發(fā)布時間：2023-06-26 16:15:07
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的風險分析的方法樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
［關鍵詞］供應鏈;存貨融資;風險
［中圖分類號］F274 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）49-0030-02
1 引 言
依據我國國家標準《物流術語》,存貨質押融資是指需要融資的企業(yè),將擁有的存貨作為質押物,向金融機構出質,同時將質押物交給具有合法保管存貨資格的物流企業(yè)進行保管,以獲得貸款的業(yè)務活動,是物流企業(yè)參與下的動產質押業(yè)務。存貨質押融資業(yè)務中,金融機構提供貸款,物流企業(yè)提供存貨質押服務。兩者的關系可以分為委托監(jiān)管、統(tǒng)一授信。委托監(jiān)管下的存貨質押服務,物流企業(yè)只負責提供存貨質押監(jiān)管的倉儲服務；而統(tǒng)一授信模式下,銀行給予物流企業(yè)一定的授信額度,物流企業(yè)可以自主選擇發(fā)放貸款,自主監(jiān)管貨物。
統(tǒng)一授信模式下的供應鏈存貨融資是第三方物流企業(yè)通過利用金融機構的資源和授信為客戶提供的整體包括物流、信息流、資金流的供應鏈服務解決方案的一部分。供應鏈解決方案其業(yè)務形式包括了采購、分銷、配送、運輸、倉儲、結算、融資、保險、信息服務等一站式服務。其中的物流與資金的結算的集成、物流與融資的集成等服務是物流企業(yè)提供的物流金融服務的主要內容。
借助供應鏈存貨融資業(yè)務,改善供應鏈的資金流,也是供應鏈管理的一項重要的課題。但是供應鏈存貨融資業(yè)務的動產融資的本質,決定了物流企業(yè)發(fā)展該業(yè)務也存在著巨大的風險,因此,如果有效規(guī)避風險,成功開展金融倉儲業(yè)務是物流企業(yè)的一項課題。本文主要研究在銀行的統(tǒng)一授信下,物流企業(yè)獨立開展供應鏈存貨融資業(yè)務的風險問題。
物流企業(yè)與銀行等金融機構合作發(fā)展供應鏈存貨融資業(yè)務,具有多方共贏的性質。一是銀行借助物流倉儲企業(yè)的良好的評估和監(jiān)管能力和對貸款企業(yè)的信用和產品市場的了解,降低了銀行動產質押業(yè)務的風險,拓展了新的貸款業(yè)務；二是物流企業(yè)有機會深入供應鏈的資金運作。物流企業(yè)發(fā)展金融倉儲業(yè)務為客戶提供物流、資金流、信息流的一體化的供應鏈服務,獲得了新的轉型發(fā)展的機會,獲得了更多的拓展新客戶的機遇。同時,金融物流業(yè)務也是物流倉儲企業(yè)的一個新的利潤來源。三是使供應鏈的核心企業(yè)有機會統(tǒng)籌安排供應鏈上下游諸多企業(yè)資金籌措和現(xiàn)金流,合理分配各個節(jié)點的流動性,從而實現(xiàn)整個供應鏈財務成本的最小化。在看到供應鏈存貨融資的優(yōu)勢的同時,也要清醒認識到它的風險,以及如何規(guī)避風險是物流企業(yè)發(fā)展供應鏈存貨融資業(yè)務的重要課題。
2 供應鏈存貨融資的風險分析
統(tǒng)一授信下物流企業(yè)供應鏈存貨融資的業(yè)務模式對于物流企業(yè)為客戶提供物流、資金流、信息流三流合一的供應鏈整體解決方案提供了新的契機。物流企業(yè)可以轉型成為第四方物流企業(yè)。同時,由于存貨融資方案的提供,使物流企業(yè)可以獲得更多的業(yè)務,沖出物流市場價格競爭的紅海，進入藍海。但是,從事供應鏈存貨融資業(yè)務的風險也是不言而喻的,主要有以下幾個方面：
2.1 供應鏈系統(tǒng)的風險
由于供應鏈存貨融資是基于供應鏈運作的融資項目,因此,單個企業(yè)的信用問題不是主要考慮的因素,考慮的主要因素是供應鏈系統(tǒng)的風險。因此,供應鏈的行業(yè)、供應鏈在行業(yè)中所處的地位,供應鏈的運營績效,供應鏈的核心企業(yè)對整個供應鏈的協(xié)調、控制能力等都對供應鏈的存貨融資的風險產生重要的影響。建立對整個供應鏈和供應鏈核心企業(yè)相結合的信用評估體系,在對核心企業(yè)的授信基礎上,考慮建立對于整個供應鏈體系的授信。
2.2 存貨的風險
存貨是質押物,為了保證在貸款違約發(fā)生時,物流企業(yè)和銀行在處理貨物時,不存在糾紛,存貨的貨權清晰是必要條件,在發(fā)放貸款之前需要確認。在客戶違約的情況下,物流企業(yè)可以對貨物進行處理變現(xiàn),但是如果貨物市場比較小,專用性強,那么貨物處理的代價會比較高,貸款不一定可以全部收回。市場的價格波動也對貸款的保全產生影響,價格波動比較大的貨物不適合做質押物。保存的難易程度都是考慮是否適合作為融資質押物考慮因素,容易揮發(fā)、容易霉變、氧化、滲漏等貨物,容易構成存貨價值的減少,比如更新?lián)Q代很快的電子產品和價格下跌比較快的貨物需要謹慎對待。
2.3 信用的風險
信用的風險主要是指借款企業(yè)的信用、核心企業(yè)的信用兩個方面。借款企業(yè)的信用考核借款企業(yè)的規(guī)模與發(fā)展前景、財務狀況比如贏利能力、資金周轉能力、流動性、財務杠桿、企業(yè)的管理水平等一些指標。核心企業(yè)的信用考核包括借款企業(yè)的這些內容,還需考核核心企業(yè)對供應鏈的信用擴散程度、核心企業(yè)對供應鏈的控制力和協(xié)調能力等。
2.4 操作的風險
操作風險包括流程風險、具體操作風險、模式風險、法律風險等。流程風險可以分為流程的標準化程度和流程的信息化來分析。具體操作風險包括物流企業(yè)的操作風險和銀行的操作風險,在統(tǒng)一授信下,包括物流企業(yè)的人員素質,相關業(yè)務操作經驗等。模式風險包括商業(yè)模式、質押方式、監(jiān)管方的控制方式等。法律風險主要是指物流企業(yè)存貨質押監(jiān)管合同的內容職責風險,特別是物流企業(yè)只是負責監(jiān)管還是需要負責質物權屬認定、質物內在品質認定、倉單回購等責任,法律沒有明確規(guī)定,物流企業(yè)需要在訂立相關合同時明確責任。
3 供應鏈存貨融資的風險規(guī)避措施
以上可以看出,供應鏈存貨融資的風險是比較高的,因此,如果規(guī)避風險,成功開展業(yè)務是每個物流企業(yè)和銀行面臨的課題。依據供應鏈存貨融資的特點和風險,我們可以從以下幾個方面來考慮規(guī)避風險：
3.1 供應鏈存貨融資的準入資格控制
由于供應鏈融資主要是需要供應鏈的核心企業(yè)與銀行或者銀行授信的物流企業(yè)充分合作,為供應鏈的成員提供融資方案,因此,供應鏈存貨融資首先需要核心企業(yè)能夠對成員企業(yè)有一定的管理和控制能力,有這個意愿為成員提供融資的服務。因此,供應鏈存貨融資的對象應該是由供應鏈的核心企業(yè)的業(yè)務管理和支持做保障的。同時,由于貸款的保障主要是質押的存貨,因此,存貨的權屬、貨物品質的鑒定、貨物的變現(xiàn)能力、價格波動的情況、貨物監(jiān)管的可操作性等需要重點考察。
3.2 風險預警體系的建立
由于存貨融資的對象大多是中小企業(yè),而中小企業(yè)的抗風險能力和應對危機的能力比較弱,據有關統(tǒng)計,我國中小企業(yè)的壽命只有3~5年。大部分企業(yè)的壽命不超過5年,因此,建立風險預警體系對于保障存貨融資的安全非常重要。在存貨質押業(yè)務中,對于企業(yè)的風險預警的觀察可以包括企業(yè)向上游企業(yè)的訂貨規(guī)模、上游到貨的及時率、授信人贖貨的頻率、票據反應的價格波動、授信人提貨時對貨物的品類、規(guī)格的選擇等。對企業(yè)出現(xiàn)的停工、停產、變賣資產、拖欠工資、行業(yè)政策變化、重大投資等和質押貨物的品質問題、質量不穩(wěn)定、價格波動等情況需要及時預警。建立預警和應急反應體系,確保貸款的安全。
3.3 物流企業(yè)的專業(yè)水平和控制能力
目前,存貨質押中,由于物流企業(yè)的過失造成的貨物的損壞、數(shù)量的誤差等問題并不少見。同時貨物的物權的確定、貨物的變現(xiàn)等都需要物流企業(yè)的專業(yè)能力。
參考文獻：
［1］朱文貴.金融供應鏈分析與決策［D］.復旦大學博士畢業(yè)論文,2007.
［2］深圳發(fā)展銀行與中歐工商管理學院“物流金融”課題組.物流金融：新經濟下的金融［M］.上海 ：上海遠東出版社,2009.
［3］李學毅,馮耕中.中國物流發(fā)展報告(2009―2010)［M］.北京:中國物資出版社,136-145.
［4］李學毅,張媛媛,等.物流與供應鏈金融創(chuàng)新―存貨質押融資風險管理［M］.北京：科學出版社,2010.8.
