發(fā)布時(shí)間：2023-06-27 16:02:07
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行監(jiān)管樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；銀行監(jiān)管；法律監(jiān)管
中圖分類號(hào)：F831.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
近年來(lái)，隨著全球金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，銀行業(yè)面臨著越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)的行業(yè)特殊性決定了銀行監(jiān)管的重要性，這是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自方方面面，不僅有一般行業(yè)共有的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，還有金融行業(yè)特有的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際游資沖擊風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、體制改革、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控都要求對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，金融穩(wěn)定是改革和發(fā)展的基礎(chǔ)。一旦金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)或破產(chǎn)倒閉將直接損害眾多債權(quán)人的利益，后果是十分嚴(yán)重的。銀行監(jiān)管可以將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)，保證金融體系的安全、金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定和金融資產(chǎn)價(jià)格的泡沫不至于過(guò)多。金融體系安全運(yùn)行，能夠保持公眾的信心進(jìn)而保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
商業(yè)銀行法律監(jiān)管概述
1.1監(jiān)管目的
商業(yè)銀行法律監(jiān)管的目的包括：維護(hù)公眾對(duì)銀行系統(tǒng)的信心；保護(hù)金融消費(fèi)者利益；促進(jìn)銀行服務(wù)系統(tǒng)的效率和競(jìng)爭(zhēng)；維護(hù)社會(huì)信用秩序；打擊金融犯罪；維護(hù)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；維護(hù)金融業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展；保證中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施等。
1.2監(jiān)管原則
商業(yè)銀行監(jiān)管法的基本原則包括依法監(jiān)管原則、適度競(jìng)爭(zhēng)原則、謹(jǐn)慎監(jiān)管原則、合理監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則，在實(shí)際的關(guān)系和過(guò)程中，它們是相互聯(lián)系、相互制約、渾然一體、相輔相成的，它們必須貫穿于商業(yè)銀行監(jiān)管立法、守法、執(zhí)法、司法等全過(guò)程，只有在整個(gè)監(jiān)管法制過(guò)程中都體現(xiàn)這些監(jiān)管原則，才能確保我國(guó)銀行業(yè)、金融業(yè)的穩(wěn)健安全有序的發(fā)展。
1.3監(jiān)管的特殊原因
第一，商業(yè)銀行是以信用為本的行業(yè)，信用一詞兼具信譽(yù)和借貸行為雙重含義。銀行作為一個(gè)一般經(jīng)濟(jì)行為必然維護(hù)其商業(yè)信譽(yù)，其次銀行是以資金借貸活動(dòng)作為其主要經(jīng)營(yíng)方式的特殊行業(yè)，信譽(yù)是借貸活動(dòng)的基，而借貸活動(dòng)的結(jié)果反過(guò)來(lái)又是對(duì)信譽(yù)產(chǎn)生影響，因此信用對(duì)銀行業(yè)是很重要的。不幸的是，歷史已經(jīng)證明單純靠銀行所提供的這種信用的脆弱性。早期銀行在準(zhǔn)備金不足的情況下濫發(fā)銀行票據(jù)，經(jīng)常造成票據(jù)貶值或無(wú)法兌現(xiàn)。許多銀行由于資金實(shí)力較弱或流動(dòng)性較差，無(wú)法向存款人作出保證，造成擠提而破產(chǎn)，使存款人的存款受到損失。因此，銀行業(yè)需要通過(guò)監(jiān)管來(lái)治理銀行界較差的信用環(huán)境，恢復(fù)或增強(qiáng)社會(huì)對(duì)銀行業(yè)的信心，使銀行業(yè)步入健康發(fā)展的運(yùn)行軌道。
第二，商業(yè)銀行是事關(guān)公共利益的行業(yè)。正如肯尼思·斯邦在《為何管制銀行》文中寫(xiě)到：“雖然銀行以贏利為經(jīng)營(yíng)目的，銀行家在日常經(jīng)營(yíng)中也可以自由地作出許多決定，但銀行業(yè)被普遍地認(rèn)為是一項(xiàng)涉及公共利益的行業(yè)。作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的信用中介人，銀行通過(guò)向社會(huì)公眾負(fù)債，將私人、公司、企業(yè)、團(tuán)體、甚至政府的閑置資金轉(zhuǎn)化為銀行存款。又通過(guò)發(fā)放貸款將存款向社會(huì)各行業(yè)投放。作為中介機(jī)構(gòu)，銀行將無(wú)數(shù)個(gè)存款人變成了貸款人。
第三，商業(yè)銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。與其他行業(yè)不同的是，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是高負(fù)債行業(yè)，其資金主要來(lái)源于外部。銀行業(yè)是一種以部分準(zhǔn)備金為支點(diǎn)，以借短放長(zhǎng)的期限變換為杠桿，依靠資產(chǎn)組合的資產(chǎn)擴(kuò)張來(lái)盈利的產(chǎn)業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)必然受到利率、存款結(jié)構(gòu)的規(guī)模、借款人的償債能力、匯率等變化的影響。這些未知因素的存在使得金融機(jī)構(gòu)可能面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。
第四，銀行業(yè)是一種充滿危機(jī)的行業(yè)。銀行危機(jī)早在幾百年前就己存在并頻繁發(fā)生，小到單個(gè)銀行陷入困境或倒閉，大到整個(gè)銀行業(yè)面臨行業(yè)生存危險(xiǎn)及大規(guī)模的銀行倒閉甚至金融體系的崩潰。如國(guó)際商業(yè)信貸銀行倒閉案；巴林銀行破產(chǎn)收購(gòu)案；大和銀行巨額虧損案；墨西哥金融危機(jī)；東南亞金融動(dòng)蕩等等。
商業(yè)銀行構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度體系的途徑
2.1建立獨(dú)立的法律風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)
建立獨(dú)立的法律部門(mén)是建立健全法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的基本前提。由于法律風(fēng)險(xiǎn)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加速，法律風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于銀行安全穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的重要性不低于對(duì)其它風(fēng)險(xiǎn)的防范，而要有效地推進(jìn)監(jiān)控制度體系的建立，提高監(jiān)控制度的有效性及執(zhí)行力，必須具備一個(gè)擁有一定獨(dú)立性和權(quán)限的法律部門(mén)。目前我國(guó)的銀行金融機(jī)構(gòu)中，法律部門(mén)設(shè)置的主要形式為，一是設(shè)置了單獨(dú)的法律部門(mén)； 二是將法律與合規(guī)部門(mén)并為一個(gè)部門(mén)； 三是將法律事務(wù)職能放入其它部門(mén)，作為該部門(mén)的下設(shè)機(jī)構(gòu)。
2.2設(shè)計(jì)有效的法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù)
在 2004 年的《巴塞爾新資本協(xié)議》中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等都有屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù)，包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)評(píng)級(jí)法、高級(jí)評(píng)級(jí)法、高級(jí)計(jì)量法等，這些技術(shù)體系的存在為銀行控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提供了有效的技術(shù)支持。但是《巴塞爾新資本協(xié)議》及其它相關(guān)文件均沒(méi)有提及如何識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量法律風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，沒(méi)有為銀行提供控制法律風(fēng)險(xiǎn)的定量型技術(shù)支撐。雖然有的學(xué)者認(rèn)為，《巴塞爾新資本協(xié)議》將法律風(fēng)險(xiǎn)納入操作風(fēng)險(xiǎn)后，就自然地適用操作風(fēng)險(xiǎn)的全套控制技術(shù)，但筆者認(rèn)為，由于法律風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上的差異性，二者不能適用相同的控制手段和技術(shù)體系。那么，我國(guó)商業(yè)銀行如何建立有效的法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù)，筆者認(rèn)為可以有兩條途徑，一是向國(guó)外銀行金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)借鑒； 二是利用既有經(jīng)驗(yàn)設(shè)計(jì)監(jiān)控技術(shù)。由于我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)重視業(yè)務(wù)量上的積累，而忽略了質(zhì)上的沉淀，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法和水平上落后于一些發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行。其次，我國(guó)商業(yè)銀行還可以利用自身優(yōu)勢(shì)，積累經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)出具有自身特色和適用的法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù)體系。
2.3充實(shí)法律工作隊(duì)伍
無(wú)論是法律部門(mén)的設(shè)置，或是監(jiān)控技術(shù)的借鑒與設(shè)計(jì)，都需要擁有優(yōu)秀的法律工作人員，這是任何一項(xiàng)工作的必備條件。法律工作人員的充實(shí)需要從幾方面，一是人員數(shù)量需達(dá)到基本要求； 二是人員結(jié)構(gòu)須合理，包括年齡結(jié)構(gòu)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、學(xué)歷結(jié)構(gòu)等； 三是加強(qiáng)對(duì)人員的繼續(xù)教育和培訓(xùn)，保證法律知識(shí)能夠得到及時(shí)更新。只有擁有了高質(zhì)量的法律隊(duì)伍，才能擁有較強(qiáng)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范能力，才能設(shè)計(jì)出有效的法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù)和制度體系。
2.4培育銀行法律文化
