發(fā)布時間：2023-09-28 09:19:44
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的法律樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【摘要】2005年至2011年，第三方支付方式的d起與發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)支付得到迅速的擴(kuò)張。而2013年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)的快速發(fā)展，以大眾籌資、點(diǎn)對點(diǎn)信貸、第三方支付、余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式蓬勃發(fā)展，特別是以阿里巴巴集團(tuán)為代表的電子商務(wù)平臺的擴(kuò)大與增多，使我國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模不斷增加，至2015年達(dá)4.89億人，整體市場占有接近15萬億。但互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾的同時，也出現(xiàn)了許多問題。2017年國務(wù)院組織召開電視會議，宣布對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行專項整治，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)監(jiān)管。本文旨在針對互聯(lián)網(wǎng)在法律監(jiān)管上存在的相關(guān)漏洞與問題進(jìn)行探討，并提出相關(guān)的建議，以達(dá)到促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展的目的。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管漏洞；相關(guān)建議
互聯(lián)網(wǎng)金融以成本低、效率高、覆蓋面廣為主要特點(diǎn)，在近年來發(fā)展迅速，但相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)并沒能跟上其發(fā)展的步伐，立法的過程復(fù)雜且要考慮諸多問題，這就使得許多市場操作缺乏法律依據(jù)與政策規(guī)范，法律監(jiān)管的不足與缺陷，使互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險不斷增大。
一、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的動因
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管存在缺漏
目前的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)中，除了第三方支付有了較為明確的明文規(guī)定外，其他的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管法規(guī)少之又少。如果互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管僅僅依靠《勞動合同法》、《民法》、《物權(quán)法》、《經(jīng)濟(jì)法》等比較籠統(tǒng)的法律法規(guī)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險的境況以及由此帶來的問題將無法得到全面的解決。雖然前有工商總局互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的專項整治工作實(shí)施方案，后有中國上?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融法治高峰論壇”，但是就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，高風(fēng)險活動突破地域限制，現(xiàn)行的法律監(jiān)管無法解決這些問題，還需要繼續(xù)完善。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)需要加強(qiáng)
互聯(lián)網(wǎng)金融模式相對于傳統(tǒng)的金融模式，在市場風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，信息風(fēng)險等有明顯增加，許多消費(fèi)者可以通過網(wǎng)絡(luò)云平臺進(jìn)行交易，雖然更加便捷和節(jié)約時間，但是對第三方支付平臺而言，消費(fèi)者只要動動手指就可以輕松支付，甚至在沒有能力支付的情況下，系統(tǒng)還給予了其他支付方式，以阿里巴巴旗下的支付寶為例，如果支付寶沒有錢，還可以使用螞蟻花唄等信貸平臺。然而，支付的方便卻引發(fā)了多起詐騙案件，不僅僅第三方支付，在點(diǎn)對點(diǎn)信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式下也存在類似情況，許多消費(fèi)者的風(fēng)險意識薄弱，在高利益的誘惑下難免會中圈套，在遭遇詐騙的情況下也往往不知所措，最后自認(rèn)倒霉。因此，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及提高消費(fèi)者法律意識非常有必要。
（三）降低金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險
就傳統(tǒng)的支付模式而言，新興的移動支付方式使雙方的地域限制、時間限制縮到最小。如支付寶和余額寶，現(xiàn)在已經(jīng)成為人們常用的支付和理財方式之一，它們不限用戶數(shù)量，不限資金規(guī)模，甚至不在人民銀行的征信系統(tǒng)之內(nèi)，據(jù)報道，余額寶規(guī)模達(dá)500億元，支付寶更是每天以百萬計的資金量在流通，如此龐大的資金規(guī)模，一旦出現(xiàn)問題，即使使用出清的方式也不能夠挽救損失，最終可能帶來金融市場的系統(tǒng)性的風(fēng)險。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管存在的困難
（一）法律監(jiān)管存在制度上的漏洞
一方面立法速度跟不上行業(yè)發(fā)展。上述已說明只依靠基本的法律是行不通的，還要有針對性的法律法規(guī)解決對應(yīng)的問題。例如，針對點(diǎn)對點(diǎn)信貸，理財產(chǎn)品魚龍混雜，中介身份不明等情況要盡快制定《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理辦法》；針對電子征信困難等問題出臺相關(guān)政策和法規(guī)等。
另一方面，現(xiàn)有的法律法規(guī)有待完善。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，新的亟待解決的問題不斷給原來法律帶來挑戰(zhàn)，甚至有些法律已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前的社會背景，比如說《中華人民共和國票據(jù)法》，隨著電子商務(wù)的進(jìn)步，許多信息不再止步于紙質(zhì)化，而是越來越趨向于電子化，然而《票據(jù)法》并沒有針對電子簽名、數(shù)據(jù)影象等做詳細(xì)規(guī)定，對電子票據(jù)當(dāng)事人的責(zé)任也不明確。如此，就會給有心人創(chuàng)造機(jī)會，鉆法律的空子，使他人蒙受不白之冤。
（二）現(xiàn)行監(jiān)管體制難以適應(yīng)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融
我國目前實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的體制，在體制內(nèi)，各銀行機(jī)構(gòu)和各監(jiān)管會各司其職。但互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展使得許多金融業(yè)務(wù)之間的界限越來越模糊，甚至還出現(xiàn)了監(jiān)管盲區(qū)。各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對各自的金融業(yè)務(wù)制定不同的方針，這就有可能出現(xiàn)不同機(jī)構(gòu)針對同一業(yè)務(wù)制定不同的規(guī)范，從而造成矛盾沖突，在問題出現(xiàn)時，有些監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了逃避監(jiān)管不當(dāng)?shù)呢?zé)任，甚至主動忽略問題的存在，來保護(hù)自身的利益。金融機(jī)構(gòu)利用盲區(qū)進(jìn)行非法活動，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風(fēng)險，因此各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)明確各自的監(jiān)管范圍。
當(dāng)前，我國的一些法律不但沒有促進(jìn)該行業(yè)的發(fā)展，反而在無形中形成了阻礙。比如點(diǎn)對點(diǎn)信貸，法律規(guī)定民間借貸利率最高不得超過36%，但是就現(xiàn)實(shí)而言，在急于用錢的時刻，往往會忽略短期的利息支出，而點(diǎn)對點(diǎn)信貸偏偏就是針對那些急于用錢而籌集不到錢的用戶而推出的一個渠道。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)所觸犯的法規(guī)，如違反了法規(guī)中資本、股權(quán)比率不符的問題等，明顯也適用現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融人數(shù)眾多，資金規(guī)模巨大的特征。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融電子信息采集困難
傳統(tǒng)的金融業(yè)在識別客戶身份時往往會使用到身份證原件，做現(xiàn)場驗證，但互聯(lián)網(wǎng)金融采用電子征集信息的方法。一方面當(dāng)事人提供的證件是否是他本人的證件，有待查證。在現(xiàn)實(shí)操作中，網(wǎng)站為了增加注冊的數(shù)量，也為了節(jié)約時間，審核方便，往往在客戶填列了基本信息后，草草了事。另一方面，客戶提供的信息認(rèn)證困難。雖然目前已經(jīng)采取了身份證認(rèn)證、銀行卡認(rèn)證以及短信認(rèn)證，但是真?zhèn)坞y辨，同時法律依據(jù)甚少，我國法律規(guī)定在辨別材料內(nèi)容真假時，強(qiáng)調(diào)原件的重要性，但電子數(shù)據(jù)經(jīng)過一定的傳播途徑之后，相比于原件而言，只是“仿造品”，而不是原件。
（四）信息共享存在阻礙
我國現(xiàn)在的信息數(shù)據(jù)庫有金融信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)庫以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立起來的數(shù)據(jù)庫等，但各自之間保密程度較高，沒有實(shí)現(xiàn)共享?；ヂ?lián)網(wǎng)時代是以大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)為基礎(chǔ)，各個平臺為了保護(hù)各自的商業(yè)利潤，也沒有向其他平臺共享數(shù)據(jù)，不能達(dá)到信息共享的目的。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融提高法律監(jiān)管的相關(guān)建議
（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)
首先是在原有法律上不斷完善，如《票據(jù)法》的電子漏洞問題，點(diǎn)對點(diǎn)信貸中的利息比率的問題，只有不斷的推陳出新，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)制定相關(guān)的法律法規(guī)，才能在題出現(xiàn)時有法可依。其次，建立新的法律法規(guī)，我國目前的針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)規(guī)定還比較少，比如客戶個人隱私以及電子合同身份認(rèn)證等需要有明文規(guī)定，制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)。
（二）實(shí)行多重互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管
我國實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制，本身沒有問題，但在復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)把原來毫不相關(guān)的多個金融產(chǎn)品融合成為一個新的產(chǎn)品，造成了各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管漏洞。在這種狀況下，不妨實(shí)行集中管理模式，把混業(yè)經(jīng)營下的金融企業(yè)統(tǒng)一由一個機(jī)構(gòu)監(jiān)管，這樣監(jiān)管的漏洞問題就可以得到解決了。但目前要形成集中監(jiān)管模式，還缺少一定的條件，所以各個機(jī)構(gòu)之間要加強(qiáng)溝通與協(xié)作，盡快實(shí)行信息共享。
（三）自律組織加強(qiáng)自我監(jiān)管與輔助監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間可以發(fā)揮行業(yè)間的自律行為，在行業(yè)之間建立許多不成文或明文規(guī)定，來約束自身行為，使互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境不斷變好。這樣不僅在無形中彌補(bǔ)了國家法律法規(guī)的缺陷，還有利于行業(yè)的發(fā)展。例如，2015年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會在會議上宣布了自律公約，公約中涉及到了資金運(yùn)用，信息披露與審查、營運(yùn)能力、商業(yè)欺詐等。
（四）加強(qiáng)與國際監(jiān)管組織的合作
我國的互聯(lián)網(wǎng)起步較晚，雖然發(fā)展快，但是經(jīng)驗不足，如上述說到的金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營，我國沒有前車之鑒，然而許多西方國家卻早已有了成功的經(jīng)驗，這一方面我國可以借鑒。
