發(fā)布時間：2022-03-04 22:25:33
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融數(shù)學論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
1.1教師維度（1）講授空泛，與現(xiàn)實脫離，造成學生厭學情緒。該課程教師在授課過程中，一般以理論知識講授為主，但由于任課教師缺乏相關的實踐經(jīng)驗和對實際金融業(yè)務全面而深入的了解，使得所講授的理論知識缺乏現(xiàn)實意義，理論與實際相互脫節(jié)，無法滿足學生實踐能力的培養(yǎng)要求。案例來源于生活，具有真實性和生動性，將案例與理論講授相結合，通過對案例的篩選和研究，不僅可以使教學內(nèi)容多樣化，而且也能夠提高教師的理論深度和對實際問題的分析能力，解決學生因理論枯燥而產(chǎn)生“厭學”問題。（2）互動缺失，教學方法簡單，導致學生學習效果差。在傳統(tǒng)的金融數(shù)學教學中，以教師講授為主，教授式的滿堂灌是主要的教學方法，教學模式單一，大部分教師只是在復制課本上的內(nèi)容，只注重“如何教”卻忽略了學生“如何學”的問題。有的雖然設計了互動環(huán)節(jié)，但一般只是提一些問題讓學生思考回答，而問題和答案都是預先設置的，不是真正意義上的與學生互動。教學的本質(zhì)是教師、學生的雙向交流，而不是教師對學生的灌輸。教師通過引入案例，引導學生通過分組討論、競爭等多元化的模式進行互動教學，增強學生學習的主動性和積極性，不僅豐富了教學模式，也能提高課堂教學效果，讓學生在與教師、與同學、與教材的互動中快速提高，解決“效果差”的問題。
1.2教材維度（1）教材編排重理論輕實踐，不利于講授和學習。2005年以后，全國各高校才廣泛在本科階段中開設金融數(shù)學專業(yè)或?qū)I(yè)方向，現(xiàn)有金融數(shù)學教材大部分是為研究生教育而編寫的，以理論研究和闡述為主，而僅有的幾部適用于本科教學的教材也多以精算師考試大綱作為主線，與生活中的實際問題聯(lián)系不大，大量的習題是為了配合公式、定理的講解而創(chuàng)設出來，有些習題則更是停留于理想化模型，缺乏實際意義。例如，“已知每2年底付款一次，每次付款1元的永久年金的現(xiàn)值為9/16，計算年利率?！边@道題目就是典型地為了配合廣義永久年金公式的講解而創(chuàng)設出來的，無法滿足金融數(shù)學作為實踐性很強學科的培養(yǎng)目標。將案例與課本內(nèi)容有機結合，不僅可以豐富教材內(nèi)容，增加教學內(nèi)容的多樣性，而且能夠?qū)碗s而抽象的數(shù)學模型直觀化，具體化，增加學生的學習興趣。同時，一些金融學發(fā)展史案例的引入可以將原本被割裂的知識與其起源和發(fā)展聯(lián)系起來，使學生在了解其產(chǎn)生的背景的同時，對于其發(fā)展的現(xiàn)狀也能系統(tǒng)而全面地掌握。（2）時效性差，舉例滯后于社會發(fā)展，無法滿足師生需求?，F(xiàn)有的適用于本科金融數(shù)學教學的教材中，大部分是在國外教材的基礎上編譯而成的，國外的這些教材已經(jīng)出版很多年，一些理論已經(jīng)不適用于當前的金融問題，一些數(shù)據(jù)也失去原有的意義。金融數(shù)學是一門對時效性要求很高的學科，案例教學恰好可以彌補教材內(nèi)容陳舊的不足。通過引入具有時效性的案例，不僅可以更新和補充原有教材內(nèi)容，將最前沿的信息和數(shù)據(jù)傳達給學生，而且能增強理論的現(xiàn)實意義。
2案例教學模式的實施路徑
根據(jù)以上在本科生金融數(shù)學課程教學中存在的若干問題和引入案例教學模式的必要性，本文探討將案例教學法融入貫穿于課堂教學的全過程，設計案例導入、案例分析、案例示范、案例模擬“四個環(huán)節(jié)”依次運行、互相銜接、有機配合，以達到解決教學現(xiàn)存問題，提高教學效果的目的。
2.1以案例導入法帶領學生輕松進入課程情境導入是每節(jié)課的開始，也是能否抓住學生學習興趣的關鍵。這里所說的導入主要有兩種方法：一是以生活型案例導入，即由實際金融問題的導入。教師每節(jié)課遵循教學目的與要求,通過典型案例進行導入,將學生帶入為本節(jié)課講授的所預設的知識背景和問題情境中，師生通過對案例的學習分析與研討,使學生將所學知識與生活中的實際問題有機結合，將復雜問題簡單化。例如，講授攤還法時，可以通過設置如下問題：假設某人以銀行按揭貸款方式貸款50萬元，分20年還清，每月還款3742.6元。（1）每月償還的3742.6元中有多少元是在償還本金，多少元是在償還利息？（2）在償還了36個月后，本金還有多少沒有還？通過這樣的問題，不僅能提高學生的學習興趣，而且可以激發(fā)學生的求知欲望，吸引學生積極思考。二是以歷史型案例導入，即由金融史、金融事件等歷史事件導入。每個理論都有其發(fā)展的歷程和背景，如果將所講授的知識與其發(fā)展歷程割斷，只是片面地講授知識，必然影響學生全面、深入地理解定義。在講授每個知識點的同時，將其發(fā)展的背景、過程，涉及的人物以及相關歷史事件引入教學中，以故事、圖片、視頻等形式呈現(xiàn)在課堂上，既能使學生對知識點的來龍去脈有深入理解，又能增強學生學習興趣，豐富學生的金融知識。例如，在講授債券時，就可以將我國發(fā)行國庫券的過程、“垃圾債券”的發(fā)展、米爾根的傳奇經(jīng)歷等金融史案作為導入案例融入課堂教學。
