發(fā)布時(shí)間：2023-08-06 10:52:30
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的風(fēng)險(xiǎn)小的理財(cái)方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】 石家莊 個(gè)人理財(cái) 策略
隨著石家莊市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民個(gè)人收入逐漸增加，理財(cái)觀念得到了一定的改變，對(duì)于理財(cái)有著越來(lái)越強(qiáng)烈的需求，并且個(gè)人理財(cái)已經(jīng)成為居民日常經(jīng)濟(jì)生活的一部分。居民的個(gè)人理財(cái)，是居民對(duì)收入和消費(fèi)的科學(xué)合理的規(guī)劃，是指居民在整個(gè)生命周期中結(jié)合不同時(shí)期個(gè)人的財(cái)產(chǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況，根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資組合，從而盡量在最小的風(fēng)險(xiǎn)下獲得最大化收益。本文根據(jù)對(duì)石家莊市居民理財(cái)情況的調(diào)查，分析了居民理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和問(wèn)題，進(jìn)而研究得出解決問(wèn)題的策略，以期為政府制定相關(guān)政策、理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)完善提供一定的參考。
一、石家莊市居民個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀與特點(diǎn)
近十年來(lái)，石家莊市經(jīng)濟(jì)、社會(huì)各方面發(fā)生了跨越式的發(fā)展，取得了巨大成就，人民的生活水平也得到了極大的提高。居民的收入提高了，對(duì)于收入的管理也有著越來(lái)越高的需求。因此，近幾年來(lái)，個(gè)人理財(cái)受到了越來(lái)越多居民的重視，引起了越來(lái)越多居民的關(guān)注?？梢?jiàn)，人們對(duì)于科學(xué)合理有效的理財(cái)產(chǎn)生了很大的興趣，對(duì)于提高自己的資產(chǎn)、提高自身的生活水平有著迫切的需求。
首先，改革開(kāi)放以來(lái)，石家莊家庭居民的人均收入、存款等都有了大幅度的提高，并且每年都有較高程度的增長(zhǎng)。從表1可以看出，從2001年到2011年，居民的人均收入提高了66.86%，年底存款增加了近4000倍之多。存款的增加促進(jìn)了居民學(xué)習(xí)資產(chǎn)的理財(cái)。
其次，隨著社會(huì)的進(jìn)步和知識(shí)的積累，石家莊居民的理財(cái)觀念得到了更新和轉(zhuǎn)變。我國(guó)是擁有幾千年文化的文明古國(guó)，傳統(tǒng)的習(xí)慣造就了人們比較保守的理財(cái)觀念，過(guò)去，人們對(duì)于理財(cái)?shù)挠^念就是把錢存在銀行以獲得利息。隨著社會(huì)的進(jìn)步，居民收入的增加，石家莊居民對(duì)于理財(cái)方式的多樣性也有了更多的認(rèn)識(shí)和更大的接受程度，存錢獲息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足人們的需求，也不符合時(shí)展的趨勢(shì)?，F(xiàn)在股票、基金、保險(xiǎn)等投資方式也吸引了越來(lái)越多人的眼球，養(yǎng)老、醫(yī)療等體制的改革客觀上也要求人們?nèi)W(xué)習(xí)理財(cái)，以保證自己在退休以后有一個(gè)安詳無(wú)憂的晚年。
最后，理財(cái)方式的多樣化發(fā)展。不可否認(rèn)，我國(guó)與世界的聯(lián)系越加緊密了，這給我國(guó)帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)也帶來(lái)了機(jī)遇。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，借鑒國(guó)外金融理財(cái)方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情國(guó)策，我國(guó)逐漸發(fā)展形成了多樣化的理財(cái)方式，人們理財(cái)?shù)那酪苍絹?lái)越多。這樣，就能滿足不同人們理財(cái)?shù)男枨?，推?dòng)居民個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。
二、石家莊市居民個(gè)人理財(cái)存在的問(wèn)題
1、缺乏正確的理財(cái)觀念
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，石家莊市的經(jīng)濟(jì)也有了飛速的進(jìn)步，雖然居民個(gè)人理財(cái)意觀念有了一定的變化，但是長(zhǎng)期受到傳統(tǒng)理財(cái)觀念和經(jīng)濟(jì)的影響，造成了居民個(gè)人理財(cái)中存在種種錯(cuò)誤的觀念。節(jié)儉是我國(guó)中華民族的傳統(tǒng)美德，但是節(jié)儉不意味著需要省錢去存在銀行，這也是我國(guó)一直是儲(chǔ)蓄大國(guó)的原因之一。雖然慢慢有人知道資金存入銀行相當(dāng)于貶值，但是對(duì)于如何使用、規(guī)劃資金卻沒(méi)有良好的渠道和方式。很多人的觀念是理財(cái)只是有錢人的專利，只有富人才需要理財(cái)。這種觀念是極其錯(cuò)誤的，不論是什么人，都需要理財(cái)。一個(gè)人一生的財(cái)富，不是賺來(lái)的，而是通過(guò)理財(cái)來(lái)獲取的，進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，才能為未來(lái)帶來(lái)更多的資本價(jià)值。還有人認(rèn)為只要投資，就能獲益，就能增值，殊不知正是因?yàn)檫@樣的想法，才造成了很多人投資的失敗。理財(cái)?shù)哪康氖呛侠砼渲秘?cái)產(chǎn)的收入和支出，使自己的資產(chǎn)保持保持在一個(gè)比較穩(wěn)定的變化范圍中，而不是簡(jiǎn)單的賺錢、生財(cái)或者致富。理財(cái)需要花費(fèi)一定的時(shí)間和精力，但這并不能成為有些人懶于理財(cái)?shù)慕杩?。有些人覺(jué)得理財(cái)需要花費(fèi)自身大量的時(shí)間，而本身時(shí)間已經(jīng)不夠用了。其實(shí)把大量零散的時(shí)間利用起來(lái)，就能有效地實(shí)施個(gè)人理財(cái)。一個(gè)對(duì)自己的時(shí)間都無(wú)法進(jìn)行有效管理的人，勢(shì)必會(huì)影響其個(gè)人理財(cái)?shù)男Ч?。因此，需要有效地利用時(shí)間進(jìn)行理財(cái)，提高理財(cái)?shù)男省?/p>
2、理財(cái)方式較為保守
從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段石家莊市居民大部分都選擇了比較保守或者風(fēng)險(xiǎn)很低的理財(cái)方式。在個(gè)人理財(cái)中大部分的居民都選擇了儲(chǔ)蓄，無(wú)可厚非，儲(chǔ)蓄是一種低風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，但是也是低收益的投資。而且當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，很可能造成居民投資的虧損，連基本的保值也做不到。居民采取比較傳統(tǒng)的投資方式，不僅體現(xiàn)了對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的不熟悉，也說(shuō)明了理財(cái)產(chǎn)品的供給不多，普通居民難以選擇到合適的、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，又有一定收益的投資產(chǎn)品。此外，這和居民對(duì)于理財(cái)專業(yè)知識(shí)的缺乏有關(guān)，個(gè)人理財(cái)在我國(guó)的起步發(fā)展比較晚，再加上我國(guó)投資市場(chǎng)的不成熟，致使人們對(duì)于理財(cái)?shù)囊恍I(yè)知識(shí)不是很了解。而獲取理財(cái)知識(shí)的渠道也比較匱乏，專業(yè)性也有待考證?；谏鲜鲈颍壳笆仪f市大部分居民的理財(cái)還頗為保守，理財(cái)類別比較稀少。
3、理財(cái)服務(wù)較為傳統(tǒng)
根據(jù)調(diào)查的結(jié)果顯示，石家莊市居民在個(gè)人理財(cái)中使用的理財(cái)服務(wù)主要是網(wǎng)上銀行、ATM和銀行的柜臺(tái)，說(shuō)明現(xiàn)在居民在個(gè)人理財(cái)中使用的理財(cái)服務(wù)還是比較傳統(tǒng)的，對(duì)于手機(jī)銀行、電話銀行等比較先進(jìn)的服務(wù)模式還不是很了解。這不僅和居民自身的觀念有關(guān)，也和先進(jìn)理財(cái)服務(wù)的宣傳、講解不到位有關(guān)，也有可能是現(xiàn)在先進(jìn)的理財(cái)服務(wù)剛開(kāi)始推行，運(yùn)行等還未趨于成熟。比較先進(jìn)的理財(cái)服務(wù)要想在居民個(gè)人理財(cái)中被廣泛使用，還需要不斷完善服務(wù)的性能，同時(shí)，居民個(gè)人也要不斷改善自己的觀念，與時(shí)俱進(jìn)。
關(guān)鍵詞金融危機(jī);家庭;理財(cái)
中圖分類號(hào) F833.05 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1673-9671-(2010)042-0216-01
1大眾階層家庭理財(cái)?shù)闹饕绞郊艾F(xiàn)狀
1.1大眾階層家庭以往的主要理財(cái)方式
主要有四種:①儲(chǔ)蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下中國(guó)大眾家庭的最普遍理財(cái)方式,進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)后,這一理財(cái)方式依然占據(jù)主導(dǎo)地位。尤其是在金融危機(jī)的影響下,儲(chǔ)蓄理財(cái)還會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機(jī)影響,有人在夾縫中獲利,但大多數(shù)股民被套牢。③國(guó)債,即國(guó)家的債務(wù)憑證,主要用于平衡財(cái)政預(yù)算、支持國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)、為國(guó)家大型項(xiàng)目籌集中長(zhǎng)期建設(shè)資。其利息一般都會(huì)高于同期儲(chǔ)蓄利率。④保險(xiǎn)。從保險(xiǎn)類別的重要程度上依次為壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)。這三大類險(xiǎn)種中實(shí)際包含了五類具體的險(xiǎn)種(壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、住院醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷、重大疾病、住院醫(yī)療津貼)。
除上述四種主要理財(cái)方式外,個(gè)別百姓理財(cái)方式還有黃金、炒匯、企業(yè)債券、彩票和個(gè)人委托貸款等。
1.2大眾階層的家庭理財(cái)現(xiàn)狀
月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風(fēng)暴的影響,使中國(guó)的許多家庭個(gè)人持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水。通過(guò)對(duì)100戶個(gè)人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財(cái)現(xiàn)狀和規(guī)劃進(jìn)行調(diào)查,他們的理財(cái)方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財(cái)),股票,債券基金,房產(chǎn)以及黃金上。儲(chǔ)蓄為首選,還有銀行理財(cái)產(chǎn)品。炒股排在第二位。房產(chǎn)投資很看好,但對(duì)于家庭來(lái)說(shuō),房產(chǎn)投資能力有限。也有一些家庭進(jìn)行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。
