發(fā)布時(shí)間：2023-06-30 16:06:58
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【關(guān)鍵詞】：建設(shè)工程項(xiàng)目、項(xiàng)目籌建、建筑設(shè)計(jì)、方案設(shè)計(jì)
中圖分類號(hào)： TU2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A
一、什么是建筑方案設(shè)計(jì)
設(shè)計(jì)(Design)，是指把一種計(jì)劃、規(guī)劃、設(shè)想通過視覺的形式傳達(dá)出來的活動(dòng)過程。設(shè)計(jì)是造物活動(dòng)進(jìn)行的預(yù)先計(jì)劃，任何造物活動(dòng)的計(jì)劃技術(shù)和計(jì)劃過程都可以理解為設(shè)計(jì)。
建筑設(shè)計(jì)(Architectural Design)，指為滿足一定的建造目的(包括人們對(duì)它的使用功能的要求、對(duì)它的視覺感受的要求)而進(jìn)行的設(shè)計(jì)，它使具體的物質(zhì)材料在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面可行的條件下形成能夠成為審美對(duì)象的產(chǎn)物。
方案設(shè)計(jì)(Scheme Design)，是設(shè)計(jì)中的重要階段，它是一個(gè)極富有創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)階段，同時(shí)也是一個(gè)十分復(fù)雜的問題，它考驗(yàn)和體現(xiàn)著設(shè)計(jì)者的知識(shí)儲(chǔ)備、經(jīng)驗(yàn)、靈感、和想象力。
二、建筑方案設(shè)計(jì)為什么重要、怎么重要
建筑方案設(shè)計(jì)，是建筑設(shè)計(jì)中最關(guān)鍵的一環(huán)，也是建筑設(shè)計(jì)中最令人操心的一環(huán)。它關(guān)系到項(xiàng)目是否能向下繼續(xù)進(jìn)行的關(guān)鍵。有的設(shè)計(jì)院還專門為此成立“方案組”，組內(nèi)成員往往都是被院里公認(rèn)的最有靈氣的設(shè)計(jì)好手。
建筑方案設(shè)計(jì)，一般包括“設(shè)計(jì)要求分析、系統(tǒng)功能分析、原理方案設(shè)計(jì)”幾個(gè)過程。它是每一項(xiàng)建筑設(shè)計(jì)從無到有、去粗取精、由表及里的最具體化、形象化的表現(xiàn)過程，是建筑設(shè)計(jì)中最為關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。這階段主要從分析需求出發(fā)，確定實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品功能和性能所需要的總體對(duì)象，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的功能與性能到技術(shù)系統(tǒng)的映像，并對(duì)技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行初步評(píng)價(jià)。
建筑設(shè)計(jì)的范圍一般指：民用建筑、工業(yè)廠房、倉庫、及其配套工程。
建筑設(shè)計(jì)的確定依據(jù)和步驟，一般分為根據(jù)建設(shè)工程相關(guān)的依據(jù)性文件：“選址、環(huán)評(píng)報(bào)告、用地紅線圖、項(xiàng)目可研、政府主管部門立項(xiàng)批復(fù)、及設(shè)計(jì)任務(wù)書和協(xié)議”；根據(jù)建設(shè)單位委托設(shè)計(jì)的內(nèi)容、范圍及明確的工程規(guī)模：“總建筑面積、總投資、總?cè)菁{人數(shù)”，明確項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)模等級(jí)、標(biāo)準(zhǔn)：“結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)使用年限、建筑防火類別、耐火等級(jí)、裝修標(biāo)準(zhǔn)”，明確主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：“總用地面積、總建筑面積、及地上地下各分項(xiàng)建筑面積、建筑基底總面積、綠地面積、建筑密度、綠地率、容積率、停車泊位數(shù)，及主要建筑和核心建筑的層數(shù)、層高、總高度；根據(jù)不同的建筑功能，表述能反映工程規(guī)模的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。
初步設(shè)計(jì)階段：為“建筑、結(jié)構(gòu)、水暖、電氣”各專業(yè)設(shè)計(jì)文件，包括“設(shè)計(jì)說明書、設(shè)計(jì)圖紙、設(shè)計(jì)計(jì)算書”階段，屬于建筑方案設(shè)計(jì)的進(jìn)一步細(xì)化。建筑方案設(shè)計(jì)：為“平面、剖面的構(gòu)思繪制”，主要解決建筑形體、立面造型、平面功能布局，紅線退讓、總平面定位等大輪廓問題。
三、建設(shè)工程項(xiàng)目籌建過程中的方案設(shè)計(jì)
建設(shè)工程項(xiàng)目籌建過程中的方案設(shè)計(jì)，主要解決包括建筑物與周圍環(huán)境、各種外部條件的協(xié)調(diào)配合，建筑物內(nèi)部各種使用功能和使用空間的合理安排，內(nèi)部和外表的藝術(shù)效果，各個(gè)細(xì)部的構(gòu)造方式，建筑與結(jié)構(gòu)、建筑與各種設(shè)備等相關(guān)技術(shù)的綜合協(xié)調(diào)，及如何以更少的材料和勞動(dòng)力、更少的投資和時(shí)間來實(shí)現(xiàn)上述各種要求。
建筑方案設(shè)計(jì)的步驟：
1.任務(wù)分析。設(shè)計(jì)要求的分析、內(nèi)外環(huán)境條件的調(diào)查分析、經(jīng)濟(jì)技術(shù)因素分析、相關(guān)資料的調(diào)研與搜集。
2.構(gòu)思。設(shè)計(jì)立意、方案構(gòu)思、多方案比較。
3.方案設(shè)計(jì)及調(diào)整。深化方案，然后再深化、再調(diào)整，如此往復(fù)。
這只是簡單的流程，主要是看建筑的性質(zhì)，越是帶有文化類的，前期的調(diào)研收集就越重要。
一般性的商業(yè)，居住建筑要考慮的東西反而沒有那么復(fù)雜，因?yàn)檫@方面考慮的都是以人為本，以物為本。這在日常的生活中，我們都比較熟悉。而一個(gè)設(shè)計(jì)要做出建筑的內(nèi)涵，建筑的文化，這些考慮的就要比較多，同一個(gè)東西，能上到藝術(shù)的層次，那意義就完全不同。
無論是建筑規(guī)劃還是景觀設(shè)計(jì)，在研究完場(chǎng)地特性后，方案設(shè)計(jì)的方向無非就兩個(gè)選擇：
1、如果場(chǎng)地是一塊沒有任何特點(diǎn)的平地，那設(shè)計(jì)師就要依據(jù)項(xiàng)目，創(chuàng)立設(shè)計(jì)主題。
2、如果場(chǎng)地本身就有一定的特點(diǎn)，比如是山地、或者是有一定的高差、或者天然山景水景等特點(diǎn)，遇到這樣的場(chǎng)地，那設(shè)計(jì)師要做的無疑就是尊重場(chǎng)地的特點(diǎn)，將其場(chǎng)地優(yōu)勢(shì)加以利用改造，做出有地塊特色的設(shè)計(jì)方案。
再者，場(chǎng)地本身有一定的特點(diǎn)，但這些場(chǎng)地優(yōu)點(diǎn)不足以做方案設(shè)計(jì)的支撐點(diǎn)的話，那我們就需要把創(chuàng)意和地塊特征結(jié)合起來。這樣的場(chǎng)地其實(shí)也屬于文中說的第二種場(chǎng)地。而這類的設(shè)計(jì)思路也是用得比較多的。
1、建筑方案設(shè)計(jì)的考慮問題
建筑方案的設(shè)計(jì)構(gòu)思和特點(diǎn)。
建筑群體和單體的空間處理、平面和豎向構(gòu)成、立面造型和環(huán)境營造、環(huán)境分析。
建筑的功能布局和各種出入口、垂直交通運(yùn)輸設(shè)施(包括樓梯、電梯、自動(dòng)扶梯)的布置。
建筑內(nèi)部交通組織、防火和安全疏散設(shè)計(jì)。
無障礙和智能化設(shè)計(jì)方面的簡要說明。
當(dāng)建筑在聲學(xué)、建筑防護(hù)、人防地下室等方面有特殊要求時(shí)，應(yīng)作相應(yīng)說明。
2、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案考慮問題
工程概況：1)工程地點(diǎn)、工程分區(qū)、主要功能；2)各單體(或分區(qū))建筑的長、寬、高，地上與地下層數(shù)，各層層高，主要結(jié)構(gòu)跨度，特殊結(jié)構(gòu)及造型，工業(yè)廠房的吊車噸位等。
上部結(jié)構(gòu)及地下室結(jié)構(gòu)方案：1)結(jié)構(gòu)縫(伸縮縫、沉降縫和防震縫)的設(shè)置；2)上部從地下室結(jié)構(gòu)選型概述，上部及地下室結(jié)構(gòu)布置說明(必要時(shí)附簡圖或結(jié)構(gòu)方案比選)；3)闡述設(shè)計(jì)中擬采用的新結(jié)構(gòu)、新材料及新工藝等；簡要說明關(guān)鍵技術(shù)問題的解決方法，包括分析方法(必要時(shí)說明擬采用的進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析的軟件名稱)及構(gòu)造措施或試驗(yàn)方法；4)特殊結(jié)構(gòu)宜進(jìn)行方案可行性論述。
基礎(chǔ)方案：有條件時(shí)闡述基礎(chǔ)選型及持力層，必要時(shí)說明對(duì)相鄰既有建筑物的影響等。
主要結(jié)構(gòu)材料：混凝土強(qiáng)度等級(jí)、鋼筋種類、鋼絞線或高強(qiáng)鋼處種類、鋼材牌號(hào)、砌體材料、其他特殊材料或產(chǎn)品(如成品拉索、鑄鋼件、成品支座、阻尼器等)的說明等。
3、建筑電氣設(shè)計(jì)考慮問題
工程擬設(shè)置的建筑電氣系統(tǒng)，變、配、發(fā)電系統(tǒng)：1)負(fù)荷級(jí)別以及總負(fù)荷估算容量；2)電源，城市電網(wǎng)提供電源的吧壓等級(jí)、回路數(shù)、容量；3)擬設(shè)置的變、配、發(fā)電站數(shù)量和位置；4)確定自備應(yīng)急電源的型式、電壓等級(jí)、容量。
4、給水排水設(shè)計(jì)考慮問題：
給水：1)水源情況簡述(包括自備水源及市政給水管網(wǎng))；2)用水量及耗熱量估算：總用水量(最高日用水量、最大時(shí)用水量)，熱水供應(yīng)設(shè)計(jì)小時(shí)耗熱量和設(shè)計(jì)小時(shí)熱水量，消防用水量(用水量標(biāo)準(zhǔn)、一次滅火用水量)；3)給水系統(tǒng)：簡述系統(tǒng)供水方式；4)消防系統(tǒng)：簡述消防系統(tǒng)種類、供水方式；5)熱水系統(tǒng)：簡述熱源、供應(yīng)范圍及系統(tǒng)供應(yīng)力式；6)中水系統(tǒng)：簡述設(shè)計(jì)依據(jù)、處理水量及處理方法；7)循環(huán)冷卻水：重復(fù)用水及采取的其他節(jié)水、節(jié)能減排措施；8)飲用凈水系統(tǒng)：簡述設(shè)計(jì)依據(jù)、處理方法等。
排水：1)排水體制(室內(nèi)污、廢水的排水合流或分流，室外生活排水和雨水的合流或分流)，污、廢水及雨水的排放出路；2)估算污、廢水排水量，雨水量及重現(xiàn)期參數(shù)等；3)排水系統(tǒng)說明及綜合利用；4)污、廢水的處理方法。
5、采暖通風(fēng)與空氣調(diào)節(jié)設(shè)計(jì)考慮問題：1)工程概況及采暖通風(fēng)和空氣調(diào)節(jié)設(shè)計(jì)范圍；2)采暖、空氣調(diào)節(jié)的室內(nèi)設(shè)計(jì)參數(shù)及設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；3)冷、熱負(fù)荷的估算數(shù)據(jù)；4)采暖熱源的選擇及其參數(shù)；5)空氣調(diào)節(jié)的冷源、熱源選擇及其參數(shù)；6)采暖、空氣調(diào)節(jié)的系統(tǒng)形式，簡述控制方式；7)通風(fēng)系統(tǒng)簡述；8)防排煙系統(tǒng)及暖通空調(diào)系統(tǒng)的防火措施簡述；9)節(jié)能設(shè)計(jì)要點(diǎn)；10)廢氣排放處理和降噪、減振等環(huán)保措施；11)需要說明的其他問題。
6、熱能動(dòng)力設(shè)計(jì)考慮問題
供熱：1)簡述熱源概況及供熱范圍；2)鍋爐房及場(chǎng)區(qū)面積、區(qū)域供熱時(shí)換熱站的面積；3)供熱負(fù)荷估算；4)供熱方式及供熱參數(shù)；5)熱力管道的布置及敷設(shè)方式；6)水泥、水質(zhì)、水壓要求。
燃料供應(yīng)：1)燃料來源、種類及性能要求；2)燃料供應(yīng)范圍；3)燃料消耗量估算；4)燃料供應(yīng)方式；5)廢氣排放、灰渣儲(chǔ)存及運(yùn)輸方式。
其他動(dòng)力站房：1)站房內(nèi)容、性質(zhì)；2)站房的面積及位置；3)簡述工藝系統(tǒng)形式；4)用量估算。
7、投資估算文件一般由編制說明、總投資估算表、單項(xiàng)工程綜合估算表等內(nèi)容組成。