2.2以案例分析法引導學生分析和總結課程知識點在傳統(tǒng)教學模式中，教師一般是按照教材直接給出定義、公式，學生則是在課堂上被動接受，課后通過大量的習題訓練進行記憶。這樣的教學方法很容易使學生在枯燥的學習中失去興趣，也不利于學生理解和掌握其內(nèi)涵。如果將案例教學植入教學，通過選取恰當?shù)陌咐ζ溥M行深入分析，理清案例中事件的關系，就能夠引導學生自己總結定義、公式。這樣不僅可以使學生由被動接受變?yōu)橹鲃訉W習，而且有助于學生深刻理解知識點。例如，在講授名義利率和實際利率的定義時，為了使學生深入理解名義利率和實際利率的差別在于通貨膨脹率，可以列舉生活中物價上漲的例子：今年甲向乙借10元錢，貸款利率為10%，明年甲需要還給乙11元，假設今年的桃子的價格是1元/個，那么10元錢乙可以買10個桃子，明年桃子的價格為1.1元/個，物價上漲率為10%，那么明年甲還給乙11元也只能買10個桃子。雖然多還了1元，但乙并沒有因此而獲得利潤。顯然，貸款利率10%是名義上的利潤，即為名義利率。而實際利潤則為0%，于是很自然得出實際利率為名義利率與通貨膨脹率的差或者是名義利率與物價上漲率的差。
2.3以案例示范法培養(yǎng)學生樹立和鞏固課程建模意識建模方法是金融學定量研究的基本方法，是理論與應用聯(lián)系的橋梁。培養(yǎng)學生的建模意識是金融數(shù)學的教學目標之一。在教學中，我們發(fā)現(xiàn)很多學生在運用定理、公式解決課本上的規(guī)范習題時得心應手，而面對實際的金融問題卻往往束手無策，這說明學生建模意識不強，無法將實際問題抽象為數(shù)學問題。針對這個問題，我們在教學中通過創(chuàng)設問題背景，指導學生應用所學公式、定理解決實際問題。例如，在講授攤還法進行本息分析時，在給出公式后，我們可以假設“每位學生通過按揭貸款方式購買住房，貸款金額為50萬，讓學生利用公式計算貸款期限分別為5年、10年、20年時，分別按銀行現(xiàn)行貸款利率和住房公積金貸款利率每月各要還款多少元？”這樣不僅可以提高提高學生學習的主動性，而且通過案例的典型示范，培養(yǎng)和訓練學生樹立了客場建模意識。
2.4以案例模擬法訓練學生積累和強化課程實戰(zhàn)能力金融數(shù)學課程是一個應用性很強的學科，其應用性體現(xiàn)在用數(shù)學工具解決實際金融問題。因此，實踐性的教學環(huán)節(jié)對于學生靈活掌握金融數(shù)學課程的相關內(nèi)容以及培養(yǎng)學生動手實踐能力都是至關重要的。在講授某一部分后，可以指導學生將所學內(nèi)容進行網(wǎng)上推演和模擬，這樣不僅能培養(yǎng)學生的動手能力和解決實際問題的能力，也能增強學生的學習興趣。在教學實踐中我們發(fā)現(xiàn)這一部分是學生最感興趣的。例如，在講授期貨定價時，我們布置學生假設每人擁有資金100萬元，進行期貨在線模擬交易，然后學生每天關注自己所選期貨的交易情況。課程結束時，系統(tǒng)會對所有學生的盈虧做統(tǒng)計，并且有按班級的排名。通過這樣帶有挑戰(zhàn)性、激勵性的案例實踐教學，不僅使學生能熟練掌握課堂所講授的理論知識，同時將金融數(shù)學理論還原到實踐，激發(fā)了學生的動手興趣，提高學生實戰(zhàn)能力。
3實踐檢驗
摘 要：數(shù)學源于生活又服務生活，數(shù)學貫穿于我們生活的方方面面。華羅庚說過：宇宙之大，粒子之微，火箭之速，化工之巧，地球之變，日用之繁，無處不用數(shù)學。所以，提高數(shù)學老師的素養(yǎng)至關重要。
關鍵詞：數(shù)學教師 數(shù)學素養(yǎng)
數(shù)學素養(yǎng)是指在個人的先天素質(zhì)的基礎上，受后天教育與環(huán)境的影響，通過個體自身的學習、認識和實踐活動等所獲得的數(shù)學知識、數(shù)學能力和數(shù)學思想觀念等的一種綜合修養(yǎng)。我們也稱之為數(shù)學品質(zhì)。數(shù)學素養(yǎng)當然也包括與數(shù)學有關的人文修養(yǎng)。
一、加強數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)培養(yǎng)的重要性和必要性