我國中小板股票市場自2005年建立以來已經成為唯一完全流通的股票市場，其建立的目的是為了建立創(chuàng)業(yè)板市場做鋪墊（2009年深圳創(chuàng)業(yè)板市場已經建立）。我國中小板市場處在發(fā)展初期，市場競爭的無序性、信息的壟斷性、運行機制的不完善等原因，造成中小板股票市場呈現(xiàn)出極強的波動性和高風險特征。VaR即在險價值，是銀行等金融機構測度金融風險管理的有用工具。本文使用方差-協(xié)方差方法的VaR方法測量金融市場風險，發(fā)現(xiàn)可以正確描述金融資產波動序列分布的尖峰厚尾特征。因此本文認為基于ARMA-GARCH類模型的VaR方法能夠有效消除序列相關性、捕捉其聚集效應和條件異方差現(xiàn)象，可以較好的反映我國中小板股票市場的風險，是理想的風險度量工具。
二、文獻綜述
實證研究發(fā)現(xiàn)GARCH類模型可以很好的反映時間序列動態(tài)變化特征并捕捉其聚類和異方差現(xiàn)象，特別是金融時間序列。劉毅、陳佳、吳潤衡（2007）在《基于TARCH模型的VaR方法對上海股市的分析》中利用上證綜指發(fā)現(xiàn)上海股票市場具有顯著的杠桿效應，即股市受到利空信息的影響大于利好信息；馮科、王德全（2009）研究發(fā)現(xiàn)我國銀行間同業(yè)拆借利率序列存在顯著的反杠桿效應，正態(tài)分布和GED分布可以較好的反映同業(yè)拆借利率序列的右尾特征，但左尾不行；而t分布則不能很好的描述同業(yè)拆借利率序列尾部特征。
基于ARMA-GARCH模型的VaR的計算。我國股市不能進行賣空交易，所以我們所計算的是多頭頭寸的VaR為：VaRt（a）=rt（1）+Vaσt（1），a為顯著性水平，rt（1），σt（1）分別為上述模型中rt的條件均值和條件標準差的向前一步預測值。
三、實證分析
樣本數(shù)據的選取及說明。本文以我國中小板市場指數(shù)（399005）作為研究對象，數(shù)據選取自2006年1月24日至2011年1月24日間中小板指數(shù)（399005）每日收盤價，共1210個樣本觀測值。數(shù)據來源：RESET數(shù)據庫；數(shù)據處理運用軟件EVIEWS6.0。
首先，通過Eviews的實證檢驗，發(fā)現(xiàn)中小板市場收益率序列是平穩(wěn)的，存在自相關以及條件異方差特性；其次，通過對各模型的AIC、HQC和R^2的表現(xiàn)比較，本文選擇ARMA（1，1），ARMA（2，2），并且比較ARMA-GARCH模型的SIC、HQC值、殘差檢驗伴隨概率，認為 ARMA（2，2）-GARCH模型的SIC、AIC、HQC值的表現(xiàn)均要差于ARMA（1，1）-GARCH模型，所以，最終判斷滯后階數(shù)（p，q）=（1，1）時，擬合效果最好。最后發(fā)現(xiàn)ARMA（1，1）-GARCH（1，1）模型能夠較好地反映我國中小板市場股指收益率序列的自相關和異方差現(xiàn)象，進而準確地估計其波動特性。并以此作為估算VaR的模型及在不同的置信水平下選擇最優(yōu)模型，在90%的置信度下，基于不同模型的VaR預測效果，我們應該選擇ARMA-GARCH-N模型和ARMA-GARCH-T模型；在95%、99%的置信度下，基于不同模型的VaR預測效果，各模型均高估了風險，過于保守，都不可采用。
四、本文結論
本文從中小板市場收益率的波動性與分布兩方面出發(fā)，建立基于ARMA-GARCH模型的VaR模型，結果發(fā)現(xiàn)：
第一，我國中小板市場收益率時序平穩(wěn)，顯著尖峰厚尾，存在自相關、條件異方差特性，所有這些條件均符合建立ARMA-GARCH模型。
第二，ARMA-GARCH模型可以有效地刻畫中小板市場股指的非線性動態(tài)波動特性。經過AIC和SIC準則和比較分析，我們選擇ARMA（1，1）-GARCH（1，1）模型作為下文進一步分析的模型。由于GARCH模型擬合用的是MLE方法，所以基于不同的分布將模型分為ARMA（1，1）-GARCH（1，1）-N，ARMA（1，1）-GARCH（1，1）-T，ARMA（1，1）-GARCH（1，1）-GED。
第三，在不同的置信水平下選擇最優(yōu)模型。在90%的置信度下，基于不同模型的VaR預測效果，我們應該選擇ARMA-GARCH-N模型和ARMA-GARCH-T模型；在95%、99%的置信度下，基于不同模型的VaR預測效果，各模型均高估了風險，過于保守，都不可采用。
參考文獻
Key words： fault tree analysis；fire safety；risk analysis
中圖分類號：TU714 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）03-0056-03
0 引言
當前，我國企業(yè)中消防安全事故時有發(fā)生，造成了極大的經濟損失和極壞的社會影響，嚴重阻礙著企業(yè)的健康發(fā)展。究其原因，主要是因為在消防安全管理中，現(xiàn)代科學方法運用不足，未能將企業(yè)消防管理中的安全風險因素定性和定量地表現(xiàn)出來，安全管理措施針對性不強。
本文采用事故樹分析法對企業(yè)的消防安全進行風險分析。在進行層次分析之前，引入了事故樹，通過事故樹尋求指標層中各類重要因素，從而提高了層次分析的準確性和有效性。分析結果表明： 采用事故樹分析法，可以定量地分析各個風險因素對企業(yè)消防安全的影響大小，對制定安全應對措施具有一定的指導意義。
1 事故樹分析法的內容和基本程序
基本概念事故樹分析法（Fault Tree Analysis，簡稱FTA）是安全系統(tǒng)工程中常用的一種分析方法。它是將導致事故發(fā)生的所有基本原因事件找出，把它們通過邏輯推理方式用邏輯門連接起來，運用定性分析或定量分析的方法得到導致事故發(fā)生的基本事件的最小組合及預防事故發(fā)生的各種有效方案。
事故樹分析雖然根據對象系統(tǒng)的性質、分析目的的不同，分析的程序也不同。但是一般有以下基本程序：
①熟悉系統(tǒng)；
②調查事故；
③確定頂事件；
④調查原因事件；
⑤建造事故樹；
⑥化簡事故樹；
⑦定性和定量分析；
⑧計算頂事件發(fā)生概率；
⑨制定安全對策。
2 建立事故樹
通過匯總目前國內企業(yè)中發(fā)生的消防安全事故分析報告，并結合本單位消防管理的實際案例經驗，對影響企業(yè)消防安全的原因進行定性分析，進而按照層次分析的模型建立事故樹。
層次分析的模型一般由目標層（頂事件）、準則層（中間事件）、指標層（基本事件）組成。在層次模型中，分析問題所包含的因素及其相互關系，將有關的各個因素按照不同的屬性自上而下地分解成若干層次。同一層次的各個因素從屬于上一層的因素或受下一層因素的作用。
為了使事故樹中各基本事件能與層次分析模型很好地結合起來，首先將事故樹中各基本事件的描述中性化后轉為層次分析的指標層因素，然后歸納分類，確定為準則層各因素（如火源出現(xiàn)、消防設備缺陷、安全管理機制漏洞等），而目標層即為企業(yè)消防安全事故的發(fā)生。企業(yè)消防安全事故的事件表如表1所示。
由上述分析建立事故樹如圖1所示。
3 事故樹分析
3.1 最小割集計算
割集也叫截集或截止集，是導致頂上事件發(fā)生的基本事件的集合。也就是說事故樹中一組基本事件的發(fā)生，能夠造成頂上事件發(fā)生，這組基本事件就叫割集。引起頂上事件發(fā)生的基本事件的最低限度的集合叫最小割集。最小割集表示頂事件發(fā)生的可能性大小和原因組合，最小割集的數(shù)量越多，消防安全的危險性就越大。
根據圖1的事故樹，運用布爾代數(shù)法進行化簡，求最小割集。
T=M1M2M3=（X1+X2+X3）（M4+M5+M6）X4X5X6X7
=（X1+X2+X3）（X8+X9+X10+X11+X12+X13+X14+ X5X7X15）X4X5X6X7
=（X1X4X5X6X7+X2X4X5X6X7+X3X4X5X6X7）（X8+X9+X10+X11+X12+X13+X14+X5X7X15）
得到，事故樹的最小割集為：
Gl={X1，X4，X5，X6，X7，X8}
G2={X2，X4，X5，X6，X7，X8}
G3={X3，X4，X5，X6，X7，X8}
G4={X1，X4，X5，X6，X7，X9}
G5={X2，X4，X5，X6，X7，X9}
G6={X3，X4，X5，X6，X7，X9}
G7={X1，X4，X5，X6，X7，X10}
G8={X2，X4，X5，X6，X7，X10}
G9={X3，X4，X5，X6，X7，X10}
G10={X1，X4，X5，X6，X7，X11}
G11={X2，X4，X5，X6，X7，X11}
G12={X3，X4，X5，X6，X7，X11}
G13={X1，X4，X5，X6，X7，X12}
G14={X2，X4，X5，X6，X7，X12}
G15={X3，X4，X5，X6，X7，X12}
G16={X1，X4，X5，X6，X7，X13}
G17={X2，X4，X5，X6，X7，X13}
G18={X3，X4，X5，X6，X7，X13}
G19={X1，X4，X5，X6，X7，X14}
G20={X2，X4，X5，X6，X7，X14}
G21={X3，X4，X5，X6，X7，X14}
G22={X1，X4，X5，X6，X7，X15}
G23={X2，X4，X5，X6，X7，X15}
G24={X3，X4，X5，X6，X7，X15}
24個最小割集說明案例中的事故發(fā)生24種可能性，且必然是某個最小割集中所有基本事件同時作用的結果。從中可以看出，即使出現(xiàn)火源，但如果各項管理措施到位，能夠及時對火源進行監(jiān)測報警，保證消防設備不出故障，及時控制和撲滅火源，也不會導致消防安全事故的發(fā)生。