對(duì)于單親家庭來(lái)說(shuō),其理財(cái)現(xiàn)狀主要注重個(gè)人的五險(xiǎn)一金,因孩子的各項(xiàng)費(fèi)用都依賴于家長(zhǎng)一人的收入,其個(gè)人投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也大了很多。所以,單親家庭理財(cái)多以儲(chǔ)蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險(xiǎn),個(gè)別的家庭也投資基金。
對(duì)于新生的丁克家庭來(lái)說(shuō),他們大多由于不用奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子,自己有五險(xiǎn)一金,生活也比較節(jié)儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財(cái)。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險(xiǎn),資金富裕的也投資房產(chǎn)。但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大的投資不涉足。
2對(duì)大眾家庭理財(cái)?shù)慕ㄗh與分析
2.1年收入低于12萬(wàn)的家庭理財(cái)
建議采取“儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機(jī)中,可以采取儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、債券、基金定投的方式,對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力有個(gè)理性的定位。首先,儲(chǔ)蓄三年內(nèi)需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據(jù)個(gè)人或家庭的短、中、長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo),將家庭三分之一的資金購(gòu)買子女教育保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn),將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司,但建議保險(xiǎn)費(fèi)不要超過(guò)家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態(tài),克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購(gòu)買一定的國(guó)債,堅(jiān)持較長(zhǎng)的投資期限;最后要留足家庭應(yīng)急備用金,留足6個(gè)月到1年的生活費(fèi),防止家庭成員減薪、失業(yè)等對(duì)家庭造成的影響,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。
對(duì)于處于國(guó)際金融危機(jī)中的工薪階層,應(yīng)降低理財(cái)預(yù)期收益率,以低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品為主,保存實(shí)力,迎接下一個(gè)景氣周期的到來(lái)。同時(shí),在家庭理財(cái)中,夫妻雙方應(yīng)當(dāng)互相討論消費(fèi)和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財(cái)務(wù)目標(biāo),誰(shuí)比較細(xì)心謹(jǐn)慎,就由他來(lái)負(fù)責(zé)生活日常支出的管理;誰(shuí)思維活躍,投資的工作就由他來(lái)打理。在當(dāng)前投資高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代,對(duì)于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來(lái)說(shuō),保單、存折、房產(chǎn)證、學(xué)位證、結(jié)婚證是人生全部的財(cái)富生活的關(guān)鍵,
金融危機(jī)期中,要控制好家庭支出,節(jié)約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網(wǎng)上購(gòu)物等,才能更好地理好財(cái)。
2.2對(duì)于年收入在12～20萬(wàn)元的家庭理財(cái)
建議采取“儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數(shù)基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經(jīng)指出:如果你想找到一條簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同,其余資金應(yīng)該投資股票。如果你30歲,你應(yīng)該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應(yīng)該是50:50。面對(duì)股市的大幅震蕩,尋求避險(xiǎn)的資金也開(kāi)始投入資金“避風(fēng)港”:債券基金。對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人,建議可以適當(dāng)買一些國(guó)債、保本型基金和信貸類、票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品。
2.3年收入高于20萬(wàn)的家庭理財(cái)
建議采用多種理財(cái)產(chǎn)品組合。以年收入約25萬(wàn)元左右、家庭資產(chǎn)無(wú)負(fù)債、購(gòu)買了基本的人身和大病險(xiǎn)、養(yǎng)育下一代的家庭來(lái)說(shuō),可將以后的家庭收人結(jié)余購(gòu)買比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。首選基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財(cái)產(chǎn)品。在購(gòu)買債券型基金和保證收益型的銀行理財(cái)產(chǎn)品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動(dòng)性,對(duì)未來(lái)幾年都不用的錢可以更多考慮購(gòu)買期限在12個(gè)月以上的保證收益型銀行理財(cái)產(chǎn)品。除此之外,其他資金放在波動(dòng)性較小的債券基金里比較合適。為控制風(fēng)險(xiǎn),適當(dāng)?shù)刭I入一些股票型基金既是風(fēng)險(xiǎn)防范的需要,又是滿足未來(lái)?yè)Q房換車、子女教育、養(yǎng)老等長(zhǎng)期資金需求的重要手段,但是購(gòu)買的比例以不超過(guò)總投資資產(chǎn)的三成為宜。同時(shí),為保障家庭在未來(lái)都有充足的現(xiàn)金流,購(gòu)買足夠的保險(xiǎn)也很重要。對(duì)于收入豐厚,確實(shí)有閑錢的家庭,可購(gòu)買一些股票,但不要輕易買沒(méi)有投資價(jià)值的股票。因?yàn)椴还茉谑袌?chǎng)繁榮的時(shí)候還是金融危機(jī)爆發(fā)的時(shí)候,投資一定要滿足“價(jià)格符合價(jià)值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財(cái)?shù)年P(guān)鍵。
總之,投機(jī)和投資的差別就在于有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防范措施,有則曰投資,無(wú)則為投機(jī)。在金融危機(jī)的大環(huán)境下,只要選擇適合自己的投資理財(cái)方式,精選理財(cái)品種,搞好資產(chǎn)配置組合,就能得到良好的收益和回報(bào)。金融危機(jī)時(shí)期的家庭理財(cái),可用三分之一的錢儲(chǔ)蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國(guó)債、保險(xiǎn)和基金定投,保險(xiǎn)應(yīng)以“家庭支柱優(yōu)先”的原則,避免買“人情險(xiǎn)”、“跟風(fēng)買保險(xiǎn)”;三分之一涉足股票、房產(chǎn)、外匯等,有閑錢還可買點(diǎn)彩票或搞收藏。但心態(tài)尤為關(guān)鍵。各種理財(cái)辦法無(wú)法包羅萬(wàn)象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問(wèn)題具體分析,不能生搬硬套。
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（一）我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆椒?/p>
金融投資理財(cái)以貨幣活動(dòng)為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財(cái)行為和理財(cái)方法都不屬于金融投資理財(cái)，也就是說(shuō)，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財(cái)行為，但是家庭購(gòu)買住房公積金或者住房保險(xiǎn)，就是金融投資理財(cái)。明確了這個(gè)意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國(guó)普通家庭的金融投資理財(cái)方法其實(shí)是比較簡(jiǎn)單的。按照最基本的金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)排列次序，普通家庭金融投資理財(cái)方法分為以下幾種：風(fēng)險(xiǎn)最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財(cái)當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險(xiǎn)最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識(shí)，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險(xiǎn)中等的是基金和國(guó)債?；鹗菍ｉT收集社會(huì)閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動(dòng)，也就是說(shuō)，所有購(gòu)買基金的家庭相當(dāng)于同時(shí)將資金委托給一個(gè)小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率不如股票和期貨，國(guó)債則與基金的金融活動(dòng)模式基本相同；風(fēng)險(xiǎn)最小的是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買保險(xiǎn)，這兩者的投資與收益之間的時(shí)間間隔比較長(zhǎng)，雖然投資的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險(xiǎn)中有所保障），但其收益率是最低的。
（二）探討家庭金融投資理財(cái)?shù)囊饬x