目前教師的數(shù)學素養(yǎng)欠缺，到底欠缺在哪里？我認為，主要還是欠缺在數(shù)學本身，即數(shù)學的現(xiàn)代修養(yǎng)上。我國著名數(shù)學家陳景潤之所以能取得舉世矚目研究成果，至今仍沒有人超過他，用國外數(shù)學家和同行的話來說，“他是移動了群山才達到這一研究水平的”。這個群山就是現(xiàn)代數(shù)學的眾多基礎知識和思想觀念。當然，對絕大多數(shù)數(shù)學教師來說不可能也不必要具有專職數(shù)學家那樣的數(shù)學水平和研究能力。但是從《課標》中所列出的那些數(shù)學內(nèi)容與模塊看來，尤其是要開設的那些選修課，有許多都涉及到了近現(xiàn)代的數(shù)學分支，如果教師本身不具備這些必要的功底，如何能適應新的教學任務？數(shù)學的知識、能力和品質(zhì)，知識是基礎，沒有知識，能力何在？更何談創(chuàng)新與發(fā)明？
二、數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)的構成
數(shù)學素養(yǎng)主要包括數(shù)學的認識、數(shù)學思想方法的理解與掌握、數(shù)學的意識、數(shù)學語言的運用等四個要素。
（一）數(shù)學的認識
完整準確地認識數(shù)學的本質(zhì)，對數(shù)學教師來說具有十分重要的作用。事實上，如果一名教師注重數(shù)學的學科結構，他就會自覺地把數(shù)學視為模式的科學；如果一名教師注重過程，他就會認為數(shù)學是直覺和邏輯的產(chǎn)物；如果一名教師注重社會價值，他又會把數(shù)學理解為是一種工具等等。新課程標準更加關注人的發(fā)展，更加注重對學生創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，因此，數(shù)學教師對數(shù)學的認識要注重由絕對主義的靜態(tài)觀向可誤主義的動態(tài)觀轉(zhuǎn)變，這是新形勢下數(shù)學教師建構專業(yè)理念的一個基本條件。
（二）數(shù)學的意識
數(shù)學意識指的是人們通過數(shù)學的學習與訓練形成的運用數(shù)學思維方式的習慣，一般說來，主要包括推理意識、抽象意識、整體意識與化歸意識。推理意識就是養(yǎng)成數(shù)學推理的習慣，既包括在數(shù)學理論思考中由一個或一些判斷導致另一判斷，也包括由經(jīng)驗事實引出的數(shù)學概念與數(shù)學判斷。抽象意識指的是在數(shù)學問題的分析和解決過程中，把適當?shù)膯栴}化為數(shù)學問題，進行抽象概括。整體意識是指全面地、從全局上考慮問題的習慣?；瘹w意識則指的是在解決數(shù)學問題的過程中，用聯(lián)系的、發(fā)展的、運動變化的眼光觀察問題，認識問題，有意識的對數(shù)學問題進行轉(zhuǎn)化，變?yōu)橐捉饣蛞呀獾膯栴}。數(shù)學的意識，還集中表現(xiàn)在用數(shù)學去描述、理解和解決現(xiàn)實問題，借助于數(shù)學方法使問題獲得解決。
（三）數(shù)學語言的運用
數(shù)學語言，又叫符號語言，它是一種改進了的自然語言，通過使用字詞、符號、圖形體現(xiàn)數(shù)學思想，反映數(shù)學本質(zhì)，具有精煉、準確、清晰等特點。將文字語言、符號語言、圖像語言互相轉(zhuǎn)換是數(shù)學語言表述的最基本的要求。
數(shù)學語言是教師在數(shù)學教學過程中充分發(fā)揮個人的創(chuàng)造性，正確處理教學中各種矛盾，正確有效地把數(shù)學知識傳遞給學生，最大限度地調(diào)動學生學習主動性的一種具有審美體驗的語言技能活動。是師生互動的媒介，是師生交流思想的工具，是思維的外在表現(xiàn)形式，是教師使用最廣泛、最基本、最有效的知識信息載體。沒有準確、規(guī)范、簡約的數(shù)學語言作為媒介，很難想象一節(jié)數(shù)學課是優(yōu)質(zhì)的，或是成功的。因此，熟練掌握和運用數(shù)學語言也是我們數(shù)學教師做好未來數(shù)學教學工作的基礎。
除了上述所列三類數(shù)學素養(yǎng)，還有諸如對數(shù)學史的明了、數(shù)學美的悟性、數(shù)學論文寫作、數(shù)學信息檢索等方面的能力素養(yǎng)也是數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)的重要組織部分。
三、數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)的培養(yǎng)
培養(yǎng)和提高數(shù)學教師的數(shù)學素養(yǎng)，重在抓內(nèi)因，沒有個人認識上的到位，外因起不了多大作用。為此，筆者建議做好以下幾點：
（一）提高數(shù)學教師對數(shù)學素養(yǎng)重要性的認識
