn)負債率可能伴隨著較高的財務風險水平；資產(chǎn)周轉率：資產(chǎn)周轉率反映公司的營運能力，營運能力強的公司相對來說財務風險也較小。
2.模型構建。為了檢驗公司董事會特征各個指標變量對財務風險影響狀況，本文構建以財務杠桿系數(shù)為因變量，3個相關指標變量作為自變量，2個指標作為控制變量的線性回歸模型，運用SPSS軟件進行分析?；貧w模型如下：Y=b0+b1DSIZE+b2IDR+b3DUAL+k1LEV+k2ZZL+ε。其中，b0為常數(shù)項，b1、b2、b3為自變量系數(shù)，k1、k2分別為控制變量系數(shù)，ε為隨機干擾項。
四、實證檢驗及結果
（一）描述性統(tǒng)計
通過描述性統(tǒng)計可知，董事長與總經(jīng)理兩職合一的觀測值達84個，占總觀測值的20.5%。說明大部分上市公司兩職合一較少，比較重視職責分離。董事會規(guī)模方面，董事會規(guī)模的穩(wěn)定性還是比較好的，無論是極小值、極大值、平均值基本保持一致。獨立董事比例方面，大部分獨立董事比例不符合證監(jiān)會的要求。
（二）相關性分析
用Logistic方法建立模型時，如果變量之間存在多重共線性，模型的精確度就會受到一定程度的影響。所以在進行回歸分析前需要對變量進行相關性分析，剔除高度相關的變量。變量之間相關程度分為以下幾種情況：當相關系數(shù)0.3時，變量之間的相關性極弱，可視為不相關；當相關系數(shù)大于0.3小于0.5時，低度相關；當相關系數(shù)大于0.5小于0.8時，中度相關；相關系數(shù)0.8時，此時高度相關。從表3相關性分析來看，三個變量的相關系數(shù)均小于0.5，回歸模型不存在多重共線性問題，針對這些變量進行回歸分析是可行的。
（三） 回歸分析
通過表4線性回歸分析可以看出，DUAL（董事長與總經(jīng)理是否兩職合一）、DSIZE（董事會人數(shù)）與公司的財務風險是顯著相關的，控制變量中的LEV在5%的水平顯著，也就是說LEV越高，公司的財務風險越大；在解釋變量中，DUAL和DSIZE與公司的財務風險成負相關，與假設是一致的。得到回歸方程：
Y=2.997+0.054DSIZE-0.205DUAL-1.905IDR-0.023LEV+0.514ZZL
五、實證研究結論
通過實證研究可以看出，公司董事會特征對公司財務風險具有一定的影響，而且影響效果顯著，其中包括董事長與總經(jīng)理兩職合一、董事會規(guī)模以及獨立董事比例等。除此之外，所選的兩個控制變量（資產(chǎn)負債率以及資產(chǎn)報酬率）與財務風險的相關關系顯著。
參考文獻：
1.遲旭升，李明.公司治理與公司財務風險相關性研究――主板A股上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].東北財經(jīng)大學學報，2011，（5）.
關鍵詞：層次分析法；電力公司；財務風險評價
電力公司在發(fā)展的過程中，由于相關環(huán)節(jié)較多，處理的事宜較為復雜，在財務方面會面臨著諸多的細節(jié)性的障礙以及不確定性的風險。由于電力財務的風險與財政的經(jīng)營者管理者息息相關，因此如何合理地對電力公司進行風險評估就需要相關的管理人員重視，再在適當?shù)姆椒ㄒ龑赂鶕?jù)電力公司的實際情況，制定一套符合電力公司內部運作的基于層次的分析法，幫助電力公司進行系統(tǒng)的財務風險評估。
一、企業(yè)財務風險理論
財務風險根據(jù)其劃分的標準不統(tǒng)一有不同的類別，廣義上的財務風險不僅僅指的是企業(yè)內部的資金風險，還包括其無法預料以及難以控制的危險因素。而狹義上的財務風險指的就是跟企業(yè)運作有關的相關性財務風險，包括籌資風險、融資風險、理財風險等等，這些都會影響到企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。在企業(yè)的實際運營過程中，廣義上的財務風險更能夠反映企業(yè)在經(jīng)營過程當中面臨的全部障礙以及可能性的危險。對企業(yè)進行財務風險評價就是指企業(yè)根據(jù)內部的財務報表以及相關信息的分析所列出的有關企業(yè)的資金負債率、銷售利潤率、凈利潤增長率等等一系列數(shù)據(jù)的調查結果，這些數(shù)據(jù)結果均是在考慮企業(yè)實際運營以及企業(yè)真實數(shù)據(jù)的基礎上進行的全面性、整體性的分析。企業(yè)的財務風險一般具有強烈的目標性，針對性較高。另外，企業(yè)的財務風險評價還有遵循成本效益的原則，其一系列的資金流入流出都需要考慮到企業(yè)的運營成本，以求減少企業(yè)的運營風險，達到貸款標準以及資金流動標準、。在此基礎上，再進行詳細的規(guī)劃，幫助企業(yè)穩(wěn)定地進行相關業(yè)務的開展和正常的工作[1]。
二、層次分析法的特點和運用方式
1.層次分析法的基本內容
據(jù)有關數(shù)據(jù)分析，截止到2015年12月底，全國已經(jīng)有49.6%的電力公司已經(jīng)將內部的財務風險評價的評價方式改為層次分析法，在層次分析法的投入使用之后，企業(yè)內部的財務風險評估已經(jīng)有了極大程度的工作改善，以此來幫助企業(yè)不斷的發(fā)展向上，謀求利潤。層次分析法最早是由美國的運籌學家薩蒂教授提出的，它是指將定性的方法與定量的方式相互結合，進行一種多準則決策方法的運用，層次分析是根據(jù)企業(yè)的相關問題進行相關要素的列舉，使得企業(yè)的財務風險可以根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標發(fā)展準則以及運營方案進行量化的分析。在實際問題的評價當中進行層次的分解，構建一個詳盡的模型，將復雜的問題簡單化。這種層次分析的方法被廣泛運用于電力企業(yè)內部的風險評估當中[2]不僅僅如此，還被廣泛地運用到員工素質的評估、科學成果的評估等等方面。一般來說，電力企業(yè)內部進行風險評估的過程中，最好使用層次分析的方法，能夠將復雜的財務風險評估進行簡單化處理，幫助企業(yè)更好的進行財務風險分析，降低風險指數(shù)。
2.層次分析法的特點