比如，澳大利亞實(shí)行對虛擬賬戶實(shí)名制，網(wǎng)上支付服務(wù)商必須要對其交易的對象進(jìn)行實(shí)名身份核實(shí)并且如果客戶的交易額達(dá)到一萬澳元以上，必須提交詳細(xì)的分析報告，否則后果自負(fù)。加強(qiáng)與國際監(jiān)管組織的合作，有利于我國監(jiān)管系統(tǒng)的完善。
（五）提高對電子信息數(shù)據(jù)的采集
針對我國電子信息采集困難的問題，一方面完善《票據(jù)法》等有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)定，解決電子證件與法律上規(guī)定的原件之間的矛盾。此外，相關(guān)的監(jiān)管人員應(yīng)該適當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)計算機(jī)方面的知識，培養(yǎng)專業(yè)的電子信息數(shù)據(jù)辨別人才。在設(shè)備上要不斷研發(fā)新的設(shè)備，跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以便處理好電子數(shù)據(jù)識別困難的難題。
（六）加強(qiáng)信息共享建設(shè)并嚴(yán)懲失信行為
我國的互聯(lián)網(wǎng)金融信息沒有納入人民銀行的征信系統(tǒng)，這有利有弊，但就互聯(lián)網(wǎng)長遠(yuǎn)發(fā)展而言，納入人民銀行征信系統(tǒng)不僅使得我國數(shù)據(jù)庫信息得到不斷的完善，而且可以更好的保護(hù)消費(fèi)者的信息安全，同時可以早日實(shí)現(xiàn)信息共享?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)也應(yīng)該建立自己的征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，規(guī)避許多不必要的風(fēng)險。
而對于失信行為，可以提高失信的懲罰度，如增加罰金，建立黑名單等，也可以加強(qiáng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的合作與交流，針對客戶信息在認(rèn)證時及時對接，提高身份認(rèn)證的時效性。
四、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展彌補(bǔ)了我國傳統(tǒng)金融的許多不足，同時也對我國經(jīng)濟(jì)做出了重大貢獻(xiàn)，為我國國民生活提供了巨大的便利。對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管進(jìn)行不斷的完善，發(fā)現(xiàn)和解決在互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管上的難題，才能使其更好更快的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；證券行業(yè)；監(jiān)管；眾籌融資
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2015年10月22日
一、互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)現(xiàn)狀
隨著我國信息科技、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算技術(shù)、大數(shù)據(jù)為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更加順勢而上，以服務(wù)為基礎(chǔ)的金融行業(yè)也逐步進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)的時代，這便是互聯(lián)網(wǎng)金融。在互聯(lián)網(wǎng)科技高速發(fā)展的時代，也恰好是我國證券行業(yè)正在成長的時期，我國證券行業(yè)便也加入到了探索互聯(lián)網(wǎng)金融的行列中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)最初的萌芽和結(jié)合應(yīng)用是在美國、日本、歐盟等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)。網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上資金收付、網(wǎng)上轉(zhuǎn)（銷）戶等經(jīng)營環(huán)節(jié)最早的實(shí)踐地――美國則成為了網(wǎng)絡(luò)證券交易最發(fā)達(dá)的國家。而自2014年起我國也先后有銀河證券、國泰君安、中信證券等24家券商開展了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)。目前，國內(nèi)證券行業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)主要是網(wǎng)上商城和非現(xiàn)場開戶等業(yè)務(wù)。但資本逐利的本性使得互聯(lián)網(wǎng)金融游走在法律法規(guī)監(jiān)管的邊緣地帶和空白地帶。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我國先后出臺了一些支持政策，但現(xiàn)行法律中卻沒有一套明確完善的制度來引導(dǎo)這一新領(lǐng)域規(guī)范發(fā)展。尤其證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，許多行為已經(jīng)和過去的相關(guān)法律法規(guī)不相適應(yīng)。對于這一新興的模式，證監(jiān)會也對其重視有加，經(jīng)常會對其中的一些經(jīng)紀(jì)內(nèi)容冠以“非法”的帽子，其他一部分則被認(rèn)為是“球”也并沒有獲得認(rèn)可。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融下證券行業(yè)監(jiān)管問題
（一）證券業(yè)法律體系中沒有明確對互聯(lián)網(wǎng)金融行為進(jìn)行規(guī)范。以互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌融資為例。在2012年底，在阿里巴巴淘寶網(wǎng)站上，一家“美微會員卡在線直營店”的店鋪出售會員卡，購買會員卡就相當(dāng)于購買了公司的原始股。這是美微傳媒利用網(wǎng)絡(luò)的一種融資手段。在短短幾個月的時間內(nèi)，該公司共融資達(dá)81.6萬元人民幣。這一利用網(wǎng)絡(luò)平臺向公眾私募股權(quán)的行為，被認(rèn)為是在《證券法》下的“證券”中屬于變相、非法發(fā)行股票的行為被證監(jiān)會界定為一種新的“非法證券活動”，并做出了通報。這家網(wǎng)店也被淘寶官方強(qiáng)制關(guān)閉，并向所有購買該產(chǎn)品的買家全額退款。
該公司的行為雖然是在法律紅線的邊緣，但是這種融資行為符合籌資者正當(dāng)?shù)倪\(yùn)營目的，投資者也愿意承擔(dān)風(fēng)險且風(fēng)險分散。但是，目前我國有關(guān)金融的法律體系并不完善，也未對這種新的融資模式做出明確的闡釋與界定。在這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，行為標(biāo)準(zhǔn)卻還是依賴《證券法》等一些法律法規(guī)的判定。這不僅會對一些初創(chuàng)且規(guī)模較小的一些小型企業(yè)進(jìn)行融資帶來了極大的限制和阻礙，而且使得這一些小企業(yè)很容易觸碰到法律的紅線，而像上述公司的行為活動一樣，被冠以“非法”的頭銜，并且也會使得一些“緊跟時代”的投資者不能進(jìn)行多種投資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，為投、籌資者搭建了一個新型的平臺，但對其的法律法規(guī)依然比較落后的問題仍亟待解決。
（二）證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營時各種信息存在安全風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)時代，是一個信息交互高度發(fā)達(dá)的時代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也利用了互聯(lián)網(wǎng)的這一特性，讓證券中的一些業(yè)務(wù)迎來了蓬勃發(fā)展的時期。但由于互聯(lián)網(wǎng)傳播信息渠道比較便利，也催生出信息傳播可靠性、安全性等問題，對證券業(yè)開展業(yè)務(wù)時的各種信息的安全程度帶來了極大的挑戰(zhàn)。
在證券交易進(jìn)行時，融資者、投資者則是最主要的主體。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，一些“非法”融資者，利用網(wǎng)絡(luò)平臺傳播信息的便利，一些公司已經(jīng)通過國外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊或者國內(nèi)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的信息欺詐投資者，從而使投資者去購買其股票和債券，以達(dá)到其融資的目的。但其實(shí)公司根本無法上市，證券也無法交易，或者只是一些“皮包公司”。投資者在購買股票等進(jìn)行投資交易時，投資依據(jù)較為重要的則是根據(jù)上市公司的信息披露，以及證券市場中的資金流動進(jìn)行判斷。這使得融資者可以披露出一些虛假的、不真實(shí)的公司運(yùn)營情況、財務(wù)報表、重大事件等信息，進(jìn)行股權(quán)眾籌騙取投資者資金。一些證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)或研究部門向客戶發(fā)送虛假證券交易信息的郵件、信息，持有巨額資金的個人投資者受其影響，在證券市場中進(jìn)行交易時，市場行情可能會由于資金巨大而引起異常波動，影響其他投資者判斷。這些機(jī)構(gòu)相關(guān)人員事先建倉，進(jìn)而從這種預(yù)期的效果中獲取巨大的利潤。這些信息安全問題都會對互聯(lián)網(wǎng)金融行為產(chǎn)生巨大的影響。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融中投資者在進(jìn)行投資時缺乏對其保護(hù)措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)這一平臺，然后網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全的隱患依然存在并且時隱時現(xiàn)。投資者進(jìn)行投資時，個人信息需要較高的安全保密。在缺乏有效監(jiān)管的情況下，投資者信息得不到保障。近年來，因投資者信息泄露引發(fā)買賣的事件頻發(fā)，從而使投資者對網(wǎng)絡(luò)平臺的可靠性提出了很多質(zhì)疑。再者是由于互聯(lián)網(wǎng)管理缺乏規(guī)范性法律法規(guī)，國家也沒有出臺相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，投資者也無法對網(wǎng)絡(luò)融資公司運(yùn)營情況，融資項目做出合理判斷，網(wǎng)絡(luò)融資平臺存在較大運(yùn)營風(fēng)險。如2013年4月，“眾貸網(wǎng)”由于管理缺乏經(jīng)驗，缺少對運(yùn)營風(fēng)險的掌控，上線1個月即宣布破產(chǎn)，對投資者造成了極大的損失。
三、對策及建議
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，是證券行業(yè)、市場發(fā)展極佳的機(jī)遇。在我國，關(guān)于明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施制度、法律法規(guī)體系尚未出臺。由于監(jiān)管缺失，如果不利用監(jiān)管引導(dǎo)規(guī)范，一方面可能導(dǎo)致證券行業(yè)發(fā)展陷入困境，弊病百出，使得籌資者無法合理地通過金融市場進(jìn)行融資，投資者也陷入“投資無門”境地；另一方面也可能對金融市場的穩(wěn)定乃至國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成負(fù)面影響。因此，有必要加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融下的證券行業(yè)進(jìn)入良性發(fā)展環(huán)節(jié)。
（一）借鑒國外經(jīng)驗，提高證券法規(guī)內(nèi)容的包容性。以美國眾籌融資為例。美國作為眾籌融資發(fā)育最早的市場之一，早在2012年就頒布了美國JOBS法案。關(guān)于股權(quán)眾籌的相關(guān)規(guī)定專門在該法案中設(shè)置。而在我國，許多初創(chuàng)企業(yè)，中小企業(yè)的融資問題經(jīng)常得不到解決。其由于融資困難、融資無門則經(jīng)常踏上“非法集資”的“紅線”而被相關(guān)部門重點(diǎn)打擊。筆者認(rèn)為，其一，我國的相關(guān)部門可以借鑒美國JOBS法案中的“安全港”這一理念。美國JOBS法案明確了股權(quán)眾籌在滿足一些適用條件下可以突破現(xiàn)有的相關(guān)法律規(guī)定而不會被追究法律責(zé)任。我國則可以充分借鑒其經(jīng)驗，融入到制定的眾籌融資的相關(guān)法律法規(guī)中。在眾籌融資與非法集資之間劃分明確的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，使?jié)M足適用規(guī)則眾籌融資不會因為在現(xiàn)有相關(guān)法律規(guī)定之外則被界定為非法集資，即建立一個“安全港”；其二，我國的證券法律法規(guī)體系中，對“證券”的缺乏包容性，范圍較狹窄。其定義不能概括地對新型證券活動進(jìn)行規(guī)制。筆者認(rèn)為，證監(jiān)會可以出臺文件，將眾籌融資納入“金融衍生品”或者由國務(wù)院將其納入合法的其他證券品種中。
（二）加強(qiáng)信息披露及互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入原則建設(shè)。為了避免信息的欺詐及虛假信息的傳播對證券行業(yè)乃至金融市場造成的影響。筆者認(rèn)為，可以從市場準(zhǔn)入和信息披露方面進(jìn)行相關(guān)的監(jiān)管。一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融主體市場準(zhǔn)入建設(shè)，完善市場準(zhǔn)入注冊登記制度。證監(jiān)會或者其他相關(guān)部門可以對在互聯(lián)網(wǎng)上從事證券有關(guān)活動的主體采取注冊登記制度，通過對其存在的真實(shí)性，及其經(jīng)營狀況和財務(wù)報表進(jìn)行審核及評估，然后進(jìn)行備案并向社會進(jìn)行公開；二是采取對上市公司同樣的強(qiáng)制性信息披露的原則對互聯(lián)網(wǎng)金融主體進(jìn)行信息披露，即采取公布公開公司季報、半年報、年報等信息，并且對其披露信息的真實(shí)性進(jìn)行鑒定，然后同樣對社會公開。這樣可以大大降低由于信息的真實(shí)性而帶來的欺詐等問題造成的影響。