普通家庭金融投資理財(cái)也是社會(huì)金融活動(dòng)的一種形式，只不過(guò)相較于企業(yè)和其他社會(huì)組織來(lái)說(shuō)，家庭的金融活動(dòng)與其說(shuō)是使用能夠資金，還不如說(shuō)是管理資金，因此，家庭金融活動(dòng)多用“理財(cái)”來(lái)描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財(cái)?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長(zhǎng)，以滿足家庭消費(fèi)需要，對(duì)此進(jìn)行探討能夠幫助我國(guó)大多數(shù)參與金融活動(dòng)的家庭提供更好的理財(cái)建議，使家庭理財(cái)?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國(guó)居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財(cái)一旦被作為主要的研究對(duì)象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國(guó)居民的購(gòu)買力提高，從而拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財(cái)能力的提高能夠使我國(guó)金融活動(dòng)中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動(dòng)中的一個(gè)重要角色，探討家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。
二、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀
（一）普通家庭金融投資理財(cái)已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)
家庭理財(cái)已經(jīng)不是一個(gè)新鮮的話題，我國(guó)傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財(cái)務(wù)管理意識(shí)，實(shí)際上就是家庭理財(cái)?shù)目s影?，F(xiàn)代社會(huì)的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書(shū)上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無(wú)處不在的。而對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，受眾的資金并不足以開(kāi)創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財(cái)一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國(guó)家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購(gòu)買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價(jià)值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值?；谶@兩點(diǎn)原因，家庭理財(cái)已經(jīng)成為目前我國(guó)普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有80%以上的家庭都在參與金融投資理財(cái)，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場(chǎng)，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價(jià)值。
（二）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)男问骄哂袝r(shí)代性特征
普通家庭在金融投資理財(cái)中所選擇的理財(cái)方式極具時(shí)代性特點(diǎn)，這與家庭理財(cái)對(duì)金融市場(chǎng)活動(dòng)的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買國(guó)債，到如今演變成了儲(chǔ)蓄和購(gòu)買一系列保險(xiǎn)。采用這種理財(cái)方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財(cái)觀念相對(duì)柏壽，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國(guó)的金融市場(chǎng)真正活躍起來(lái)是從上個(gè)世紀(jì)80年代之后開(kāi)始的，從那以后，各種類型的理財(cái)方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財(cái)中的熱門方法；股票大盤的動(dòng)蕩和儲(chǔ)蓄、國(guó)債的低收益率使熱衷于家庭理財(cái)?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧?。如今，?gòu)買基金已經(jīng)成為家庭理財(cái)總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財(cái)在不停的時(shí)代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動(dòng)的重要發(fā)展成果，而這個(gè)成果，還將隨著家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。
三、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)奈磥?lái)發(fā)展趨勢(shì)
（一）金融投資理財(cái)將成為普通家庭最主要的理財(cái)方式
社會(huì)財(cái)富總量的累積增長(zhǎng)并不會(huì)平攤到每一個(gè)大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場(chǎng)參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會(huì)效益增長(zhǎng)的成果除了勞動(dòng)收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，并不是每個(gè)投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒(méi)有得利的機(jī)會(huì)了。根據(jù)美國(guó)當(dāng)前社會(huì)家庭收益增長(zhǎng)分析，基本上是每個(gè)美國(guó)家庭每年約有50%以上的收益增長(zhǎng)部分來(lái)自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無(wú)論你現(xiàn)在有多少財(cái)富，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化中都可能被財(cái)富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場(chǎng)運(yùn)作了。我國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會(huì)生產(chǎn)力過(guò)剩已經(jīng)使我國(guó)青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會(huì)財(cái)富分配的越來(lái)越不平均，普通家庭的成員在未來(lái)能夠通過(guò)自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來(lái)越弱，家庭需要以理財(cái)為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財(cái)方式之中，金融投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，伴隨著國(guó)民收入的不斷增加和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對(duì)比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，人民幣理財(cái)產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過(guò)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財(cái)品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財(cái)?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對(duì)家庭理財(cái)?shù)膸椭饔迷絹?lái)越小，以房地產(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購(gòu)買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進(jìn)入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因?yàn)槭找嬷芷谳^短，對(duì)家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財(cái)成為未來(lái)家庭理財(cái)?shù)闹饕绞?/p>
（二）普通家庭金融理財(cái)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗力加強(qiáng)
由于金融投資理財(cái)將會(huì)成為普通家庭理財(cái)最主要的方式，因此，家庭資金在未來(lái)的金融市場(chǎng)中將扮演一個(gè)比較重要的角色，隨著人們對(duì)金融投資理財(cái)?shù)闹匾曢L(zhǎng)度提高，家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)逐漸增強(qiáng)。在全球性出現(xiàn)金融危機(jī)的大環(huán)境之下，金融市場(chǎng)的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機(jī)構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長(zhǎng)，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識(shí)的儲(chǔ)備量，從而不能有效地對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對(duì)周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點(diǎn)。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)。那些熱衷于家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對(duì)金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補(bǔ)自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過(guò)金融書(shū)籍、報(bào)紙、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來(lái)進(jìn)行金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，金融知識(shí)的儲(chǔ)備是一個(gè)精細(xì)、漫長(zhǎng)、與時(shí)俱進(jìn)、及時(shí)更新的過(guò)程，在這樣一個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識(shí)，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點(diǎn)，提升自己的市場(chǎng)判斷力，進(jìn)而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）普通家庭金融理財(cái)將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式