層次分析法比起一般的財務風險評價方式具有應用原理簡單的特點，由于其分析的方法不同，其在實際運用的過程中參入了定性與定量的結合，不需要考慮復雜的數(shù)學模型，只需要進行簡單的計算，就可以使得公司的財務風險羅列清晰，為企業(yè)的決策以及領導查看提供了重要依據(jù)和清晰的展示。其比一般的方法具有高度的實用性以及靈活性的特點，其通過層層分析之后，已經(jīng)將原本的大量數(shù)據(jù)減少以及詳細化，這里所說的詳細化不是指將原本數(shù)據(jù)擴張，而是將重要的數(shù)據(jù)提煉出來，從實際出發(fā)，看清問題的本質，幫助決策者以及管理者進行主動性的判斷，使得風險評估的范圍更加的靈活，而且層次清晰。另外，采用層次分析法還可以通過對比的方式準確地將各個因素之間的關系以直接和間接的形式呈現(xiàn)出來，將復雜的問題以特定的標準展現(xiàn)而出，評價結果一目了然。
3.層次分析法的運用方式
想要很好地使用層次分析法的方式進行企業(yè)的風險評價，首先要了解層次分析法的特點以及運用模式，然后對公司的基本數(shù)據(jù)進行詳細的分析。要保證收集到的信息是真實的、詳細的、確實有效的，另外，就可以針對公司歷史的發(fā)展情況以及資產(chǎn)流動情況進行一個對比的分析，確保財務風險評價的結果具有可效性以及準確度。然后就可以建立一個層次結構模式。就拿秦皇島的一家電力公司的財務風險評價結構模型舉例，其將公司的風險評價分為運營能力的評價、償債能力的評價、盈利能力的評價和發(fā)展能力的評價等，根據(jù)這些不同的分成結果，進行針對性的調查與分析出公司內部的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、應收賬款周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、固定資產(chǎn)周轉率、權益凈利率等等。另外，還可以將相關數(shù)據(jù)進行矩陣的方式詳細列出。還可以發(fā)放問卷調查的形式，了解公司內部的財務指標和相關的重要程度，可以將問卷調查發(fā)放給不同階層的電力企業(yè)內部工作人員、管理層人員。還可以發(fā)給同行以及其他公司的相關財務工作人員，或者是銀行的工作人員等等，以不同階層不同職業(yè)崗位的人對相關數(shù)據(jù)的了解進行一個匯總，最終列出一個矩陣。進行這種程式化的分析，就可以此為依據(jù)幫助整個公司調整內部的負債結構，幫助公司進行短期和長期的目標設定，以建立完整合理的資金結構，然后再通過各種方式的創(chuàng)新，幫助企業(yè)加強對主流產(chǎn)品的研發(fā)，不斷吸引新的客戶，進行資金投入和資產(chǎn)的增大。企業(yè)的發(fā)展需要依靠規(guī)模和運營能力的提升再結合時下的流行元素以及行業(yè)形勢不斷的調整，調整自我的發(fā)展戰(zhàn)略，以此來幫助企業(yè)謀求長遠發(fā)展和穩(wěn)定持續(xù)的增長?？傊谶M行風險評估的過程中，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段以及發(fā)展背景和實質性的進行不同規(guī)模不同特點的分析，一般來說都是要緊密結合電力公司的運營現(xiàn)狀，進行發(fā)展目標的制定，保證企業(yè)的穩(wěn)定性。
參考文獻
[1]魏曉穎.基于模糊層次分析法的電力公司財務風險評價[D].華北電力大學，2012.
摘 要 擔保公司的風險管理是一個復雜的系統(tǒng)，擔保公司應根據(jù)自身特點構筑適合擔保項目要求的財務風險預警體系。擔保公司只有成立完善的組織架構，合理、持續(xù)的資金來源渠道，以及補償機制，構筑完善的擔保公司財務風險預警系統(tǒng)，才能使擔保行業(yè)處于良性循環(huán)之中，得以穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。
關鍵詞 擔保公司 風險預警 構建
目前擔保公司的主要客戶基本上都是中小民營企業(yè)，企業(yè)本身的抗風險能力就比較弱，再加上擔保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔保公司的風險。在如此復雜的風險環(huán)境下，如何控制擔保公司自身及項目的風險，如何處理好擔保公司的風險管理與控制就顯得尤為重要。
一、財務風險預警系統(tǒng)的內涵
以企業(yè)財務會計信息為根本的財務風險預警，采用設置并觀察一些敏銳性財務指標的轉變，對企業(yè)可能或將要面臨財務風險所采取的實時監(jiān)控和預測預報。企業(yè)財務風險出現(xiàn)因素一般有營運者決策誤差、監(jiān)管失控、經(jīng)濟衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對競爭風險應付不當或功能缺乏，而致使企業(yè)位置劣勢、將來現(xiàn)金流入量低；或是一味尋求銷售數(shù)額增加，忽視對銷售品質―現(xiàn)金注入有效支持程度、穩(wěn)定可靠性和時間分布構成等注視，而致使企業(yè)陷入過度營運狀況和現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)困乏。
在經(jīng)營管理活動中，財務風險預警體系對企業(yè)潛在財務風險和財務監(jiān)管指標實行實時監(jiān)控的體系。針對財務管理對象分別制定相應的財務風險控制指標，以企業(yè)財務報表、預算指標及其他有關財務資料為根據(jù)，運用財會、金融、企業(yè)監(jiān)管、市場營銷等理論，采取比例分析、數(shù)學模型等風險監(jiān)管的一般方式，采取對企業(yè)財務活動不同層面的制約，達到對企業(yè)財務風險整體制約的目標。財務風險預警體系能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的財務風險，及時向企業(yè)營運者示警，一旦財務風險警報響起，企業(yè)就能夠及時采用必要策略，及時化解財務危機和強化監(jiān)管。
二、擔保公司項目風險管理的財務預警
（一）項目財務風險的預警信號分析
1．財務狀況預警信號