投資估算編制說明：1)編制依據(jù)；2)編制方法；3)編制范圍(包括和不包括的工程項(xiàng)目與費(fèi)用)；4)主要拄術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；5)其他必要說明的問題。
總投資估算表。由工程費(fèi)用、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)(包括基本預(yù)備費(fèi)、價(jià)差預(yù)備費(fèi))、建沒期貸款利息、鋪底流動(dòng)資金、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅組成。
其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、鋪底流動(dòng)資金、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅編制內(nèi)容可參照相關(guān)概算文件的規(guī)定。
單項(xiàng)工程綜合估算表。由各單位工程的建筑工程、裝飾工程、機(jī)電設(shè)備及安裝工程、室外工程等專業(yè)的工程費(fèi)用估算內(nèi)容組成。
在國家經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的今天，建筑業(yè)是一個(gè)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，然而，建筑不同于其他工業(yè)產(chǎn)品可以不斷重復(fù)制造，而是需要不斷創(chuàng)新。這不但因?yàn)榻ㄖ哂兴囆g(shù)屬性，藝術(shù)品是不能重復(fù)的，而且也由于建筑具有社會(huì)文化屬性，各種不同的人、家庭，各種不同的公共活動(dòng)，需要有各種不同的建筑形態(tài)，各種不同的地點(diǎn)，更需要有各種不同的建筑形態(tài)。隨著時(shí)代的變化，也要求建筑形態(tài)不斷更新，考慮到建筑建造的體量大、造價(jià)高、開建后的不可調(diào)整，因此項(xiàng)目投建前的方案設(shè)計(jì)、做為一個(gè)項(xiàng)目的發(fā)起，意義重大、責(zé)任重大。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞] R&D項(xiàng)目 復(fù)合實(shí)物期權(quán)
與一般的項(xiàng)目相比，R&D投資項(xiàng)目通常面臨的不確定性更高，風(fēng)險(xiǎn)更大，同時(shí)由于R&D投資項(xiàng)目一般歷經(jīng)的時(shí)期較長，通常需要進(jìn)行分階段投資。對(duì)R&D投資項(xiàng)目的評(píng)估，通常有指標(biāo)法和NPV法。這兩種方法的優(yōu)點(diǎn)在于計(jì)算簡單明了，意義鮮明，便于直接比較。但是這兩種方法段局限性在于：指標(biāo)法的缺點(diǎn)在于加權(quán)計(jì)算中的權(quán)重的確定缺乏足夠的科學(xué)依據(jù)，評(píng)價(jià)結(jié)果往往會(huì)受到異常值的影響；NPV法因?yàn)閮H僅考慮投資產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值，以高的折現(xiàn)率反映項(xiàng)目的高風(fēng)險(xiǎn)性，因此往往使得企業(yè)放棄一些具有重要的戰(zhàn)略意義的項(xiàng)目，這將造成企業(yè)的短視，影響企業(yè)的長期規(guī)劃和發(fā)展。有學(xué)者在對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)，周期長，分階段投資的R&D項(xiàng)目評(píng)估的研究中引入了實(shí)物期權(quán)的方法。
一、R&D投資項(xiàng)目的實(shí)物期權(quán)特征及評(píng)價(jià)
1977年，Myers首先認(rèn)識(shí)到金融期權(quán)在實(shí)物投資決策中的應(yīng)用，指出風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目潛在的投資機(jī)會(huì)可視為另一種期權(quán)形式――實(shí)物期權(quán)(Real Options)。他認(rèn)為，一個(gè)投資項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流所創(chuàng)造的利潤，來自于目前所擁有的資產(chǎn)的使用再加上一個(gè)對(duì)未來投資機(jī)會(huì)的選擇，亦即投資者可以得到一個(gè)權(quán)利，在未來以一定的價(jià)格取得或出售一項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)或投資計(jì)劃，而取得此項(xiàng)權(quán)利的價(jià)格則可以使用期權(quán)定價(jià)公式計(jì)算出來，所以實(shí)物資產(chǎn)的投資可以用類似評(píng)估一般期權(quán)的方式來進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于分階段投資的R&D項(xiàng)目通常需要采用復(fù)合期權(quán)模型進(jìn)行構(gòu)模和評(píng)價(jià)。復(fù)合期權(quán)是指以期權(quán)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，即為一種期權(quán)的期權(quán)(option on option）。此種期權(quán)的買方在期初支付期權(quán)費(fèi)用后，即取得在未來某特定時(shí)點(diǎn)以約定的價(jià)格買進(jìn)另一固定到期日的期權(quán)。
R&D投資項(xiàng)目是企業(yè)實(shí)施長期戰(zhàn)略的重要組成部分，因此合理評(píng)價(jià)R&D項(xiàng)目至關(guān)重要。R&D投資項(xiàng)目通常因?yàn)樾枰顿Y的金額巨大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)高，周期長，因此往往需要分階段投資。一個(gè)R&D項(xiàng)目往往是有一系列不同的階段組成，一般的，包括三個(gè)階段：初始研發(fā)階段、中試階段和市場(chǎng)化開發(fā)階段，在每一個(gè)階段管理者都有延遲、放棄、擴(kuò)大投資和生產(chǎn)等權(quán)利，即包含一個(gè)以上的實(shí)物期權(quán)，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)多變量、多目標(biāo)、多階段的復(fù)合期權(quán)。也正因如此，應(yīng)用實(shí)物期權(quán)的方法評(píng)估R&D項(xiàng)目具有明顯的優(yōu)勢(shì)。
下圖顯示了R&D項(xiàng)目的三個(gè)階段： 在每一個(gè)階段的初期，決策者都面臨選擇是否進(jìn)行投資。具體來講，在t=0時(shí)刻，決策者決定是否進(jìn)行初始投資I0以研究開發(fā)產(chǎn)品，如果產(chǎn)品研發(fā)不成功，則不進(jìn)行中試投資，此時(shí)，該R＆D項(xiàng)目的損失僅為R＆D項(xiàng)目t=0時(shí)的初始投資I0；在時(shí)刻τ，決策者又將面臨選擇：該項(xiàng)研發(fā)成果是否值得進(jìn)行中試投資？如果中試獲得成功，則在T1時(shí)刻決策者又將評(píng)估該項(xiàng)產(chǎn)品是否具有進(jìn)行市場(chǎng)化開發(fā)投資的價(jià)值。因此，R&D項(xiàng)目投資決策與典型的復(fù)合買入期權(quán)完全吻合，復(fù)合買入期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是市場(chǎng)化開發(fā)投資I2，中試投資I1是標(biāo)的資產(chǎn)的執(zhí)行價(jià)格。因此我們可將R&D投資決策可看作是一系列復(fù)合買入(看漲)期權(quán),T2為項(xiàng)目壽命的終止時(shí)間。
實(shí)際上，R＆D項(xiàng)目除了由階段化投資所構(gòu)成的實(shí)物期權(quán)之外，對(duì)項(xiàng)目不同融資結(jié)構(gòu)和融資方式的選擇以及在市場(chǎng)化階段企業(yè)的各種經(jīng)營決策：如增產(chǎn)、擴(kuò)張、聯(lián)合、轉(zhuǎn)產(chǎn)、停產(chǎn)等，也都具有相應(yīng)的實(shí)物期權(quán)特征。對(duì)于復(fù)合期權(quán)的評(píng)價(jià)通常采用Geske公式。
二、結(jié)束語
由于傳統(tǒng)的投資決策方法指標(biāo)法的主觀性太強(qiáng)，NPV法又傾向于低估R&D投資項(xiàng)目的價(jià)值，因此對(duì)于這類具有R&D項(xiàng)目的特點(diǎn)（即風(fēng)險(xiǎn)高，投資額大，需要分階段投資）的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，容易使得企業(yè)放棄那些具有戰(zhàn)略意義的項(xiàng)目，這將極大地阻礙了企業(yè)的長期發(fā)展。而復(fù)合期權(quán)的思想描述了不確定環(huán)境下決策過程中一系列前后相互關(guān)聯(lián)的權(quán)利，這些權(quán)利的作用使得決策過程更具有靈活性，因而復(fù)合期權(quán)理論和方法在投資決策特別是在多階段投資決策分析中具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，更加客觀全面，同時(shí)是對(duì)傳統(tǒng)的投資決策方法的有力補(bǔ)充和完善。
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【關(guān)鍵詞】通貨膨脹；預(yù)期；管理
通貨膨脹預(yù)期就是人們對(duì)于通貨膨脹率的預(yù)期，是人們根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合目前宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)而估計(jì)到通貨膨脹要到來，并且預(yù)先打算做好準(zhǔn)備要避免通脹給自己造成損失。管理通脹預(yù)期就是對(duì)通貨膨脹進(jìn)行管理，是通過對(duì)通脹形成過程中的各種因素，特別是通脹預(yù)期進(jìn)行提前管理，避免條件惡化導(dǎo)致通脹發(fā)生。
一、當(dāng)前我國通脹預(yù)期的運(yùn)行特征及對(duì)通貨膨脹的影響
（1）通脹預(yù)期的運(yùn)行特征。一是通脹預(yù)期主體的分層性。指不同微觀主體會(huì)根據(jù)各自對(duì)通脹演變趨勢(shì)的觀察和判斷，形成不同的通脹預(yù)期并據(jù)此調(diào)整自身經(jīng)濟(jì)行為。二是通脹預(yù)期基礎(chǔ)的混沌性。指的是在通脹預(yù)期形成中，不同經(jīng)濟(jì)主體對(duì)信息的占有以及對(duì)信息的處理能力的非對(duì)稱性以及由此派生的不同主體之間通脹預(yù)期的無序性。三是通脹預(yù)期過程的持續(xù)性。指的是通貨膨脹預(yù)期一旦形成，就很難在短期內(nèi)發(fā)生轉(zhuǎn)向，而是作為一種趨勢(shì)會(huì)在較長時(shí)期內(nèi)存在甚至自我強(qiáng)化。四是通脹預(yù)期強(qiáng)度的波動(dòng)性。通脹預(yù)期強(qiáng)度的波動(dòng)性指的是伴隨著通貨膨脹的不確定性，公眾預(yù)期通貨膨脹率的上下波動(dòng)。通脹預(yù)期強(qiáng)度的波動(dòng)性會(huì)放大通貨膨脹的不確定性。（2）當(dāng)前通脹預(yù)期對(duì)通貨膨脹的影響。一般而言，通脹預(yù)期具有自我實(shí)現(xiàn)機(jī)制，社會(huì)公眾一旦形成強(qiáng)烈的通脹預(yù)期，就會(huì)改變其行為方式，對(duì)產(chǎn)品和資產(chǎn)的需求會(huì)相應(yīng)上升。這就導(dǎo)致價(jià)格加速上漲，形成通脹。而這些產(chǎn)品或資產(chǎn)的價(jià)格一旦形成上漲趨勢(shì)，會(huì)進(jìn)一步加劇通脹預(yù)期，從而進(jìn)一步加大購買需求，導(dǎo)致通脹的螺旋式上升。具體來看，通脹預(yù)期導(dǎo)致通脹最終實(shí)現(xiàn)的傳導(dǎo)途徑主要有以下三個(gè)方面：第一，因貨幣的破壞力而導(dǎo)致價(jià)格系統(tǒng)紊亂，打亂市場(chǎng)機(jī)制的正常有效運(yùn)行，造成資源配置失調(diào)，經(jīng)濟(jì)效率降低并使經(jīng)濟(jì)陷于不穩(wěn)定狀態(tài)。第二，消費(fèi)者會(huì)預(yù)期實(shí)際利率下降，從而降低當(dāng)前儲(chǔ)蓄并增加消費(fèi)，結(jié)果是通脹水平因面臨需求沖擊而提高。第三，投資者也會(huì)受到通脹預(yù)期影響。利率和價(jià)格水平變動(dòng)將影響資產(chǎn)預(yù)期收益，導(dǎo)致投資者進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)而有可能推高資產(chǎn)價(jià)格，促使通脹預(yù)期自我實(shí)現(xiàn)。
二、加強(qiáng)通脹預(yù)期管理的幾點(diǎn)建議