3.2 最小徑集計算
徑集也叫通集或者導通集，即如果事故樹中某些基本事件不發(fā)生，頂上事件就不發(fā)生，這些基本事件的集合稱為徑集。不引起頂上事件發(fā)生的最低限度的基本事件的集合叫最小徑集。事故樹中最小徑集越多，系統(tǒng)就越安全。求最小徑集是利用它與最小割集的對偶性，把原來事故樹的“與門”換成“或門”，“或門”換成“與門”，得到與原事故樹對偶的成功樹，并將全部事件符號加上“′”。
故，T=M1′M2′M3′
=X1′X2′X3′（X4′+X5′+X6′+X7′）M4′M5′M6′
=X1′X2′X3′（X4′+X5′+X6′+X7′）X8′X9′X10′X11′X12′X13′X14′（X5′+X7′+X15′）
得到，事故樹的最小徑集為：
P1={X1，X2，X3 } P2={X4} P3={X5}
P4={X6} P5={X7}
P6={X8，X9，X10，X11，X12，X13，X14 ，X15 }
6個最小徑集說明只要采取6個最小徑集方案中的一個，就可以避免消防安全事故的發(fā)生。
3.3 結構重要度分析
結構重要度分析是從事故樹結構上入手分析各基本事件的重要程度。
在事故樹分析缺少概率數(shù)據的情況下，結構重要度是在不考慮各基本事件的發(fā)生概率，或者說在各個基本事件的概率都相等的情況下，分析基本事件的發(fā)生對頂事件的影響程度。
I（i）=
根據結構重要度的計算原則，即
式中：xi？奐kj 為基本事件屬于最小徑集Kj，n為最小徑集Kj包含基本事件的個數(shù)。
計算基本事件的結構重要度，結果如下：
I（4）=I（5）=I（6）=I（7）=0.167 I（1）=I（2）=I（3）=0.056
I（8）=I（9）=I（10）=I（11）=I（12）=I（13）=I（14）=I（15）=0.0208
通過結構重要度系數(shù)的排序可以看出：由于可燃物（X4）、對設備設施檢修不及時（X5）、設備設施過載、老化及雷電等自然原因（X6）、對消防火源監(jiān)測報警不及時（X7）造成的火源（M2）對頂事件的影響程度最大，是造成安全事故最直接、最重要的因素。因此，要避免消防安全事故的發(fā)生，應以控制火源為重點，制定相關安全風險應對措施，同時，還需在提高消防設備質量、完善安全管理的制度機制方面做好基礎工作。
4 消防安全管理體系思路的提出
4.1 消防安全風險因素的應對措施
根據事故樹定量分析結果，對牽引供電系統(tǒng)安全影響因素進行排序，進而提出相應的應對措施，如表2所示。
4.2 消防安全管理體系思路的提出
消防安全管理是一個系統(tǒng)工程，通過對安全風險因素應對措施的整合，并結合本單位消防安全管理的實際工作情況，提出企業(yè)消防安全管理體系的整體思路：
①通過配備消防在線監(jiān)測、自動報警和噴淋滅火設備，制定消防安全報警處理工作流程，建立消防安全監(jiān)測報警工作體系。
②通過對消防安全管理部門的安全管理機構的設立、安全管理責任劃分、安全管理調度流程的設計、安全操作流程和行為規(guī)范的制定、消防安全意識和技能的宣傳培訓及消防安全工作獎懲制定的落實，建立消防安全組織保障體系。
③通過引進先進的消防安全設備、制定完善消防安全設備的招標程序、質量驗收程序、使用和操作規(guī)范、監(jiān)控和檢修制度、維護和保養(yǎng)制度，建立消防設備管理體系。
④通過對消防安全風險因素的識別、風險指標的評估、風險分級應對管控及風險管控后的安全評價，建立消防安全風險管控體系。
⑤通過設立消防安全應急處置的組織機構、應急處置的運行機制和健全消防安全應急預案，建立消防安全應急處置體系。
關鍵詞:信用卡;風險;防范
中圖分類號:F832.33 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2009)12-0080-03
一、信用卡業(yè)務發(fā)展中的涉案、糾紛情況
隨著網絡和電子信息技術的不斷發(fā)展,銀行信用卡業(yè)務得到迅猛發(fā)展。截至2008年末,全國累計發(fā)行銀行卡超過18億張,其中信用卡發(fā)卡量超過1.4億張。[1]一方面,信用卡改變了傳統(tǒng)的“一手交錢,一手交貨”的交易方式,方便了人們的日常生活;另一方面,隨著信用卡市場的不斷擴大,在信用卡的發(fā)售、使用過程中發(fā)生了較多的糾紛、訴訟。
統(tǒng)計顯示,北京市第一中級人民法院自2002年起開始遇到信用卡糾紛案件。2002年該院受理此類案件1件,2004年2件,2005年2件,2006年4件,2007年5件,2008年15件,受理案件數(shù)量逐年遞增。重慶市高級人民法院的統(tǒng)計數(shù)據則顯示,2007年受理的信用卡糾紛69件,2008年則突增到256件。深圳福田區(qū)人民法院2007年受理信用卡糾紛275件,2008年則多達800多件。[2]
除數(shù)量迅速增長之外,此類案件還表現(xiàn)出信用卡欠款數(shù)額增大和新類型案件大量出現(xiàn)的特點。北京市西城區(qū)人民法院調研發(fā)現(xiàn),2008年及之前該院受理的信用卡糾紛案件訴訟標的額普遍較小,訴訟標的額在人民幣2000-5000元的占95%,但2009年初至2月中旬,受理的信用卡糾紛案件中絕大多數(shù)欠款數(shù)額在人民幣1萬元以上。[3]以往的信用卡糾紛案件主要為信用卡透支糾紛和失卡損失賠償糾紛,隨著銀行業(yè)相關政策調整及金融形勢變化,2009年集中出現(xiàn)了信用卡透支套現(xiàn)糾紛、信用卡年費繳納糾紛、銀行單方調整信用卡利率糾紛、全額罰息糾紛等新類型案件。
二、銀行、持卡人、商戶在信用卡業(yè)務中面臨的風險分析
(一)銀行在信用卡發(fā)放、使用中面臨的風險分析
1.惡意透支風險。根據我國《刑法》規(guī)定,惡意透支是指持卡人以非法占有為目的,超過規(guī)定額度或規(guī)定期限透支,并且經發(fā)卡銀行催收后仍不歸還的行為。由于信用卡“先消費后還款”的特性,所以存在持卡人惡意透支的可能性。持卡人惡意透支后,發(fā)卡銀行往往難以與持卡人取得聯(lián)系并催收債權,而且如果“緊急止付通知”未能及時送達所有特約商戶和取現(xiàn)網點,惡意透支將進一步擴大。信用卡惡意透支會給銀行帶來巨大的經濟損失,也會擾亂正常的金融秩序。
據悉,中國人民銀行正在起草的《銀行卡管理條例》尚未出臺,但“取消信用卡5萬元授信額度上限”卻似乎成為市場的共識,預計授信額度上限將在《銀行卡管理條例》中予以放寬。但是,信用卡信用額度的提高是否會助長惡意透支行為,發(fā)卡銀行如何防范、控制由此增大的風險等問題值得關注。
2.違規(guī)套現(xiàn)風險。目前,信用卡違規(guī)套現(xiàn)的方式主要是:持卡人與商戶或某些貸款公司、中介公司合作,利用POS機進行虛假交易,持卡人僅支付低于銀行取現(xiàn)費的手續(xù)費后獲得現(xiàn)金。持卡人使用信用卡套現(xiàn)的主要目的是占有銀行的借貸資金而不支付任何利息,商戶或中介機構則可以從中賺取2%～4%的手續(xù)費。
信用卡套現(xiàn)違背了信用卡使用的初衷,也加大了商業(yè)銀行的資金風險。大量的套現(xiàn)資金等同于大筆無息無擔保的個人貸款,而發(fā)卡銀行無法了解這些資金的用途,難以有效的鑒別、跟蹤資金流向,一旦持卡人無法償還套現(xiàn)資金,銀行將可能損失貸款利息與本金,給銀行帶來巨大的風險。
(二)持卡人在信用卡業(yè)務中面臨的風險分析
1.持卡人信息泄露的風險。大多數(shù)銀行并沒有就保護持卡人個人信息建立專門的內部管理和風險控制制度。發(fā)卡銀行在拓展信用卡業(yè)務時,經常未經持卡人授權擅自將持卡人資料提供給其他商業(yè)機構,以用于其他業(yè)務合作。目前我國個人信息缺乏專門法律來保護,對個人信息保護的規(guī)定僅有2005年頒布實行的《個人信用信息基礎數(shù)據管理暫行辦法》,保護內容尚不全面。持卡人申請信用卡是以提供自己的身份、經濟狀況和聯(lián)系方式為代價的。這些資料對金融機構有很大價值,若未能妥善保密這些資料,將會出現(xiàn)資信資料被不可預期的第三人利用的隱患。
2.持卡人知情權受到侵害的風險。我國的相關法律法規(guī)對銀行卡的信息披露問題規(guī)定不完善,以致于發(fā)卡銀行無視消費者權益,甚至侵犯消費者權益的情況時常發(fā)生,如發(fā)卡銀行對《信用卡領用合約》(以下簡稱《合約》)的隨意修改就是侵犯消費者權益的表現(xiàn)?！逗霞s》被視為規(guī)范發(fā)卡銀行與持卡人之間生效的法律文件,未經雙方一致同意,發(fā)卡人不能單方面對《合約》進行修改。對于《合約》的修改,發(fā)卡人至少應盡到對持卡人的告知義務,而且不僅僅是在網絡或相關媒體發(fā)表一些對《合約》修改的聲明,最重要的是告知要達到讓對方知悉。所以應以書面的形式(可以在信用卡對賬單中夾帶)明確告知持卡人合約修改的內容,否則對信用卡持卡人是不公平的,如持卡人不接受相關的修改,便可向發(fā)卡銀行書面提出終止信用卡使用的意思表示,發(fā)卡銀行應同意持卡人關于終止信用卡的申請。
3.信用卡被冒用的風險。信用卡偽冒大體包括信用卡丟失、盜竊、復制、偽造、身份冒用(這既包括盜用消費者身份,也包括剽竊商戶身份)等情況,信用卡偽冒案件發(fā)生后,在犯罪分子承擔賠償責任之前,相關損失如何分擔?由于目前立法關于信用卡參與主體的權利義務范圍尚不夠明確,司法實踐中個案情況差別很大,具體責任的認定也各有不同。