項目企業(yè)在出現(xiàn)項目風險前，其財務狀況都會出現(xiàn)不同程度的惡化，當然，有些客戶會對提供給擔保公司的財務報表進行粉飾，但企業(yè)無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產(chǎn)負債率較年初大幅上升；流動比例連續(xù)較年初大幅下降；庫存連續(xù)大幅減少；流動負債特別是應付款項連續(xù)增加，而流動資產(chǎn)特別是應收款項連續(xù)增加；應收款賬齡中高賬齡占比過高；對外投資出現(xiàn)巨額虧損；注冊資本不到位；賬面庫存遠大于實際庫存；經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不斷下降等等。這些都在表明，項目企業(yè)的財務狀況出現(xiàn)了問題，很有可能會進一步惡化。
2．經(jīng)營狀況預警信號
通過對項目企業(yè)的觀察，可以對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解來判斷項目企業(yè)是否出現(xiàn)風險：連續(xù)銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產(chǎn)生了矛盾；是否長期拖欠工資；市場供求變化是否對公司有嚴重影響；是否被債權人；是否提供嚴重虛假財務報表；是否出現(xiàn)偷逃稅款被稅務部門核查；是否違法經(jīng)營；是否連續(xù)多月不能按期償付貸款利息等。
3．擔保狀況預警信號
通過實地觀察及了解，可以通過下列情況發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)是否出現(xiàn)風險：項目保證人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否惡化；抵押物是否轉移；抵押物是否出現(xiàn)損毀或變質；抵押物是否被有關機關查封或扣押；公司組織架構是否發(fā)生變化等。
（二）擔保公司在項目出現(xiàn)風險預警信號后的對策
擔保公司在項目出現(xiàn)風險預警信號后，擔保公司應根據(jù)對項目介入的程度做出不同的處理。
1．當在項目介入初期，發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)出現(xiàn)財務風險，我們必須果斷否決此項目，不能為了收取那筆擔保費用而去做項目。當然，也有的項目企業(yè)雖然暫時出現(xiàn)財務預警信號，如果有一筆流動資金注入，企業(yè)完全可以大大改善經(jīng)營狀況并起死回升，那我們也可以接受這個項目。因為擔保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤，另一個目的也是為了幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。對這種風險項目的取舍，完全要依賴項目負責人的判斷水平，以后對項目企業(yè)的發(fā)展做出精準的預測。
2．當項目正處于放款前的階段時，我們在項目評審時也要及時做出處理，應在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項目企業(yè)提供擔保，在放款后就應時時對此企業(yè)進行高度關注，一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況惡化的勢頭，就應及時中斷擔保，讓企業(yè)提前還貸或采取控制措施。
3．當項目處于放款后的期間，擔保公司就應加強對項目企業(yè)的檢查力度，對風險項目進行歸類。一般將擔保項目分類為：正常級；關注級；風險級。當項目企業(yè)被歸入風險級時，我們應半月甚至每周對企業(yè)的發(fā)展狀況進行監(jiān)督，必要時及時采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔保企業(yè)的損失。
總之，在風險項目監(jiān)控中，我們首先察看企業(yè)短期償債潛力，因為企業(yè)可否清償債務決定擔保公司是否會發(fā)生代償。但只依據(jù)流動比率和負債比率等指標難以準確斷定企業(yè)真正償付能力。對企業(yè)而言，到期債務清償意味著真正償債壓力，企業(yè)可否清償?shù)狡趥鶆帐莿?chuàng)建在一定資產(chǎn)或資本之上的，要以足夠現(xiàn)金流入量為保障。經(jīng)驗讓我們知道，現(xiàn)金流決定企業(yè)興衰存亡。現(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金流量中真實、可馬上使用償還債務和其他支出的保障。傳統(tǒng)體現(xiàn)償債能力指標通常有資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等，而這些指標都以總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)或速動資產(chǎn)為根本衡量和應償還債務的適合狀況，這些指標會遮蓋企業(yè)營運中的一些問題。擔保公司需依據(jù)自我特征構筑合適擔保項目需要的現(xiàn)金流風險預警系統(tǒng)。作者覺得這種現(xiàn)金流風險預警系統(tǒng)應從現(xiàn)金流的構成、結構、現(xiàn)金流總量與債務關聯(lián)、現(xiàn)金流質量、現(xiàn)金流獲得能力等多個方位和不同緯度實行創(chuàng)建。
三、擔保公司自身風險管理的財務預警
（一）民營擔保公司普遍存在的風險問題