目前金融市場(chǎng)提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財(cái)者個(gè)人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財(cái)方式都比較單一，并不能實(shí)現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財(cái)成為家庭最主要的理財(cái)方式已經(jīng)是未來(lái)發(fā)展的主要趨勢(shì)，而家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)有所提高，這一切都與理財(cái)者個(gè)人對(duì)金融市場(chǎng)的判斷力提升和對(duì)家庭財(cái)務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個(gè)成功的家庭理財(cái)者必然不會(huì)將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財(cái)要求下，普通家庭金融理財(cái)必然呈現(xiàn)出一個(gè)目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財(cái)模式。從理財(cái)者的身份和責(zé)任來(lái)看，家庭中只要是能夠勝任理財(cái)責(zé)任的任何一個(gè)成員，都可能參與理財(cái)互動(dòng)，這必然使家庭理財(cái)?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財(cái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和處理方式來(lái)看，最有效地處理金融危機(jī)、度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的方式就是購(gòu)買不同層次餓種類的理財(cái)產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下至少保證某一個(gè)或某幾個(gè)理財(cái)產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場(chǎng)提供給家庭理財(cái)者的理財(cái)產(chǎn)品形式多樣，家庭理財(cái)者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財(cái)產(chǎn)品，久而久之，就會(huì)形成一個(gè)多元化的理財(cái)模式，例如，對(duì)“零花錢”的投資以短期利潤(rùn)率高的為主；對(duì)“讀書(shū)基金”和“養(yǎng)老金”的投資來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)一較長(zhǎng)年限的、穩(wěn)定性較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品為主。
四、對(duì)家庭金融投資理財(cái)?shù)慕ㄗh
（一）樹(shù)立良好的家庭金融投資理財(cái)觀念
為了實(shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對(duì)理財(cái)知識(shí)和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財(cái)方面就是通過(guò)理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來(lái)的。
（二）善于利用投資收益
在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過(guò)金融市場(chǎng)上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，知識(shí)在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。
（三）重視理財(cái)中的家庭個(gè)體差異
家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個(gè)人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財(cái)?shù)姆绞接兴町悺＞湍弥袊?guó)南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來(lái)說(shuō)，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財(cái)觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財(cái)?shù)南敕?，中等家庭將?cái)富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開(kāi)支上，主要理財(cái)方式為儲(chǔ)蓄。富裕家庭則大多將財(cái)富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財(cái)富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開(kāi)支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財(cái)富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
五、結(jié)語(yǔ)
學(xué)會(huì)穩(wěn)健理財(cái)，首先得調(diào)整投資的收益預(yù)期。有什么樣的心理預(yù)期就會(huì)有什么樣的投資決定，目前很少會(huì)再有年收益超過(guò)20%的投資項(xiàng)目了，即使是10%也相當(dāng)少見(jiàn)。理財(cái)專家認(rèn)為，一般家庭應(yīng)當(dāng)將收益預(yù)期定位在5%-8%之間，這已經(jīng)是儲(chǔ)蓄投資2～3倍的收益了，而且投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，符合穩(wěn)健理財(cái)?shù)脑瓌t。
學(xué)會(huì)穩(wěn)健理財(cái)，其次得學(xué)會(huì)作投資判斷。對(duì)即將投資的項(xiàng)目能做出正確的分析，正確估算其投入與產(chǎn)出比，合理預(yù)計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)因素，并制定相應(yīng)的調(diào)整措施。
現(xiàn)在的投資者經(jīng)常有4個(gè)誤區(qū):
誤區(qū)一：承擔(dān)了自己無(wú)力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。比如說(shuō)50多歲的客戶，開(kāi)始準(zhǔn)備養(yǎng)老或看病，卻把資產(chǎn)集中到股票這類風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品上。
誤區(qū)二：過(guò)于規(guī)避本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，結(jié)果無(wú)法抗拒通貨膨脹對(duì)自己資產(chǎn)的侵蝕。需要強(qiáng)調(diào)的是，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不僅受客戶的心理影響，更受預(yù)期目標(biāo)、家庭責(zé)任的限制甚至推動(dòng)。比如孩子要出國(guó)留學(xué)，謹(jǐn)慎的家長(zhǎng)就不得不承擔(dān)大一些的風(fēng)險(xiǎn)，以換取大一些的利潤(rùn)。
誤區(qū)三：很多朋友對(duì)保險(xiǎn)有不正確的認(rèn)識(shí)，只把保險(xiǎn)作為投資工具，而忽視保障作用。如果缺少保障型險(xiǎn)種的話，家庭收入創(chuàng)造者一旦出現(xiàn)傷病死亡，家庭經(jīng)濟(jì)就會(huì)崩潰。
誤區(qū)四：很多投資者追求時(shí)髦，在對(duì)新的東西沒(méi)有弄清楚之前就貿(mào)然進(jìn)入。
理財(cái)專家制定了一個(gè)普通家庭的投資模型，不妨參考：
1、將扣除了生活必需費(fèi)用的資金看作一個(gè)投資整體，將其中的30%－40%進(jìn)行銀行儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄方式可以做出如下安排：選擇年限較短的儲(chǔ)蓄品種，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候轉(zhuǎn)向高收益的國(guó)債或債券，可以減少利息損失。有孩子的家庭應(yīng)當(dāng)盡量選擇教育儲(chǔ)蓄，獲得免征利息稅的優(yōu)惠，提前支取可按照同檔次定期存款利率計(jì)算利息。將儲(chǔ)蓄的金額由小到大進(jìn)行細(xì)分，萬(wàn)一需要提前支取可以動(dòng)用金額較小的存折，避免不必要的利息損失。
2、可以將30%的資金進(jìn)行實(shí)物投資，比如房產(chǎn)等項(xiàng)目，既可以作為長(zhǎng)期投資以獲得更大的收益，也可以作為短期投資轉(zhuǎn)手賺差價(jià)。當(dāng)然這些項(xiàng)目的資金投入量比較大，可以考慮和別的家庭進(jìn)行聯(lián)合投資，一方面可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可提高投資能力。
3、將15%的資金用于商業(yè)保險(xiǎn)上，提高對(duì)家庭的保障能力。
論文摘要：目前，國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，城市商業(yè)銀行發(fā)展形勢(shì)不容樂(lè)觀。為此，城市商業(yè)銀行需以城市居民、中小企業(yè)作為市場(chǎng)定位，堅(jiān)持理財(cái)產(chǎn)品特色開(kāi)發(fā)，重視主動(dòng)營(yíng)銷、裙帶營(yíng)銷方式的運(yùn)用，注重人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，同時(shí)堅(jiān)持近期目標(biāo)與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)相結(jié)合。
一、 中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展和居民經(jīng)濟(jì)收入的不斷增加，人們對(duì)財(cái)富理財(cái)?shù)男枨笤絹?lái)越強(qiáng)，中國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。匯豐、花旗、東亞等外資銀行憑借先進(jìn)的管理理念、豐富的理財(cái)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和便捷的全球投資渠道優(yōu)勢(shì)積極登陸中國(guó)，搶占高端私人理財(cái)市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)大型國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行憑借自身規(guī)模和實(shí)力紛紛建立“理財(cái)工作室”、“理財(cái)中心”開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，不斷研發(fā)推出系列化和組合化的理財(cái)產(chǎn)品，例如招商銀行“金葵花”理財(cái)、光大銀行“陽(yáng)光”理財(cái)、民生銀行“非凡”理財(cái)?shù)鹊取＠碡?cái)產(chǎn)品類型也由最初的儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展為包括結(jié)構(gòu)型、信托貸款型、票據(jù)型、債券型及qdii等多種理財(cái)產(chǎn)品。
二、城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