當今教師的專業(yè)化發(fā)展對教師的從教素質(zhì)提出了越來越高的要求，無論在教學技能、還是在專業(yè)知識上。《數(shù)學課程標準》在課程目標中明確指出：“強調(diào)學生的數(shù)學活動，發(fā)展學生的數(shù)感、符號感、空間觀念、統(tǒng)計觀念，以及應用意識與推理等基本能力”?！皬臄?shù)學的角度提出問題、理解問題，并能綜合所學的知識和技能解決問題，發(fā)展應用意識”。這些雖是對學生數(shù)學能力的培養(yǎng)目標，同時也是對數(shù)學教師數(shù)學能力的要求。作為數(shù)學教師應當具有比學生數(shù)學能力培養(yǎng)目標更高的能力水平。
（二）要積極倡導數(shù)學課外閱讀
數(shù)學教師具有了較豐富的數(shù)學專業(yè)知識，對一般的數(shù)學課外讀物都能嘗試加以閱讀。諸如，張景中院士的《新概念幾何》、《數(shù)學家的眼光》，李毓佩教授著《奇妙的數(shù)王國》，談祥伯教授等的《數(shù)學與文史》、《數(shù)學與建筑》、《數(shù)學與金融》等。在數(shù)學教師中廣泛倡導閱讀這些數(shù)學科普讀物，不但可以提高數(shù)學學習的興趣以及閱讀理解能力，而且可以讓學生加深對數(shù)學本質(zhì)的認識，進一步明了數(shù)學的曲折發(fā)展歷程，從中感悟數(shù)學的無窮魅力。
（三）要強化數(shù)學教師的解題訓練
一、加強數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)培養(yǎng)的重要性和必要性
目前教師的數(shù)學素養(yǎng)欠缺，到底欠缺在哪里?我認為，主要還是欠缺在數(shù)學本身，即數(shù)學的現(xiàn)代修養(yǎng)上。我國著名數(shù)學家陳景潤之所以能取得舉世矚目研究成果，至今仍沒有人超過他，用國外數(shù)學家和同行的話來說，“他是移動了群山才達到這一研究水平的”。這個群山就是現(xiàn)代數(shù)學的眾多基礎知識和思想觀念。當然，對絕大多數(shù)數(shù)學教師來說不可能也不必要具有專職數(shù)學家那樣的數(shù)學水平和研究能力。但是從《課標》中所列出的那些數(shù)學內(nèi)容與模塊看來，尤其是要開設的那些選修課，有許多都涉及到了近現(xiàn)代的數(shù)學分支，如果教師本身不具備這些必要的功底，如何能適應新的教學任務?數(shù)學的知識、能力和品質(zhì)，知識是基礎，沒有知識，能力何在?更何談創(chuàng)新與發(fā)明?
二、數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)的構成
數(shù)學素養(yǎng)主要包括數(shù)學的認識、數(shù)學思想方法的理解與掌握、數(shù)學的意識、數(shù)學語言的運用等四個要素。
(一)數(shù)學的認識
完整準確地認識數(shù)學的本質(zhì)，對數(shù)學教師來說具有十分重要的作用。事實上，如果一名教師注重數(shù)學的學科結構，他就會自覺地把數(shù)學視為模式的科學；如果一名教師注重過程，他就會認為數(shù)學是直覺和邏輯的產(chǎn)物；如果一名教師注重社會價值，他又會把數(shù)學理解為是一種工具等等。新課程標準更加關注人的發(fā)展，更加注重對學生創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，因此，數(shù)學教師對數(shù)學的認識要注重由絕對主義的靜態(tài)觀向可誤主義的動態(tài)觀轉(zhuǎn)變，這是新形勢下數(shù)學教師建構專業(yè)理念的一個基本條件。
(二)數(shù)學的意識
數(shù)學意識指的是人們通過數(shù)學的學習與訓練形成的運用數(shù)學思維方式的習慣，一般說來，主要包括推理意識、抽象意識、整體意識與化歸意識。推理意識就是養(yǎng)成數(shù)學推理的習慣，既包括在數(shù)學理論思考中由一個或一些判斷導致另一判斷，也包括由經(jīng)驗事實引出的數(shù)學概念與數(shù)學判斷。抽象意識指的是在數(shù)學問題的分析和解決過程中，把適當?shù)膯栴}化為數(shù)學問題，進行抽象概括。整體意識是指全面地、從全局上考慮問題的習慣?；瘹w意識則指的是在解決數(shù)學問題的過程中，用聯(lián)系的、發(fā)展的、運動變化的眼光觀察問題，認識問題，有意識的對數(shù)學問題進行轉(zhuǎn)化，變?yōu)橐捉饣蛞呀獾膯栴}。數(shù)學的意識，還集中表現(xiàn)在用數(shù)學去描述、理解和解決現(xiàn)實問題，借助于數(shù)學方法使問題獲得解決。
(三)數(shù)學語言的運用
數(shù)學語言，又叫符號語言，它是一種改進了的自然語言，通過使用字詞、符號、圖形體現(xiàn)數(shù)學思想，反映數(shù)學本質(zhì)，具有精煉、準確、清晰等特點。將文字語言、符號語言、圖像語言互相轉(zhuǎn)換是數(shù)學語言表述的最基本的要求。