目前，我們的民營擔保公司普遍存在的風險問題有：①資金規(guī)模太小，造成擔保額度太低。國家對擔保公司的擔保額度有一定的規(guī)定：按擔保公司注冊資本放大5―10的比例給予。而大部分商業(yè)性的擔保公司都是民營企業(yè)參股形成，再加上擔保公司是一個新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔保公司的資本金不會太多，那么擔保公司的規(guī)模也就不會太大。另外，雖然國家規(guī)定擔保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對擔保公司的規(guī)模進一步進行了限制。②擔保公司管理人才的匱乏。由于擔保公司在我國屬于才發(fā)展起來的行業(yè)，擔保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統(tǒng)轉過來的，而擔保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統(tǒng)中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔保公司的風險管理只能是摸索著前進，邊前進邊改進。擔保行業(yè)的業(yè)務人員必須熟知財務、金融、擔保等方面的知識，還必須深知企業(yè)每個環(huán)節(jié)的運作狀況。這樣的全才在我國比較少，而擔保行業(yè)的快速發(fā)展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔保行業(yè)的人才比較匱乏。③擔保體系制度不完善。由于我國對擔保公司放開不久，擔保公司成立的時間不長，所以很多制度建設跟不上，造成政府對擔保公司的管理力度不夠。④擔保公司內部組織架構設置不完善，各擔保公司管理水平參差不齊，擔保公司間缺乏交流。很多擔保公司組織架構不完整，所以對項目不能做出全面的風險判斷。再加上擔保高端業(yè)務人員的缺乏，使得擔保公司的從業(yè)人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔保行業(yè)間的競爭，使得大部分擔保公司視對方為敵人，相互之間沒有業(yè)務交流。很難使擔保行業(yè)的管理有大的發(fā)展。
（二）消除擔保公司自身風險的方法
1．拓展資金來源
對于政府型和商業(yè)型擔保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔?；鹨哉斦Y金為主，民營擔保公司實力還比較弱，地方財政擔?；鸫蟛糠质且淮涡缘模耖g資本主要是私募，在國內上市還很困難。所以，應累積社會閑散資金，例如：拿出各種理財產(chǎn)品來聚集社會閑散資金，引領社會資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業(yè)，以獲得合理配置市場資源，發(fā)揮市場激勵作用。
2．創(chuàng)建擔保企業(yè)的資金補償體制
資金補償體制問題最先是針對政府擔保公司來說的，因為政府擔保公司根本上不以盈利為目的，只靠財政預算撥款來補償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要創(chuàng)建政府擔保企業(yè)資金補償體制，以一定周期通過政府將財政收入增加一定比例用于補充政府擔保企業(yè)的擔保資金，也能夠將征自中小企業(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔保公司的資金補償，這樣利用中小企業(yè)自身發(fā)展促使中小企業(yè)穩(wěn)定資金補償?shù)膩碓础６虡I(yè)性質擔保企業(yè)只可以自有資金經(jīng)營，無法發(fā)展擔保公司應有職能。這是當前比較小的、缺乏戰(zhàn)略思想的擔保公司的現(xiàn)實情況。在各種擔?；顒又校陨虡I(yè)擔保業(yè)務運行的市場化和商業(yè)化程度最高，但從整體來說，擔保公司仍處在微利營運情況，并沒有找到統(tǒng)一認可的優(yōu)良模式。商業(yè)性擔保公司資本實力小，缺乏資金補償體制。所以，以擔保費作為主要收入來源的擔保公司，根本很難得以發(fā)展，而需要與銀行、投資和財務公司等合作創(chuàng)建戰(zhàn)略關系，放大投資擔保潛力。擔保期限通常為1年之內，擔保種類根本上僅限于流動資金，要有設備、技術改建之類長期貸款擔保，所以，應依據(jù)中小企業(yè)需求開發(fā)擔保業(yè)務和種類，增進擔保收益并作為企業(yè)資金補償體制。
3．優(yōu)化風險管理制度
優(yōu)化風險管理制度是提高風險管理和控制技術水平的基礎。技術與管理相輔相成，沒有先進的技術，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術也無法發(fā)揮其應有的功效。因此，優(yōu)化風險管理制度應與提高技術水平同步進行。優(yōu)化風險管理制度，包括多層次的內容，例如，設置合理的風險管理架構，在風險管理的目標設立、指標確定、策略制定、政策執(zhí)行、監(jiān)控審核等各職能上形成相互制約；設立獨立的風險監(jiān)控部門，負責評估和跟蹤投資組合的風險變化，為管理層和業(yè)務部門提供及時的風險信息反饋，確保風險水平受控于機構的目標和策略，并提高風險收益比。風險管理技術和控制措施技術能更好地保障風險管理制度的貫徹執(zhí)行，同時制度的優(yōu)化又將促進風險管理技術和控制措施的創(chuàng)新和發(fā)展。
4．加強政府的管理力度
任何新生事物，在發(fā)展初期都需要進行指導、引導和監(jiān)督。政府應培養(yǎng)出高端的擔保管理人才；對擔保公司進行人才輸入；引導擔保公司間的業(yè)務交流；規(guī)范擔保公司的市場形為。當然，我們也看到現(xiàn)在政府正對擔保行業(yè)進行規(guī)范整頓，2010年出臺的擔保公司行業(yè)規(guī)范整頓就是基于這一點的：提高了擔保公司的準入門檻；規(guī)范了擔保公司的業(yè)務；加強了擔保公司的內部治理。將不規(guī)范的擔保公司逐步清理出擔保行業(yè)，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應加強對擔保公司的引導和監(jiān)督。
四、結語
總之，在目前的經(jīng)濟形勢下，擔保企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而其發(fā)展急需強有力的資金支持才能加大業(yè)務拓展的力度。只有創(chuàng)建完善的資金來源途徑和補償體制，筑建完善的擔保公司財務風險預警體系，才使擔保行業(yè)處于良性循環(huán)當中穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。
參考文獻：
[1]蘇鄭偉.論擔保公司風險管理與可持續(xù)發(fā)展問題.江蘇科技信息.2010(8).