掛失止付時間的確定對風險責任的承擔具有重要意義。法律將信用卡的掛失責任分擔留于發(fā)卡銀行與持卡人之間的協(xié)議。由于沒有統(tǒng)一的規(guī)定,各發(fā)卡機構與持卡人協(xié)議的掛失止付時間及責任承擔不盡相同。掛失止付前的損失,一般都約定損失由持卡人承擔;但掛失后的風險責任,規(guī)定不一。風險承擔的時點主要有掛失當時、掛失后24小時、掛失之次日24小時、掛失后36小時等。[4]
實踐中,屢屢因持卡人向銀行申請掛失后,在掛失審核期間發(fā)生了新的透支而引發(fā)糾紛,法院對其中有關銀行責任的認定不盡相同。從保護弱勢的角度,持卡人掛失以后銀行應當立即止付,銀行不能因其內部審核流程而延誤止付時間造成持卡人損失,但是,銀行也有對相關信息、身份進行審核的必要性與合理性,以保證掛失手續(xù)的正確與合法,這必然需要一定時間。關鍵是,對于這一止付時間差設置為多少為合理值得明確。
4.完全切斷持卡人抗辯權的風險。對于持卡人在持卡購物或接受服務后發(fā)現(xiàn)商品或服務有瑕疵時,可否要求發(fā)卡行對該購物或服務簽賬單停止支付的問題,我國的《銀行卡業(yè)務管理辦法》第五十四條規(guī)定,持卡人不得以和商戶發(fā)生糾紛為由拒絕支付所欠銀行款項。即發(fā)卡機構承擔向特約商戶的付款義務及持卡人對發(fā)卡機構的還款義務均具有無因性,無論持卡人與商戶的買賣關系是否有效,是否有瑕疵,只要持卡人簽字,發(fā)卡機構就要支付,持卡人就要還款。
該抗辯切斷條款限制了持卡人的抗辯權,固然使銀行獨立于消費者與特約商戶的糾紛之外,有利于維護銀行的利益,但對本身已經處于弱勢的消費者的利益影響甚大。而且發(fā)卡機構與特約商戶之間存在著密切合作和利益共享關系,將其完全獨立出去,不符合消費者權益保護的趨勢,信用卡獨立抽象性原則正受到司法實踐的干預和消費信用立法的挑戰(zhàn)。
(三)特約商戶在信用卡業(yè)務中面臨的風險分析
1.商戶疏于履行審查義務,或者在操作過程中存在過失行為的風險。首先,受理人員不按規(guī)范流程進行業(yè)務操作可能使特約商戶遭受經濟損失。在受理人員操作中,如果發(fā)生簽購單上無持卡人簽字,漏壓卡或單據上卡號不清,超限額未要授權或超限額向發(fā)卡行申請授權遭拒絕,擅自辦理信用卡交易等情況,銀行可以向特約商戶退單并拒絕付款,特約商戶可能因此遭受自擔經濟損失的風險。其次,在信用卡惡意透支消費過程中,特約商戶疏于履行審查義務的行為可能使其承擔一定的民事法律責任。區(qū)分為持卡人的惡意透支和非持卡人的惡意透支兩種情形,特約商戶所承擔的風險責任也有所不同。
對于前一種情形,是指持卡人惡意在信用卡的特約商戶進行超過最高透支限額的消費。由于銀行在發(fā)現(xiàn)持卡人惡意透支后,有義務及時通知商戶終止結算以避免損失擴大,而商戶在接到通知之前的義務只是注意持卡人每次透支的金額是否超過允許善意透支的最高限額,若超過,則不允許結算。因此,只要特約商戶盡到了審查義務即不存在任何過錯,其對持卡人惡意透支所造成的損失就無需承擔賠償責任。但是,如果發(fā)現(xiàn)持卡人透支消費超過允許善意透支的最高限額而仍給予結算,則特約商戶對透支消費的這部分金額在持卡人未歸還前承擔向發(fā)卡銀行進行賠償?shù)姆娠L險。
而對于后一種情形,是指當持卡人的信用卡遺失、被盜或信用卡與身份證一起遺失、被盜,而拾得或盜得信用卡的人用信用卡到特約商戶惡意透支購物消費。若特約商戶未履行審查義務致使非持卡人惡意透支(盜刷卡)得逞,則對于非持卡人在本商店消費的這部分金額,特約商戶承擔與銀行共同賠償持卡人的法律風險。具體的劃分可能是:低于必須發(fā)出緊急止付令的最低條件所規(guī)定的限額以內的部分由特約商戶負責,高于此限額的部分則由銀行負責。
2.特約商戶在信用卡套現(xiàn)中的風險。信用卡套現(xiàn)是指持卡人不通過正常手續(xù)提取現(xiàn)金,而通過其他手段將銀行給予的信用額度內的資金以現(xiàn)金的方式取出,同時不支付銀行提現(xiàn)費用的行為。[5]如果特約商戶違規(guī)操作,參與到信用卡套現(xiàn)活動中來,可能使自己面臨承擔法律責任的風險。
首先,特約商戶向持卡人提供套現(xiàn)服務,違反了與收單機構簽訂的受理協(xié)議,由此可能承擔銀行方面以不存在真實交易為由退單而產生的經濟損失。
其次,根據中國人民銀行和銀監(jiān)會發(fā)出的《關于預防信用卡風險有關問題的通知》,持卡人套現(xiàn)和商戶提供套現(xiàn)服務均屬違法行為,有關部門發(fā)現(xiàn)特約商戶提供套現(xiàn)服務,可依據套現(xiàn)行為的嚴重情況對其采取警告、延遲清算、撤銷POS機具等處罰措施,從而使其遭受經濟和商譽上的雙重損失。
其三,信用卡透支本質上是一種小額的信用貸款,特約商戶與持卡人合謀以消費名義套取透支款,在某種程度上涉嫌貸款詐騙,有可能因此而承擔刑事責任。
三、防范信用卡發(fā)售、使用風險的相關建議
(一)健全和完善現(xiàn)有信用卡法律規(guī)范體系
1.建立健全法律法規(guī)。可以借鑒國外成功的立法經驗,如美國的信用卡法律《貸款實情法》、《公正信用記賬法》、《消費信用保護法》、《信貸機會均等法》、《公正資信報告法令》、《公正索回債款行為法》等,對消費信貸產品、信貸額度、利率、擔保、抵押、保險、還款條款、信息披露等都進行了明確地規(guī)定,這對于規(guī)范信用卡消費信貸業(yè)務可以起到重要的保障作用。建立權責明晰的規(guī)范體系,在有關法律中明確發(fā)卡銀行、銀行卡清算組織、收單機構、持卡人、特約商戶、專業(yè)化服務機構等各自的權利義務,建立科學合理的風險防范和責任分擔體制。
2.修改和完善現(xiàn)有法律規(guī)定。首先,關于惡意透支方面。一是建議將信用卡惡意透支獨立于信用卡詐騙罪,在刑法上單獨作為一個罪名;二是建議在刑法中明確規(guī)定惡意透支犯罪的主體既包括自然人,也包括單位;三是建議根據當前的經濟水平,適當提高認定惡意透支犯罪的限額標準;四是建議對惡意透支犯罪中規(guī)定的“催收”方式、“催而不還”的標準作出規(guī)定。
其次,關于違規(guī)套現(xiàn)方面。在法律上明確界定信用卡套現(xiàn)行為的性質(違規(guī)套現(xiàn)屬于行政違法或是刑事犯罪),明確非法套現(xiàn)行為的構成要件、處罰標準和措施,明確違規(guī)套現(xiàn)的持卡人、商戶和中介機構各應承擔怎樣的責任,加大對違規(guī)行為的威懾力。
第三,關于信用卡偽冒方面。信用卡偽冒案件發(fā)生后,明確相關損失如何在參與主體間分擔,明確各方在其中具體的權利義務范圍。筆者主張采用以下的風險分擔方式:一是有欺詐故意或重大過失的持卡人對冒用風險負全部責任;二是怠于掛失或者有其他違反誠實信用原則行為的持卡人可參照美國立法視不同情形承擔不同程度的責任,但如果發(fā)卡銀行或者特約商戶未盡善良管理人責任的,應當和持卡人共同承擔風險;三是除上述兩種情況外,冒用風險由發(fā)卡銀行承擔。另外,在掛失方式方面,應明確承認電話掛失與書面掛失具有同等的效力,以便持卡人能以更快捷的方式報失止付。
(二)進一步明確各方對信用卡客戶信息安全的責任
我國的相關法律法規(guī)應明確信用卡相關組織及其委托的第三方服務機構對持卡人信息的保密責任。將金融機構具有保障信用卡信息安全的規(guī)章制度和技術能力作為信用卡業(yè)務準入的重要條件。發(fā)卡銀行與持卡人間的關系是信用卡業(yè)務中諸多關系的核心,應要求發(fā)卡銀行對客戶信息有較高的安全保障責任。在客戶申領信用卡時,由發(fā)卡銀行向客戶告知銀行卡安全使用和防范信息泄露的方法,在發(fā)生非因客戶過錯的信息泄露事件時,由其承擔首要責任,從而促使其在客戶信息安全保護方面加大投入并加強對第三方服務機構的管理和合同約束,這是防范客戶信息泄露、降低客戶損失的核心環(huán)節(jié)。在信用卡業(yè)務相關的第三方服務機構的責任方面,需要做出明確規(guī)定。實際上,有關部門已經意識到此問題的重要性,在人民銀行等九部委聯(lián)合的《關于促進銀行卡產業(yè)發(fā)展的若干意見》中,已經明確提出要加強對銀行卡數(shù)據處理及相關業(yè)務外包的準入和監(jiān)管,特別是對外資機構在國內從事相關業(yè)務的問題上要有明確規(guī)定,確保交易信息和客戶信息的安全。
(三)加強特約商戶管理
1.銀行要履行職責,加強對特約商戶收銀員的培訓和管理。如對經辦人員有針對性地進行鑒別銀行卡真?zhèn)蔚染唧w業(yè)務操作方面的培訓,提高其防偽防騙能力,使其樹立風險意識,增強責任感,在辦理信用卡消費等交易中,嚴格按照操作規(guī)程受理信用卡業(yè)務,降低因違規(guī)操作引發(fā)信用卡風險的可能性。
2.對特約商戶交付的簽購單及時進行抽查分析。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作和發(fā)生差錯,要及時通知特約商戶改進。另外,對交易量大的特約商戶要定期上門收單,以加快清算速度,以便監(jiān)控人員及時發(fā)現(xiàn)不良透支情況,盡可能減少風險。
3.經常檢查、監(jiān)督特約商戶經營情況。對特約商戶違反協(xié)議的有關行為及時給予糾正,對已經發(fā)生的收回的偽卡、止付卡或冒用卡等現(xiàn)象及時進行追查,必要時可中止或取消特約商戶受理信用卡的資格。■
參考文獻:
[1][3]姜銳,王宇.央行:銀行卡發(fā)卡量增速減 信用卡占比顯著提高[EB/OL].省略/xwzx/gnsz/gdxw/200903/17/t20090317_18528578.shtml.