數(shù)學語言是教師在數(shù)學教學過程中充分發(fā)揮個人的創(chuàng)造性，正確處理教學中各種矛盾，正確有效地把數(shù)學知識傳遞給學生，最大限度地調(diào)動學生學習主動性的一種具有審美體驗的語言技能活動。是師生互動的媒介，是師生交流思想的工具，是思維的外在表現(xiàn)形式，是教師使用最廣泛、最基本、最有效的知識信息載體。沒有準確、規(guī)范、簡約的數(shù)學語言作為媒介，很難想象一節(jié)數(shù)學課是優(yōu)質(zhì)的，或是成功的。因此，熟練掌握和運用數(shù)學語言也是我們數(shù)學教師做好未來數(shù)學教學工作的基礎。
除了上述所列三類數(shù)學素養(yǎng)，還有諸如對數(shù)學史的明了、數(shù)學美的悟性、數(shù)學論文寫作、數(shù)學信息檢索等方面的能力素養(yǎng)也是數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)的重要組織部分。
三、數(shù)學教師數(shù)學素養(yǎng)的培養(yǎng)
培養(yǎng)和提高數(shù)學教師的數(shù)學素養(yǎng)，重在抓內(nèi)因，沒有個人認識上的到位，外因起不了多大作用。為此，筆者建議做好以下幾點：
(一)提高數(shù)學教師對數(shù)學素養(yǎng)重要性的認識
當今教師的專業(yè)化發(fā)展對教師的從教素質(zhì)提出了越來越高的要求，無論在教學技能、還是在專業(yè)知識上?！稊?shù)學課程標準》在課程目標中明確指出：“強調(diào)學生的數(shù)學活動，發(fā)展學生的數(shù)感、符號感、空間觀念、統(tǒng)計觀念，以及應用意識與推理等基本能力”。“從數(shù)學的角度提出問題、理解問題，并能綜合所學的知識和技能解決問題，發(fā)展應用意識”。這些雖是對學生數(shù)學能力的培養(yǎng)目標，同時也是對數(shù)學教師數(shù)學能力的要求。作為數(shù)學教師應當具有比學生數(shù)學能力培養(yǎng)目標更高的能力水平。
(二)要積極倡導數(shù)學課外閱讀
數(shù)學教師具有了較豐富的數(shù)學專業(yè)知識，對一般的數(shù)學課外讀物都能嘗試加以閱讀。諸如，張景中院士的《新概念幾何》、《數(shù)學家的眼光》，李毓佩教授著《奇妙的數(shù)王國》，談祥伯教授等的《數(shù)學與文史》、《數(shù)學與建筑》、《數(shù)學與金融》等。在數(shù)學教師中廣泛倡導閱讀這些數(shù)學科普讀物，不但可以提高數(shù)學學習的興趣以及閱讀理解能力，而且可以讓學生加深對數(shù)學本質(zhì)的認識，進一步明了數(shù)學的曲折發(fā)展歷程，從中感悟數(shù)學的無窮魅力。
(三)要強化數(shù)學教師的解題訓練
個人住房貸款、個人汽車消費貸款和個人耐用消費品貸款是個人消費信貸的主要內(nèi)容，而其中份額最大、目前開展得最好的是個人住房貸款業(yè)務，成為銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)中的熱點。分析和探討個人消費信貸業(yè)務的風險及其防范，主要是圍繞個人住房貸款業(yè)務的風險及其防范來進行的。
一、個人住房貸款業(yè)務的主要風險因素
房地產(chǎn)信貸引起銀行巨額壞帳從而引發(fā)金融動蕩，可謂屢見不鮮。1955～1980年間，日本住宅地地價上漲約40倍，而同一時期各產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金工資總額僅增加14倍，進入1980年代以來，日本商業(yè)用地地價高漲，另一方面為抑制急劇的日元升值，采取金融寬松措施，使房地產(chǎn)信貸進一步擴大，并最終成為進入1990年代日本“泡沫經(jīng)濟”破滅的重要原因之一。我國在1992年之后的二、三年間出現(xiàn)了房地產(chǎn)開發(fā)熱，尤其是海南、北海的房地產(chǎn)更是熱得炙手，要不是及時采取一系列的宏觀調(diào)控措施抑制過度的房地產(chǎn)開發(fā)熱，后果不堪設想。盡管如此，海南和北海的積壓房地產(chǎn)的處理問題，至今仍未徹底解決。前幾年發(fā)生在東南亞的金融危機，過度的房地產(chǎn)信貸也是元兇之一。