與全國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)日新月異的發(fā)展趨勢(shì)相比，城市商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展卻不盡人意。2008年發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品的城市商業(yè)銀行只有19家，占所有發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品銀行總數(shù)的34%，但綜合理財(cái)能力前10名的銀行中城市商業(yè)銀行只占據(jù)1席①。由于在研發(fā)能力、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模、管理水平等方面與國(guó)有大型銀行、股份制銀行和外資銀行存在較大差異，城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從出生的那一刻起就在夾縫中生存。
三、城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策
1、理財(cái)市場(chǎng)定位
首先，在全國(guó)所有的城市商業(yè)銀行中，除北京銀行、上海銀行等少數(shù)幾家城商行規(guī)模實(shí)力較強(qiáng)之外，絕大部分的城市商業(yè)銀行屬于小銀行，研發(fā)能力相對(duì)較弱、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模較小，難以占據(jù)高端客戶市場(chǎng)。其次，“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)城市居民”是城市商業(yè)銀行的基本市場(chǎng)定位，中小企業(yè)和城市居民是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。第三，從客戶方面來(lái)看，高端客戶投資金額大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)，但同時(shí)要求的收益率也相對(duì)較高，與大型國(guó)有銀行、股份制銀行和外資銀行相比，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品不具吸引力；低端客戶投資資金少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，不適合作為理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷對(duì)象。而中端客戶投資金額適中、具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，傾向于收益風(fēng)險(xiǎn)均衡型理財(cái)產(chǎn)品，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品能完全滿足其需求。因此，城市商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)定位于城市居民、中小企業(yè)等中端客戶群。
2、理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)
一是堅(jiān)持市場(chǎng)跟隨型研發(fā)策略，以開(kāi)發(fā)成熟型理財(cái)產(chǎn)品為主。開(kāi)發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品需具較高的前期投入研發(fā)成本、有較強(qiáng)的研發(fā)能力、較高的風(fēng)險(xiǎn)管控水平及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，城市商業(yè)銀行的自身能力難以達(dá)到上述要求。而堅(jiān)持市場(chǎng)跟隨型研發(fā)策略，開(kāi)發(fā)市場(chǎng)上相對(duì)較成熟的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成本低、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小、業(yè)務(wù)管理較成熟，例如信托貸款型、債券票據(jù)型、打新股型等理財(cái)產(chǎn)品。二是適當(dāng)開(kāi)發(fā)個(gè)性化、本地化的特色理財(cái)產(chǎn)品。城市商業(yè)銀行具有地域性較強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)本地市場(chǎng)需求、客戶群體等情況比較熟悉，城市商業(yè)銀行要結(jié)合自身特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)適合本地客戶或基于本地市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，形成自身獨(dú)特的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是加強(qiáng)合作，走理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展之路。城市商業(yè)銀行之間可以相互合作，共同開(kāi)發(fā)、銷售理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、收益共享；城市商業(yè)銀行還可以利用自身地域性網(wǎng)點(diǎn)渠道優(yōu)勢(shì)與具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢(shì)的大中型銀行合作，通過(guò)代銷其理財(cái)產(chǎn)品獲益；此外，城市商業(yè)銀行可以與信托、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)合作，推出適合城市商業(yè)銀行的募集資金規(guī)模較小的理財(cái)產(chǎn)品。四是提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，嚴(yán)控理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)業(yè)務(wù)之所以能成為各家銀行競(jìng)相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，主要原因在于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)收益較高的中間業(yè)務(wù)，但其風(fēng)險(xiǎn)也是各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)中較高的，例如利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等。理財(cái)業(yè)務(wù)一旦形成風(fēng)險(xiǎn)并產(chǎn)生損失，將對(duì)銀行良好的社會(huì)形象產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控水平有限的城市商業(yè)銀行來(lái)講，控制理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。
3、理財(cái)渠道運(yùn)用
由于城市商業(yè)銀行不具有大型國(guó)有銀行、股份制銀行及外資銀行在媒體宣傳投放、銀行品牌信譽(yù)度等方面的優(yōu)勢(shì)，所以不能坐等客戶上門。城市商業(yè)銀行的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)在于其本地化客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，他們?cè)诋?dāng)?shù)負(fù)碛休^好的人脈和客戶資源，通過(guò)現(xiàn)有的各項(xiàng)業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取主動(dòng)營(yíng)銷、裙帶營(yíng)銷的方式通過(guò)“客戶經(jīng)理——現(xiàn)有客戶——客戶的客戶、親朋”發(fā)展模式積極營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品，搶占擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。
4、理財(cái)人才培養(yǎng)
企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際就是人才的競(jìng)爭(zhēng)。城市商業(yè)銀行要想在理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)上占據(jù)一席之地，就必須打造一支精英理財(cái)團(tuán)隊(duì)。首先，城市商業(yè)銀行可以適當(dāng)從同業(yè)引進(jìn)高級(jí)人才，在并不熟悉的理財(cái)業(yè)務(wù)上迅速打開(kāi)局面、進(jìn)入市場(chǎng)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)看，這種方式存在費(fèi)用高、同業(yè)人才緊缺的缺點(diǎn)。其次，城市商業(yè)銀行可以與信托、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，通過(guò)共同開(kāi)發(fā)推廣理財(cái)產(chǎn)品、邀請(qǐng)專家對(duì)本行員工培訓(xùn)等方式，借用外部人才發(fā)展銀行自身的理財(cái)業(yè)務(wù)。但這種方式存在著不確定性的缺點(diǎn)。與此同時(shí)，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的重點(diǎn)放在培養(yǎng)自己的人才方面。一方面要支持鼓勵(lì)員工參加理財(cái)規(guī)劃師、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險(xiǎn)從業(yè)資格等各類金融職業(yè)培訓(xùn)，加快理財(cái)人才培養(yǎng)。另一方面建立人才的激勵(lì)機(jī)制，創(chuàng)造人才實(shí)施才華的平臺(tái)，發(fā)揮其業(yè)務(wù)潛能，實(shí)現(xiàn)其人生價(jià)值，提高人才事業(yè)忠誠(chéng)度。
5、理財(cái)業(yè)務(wù)目標(biāo)
自2007年1月份我國(guó)金融市場(chǎng)全面開(kāi)放以來(lái)，外資銀行加速了在中國(guó)的布局和業(yè)務(wù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)的大型國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行也不斷豐富完善自身的金融業(yè)務(wù)品種，中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)入了戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，城市商業(yè)銀行面臨前所未有的激烈競(jìng)爭(zhēng)局面。隨著國(guó)民收入的不斷提高，理財(cái)業(yè)務(wù)已成為各家銀行競(jìng)相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。但是理財(cái)業(yè)務(wù)是城市商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)之一。因此，城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的近期首要目標(biāo)不應(yīng)是提高盈利水平，而是：1）豐富自身銀行產(chǎn)品，完善金融產(chǎn)品體系。理財(cái)業(yè)務(wù)是一個(gè)新興的銀行業(yè)務(wù)，具有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景，城市商業(yè)銀行不能在起跑線上輸給其他銀行。通過(guò)研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品可以豐富銀行產(chǎn)品體系，積累業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)鍛煉研發(fā)營(yíng)銷人才，為以后業(yè)務(wù)的發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。2）培養(yǎng)穩(wěn)定忠實(shí)客戶群體，搶占中小企業(yè)、個(gè)人客戶市場(chǎng)份額。通過(guò)不斷研發(fā)推出適合客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，可以將客戶長(zhǎng)期吸引住，逐漸將其培養(yǎng)為忠實(shí)的客戶群體，避免因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品種類缺乏而喪失已有客戶，進(jìn)而對(duì)銀行其他業(yè)務(wù)造成沖擊。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái) 城市商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)