[2]王光平.信用卡糾紛快速增長[N].中國證券報,2009-03-27.
Abstract： Monte Carlo Method is a very important risk analysis method of mining investment. This paper mainly introduces the ideological and steps of Monte Carlo Method， and the way of production of random number， and at the same time tells a successful example which used Monte Carlo Method.Finally the advantage and the question of this method is analyzed.
關鍵詞： 蒙特卡洛模擬方法；礦業(yè)投資；風險分析；隨機數(shù)
Key words： Monte Carlo Method；mining investment；risk analysis；random number
中圖分類號：F407.1 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）02-0324-02
0 引言
風險是普遍存在的，任何工程都存在風險，只是大小有所不同。礦業(yè)工程作為一項極其復雜的綜合工程，也不例外。如今隨著礦業(yè)的不斷發(fā)展，投資者們越來越重視投資風險分析，并將其視為礦山可行性研究中不可或缺的重要組成部分[1]。
礦業(yè)投資風險分析并不簡單，在實際工作中，像采礦這種大型工程往往受到多種不確定因素的影響，這些因素相互聯(lián)系，相互影響，讓礦業(yè)投資風險分析變得更加復雜。所以研究礦業(yè)投資風險分析的方法顯得尤其重要，本文將簡單介紹礦業(yè)投資分析方法以及發(fā)展現(xiàn)狀，并具體講述蒙特卡洛模擬方法[2]。
1 礦業(yè)投資風險分析與蒙特卡洛模擬方法
1.1 礦業(yè)投資風險分析方法淺析 風險分析的方法有很多種，其中根據風險調整返本期、根據風險調整貼現(xiàn)率、根據風險調整投入參數(shù)、經驗估值法是礦業(yè)投資風險分析中幾個比較經典的方法，這些方法在礦業(yè)投資風險分析中起到了很大作用。但是任何方法都不可能適用于所有情況，隨著礦業(yè)發(fā)展，富礦易采礦已經開采的差不多了，現(xiàn)在不得不開采那些相對來說的貧礦和難采礦，相應的投資機會也就比以前顯得更加難得，前面這幾種經典方法由于太過主觀，經常會導致很多原本合理的投資機會沒有得到應用，這種結果在如今激烈的市場競爭環(huán)境下是不能讓人滿意的。因此學者們和地質采礦工作者們引進了一些定量或者半定量的新方法，比如盈虧平衡分析、敏感性分析、蒙特卡洛模擬、概率分析等。
1.2 蒙特卡洛模擬方法簡介 蒙特卡洛模擬方法（Monte Carlo Method）是一種通過設定隨機過程，反復生成時間序列，計算參數(shù)估計量和統(tǒng)計量，進而研究其分布特征的方法。這種方法可以看做是實際情況的一種模擬，用概率估計的數(shù)據輸入模式來預計不確定變量的點估計。蒙特卡洛方法既可以用來解決不確定性問題，也可以用來解決確定性問題。該方法在礦業(yè)中用內部收益率表示投資的風險程度。
利用蒙特卡洛方法解決礦業(yè)投資風險分析問題的基本思想是：首先建立與礦業(yè)投資風險有相似性的概率模型，并利用這種模型進行隨機模擬，最終利用所得結果求出內部收益率的近似解[3]。
2 蒙特卡洛模擬方法具體實現(xiàn)
2.1 蒙特卡洛模擬方法步驟 ①確定需要模擬的不確定因素即輸入隨機變量，根據礦業(yè)工程師的經驗確定每一個不確定變量的可能值及其概率。②根據每一個不確定變量的概率分布，利用隨機數(shù)確定輸入值，再根據輸入值計算內部收益率的值。③重復步驟②，每重復一次得到一個指標值，重復n次得到n個數(shù)值，然后分組統(tǒng)計這n個值的頻率，繪制概率分布直方圖，計算均值和方差，最終獲得評價指標的概率分布曲線。④分析結果，找出95%置信度的內部收益率，如果該值大于基準收益率，或者達到基準收益率的概率為100%，則說明該項目的抗風險能力強，否則，其抗風險能力較差。
2.2 隨機數(shù)的產生 隨機數(shù)的產生是蒙特卡洛模擬方法中的一個關鍵步驟，下面介紹兩種常用的方法[4]。
2.2.1 離散分布隨機數(shù)的產生 逆變換法（Inverse Transformation Method）常用在離散分布隨機數(shù)的產生過程中，該法不僅可以解決離散隨機數(shù)的產生問題，也可用于解析連續(xù)分布。其最大優(yōu)點就是具有一般性意義，理論上適用性很廣，不過有時計算可能要復雜一些，其具體步驟為：
①畫出隨機變量x的分布函數(shù)F（x）。
②產生隨機數(shù)r，0？燮r？燮1。
③在F（x）軸上確定該隨機數(shù)，令r=F（x），從該點畫水平投影線直到與F（x）不連續(xù)段相交。
④求得與該點相應的x值，該值就是服從分布的隨機變數(shù)。
2.2.2 常見特殊形式分布隨機數(shù)的產生 常見的特殊形式隨機數(shù)主要有正態(tài)分布、矩形分布、三角形分布、泊松分布、對數(shù)正態(tài)分布、威布爾分布等（這些分布基本包括了工程實際中出現(xiàn)的絕大部分情況），這里僅介紹三角形分布。三角形分布是風險估計中比較常用的一種分布，要確定一個三角形分布需要知道最可能值（m）、最小值（a）和最大值（b）三個參數(shù)。三角形分布的概率分布函數(shù)如表1。
根據逆變換法，得到三角形分布的隨機數(shù)如表2。
3 應用舉例
云南某礦業(yè)工程過去采用一種很基本的投資方案，基準收益率為13.2%?，F(xiàn)在工程師們擬定了一種新的投資方案，有望提高收益，通過matlab軟件模擬得到結果如表3。
從統(tǒng)計結果看，置信度達到95%的內部收益率為13.7%，大于基準收益率13.2%，說明新投資方案的抗風險能力強，能夠采用。
4 結語
本文介紹了蒙特卡洛模擬方法在礦業(yè)投資風險分析中的簡單應用，但其適用范圍絕不局限于此。蒙特卡洛模擬方法能夠很好的模擬那種存在許多關鍵的不確定變量的問題，而且隨抽樣次數(shù)的增大，精度也增大，模擬得出的結果越接近現(xiàn)實情況，當然模擬次數(shù)不可能取無限次，實驗表明，次數(shù)在100～800次，輸出結果基本上就收斂了[5]。雖然目前該方法在國外已經得到廣泛使用，但是在國內的礦業(yè)工程中，使用的還比較少，其主要存在的問題是基礎數(shù)據缺乏和軟件方面受到限制。雖然matlab等軟件能夠實現(xiàn)蒙特卡洛模擬方法，但需要使用者自己根據使用需要編寫程序，對使用者要求比較高，而且很不方便，所以我們在將蒙特卡洛模擬方法與礦業(yè)風險分析結合的時候，也迫切的需要一個適合我國實際的蒙特卡洛風險分析程序。
參考文獻：
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[2]吳和平，詹進，楊珊.基于蒙特卡洛隨機模擬法的礦業(yè)投資風險分析研究[J].有色礦冶，2007，23（3）：102-104.
[3]朱海賓.蒙特卡洛模型在礦產資源量預測中的應用[J].地質找礦論叢，2010，25（1）：50-54.