房地產(chǎn)業(yè)是我國近十年發(fā)展最快、關聯(lián)度最大、對GDP增長貢獻最大的行業(yè)，房地產(chǎn)的發(fā)展帶動房地產(chǎn)金融的發(fā)展，個人房地產(chǎn)貸款余額從1997年的190億元上升到2003年末的1.2萬億元，增長63倍。2003年末的壞帳率為1‰～2‰，但個人住房貸款的風險往往在3～8年后大量顯現(xiàn)，而2003年末的貸款余額大部分是在2000年之后發(fā)放的。那么，討論和分析個人住房貸款業(yè)務中的風險因素就顯得非常重要了。大體來說，個人住房貸款業(yè)務中的風險因素分為政治風險、法律政策風險、道德風險（或信用風險）以及市場風險（或商業(yè)風險）。所謂政治風險，是指貸款住房所在地區(qū)或國家發(fā)生社會動蕩，政權極不穩(wěn)定，從而引起房地產(chǎn)價格的急劇貶值，導致個人住房貸款難以收回的風險。而法律政策風險，是指個人住房貸款手續(xù)的完備性、合理性和有效性存在問題以及稅收法律制度、宏觀經(jīng)濟政策在個人住房貸款期內(nèi)發(fā)生大的變化或調(diào)整，從而影響到整個住宅類房地產(chǎn)的市場租金和市場價格，進而對個人住房貸款的安全性帶來影響的風險。道德風險（或信用風險），是就開發(fā)商和購房者而言，如果他們不注重自身信用，故意違約導致個人住房貸款不能如期支付給貸款銀行的風險。市場風險（或商業(yè)風險），則指因市場供求的變化，使貸款住房的市場價格出現(xiàn)較大貶值，或者取得貸款支持的購房者發(fā)生非故意違約不能支付到期貸款，因而不能全部歸還銀行的個人住房貸款。政治風險不屬本文討論的范疇，下面僅就與法律政策風險、道德風險（或信用風險）和市場風險（或商業(yè)風險）相關的一些具體風險因素進行分析。
1.選擇項目風險一種情況是個人住房貸款所選擇的房地產(chǎn)開發(fā)項目本身存在嚴重問題，具體來說又包括如下情況：一是規(guī)劃報建手續(xù)瑕疵，如因土地出讓金未交而未領《國有土地使用證》等，這些房地產(chǎn)項目極容易在購房戶和開發(fā)商之間產(chǎn)生集體糾紛，現(xiàn)實中這種糾紛的往往造成購房戶集體拒付個人住房貸款，對這種項目發(fā)放個人住房貸款將給金融機構帶來極大的風險。二是該房地產(chǎn)開發(fā)項目事先未作好市場分析，市場定位不明確導致該項目本身根本就沒有市場前途；三是開發(fā)商自有資金不足，或者開發(fā)商缺乏經(jīng)驗，沒有高素質(zhì)的人員組成的管理隊伍等。出現(xiàn)以上兩種情況都有可能造成“爛尾”或不能如期交房，如果銀行不慎選擇了這樣的項目開展個人住房貸款業(yè)務，則該貸款從開始就面臨成為呆壞帳的可能。
還有一種情況是銀行需了解商品房類型的不同，個人住房貸款的風險有較大差別，一般來說以投資為目的的客戶的違約風險大于以自省居住為目的的購房戶的風險，商業(yè)房大于住宅，而住宅中易于成為投資品種的小戶型和酒店式公寓大于一般住宅。目前成都市市場上小戶型購房戶中投機淘金的購房者占很大比例，在前幾年投資高回報的示范帶動下許多普通市民也加入投資小戶型的行列，推動小戶型的價格快速上漲，一旦租金達不到預期水平，違約的風險將大大增加，從金融部門反饋的信息來看，這類小戶型違約的概率明顯高于一般普通住宅。故銀行對投機性客戶應從嚴審查，對容易成為炒房戶目標的項目謹慎介入。
2.銷售價格不實風險。開發(fā)商銷售價格嚴重不實，普遍高于同一供需圈類似住房的市場價格。實際工作中已經(jīng)出現(xiàn)這樣的情況：有的開發(fā)商因種種原因，將銷售價格人為抬高；；或者將銀行提供按揭支持的售房價格抬高，有的銷售價格甚至比同一供需圈的類似住房的公允市場價格高出20%～30%.試想，如果銀行辦理個人住房貸款業(yè)務之初，貸款金額就高于相應的住房的公允市場價格，還奢談什么防范信貸風險之類的話題呢？成都市市場上也出現(xiàn)了通過提高單價，同時對購房戶高贈送返現(xiàn)的方式，達到實際降低銀行按揭的首付比例，銷售單價實質(zhì)并未抬高的方式。
3.開發(fā)商惡意套現(xiàn)風險。開發(fā)商可能因為工程建設資金的短缺而惡意套現(xiàn)，一是開發(fā)商組織一批假的購房者到銀行辦理按揭手續(xù)，或者開發(fā)商出具虛假的首付款證明從而放寬實際交付的首付款限額（比如，首付款應達房價款的30%，開發(fā)商私下答應為購房者在一定期限內(nèi)墊付10%～20%的房價款），從而達到套取銀行現(xiàn)金的目的。而不論是開發(fā)商組織的那些不真實的購房者，還是開發(fā)商擅自降低首付款的真正購房者，歸還個人住房貸款的還款能力都是有極大疑問的。
4、個人信用風險。這里談到的個人信用風險，僅指購房者故意違約，如本來沒有還款能力而騙取銀行個人住房貸款，或者具有還款能力而惡意拖欠銀行的個人住房貸款。至于借款人經(jīng)濟狀況惡化，以及發(fā)生借款人死亡、失蹤而無人帶其履行合同或繼承人或代管人拒絕履行合同等情況造成的借款人違約，屬于通過健全有關法規(guī)、完善社會保障制度可以解決的問題，可以不納入個人信用風險范圍。6~}1[o? /*s::%&98,3LqE7r&u.tkNHs數(shù)學論文=\7(*_&Q)+*;??u-h#AHy€