優(yōu)秀和被普遍認(rèn)同的法律文化有助于法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度體系的構(gòu)建，也有助于推動(dòng)員工自覺(jué)地防范法律風(fēng)險(xiǎn)。一般認(rèn)為，一種企業(yè)文化的建設(shè)需要從 4 個(gè)層次入手，即物質(zhì)層、行為層、制度層、精神層。在銀行法律文化中，物質(zhì)層主要體現(xiàn)在通過(guò)法律部門(mén)辦公室環(huán)境、工作工具等物質(zhì)要素制造法律氛圍； 行為層則主要從員工自身行為出發(fā)，從行為體現(xiàn)法律規(guī)束； 制度層則主要通過(guò)制度設(shè)計(jì)與執(zhí)行、制度制訂程序等體現(xiàn)對(duì)法律的尊重和重視； 精神層則是最高級(jí)別的法律文化層次，它主要體現(xiàn)于銀行的核心理念中。
從上述4個(gè)層次入手建立銀行法律文化，能夠與構(gòu)建商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度體系產(chǎn)生相互推動(dòng)的作用。法律文化的建設(shè)有助于推進(jìn)監(jiān)控制度體系的構(gòu)建，而監(jiān)控制度體系也可以在行為層和制度層上樹(shù)立銀行法律文化。
3結(jié)語(yǔ)
銀行監(jiān)管一方面源于銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，另一方面又深刻影響著銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)于商業(yè)銀行的法律監(jiān)管必須引起高度的重視，保證銀行業(yè)及金融業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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[3]侯太領(lǐng).商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)邊緣化的現(xiàn)狀及反思［J］．投資研究，2009，
(一)商業(yè)銀行監(jiān)管
商業(yè)銀行監(jiān)管，通俗來(lái)講就是政府對(duì)于銀行的監(jiān)督和管理，也就是通過(guò)政府的公權(quán)力力量監(jiān)督和知道商業(yè)銀行按照現(xiàn)有的法律法規(guī)、規(guī)范性文件甚至是國(guó)家政策等進(jìn)行活動(dòng)，進(jìn)而保證整個(gè)商業(yè)銀行運(yùn)行的安全性。商業(yè)銀行監(jiān)管的內(nèi)容有很多，但都是圍繞商業(yè)銀行的金融活動(dòng)開(kāi)展的，比如對(duì)于利率的監(jiān)管，對(duì)于跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管等等。
(二)商業(yè)銀行監(jiān)管有效性
商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性是國(guó)家在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中不可避免的一個(gè)問(wèn)題，其中的有效性包含兩層的含義，一是效果，二是效率，效果是從監(jiān)管的結(jié)果上分析，而效率是從監(jiān)管的過(guò)程上分析。商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性，就是在國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)時(shí)，達(dá)到的過(guò)程的高效率性，結(jié)果的高質(zhì)量。由此可以看出，銀行監(jiān)管的有效性是對(duì)整個(gè)監(jiān)管的全過(guò)程的要求，只有實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性，監(jiān)管才算成功。
二、實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性的現(xiàn)實(shí)意義
實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性是有一定現(xiàn)實(shí)意義的，首先它是我國(guó)商業(yè)銀行健康發(fā)展的保證，只有監(jiān)管有效，商業(yè)銀行的發(fā)展才能按軌道進(jìn)行，出現(xiàn)的問(wèn)題才能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決;其次是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性，可以增加經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與者熱情，因?yàn)檎诖蠖鄶?shù)人眼中公信力都非常高，經(jīng)過(guò)政府的監(jiān)管，商業(yè)銀行活動(dòng)的可信度就會(huì)正價(jià)，這樣更多的人就更愿意加入到商業(yè)銀行的活動(dòng)中，進(jìn)而保證了商業(yè)銀行活動(dòng)的有效開(kāi)展，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的市場(chǎng)范圍;再次，實(shí)現(xiàn)政府商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性，也是提高我國(guó)金融領(lǐng)域，特別是商業(yè)銀行在國(guó)際市場(chǎng)中的地位。
三、提高商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性的建議
既然實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，那么就必須采取一定的措施來(lái)保證商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性。對(duì)于提高我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性提出以下幾點(diǎn)建議:
(一)改善我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的環(huán)境
商業(yè)銀行的監(jiān)管環(huán)境對(duì)于整個(gè)商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性的提高也是有很大幫助的。商業(yè)銀行的監(jiān)管是一個(gè)具體的程序，這個(gè)程序要在一定的環(huán)境下才能完成，并且只有這個(gè)環(huán)境合格，整個(gè)過(guò)程的開(kāi)展才能更順利。改善我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管環(huán)境，首先就是要保證整個(gè)監(jiān)管環(huán)境的公開(kāi)透明，只有把監(jiān)管活動(dòng)放在陽(yáng)光下，監(jiān)管的開(kāi)展才能更有說(shuō)服力，也才能得到更多方的支持;其次就是要加強(qiáng)對(duì)整個(gè)監(jiān)管環(huán)境中主體的管理，保證每個(gè)主體對(duì)于監(jiān)管的開(kāi)展都不會(huì)產(chǎn)生不合理的阻礙，只有在這樣的環(huán)境下進(jìn)行商業(yè)銀行監(jiān)管，才能提高商業(yè)銀行監(jiān)管的效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的有效性?？傊?，不斷改善優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管環(huán)境對(duì)于提高商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性是不可缺少的措施。
(二)規(guī)范我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管主體
監(jiān)管主體是對(duì)商業(yè)銀行展開(kāi)監(jiān)管活動(dòng)的執(zhí)行者，所以說(shuō)監(jiān)管主體的素質(zhì)直接影響到整個(gè)商業(yè)銀行監(jiān)管活動(dòng)的有效性，所以規(guī)范我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的主體是非常有必要的。根據(jù)目前我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的實(shí)際情況，很多監(jiān)管主體把自己看作是銀行活動(dòng)的主導(dǎo)者，超越自己的權(quán)力范圍進(jìn)行違法監(jiān)管，或者有一些監(jiān)管主體素質(zhì)低下，監(jiān)管過(guò)程中對(duì)于被監(jiān)管銀行隨便進(jìn)行訓(xùn)斥或者是提出無(wú)理要求，而還有一些監(jiān)管主體待遇執(zhí)行自己的監(jiān)管職責(zé)，使得整個(gè)監(jiān)管過(guò)程效率低下，等等?？傊O(jiān)管主體的活動(dòng)和素質(zhì)是商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性的直接影響因素，只有規(guī)范了商業(yè)銀行的監(jiān)管主體，才有可能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的有效性。規(guī)范商業(yè)銀行監(jiān)管主體，可以嚴(yán)格控制監(jiān)管人員的入職要求，從根本上較少不合格監(jiān)管主體的進(jìn)入;再有就是可以定期對(duì)監(jiān)管主體進(jìn)行培訓(xùn)，通過(guò)學(xué)習(xí)來(lái)提高監(jiān)管者的素質(zhì)。
(三)創(chuàng)新我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)制
商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)制就是在整個(gè)商業(yè)銀行監(jiān)管過(guò)程中所采用的一些列制度和方法的總稱。自從我國(guó)實(shí)行商業(yè)銀行監(jiān)管制度以來(lái)，不管是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)，金融市場(chǎng)的環(huán)境都發(fā)生了巨大的改變，但是與環(huán)境的改變相比，我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管體制的改變卻是不足的。商業(yè)銀行監(jiān)管體制是服務(wù)與商業(yè)銀行發(fā)展的，也是服務(wù)于整個(gè)金融行業(yè)的高效運(yùn)行的，如果監(jiān)管機(jī)制與金融環(huán)境的發(fā)展不同步，那么很有可能導(dǎo)致監(jiān)管滯后，金融活動(dòng)缺乏科學(xué)的監(jiān)管等等，這對(duì)于商業(yè)銀行監(jiān)管的有效性的提高是非常不利的。因此，必須不斷創(chuàng)新我國(guó)的商業(yè)銀行監(jiān)管體制，保證監(jiān)管體制隨金融環(huán)境的改變進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，只有這樣，監(jiān)管的有效性才能實(shí)現(xiàn)。
四、結(jié)語(yǔ)
【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)交易 商業(yè)銀行 監(jiān)管
一、文獻(xiàn)綜述
常凌欣在《商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易管理存在的主要問(wèn)題及對(duì)策》中指出了商業(yè)銀行在其關(guān)聯(lián)交易中存在的主要問(wèn)題，并針對(duì)相關(guān)問(wèn)題提出了自己的建議。
朱亞在《商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易法律規(guī)制研究中》分析了關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的基本內(nèi)涵，結(jié)合國(guó)內(nèi)外立法闡述了關(guān)聯(lián)交易制度的核心內(nèi)容，具體提出對(duì)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范的具體措施。