（1）將穩(wěn)定價(jià)格總水平放在宏觀政策的突出位置。為抵御金融危機(jī)沖擊、刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國自2008年下半年實(shí)施了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，巨額的政府投資和信貸投放使得經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇良好。隨著經(jīng)濟(jì)的回暖，當(dāng)實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到潛在增長水平時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不應(yīng)再刻意追求高GDP增長率，要及時(shí)考慮物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。剛剛閉幕的中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議提出，明年宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本取向要“積極穩(wěn)健、審慎靈活”，重點(diǎn)是更加積極穩(wěn)妥地處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、管理通脹預(yù)期的關(guān)系，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，把穩(wěn)定價(jià)格總水平放在更加突出的位置。（2）保持國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格基本穩(wěn)定。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)CPI有著重要影響，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定是通脹預(yù)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)。因此，要穩(wěn)定公眾通貨膨脹預(yù)期，一方面必須要加強(qiáng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，完善大宗農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)備和調(diào)節(jié)機(jī)制，穩(wěn)定并增加對(duì)農(nóng)民種糧、養(yǎng)殖的直接補(bǔ)貼，確保大宗農(nóng)產(chǎn)品的供給。另一方面，加強(qiáng)對(duì)出現(xiàn)異常波動(dòng)的商品價(jià)格監(jiān)測(cè)預(yù)警，嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)投機(jī)行為，維護(hù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定，從流通環(huán)節(jié)保證農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)定。（3）合理控制資源和能源類價(jià)格。政府在出臺(tái)公用事業(yè)價(jià)格改革方案時(shí)，應(yīng)考慮到整個(gè)社會(huì)承受力，以免成為推動(dòng)物價(jià)的疊加因素，避免因改革措施的出臺(tái)過于集中而引發(fā)物價(jià)總水平的急劇上升。特別是不能簡單地把提價(jià)當(dāng)做體現(xiàn)資源價(jià)值、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的手段，類似于水電油氣等壟斷性行業(yè)的調(diào)價(jià)，要剔除成本中的不合理部分。（4）抑制資產(chǎn)價(jià)格的過度上揚(yáng)。股市和樓市的過度活躍和投機(jī)過熱，往往是通脹的前奏。雖然房地產(chǎn)價(jià)格沒有納入CPI，但是房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格過快上漲會(huì)強(qiáng)化一般消費(fèi)價(jià)格上漲的預(yù)期。因此，管理通脹預(yù)期要防止資產(chǎn)價(jià)格過度上漲，必須調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)和資金流向，防止信貸資金流入股市并助推資本市場(chǎng)泡沫化。（5）加強(qiáng)對(duì)國際熱錢的監(jiān)管。國際資金流入我國，為我們所用固然促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是大規(guī)模的投機(jī)性資本的流入，將會(huì)增加我國通脹的壓力。這是因?yàn)椋环矫娼Y(jié)匯帶來流動(dòng)性過剩，在一定程度上抵消國內(nèi)貨幣政策對(duì)流動(dòng)性管理的效果，形成通貨膨脹的貨幣環(huán)境；另一方面將推動(dòng)股市和樓市價(jià)格上漲。應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)及資金流動(dòng)量的監(jiān)測(cè)，建立資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)的預(yù)警指標(biāo)體系。嚴(yán)格規(guī)范信貸資金投向，特別要嚴(yán)格控制國有資金流人股市的規(guī)模和渠道。
參考文獻(xiàn)
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[關(guān)鍵詞]衍生金融工具確認(rèn)難點(diǎn)解決方案
衍生金融工具作為防范風(fēng)險(xiǎn)的一種契約，起初并未在表內(nèi)確認(rèn)。我國原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中沒有金融工具方面的準(zhǔn)則。隨著我國金融業(yè)提速發(fā)展、全球金融創(chuàng)新浪潮沖擊以及中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)化，相關(guān)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定便應(yīng)運(yùn)而生。我國近期頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》新準(zhǔn)則中將衍生金融工具納入表內(nèi)，在衍生金融工具的確認(rèn)方面，不但規(guī)定了確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，還將確認(rèn)細(xì)化為初始確認(rèn)與終止確認(rèn)，改變了我國長期以來僅在表外披露的做法。但有關(guān)衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題學(xué)術(shù)界還需要進(jìn)一步進(jìn)行探究與思考。本文以會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)理論為切入點(diǎn),對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)問題提出了相應(yīng)的解決思路，并從經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)和國際發(fā)展趨勢(shì)等方面進(jìn)行了分析，提出擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義外延的解決方案。
一、問題的提出
傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論是以權(quán)責(zé)發(fā)生制和實(shí)現(xiàn)原則為基礎(chǔ)，以交易價(jià)格和歷史成本為主線，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健性原則，僅對(duì)已發(fā)生的交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，提供的是面向過去的財(cái)務(wù)信息；認(rèn)為衍生金融工具簽訂的合約所體現(xiàn)的簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)，不符合資產(chǎn)或負(fù)債的定義中的三個(gè)基本特征，然而衍生金融工具有著極高的風(fēng)險(xiǎn)性，一旦市場(chǎng)發(fā)生了不利的變動(dòng)，就可能造成巨大的“浮動(dòng)盈虧”，會(huì)計(jì)有“反映性”的要求，如果不在報(bào)表中反映就會(huì)增加衍生金融工具的會(huì)計(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，而要在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具，則會(huì)碰到兩個(gè)難點(diǎn)：是否滿足“過去交易或事項(xiàng)的結(jié)果”是否滿足“該項(xiàng)目所能帶來的經(jīng)濟(jì)利益能夠可靠地計(jì)量”的問題，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)觀念和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊，所以在國際上無論是FASB還是IASB都采取了慎重的態(tài)度。
二、衍生金融工具確認(rèn)問題的三種解決思路
發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，所有關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)問題的爭(zhēng)論，最終都將落腳到一些會(huì)計(jì)基本理論上，需要對(duì)會(huì)計(jì)的基本概念進(jìn)行深入研究。所以，解決衍生金融工具確認(rèn)問題，本文強(qiáng)調(diào)從理論基礎(chǔ)方面進(jìn)行歸結(jié),主要有以下三種基本解決思路：
（一）第一種解決思路是“增設(shè)衍生金融工具資產(chǎn)和衍生金融工具負(fù)債會(huì)計(jì)要素”，即把衍生金融工具作為一個(gè)新的、單獨(dú)的會(huì)計(jì)要素納入會(huì)計(jì)報(bào)表體系。用會(huì)計(jì)恒等式表示：“資產(chǎn)+衍生金融工具資產(chǎn)=負(fù)債+衍生金融工具負(fù)債+所有者權(quán)益”，認(rèn)為衍生金融工具不能滿足現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素的定義，那么就把衍生金融工具分為衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債作為一個(gè)新的、單獨(dú)的會(huì)計(jì)要素納入會(huì)計(jì)報(bào)表體系中。（二）第二種解決思路是“擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義的內(nèi)涵”，使之能夠包容衍生金融工具。認(rèn)為衍生金融工具經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)實(shí)質(zhì)上已為企業(yè)所擁有或控制，與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，那么確認(rèn)資產(chǎn)和收益中包括的不確定性就相對(duì)較小，高估收益的可能性也隨之減少，因而，現(xiàn)在的問題是衍生金融工具具有未來性，在合約簽訂時(shí)交易并未發(fā)生，而傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素則強(qiáng)調(diào)“過去交易或事項(xiàng)的結(jié)果”就不再是確認(rèn)會(huì)計(jì)要素的必要條件，即會(huì)計(jì)要素定義中解除了“過去交易或事項(xiàng)的結(jié)果”這一基本要素。（三）第三種解決思路是“擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義的外延”，即增加要素定義的條件，使之能容納衍生金融工具。將資產(chǎn)的條件擴(kuò)充為“兩個(gè)固定的基本特征+一個(gè)可選擇的基本特征”的方式。就是將“由于過去交易或事項(xiàng)”這一基本特征擴(kuò)充成平行的四個(gè)“相當(dāng)?shù)摹笨蛇x擇的基本特征，使經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在滿足“為企業(yè)所擁有或控制”和“未來經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出”兩個(gè)基本特征下，在滿足擴(kuò)充后可以選擇的四個(gè)基本特征中的任意一個(gè)即可確認(rèn)，即：“資產(chǎn)是可能的未來利益，它是通過下列條件之一由特定主體取得或加以控制的：1．由于過去交易或事項(xiàng)（包括產(chǎn)權(quán)交易）；2．由于簽訂了不可更改的合約，其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移；3．由于其市場(chǎng)價(jià)值(有公開標(biāo)價(jià)或獨(dú)立公正的中介機(jī)構(gòu)評(píng)估)長期高于賬面價(jià)值并在可以預(yù)見的將來不會(huì)有基本上的改變，在己取得或控制的未來經(jīng)濟(jì)利益上的增值部分；4．由于環(huán)境和自然原因，在可靠計(jì)量并極可能實(shí)現(xiàn)的前提下，未來經(jīng)濟(jì)利益的增值”。即擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義的外延后，資產(chǎn)不僅包括過去交易或事項(xiàng)引起的資產(chǎn)，還包括合約產(chǎn)生的資產(chǎn)。衍生金融工具因滿足基本特征的第2條，從而能夠確認(rèn)衍生金融工具。