一、 中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展和居民經(jīng)濟(jì)收入的不斷增加，人們對(duì)財(cái)富理財(cái)?shù)男枨笤絹?lái)越強(qiáng)，中國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。匯豐、花旗、東亞等外資銀行憑借先進(jìn)的管理理念、豐富的理財(cái)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和便捷的全球投資渠道優(yōu)勢(shì)積極登陸中國(guó)，搶占高端私人理財(cái)市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)大型國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行憑借自身規(guī)模和實(shí)力紛紛建立“理財(cái)工作室”、“理財(cái)中心”開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，不斷研發(fā)推出系列化和組合化的理財(cái)產(chǎn)品，例如招商銀行“金葵花”理財(cái)、光大銀行“陽(yáng)光”理財(cái)、民生銀行“非凡”理財(cái)?shù)鹊?。理?cái)產(chǎn)品類型也由最初的儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展為包括結(jié)構(gòu)型、信托貸款型、票據(jù)型、債券型及QDII等多種理財(cái)產(chǎn)品。
二、城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
與全國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)日新月異的發(fā)展趨勢(shì)相比，城市商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展卻不盡人意。2008年發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品的城市商業(yè)銀行只有19家，占所有發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品銀行總數(shù)的34%，但綜合理財(cái)能力前10名的銀行中城市商業(yè)銀行只占據(jù)1席①。由于在研發(fā)能力、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模、管理水平等方面與國(guó)有大型銀行、股份制銀行和外資銀行存在較大差異，城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從出生的那一刻起就在夾縫中生存。
三、城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策
1、理財(cái)市場(chǎng)定位
首先，在全國(guó)所有的城市商業(yè)銀行中，除北京銀行、上海銀行等少數(shù)幾家城商行規(guī)模實(shí)力較強(qiáng)之外，絕大部分的城市商業(yè)銀行屬于小銀行，研發(fā)能力相對(duì)較弱、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模較小，難以占據(jù)高端客戶市場(chǎng)。其次，“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)城市居民”是城市商業(yè)銀行的基本市場(chǎng)定位，中小企業(yè)和城市居民是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。第三，從客戶方面來(lái)看，高端客戶投資金額大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)，但同時(shí)要求的收益率也相對(duì)較高，與大型國(guó)有銀行、股份制銀行和外資銀行相比，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品不具吸引力；低端客戶投資資金少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，不適合作為理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷對(duì)象。而中端客戶投資金額適中、具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，傾向于收益風(fēng)險(xiǎn)均衡型理財(cái)產(chǎn)品，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品能完全滿足其需求。因此，城市商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)定位于城市居民、中小企業(yè)等中端客戶群。
2、理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)
一是堅(jiān)持市場(chǎng)跟隨型研發(fā)策略，以開(kāi)發(fā)成熟型理財(cái)產(chǎn)品為主。開(kāi)發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品需具較高的前期投入研發(fā)成本、有較強(qiáng)的研發(fā)能力、較高的風(fēng)險(xiǎn)管控水平及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，城市商業(yè)銀行的自身能力難以達(dá)到上述要求。而堅(jiān)持市場(chǎng)跟隨型研發(fā)策略，開(kāi)發(fā)市場(chǎng)上相對(duì)較成熟的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成本低、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小、業(yè)務(wù)管理較成熟，例如信托貸款型、債券票據(jù)型、打新股型等理財(cái)產(chǎn)品。二是適當(dāng)開(kāi)發(fā)個(gè)性化、本地化的特色理財(cái)產(chǎn)品。城市商業(yè)銀行具有地域性較強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)本地市場(chǎng)需求、客戶群體等情況比較熟悉，城市商業(yè)銀行要結(jié)合自身特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)適合本地客戶或基于本地市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，形成自身獨(dú)特的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是加強(qiáng)合作，走理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展之路。城市商業(yè)銀行之間可以相互合作，共同開(kāi)發(fā)、銷售理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、收益共享；城市商業(yè)銀行還可以利用自身地域性網(wǎng)點(diǎn)渠道優(yōu)勢(shì)與具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢(shì)的大中型銀行合作，通過(guò)代銷其理財(cái)產(chǎn)品獲益；此外，城市商業(yè)銀行可以與信托、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)合作，推出適合城市商業(yè)銀行的募集資金規(guī)模較小的理財(cái)產(chǎn)品。四是提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，嚴(yán)控理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)業(yè)務(wù)之所以能成為各家銀行競(jìng)相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，主要原因在于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)收益較高的中間業(yè)務(wù)，但其風(fēng)險(xiǎn)也是各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)中較高的，例如利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等。理財(cái)業(yè)務(wù)一旦形成風(fēng)險(xiǎn)并產(chǎn)生損失，將對(duì)銀行良好的社會(huì)形象產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控水平有限的城市商業(yè)銀行來(lái)講，控制理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。
3、理財(cái)渠道運(yùn)用
由于城市商業(yè)銀行不具有大型國(guó)有銀行、股份制銀行及外資銀行在媒體宣傳投放、銀行品牌信譽(yù)度等方面的優(yōu)勢(shì)，所以不能坐等客戶上門。城市商業(yè)銀行的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)在于其本地化客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，他們?cè)诋?dāng)?shù)負(fù)碛休^好的人脈和客戶資源，通過(guò)現(xiàn)有的各項(xiàng)業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取主動(dòng)營(yíng)銷、裙帶營(yíng)銷的方式通過(guò)“客戶經(jīng)理——現(xiàn)有客戶——客戶的客戶、親朋”發(fā)展模式積極營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品，搶占擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。
4、理財(cái)人才培養(yǎng)