關鍵詞：應收賬款 收現(xiàn)保證率 信用風險 ABC分類法
一、應收賬款界定及存在的問題
（一）應收賬款界定及功能 應收賬款是指企業(yè)因對外銷售產品、材料、供應勞務等而向購貨或接受勞務的單位收取的款項。應收賬款作為企業(yè)營運資金管理的一項重要內容，直接影響企業(yè)營運資金的周轉和經濟效益。應收賬款的增加為企業(yè)帶來收入的同時，也帶來了風險。如果應收賬款未及時收回，發(fā)生壞賬損失，則直接會減少企業(yè)的利潤，從而嚴重影響企業(yè)的再生產能力。應收賬款的功能就是它在生產經營過程中的作用。主要有一下方面：（1）促進銷售，擴大企業(yè)的市場占有率。在買方市場的大環(huán)境下，賒銷已經作為企業(yè)經營的主要方式和管理的重要內容。適度的賒銷有利于企業(yè)銷售新產品、開拓新市場。（2）減少庫存，降低存貨成本和管理成本。企業(yè)持有產成品存貨，要追加管理費、倉儲費等支出；如果企業(yè)持有應收賬款，則無需上述支出。
（二）應收賬款問題分析 雖然應收賬款可以擴大企業(yè)的銷售額，減少庫存成本。但如果管理不善，大量款項不能及時回收，壞賬成本越來越大，則會對企業(yè)生產經營活動的穩(wěn)定性帶來不利影響。 （1）降低企業(yè)的資金使用率，使企業(yè)效益下降。企業(yè)在賒銷產品時，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時收回，致使企業(yè)大量流動資金被占用，長此以來必將影響企業(yè)流動資金的周轉，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開支和正常生產經營，最終將會影響企業(yè)效益的增加。（2）增加了企業(yè)資金機會成本和管理成本。應收賬款的機會成本是指因資金投放在應收賬款上而喪失的其他收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務所需要的資金數(shù)量、資本成本率有關。其計算公式為：應收賬款機會成本＝維持賒銷業(yè)務所需要的資金×資金成本率；維持賒銷業(yè)務所需要的資金＝應收賬款平均余額×變動成本率；應收賬款平均余額＝年賒銷額÷360×平均收賬天數(shù)＝平均每日賒銷額×變動成本率 。可見應收賬款的機會成本與維持賒銷業(yè)務所需要的資金成正相關，隨著維持賒銷業(yè)務所需要的資金的增加而增加，使得企業(yè)資金喪失了贏利機會。管理成本，即對應收賬款進行日常管理而耗費的開支，主要包括對客戶的資信調查費用、應收賬款賬簿記錄費用、收賬費用。（3）夸大了企業(yè)的經營成果。我國企業(yè)實行的記賬基礎是權責發(fā)生制，發(fā)生的當期賒銷全部記入當期收入。因此，企業(yè)的賬上利潤的增加并不表示當期現(xiàn)金量流入。為規(guī)避發(fā)生壞賬成本給企業(yè)生產經營活動的穩(wěn)定性帶來不利影響，會計制度要求企業(yè)按照應收賬款余額的百分比來合理提取壞帳準備，壞帳準備率一般為3%-5%。如果實際發(fā)生的壞帳損失超過提取的壞帳準備，則會給企業(yè)帶來很大的損失。因此，企業(yè)應收款的大量存在，虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上夸大了企業(yè)經營成果，增加了企業(yè)的風險成本。（4）影響企業(yè)的營業(yè)周期。營業(yè)周期即從取得存貨到銷售存貨，并收回現(xiàn)金為止的這段時間。營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)，營業(yè)周期為兩者之和。應收賬款周轉天數(shù)＝平均應收賬款余額×360÷營業(yè)收入；平均應收賬款余額＝（應收賬款余額年初數(shù)＋應收賬款余額年末數(shù)）÷2。由此看出，不合理的應收賬款的存在，使營業(yè)周期延長，影響了企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動資金沉淀在非生產環(huán)節(jié)上，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，影響工資的發(fā)放和原材料的購買，嚴重影響了企業(yè)正常的生產經營。
二、應收賬款問題的原因分析
（一）信用管理制度不健全 （1）信用銷售是壞賬形成的起因。企業(yè)在進行信用銷售前首先應該評估客戶的信用等級和資信程度，據此決定是否賒銷。但我國大部分企業(yè)信用銷售前資信評估薄弱，缺乏規(guī)范程序。企業(yè)授予客戶的信用是在主觀決策控制下運作的，缺乏有效的信用決策系統(tǒng)；企業(yè)沒有統(tǒng)一的客戶資信管理制度和客戶授信制度，企業(yè)對客戶的信用檔案不完整，信用決策和信用控制缺乏有效的信息支持。（2）商業(yè)信用不發(fā)達。我國企業(yè)產權制度落后，法律意識淡。全民信用知識不普及，社會信用體制不完善，使得失信所造成的損失小于守信的成本。在這種環(huán)境下，要形成嚴格還本付息的信用準則，樹立起很強的信用競爭意識比較困難。
（二）企業(yè)追求片面的競爭，內部控制不嚴 （1）商業(yè)競爭激烈。這是應收賬款發(fā)生的主要原因。市場的競爭機制作用迫使企業(yè)以各種方法擴大銷售。賒銷作為企業(yè)擴大銷售的主要手段，它除了可以向客戶提供所需要的商品外，還在一定時期內向客戶提供資金。貨幣信用政策使企業(yè)獲得了競爭上的有利條件，但同時也帶來應收賬款風險。（2）內部管理問題。主觀上我國企業(yè)管理者普遍只重視銷售而忽視包括應收賬款在內的內部管理，客觀上他們對于應收賬款內部管理不管是經驗還是理論都很缺乏。企業(yè)對應收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或者是規(guī)章制度形同虛設。并且財務部門與業(yè)務部門不及時核對，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時暴露。一些企業(yè)應收賬款居高不下，呆賬、掛賬居多，催收、清理不及時，卻任其惡性發(fā)展。（3）激勵機制設計不合理，加劇了應收賬款的形成。很多企業(yè)為了鼓勵銷售人員完成銷售任務，將銷售額與工資獎金掛鉤，而未將應收賬款納入考核體系。這樣會導致一些銷售人員為了超額完成指標，采取賒銷、回扣等手段強銷產品，從而導致應收賬款大幅度上升。但是企業(yè)并未對此采取有效措施，組織相關人員全力追回貨款，使得企業(yè)的應收賬款大量沉積，壞賬產生成為可能，影響企業(yè)再生產的進行。（4）社會服務保障機制不健全，加大應收賬款回收難度。目前，我國企業(yè)應收賬款的回收基本上是靠企業(yè)自身，應收賬款的機制很少，從而影響應收賬款及時收回。在對應收賬款問題提出解決方法之前，先對應收賬款做技術分析，從而使應收賬款的回收更有針對性。
三、應收賬款的技術分析方法
（一）應收賬款收現(xiàn)保證率分析 由于企業(yè)當期現(xiàn)金支付需要量與當期應收賬款收現(xiàn)額之間存在著非對稱矛盾，并且呈現(xiàn)出預付性與滯后性的差異特征，如企業(yè)必須用現(xiàn)金支付與賒銷收入有關的增值稅和所得稅，彌補應收賬款資金占用等，這就決定了企業(yè)必須對應收賬款收現(xiàn)水平制定一個必要的控制標準，即應收賬款收現(xiàn)保證率。應收賬款收現(xiàn)保證率是為適應企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的賬款已應占全部應收賬款的百分比，是兩者應當保持的最低比例。公式為：應收賬款收現(xiàn)保證率＝（當期必要現(xiàn)金支付總額－當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當期應收賬款總計金額。由此式可看出，只有達到應收賬款收現(xiàn)保證率，才能最低限度保證當期必要的現(xiàn)金支出，否則企業(yè)便有可能出現(xiàn)支付危機。為此，企業(yè)應定期計算應收賬款實際收現(xiàn)率，看其是否達到了既定的標準，如果發(fā)現(xiàn)實際收現(xiàn)率低于應收賬款收現(xiàn)保證率，應查明原因，采取相應措施，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。
（二）信用風險分析 信用風險是公司由于實施商業(yè)信用而使應收賬款收回產生的不確定性。為了預防和控制信用風險，企業(yè)必須對每一個信用申請者進行評估，并且考慮客戶發(fā)生壞賬或者延遲付款的可能性。在進行分析與評估時，可以借鑒以下分法。
（1）5C評估法。信用的“5C”是指評估顧客信用品質的五個方面，即品質（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押品（Collateral）和條件。品質，是指客戶的信譽，即履行償債義務的可能性?？梢粤私饪蛻舻母犊顨v史，看其是否有按期如數(shù)付款的一貫做法，與其他供貨公司的關系是否良好。這是決定是否賒銷的首要條件。能力，是指客戶的償債能力，即其流動資產的數(shù)量和質量以及與流動負債的比例關系?？蛻舻牧鲃淤Y產越多，即流動比率越高，其轉化為現(xiàn)金支付款項的能力就越強。資本，是指客戶的財務實力和財務狀況，表明客戶可能償還債務的背景。抵押品，是指客戶拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產，這對于不知底細或信用狀況有爭議的客戶尤為重要。如果這些客戶提供足夠的抵押，就可以考慮向他們提供相應的信用。條件，是指可能影響客戶付款能力的經濟環(huán)境。5C評估法雖然在一定程度上能衡量出客戶的信用狀況，但是將其定量分析具有更大的操作性。下面介紹信用評分法：