三、解決思路的多視角分析
對(duì)于上述的三種基本解決思路方案，我們從經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論和國際發(fā)展趨勢(shì)等方面，從不同視角進(jìn)行闡述和對(duì)比，具體內(nèi)容如下：
（一）經(jīng)濟(jì)學(xué)角度：會(huì)計(jì)學(xué)從本質(zhì)上看帶有經(jīng)濟(jì)學(xué)的屬性，屬于統(tǒng)計(jì)學(xué)，這種屬性決定了會(huì)計(jì)學(xué)的改進(jìn)和發(fā)展目標(biāo)實(shí)質(zhì)上是一個(gè)減少不確定性的過程。心理學(xué)家蓋爾特分析：人們追求確定性較大的事物，并要維持確實(shí)可靠的防范措施。任何一門學(xué)科，它都經(jīng)歷從描述性到形式化再到精確化這么三個(gè)基本層次。會(huì)計(jì)隨著法律、市場(chǎng)等環(huán)境條件的完善及計(jì)量手段和信息傳遞技術(shù)的發(fā)展，將衍生金融工具等不確定性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有表外披露納入到會(huì)計(jì)報(bào)表中也是“會(huì)計(jì)的發(fā)展是反映性的”要求，那么第三種解決思路以不確定性在一定條件下可以轉(zhuǎn)化或者視為確定性為理論基礎(chǔ)，將不確定性有效地納入到會(huì)計(jì)要素確認(rèn)中來，有利于前瞻性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念體系的建立。
（二）哲學(xué)角度：哲學(xué)原理中理論具有層次性：表層理論、中層理論和深層理論。結(jié)合會(huì)計(jì)理論的層次關(guān)系表現(xiàn)歸結(jié)如下表：
最高理論層次深層理論：世界觀方法論理論
指導(dǎo)反作用
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用層次理論：基本理論、基本結(jié)構(gòu)、基本原則，深層理論的具體化
指導(dǎo)反作用
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南表層理論：應(yīng)用層次的理論，中層理論的進(jìn)一步具體化
指導(dǎo)反作用
會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)實(shí)踐
因此，一種理論不僅應(yīng)能指導(dǎo)當(dāng)前的實(shí)踐，而且還應(yīng)該具有前瞻性，否則理論的指導(dǎo)作用就會(huì)被削弱。會(huì)計(jì)要素的定義作為會(huì)計(jì)基本理論的一部分，也應(yīng)該能夠適用于未來的業(yè)務(wù)。第一種解決思路僅靠增加新要素的方法，是一種隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新事物的不斷出現(xiàn)而不斷變動(dòng)會(huì)計(jì)核算體系，是一種權(quán)宜之計(jì)，只能解決眼前的問題，不能適應(yīng)未來的變化，具有"時(shí)滯性"，對(duì)實(shí)務(wù)缺乏指導(dǎo)性。因此，不是理想之舉。第二種解決思路中擴(kuò)充后的資產(chǎn)和負(fù)債定義將資產(chǎn)與負(fù)債的邊界模糊化，可能將一些不符合會(huì)計(jì)要素定義的項(xiàng)目納入到會(huì)計(jì)報(bào)表中；對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)體系變動(dòng)太大,不易為人們所接受,具有隨意性,沒有一個(gè)理論體系支撐。
（三）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論角度：關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)，起源于應(yīng)否確認(rèn)履行中合約的國際理論爭(zhēng)論，結(jié)果有三種觀點(diǎn)：1．全面確認(rèn)履行中合約的主張；2．反對(duì)確認(rèn)履行中合約的主張；3．只應(yīng)該確認(rèn)符合一定條件下的履行中合約。爭(zhēng)論的結(jié)果本質(zhì)是根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，探討“不確定性”是否符合在現(xiàn)實(shí)條件下滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)的“確定性”。分析認(rèn)為衍生金融工具確認(rèn)滿足FASB和IASB所強(qiáng)調(diào)的權(quán)利和義務(wù)的“確定性”，可以在簽約時(shí)可以進(jìn)行初始確認(rèn)：衍生金融工具的“不確定性”主要表現(xiàn)在交易結(jié)果的“不確定性”，但是這種交易結(jié)果的“不確定性”與交易是否得到履行并完成并沒有太大的關(guān)系；在實(shí)踐中人們?yōu)榱吮苊膺@種交易結(jié)果的“不確定性”，設(shè)計(jì)了有助于保證衍生金融工具合同得到正常履行的市場(chǎng)制度，如：市場(chǎng)上的間接結(jié)算制度和定期的保證金制度，以使合同履行受高信用擔(dān)保的保障，使權(quán)利和義務(wù)具有會(huì)計(jì)確認(rèn)條件的“確定性”，所以第三種解決思路將衍生金融工具確認(rèn)的“不確定性”納入會(huì)計(jì)要素的定義中是有理論和實(shí)踐依據(jù)的。
（四）國際借鑒角度：FASB在SFAS133中主張衍生金融工具符合要素定義是在資產(chǎn)的三個(gè)基本特征中，突出預(yù)期“獲取或犧牲未來經(jīng)濟(jì)”和“為企業(yè)所擁有或控制”這兩個(gè)基本特征，并不是否定“過去的交易或事項(xiàng)形成的”這一基本特征；IASC也有相類似的見解。事實(shí)上，IASC從詮釋負(fù)債的定義入手，把“合約”列為導(dǎo)致法定義務(wù)的事項(xiàng)，以相當(dāng)于“過去交易或事項(xiàng)形成的”這一特征。IASC明確地提出，合同是形成確定性義務(wù)（負(fù)債）的法定事項(xiàng)。IASC在IAS37中提出“負(fù)債，是指企業(yè)因過去事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，這項(xiàng)義務(wù)的履行預(yù)期會(huì)導(dǎo)致含有經(jīng)濟(jì)利益的資源流出企業(yè)。義務(wù)事項(xiàng)，指形成法定義務(wù)或推定義務(wù)的事項(xiàng)，這些法定義務(wù)或推定義務(wù)使企業(yè)別無現(xiàn)實(shí)的選擇，只能履行該義務(wù)。法定義務(wù)，指因以下任何一項(xiàng)而產(chǎn)生的義務(wù)：1．合約；2．法規(guī)；3．法律的其他司法解釋。推定義務(wù)，指因企業(yè)的行為而產(chǎn)生的義務(wù)，其中：1．由于以往實(shí)務(wù)中的習(xí)慣做法、公開的政策或相當(dāng)明確的當(dāng)前申明，企業(yè)已向其他各方表明它將承擔(dān)特定的義務(wù)；2．結(jié)果，企業(yè)使其他各方形成了對(duì)企業(yè)將履行該義務(wù)的合理預(yù)期?！盜ASC這樣定義，較“周到”的將衍生金融工具代表的義務(wù)（和權(quán)利）代表的“確定性”納入到會(huì)計(jì)要素的定義中，第三種解決思路的指導(dǎo)思想與國際做法如出一轍。
四、結(jié)束語
擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義外延的解決思路是一種可取的方法，它能有效解決衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)問題，具有理論基礎(chǔ)和哲學(xué)指引，能夠“反映”經(jīng)濟(jì)的變化發(fā)展，也將有助于推動(dòng)我國會(huì)計(jì)的國際協(xié)調(diào)。
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AccountingRecognitionfortheDerivativeFinancialInstruments
LiyanChengTaolin
隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融工具發(fā)展，金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出前所未有的波動(dòng)性。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍之廣、頻率之高、傳染力之強(qiáng)，不僅在微觀層面上影響一個(gè)企業(yè)的興衰存亡，還更為宏觀的掌控一國甚至多國的經(jīng)濟(jì)繁榮和穩(wěn)定發(fā)展。所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指的是基礎(chǔ)金融變量發(fā)生變動(dòng)后，金融資產(chǎn)或者負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值隨之發(fā)生變化的可能性，這里所提的基礎(chǔ)金融變量，包括市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率等。94年的墨西哥金融危機(jī)、95年巴林銀行的倒閉、97年亞洲金融危機(jī)、08年美國次貸危機(jī)，這些事件表明，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)嚴(yán)重破壞和干擾了一個(gè)國家甚至整個(gè)世界的正常經(jīng)濟(jì)秩序，因此越來越多的學(xué)者投入到市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)定量分析管理研究方法之中。
就金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征來看，其具有不確定性、普通性、擴(kuò)散性和突發(fā)性。具體地說，（1）不確定性。即投資者對(duì)預(yù)期收益具有不確定性；（2）普遍性。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，我們不可能做到真正消除金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，只能是有效管理、積極防御；（3）擴(kuò)散性。對(duì)于金融活動(dòng)來說，并不是獨(dú)立存在的，它的外部效應(yīng)是廣泛存在的，作為整個(gè)社會(huì)金融活動(dòng)的中介，金融機(jī)構(gòu)任意一個(gè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)斷裂，都很可能引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，進(jìn)而導(dǎo)致金融體系發(fā)生動(dòng)蕩；（4）突發(fā)性。風(fēng)險(xiǎn)在潛伏期是不易被察覺和識(shí)別，一些風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人或者金融機(jī)構(gòu)為了尋求轉(zhuǎn)機(jī)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掩蓋，導(dǎo)致金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷的積累和擴(kuò)張，最終以突發(fā)的形式體現(xiàn)出來。近些年，我國不斷推進(jìn)市場(chǎng)化進(jìn)程、衍生金融工具的發(fā)展、資本項(xiàng)目的開放以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呈復(fù)雜化態(tài)勢(shì)發(fā)展，在一定程度上加劇了金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，也加大了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量的難度。
二、傳統(tǒng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法
（一）方差-協(xié)方差法