從國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題的研究來(lái)看，Walter（1996）詳細(xì)地研究了銀行控股公司（Bank Holding Company），得出了驅(qū)動(dòng)銀行控股公司進(jìn)行其關(guān)聯(lián)交易方面兩個(gè)明顯的因子：一是非銀行子公司得到控股銀行的大力支持，這就減少了子公司如果面臨倒閉而帶來(lái)的名譽(yù)損失；二是在有限的責(zé)任制的情況下，非銀行子公司可能面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)要轉(zhuǎn)移到銀行上，這樣的損失就要由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)。Calomiris（1995）發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)許銀行向自身持股一定比例占有的公司借取款項(xiàng)，給銀行家們釋放了較強(qiáng)的連續(xù)、審慎經(jīng)營(yíng)的激勵(lì)反應(yīng)，避開(kāi)了銀行與企業(yè)兩個(gè)之間存在的潛在的利益沖突。
二、商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易中面臨的問(wèn)題
（一）授信管理存在缺陷
授信的風(fēng)險(xiǎn)管理，指的是商業(yè)銀行對(duì)自己客戶授予一定的授信額度，并對(duì)這種授信存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合性的審評(píng)，要求把風(fēng)險(xiǎn)的控制、效率的提高作為目的的一種信用貸款管理制度。授信風(fēng)險(xiǎn)的管理是確保商業(yè)銀行能夠正常運(yùn)行的基本條款，管理的業(yè)務(wù)覆蓋了授信前的審查、授信業(yè)務(wù)的常規(guī)運(yùn)作、內(nèi)部業(yè)務(wù)與非業(yè)務(wù)的監(jiān)控以及授信后期業(yè)務(wù)系統(tǒng)的管理的全過(guò)程。商業(yè)性銀行關(guān)聯(lián)交易的存在，使信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)更加。比如，中信銀行在集團(tuán)客戶的授信管理方面顯得薄弱。監(jiān)管部門(mén)通過(guò)抽查發(fā)現(xiàn)，中信銀行的信貸業(yè)務(wù)存在一些問(wèn)題，比如貸前調(diào)查盡職不到位、貸中審查缺乏嚴(yán)格性、貸后管理缺失的情況，沒(méi)有確定好授信的條件就給客戶發(fā)放貸款的情況出現(xiàn)的問(wèn)題比較重要。監(jiān)管部門(mén)的信息可以看出，中信銀行在不同程度上都存在一些問(wèn)題，比如在集團(tuán)大型客戶信息的收集和認(rèn)證方面、統(tǒng)一授信的管理方面、貸款用途的分析以及控制方面、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的提示等授信管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，導(dǎo)致了無(wú)法進(jìn)行集團(tuán)客戶的有效識(shí)別、交叉的授信管理、交叉的擔(dān)保等情況出現(xiàn)，存在一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）信息披露不完整
近幾年來(lái)，商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易信息披露情況改善程度不斷加強(qiáng)，信息披露質(zhì)量提高的速度較快，但是，在信息披露工作方面仍存在一些不足，主要問(wèn)題在于信息披露不充分不完整。
如，在2007年，中信信托公司為其管理控制的理財(cái)產(chǎn)品，直接向中信銀行按賬面的凈值購(gòu)入了一共118.76億元的銀行貸款及銀行客戶墊款。在2007年年末前，中信銀行購(gòu)回了其中的47.2億元，購(gòu)回比例低于50%，并在年末之后至年報(bào)報(bào)告之日的這段時(shí)間，又購(gòu)回了57.7億元的銀行貸款。但是，中信銀行并未通過(guò)任何途徑對(duì)這些大額交易進(jìn)行任何的信息披露。中信銀行后來(lái)在回應(yīng)此事的時(shí)候，解釋為對(duì)關(guān)聯(lián)交易金額的不同理解差異造成這次事件的原因，因?yàn)樵擁?xiàng)交易還沒(méi)有達(dá)到需要披露的要求，但是在隨后的信銀行類似產(chǎn)品，就已經(jīng)更換了信托合作公司。
信息不對(duì)稱一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)尤其是在資金運(yùn)用中一個(gè)繞不開(kāi)的話題。在商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)中，信息不對(duì)稱的存在增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)，也加大了銀行的經(jīng)營(yíng)成本。信息的不透明化又直接上引起了銀行與中小股東方面、外部監(jiān)管的機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾之間兩方的信息不對(duì)稱，通過(guò)這樣來(lái)逃避監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
（三）商業(yè)銀行現(xiàn)代的企業(yè)制度的缺陷
在商業(yè)銀行改革和發(fā)展的變化過(guò)程中，通常情況下都是根據(jù)現(xiàn)代的企業(yè)制度這樣的模式來(lái)搭建整個(gè)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及它的治理機(jī)制。在現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)安排上，依據(jù)了法律上與經(jīng)濟(jì)上的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的相分離的理論，然后根據(jù)這樣的理論來(lái)確定所有者與企業(yè)的關(guān)系的。在企業(yè)的所有者和經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系上，存在著我們常見(jiàn)的“兩權(quán)分離”的情況：所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)的所有者通過(guò)授權(quán)，委托經(jīng)營(yíng)者來(lái)管理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而由于委托人和受托人之間會(huì)存在著信息的不對(duì)稱的情況下，企業(yè)所有者不能完全詳細(xì)地了解整個(gè)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者就會(huì)有可能從自己利益出發(fā)，而不是從企業(yè)的角度去做出相應(yīng)的決定和政策，通過(guò)非公平的關(guān)聯(lián)交易去獲取最大化的私人利益，從而損害企業(yè)的利益和股東的利益。
三、完善商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的對(duì)策建議
（一）強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高重視程度
對(duì)于上市銀行而言，關(guān)聯(lián)交易管理的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)防范，保證交易的公允性，避免損害銀行利益或引發(fā)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取專題培訓(xùn)和宣傳教育等多種方式，使各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員充分認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易的管理缺失帶來(lái)的危害，加強(qiáng)提高關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格依法合規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易管理工作。
（二）提高關(guān)聯(lián)交易透明度，完善信息披露制度
提高關(guān)聯(lián)交易的透明度可以通過(guò)良好的信息披露制度，使不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易行為消失不在。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的眾多股東，牽涉到更大范圍的利益相關(guān)者以及更多面的風(fēng)險(xiǎn)因素，在客觀上要求進(jìn)行程度更高和質(zhì)量更好的信息披露。
通過(guò)強(qiáng)化信息披露制度，來(lái)改善商業(yè)銀行在關(guān)聯(lián)交易中的信息不對(duì)稱，利于對(duì)商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行有效的監(jiān)督。當(dāng)前，我國(guó)在上市商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易的信息披露規(guī)章制度方面不健全。這些都需要在信息披露的方式上面、內(nèi)容方面和標(biāo)準(zhǔn)等方面來(lái)制定一些更加完整詳細(xì)的可以合理實(shí)施的規(guī)則與制度，便于操作、便于監(jiān)督。
（三）重視實(shí)質(zhì)審查，保護(hù)相關(guān)利益人的權(quán)益
關(guān)聯(lián)交易的管理的主要目標(biāo)，就是要預(yù)防商業(yè)銀行和關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生不合理不合規(guī)的輸送利益，對(duì)股東、商業(yè)銀行和相關(guān)利益人的合法權(quán)益造成損害。商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易原則上，應(yīng)該按照商業(yè)原則的要求以及一般商務(wù)條款來(lái)進(jìn)行，更要在不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方的同類交易的條件下進(jìn)行。
（四）健全責(zé)任追究制
針對(duì)各種違反法律規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易的行為，商業(yè)銀行監(jiān)管部門(mén)應(yīng)健全相應(yīng)的責(zé)任追究制度，明確規(guī)定各種違反制度的關(guān)聯(lián)交易行為的處罰，增強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管力度。對(duì)沒(méi)有履行審批程序、沒(méi)按要求披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)、向特定對(duì)象私自或提前披露或泄露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的相關(guān)責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)按照違法情節(jié)追究責(zé)任。對(duì)關(guān)聯(lián)交易的各方行為人而言，采取非法關(guān)聯(lián)交易的嚴(yán)厲處罰手段，有利于威懾違法行為、牽制潛在的關(guān)聯(lián)交易的犯罪行為。
參考文獻(xiàn)
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商業(yè)銀行設(shè)立基金公司,有利于商業(yè)銀行自身改革的發(fā)展。近年來(lái),商業(yè)銀行為拓展中間業(yè)務(wù),在電子設(shè)備、通訊網(wǎng)絡(luò)、資金清算、電子銀行和基金托管等方面投入了大量資金。但中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比還不高,豐富中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提高中間業(yè)務(wù)收入占比的空間還很大,如果由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司,將有利于增加中間業(yè)務(wù)收入,擴(kuò)大非信貸盈利資產(chǎn),使現(xiàn)有以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和存貸利差收入為主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展,存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國(guó)個(gè)人金融業(yè)務(wù)存在巨大發(fā)展空間,商業(yè)銀行了解客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好,如果發(fā)起設(shè)立基金公司,有條件和能力設(shè)計(jì)出適銷(xiāo)對(duì)路的基金產(chǎn)品,為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù),并建立具有鮮明特色的理財(cái)品牌,利用自身擅長(zhǎng)的理財(cái)技巧,將不同產(chǎn)品進(jìn)行有效組合,打造富有特色的金融理財(cái)產(chǎn)品,形成雄厚客戶資源積累,最終走出銀行業(yè)同質(zhì)化的低水平競(jìng)爭(zhēng)層面。