關鍵詞：物業(yè)公司;財務管理;風險管理
一、物業(yè)公司概述
現(xiàn)今我國的物業(yè)公司就是對小區(qū)的各項日?；顒舆M行適當?shù)墓芾恚S護小區(qū)內的公共設施，使得小區(qū)內的業(yè)主的生活水平能夠得到保障?，F(xiàn)今由于業(yè)主以及房地產(chǎn)業(yè)的要求的不斷提高，物業(yè)管理公司的工作質量以及管理水平都得到了較大的發(fā)展。但是城市化進程加快，物業(yè)行業(yè)不斷發(fā)展，行業(yè)內競爭更加激烈。物業(yè)公司想要增強自身的競爭力，就必須加強對財務以及風險的管理。物業(yè)公司的財務管理是對整個物業(yè)管理流程中的資金運行進行會計運算以及管理，物業(yè)管理流程中的籌措資金、購買出租設備等，其中由財務管理的有固定資產(chǎn)的管理、購買出租設備的收入支出、財產(chǎn)進行投資融資等。物業(yè)公司的風險管理包括財務風險、經(jīng)營風險、市場開拓風險等。
物業(yè)公司財務管理的主要任務就是籌措資金，并且統(tǒng)籌使用。物業(yè)公司依據(jù)公司自身特點，確立一個長期的發(fā)展規(guī)劃，對于規(guī)劃中的各項費用的可行性進行相應的分析，進而制定公司的預算方案，在預算方案的基礎上籌措資金。物業(yè)公司在運營過程中，依據(jù)公司業(yè)務的發(fā)展情況對資金進行合理的分配和調整，促使公司的預算方案能夠得到有效的執(zhí)行，并且保證公司的穩(wěn)定運行。公司的財務管理還包含了對各部門資金使用情況的監(jiān)督控制，促使公司各部門能夠合理的使用資金，避免浪費的現(xiàn)象發(fā)生，并且杜絕公司內部人員中飽私囊的現(xiàn)象的出現(xiàn)。公司的財務管理部門不僅應該對公司的收益進行相應的評估，還應該依據(jù)評估得到的結果對物業(yè)公司的運行情況作出判斷，并為提升公司運營情況提出相應的策略，最終使得物業(yè)公司的利益能夠達到最大化。
二、現(xiàn)今物業(yè)管理公司財務管理與風險管理的狀況
（一）財務管理人員缺乏足夠的財務管理理念
現(xiàn)今我國物業(yè)公司多是伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)興起的，公司的發(fā)展時間較短，公司的內部人員混雜，而財務部門的員工多數(shù)素質較低下，缺乏與業(yè)務相匹配的專業(yè)知識，對于公司的財務管理工作缺乏長遠的認識與科學的規(guī)劃。主要表現(xiàn)在：1.在籌措資金方面，公司的財務人員進行資金籌措的方式過于固定、單一，較難達到公司發(fā)展所需資金的要求;2.財務管理人員無法合理、有效的對籌措的資金進行統(tǒng)籌分配，不懂得利用已有資金進行長期的投資或者物業(yè)服務;3.財務管理人員對于物業(yè)業(yè)務中的維修保養(yǎng)預算未進行嚴格的控制，使得流動資金減少，公司無法利用流動資金或其他的方式使資金利用達到最大化。
（二）缺乏有效的內控制度與手段
物業(yè)公司作為一種地域性的公司，也是一種勞動密集型企業(yè)，與生產(chǎn)型的公司相比規(guī)模較小，在企業(yè)成本消耗中最主要的人力成本。物業(yè)公司的業(yè)務不似生產(chǎn)型公司涉及金額較大，規(guī)模較大，而是資金涉及較小，業(yè)務的數(shù)量卻較大，因此，公司的人力成本就會相應較高，對其管理難度也將加大?，F(xiàn)今物業(yè)公司沒有一個強有力的內部控制制度以及有效的手段，使得公司的人力成本無法得到有效的控制，致使員工出現(xiàn)重復性工作，使得人力資源被極大的浪費。物業(yè)公司多數(shù)是規(guī)模較小，均為配備專門的內控部門，這就容易導致公司的記賬出現(xiàn)問題，使得物業(yè)公司的日常管理具有一定的風險。
（三）物業(yè)公司內部會計核算系統(tǒng)的總括性不足，風險管理制度不夠完善
現(xiàn)今，我國部分物業(yè)公司內部的會計核算系統(tǒng)的總括性不足，對于在物業(yè)管理的業(yè)務中涉及的項目無法合理的進行核算，這就使得公司的會計指標缺乏一定的真實性，無法進行比較，對于公司的會計管理水平無法做出準確的判斷。現(xiàn)今大多數(shù)物業(yè)公司仍未樹立風險意識，對于公司的內部風險管理不夠關注，使得風險管理制度不夠完善，最終導致公司無法對風險進行防范，在面對風險時無法做出正確的應對措施，使得公司遭受損失。如對于物業(yè)費收繳不齊帶來的風險未進行有效的管理，當面對物業(yè)費未收齊狀況時無法及時作出風險分散的措施，使得公司的經(jīng)營受到影響。
（四）物業(yè)公司的管理者對于財務成本管理與風險管理的重視度不足
在以前，并沒有單獨的物業(yè)公司，小區(qū)的物業(yè)管理是由開發(fā)商負責的，而現(xiàn)今這種模式已經(jīng)被改變了。現(xiàn)在已經(jīng)從開發(fā)商進行小區(qū)開發(fā)的同時進行物業(yè)管理轉變?yōu)槲飿I(yè)公司進行承包，物業(yè)公司代替開發(fā)商承包物業(yè)管理項目，并且公司擁有專業(yè)的人員對小區(qū)進行管理。但是現(xiàn)今我國物業(yè)只將重點放在公共設施的保護、環(huán)境衛(wèi)生與綠化等方面，不具備長遠的發(fā)展眼光，對于財務管理以及風險控制不夠重視，致使資源被浪費等。
三、加強物業(yè)管理公司財務管理與風險管理水平的策略
（一）對物業(yè)公司內控制度進行完善
物業(yè)公司要想加強財務管理以及風險管理，就必須加強對公司內部控制制度的建設。要建設一個完善的內部控制制度，就必須有針對性的依據(jù)本公司的特點，科學的制定一個適應本公司的內部控制制度，絕不可直接仿照其他物業(yè)公司的模式。通過認真的調查研究發(fā)現(xiàn)公司自身的內控制度存在的缺陷，并針對重點的缺陷進行仔細的研究，針對缺陷提出相應的解決措施。在建立內控制度時，不應只考慮到對公司的日常運營的控制，還應該考慮到對于公司后勤以及財務部門的控制，努力使公司的內部控制具有連貫性以及完整性，對于財務能夠做到有效的掌控，對于風險能夠做到及時的規(guī)避。