（三）完善投資者保護(hù)制度，保障投資者權(quán)益。由于證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的特殊性，應(yīng)當(dāng)對投資者的保護(hù)。一是監(jiān)管部門可以制定相關(guān)的法律對投資者進(jìn)行風(fēng)險教育，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。對互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的對投資者利益有損的行為進(jìn)行控制及約束；二是建立證監(jiān)會下分設(shè)的對互聯(lián)網(wǎng)金融的主管部門，面向投資者提供投資理財咨詢服務(wù)、融資機(jī)構(gòu)相關(guān)背景資料查詢、對投資者參與的一些高風(fēng)險的理財項目和投資產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)警以及對融資者行為控制和查處，以此來對投資者進(jìn)行有效的保護(hù)。
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融市場；信用風(fēng)險管理體系；構(gòu)建
一、引言
我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的始于20世紀(jì)90年代，與歐美地區(qū)相比，起步相對較晚，但發(fā)展速度比較迅猛，特別是近幾年，隨著大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的設(shè)立，帶動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在2013年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行了爆發(fā)式的增長，被業(yè)界稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)模比較大，發(fā)展速度比較快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有明顯的開放性、自由性和關(guān)聯(lián)性的特點(diǎn)，正是因為這些特點(diǎn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用帶來很大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系的信用風(fēng)險很大程度上會影響互聯(lián)網(wǎng)金融交易，所以必須對互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險加強(qiáng)管理，減少信用缺失事件的發(fā)生，保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易的正常化。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的信用風(fēng)險問題
1.信貸信息缺乏審查，容易引起金融信用風(fēng)險
在互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易平臺中，對于客戶信用借貸的資質(zhì)審查過于表明化，只注重書面審核，缺乏實(shí)體審核。對于客戶是否是自己親自注冊的考證，基本是處于無審核狀態(tài)，只是簡單的短信驗證。這種情況下，難免會發(fā)生客戶信貸業(yè)務(wù)信息不對稱，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場整體的信用風(fēng)險系數(shù)的發(fā)生。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身是處于虛擬狀態(tài)或者空殼狀態(tài)，對于客戶而言，無法全面地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信貸信息。
2.不存在實(shí)物抵押和擔(dān)保的信貸
互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式不同于傳統(tǒng)的金融行業(yè)交易，不注重實(shí)體交易，而是為虛擬貨幣交易為主。針對抵押物而言，不具備以實(shí)物進(jìn)行抵押的條件和平臺，也往往會導(dǎo)致交易出現(xiàn)違約狀況時，其擔(dān)保物價值不足以達(dá)到貸款標(biāo)準(zhǔn)，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來很大的違約風(fēng)險。
3.沒有管理和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融交易的相關(guān)法律法規(guī)
在當(dāng)下而言，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的管理和監(jiān)督都比較薄弱，還未制定關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場適用的相關(guān)法律法規(guī)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的管理和監(jiān)督的法律法規(guī)的缺失，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融交易過于隨意化，沒有相應(yīng)的法定程序，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易毫無規(guī)范可言。在沒有法律法規(guī)的維護(hù)下，互聯(lián)網(wǎng)金融交易存在很大的信用風(fēng)險，也非常不利于對互聯(lián)網(wǎng)金融市場進(jìn)行系統(tǒng)化的信用風(fēng)險管理。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要是針對互聯(lián)網(wǎng)虛擬網(wǎng)絡(luò)的，這就導(dǎo)致在實(shí)際生活中并未在工商部門進(jìn)行實(shí)際的注冊和認(rèn)定。
三、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險管理體系
1.建立健全法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的管理監(jiān)督
針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的信用風(fēng)險問題，需要制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的法律法規(guī)作為支撐，構(gòu)建相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場和金融體系，來有效引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展和進(jìn)行。因而，相關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的實(shí)際情況，分析和研究互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的問題，把握互聯(lián)網(wǎng)金融交易的發(fā)展規(guī)律，制定相關(guān)法律體系和法律程序，便于互聯(lián)網(wǎng)金融交易正常健康的發(fā)展，提升互聯(lián)網(wǎng)平臺電子貨幣交易的安全性和合法性，構(gòu)建金融業(yè)務(wù)往來的法律標(biāo)準(zhǔn)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融市場中金融犯罪的幾率。構(gòu)建明確分工的監(jiān)管框架，在整體方向上有效引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的良好發(fā)展。同時，針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的操作程序，有關(guān)部門應(yīng)該制定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，可以運(yùn)用法律監(jiān)督、媒體監(jiān)督、大眾監(jiān)督等方式，保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易的操作合法合理科學(xué)。
2.建立健全相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險管理預(yù)案
針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險，有關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的監(jiān)管部門，應(yīng)該制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險管理預(yù)案。通過制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險管理預(yù)案，構(gòu)建更為完善和全面的信用風(fēng)險機(jī)制，加大對信用風(fēng)險管理的力度。首先要形成職能性更強(qiáng)、監(jiān)管性更深入的監(jiān)督部門，落實(shí)監(jiān)督者的角色，對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時性的監(jiān)督和把控；其次要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的管控功能，有效制定行業(yè)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范相關(guān)金融業(yè)務(wù)的開展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融新產(chǎn)品更加適用市場的發(fā)展，同時也達(dá)到科學(xué)規(guī)避信用風(fēng)險和緩沖風(fēng)險的效果。
四、結(jié)語
構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險管理體系，就必須先要分析互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的信用風(fēng)險問題和引起的因素，進(jìn)而建立健全相應(yīng)的管理和監(jiān)督體系，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全和可靠。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管思路 對策 建議
中圖分類號：F830.4
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）11-183-02
當(dāng)今社會，互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展引發(fā)諸多傳統(tǒng)行業(yè)的結(jié)構(gòu)和形式的改變，使得傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展面臨諸多的新問題，這促使行業(yè)相關(guān)的諸多領(lǐng)域產(chǎn)生繼發(fā)性變革，以便增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)+時代的適應(yīng)性。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)務(wù)的形式和范圍的拓展在推動行業(yè)發(fā)展的同時，給其監(jiān)管工作帶來諸多的新問題，由于未能妥善處理，造成互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多違規(guī)形式的發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害行業(yè)的良性發(fā)展和相關(guān)人員的個人利益，亟需進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管加強(qiáng)。而要想實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的強(qiáng)化，就必須遵循一定的監(jiān)管思路，這是具體監(jiān)管工作的行動指南，應(yīng)該確保思路的合理性和正確性。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的功能和特征
互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這種新型工具發(fā)展而來的金融形式，對其的相關(guān)概念體系的理論研究還處于完善階段，尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識。一般來說，當(dāng)前的理論界將借助互聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的諸多功能的金融活動定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，其最大的特點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)賦予其便捷性，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的成本降低和范圍拓展。
從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)的有機(jī)構(gòu)成，其功能與傳統(tǒng)的金融活動具有高度的一致性。具體來說，起到創(chuàng)造信用貨幣、連接金融參與各方、實(shí)現(xiàn)資金管理和依據(jù)規(guī)定對相關(guān)人員進(jìn)行理賠等四大功能。