二、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性
按照中國(guó)加入WTO的協(xié)議條款規(guī)定,現(xiàn)在距離金融業(yè)全面開(kāi)放的時(shí)間已經(jīng)不多了,商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)立基金,進(jìn)而過(guò)渡為混業(yè)經(jīng)營(yíng),可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,提高管理風(fēng)險(xiǎn)的能力,增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,更好的發(fā)揮出自己的優(yōu)勢(shì),從而在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大型商業(yè)銀行資本實(shí)力雄厚,自己發(fā)起成立基金管理公司擁有以下一些優(yōu)勢(shì):第一,商業(yè)銀行在與資本市場(chǎng)聯(lián)系緊密的幾個(gè)領(lǐng)域具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn);第二,商業(yè)銀行擁有先進(jìn)的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和資金清算的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì);第三,商業(yè)銀行可以充分利用自身的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和客戶資源,提高中間業(yè)務(wù)收入的比例,拓寬收入渠道,避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中于信貸領(lǐng)域;商業(yè)銀行擁有強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),可為基金客戶提供全面、便捷的各項(xiàng)服務(wù),通過(guò)結(jié)算、信貸、儲(chǔ)蓄等服務(wù)手段,可以了解客戶的投資需求、投資特點(diǎn)及其他相關(guān)信息。
三、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司模式研究
1.以德國(guó)為代表的商業(yè)銀行直接下設(shè)基金管理公司來(lái)開(kāi)辦基金業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行直接以全資附屬的方式設(shè)立了資產(chǎn)管理公司從事基金管理業(yè)務(wù)。這種模式一般在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家中較多出現(xiàn)。由于該模式下商業(yè)銀行對(duì)基金管理公司具有出資和控股關(guān)系,為了滿足基金管理法規(guī)的要求,在一家商業(yè)銀行作為基金管理人的情況下,應(yīng)有另一家商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行基金托管。
2.以美國(guó)為代表的由金融集團(tuán)控股方式設(shè)立基金管理公司來(lái)開(kāi)辦基金業(yè)務(wù)。該模式是由一家金融控股公司作為母公司,在其旗下直接或間接設(shè)立商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金管理公司、證券托管銀行等,形成一個(gè)金融控股集團(tuán)。其特征在于基金公司完全獨(dú)立于金融集團(tuán)旗下的商業(yè)銀行。從我國(guó)的國(guó)情和金融體系特點(diǎn)來(lái)看,我國(guó)銀行走通過(guò)金融控股公司實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式最可行,銀行設(shè)立基金公司可以作為銀行向金融控股公司轉(zhuǎn)型的一個(gè)試點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)該模式開(kāi)辦基金業(yè)務(wù),在法律和監(jiān)管方面具有很大的優(yōu)勢(shì)。
3.該模式符合目前分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管現(xiàn)狀,監(jiān)管成本較低4.隨著國(guó)內(nèi)金融控股公司的出現(xiàn),該模式具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)操作性
四、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制
截至2004年末,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣存款已達(dá)24.5萬(wàn)億元,M2/GDP的比例已達(dá)189%,是世界比例最高的國(guó)家。但企業(yè)依然存在融資困難的問(wèn)題,以致民間融資異常活躍。中國(guó)金融管制過(guò)嚴(yán)限制了直接融資的發(fā)展,扭曲了社會(huì)融資的結(jié)構(gòu),同時(shí)也使全社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在銀行體系中。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司是金融改革的必然要求,但是商業(yè)銀行直接設(shè)立并運(yùn)作基金的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。就我國(guó)金融控股公司而言,除了普通金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)外,還包括利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。
1.利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于商業(yè)銀行設(shè)立的基金和托管基金之間存在利益沖突;
2.聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指某子公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速傳染給其他子公司和整個(gè)集團(tuán),使整個(gè)金融控股公司出現(xiàn)問(wèn)題;同時(shí),由于我國(guó)自2003年以后不再發(fā)行封閉式基金,現(xiàn)在商業(yè)銀行設(shè)立基金也要設(shè)立開(kāi)放式基金。開(kāi)放式基金最明顯的特點(diǎn)就是份額不固定,投資者可以自由贖回,其流動(dòng)性問(wèn)題一直得到廣泛的關(guān)注。一旦商業(yè)銀行基金的流動(dòng)性出現(xiàn)了問(wèn)題,就有可能放大到整個(gè)銀行的流動(dòng)性上,從而引發(fā)整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)指金融控股公司內(nèi)部各子公司之間可能通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)轉(zhuǎn)移利益。為了營(yíng)銷(xiāo)基金,商業(yè)銀行內(nèi)部部門(mén)之間利用關(guān)聯(lián)交易傾斜資源,出現(xiàn)“利益輸送”現(xiàn)象?！袄孑斔汀爆F(xiàn)象在基金市場(chǎng)上表現(xiàn)的很明顯。一家基金管理公司同時(shí)管理著很多支基金,為了提高自己的品牌,把資源傾斜到旗下的某些基金,從而打造幾只所謂的明星基金。
關(guān)鍵詞：博弈 激勵(lì)規(guī)制 事先承諾制 監(jiān)管
隨著我國(guó)銀行體制改革的深化，商業(yè)銀行“逐利”的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為得到進(jìn)一步強(qiáng)化，由信息不對(duì)稱導(dǎo)致的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和逆向選擇問(wèn)題更趨復(fù)雜，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督成本和監(jiān)督難度也大大增加。激勵(lì)規(guī)制理論認(rèn)為，消除規(guī)制與被規(guī)制機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，關(guān)鍵在于激勵(lì)規(guī)制制度的建立，若規(guī)制者能設(shè)計(jì)出一套使被規(guī)制者“說(shuō)真話”的激勵(lì)規(guī)制制度，并將二者的“目標(biāo)函數(shù)”有機(jī)地融合在一起，就能提高其監(jiān)管效率。本文試圖運(yùn)用相關(guān)的激勵(lì)規(guī)制理論，對(duì)事先承諾制在我國(guó)銀行監(jiān)管中的引入作一探討。
一、激勵(lì)規(guī)制理論在銀行監(jiān)管中的運(yùn)用
20世紀(jì)70年代以后I在美、英等西方國(guó)家，對(duì)壟斷行業(yè)運(yùn)營(yíng)效率的不滿引發(fā)了一場(chǎng)聲勢(shì)較大的放松規(guī)制運(yùn)動(dòng)。然而，放松規(guī)制、引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有解決該行業(yè)存在的低效率問(wèn)題。90年代以后，隨著博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和機(jī)制設(shè)計(jì)理論等微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿理論和分析方法被更多地引入產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，一種新的自然壟斷規(guī)制理論——激勵(lì)規(guī)制理論或稱新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)（New Regulatory Economics）得以產(chǎn)生。激勵(lì)規(guī)制理論認(rèn)為，由于信息的非對(duì)稱性以及規(guī)制雙方行為目標(biāo)的差異，壟斷行業(yè)的規(guī)制問(wèn)題就可以作為一個(gè)委托問(wèn)題來(lái)加以處理。其核心就是要解決信息不對(duì)稱條件下的最優(yōu)激勵(lì)問(wèn)題，規(guī)制者須設(shè)計(jì)出一套既能為被規(guī)制機(jī)構(gòu)提供適度激勵(lì)，又有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化的機(jī)制。傳統(tǒng)規(guī)制理論由于沒(méi)有認(rèn)識(shí)到規(guī)制過(guò)程中的信息不對(duì)稱性，也就不能制定出有效克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的規(guī)制方式，這是導(dǎo)致傳統(tǒng)規(guī)制方式效率低下的根本原因。而激勵(lì)規(guī)制理論中的事先承諾制則較好地解決了這一問(wèn)題。