（二）提高物業(yè)公司的內部會計核算系統(tǒng)的總括性，完善風險管理制度
物業(yè)公司要想加強財務管理以及風險管理方面的水平，就必須提高物業(yè)公司的內部會計核算系統(tǒng)的總括性。要提高內部會計核算系統(tǒng)的總括性，首先應該對物業(yè)行業(yè)的日常業(yè)務進行調查，對其作出深入的研究，在結合本公司實際制定出全面而又完善的會計核算科目。而對于在會計核算過程中出現(xiàn)的不明款項以及有問題的項目應該經(jīng)過嚴肅的調查來了解事情，避免虛報款項等的現(xiàn)象發(fā)生。對于物業(yè)公司的風險管理制度進行完善，必須依據(jù)之前的數(shù)據(jù)信息，提前對項目的招標與投標、項目預算等進行預測，并且在不斷的風險應對過程中對已有風險管理體系進行完善，使得公司能夠對風險進行科學有效的預測以及防范，保護公司的安全，使得公司能夠正常的運營。
（三）建立健全物業(yè)公司的財務管理體系
對于物業(yè)公司的財務管理體系的制定，必須依據(jù)國家的財務法律法規(guī)來進行，并且必須融入公司自身的特點。對于公司涉及到資金問題的所有項目都進行明確的規(guī)定，例如對物業(yè)中的報停房和空置房進行相應的管理，對于收費員進行嚴格的管理，以確保物業(yè)公司財務管理體系的完善性。為確保其完善性，應該對從業(yè)人員進行嚴格的考核，并設立相應的獎懲制度，應該嚴格記錄和監(jiān)督公司的每項資金的流向以及使用情況，確保資金的有效利用。而對于員工的考核制度，則采取不定期考核的方式，在考核時一旦發(fā)現(xiàn)了有違規(guī)操作的人員必須予以相應的懲罰，使得公司員工的整體素質得以確保。物業(yè)公司建立了完善的財務管理體系后，將使的公司的財務管理工作變得更加高效、便捷，使得物業(yè)公司能夠得到更加穩(wěn)健的發(fā)展。
（四）提高物業(yè)公司的管理者對于財務成本管理與風險管理的重視度
物業(yè)公司的管理層應該端正對于財務管理以及風險管理的態(tài)度，對其予以足夠的重視。因為，只有公司的管理者了解了兩者的重要性，才能對公司內部進行合理的調整，使得其相關制度能夠真正得到實現(xiàn)，而不是表面工作。現(xiàn)今物業(yè)公司規(guī)模較小，多為私人創(chuàng)辦，創(chuàng)辦者即管理者在公司決策起決定作用。因此，只有管理者意識到了兩者的重要性，才能使財務管理以及風險管理制度得到真正的實現(xiàn)。
參考文獻：
【關鍵詞】 財務風險； 核心地位； 控制體系； 控制措施
集團公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的風險有戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險和合規(guī)風險。財務風險在企業(yè)風險管理中居于核心地位，是企業(yè)最致命的風險，財務控制是企業(yè)最有效的控制。企業(yè)一切管理工作從建立和健全內部控制體系開始，企業(yè)的一切決策都不能游離于內部控制體系之外。內控制度被視為集團公司的“家規(guī)家法”，將抗風險能力、強化風險管理水平提升到了一個嶄新的階段——風險管理階段，在加快集團公司國際化進程方面顯示出越來越大的作用。集團公司根據(jù)內外部各類風險信息，借鑒國內外石化行業(yè)的最佳實踐，經(jīng)風險識別評估，確立了戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險和合規(guī)風險。財務風險與其他風險交織影響，是企業(yè)運營活動風險的集中體現(xiàn)，也是企業(yè)面臨的重要問題。
一、集團公司存在的主要財務風險
基于內部控制理論全方面的財務風險，是客觀存在的各種難以或無法預料和控制的因素，由于財務政策、財務運作及財務管理等方面的不恰當行為而導致的財務成果和財務狀況的風險。集團公司目前涉及的財務風險主要包括：流動性風險、籌資管控風險、資金管理風險、利率匯率風險、成本費用控制風險、財務報告風險、稅務風險、擔保風險、金融衍生品管理風險、關聯(lián)交易風險等。客觀存在的財務風險是不可能完全消除的，企業(yè)只有采取有效措施來降低財務風險。
二、財務風險在集團公司風險管理中的核心地位
企業(yè)風險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的復雜性、能力的有限性、內外環(huán)境的不確定性而導致企業(yè)達不到預期收益，甚至導致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動失敗的可能性。市場風險、戰(zhàn)略風險、運營風險及合規(guī)風險最終導致企業(yè)經(jīng)營、財務狀況和財務結果的惡化或達不到預期目標。其他風險與財務風險相互交織、相互影響，財務風險的惡化導致其他風險爆發(fā)，對于集團公司而言，一家企業(yè)或者企業(yè)個別部門的風險，很可能產(chǎn)生連鎖效應，波及整個企業(yè)甚至是其供應鏈上的合作伙伴以及資本、產(chǎn)品等市場。由于各類經(jīng)濟活動結果最終體現(xiàn)在財務上，因此財務風險是企業(yè)最核心的風險，財務風險控制是企業(yè)最有效的控制。
三、企業(yè)財務風險控制體系的建設
基于內部控制理論所建立的財務風險控制體系，能夠有效地利用企業(yè)資源，很好地解決集團內部的財務問題，是控制與防范財務風險的有效措施。構建財務風險控制體系，對于集團公司而言是生存與發(fā)展的頭等大事，具有重要的意義。
（一）構建集團公司財務風險控制體系的必要性