然而，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融是有明顯區(qū)別的，這主要體現(xiàn)在特點(diǎn)的不同上。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性導(dǎo)致其金融活動的實(shí)現(xiàn)成本相對較低；由于網(wǎng)絡(luò)的快捷性，按照業(yè)務(wù)辦理流程進(jìn)行辦理時，如果資料齊全可以在短時間內(nèi)完成業(yè)務(wù)辦理工作，具有極高的效率；對于業(yè)務(wù)客戶的管理來說，互聯(lián)網(wǎng)的信息庫功能能夠?qū)崿F(xiàn)客戶信息的分類集中管理，管理的效率和質(zhì)量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的金融業(yè)；此外使市場的競爭性不斷加劇，互聯(lián)網(wǎng)的開發(fā)性促使互聯(lián)網(wǎng)金融的介入較為簡單，參與企業(yè)眾多，競爭也相當(dāng)激烈；最后是風(fēng)險性的增強(qiáng)，除了業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險以外，因為互聯(lián)網(wǎng)安全性帶來的風(fēng)險也是需要考慮的重要方面。
二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
作為新興的金融形式，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容仍然是金融服務(wù)，需要對涉及的風(fēng)險進(jìn)行防范，與此同時，要對相關(guān)的參與各方進(jìn)行權(quán)益的維護(hù)，這是行業(yè)發(fā)展的基本需求。具體來說，首先是風(fēng)險的防范上，金融業(yè)務(wù)存在極大的風(fēng)險，這是社會的一致共識，相關(guān)部門也進(jìn)行了大量的市場的規(guī)范性制度體系建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)對行業(yè)的規(guī)范，盡可能的弱化金融的風(fēng)險性。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，金融業(yè)務(wù)各方的身份更加不確定，發(fā)生各類違規(guī)行為的可能性直線上升，亟需進(jìn)行金融監(jiān)管，從而實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的可控；其次是對參與各方的權(quán)益維護(hù)上，這主要是對消費(fèi)者的權(quán)益維護(hù)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的審核不嚴(yán)，政府對行業(yè)的監(jiān)管存在缺失，造成各類互聯(lián)網(wǎng)金融的詐騙等問題極為嚴(yán)重，給消費(fèi)者造成極大的權(quán)益損害，如何進(jìn)行權(quán)益防護(hù)成為金融監(jiān)管的首要問題。因此，我國亟需政策規(guī)制以保障投資者的資金安全。
三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須完善的方面
1.法律法規(guī)的完善。法律法規(guī)是規(guī)范市場秩序，保障相關(guān)人員合法權(quán)利的重要依據(jù)，具有權(quán)威性和強(qiáng)制性，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，首要工作是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的立法工作，通過對法律法規(guī)的完善實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度強(qiáng)化，以此為基礎(chǔ)，圍繞具體的監(jiān)管工作，相關(guān)部門可以制訂切實(shí)可行的監(jiān)管制度體系，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供完善的制度體系保障。這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的參與各方具有極強(qiáng)的約束性，能夠保護(hù)相關(guān)人員的合法權(quán)益，從長期來看，是對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合理規(guī)范和引導(dǎo)，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。
2.監(jiān)管體系的構(gòu)建。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管按照傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管模式，由各政府主管部門對分管范圍內(nèi)的工作進(jìn)行管控。二是針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品混業(yè)化的特點(diǎn)，由政府相關(guān)部委出面，組織金融行業(yè)的主管部門和金融領(lǐng)域的專家進(jìn)行行業(yè)發(fā)展的方向研究和監(jiān)管問題的分析，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管得力。三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加大與地方政府的溝通，理順中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)，明確各自在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的業(yè)務(wù)邊界，嚴(yán)防系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的發(fā)生。四是從概念上明確互聯(lián)網(wǎng)金融各類問題的概念界定，進(jìn)而通過相關(guān)的政府部門的職責(zé)發(fā)揮和相互配合實(shí)現(xiàn)對各類違法行為的查處，從而形成嚴(yán)明的互聯(lián)網(wǎng)金融執(zhí)法氛圍。
3.明確監(jiān)管原則。就面向?qū)ο蠖?，互?lián)網(wǎng)金融具有最為廣泛的普遍性，能夠涵蓋全國各地的不同行業(yè)，不同類型的客戶，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其市場極為活躍，在金融領(lǐng)域中所占的比重正飛速上升。然而，作為金融業(yè)務(wù)，其同樣具有功能屬性和風(fēng)險屬性，應(yīng)該明確監(jiān)管的底線所在，不能放任其自由發(fā)展。具體來說，其監(jiān)管原則主要有以下幾方面：首先是堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能脫離這一基本原則；其次是互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)的重要組成，應(yīng)該遵從相關(guān)的調(diào)控政策；第三，在進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理時，應(yīng)該按照金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險提升要求進(jìn)行風(fēng)險提升，并杜絕保證高額收益的情況發(fā)生；最后是對市場秩序的維護(hù)上，應(yīng)該遵循契約精神，實(shí)現(xiàn)雙方在金融業(yè)務(wù)中的平等地位。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式構(gòu)建。在監(jiān)管過程中，應(yīng)該以行業(yè)自律為主，行政監(jiān)管為輔。具體來說，首先是對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的充分信任，由其自覺遵守行業(yè)準(zhǔn)則開展相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)對自我行為的約束，這是互聯(lián)網(wǎng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對個別企業(yè)施以行政監(jiān)管，強(qiáng)制性約束其具體行為，以此實(shí)現(xiàn)對不良行為的懲處。通過上述兩方面的密切配合實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速、良性發(fā)展。
2.適度監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力在于其開放性和便捷性，眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠滿足人們不同的金融需求，能夠?qū)崿F(xiàn)最大限度的金融領(lǐng)域的供需匹配。隨著互聯(lián)網(wǎng)征信體系的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景將是極為廣闊的，對于社會發(fā)展的推動作用也將越來越強(qiáng)。對其進(jìn)行監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的輔助手段，應(yīng)該注意度的把握，如果過度監(jiān)管將會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力降低，阻礙其良性發(fā)展。
3.分類監(jiān)管。我國應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的分類監(jiān)管，強(qiáng)化各部門間的協(xié)調(diào)監(jiān)管。按照現(xiàn)行的“一行三會”分業(yè)監(jiān)管框架，目前應(yīng)實(shí)施以監(jiān)管主體為主，相關(guān)部門為輔的跨部門監(jiān)管體系，在一定程度上解決混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管之間的矛盾。具體而言，央行應(yīng)承擔(dān)對第三方支付的主要監(jiān)管；證監(jiān)會應(yīng)承擔(dān)對眾籌融資的主要監(jiān)管；對于余額寶等理財產(chǎn)品，央行和證監(jiān)會應(yīng)協(xié)調(diào)監(jiān)管；對其它互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)。
4.依法監(jiān)管。對于互聯(lián)網(wǎng)金融中的違法違規(guī)行為的懲處應(yīng)該有權(quán)威性的依據(jù)作為處理準(zhǔn)則，該方面內(nèi)容由以法律法規(guī)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系充當(dāng)。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的依法監(jiān)管可以實(shí)現(xiàn)對行業(yè)市場的規(guī)范和相關(guān)權(quán)益人利益的維護(hù)，對于行業(yè)的良性發(fā)展是極為有利的。在立法的過程中，應(yīng)該注意借鑒先進(jìn)國家的監(jiān)管經(jīng)驗，不能采取簡單的處罰手段，而是通過法律法規(guī)的確立實(shí)現(xiàn)對行業(yè)發(fā)展的有效引導(dǎo)，對各類違規(guī)違法行為進(jìn)行預(yù)防和消除。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)方面，應(yīng)該重視通過法律形式將特定信息的披露作為金融機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，使信息披露嚴(yán)格遵循法治要求，為審慎監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)創(chuàng)造基礎(chǔ)。
5.負(fù)面清單管理。所謂負(fù)面清單管理是指改變當(dāng)前的法律認(rèn)識，由過去的嚴(yán)格遵照法律允許的范疇開展金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)槌シ擅髁罱沟膬?nèi)容，其他均允許互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的嘗試。這種管理的實(shí)質(zhì)上是對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營范圍的大幅擴(kuò)張，從而為金融企業(yè)的創(chuàng)新提供極為寬松的政策環(huán)境。然而，在長時間的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管過程中，由于行業(yè)的快速發(fā)展，相應(yīng)的管理部門對其存在認(rèn)識方面的錯誤，導(dǎo)致監(jiān)管工作的局限性，為了避免監(jiān)管失誤，采取正面清單管理的方式進(jìn)行金融監(jiān)管，對于法律未明文許可的內(nèi)容不敢輕易涉及，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力受到制約，對其長期發(fā)展是極為不利的。負(fù)面清單管理的提出是對互聯(lián)網(wǎng)金融的松綁，其實(shí)質(zhì)是底線思維的具體反映，在底線允許的范圍內(nèi)，給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最大的經(jīng)營自，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)的適度自由，以此實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新促進(jìn)。
6.加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新是對客戶需求的積極響應(yīng)，是在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的適應(yīng)性革新，能夠符合社會的發(fā)展需要，應(yīng)該予以鼓勵。然而，過度的自主會導(dǎo)致違規(guī)行為的出現(xiàn)，因此，對其經(jīng)過加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管，通過宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)發(fā)展方向的把控。
7.切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達(dá)到空前的水平，使得消費(fèi)者識別有效信息的難度大大增加，消費(fèi)者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費(fèi)者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險，直接影響到消費(fèi)者的金融隱私權(quán)。