方差-協(xié)方差法是一種參數(shù)方法，它利用市場(chǎng)因子的統(tǒng)計(jì)分布VAR進(jìn)行簡化計(jì)算。使用參數(shù)法有一個(gè)前提條件，即以資產(chǎn)收益率所服從的概率分布作為已知條件，通常假定為正態(tài)分布，方便相關(guān)人員利用置信水平所對(duì)應(yīng)的臨界值和收益序列的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算VAR值來獲取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)值。
雖然方差-協(xié)方差法可以使計(jì)算得以簡化，但是在應(yīng)用性方面方差-協(xié)方差有其局限性。大部分的收益率的分布曲線呈現(xiàn)“尖峰厚尾”的態(tài)勢(shì)，并不是傳統(tǒng)的正態(tài)標(biāo)準(zhǔn)分布。當(dāng)收益分布有偏，即厚尾，原有的正態(tài)分布假設(shè)就變得不再合理，經(jīng)過方差-協(xié)方差法得出的風(fēng)險(xiǎn)值可能會(huì)傳遞誤導(dǎo)性信息。因此，此種方法的風(fēng)險(xiǎn)值計(jì)算局限于一定條件之下，而并非無條件使用。
（二）歷史模擬法
歷史模擬法主要依托市場(chǎng)因子的歷史分布數(shù)據(jù)模擬未來的損益分布，利用分位數(shù)得出一定置信水平下的VAR值。歷史模擬法簡單實(shí)用、易于操作，這是一種非參數(shù)方法，不需要關(guān)心市場(chǎng)因子的統(tǒng)計(jì)分布，能夠有效的處理市場(chǎng)因子統(tǒng)計(jì)分布中的“尖峰后尾”現(xiàn)象，不存在模型風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)了方差-協(xié)方差法中對(duì)于正態(tài)分布假定的依賴性。
歷史模擬法雖然既簡化了操作又解決了正態(tài)分布的假定，但是仍然在應(yīng)用方面存在缺點(diǎn)。首先，歷史模擬法需要大量的數(shù)據(jù)樣本，通常不得低于1500個(gè)，現(xiàn)實(shí)情況中的金融數(shù)據(jù)難以滿足要求，大大削弱了計(jì)算的精確性。其次，異常數(shù)據(jù)的存在可能會(huì)導(dǎo)致計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)值波動(dòng)性大，產(chǎn)生明顯的滯后效應(yīng)。而且，歷史的市場(chǎng)因子分布數(shù)據(jù)不可能完全模擬實(shí)際金融市場(chǎng)的變化，有時(shí)會(huì)產(chǎn)生較大的誤差。
當(dāng)前，我國金融業(yè)的投資組合受眾多因素的影響，且投資組合種類多而復(fù)雜，顯然，上述傳統(tǒng)方法的局限性使得它們并不適用于當(dāng)前金融業(yè)的發(fā)展。隨著理論的深入探索和研究，一些基于極值理論、分位數(shù)回歸法、波動(dòng)性理論的VAR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法應(yīng)運(yùn)而生，這些模型并不直接通過市場(chǎng)因子的分布來獲得風(fēng)險(xiǎn)值，而是通過建立其他參數(shù)模型，間接的獲取風(fēng)險(xiǎn)值估計(jì)值。
三、半?yún)?shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其國內(nèi)外進(jìn)展研究
（一）基于極值理論的半?yún)?shù)方法
極值理論的核心是關(guān)注市場(chǎng)因子的分布的尾部，對(duì)分布的尾部建立模型。極值理論模型有兩種，一是傳統(tǒng)的分塊樣本極大值BLOCK模型，二是POT模型。其中，POT方法在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中的應(yīng)用更為廣泛。POT方法的主要思想是針對(duì)收益序列選取閾值，超出閾值的部分，定義服從GPD分布，利用極大似然分布估計(jì)函數(shù)計(jì)算參數(shù)，根據(jù)所得參數(shù)計(jì)算VAR值。極值理論對(duì)極端條件下的VaR和概率水平進(jìn)行了非常準(zhǔn)確地描述。
1.國外極值理論研究簡述。國外學(xué)者對(duì)極值理論的研究最早可追溯到1943年，當(dāng)時(shí)Gnedenko學(xué)者對(duì)三種標(biāo)準(zhǔn)化后的極值存在極值分布進(jìn)行了充分的證明，這三種分布分別是Gumbel分布、Weibull分布和Frechet分布。隨后，越來越多的學(xué)者將目光投向了極值理論。2000年，很多學(xué)者對(duì)亞洲6個(gè)市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行了VaR分析，當(dāng)時(shí)使用的方法即為極值理論，得出如下結(jié)論：如果收益分布是非正態(tài)的、市場(chǎng)波動(dòng)復(fù)雜的，那么最穩(wěn)健的結(jié)果為極值理論結(jié)果，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于方差-協(xié)方差途徑。2000年，Cadle等人利用極值理論對(duì)處于亞洲金融危機(jī)中的六個(gè)亞洲國家和地區(qū)的股票市場(chǎng)進(jìn)行了細(xì)致的研究。2004年，Ramadan等人運(yùn)用極值理論對(duì)九個(gè)新興市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析，證實(shí)結(jié)合極值理論的風(fēng)險(xiǎn)值更加可靠和準(zhǔn)確。2005年，Christoffersen利用極值理論對(duì)金融尾部數(shù)據(jù)的分析研究，認(rèn)為其結(jié)果更加有效。2007年，Bystrom在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的研究中采用了極值理論，成效良好。
2.國內(nèi)極值理論研究簡述。國內(nèi)學(xué)者對(duì)極值理論也將極值理論應(yīng)用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量并進(jìn)行了眾多研究。2000年，詹原瑞等人運(yùn)用極值理論以及兩次算子式算法計(jì)算閾值，認(rèn)為基于極值理論的風(fēng)險(xiǎn)值比傳統(tǒng)方法計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)值更加有效。2003年，葉五一和繆柏其對(duì)HILL估計(jì)方法做出改進(jìn)，并應(yīng)用于上證指數(shù)、恒生指數(shù)等，發(fā)現(xiàn)其尾部估計(jì)結(jié)果更為精確2006年，魏宇利用上證指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)作為市場(chǎng)因子，分別利用正態(tài)分布、t分布、極值理論對(duì)收益率分布進(jìn)行擬合，發(fā)現(xiàn)極值理論能更精確的描述尾部特征。
（二）基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法
所謂分位數(shù)回歸方法，其實(shí)它是一個(gè)用來對(duì)VaR計(jì)算的新框架，主要適用于應(yīng)用
厚尾分布的數(shù)據(jù)。如果使用分位數(shù)回歸法，那么就可直接對(duì)那些處于任意水平的條件分位點(diǎn)進(jìn)行建模，而無需特定的分布形式和特定的分布參數(shù)。
1.國外分位數(shù)回歸研究動(dòng)態(tài)簡述。國外應(yīng)用分位數(shù)回歸法進(jìn)行了包括很多領(lǐng)域在內(nèi)的項(xiàng)目的研究，如2005年Yu，Philippe和Zhang對(duì)英國1991年至2001年的工資結(jié)構(gòu)的分布情況進(jìn)行了系列研究；2005年，Georgios和Leonidas對(duì)美國和希臘證券市場(chǎng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行了估計(jì)，采用的模型為GAViaR模型；2006年，Papapetrou對(duì)希臘公私企業(yè)中的工資差距情況進(jìn)行了調(diào)查研究；2007年，Taylor對(duì)超級(jí)市場(chǎng)的日常銷售情況進(jìn)行了預(yù)測(cè)，采用的方法為指數(shù)加權(quán)分位數(shù)回歸法。
2.國內(nèi)分位數(shù)回歸研究動(dòng)態(tài)簡述。國內(nèi)對(duì)分位數(shù)回歸進(jìn)行研究的學(xué)者通常為數(shù)學(xué)領(lǐng)域?qū)W者。2007年，丁軍軍和陳建寶對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析，當(dāng)時(shí)應(yīng)用的模型為CAViaR模型；2008年，陳建寶和丁軍軍對(duì)分位數(shù)回歸技術(shù)進(jìn)行了詳細(xì)的綜述；2009年，陳建寶和段景輝對(duì)中國性別工資差異進(jìn)行了分析研究，采用的方法為分位數(shù)回歸分析，同年，二人又用相同的方法對(duì)中國城鄉(xiāng)家庭收入差異的影響因素進(jìn)行了研究；2009年，陳建寶和杜小敏對(duì)我國居民和收入進(jìn)行了實(shí)證分析，應(yīng)用的方法為分位數(shù)回歸法。
（三）基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法
市場(chǎng)因子分布除？“尖峰后尾”這一顯著特性外，還有一顯著特點(diǎn)，即波動(dòng)集聚性。大波動(dòng)的發(fā)生緊隨著多個(gè)小波動(dòng)的產(chǎn)生，形成簇?fù)淼默F(xiàn)象。所謂波動(dòng)性，其實(shí)指的就是一段時(shí)間內(nèi)金融資產(chǎn)呈現(xiàn)出的變化性。在金融市場(chǎng)中，投資的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)二者之間具有非常密切的聯(lián)系。一般地，波動(dòng)性理論用來對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行測(cè)量。
1.國外波動(dòng)性理論研究動(dòng)態(tài)簡述。國外學(xué)者對(duì)波動(dòng)性理論進(jìn)行了大量研究。1990年，Glosten、Runkle和Jogannathan提出了TARCH模型，在該模型中，為了更好地對(duì)正負(fù)信息的非對(duì)稱作用進(jìn)行描述，加入了名義變量；1992年，Bollerslev對(duì)金融實(shí)踐序列模型ARCH和GARCH進(jìn)行了深入研究，并就其預(yù)測(cè)效果進(jìn)行比較，得出的結(jié)論是：GARCH模型要比ARCH模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高；1993年，J.M.Zakoian和R Rabemananjara對(duì)法國股票收益進(jìn)行了研究，這在一定程度上擴(kuò)展了TARCH模型，并發(fā)現(xiàn)，可以對(duì)方差中關(guān)于參數(shù)的正數(shù)約束條件進(jìn)行放松，如果TARCH模型沒有約束條件，那么就可以更好地對(duì)非線性的波動(dòng)性進(jìn)行描述。
2.國內(nèi)波動(dòng)性理論研究動(dòng)態(tài)簡述。國內(nèi)學(xué)者也進(jìn)行了大量的波動(dòng)性理論研究。2002年，彭文平和肖繼輝對(duì)我國股市價(jià)格的高波動(dòng)性進(jìn)行了研究，入手點(diǎn)為中國政策的多變性；2004年，吳世農(nóng)對(duì)股價(jià)波動(dòng)方差和成交量之間的關(guān)系進(jìn)行了探討；2007年，萬蔚和江孝感等人運(yùn)用GARCH模型、EGARCH模型和TGARCH模型對(duì)中國股票日益收益率波動(dòng)等動(dòng)態(tài)特征進(jìn)行分析，結(jié)果證明EGARCH模型更適用于股市波動(dòng)性變化；2007年，孫卓元對(duì)上證綜指進(jìn)行了實(shí)證分析，得出的結(jié)論是上海證券市場(chǎng)的波動(dòng)性具有擴(kuò)張性和持續(xù)性等特點(diǎn)。
四、不同半?yún)?shù)方法的對(duì)比分析
在對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的時(shí)候，基于極值理論的半?yún)?shù)方法、基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法和基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法這三種半?yún)?shù)方法的使用最為廣泛，但是不論對(duì)于哪一種方法來說，都有其適用性及局限性。