企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際就是人才的競(jìng)爭(zhēng)。城市商業(yè)銀行要想在理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)上占據(jù)一席之地，就必須打造一支精英理財(cái)團(tuán)隊(duì)。首先，城市商業(yè)銀行可以適當(dāng)從同業(yè)引進(jìn)高級(jí)人才，在并不熟悉的理財(cái)業(yè)務(wù)上迅速打開(kāi)局面、進(jìn)入市場(chǎng)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)看，這種方式存在費(fèi)用高、同業(yè)人才緊缺的缺點(diǎn)。其次，城市商業(yè)銀行可以與信托、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，通過(guò)共同開(kāi)發(fā)推廣理財(cái)產(chǎn)品、邀請(qǐng)專家對(duì)本行員工培訓(xùn)等方式，借用外部人才發(fā)展銀行自身的理財(cái)業(yè)務(wù)。但這種方式存在著不確定性的缺點(diǎn)。與此同時(shí)，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的重點(diǎn)放在培養(yǎng)自己的人才方面。一方面要支持鼓勵(lì)員工參加理財(cái)規(guī)劃師、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險(xiǎn)從業(yè)資格等各類金融職業(yè)培訓(xùn)，加快理財(cái)人才培養(yǎng)。另一方面建立人才的激勵(lì)機(jī)制，創(chuàng)造人才實(shí)施才華的平臺(tái)，發(fā)揮其業(yè)務(wù)潛能，實(shí)現(xiàn)其人生價(jià)值，提高人才事業(yè)忠誠(chéng)度。
關(guān)鍵詞：老年人 老年人理財(cái) 理財(cái)規(guī)劃 理財(cái)產(chǎn)品
中圖分類號(hào)：C913.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9082（2013）06-0101-02
一、老年人投資理財(cái)現(xiàn)狀
隨著理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展和老齡化社會(huì)的到來(lái)，越來(lái)越多的老年人加入投資理財(cái)?shù)男辛小?012年，中國(guó)人均壽命已達(dá)73.5歲，2013年全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室的《中國(guó)老齡事業(yè)發(fā)展報(bào)告（2013）》指出，我國(guó)的老齡化水平將達(dá)14.8%，“銀發(fā)人群”（即60歲以上老年人）的數(shù)量達(dá)2.02億。老年人為了更好地給自己養(yǎng)老治病，以減輕兒女生活負(fù)擔(dān)，超過(guò)六成的老年人都表示有理財(cái)需求。老年人投資理財(cái)逐漸成為我國(guó)投資理財(cái)?shù)闹匾鐣?huì)群體，因此有必要對(duì)老年人投資理財(cái)問(wèn)題進(jìn)行深入研究，以期為老年人科學(xué)合理的投資理財(cái)提供有效的參考意見(jiàn)。
1.投資理財(cái)產(chǎn)品的種類
目前，市場(chǎng)上個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)分為低風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)兩類，其中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品包括基金和國(guó)債，高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品包括股票、黃金和期貨；按投資理財(cái)載體主要分為銀行、證券和保險(xiǎn)三大類。其中，證券主要包括股票、期貨、基金及債券等。銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在國(guó)家法律法規(guī)核準(zhǔn)的范圍內(nèi)，利用銀行專業(yè)投資能力，為客戶通過(guò)推出不同類別的理財(cái)產(chǎn)品，其按風(fēng)險(xiǎn)又可劃分為保證收益類理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益率理財(cái)產(chǎn)品；按產(chǎn)品存續(xù)形態(tài)分為開(kāi)放式和封閉式產(chǎn)品；按發(fā)行方式分為期次發(fā)行和滾動(dòng)發(fā)行產(chǎn)品；按投資方向主要分為固定收益類、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品、代客境外理財(cái)類（QDII）產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。固定收益類理財(cái)產(chǎn)品主要包括債券型、信托貸款型以及票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品主要包括新股申購(gòu)類、證券投資類及股權(quán)投資類理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品主要包括保本型和非保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其收益主要包括固定收益和期權(quán)收益。
2.老年人理財(cái)產(chǎn)品的基本情況分析
在實(shí)際生活中，老年人比年輕人有更多的時(shí)間和精力關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品，追求穩(wěn)定可靠性高、風(fēng)險(xiǎn)度低的投資理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)傾向于操作簡(jiǎn)單方便的銀行定存和國(guó)債等產(chǎn)品。老年人為了能安度晚年，提高萬(wàn)年生活質(zhì)量，有必要參與投資理財(cái)，一方面以彌補(bǔ)養(yǎng)老金的不足，據(jù)2012年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)員工人均退休養(yǎng)老金升至1500元每月，現(xiàn)如今物價(jià)上漲迅速，靠這些錢維持基本生活尚可，但無(wú)法保證良好的生活質(zhì)量，若生病吃的藥品花費(fèi)不能使用醫(yī)保報(bào)銷，就連生活也難以維繼；另一方面，老年人投資理財(cái)能有效保證其手中所持財(cái)富保值甚至升值。見(jiàn)圖1所示，2012年1月到今年5月份，物價(jià)水平持續(xù)上漲，銀行較低的存款利率增長(zhǎng)甚至為負(fù)，難以滿足民眾的理財(cái)需求，投資理財(cái)在一定程度上能緩解這種矛盾。
二、老年人投資理財(cái)存在的主要問(wèn)題分析
1.理財(cái)意識(shí)薄弱，沒(méi)有理財(cái)規(guī)劃
調(diào)查顯示，大多數(shù)老年人都認(rèn)為有理財(cái)需求，但是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的僅占三分之一，購(gòu)買過(guò)三個(gè)類型理財(cái)產(chǎn)品的不足五分之一，這其中購(gòu)買國(guó)債的居多，同時(shí)選擇國(guó)債和銀行理財(cái)產(chǎn)品的少之又少。此外，老年人觀念守舊，對(duì)投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)不強(qiáng)，更看重資產(chǎn)的安全可靠性，而不是其收益率。他們普遍沒(méi)有理財(cái)規(guī)劃，不會(huì)對(duì)自己的收入、可能的支出及預(yù)留金錢做一個(gè)合理的理財(cái)計(jì)劃，而是一時(shí)興起，或是看著手頭有閑錢需要安置才考慮理財(cái)。于是我們經(jīng)?？吹皆谝恍┬峦瞥鰢?guó)債的銀行門前，有不少老年人一大早就開(kāi)始排隊(duì)等候，或是一些老年人趁著買菜、逛街的功夫，呆在股票交易大廳，直盯著大屏幕的股票走勢(shì)和變化，或是趁機(jī)將多年的積蓄拿出來(lái)購(gòu)買珠寶、黃金等。一些走在時(shí)代前列的老年人會(huì)使用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行理財(cái)，可為了方便，也只會(huì)選擇一家離家近的、熟悉的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行投資理財(cái)，這也限定了其理財(cái)產(chǎn)品的選擇。
2.偏好固定收益型理財(cái)產(chǎn)品，難以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件
大多數(shù)60歲以上的老年人都已退休，不再有穩(wěn)定的工資收入，身體健康也不如年輕人，僅靠固定的養(yǎng)老保險(xiǎn)金來(lái)維持日常生活所需的一系列開(kāi)銷，費(fèi)用還不斷增加。老年人的心理承受能力較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也不如年輕人強(qiáng)，所以在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，多以安全性高、收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品為主，例如銀行定期存款、國(guó)債等，而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、基金等過(guò)于排斥。但在實(shí)際操作中，不少老年人為圖方便，將手頭儲(chǔ)蓄一股腦都存入銀行，看著三五年的定存利率比三六個(gè)月的高2%左右，比活期高4%左右，于是就選擇定存至少一年，多則三五年?？稍谏钪?，他們由于年級(jí)大，身體變化難以莫測(cè)，遇到疾病、家里苦難等急需用錢的突發(fā)事件，這些定存未到期，取出來(lái)又只能按活期算，導(dǎo)致?lián)p失利息收入，根本沒(méi)起到實(shí)際的理財(cái)作用。例如，一名老年人將3萬(wàn)元做定期存款三年，資金就會(huì)被凍結(jié)三年，若要提前支取，便會(huì)按活期結(jié)算，原來(lái)的預(yù)期利息則基本都損失掉了。
3.缺乏現(xiàn)資理財(cái)知識(shí)，投資易盲目跟風(fēng)
老年人由于年事已高，不善于學(xué)習(xí)金融、投資理財(cái)相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的形態(tài)、種類分不清楚，也不會(huì)根據(jù)自身需求來(lái)選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)都不會(huì)進(jìn)行年化收益率的轉(zhuǎn)化。一部分老年人還喜歡一味追求收益率高的理財(cái)產(chǎn)品，被推銷人員三言兩語(yǔ)的片面介紹后，就選擇了那些高收益的產(chǎn)品，甚至購(gòu)買非理財(cái)產(chǎn)品的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而老年人信息獲取不流通，大多數(shù)都缺乏主見(jiàn)，喜歡跟風(fēng)，人云亦云，貪圖便宜，甚至選擇參與投資一些“非法集資”的項(xiàng)目，最后，發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品收益不如預(yù)期，或是被一些社會(huì)人士欺騙，不但導(dǎo)致自身財(cái)產(chǎn)受騙，還嚴(yán)重影響了他們的心情和身體。
三、對(duì)老年人投資理財(cái)?shù)膶?duì)策建議
1.樹(shù)立正確的投資意識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
老年人有投資理財(cái)?shù)男枨?，參與投資理財(cái)是必要的，也是重要的。一方面，應(yīng)該樹(shù)立正確的投資意識(shí)，要明確理財(cái)投資的目的和意義，不要過(guò)于保守，固步自封，不肯將一部分資金拿出來(lái)理財(cái)，坐等手頭所持貨幣貶值；同時(shí)，也不能只看收益，不考慮風(fēng)險(xiǎn)，不管三七二十一，就選擇那些高收益的理財(cái)產(chǎn)品。另一方面，老年人理財(cái)要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不要將資金集中在某一類投資產(chǎn)品上，這樣既能有效防范風(fēng)險(xiǎn)，也可能獲得一些意外的投資收益。
2.保持良好的身心，科學(xué)合理的投資理財(cái)