總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時間還相對較短，在發(fā)展的過程中各類新問題不斷涌現(xiàn)，給監(jiān)管工作造成極大的困擾，亟需通過對監(jiān)管思路的梳理和思維的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)具體的監(jiān)管工作的改進(jìn)，從而實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的鼓勵和調(diào)控。
結(jié)束語
綜上所述，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作還存在諸多問題，這是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展導(dǎo)致的，對其進(jìn)行監(jiān)管提升，應(yīng)該以行業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，通過對思路的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對社會金融需求的合理滿足，從而營造適宜互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境。
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按照《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益的論述，普通消費(fèi)者享有人身財產(chǎn)安全保障、知悉真情、自主選擇、公平交易、依法獲償、依法成立維權(quán)組織等九項權(quán)利。作為消費(fèi)群體在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的拓展，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者也應(yīng)當(dāng)承繼并享有這些基本權(quán)利；而且，由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)渠道、金融產(chǎn)品和參與各方等的特殊性和復(fù)雜性，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的消費(fèi)者還應(yīng)該享有隱私權(quán)等其他特殊權(quán)利。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的隱私權(quán)
金融隱私權(quán)指自然人控制并排除他人干涉其本人金融信息的能力，具有人格權(quán)和財產(chǎn)權(quán)的雙重屬性，包括個人的家庭地址、單位性質(zhì)、消費(fèi)記錄等。消費(fèi)者在進(jìn)行網(wǎng)上支付、網(wǎng)上理財、網(wǎng)上融資或借貸時，部分個人信息如身份證號碼、財產(chǎn)狀福建金融2015年第02期況、收入狀況、開戶銀行及賬號、申請信用及償還情況等，是必須要填寫的內(nèi)容。如果不對這些信息的搜集、使用加以限制，勢必影響消費(fèi)者的正常生活。而且，這些信息的存儲、傳輸、處理和使用都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的，信息被截獲篡改的風(fēng)險較大，在缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)作為處置依據(jù)的情況下，容易導(dǎo)致消費(fèi)者隱私權(quán)的糾紛問題。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的資金財產(chǎn)安全權(quán)
在互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動中，資金財產(chǎn)安全不受侵犯，是消費(fèi)者最基本的權(quán)利之一。2013年6月，天弘基金與支付寶聯(lián)合推出的“余額寶”，由于其靈活性和高收益率受到消費(fèi)者的熱捧。截至2013年12月31日，余額寶的客戶數(shù)已達(dá)4303萬人，規(guī)模為1853億元，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)模之巨大由此可見一斑。在如此大規(guī)模的金融交易背景下，一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)漏洞，消費(fèi)者的資金安全權(quán)很可能被侵犯，進(jìn)而威脅整個社會的穩(wěn)定。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的知悉真情權(quán)
知悉真情權(quán)是指通過互聯(lián)網(wǎng)金融手段購買金融產(chǎn)品或服務(wù)過程中，消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)享有獲得服務(wù)內(nèi)容、規(guī)格、費(fèi)用及其他相關(guān)金融必要知識或信息的權(quán)利。相應(yīng)地，金融機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該履行向消費(fèi)者告知產(chǎn)品/服務(wù)實(shí)情、提供信息咨詢等義務(wù)。例如在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸當(dāng)中，交易雙方之間存在信息不對稱的情況，由此可能導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險問題。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有義務(wù)向客戶提供準(zhǔn)確有效的信息，包括交易對象的身份確認(rèn)、借款使用情況、債權(quán)人的資產(chǎn)變動情況等。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的自主選擇權(quán)
作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的另一項基本權(quán)利，自主選擇權(quán)是指在遵照基本法律規(guī)定的前提下，金融消費(fèi)者可以按照個人意愿自主選擇網(wǎng)絡(luò)金融平臺和交易對象，并決定消費(fèi)方式、消費(fèi)時間等。但目前由于我國缺乏相應(yīng)法律約束，個別互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在強(qiáng)制消費(fèi)者支付結(jié)算方式的行為。如在淘寶網(wǎng)購物并用信用卡進(jìn)行網(wǎng)上支付時，頁面會出現(xiàn)“同意開通快捷支付”的字樣，而且沒有復(fù)選框，不給消費(fèi)者選擇是否開通快捷支付的權(quán)利。只要消費(fèi)者進(jìn)行網(wǎng)上支付，就必須開通快捷支付功能，這明顯侵犯了消費(fèi)者的自主選擇權(quán)。
（五）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的公平交易權(quán)
公平交易權(quán)要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循公正、平等、誠實(shí)守信等基本原則，不得強(qiáng)行向消費(fèi)者提供或推銷服務(wù)，不得在合同或法律關(guān)系制定中規(guī)避義務(wù)；在收取服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用時，必須嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和價格政策、符合行業(yè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，若交易條件發(fā)生變化，消費(fèi)者和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)所掌握的信息并不對等，部分企業(yè)或機(jī)構(gòu)在與消費(fèi)者確定法律關(guān)系時，會利用免責(zé)條款來免除自己的責(zé)任，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，消費(fèi)者只能被動接受，沒有與之商討的余地。
（六）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的依法求償權(quán)
當(dāng)個人財產(chǎn)在網(wǎng)絡(luò)金融交易活動中遭受不法侵害時，消費(fèi)者應(yīng)享有向?qū)Ψ将@取賠償?shù)臋?quán)利。若訴求得不到滿足，消費(fèi)者可直接向當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ禾嵩A，或聘請法律工作者為自己訴訟，以法律手段切實(shí)保障自身合法權(quán)益。然而，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度還不太完善，特別是部分互聯(lián)網(wǎng)金融活動的監(jiān)管主體不明確，容易導(dǎo)致監(jiān)管空白等問題。同時，由于相關(guān)法律制度缺失，消費(fèi)者的依法求償權(quán)難以得到保障。
（七）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的享受金融服務(wù)權(quán)
消費(fèi)者有享受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的權(quán)利。相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)的面對面交流，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要依靠網(wǎng)絡(luò)渠道，一般通過網(wǎng)上客服或機(jī)器人客服來提供服務(wù)，溝通交流受限。特別是機(jī)器人客服，提供的是針對某類咨詢的標(biāo)準(zhǔn)化信息，使消費(fèi)者難以享受到個性化的金融服務(wù)。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)存在的缺陷
目前，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會均成立了金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，開展了富有中國特色的金融消費(fèi)者保護(hù)工作的探索。部分商業(yè)銀行，如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行等也相應(yīng)設(shè)立了消費(fèi)者保護(hù)委員會或?qū)ｉT的負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)。但相對于發(fā)達(dá)國家，我國金融消費(fèi)者保護(hù)起步較晚，尤其是對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)而言，還存在相關(guān)法律制度缺失、監(jiān)管真空、消費(fèi)者投訴與糾紛解決機(jī)制不完善等問題。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律制度建設(shè)滯后
我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)立法相對滯后，還沒有出臺互聯(lián)網(wǎng)金融方面專門的法律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍處于粗放型階段，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)不明確，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息采集和使用、消費(fèi)者的資金安全和信息安全等方面的配套法律制度還沒有建立。盡管我國已有部分金融法律原則性地提到要保護(hù)或者維護(hù)存款人、投保人或投資者等的合法權(quán)益，如《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險法》等，但在具體規(guī)范設(shè)計上卻少有直接針對金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的規(guī)定。如果沒有出臺專門、明確的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法規(guī)，金融消費(fèi)者的權(quán)益便難以得到完善的法律保障，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的有效性更是難以落實(shí)。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在真空地帶
互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融業(yè)的分工和地域限制，跨行業(yè)組合的金融創(chuàng)新層出不窮，日益多元化的金融產(chǎn)品及服務(wù)類型致使銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)等行業(yè)間的業(yè)務(wù)邊界呈現(xiàn)模糊化態(tài)勢，這勢必對現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式和按行政區(qū)域設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)的體制帶來沖擊，容易出現(xiàn)交叉監(jiān)管和監(jiān)管真空。而且，當(dāng)前金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。由于缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)各自為政，網(wǎng)絡(luò)金融認(rèn)證大都采用自身的認(rèn)證體系，數(shù)據(jù)加密、傳輸安全等技術(shù)參數(shù)參差不齊，金融機(jī)構(gòu)可能通過先進(jìn)技術(shù)規(guī)避監(jiān)管。隨著越來越多的非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，金融監(jiān)管也面臨更大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的消費(fèi)者權(quán)益因此更難得到保障。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者投訴與糾紛解決機(jī)制尚不完善