事先承諾制（Pre-Commitment Approach）最早是博弈論中的一個(gè)專用術(shù)語(yǔ)，它的基本特征是當(dāng)事人做出承諾后，原先在沒(méi)有承諾情況下的一些最優(yōu)選擇在事后變得不再是最優(yōu)，這就使當(dāng)事人自己在事后的選擇余地減少；而剔除事先最優(yōu)的某些選擇，也迫使對(duì)手重新考慮你的策略，從而使做出承諾的一方得到利益。將其運(yùn)用到銀行監(jiān)管中，就是指銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制水平事先向監(jiān)管者承諾，承諾在一定時(shí)期內(nèi)的累積損失不超過(guò)一個(gè)最大限額，從而依據(jù)事先預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的最大損失留有充足的資本準(zhǔn)備。在這一損失最大限額內(nèi)，監(jiān)管者不會(huì)介入，各機(jī)構(gòu)自行管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，如果在此期間任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)違反了這一承諾，即損失超過(guò)了預(yù)定限額，監(jiān)管者就會(huì)介入其具體活動(dòng)，對(duì)其進(jìn)行處罰。監(jiān)管者只需設(shè)計(jì)或選擇出一種合適的激勵(lì)懲罰機(jī)制來(lái)涵蓋監(jiān)管對(duì)象任一水平的風(fēng)險(xiǎn)暴露，分析問(wèn)題機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失的起因（是個(gè)別機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為造成損失的發(fā)生還是由于整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)都面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)），對(duì)于個(gè)別機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為和整個(gè)行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失給予懲罰（區(qū)別對(duì)待），對(duì)于執(zhí)行規(guī)制合同較好的機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)。
為什么銀行會(huì)告訴監(jiān)管者他對(duì)未來(lái)最大損失的真實(shí)估計(jì)？因?yàn)槿绻凸懒藫p失，他就冒著違背事先承諾而經(jīng)常被懲罰的風(fēng)險(xiǎn)，這樣做的成本很大而且會(huì)使監(jiān)管機(jī)構(gòu)干涉自身的業(yè)務(wù)；而高估損失則意味著要求更高的資本充足性要求，這對(duì)銀行同樣是沒(méi)有什么吸引力的，這樣就滿足了激勵(lì)制度的激勵(lì)相容要求。同時(shí)，由于規(guī)制合同是商業(yè)銀行根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)控制狀況主動(dòng)向規(guī)制者提交的，其所得效用也必然大于其保留效用和機(jī)會(huì)收益。
那么，這種規(guī)制制度安排究竟具有什么優(yōu)點(diǎn)呢？
1有助于減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的干涉
和傳統(tǒng)的監(jiān)管方法相比，事先承諾制有了更進(jìn)一步的改進(jìn)，更多地利用了市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)，減少了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響，使監(jiān)管工作不會(huì)太多干涉到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，也使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)和懲罰更為合理。同時(shí)，它也是一種軟約束，注重的是投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，注重于結(jié)果而不是過(guò)程，不會(huì)影響到商業(yè)銀行的內(nèi)部組成結(jié)構(gòu)，使監(jiān)管更具有靈活性。
2有助于金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理上更具有主動(dòng)性
由于有國(guó)家信用擔(dān)保，我國(guó)商業(yè)銀行的信譽(yù)明顯高于其實(shí)際支付能力，極大地削弱了市場(chǎng)約束的力量，使商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本部分被轉(zhuǎn)嫁給了政府，而金融機(jī)構(gòu)無(wú)需承擔(dān)太大責(zé)任，一旦出了問(wèn)題則把責(zé)任推卸到監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方，認(rèn)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的規(guī)則不合理，結(jié)果不僅沒(méi)有降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，使銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了沒(méi)有國(guó)家信用時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而且使監(jiān)管陷入了一種惡性循環(huán)：市場(chǎng)約束力量越弱，就越需要增加監(jiān)管和保護(hù)，而監(jiān)管和保護(hù)越多，市場(chǎng)約束力量就越弱。但在事先承諾制下，各銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是由各機(jī)構(gòu)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和經(jīng)驗(yàn)建立的，資本準(zhǔn)備的最大限額也是自己計(jì)算并上報(bào)的，一旦發(fā)生超額損失時(shí)，也就無(wú)法推卸責(zé)任，從而強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力的激勵(lì)，增加了監(jiān)管的有效性。
3有助于降低監(jiān)管成本
不管是對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是被監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，事先承諾制與傳統(tǒng)方法相比都大大降低了監(jiān)管成本。從監(jiān)管部門(mén)的角度看，只需審查金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果，無(wú)需再審查管理過(guò)程，這降低了監(jiān)管成本。從被監(jiān)管部門(mén)看，巴塞爾資本協(xié)議對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行不同權(quán)重設(shè)置的要求，使金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)時(shí)必須考慮該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)資本準(zhǔn)備的影響，而事先承諾制注重于結(jié)果而不是過(guò)程，使商業(yè)銀行自身的業(yè)務(wù)不再受資本準(zhǔn)備的間接影響；顯然，這也同時(shí)降低了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查的各種成本，有效防范了監(jiān)管者尋租行為的發(fā)生。
4有助于提升監(jiān)管者的整體聲譽(yù)
事先承諾制的運(yùn)用，使監(jiān)管者可以針對(duì)每家銀行的具體情況“差別對(duì)待”，就像教學(xué)中的“因材施教”、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中的“度身定做”一樣，根據(jù)不同銀行的復(fù)雜程度、管理水平、外部環(huán)境、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等，確定不同的監(jiān)管要求，真正做到“客戶化監(jiān)管”，從而有助于提高監(jiān)管的有效性，提升監(jiān)管者的整體聲譽(yù)。
二、激勵(lì)規(guī)制制度的條件安排
激勵(lì)規(guī)制制度——事先承諾制在我國(guó)銀行監(jiān)管制度中的引入，無(wú)疑能較好地解決銀行監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的目標(biāo)沖突，起到事半功倍的效用。但在現(xiàn)階段，還需要一定的環(huán)境支撐。
（一）確保銀行數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性
通常不是主動(dòng)產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)在較早的時(shí)候由于人們的認(rèn)識(shí)不足，僅僅被稱作除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)之外的其他風(fēng)險(xiǎn)；而現(xiàn)在，多種可供分析的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法正在逐漸的形成，商業(yè)銀行多年來(lái)一直試圖對(duì)它進(jìn)行一定程度的控制，定性并嘗試測(cè)量這一風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行家們已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)：好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理能通過(guò)減少風(fēng)險(xiǎn)、改善服務(wù)質(zhì)量和降低經(jīng)營(yíng)成本，從而形成一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并在股東價(jià)值中得到相應(yīng)體現(xiàn)。
1操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類及其特點(diǎn)
關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義全世界的銀行家們還仍然沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，但對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)正在形成一致的看法：操作風(fēng)險(xiǎn)是一種引起損失的風(fēng)險(xiǎn)，是由不當(dāng)?shù)幕蛘哒f(shuō)失敗的操作程序，工作人員或工作系統(tǒng)以及外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)。目前被廣泛采用的定義有兩個(gè)：
一是全球衍生產(chǎn)品研究小組的定義，他們認(rèn)為“操作風(fēng)險(xiǎn)是由于控制和系統(tǒng)的不完善、人為的錯(cuò)誤或管理不當(dāng)所導(dǎo)致的損失的風(fēng)險(xiǎn)?！边@一定義從人員、系統(tǒng)和操作流程三個(gè)方面對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了界定。
二是《新巴塞爾資本協(xié)議》（2003）給出的定義：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)?！边@一定義側(cè)重于從操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括法律方面的風(fēng)險(xiǎn)，但將策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)排除在外。
除了以上兩個(gè)定義之外，世界著名的瑞士信貸集團(tuán)也給出了他們有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)而對(duì)業(yè)務(wù)帶來(lái)負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)也可能是由外部因素造成的。
瑞士信貸集團(tuán)認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)可具體表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)混亂、失控、出差錯(cuò)、不當(dāng)行為或外部事件，但都不外乎組織、政策/過(guò)程、技術(shù)、人員和外部5大類。①其中組織風(fēng)險(xiǎn)源于管理層的更替、項(xiàng)目組織管理，企業(yè)文化和溝通、責(zé)任以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；政策和過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)源于操作過(guò)程中較為薄弱的環(huán)節(jié)，例如支付、結(jié)算、操作違反政策規(guī)定和產(chǎn)品方面的失敗；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)源于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)軟件或硬件方面的不足，通信技術(shù)、信息技術(shù)安全方面的漏洞等；人員風(fēng)險(xiǎn)源于不適當(dāng)?shù)墓蛡蜿P(guān)系引發(fā)的利益沖突以及其他內(nèi)部欺詐行為；外部風(fēng)險(xiǎn)源于外部欺詐或法律沖突。