（2）信用評分法。信用評分法是指先對一系列財務比率和信用情況指標進行評分，然后進行加權平均，得出客戶綜合的信用分數(shù)，并以此進行信用評估的一種方法。基本公式是：式中：Y為某公司的信用評分；為事先擬定好的對第i種財務比率和信用品質進行加權的權數(shù)；x為第i種財務比率或信用品質的評分?，F(xiàn)以某客戶為例來說明這種方法。（表1）中第（1）欄是根據搜集來的材料確定的；第（2）欄是根據第（1）欄的資料確定的；第（3）欄是根據財務比率和信用品質的重要程度確定的。在采用信用評分法進行信用評估時，分數(shù)在80分以上者，說明其信用狀況良好；分數(shù)在60~80分者，說明信用狀況一般；分數(shù)在60分以下者，則說明信用狀況較差。在實際工作中，逐一評估信用從時間上并非現(xiàn)實，信息分析者在判斷客戶信用時，還可以借助其他如交易核查、銀行核查、公司經驗、權威機構的信用評級和信用報告等信息，做出更加可靠的分析。信用評分法主要從財務比率和信用品質方面考察企業(yè)的信用狀況，筆者借鑒存貨ABC分類法的原理按照多個標準（如應收款項數(shù)量、客戶信用等級、賬齡）進行分類，從而對應收賬款問題進行分析。
（三）ABC分類法分析 ABC分類管理就是按照一定的標準，將應收賬款劃分為A、B、C三類，分別實行重點管理，一般控制和靈活掌握的方法。應收賬款A、B、C分類的標準主要有三個：應收款項數(shù)量；應收賬款賬齡；客戶信用等級。其中，應收賬款數(shù)量是最重要的標準。一般來說，壞賬損失與應收賬款數(shù)量成同方向變動，即應收賬款越多，壞賬成本也越多。A類應收賬款數(shù)量最大，B類應收賬款數(shù)量一般，C類應收賬款數(shù)量最少。A、B、C三類應收賬款的具體劃分，第一，先根據分類的標準設定權數(shù)，應收賬款數(shù)量比重為0.5，客戶信用等級比重為0.3，應收賬款賬齡比重為0.2。一般而言，三類標準比重大致為應收賬款數(shù)量：應收賬款賬齡：客戶信用等級＝0.5：0.3 ：0.2；第二，借助于客戶信用狀況評分表，逐一對客戶的應收賬款事項進行分析，可以參照以下公式：客戶應收賬款指標=應收賬款數(shù)量×0.5+應收賬款賬齡×0.3＋客戶信用等級×0.2.根據客戶應收賬款指標由大到小進行排序并累加百分比；第三，當比重百分比累加到60%左右時，以上應收賬款屬于A類；百分比介于60%到90%之間屬于B類，其余則為C類。如（表2）所示，通過對應收賬款進行分類，可以使企業(yè)分清主次，采取相應的政策對應收賬款進行有效的管理、控制。對分類為A、B類的應收賬款加大催收力度，盡量減少壞賬損失，否則將會給企業(yè)帶來巨大的損失；對分類為C類的應收賬款只需要靈活掌握即可。
四、應收賬款問題解決的對策
（一）建立專門的信用管理機構，對賒銷進行管理 企業(yè)信用風險管理是一項專業(yè)性、技術性和綜合性較強的工作，企業(yè)對賒銷的信用管理需要專業(yè)人員大量的調查、分析和專業(yè)化的管理和控制，因此必須要設定特定的部門或組織才能完成。信用管理部門要取得財務和銷售部門支持，并在賒銷管理中起到主導作用。信用部門和銷售部門進行應收賬款跟蹤管理服務。從賒銷過程一開始，到應收賬款到期日前，對客戶進行跟蹤、監(jiān)督，從而確保客戶正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款的發(fā)生率。在工作中信用部門和銷售部門要互相配合，分清各自在跟蹤服務中的職責，達到相互監(jiān)督相互促進，提高應收賬款回收率，促進企業(yè)銷售的目的。
（二）實行應收賬款壞賬準備金制度 在我國社會目前的經濟環(huán)境中，只要有應收賬款存在，就有形成壞失的可能。因此，企業(yè)應遵循穩(wěn)健原則，對壞賬損失的可能性預先進行估計，積極建立彌補壞賬損失的準備金制度。根據企業(yè)會計制度規(guī)定計提壞賬準備金，用于彌補因債務人破產或死亡、逾期未履行償債義務等已無法收回的壞賬損失，以促進企業(yè)健康發(fā)展。
估計壞賬損失=賒銷凈額×壞賬損失占賒銷凈額的估計百分比
（三）制定合理的清對、催收方法 企業(yè)應收賬款發(fā)生后，業(yè)務部門應采取各種措施，盡量爭取按期回收款項，避免因為拖欠時間過長而發(fā)生壞賬。為此，企業(yè)應制定出合理的清對、催收方法，以保證企業(yè)合法權益不受侵害。（1）建立責任中心，將催收業(yè)績納入績效考核。建立以業(yè)務人員為主，財務監(jiān)察人員為輔的催收欠款責任中心，將收回陳賬和控制壞賬作為績效考核標準，納入銷售人員和有關管理人員的績效考核中，增加銷售人員對清理和催收陳賬的積極性。（2）針對不同的客戶，采取靈活的催收政策。當應收賬款被客戶拖欠和拒付時，企業(yè)應該首先分析現(xiàn)有的信用標準及信用審批制度是否存在紕漏；然后重新對違約客戶的資信等級進行調查、評價。針對不同的客戶，采取切實可行的收賬措施：首先，對應收賬款回收緩慢的企業(yè)，限制發(fā)貨或拒絕發(fā)貨，加大催收力度；對有償債能力卻不履行償債義務，人為發(fā)生的賴賬，要運用法律手段來解決，收回企業(yè)應得的利益，避免造成壞賬損失。其次，對確實無力支付的欠款方，企業(yè)可以在了解其抵債物品的價格、質量和銷售的情況下，采取物資抵款，也可以要求客戶開出等價值的商業(yè)承兌匯票，以抵消應收賬款，并早日變現(xiàn)，在一定程度上防止壞賬損失的發(fā)生。再次，對能在約定期限內償還貨款的客戶，要給予一定的折扣優(yōu)惠，鼓勵客戶及早償還應收賬款。企業(yè)向購貨單位提供的折扣可分為兩種：商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣。商業(yè)折扣，是指為了促進商品銷售而在商品標價上給予的價格扣除。如企業(yè)向客戶出售標價為500元的商品，并提供20％的商業(yè)折扣，那么客戶就只用付500×（1-20%）=400的價款。現(xiàn)金折扣是指企業(yè)給予客戶在規(guī)定時期內提前付款能按銷售額的一定比率享受折扣。如“2/10，n/30”，表示信用期限為30天，如果客戶能在10天內付款，可享受2%的折扣，超過10天，則應在30天內足額付款。折扣不僅鼓勵客戶及早還款，還可以吸引新的客戶。此外，企業(yè)還應與銀行密切合作，并且積極依靠銀行幫助清欠，防止企業(yè)的貨款被拖欠及應收賬款的繼續(xù)擴大，以降低和控制企業(yè)的風險。（3）采用合理的賒銷策略。企業(yè)可借鑒西方對商業(yè)信用的管理，制訂適合自己的可防范風險的賒銷方針。有擔保的賒銷，企業(yè)可在合同中規(guī)定，客戶要在賒欠期中提供擔保，如果賒欠過期則承擔相應的法律責任。條件銷售，賒欠期較長的應收賬款發(fā)生壞賬的風險一般比賒欠期較短的壞賬風險要大，因此企業(yè)可與客戶簽訂附帶條件的銷售合同，如明確在賒欠期間貨物所有權仍屬銷售方所有，客戶只有在貨款全部結清后才能取得所有權等。若不能償還欠款，企業(yè)則有權收回商品，彌補部分損失。以上是加強應收賬款回收的一般辦法，筆者在這里主張采用西方國家流行的應收賬款保理業(yè)務。應收賬款保理是指銷貨商與保理商簽訂一項轉讓契約，根據該契約，銷售商將其現(xiàn)在或將來的基于其與購貨商訂立的貨物銷售合同產生的應收賬款轉讓給保理商。應收賬款保理分為追索權保理和無追索權保理。有追索權保理是指應收賬款并不真正轉讓給保理商，保理商只是拿到該應收賬款的部分收款權，一旦購貨商最終沒有履行付款義務，保理商有權向銷售商要求付款。無追索權保理是指保理商將應收賬款完全買斷，并承擔全部的收款風險。（圖1）是有追索權應收賬款保理的一般程序?？偟膩碚f，應收賬款保理可以給企業(yè)帶來如下優(yōu)勢：節(jié)約應收賬款的管理費用；加速資金回籠，改善營運資金不足的問題；降低壞賬風險。
參考文獻：
［1］中華人民共和國財政部會計資格評價中心：《財務管理》，中國財政經濟出版社2007年版。
關鍵詞：房地產；開發(fā)貸款；風險分析
一、房地產開發(fā)貸款的特征
房地產行業(yè)是資金密集型的高負債行業(yè)，對銀行的貸款依賴程度較高，房地產行業(yè)本身的開發(fā)周期長，所需資金大等固有特點決定了開發(fā)貸款有以下特征：
1、開發(fā)貸款的資金額度大風險高
房地產開發(fā)貸款是指對房地產開發(fā)企業(yè)發(fā)放的用于住房、商業(yè)用房和其他房地產開發(fā)建設的中長期項目貸款。貸款額度的大小取決于開發(fā)的規(guī)模，一個完整的房地產項目開發(fā)過程，需要投入大量的資金，項目的開發(fā)費用包括前期費用、土地出讓金、拆遷費、施工費、材料費、廣告費等， 窗體底端
每一個開發(fā)階段都需要投入大量資金，加上開發(fā)產品本身的造價很高，總的資金需求量比較大，對一般的房地產企業(yè)來說，預售款與銀行貸款為其獲得資金最重要的渠道，因此，開發(fā)貸款的額度相對較大，少則幾千萬，多則幾個億。