目前在我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，投訴受理機(jī)制還不完善，特別是消費(fèi)者的投訴受理與糾紛解決途徑未能有機(jī)銜接，消費(fèi)者的訴求難以得到及時解決。為此，需要建立統(tǒng)一的權(quán)益救濟(jì)渠道和具有約束力的切實(shí)措施，否則金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的有效性會大打折扣，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。
三、相關(guān)建議
（一）加快相關(guān)立法，使互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)有法可依
建議盡快制定專門的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律條款。特別是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，建議在該專門的法律條款中，將互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)問題以單獨(dú)條目形式列出，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與金融消費(fèi)者雙方的權(quán)利和義務(wù)、權(quán)益保護(hù)范圍、保護(hù)程序和救濟(jì)途徑，明確實(shí)施權(quán)益保障的主體機(jī)構(gòu)及其職責(zé)、權(quán)限和監(jiān)管措施等。同時，加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)立法，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的機(jī)構(gòu)形式、準(zhǔn)入門檻和破產(chǎn)處置措施、業(yè)務(wù)范圍、信息采集標(biāo)準(zhǔn)和使用范圍等，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，從法律上有效保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的權(quán)益。
（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)創(chuàng)造良好的環(huán)境
建議盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，加強(qiáng)事前風(fēng)險監(jiān)控，建立更為嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度，提高信息的真實(shí)性和有效性，確保互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有序競爭、健康穩(wěn)定發(fā)展，為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作創(chuàng)造良好的環(huán)境。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)督促互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)建立更為完善的內(nèi)控制度，加強(qiáng)風(fēng)險識別，充分保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。
（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)制度，完善事后救濟(jì)機(jī)制
建議金融監(jiān)管部門和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)搭建交流平臺，建立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)制度。同時，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，有效整合金融消費(fèi)者的投訴受理與糾紛解決方式，建立統(tǒng)一的金融消費(fèi)者權(quán)益救濟(jì)渠道，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。
（四）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費(fèi)者的教育和引導(dǎo)
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；法律風(fēng)險；法律監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)與傳統(tǒng)金融的有機(jī)結(jié)合，是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，代表了金融民主化和普惠金融的發(fā)展趨勢，為我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展及多層次資本市場的建設(shè)做出了貢獻(xiàn)。然而由于互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)的不明確、相關(guān)法律法規(guī)制度的缺失，使得其發(fā)展面臨著一系列挑戰(zhàn)，因此對互聯(lián)網(wǎng)金融采取有效的措施，從而使其健康、有序、穩(wěn)定的發(fā)展，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標(biāo)之所在。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述與現(xiàn)狀
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在創(chuàng)制的網(wǎng)絡(luò)交易平臺上進(jìn)行各種資金融通的金融活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生沖擊主要源于如下幾個特點(diǎn)：
1、成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的流通，只要有網(wǎng)絡(luò)的地方就可以進(jìn)行交易，這種交易虛擬化的優(yōu)勢打破了時間和空間的限制，省去了實(shí)體交易場所的各項費(fèi)用，投資門檻也隨之降低，大大縮減了交易的成本。
2、效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)主要依托計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)來處理，通過在互聯(lián)網(wǎng)上投融資信息，雙方可以清晰直觀的了解市場供需情況、交易規(guī)模、收益狀況等，從而提高決策的效率。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以為用戶提供更加便捷的服務(wù)，在交易流程、交易手續(xù)等方面相比傳統(tǒng)金融模式均大大地提高了工作效率。
3、覆蓋面廣。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融借助無所不在的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得各種投資項目得以廣泛的宣傳，使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體收益；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融行業(yè)，其產(chǎn)品形式眾多，業(yè)務(wù)范圍也更加廣泛，每個行業(yè)都可以在互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)揮自己的價值。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)形式
1、第三方支付
第三方支付指的是依據(jù)中國人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定取得“支付業(yè)務(wù)許可證”的非金融法人企業(yè)，借助通信、計算機(jī)和信息安全技術(shù)，與各大銀行簽約，為客戶和銀行之間建立連接的電子支付模式。目前我國市場上存在以支付寶為代表的第三方支付平臺，其安全性高、方便快捷的突出優(yōu)勢使其具有廣闊的發(fā)展空間。
2、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸
P2P網(wǎng)貸，是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進(jìn)行資金借貸的資金融通行為，是一種個人對個人的直接融資模式。具體操作是借款人在平臺發(fā)放借款信息，招募投資者提供投資。這種招募通過網(wǎng)貸平成整個操作流程，脫離了銀行等傳統(tǒng)的融資媒介，投資者可以明確的獲知借款者的信息和資金去向，網(wǎng)貸平臺僅僅提供相應(yīng)的信息，或者作為資金通道，并收取一定費(fèi)用，并不承擔(dān)借貸風(fēng)險。P2P網(wǎng)貸作為一種新的金融模式，為中小微企業(yè)和個人解決融資問題提供了更多的解決途徑。
3、眾籌
眾籌，即大眾籌資，是指項目發(fā)起人在眾籌平臺上融資請求，展示其創(chuàng)意或產(chǎn)品爭取投資者的支持，并進(jìn)而向投資者籌集項目啟動資金的融資方式。眾籌的興起打破了傳統(tǒng)的融資模式，融資者可以通過眾籌平臺創(chuàng)意和產(chǎn)品，只要其能夠說服公眾相信其具有發(fā)展的前景即可，而且投資者也不再局限于銀行等機(jī)構(gòu)，每一位普通大眾都可以提供少量資金參與投資。眾籌主要扶持的是初創(chuàng)企業(yè)，對于緩解小微企業(yè)起步階段和個人創(chuàng)業(yè)融資難的問題具有現(xiàn)實(shí)意義。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險
（一）第三方支付
目前，第三方支付已成為覆蓋線上線下，涵蓋移動互聯(lián)網(wǎng)的更為豐富的綜合支付工具，雖然大多數(shù)第三方支付試圖確立自己是為用戶提供網(wǎng)絡(luò)代收代付的中介地位，但是從實(shí)際的業(yè)務(wù)運(yùn)行來看，其實(shí)質(zhì)卻類似于銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)。在為買賣雙方提供第三方擔(dān)保的同時，平臺上也積累了大量的在途資金，而這又類似于銀行的存款業(yè)務(wù)。根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，吸收存款，發(fā)放貸款，辦理結(jié)算是商業(yè)銀行的專有業(yè)務(wù)。第三方支付目前經(jīng)營的類似于商業(yè)銀行結(jié)算和存款的業(yè)務(wù)，已經(jīng)超出了相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，這不僅會使相關(guān)監(jiān)管部門無法進(jìn)行有效的監(jiān)管，而且還可能會為非法轉(zhuǎn)移資金和套現(xiàn)等非法行為提供便利，對金融安全造成威脅。
（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸
目前由于P2P網(wǎng)貸由于沒有專門的法律法規(guī)對其定性進(jìn)行明確，許多P2P網(wǎng)貸平臺為了提升自己的市場競爭優(yōu)勢，將業(yè)務(wù)性質(zhì)從單純的第三方中介轉(zhuǎn)為中介機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)相結(jié)合的雙重身份。平臺以自有資金為投資者的本金和利息提供擔(dān)保，從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，成為了事實(shí)上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是根據(jù)我國《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》的規(guī)定，從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)。P2P網(wǎng)貸平臺未經(jīng)許可從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，其行為已觸碰法律的界限。
此外，P2P網(wǎng)貸也容易碰觸非法集資的警戒線，如相當(dāng)一部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已脫離了正常的居間業(yè)務(wù)，而是以平臺名義獲取資金再進(jìn)行資金支配，投資人與借款人并不直接接觸，這類業(yè)務(wù)極易向非法集資演變。
（三）眾籌
眾籌根據(jù)回報方式的不同，可以分為股權(quán)眾籌和非股權(quán)眾籌。其中股權(quán)眾籌是以股權(quán)作為投資回報，具有明顯的投資盈利性質(zhì)，相比非股權(quán)眾籌具有更大的法律風(fēng)險。股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面，一是股權(quán)眾籌的合法地位尚未明確。目前現(xiàn)行的《刑法》、《證券法》、《公司法》等法律中的相關(guān)規(guī)定大大限制了股權(quán)眾籌的進(jìn)一步發(fā)展，比如《刑法》第179條規(guī)定了擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪，對于股權(quán)眾籌而言，其公開性和廣泛性就決定了其極易觸犯刑法的規(guī)定，這條不能碰觸的底線讓許多融資者對股權(quán)眾籌望而卻步。二是股權(quán)眾籌監(jiān)管規(guī)則尚未出臺。目前我國已明確將股權(quán)眾籌劃歸證監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管，但進(jìn)一步詳細(xì)的監(jiān)管措施仍未敲定，是在現(xiàn)有法律制度框架內(nèi)對股權(quán)眾籌進(jìn)行規(guī)制，還是適應(yīng)股權(quán)眾籌的發(fā)展而適度突破現(xiàn)有法律，對于我國的股權(quán)眾籌的繁榮與否至關(guān)重要。但不管是限制亦或發(fā)展，出臺明確的監(jiān)管措施，才能引導(dǎo)、規(guī)范股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的開展，才能避免相應(yīng)法律風(fēng)險的產(chǎn)生和擴(kuò)大。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管