這5個(gè)分類只是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)最初步的分析辨別，很顯然它們還需要進(jìn)一步的細(xì)化，進(jìn)行次級(jí)分類。例如組織風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)化為治理結(jié)構(gòu)、文化、溝通、項(xiàng)目管理、持續(xù)經(jīng)營(yíng)等幾個(gè)方面；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)化為通信、軟硬件和信息技術(shù)安全三個(gè)方面等等。
操作風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)決定了操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)相比有著較為明顯的特點(diǎn)：
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素存在于銀行的業(yè)務(wù)操作過(guò)程之中，且引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素與之導(dǎo)致的損失之間并不存在清晰的可以用數(shù)量關(guān)系衡量的聯(lián)系。因此對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理需要整個(gè)銀行的業(yè)務(wù)人員和部門(mén)共同努力防范。
（2）越是業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大，結(jié)構(gòu)調(diào)整迅速的領(lǐng)域，越是容易受到操作風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。
（3）由于前面提到的，可以觀測(cè)識(shí)別的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與其可能導(dǎo)致的損失的規(guī)模和頻率之間不存在直接的數(shù)量關(guān)系，因此銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)很難確定什么因素對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理最為重要。
（4）操作風(fēng)險(xiǎn)幾乎覆蓋銀行經(jīng)營(yíng)管理的所有方面，既包括那些發(fā)生頻率高、造成經(jīng)濟(jì)損失相對(duì)較小的日常業(yè)務(wù)處理中的小錯(cuò)誤，也包括那些較少發(fā)生但能夠?qū)е螺^大損失的自然災(zāi)害和大規(guī)模舞弊行為等。因此試圖用一種方法來(lái)測(cè)量和管理操作風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域幾乎是不可能的。
2巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的建議
對(duì)于如此難以駕馭的操作風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)在總結(jié)國(guó)際金融經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上將商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理工作歸納為四個(gè)部分：
①建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境；
②風(fēng)險(xiǎn)管理：識(shí)別、衡量、監(jiān)督和控制；
③監(jiān)管者的作用；
④信息披露的作用。
巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)首先應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，要求董事會(huì)了解銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要方面，并對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行定期審查。銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)能夠反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍程度及其對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)種類特征的理解。巴塞爾委員會(huì)同時(shí)認(rèn)為銀行組織內(nèi)部的信息流程在建立和維持一個(gè)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架方面能夠發(fā)揮重要的作用。
其次銀行應(yīng)當(dāng)建立識(shí)別、衡量、監(jiān)督與控制操作風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)，找出衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的有效方法和持續(xù)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)敞口和重大損失事件進(jìn)行監(jiān)督。在這些措施的基礎(chǔ)上，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的戰(zhàn)略、政策、程序和方法直接或間接地進(jìn)行定期的獨(dú)立評(píng)價(jià)，并保證銀行具備一個(gè)有效的報(bào)告機(jī)制以便及時(shí)了解銀行在相關(guān)方面的新進(jìn)展。
此外，信息披露在操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督過(guò)程中也應(yīng)當(dāng)發(fā)揮重要作用。巴塞爾委員會(huì)要求銀行應(yīng)當(dāng)向公眾進(jìn)行充分的信息披露，使市場(chǎng)參與者可以對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)敞口和操作風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量進(jìn)行比較評(píng)估。
3操作風(fēng)險(xiǎn)管理的幾個(gè)階段
對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)的管理都應(yīng)當(dāng)是一個(gè)有序的管理過(guò)程，銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也不例外。通常來(lái)說(shuō)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理可以劃分為四個(gè)階段：識(shí)別、量化和追蹤、計(jì)量以及整合管理。
3.1識(shí)別階段
這一階段的任務(wù)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，應(yīng)當(dāng)使用許多人力資源進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集，在根據(jù)整理后的數(shù)據(jù)劃分出風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先次序。在這一階段，需要銀行的整個(gè)組織機(jī)構(gòu)都有不同層次的參與，建立起操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。
3.2量化和追蹤階段
這一階段要求執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)的團(tuán)隊(duì)不斷試驗(yàn)以找出量化風(fēng)險(xiǎn)的方法，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤觀測(cè)；建立能夠?qū)⒆R(shí)別階段的數(shù)據(jù)收集和整理工作自動(dòng)化的電子系統(tǒng)；并建立系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的匯報(bào)傳達(dá)機(jī)制。
3．3計(jì)量階段
這一階段需要對(duì)在量化和追蹤階段是探索的操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型和方法進(jìn)行繼續(xù)的開(kāi)發(fā)和提升，建立相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)并加大對(duì)相關(guān)技術(shù)的開(kāi)發(fā)應(yīng)用。該階段的大部分工作應(yīng)當(dāng)由操作風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)來(lái)完成，減少人力資源的投入。
3.4整合管理階段
這一階段應(yīng)當(dāng)建立起管理操作風(fēng)險(xiǎn)的軟件程序，所需的技術(shù)和人力資源較前面幾個(gè)階段有所減少；該階段需要做到能夠?qū)⒊谛圆僮黠L(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)整合到管理過(guò)程之中，并能夠運(yùn)用保險(xiǎn)等類似的避險(xiǎn)方法對(duì)敞口性操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
4操作風(fēng)險(xiǎn)的量化管理
從上面提到的操作風(fēng)險(xiǎn)管理的階段分析可以看出，從操作風(fēng)險(xiǎn)管理的第二個(gè)階段開(kāi)始，風(fēng)險(xiǎn)的量化就作為整個(gè)管理過(guò)程的重要組成部分出現(xiàn)，是整個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的決定性環(huán)節(jié)。對(duì)于這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)，國(guó)外的商業(yè)銀行在過(guò)去的數(shù)十年間做出過(guò)不少有益的嘗試，除此之外，巴塞爾新資本協(xié)議當(dāng)中對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的量化方法也給出了較為明確的建議。
4.1國(guó)外商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法
首先是由上至下法。這種方法是根據(jù)傳統(tǒng)的假定（資產(chǎn)或非利息收入越多，操作風(fēng)險(xiǎn)越大）以資產(chǎn)和非利息收入等財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)分派操作風(fēng)險(xiǎn)資本金。但是大多數(shù)國(guó)外銀行并不采用這種方法管理操作風(fēng)險(xiǎn)，原因是該方法不能反映出操作風(fēng)險(xiǎn)管理的真實(shí)水平。在這種方法下，即使某種業(yè)務(wù)流程已經(jīng)擁有很高的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，但只要他的資產(chǎn)或者是非利息收入的財(cái)務(wù)指標(biāo)沒(méi)有降低，分配給這項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金就不會(huì)被減少，因而不利于激勵(lì)管理人員加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。
其次是由下至上法。這種方法目前在國(guó)外有較多的研究和采用。很多管理者認(rèn)為隨著統(tǒng)計(jì)方法和信息技術(shù)的發(fā)展，操作風(fēng)險(xiǎn)是可以像其他風(fēng)險(xiǎn)那樣被較為準(zhǔn)確的度量的。
在這種方法之下，整個(gè)銀行的業(yè)務(wù)被分割成若干個(gè)類別，然后對(duì)每個(gè)類別的業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分別度量之后再加以匯總。這種方法可以直接測(cè)量各個(gè)業(yè)務(wù)類別的分線情況，從而能夠促使操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。