基于極值理論的半?yún)?shù)方法可以非常準(zhǔn)確地描述任何一個(gè)序列的尾部分位數(shù)，因?yàn)闃O值理論是專門用來分析收益率系列尾部的，并且它的每一個(gè)步驟都經(jīng)過了非常嚴(yán)格的推算。此外，極值理論對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行的是真實(shí)的擬合，無需任何假設(shè)，直接分析處理收益序列的尾部即可，極值理論的計(jì)算結(jié)果就和收益序列的實(shí)際分布的吻合度更高。但是，使用極值理論對(duì)收益序列尾部分布情況進(jìn)行描述的時(shí)候，因?yàn)樗幌抻谝粋€(gè)分布序列，而無法了解序列本身的整體情況，而且在分析數(shù)據(jù)的時(shí)候，由于數(shù)據(jù)是估計(jì)所得的，所以會(huì)導(dǎo)致該方法計(jì)算出的結(jié)果不夠穩(wěn)定。此外，極值理論法需要大量的數(shù)據(jù)，但是在真正建模的時(shí)候，應(yīng)用的數(shù)據(jù)并不需要那么多，這無形中導(dǎo)致數(shù)據(jù)浪費(fèi)，且會(huì)對(duì)最終計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響。
基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法可以涵蓋非常全面的因素信息，對(duì)于半?yún)?shù)分位數(shù)回歸模型來看，不僅包括線性部分，還包括非線性部分，半?yún)?shù)分位數(shù)回歸模型就可更好地捕捉到每一個(gè)變量（包括線性信息和非線性信息）的變動(dòng)情況。不僅如此，收斂速度也非?？?。對(duì)于半?yún)?shù)分位數(shù)回歸模型來說，它所要求的樣本量同非參數(shù)回歸模型對(duì)比之下需求量少，就可以巧妙地解決在實(shí)際應(yīng)用過程中，非參數(shù)方法因?yàn)閿?shù)據(jù)量不夠而出現(xiàn)的問題，加之其本身具有的線性部分，使得模型的收斂速度更快一些。除了擁有較快的收斂速度，基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法的穩(wěn)健性也是非常好的。半?yún)?shù)分位數(shù)回歸模型對(duì)模型設(shè)定的要求并不像參數(shù)模型那么嚴(yán)格，特別是在非正態(tài)性或異常值對(duì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生較大影響的時(shí)候，半?yún)?shù)分位數(shù)回歸模型的穩(wěn)健性是非常好的。此外，基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法可對(duì)因變量的變化進(jìn)行全面地反映。半?yún)?shù)分位數(shù)回歸模型可以對(duì)因變量條件分布的不同位置進(jìn)行相應(yīng)的分析，這樣就可以對(duì)因變量的變化進(jìn)行全面地研究，不僅如此，就其對(duì)異常值的敏感程度來看，半?yún)?shù)分位數(shù)回歸遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于均值。但是就基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法本身來看，其在理論、方法和實(shí)踐應(yīng)用方面都有待于進(jìn)一步完善，具體地說：在理論方面，基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法的理論有待于進(jìn)一步完善，目前國內(nèi)學(xué)者在這一領(lǐng)域的研究處于相對(duì)滯后的水平，研究成果不多；在方法方面，基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法在多元分析方面還不夠成熟，有待于進(jìn)一步分析研究；在應(yīng)用方面，基于分位數(shù)回歸的半?yún)?shù)方法在社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等各領(lǐng)域還沒有過多實(shí)踐，只在金融領(lǐng)域剛剛起步。
使用基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法可以獲得很好的擬合度和預(yù)測(cè)性，擬合度體現(xiàn)在在合理的假設(shè)條件下，對(duì)基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法的漸進(jìn)正態(tài)性和收斂速度進(jìn)行研究，得出的結(jié)果要優(yōu)于一般的波動(dòng)性模型；預(yù)測(cè)性好體現(xiàn)在在不同分布假定情況下，對(duì)基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法的條件方差進(jìn)行分析，以對(duì)VaR進(jìn)行度量，發(fā)現(xiàn)在基于t分布和GED分布假定的情況下可以更好地反映出收益率的風(fēng)險(xiǎn)特性。但是使用基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法也存在一定的弊端，如該方法只對(duì)收益偏離平均收益的程度進(jìn)行了描述，但是這種收益可以是正向的，也可以是負(fù)向的，在實(shí)際應(yīng)用過程中，人們最為關(guān)心的是負(fù)偏離，也就是損失情況，但是波動(dòng)性卻未對(duì)偏離方向進(jìn)行描述。此外，基于波動(dòng)性理論的半?yún)?shù)方法只對(duì)損失進(jìn)行了描述，而未具體到損失到底有多大。
五、半?yún)?shù)方法存在的問題及解決辦法
同傳統(tǒng)的參數(shù)方法和非參數(shù)方法相比，半?yún)?shù)方法具有很大的理論優(yōu)勢(shì)，它同時(shí)融合了參數(shù)方法和非參數(shù)方法，但并不是簡單的疊加，而是有機(jī)融合，且在實(shí)踐過程中取得了很好的估計(jì)效果，但是在使用過程中，半?yún)?shù)方法也存在一定的問題，具體如下：第一，半?yún)?shù)方法的發(fā)展歷史并不長，相關(guān)的理論還有待于進(jìn)一步完善，特別是在一些領(lǐng)域發(fā)展時(shí)間較短，如生產(chǎn)率增長測(cè)算等，是在上世紀(jì)90年代后期才開始的，不成熟的理論必然會(huì)對(duì)其在實(shí)證方面起著一定的限制作用；第二，半?yún)?shù)方法的分量一般都是未知的，且不容易掌握和控制，這就會(huì)在一定程度上對(duì)實(shí)際測(cè)算問題的精度產(chǎn)生一定的影響；第三，半?yún)?shù)方法對(duì)使用者和研究者提出了更改的要求，而目前我國對(duì)半?yún)?shù)方法的研究還不多，相關(guān)的文獻(xiàn)也很有限，所以這必然會(huì)在一定程度上制約半?yún)?shù)方法的應(yīng)用和發(fā)展。
為了更好地將半?yún)?shù)方法應(yīng)用到實(shí)踐中，就應(yīng)從以下幾方面著手：首先，應(yīng)繼續(xù)完善半?yún)?shù)方法的理論，借鑒國內(nèi)外成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合研究領(lǐng)域的實(shí)際情況，完善理論；其次，由于半?yún)?shù)方法的分量具有未知的特點(diǎn)，在實(shí)際研究的過程中，應(yīng)盡可能對(duì)這部分分量做到更好地掌握，以保證測(cè)算結(jié)果的準(zhǔn)確性；最后，對(duì)于研究者或者使用者來說，應(yīng)不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)，提升自己的業(yè)務(wù)水平和專業(yè)水平，以更好地駕馭并發(fā)揚(yáng)半?yún)?shù)方法。
C.現(xiàn)代租賃經(jīng)營D.企業(yè)破產(chǎn)
2.某國有企業(yè)整體改組為上市公司，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的賬面凈資產(chǎn)為8000萬元，其中股本5000萬元，發(fā)起人的股份額占新組建公司總股本額的80，其余向社會(huì)公眾募集。新組建公司注冊(cè)資本為6000萬元，折股比率為()。
A.60B.48
C.166.67D.96
3.每股盈利等于公司()與發(fā)行在外普通股股數(shù)之間的比例。
A.利潤總額B.未分配利潤
C.凈資產(chǎn)總額D.凈利潤總額
4.對(duì)于融資租賃性質(zhì)的回租業(yè)務(wù)，承租人(兼銷貨方)資產(chǎn)賬面價(jià)值超過銷售收入的差額應(yīng)記入()。
A.遞延收益B.當(dāng)期損失
C.遞延損失D.所有者權(quán)益
5.資產(chǎn)評(píng)估減值貸記有關(guān)資產(chǎn)賬戶，應(yīng)借記()。
A.營業(yè)外支出B.資本公積
C.管理費(fèi)用D.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
6.在物價(jià)變動(dòng)情況下，下列哪個(gè)項(xiàng)目不會(huì)產(chǎn)生購買力損益?()
A.應(yīng)付債券B.應(yīng)收票據(jù)
C.股利固定的優(yōu)先股D.留存收益
7.下列關(guān)于外幣報(bào)表折算中說法不正確的是()。
A.外幣報(bào)表折算的主要目的是編制跨國經(jīng)營企業(yè)報(bào)表
B.習(xí)慣上以總公司(母公司)的記賬本位幣為統(tǒng)一貨幣
C.各種折算方法中對(duì)實(shí)收資本均采用歷史匯率折算
D.各種折算方法中對(duì)折算差額均作為當(dāng)期損益
8.我國合并會(huì)計(jì)報(bào)表采用的是()。
A.母公司理論B.實(shí)體理論
C.所有權(quán)理論D.獨(dú)立觀
9.在實(shí)物資本維護(hù)觀念下，“持產(chǎn)損益”賬戶是()科目。
A.資產(chǎn)類B.負(fù)債類
C.權(quán)益類D.損益類
10.期末編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，“遞延升水”和“遞延貼水”賬戶如有貸方余額，可列示在資產(chǎn)負(fù)債表中的()項(xiàng)目中。
A.其他負(fù)債B.其他資產(chǎn)
C.遞延資產(chǎn)D.所有者權(quán)益
二、多項(xiàng)選擇題(在每小題的五個(gè)備選答案中選出二個(gè)至五個(gè)正確答案，并將正確答案的序號(hào)填入題干的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、漏選均不得分。每小題1分，共10分)
1.上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)遵循的原則有()。
A.相關(guān)性B.可靠性
C.重要性D.統(tǒng)一性
E.充分披露
2.租賃業(yè)務(wù)按租賃資產(chǎn)投資來源的不同可分為()。
A.經(jīng)營租賃B.直接租賃
C.融資租賃D.杠桿租賃
E.售后回租和轉(zhuǎn)租賃
3.以下屬于房地產(chǎn)開發(fā)成本二級(jí)明細(xì)計(jì)入制造成本的有()。
A.管理費(fèi)用B.土地征用及補(bǔ)償費(fèi)
C.基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)D.銷售費(fèi)用
E.建筑安裝工程費(fèi)
4.在兩項(xiàng)交易觀點(diǎn)下，對(duì)未實(shí)現(xiàn)匯兌損益可以()。
A.確認(rèn)為當(dāng)期損益B.遞延匯兌損益
C.調(diào)整購貨成本D.調(diào)整銷售收入
E.不作會(huì)計(jì)處理
5.P公司直接擁有A公司股權(quán)80，A公司直接擁有B公司股權(quán)70，B公司直接擁有C公司股權(quán)60，C公司直接擁有D公司股權(quán)10，P公司直接擁有甲公司股權(quán)30，B公司直接擁有甲公司股權(quán)20，屬于P公司子公司的是()。
A.A公司B.B公司C.C公司
D.D公司E.甲公司
6.在計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅時(shí)需要考慮的因素有()。
A.當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤總額B.永久性差異和時(shí)間性差異
C.遞延稅款D.年初未分配利潤
E.年初應(yīng)交稅金—應(yīng)交所得稅
7.企業(yè)清算財(cái)產(chǎn)的作價(jià)方法通常有()。
A.賬面價(jià)值法B.變現(xiàn)收入法
C.招標(biāo)作價(jià)法D.重估價(jià)值法
E.重置成本法
8.在兼并中，如購買成本小于被購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則其差額可以作為()。
A.無形資產(chǎn)B.合并價(jià)差
C.遞延貸項(xiàng)D.沖減非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值
E.商譽(yù)
9.權(quán)益集合法在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中與購買法的差異有()。
A.權(quán)益集合法不產(chǎn)生合并價(jià)差
B.子公司留存收益按控股比例并入母公司留存收益
C.子公司資產(chǎn)以賬面價(jià)值反映
D.大多數(shù)國家對(duì)權(quán)益集合法運(yùn)用設(shè)定很多限定條件
E.以上都不是
10.一般物價(jià)水平會(huì)計(jì)具有如下特征()。
A.以名義貨幣為計(jì)價(jià)單位