如何使互聯(lián)網(wǎng)金融在保證交易效率的同時維護(hù)金融穩(wěn)定和安全，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管所必須面臨的挑戰(zhàn)。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特性，應(yīng)確立如下的監(jiān)管思路：
（一）監(jiān)管原則
1、鼓勵創(chuàng)新與防范風(fēng)險相結(jié)合。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一類金融創(chuàng)新產(chǎn)物，應(yīng)給予一定的創(chuàng)新和發(fā)展空間，體現(xiàn)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險容忍度，過于嚴(yán)苛的監(jiān)管只會抑制其發(fā)展，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的過早凋零。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新正在逐步摸索著探尋發(fā)展的道路，在這一過程中必然會出現(xiàn)一些錯誤性的嘗試，但不應(yīng)因此而全面否定整個行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管層面應(yīng)體現(xiàn)出適度的風(fēng)險容忍度以鼓勵創(chuàng)新。
但是，另一方面，對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范仍是必要的。監(jiān)管層對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險要時刻保持高度的警惕性，及時采取措施進(jìn)行化解。因此，在監(jiān)管方式的確定上，宜以原則導(dǎo)向監(jiān)管方式確立的監(jiān)管目標(biāo)為必須遵守的底線，以規(guī)則導(dǎo)向監(jiān)管方式確立的具體監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行規(guī)范，這樣的監(jiān)管既有利于保障金融安全，也有利于促進(jìn)金融創(chuàng)新。
2、監(jiān)管針對性與統(tǒng)一性相結(jié)合。
不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)之間的風(fēng)險存在著巨大的差異，因此各種業(yè)態(tài)監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融具體的業(yè)務(wù)、風(fēng)險，確立相應(yīng)的監(jiān)管主體，采取不同的監(jiān)管方式，制定專門的監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)行有針對性的監(jiān)管。
但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)了混業(yè)的特征，在監(jiān)管主體的確認(rèn)上十分復(fù)雜。因此需要加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)，發(fā)揮中國人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議的作用，對交叉性金融產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)，保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。
3、保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。
互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間存在著實(shí)質(zhì)的不平等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易內(nèi)容的復(fù)雜性和專業(yè)性、交易形式的格式化和電子化，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者又受到自身認(rèn)知、經(jīng)驗等條件的限制，相較于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)往往處于弱勢地位。因此，在監(jiān)管過程中，須要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時對相關(guān)產(chǎn)品提供足夠清晰、充分的風(fēng)險提示，準(zhǔn)確、通俗地說明產(chǎn)品的相關(guān)信息，切實(shí)維護(hù)金融消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理中的合法權(quán)益。
（二）監(jiān)管路徑
1、加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開法律法規(guī)強(qiáng)有力的保障，因此，應(yīng)盡快完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系，從法律層面對互聯(lián)網(wǎng)金融及其各個業(yè)態(tài)的性質(zhì)進(jìn)行明確，賦予互聯(lián)網(wǎng)金融以合法的地位。同時，對于《刑法》、《證券法》、《公司法》、《商業(yè)銀行法》等現(xiàn)有法律法規(guī)應(yīng)結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展情況及業(yè)務(wù)特點(diǎn)，適時作出相應(yīng)的修改，解除對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的限制，為互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮提供法律上的支持和保障。
2、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。
首先，需要在明確各互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍的前提下，進(jìn)一步確定各自的監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空的情況，各監(jiān)管主體各司其職、相互配合，協(xié)調(diào)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展。其次，建立市場準(zhǔn)入和市場退出機(jī)制。通過明確規(guī)定設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的注冊資本、運(yùn)營規(guī)則等方面的標(biāo)準(zhǔn)，并須取得相關(guān)部門的經(jīng)營許可來提高互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入門檻，以此將經(jīng)營主體限定在一定范圍之內(nèi)，防止互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)展。同時，建立完善的市場退出機(jī)制，使不具備競爭能力的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)能夠得以平穩(wěn)退出，以維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。最后，各個互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)需結(jié)合自身特點(diǎn)，制定完善的監(jiān)管規(guī)則，列出互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的禁止性規(guī)定，嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營范圍，避免觸及法律警戒線，保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的安全。（作者單位：煙臺大學(xué)）
基金項目：本文系煙臺大學(xué)2014年度大學(xué)生科技創(chuàng)新基金項目《效率與安全的平衡――對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法律問題研究》項目編號：140159
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；風(fēng)險防范
互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)和金融相融合的新興產(chǎn)業(yè)，其顛覆了國內(nèi)金融結(jié)構(gòu)和服務(wù)方式，但是由于發(fā)展太過迅速，不斷出現(xiàn)各種問題，而被列為當(dāng)前金融風(fēng)險防范的重點(diǎn)。全面了解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，深入研究其風(fēng)險，對于提高金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式
（一）第三方支付
第三方支付指的是運(yùn)用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，和各大銀行進(jìn)行簽約，通過電子支付形式來完成銀行和用戶之間的結(jié)算。其運(yùn)用范圍較廣，不單在線上使用，也常常在現(xiàn)實(shí)生活中用到，并且覆蓋移動互聯(lián)網(wǎng)，成為了一種綜合性最強(qiáng)的支付工具。當(dāng)前運(yùn)用最廣、最為普及的是支付寶和財付通。根據(jù)發(fā)展渠道可以將其分為兩種：第一，獨(dú)立第三方支付形式，即支付平臺只給支付系統(tǒng)服務(wù)和支付商品服務(wù)，和電子商務(wù)網(wǎng)站沒有直接關(guān)系。第二，依托平臺的第三方支付形式，它是指貨款先姑且由支付平臺代為保管，等買方收到貨物之后，確定無誤之后，平臺才會把貨款轉(zhuǎn)給商戶。
（二）大數(shù)據(jù)金融模式
當(dāng)前，大數(shù)據(jù)金融的模式有兩種。第一，供應(yīng)鏈金融，其主要基于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一些公司而建立，經(jīng)過物流、資金流、信息流而構(gòu)成，大數(shù)據(jù)是其構(gòu)成根基。第二，平_金融，其是以大數(shù)據(jù)為根基，基于B2C、B2B或者C2C而建立的現(xiàn)代化公司，經(jīng)過在平臺上聚合的物流、資金流和信息流而組成。
供應(yīng)鏈金融模式是企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢，將客戶資源和供應(yīng)鏈資源加以整合，其中以京東商城最為典型。在此模式中，電商平臺只提供大數(shù)據(jù)金融，起橋梁連接作用，并不承擔(dān)風(fēng)險。而平臺金融模式，則是通過模型數(shù)據(jù)處理及云計算，從而形成訂單或者信用融資模式，主要是通過對網(wǎng)絡(luò)平臺的用戶交易習(xí)慣、數(shù)據(jù)、信息等大數(shù)據(jù)進(jìn)行云計算，從而實(shí)時進(jìn)行計算分析，得出用戶的信用信息，通過網(wǎng)絡(luò)信用評估體系以及風(fēng)險計算體系，來決定是否向用戶發(fā)放貸款，以及所發(fā)貸款的額度。其具有速度快、效率高等特點(diǎn)。
（三）眾籌模式
眾籌指的是項目發(fā)起者通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)起號召，將大眾的資金其中在一起的一種方式，當(dāng)前常見的方式主要是預(yù)購加團(tuán)購。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式不同，眾籌的門檻低，出資份額低，范圍廣，成為很多初次創(chuàng)業(yè)需要融資的公司的首要選擇。其特點(diǎn)有三，第一，在規(guī)定的時間內(nèi)，籌集到目標(biāo)資金項目就算眾籌成功，資金籌集方即可得到資金；第二，每一個眾籌項目都有固定的籌集天數(shù)和資金目標(biāo)，不得隨意更改；第三，眾籌不等于捐款，所有的出資必須有相應(yīng)的匯報。除此之外，平臺網(wǎng)站會收取一定的費(fèi)用作為盈利。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險
（一）法律風(fēng)險
我國現(xiàn)行的金融法律法規(guī)主要都是針對傳統(tǒng)金融活動，但是和其相關(guān)的法律辦法相對較為落后，至今為止，都沒有一部專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，這就有可能產(chǎn)生由于對交易雙方的職責(zé)和權(quán)力沒有明確規(guī)定而出現(xiàn)的糾紛。
（二）市場流動風(fēng)險
1.資金集中贖回
比如余額寶，不在客戶備付金的繳存范疇內(nèi)，公司就不需要付相應(yīng)的資金。在基金進(jìn)行贖回時，以轉(zhuǎn)出或者支付的方式，公司若想實(shí)現(xiàn)即時到帳就必須使用公司自身的本金來進(jìn)行支付，或者用客戶的備付金來進(jìn)行暫時墊付。
2.高杠桿率
雖然很多P2P網(wǎng)貸平臺對客戶承諾“包賠本金”，可是卻缺少對其保證和制約的相應(yīng)資本。比如“人人貸”，在2012年，其擁有0.03億元風(fēng)險保障金，但是公司的的總成交額達(dá)到3.54億元，擔(dān)保杠桿超過100倍。
（三）欺詐風(fēng)險
P2P網(wǎng)絡(luò)金融公司發(fā)展迅速，其中一些從獨(dú)立走向融資，甚至變?yōu)檗k理存款貸款業(yè)務(wù)的組織，早已超出相關(guān)規(guī)定的范圍，再加上這些平臺的信息透明度不高，很容易產(chǎn)生欺詐行為，如非法聚集公眾財產(chǎn)、非法集資等等。
三、風(fēng)險防范
（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管