5、資本價值風險。房地產(chǎn)的資本價值在很大程度上取決于預期的收益現(xiàn)金流和可能的未來經(jīng)營費用水平，然而，即使收益和費用都不發(fā)生變化，資本價值也會隨著收益率的變化而變化。這種情況在證券投資市場上反映的較為明顯，房地產(chǎn)投資的收益率也經(jīng)常變化，這種變化也影響著房地產(chǎn)的資本價值。預期的資本價值與現(xiàn)實的資本價值之間的差異即資本價值的風險。個人住房貸款業(yè)務中按揭住房的資本價值風險，是指該住房的預期市場價格與現(xiàn)實的市場價格之間的差異。影響住房的資本價值的因素主要有：
論文個人消費信貸業(yè)務的風險防范來自免費
（1）未來住宅類房地產(chǎn)市場的走勢關注房地產(chǎn)發(fā)展的階段，房地產(chǎn)市場是個周期性的市場，房價水平處于波峰時期的貸款風險肯定大于其他階段的風險，未來的預期市場價格可能普遍低于目前的市場價格。故金融機構要對不同階段在首付比例上區(qū)別對待，從宏觀上控制住該風險。
（2）住宅功能陳舊。以后人們對住宅的功能要求（如戶型設計、外部景觀、室內(nèi)設施等）總是日新月異、不斷增強的，當前的住宅在功能上以后總會逐漸陳舊過時，相應地，其資本價值也有貶值的可能。
（3）房地產(chǎn)估價。如果某地區(qū)的房地產(chǎn)估價機構均有高估房地產(chǎn)價格的傾向，則房地產(chǎn)的融資能力、獲利能力均被抬高，相應地，房地產(chǎn)的資本價值也就容易高估，從而推動經(jīng)濟泡沫的出現(xiàn)。
住宅資本價值風險的出現(xiàn)，可能使按揭住房的未來市場價格極大地低于辦理按揭之時的市場價格，導致借款人大面積理性違約，造成嚴重的金融動蕩和金融危機。
6.個人住房貸款資金的流動性風險。由于個人住房貸款的借款期限長達10～20年，甚至可達30年，貸款資金的流動性問題如不能解決，個人住房貸款抵押的一級市場必然出現(xiàn)自身無法解決的難題：資金占用的長期性與資金來源的短期性問題，住房抵押貸款市場的巨大需求與商業(yè)銀行等金融機構資金來源有限的矛盾。個人住房貸款資金的流動性風險，使銀行的長期資金使用和短期資金來源的不匹配，使商業(yè)銀行自身加大了資金短缺的壓力，從而讓個人住房貸款業(yè)務難以開展下去。
7.法律風險。個人住房貸款的法律風險，包括三個層面的內(nèi)容：（1）合規(guī)性問題。個人住房貸款的手續(xù)是否完備、合法和有效，如住房抵押登記和商品房預售的備案登記應辦妥等。（2）按揭住房的權利瑕疵。辦理個人住房貸款業(yè)務，要求按揭住房不存在權利瑕疵，如果按揭住房還存在其他抵押權人、典權人或其他買受人，則銀行的貸款缺乏安全、有效、足值的抵押擔保品，銀行的貸款風險自然就很大了。（3）抵押住房的處分問題。借款人不能歸還銀行的貸款本息，盡管抵押住房不存在權利瑕疵，但如果借款人不能從抵押住房遷出或者借款人遷出后無立足之地，銀行就不能順利地處分抵押物。
8.檔案管理風險。個人住房貸款業(yè)務的檔案保存相當重要，因為在如此長的借款期內(nèi)（可長達30年），銀行工作人員必然產(chǎn)生變動，甚至從領導到信貸員要換四、五次班，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生了因工作人員變動而造成個人住房貸款業(yè)務檔案流失的情況，若銀行內(nèi)部有人與外部勾結，則問題更為嚴重。若出現(xiàn)個人住房貸款業(yè)務檔案的失真、失實，則銀行的貸款就面臨極大風險。
二、個人住房貸款業(yè)務的風險防范
個人住房貸款業(yè)務的風險因素雖然很多，但其中許多風險因素通過加強制度建設、完善個人住房貸款的信貸管理工作是可以防范的，亦或減小風險。具體來說，有如下一些防范風險的措施：
1.加強個人住房貸款前期評估工作。通過個人住房貸款的前期評估工作，可以選擇市場前景好的項目給予貸款支持，從而避免項目選擇風險、銷售價格不實風險，部分避免資本價值風險和開發(fā)商惡意套現(xiàn)風險。個人住房貸款前期評估工作包括的基本內(nèi)容有：
（1）貸款項目評估。通過對按揭項目的建設條件評價、市場前景分析、開發(fā)商素質(zhì)和業(yè)績評價、項目的財務盈虧平衡分析和風險分析，可以判斷項目是否具備給予按揭支持的條件，從而擇優(yōu)挑選好項目。
（2）對擬提供貸款支持的按揭住房的期房價格進行市場評估，經(jīng)銀行確認后，確定合理的貸款成數(shù)。
對期房價格的市場評估，避免了開發(fā)商高價銷售策略給銀行帶來的風險。有的商業(yè)銀行通過評估機構曾發(fā)現(xiàn)，開發(fā)商針對按揭住房的銷售價格高出一次性付款售價的30%左右，在這種情況下，開發(fā)商獲得了暴利，但銀行貸款的風險從一開始就額外加大了。通過評估，還可以部分避免開發(fā)商的惡意套現(xiàn)風險。因為即使開發(fā)商組織假的購房者辦理了按揭手續(xù)，套取了銀行現(xiàn)金，但個人住房貸款畢竟擁有了合法有效、足值的抵押擔保品——住房抵押，在開發(fā)商僅能獲抵押住房的公允市場價格的七成貸款的情況下（銀行還可以根據(jù)按揭住房在建項目的形象進度，預留開發(fā)商對購房者的保證金，以保證在建項目的資金需求。），開發(fā)商終究會想方設法按月代替虛假的購房者歸還貸款，否則銀行一旦處分抵押住房，加上銀行預留的保證金，應該可以使貸款風險降到最低，而開發(fā)商則得不償失。