B.以等值貨幣為計(jì)價(jià)單位
C.歷史成本與一般物價(jià)水平變動(dòng)為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)
D.單獨(dú)建立賬戶體系
E.不單獨(dú)建立賬戶體系
三、名詞解釋(每小題3分，共15分)
1.貨幣性項(xiàng)目
2.購買法
3.清算損益
4.租賃的特點(diǎn)
5.招標(biāo)作價(jià)法
四、簡答題(每小題5分，共20分)
1.如何編制一般物價(jià)水平會(huì)計(jì)利潤表?
2.清算會(huì)計(jì)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論有哪些改變?
3.簡述房地產(chǎn)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理的一般原則。
4.通貨膨脹會(huì)計(jì)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一般原則有哪些重大發(fā)展?
五、綜合題(共40分)
1.(12分)資料：設(shè)某日本進(jìn)口商于20__年12月1日與某美國出口商簽訂一項(xiàng)購貨合同，并于20__年1月31日付款取貨，貨款為10，000美元。為了避免匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，日本進(jìn)口商于12月1日與銀行簽訂60天期以日元兌換10000美元的期匯合同，合同遠(yuǎn)期匯率1美元=101.60日元。
即期匯率如下：20__年12月1日1美元=106.50日元；
20__年12月31日1美元=108.40日元；
20__年1月31日1美元=102.20日元；
要求：(1)為日本進(jìn)口商作20__年12月1日簽訂期匯合同會(huì)計(jì)分錄；
(2)為日本進(jìn)口商作20__年12月31日調(diào)整分錄；
(3)為日本進(jìn)口商作20__年1月31日履行期匯合同和購貨會(huì)計(jì)分錄。
2.(4分)資料：甲公司采用遞延法核算所得稅。
1999年適用所得稅稅率33；當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤總額5050，000元，其中超標(biāo)準(zhǔn)交際應(yīng)酬費(fèi)50000元；會(huì)計(jì)折舊13000元，稅法折舊16000元。20__年適用所得稅稅率30；當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤總額6000000元；會(huì)計(jì)折舊16000元，稅法折舊13000元。
要求：(1)編制1999年度確認(rèn)所得稅會(huì)計(jì)分錄；
(2)編制20__年度確認(rèn)所得稅會(huì)計(jì)分錄。
3.(6分)資料：P公司在20__年1月1日以現(xiàn)金1100000元取得S公司90發(fā)行在外股權(quán)。S公司賬面凈資產(chǎn)總額1000000元，其中股本600000元，資本公積150000元，盈余公積120__0元，未分配利潤130000元。S公司資產(chǎn)負(fù)債表中存貨賬面價(jià)值80000元，公允價(jià)值90000元，固定資產(chǎn)(凈)賬面價(jià)值100000元，公允價(jià)值120__0元。
要求：母公司理論下
(1)編制取得控制股權(quán)時(shí)分錄；
(2)編制合并消除分錄；
(3)計(jì)算少數(shù)股權(quán)。
4.(10分)資料：某公司采用現(xiàn)時(shí)成本會(huì)計(jì)核算，1998年12月31日購進(jìn)設(shè)備一臺(tái)，原值20__00元，預(yù)計(jì)使用年限5年，無殘值，直線法折舊，其現(xiàn)時(shí)成本每年增加55000元，假設(shè)該公司每年末計(jì)提并增補(bǔ)折舊費(fèi)用。
要求：(1)編制1999年12月31日按現(xiàn)時(shí)成本調(diào)整設(shè)備價(jià)值會(huì)計(jì)分錄；
(2)編制1999年計(jì)提折舊和轉(zhuǎn)入已實(shí)現(xiàn)損益會(huì)計(jì)分錄；
(3)編制20__年12月31日計(jì)提折舊會(huì)計(jì)分錄；
(4)編制20__年12月31日增加折舊和已實(shí)現(xiàn)損益會(huì)計(jì)分錄。
關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 合并財(cái)務(wù)報(bào)表 編制
合并財(cái)務(wù)報(bào)表是由母公司編制的，將母子公司所形成的企業(yè)集團(tuán)作為會(huì)計(jì)核算對(duì)象，綜合反映企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的報(bào)表。
一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的確定
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。母公司的所有子公司都應(yīng)該納入合并范圍。
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍是指應(yīng)該納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的子公司的范圍，以母公司是否能夠控制被投資單位為判斷標(biāo)準(zhǔn)。通常情況下，合并范圍的確定可以根據(jù)兩條標(biāo)準(zhǔn)：第一，一般情況下，母公司直接或者通過子公司間接享有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，母公司能夠控制被投資單位，那么該被投資單位應(yīng)該納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。第二，特殊情況下，母公司擁有被投資單位半數(shù)或者以下的表決權(quán)，理論上是不應(yīng)該將該被投資單位認(rèn)定為子公司，但是以下四種情況除外：如果母公司通過與被投資單位其他投資著協(xié)議，擁有半數(shù)以上的表決權(quán)；公司章程規(guī)定母公司有權(quán)決定被投資單位的財(cái)務(wù)；母公司有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員；在被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。
二、企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制程序
1、統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)期間，做好前期準(zhǔn)備工作
母公司與子公司根據(jù)自身經(jīng)營特征的不同，可能會(huì)采用不同的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，因此，在編制企業(yè)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表之前，子公司的會(huì)計(jì)政策若與母公司不同，則應(yīng)該改用與母公司相一致的會(huì)計(jì)政策，然后進(jìn)行合并報(bào)表的編制。合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的前提是子公司采用的會(huì)計(jì)政策與母公司的會(huì)計(jì)政策保持一致。
在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，當(dāng)子公司所采用的會(huì)計(jì)政策與母公司不一致時(shí)，可以由集團(tuán)母公司按照自己的會(huì)計(jì)政策對(duì)子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后，再集中編制合并報(bào)表；也可以由子公司按照集團(tuán)母公司的會(huì)計(jì)政策另外編制財(cái)務(wù)報(bào)表后再上報(bào)給母公司，再由母公司統(tǒng)一編制合并報(bào)表。另外，母、子公司的會(huì)計(jì)期間應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一，子公司的會(huì)計(jì)期間應(yīng)與母公司保持一致。子公司的會(huì)計(jì)期間與母公司不一致的，處理方法與會(huì)計(jì)政策不一致時(shí)相同。
同時(shí)，對(duì)子公司股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。母公司由于能控制子公司，其股權(quán)投資在初始入賬及后續(xù)核算時(shí)都是按照成本法進(jìn)行的，但是合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制時(shí)應(yīng)該按找權(quán)益法核算，所以需要進(jìn)行調(diào)整；另外，必須將以外幣作為記賬本位幣子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行折算。
2、合并工作底稿的編制
在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表之前，需要進(jìn)行合并工作底稿的編制。簡單地說，合并工作底稿就是對(duì)母公司和子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的金額進(jìn)行匯總和抵銷處理，最終計(jì)算得出合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的合并金額。
具體說來，就是將母、子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)錄入合并工作底稿，并將母、子公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行加總，計(jì)算合計(jì)數(shù)。該合計(jì)數(shù)反映的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在重復(fù)或不真實(shí)因素，該工作底稿的初步錄入工作，是未進(jìn)行調(diào)整前的簡單匯總數(shù)據(jù)，因此需要進(jìn)行下面第三步的處理。
3、在合并工作底稿中編制調(diào)整分錄和抵銷分錄
企業(yè)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，在非同一控制下，對(duì)企業(yè)合并中取得的子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并時(shí)，還需要根據(jù)該子公司各項(xiàng)可辨認(rèn)負(fù)債、資產(chǎn)以及或有負(fù)債等在購買日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，編制調(diào)整分錄后再進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。
由于內(nèi)部交易會(huì)對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，母公司在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)該將內(nèi)部交易的影響進(jìn)行抵銷處理，編制抵消分錄的目的是將個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的加總金額中重復(fù)的因素予以抵銷。
4、計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的合并金額
經(jīng)過工作底稿中調(diào)整分錄與抵消分錄的編制，母、子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的金額通過抵消或者調(diào)整處理后再相加，形成合并金額。
5、填列合并財(cái)務(wù)報(bào)表
根據(jù)合并工作底稿中計(jì)算出的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用類以及現(xiàn)金流量表中各項(xiàng)目的合并金額，填列生成正式的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
三、合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)問題的具體說明
1、合并資產(chǎn)負(fù)債表