分辨互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險和業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融功能監(jiān)管的重中之重，而功能監(jiān)管有三種主要方式。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管，具體表現(xiàn)為監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融公司的持有者和領(lǐng)導(dǎo)者，監(jiān)管相關(guān)的系統(tǒng)和資金，在互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部加以監(jiān)管。第二，慎重監(jiān)管，其宗旨是對消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，控制互聯(lián)網(wǎng)金融的外部性。第三，對金融產(chǎn)品客戶利益的監(jiān)管。政府應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露的透明度和時效性加以監(jiān)管，減少由于信息不對稱造成的消費(fèi)者權(quán)益受損。同時，完善相應(yīng)的機(jī)制，提供給金融消費(fèi)者在進(jìn)行維權(quán)時的相關(guān)渠道，以確保消費(fèi)者自身權(quán)益。最后，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上對消費(fèi)者維權(quán)信息進(jìn)行擴(kuò)散，從而對監(jiān)管過程中有可能產(chǎn)生的漏洞進(jìn)行填補(bǔ)。如此一來，其他的消費(fèi)者也會對相關(guān)的問題有所了解，監(jiān)管保護(hù)的范圍得到擴(kuò)大，對市場的穩(wěn)定也有促進(jìn)作用。
（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設(shè)
任何行業(yè)的發(fā)展都需要相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，所以制定相關(guān)的法規(guī)十分重要，通過立法來對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行保護(hù)和規(guī)范。在相關(guān)法規(guī)頒布之前，修改和完善當(dāng)前施行的相關(guān)辦法，彌補(bǔ)欠缺，比如在對相關(guān)法規(guī)制定的時候結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，將其納入法規(guī)當(dāng)中，同時加快制定國家標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)部門規(guī)范。
（三）加強(qiáng)平臺軟件硬件建設(shè)
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展，應(yīng)該以軟件和硬件開發(fā)創(chuàng)造為基礎(chǔ)，加強(qiáng)其建設(shè)可以有效地防范平臺風(fēng)險。首先，在技術(shù)方面不斷加強(qiáng)創(chuàng)新和修復(fù)維護(hù)，計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在一定程度上決定了金融平臺的風(fēng)險應(yīng)對實(shí)力。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融正處于強(qiáng)勁發(fā)展時期，難免魚龍混雜，因此漏洞也相對較多，為了避免平臺遭到黑客攻擊機(jī)病毒侵襲，應(yīng)該加快提高平臺軟硬件技術(shù)含量。
四、結(jié)語
隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的逐漸普及，互聯(lián)網(wǎng)金融得以興起，并在短期內(nèi)快速發(fā)展，其發(fā)展模式的多元化，帶給大眾更多的金融體驗，日常生活更加便捷。但是在其發(fā)展過程中漸漸凸顯出技術(shù)、法律、資金等風(fēng)險，這就需要相關(guān)部門加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，加快相關(guān)法規(guī)的制定和修訂，同時加強(qiáng)對其監(jiān)督管理，規(guī)避風(fēng)險。除此之外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)平臺軟硬件的建設(shè)，避免不必要的損失，進(jìn)而推進(jìn)其高效發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，支付寶作為其主要代表之一，擁有龐大的客戶群體，由于其自身轉(zhuǎn)賬的免費(fèi)性和到賬的及時性，收到了社會大眾的歡迎。在當(dāng)今社會中互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入人們生活的各個方面，其以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，能準(zhǔn)確了解社會大眾的需求，解決投資者與客戶之間信息的對稱性問題，為客戶提供更具有個性化與針對性的服務(wù)，同時由于其服務(wù)的有特殊性，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，極大的降低了交易費(fèi)用，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，對于傳統(tǒng)的金融服務(wù)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是極大的創(chuàng)新與進(jìn)步。
互聯(lián)網(wǎng)金融，即互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合合，它是一個以互聯(lián)網(wǎng)為技術(shù)支撐，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺，實(shí)現(xiàn)資金的支付，整合，為金融服務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造一個新的發(fā)展空間。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，解決了以往傳統(tǒng)金融在服務(wù)開發(fā)，客戶挖掘，社會需求三個方面的問題。能夠及時反饋市場需求，解決以往信息的流通不暢，為社會金融事業(yè)的發(fā)展提供了一個新的發(fā)展空間。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管潛在問題
最近談P2P都談到e租寶這個事件，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，從13年大量的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是在突破之前的法律制度，創(chuàng)新絕對不是違法創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行創(chuàng)新就是渠道創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新，在現(xiàn)有的法律制度框架下如果進(jìn)行這樣創(chuàng)新的話，每個人都有自己的底線，不會出現(xiàn)一千多家P2P平臺的跑路和失敗，給投資者帶來這么大的損失，甚至給P2P發(fā)展帶來一個瓶頸。當(dāng)政府以及我們的投資者或者廣大的公民對這個行業(yè)無法容忍的時候可能這個行業(yè)無法發(fā)展和存活了，這是缺少敬畏產(chǎn)生這樣的惡果。怎么創(chuàng)新，怎么合法創(chuàng)新，創(chuàng)新過程當(dāng)中我們的底線應(yīng)該是什么。
第一是法律關(guān)系，如果是渠道就是個法律關(guān)系，P2P平臺和眾籌，或者51理財平臺都是區(qū)間合同法律關(guān)系，在這個法律關(guān)系不能放貸，不能形成資金池，如果利用這樣的方式帶著惡性的目的進(jìn)行非法集資的話，一開始就已經(jīng)違法。
第二是沒有監(jiān)管，我們對監(jiān)管的理解較為片面，一是立法的監(jiān)管，一是司法的監(jiān)管，另外行業(yè)自律的監(jiān)管，企業(yè)自身自律的監(jiān)管，還有外在行政監(jiān)管，現(xiàn)在缺少的是外在的行政監(jiān)管，有立法和司法、行業(yè)協(xié)會，有企業(yè)社會責(zé)任的約束，缺少了這種監(jiān)管的制度讓執(zhí)業(yè)者放低了對自己的要求，從而就會影響整個行業(yè)，導(dǎo)致出現(xiàn)惡性結(jié)果。
三、法律監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要作用
對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，不僅需要市場調(diào)節(jié)，也需要法律監(jiān)管。法律的監(jiān)管對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，為金融事業(yè)的發(fā)展提供了一個正確的導(dǎo)向，同時也提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入門檻。在法律監(jiān)管過程中，有利于通過資本整合，第三方托管，有利于提升互聯(lián)網(wǎng)金融市場的規(guī)范性，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，法律的監(jiān)管，促進(jìn)了企業(yè)網(wǎng)貸的發(fā)展，為企業(yè)的發(fā)展解決了資金問題，同時有利于新型的金融服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的解決方案
完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系已經(jīng)稱為金融市場發(fā)展迫在眉睫的問題。對于金融市場而言，需要有法可依，特別是對于新型的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，更加需要法律的約束與管理，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設(shè)在法律監(jiān)管體系建設(shè)上需要有一定的預(yù)見性。一是在已有的金融法律體系上經(jīng)過不斷的嘗試進(jìn)行修改和完善，總結(jié)現(xiàn)有的經(jīng)驗并制定出相應(yīng)的法律法規(guī)體系。國家政府也需要以立法的形式確定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性及其地位。同時也需要進(jìn)行監(jiān)管，例如對其經(jīng)營模式、管理模式以及其可能存在的風(fēng)險等作出相應(yīng)的調(diào)整。急需將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正式納入監(jiān)管范圍。二是在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中需要樹立客戶利益至上的原則，保障客戶的個人信息隱私，使金融法律監(jiān)管得到更好的實(shí)施。三是需要建立與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的部門，為這個運(yùn)營商平臺、借款人及出款人提供相應(yīng)的具體化的指引。唯有完善的法律?O管體系，才能真正激勵互聯(lián)網(wǎng)金融興起和發(fā)展。
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興產(chǎn)業(yè)，國家理應(yīng)給予它更多的發(fā)展空間，在一定的范圍內(nèi)允許其有問題。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種行業(yè)，也應(yīng)和傳統(tǒng)的金融行業(yè)一視同仁，在對金融行業(yè)所從事的服務(wù)相同時，理應(yīng)受到同樣的監(jiān)管，預(yù)防網(wǎng)絡(luò)上的非法詐騙等活動。在互聯(lián)網(wǎng)金融上，不能違法集資，不能觸及公共財款。在監(jiān)管這一方面，應(yīng)和傳統(tǒng)金融行業(yè)同等對待。例如P2P平臺，它不可以作為一個資金池，更不能同時從事?lián)Ｒ约凹栀J等服務(wù)。這些都是為了更好的保障客戶的資金安全，獲得投資者的認(rèn)可。通過一定的放松和監(jiān)管，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在其中找到適合自己發(fā)展的道路。
第二，相應(yīng)的規(guī)章制度應(yīng)該完善健全。要實(shí)行有效的互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管，就需要做好以下幾點(diǎn)。一是在已有的金融法律體系上經(jīng)過不斷的嘗試進(jìn)行修改和完善。總結(jié)現(xiàn)有的經(jīng)驗并制定出相應(yīng)的法律法規(guī)體系。國家政府也需要以立法的形式確定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性及其地位。同時也需要進(jìn)行監(jiān)管，例如對其經(jīng)營模式、管理模式以及其可能存在的風(fēng)險等作出相應(yīng)的調(diào)整。急需將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正式納入監(jiān)管范圍。二是需要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)完善客戶的信息，保障客戶的個人信息隱私，使金融法律監(jiān)管得到更好的實(shí)施。三是需要建立與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的部門，為這個運(yùn)營商平臺、借款人及出款人提供相應(yīng)的具體化的指引。
第三，實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管機(jī)制也需要在保障投資者自身利益的情況下才能得以進(jìn)行。相同地，法律監(jiān)管機(jī)制的存在也是為了更好地保證投資者本身的利益。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要建立客戶保護(hù)調(diào)和方案，用于處理客戶發(fā)生糾紛時，調(diào)和客戶間及客戶與企業(yè)之間的沖突。同時，在互聯(lián)網(wǎng)日益普及的今天，還需要制定跨行、跨區(qū)域及跨國之間的策劃來保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者。另外，還需要加強(qiáng)投資者本身的風(fēng)險意識，向投資者普及其中還可能會遇到的問題及一般的處理方案，提高消費(fèi)者的自我保護(hù)意識。