在一般情況下，銀行根據(jù)統(tǒng)計(jì)度量法的結(jié)果向各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)分派風(fēng)險(xiǎn)資本金，利用情景模擬分析法得到的結(jié)果進(jìn)行資本金的補(bǔ)充，相互結(jié)合以提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。另外，對(duì)于一些發(fā)生幾率很低但可能造成巨大損失的事件，很多國(guó)外銀行試圖將極值理論運(yùn)用到統(tǒng)計(jì)度量法之中來(lái)提高相關(guān)損失值的置信度。
4.2新巴塞爾資本協(xié)議中的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法
巴塞爾新資本協(xié)議不僅對(duì)如何管理操作風(fēng)險(xiǎn)給出了許多有用的建議，而且對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法也進(jìn)行了設(shè)計(jì)。為了適應(yīng)不同金融機(jī)構(gòu)的情況，巴塞爾委員會(huì)設(shè)計(jì)了三種由簡(jiǎn)到繁的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)法。其中基本指標(biāo)法和高級(jí)法到采用基本指標(biāo)乘以固定比例的計(jì)量方法。固定比例由巴塞爾委員會(huì)研究確定。基本指標(biāo)法用前三年包括經(jīng)利息收入和非利息收入的平均總收入作為基本指標(biāo)。而在標(biāo)準(zhǔn)法下商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)被劃分為八個(gè)類別，每個(gè)類別需要配置的資本為該業(yè)務(wù)類別風(fēng)險(xiǎn)敞口與相應(yīng)的固定比例的乘積。將這些乘積加和就得到總的資本要求?？梢钥闯觯局笜?biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的資本要求不直接與數(shù)據(jù)相聯(lián)系，也不能反映各個(gè)銀行不同的操作風(fēng)險(xiǎn)損失特征，所計(jì)算出來(lái)的結(jié)果不能反映資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。
因此，巴塞爾委員會(huì)建議國(guó)際活躍銀行采用高級(jí)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)。
高級(jí)法包括內(nèi)部法、損失分布法、極值模型法和其他一些新的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。首先是內(nèi)部法。內(nèi)部法在標(biāo)準(zhǔn)法的基礎(chǔ)上，對(duì)于每個(gè)業(yè)務(wù)類型的組合，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的歷史損失數(shù)據(jù)計(jì)算組合的期望損失值，而操作風(fēng)險(xiǎn)需配置的資本由操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失和非預(yù)期損失之間的關(guān)系來(lái)確定。影響預(yù)期損失與非預(yù)期損失相互的關(guān)系的因素很多，因此在絕大多數(shù)情況下，預(yù)期損失與非預(yù)期損失之間的關(guān)系并不是線性的。
5總結(jié)
可以說(shuō)，在目前金融市場(chǎng)快速發(fā)展的背景之下，商業(yè)銀行的管理者們正在不遺余力的對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所遇到的各種大大小小的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)并試圖通過(guò)各種各樣的數(shù)學(xué)模型建立起風(fēng)險(xiǎn)與損失之間較為明確的數(shù)量關(guān)系。對(duì)于曾經(jīng)一度被認(rèn)為是最難以進(jìn)行量化的操作風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在也逐漸建立了量化的理論和模型。當(dāng)然，無(wú)論是什么樣的計(jì)量方法，其最終的目的就是使操作風(fēng)險(xiǎn)這一對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)越來(lái)越重要的東西變得可測(cè)，從而有利于銀行對(duì)其進(jìn)行精細(xì)化的管理。
近年來(lái)我國(guó)表外業(yè)務(wù)收益在商業(yè)銀行的利潤(rùn)總額中所占的比例也越來(lái)越高。下圖是根據(jù)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得出的我國(guó)22家上市銀行2007-2009年表外業(yè)務(wù)收益占利潤(rùn)總額的比例。
但是表外業(yè)務(wù)在帶來(lái)巨大收益的同時(shí)也蘊(yùn)藏了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是表外業(yè)務(wù)無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表中披露，其風(fēng)險(xiǎn)就更難以被發(fā)現(xiàn)甚至消除，加上金融系統(tǒng)與生俱來(lái)的多米諾效應(yīng)和外部效應(yīng)決定了如果不能夠?qū)︺y行表外業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)管，表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)極有可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)的危機(jī)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的震蕩，因此我們?cè)诎l(fā)展表外業(yè)務(wù)的同時(shí)研究對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管就具有十分重要的理論和實(shí)踐意義。
一、表外業(yè)務(wù)的定義
2000年10月中國(guó)人民銀行的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中，表外業(yè)務(wù)指“商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)?！?/p>
二、 表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)類型
表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面。
信用風(fēng)險(xiǎn)(Credit Risk)，指?jìng)l(fā)行人或金融交易對(duì)方由于各種原因不能完全履約致使金融機(jī)構(gòu)、投資人或交易另一方遭受損失的可能性。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(Market Risk)，是指由于市場(chǎng)價(jià)格(匯率、利率、證券價(jià)格以及商品價(jià)格)的變動(dòng)，使銀行的表外頭寸受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。
利率風(fēng)險(xiǎn)(Interest Risk)，是指銀行經(jīng)營(yíng)的表外業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的變動(dòng)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(Liquidity Risk)，是指銀行無(wú)法買(mǎi)到或通過(guò)其他途徑獲得為履行表外業(yè)務(wù)的支付義務(wù)所需要的資金時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
操作風(fēng)險(xiǎn)(operating Risk)，亦即經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行經(jīng)營(yíng)的表外業(yè)務(wù)因內(nèi)部控制及公司治理結(jié)構(gòu)機(jī)制失效而形成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn)(law risk)，是指銀行經(jīng)營(yíng)的表外業(yè)務(wù)與法規(guī)的變化不相適應(yīng)時(shí)，由于不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)決策而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。
三、表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體
2000年10月中國(guó)人民銀行的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》規(guī)定，商業(yè)銀行接受中國(guó)人民銀行對(duì)其表外業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查。隨著2003年國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革的進(jìn)行，銀行表外業(yè)務(wù)的主要監(jiān)管主體由中國(guó)人民銀行變更為中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，其監(jiān)管主要側(cè)重于銀行表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的影響、以及對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的影響。其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)如國(guó)家外匯管理局等也對(duì)某些表外業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管，但其監(jiān)管的目的主要是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)外匯的有效管理。
四、表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管手段和工具
1.對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)的審批
對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的審批是銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的第一道程序，因而十分重要。在銀行準(zhǔn)備經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)時(shí)，它必須向銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交必要的材料，以證明其有能力對(duì)其即將開(kāi)展的表外業(yè)務(wù)進(jìn)行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)，并有能力承擔(dān)因開(kāi)展表外業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
2.制定審慎的政策
大多數(shù)國(guó)家都對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較大的表外業(yè)務(wù)制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)，以充分衡量其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其加以相應(yīng)的資本要求。其目的是限制銀行過(guò)度的承擔(dān)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以防止銀行倒閉和存款人的損失。
3.銀行表外業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)
定期收集和公布銀行表外業(yè)務(wù)的有關(guān)信息和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也是實(shí)施表外業(yè)務(wù)劍光的重要手段。這種信息的公布使得外部機(jī)構(gòu)以及公眾有能力對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況有所了解，使得銀行在從事表外業(yè)務(wù)時(shí)受到市場(chǎng)紀(jì)律的有效約束，從而促使銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