2、開發(fā)貸款周期長風險因素多變
房地產項目的開發(fā)，從規(guī)劃設計論證開始，到征地、拆遷、安置補償、建筑安裝、配套工程、綠化環(huán)衛(wèi)工程、產品上市，需要多個階段，其開發(fā)周期相對較長，房地產的開發(fā)周期決定了開發(fā)貸款的周期，開發(fā)貸款的周期越長，各種社會經濟環(huán)境條件發(fā)生變化的可能性就越大，隨著政府土地政策的變化，土地拍賣價格變化變動，利率水平的變動，房地產政策的變動，諸多可變的風險因素使得房屋的成本和售價的不確定性就越大。
3、開發(fā)貸款的抵押物價值存在不穩(wěn)定性
房地產開發(fā)貸款的抵押物是開發(fā)貸款的第二還款來源。目前開發(fā)貸款抵押物有兩種形式：一是抵押土地的使用權，二是抵押在建工程。二者的估價均受影響，當房價處于下行周期時，其抵押物估值將出現(xiàn)縮水
4、開發(fā)貸款風險存在鏈條效應
房地產按開發(fā)順序可分為土地批租階段、房地產開發(fā)階段和房地產租售三個階段，每個階段的資金鏈條環(huán)環(huán)相扣，任何一個環(huán)節(jié)都臨政策風險、市場風險、財務風險，只要其中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)風險，就可能導致房地產企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂。
二、房地產開發(fā)貸款的風險來源
房地產的開發(fā)貸款，對房地產業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了決定性的促進作用，到2011年9月末，房地產的開發(fā)貸款累計余額達到2.46萬億；隨著我國產業(yè)結構的調整以及對房地產行業(yè)的宏觀調控，房地產行業(yè)步入了景氣度下降周期，開發(fā)貸款的隱性風險開始向顯性風險轉化，當前，開發(fā)貸款主要的風險來源表述如下四個方面：
其一，房地產開發(fā)投資增長與資金來源出現(xiàn)缺口。當前地產商開發(fā)的土地多半是2009年和2010年高價儲備的土地，其開發(fā)成本較高，由于土地開發(fā)周期政策的限定，使得開發(fā)投資短期內呈現(xiàn)一定剛性增長，據國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示，2011上半年，全國房地產開發(fā)投資同比增長32.9%，資金來源同比增長21.6%，這說明國內房地產企業(yè)的自有資金正被逐漸消耗，隨著自有資金的耗盡，一些中小地產商可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險。
其二，銷售萎蘼，庫存增加，資金回流不暢。在房地產調控力度不斷加大，銀行個人購房貸款從緊，限購政策發(fā)揮作用，出現(xiàn)房產房交易量急劇萎縮，從存貨指標來看，截至2011年9月，144家上市房企存貨總量已經達到了1.22萬億，較去年同期的0.86萬億大幅上漲41.86%，較年中的1.1萬億則上漲了一成以上。其中，庫存同比增長的公司達到112家，占比77.78%，庫存環(huán)比增長的有109家，占比75.69%。部分企業(yè)的房屋將難以銷售，資金回流不暢，開發(fā)貸款風險凸顯。
其三，房地產開發(fā)商融資成本趨升，債務負擔加重。
在房地產宏觀調控的背景下，銀行正在收緊貸款，房地產企業(yè)向銀行融資的能力受到很大限制，同時房地產信托產品也到了集中兌付期，一部分風險已經顯露。一些規(guī)模較小、實力較弱、信用較差的小地產企業(yè)，開發(fā)資金來源渠道單一，靠借入流動性維持經營， 債務滾動必須付出高昂的代價，開發(fā)商經營面臨較大的壓力，開發(fā)貸款還款計劃受到沖擊。
其四、房價泡沫破裂，誘發(fā)壞賬率上升。
宏觀調控促使房屋的商品屬性向居住屬性理性回歸，高房價難以維系，當前，房價的拐點已經顯現(xiàn)，房地產價格泡沫一旦破裂，直接結果是開發(fā)商的利潤出現(xiàn)大幅度下滑，由于開發(fā)的前期成本鎖定，銷售價格的大幅度跳水，將導致大部分房地產開發(fā)商經營巨虧，正常還貸無望；房地產價格泡沫的破裂，也將引發(fā)貸款抵押物的價值縮水，從而導致開發(fā)貸款的壞賬風險增加。
三、房地產開發(fā)貸款的風險控制
根據房地產開發(fā)貸款的特征以及風險的主要來源，對房地產開發(fā)貸款的風險控制主要采取一下措施：一是根據房地產景氣周期，控制好開發(fā)貸款的適度規(guī)模，尤其房地產行業(yè)處于下行周期逐步壓縮開發(fā)貸款的規(guī)模；二是嚴格房地產開發(fā)項目貸款審核管理，嚴禁違規(guī)發(fā)放房地產開發(fā)貸款，加大項目風險分析和評估力度，同時，通過銀團貸款方式分散風險；三是通過房產稅、非對稱加息、差別首付和限購措施，控制房屋投資性需求規(guī)模，緩解“非理性”購買造成的需求被提前和放大現(xiàn)象對供需關系的影響，促使房地產供需回歸理性，恢復房屋的居住屬性，防止房價“大起大落”；四是堅持調控的審慎原則，要充分預期調控效果的滯后性和疊加性，避免房價暴跌引發(fā)的房貸系統(tǒng)性風險；五是建立和完善多元化、分層次的房地產金融市場體系，創(chuàng)新和豐富多元化融資的品種拓寬房地產融資渠道；六是科學設計房地產開發(fā)貸款的抵產品及其估價，防止抵押資產大幅縮水產生的風險。
參考文獻：
1.企業(yè)重大經營決策的含義
企業(yè)重大經營決策是指企業(yè)針對經營活動中的重大問題，經過調查研究、分析論證，審時度勢，按照規(guī)定的權限和程序，制定明確的目標，研究提出若干可選擇的方案并確定最佳方案的判斷決定過程。企業(yè)重大經營決策是企業(yè)經營管理的核心和關鍵，關系到企業(yè)在市場競爭中的地位和發(fā)展，決定企業(yè)的成敗興衰，因而必須重視。企業(yè)法律顧問工作必須由被動型轉向主動型，在參與企業(yè)重大經營決策的過程中，憑借其為企業(yè)提供可靠的法律根據，有效地協(xié)助企業(yè)防范法律風險。
2.企業(yè)法律顧問工作內容
企業(yè)法律顧問參與企業(yè)重大經營決策，為企業(yè)提供法律咨詢意見，參加企業(yè)重大經營決策前期談判和承辦相關法律事務，起草、修改、審核會簽企業(yè)重大經營決策相關法律文件。要想做好這些事務，企業(yè)法律顧問就必須具備過硬的政治素質、系統(tǒng)的專業(yè)知識、豐富的法務工作經歷、較強的組織溝通能力、認真負責的工作作風，以及竭誠為法律事業(yè)服務、為法制建設開拓創(chuàng)新以及甘于奉獻的精神。企業(yè)法律顧問必須非常熟悉并能準確適用有關決策的法律法規(guī)和政策，全面把握企業(yè)經營決策的背景信息，理順與企業(yè)各有關部門的關系，準確了解對方當事人的資信狀況，提出有效可行的法律意見和建議。
二、加強合同審查、管理
一個企業(yè)要想合理營運、持續(xù)發(fā)展，就必須有一套完善的營運機制，企業(yè)的管理者可能是這方面的專家，精通企業(yè)的獎懲機制等，但對于內部的法律風險防范可能就不那么在行了。比如：有的企業(yè)的合同管理機制不完善，很多人都有機會動用合同專用章，甚至出現(xiàn)利用此管理漏洞聯(lián)合第三方做出損害公司權益的事；對于員工承辦合同的內容也沒有進行有效管理，當員工離職時，一旦對于工作交接不認真，合同履行就會出現(xiàn)問題，甚至影響企業(yè)的正常經營秩序，這就需要有專業(yè)人士從事合同業(yè)務，對合同進行專項管理，使其成為企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的保障。
1.合同審查
合同審查一般指企業(yè)相關職能部門對合同進行的法律、經濟、技術審查，即“三項審查”。合同的法律審查，是從法律方面為企業(yè)簽訂、履行合同進行把關，運用法律原理及相關規(guī)定，為企業(yè)設計交易方式、履行程序，確保合同內容不與相關法律法規(guī)相抵觸，合同不存在法律漏洞，實現(xiàn)合同目的，保證企業(yè)效益最大化。合同審查主要包括合同合法性審查、合同嚴密性審查、合同真實性審查、合同公平性審查和合同程序性審查。經濟審查是指企業(yè)內部經濟或價款管理部門對合同價款的計價依據、取費標準和數(shù)量進行審查，確定其合理性及經濟可行性。技術審查是指企業(yè)內部技術主管部門對合同技術條款、質量條款、驗收條款及實現(xiàn)合同的相關措施、方案進行審查，保證合同目的的實現(xiàn)。合同審查通常要經過申請合同法律審查、實施合同法律審查、提出合同法律審查意見三個程序。
2.合同管理
合同管理主要是指如何制訂完善合同文本，避免或者控制因合同文本而引起的法律風險。它貫穿于合同實現(xiàn)的全過程，是企業(yè)經營管理活動的重要組成部分。合同管理應當遵守依法管理、預防為主以及法律審查與經濟效益相結合的基本原則。企業(yè)通過建立必要的管理機構和管理機制，對本企業(yè)簽訂、履行合同的事項進行有效監(jiān)督管理，防范法律風險，維護交易安全。合同管理一般包括合同管理的計劃、組織、協(xié)調、監(jiān)督、教育培訓、獎懲等方面。
三、加強法制宣傳教育