目前，大多數(shù)企業(yè)的財務控制內容雖然繁多，但沒有形成一個財務風險控制的體系，財務控制能力不足；資金、預算管理虛散；內部審計薄弱；集權分權兩極化等。對于集團公司而言，面臨的財務風險壓力尤為突出，因此從集團公司層面建立一個整合的財務風險控制體系，規(guī)范企業(yè)的財務風險管理，有效地預防財務危機，保障企業(yè)財務管理活動的有效實施，為集團公司堵塞管理漏洞，成為企業(yè)管理的重中之重。
（二）財務風險控制體系的建立原則
1.全面性和全員性原則。涵蓋各經(jīng)濟業(yè)務事項和相關崗位，涉及全體員工，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督全過程，落實到各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)全過程、全員性的控制。
2.分級分權管理的原則。按照集團公司現(xiàn)有的管理體制，對財務風險的管理與控制實行分級分權的管理辦法，逐漸管理和控制。
3.風險與收益均衡的原則。集團公司在進行經(jīng)濟活動時要全面分析安全性和收益性，在追求收益的同時要考慮發(fā)生損失的可能。
4.風險適度、超前預警的原則。集團公司應建立健全風險識別、預警和財務風險的管理系統(tǒng)，明確最大的風險承受度，在風險發(fā)生前有效規(guī)避。
（三）設立四級風險控制組織機構
集團公司要設立四級風險控制組織機構，明確集團公司、分公司、三級單位、四級單位的總會計師、主任師、財務負責人、財務人員為相應風險控制點的責任人，統(tǒng)一管理，逐級負責。集團公司通過開展日?；恕韧獠繉徲?、業(yè)務能力培訓、綜合考評等手段，提高識別風險和控制風險能力，保證會計信息質量，加強風險的監(jiān)管和控制。
（四）財務風險控制措施
財務風險在企業(yè)風險管理中居于核心地位，只有加強財務風險管控，才能為集團公司持續(xù)有效發(fā)展保駕護航。防范財務風險作為內控管理的重點，應從完善制度、細化措施、強化管理等10個方面進行規(guī)范管理。
1.建立和完善財務制度體系。財務會計系統(tǒng)是對發(fā)生的各項經(jīng)濟業(yè)務進行記錄、確認、歸集、分類、分析、編報而建立的會計記錄手段、會計核算程序、會計報告制度和檔案管理制度等的統(tǒng)稱。從內部控制發(fā)展史來看，財務會計系統(tǒng)控制是內部控制的前身，是內部控制的基石，如果連會計系統(tǒng)控制都做不好，就無從談及內部控制和風險管理，足見會計控制的重要作用。因此集團公司應建立完備的財務內控制度體系，制度體系主要應包括會計核算制度、財務管理制度、綜合性管理制度、財務收支審批報告制度、財務機構與人員管理制度、成本費用管理制度、成本控制管理辦法等。及時制定和完善各項財務制度，定期形成制度匯編，逐級結合實際情況參照制定執(zhí)行。有了完備的財務制度體系，才能有效地規(guī)避財務風險，更好地發(fā)揮財務的核算、監(jiān)督職能，提高管理者經(jīng)營、決策的效率，促進企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，提升企業(yè)價值。
2.實行不相容職務分離控制。在多項控制措施中最基礎、最必要的就是不相容職務分離控制。不相容職務是指由一人擔任，既可能發(fā)生錯誤和舞弊，又可能掩蓋其行為的職務。在內控檢查中，由于各種原因不相容職務集中表現(xiàn)在：業(yè)務經(jīng)辦與會計記錄、授權批準與業(yè)務經(jīng)辦、會計記錄與財產(chǎn)保管、票據(jù)與印鑒、業(yè)務經(jīng)辦與稽核檢查等。集團公司在設計、建立內部控制制度時，要對所有經(jīng)濟業(yè)務進行梳理、過濾，明確規(guī)定各個機構和崗位的職責權限，實行由兩人以上擔任的方法進行不相容崗位和職務的分離，使其相互之間監(jiān)督和制約，以達到內部牽制的效果，確保內部管理有效，會計信息真實，防止經(jīng)濟犯罪現(xiàn)象的發(fā)生。
3.嚴格授權審批控制。授權審批是在辦理各項經(jīng)濟業(yè)務時，必須經(jīng)過規(guī)定程序的授權批準。授權審批控制規(guī)定每個崗位及其崗位人員在處理業(yè)務時的權限和對應責任。在內控檢查中比較突出的問題是：在經(jīng)濟事項發(fā)生時審批手續(xù)不完備；經(jīng)辦部門和財務負責人、主管部門領導、總經(jīng)理聯(lián)簽有缺漏；未按規(guī)定審簽等。因此集團公司應制定授權管理制度和審批程序，建立授權審批體系，編制常規(guī)授權的權限指引，規(guī)范特別授權的范圍、權限、程序和責任，嚴格控制特別授權，公布權限，加強對權限行使的監(jiān)督和管理。對于重大的業(yè)務和事項，應當實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策。每位相關人員應在其各自授權范圍內行使職權和承擔責任。
4.加大財產(chǎn)保護控制。保障財產(chǎn)安全是內部控制的重要目標之一。財產(chǎn)中企業(yè)的現(xiàn)金、存貨以及固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)是企業(yè)進行經(jīng)營活動的基礎，因此集團公司應建立財產(chǎn)的日常管理、定期清查和核對；設立專門機構或人員對資產(chǎn)進行管理，嚴格授權制度，無關人員不得接觸財產(chǎn)；在資產(chǎn)的購買、保管、使用及報廢過程中，實行多人、多部門參與，以防止權力過于集中而導致企業(yè)資產(chǎn)流失。近年來，應收款項作為財產(chǎn)中的重要組成部分受到高度重視，集團公司應建立應收款項風險管理體系，從源頭開始加大應收款項監(jiān)管力度。對于已形成的呆壞賬應加大清欠力度，切實保障財產(chǎn)的安全與完整，提高企業(yè)財產(chǎn)使用效率。