老年人年事已高，身體變化莫測(cè)，老年人理財(cái)應(yīng)讓自己保持良好的身心健康，在此基礎(chǔ)上，去選擇理財(cái)投資才是最合適的。而且，老年人理財(cái)應(yīng)該留足日常生活備用金，例如可能的醫(yī)療費(fèi)用等，以及一些不確定的大額開(kāi)支等，這些開(kāi)支是可能會(huì)隨時(shí)用到的資金，因此，老年人應(yīng)該最好以銀行活期存款方式留存一定的資金，以備不時(shí)之需。而且，考慮到老年人理財(cái)知識(shí)的欠缺，應(yīng)選擇專門的理財(cái)師幫忙理財(cái)，選擇合適的投資組合方式，例如中低風(fēng)險(xiǎn)的債權(quán)、基金、定投保證收益型銀行理財(cái)產(chǎn)品等結(jié)合儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)等方式，通過(guò)組合投資，分散可能的投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，老年人在做投資決策時(shí)，一定要注意比較不同產(chǎn)品之間的差異，比如，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，可以選擇保本型的產(chǎn)品，買得更安心；購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，可選擇期限相對(duì)較短且資金領(lǐng)取方式更為靈活的萬(wàn)能險(xiǎn)，一般有最低保底收益，滿足自己穩(wěn)中求勝的要求；至于基金類產(chǎn)品，老年人可選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的貨幣基金，在動(dòng)蕩的市場(chǎng)環(huán)境下，進(jìn)可攻，退可守。
3.根據(jù)自身需求，選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品
目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有絕對(duì)的好壞之分，只有合適與不合適之別。所以，老年人在投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該選擇合適自己的產(chǎn)品，一方面，要根據(jù)自己的晚年收入和家庭財(cái)務(wù)狀況，以及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)承受情況做出判斷，切忌偏聽(tīng)偏信高收益的產(chǎn)品，或者盲目跟風(fēng)，而應(yīng)選擇自己熟悉的、市面上常見(jiàn)的、投資標(biāo)的喜聞樂(lè)見(jiàn)的產(chǎn)品進(jìn)行投資。另一方面，老年人對(duì)于突發(fā)事件的應(yīng)急能力較差，因此，對(duì)于理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性要求非常高。為此，老年人在投資前，應(yīng)預(yù)留三至六個(gè)月的生活開(kāi)支，放在活期存款或者可以隨時(shí)支取的理財(cái)產(chǎn)品上，以備生活上的不時(shí)之需。其次，投資期限主要以三個(gè)月至一年為宜，以保證資產(chǎn)的穩(wěn)定流動(dòng)。再者，如大額購(gòu)買長(zhǎng)期產(chǎn)品，應(yīng)問(wèn)清楚是否有提前支取或者質(zhì)押貸款的可能及相關(guān)手續(xù)。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái) 投資組合 效益最大化
關(guān)于個(gè)人理財(cái)，一直存在一種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，那就是只有大量閑置資金的情況下才會(huì)有理財(cái)，入不敷出是不會(huì)產(chǎn)生理財(cái)?shù)男枨蟮?。而事?shí)上，無(wú)論是財(cái)富的增長(zhǎng)還是減少，人在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中都要面臨著各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)也大大增加，經(jīng)濟(jì)人參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程從本質(zhì)上說(shuō)也是一個(gè)個(gè)人理財(cái)?shù)倪^(guò)程。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景下，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，通脹居高不下，失業(yè)率不斷攀升，房地產(chǎn)和股市一路下跌，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率急劇下降，投資理財(cái)似乎成為了唯一可以抵御風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值保值的手段。
一、各種理財(cái)工具分析
理財(cái)是財(cái)富延續(xù)的必需途徑，正確的理財(cái)才能夠得到財(cái)富的回報(bào)，當(dāng)前銀行存款利率較低，如何選擇合適的投資方向和計(jì)劃，通過(guò)有效的理財(cái)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)財(cái)物安全和財(cái)務(wù)自由是追求幸福的根本保障，要正確理財(cái)，就必須正確認(rèn)識(shí)各種財(cái)務(wù)工具。
（一）銀行存款
銀行存款是中國(guó)人使用最廣泛的投資理財(cái)工具，利率收益是國(guó)人最穩(wěn)定的收益，銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)又是最小的，中國(guó)的商業(yè)銀行在目前幾無(wú)破產(chǎn)的可能，而且可以隨用隨取，不過(guò)利率收益一般不超過(guò)3%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率較低。
（二）銀行理財(cái)產(chǎn)品
銀行針對(duì)不同客戶的需求，推出了大量的銀行理財(cái)產(chǎn)品，但是現(xiàn)實(shí)中的情況是經(jīng)常面臨負(fù)收益的危險(xiǎn)，而且平均收益率也只是維持在4%左右。
（三）股票
股票的高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，07年以來(lái)，上證指數(shù)已經(jīng)從6124點(diǎn)跌倒了2000點(diǎn)以下，雖然股市有機(jī)會(huì)獲得高收益，但是資金風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。
（四）房地產(chǎn)
在限購(gòu)令出臺(tái)以前，中國(guó)人認(rèn)為買房子是最保險(xiǎn)，而且最賺錢的投資理財(cái)方式，房子是不動(dòng)產(chǎn)，買了以后幾年就翻倍了，但是在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，將房產(chǎn)變現(xiàn)比拋售股票套現(xiàn)還困難。
總結(jié)這些理財(cái)工具，最終得出的一個(gè)結(jié)論就是風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大。
二、有效投資組合理論
通過(guò)對(duì)于理財(cái)工具的分析，我們已經(jīng)得出結(jié)論，各種理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)和收益呈正比，作為一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人，如何充分組合各種投資理財(cái)工具，以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲得最大的期望收益就是本文要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。這樣可以寫出兩個(gè)極端假設(shè)投資模型：
三、當(dāng)前背景下有效投資組合理論的應(yīng)用
不同的時(shí)期，要采用不同的個(gè)人理財(cái)策略，做出不同的決策，正如企業(yè)家所言，在經(jīng)濟(jì)大好時(shí)期賣出資產(chǎn)，套現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，儲(chǔ)備糧草，過(guò)冬。
假設(shè)小李是一個(gè)自由撰稿人，工作十年，銀行存款10萬(wàn)，股票10萬(wàn)，擁有一套市值80萬(wàn)的可出租的房產(chǎn)，以及價(jià)值30萬(wàn)的其他資產(chǎn)，包括黃金、汽車、家電等等，他準(zhǔn)備放棄自由撰稿人的職業(yè)，投資一家文化公司。他個(gè)人偏好房地產(chǎn)的投資，他在理財(cái)規(guī)劃中希望獲得較大的收益，α趨近于1，但是對(duì)于目前的投資環(huán)境持悲觀的態(tài)度，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)整體環(huán)境是：預(yù)期通貨膨脹、利率不斷調(diào)高、人民幣升值壓力、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，以及國(guó)家當(dāng)前各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策等因素，他必須要充分考慮當(dāng)前各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
銀行存款在未來(lái)的年收益在3%左右；股票收益具有不確定性，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較大，未來(lái)一年內(nèi)還有30%的下跌空間，未來(lái)三年內(nèi)預(yù)期將會(huì)上漲；房產(chǎn)出租每年可獲得2萬(wàn)元的固定收益，但是預(yù)期房?jī)r(jià)下跌，未來(lái)三年之內(nèi)，房?jī)r(jià)會(huì)下跌到50萬(wàn)。而其他價(jià)值30萬(wàn)的固定資產(chǎn)在未來(lái)三年之內(nèi)也會(huì)貶值到10萬(wàn)。
由于小李的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)，他預(yù)期在投資一家文化傳播公司在未來(lái)可獲得巨大的可觀收益，需要投入固定資本50萬(wàn)，運(yùn)營(yíng)資金每年30萬(wàn)。
因此，在經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合考慮之后，小李決定賣出他在五年前30萬(wàn)購(gòu)進(jìn)的房產(chǎn)，這樣就獲得了80萬(wàn)的現(xiàn)金，三年后房地產(chǎn)預(yù)期市值50萬(wàn)，加上每年兩萬(wàn)的房租所得，是56萬(wàn)，這樣他就避免了24萬(wàn)的損失。銀行存款是小李個(gè)人的保障，而且一旦急需還可以取出，因此，不必減少。股票有風(fēng)險(xiǎn)，但是小李現(xiàn)在的股票被套，建議一旦漲回到成本，就拋出，等市場(chǎng)好轉(zhuǎn)再進(jìn)入。小李的三十萬(wàn)固定資產(chǎn)都可以套現(xiàn)，這樣就避免了貶值。還可以節(jié)省20萬(wàn)。小李將80萬(wàn)投入到文化公司，即使是達(dá)不到預(yù)期收益，公司價(jià)值還可維持在100萬(wàn)。
這樣，做出投資理財(cái)選擇，如果小李維持現(xiàn)狀，他將損失房地產(chǎn)貶值和固定資產(chǎn)貶值的44萬(wàn)的收益，還要面臨股票下跌的風(fēng)險(xiǎn)。損失將超過(guò)五十萬(wàn)，但是小李如果選擇投資，就算公司一分錢不掙，三年也就虧損90萬(wàn)，但是未來(lái)獲得收益將是無(wú)窮的。計(jì)算結(jié)果如下：
維持現(xiàn)狀最終所得：10+股票+56+10=76+股票
投資公司最小所得10+股票+100-30x2=股票+50
即使是公司三年內(nèi)不盈利，小李最終還有50萬(wàn)和股票，但是公司一旦盈利，那么收益就是無(wú)窮，由于小李是風(fēng)險(xiǎn)偏好型，因此，選擇投資公司。
參考文獻(xiàn)：