合并資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)集團(tuán)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，由合并資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目組成。編制的程序同上，即首先按權(quán)益法對(duì)屬于非同一控制下企業(yè)合并取得的子公司的長期股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整，對(duì)各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的金額進(jìn)行調(diào)整。其次，進(jìn)行抵消處理，包括對(duì)長期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益進(jìn)行抵消處理、內(nèi)部債券與債務(wù)的抵消處理、存貨價(jià)值中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益的抵消處理以及內(nèi)部固定資產(chǎn)交易的抵消處理。最后，將資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)按照調(diào)整或抵消進(jìn)行處理，將處理后的數(shù)據(jù)加總，既可以得到合并資產(chǎn)負(fù)債表。
2、合并利潤表
合并利潤表的編制工作與合并資產(chǎn)負(fù)債表基本相同。母公司和子公司、子公司和子公司之間的內(nèi)部交易需要進(jìn)行抵消處理，包括內(nèi)部銷售收入和內(nèi)部銷售成本項(xiàng)目；內(nèi)部投資收益項(xiàng)目，內(nèi)部應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備等；在此之后，由母公司對(duì)合并利潤表進(jìn)行編制。
3、合并現(xiàn)金流量表
企業(yè)的現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類，那么，集團(tuán)母公司編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)，也應(yīng)將母公司與子公司、子公司相互間發(fā)生的內(nèi)部現(xiàn)金流入或流出按照這三個(gè)類別分別抵銷，進(jìn)行調(diào)整與抵銷后再編制合并現(xiàn)金流量表，以反映集團(tuán)現(xiàn)金流入流出的情況。
4、合并所有者權(quán)益變動(dòng)表
企業(yè)集團(tuán)的母公司在編制合并所有者權(quán)益變動(dòng)表時(shí)，也需要在抵銷母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易后，再進(jìn)行各項(xiàng)目的數(shù)據(jù)合并，編制合并所有者權(quán)益變動(dòng)表。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：通貨膨脹；居民消費(fèi)；影響分析
中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）02-00-01
通貨膨脹問題是困擾世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展、影響人民生活水平提高和社會(huì)不安定因素增加的重要原因，各國經(jīng)濟(jì)學(xué)界都在探討這一問題，也曾提出過一些解決辦法，但實(shí)際效果并不明顯，西方國家由于通貨膨脹，必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生，在一定程度上也波及中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
一、通貨膨脹的一般特征及產(chǎn)生原因
（一）通貨膨脹特征
現(xiàn)代社會(huì)不斷的高速發(fā)展，物價(jià)水平也隨之得到了快速上漲，不僅影響到居民的日常消費(fèi)，而且影響到國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展，筆者經(jīng)過總結(jié)分析認(rèn)為，通貨膨脹產(chǎn)生的主要以下幾點(diǎn)特征為：（1）物價(jià)上漲幅度過高，超過了人們的承受能力，西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體一般上漲3%―4%就處于通貨膨脹狀態(tài)，而中國一般上漲5%―6%，才算處于通貨膨脹，然而人們的感受能力往往高于此數(shù)值；（2）城鄉(xiāng)物價(jià)不同步增長，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)物價(jià)漲幅高于不發(fā)達(dá)地區(qū)，農(nóng)村高于城市；（3）消費(fèi)品價(jià)格高于生產(chǎn)資料價(jià)格的漲幅；（4）經(jīng)濟(jì)高增長往往伴隨高通貨膨脹；（5）泡沫經(jīng)濟(jì)膨脹，金、銀、珠寶、文物等漲幅肆無忌憚，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序；（6）通貨膨脹必然導(dǎo)致社會(huì)不安定因素增加，犯罪率上升。
（二）產(chǎn)生通貨膨脹的原因
各國經(jīng)濟(jì)學(xué)界都在探討通貨膨脹這一問題，筆者針對(duì)通過膨脹產(chǎn)生的原因進(jìn)行下文簡述：（1）貨幣發(fā)行量過多，形成供過于求的金融市場(chǎng)，導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資和消費(fèi)基金過多過快，是產(chǎn)生通貨膨脹的根本原因；（2）固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡，生產(chǎn)資料供需矛盾突出，是誘發(fā)通貨膨脹的重要原因；（3）信貸結(jié)構(gòu)及投向不合理，金融市場(chǎng)秩序混亂、資金大量流失，安全性減弱；（4）社會(huì)上集資熱、炒股熱、債券熱、房地產(chǎn)熱、稀有物品拍賣熱席卷全國，多元化融資造成市場(chǎng)貨幣超量流通、泡沫經(jīng)濟(jì)膨脹，推動(dòng)通貨膨脹；（5）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)、農(nóng)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資不足、產(chǎn)品市場(chǎng)特別是農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)有效供給不足，推動(dòng)物價(jià)上漲；（6）價(jià)格改革、調(diào)價(jià)幅度過大；農(nóng)產(chǎn)品、能源產(chǎn)品、原材料調(diào)價(jià)幅度過大，造成下游產(chǎn)品成本上升，從而推動(dòng)物價(jià)上漲；（7）收入分配不公，導(dǎo)致階層分化嚴(yán)重，消費(fèi)基金增長過快、購買力增強(qiáng)，拉動(dòng)物價(jià)上漲；（8）外匯匯率改革，美元貶值，推動(dòng)人民幣升值，吸引外國游資進(jìn)入中國，搞亂本國金融市場(chǎng)，推動(dòng)通貨膨脹；（9）外貿(mào)體制改革，進(jìn)出口貿(mào)易出現(xiàn)大量順差，外匯儲(chǔ)備過量增長，推動(dòng)物價(jià)上漲；（10）流通市場(chǎng)秩序混亂，牟取暴利成風(fēng)，導(dǎo)致物價(jià)暴漲而失控。
上述綜合原因，必然導(dǎo)致通貨膨脹泛濫成災(zāi)、社會(huì)秩序混亂、人民幸福指數(shù)下降，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，嚴(yán)重者更是會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)。
二、通貨膨脹對(duì)居民消費(fèi)的影響
（一）通貨膨脹對(duì)居民生活水平的影響
通貨膨脹使人們的生活負(fù)擔(dān)加重，生活水平降低。民以食為天，消費(fèi)物價(jià)上漲的核心是食品價(jià)格，它直接影響到城鄉(xiāng)居民家庭的生活水平和生活質(zhì)量。城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，食品在總消費(fèi)中所占比重（即恩格爾系數(shù)）與去年同期水平相比，均有大幅度提升。食品支出份額增大，其他消費(fèi)必然受到擠壓，物價(jià)上漲短期內(nèi)影響到消費(fèi)結(jié)構(gòu)改善以及消費(fèi)層次提高，降低了城鄉(xiāng)居民的生活消費(fèi)水平。
（二）通貨膨脹對(duì)居民收入水平的影響
通貨膨脹使人們支出加大，收入水平縮水。日常生活消費(fèi)支出增加，從收入角度而言，意味著我省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)村人口現(xiàn)金純收入不同程度縮水。通貨膨脹使居民的實(shí)際收入減少，降低了居民的消費(fèi)能力。
（三）通貨膨脹對(duì)居民消費(fèi)預(yù)期的影響
通貨膨脹使人們需求減弱，消費(fèi)預(yù)期降低。居民消費(fèi)價(jià)格持續(xù)上漲，特別是以食品為主的生活必需品價(jià)格較大幅度上漲，在一定程度上削弱了城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)欲望，制約了消費(fèi)檔次的提升，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)信心普遍受挫。不少中低收入家庭不得不精打細(xì)算，在日常消費(fèi)品選擇上更趨向于經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的替代品，居民購買力下降，消費(fèi)欲望受到抑制，對(duì)開拓我省城鄉(xiāng)消費(fèi)市場(chǎng)、刺激和擴(kuò)大內(nèi)需、發(fā)展經(jīng)濟(jì)極為不利。
三、有效抑制通貨膨脹的對(duì)策及建議
（一）高度重視農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)，保證農(nóng)產(chǎn)品的正常供給
物價(jià)上漲源于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的大幅走高，教訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)告訴我們，穩(wěn)定物價(jià)的基礎(chǔ)是穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。要從資金、稅收、保險(xiǎn)、防病防疫等多方面扶持農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和農(nóng)戶，給予農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者必要的優(yōu)惠措施，使生產(chǎn)者有利可圖。必要時(shí)動(dòng)用政府儲(chǔ)備政策和收購政策調(diào)節(jié)農(nóng)產(chǎn)品供給，保障生產(chǎn)者利益，穩(wěn)定價(jià)格。同時(shí)，要盡快建立保護(hù)農(nóng)、牧業(yè)生產(chǎn)的長效機(jī)制，達(dá)到“雙安全”，即既要實(shí)現(xiàn)糧食生產(chǎn)安全，也要實(shí)現(xiàn)畜牧業(yè)生產(chǎn)安全。
（二）采取靈活機(jī)動(dòng)的調(diào)控政策，促進(jìn)總體物價(jià)相對(duì)穩(wěn)定
物價(jià)上漲對(duì)居民日常消費(fèi)影響最大，依靠居民自身能力來消化物價(jià)上漲帶來的壓力是不現(xiàn)實(shí)的，必須依靠政府和社會(huì)的幫助。政府可以利用轉(zhuǎn)移支付等手段來幫助居民抵抗物價(jià)上漲帶來的負(fù)面影響。要保持整體物價(jià)水平的相對(duì)穩(wěn)定，要立足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，充分挖掘國內(nèi)需求潛力，刺激和擴(kuò)大內(nèi)需，按照科學(xué)發(fā)展觀的要求轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，盡可能地減輕國際市場(chǎng)價(jià)格變化對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)造成的壓力。
（三）控制貨幣供應(yīng)量增長速度，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)
貨幣供應(yīng)量的超速增長是導(dǎo)致物價(jià)上漲的原因之一。因此，要對(duì)貨幣信貸過快增長進(jìn)行調(diào)控。政府要加大公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)力度， 對(duì)沖外匯投放的基礎(chǔ)貨幣，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“窗口指導(dǎo)”， 提高金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的質(zhì)量， 適度控制貸款規(guī)模。要解決長期機(jī)制問題，單純的加息并不能抑制通貨膨脹，只有推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制的進(jìn)一步市場(chǎng)化，才能消除國際市場(chǎng)對(duì)人民幣匯率升值的預(yù)期，進(jìn)而防范市場(chǎng)泡沫而帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。
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