5.推動經(jīng)濟業(yè)務過程監(jiān)管。經(jīng)濟業(yè)務過程監(jiān)管是指財務機構提前介入經(jīng)濟業(yè)務關鍵環(huán)節(jié)，對經(jīng)濟業(yè)務進行事前、事中、事后全過程監(jiān)督的行為。集團公司應加大財務機構過程監(jiān)管力度，遵循防范性、及時性、重要性“三個原則”，把握預算與計劃下達、招標、合同簽訂、開工、實施、驗收、資產(chǎn)交付、結算“八個重點環(huán)節(jié)”，通過全員全過程細化監(jiān)管措施，建立完善長效機制，切實提升經(jīng)濟業(yè)務監(jiān)管水平，防范財務風險。
6.加強財務稽核控制。財務稽核是對經(jīng)濟業(yè)務的真實性、完整性、合法性、合規(guī)性以及會計處理的正確性進行的系統(tǒng)檢查和核實，是內部監(jiān)督和管理體系的重要組成部分。集團公司財務稽核應包括國家有關財經(jīng)法規(guī)、政策、企業(yè)會計準則、企業(yè)財務通則的執(zhí)行情況；財務管理、會計核算制度的執(zhí)行情況；預算的執(zhí)行情況；會計核算的正確性以及會計資料的真實性、完整性；資金、資產(chǎn)管理及效益情況；內控業(yè)務流程及關鍵控制點是否得到有效執(zhí)行；各項業(yè)務處理是否按內控權限進行審批；計劃投資、物資采購、合同管理及市場管理等是否符合規(guī)定；各項制度的執(zhí)行情況如何；會計憑證的填制，會計賬簿的設置、打印，財務報告的編制等是否符合會計基礎工作規(guī)范的要求；其他與生產(chǎn)經(jīng)營、財務管理相關的經(jīng)濟事項。集團公司每年應進行定期和不定期及日常和專項、重點業(yè)務的財務稽核，通過對上述業(yè)務的稽核，為規(guī)避各種風險筑起一道防火墻。
7.重視全面預算控制。會計控制是事后控制。預算控制是事前控制，因此其重要性不亞于會計控制，在某些方面其作用甚至超過會計控制。預算控制就是在明確各責任部門職權的前提下，按照預算的編制、審定和執(zhí)行程序，實施全面預算管理制度。集團公司應根據(jù)自下而上的編制上報和自上而下的分解下達方法，結合各層級的實際情況，多部門聯(lián)動逐級編制上報；綜合平衡后預算指標層層分解，從橫向和縱向落實到內部各部門、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全方位的預算執(zhí)行責任體系；在具體執(zhí)行過程中通過內部報告、協(xié)調等方法進行動態(tài)分析、監(jiān)督、控制和預警；定期召開月度經(jīng)濟活動分析會，分析預算指標執(zhí)行進度、執(zhí)行差異，通報預算執(zhí)行情況，制定整改措施，及時糾正。由于客觀環(huán)境的變化，可以按照調整程序進行動態(tài)預算控制；將預算指標完成情況納入績效考核體系，制定獎懲辦法。通過預算控制，使得經(jīng)營目標轉化為各部門、各個崗位以至個人的具體目標，并作為其績效約束條件，從而保證了企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
8.實行運營分析控制，提升預算風險的掌控能力。開展運營活動分析的目的是使企業(yè)經(jīng)營向著預算規(guī)定的目標發(fā)展，通過將全面預算控制與運營分析控制相結合，找出發(fā)生偏差問題所在，并根據(jù)實際情況解決問題或修正預算。集團公司應將預算運行風險的掌控和化解作為一項常態(tài)化工作來抓，認真梳理、系統(tǒng)分析年度預算中工作量預算、收入預算、支出預算等存在的風險，明確重點項目、重點單位，形成風險分析報告和化解風險應對方案，及早預警，積極應對。建立運營情況分析制度，結合生產(chǎn)經(jīng)營中各個環(huán)節(jié)的信息，對企業(yè)運營情況進行分析，定期出具分析報告，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。
9.建立績效考評控制。全面預算控制與運營分析控制是績效考評實行的依據(jù)和內容，如果沒有這兩項控制內容，績效考評也就失去了控制的對象。集團公司應首先確定績效考評目標，根據(jù)企業(yè)自身情況選擇考評標準、指標權重設置科學的考核指標體系；對企業(yè)各部門及全體員工定期進行業(yè)績考核和評價，依據(jù)評價結果確定員工薪酬及職務升降、評優(yōu)、調崗、辭退等?？冃Э荚u作為衡量工作優(yōu)劣的標準，依據(jù)績效考評結果進行有效決策，引導規(guī)范員工行為，促進實現(xiàn)發(fā)展目標和提高經(jīng)營效率效果。
10.對財務風險實行預警機制。財務風險預警機制是對企業(yè)各方面信息進行全面分析，將企業(yè)存在或將要發(fā)生的財務風險進行預警。集團公司應明確財務風險的預警標準、責任人員、規(guī)范處理程序，制定財務風險預警制度；將企業(yè)采購、生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等管理信息納入到財務風險預警機制中，實現(xiàn)資源共享，提高風險預測的準確性和穩(wěn)定性；按照“分級管理、責任到人”的管理方式，進行風險預警前期管理、風險預警實施、監(jiān)督與考核，有效地控制經(jīng)濟業(yè)務，防范和降低企業(yè)風險。
結 語
加強企業(yè)內部控制對提升企業(yè)經(jīng)營管理水平、提高風險防范能力、確保公司戰(zhàn)略目標實現(xiàn)具有重要意義。集團公司要通過不斷完善財務內部控制制度，建立財務風險評估機制，全面提升財務風險控制水平，切實做到用制度規(guī)避風險、用機制控制風險、用責任降低風險，最大限度地保證企業(yè)的經(jīng)濟利益。
【參考文獻】
[1] 李丹.論企業(yè)財務風險管理[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2009（6）.