4.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控
銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須不間斷的對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)督。通過(guò)對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，有利于及早發(fā)現(xiàn)那些銀行表外業(yè)務(wù)有潛在問(wèn)題的銀行，從而防止出現(xiàn)更大問(wèn)題。
5.現(xiàn)場(chǎng)檢查
通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查，有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員可以身臨其境的獲得關(guān)于銀行表外業(yè)務(wù)的運(yùn)作、程序、控制和管理方面的詳細(xì)信息，從而對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況以及合規(guī)性做出正確的判斷。
以上是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管的主要手段。需要注意的是，這些監(jiān)管手段不是孤立存在的，它們之間存在著緊密的聯(lián)系。只有充分注意到這種聯(lián)系，將監(jiān)管視為一個(gè)過(guò)程，將這些監(jiān)管手段視為該過(guò)程的有機(jī)組成部分，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管，把商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制的合理的水平之下。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】資本充足率 杠桿率 撥備率 流動(dòng)性比率
BASELIII要求各成員國(guó)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成符合新協(xié)議的相關(guān)法規(guī)的制定和修訂工作，2012年6月8日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，并于2013年1月1日起實(shí)施。
一、我國(guó)銀行監(jiān)管框架的現(xiàn)狀
中國(guó)現(xiàn)階段銀行業(yè)監(jiān)管新框架體系金融危機(jī)之后，銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求的監(jiān)管改革，在資本定義、逆周期超額資本、流動(dòng)性監(jiān)管、資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和過(guò)渡期安排等重大問(wèn)題上，提出了明確觀點(diǎn)。
（一）更為完善的資本充足率監(jiān)管
1.統(tǒng)一資本充足率監(jiān)管體系。資本監(jiān)管分為四個(gè)層次：第一個(gè)層次為最低資本要求；第二個(gè)層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求；第三個(gè)層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求；第四個(gè)層次為第二支柱資本要求。多層次的資本監(jiān)管要求既體現(xiàn)了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的新要求，又與我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的資本充足率監(jiān)管要求基本保持一致。
2.嚴(yán)格明確了資本定義?！顿Y本辦法》根據(jù)國(guó)際的統(tǒng)一規(guī)則，明確了各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)，提高了資本工具的損失吸收能力。
3.擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)范圍?！顿Y本辦法》確定的資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)范圍包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并明確了資產(chǎn)證券化、場(chǎng)外衍生品等復(fù)雜交易性業(yè)務(wù)的資本監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)商業(yè)銀行審慎開(kāi)展金融創(chuàng)新。
4.強(qiáng)調(diào)科學(xué)分類，差異監(jiān)管。《資本辦法》根據(jù)資本充足率水平將商業(yè)銀行分為四類，對(duì)滿足最低資本要求但未達(dá)到其他層次資本要求的商業(yè)銀行進(jìn)行細(xì)分，明確了對(duì)各類銀行的相應(yīng)監(jiān)管措施，提升資本約束的有效性。按照審慎性原則重新設(shè)計(jì)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，下調(diào)小微企業(yè)貸款和個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大小微企業(yè)和個(gè)人貸款投放，下調(diào)公共部門(mén)實(shí)體債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適度上調(diào)商業(yè)銀行同業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
5.合理安排資本充足率達(dá)標(biāo)過(guò)渡期?！顿Y本辦法》將于2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施，商業(yè)銀行應(yīng)在2018年底前全面達(dá)到監(jiān)管要求，并鼓勵(lì)有條件的銀行提前達(dá)標(biāo)，同時(shí)設(shè)置了資本充足率過(guò)渡期內(nèi)的分年度達(dá)標(biāo)目標(biāo)。
（二）更為科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
1.建立全面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。新標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性比例、客戶存款集中度、凈穩(wěn)定融資比例、流動(dòng)性缺口率、存貸比以及核心負(fù)債依存度等多個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)，其中流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。
2.引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。
3.合理安排過(guò)渡期。流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例分別給予2年和5年的觀察期。
（三）更加重視貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管
1.建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。新標(biāo)準(zhǔn)要求貸款撥備率不得低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%。
2.建立動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備制度。新的貸款損失準(zhǔn)備規(guī)定在經(jīng)濟(jì)上行期間適度提高要求，反之，在經(jīng)濟(jì)下行期根據(jù)貸款核銷(xiāo)情況適度調(diào)低。
3.過(guò)渡期安排。系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)；對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管部門(mén)將設(shè)定差異化的過(guò)渡期安排，并鼓勵(lì)提前達(dá)標(biāo)。
二、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)給銀行經(jīng)營(yíng)造成的影響分析
1.資本充足率要求將加快國(guó)內(nèi)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。一是通過(guò)提高部分業(yè)務(wù)的資本要求，促使銀行更多地依賴比較穩(wěn)定的存款、防止風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)部積累；二是在改進(jìn)資本結(jié)構(gòu)，促使資本更加有效地吸收損失，為附屬資本工具的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)預(yù)留了空間；三是下調(diào)了零售類、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，有助于促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；四是資本充足率要求更加嚴(yán)格，加快推動(dòng)銀行拓展一些資本占用較少的業(yè)務(wù)。
2.貸款撥備率差異化的實(shí)施未考慮差異資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別，存在導(dǎo)致資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與撥備不掛鉤的可能性。由于缺乏定價(jià)自，商業(yè)銀行將減少放貸意愿。給定撥貸比，貸款增速提高將直接導(dǎo)致貸款資產(chǎn)的收入降低。但是對(duì)于非系統(tǒng)重要性銀行，由于指標(biāo)落實(shí)的空間存在很大的靈活性，所以影響的差異會(huì)比較大。
3.杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)降低銀行內(nèi)在脆弱性因素吸收了去杠桿化放大了金融體系脆弱性的教訓(xùn)，國(guó)際金融監(jiān)管新規(guī)擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋面。杠桿率指標(biāo)是最低資本充足率指標(biāo)的補(bǔ)充，可以防范銀行內(nèi)部計(jì)量模型設(shè)計(jì)偏差造成的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在一定程度上可防止表外產(chǎn)品引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是衍生品投資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
4.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)銀行體系維護(hù)流動(dòng)性的能力。通過(guò)設(shè)置流動(dòng)性覆蓋比率，商業(yè)銀行抵抗短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力得到提高，保證有充足的流動(dòng)資產(chǎn)度過(guò)一個(gè)月的高壓情境。凈穩(wěn)定融資比率指標(biāo)要求銀行一年內(nèi)可用的穩(wěn)定資金大于需要的穩(wěn)定資金，提高商業(yè)銀行在更長(zhǎng)期內(nèi)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
長(zhǎng)期來(lái)看，新的監(jiān)管體系在有效推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，還會(huì)有助于引導(dǎo)我國(guó)商業(yè)銀行加快金融戰(zhàn)略調(diào)整，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。有助于我國(guó)銀行業(yè)走出去，增強(qiáng)海外競(jìng)爭(zhēng)力，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。
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