對期房價格的市場價格評估，還可以避免抵押住房的資本價值風險。通過對未來同類住宅類房地產(chǎn)市場走勢的分析，對住房功能陳舊的判斷，以及對城市空心化趨勢的出現(xiàn)等諸多因素的分析、評估，可以評測出較為公允合理的住房理論價格，根據(jù)該理論價格計算的貸款成數(shù)發(fā)放個人住房貸款，無疑可以減小抵押住房未來的資本價值風險。當然，減小抵押住房的未來資本價值風險的前提，還是要有規(guī)范的房地產(chǎn)專業(yè)評估機構進行市場價格評估，而且對期房評估得出的理論價格應能基本反映類似房地產(chǎn)的未來市場趨勢，做到公允、合理和可信。否則，如房地產(chǎn)市場價格的虛假和不真實，遠遠高于其理論價格（往往由房地產(chǎn)抵押人、貸款銀行和評估機構三者共同推波助瀾），就會和證券投資的過度繁榮一道，形成“虛擬經(jīng)濟”的極度興旺，即“泡沫經(jīng)濟”，最后導致經(jīng)濟的全面崩潰。
2.建立個人信用評級制度。不但個人住房貸款業(yè)務離不開個人信用評級，其實只要是開展個人消費信貸，都離不開個人信用評級。人們常說“市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟”，其實也可以說“市場經(jīng)濟也是信用經(jīng)濟”。個人信用評級制度的建立，目的就是要通過評級掌握借款人的個人真實收入和財產(chǎn)，掌握借款人有沒有個人負債，借款人以往有沒有不良信用記錄，從而據(jù)以判斷借款人的還貸能力和還貸意愿。但是，目前對個人信用評級制度的建立缺乏權威部門的統(tǒng)籌，往往難以實際推行。比如，建設銀行在1999年出臺了個人住房貸款資信評定標準，工商銀行也出臺了《個人住房貸款借款人資信評估指導意見》，但都限于住房貸款借款人資信評估和各自銀行系統(tǒng)，資信評級結論不能在其他商業(yè)銀行通用，也不能用于其他個人消費信貸。并且如果開發(fā)商同意賣房給購房者，購房者又支付了首期購房款，資信評級勢必流于形式；如果先辦個人資信評級，達不到資信標準的個人不擔不支付評估費，還可以換一家銀行辦理按揭。
因此，為了建立有效的個人信用評級制度，應抓好以下基礎工作：
（1）建立獨立、公正、權威的資信評級中介機構。該機構應由人民銀行進行業(yè)務指導，能夠調(diào)閱各商業(yè)銀行的電腦網(wǎng)絡資料，出具的資信評級結論在各商業(yè)銀行通用，適用于一切個人消費信貸領域，并可進行實時跟蹤，一但發(fā)現(xiàn)不良信用記錄，隨時調(diào)整其個人信用等級，對近三年信用良好的個人，可以按操作規(guī)程調(diào)高其個人資信等級。
（2）盡快建立個人存款實名制和個人財產(chǎn)申報制度。通過這兩項制度的建立，可以掌握個人真實收入和財產(chǎn)，評價個人的還款能力。所幸的是，二年伊始，人民銀行已宣布即將實行個人存款實名制，相信個人財產(chǎn)申報制也將很快出臺。
（3）實行個人信用實碼制和計算機聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)。個人信用實碼制就是將可證明、解釋和查詢的個人信用資料都存儲在該編碼下。當個人需要向有關方面提供自己的信用情況時，個人資信評級機構通過個人信用實碼可以查詢所需資料，從而評定信用等級。
（4）建立個人銀行帳戶。將目前個人收支以現(xiàn)金為主，改為以個人銀行帳戶轉(zhuǎn)帳收支為主，個人只有零星的現(xiàn)金收支。這樣，銀行對個人的貨幣化資產(chǎn)、不動產(chǎn)等非貨幣資產(chǎn)（通過轉(zhuǎn)帳和稅收確認），個人收入和到期償付能力就可以全面掌握并進行評估。
3.健全法規(guī)，完善社會保障制度。個人住房貸款業(yè)務涉及一系列相關法律、法規(guī)，通過修訂和完善房地產(chǎn)抵押法律制度、房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和預售法律制度，通過制訂物權法、個人破產(chǎn)法、社會保障法等法律，可以使個人住房貸款業(yè)務的手續(xù)在合法有效的基礎上更加完備、簡明，使抵押住房不存在權利瑕疵，保障抵押權人擁有能夠順利、合法地處分抵押住房的權利。
4.強化銀行對個人住房貸款業(yè)務檔案的管理工作。銀行應由專人負責保管個人住房貸款業(yè)務檔案，實現(xiàn)電腦和文件資料（原件）的雙重管理，加強內(nèi)部監(jiān)督、內(nèi)部牽制，以保證業(yè)務檔案不失真、不失實和不流失。通過電腦化管理，對每月拖欠銀行貸款的借款人進行及時催收，并納入“黑名單”，加強貸后管理工作力度。
